股票简称：和邦生物股票代码：603077

四川和邦生物科技股份有限公司

Sichuan Hebang Biotechnology Co. Ltd.注册地址：乐山市五通桥区牛华镇沔坝村向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（注册稿）

保荐机构（主承销商）

二〇二四年四月四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书声明

中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。

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重大事项提示

公司特别提示投资者对下列重大事项给予充分关注，并仔细阅读本募集说明书中有关风险因素的章节。

一、公司本次募集资金投资项目基本情况公司本次募集资金投资项目为公司全资子公司广安必美达生物科技有限公司年产50万吨双甘膦项目。

双甘膦产品下游为草甘膦，草甘膦是全球最大的除草剂品种，已在全球

130多个国家登记和大量使用，市场空间较大。2022年1月29日，农业农村

部、国家发展改革委等国家八部委局下达《“十四五”全国农药产业发展规划》（农农发〔2022〕3号）通知，明确阐述：“确保国家粮食安全需要农药稳定供给”，将草甘膦列为适度发展项目的产品。

本次募集资金投资项目选址于四川省广安市新桥工业园区，中国国际工程咨询有限公司咨询报告认为：“广安新桥工业园区是《‘十四五’全国农药产业发展规划》确定的西南地区唯一发展农药产能重点园区，该项目在一定程度上承担着落实国家战略的重要使命。”本次募集资金投资项目系根据公司“专业、专注、做优、做强”的高质量

发展战略，依托公司多年运营双甘膦项目经验不断累积、专项研发的创新工艺技术，再结合项目实施地拥有的项目主要原料天然气、盐、磷、硫等均可就地或在四川省内取得的地域资源优势实施，形成的规模、成本、质量优势是实现我国新兴工业化、制造强国、质量强国的具体体现，有利于我国抢占全球农药发展制高点。

二、公司本次发行可转换公司债券的信用评级

公司聘请中证鹏元为本次发行的可转债进行了信用评级，根据中证鹏元出具的《四川和邦生物科技股份有限公司公开发行可转换公司债券信用评级报告》（中鹏信评【2022】第 Z【1489】号 01），公司主体信用级别为 AA+，评级展望稳定，本次可转债信用评级为 AA+。

在本次可转债存续期限内，中证鹏元将于每一会计年度结束之日起6个月

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内披露一次定期跟踪评级结果，并根据有关情况进行不定期跟踪评级。如果由于公司外部经营环境、自身或评级标准变化等因素，导致本期可转债的信用评级级别变化，将会增大投资者的风险，对投资者的利益产生一定影响。

三、公司本次发行可转换公司债券不提供担保本次发行的可转债不设担保。提请投资者注意若可转债存续期间出现对公司经营管理和偿债能力有重大负面影响的事件，本次可转债可能因未设定担保而增加兑付风险。

四、公司特别提请投资者关注“风险因素”中的下列风险

（一）与发行人相关的风险

1、募集资金投资项目风险

（1）募投项目产能消化的风险

草甘膦系全球除草剂市场中份额最高的品种，主要用于转基因作物的除草。受到全球范围内转基因作物种植面积扩增、我国18亿亩耕地红线对粮农作物的种植扩增要求、百草枯退出市场的替代、草甘膦在非耕地及免耕少耕作物

除草中的应用，以及全球粮食价格波动等多种因素影响，预计近年内达到新增需求30万吨左右/年。

全球范围内草甘膦产能主要集中在我国和美国孟山都（拜耳集团），市场需求主要在国外。草甘膦制造工艺分为 IDA 路线和甘氨酸路线。IDA 路线主要制造商为美国孟山都（拜耳集团）、和邦生物；甘氨酸路线为中国独有工艺，产能占国内总产能的70%左右，主要制造商为兴发集团、福华通达等。

草甘膦历经2022年行业供求关系高度紧张、海运排期长导致的价格冲高屯库存，以及去库存过程的价格走低后，叠加草甘膦需求增长的因素，2023年7月末草甘膦市场价格有所恢复，之后至报告期末市场价格震荡下探，期后至今价格在震荡中有所回升。

公司已建成并投产全球单套能力最大的连续一体化 IDA 制备法双甘膦装置，并已连续稳定运行10年，积累了丰富的运行经验、人才储备和先进技术。

在本次募投项目实施过程中，公司还将通过对自主创新技术的运用，改进优化

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生产工艺，结合项目实施地的资源优势，双甘膦生产成本会进一步下降将在行业产品成本竞争力方面成为头部企业，具备与国际巨头直接竞争的能力。

本次募投项目投产后，预计将新增双甘膦产能50万吨/年，折合下游产品草甘膦约33万吨/年。根据中国国际工程咨询有限公司1对地方政府相关部门出具的专业咨询意见：“该项目在一定程度上承担着落实国家战略的重要使命。”为消化本次募投项目产能，增强可持续发展能力，公司拟在境外新建草甘膦生产线。公司于2023年8月与印度尼西亚泗水爪哇综合工业和港口区（以下简称“JIIPE”）的运营商和管理者 PT BERKAH KAWASAN MANYAR SEJAHTERA

签订《有条件土地买卖协议》，拟在 JIIPE投资建设年产 20万吨草甘膦等项目，预计可消化双甘膦30万吨/年。此外，公司也积极寻求与国内拥有存量产能的草甘膦厂商合作，通过市场化方式对存量产能进行置换，在消化募投项目双甘膦产能的同时，不增加国内草甘膦产能。

但若公司自行或与第三方合资、合作在境内外生产草甘膦计划无法实施；

转基因作物推广及其扩增、百草枯的替代等不如预期；公司所依托的资源优

势、技术优势未能有效的转换成产品质量、成本优势，公司募投项目将面临产能消化风险。

综上，公司已根据草甘膦市场需求情况和行业技术路线及发展趋势对新建产能进行了合理预估，并进行了相应市场调研和前期市场开拓。因此，若未来市场需求、市场开拓、境外投资不及预期或其他不利因素发生，发行人募投项目将面临一定的产能消化风险。

（2）募投项目未能顺利实施及无法实现预期效益的风险本次募集资金主要用于年产50万吨双甘膦项目。公司本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金投资项目是基于目前的国家产业政策、公司的发展

战略等条件所做出的，公司对其实施可行性也进行了缜密的论证，认为项目市场需求充分、产业政策支持、项目切实可行、技术准备充分、投资回报良好，但仍存在因募集资金到位不及时、项目实施组织管理不力、项目实施过程中发

生不可预见因素、市场环境发生较大变化、市场拓展不理想等导致项目延期或

中国国际工程咨询有限公司系国务院国资委下属的国有独资公司，系国内规模最大的综合性工程咨询机构。

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无法实施，或者导致项目不能产生预期收益的可能性。报告期内，草甘膦受市场供求关系影响，价格波动较大，2023年1-6月草甘膦价格同比有所下跌，价格在2023年7月有所回升，之后至报告期末再次走低，引发双甘膦价格相应波动。若草甘膦及双甘膦市场价格持续下跌或维持在较低水平，存在募投项目不达预期收益的风险。同时，本次募集资金投资项目固定资产投资金额较大，项目建成投产后，新增固定资产每年产生的折旧费用将大幅增加，如果未来市场发生不利变化等原因导致项目效益不及预期，新增折旧费用将给公司经营带来较大压力，并对经营业绩产生不利影响。

此外，本次募集资金投资项目用地，已有明确的土地取得计划，公司与四川省广安市人民政府和广安经济技术开发区管理委员会分别签订了《合作协议》和《投资协议》，协议中明确约定了由广安市人民政府、广安经济技术开发区管委会安排在新桥化工园区一次性规划净用地约2000亩，并负责及时完成项目用地的相关配套条件；亦明确用地性质为工业用地，实行一次性规划、出让，以及交地时间为自协议签订之日起1年内等项目用地供地条款。目前，广安必美达已竞得3宗国有建设用地使用权，面积合计1039.67亩，并已取得不动产权证书；广安市人民政府及相关部门或单位正在积极推进其余用地供地工作，公司仍存在因土地情况发生变化或土地分割未能及时完成等原因而导致不能按计划取得全部项目用地的风险。

（3）资产和业务规模扩张带来的管理风险

本次向不特定对象发行可转债成功后，随着募集资金到位，公司的资产规模将有所扩大，将在内部管理、制度建设、组织设置、营运管理、财务管理、内部控制、资本运作等方面对公司管理层提出更高的要求。如公司经营管理不能适应规模扩张的需要，组织模式和管理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整与完善，公司将存在一定的管理风险。

2、经营风险

（1）市场占有率下降的风险

公司产品质量稳定可靠，已在国内外市场上受到客户高度认可，公司品牌知名度不断提高，为公司业务持续发展奠定了基础。公司通过不断提高工艺技术、提升产品质量、加强客户服务，市场占有率稳步上升。但若公司今后不能

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获得市场和客户的持续认可，将面临产品销量下滑，市场占有率下降的风险。

（2）主要原材料价格波动风险

公司依托于自身拥有的核心原料盐矿、磷矿以及西南地区天然气产区优势，形成了以盐、磷、天然气为原料的资源产业链，若未来原材料采购价格上涨，公司生产成本将相应增加；同时，若原材料采购价格下降，可能导致原材料存货跌价损失增加。

2023年度，公司天然气、原煤、纯碱、石英砂、电力等主要原材料和能源

价格同比存在不同程度的上涨。公司已加强对原材料库存的管理，且四川地区相关原材料价格优势明显，供应能够得到充分保障，但若未来主要原材料价格大幅上涨，而公司无法及时将成本向下游传导，公司的经营业绩将受到不利影响。主要产品原材料及能源的采购价格变动对利润总额的敏感性分析请见本募集说明书“第三节风险因素/一/（二）/1、经营业绩下滑风险”。

（3）主要产品价格波动风险

公司主要产品纯碱、氯化铵、双甘膦和草甘膦、蛋氨酸等系化工产品，光伏组件、光伏硅片、光伏玻璃、制品玻璃等相关产品主要用于光伏、建筑等行业，上述产品价格对供需关系、产业政策等因素变化较为敏感。近年来受供给侧改革、环保监管趋严、下游行业景气度等多方面因素影响，产品价格波动较为频繁。我国草甘膦价格自2020年下半年开始上涨，2021年末及2022年一季度逐步到达最高水平；之后至2023年，草甘膦价格逐步回落，双甘膦价格亦同步下跌，价格探底后逐渐回升。在竞争激烈的市场环境下，若公司主要产品价格下降，将对经营业绩造成不利影响。主要产品的销售价格变动对利润总额的敏感性分析请见本募集说明书“第三节风险因素/一/（二）/1、经营业绩下滑风险”。

（4）安全生产及环保风险

公司自设立以来一直重视安全生产、环境保护工作，严格按照有关环保法规及相应标准在各个生产环节进行管控，对污染性排放物进行了有效治理。随着公司业务规模不断拓展及国家环保政策趋严，公司在业务发展过程中需要不断增加环保支出，并根据环保政策及时调整，对现有设备、工艺进行更新优化，如果公司未能及时适应趋严的环保要求，将面临环保处罚风险。

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公司生产过程对安全生产的要求较高，在未来业务开展过程中存在因设备或工艺不完善、危险化学品管理或操作不当等原因而造成安全事故的风险。

3、财务风险

（1）经营业绩下滑风险

报告期各期，发行人归属母公司所有者的净利润分别为301847.06万元、

380680.89万元、128324.39万元，其中：2023年度归属母公司所有者的净利

润同比下降66.29%，主要系受双甘膦、草甘膦等部分主要产品价格下跌、部分主要原材料和能源价格上涨的综合影响。2024年1-3月，发行人受部分产品价格处于低位、期间费用相对刚性等因素综合影响，归属于母公司所有者的净利润为2979.26万元，同比下降92.49%。发行人现有主要产品纯碱、氯化铵、双甘膦、草甘膦、生物农药、蛋氨酸以及光伏组件、硅片、玻璃等受产业政

策、市场供求变化及宏观经济走势等因素影响较大，且天然气、黄磷、原煤、工业盐、电力等主要原材料和能源价格存在较大波动的可能性，如果未来发行人主要产品、原材料及能源的价格大幅波动，将可能对公司业绩产生重大不利影响。

以2021-2023年度经营业绩为基础，假设其他影响因素不变，若公司主要产品销售价格下降5%，则对应期间的营业利润将分别下降13.29%、13.01%、

18.46%；若公司主要产品销售价格下降10%，则对应期间的营业利润将分别下

降26.59%、26.02%、36.93%，营业利润对该指标的敏感系数分别为2.66、

2.60、3.69；若公司主要产品原材料价格上涨5%，则对应期间的营业利润将分

别下降6.01%、5.89%、11.33%；若公司主要产品原材料价格上涨10%，则对应期间的营业利润将分别下降12.03%、11.77%、22.65%，营业利润对该指标的敏感系数分别为-1.20、-1.18、-2.27。

同时，除上述原因外，公司经营业绩还受本节所列示的风险因素或其他不利因素的单独或综合影响，存在向不特定对象发行可转换公司债券上市当年营业利润、净利润等盈利指标较上年下滑50%以上、甚至亏损的风险。

（2）存货跌价的风险

报告期各期末，发行人的存货账面价值分别为91220.18万元、207604.91万元、440312.07万元，占流动资产的比重分别为19.64%、21.36%、

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44.68%，存货规模较大。发行人存货主要为库存商品和原材料，报告期各期末，库存商品和原材料占存货账面余额比例分别为71.85%、73.65%、89.04%和

27.96%、22.18%、10.49%，主要为纯碱、氯化铵、双甘膦、草甘膦、亚氨基二

乙腈、玻璃、蛋氨酸、硅片、生物农药等产成品和工业盐、燃料煤、备品备件等原材料。如市场环境发生变动，可能导致产成品销售价格和原材料价格的下跌，从而引发存货跌价的风险。

（3）应收账款回收风险

报告期各期末，发行人应收账款账面价值分别为49762.44万元、77799.10万元、97758.94万元，占流动资产的比例分别为10.72%、8.00%、9.92%。发行人目前应收账款回收情况正常，但如果未来应收账款不能及时收回或产生坏账，可能对发行人偿债能力产生一定不利影响。

（4）商誉减值的风险

截至报告期末，发行人商誉账面价值为183840.55万元，主要由收购和邦农科、以色列 S.T.K.和涌江实业交易产生，商誉账面价值分别为 126318.51 万元、6025.05万元、51497.00万元。上述交易形成的商誉不做摊销处理，但需每年年度终了时进行减值测试。如果未来和邦农科、以色列 S.T.K.、涌江实业的实际经营情况未达预期，发行人可能面临商誉减值的风险，并对当期损益产生不利影响。

（5）汇率波动风险

发行人拥有境外子公司以色列 S.T.K.及澳大利亚 P.P.I.，其业务主要在境外经营，同时发行人草甘膦、双甘膦产品部分出口海外，2023年度发行人境外收入为43873.14万元。若因全球经济环境不稳定导致汇率波动，可能对发行人的外汇收入及支出造成一定程度的影响。

（6）税收优惠政策变化的风险根据财政部、国家税务总局、国家发展改革委《关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》（财政部公告2020年第23号），自2021年1月1日至2030年12月31日，对设在西部地区的鼓励类产业企业减按15%的税率征收企业所得税。目前本公司、和邦盐矿、和邦农科、武骏光能、涌江实业按15%税率计缴企业所得税。

1-1-8四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书根据国家税务总局《关于落实支持小型微利企业和个体工商户发展所得税优惠政策有关事项的公告》（国家税务总局公告2021年第8号）规定，涌江加油站、润森加气站年应纳税所得额不超过100万元的部分，减按12.5%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税，执行期限为2021年1月1日至2022年12月31日。根据国家税务总局《关于进一步实施小微企业所得税优惠政策的公告》（国家税务总局公告2022年第13号）规定，涌江加油站、润森加气站年应纳税所得额超过100万元但不超过300万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。执行期限为2022年1月1日至2024年12月31日。根据国家税务总局《关于小微企业和个体工商户所得税优惠政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第6号），自2023年1月1日至

2024年12月31日，涌江加油站、润森加气站年应纳税所得额不超过100万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。

根据国家税务总局《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第12号），对小型微利企业减按

25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至2027年12月31日。

2021-2023年度，公司通过上述税收政策享受的税收优惠金额分别为

32181.50万元、44708.13万元、12226.19万元。

若国家对相关税收法规政策发生变化或到期无法延续，公司的盈利能力将受到影响。

（7）净资产收益率下降风险

本次向不特定对象发行可转换公司债券逐步转股后，发行人净资产将大幅度增加。由于募集资金投资项目从开始建设到投产，再到产生经济效益需要一定的周期，发行人净利润的增长速度在短期内将低于净资产的增长速度，发行人存在发行后净资产收益率下降的风险。

4、实际控制人股票质押的风险

截至报告期末，公司实际控制人贺正刚及其一致行动人和邦集团合计持有公司股份237641.11万股，占公司总股本比例为26.91%，已累计质押的股票数量为103500.00万股，占其合并持有公司股份比例为43.55%，占公司总股本

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比例为11.72%。如果公司实际控制人及控股股东所持公司股份用于质押担保的债权到期后无法按期支付本息，资金融出方将通过出售实际控制人所质押股份等方式实现其债权，进而影响公司控制权稳定。

5、与本次可转换公司债券相关的风险

（1）可转换公司债券到期未能转股的风险

股票价格不仅受公司盈利水平和发展前景的影响，而且受国家宏观经济形势、产业政策、投资者的投资偏好和投资项目的预期收益等因素的影响。如果公司股票价格在可转债发行后持续下跌，则存在公司未能及时向下修正转股价格或即使公司持续向下修正转股价格，但公司股票价格仍然低于转股价格，导致本次可转债到期未能转股的情况。公司必须对未转股的可转债偿还本息，将会相应地增加公司的财务负担和资金压力。

（2）可转换公司债券价格波动的风险可转换公司债券作为一种兼具债券属性和股票属性的复合型衍生金融产品，其二级市场的价格受市场利率、票面利率、债券剩余期限、转股价格、公司股票价格、赎回条款、回售条款、向下修正条款及投资者的预期等多重因素的影响。可转换公司债券在流通的过程中，价格可能出现异常波动并甚至可能低于面值，因此公司特别提醒投资者必须充分认识债券市场和股票市场的风险，以及可转债产品的特殊性，以便作出正确的投资决策。

（3）违约风险

在本次可转换公司债券的存续期内，公司需按发行条款的要求就可转债未转股的部分按期支付利息并到期偿付本金，同时需承兑投资者可能提出的回售要求。公司目前经营情况良好、财务状况稳健，但易受宏观经济环境、产业发展状况、行业政策等外部因素的影响，这些因素的不利变化将会对公司的运营能力、盈利能力和现金流量产生不利影响，从而导致公司可能无法从预期的还款来源获得足够的资金，进而影响可转债本息的按时足额兑付或无法承兑投资者可能提出的回售要求，发生违约风险。

（4）利率风险

在可转债存续期内，如果市场利率上升，可转债的市场价值可能会相应降

1-1-10四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书低，从而使投资者遭受损失。因此，公司特别提醒投资者注意市场利率的波动可能引起可转债价值变动的风险，以规避或减少损失。

（5）信用评级变化的风险本次可转换公司债券经中证鹏元评级，根据中证鹏元出具的《四川和邦生物科技股份有限公司公开发行可转换公司债券信用评级报告》（中鹏信评【2022】第 Z【1489】号 01），公司的主体评级为 AA+，评级展望为稳定，本次可转换公司债券的债项评级为 AA+。

在本次可转债的存续期内，中证鹏元将每年至少进行一次跟踪评级。如果由于外部经营环境、公司自身经营情况或评级标准的变化等因素导致本次可转

换公司债券的信用等级下调，将会对可转债的投资价值产生不利影响并增加投资者的投资风险，损害投资者的利益。

（6）转股后摊薄即期回报的风险如果可转换公司债券的持有人在转股期开始后的较短时间内将其持有的可

转债大部分或全部转股，会导致公司总股本及净资产规模的大幅增加。同时，由于本次发行的募集资金所投资项目从项目的实施到收益的实现需要一定的周期，短期内无法完全实现项目效益，因此，可转换公司债券在转股后将会稀释原有股东的持股比例，并对公司的每股收益和净资产收益率产生一定的摊薄作用。

（7）可转换公司债券存续期内转股价格向下修正条款存在不确定性的风险

可转换公司债券存续期内，在满足可转债转股价格向下修正条件的情况下，发行人董事会可能基于公司实际情况、股价走势、市场因素等多方面考虑，不提出或提出与投资者预期不符的转股价格向下修正方案，或董事会虽提出了与投资者预期相符的转股价格向下修正方案，但该方案未能通过股东大会的批准。因此，本次可转换公司债券存在着存续期内转股价格向下修正条款不实施的风险。

另一方面，受限于“修正后的转股价格应不低于本次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日均价之间的较高者”之规定，因此，即使公司决议向下修正转股价格，但本次可转换公司债券仍存在转股价格修正幅度不确定的风险。

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（8）提前赎回的风险

本次可转换公司债券设置了有条件赎回条款：在本次发行的可转换公司债

券转股期内，如果公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%（含130%），或本次发行的可转换公司债券未转股余额不足人民币3000万元时，公司董事会有权按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券。

可转换公司债券的存续期内，在相关条件满足的情况下，如果公司行使了上述有条件赎回条款，可能促使本次可转债的投资者提前转股，从而导致投资者面临投资期限缩短、丧失未来预期利息收入的风险。

（9）发行风险

本次发行的发行结果将受到证券市场整体情况、发行人股票价格走势、投

资者对本次发行方案的认可程度等多种内、外部因素的影响，存在不能足额募集所需资金甚至发行失败的风险。

（二）与行业相关的风险

1、宏观经济周期波动风险

公司经营业绩和发展前景很大程度上受宏观经济发展状况的影响，宏观经济的波动会影响行业下游需求，进而影响公司的盈利能力和财务状况。近年来，我国宏观经济受内外部多重因素影响而发生波动，公司经营业绩亦相应波动。如果未来宏观经济波动引起行业出现周期性下行，公司的经营业绩亦将受到不利影响。

2、行业政策变动风险

公司主营业务所属行业面临有关政府部门、行业协会的监督管理和自律管理，如果国家产业政策发生相关变化，而公司不能根据政策要求及时调整，未来发展将可能受到制约。因此，如果未来行业政策变化，可能给公司业务发展带来一定的风险。

3、行业竞争风险公司主营业务所属行业市场竞争较为激烈。虽然公司已拥有“盐矿开采--

1-1-12四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书卤水业务、天然气供应--纯碱、氯化铵”、“超白光伏面板玻璃、背板玻璃--超高效硅片--光伏组件”、“天然气供应-浮法玻璃--镀膜玻璃--制品玻璃”、“盐矿（磷矿）开采--卤水（磷矿）业务、天然气供应--双甘膦--草甘膦”和“天然气供应--蛋氨酸”等完整业务链，并不断优化产品结构，提升盈利能力，但如果公司未来不能有效应对日益激烈的行业竞争，公司产品的销量和价格将下降，并对经营业绩产生不利影响。

（三）其他风险

1、审批风险

公司本次向不特定对象发行可转换公司债券方案已经公司第五届董事会第

十八次会议、第二十一次会议、第六届董事会第七次会议、2022年第三次临时

股东大会、2023年第一次临时股东大会和2023年第三次临时股东大会审议通过，并已经上交所审核通过，尚需中国证监会同意注册。

上述批复为本次向不特定对象发行可转换公司债券实施的前提条件，发行方案能否取得上述批复以及最终取得的时间存在不确定性，提请广大投资者注意投资风险。

2、自然灾害的风险

公司主要生产经营地在四川，生产经营场所可能会受地震、水灾、风灾、高温等自然灾害影响。公司生产场地及其周边地区若发生自然灾害，可能造成生产场地建筑及设施的损坏，给公司带来直接损失。同时，自然灾害所导致的通讯、电力、交通中断，生产设施、设备的损坏，也会给公司的生产经营造成不利影响。

五、关于公司的股利分配政策

（一）《公司章程》

根据现行《公司章程》，公司的利润分配相关政策如下：

“第一百六十八条公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利（或股份）的派发事项。

第一百六十九条公司的税后利润按下列顺序分配：

1-1-13四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

（一）弥补亏损；

（二）提取法定公积金；

（三）提取任意公积金；

（四）支付股东股利。

公司董事会应根据国家法律、行政法规及公司的经营状况和发展的需要确

定本条第（三）、（四）项所述利润分配的具体比例，并提交股东大会批准。

公司在弥补亏损和提取法定公积金前，不得分配利润。

第一百七十条公司的利润分配政策应重视对投资者的合理投资回报，利润分配政策将保持连续性和稳定性。公司的利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。

公司的利润分配政策为：

（一）公司可以采取现金或者股票方式分配股利，但优先采用现金分红的利润分配方式；可以进行中期现金分红；

（二）公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的

10%。公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈

利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，按照有关监管规则要求及公司章程规定，提出差异化的现金分红政策；

（三）在保证公司股本规模和股权结构合理的前提下，基于回报投资者和

分享企业价值考虑，公司可以发放股票股利。

公司的利润分配政策的决策程序和机制为：公司的利润分配政策由公司董

事会、监事会进行研究论证，并报股东大会表决通过，独立董事应当发表明确意见。独立董事可以征集中小股东意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。

如因公司外部经营环境或者自身经营状况发生较大变化而需要调整利润分

配政策的，应以股东权益保护为出发点，由公司董事会、监事会进行研究论证并在股东大会提案中详细论证和说明原因，经调整的利润分配政策应当符合有

1-1-14四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

关法律、行政法规、部门规章及本章程的规定并须由独立董事发表明确意见，经董事会审议、监事会审核后提交股东大会以特别决议方式审议，股东大会审议该等议案时，公司应当提供网络投票表决方式为公众股东参加股东大会提供便利。”

（二）股东分红回报规划

为了进一步明确及完善公司对股东分红回报的原则和决策机制，增强利润分配决策机制的透明度和可操作性，便于股东对公司的利润分配进行监督，切实保护中小股东的合法权益，公司根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》

《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等相关法律、

法规、规范性文件及《公司章程》的规定，特制定《四川和邦生物科技股份有限公司未来三年（2022-2024年）股东回报规划》（以下简称“规划”或“本规划”）。具体内容如下：

1、规划制定考虑的因素

公司制定本规划，着眼于公司长远和可持续发展，在综合考虑公司发展阶段、发展目标、经营模式、盈利水平、是否有重大资金支出安排等实际情况，建立对投资者持续、稳定、科学、合理的回报规划与机制，对公司利润分配作出制度性安排，以保证利润分配政策的连续性和稳定性。

2、规划制定的原则

本规划的制定应在符合相关法律法规和《公司章程》相关利润分配规定的前提下，充分考虑和听取独立董事、监事和社会公众股股东的意见，根据现实的经营发展和资金需求状况平衡公司短期利益和长期发展，保证公司利润分配政策的连续性和稳定性。

3、未来三年（2022-2024年）股东回报规划

（1）公司实行持续、稳定的利润分配政策，利润分配应重视对投资者的合理回报，并兼顾公司的可持续发展。公司采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利，具备现金分红条件的，应当采用现金分红进行利润分配。

公司利润分配不得超过累计可供分配利润的范围，不得损害公司的持续经营能

1-1-15四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书力。

（2）原则上公司按年度将可供分配的利润进行分配，必要时公司也可以进行中期利润分配。

（3）公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的

10%。公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈

利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，按照有关监管规则要求及公司章程规定，提出差异化的现金分红政策。

（4）在保证公司股本规模和股权结构合理的前提下，基于回报投资者和分

享企业价值，公司可以发放股票股利。

4、本规划的决策机制

（1）公司每年的利润分配预案由公司董事会根据盈利情况、资金需求和股

东回报规划拟定，经董事会审议通过后提交股东大会批准。独立董事应对利润分配预案发表独立意见。董事会在审议利润分配预案时，应当认真研究和论证公司利润分配的时机、条件和比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当在会议上发表明确意见，并形成书面记录作为公司档案妥善保存。

股东大会对利润分配预案进行审议时，应当通过电话、传真、邮件和实地接待等多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。利润分配方案应经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过。

监事会对董事会执行现金分红政策和股东回报规划以及是否履行相应决策程序和信息披露等情况进行监督。监事会发现董事会存在未严格执行现金分红政策和股东回报规划、未严格履行相应决策程序或未能真实、准确、完整进行

相应信息披露的，应当发表明确意见，并督促其及时改正。

（2）公司年度报告期内盈利且累计未分配利润为正，未进行现金分红或者

拟分配的现金红利总额与当年归属于公司股东的净利润之比低于30%的，公司应当在审议通过利润分配的董事会决议公告中详细披露以下事项：

*结合所处行业特点、发展阶段和自身经营模式、盈利水平、资金需求等因素，对于未进行现金分红或者现金分红水平较低原因的说明；

1-1-16四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

*留存未分配利润的确切用途以及预计收益情况。

5、本规划的调整机制

公司应当严格执行股东回报规划。公司根据生产经营情况、投资规划、长期发展的需要以及外部经营环境的变化，确需调整或变更利润分配政策及本规划的，应经过详细论证后履行相应的决策程序，调整或变更后的利润分配政策不得违反有关规定。有关调整或变更利润分配政策及本规划的议案由董事会拟定，独立董事应当对调整或变更的条件和程序是否合规和透明发表独立意见。

调整或变更利润分配政策及本规划的议案经董事会审议、监事会审核后提交股

东大会审议，并须经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过。

（三）最近三年现金分红情况

1、最近三年公司利润分配方案2021年5月18日，公司召开2020年年度股东大会审议通过了《关于公司

2020年度利润分配的预案》，公司2020年度通过集中竞价交易方式回购公司股

份数量为87815258股，累计支付的资金总额为120071658.50元，视同现金分红，占公司2020年度归属于上市公司股东净利润的293.27%。

2022年4月6日，公司召开2021年年度股东大会审议通过了《关于公司

2021年年度利润分配的议案》，截至2021年12月31日，公司总股本

8831250228股，剔除公司目前回购专用账户所持有的106086829股，以

8725163399股为基数向全体股东按每10股分配现金红利0.15元（含税），以

此计算合计分配现金130877450.99元（含税）；公司2021年度通过集中竞价

交易方式回购公司股份累计支付资金总额179928350.46元，视同现金分红；

即2021年度公司现金分红金额合计310805801.45元，占公司2021年度归属于上市公司股东净利润的10.30%。

2023年5月12日，公司召开2022年年度股东大会，审议通过了《关于公司2022年年度利润分配的议案》，以2022年度利润分配方案实施时股权登记日的应分配股数（总股本扣除公司回购专户的股份余额）为基数，每10股派发现金红利0.45元（含税），截至2022年12月31日，公司总股本8831250228股，剔除公司目前回购专用账户所持有的106086829股，以8725163399股

1-1-17四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

为基数计算合计派发现金红利392632352.96元（含税），占公司2022年度归属于上市公司股东净利润的10.31%。

2024年4月19日，公司召开第六届董事会第十三次会议，审议通过《关于公司2023年年度利润分配的议案》，根据中国证监会《上市公司股份回购规则》及《上海证券交易所上市公司自律监管指引第7号——回购股份》规定，上市公司以现金为对价，采用集中竞价方式、要约方式回购股份的，当年已实施的股份回购金额视同现金分红金额，纳入该年度现金分红的相关比例计算。

公司2023年度通过集中竞价交易方式回购公司股份数量为213578494股，累计支付资金总额500369769.55元，占当年归属于上市公司股东的净利润的38.99%。结合公司实际情况，公司拟决定2023年度不再另行进行现金分红。该议案尚需提交公司股东大会审议。

2、最近三年公司现金股利分配情况

最近三年，公司实施现金股利分配的情况如下：

单位：元合并报表下归属于母公司现金分红占归属于母公项目现金分红金额股东的净利润司股东的净利润比例

2022年度392632352.963806808869.2410.31%

2021年度310805801.453018470612.9510.30%

2020年度120071658.5040942452.37293.27%

合计823509812.916866221934.56-

最近三年年均净利润2288740644.85

最近三年累计现金分红额占最近三年年均净利润的比例35.98%

注：上述现金分红金额包含公司通过集中竞价交易方式回购公司股份的金额。

公司最近三年现金分红均已实施完毕，符合法律法规和《公司章程》的规定。若公司2023年年度利润分配议案经公司股东大会审议通过并实施，以

2021-2023年三年现金股利分配进行计算，则该三年累计现金分红金额占相应

三年年均净利润的比例为44.54%，亦符合法律法规和《公司章程》的规定。

六、发行人持股5%以上的股东、董事、监事及高级管理人员针对认购本次可转债的说明及承诺

发行人持股5%以上的股东（含一致行动人）、董事、监事及高级管理人员

1-1-18四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

均向发行人出具《关于认购本次可转换公司债券计划的承诺》，针对认购本次可转债的计划作出说明及承诺如下：

“1、如公司启动本次可转债发行，本人/本企业将按照《证券法》、《可转换公司债券管理办法》等相关规定，于届时决定是否参与认购本次可转债并严格履行相应信息披露义务。若公司启动本次可转债发行之日与本人及配偶、父母、子女/本企业最后一次减持公司股票或已发行的可转债的日期间隔不满六个月（含）的，本人及配偶、父母、子女/本企业将不参与认购公司本次发行的可转债。

2、本人/本企业承诺本人及配偶、父母、子女/本企业将严格遵守《证券法》、《可转换公司债券管理办法》等关于证券交易的规定，在本次可转债认购后六个月内不减持和邦生物的股票或已发行的可转债。

3、本人/本企业自愿作出上述承诺，并自愿接受本承诺函的约束。若本人

及配偶、父母、子女/本企业违反上述承诺发生减持和邦生物股票、可转债的情况，本人及配偶、父母、子女/本企业因减持和邦生物股票、可转债的所得收益全部归和邦生物所有，并依法承担由此产生的法律责任。若给和邦生物和其他投资者造成损失的，本人/本企业将依法承担赔偿责任。”

1-1-19四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

目录

声明....................................................1

重大事项提示................................................2

一、公司本次募集资金投资项目基本情况....................................2

二、公司本次发行可转换公司债券的信用评级..................................2

三、公司本次发行可转换公司债券不提供担保..................................3

四、公司特别提请投资者关注“风险因素”中的下列风险.............................3

五、关于公司的股利分配政策........................................13

六、发行人持股5%以上的股东、董事、监事及高级管理人员针对认购本次

可转债的说明及承诺............................................18

目录...................................................20

第一节释义................................................23

一、一般释义...............................................23

二、专有名词释义.............................................25

第二节本次发行概况............................................27

一、公司基本情况.............................................27

二、本次发行的背景和目的.........................................28

三、本次发行基本情况...........................................30

四、本次发行的相关机构..........................................41

五、发行人与本次发行相关机构的关系....................................43

第三节风险因素..............................................44

一、与发行人相关的风险..........................................44

二、与行业相关的风险...........................................53

三、其他风险...............................................54

第四节发行人的基本情况..........................................55

一、发行人股本结构及前十名股东持股情况..................................55

二、公司组织结构及主要对外投资情况....................................55

三、控股股东和实际控制人的基本情况及最近三年的变化情况..................60

1-1-20四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

四、承诺事项履行情况...........................................68

五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员................................70

六、公司所处行业的基本情况........................................81

七、公司的主营业务、主要产品......................................126

八、与产品有关的技术情况........................................154

九、公司主要固定资产及无形资产.....................................156

十、公司拥有的主要业务资质情况.....................................166

十一、特许经营权............................................172

十二、最近三年的重大资产重组情况....................................172

十三、境外经营情况...........................................172

十四、自上市以来历次股权融资、派现及净资产额变化情况....................174

十五、股利分配政策...........................................175

十六、最近三年债券的发行、偿还及资信评级情况..............................180

第五节财务会计信息与管理层分析.....................................182

一、报告期内财务报告审计情况......................................182

二、最近三年的财务报表.........................................182

三、报告期内合并财务报表编制基础及合并范围变化.............................211

四、内部控制鉴证报告..........................................212

五、最近三年主要财务指标及非经常性损益明细表..............................213

六、会计政策和会计估计变更以及会计差错更正...............................215

七、财务状况分析............................................220

八、经营成果分析............................................259

九、现金流量分析............................................273

十、资本性支出分析...........................................276

十一、技术创新分析...........................................277

十二、重大担保、仲裁、诉讼、其他或有事项和重大期后事项................279

十三、本次发行对上市公司的影响.....................................280

第六节合规经营与独立性.........................................281

一、合法经营情况............................................281

二、控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用公司资金的情况以及

1-1-21四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

公司为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的情况................287

三、同业竞争..............................................287

四、关联交易..............................................289

第七节本次募集资金运用.........................................299

一、本次募集资金使用概况........................................299

二、本次募集资金投资项目的必要性和可行性................................300

三、本次募集资金投资项目简介......................................307

第八节历次募集资金运用.........................................312

第九节声明...............................................313

一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明..............................313

二、发行人控股股东、实际控制人声明...................................314

三、保荐机构（主承销商）声明......................................315

四、发行人律师声明...........................................318

五、会计师事务所声明..........................................319

六、资信评级机构声明..........................................320

七、董事会声明.............................................321

第十节备查文件.............................................325

一、备查文件..............................................325

二、查阅地点和查阅时间.........................................325

1-1-22四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

第一节释义

在本募集说明书中，除非文意另有所指，下列词语具有如下含义：

一、一般释义释义项指释义内容

和邦生物、上市公司、指四川和邦生物科技股份有限公司

公司、本公司、发行人

四川和邦股份有限公司，发行人曾用名，于2015年7月31和邦股份指日更为现名和邦化工指发行人前身四川乐山和邦化工有限公司

和邦集团、控股股东指四川和邦投资集团有限公司，发行人控股股东四川省盐业总公司，改制更名为“四川省盐业集团有限责任省盐总公司指公司”，发行人主要股东和邦农科指乐山和邦农业科技有限公司，发行人子公司广安必美达指广安必美达生物科技有限公司，和邦农科之子公司广安新美指广安新美水务有限公司，和邦农科之子公司和邦磷矿指四川和邦磷矿有限公司，发行人子公司和邦盐矿指四川和邦盐矿有限公司，发行人子公司刘家山磷矿指四川和邦刘家山磷矿业有限公司，发行人子公司桥联商贸指四川桥联商贸有限责任公司，发行人子公司武骏光能指四川武骏光能股份有限公司，发行人子公司重庆武骏指武骏重庆光能有限公司，武骏光能之子公司阜兴科技指安徽阜兴新能源科技有限公司，武骏光能之子公司泸州武骏指泸州武骏光伏工程建设有限公司，武骏光能之子公司四川武骏电力工程设计有限公司，泸州武骏光伏工程建设有武骏电工设计指限公司之子公司

四川攀畅建设有限公司，泸州武骏光伏工程建设有限公司之攀畅建设指子公司

乐山和邦新材料指乐山和邦新材料科技有限公司，发行人子公司四川和邦新材料有限公司，发行人子公司，已于2023年3四川和邦新材料指月注销

涌江实业指乐山涌江实业有限公司，发行人子公司涌江加油站指乐山市五通桥区涌江加油站有限公司，涌江实业之子公司润森加气站指乐山润森压缩天然气有限公司，涌江实业之子公司四川和邦生物视高有限公司，发行人子公司，已于2023年3和邦视高指月注销

1-1-23四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

释义项指释义内容

犍为和邦、犍为顺城盐犍为和邦顺城盐业有限公司，于2023年6月成为发行人子指业公司

自贡和邦化工有限公司，于2023年12月由发行人设立，发自贡和邦指行人子公司

和邦生物营养剂分公四川和邦生物科技股份有限公司营养剂分公司，发行人分支指

司、营养剂分公司机构

和邦香港指和邦生物（香港）投资有限公司，发行人子公司以色列 S.T.K.、S.T.K. 指 S.T.K. Stockton Group Ltd.，发行人子公司澳大利亚 P.P.I. 指 PAN PACIFIC INDUSTRIES PTY LTD，发行人子公司四川顺城盐品股份有限公司，原名为四川顺城化工股份有限顺城盐品指公司，曾为发行人联营企业申阳置业指四川申阳置业有限公司泸州房地产指泸州和邦房地产开发有限公司成都新朝阳指成都新朝阳作物科学股份有限公司中明环境指四川省中明环境治理有限公司乐山商行指乐山市商业银行股份有限公司

ELD 指 澳大利亚农业综合企业、澳洲交易所上市公司 Elders Limited

Avenira Limited，一家澳大利亚磷矿企业，系澳洲证券交AEV 指易所上市公司

澳大利亚 Nufarm 有限公司，一家澳大利亚农用化学品企NUF、纽发姆公司 指业，系澳洲证券交易所上市公司四川德康农牧食品集团股份有限公司，一家专注于生猪及黄德康农牧指羽肉鸡的育种及养殖的大型畜牧企业集团，系香港联合交易所上市公司

巨星农牧指乐山巨星农牧股份有限公司，曾为和邦集团之子公司寿保煤业指乐山市犍为寿保煤业有限公司，和邦集团之子公司四川和邦集团乐山吉祥煤业有限责任公司，和邦集团之子公吉祥煤业指司

四川和邦投资集团有限公司犍为桅杆坝煤矿，和邦集团之分桅杆坝煤矿指公司四川和邦生物科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公本次发行指

司债券不超过460000.00万元（含）的行为

募集资金投资项目、募

投项目、高技术绿色专指广安必美达生物科技有限公司年产50万吨双甘膦项目用中间体项目

发行人律师、国枫所指北京国枫律师事务所

华信会计师、华信所指四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）中证鹏元指中证鹏元资信评估股份有限公司中国证监会指中国证券监督管理委员会上交所指上海证券交易所

1-1-24四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

释义项指释义内容

元/万元/亿元指人民币元/万元/亿元可转债指可转换公司债券

《公司法》指《中华人民共和国公司法》

《证券法》指《中华人民共和国证券法》

《管理办法》《证券发指《上市公司证券发行注册管理办法》行管理办法》《<上市公司证券发行注册管理办法>第九条、第十条、第十《证券期货法律适用意指一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规

见第18号》定的适用意见——证券期货法律适用意见第18号》

《上市规则》指《上海证券交易所股票上市规则》

《公司章程》指《四川和邦生物科技股份有限公司章程》《四川和邦生物科技股份有限公司向不特定对象发行可转换《募集说明书》指公司债券募集说明书》《债券持有人会议规《四川和邦生物科技股份有限公司向不特定对象发行可转换指则》公司债券之债券持有人会议规则》股东大会指四川和邦生物科技股份有限公司股东大会董事会指四川和邦生物科技股份有限公司董事会监事会指四川和邦生物科技股份有限公司监事会

A股 指 每股面值 1.00元人民币之普通股

报告期指2021年度、2022年度、2023年度

发改委、国家发展改革指中华人民共和国国家发展和改革委员会委

农业部、农业农村部指中华人民共和国农业农村部工信部指中华人民共和国工业和信息化部

二、专有名词释义释义项指释义内容

化学名为碳酸钠，分子式为 Na2CO3，俗称苏打，基础化工纯碱指

原料之一，广泛应用于玻璃、冶金、日化、医药、造纸等行业分子式为 NH4Cl，是一种速效氮素化学肥料，含氮量为氯化铵指

24%-25%，主要用作氯基复合肥原料和农业施肥

卤水指盐类含量高于5%的液态矿产

液态状的氢氧化钠，亦称烧碱、苛性钠，是重要的化工基础液碱指原料

一种高效、低毒、广谱灭生性除草剂，主要用于农作物轮作草甘膦指

除草、耐草甘膦作物除草等领域

一种化工中间产品，主要用作生产草甘膦，同时也是农药、双甘膦指

医药、橡胶、电镀等行业重要的中间产品

英文简称 IDAN，一种重要的精细化工中间产品，主要用于亚氨基二乙腈、二乙腈指

生产双甘膦，另外还用于染料、电镀、水处理、合成树脂等

1-1-25四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

释义项指释义内容领域

也称甲硫氨酸，构成蛋白质的基本单位之一，是动物必需氨蛋氨酸指

基酸之一，主要用于饲料营养剂、医药中间体及食品营养剂等1 重量箱等于 2mm 厚的平板玻璃 10 平方米的重量（重约重量箱指

50kg）

有足够多的孔能容纳氧气、一氧化碳等小气体分子进入与蛋智能玻璃指

白质发生反应，导致颜色改变的玻璃特种玻璃指具有特殊用途的玻璃

又称低辐射玻璃，是在玻璃表面镀上多层金属或其他化合物Low-E镀膜玻璃 指 组成的膜系产品，其与普通玻璃相比，在热性能、光学性能都具有明显优势

光伏玻璃是太阳能电池组件之一，用来封装硅片，以提高其光伏玻璃指

光的吸收性和光电的转换效率，是一种专用玻璃光伏、半导体行业广泛使用的基底材料，目前90%以上的芯光伏硅片指片都是采用硅基材料制造

光伏设备中最为核心的部分，由晶体硅太阳电池片、低铁压光伏组件指

花钢化玻璃、铝合金边框、接线盒组成

注：除特别说明外所有数值均保留两位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。

1-1-26四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

第二节本次发行概况

一、公司基本情况

公司名称：四川和邦生物科技股份有限公司

英文名称：Sichuan Hebang Biotechnology Co. Ltd.股票上市地：上海证券交易所

股票简称：和邦生物

股票代码：603077

法定代表人：曾小平

董事会秘书：蒋思颖

成立时间：2002年8月1日

上市日期：2012年7月31日

注册资本：883125.0228万元

公司类型：其他股份有限公司（上市）

注册地址：乐山市五通桥区牛华镇沔坝村

办公地址：四川省成都市青羊区广富路 8号 C6幢

邮政编码：614800

联系电话：028-62050230

传真：028-62050290

互联网网址：http://hebang.cn

电子信箱：jsy@hebang.cn

经营范围：许可项目：农药生产；农药批发；农药零售；肥料生产；第

二、三类监控化学品和第四类监控化学品中含磷、硫、氟的特定有机化学品生产；危险化学品生产；危险化学品经营；危险废物经营；食品添加剂生产；饲料添加剂生产；货物进出口；技术进出口；进出口代理（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件

1-1-27四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书或许可证件为准）一般项目：肥料销售；化肥销售；化工产品生产（不含许可类化工产品）；化工产品销售（不含许可类化工产品）；技术服务、技术开发、

技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；固体废物治理；非食用盐销售；

国内贸易代理；食品添加剂销售（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。

二、本次发行的背景和目的

（一）本次发行的背景

1、保障农药稳定供给，有助于国家粮食安全

基于日益复杂的地缘政治关系导致的全球粮农安全危机，2020年1月到

2023年12月期间，我国大豆（黄豆）价格上涨22.78%，豆粕价格上涨

37.38%，玉米价格上涨33.79%。大豆不仅用于食用油供应与保障，其副产品豆

粕还是最理想的蛋白饲料，玉米亦是最理想的能量饲料，其供应保障将对下游畜牧业的猪、禽类、蛋、水产品、牛的产量、价格产生直接的影响。2021年，我国大豆、玉米进口依存度分别高达85.9%、49.8%。

虽然当前我国人民生活水平已经提升到较高水平，但比较已为发达国家的日本——2021年人均 GDP接近 4万美元，其近十年的消费结构仍然保持着口粮消费下降而肉禽蛋奶水产品增加的趋势。由此，随着我国经济发展和人民生活水平日益提高，我国对大豆、玉米等生活必需品和饲料原料的需求还将大幅度提升，其供应保障将是我国面临的挑战。

为解决前述问题，国家拟定了科学的规划，核心是通过应用现代科技手段，投放优质转基因作物品种，通过提升亩产、作物品质，同时增扩种植面积双管齐下的方式，来解决我国大豆、玉米的对外依存度不断攀升、价格不断上涨和人民生活水平逐步提升的需求增长之间的矛盾问题。

而草甘膦作为全球重要的除草剂，亦是大豆、玉米、棉花等大田作物首选除草剂，具有高效、低毒、广谱灭生性等优点，是全球销量最大的农药单品。

在当前全球市场草甘膦产品供求关系已为紧平衡状态的情形下，以及国家对大豆、玉米种植布局规划的预期农业投入品增量需求的前提下，《“十四五”全国农药产业发展规划》的通知（农农发〔2022〕3号）明确阐述：“确保国家

1-1-28四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书粮食安全需要农药稳定供给”，将除草剂草甘膦专列为适度发展项目。

本次募投项目拟建成年产50万吨双甘膦项目，其下游产品即为草甘膦，为保障粮农安全和现代化农业必须的农药产品之一，符合国家《“十四五”推进农业农村现代化规划》和《“十四五”全国农药产业发展规划》的要求，项目选址为四川广安新桥工业园区，也是《“十四五”全国农药产业发展规划》中明确的西南地区唯一的“发展农药产能重点园区”。

本次募投项目的投资建设，对保障国家粮食安全和农业生态安全有必要和积极的意义。

2、响应《“十四五”全国农药产业发展规划》对农药发展的要求

《“十四五”全国农药产业发展规划》确立了“十四五”期间我国农药发

展要坚持安全发展、绿色发展、高质量发展、创新发展原则；同时提出了生产

集约化、经营规范化、使用专业化、管理现代化的“发展目标”和通过优化生

产布局、提高产业集中度、调整产业结构、推行绿色清洁生产以构建现代化农

药生产体系的“重点任务”。

本次募投项目充分响应了国家提出的“推动产业规模化、标准化、现代化”农药生产体系的要求，与《“十四五”全国农药产业发展规划》对农药发展所提出的“重点任务”和“发展目标”一致。

（二）本次发行的目的

1、贯彻公司发展战略，增强公司竞争力公司依托自有的资源及地域资源优势，制定了“专业、专注、做优、做强”的提质、绿色发展战略。本次募集资金投资项目的实施，贯彻了公司发展战略，将进一步壮大公司的规模和实力，增强公司风险防范能力和整体竞争力，树立公司在行业中的龙头企业地位，为公司未来业务发展提供动力。因此，本次发行对公司经营管理有着积极的意义，为公司可持续发展奠定基础，符合公司及全体股东的利益。

2、扩大公司资产规模，提高业务盈利能力

本次可转换公司债券的发行将进一步扩大公司的资产规模，资金实力进一步得到提升，为后续发展提供有力保障。本次发行可转债募集资金到位后，公

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司运营规模和经济规模将大幅提升。随着本次募集资金投资项目的逐步实施和建设，公司的收入水平将得到稳步增长，未来盈利能力将得到进一步提高，整体实力得到有效提升。未来随着可转换公司债券持有人陆续实现转股，公司的资产负债率将逐步降低，净资产得以提高，财务结构进一步优化。本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金将增强公司可持续发展能力，符合本公司及全体股东的利益。

三、本次发行基本情况

（一）核准情况

本次发行经公司2022年10月27日召开的第五届董事会第十八次会议、

2023年3月1日召开的第五届董事会第二十一次会议、2023年10月26日召开

的第六届董事会第七次会议审议通过，并经公司2022年11月14日召开的2022

年第三次临时股东大会、2023年3月17日召开的2023年第一次临时股东大会和2023年11月13日召开的2023年第三次临时股东大会审议通过。本次发行已经上交所审核通过，尚需中国证监会同意注册。

（二）本次发行概况

1、本次发行证券的种类

本次发行证券的种类为可转换为公司股票的可转换公司债券。本次发行的可转债及未来转换的股票将在上海证券交易所上市。

2、发行规模

本次可转债的发行规模为不超过460000.00万元（含），该募集资金规模系考虑扣除前次募集资金用于补充流动资金和偿还银行贷款金额超出前次募集资

金总额30%的部分等因素后确定的。具体发行规模将由公司董事会根据股东大会授权在上述额度范围内确定。

3、票面金额和发行价格

本次发行的可转债按面值发行，每张面值为人民币100元。

4、债券期限

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本次发行的可转债的期限为自发行之日起6年。

5、债券利率

本次发行的可转债票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利率水平，提请公司股东大会授权公司董事会在发行前根据国家政策、市场状况和公司具

体情况与保荐机构（主承销商）协商确定。

本次可转债在发行完成前如遇银行存款利率调整，则股东大会授权董事会对票面利率作相应调整。

6、还本付息的期限和方式

本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还所有未转股的可转债本金和最后一年利息。

（1）年利息计算年利息指可转债持有人按持有的可转债票面总金额自发行首日起每满一年可享受的当期利息。

年利息的计算公式为： I = B1* i

I ：指年利息额；

B1：指本次发行的可转债持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付息债权登记日持有的可转债票面总额；

i：指可转债的当年票面利率。

（2）付息方式

*本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转债发行首日。

*付息日：每年的付息日为本次发行的可转债发行首日起每满一年的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。

*付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公司将在每年付息日之后的5个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转债，公司不再向其持有人

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支付本计息年度及以后计息年度的利息。

*可转债持有人所获得利息收入的应付税项由可转债持有人承担。

7、转股期限

本次发行的可转债转股期限自发行结束之日起满6个月后的第一个交易日起至可转债到期日止。

8、转股股数确定方式

可转债持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算公式为：

Q =V / P，并以去尾法取一股的整数倍。

Q：指可转债持有人申请转股的数量；

V：指可转债持有人申请转股的可转债票面总金额；

P：指申请转股当日有效的转股价格。

可转债持有人申请转换成的股份须是一股的整数倍。转股时不足转换为一股的可转债余额，公司将按照上海证券交易所等部门的有关规定，在可转债持有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付该部分可转债的票面余额及其所对应的当期应计利息（当期应计利息的计算方式参见本节“（二）、11、赎回条款”的相关内容）。

9、转股价格的确定及其调整

（1）初始转股价格的确定本次发行的可转债初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日公司股票交易均价，具体初始转股价格提请公司股东大会授权公司董事会在发行前根据市场和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定。

前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该二十个交易日公司股票交易总量；

前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易日公司股票交易总额/该交易

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日公司股票交易总量。

（2）转股价格的调整方式及计算公式本次发行完成后，当公司发生送红股、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况时，公司将按上述条件出现的先后顺序，依次对转股价格进行调整，具体调整方式如下：

派送股票股利或转增股本： P1 = P0（/ 1+ n）；

增发新股或配股： P1 =（P0 + A*k）（/ 1+ k）；

上述两项同时进行： P1 =（P0 + A*k）（/ 1+ n+ k）；

派送现金股利： P1 = P0－D；

上述三项同时进行： P1＝（P0－D + A*k）（/ 1+ n + k）；

其中： P0为调整前转股价， n为派送股票股利或转增股本率， k 为增发新股或配股率， A为增发新股价或配股价，D为每股派送现金股利， P1为调整后转股价。

公司出现上述股份和/或股东权益变化时，将依次进行转股价格调整，并在上海证券交易所网站和中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登转股价

格调整的公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整方式及暂停转股期间（如需）。当转股价格调整日为可转债持有人转股申请日或之后、转换股票登记日之前，则该持有人的转股申请按调整后的转股价格执行。

当公司可能发生股份回购、公司合并、分立或任何其他情形使公司股份类

别、数量和/或股东权益发生变化从而可能影响可转债持有人的债权利益或转股

衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护可转债持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操作办法将依据当时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定制订。

10、转股价格向下修正条款

（1）修正条件及修正幅度

在本次发行的可转债存续期内，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格低于当期转股价格85%时，公司董事会有权提出

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转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。该方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有公司本次发行的可转债的股东应当回避；修正后的转股价格应不低于该次股东大会召

开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价，且修正后的价格不低于最近一期经审计的每股净资产值和股票面值。

若在前述连续三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。

（2）修正程序

若公司决定向下修正转股价格，公司将在上海证券交易所和中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登股东大会决议公告以及转股价格修正公告，公告修正幅度和股权登记日及暂停转股期间。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日）起恢复转股申请并执行修正后的转股价格。

若转股价格修正日为可转债持有人转股申请日或之后、转换股票登记日之前，该类转股申请按修正后的转股价格执行。

11、赎回条款

（1）到期赎回条款

本次发行的可转债到期后的五个交易日内，公司将向可转债持有人赎回全部未转股的可转债。具体赎回价格将由股东大会授权公司董事会在本次发行前根据市场情况与保荐机构（主承销商）协商确定。

（2）有条件赎回条款

在本次发行的可转债转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，公司董事会有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的

可转债：

*在本次发行的可转债转股期内，如果公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含）；

*当本次发行的可转债未转股余额不足人民币3000万元时。

当期应计利息的计算公式为： IA = B2 *i*t / 365。

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IA：指当期应计利息；

B2：指本次发行的可转换公司债券持有人持有的将赎回的可转换公司债券票面总金额；

i：指可转换公司债券当年票面利率；

t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算尾）。

若在前述连续三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。

12、回售条款

（1）有条件回售条款

本次发行的可转债最后两个计息年度，如果公司股票在任何连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价格的70%时，可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按照债券面值加当期应计利息的价格回售给公司。

若在前述连续三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则转股价格在调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修正的情况，则前述连续三十个交易日须从转股价格向下修正后的第一个交易日起重新计算。

本次发行的可转债最后两个计息年度，可转债持有人在当年首次满足回售条件后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件时可转债持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售，则该计息年度不应再行使回售权，可转债持有人不能多次行使部分回售权。

（2）附加回售条款若公司本次发行的募集资金投资项目的实施情况与公司在募集说明书中的

承诺情况相比出现重大变化，根据中国证监会的相关规定被视作改变募集资金用途或被中国证监会认定为改变募集资金用途的，可转债持有人享有一次回售其持有的全部或部分可转债的权利。可转债持有人有权将其持有的可转债全部

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或部分按照债券面值加当期应计利息的价格回售给公司。持有人在附加回售条件满足后，可以在公司公告的附加回售申报期内进行回售，若可转债持有人在当次附加回售申报期内不实施回售，则不应再行使附加回售权。

当期应计利息的计算公式为： IA = B3 *i*t / 365。

IA：指当期应计利息；

B3：指本次发行的可转换公司债券持有人持有的将回售的可转换公司债券票面总金额；

i：指可转换公司债券当年票面利率；

t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度回售日止的实际日历天数（算头不算尾）。

13、转股后的股利分配

因本次发行的可转债转股而增加的公司股票享有与原股票同等的权益，在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有股东（含因可转债转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。

14、发行方式及发行对象本次可转债的具体发行方式由股东大会授权公司董事会与保荐机构（主承销商）在发行前协商确定。

本次可转债的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。

15、向原股东配售的安排

本次发行的可转债向公司原股东实行优先配售，公司原股东有权放弃配售权。向原股东优先配售的具体比例由股东大会授权公司董事会根据发行时具体情况确定，并在本次可转债的发行公告中予以披露。

原股东优先配售之外的余额和原股东放弃优先配售后的部分采用通过上交

所交易系统网上定价发行的方式进行，或者采用网下对机构投资者发售和通过上交所交易系统网上定价发行相结合的方式进行，余额由承销商包销。具体发

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行方式由公司董事会与保荐机构（主承销商）在发行前协商确定。

16、债券持有人会议相关事项

在本次发行的可转债存续期间内，当出现以下情形之一时，应当通过债券持有人会议决议方式进行决策：

（1）拟变更债券募集说明书的重要约定；

（2）拟修改债券持有人会议规则；

（3）拟解聘、变更债券受托管理人或者变更债券受托管理协议的主要内容

（包括但不限于受托管理事项授权范围、利益冲突风险防范解决机制、与债券持有人权益密切相关的违约责任等约定）；

（4）发生下列事项之一，需要决定或授权采取相应措施（包括但不限于与发行人等相关方进行协商谈判，提起、参与仲裁或诉讼程序，处置担保物或者其他有利于投资者权益保护的措施等）的：

*发行人已经或预计不能按期支付本期债券的本金或者利息；

*发行人已经或预计不能按期支付除本期债券以外的其他有息负债，未偿金额超过5000万元且达到发行人母公司最近一期经审计净资产10%以上，且可能导致本期债券发生违约的；

*发行人合并报表范围内的重要子公司（指最近一期经审计的总资产、净资产或营业收入占发行人合并报表相应科目30%以上的子公司）已经或预计不

能按期支付有息负债，未偿金额超过5000万元且达到发行人合并报表最近一期经审计净资产10%以上，且可能导致本期债券发生违约的；

*发行人及其合并报表范围内的重要子公司（指最近一期经审计的总资产、净资产或营业收入占发行人合并报表相应科目30%以上的子公司）发生减

资、合并、分立、被责令停产停业、被暂扣或者吊销许可证、被托管、解散、申请破产或者依法进入破产程序的；

*发行人管理层不能正常履行职责，导致发行人偿债能力面临严重不确定性的；

*发行人或其控股股东、实际控制人因无偿或以明显不合理对价转让资产

或放弃债权、对外提供大额担保等行为导致发行人偿债能力面临严重不确定性

1-1-37四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书的；

*增信主体、增信措施或者其他偿债保障措施发生重大不利变化的；

*发生其他对债券持有人权益有重大不利影响的事项。

（5）发行人提出重大债务重组方案的；

（6）法律、行政法规、部门规章、规范性文件规定或者本期债券募集说明

书、本规则约定的应当由债券持有人会议作出决议的其他情形。

17、受托管理人相关事项

公司将根据相关法律法规适时聘请本次向不特定对象发行可转换公司债券

的受托管理人，并就受托管理相关事宜与其签订受托管理协议。

投资者认购或持有本期公司债券视作同意债券受托管理协议、债券持有人

会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人权利义务的相关约定。

18、本次募集资金用途

本次向不特定对象发行的可转债募集资金总额不超过460000.00万元（含），扣除发行费用后募集资金净额将用于以下项目：

单位：万元序号项目名称项目总投资额本次募集资金拟投入金额广安必美达生物科技有限公司年

11671265.76460000.00

产50万吨双甘膦项目

合计1671265.76460000.00若本次扣除发行费用后的募集资金净额少于上述募集资金投资项目拟投入金额，募集资金不足部分由公司以自有资金或其他融资方式解决。在本次发行募集资金到位之前，公司可以根据募集资金投资项目进度的实际情况以自有或自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法律法规规定的程序予以置换。

19、担保事项

本次发行的可转债不提供担保。

20、募集资金管理及存放账户

1-1-38四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

公司已经制定《募集资金管理制度》。本次发行的募集资金将存放于公司董事会决定的专项账户中，具体开户事宜在发行前由公司董事会确定。

21、本次发行可转债方案的有效期

公司本次向不特定对象发行可转债方案的有效期为12个月，自发行方案经公司股东大会审议通过之日起计算。

（三）债券评级及担保情况

公司聘请中证鹏元对本次发行的可转债进行了信用评级，公司主体信用等级为 AA+，评级展望为稳定，本次可转债信用等级为 AA+。

本次发行的可转换公司债券不提供担保。

（四）违约责任及争议解决机制公司将根据相关法律法规适时聘请本次向不特定对象发行可转换公司债券

的受托管理人，并就受托管理相关事宜与其签订受托管理协议，同时约定违约责任及争议解决机制。具体如下：

1、构成可转债违约的情形

（1）各期债券到期未能偿付应付本金；

（2）未能偿付各期债券的到期利息；

（3）发行人不履行或违反《受托管理协议》项下的其他任何承诺，且经债

券受托管理人书面通知，或经持有各期债券本金总额25％以上的债券持有人书面通知，该种违约情形持续三十个连续工作日；

（4）发行人丧失清偿能力、被法院指定接管人或已开始相关的诉讼程序；

（5）在各期债券存续期间内，其他因发行人自身违约和/或违规行为而对各期债券本息偿付产生重大不利影响的情形。

2、违约责任及其承担方式

发生上述所列违约事件时，公司应当承担相应的违约责任，包括但不限于按照本次债券或本期债券募集说明书的约定向债券持有人及时、足额支付本金

和/或利息以及迟延支付本金和/或利息产生的罚息、违约金等。

3、可转债发生违约后的诉讼、仲裁或其他争议解决机制

1-1-39四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

本期债券发行适用于中国法律并依其解释。

本期债券发行和存续期间所产生的争议，首先应在争议各方之间协商解决。如果协商解决不成，争议各方有权按照《债券持有人会议规则》等规定向有管辖权人民法院提起诉讼。当产生任何争议及任何争议正按前条约定进行解决时，除争议事项外，各方有权继续行使本期债券发行及存续期的其他权利，并应履行其他义务。

（五）募集资金存放专户

公司已经制订了募集资金管理相关制度，本次发行可转换公司债券的募集资金将存放于公司董事会指定的募集资金专项账户中。

（六）承销方式及承销期

1、承销方式

本次发行由承销商以余额包销方式承销。

2、承销期

本次可转债发行的承销期为自【】至【】。

（七）发行费用

项目金额（万元，不含税）承销及保荐费用【】

律师费【】

审计及验资费【】

资信评级费【】

信息披露费、发行手续费等费用【】

合计【】

（八）主要日程与停、复牌安排

本次发行期间的主要日程示意性安排如下（如遇不可抗力则顺延）：

日期发行安排停牌安排

T-2日 刊登《募集说明书》、《发行公告》、《网上路演公告》 正常交易网上路演

T-1日 正常交易原股东优先配售股权登记日

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日期发行安排停牌安排

刊登《可转债发行提示性公告》

原股东优先配售（缴付足额资金）

T日 正常交易

网上申购（无需缴付申购资金）确定网上申购摇号中签率

刊登《网上中签率及优先配售结果公告》

T+1日 正常交易根据申购情况进行网上申购的摇号抽签

刊登《网上中签结果公告》

T+2日 正常交易网上投资者根据中签号码确认认购数量并缴纳认购款

保荐机构（主承销商）根据网上资金到账情况确定最

T+3日 正常交易终配售结果和包销金额

T+4日 刊登《发行结果公告》 正常交易上述日期为交易日。如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重大突发事件影响发行，公司将与保荐人（主承销商）协商后修改发行日程并及时公告。

（九）本次发行证券的上市流通

本次发行的证券不设持有期限制。发行结束后，公司将尽快向上海证券交易所申请上市交易，具体上市时间将另行公告。

四、本次发行的相关机构

（一）发行人

名称：四川和邦生物科技股份有限公司

法定代表人：曾小平

经办人员：蒋思颖

注册地址：四川省乐山市五通桥区牛华镇沔坝村

联系地址：四川省成都市青羊区广富路 8号 C6幢

联系电话：028-62050230

传真：028-62050290

（二）保荐机构（主承销商）

名称：华西证券股份有限公司

法定代表人：杨炯洋

保荐代表人：陈国星、陈亮

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项目协办人：张健

经办人员：易旎、周鸿飞、梁文骥

办公地址：成都市高新区天府二街198号

联系电话：028-86150039

传真：028-86150039

（三）律师事务所

名称：北京国枫律师事务所

事务所负责人：张利国

办公地址：北京市东城区建国门内大街26号新闻大厦7层

经办律师：薛玉婷、池名

联系电话：010-88004488/66090088

传真：010-66090016

（四）审计机构

名称：四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）

事务所负责人：李武林

办公地址：成都市武侯区洗面桥街18号金茂礼都南28楼

经办会计师：张兰、何寿福、权帆

联系电话：028-85598727

传真：028-85592480

（五）资信评级机构

名称：中证鹏元资信评估股份有限公司

法定代表人：张剑文

办公地址：深圳市福田区深南大道7008号阳光高尔夫大厦3楼

经办人员：谢海琳、何佳欢（已离职）

联系电话：0755-82872897

传真：0755-82872090

1-1-42四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

（六）申请上市的证券交易所

名称：上海证券交易所

办公地址：上海市浦东新区杨高南路388号

联系电话：021-68808888

传真：021-68804868

（七）股份登记机构

名称：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司

办公地址：上海市浦东新区杨高南路188号

联系电话：021-68870204

传真：021-58899400

（八）收款银行

开户银行：中国建设银行成都市新会展支行

账户名称：华西证券股份有限公司

账号：51001870042052506036

五、发行人与本次发行相关机构的关系

截至本募集说明书签署日，公司与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。

1-1-43四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

第三节风险因素

一、与发行人相关的风险

（一）经营风险

1、市场占有率下降的风险

公司产品质量稳定可靠，已在国内外市场上受到客户高度认可，公司品牌知名度不断提高，为公司业务持续发展奠定了基础。公司通过不断提高工艺技术、提升产品质量、加强客户服务，市场占有率稳步上升。但若公司今后不能获得市场和客户的持续认可，将面临产品销量下滑，市场占有率下降的风险。

2、主要原材料价格波动风险

公司依托于自身拥有的核心原料盐矿、磷矿以及西南地区天然气产区优势，形成了以盐、磷、天然气为原料的资源产业链，若未来原材料采购价格上涨，公司生产成本将相应增加；同时，若原材料采购价格下降，可能导致原材料存货跌价损失增加。

2023年度，公司天然气、原煤、纯碱、石英砂、电力等主要原材料和能源

价格同比存在不同程度的上涨。公司已加强对原材料库存的管理，且四川地区相关原材料价格优势明显，供应能够得到充分保障，但若未来主要原材料价格大幅上涨，而公司无法及时将成本向下游传导，公司的经营业绩将受到不利影响。主要产品原材料及能源的采购价格变动对利润总额的敏感性分析请见本募集说明书“第三节风险因素/一/（二）/1、经营业绩下滑风险”。

3、主要产品价格波动风险

公司主要产品纯碱、氯化铵、双甘膦和草甘膦、蛋氨酸等系化工产品，光伏组件、光伏硅片、光伏玻璃、制品玻璃等相关产品主要用于光伏、建筑等行业，上述产品价格对供需关系、产业政策等因素变化较为敏感。近年来受供给侧改革、环保监管趋严、下游行业景气度等多方面因素影响，产品价格波动较为频繁。我国草甘膦价格自2020年下半年开始上涨，2021年末及2022年一季度逐步到达最高水平；之后至2023年，草甘膦价格逐步回落，双甘膦价格亦同

1-1-44四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书步下跌。在竞争激烈的市场环境下，若公司主要产品价格下降，将对经营业绩造成不利影响。主要产品的销售价格变动对利润总额的敏感性分析请见本募集说明书“第三节风险因素/一/（二）/1、经营业绩下滑风险”。

4、安全生产及环保风险

公司自设立以来一直重视安全生产、环境保护工作，严格按照有关环保法规及相应标准在各个生产环节进行管控，对污染性排放物进行了有效治理。随着公司业务规模不断拓展及国家环保政策趋严，公司在业务发展过程中需要不断增加环保支出，并根据环保政策及时调整，对现有设备、工艺进行更新优化，如果公司未能及时适应趋严的环保要求，将面临环保处罚风险。

公司生产过程对安全生产的要求较高，在未来业务开展过程中存在因设备或工艺不完善、危险化学品管理或操作不当等原因而造成安全事故的风险。

（二）财务风险

1、经营业绩下滑风险

报告期各期，发行人归属母公司所有者的净利润分别为301847.06万元、

380680.89万元、128324.39万元，其中：2023年度归属母公司所有者的净利

润同比下降66.29%，主要系受双甘膦、草甘膦等部分主要产品价格下跌、部分主要原材料和能源价格上涨的综合影响。2024年1-3月，发行人受部分产品价格处于低位、期间费用相对刚性等因素综合影响，归属于母公司所有者的净利润为2979.26万元，同比下降92.49%。发行人现有主要产品纯碱、氯化铵、双甘膦、草甘膦、生物农药、蛋氨酸以及光伏组件、硅片、玻璃等受产业政

策、市场供求变化及宏观经济走势等因素影响较大，且天然气、黄磷、原煤、工业盐、电力等主要原材料和能源价格存在较大波动的可能性，如果未来发行人主要产品、原材料及能源的价格大幅波动，将可能对公司业绩产生重大不利影响。

以2021-2023年度经营业绩为基础，假设其他影响因素不变，若公司主要产品销售价格下降5%，则对应期间的营业利润将分别下降13.29%、13.01%、

18.46%；若公司主要产品销售价格下降10%，则对应期间的营业利润将分别下

降26.59%、26.02%、36.93%，营业利润对该指标的敏感系数分别为2.66、

1-1-45四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

2.60、3.69；若公司主要产品原材料价格上涨5%，则对应期间的营业利润将分

别下降6.01%、5.89%、11.33%；若公司主要产品原材料价格上涨10%，则对应期间的营业利润将分别下降12.03%、11.77%、22.65%，营业利润对该指标的敏感系数分别为-1.20、-1.18、-2.27。

同时，除上述原因外，公司经营业绩还受本节所列示的风险因素或其他不利因素的单独或综合影响，存在向不特定对象发行可转换公司债券上市当年营业利润、净利润等盈利指标较上年下滑50%以上、甚至亏损的风险。

2、存货跌价的风险

报告期各期末，发行人的存货账面价值分别为91220.18万元、207604.91万元、440312.07万元，占流动资产的比重分别为19.64%、21.36%、

44.68%，存货规模较大。发行人存货主要为库存商品和原材料，报告期各期末，库存商品和原材料占存货账面余额比例分别为71.85%、73.65%、89.04%和

27.96%、22.18%、10.49%，主要为纯碱、氯化铵、双甘膦、草甘膦、亚氨基二

乙腈、玻璃、蛋氨酸、硅片、生物农药等产成品和工业盐、燃料煤、备品备件等原材料。如市场环境发生变动，可能导致产成品销售价格和原材料价格的下跌，从而引发存货跌价的风险。

3、应收账款回收风险

报告期各期末，发行人应收账款账面价值分别为49762.44万元、77799.10万元、97758.94万元，占流动资产的比例分别为10.72%、8.00%、9.92%。发行人目前应收账款回收情况正常，但如果未来应收账款不能及时收回或产生坏账，可能对发行人偿债能力产生一定不利影响。

4、商誉减值的风险

截至报告期末，发行人商誉账面价值为183840.55万元，主要由收购和邦农科、以色列 S.T.K.和涌江实业交易产生，商誉账面价值分别为 126318.51 万元、6025.05万元和51497.00万元。上述交易形成的商誉不做摊销处理，但需每年年度终了时进行减值测试。如果未来和邦农科、以色列 S.T.K.、涌江实业的实际经营情况未达预期，发行人可能面临商誉减值的风险，并对当期损益产生不利影响。

1-1-46四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

5、汇率波动风险

发行人拥有境外子公司以色列 S.T.K.及澳大利亚 P.P.I.，其业务主要在境外经营，同时发行人草甘膦、双甘膦产品部分出口海外，2023年度发行人境外收入为43873.14万元。若因全球经济环境不稳定导致汇率波动，可能对发行人的外汇收入及支出造成一定程度的影响。

6、税收优惠政策变化的风险根据财政部、国家税务总局、国家发展改革委《关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》（财政部公告2020年第23号），自2021年1月1日至2030年12月31日，对设在西部地区的鼓励类产业企业减按15%的税率征收企业所得税。目前本公司、和邦盐矿、和邦农科、武骏光能、涌江实业按15%税率计缴企业所得税。

根据国家税务总局《关于落实支持小型微利企业和个体工商户发展所得税优惠政策有关事项的公告》（国家税务总局公告2021年第8号）规定，涌江加油站、润森加气站年应纳税所得额不超过100万元的部分，减按12.5%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。执行期限为2021年1月1日至2022年12月31日。根据国家税务总局《关于进一步实施小微企业所得税优惠政策的公告》（国家税务总局公告2022年第13号）规定，涌江加油站、润森加气站年应纳税所得额超过100万元但不超过300万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。

执行期限为2022年1月1日至2024年12月31日。根据国家税务总局《关于小微企业和个体工商户所得税优惠政策的公告》（财政部税务总局公告

2023年第6号），自2023年1月1日至2024年12月31日，涌江加油站、润森

加气站年应纳税所得额不超过100万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。

根据国家税务总局《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第12号），对小型微利企业减按

25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至2027年12月31日。

1-1-47四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

2021-2023年度，公司通过上述税收政策享受的税收优惠金额分别为

32181.50万元、44708.13万元、12226.19万元。

若国家对相关税收法规政策发生变化或到期无法延续，公司的盈利能力将受到影响。

7、净资产收益率下降风险

本次向不特定对象发行可转换公司债券逐步转股后，发行人净资产将大幅度增加。由于募集资金投资项目从开始建设到投产，再到产生经济效益需要一定的周期，发行人净利润的增长速度在短期内将低于净资产的增长速度，发行人存在发行后净资产收益率下降的风险。

（三）实际控制人股票质押的风险

截至报告期末，公司实际控制人贺正刚及其一致行动人和邦集团合计持有公司股份237641.11万股，占公司总股本比例为26.91%，已累计质押的股票数量为103500.00万股，占其合并持有公司股份比例为43.55%，占公司总股本比例为11.72%。如果公司实际控制人及控股股东所持公司股份用于质押担保的债权到期后无法按期支付本息，资金融出方将通过出售实际控制人所质押股份等方式实现其债权，进而影响公司控制权稳定。

（四）与本次可转换公司债券相关的风险

1、可转换公司债券到期未能转股的风险

股票价格不仅受公司盈利水平和发展前景的影响，而且受国家宏观经济形势、产业政策、投资者的投资偏好和投资项目的预期收益等因素的影响。如果公司股票价格在可转债发行后持续下跌，则存在公司未能及时向下修正转股价格或即使公司持续向下修正转股价格，但公司股票价格仍然低于转股价格，导致本次可转债到期未能转股的情况。公司必须对未转股的可转债偿还本息，将会相应地增加公司的财务负担和资金压力。

2、可转换公司债券价格波动的风险

可转换公司债券作为一种兼具债券属性和股票属性的复合型衍生金融产品，其二级市场的价格受市场利率、票面利率、债券剩余期限、转股价格、公

1-1-48四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

司股票价格、赎回条款、回售条款、向下修正条款及投资者的预期等多重因素的影响。可转换公司债券在流通的过程中，价格可能出现异常波动并甚至可能低于面值，因此公司特别提醒投资者必须充分认识债券市场和股票市场的风险，以及可转债产品的特殊性，以便作出正确的投资决策。

3、违约风险

在本次可转换公司债券的存续期内，公司需按发行条款的要求就可转债未转股的部分按期支付利息并到期偿付本金，同时需承兑投资者可能提出的回售要求。公司目前经营情况良好、财务状况稳健，但易受宏观经济环境、产业发展状况、行业政策等外部因素的影响，这些因素的不利变化将会对公司的运营能力、盈利能力和现金流量产生不利影响，从而导致公司可能无法从预期的还款来源获得足够的资金，进而影响可转债本息的按时足额兑付或无法承兑投资者可能提出的回售要求，发生违约风险。

4、利率风险

在可转债存续期内，如果市场利率上升，可转债的市场价值可能会相应降低，从而使投资者遭受损失。因此，公司特别提醒投资者注意市场利率的波动可能引起可转债价值变动的风险，以规避或减少损失。

5、信用评级变化的风险本次可转换公司债券经中证鹏元评级，根据中证鹏元出具的《四川和邦生物科技股份有限公司公开发行可转换公司债券信用评级报告》（中鹏信评【2022】第 Z【1489】号 01），公司的主体评级为 AA+，评级展望为稳定，本次可转换公司债券的债项评级为 AA+。

在本次可转债的存续期内，中证鹏元将每年至少进行一次跟踪评级。如果由于外部经营环境、公司自身经营情况或评级标准的变化等因素导致本次可转

换公司债券的信用等级下调，将会对可转债的投资价值产生不利影响并增加投资者的投资风险，损害投资者的利益。

6、转股后摊薄即期回报的风险

如果可转换公司债券的持有人在转股期开始后的较短时间内将其持有的可

转债大部分或全部转股，会导致公司总股本及净资产规模的大幅增加。同时，

1-1-49四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

由于本次发行的募集资金所投资项目从项目的实施到收益的实现需要一定的周期，短期内无法完全实现项目效益，因此，可转换公司债券在转股后将会稀释原有股东的持股比例，并对公司的每股收益和净资产收益率产生一定的摊薄作用。

7、可转换公司债券存续期内转股价格向下修正条款存在不确定性的风险

可转换公司债券存续期内，在满足可转债转股价格向下修正条件的情况下，发行人董事会可能基于公司实际情况、股价走势、市场因素等多方面考虑，不提出或提出与投资者预期不符的转股价格向下修正方案，或董事会虽提出了与投资者预期相符的转股价格向下修正方案，但该方案未能通过股东大会的批准。因此，本次可转换公司债券存在着存续期内转股价格向下修正条款不实施的风险。

另一方面，受限于“修正后的转股价格应不低于本次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日均价之间的较高者”之规定，因此，即使公司决议向下修正转股价格，但本次可转换公司债券仍存在转股价格修正幅度不确定的风险。

8、提前赎回的风险

本次可转换公司债券设置了有条件赎回条款：在本次发行的可转换公司债

券转股期内，如果公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%（含130%），或本次发行的可转换公司债券未转股余额不足人民币3000万元时，公司董事会有权按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券。

可转换公司债券的存续期内，在相关条件满足的情况下，如果公司行使了上述有条件赎回条款，可能促使本次可转债的投资者提前转股，从而导致投资者面临投资期限缩短、丧失未来预期利息收入的风险。

9、发行风险

本次发行的发行结果将受到证券市场整体情况、发行人股票价格走势、投

资者对本次发行方案的认可程度等多种内、外部因素的影响，存在不能足额募集所需资金甚至发行失败的风险。

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（五）募集资金投资项目风险

1、募投项目产能消化的风险

草甘膦系全球除草剂市场中份额最高的品种，主要用于转基因作物的除草。受到全球范围内转基因作物种植面积扩增、我国18亿亩耕地红线对粮农作物的种植扩增要求、百草枯退出市场的替代、草甘膦在非耕地及免耕少耕作物

除草中的应用，以及全球粮食价格波动等多种因素影响，预计近年内达到新增需求30万吨左右/年。

全球范围内草甘膦产能主要集中在我国和美国孟山都（拜耳集团），市场需求主要在国外。草甘膦制造工艺分为 IDA 路线和甘氨酸路线。IDA 路线主要制造商为美国孟山都（拜耳集团）、和邦生物；甘氨酸路线为中国独有工艺，产能占国内总产能的70%左右，主要制造商为兴发集团、福华通达等。

草甘膦历经2022年行业供求关系高度紧张、海运排期长导致的价格冲高屯库存，以及去库存过程的价格走低后，叠加草甘膦需求增长的因素，2023年7月末草甘膦市场价格有所恢复，之后至报告期末市场价格再次走低。

公司已建成并投产全球单套能力最大的连续一体化 IDA 制备法双甘膦装置，并已连续稳定运行10年，积累了丰富的运行经验、人才储备和先进技术。

在本次募投项目实施过程中，公司还将通过对自主创新技术的运用，改进优化生产工艺，结合项目实施地的资源优势，双甘膦生产成本会进一步下降将在行业产品成本竞争力方面成为头部企业，具备与国际巨头直接竞争的能力。

本次募投项目投产后，预计将新增双甘膦产能50万吨/年，折合下游产品草甘膦约33万吨/年。根据中国国际工程咨询有限公司对地方政府相关部门出具的专业咨询意见：“该项目在一定程度上承担着落实国家战略的重要使命。”为消化本次募投项目产能，增强可持续发展能力，公司拟在境外新建草甘膦生产线。公司于2023年8月与印度尼西亚泗水爪哇综合工业和港口区（以下简称“JIIPE”）的运营商和管理者 PT BERKAH KAWASAN MANYAR SEJAHTERA

签订《有条件土地买卖协议》，拟在 JIIPE投资建设年产 20万吨草甘膦等项目，预计可消化双甘膦30万吨/年。此外，公司也积极寻求与国内拥有存量产能的草甘膦厂商合作，通过市场化方式对存量产能进行置换，在消化募投项目双甘膦产能的同时，不增加国内草甘膦产能。

1-1-51四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

但若公司自行或与第三方合资、合作在境内外生产草甘膦计划无法实施；

转基因作物推广及其扩增、百草枯的替代等不如预期；公司所依托的资源优

势、技术优势未能有效的转换成产品质量、成本优势，公司募投项目将面临产能消化风险。

综上，公司已根据草甘膦市场需求情况和行业技术路线及发展趋势对新建产能进行了合理预估，并进行了相应市场调研和前期市场开拓。因此，若未来市场需求、市场开拓、境外投资不及预期或其他不利因素发生，发行人募投项目将面临一定的产能消化风险。

2、募投项目未能顺利实施及无法实现预期效益的风险

本次募集资金主要用于年产50万吨双甘膦项目。公司本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金投资项目是基于目前的国家产业政策、公司的发展

战略等条件所做出的，公司对其实施可行性也进行了缜密的论证，认为项目市场需求充分、产业政策支持、项目切实可行、技术准备充分、投资回报良好，但仍存在因募集资金到位不及时、项目实施组织管理不力、项目实施过程中发

生不可预见因素、市场环境发生较大变化、市场拓展不理想等导致项目延期或

无法实施，或者导致项目不能产生预期收益的可能性。报告期内，草甘膦受市场供求关系影响，价格波动较大，2023年1-6月草甘膦价格同比有所下跌，价格在2023年7月有所回升，之后至报告期末再次走低，引发双甘膦价格相应波动。若草甘膦及双甘膦市场价格持续下跌或维持在较低水平，存在募投项目不达预期收益的风险。同时，本次募集资金投资项目固定资产投资金额较大，项目建成投产后，新增固定资产每年产生的折旧费用将大幅增加，如果未来市场发生不利变化等原因导致项目效益不及预期，新增折旧费用将给公司经营带来较大压力，并对经营业绩产生不利影响。

此外，本次募集资金投资项目用地，已有明确的土地取得计划，公司与四川省广安市人民政府和广安经济技术开发区管理委员会分别签订了《合作协议》和《投资协议》，协议中明确约定了由广安市人民政府、广安经济技术开发区管委会安排在新桥化工园区一次性规划净用地约2000亩，并负责及时完成项目用地的相关配套条件；亦明确用地性质为工业用地，实行一次性规划、出让，以及交地时间为自协议签订之日起1年内等项目用地供地条款。目前，广

1-1-52四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

安必美达已竞得3宗国有建设用地使用权，面积合计1039.67亩，并已取得不动产权证书；广安市人民政府及相关部门或单位正在积极推进其余用地供地工作，公司仍存在因土地情况发生变化或土地分割未能及时完成等原因而导致不能按计划取得全部项目用地的风险。

3、资产和业务规模扩张带来的管理风险

本次向不特定对象发行可转债成功后，随着募集资金到位，公司的资产规模将有所扩大，将在内部管理、制度建设、组织设置、营运管理、财务管理、内部控制、资本运作等方面对公司管理层提出更高的要求。如公司经营管理不能适应规模扩张的需要，组织模式和管理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整与完善，公司将存在一定的管理风险。

二、与行业相关的风险

（一）宏观经济周期波动风险

公司经营业绩和发展前景很大程度上受宏观经济发展状况的影响，宏观经济的波动会影响行业下游需求，进而影响公司的盈利能力和财务状况。近年来，我国宏观经济受内外部多重因素影响而发生波动，公司经营业绩亦相应波动。如果未来宏观经济波动引起行业出现周期性下行，公司的经营业绩亦将受到不利影响。

（二）行业政策变动风险

公司主营业务所属行业面临有关政府部门、行业协会的监督管理和自律管理，如果国家产业政策发生相关变化，而公司不能根据政策要求及时调整，未来发展将可能受到制约。因此，如果未来行业政策变化，可能给公司业务发展带来一定的风险。

（三）行业竞争风险公司主营业务所属行业市场竞争较为激烈。虽然公司已拥有“盐矿开采--卤水业务、天然气供应--纯碱、氯化铵”、“超白光伏面板玻璃、背板玻璃--超高效硅片--光伏组件”、“天然气供应-浮法玻璃--镀膜玻璃--制品玻璃”、“盐矿（磷矿）开采--卤水（磷矿）业务、天然气供应--双甘膦--草甘膦”和“天然气

1-1-53四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书供应--蛋氨酸”等完整业务链，并不断优化产品结构，提升盈利能力，但如果公司未来不能有效应对日益激烈的行业竞争，公司产品的销量和价格将下降，并对经营业绩产生不利影响。

三、其他风险

（一）审批风险公司本次向不特定对象发行可转换公司债券方案已经公司第五届董事会第

十八次会议、第二十一次会议、第六届董事会第七次会议、2022年第三次临时

股东大会、2023年第一次临时股东大会和2023年第三次临时股东大会审议通过，并已经上交所审核通过，尚需中国证监会同意注册。

上述注册批复为本次向不特定对象发行可转换公司债券实施的前提条件，发行方案能否取得上述批复以及最终取得的时间存在不确定性，提请广大投资者注意投资风险。

（二）自然灾害的风险

公司主要生产经营地在四川，生产经营场所可能会受地震、水灾、风灾、高温等自然灾害影响。公司生产场地及其周边地区若发生自然灾害，可能造成生产场地建筑及设施的损坏，给公司带来直接损失。同时，自然灾害所导致的通讯、电力、交通中断，生产设施、设备的损坏，也会给公司的生产经营造成不利影响。

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第四节发行人的基本情况

一、发行人股本结构及前十名股东持股情况

截至报告期末，公司股本总额为883125.0228万股，股本结构如下：

股权性质股份数量（万股）持股比例

一、有限售条件股份0.000.00%

其中：国有法人持股0.000.00%

二、无限售条件股份883125.0228100.00%

其中：人民币普通股883125.0228100.00%

三、股份总数883125.0228100.00%

截至报告期末，公司前十大股东持股情况如下：

持有有限售条持股数量序号股东名称或姓名比例件股份数量（万股）（万股）

1四川和邦投资集团有限公司196377.9122.24%0.00

四川省盐业集团有限责任公

252435.925.94%0.00

司

3贺正刚41263.204.67%0.00

四川和邦生物科技股份有限

429384.703.33%0.00

公司-第二期员工持股计划

5香港中央结算有限公司13985.461.58%0.00

6高序磊6773.010.77%0.00

7任娟5618.340.64%0.00

8赵勇3903.500.44%0.00

中国农业银行股份有限公司

9-中证500交易型开放式指3267.760.37%0.00

数证券投资基金

10王灿2400.000.27%0.00

注：公司回购专户未在“前十名股东持股情况”中列示，截至报告期末四川和邦生物科技股份有限公司回购专用证券账户持有公司股份31966.53万股，持股比例3.62%。

二、公司组织结构及主要对外投资情况

（一）公司的组织结构

公司已根据《公司法》《公司章程》《上市公司治理准则》等规范性文件的

规定建立了完整的组织构架。股东大会是公司的最高权力机构，董事会是股东

1-1-55四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

大会的执行机构，监事会是公司的内部监督机构；董事会专门委员会是董事会下设机构，对董事会负责；总经理负责公司的日常经营管理工作。截至本募集说明书签署日，公司组织结构如下图所示：

（二）重要权益投资情况

截至本募集说明书签署日，发行人直接及间接控制的子公司如下图所示：

1-1-56四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

1-1-57四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

1、全资及控股子公司基本情况

主要生产经序号公司名称成立时间注册资本实收资本主要业务持股比例营地

农业技术推广服务；双甘膦、亚氨基二乙和邦生物

1和邦农科2013.11.2749200.00万元49200.00万元四川乐山

腈、硫酸铵（化肥）生产、销售持股100%和邦农科

2广安必美达2022.05.19100000.00万元37000.00万元农药生产、批发、零售；肥料生产四川广安

持股100%

自来水生产与供应、污水处理及其再生利和邦农科

3广安新美2022.08.052000.00万元0.00万元四川广安

用持股100%和邦生物

4和邦磷矿2009.12.2428600.00万元28600.00万元矿产资源（非煤矿山）开采四川乐山

持股100%和邦生物

5和邦盐矿2010.10.276000.00万元6000.00万元采盐、销售盐卤四川乐山

持股100%天然气管道运输及转供；经营天然气销和邦生物

6涌江实业2010.04.2016010.00万元16010.00万元售，燃气工程施工，管网设施的安装、维四川乐山

持股100%修，燃气器具经营和安装、维修等成品油零售；食品经营；烟草制品零售；

涌江实业

7涌江加油站2016.11.04710.00万元710.00万元专用化学产品销售；化工产品销售；润滑四川乐山

持股100%油销售涌江实业

8润森加气站2005.10.10500.00万元500.00万元车用压缩天然气、车用润滑油零售等四川乐山

持股100%乐山和邦新和邦生物

92015.06.0350000.00万元1600.00万元暂无实际业务四川乐山

材料持股100%和邦生物

10桥联商贸2013.02.061000.00万元1000.00万元暂无实际业务四川成都

持股100%和邦生物

11刘家山磷矿2021.10.2750000.00万元50000.00万元矿产资源（非煤矿山）开采四川雅安

持股100%玻璃制造；技术玻璃制品制造；技术玻璃和邦生物

12武骏光能2010.07.2045261.00万元45261.00万元四川泸州

制品销售；太阳能发电技术服务；光伏设持股

1-1-58四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

主要生产经序号公司名称成立时间注册资本实收资本主要业务持股比例营地

备及元器件制造；光伏设备及元器件销售88.38%

光伏设备及元器件制造，光伏设备及元器武骏光能

13重庆武骏2020.12.16100000.00万元100000.00万元重庆江津件销售，玻璃制造持股100%光伏设备及元器件制造、销售；电子专用武骏光能

材料研发、制造；电子专用材料销售；机

14阜兴科技2021.10.2645500.00万元45500.00万元安徽阜阳持股

械电气设备制造；半导体器件专用设备制

58.33%

造、销售

许可项目：建设工程施工；电气安装服务；建设工程设计；输电、供电、受电电武骏光能

15泸州武骏2022.11.165000.00万元5000.00万元力设施的安装、维修和试验。一般项目：四川泸州

持股100%太阳能发电技术服务；工程管理服务；合同能源管理；储能技术服务。

武骏电工设电力工程、工程设计、建筑工程、技术推泸州武骏

162014.12.152000.00万元2000.00万元四川泸州

计广服务、商品批发与零售。持股100%泸州武骏

17攀畅建设2020.12.041000.00万元0.00万元工程施工四川泸州

持股100%和邦生物

18犍为和邦2008.03.177000.00万元7000.00万元盐产品的制造、加工、销售；电力生产。四川乐山

持股100%和邦生物

19自贡和邦2023.12.110000.00万元4500.00万元化工产品生产、销售四川自贡

持股100%

875.20万元和邦生物

20和邦香港2016.11.211000.00万元港元投资香港（人民币）持股100%

以色列100000.00以色列3.10万元以色列特拉和邦生物

212012.03.13生物农药研发、生产与销售

S.T.K. 新谢克尔 （人民币） 维夫 持股 51%澳大利亚和邦生物

222022.11.1410000.00澳元0.00万元贸易澳大利亚

P.P.I. 持股 100%

注：和邦生物分支机构为和邦生物营养剂分公司与四川和邦生物科技股份有限公司成都分公司、阜兴科技分支机构为安徽阜兴新能源科技有限公司北京分公司。

1-1-59四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

2、全资及控股子公司最近一年的经营情况

单位：万元总资产净资产营业收入净利润序号公司名称

2023.12.312023.12.312023年度2023年度

1和邦农科679911.11591915.90176686.1714168.55

2广安必美达43860.8634385.09--173.65

3广安新美105.00---

4和邦磷矿70171.8656697.988495.324197.85

5和邦盐矿23075.0821233.5716982.897954.18

6涌江实业30744.8929348.717918.985704.38

7涌江加油站2728.932676.364040.12208.58

8润森加气站1007.50973.321215.53252.84

9乐山和邦新材料1260.301256.30-0.07

10桥联商贸1653.81653.99--135.35

11刘家山磷矿98019.6595992.80--0.05

12武骏光能318543.20245251.50106322.7114201.12

13重庆武骏329658.20114442.16194406.0210552.84

14阜兴科技79708.8155130.0425532.33-2218.24

15泸州武骏3725.972171.753877.32178.33

16武骏电工设计----

17犍为和邦5396.765307.1835.30-321.55

18自贡和邦4500.004498.88--1.13

19和邦香港29330.9528606.72--869.96

20 以色列 S.T.K. 26671.23 23166.89 8105.56 -4669.08

21 澳大利亚 P.P.I. 16196.02 516.91 8217.36 500.22

注1：以上2023年度财务数据经四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）审计；

注2：犍为和邦、武骏电工设计、自贡和邦系2023年纳入合并的子公司；

注3：攀畅建设系2024年4月纳入合并范围的子公司，故未在上表列示。

三、控股股东和实际控制人的基本情况及最近三年的变化情况

（一）控制关系

公司控股股东为和邦集团，截至本募集说明书签署日，其直接持有公司

22.24%的股份。公司实际控制人为贺正刚，其通过持有和邦集团99.00%的股份

1-1-60四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

间接控制和邦生物，此外，贺正刚还直接持有公司4.67%股份，具体如下图所示：

贺正刚和邦集团省盐总公司其他股东和邦生物

（二）控股股东、实际控制人基本情况

1、控股股东基本情况

（1）基本情况介绍

截至本募集说明书签署日，公司控股股东为和邦集团，基本情况如下：

企业名称四川和邦投资集团有限公司

类型有限责任公司（自然人投资或控股）住所乐山市五通桥区牛华镇沙板滩村法定代表人贺正刚

注册资本13500.00万元成立日期1993年8月5日

统一社会信用代码 91511100714470039L一般项目：企业总部管理；煤炭及制品销售（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。许可项目：煤炭开采经营范围（分支机构经营）；货物进出口；技术进出口（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）。

股东姓名认缴出资金额（万元）持股比例

股权结构贺正刚13365.0099.00%

贺正群135.001.00%

（2）主要财务数据

1-1-61四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

和邦集团2023年母公司财务报表的主要财务数据如下：

2023年12月31日/2023年度的主要财务数据（单位：万元）

总资产净资产营业收入净利润

452135.18223599.7610802.2723933.59

注：以上数据未经审计。

（3）主要资产的规模及分布截至本募集说明书签署日，和邦集团控制的主要企业（不含上市公司及其控股子公司）情况如下：

序注册资本名称成立时间主营业务持股比例号（万元）

乐山市犍为寿保煤业有限煤炭开采、销售；和邦集团直接持股

12006.9.195000.00

公司销售矸石100.00%乐山时代房地产开发有限房地产开发；工和邦集团直接持股

22018.12.20500.00

公司业、房地产投资100.00%乐山时代房地产开发

泸州和邦房地产开发有限房地产开发、房屋

32014.2.181000.00有限公司直接持有

公司拆迁

100.00%

乐山弘元房地产开发有限和邦集团直接持股

42018.12.19500.00房地产开发

公司100.00%乐山和裕房地产开发有限和邦集团直接持股

52018.12.19500.00房地产开发

公司100.00%房地产开发经营；

住宅室内装饰装和邦集团直接持股

6四川申阳置业有限公司2010.9.13134960.00修；林木种子生产92.2199%经营其他机械设备及电和邦集团直接持股

7四川和邦盐化有限公司2000.8.246000.00

子产品销售99.80%

四川和邦集团乐山吉祥煤煤炭开采、销售；和邦集团直接持股

82003.9.233000.00

业有限责任公司矸砖生产、销售67.00%

发放贷款、创业投成都青羊正知行科技小额资及相关的咨询活和邦集团直接持股

92014.6.950000.00

贷款有限公司动，以及监管部门58.20%批准的其他业务资产管理（不含限成都青羊正知行科技深圳和邦正知行创业投资制项目）；投资管

102013.9.42000.00小额贷款有限公司持有限公司理（不含限制项股100.00%

目）

四川加和企业管理有限公企业管理;信息技术和邦集团直接持股

112023.5.295000.00

司咨询服务100.00%

2、实际控制人基本情况

（1）基本情况

截至本募集说明书签署日，公司的实际控制人为贺正刚。

1-1-62四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

贺正刚直接持有公司41263.20万股，直接持股比例为4.67%；通过和邦集团间接持有公司196377.91万股，持股比例为22.24%，合计持股比例26.91%，系公司实际控制人。

贺正刚，男，1954 年生，中国籍，无永久境外居留权，EMBA 学历。1971年至1992年就职于乐山市商业局，1993年至2021年5月任和邦集团董事长，

2012年8月至2021年5月任和邦集团总经理，2021年5月至今任和邦集团执行董事，2013年12月至2023年8月任巨星农牧董事长，2002年至2017年5月任和邦生物董事长，2017年5月至今任和邦生物董事。

（2）对其他企业投资情况

截至本募集说明书签署日，公司实际控制人贺正刚先生控制的企业主要系和邦集团及其控制的子公司（含发行人）。

贺正刚先生其他对外投资情况详见“第四节发行人的基本情况/三/（二）控股股东、实际控制人基本情况”。

3、控股股东和实际控制人最近三年的变化情况

最近三年，公司控股股东和实际控制人未发生变化。

（三）持有的发行人股票质押情况

1、实际控制人和控股股东所持发行人股份质押的具体情况

截至报告期末，发行人实际控制人贺正刚及控股股东和邦集团合计持有公司股份为237641.11万股，其累计质押股份数量为103500.00万股，占其所持公司股份比例为43.55%，占公司总股本比例为11.72%，具体情况如下：

质押占公持股数量质押数量融资金额质押质押资金股东质权人司总股本（万股）（万股）（万元）起始日截止日用途比例

贺正刚41263.20-------重庆农村商业

2022年82025年8

14000.00银行股份有限1.59%16414.00月11日月9日公司两江分行补充重庆农村商业

和邦集团196377.912023年52026年5流动

10000.00银行股份有限1.13%11100.00月15日月11日资金公司两江分行重庆农村商业2023年112026年11

10100.001.14%11500.00

银行股份有限月20日月16日

1-1-63四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

质押占公持股数量质押数量融资金额质押质押资金股东质权人司总股本（万股）（万股）（万元）起始日截止日用途比例公司两江分行重庆农村商业

2023年112026年11

11000.00银行股份有限1.25%12500.00月20日月16日公司两江分行重庆农村商业

2023年112026年11

10600.00银行股份有限1.20%12000.00月20日月16日公司两江分行重庆农村商业

2023年122026年12

10800.00银行股份有限1.22%12000.00月11日月6日公司两江分行中信银行股份

2022年102025年10

6500.00有限公司成都0.74%

月14日月14日分行

10000.00

中信银行股份

2023年102026年10

2300.00有限公司成都0.26%

月18日月18日分行乐山市商业银

2023年62026年6

10200.00行股份有限公1.15%20000.00月27日月27日自身司五通支行生产乐山市商业银

2023年62026年6经营

18000.00行股份有限公2.04%20000.00月27日月27日司五通支行

合计237641.11103500.00/11.72%125514.00---

上述股份质押所涉及的质权实现情形及平仓条件如下：

质押股东质押数量质权人约定的质权实现情形平仓条件名称（万股）

重庆农村商业1、主合同项下债务履行期限届满，甲方未受足

10100.00银行股份有限额清偿。“期限届满”包括主合同约定的债务履

公司两江分行行期限届满，以及甲方依照国家法律法规规定或重庆农村商业者合同约定宣布主合同项下债权提前到期的情为控制因上市公

14000.00银行股份有限形；司股票价格波动

公司两江分行2、债务人、乙方被撤销、吊销营业执照、歇带来的风险，特重庆农村商业业、责令关闭或者出现其他解散事由；设立贷款安全度

10000.00银行股份有限3、债务人、乙方被人民法院受理破产申请；的警戒线和平仓公司两江分行4、债务人、乙方失联（指失去联系连续超过5线。警戒线比例和邦集团重庆农村商业天，全文同）、死亡、被宣告失踪或者被宣告死（质押股票市值/

11000.00银行股份有限亡；贷款本金*100%）

公司两江分行5、主合同项下其他担保物或本合同项下出质权最低为135%；平重庆农村商业利被查封、冻结、扣押、监管或者被采取其他强仓线比例（质押

10600.00银行股份有限制措施；股票市值/贷款本公司两江分行6、乙方未按甲方要求提供甲方认可的新的担保金*100%）最低为措施；120%。

重庆农村商业

7、乙方违反本合同项下义务；

10800.00银行股份有限

8、主合同项下的其他担保人出现违约行为导致

公司两江分行主合同提前到期；

1-1-64四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

质押股东质押数量质权人约定的质权实现情形平仓条件名称（万股）

9、其他严重影响质权实现的情形。

中信银行股份1、截至主合同项下任何一笔债务的履行期限届

6500.00有限公司成都满（含提前到期），乙方未受全额清偿的，或主

分行合同债务人违反主合同其他约定的；

2、（机构适用）甲方或主合同债务人停业、歇

业、申请破产、受理破产申请、被宣告破产、解

散、被吊销营业执照、被撤销的；

3、甲方违反本合同第6.5款、第6.6款约定未落实

本合同项下全部担保责任或者提供落实担保责任的具体方案不能令乙方满意的；

4、出质权利的价值减少，可能危及乙方权益而

甲方未按照乙方的要求恢复出质权利的价值，或未作具体约定。

中信银行股份者未能补充提供令乙方满意的相应担保的；

2300.00有限公司成都

5、甲方在其他债务文件下出现违约且在适用的

分行

宽限期届满时仍未纠正，从而导致出现下列任一情形的，也构成对本合同的违约：

（1）其他债务文件下的债务被宣告或可被宣告加速到期；

（2）其他债务文件下的债务虽不存在被宣告或

可被宣告加速到期的情形，但出现付款违约；

6、发生危及、损害或可能危及、损害乙方权益的其他事件。

乐山市商业银1、出质人出现本合同约定的违约行为；

10200.00行股份有限公2、出质人涉及诉讼、仲裁或重大行政、刑事案

司五通支行件，可能对质押财产有不利影响；

若所有质押股票

3、出质人破产、歇业、被停业整顿、被撤销、市值总和下跌至被吊销营业执照；

乐山市商业银7.07亿元时达到平

4、依主合同约定，质权人宣布主合同项下债务

18000.00行股份有限公仓线。（注）

提前到期；

司五通支行

5、出现使主合同项下的债权难以实现或无法实现的其他情况。

注：根据和邦集团与乐山商行签署的质押担保协议，质押股票市值以各交易日收盘时质押股票5日、60日交易均价孰低作为股票实时质押市值计算依据。报告期末，公司向乐山商行融资，和邦集团除以所持公司28200.00万股股份提供质押担保外，还连同贺正刚先生合计以所持巨星农牧1560.00万股股份提供质押担保。

2、实际控制人和控股股东的财务状况和清偿能力

和邦集团财务状况正常，自身经营情况良好，具有良好的清偿能力。最近一年和邦集团母公司主要财务数据如下：

单位：万元

项目2023年12月31日/2023年度

总资产452135.18

流动资产167754.18

净资产223599.76

1-1-65四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

项目2023年12月31日/2023年度

资产负债率50.55%

营业收入10802.27

净利润23933.59

注：以上财务数据未经审计。

截至报告期末，除控股和邦生物（603077.SH）外，和邦集团还持有上市公司神驰机电（603109.SH）、海天股份（603759.SH）、巨星农牧（603477.SH）

的股份以及乐山市犍为寿保煤业有限公司等非上市公司股权，和邦集团控制的主要企业详见本节之“三、（二）、1、（3）主要资产的规模及分布”。

对上述贷款，和邦集团的还款资金来源主要包括上市公司分红、日常经营活动现金流入、投资收益及债务融资，必要时亦可全部或部分转让参股上市公司股份，具体分析如下：

（1）和邦集团日常经营活动的现金流入

和邦集团下属分公司、子公司共有四个煤矿，合计年产能超过80万吨，日常经营活动现金流入可为和邦集团的还款提供资金保障。

（2）和邦集团自身具有较强的融资能力

长期以来，和邦集团与国内诸多商业银行等金融机构建立了较好的合作关系，具有良好的信用记录，较强的融资能力。和邦集团将继续保持与相关金融机构的日常沟通，保持较好流动性和资信，拓宽各类融资渠道。

（3）和邦生物的利润分配

截至报告期末，公司实际控制人及控股股东和邦集团控制的上市公司和邦生物未分配利润为961371.32万元。经公司董事会审议，考虑到公司2023年度已通过集中竞价交易方式回购，公司2023年度不另行现金分红（尚需公司股东大会审议）。2021-2023年度，公司现金分红金额分别为31080.58万元、

39263.24万元、0.00万元（不含通过集中竞价方式回购股份的现金支出），合

计70343.82万元。

截至报告期末，公司实际控制人和控股股东和邦集团合计持有和邦生物

26.91%股份。和邦生物经营状况良好，具有较好的盈利能力，上市公司较为稳

定的利润分配可为和邦集团的还款提供资金保障。

1-1-66四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

（4）来自其他上市公司的投资收益

根据神驰机电《2023年年度报告》，截至报告期末和邦集团持有神驰机电94.81万股股份，持股比例为0.45%。截至2024年3月29日（2024年1季度最后一个交易日，下同）神驰机电股票收盘价为16.51元/股，和邦集团持股市值为1565.31万元。

根据海天股份《2023年年度报告》，截至报告期末和邦集团持有海天股份

1677.32万股股份，持股比例为3.63%。截至2024年3月29日，海天股份股

票收盘价为7.28元/股，和邦集团持股市值为12210.89万元。

根据巨星农牧《2023年年度报告》，截至报告期末和邦集团持有巨星农牧

9861.88万股股份，持股比例为19.36%。截至2024年3月29日巨星农牧股

票收盘价为36.56元/股，和邦集团持股市值为360550.34万元。随着期后和邦集团减持巨星农牧股票，和邦集团持股数量和比例有所下降。

目前，上市公司神驰机电、海天股份、巨星农牧整体经营状况良好，和邦集团所持上述上市公司股份可为和邦集团的还款提供资金保障。

综上，发行人实际控制人和控股股东财务状况稳健，资信状况良好，具有清偿能力。

3、发行人股价变动情况

自2022年1月1日至2024年3月29日，公司股票价格整体上较为稳定，平均收盘价为3.01元/股，平均成交价为3.43元/股，最近2年至今股票收盘价走势如下：

1-1-67四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

数据来源：Wind资讯

4、发行人实际控制人和控股股东所涉发行人股份质押不存在较大的平仓风险，发行人控股股东、实际控制人因此发生变更的风险较低截至2024年3月29日，发行人股票收盘价为2.30元/股，前5日和前60日交易均价孰低值为2.30元/股。发行人控股股东质押股票市值、贷款金额、股票市值与贷款金额比率及平仓线如下：

质押股票市值贷款金额是否约

质押股票数量股票市值/与平仓线

序号质权人（万元）（万元）定平仓（万股）贷款金额的比较（注1）（注2）条件重庆农村商业银

1行股份有限公司66500.00152950.0075514.00202.55%是>120%

两江分行中信银行股份有

28800.0020240.0010000.00202.40%否-

限公司成都分行

乐山市商业银行28200.0064860.00

>7.07亿元

3股份有限公司五1560.0053008.8040000.00-是（注3）

通支行（巨星农牧）（巨星农牧）

注1：上表中质押股票市值计算方式存在差异，其中：质权人重庆农村商业银行股份有限公司两江分行、中信银行股份有限公司成都分行的质押股票市值以截至2024年3月

29日的收盘价计算，乐山商行以截至2024年3月29日收盘前5日和前60日交易均价孰

低值计算；

注2：上表中贷款余额系截至2023年12月31日的余额；

注3：发行人控股股东以所持公司股份和巨星农牧股份为向乐山商行融资提供质押担保，截至2024年3月29日所质押巨星农牧股份数量为1560.00万股，质押市值为

53008.80万元，连同公司股票质押市值共计117868.80万元，高于平仓线市值7.07亿元。

可见，发行人实际控制人和控股股东所质押发行人股份市值与贷款金额的比率远高于平仓线，发行人实际控制人和控股股东不存在较大的平仓风险，发行人控股股东、实际控制人发生变更的风险较低。

四、承诺事项履行情况

（一）报告期内发行人及相关人员作出的重要承诺及履行情况

报告期内，公司及控股股东、实际控制人所作出的重要承诺及履行情况如下所示：

项目承诺方承诺类型承诺内容履行情况与首次承诺不与和邦生物同业竞争相关事项。具体截至本募集说明书签署和邦集团、解决同

公开发详见上交所网站，公司于2012年7月30日公日，和邦集团、贺正刚贺正刚业竞争

行相关告的《首次公开发行股票招股说明书》的第不存在违反前述避免同

1-1-68四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

项目承诺方承诺类型承诺内容履行情况的承诺七节同业竞争相关部分。业竞争承诺的情形。

截至本募集说明书签署在其任职期间每年转让的股份不得超过其所日，贺正刚不存在违反贺正刚股份限售持有本公司股份总数的25%；离职后半年前述股份限售承诺的情内，不转让其所持有的本公司股票。

形。

截至本募集说明书签署

和邦集团、关于非公开发行股票摊薄即期回报采取填补日，和邦集团、贺正刚其他

贺正刚措施的承诺，详见公司临时公告2016-4号。不存在违反前述承诺的情形。

截至本募集说明书签署

和邦集团、关于公开发行可转换公司债券摊薄即期回报日，和邦集团、贺正与再融贺正刚、董其他采取填补措施的承诺，详见临时公告2022-55刚、董事、高管不存在

资相关事、高管号违反前述承诺的情形。

的承诺承诺如公司启动可转债发行，将按照《证券和邦集团、法》《可转换公司债券管理办法》等相关规截至本募集说明书签署

省盐总公定，于届时决定是否参与认购本次可转债并日，和邦集团、贺正其他

司、贺正严格履行相应信息披露义务，认购6个月内不刚、董事、高管不存在刚、董监高减持，如违反承诺发生减持，所得收益归公违反前述承诺的情形。

司所有。

公司拟分拆武骏光能上市，为避免同业竞争，保护中小股东的利益，公司和武骏光能解决同

和邦生物均出具了避免同业竞争的承诺函，承诺函内业竞争

容详见分拆预案“重大事项提示”之“五、各方的重要承诺”。

公司拟分拆武骏光能上市，为保证关联交易截至本募集说明书签署

其他承的合规性、合理性和公允性，公司和武骏光解决关日，和邦生物不存在违诺和邦生物能均作出书面承诺函，承诺函内容详见分拆联交易反前述承诺的情形。

预案“重大事项提示”之“五、各方的重要承诺”。

公司及公司董监高承诺关于分拆提交的相关

法律文件真实性、准确性、完整性、及时性和邦生物其他的承诺，承诺函内容详见分拆预案“重大事项提示”之“五、各方的重要承诺”。

（二）本次发行相关的承诺事项

发行人持股5%以上的股东（含一致行动人）、董事、监事及高级管理人员

均向发行人出具《关于认购本次可转换公司债券计划的承诺》，针对认购本次可转债的计划作出说明及承诺如下：

“1、如公司启动本次可转债发行，本人/本企业将按照《证券法》、《可转换公司债券管理办法》等相关规定，于届时决定是否参与认购本次可转债并严格履行相应信息披露义务。若公司启动本次可转债发行之日与本人及配偶、父母、子女/本企业最后一次减持公司股票或已发行的可转债的日期间隔不满六个

1-1-69四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书月（含）的，本人及配偶、父母、子女/本企业将不参与认购公司本次发行的可转债。

2、本人/本企业承诺本人及配偶、父母、子女/本企业将严格遵守《证券法》、《可转换公司债券管理办法》等关于证券交易的规定，在本次可转债认购后六个月内不减持和邦生物的股票或已发行的可转债。

3、本人/本企业自愿作出上述承诺，并自愿接受本承诺函的约束。若本人

及配偶、父母、子女/本企业违反上述承诺发生减持和邦生物股票、可转债的情况，本人及配偶、父母、子女/本企业因减持和邦生物股票、可转债的所得收益全部归和邦生物所有，并依法承担由此产生的法律责任。若给和邦生物和其他投资者造成损失的，本人/本企业将依法承担赔偿责任。”五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员

（一）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员任职情况及任职资格

1、董事

发行人现有董事9名，其中独立董事3名，独立董事占董事会成员人数的比例不少于三分之一，具体如下：

姓名性别职务任期起始日期任期终止日期

曾小平男董事长2023.5.122026.5.11

贺正刚男董事2023.5.122026.5.11

秦学玲女董事2023.5.122026.5.11

王军男董事2023.5.122026.5.11

李进男董事2023.5.122026.5.11

陈天女董事2023.5.122026.5.11

袁长华男独立董事2023.5.122026.5.11

胡杨男独立董事2023.5.122026.5.11

宋英女独立董事2023.5.122026.5.11曾小平，男，1961年生，中国籍，无永久境外居住权，长江商学院EMBA。曾就职于乐山市市中区人民法院、和邦集团，2016年 11月至 2023 年10月任乐山巨星农牧股份有限公司董事，2016年5月任和邦生物副董事长，

2017年5月至今任和邦生物董事长，2023年5月至今任和邦生物总经理。

1-1-70四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书贺正刚，男，1954 年生，中国籍，无永久境外居留权，EMBA 学历，工作经历参见“第四节发行人的基本情况/三、控股股东和实际控制人的基本情况及最近三年的变化情况/（二）控股股东、实际控制人基本情况”。

秦学玲，女，1975年生，中国籍，无永久境外居住权，专科学历。2005年至2020年在四川和邦集团乐山吉祥煤业有限责任公司任财务副经理、经理，

2020年11月至2023年12月任四川和邦投资集团有限公司财务副经理，2021年5月至今任公司董事，2023年6月至今任四川顺城盐品股份有限公司董事，

2023年12月至今任公司税务总监。

王军，男，1971年生，中国籍，无永久境外居住权，本科学历，高级会计师、注册会计师、注册税务师。2008年2月至2023年5月任公司董事、副总经理兼财务总监，2023年5月至今任公司董事、财务总监。

李进，男，1985年生，中国籍，无永久境外居住权，本科学历。2018年1月至2021年10月任重庆长风生物科技有限公司生产经理、副总经理，2021年

11月至2022年8月任广安玖源化工有限公司工艺副总工，2022年9月至2022年12月任新疆梅花氨基酸有限责任公司生产科长，2023年3月至今任广安必美达合成氨工程师，2023年5月至今任公司董事。

陈天，女，1993年生，中国籍，无永久境外居住权，研究生学历。2018年10月至2020年3月任四川省少陵时代文化传播有限公司执行董事兼总经理，

2020年3月至2020年6月任成都丽维家科技有限公司品牌总监，2020年6月

至2020年9月任中之保金融科技（成都）有限公司总经理助理，2020年10月至今任公司新闻中心主任、新闻品牌中心总监，2023年5月至今任公司董事。

袁长华，男，1958年生，中国籍，无永久境外居住权，高中学历。1979年至1999年历任乐山市五通桥区食品公司金山食品站站长、冠英冷冻厂厂长，

1999年至2024年4月任乐山市长益食品有限公司执行董事兼总经理。2020年

5月至今任公司独立董事。

胡杨，男，1968年生，中国籍，无永久境外居住权，研究生学历。1985年

12月至2006年11月就职于四川省乐山市市中区人民法院，2009年9月至今任

四川乐山荣大房产投资有限公司总经理，2008年1月至2018年12月任四川四通破产清算事务有限责任公司总经理，2019年1月至今任四川四通破产清算事

1-1-71四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

务有限责任公司高级法律顾问。2020年5月至今任公司独立董事。

宋英，女，1979年生，中国籍，无永久境外居住权，大专学历，注册会计师。2005年9月至2006年12月任沐川县众鑫硅业有限公司出纳，2007年1月至2015年5月历任乐山金石化工集团有限公司及其子公司出纳、会计、财务科长，2015年6月至2016年5月任四川唯实会计师事务所有限责任公司项目经理，2016年6月至2020年12月任乐山泰来阳光科技发展有限公司外派财务负责人，2021年1月至今任四川方略会计师事务所有限责任公司项目组长，2023年5月至今任公司独立董事。

2、监事

发行人现有监事3名，其中职工代表监事2名，发行人职工代表担任的监事不少于监事总人数的三分之一，具体如下：

姓名性别职务任期起始日期任期终止日期

陈静女监事会主席2023.5.122026.5.11

龚嵘鹏男职工监事2023.5.122026.5.11

卢丹女职工监事2023.5.122026.5.11陈静，女，1992年生，中国籍，无永久境外居住权，本科学历，注册会计师。2014年7月至2019年4月历任四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）审计员、项目经理，2019年5月至2021年2月任康定金鑫矿业旅游股份有限公司财务经理，2021年3月至2022年6月任公司会计主管，2022年7月至2023年3月任公司财务副总监，2023年4月至今任公司审计监察部总监，

2023年5月至今任公司监事会主席，2023年7月至今任犍为和邦监事。

龚嵘鹏，男，1979年生，中国籍，无永久境外居住权，本科学历，统计师职称。2002年至2008年在和邦集团财务部工作。2008年至2012年任和邦集团财务部财务经理助理。2012年至2014年任乐山和邦农业科技有限公司成本部部长、总经理助理。2014年至今任四川和邦生物科技股份有限公司成本部部长。2017年5月25日至今任公司职工监事。

卢丹，女，1978年生，中国籍，无永久境外居住权，专科学历。2004年入职公司，2019年1月至今任公司纪委办公室主任。2020年7月至今担任公司职工监事。

1-1-72四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

3、高级管理人员

发行人现有高级管理人员3名，基本情况如下：

姓名性别职务任期起始日期任期终止日期

曾小平男总经理2023.5.122026.5.11

王军男财务总监2023.5.122026.5.11

蒋思颖女董事会秘书2023.9.52026.5.11曾小平，总经理，见董事简历。

王军，财务总监，见董事简历。

蒋思颖，女，1988年出生，中国籍，无永久境外居住权，研究生学历。

2018年5月至2020年11月任成都安易迅科技有限公司法务经理，2020年12月至2022年3月任职于巨星农牧董事会办公室，2022年4月至2023年8月任巨星农牧董事，2022年11月至2023年8月任巨星农牧董事会秘书，2023年9月至今任公司董事会秘书。

4、其他核心人员

公司其他核心人员为核心技术人员，公司现有2名核心技术人员，基本情况如下：

王术勤，男，1966年生，中国籍，无永久境外居住权，本科学历。曾就职于乐山市天然气化工厂，现任公司总工程师。

宋昌伦，男，1975年生，中国籍，无永久境外居住权，本科学历。曾就职于川化集团有限责任公司，现任和邦农科总经理。

（二）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬情况

公司现任董事、监事、高级管理人员及核心技术人员2023年度薪酬情况如

下：

单位：万元是否在关联方序号姓名职务税前薪酬处领薪

1曾小平董事长、总经理是（注1）261.94

2贺正刚董事是（注1）261.94

3秦学玲董事是（注2）20.00

1-1-73四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

是否在关联方序号姓名职务税前薪酬处领薪

4王军董事兼财务总监否167.28

5李进董事（注3）否70.78

6陈天董事（注3）否110.48

7袁长华独立董事否20.00

8胡杨独立董事否20.00

9宋英独立董事（注3）否20.00

10陈静监事会主席（注4）否104.39

11龚嵘鹏职工监事否52.83

12卢丹职工监事否51.62

13蒋思颖董事会秘书（注5）否76.77

14王术勤总工程师否175.58

15宋昌伦和邦农科总经理否437.18

注1：发行人董事长兼总经理曾小平、董事贺正刚曾在关联方巨星农牧领取董事津贴（上述人员已分别于2023年10月11日、2023年8月24日辞去董事职务）；

注2：发行人董事秦学玲在控股股东和邦集团处领薪，仅在发行人处领取董事津贴；

注3：发行人于2023年5月12日召开2022年度股东大会，选举李进、陈天为第六届董事会非独立董事，选举宋英为第六届董事会独立董事；

注4：发行人于2023年5月12日召开2022年度股东大会，选举陈静为第六届监事会非职工监事；

注5：发行人于2023年9月5日召开第六届董事会第四次会议，聘任蒋思颖担任董事会秘书职务。蒋思颖在2023年任职巨星农牧董事会秘书期间按规定取得相应的薪酬。

（三）现任董事、监事、高级管理人员和其他核心人员的兼职情况

截至本募集说明书签署日，发行人现任董事、监事及高级管理人员兼职情况如下表所示：

姓名职务兼职单位兼职单位任职关联关系乐山和邦农业科技有限公司董事长发行人子公司

四川和邦刘家山磷矿业有限公执行董事、总发行人子公司司经理

董事长、总经乐山和邦新材料科技有限公司发行人子公司理

曾小平董事长、四川桥联商贸有限责任公司董事长发行人子公司（注1）总经理

执行董事、总乐山涌江实业有限公司发行人子公司经理

乐山市五通桥区涌江加油站有执行董事、总发行人二级子公限公司经理司

执行董事、总发行人二级子公乐山润森压缩天然气有限公司经理司

1-1-74四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

姓名职务兼职单位兼职单位任职关联关系四川和邦磷矿有限公司董事长发行人子公司四川和邦盐矿有限公司董事长发行人子公司四川和邦投资集团有限公司执行董事发行人控股股东深圳和邦正知行创业投资有限发行人控股股东董事公司二级子公司发行人曾经的联四川顺城盐品股份有限公司董事营企业贺正刚

董事 S.T.K. Stockton Group Ltd. 董事长 发行人子公司（注2）

和邦生物（香港）投资有限公董事发行人子公司司四川武骏光能股份有限公司董事发行人子公司发行人二级子公安徽阜兴新能源科技有限公司董事司

执行董事、总发行人控股股东四川和邦盐化有限公司经理子公司四川和邦集团乐山吉祥煤业有发行人控股股东秦学玲董事监事限责任公司子公司发行人曾经的联四川顺城盐品股份有限公司董事营企业乐山和邦农业科技有限公司董事发行人子公司乐山和邦新材料科技有限公司董事发行人子公司董事兼财王军四川和邦磷矿有限公司董事发行人子公司务总监四川和邦盐矿有限公司董事发行人子公司四川桥联商贸有限责任公司董事发行人子公司发行人独立董事

执行董事、总袁长华独立董事乐山市长益食品有限公司施加重大影响的经理企业四川四通破产清算事务有限责高级法律顾问无其他关联关系任公司胡杨独立董事四川乐山荣大房产投资有限公总经理无其他关联关系司四川方略会计师事务所有限责宋英独立董事项目组长无其他关联关系任公司陈静监事犍为和邦顺城盐业有限公司监事发行人子公司（注3）董事会秘发行人控股股东蒋思颖四川加和企业管理有限公司董事书子公司核心技术宋昌伦乐山和邦农业科技有限公司总经理发行人子公司人员

注1：曾小平已于2023年10月辞去巨星农牧董事职务；

注2：根据巨星农牧2023年8月公开披露信息，贺正刚先生不再担任巨星农牧董事等职务。同时，贺正刚先生自2023年8月起不再担任振静皮革服饰有限公司执行董事；

注3：根据国家企业信用信息公示系统查询结果，成都静柯文化传媒有限公司、成都静子财税服务有限公司分别于2023年5月、2023年8月注销，陈静不再担任该等企业执行

1-1-75四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书董事职务。陈静自2023年8月起不再担任成都涵泳文化传媒有限公司任职执行董事。

（四）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的其他对外投资情况

截至本募集说明书签署日，发行人实际控制人、董事贺正刚先生除和邦生物体系以外控制的企业情况详见“第四节发行人的基本情况/三/（二）控股股东、实际控制人基本情况”。

发行人现任董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的其他主要对外投

资情况如下：

姓名职务对外投资企业名称直接持股比例

四川和邦投资集团有限公司99.00%贺正刚董事

乐山巨星农牧股份有限公司4.19%

袁长华独立董事攀枝花市众立诚实业有限公司2.6115%

（五）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员持有本公司股份情况

截至本募集说明书签署日，发行人现任董事、监事及高级管理人员直接持有公司股份情况如下表所示：

姓名现任公司职务持股数量（股）持股比例

曾小平董事长、总经理--

贺正刚董事4126320004.6724%

秦学玲董事41000.00005%

王军董事兼财务总监29422800.0333%

李进董事--

陈天董事--

袁长华独立董事--

胡杨独立董事--

宋英独立董事--

陈静监事会主席--

龚嵘鹏职工监事--

卢丹职工监事--

蒋思颖董事会秘书--

王术勤总工程师--

宋昌伦和邦农科总经理--

1-1-76四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

（六）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员报告期内的变动情况

1、报告期内董事变动情况

*2021年度

2021年4月，公司董事宋克利因到龄退休，申请辞去公司董事职务，辞职

后不再担任公司任何职务。

2021年5月18日，公司召开2020年年度股东大会，审议并通过了《关于补选公司第五届董事会董事的议案》，同意选举秦学玲为公司第五届董事会非独立董事。

*2022年度

2022年度，公司董事未发生变动。

*2023年度

自2023年4月7日起，莫融不再担任公司董事职务。

2023年5月12日，公司召开2022年年度股东大会，审议并通过《关于公司董事会换届选举的议案》，选举曾小平、贺正刚、秦学玲、王军、李进、陈天

为第六届董事会非独立董事，杨红武不再担任公司非独立董事职务；选举袁长

华、胡杨、宋英为第六届董事会独立董事，梅淑先不再担任公司独立董事职务。

2、报告期内监事变动情况

*2021年度

2021年，公司监事未发生变动。

*2022年度

2022年，公司监事未发生变动。

*2023年度2023年5月12日，公司召开2022年年度股东大会，审议并通过《关于公司监事会换届选举的议案》，选举陈静为公司第六届监事会非职工监事，缪成云不再担任非职工监事。同日，公司召开职工代表大会，选举龚嵘鹏、卢丹为职工监事。

1-1-77四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

3、报告期内高级管理人员变动情况

*2021年度

2021年5月，公司副总经理王亚西因到龄退休辞去职务，不再担任公司副总经理。

*2022年度

2022年度，公司高级管理人员未发生变动。

*2023年度莫融于2023年3月22日起不再担任公司董事会秘书职务；王军于2023年

3月22日至2023年5月15日期间代行董事会秘书职责。

2023年5月15日，公司召开第六届董事会第一次会议，审议并通过《关于聘任公司新一届高级管理人员的议案》等，聘任曾小平为公司总经理，聘任王军为公司财务总监，杨惠容不再担任公司总经理职务，刘安平不再担任公司副总经理职务。新任董事会秘书到任之前，公司董事长曾小平代行董事会秘书职责。

2023年9月5日，公司召开第六届董事会第四次会议，审议并通过《关于聘任公司董事会秘书的议案》，聘任蒋思颖为公司董事会秘书。

4、报告期内其他核心人员变动情况

报告期内，公司其他核心人员未发生变动。

因此，报告期内公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员未发生重大变动。

（七）管理层激励情况

公司为了建立和完善员工与股东的利益共享机制，改善公司治理水平，充分调动员工的积极性和创造力，增强公司的凝聚力和竞争力，施行了员工持股计划。

1、2018年第一期员工持股计划

公司于2018年10月23日召开第四届董事会第十二次会议、于2018年11月2日召开2018年第二次临时股东大会，审议通过了《四川和邦生物科技股份

1-1-78四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书有限公司第一期员工持股计划（草案）》及其摘要。

2018年11月3日，公司公告第一期员工持股计划，拟筹集资金总额不超过

4000.00万元。

公司于2018年11月30日完成第一期员工持股计划的股票购买，累计买入公司股票24121180股，占公司总股本比例为0.2731%，成交总金额为

39999902.29元。

相关人员认购情况具体如下：

出资额占本次员工持股

序号持有人时任职务认购股数（股）（万元）计划的比例曾小平董事长杨惠容总经理贺正刚董事

董事、副总经理兼王军财务总监

莫融董事、董事会秘书

1102937141707.0042.68%

杨红武董事宋克利董事缪成云监事会主席李景林职工监事龚嵘鹏职工监事

2其他员工138274662292.9957.33%

合计241211803999.99100.00%

本员工持股计划购买的股票锁定期为12个月，自公司公告最后一笔标的股票买入过户至员工持股计划名下之日起计算，锁定期已于2019年11月29日届满；本员工持股计划的存续期于2020年11月1日届满，公司于2020年8月27日对本员工持股计划进行展期，存续期延长至2022年11月1日。

2021年9月14日，本员工持股计划所持有的公司股票24121180股已通过

二级市场集中竞价的方式全部出售完毕，本员工持股计划实施完毕并终止，公司前述事项均履行了必要的信息披露义务。

2、2019年第二期员工持股计划

公司于2019年5月20日召开第四届董事会第十九次会议、于2019年5月

1-1-79四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书31日召开2018年年度股东大会，审议通过了《四川和邦生物科技股份有限公

司第二期员工持股计划（草案）》及其摘要。2019年6月1日，公司公告了第二期员工持股计划。

2021年12月7日，结合具体变动事项，公司召开第五届董事会第十一次会议（2018年年度股东大会已授权），审议通过了《关于〈四川和邦生物科技股份有限公司第二期员工持股计划（修订版）〉及其摘要的议案》，并于次日公告了修订后的第二期员工持股计划。本员工持股计划资金总额不超过7.00亿元。

相关人员认购情况具体如下：

出资额占本次员工持股

序号持有人时任职务持股数（股）（万元）计划的比例曾小平董事长杨惠容总经理贺正刚董事

董事、副总经理兼财王军

1务总监494554469990.0014.94%

莫融董事、董事会秘书杨红武董事秦学玲董事刘安平副总经理

2其他员工28158075956879.3185.06%

合计33103620566869.31100.00%

本员工持股计划的锁定期为12个月，自公司公告最后一笔标的股票过户至员工持股计划名下之日起计算；本员工持股计划的存续期为36个月，自股东大会审议通过本员工持股计划且最后一笔标的股票过户完成之日起算，本员工持股计划的存续期届满后自行终止。

2022年1月24日，公司收到中国证券登记结算有限责任公司出具的《过户登记确认书》，确认公司回购专用证券账户所持有的331036205股公司股票已于2022年1月21日通过非交易过户至“四川和邦生物科技股份有限公司-第二期员工持股计划”账户，过户价格2.02元/股，占公司总股本的3.75%。至此，

公司第二期员工持股计划已全部完成股票非交易过户。

公司前述事项均履行了必要的信息披露义务。

1-1-80四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

六、公司所处行业的基本情况

（一）行业监管体制及最近三年监管政策的变化

1、行业主管部门与行业监管体制

（1）农业业务

*农药行业

根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），发行人农药业务所处行业属于“C26 化学原料和化学制品制造业”之“C263 农药制造”之“C2631 化学农药制造”，主要监管部门为发改委、工信部、农业部，行业自律组织为中国农药工业协会和中国农药发展与应用协会。此外，农药行业还受到工商、质检、环保、安监等部门的监督。

*饲料添加剂行业

根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），发行人蛋氨酸业务所处行业属于“C14 食品制造业”之“C149 其他食品制造”之“C1495 食品及饲料添加剂制造”，该行业的政府管理部门为国家发改委、农业农村部、生态环境部和国家市场监督管理总局等单位，行业自律组织为中国饲料工业协会、各省饲料工业协会，负责组织贯彻实施与监督检查等。

（2）化工业务

*纯碱行业

根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），发行人化工业务中纯碱所处行业属于“C26 化学原料和化学制品制造业”之“C261 基础化学原料制造”之

“C2612 无机碱制造”，主管部门为发改委、工信部，纯碱行业的协会组织为中国纯碱工业协会，其主要职能为：贯彻国家发展纯碱行业的政策，通过信息咨询、技术经验交流等各种形式为企业提供服务等。此外，纯碱行业还受到工商、质检、环保、安监等部门的监督。

*化肥行业

根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），发行人化工业务中氯化铵所处行业属于“C26 化学原料和化学制品制造业”之“C262 肥料制造”之

“C2621 氮肥制造”，行业行政主管部门是发改委、工信部，由于联碱法下生

1-1-81四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

产纯碱同时产生氯化铵，因此氯化铵行业协会组织同为中国纯碱工业协会。此外，氯化铵行业还受到工商、质检、环保、安监等部门的监督。

（3）光伏、玻璃业务

*光伏行业

根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），发行人光伏玻璃业务所处大类为“C30 非金属矿物制品业”之“C304 玻璃制造”之“C3042 特种玻璃制造”；光伏硅片以及光伏组件业务所处大类为“C38 电气机械和器材制造业”

之“C382 输配电及控制设备制造”之“C3825 光伏设备及元器件制造”。光伏行业是国家鼓励发展的行业，已经基本形成了以国家发改委、国家能源局及国家工信部为主管部门，全国和地方性行业协会为自律组织的监管体系。我国光伏行业的行业自律管理机构主要有中国光伏行业协会、中国可再生能源学会和中国建筑玻璃与工业玻璃协会。

*玻璃行业

根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），发行人玻璃业务所处大类为“C30 非金属矿物制品业”之“C304 玻璃制造”之“C3041 平板玻璃制造”以

及“C304 玻璃制造”之“C3042 特种玻璃制造”，主管部门为发改委、工信部，中国建筑玻璃与工业玻璃协会为玻璃行业的自律组织。此外，玻璃行业还受到工商、质检、环保、安监等部门的监督。

2、行业主要法律法规及政策

（1）农业业务

*农药行业

我国农药行业的主要法律法规及政策如下：

法律、法规及政策

序号文号/发布、修订时间主要内容名称国务院于1997年5月8日

发布（国务院令第216号）；2001年11月29日鼓励和支持研制、生产和使用安全、高

修订（国务院令第326效、经济的农药，农药的生产和进口必须

1《农药管理条例》号）；进行登记，农药生产应当符合国家的产业2017年3月16日发布（国政策并实行许可证制度。务院令第677号）；

2022年3月29日发布（国

1-1-82四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

法律、法规及政策

序号文号/发布、修订时间主要内容名称务院令第752号）

大力推进企业兼并重组，提高产业集中国家工信部等四部门于度；优化产业分工与协作，推动以原药企

2010年8月26日联合印发

2《农药产业政策》业为龙头，建立完善的产业链合作关系。

（工联产业政策[2010]第1促使农药工业朝着集约化、规模化、专业

号）

化、特色化的方向转变。

明确包括生物农药在内的生物产业是七大《国务院关于加快国务院于2010年10月10新兴产业之一，将采取一系列措施积极培3培育和发展战略性日发布（国发[2010]32育市场，营造良好市场环境；深化国际合新兴产业的决定》号）作，提高国际化发展水平；加大财税金融政策扶持力度，引导和鼓励社会投入。

顺应“以治病为中心”转向“以健康为中心”的新趋势，发展面向人民生命健康的生物医药；顺应“解决温饱”转向“营养国家发改委于2021年12多元”的新趋势，发展面向农业现代化的《“十四五”生物经4月20日发布（发改高技生物农业；顺应“追求产能产效”转向济发展规划》[2021]1850号）“坚持生态优先”的新趋势，发展面向绿色低碳的生物质替代应用；顺应“被动防御”转向“主动保障”的新趋势，加强国家生物安全风险防控和治理体系建设。

高效、安全、环境友好的农药新品种、新

剂型、专用中间体、助剂的开发与生产，定向合成法手性和立体结构农药生产，生物农药新产品、新技术的开发与生产属于鼓励类产业。

《产业结构调整指国家发改委于2023年12草甘膦、毒死蜱、三唑磷、百草枯、百菌5导目录（2024年月27日发布（国家发展改清、阿维菌素、吡虫啉、乙草胺、氯化本）》革委令第7号）苦、甲草胺、24-滴、啶虫脒、噻虫嗪、

莠去津、丁草胺、二甲四氯、莠灭净、

麦草畏、敌草快、草铵膦、烯草酮、代

森锰锌、敌百虫、三唑醇、丙环唑、异菌

脲、多效唑、石硫合剂生产装置，属于限制类产业。

*饲料添加剂行业

法律、法规及政策

序号文号/发布、修订时间主要内容名称

2012年5月2日农业部令

饲料、饲料添加剂企业应当具备的条件，

2012年第3号发布，自《饲料和饲料添加申办、变更及补发程序，监督管理办法及

2012年7月1日施行；

1剂生产许可管理办罚则。修订后，规定原来由农业部审批的

2013年第5号、2016年第法》饲料添加剂和添加剂预混合饲料生产许可

3号、2017年第8号、证，下放到省级审批发证。

2022年第1号修订

农业部2013年12月30日包括生产、经营和使用的营养性饲料添加《饲料添加剂品种第2045号公告（农业部公剂及一般饲料添加剂可以使用的品种目

目录（2013）》告2014年2134号、2017录；保护期内的新饲料和新饲料添加剂品

年2634号、2018年第21种目录。

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法律、法规及政策

序号文号/发布、修订时间主要内容名称号修订）

2012年5月2日农业部令

2012年第4号公布，2016

鼓励研究、创制新饲料、新饲料添加剂生《新饲料和新饲料年5月30日农业部令

3产者在新产品投入生产前，必须向农业部添加剂管理办法》2016年第3号、2022年1提出新产品审定申请。

月7日农业农村部令2022

年第1号修订

1999年5月29日国务院令

国务院农业行政主管部门负责全国饲料、

第266号发布；2001年11饲料添加剂的管理工作。县级以上地方人月29日国务院令第327号

民政府负责本行政区域内的饲料、饲料添《饲料和饲料添加修订；2011年11月3日国加剂的管理工作。鼓励研制新饲料、新饲4剂管理条例（2017务院令第609号第二次修料添加剂；禁止经营用国务院农业行政主年修订）》订；2013年国务院令第

管部门公布的饲料原料目录、饲料添加剂

645号第三次修订；2017

品种目录和药物饲料添加剂品种目录以外年国务院令第676号第四的任何物质生产饲料。

次修订

鼓励符合绿色低碳循环要求的饲料、饲料《产业结构调整指国家发改委于2023年12添加剂、肥料、农药、兽药等优质安全环5导目录（2024年月27日发布（国家发展改保农业投入品及绿色食品生产允许使用的本）》革委令第7号）食品添加剂开发。

（2）化工业务

*纯碱业务

我国纯碱行业的主要法律法规及政策如下：

法律、法规及政策

序号文号/发布、修订时间主要内容名称《关于调整部分产财政部、国家税务总局、

2018年10月22日起纯碱出口退税率从

1品出口退税率的通2018年10月22日、财税

9%提高到10%。

知》（2018）123号）

提出推进节能降耗，纯碱行业重点推动蒸汽多级利用、变换气制碱技术，积极推广《循环经济发展战国务院、2013年2月6应用新型盐析结晶器和循环泵等；推动

2略及近期行动计

日、国发[2013]5号“三废”资源化利用，纯碱行业重点推动划》氨碱废渣用于锅炉烟气湿法脱硫和蒸氨废液综合利用。

严格控制尿素、磷铵、电石、烧碱、聚氯

乙烯、纯碱、黄磷等过剩行业新增产能，《关于石化产业调国务院办公厅、2016年8相关部门和机构不得违规办理土地（海

3结构促转型增效益月10日、国办发[2016]57

域）供应、能评、环评和新增授信等业的指导意见》号务，对符合政策要求的先进工艺改造提升项目应实行等量或减量置换。

四川省经济和信息化厅、推动产业链延链补链。重点围绕乐山、凉《关于印发四川省四川省自然资源厅、四川山、成都、绵阳、德阳、遂宁、宜宾、眉推动磷化工行业节

4省生态环境厅、2023年7山、达州等磷矿资源富集和产业聚集地

能与绿色低碳发展

月26日、川经信环资区，着力打造磷化工产业集群，加快构建实施方案的通知》

〔2023〕101号“磷矿—磷酸—磷肥、饲料添加剂”“磷

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法律、法规及政策

序号文号/发布、修订时间主要内容名称矿—黄磷—双甘膦、草甘膦、草铵膦”等农用磷化工产业链。

推动产业提档升级。加快攻破高效低毒低残留等农药核心技术，重点发展黄磷为原料的草甘膦、草铵膦等除草剂及中间体产品。

*化肥行业

我国化肥行业的主要法律法规及政策如下：

法律、法规及

序号文号/发布、修订时间主要内容政策名称

发展新型农用工业，积极发展新型肥料，《中共中央国务院优化肥料结构，加快发展适合不同土壤、关于积极发展现代国务院于2006年12月31不同作物特点的专用肥、缓释肥。大力推1农业扎实推进社会日发布（2007年中央一号广资源节约型农业技术，扩大测土配方施主义新农村建设的文件）

肥的实施范围和补贴规模，进一步推广诊若干意见》

断施肥、精准施肥等先进施肥技术。

取消对化肥经营企业所有制性质的限制，《关于进一步深化国务院于2009年8月24允许具备条件的各种所有制及组织类型的

2化肥流通体制改革日发布（国发（2009）31

企业、农民专业合作社和个体工商户等市的决定》号）场主体进入化肥流通领域。

《关于2020年进国务院关税税则委员会于化肥进口暂定税率1%，化肥出口税率继

3口暂定税率等调整2019年12月23日发布续保持0关税。

方案的通知》（税委会[2019]50号）《石油和化学工业中国石油和化学工业联合在传统化工方面，要加大力度实施产能整

4“十四五”发展指会于2021年1月15日发合、技术进步、节能降耗、绿色发展等新南》布旧动能转化和升级等。

国家工信部、国家发展和提高化肥等行业绿色产品占比；围绕化肥《关于“十四五”改革委员会、科学技术等关乎民生安全的大宗产品建设基于工业推动石化化工行业部、生态环境部应急管理互联网的产业链监测、精益化服务系统；

5

高质量发展的指导部、国家能源局、2022年加强化肥生产要素保障，提高生产集中度意见》3月28日、工信部联原和骨干企业产能利用率，确保化肥稳定供[2022]34号应。

进一步减少农用化肥施用总量。到2025年，氮、磷、钾和中微量元素等养分结构更加合理，全国农用化肥施用量实现稳中《到2025年化肥有降。

减量化行动方案》

农业农村部、2022年11月化学农药使用强度：水稻、小麦、玉米等6和《到2025年化18日、农农发[2022]8号主要粮食作物化学农药使用强度（单位播学农药减量化行动种面积化学农药使用折百量）力争比“十方案》三五”期间降低5%；果菜茶等经济作物

化学农药使用强度力争比“十三五”期间降低10%。

（3）光伏、玻璃行业

1-1-85四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

*光伏行业

我国光伏行业的主要法律法规及政策如下：

法律、法规及

序号文号/发布、修订时间主要内容政策名称

国家工信部、住建部、交

通运输部、农业农村部、进一步提升我国光伏产业发展质量和效《智能光伏产业发国家能源局、国务院扶贫率，加快培育新产品新业态新动能，实现1展行动计划（2018-办于2018年4月11日发光伏智能创新驱动和持续健康发展，支持

2020年）》

布（工信部联电子[2018]68清洁能源智能升级及应用。号）将“太阳能光伏发电系统集成技术开发应用”“氢能、风电与光伏发电互补系统技《产业结构调整指国家发改委于2023年12术开发与应用”“各类晶体硅和薄膜太阳2导目录（2024年月27日发布（国家发展改能光伏电池生产设备”“先进的各类太阳本）》革委令第7号）能光伏电池及高纯晶体硅材料”“交通工具和太阳能装备用铝硅酸盐玻璃”等产业

列为“鼓励类”。

突出市场化低成本优先发展可再生能源战略。“十四五”是推动能源转型和绿色发《关于做好可再生国家能源局于2020年4月展的重要窗口期，也是陆上风电和光伏发能源发展“十四311日发布（国能综通新能电全面实现无补贴平价上网的关键时期。五”规划编制工作[2020]29号）要充分发挥可再生能源成本竞争优势，坚有关事项的通知》

持市场化方向，优先发展、优先利用可再生能源。

《国务院关于加快建立健全绿色低碳国务院2021年2月2日发提升可再生能源利用比例，大力推动风

4

循环发展经济体系布（国发[2021]4号）电、光伏发电发展。

的指导意见》《光伏制造行业规国家工信部于2021年3月引导光伏企业减少单纯扩大产能的光伏制5范条件（2021年11日发布（2021年第5造项目，加强技术创新、提高产品质量、本）》号）降低生产成本。

推进能源革命，建设清洁低碳、安全高效《中华人民共和国的能源体系，提高能源供给保障能力。加国民经济和社会发

两会授权发布于2021年3快发展非化石能源，坚持集中式和分布式

6展第十四个五年规

月12日并举，大力提升风电、光伏发电规模，加划和2035年远景快发展东中部分布式能源。非化石能源占目标纲要》

能源消费总量比重提高到20%左右。

“十四五”时期，基本建立推进能源绿色低碳发展的制度框架，形成比较完善的政《关于完善能源绿国家发改委、国家能源局策、标准、市场和监管体系，构建以能耗色低碳转型体制机

7于2022年1月30日发布“双控”和非化石能源目标制度为引领的

制和政策措施的意（发改能源[2022]206号）能源绿色低碳转型推进机制。到2030年，见》基本建立完整的能源绿色低碳发展基本制

度和政策体系，形成非化石能源。

*玻璃行业

我国玻璃行业的主要法律法规及政策如下：

1-1-86四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

法律、法规及政策

序号文号/发布、修订时间主要内容名称《关于促进平板玻国家发改委于2006年11月进一步完善有关平板玻璃质量、安全、环1璃工业结构调整的30日发布（发改运行保、检测等方面的技术规范并严格实施。

若干意见》[2006]2691号）《关于抑制部分行严格控制新增平板玻璃产能，遵循调整结业产能过剩和重复国务院于2009年9月26日发

2构、淘汰落后、市场导向、合理布局的原

建设引导产业健康布（国发[2009]38号）则，发展高档用途及深加工玻璃。

发展的若干意见》《国务院关于加快国务院于2010年10月10明确了包括特种玻璃在内的新材料产业是3培育和发展战略性日发布（国发[2010]32七大新兴产业之一，将采取一系列措施积新兴产业的决定》号）极培育市场，营造良好市场环境。

提高优质浮法玻璃原片比重。发展功能性《国务院关于化解国务院于2013年10月6日发玻璃，鼓励原片生产深加工一体化，平板

4产能严重过剩矛盾布（国发[2013]41号）玻璃深加工率达到50%以上，培育玻璃精的指导意见》深加工基地。

鼓励和支持现有普通浮法玻璃生产企业通《平板玻璃行业规国家工信部于2014年12月过技术改造和技术进步，转产工业玻璃、5范条件（2014年31日发布（2014年第90在线镀膜玻璃等高技术含量、高附加值产本）》号）品，发展玻璃精深加工。

推进材料先行、产用结合，以满足传统产业转型升级、战略性新兴产业发展和重大

技术装备急需为主攻方向，着力构建以企《关于印发新材料国家工信部于2016年12月业为主体、以高校和科研机构为支撑、军6产业发展指南的通30日发布（联规[2016]454民深度融合、产学研用协同促进的新材料知》号）

产业体系，着力突破一批新材料品种、关键工艺技术与专用装备，不断提升新材料产业国际竞争力。

将节能、安全、显示、智能调控等功能玻璃产品及技术装备；智能化连续真空玻璃《产业结构调整指国家发改委于2023年12月生产线；一窑多线平板玻璃生产技术与装7导目录（2024年27日发布（国家发展改革备等列入鼓励类行业.将太阳能光伏发本）》委令第7号）电；光伏建筑一体化部品部件列入鼓励类行业。

第三条严禁备案和新建扩大产能的水泥熟

料、平板玻璃项目。确有必要新建的，必须实施减量或等量置换，制定产能置换方案。光伏压延玻璃项目可不制定产能置换国家工信部于2021年7月2方案，但要建立产能风险预警机制，规定《水泥玻璃行业产8日发布（工信部原[2021]80新建项目由省级工业和信息化主管部门委能置换实施办法》

号）托全国性的行业组织或中介机构召开听证会，论证项目建设的必要性、技术先进性、能耗水平、环保水平等，并公告项目信息，项目建成投产后企业履行承诺不生产建筑玻璃。

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（二）行业发展情况及发展趋势

1、农业业务

（1）农药行业

*全球市场需求状况

全球农药主要分为三大类，即除草剂、杀虫剂、杀菌剂，其中除草剂市场份额最高。除草剂品种主要有草甘膦、百草枯、24-D 等，玉米、大豆、水稻、水果等是除草剂的主要市场，其中玉米和大豆占比最高，为除草剂主要需求领域。草甘膦作为广谱灭生性除草剂，应用广泛。根据《中国草甘膦行业发展现状研究与投资前景分析报告》，草甘膦是全球使用量最大的除草剂品种，约占据全球除草剂30%的市场份额，占全球农药总用量的15%，产品市值达60亿美元，是农药第一大单品。根据百川盈孚数据，2023年草甘膦海外产能为37万吨，国内产能为81万吨，产量为53万吨，开工率为65%。2023年全球草甘膦产量下降，终端需求保持稳健，随着去库存阶段的结束，需求从受到压制的状态往正常状态的回归也将会带来温和的需求恢复。

相对传统作物，耐草甘膦作物可以在提高单产的同时显著降低生产成本，获得明显的效益提升。耐草甘膦作物种植面积近年来保持稳定增长态势，同时，受全球转基因作物耕种面积持续增长以及国际制剂厂商补库存的影响，未来草甘膦的需求将维持旺盛。草甘膦需求的增长将进一步带动其中间体双甘膦行业的发展。

*国内市场需求状况

随着我国农业现代化、产业化尤其是转基因作物的发展，必然加大对广谱、低毒型农药的需求，而草甘膦正可以满足该种需求。由于转基因作物的新品种持续研发、商业化推广，全球转基因作物种植面积不断增长，2019年已达到1.9亿公顷，其中80%-90%的转基因作物均耐草甘膦。2019年以来，我国连续颁发4个转基因玉米和3个转基因大豆的生物安全证书；2020年中央经济工作会议和2021年中央一号文件中亦明确提出要有序推进生物育种产业化应用；2021年农村农业部对《主要农作物品种审定办法》等三部种业规章的部分

条款予以修改；2022年3月1日，修改后的《中华人民共和国种子法》开始实施；2022年4月7日，农业农村部印发《2022年农垦带头扩种大豆油料行动

1-1-88四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书方案》，要求2022年要确保全国农垦大豆种植面积达到1460万亩以上；2022年6月8日，农业农村部官网发布《国家级转基因玉米品种审定标准（试行）》《国家级转基因大豆品种审定标准（试行）》并开始实施。根据天风证券《农林牧渔 2024 年第 12 周周报》，全球咨询机构 AgbiInvestor 数据（来源：国科农研院），2023年，全球转基因作物种植面积比上年增长1%，达到2.63亿公

顷（30.9亿亩），创下历史新高。中国是目前世界上唯一一个通过逐年试点种植计划逐步向转基因作物商业化种植过渡的国家。由于玉米在中国的种植效益良好，预计转基因玉米的推广和采用速度将更快。到2024年转基因玉米的种植面积可达1000-1500万亩。根据国信证券相关研究报告，2023年12月，国家农业农村部已通过37个转基因玉米品种、14个转基因大豆品种的审定；全

国共有85家企业取得农作物种子生产经营许可证，其中26家企业取得转基因玉米、大豆种子生产经营许可证。国内外转基因作物推广和应用出现重大进展，再加上百草枯禁用政策推进，这将有望带动草甘膦需求增加。随着国内耐草甘膦作物的推广，草甘膦、双甘膦发展前景可期。

据《中国草甘膦行业发展现状研究与投资前景分析报告（2022-2029年）》，自2015年开始进行4轮高压环保核查、督察以及安全检查后，我国草甘膦行业逐渐向高质量方向发展，供给格局大幅优化，产业集中度明显提高，政策效益明显。2017-2019年国内草甘膦行业几乎无新增产能，供给端落后产能逐步出清，开工企业数近十年期间从30多家缩减合并至现在的10家企业左右。然而我国草甘膦行业产能依旧存在“小而散”的特性，国际巨头拜耳单一制造商产能达到37万吨，但我国制造商最小产能3万吨，最大也仅18万吨。为增强国际竞争力，国内草甘膦行业还有进一步进行产能整合、淘汰落后产能的发展需求。

农产品的高景气带来下游对农药价格更强的承受能力，亦助于提升农民种植热情，从而与草甘膦价格联动强势。2020年1月至2024年4月，我国草甘膦价格经历了冲高回落，由2.05万元/吨最高上涨至8.03万元/吨，价格震荡回落最低至2.50万元/吨左右，现已企稳回升至2.60万元/吨左右。受原料和能源价格上涨及环保治理成本上升等因素综合影响，未来在良好的行业格局下，草甘膦价格中枢相比过去抬升。

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（2）生物农药行业

*全球市场需求状况生物农药是指利用生物活体或其代谢产物针对农业有害生物进行杀灭或抑

制的制剂，目前主要用于杀虫、杀菌。

目前，全球有机农业迅速发展，居民环保意识提升，政策大力扶持生物农药行业的发展。根据 HIS Markit的预计，2020-2025年，全球生物农药行业市场规模将以约10%的年复合增长率增长，至2025年，全球生物农药行业市场规模达到约为80亿美元以上。按此增长率计算，预计2026年，全球生物农药行业市场规模将达到约88亿美元。

*国内市场需求状况

据中研产业研究院数据，2021年我国现有260多家生物农药生产企业，约占全国农药生产企业的10%；生物农药制剂年产量近13万吨，年产值约30亿元人民币，分别约占整个农药总产量和总产值的9%左右，仍比发达国家低

20%-30%。

根据“十四五”规划提出的农业绿色发展指标，水稻、小麦、玉米三大粮食作物农药利用率从2020年的40.6%，提高到2025年的43%。预计政策支持下，我国生物农药市场潜力较大。

（3）蛋氨酸行业

*全球市场需求状况

蛋氨酸主要用于饲料工业，可促进禽畜生长、增加瘦肉量并缩短饲养周期。根据博亚和讯和百川盈孚数据，2023年全球蛋氨酸需求约160万吨，同比增长3.2%。短期内蛋氨酸行业竞争会加剧，行业中长期拐点有望来临。从全球

1-1-90四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书来看，市场规模每年保持稳定增长，行业内部竞争加剧、下游需求变化、现有厂商的扩张产能以及新竞争者的加入等因素也会影响供需平衡。从行业经验来看，新建规模化的蛋氨酸装置需要巨额资金投入，且规划、建设需要一定的时间，从目前来看，蛋氨酸市场供应良好。

*国内市场需求状况

根据博亚和讯和百川盈孚数据，2023年蛋氨酸国内需求约43万吨，同比增加7.5%。肉鸡饲料中添加蛋氨酸0.1%至0.25%是提升饲料利用率效果最明显的阶段。我国目前的肉鸡饲料中添加蛋氨酸比例在0.1%，还有较大的提升空间。如果以此为基准，假设未来10年，我国蛋氨酸添加比例提高到0.25%的科学水平，未来十年禽类消费总量保持2.7%的年复合增长率，则十年后我国的蛋氨酸消费量将达到51.2万吨，年均复合增长率为8.6%。

中国是世界养殖业大国，其中肉禽蛋禽养殖量位居世界首位。但由于我国人口基数大，人均消费水平与发达国家尚存在差距，因此中国在禽类生产总量上依旧存在较大的市场空间和需求增量。然而目前国内可耕种的土地资源有限，这将导致粮食饲料价格的上涨，因此在饲料中添加蛋氨酸的经济性越发凸显。

未来养殖业的饲料需求将不断增加，其中玉米是主要的能量饲料，豆粕是主要的蛋白饲料。为保障粮食安全，促进粮食节约，我国目前正大力推行低蛋白低豆粕多元化日粮以减少豆粕消耗，进而减少大豆进口。在此政策下，我国对蛋氨酸类的饲料添加剂的应用将会大幅度提升，同时草甘膦的供给也正是为国家解决大豆、玉米等主要饲料原料自给的重要战略保证。

2、化工业务

（1）纯碱行业

*全球纯碱市场需求情况

目前世界发达地区包括美国、西欧和日本的纯碱消费市场已经成熟，需求潜力主要来自亚洲发展中国家、拉丁美洲、欧洲中部地区、俄罗斯、中东和非洲地区。2021年全球纯碱需求量为6360万吨，其中中国的纯碱需求约2785万吨，占全球需求量的比重近 44%。国际知名能源咨询公司 IHS 发布的市场分析

1-1-91四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

报告显示，受益于建筑和汽车工业复苏，全球纯碱的需求将达到7300万吨；

全球纯碱市场需求将以年均2.9%的速度增长，但存在很大的地区差异性。

*我国纯碱市场需求情况

目前国内纯碱需求量主要集中在玻璃工业、新能源行业，其中浮法玻璃、光伏玻璃、碳酸锂产品是促进纯碱市场需求不断增长的主力军。浮法玻璃主要应用于建筑行业，2023年房地产竣工面积出现回暖，拉动了浮法玻璃的相关需求，带动浮法玻璃需求增加，纯碱需求量随之提升；光伏玻璃、碳酸锂产品应用于新能源领域，在国内清洁能源发展的推动下，上述产品将带动纯碱需求量不断增加。

根据百川盈孚数据，2023年我国纯碱产量达到3262.00万吨，比2022年度的2920.20万吨增长11.71%。2021年度中国纯碱产量总计2913.30万吨，比2020年度的2812.40万吨增长3.59%。2021年我国纯碱产量前三的省份为江苏省、河南省和青海省，产量分别为474.03万吨、472.95万吨和462.06万吨。

2015年至今，国内纯碱总产能变化不大，但行业集中度增加，拥有大型生产设

备及环保装置的企业在市场波动中抗风险的能力增强；而中小产能企业面临的

环保压力较大，存在被责令整改或者直接关停的风险。根据国家发改委等部门联合印发的《高耗能行业重点领域节能降碳改造升级实施指南》及2023年4月工信部下发的《关于组织开展2023年度工业节能监察工作的通知》等文件，“到2025年，纯碱领域能效标杆水平以上产能比例达到50%，基准水平以下产能基本清零，行业节能降碳效果显著，绿色低碳发展能力大幅增强”，未来纯碱行业落后产能退出态势将会逐步加快。受产业政策影响，未来新建、扩建产能有限，行业准入门槛导致新建产能投资金额较大，有助于进一步提升行业集中度，优化产能结构，提升产品质量。

2018年纯碱产品的市场价处于高位，2019年开始下行，2020年在市场周期影响下，市场价格大幅下调。随着全国大宗商品价格快速上涨以及下游光伏行业需求的带动，国内纯碱价格呈波动趋势，2020年1月至2021年10月期间震荡上行，2021年纯碱产品价格上涨，2022年全年处于较高水平，2023年上半年价格有所回落，下半年纯碱产品价格回升后保持震荡状态。

1-1-92四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

（2）化肥行业

*全球氮肥市场需求情况

世界氮肥生产格局已经基本完成由发达国家向发展中国家转移，亚洲地区长期以来是世界氮肥的主要进口地区，也是世界氮肥生产商争夺的主要市场。

目前，我国为氯化铵的全球主产区。我国目前的氯化铵生产厂家基本全为联碱法生产企业，且行业集中度较高。

当前我国是世界第二大氮肥出口国，2022年上半年受俄乌冲突影响，氮肥在国际市场上形成了巨大的供需缺口，使得价格居高不下。为了控制氮肥价格及保护粮食安全，从2022年5月开始，国内加大了法检力度，限制了其出口。

*我国氮肥市场需求情况

氯化铵绝大部分用于生产复合肥，因此氯化铵的市场需求主要取决于复合肥的供求状况。目前，中高档复合肥仍然供应不足，尚需进口，特别是缓控释复合肥、硝基肥及水溶肥等新型化肥仍具有较大市场空间。国家已出台相应政策对新型化肥进行扶持和推广，同时伴随着农业产业升级，氯化铵下游需求将稳步增长。2022年，国内外农耕面积将继续走高，全球范围内对化肥的需求仍将呈现走高趋势，预计氯化铵需求仍较强劲。

华经产业研究院数据显示，2020年中国氯化铵产量为1420万吨，同比下降0.4%。中国氯化铵产量主要以干铵为主，占比在62-64%之间，2020年中国干铵产量为892万吨，占氯化铵总产量的62.8%；湿铵产量为528万吨，占氯化铵总产量的37.2%。2021年实际产量1151万吨。同时从地区产能分布来看，2020年，国内氯化铵主产区集中在华东以及华中地区，其中华东产能占比接近50%，均来自于联合制碱企业。2023年国内联碱装置受下游玻璃需求增长

1-1-93四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书带动，产能转化为产量增长，年度氯化铵供应水平明显提升，根据卓创资讯数据，我国2023年度氯化铵产量合计1473.52万吨，较2022年的1420.00万吨上涨3.80%。

3、光伏、玻璃业务

（1）光伏行业

*全球光伏市场需求情况

受益于全球各国的产业支持政策，近年来光伏发电行业得到了快速发展，全球光伏装机量保持高速增长，全球光伏装机2020年取得较快增长。根据SolarPower Europe发布的《Global Market Outlook For Solar Power 2021-2025》

中的统计数据，自2016年以来，全球光伏装机保持平稳增长，2020年全球光伏装机达到 773.2GW，保守预测下，2025年全球光伏装机将达到 1553GW，年均复合增长率为14.97%；乐观预测下，2025年全球光伏装机将达到

2147GW，年均复合增长率为 22.66%。

*我国光伏市场需求情况近两年，国家高度重视生态文明建设，将生态文明理念和生态文明建设纳入中国特色社会主义总体布局，坚持走生态优先、绿色低碳的发展道路。2021年3月，中央财经委员会第九次会议明确，我国力争2030年前实现碳达峰，

2060年前实现碳中和。要把节约能源资源放在首位，实行全面节约战略，倡导

简约适度、绿色低碳生活方式。会议强调要构建清洁低碳安全高效的能源体系，实施可再生能源替代行动，构建以新能源为主体的新型电力系统。

在国家能源结构调整、社会环保意识增强等因素的共同推动下，光伏发电在国内市场上得到了极大的认同，近年来取得了较快发展速度。根据东吴证券研究报告，我国 2023 年全年新增光伏装机 216GW，同比增长 147%，2023 年光伏新增装机爆发式增长，考虑电网消纳压力，预计2024年国内光伏新增装机略有增长。中国的新增光伏装机增速仍属世界前列，国内光伏装机市场空间巨大，行业前景可期。

（2）玻璃行业

*全球玻璃市场需求情况

1-1-94四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

玻璃行业需求主要来自建筑、汽车和电子三大领域，其中建筑占比最大，达到 72%，汽车和电子行业对玻璃的需求分别占 15%和 13%。根据 QYR（恒州博智）的统计及预测，2021年全球显示玻璃市场销售额达到了62亿美元，预计 2028 年将达到 69 亿美元，预计 2022-2028 年复合增长率（CAGR）为

1.4%。地区分布上，亚太地区是玻璃最大的区域市场，也是近年来增幅最快的地区。北美和欧洲的需求趋于复苏，平稳增长。

*我国玻璃市场需求情况

我国玻璃工业经过跨越式发展，目前已成为世界上规模最大的平板玻璃生产国，据国家统计局数据，我国玻璃市场整体规模逐年增加，2008年我国玻璃产量为55184.63万重量箱，2021年增加至101665万重量箱，保持稳定增长。

2022年，全国平板玻璃累计产量为101278.50万重量箱，同比略有下降，

2023年全国平板玻璃产量为96941.80万重量箱，下降4.28%。

当前，我国玻璃行业发展存在结构性失衡，普通平板玻璃产能过剩，高档浮法玻璃和深加工能力不足。从“十一五”规划以来，我国玻璃行业的政策思路主要涉及整体玻璃产业的节能减排、淘汰落后产能、产业结构调整等方面。

国家有关部门引导我国玻璃生产企业提高技术及管理水平，向进一步做大做强的方向发展，从而提高行业集中度，实现玻璃行业的良性循环。

受国家提倡节约型社会、推行新的节能标准和产业政策引导，我国玻璃行业的产品结构也发生了重大改变，逐渐从一级城市向二、三级城市推广，其中

民用住宅的普通玻璃逐渐被中空玻璃替代，而大量的公共建筑上也开始使用中空镀膜玻璃和 Low-E玻璃，高端工程玻璃的使用占比将会逐步提升。

（三）行业竞争格局及主要企业

1、农业业务

（1）行业竞争格局和市场化程度

*农药行业

由于经营模式上的差异，我国农药行业在原药、制剂市场上的竞争特点有所不同。原药主要以制剂生产厂商或其他原药生产企业为客户，生产过程技术、工艺要求复杂，是否具有足够的技术实力和生产规模以满足客户对产品质

1-1-95四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

量、交期和价格的要求是竞争的关键因素。同时，由于各类型的原药在生产工艺、使用原料上有较大差异，因此每一类型的原药均有着自己的技术壁垒，技术壁垒越高的产品能够参与竞争的企业越少，越能容易获得较高的利润水平。

制剂客户主要为农药经销商、农资服务站等，最终用户为广大农户，客户数量众多，应用场景复杂，是否拥有丰富的产品体系、完整的营销渠道和知名品牌是竞争的关键因素。受限于经营规模和资源的限制，我国农药企业一般为单一的原药企业或者制剂企业，但已有部分企业形成了原药制剂一体化发展的经营布局。

*饲料添加剂行业

饲料添加剂是现代饲料工业不可缺少的重要原料，近年来，随着我国畜牧业的快速发展，饲料添加剂市场发展态势较好。我国是全球饲料添加剂生产和出口大国，国内相关企业数量较多，但以中小型企业为主，因此我国饲料添加剂市场集中度较低。部分小型企业的运营压力增大，我国饲料添加剂市场集中度将进一步提升。

（2）行业内主要企业

目前国内生产草甘膦、双甘膦的企业主要有：南通江山农药化工股份有限公司（股票代码：600389.SH）、江苏扬农化工股份有限公司（股票代码：600486.SH）、湖北兴发化工集团股份有限公司（股票代码：600141.SH）等。

2、化工业务

（1）行业竞争格局和市场化程度

*纯碱行业

在全球纯碱市场，不管是生产还是消费均呈现美国、欧洲和中国三分天下的格局。基于中国市场需求，中国的纯碱行业通过二十年的发展，生产企业数量约为全球纯碱生产厂家总和的一半，产能和产量均已达到世界纯碱总产能和总产量的1/3以上，在世界纯碱工业中占有重要地位。经过近二十年的发展，国内纯碱市场逐步形成多层次市场竞争体系，产能产量逐步向龙头企业集中，行业面临整合。

*化肥行业

1-1-96四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

随着近年地缘政治格局越来越复杂，以及氮肥上游原料天然气价格上涨和下游农业的农粮安全保障需求，氮肥在近年成为紧俏物资。从全球供应链的角度，大多国家都出台了出口控制和进口免税的政策。

（2）行业内主要企业国内生产联碱的企业主要有：唐山三友化工股份有限公司（股票代码：600409.SH）、江苏华昌化工股份有限公司（股票代码：002274.SZ）、内蒙古远

兴能源股份有限公司（股票代码：000683.SZ）等。

3、光伏、玻璃业务

（1）行业竞争格局和市场化程度

*光伏行业

随着多年的发展，光伏行业经历了技术提升、价格波动、政策变动等因素的多重考验，目前已经逐渐形成生产区域集中和规模集中的格局。

未来光伏行业中具备较大的生产规模、出色的研发技术以及完善的销售网

络等优势的头部企业将更为受益，从而引领未来市场并占据更多份额，行业集中度将进一步提升。

*玻璃行业

我国玻璃制造行业市场化程度较高、竞争较为充分。但基于其产品属性，存在经济销售半径，销区竞争核心看销售内产品质量、产能布局。

（2）行业内主要企业

*光伏行业我国目前从事光伏行业的企业主要有：福莱特玻璃集团股份有限公司（股票代码：601865.SH、06865.HK）等。

*玻璃行业我国目前生产玻璃的企业主要有：株洲旗滨集团股份有限公司（股票代码：601636.SH）、山东金晶科技股份有限公司（股票代码：600586.SH）、上海

耀皮玻璃集团股份有限公司（股票代码：600819.SH）等。

1-1-97四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

（四）进入本行业的主要障碍

1、农业业务

（1）农药行业

*准入壁垒

我国对农药行业实行严格的行政许可制度。根据《农药管理条例》规定，新开办农药企业需要按照农业农村部的规定向省级人民政府农业主管部门申请

农药生产许可证，实行许可证制度。农药生产企业主管部门需要对农药生产企业的基本情况、人员状况、场地布局、生产工艺技术、生产设备、厂房、质量

保证体系、管理制度以及是否符合产业政策进行审查，颁发许可证，准入门槛较高。

在农药产品上，我国规定在中华人民共和国境内生产、经营、使用的农药，应当取得农药登记，实行登记证制度，颁发农药登记证需向行政主管部门提交登记试验报告、包括产品化学、毒理学、药效、残留、环境影响等，技术要求高、环节多、成本高，时间周期长。

*资源壁垒农药，特别是原药生产，离不开黄磷、盐、天然气、合成物等主要基础原料，而该等基础资源类化工原料基于化工产品特性，普遍具有不便于长途运输、运输物流成本高昂或基于其危险性、安全性物流难以保障的现象。因此如何能就地进行资源组合和应用，有效的节约资源和降低生产的安全风险，是农药行业新一轮竞争格局破局的关键。

*技术壁垒

农药行业属于技术密集型行业，需综合化学、植物保护学、农药学、生物学、环境科学、毒理学等多个学科。农药的技术壁垒包括新药创制和生产工艺壁垒。国外领先的大型企业在新药创制方面具有沉淀多年的先发优势，是构成其核心竞争力的主要要素，但当前中国农药企业通过几十年的发展，已经逐渐在个别产品的技术端以及大部分农药的制造端呈现全球竞争优势，未来有望逐渐形成中国创造具有全球竞争力的市场格局。

*环保壁垒

1-1-98四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

农药企业环保壁垒体现在两个方面，一是农药产品本身的环保壁垒，二是生产过程的环保壁垒。近年来，随着全球环保意识持续提升、环境科学研究不断深入，对农药产品的环保要求越来越高。首先，一大批中高毒性、环境风险较大的农药被多个国家限制使用或禁用，《斯德哥尔摩公约》《鹿特丹公约》等国际协定更是推动一些对健康、环境产生严重影响的农药在国际市场上被严格

限制贸易或完全禁止。我国也通过发布《禁限用农药名录》，对一批农药进行了限制使用或禁用。国际国内对农药产品的严格环保监管，使得中高毒性农药正在逐渐退出市场，减少了新进入农药行业的企业的可选择范围。其次，各国的农药登记制度均对农药杂质、特别是有害杂质的含量进行了严格规定，农药产品的质量控制、检验、登记方面要负担更高的成本和更长的时间周期，提高了行业的壁垒。作为化工产品，农药生产过程中会产生各类排放物，若处理不当会对环境造成严重影响。

党的十八大以来，我国加大了对化工行业的环保监管力度，要求化工行业提高污染治理水平，中央和地方政府一方面对现有农药企业开展了严格的环保核查，一方面要求新建农药生产项目必须经过严格的环境影响评价和环保验收程序。在这一背景下，农药生产企业必须按照法律法规和国家标准的要求进行环保设施建设，采用清洁生产工艺和适当的治理措施，新进入行业的企业由于缺乏资金、技术经验，难以达到环保监管对农药生产的要求。另一方面，生产工艺上对排放物进行充分回收再利用的企业，能够降低污染治理成本、降低环保事故风险，使得其产品供应稳定、具有价格竞争力，加大了新进入企业的竞争难度。

*资金壁垒

农药行业特别是原药制造，属于资金密集型行业，企业需要投入大量资金用于生产场地的建设、生产设备的购置和环保设施的投入。于原药生产企业而言，产能的规模效应带来的成本降低较为明显，企业必须形成一定的规模优势才能在产品技术、人才引进、设备投入等方面展开竞争。

（2）饲料添加剂行业

*政策壁垒我国对饲料添加剂及饲料加工行业实行严格的行业准入限制。《饲料和饲料

1-1-99四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书添加剂管理条例》对于设立饲料、饲料添加剂企业、新产品的生产等进行了严格的规定。设立饲料、饲料添加剂生产企业的，应当符合饲料工业发展规划和产业政策，并且具备生产场所、设备、人员、质量管理等条件。饲料添加剂、添加剂预混合饲料生产企业取得生产许可证后，相关部门对新研制的饲料、饲料添加剂，在投入生产前也具有严格的管理规定。公司主要产品为饲料添加剂及酶解蛋白饲料原料，均系通过了严格的管理认证后，才取得了相应资质。

*资源壁垒

蛋氨酸的生产离不开于丙烯、甲醇、天然气等主要基础原料，而该等基础资源类化工原料具有不便于长途运输、运输物流成本高昂或基于其危险性、安

全性物流难以保障的现象，因此饲料添加剂行业存在一定的资源壁垒。

*技术壁垒

饲料添加剂行业属于技术密集型行业，公司所产蛋氨酸产品所涉及工艺流程长，技术应用复杂，全球具有制造能力的制造商不超过10家，同时行业核心竞争力一方面体现在对新产品及产品应用方案的研发能力，另一方面体现在对生产工艺的优化、对产品质量稳定性的控制。同时行业内企业要结合不同阶段畜禽的生产特点设计营养方案，以促进动物高效生长、降低饲料成本，提升养殖效益。

*规模和资金壁垒

饲料添加剂及产业化的投资成本较高，从研发到取得成果投资周期长，特别是前期的研发阶段，需要投入大量的时间、资金、人力和设备等，规模和资金实力成为进入饲料添加剂及饲料行业的限制性因素之一。

2、化工业务

（1）纯碱行业

*准入壁垒

当前国家严格限制纯碱新增产能，制定了一系列与纯碱相关的产业政策，支持技术水平高、市场前景好、对产业升级有重大作用的大型纯碱企业，通过技改项目、产业整合等方式做大做强，限制技术落后、规模较小的企业进入。

此外，在“碳达峰”“碳中和”背景下，能耗双控成为重中之重。纯碱属

1-1-100四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

于高耗能行业，行业扩张受限，行业内规模较小、技术质量落后的无序产能逐步清理退出。

*资源壁垒

制碱企业中，天然碱法依赖于碱矿资源，虽天然碱不在国家限制产能产业政策目录内，但其水资源消耗巨大，如何寻找到天然碱和水资源均丰富的资源地，是行业中的难题；氨碱法、联合制碱法及盐钙联产制碱法均需要原盐、二氧化碳、蒸汽燃烧原料为基础原料。因此，制碱企业需要同时拥有丰富的盐资源、二氧化碳资源、蒸汽燃烧原料资源，上述资源的地理分布和生产企业对资源的控制将影响纯碱生产企业的扩张和盈利能力。

*资金壁垒

纯碱行业属于资金密集型行业。装置规模的大小将影响生产效率，大规模的装置需要更大的资金投入，较高的资金壁垒限制了许多资金实力不足的中小企业的进入。另外，随着国家环境保护力度的加大，新的行业准入政策对新建装置规模、节能降耗及配套设施建设提出了较高的要求，也相应要求行业潜在进入者同时具备较强的资金实力、资源获取能力、环境治理能力和成熟的生产

技术保障，部分小型落后企业将面临淘汰。

（2）化肥行业

*准入壁垒

为加快产业结构调整，加强环境保护，综合利用资源，规范行业投资行为，制止盲目投资和低水平重复建设，国家制定了《合成氨行业准入条件》，从工艺条件、能耗消耗和资源综合利用、环境保护、安全生产等方面对合成氨行业新建或扩建的装置做了严格的准入规定。

*资源壁垒参见纯碱部分内容。

3、光伏、玻璃业务

（1）光伏行业

*技术壁垒

光伏行业属于技术密集型行业，降低制造成本和提高品质是企业竞争的关

1-1-101四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书键因素，对企业的技术研发能力有较高要求。

*资源壁垒

光伏行业，尤其是光伏玻璃行业，消耗能源量较大。目前行业内光伏玻璃的生产普遍使用各类石油类燃料作为燃料，石油类燃料是原油炼化的剩余产品，石油类燃料行业与石油行业的关联度较大。基于地域能源供应条件的实际情况，不同企业在生产过程中所采用的燃料也具有差异，因此导致能源成本有明显区别，目前业内主要使用的燃料为石油焦和天然气。上述资源的分布以及企业对其的分配利用将对行业内企业的盈利能力和发展有较大影响。

*规模壁垒

目前光伏行业已经形成规模化的竞争格局，规模较大的企业才能在产品的质量、供应和价格方面赢得市场竞争，小规模的生产企业很难在这种市场竞争环境中获得优势。

（2）玻璃行业

*政策壁垒普通浮法玻璃，属于国家新增产能产业限制类产品。国家出台了《关于印发部分产能严重过剩行业产能置换实施办法的通知》《关于促进建材工业稳增长调结构增效益的指导意见》《水泥玻璃行业产能置换实施办法（2021年修订）》

等法律法规，提高了行业准入和经营门槛，对行业新进入者形成了较大的障碍。

*资源壁垒参见光伏行业资源壁垒。

*区域壁垒

玻璃属于易碎品，在运输过程中很容易发生磕碰，导致玻璃出现破碎、开裂等情况，影响使用，且各玻璃厂商同级别产品的出厂价相差较小，一般玻璃厂商不承担运输费用和运输过程中的耗损风险。运输费用及运输路途的损耗会成为下游客户采购考虑的重要因素，因此玻璃加工厂及房产建筑商等玻璃行业的下游客户出于收货时间及成本因素考虑，往往倾向于选择距离较近的玻璃生产企业作为其供应商。对于玻璃生产企业而言，其业务的辐射范围通常为500

1-1-102四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书公里左右。因此进入该行业有着明显的区域壁垒。

*资金壁垒

玻璃行业属于资金密集型的行业，生产线建设、运营、冷修和环保维护都需要较高的资金投入。

*规模壁垒

目前玻璃行业已经形成规模化的竞争格局，规模化生产的企业可以提高与上游供应商的议价能力，降低采购成本。此外，规模较大的企业可以通过灵活调整设备工艺组合和产品结构，来满足客户多样化需求，保持满产以摊薄生产成本。因此，玻璃行业对新进入者具有较高的规模化壁垒。

*生产管理壁垒

玻璃生产线具有刚性生产的特点，除必要的冷修，一旦开始生产通常不会轻易停炉，如若停止，降温会导致生产的玻璃凝固，影响机器运行，并且将显著影响窑炉寿命及质量，因此不仅要能在24小时不间断生产的前提下保证良率，而且在出现停电等特殊情况时，也能够合理进行生产安排及原材料调配，保证生产经营活动有序进行。行业的生产模式特征对生产厂家提出了较高的生产管理要求。

（五）市场供求状况及变动原因

1、农业业务

（1）农药行业

农药是重要的农业生产资料，对防病治虫、促进粮食和农业稳产高产至关重要。进入21世纪以来，因农作物播种面积逐年扩大、病虫害防治难度不断加大，农药使用量一度呈快速上升趋势。但农药行业作为农业投入品，核心还是基于其下游的农业盈利效益和基于粮农安全需求而波动。

（2）饲料添加剂行业

随着近年来我国畜牧业的不断发展，养殖规模的不断扩大，加上宠物养殖的不断火热，使得我国饲料需求不断增加，促进了我国工业饲料行业的发展，从而也带动了我国饲料添加剂行业发展。

饲料添加剂行业，与饲料上游的饲料基础原料例如：豆粕、玉米等供应充

1-1-103四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

分度呈高度反向走势。随着国家推广低蛋饲料以及农业农村部部署推进豆粕减量替代行动，对蛋氨酸类的饲料添加剂的应用将会大幅度提升。据《2022年中国饲料添加剂市场发展现状与下游需求分析》，自2011年以来，我国饲料添加剂总产量稳步提升，2020年全国饲料添加剂产量1398.8万吨，同比增长16.0%，同时2021年全国饲料添加剂产量为1477.5万吨，比上年增长5.6%，

2022年全国饲料添加剂行业产量为1468.80万吨，同比下降0.6%。

2、化工业务

（1）纯碱行业

根据国家发改委发布的《产业结构调整指导目录（2024年本）》，新建纯碱属于限制类产能，限制类产能从各地具体操作性政策来看，基本不允许新建，允许现有企业升级改造或等量置换。由此可以看出，未来纯碱的产能不会有太大的增加。

纯碱行业为国民经济的基础行业，其产品广泛应用于玻璃、氧化铝、无机盐、医药、味精等诸多下游产业，国民经济对纯碱行业的需求长期稳定存在。

除上述传统应用领域外，新能源行业也是纯碱的需求大户。纯碱是碳酸锂生产的主要原料之一，每吨碳酸锂产品的纯碱需求为两吨；同时，光伏行业的光伏玻璃也是纯碱应用大户，当前的新能源行业的光伏玻璃和普遍存在的储能需求，推动了纯碱产品应用领域的拓宽和需求增量。

特别是在“碳达峰”“碳中和”国家战略政策的背景下，汽车、光伏、风电、水电等天然再生能源，均存在储能或调峰需求，新能源产业的快速发展进一步拉动对纯碱的需求。随着“3060目标”被纳入“十四五”规划建议，“碳达峰”“碳中和”工作列入2021年度八大重点任务之一，国家将力争加快调整优化产业结构、能源结构，大力发展新能源。在政策支持、技术创新及市场需求的推动下，“十四五”时期我国光伏、锂电池等清洁能源市场将全面进入快速发展新阶段，清洁能源产业未来亦将迎来加速发展的契机。随着光伏行业的快速发展，光伏玻璃对纯碱的需求量将保持较快增长。

（2）化肥行业

随着我国人口增长、消费结构不断升级和资源环境承载能力趋紧，粮食产

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需仍将维持紧平衡态势。粮食安全是国家安全的重要基础，提高单位面积耕地的粮食等农作物产量是保证粮食安全的重要途径。作为农作物生产重要农业投入品的化肥，当前全球市场均呈现紧张态势，多国均出台限制或禁止出口政策，以保障内需。

目前我国农用氯化铵均来自联碱法生产企业，同时约90%的氯化铵用来生产复合肥。

3、光伏、玻璃业务

（1）光伏行业

在全球光伏市场蓬勃发展的拉动下，我国光伏产业持续快速发展，光伏产业链各环节持续扩大，规模保持快速增长势头，2021年光伏组件、光伏玻璃产能在全球占有90%以上份额，同时中国也是全球最大的光伏市场。根据中信证券研究报告，我国“十四五”期间预计每年新增光伏装机需求量为 75GW 左右，“十五五”期间预计每年新增光伏装机需求量为 100GW左右，在双玻组件渗透率逐渐提升的背景下，预计光伏玻璃需求将持续增长。

在国家提出“碳达峰”“碳中和”重大战略背景下，光伏产业具有良好的市场前景。

（2）玻璃行业

在市场需求方面，目前玻璃行业的主要应用领域为房地产行业及汽车产业，其与宏观经济环境密切相关，宏观经济的景气度以及宏观调控政策将直接影响包括房地产行业以及汽车产业在内的下游对玻璃产品的需求，但随着光伏发电等其他下游应用市场的开拓，玻璃产业将形成新的增长点。

在市场供给方面，随着“供给侧结构性改革”和产能置换等行业政策的贯彻执行，行业无序竞争态势被扼制，玻璃行业发展进入平稳发展期，供给稳中有升。

（六）行业利润水平的变动趋势及变动原因

1、农业业务

（1）农药行业

凭借我国较为完整的化工工业体系以及强大的供给能力，农药行业的上游

1-1-105四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

基础化工原料供应能力较强，有利于我国农药行业的发展。由于农药的成本构成中原材料占比较大，若上游原材料价格波动较为剧烈，可能引起产品利润水平发生较大波动。

农药行业的下游行业主要为农林牧渔等农业生产领域，属于国民经济的基础性产业。在世界人口不断增长、农产品消费升级、耕作方式转变等因素的驱动下，下游农业生产对于农药将具有较强的刚性需求，有利于提高农药行业的利润水平。

（2）饲料添加剂行业

饲料添加剂行业利润水平的变动因素主要来自上、下游。从上游看，原材料价格的波动会对本行业的利润水平产生较大影响；从下游看，养殖行业的发展情况是影响本行业利润水平的重要因素，其中生猪存栏量、蛋禽类，水产品养殖量、养殖行业生产规律均对本行业利润水平产生较大影响。此外，人力成本的提升、企业环保投入上升以及较激烈的市场竞争也会给行业利润水平带来一定的压力。

随着人民生活水平不断提高，居民可支配收入的持续增加，在肉类消费量增长的推动下，国内饲料添加剂行业将迎来持续的增长。行业中成本优势显著、创新能力强、技术水平高、产品质量好、行业知名度高的企业将处于优势地位，能够抓住国内市场增长的发展机遇，不断提高自身的利润水平。

2、化工业务

（1）纯碱行业纯碱上游行业基础原材料价格波动直接影响纯碱行业利润水平。除此之外，政策也直接影响该行业利润水平，2016年以来纯碱市场受环保政策影响产能陆续出清，价格有所回升。纯碱产品价格2021年纯碱产品价格上涨，2022年全年处于较高水平，2023年上半年价格有所回落，下半年纯碱产品价格回升后再次回落。纯碱产品利润水平提高，主要因素在于纯碱产能下降，新增产能少，下游光伏、储能行业新投放产能较大，需求增加，市场预期走强。

（2）化肥行业

氮肥行业的发展与其上下游行业发展密切相关，上游行业基础原材料价格

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波动直接影响氯化铵的利润水平。氯化铵下游行业主要为复合肥行业，农业种植业是复合肥行业的下游行业，因此农业种植业的生产规模、粮食产量等也直接影响氯化铵行业市场规模和利润水平。

3、光伏、玻璃业务

（1）光伏行业

光伏行业利润水平受多种因素影响，外部因素主要包括光伏行业的景气程度、原材料价格水平，内部因素主要包括生产企业生产线的规模、管理水平和产品结构。由于行业内各企业面临的外部因素基本相同，因此内部因素才是造成行业内各企业利润水平差异的主要原因。拥有雄厚的技术实力和先进的生产设备，能够规模化生产经营的企业，才能保持较高的利润水平。

（2）玻璃行业玻璃行业的利润水平受外部因素宏观经济政策及主要原材料纯碱的价格波动影响。近来年国家对平板玻璃行业实行总量控制的产业政策，这些因素导致浮法玻璃的供给具有相对刚性，而主要下游市场建筑行业具有明显周期性，市场需求因各种因素变动出现波动，导致供需缺口使得玻璃产品价格波动较大，行业的利润水平浮动也较大。除外部因素外，玻璃企业利润水平还受到其内部因素的影响，一般地，拥有雄厚的技术实力和先进的生产设备、能够规模化生产经营的企业、具有优质浮法玻璃产品以及深加工产品、具有较强成本管控能力的企业能保持较高的利润水平。

（七）行业技术水平及技术特点

1、农业业务

（1）农药行业

农药行业技术主要包括新化合物的开发技术、原药合成技术以及制剂加工复配技术等。目前我国农药行业在新化合物的开发技术方面，与发达国家相比仍存在一定差距。但在原药合成技术与制剂加工复配技术方面，已在国际市场上拥有较强的技术实力。

目前，我国农药行业的技术呈现的特点如下：

*新化合物创制能力薄弱，缺乏具有自主知识产权的新药产品，但非专利

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农药的仿制能力突出；

*原药企业生产工艺水平持续改进，生产设备大型化、专业化、自动化程度高，产品质量标准与国际接轨，环保水平迅速提高；

*制剂企业对配方的合理设计、助剂的应用和复配工艺的过程控制能力逐步提高，制剂剂型逐渐多样化，生产工艺精细化；

*剧毒、高毒品种禁用数量增加，限用范围扩大，低毒微毒品种持续增多。

（2）饲料添加剂行业

随着饲料添加剂向绿色、高效、安全、多功能方向发展，采用现代生物技术研制对动物具有特定生物活性和功能的新型安全添加剂已成为当前饲料添加

剂技术发展的主要趋势。这种技术主流发展趋势由一系列以基因工程、蛋白质工程和代谢工程为核心的现代生物技术新产品所组成。

2、化工业务

联碱法生产纯碱与氯化铵，其优势是使盐的利用率提高到96%以上，使用同量的盐比氨碱法出产更多的纯碱。另外，它综合利用了氨厂的二氧化碳和碱厂的氯离子，同时产出纯碱和氯化铵。将氨厂的废气二氧化碳，转变为碱厂的主要质料来制取纯碱，这样就节省了碱厂里用于制取二氧化碳的庞大的石灰窑；将碱厂的无用的成分氯离子来代替价格较高的硫酸固定氨厂里的氨，制取氮肥氯化铵。然后不再生成难于处理的氯化钙，减少对环境的污染，大大降低了纯碱和氮肥的成本，充分体现了大规模联合出产的优越性。

目前，我国联碱法制纯碱与氯化铵的技术呈现的特点如下：

（1）原料利用率高；

（2）不需要石灰石，节约了燃料、原料、能源和运输费用，使产品成本大幅下降；

（3）不需要蒸氨塔、化灰机等大型笨重设备，缩短了流程，不产生大量废渣废液排放。

3、光伏、玻璃业务

（1）光伏行业

1-1-108四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

超白压延玻璃是光伏玻璃的主流产品，采用压延法工艺进行生产。压延法是利用压延机将熔窑中出来的玻璃液压花成型，然后进入退火窑退火。玻璃成型后的特殊花型可增加光线的透过率。

目前行业内各家企业生产的光伏玻璃透光率多集中在91.5%左右，通过改善玻璃自身特性来进一步增强阳光透射的手段已经十分有限，目前经过镀膜的光伏玻璃已经被光伏组件企业广泛采用。玻璃镀膜方面的技术和工艺主要包括减反膜的配方和镀膜工艺。

光伏硅片、组件及配套行业涉及多个专业，技术和工艺存在较大差异，但行业诸多专业及技术的最终指向的是如何通过技术的结合实现降本提效，进而达到提升整体产业链竞争力的目的。

（2）玻璃行业浮法工艺是目前平板玻璃生产的主流工艺。浮法玻璃生产的成型过程是在通入保护气体氢气和氮气的锡槽中完成。熔融玻璃液从池窑中连续流入并漂浮在相对密度大的锡液表面上，在重力和表面张力的作用下，玻璃液在锡液面上铺开、摊平，上下表面硬化、冷却后被引上过渡辊台，辊子转动把玻璃带拉出锡槽进入退火窑，经退火、切裁，就得到浮法玻璃产品。我国浮法玻璃行业余热发电、烟气治理、富氧燃烧等技术已得到全面推广应用，工艺技术及成套装备不断优化，与国际先进水平差距缩小；10mm 以上的厚板玻璃、1mm 以下的超薄高铝玻璃均能稳定生产；光伏玻璃、在线低辐射镀膜玻璃、高硼硅玻璃等新产品关键技术和装备不断升级。

在技术日益成熟，各主流厂家产品质量差异缩小的情况下，为进一步降低成本，近年行业在大规模生产方面加大了探索，当前大型窑炉建设配置已成为一种趋势。《产业结构调整指导目录（2019年本）》鼓励类中增加了“一窑多线平板玻璃生产技术及装备”，《产业结构调整指导目录（2024年本）》鼓励类继续保有该条目。随着主流企业纷纷尝试，在保证产品质量竞争力的同时，又能做到降能耗、降成本，未来一窑两线或多线新项目或进一步增加。

目前 Low-E 玻璃按生产工艺可分为在线生产方式和离线生产方式。在线Low-E 玻璃是在浮法玻璃成型过程中，采用化学气相沉积法（CVD）直接将原料气体喷射到高温玻璃表面，形成金属氧化物功能膜。随着玻璃的冷却，膜层

1-1-109四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

成为了玻璃的一部分。离线生产主要采用的是真空磁控溅射工艺，依据银膜层数的不同分为单银、双银、三银 Low-E膜。离线 Low-E玻璃性能优良，节能效果更为显著。为防止纯银层被氧化而导致 Low-E 玻璃失效、变色，所以一般都将离线 Low-E玻璃和其他玻璃结合成两层或者三层的 Low-E中空玻璃使用。

镀膜后的玻璃经钢化后，可以进一步深加工制造中空玻璃产品和夹层玻璃产品。

（八）行业特有的经营模式

1、农业业务

（1）农药行业不同的农药生产企业具有不同的经营模式。通常新药研发能力是创制型农药企业的核心竞争力，规模化生产和工艺路线优化是仿制型农药企业的核心竞争要素，资源整合能力是中间体生产企业的强项，渠道优势和品牌优势则是制剂企业成功的关键。

目前，我国农药行业生产仍以仿制农药为主，原药企业的最终客户通常为具有一定生产能力的下游制剂加工企业，该部分客户相对集中，具备一定的市场鉴别能力，对产品的质量要求较高，合作关系稳定性较强，原药企业中的龙头企业多数也都获得了跨国公司的认可，成为他们的稳定供应商。中间体合成企业的下游客户多为有稳定往来的原药企业，对产品质量、供给稳定性和价格的要求较高。农药制剂企业进入门槛相对较低，企业数量众多，大多在国内市场进行竞争和打造自己的品牌、渠道优势，终端客户存在大量民营、个体等分散组织形式的中小型经销商和分销商，但目前也出现一定规模的国内外农药企业在全国范围内开展农资连锁经营。

对于我国农药生产企业来讲，具有全产业链优势的企业通过提升工艺技术的先进性与独特性、改进产品生产工艺流程、降低生产成本以及提升产品质量，不但能获得跨国公司的认可，也能绑定国内制剂企业对优质原药产品的不断需求，并通过品牌优势、服务优势获得终端农林用户的认可，从而使用户购买其制剂产品。

我国拥有自主知识产权农药产品的企业较少。同时受限于资金实力、技术

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能力、经营管理能力等诸多因素的影响，目前我国大部分农药企业品类较为单一，仅有少数企业具备驾驭“中间体+原药+制剂”全产业链经营模式的能力。

（2）饲料添加剂行业

由于饲料添加剂属于食品制造行业范畴，用于饲料添加，其生产和销售必须经过国家主管部门的批准，属于特许经营商品。饲料添加剂生产企业需获得国家、地方农业管理部门颁发的许可证、证书方可具有经营资格，包括饲料生产许可证、兽药生产许可证、兽药 GMP证书等，企业所生产商品须获得饲料添加剂注册证、药物饲料添加剂注册证后方可经营。

2、化工业务

（1）纯碱行业

纯碱等盐化工产品制造商在区位上通常临近盐产品供应商，以降低大宗原材料采购的运输成本。纯碱行业通常根据协议约定的月度供货量以及生产工艺要求安排生产。

因其属于基础化工原料，运输成本较高，在一定的销售半径内进行销售的竞争优势较为明显，主要配套供应下游厂商或通过贸易商对外销售。

（2）化肥行业

长期以来，我国化肥行业一直实行“批发分销”经营模式，即中央或省级流通服务商从生产厂商大批量采购后，再逐级批发分销给地市级经销商，地市级经销商再批发给县级经销商，县级经销商再批发给乡镇或村级终端零售网点，零售网点终实现对农户销售。该等传统经营模式流通环节多、流通成本高，从而导致流通效率低下。

行业领先的中央或省级流通服务商随着自身综合服务能力的不断增强，为了有效降低流通成本，使农技服务更加贴近终端农户，从而增强经销商及农户对流通服务品牌的粘性，正逐步将服务重心下移，与种植大户、专业农技服务站开展直接合作。同时，农业集约化和农业现代化的发展趋势也迫切要求流通服务商不断提升直接面向终端客户的服务能力，不断提高流通服务效率。

3、光伏、玻璃业务

（1）光伏行业

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光伏产业呈现出资金、技术双密集的行业特点，在行业发展过程中存在着“专业化”和“垂直一体化”两种不同经营模式。其中，“专业化”厂商专注于光伏产业链的某个环节，通过集中资源加强精细化管理、提升技术水平、降低生产成本、提高产品品质等，在该产业环节中做到行业领先，从而形成较强的竞争优势，并获得高于行业平均水平的盈利能力。“垂直一体化”厂商通过打通产业链，业务范围涵盖上下游环节，既能确保供应稳定，实现成本降低，提高产品附加值，又直接面向市场，掌握市场主动权，从而有利于充分发挥各环节之间的协同效应。

（2）玻璃行业

行业内通常采用贸易商经销模式。采用这种销售模式的主要原因，一是玻璃原片生产具有连续性，而下游需求会随季节性、景气度而波动，当进入淡季时容易造成生产企业库存增加、现金流紧张；二是玻璃原片的下游主要为深加工企业，行业很分散，大多数为小微企业，资金也相对紧张，需要有流通环节给这些企业进行资金缓冲。

浮法玻璃生产企业的直接客户主要为商贸批发企业、玻璃深加工企业等；

节能建筑玻璃行业是浮法玻璃的下游行业。具备生产 Low-E 镀膜玻璃大板能力的企业，向浮法玻璃生产企业采购或自行生产浮法玻璃原片，镀膜成大板后，再进一步深加工为中空玻璃、夹层玻璃等节能玻璃产品。包装防护和运输技术的不断进步，使 Low-E 镀膜玻璃大板可实现异地深加工，部分企业直接采购Low-E 镀膜玻璃大板进行进一步深加工。中空玻璃、夹层玻璃等节能建筑玻璃的主要需求来自于建筑施工方、幕墙公司等企业，不同的建筑工程项目对产品的性能、规格要求不一，因此节能建筑玻璃产品的销售具有很强的定制化与项目化特性，主要采用直销的方式进行。

（九）行业的周期性、区域性或季节性特征

1、农业业务

（1）农药行业

*周期性

农药是农业生产的必需品，起着防治有害生物、应对突发性病虫草害、调

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节作物生长、提高农产品品质的重要作用，刚性需求较强，行业不存在明显的周期性特征。未来全球人口不断增加与农业用地面积有限的矛盾日益激化，使用农药提高单位面积产量是提高全球粮食产量、保证粮食安全的重要途径之一，全球农药市场需求仍将保持较为稳定的上升趋势。

*区域性

不同的自然环境、气候条件、耕种习惯决定了不同区域农作物种植结构的差异，同时也决定了农作物病、虫、草害危害程度的不同，从而产生对农药品种的不同需求，使农药消费具有明显的地域性特征。在全球市场上，农药需求集中于农业大国，如巴西、美国、中国、日本等，新兴市场正在逐渐成为驱动力。我国农药工业的区域集中度较高，江苏、山东、浙江、湖北、四川是我国农药生产的最主要区域。根据2021年度国家统计局数据，我国农药生产企业主要分布在江苏、四川、山东、浙江、安徽等省，这五省的农药工业产值占全国的64.4%以上。

*季节性

受农业生产的季节性影响，农药制剂使用具有明显的季节性，在我国，每年3-9月是农药使用的高峰期，同时也是农药制剂销售的主要季节；对农药原药产品而言，由于其下游客户主要为制剂生产厂商或其他原药生产企业，并不直接面向终端用户，因此农药使用的季节性变化对其影响相对较小。从全球市场看，单一市场季节性较为明显，但南北半球季节、自然条件的差异使得不同市场的季节性影响能够在一定程度上相互抵消，全球市场的季节性并不明显。

（2）饲料添加剂行业

*周期性

饲料添加剂行业的市场需求基本与饲料行业趋同，同时饲料行业市场需求状况及其变动直接受下游养殖业影响，最终取决于居民饮食结构、对肉类等产品的消费情况。我国是人口大国，随着人口持续增长及人民消费水平的持续提高，对畜、禽、水产品的需求量将维持在高水平且保持稳定，巨大的动物性食品需求促进畜禽、水产养殖业的发展，从而拉动饲料行业的增长。

从近十多年来饲料产量的变动情况来看，我国饲料产量保持稳定增长。但短期内，因下游养殖行业存栏量的波动变化，饲料及饲料添加剂产品的需求量

1-1-113四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书会随之变化。

*区域性

由于下游饲料企业受经济运输半径限制影响，为降低运输成本，增强竞争力，大型饲料企业普遍采取“广泛设厂、就近销售”的生产经营模式，因此饲料生产经营具有一定区域性特点。根据农业农村部《2019年全国饲料工业发展概况》，2019年全国饲料产量超千万吨省份9个，按产量排序分别为山东、广东、广西、辽宁、江苏、河北、湖北、四川、湖南。公司产品主要服务于饲料企业及终端养殖企业，因此在销售网络的区域分布上与饲料企业的区域分布较为接近。

*季节性

受畜牧产品的市场消费和养殖动物生长的季节性特点影响，我国饲料及饲料添加剂消费市场存在季节性。禽类、畜牧类产品消费市场季节性主要表现为：重大节日前消费旺盛，节日后通常会出现消费疲软。此外，根据我国民众的消费习惯，下半年及春节期间为畜禽类肉制品销售的旺季，因此，第三、四

季度为行业的销售旺季，销售收入占比相对较高。

2、化工业务

（1）纯碱行业

*周期性

纯碱等属于基础化工原料，工业盐与两碱、印染、建筑、机械、石油工业等下游行业，纯碱与碳酸锂、化工、洗涤、染印、塑料、玻璃、冶金、石油、医药等下游行业发展密切相关，受宏观经济运行的影响较大，具有较强的周期性。

*区域性纯碱等单位价值较高的盐化工产品销售的区域性特征相对不明显。

*季节性纯碱行业无明显季节性特征。

（2）化肥行业

*周期性

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受经济形势周期性波动以及国际市场变化的影响，能源及资源价格波动幅度较大，导致化肥行业产品价格波动幅度相对较大，进而影响化肥企业生产经营。但化肥作为农业生产必要的生产资料，其需求较为稳定，需求量不存在明显的周期性特征。

*区域性

化肥行业销售区域性较强，主要原因系化肥行业存在一定销售半径，为降低运输成本和终端销售价格，提升产品竞争力，生产企业多集中在资源产地或销售所在地。同时我国各地区自然环境、作物品种等方面存在较大差异，也导致各类肥料需求存在明显的区域性差异。

我国的化肥产品消费集中于传统的种粮大省以及经济作物集中种植区域，国家统计局数据显示，2020年我国化肥施用量最大的前10个省份为河南、山东、安徽、河北、江苏、湖北、新疆、广西、吉林、黑龙江，上述省份化肥施用量占全国化肥施用量的59%。其中河南、山东、安徽、河北、江苏、湖北、吉林、黑龙江是我国传统的粮食主产区，广西、新疆则是经济作物种植占比较高。此外，由于经济作物价值较高，相较于粮食作物农户较多施用价格高、肥效快的高端化肥，高端化肥产品的消费市场主要集中于经济作物集中的区域。

因此，化肥产品消费数量及消费结构的区域性特征明显。

*季节性

化肥生产企业下游主要用于农业生产，受农业生产季节性影响，尿素及复合肥销售存在一定的季节性，一般而言，我国春耕和秋耕化肥消费集中且需求量大，其他季节则为需求淡季。

3、光伏、玻璃业务

（1）光伏行业

*周期性

光伏行业受各国宏观经济政策和总体投资策略影响较大，其产量、价格、供需关系等变动趋势随宏观经济波动而变动。目前包括中国在内的世界各国都执行有各种针对光伏行业的优惠政策，因而全球光伏行业的持续快速增长。

*区域性

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欧盟、美国和日本等发达国家和地区对节能环保方面比较重视，为了加大环境保护和遏制全球气候变暖，对太阳能发电的补贴开始时间较早、力度较大，是光伏行业主要的应用地区，2010年以后，以中国为代表的亚洲地区的光伏应用市场开始快速发展，年新增光伏系统装机量逐渐超过欧洲、美国地区，在全球光伏系统装机总量的权重也逐渐提高。目前，中国已经是世界最大的光伏组件生产国，生产制造企业主要集中在华东地区。

*季节性公司所处光伏行业不存在明显的季节性。

（2）玻璃行业

*周期性近年来出于总量控制和结构调整的目的。国家出台一系列政策对平板玻璃行业进行产业调控，同时，浮法玻璃主要的下游行业建筑建材与房地产市场密切相关，房地产市场受宏观经济和国家调控政策影响较大。因此，从过往行业发展历程来看，平板玻璃行业具有很强的周期性。不过近年来随着淘汰落后产能及供给侧改革的深入推进，玻璃行业周期性波动幅度逐渐趋于平滑。

*区域性

浮法玻璃经过深加工制成不同种类的增值玻璃产品，广泛应用于房地产、装修装饰、建筑、家电、汽车、下游光伏发电等领域。因此，玻璃的市场需求主要集中于经济较发达、消费能力比较强的地区。

另外，由于玻璃的运输成本较大，玻璃企业的销售半径一般为500公里以内，也因此呈现一定的区域性特征。

*季节性

玻璃行业不存在明显的季节性特征，仅因季节因素对房地产建设施工的影响，在春节假期和梅雨季等时段，玻璃需求会出现小幅度减少。

（十）公司的行业竞争地位

1、农业业务

在农药行业，发行人目前拥有国内单套规模最大的双甘膦生产线，为全球双甘膦最大供应商。发行人双甘膦产能达20万吨/年，产品质量优异，双甘膦

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主含量达98.5%以上，氯化物含量低于0.25%。除此之外，发行人已于2022年

4月与四川省广安市签订投资协议，将在国家级广安经开区布局目前全球最大

的50万吨/年双甘膦生产基地，广安项目投产后，公司将成为草甘膦、双甘膦产品的全球龙头企业。

双甘膦主要用于合成草甘膦除草剂。发行人5万吨/年草甘膦项目已建成投产，拥有全球先进制备水平。目前行业内制备草甘膦工艺主要为 IDA 法与甘氨酸法，发行人采用 IDA法，在环保、技术、质量、成本方面优势更为明显。

基于市场需求增长，草甘膦供需关系当前处于紧平衡状态；近年来，国内行业受能耗双控、供给侧改革和环保监督政策的影响，使落后产能进一步出清，草甘膦行业集中度继续提高，龙头企业优势扩大。发行人双甘膦、草甘膦项目受益于资源优势和技术优势，产能利用率、成本控制水平持续提升，在环保、技术、质量、成本各方面，均处于全球行业一流水平。

生物农药在环保、农残控制方面，较化学农药有显著的优势，但基于成本较高，当前市场份额较小，但增速明显。发行人以色列 S.T.K.采用纯天然植物源萃取技术，开发 TIMOREXGOLD 生物农药产品，并于 2013 年和 2015 获得了全球农业界的生物农药 AGROW 创新农药奖，在生物农药杀菌剂领域为全球领先企业。S.T.K.进一步推进生物农药及混合农药产品的运营与开发，未来生物农药业务有望成为发行人的潜在盈利增长点。

蛋氨酸是新一代食品营养剂、动物饲料营养剂和医药中间体，全球蛋氨酸市场供给主要被赢创德固赛、诺伟司、安迪苏、住友等几家化工巨头所控制。

发行人通过引进欧洲、日本先进工艺技术蛋氨酸项目已于2021年底正式投产，一期产能为7万吨/年，是国内第二家实现液体蛋氨酸量产的公司。

2、化工业务

发行人当前主要化工产品是纯碱和氯化铵，在碳中和背景下，环保和能耗要求逐渐提高，当前行业中小落后产能已基本出清。发行人作为西南地区最大的联碱制造商，市场空间稳固。基于新能源行业储能产品对纯碱应用的新增需求，发行人专门开发了低钙镁离子纯碱产品，以满足新能源行业需求。

基于多年运行积累的技术优势和川渝地区的天然气和自有盐矿的资源优势，发行人联碱产品在成本、质量、工艺、环保、安全等方面，均具有明显的

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竞争优势，系成都南玻玻璃有限公司、台玻成都玻璃有限公司等多家知名下游企业的供应商。

3、光伏、玻璃业务

发行人光伏业务由发行人控股子公司武骏光能运营，主要产品为：光伏玻璃、光伏组件、光伏硅片，在重庆江津拥有 1900吨/日光伏玻璃项目、8GW光伏组件项目，两条光伏玻璃生产线（分别为 1000t/d 及 900t/d）以及 2GW 光伏组件生产线均已建成并陆续投产。在安徽阜阳拥有 10GW N 型超高效光伏硅片项目。发行人光伏玻璃、组件项目处在一期，光伏硅片起步段（1.5-2GW）已建成试生产，试生产产品已获得了广泛的下游认可，并于2023年上半年转固。

发行人玻璃业务由控股子公司武骏光能经营，位于四川省泸州市，销区覆盖四川、重庆、贵阳、昆明等经济发展快速增长区域，为该销区内龙头企业。

武骏光能 2023 年生产浮法玻璃 54.50 万吨，Low-E 玻璃及中空等深加工玻璃

858.57万平方米。发行人以平板玻璃为基础，通过创新升级，生产深加工智能

玻璃、特种玻璃等系列产品，满足市场需求。

（十一）主要竞争对手的简要情况

公司在行业中主要竞争对手的简要情况如下：

行业公司名称基本情况南通江山农药化工股份有限公司于2001年在上海证券交易所上市。

江山股份

江山股份以农药产业为主线，主营为氯碱化工、农药、新材料及其

（600389.SH）中间体，产品包括农药、氯碱、精细化工、热电、新材料等。

江苏扬农化工股份有限公司于2002年在上海证券交易所上市。扬农农药扬农化工

化工以形成菊酯为核心，农药为主导，精细化学品为补充的产品格行业 （600486.SH）局。

湖北兴发化工集团股份有限公司于1999年在上海证券交易所上市。

兴发集团

兴发集团是一家以磷化工和精细化工、草甘膦产品的开发、生产和

（600141.SH）销售为主业的上市公司。

江苏华昌化工股份有限公司于2008年在深圳证券交易所上市。华昌华昌化工

化工以化工为主业，是江苏大型肥料制造商，目前已经形成了煤化

（002274.SZ）

工、盐化工、石油化工等多产品的产业格局。

内蒙古远兴能源股份有限公司于1997年在深圳证券交易所上市。远化工

远兴能源兴能源是一家以天然碱化工为主导，新能源化工、精细化工及物流行业

（000683.SZ） 业为发展方向的现代化能源化工企业，主要从事纯碱、小苏打、化肥及其他化工产品的生产和销售。

三友化工唐山三友化工股份有限公司于2003年在上海证券交易所上市。三友

（600409.SH） 化工主导产品为纯碱、粘胶短纤维、烧碱、PVC、有机硅。

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行业公司名称基本情况福莱特玻璃集团股份有限公司分别于2015年和2019年在香港联交

福莱特所、上海证券交易所上市。福莱特是一家集玻璃研发、制造、加工光伏

（601865.SH 和销售为一体的综合性中大型企业。福莱特的主要产品涉及太阳能行业、06865.HK） 光伏玻璃、优质浮法玻璃、工程玻璃、家居玻璃四大领域，以及太阳能光伏电站的建设和石英岩矿开采，形成了比较完整的产业链。

株洲旗滨集团股份有限公司于2011年在上海证券交易所上市。旗滨旗滨集团集团是集房地产开发经营，玻璃新材料研发、节能玻璃、太阳能光

（601636.SH） 伏玻璃、超薄电子玻璃等高端产品制造加工、市场营销、优质硅砂玻璃生产为一体的现代化综合产业集团。

行业金晶科技山东金晶科技股份有限公司于2002年在上海证券交易所上市。金晶

（600586.SH） 科技主要业务涵盖玻璃和纯碱两类产品。

耀皮玻璃上海耀皮玻璃集团股份有限公司于1994年在上海证券交易所上市。

（600819.SH） 耀皮玻璃主要产品有浮法玻璃和中空玻璃。

（十二）公司的竞争优势公司依托自有的资源及地域资源优势，制定了“专业、专注、做优、做强”的提质、绿色发展战略，并进入快速成长期。公司长期坚持以“全球一流的技术、一流的产品质量、一流的制造成本”为发展项目指导思想，依靠联碱、双甘膦/草甘膦、蛋氨酸、光伏与玻璃四大业务产品，逐步完成了在化工、农业、光伏三大领域的基本布局，并在此基础上，通过对资源、技术的整合，形成了成本以及产品质量为核心的竞争优势。

1、农业业务

（1）农药、饲料添加剂业务

*资源与成本优势

发行人草甘膦、双甘膦、蛋氨酸业务是以资源优势为基础构建的资源产业链项目，其原材料和动力来源主要是天然气、黄磷、盐、硫、电力，前述原材料发行人均可就近取得或自有，形成较为明显的成本优势。

i.川渝是中国的天然气富产区，发行人采购天然气管道输送距离短，管输费低，从而使发行人取得天然气的价格低于非产区的价格；同时发行人全资子公司涌江实业还拥有天然气管输业务，为发行人稳定供气带来保障；

ii.发行人自有磷矿资源，为草甘膦、双甘膦项目提供充足的磷资源保证；

iii.发行人坐落于岷江水系，有丰富的水力发电资源，电力供应充足且电力输送成本低；

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iv.发行人拥有自有盐矿和采盐业务，直接通过管道输送至工厂，制取液碱与液氯、纯碱产品，成本控制优势明显。

*规模化优势

发行人草甘膦、双甘膦业务的规模化优势主要体现如下两个方面：

i.采用优势技术、规模化生产带来的质量和成本优势

发行人全资子公司和邦农科双甘膦项目，为当前全球最大的全流程单体装置，通过多年的运行经验和技术开发，工艺的先进性优良，结合就地资源优势，形成了产品单位消耗低、人均劳效高、制造成本低、产品质量优的竞争优势。发行人草甘膦通过植物纯氧氧化法合成，产品纯度较高，无重金属残留。

ii.规模化产能带来的市场定位优势

发行人所产双甘膦、草甘膦、蛋氨酸产品，为农业投入品，服务于农业，但发行人自身定位于原药制造商，与广泛的下游农药制剂制造商、品牌商、渠道商形成合作而不竞争的优良战略关系。

（2）生物农药业务

发行人控股子公司以色列 S.T.K.，主要从事生物农药研发、制造，通过对植物源、动物源天然物的有效成分萃取制取生物农药，解决农药用药的环保、农残问题。

* TIMOREXGOLD 系列产品，源于天然植物，环境亲和力高，同时具有预防和治疗的双重效果，可极大限度的减少农药残留，获得包括 IMO、BCS、PPIC等多项世界农药组织认证，并于 2013年和 2015年获得生物农药 AGROW奖项；

* TIMOREXGOLD 系列产品，已在美国、加拿大、韩国、阿根廷等全球

30个国家完成了农药登记，并于2016年11月获得中国农业部登记，商品中文

名为“田梦金”；

* 新研发的水产生物制剂 AQUAMOR，能够替代抗生素，有效减少病害，于鱼类运输中可替代化学镇静剂，无抗生素残留，2016年已在南美投放；

* 以色列 S.T.K.通过与全球大型农化渠道商、品牌商合作，已在北美、南美、南亚建立广泛的销售渠道，进行产品销售，客户反馈良好，当前正积极地

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拓展欧盟市场业务。

2、化工业务

（1）循环经济优势

发行人积极贯彻科学发展观，建设循环经济模式，力求以最小的资源消耗换取最大的经济效益，实现可持续发展。

发行人联碱工艺，在合成氨过程中产生的废气二氧化碳转变为制造纯碱的主要原料；纯碱合成过程中无效的成分氯离子与合成氨结合来制取氯化铵，消除废渣，减少了对环境的污染，同时降低了纯碱和氯化铵的成本，充分体现了循环经济的优越性。

公司自行研发、设计、投建的“氨-氮零排放”“暴空氨气回收系统”装置，通过回收联碱装置用水、挥发气体中含有的氨、氮元素，不仅实现“零排放”，还有效的节约了成本。发行人投建的双甘膦项目绿色环保综合循环利用回收装置，对双甘膦废水回收综合利用和二氧化碳、氨气回收综合利用，实现了资源循环利用。

上述工艺技术、装置的应用，既充分的进行了资源利用，又减少了废水、废气的排放，还带来了较高的经济效益。

（2）资源及成本优势

发行人联碱法生产纯碱的原材料和动力来源主要是天然气、工业盐、电力和煤炭。这些原材料和能源供应充足，均可就近取得，成本优势明显。

（3）产品质量优势

自设立以来，发行人一直致力于建设和完善严格的产品质量控制体系和产品质量控制标准，发行人主要产品均严格执行国家标准和企业标准，享有较高市场声誉。发行人纯碱和氯化铵产品通过 ISO9001：2015、GB/T19001-2016 质量管理体系认证；纯碱产品经审核符合 GB210.1-2004标准，氯化铵产品经审核符合 GB2946-92标准。

3、光伏、玻璃业务

发行人光伏、玻璃业务是以资源优势为基础构建的资源产业链项目，其原材料和动力来源主要为纯碱、石英砂、天然气。上述原材料和能源供应充足，

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均可就近取得或自供，成本优势明显。

（1）四川是天然气富产区，水电资源也较充足，公司生产使用的气、电供

应上有保障，采购成本低。

（2）公司用石英石原料，供应保障充分，且均可就近取得，有效的降低了该类产品的物流成本。

（3）武骏光能技术中心拥有稳定的技术研发团队，通过常年对光伏、玻璃

产品、生产、工艺技术的研发，掌握了一系列核心技术。

在光伏领域，武骏光能控股子公司生产的超高效 N 型硅片，有效地提升了光伏电池的发电效率，根据下游试生产结果，已为行业一流水平。同时发行人研发的高质量光伏玻璃与高效率、高可靠性的光伏组件亦已为业内一流水平。

在玻璃制造和产品方面，通过原料配料与称量技术、熔窑优化设计和提高熔化质量技术、锡槽成型技术、退火窑技术，到集成自动控制和实时监测系统，使生产稳定性和管理效率均有提升。拥有的内置窗帘（花）中空玻璃、异形中空玻璃、夹层中空玻璃、双中空玻璃、双曲夹层玻璃、填充氩气中空玻

璃、智能调光玻璃等深度加工技术，充分满足市场客户需求。

（十三）行业与上、下游行业之间的关联性及上下游行业发展状况

1、农业业务

（1）农药行业

农药产业链由农药中间体、原药合成和制剂加工构成。农药行业上游属于基础化工行业，农药行业的下游包括农、林、牧、渔业等生产领域及卫生防疫领域。

*上游行业的关联性及发展状况

凭借我国较为完整的化工工业体系以及强大的供给能力，农药行业的上游基础化工原料供应能力较强，有利于我国农药行业的发展。由于农药的成本构成中原材料占比较大，若上游原材料价格波动较为剧烈，可能引起产品盈利水平发生较大波动。

*下游行业的关联性及发展状况

农药行业的下游行业主要为农林牧渔等农业生产领域，属于国民经济的基

1-1-122四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书础性产业。在世界人口不断增长、农产品消费升级、耕作方式转变等因素的驱动下，下游农业生产对于农药将具有较强的刚性需求，有利于推动农药行业的持续发展。

（2）饲料添加剂行业

作为饲料添加剂的蛋氨酸上游为丙烯、甲醇、天然气等能源化工行业，下游主要是饲料行业和畜禽养殖等产业。

*上游行业的关联性及发展状况

蛋氨酸上游的能源化工行业是国民经济支柱产业，经济总量大、产业链条长、产品种类多、关联覆盖广，关乎产业链供应链安全稳定、绿色低碳发展。

*下游行业的关联性及发展状况

作为饲料添加剂的蛋氨酸下游行业为饲料行业和畜禽养殖等产业，随着近年来我国畜牧业的不断发展，养殖规模的不断扩大，使得我国饲料需求不断增加，促进了我国工业饲料行业的发展。

2、化工业务

（1）纯碱行业

纯碱行业的上游主要是天然气、电力、煤炭、制盐行业，下游应用领域主要是玻璃、冶金、造纸、印染、燃料电池、合成洗涤剂、食品医药等行业，其中最大的纯碱消费行业是玻璃行业。

*上游行业的关联性及发展状况

天然气、电力、煤炭、制盐行业对纯碱行业的影响主要体现在纯碱生产成本方面。盐产品市场价格及其运费是影响纯碱生产成本的重要因素。我国盐资源十分丰富，分布较广，根据资源不同，盐业生产分为海盐、湖盐、井矿盐三类。目前国内北方沿海地区以大型海盐生产为主，中、东及南部以井矿盐生产为主，西部地区以湖盐生产为主。

*下游行业的关联性及发展状况

纯碱行业的下游应用领域主要是玻璃、冶金、新能源、造纸、印染、燃料

电池、合成洗涤剂、食品医药等行业，最大的纯碱消费行业是玻璃行业，约占总消费量的50%，其最终的下游主要为房地产、汽车及光伏、储能行业。我国

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经济的持续发展，人民生活水平不断提升，现代房屋设计对通透、采光需求也在不断提升，因此对玻璃需求在逐步提升；随着汽车行业的发展，汽车玻璃需求也将持续增长；同时光伏行业技术提升带来的发电成本下降，未来光伏行业将迎来快速发展时期；基于“碳达峰”和“碳中和”的要求，对天然能源光风水的加大开发和应用，以及新能源汽车的普及，调峰、储能、动力电池行业也进入了快速发展期。

（2）化肥行业

氯化铵行业的上游为盐行业，下游终端客户为农业种植行业客户，企业主要通过经销商进行销售，也可以向终端客户直接销售。

*上游行业的关联性及发展状况参见纯碱行业部分内容。

*下游行业的关联性及发展状况

氯化铵下游行业主要为复合肥行业，而农业种植业是复合肥行业的下游行业。伴随国家化肥农药减量化政策的推广，农民科学施肥观念的不断增强，农业生产对复合肥的需求增长趋势将高于单质肥，近十年来，我国复合肥施用量增速显著高于氮肥、磷肥及化肥总施用量的增速，且对复合肥产品的肥效也将提出更高要求。

随着人均收入水平的提升和对身体健康的重视，在未来相当长的时期内，人们对水稻、小麦等粮食作物的需求将稳步提升，对水果、蔬菜、药材等经济作物的需求也会大幅增加。农业将始终作为我国重点发展的产业，带动化肥行业发展。

3、光伏、玻璃业务

（1）光伏行业

光伏玻璃、硅片、组件位于光伏行业中游，其上游主要为多晶硅料行业，下游主要指集中式、分布式光伏电站等光伏发电系统建造与运营。

*上游行业的关联性及发展状况

随着国内多晶硅料厂商在技术及工艺上取得突破，国外厂商对多晶硅料的垄断局面被打破。同时我国一线硅料企业加速产能扩张，部分高成本国内外企

1-1-124四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

业停产或宣布退出多晶硅业务，多晶硅料产业集中度进一步提升。

*下游行业的关联性及发展状况

在产业技术进步、效率提升、新建光伏发电成本不断下降的背景下，光伏发电已经基本实现不依靠补贴而产生经济效益，行业对平价上网也形成高度共识。国家发改委出台新能源上网电价政策，明确2021年起对新备案集中式光伏电站、工商业分布式光伏项目不再实行中央财政补贴，即从2021年起，除户用光伏外，我国将进入全面无补贴时代，光伏发电将在市场需求驱动下开启中长期增长空间。

（2）玻璃行业

玻璃行业上游主要为化工行业及矿物开采加工行业，下游应用包括房地产、汽车、光伏等。

*上游行业的关联性及发展状况

玻璃制造所需原材料可分为化工类产品（燃料、纯碱等）以及矿物产品（石英砂、白云石等），上游行业主要为化工行业及矿物开采加工行业。

玻璃行业是资源约束型行业之一，原材料以及燃料的供应对企业的盈利能力和发展有较大影响。近年纯碱价格的剧烈波动对玻璃制造企业影响较大，一方面纯碱价格快速上涨使得玻璃制造企业可能面临较大的成本压力，另一方面纯碱价格上升也一定程度传导至下游市场，促使玻璃价格上升。已布局纯碱产业环节的玻璃制造企业具有质量和供货保障的优势。

我国石英砂、白云石、石灰石矿产资源储量较为丰富，玻璃行业生产所需的矿石类原材料总体而言供应充足。

燃料方面，目前玻璃生产企业普遍使用各类石油类燃料作为燃料，石油类燃料是原油炼化的剩余产品，石油类燃料行业与石油行业的关联度较大。根据自身实际情况，不同玻璃企业在生产过程中根据地域能源供应特性，所采用的燃料也具有差异，因此导致能源成本有明显区别。目前业内主要使用的燃料为石油焦和天然气（武骏光能玻璃生产过程中主要使用天然气），同时个别地区和企业也存在使用焦炉煤气和乙烯焦油作为生产燃料的情况。

*下游行业的关联性及发展状况

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玻璃原片主要用来加工成各类玻璃深加工产品，而玻璃深加工品的下游应用包括房地产、汽车、电子电器等。根据观研天下数据分析，2021年建筑行业是浮法玻璃及深加工玻璃最重要的下游需求，占玻璃需求达到75%，其余主要来自汽车、光伏、电子等行业。

随着中国经济的总体发展和人民生活水平的提高，玻璃在房屋建筑方面依旧存在消费增长的空间，具有保温、隔热、隔音等功能的节能玻璃的使用量将会逐步增多。在未来建筑行业中，以 Low-E 镀膜玻璃、中空玻璃为代表的节能玻璃的使用量预计将得到一定提升。汽车是玻璃的第二大应用市场。随着汽车行业的发展，汽车玻璃需求也将持续增长。

七、公司的主营业务、主要产品

（一）公司从事的主要业务

发行人依托于自身拥有的马边烟峰磷矿和汉源刘家山磷矿，合计9091万吨储量的磷矿资源、9800万吨储量的盐矿资源，以及西南地区天然气产地供应优势，具备了实现高成长性发展的基础。发行人所涉及的产品，从单一的纯碱、氯化铵业务发展到纯碱、氯化铵、双甘膦、草甘膦、玻璃、蛋氨酸、生物

农药、油气能源供应、光伏硅片、光伏玻璃、光伏组件等全产业链产品。发行人通过自主创新、引进全球领先的生产技术和一流的设备，多年来持续进行核心业务升级，结合资源优势，成为了一个具有明显成本优势的磷、盐、气龙头平台型公司，实现了技术一流、质量一流、成本一流的运营目标。

（二）公司主要产品

1、农业业务产品及用途

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（1）草甘膦、双甘膦

草甘膦（英文商品名 Glyphosate），为全球市场份额最大的除草剂，具有高效、低毒、广谱灭生性等优点。同时，基于其良好的除草效果以及低毒特性，草甘膦也适用于轮种期的农业生产以及果园的除草。

双甘膦（PMIDA，分子式 ），系草甘膦中间体，通过一步氧化工艺即可产出草甘膦，与草甘膦的产出比大约为：1.5:1，即约1.5吨双甘膦可产出1吨草甘膦。

（2）生物农药、生物兽药

以色列 S.T.K 的生物农药、兽药，是从天然植物、生物提取剂中制取，基于植物源活性成分，及某种自然来源的活性成分，开发出的新一代具有抗菌，杀虫效果的广谱生物农药。其创新产品既包括单活性成分的纯天然生物农药，也包括多活性成分的由植物源提取物和传统化学合成物复配而成的混合生物农药，能显著的降低农药的化学残留对于环境、农民和消费者的影响，具有环保、绿色、有机特性，使用后无农残、药残等优点，广泛的应用于农业生产。

（3）蛋氨酸产品

蛋氨酸是构成蛋白质的基本单位之一，蛋氨酸主要应用于饲料营养剂、医药中间体、食品营养剂等。蛋氨酸参与动物体内甲基的转移及磷的代谢和肾上腺素、胆碱及肌酸的合成，同时还是合成蛋白质和胱氨酸的原料，是动物必需的“氨基酸”之一。在饲料中添加蛋氨酸，可以按照动物生理对氨基酸的需求，均衡饲料配给，进而减少饲料成本，具有较高经济价值，也对当前我国推广低蛋饲料原料有积极、重要作用。

2、化工业务产品及用途

（1）纯碱碳酸钠，是一种无机化合物，分子式为，又叫纯碱，呈白色粉末或颗粒，是重要的基础化工原料之一。碳酸钠广泛地应用于国民经济的各个方面，主要用于玻璃制造、碳酸锂制造、洗涤剂合成，此外还用于冶金、造纸、印染、食品制造等。

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（2）氯化铵

氯化铵（）属于化学肥料中的氮肥，在我国氯化铵95%以上用于农肥，其中90%以上又用于制造复合肥。

（3）卤水

卤水为盐类含量高于5%的液态矿产。公司自有盐矿，从事卤水开采业务，主要作为公司双甘膦业务、纯碱业务原料，同时也供应顺城盐品用于制工业盐、食用盐。

（4）磷矿（在建项目）

公司马边烟峰磷矿项目已开始建设，目前已实现工程矿销售。磷矿为黄磷、磷酸原料，下游应用最大的两个领域为：磷酸铁锂电池、农化。

3、光伏、玻璃业务产品及用途

（1）玻璃、智能玻璃、特种玻璃、Low-E镀膜玻璃

公司产品为玻璃以及经过深加工后的智能玻璃、特种玻璃、Low-E 镀膜玻璃等产品。玻璃根据厚度及性质的不同而具有不同的用途，主要产品在建筑装饰、电子显示、节能环保等高端领域有着广泛的应用前景。

（2）光伏封装材料及制品项目（在建项目）

重庆年产 8GW光伏封装材料及制品项目，采用先进的全自动化智能控制技术、宽液流成形工艺、薄型化背板玻璃钢化技术生产光伏封装材料及制品，主要用于光伏发电。其中两条光伏玻璃生产线（分别为 1000t/d 及 900t/d）以及 2GW 光伏组件生产线均已建成并陆续投产，其余在建项目按计划建设中。

光伏玻璃面板主要用于光伏组件封装，覆盖在太阳能电池上，具有良好的抗风压和承受昼夜温差变化大的能力。

光伏玻璃背板是双面双玻组件的重要组成部分，相比于单玻组件，双玻组件在零透水率、优良机械性能、少热斑损伤、降低组件温度、低 PID 概率等方面优势明显。

光伏组件（也称为太阳能电池组件）主要用于太阳能发电，是光伏发电系统中的核心部分。

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（3）N+型单晶硅片（在建项目）

阜兴科技 10GW N+型超高效单晶太阳能硅片项目，项目启动规模 1.5-2GW（视切片厚度及转化效率形成不同产能），已经生产出合格产品并对外销售，该产线已于2023年上半年转固。光伏硅片是光伏产业链中重要的一环，相比于传统的 P型电池，N型电池具有转换效率高、双面率高、温度系数低等优点。

（4）光伏 EPC

泸州武骏为客户提供光伏电站项目开发、设计、建设、运行维护等光伏发电全生命周期解决方案。

（三）主营业务工艺流程图

1、草甘膦、双甘膦业务流程图

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2、蛋氨酸业务流程图

丙烯氢气硫化氢甲硫醇

液硫 硫化氢 甲硫醇 3-MMP

3-MMP

天然气空气氢醇氢氰酸蛋氨酸氢醇氢氰酸液氨

3、纯碱、氯化铵业务流程图

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丙烯丙烯空气硫酸四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

4、光伏、玻璃业务流程图

（1）光伏玻璃原料称重熔化成型退火切割质量监控及混合质量监控清洗钢化镀膜清洗磨边包装成品

（2）光伏硅片单晶用硅料单晶圆体单晶方体单晶硅片

（3）光伏组件划片串焊层叠层压前测试层压边装框接线盒安装

外观 安 规 /EL/ 硅 胶包装表面清洁检验组件测试固化

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切片机磨设备截断开方直拉硅单晶炉生原片成品四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

（4）浮法玻璃原片工序浮法玻璃工艺流程原材料熔融投料熔融玻璃液碎玻璃玻璃液

成形浮于锡液摊平、展薄、冷却固形之上抛光保护气体退火退火切割品控包装玻璃原片

（5）Low-E镀膜玻璃镀膜级基片清洗干燥真空区域入口室缓冲室工艺激射区缓冲室出口室成品检测贴膜包装

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保护膜层介质膜层四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

（四）主营业务的经营模式

1、采购模式

发行人对外采购均采用完全市场化采购，设备等重要采购采用招标模式，均实行严格的评审程序：使用部门根据实际需求向采供中心提出申购，采供中心组织相应部门对申购的必要性、数量、采购周期、规格型号、材质要求、可

选供应商等采购要素召开评审会议进行评审，统一招标计划，再具体实施。在采购具体实施过程中，采供中心遵循“询价-比价”或“询价-商务谈判”的采购程序，优选性价比高的供应商，报主管领导审批确定后下订单或与供应商签订供货合同。

发行人天然气供应采用管道输送的方式，每月向中国石油天然气股份有限公司预付部分款项，最终根据实际用量结算。发行人与甲醇、黄磷、煤等原材料的主要供应商签订合作协议，根据实际需要和市场价格，确定每次实际采购原材料的数量和价格。

公司严格的采购评审制度，提高了设备、原材料、备品备件等采购的合理性和及时性，满足了生产需要的同时又避免原材料等存货的积压，减少了流动资金占用。

2、生产模式

（1）草甘膦、双甘膦业务

发行人草甘膦、双甘膦生产模式为“自动化控制+连续大规模”生产模式，以自有生产设备利用天然气、甲醇、黄磷、液碱等原材料经各道生产工序生产

双甘膦、草甘膦。

发行人建立了生产调度指挥系统，对生产过程实行统一调度、分级管理。

（2）蛋氨酸业务

发行人蛋氨酸生产模式是化工企业典型的“连续型大规模”生产模式，以自有生产设备利用天然气、硫酸等原材料经各道生产工序生产蛋氨酸。

（3）纯碱、氯化铵业务

发行人联碱业务生产模式是化工企业典型的“连续型大规模”生产模式，

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以自有生产设备利用天然气、盐等原材料经各道生产工序生产纯碱和氯化铵。

（4）玻璃业务

发行人玻璃业务生产模式为“自动化控制+连续大规模”生产模式，以自有生产设备利用纯碱、天然气、石英砂、白云石等原材料经各道生产工序生产玻璃产品。武骏光能建立了生产调度指挥系统，对生产实行统一调度、分级管理。

3、销售模式

（1）草甘膦、双甘膦业务

发行人采用“质量、服务、交货期”来吸引客户，以持续的产品服务建立长期战略合作关系，稳定客户资源。发行人产品分为国际销售和国内销售，由专门的销售部门负责。此外，针对生物农药销售，除自我建立销售渠道外，在部分地区还采取了与已有销售渠道的国际公司合作、寻找当地的贸易商以及农场直营销售等模式。

（2）蛋氨酸业务

发行人采用“质量、服务、交货期”来吸引客户，以持续的产品服务建立长期战略合作关系，稳定客户资源。发行人产品分为国际销售和国内销售，由专门的销售部门负责。在国内市场采用“优先发展区域头部客户，逐渐渗透中小客户”的市场策略，先以较多的工作力度开展行业内知名集团客户的销售工作，再以此作为示范和标杆，促成周边中小用户认可公司品牌并采购本公司产品。

在国际市场，发行人优先调动前期积累的成熟销售渠道迅速打开市场份额，在较短时间内扩大公司品牌国际知名度和全球市场影响力，以此作为稳定订单数量并保持客户黏度的基础。与此同时，发行人还与多家国际饲料和食品巨头展开合作，针对此类客户展开直销，做到了代理经销和大客户直销的双轨业务模式。

（3）纯碱、氯化铵业务

发行人经过多年的市场实践，形成了完整的销售体系和稳固的客户群体。

发行人采取“质量、服务、交货期”创造品牌的策略来吸引客户，以持续的产

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品服务建立长期战略合作关系，稳定客户资源。销售网络设置方面，发行人在西南、华中、华南等地区分别设置销售部，由专人负责各地的市场开发和销售服务。

发行人产品绝大部分通过自己的销售部门直接向最终用户销售。发行人纯碱客户主要为国内大型玻璃、洗涤剂及氧化铝等制造企业，氯化铵主要客户为国内大型农业化工复合肥制造商以及农资贸易商。发行人与其大客户每年签订销售框架协议，对当年的采购质量要求、货款收支等情况作出约定，每月客户根据实际需要和市场价格确定交易的数量和价格并下达订单，发行人根据订单安排发货；其他客户通常根据实际需求按月向发行人询价，客户确认价格后下达订单，发行人根据订单安排发货。

（4）玻璃业务

武骏光能销售模式分为直销和经销。直销客户主要是玻璃加工厂、建筑施工企业以及其他终端客户。经销客户主要是玻璃行业内的贸易商，均为买断式销售。

武骏光能针对发行人产品的特点制定了不同的定价政策。发行人每周对出厂价进行调整；深加工玻璃（如中空、夹层等）大多数属于定制化产品，产品价格一单一议，通过报价的形式与客户协商确定价格。

（五）主要业务情况

报告期内，公司主营业务收入分产品构成情况如下：

单位：万元、%

2023年度2022年度2021年度

项目金额占比金额占比金额占比

草甘膦/双甘膦139955.6014.62573343.0242.10515331.2247.21

联碱产品349893.2636.55493711.2836.26358887.5932.88

浮法玻璃106153.7411.09105367.877.74139148.8712.75

光伏玻璃及组件194091.1320.2744256.863.25--

硅片24290.692.547118.390.52--

蛋氨酸及副产品65481.006.8461316.654.5012024.461.10

农药8105.560.8511670.360.869594.130.88

卤水16975.381.7716474.051.2115039.151.38

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零售成品油4038.730.424241.280.313950.090.36

其他48313.685.0544206.843.2537608.363.45

小计957298.751001361706.61100.001091583.88100.00

内部抵消-86603.17--67584.55--98814.42-

合计870695.58-1294122.05-992769.46-

报告期内，公司主营业务收入分区域构成情况如下：

单位：万元、%

2023年度2022年度2021年度

项目金额占比金额比例金额比例

四川省352038.8536.77353737.0325.98307503.9328.17西南地区（除四

150205.3315.69180671.5813.27169888.1015.56

川）

国内其他地区411181.4342.95740474.7954.38501393.5845.93

国外43873.144.5886823.206.38112798.2710.33

小计957298.75100.001361706.61100.001091583.88100.00

内部抵消-86603.17--67584.55--98814.42-

合计870695.58-1294122.05-992769.46-

（六）公司生产销售情况

1、主要产品的产能与产量情况

报告期内，公司主要产品的产能和产量情况如下：

产品项目2023年度2022年度2021年度

产能200000.00200000.00200000.00双甘膦

产量197128.78195602.85206817.09

（吨）

产能利用率98.56%97.80%103.41%

产能50000.0050000.0050000.00草甘膦原粉

产量62258.8060697.8059786.40

（吨）

产能利用率124.52%121.40%119.57%

产能1100000.001100000.001100000.00纯碱

产量1263528.681231425.931195085.55

（吨）

产能利用率114.87%111.95%108.64%

氯化铵产能1100000.001100000.001100000.00

（吨）产量1306015.961273029.321229025.25

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产品项目2023年度2022年度2021年度

产能利用率118.73%115.73%111.73%

产能465000.00465000.00465000.00原片玻璃

产量544982.25575099.12565820.80

（吨）

产能利用率117.20%123.68%121.68%

产能8300000.008300000.008300000.00镀膜玻璃

产量7405105.897814814.086969416.02（平方米）

产能利用率89.22%94.15%83.97%

产能513700.00--光伏原片玻

产量492632.16--璃（吨）

产能利用率95.90%--

产能102530000.00--光伏深加工

玻璃（平产量72528555.81--米）

产能利用率70.74%--

产能1708000000.00--光伏组件

产量720454550.00--

（瓦）

产能利用率42.18%--

产能144000000.00--

单晶硅片 N

型/182mm 产量 105930588.00 - -

（片）

产能利用率73.56%--

注1：双甘膦、镀膜玻璃产能为实际有效产能；

注2：2022年度光伏原片玻璃、光伏深加工玻璃、光伏组件、单晶硅片等业务尚处于

试生产状态，2021年上述产品尚未生产。

2、主要产品的产量和销量情况

产品项目2023年度2022年度2021年度

销量44799.7286806.44109881.40

产量197128.78195602.85206817.09

双甘膦（吨）其中：

产量（除去内100540.9899417.76113645.88部领用部分）

产销率44.56%87.31%96.69%

销量20935.6050553.6054172.80草甘膦原粉

产量62258.8060697.8059786.40

（吨）

产销率33.63%83.29%90.61%

纯碱销量1127493.771356655.461204209.17

1-1-137四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

产品项目2023年度2022年度2021年度

（吨）产量1263528.681231425.931195085.55

产销率89.23%110.17%100.76%

销量1030670.961386363.811539593.43

氯化铵（吨）产量1306015.961273029.321229025.25

产销率78.92%108.90%125.27%

销量430356.28433883.43431982.30

产量544982.25575099.12565820.80

原片玻璃其中：

（吨）产量（除去内413752.60444590.31436527.84部领用部分）

产销率104.01%97.59%98.96%

销量6294069.217016920.775779804.55

产量7405105.897814814.086969416.02镀膜玻璃（平其中：方米）产量（除去内7390068.746865801.975638060.29部领用部分）

产销率85.17%102.20%102.51%

销量34187.90--

产量492632.16--

光伏原片玻璃其中：

（吨）产量（除去内39379.69--部领用部分）

产销率86.82%--

销量61362402.32--

产量72528555.81--

光伏深加工玻其中：

璃（平方米）产量（除去内65319041.93--部领用部分）

产销率93.94%--

销量599040065.00--

产量720454550.00--

光伏组件其中：

（瓦）产量（除去内689250340.00--部领用部分）

产销率89.91%--

销量66411528.00--

单晶硅片 N型

产量105930588.00--

/182mm（片）

产销率62.69%--

1-1-138四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

注：2022年度光伏原片玻璃、光伏深加工玻璃、光伏组件、单晶硅片等业务尚处于试

生产状态，2021年上述产品尚未生产。

3、主要产品的销售价格情况

产品2023年度2022年度2021年度

双甘膦（元/吨）16908.0832234.7521885.22

草甘膦原粉（元/吨）30669.2458062.0740961.84纯碱（元/吨）2356.192437.411904.62

氯化铵（元/吨）816.101183.85841.34

原片玻璃（元/吨）1729.001626.162259.70

镀膜玻璃（元/平方米）28.9030.3537.77

光伏原片玻璃（元/吨）2330.70--

光伏深加工玻璃（元/平方米）17.68--

光伏组件（元/瓦）1.30--

单晶硅片 N型/182mm（元/片） 3.72 - -

注：2022年度光伏原片玻璃、光伏深加工玻璃、光伏组件、单晶硅片等业务尚处于试

生产状态，2021年上述产品尚未生产。

4、主要产品的产销情况

报告期内，公司向前五名客户销售情况如下：

（1）农业业务

单位：万元

2023年度

占销售总是否存在主要销售序号客户名称销售金额额的比例关联关系内容

（%）江苏好收成韦恩农化股份有限

1否双甘膦69116.177.83

公司山东潍坊润丰化工股份有限公

2否草甘膦33229.213.77

司

澳大利亚 Nufarm 有限公司

3否草甘膦7280.830.83（注1）重庆树荣作物科学有限公司

4否草甘膦7194.350.82（注2）

SUMITOMO CHEMICAL INDIA

5否双甘膦5741.590.65

LIMITED（住友化学）

合计122562.1513.89

2022年度

是否存在主要销售占销售总序号客户名称销售金额关联关系内容额的比例

1-1-139四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

（%）江苏好收成韦恩农化股份有限

1否双甘膦183818.8914.10

公司山东潍坊润丰化工股份有限公

2否草甘膦165605.9312.70

司

DASTECH INTERNATIONAL 草甘膦、

3否38731.972.97

INC（达斯特克） 双甘膦捷马化工股份有限公司否双甘膦

429884.512.29

浙江捷马化工有限公司否双甘膦

SUMITOMO CHEMICAL

5否双甘膦11765.910.90

INDIA LIMITED（住友化学）

合计429807.2132.96

2021年度

占销售总是否存在主要销售序号客户名称销售金额额的比例关联关系内容

（%）

江苏好收成韦恩农化股份有限草甘膦、否

1公司双甘膦142452.4214.26

上海佳农国际贸易有限公司否双甘膦

山东潍坊润丰化工股份有限公草甘膦、

2否105595.9310.57

司双甘膦

DASTECH INTERNATIONAL 草甘膦、

3否70321.567.04

INC（达斯特克） 双甘膦捷马化工股份有限公司（注否双甘膦

3）

418269.361.83浙江捷马化工有限公司（注否双甘膦

3）

SUMITOMO CHEMICAL

INDIA LIMITED（住友化学） 否 双甘膦

5（注4）14381.381.44SUMITOMO CHEMICAL（住否草甘膦友化学）（注4）

合计351020.6535.14

注 1：澳大利亚 Nufarm 有限公司自 2023 年起与公司建立合作，成为农业板块新增前五大客户；

注2：报告期内重庆树荣作物科学有限公司一直为公司客户，2023年因其他客户采购量减少故该公司排名上升；

注3：2021年，捷马化工股份有限公司与浙江捷马化工有限公司对公司双甘膦采购量增加，成为农业业务的新增前五大客户；

注4：2019年10月住友化学与公司建立合作，采购量逐年增加，在2021年成为公司农业业务的前五大客户。

（2）化工业务

单位：万元

2023年度

序号客户名称是否存在主要销售销售金额占销售总

1-1-140四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

关联关系内容额的比例

（%）毕节明钧玻璃股份有限公司

1贵州黔玻永太新材料有限公否纯碱24535.642.78

司

2成都南玻玻璃有限公司否纯碱23935.402.71

中建材凯盛矿产资源集团有

3否纯碱21730.672.46

限公司攀钢集团钒钛资源股份有限公司攀枝花市阳润科技有限公司

4攀钢集团攀枝花钢钒有限公否纯碱9857.021.12（注1）司攀钢集团西昌钢钒有限公司攀钢集团钛业有限责任公司四川致远锂业有限公司

5

四川盛新金属锂业有限公司否纯碱9568.211.08（注2）遂宁盛新锂业有限公司

合计89626.9510.15

2022年度

占销售总是否存在主要销售序号客户名称销售金额额的比例关联关系内容

（%）毕节明钧玻璃股份有限公司否纯碱

1贵州黔玻永太新材料有限公37239.322.86

否纯碱司中建材凯盛矿产资源集团有2限公司（原安徽华光光电材否纯碱27407.242.10料科技集团有限公司）

3成都南玻玻璃有限公司否纯碱19976.351.53长江国投供应链管理（湖

4否纯碱17948.071.38

北）有限公司（注3）

云南云天化农资连锁有限公氯化铵、

5否15486.071.19司（注4）纯碱

合计118057.059.05

2021年度

占销售总是否存在主要销售序号客户名称销售金额额的比例关联关系内容

（%）毕节明钧玻璃股份有限公司否纯碱

1贵州黔玻永太新材料有限公19960.002.00

否纯碱司

1-1-141四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

2成都南玻玻璃有限公司否纯碱19748.311.98

安徽华光光电材料科技集团

3否纯碱17076.771.71

有限公司广州锦恒泰化工有限公司

4否纯碱11791.991.18（注5）四川省绵阳市华意达化工有

5否纯碱9609.950.96

限公司（注6）

合计78187.027.83

注1：攀钢集团旗下攀钢集团钒钛资源股份有限公司等5家公司为发行人稳定客户，

2023年度因其他客户采购金额减少，故排名上升；

注2：四川致远锂业有限公司等3家公司为发行人稳定客户，2023年度因其他客户采购金额减少，故排名上升；

注3：2022年度，长江国投供应链管理（湖北）有限公司采购纯碱数量增加，平均单价上涨，成为公司化工业务新增前五大客户；

注4：2022年度，云南云天化农资连锁有限公司采购氯化铵、纯碱数量增加，成为公司化工业务新增前五大客户；

注5：2021年，广州锦恒泰化工有限公司采购纯碱数量增加，平均单价上涨，成为公司化工业务新增前五大客户；

注6：四川省绵阳市华意达化工有限公司为四川省银河化学股份有限公司子公司，由于其采购政策变化，2021年转由四川省绵阳市华意达化工有限公司向发行人采购纯碱，成为公司化工业务新增前五大客户。

（3）光伏、玻璃业务

单位：万元

2023年度

占销售总额是否存在主要销售序号客户名称销售金额的比例关联关系内容

（%）浙江善泰新能源有限公司光伏组件

1

海宁正泰太阳能科技有限公司否单晶硅片74636.728.46（注1）盐城正泰新能源科技有限公司单晶硅片

通威太阳能（四川）有限公司光伏玻璃

通威太阳能（眉山）有限公司单晶硅片

2通威太阳能（彭山）有限公司单晶硅片

否36887.024.18（注1）光伏玻

通威太阳能（成都）有限公司璃光伏玻

通威太阳能（合肥）有限公司璃四川鑫盛达玻璃有限公司玻璃

3否8406.520.95

自贡市沿滩区国峰玻璃厂玻璃重庆中雯新材料有限公司玻璃

4重庆超旭玻璃有限公司否玻璃7375.510.84

重庆雯熙贸易有限公司玻璃

1-1-142四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

重庆中豪御都贸易有限公司玻璃重庆文瀚建材有限公司玻璃常州华美光电新材料有限公司光伏玻璃

5

河南华美新材料科技股份有限否5962.430.68（注1）光伏玻璃公司

合计133268.2015.11

2022年度

占销售总额是否存在主要销售序号客户名称销售金额的比例关联关系内容

（%）重庆文瀚建材有限公司否玻璃重庆雯熙贸易有限公司否玻璃

1重庆超旭玻璃有限公司否玻璃7757.050.59%

重庆中雯新材料有限公司否玻璃重庆中豪御都贸易有限公司否玻璃浙江火山玻璃科技有限公司否玻璃浙江永材玻璃科技有限公司否玻璃重庆能腾玻璃科技有限公司否玻璃

27050.000.54%

四川凯佳源玻璃科技有限公司否玻璃昆明益捷玻璃科技有限公司否玻璃昆明焕捷玻璃科技有限公司否玻璃四川鑫盛达玻璃有限公司否玻璃

36221.890.48%

自贡市沿滩区国峰玻璃厂否玻璃成都德鑫意玻璃有限公司否玻璃

45688.210.44%

成都定达玻璃有限公司否玻璃

5重庆耀皮工程玻璃有限公司否玻璃5577.000.43%

合计32294.152.47%

2021年度

占销售总额是否存在主要销售序号客户名称销售金额的比例关联关系内容

（%）浙江永材玻璃科技有限公司否玻璃浙江火山玻璃科技有限公司否玻璃

1四川凯佳源玻璃科技有限公司否玻璃12816.681.28

重庆利恒玻璃有限公司否玻璃昆明益捷玻璃科技有限公司否玻璃

1-1-143四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

2重庆耀皮工程玻璃有限公司否玻璃10327.871.03

四川鑫盛达玻璃有限公司否玻璃

38996.230.90

自贡市沿滩区国峰玻璃厂否玻璃重庆文瀚建材有限公司否玻璃重庆雯熙贸易有限公司否玻璃

47491.930.75

重庆超旭玻璃有限公司否玻璃重庆中雯新材料有限公司否玻璃泸州俊艺商贸有限公司（注

5否玻璃5365.150.54

2）

合计44997.864.50

注1：2023年公司光伏业务逐渐开展，浙江善泰新能源有限公司等三家公司、通威太

阳能（四川）有限公司等五家公司、常州华美光电新材料有限公司等两家公司成为新增光

伏、玻璃板块前五大客户；

注2：2021年，泸州俊艺商贸有限公司玻璃采购量增加，成为公司玻璃业务前五大客户。

报告期内，公司不存在向单个客户的销售比例超过公司当期销售总额50%或严重依赖少数客户的情形。公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员、主要关联方或持有公司5%以上股份的股东未在上述客户中占有权益。

5、境内外销售金额占比

报告期内，公司境外销售金额占营业收入比例情况如下：

单位：万元项目2023年度2022年度2021年度

境外销售收入43873.1486823.20112798.27

营业收入882410.781303894.80998735.37

占比4.97%6.66%11.29%

报告期内，公司境外销售收入主要包括出口双甘膦、草甘膦、S.T.K.境外销售农药，销售国家主要包括：美国、巴西、澳大利亚与日本。

（七）公司采购情况

1、主要原材料供应情况

公司生产主要产品所需的原材料主要为天然气、黄磷和石英砂等，报告期内相关原材料的具体采购情况如下：

（1）农业业务

单位：万元

1-1-144四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

2023年度2022年度2021年度

项目采购金额采购数量采购金额采购数量采购金额采购数量

天然气（万方）35423.7115005.2130111.2014245.8722605.7312466.12黄磷（吨）73961.2232629.98117312.3138061.9180730.2234480.50

（2）化工业务

单位：万元

2023年度2022年度2021年度

项目采购金额采购数量采购金额采购数量采购金额采购数量

天然气（万方）87319.0237415.6380001.1137663.3968472.1038007.73

（3）光伏、玻璃业务

单位：万元

2023年度2022年度2021年度

项目采购金额采购数量采购金额采购数量采购金额采购数量纯碱（万吨）51954.0822.2036585.4515.9925285.1713.41

石英砂（万吨）26721.7774.8817026.8757.228138.3839.61硅料（万吨）12280.960.15----

注：2022年度光伏原片玻璃、光伏深加工玻璃、光伏组件、单晶硅片等业务尚处于试

生产状态，2021年上述产品尚未生产。

2、主要能源供应情况

公司主营业务耗用主要能源为电力、原煤及天然气，具体采购情况如下：

（1）农业业务

单位：万元

2023年度2022年度2021年度

项目采购金额采购数量采购金额采购数量采购金额采购数量电力（万度）45169.74104960.9243079.8797732.8331015.5582361.99原煤（万吨）15446.1625.3515369.5625.2318323.4433.46

（2）化工业务

单位：万元

2023年度2022年度2021年度

项目采购金额采购数量采购金额采购数量采购金额采购数量电力（万度）38238.7582676.2736434.8077413.7432009.1076469.23原煤（万吨）43099.0470.6442045.2672.7334721.9565.12

（3）光伏、玻璃业务

1-1-145四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

单位：万元

2023年度2022年度2021年度

项目采购金额采购数量采购金额采购数量采购金额采购数量

天然气（万方）51056.5323076.4234517.7515546.6419535.0411306.52电力（万度）17918.2227980.606075.4210760.111158.552172.92

3、主要供应商采购情况

报告期内发行人向主要原材料、能源动力供应商采购情况如下：

（1）农业业务

单位：万元

2023年度

占采购总是否存在主要采购序号供应商名称采购金额额的比例关联关系内容

（%）攀枝花市众立诚实业有限公

1否黄磷47580.107.08

司国网四川省电力公司乐山市

2否电45169.746.72

五通桥供电分公司中国石油天然气股份有限公司天然气销售川渝分公司成

天然气、

3都销售部否24290.403.62

油中国石油天然气股份有限公司四川乐山销售分公司

4云南水富云天化有限公司否甲醇12911.071.92

中国石化化工销售有限公司丙烯、聚

5华中分公司乙烯

否12157.441.81（注1）中国石化销售股份有限公司柴油四川乐山石油分公司

合计142108.7621.15

2022年度

占采购总是否存在主要采购序号供应商名称采购金额额的比例关联关系内容

（%）攀枝花市众立诚实业有限公

1否黄磷80076.6610.53

司国网四川省电力公司乐山市

2否电43079.875.66

五通桥供电分公司中国石油天然气股份有限公司天然气销售川渝分公司成

都销售部天然气、

3中国石油天然气股份有限公否高密度聚28853.663.79

司四川乐山销售分公司乙烯中国石油天然气股份有限公

1-1-146四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

司西南化工销售分公司洋浦云图供应链管理有限公

4否黄磷23253.233.06司（注2）

5云南水富云天化有限公司否甲醇14099.051.85

合计189362.4724.89

2021年度

占采购总是否存在主要采购序号供应商名称采购金额额的比例关联关系内容

（%）攀枝花市众立诚实业有限公

1否黄磷70170.5015.24司（注2）国网四川省电力公司乐山市

2否电31015.556.73

五通桥供电分公司中国石油天然气股份有限公司天然气销售川渝分公司成

3都销售部否天然气20893.064.54

中国石油天然气股份有限公司四川乐山销售分公司

4云南水富云天化有限公司否甲醇12453.092.70

5广安诚信化工有限责任公司否二乙腈11082.762.41

合计145614.9631.62

注1：2023年公司增加向中国石化化工销售有限公司华中分公司的采购量，该公司在

2023年成为新增前五大供应商；

注2：2021-2022年度公司农业业务新增前五大客户均为黄磷供应商，公司采购黄磷以市场报价为准，选择价格较优者进行采购，上述两家公司分别在各年度成为农业业务原材料前五大供应商。

（2）化工业务

单位：万元

2023年度

占采购总是否存在主要采购序号供应商名称采购金额额的比例关联关系内容

（%）中国石油天然气股份有限公司四川成都销售成品油零售分公司

中国石油天然气股份有限公司天然气、汽

1否86861.8812.93

四川乐山销售分公司油、润滑油中国石油天然气股份有限公司天然气销售川渝分公司成都销售部国网四川省电力公司乐山市五

2否电力38747.525.77

通桥供电分公司乐山市犍为寿保煤业有限公司

3是原煤22589.433.36

四川和邦集团乐山吉祥煤业有

1-1-147四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

限责任公司四川和邦投资集团有限公司犍为桅杆坝煤矿

野马集团有限公司原煤、焦

4否22463.253.34

吉木乃县野马仓储有限公司煤、无烟煤

5四川炳帆商贸有限公司否液氨11045.881.64

合计181707.9627.05

2022年度

占采购总是否存在主要采购序号供应商名称采购金额额的比例关联关系内容

（%）中国石油天然气股份有限公司天然气销售川渝分公司成都销售部

中国石油天然气股份有限公司天然气、汽

1否67405.708.86

四川乐山销售分公司油、柴油中国石油天然气股份有限公司四川成都销售成品油零售分公司国网四川省电力公司乐山市五

2否电36434.804.79

通桥供电分公司乐山市犍为寿保煤业有限公司四川和邦投资集团有限公司犍

3为桅杆坝煤矿是煤22543.552.96

四川和邦集团乐山吉祥煤业有限责任公司

4野马集团有限公司（注1）否煤14135.651.86四川炳帆商贸有限公司（注

5否液氨10968.431.44

2）

合计151488.1319.91

2021年度

占采购总是否存在主要采购序号供应商名称采购金额额的比例关联关系内容

（%）中国石油天然气股份有限公司天然气销售川渝分公司成都销

天然气、汽

1售部否62097.3413.48

油、柴油中国石油天然气股份有限公司四川乐山销售分公司国网四川省电力公司乐山市五

2否电32009.106.95

通桥供电分公司乐山市犍为寿保煤业有限公司

3四川和邦投资集团有限公司犍是煤14235.003.09

为桅杆坝煤矿

1-1-148四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

四川和邦集团乐山吉祥煤业有限责任公司

4四川顺城盐品股份有限公司是盐10166.902.21成都棋洋矿业有限公司（注

5否液氨7981.341.73

3）

合计126489.6827.46

注1：野马集团有限公司2021年9月开始与公司合作，2022年合作稳定，2022年度成为化工业务原材料前五大供应商；

注2：四川炳帆商贸有限公司2021年11月开始与公司合作，2022年合作稳定，同时公司液氨需求量增加，采购金额相应增加，该公司在2022年度成为化工业务原材料前五大供应商；

注3：2021年液氨价格上涨，公司液氨供应商成都棋洋矿业有限公司成为化工业务原材料前五大供应商。

（3）光伏、玻璃业务

单位：万元

2023年度

是否存占采购总主要采购序号供应商名称在关联采购金额额的比例内容关系（%）中国石油西南油气田分公司蜀南气矿

中国石油天然气股份有限公司天天然气、

1否20364.183.03

然气销售川渝分公司泸州销售部油费中国石油天然气股份有限公司四川泸州销售分公司

2重庆和友实业股份有限公司否纯碱17489.282.60

叙永县水尾金峰硅砂有限公司

3否硅砂7087.691.06

四川泸县天洋金峰硅砂有限公司

4

青海丽豪半导体材料有限公司否硅料5262.900.78（注1）

5低铁石英

广西厚德物流有限公司否4599.430.68（注2）砂

合计54803.478.16

2022年度

是否存占采购总主要采购序号供应商名称在关联采购金额额的比例内容关系（%）中国石油天然气股份有限公司重庆江津销售分公司

中国石油天然气股份有限公司四天然气、

1否18683.892.46

川泸州销售分公司汽油中国石油天然气股份有限公司西南油气田分公司蜀南气矿重庆和友实业股份有限公司（注

2否纯碱16924.352.23

3）

1-1-149四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

内蒙古通威高纯晶硅有限公司（注4）

通威太阳能（成都）有限公司（注4）多晶硅四川永祥新能源有限公司（注

3否料、电池13200.231.74

4）

片

通威太阳能（金堂）有限公司（注4）

通合新能源（金堂）有限公司（注4）洛阳中硅高科技有限公司（注

4否多晶硅料11196.321.47

5）

重庆江津天然气有限责任公司

5否天然气9448.901.24（注6）

合计69453.699.14

2021年度

是否存占采购总主要采购序号供应商名称在关联采购金额额的比例内容关系（%）中国石油天然气股份有限公司重庆江津销售分公司中国石油天然气股份有限公司重

庆永川销售分公司江津营业部天然气、

1否15919.023.46

中国石油天然气股份有限公司四汽油川泸州销售分公司中国石油天然气股份有限公司西南油气田分公司蜀南气矿

青海发投碱业有限公司（注7）2中盐青海昆仑碱业有限公司（注否纯碱9546.292.07

7）

3青海五彩碱业有限公司否纯碱8422.231.83

叙永县水尾金峰硅砂有限公司

4否石英砂8138.381.77

四川泸县天洋金峰硅砂有限公司

5四川朗泰能源贸易有限公司否天然气3531.190.77

合计45557.119.90

注1：2023年公司光伏业务逐步开展，故加大了对硅料供应商青海丽豪半导体材料有限公司的采购量，该供应商在2023年度成为公司光伏、玻璃业务原材料前五大供应商；

注2：2023年公司光伏业务逐步开展，故加大了对石英砂供应商广西厚德物流有限公司的采购量，该供应商在2023年度成为公司光伏、玻璃业务原材料前五大供应商；

注3：重庆武骏2022年开始试生产，对重庆和友实业股份有限公司的纯碱采购量增加；该公司成为公司光伏、玻璃业务原材料前五大供应商；

注4：阜兴科技2022年开始试生产，对硅料等原材料采购增加，相应供应商在2022年度成为公司光伏、玻璃业务原材料前五大供应商；

注5：阜兴科技2022年开始试生产，对硅料等原材料采购增加，相应供应商在2022年度成为公司光伏、玻璃业务原材料前五大供应商；

注6：重庆武骏2022年开始试生产，对天然气的采购增加，相应供应商在2022年度

1-1-150四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

成为公司光伏、玻璃业务原材料前五大供应商；

注7：2021年公司增加了纯碱采购量，相关纯碱供应商成为公司光伏、玻璃业务原材料前五大供应商。

报告期内，公司不存在向单个供应商的采购比例超过公司当期采购总额

50%或严重依赖少数供应商的情形。公司董事、监事、高级管理人员和核心技

术人员、主要关联方或持有公司5%以上股份的股东在上述供应商中占有权益情

况如下：

供应商名称关联关系所占权益

公司持股5%以上股东四川省四川顺城盐品股份有限公司曾为发行人联营企业盐业集团有限责任公司直接

或间接合计持有其100%股权

本公司控股股东持有其100%乐山市犍为寿保煤业有限公司本公司控股股东的子公司股权

四川和邦集团乐山吉祥煤业有本公司控股股东持有其67%本公司控股股东的子公司限责任公司股权四川和邦投资集团有限公司犍

本公司控股股东的分公司-为桅杆坝煤矿本公司独立董事袁长华持有攀枝花市众立诚实业有限公司无关联关系

其2.6115%股权

除前述情况之外，公司的董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、主要关联方及持有公司5%以上股份的股东在上述供应商中均未占有权益。

4、境内外采购金额占比

报告期内，公司不存在向境外采购原材料、能源的情况。

（八）安全生产、环境保护

1、安全生产

公司自设立以来一直非常重视安全生产工作，落实制度、严抓管理。公司根据安全标准化运行要求建立了安全生产责任制度、安全会议制度、安全生产

奖惩制度等，并严格要求从管理人员到各岗位的操作员工逐级落实。在实际生产过程中，公司还制定了一系列制度，规范了各工作岗位及生产设备的使用操作规范，同时，公司按规定定期对各类生产设备、系统，安全设施等进行维护、保养和安全检测，确保生产设施能有效运作，落实制度和规范管理。

2、环境保护

报告期内，公司被乐山市生态环境局列为国控重点排污单位（废气）；公司

1-1-151四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书全资子公司和邦农科被乐山市生态环境局列为市控重点排污单位（废水、废气）；公司控股子公司武骏光能被泸州市生态环境局列为市控重点排污单位（废气）。

公司一直高度重视环境保护工作，推进清洁生产和走循环经济之路，提高环境保护设施的运行质量，建立完善的环境保护管理制度，强化各级人员的环境保护意识，实行环保设施长周期稳定运行的方针并严格执行。

（1）和邦生物

*公司废水的排污信息

公司潜在污染源和污染物包括：氨氮、COD。

排放方式：废水治理采取“雨污分流、清污分流、分类（综合）治理”的

原则进行规范处理，公司废水经厂区污水管线汇集至污水处理预处理装置，均质后通过管道送入公司大生化处理系统进行集中处理，统一检测，规范排放。

*公司废气的排污信息

公司潜在污染源和污染物包括：二氧化硫、氮氧化物、颗粒物。

排放方式：锅炉产生的烟气采用 DSC-M 干法脱硫、SNCR+COA 协同脱

硝、静电+布袋除尘处理工艺，处理达标后由100米烟囱排入大气。公司废气执行《火电厂大气污染排放标准》（GB13223-2011）、《锅炉大气污染排放标准》（GB13271-2014）排放标准中特别排放限值要求。

（2）和邦农科

*公司废水的排污信息

公司潜在污染源和污染物包括：氨氮、COD、总磷。

排放方式：污水经污水管线汇流至污水处理站进行分类处理，通过氧化预处理、物化和二级生化处理后达标外排。和邦农科污水排放总磷指标执行《污水综合排放标准》（GB8978－1996）一级排放标准、其余指标执行《四川省岷江、沱江流域水污染物排放标准》（DB51/2311-2016）。

*公司废气的排污信息

公司潜在污染源和污染物包括：二氧化硫、氮氧化物、烟尘。

排放方式：锅炉产生的废气经炉内石灰石脱硫，SNCR 脱硝，双室五电场

1-1-152四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书静电除尘后由引风机送至高120米烟囱排入大气。废气排放执行《火电厂大气污染排放标准》（GB13223-2011）。

（3）武骏光能

公司潜在污染源和污染物包括：氮氧化物、二氧化硫、颗粒物。

排放方式：废气来源于玻璃熔窑燃烧天然气产生的大量烟气，经余热锅炉回收热量后进行静电除尘和 SCR脱硝处理，处理达标后通过 105米烟囱高空排放。废气排放执行《平板玻璃工业大气污染物排放标准》（GB26453-2011）。

（九）现有业务发展安排及未来发展战略

1、现有业务发展安排

公司现有的发展安排主要内容如下：

（1）业务板块方面

发行人计划以当前的联碱、双甘膦/草甘膦、蛋氨酸等传统化工和农业板块为基础，进一步发挥在该领域深耕多年所积累的优势，做强、做优，更进一步的提升核心竞争力。

同时，发行人计划在碳中和、碳达峰的时代召唤下，发展绿色能源领域。

以光伏玻璃、组件、硅片为基础，进军光伏行业。

（2）日常经营管理方面

发行人计划推行管理层“靠前管理”要求，同步构建数据化、信息化管理体系，做到“细致、效率”的统一。

（3）人力资源管理方面

发行人将坚持内部培养与外部引进相结合的原则，持续充实公司人才队伍。发行人构建了轮岗培训、竞聘上岗的人才培养机制，计划为公司经营管理各环节不间断输送人才。

（4）融资管理方面

发行人将根据经营发展需要，采取多元化的融资方式，以满足不同时期发展规划的资金需求，推动公司持续、快速、健康发展。

2、未来发展战略

1-1-153四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

公司制定了“专业、专注、做优、做强”的提质、绿色发展战略，依靠联碱、双甘膦/草甘膦、蛋氨酸、光伏与玻璃四大业务产品，逐步完成了在化工、农业、光伏三大领域的基本布局。公司不断通过自主技术创新，工艺革新、引进先进技术等措施和手段，实现了双甘膦、草甘膦、蛋氨酸、联碱、光伏玻璃装置等的产能利用率、成本控制水平的提升。

未来，公司仍将持续依据股东大会、董事会决策，以团队执行力为保证，以高质量发展为出发点，通过自主创新、引入一流技术和人才，结合在现有领域深耕多年所积累的技术、人才、资源优势，做优、做强，提升公司行业地位、核心竞争力；另一方面，在碳中和、碳达峰的时代召唤下，发展绿色能源领域，走绿色发展道路，积极的为国家和社会作出贡献、为股东创造更大价值。

八、与产品有关的技术情况

（一）公司研发投入构成及占营业收入比例情况

报告期内，公司研发费用主要由折旧摊销费、职工薪酬等构成，各期研发费用构成如下：

单位：万元

2023年度2022年度2021年度

项目金额占比金额占比金额占比

折旧摊销费2380.0550.27%3324.7248.94%2298.6769.00%

职工薪酬1248.9826.38%1302.0519.17%582.6817.49%

咨询费202.144.27%974.2114.34%214.236.43%

差旅费26.350.56%17.460.26%6.270.19%

其他877.1718.53%1174.9517.30%229.496.89%

小计4734.69100.00%6793.40100.00%3331.35100.00%

报告期内，公司研发费用分别为3331.35万元、6793.40万元和4734.69万元，其中：2022年度研发费用支出较2021年增加3462.05万元，主要系子公司武骏光能、阜兴科技与和邦农科增加研发投入所致。2023年度研发费用较去年下降，主要系子公司广安必美达研发项目进入开发阶段，研发支出资本化导致研发费用减少，同时子公司和邦农科、以色列S.T.K.研发活动减少所致。

1-1-154四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

（二）报告期内研发形成的重要专利及非专利技术，及其应用情况报告期内形成的重要专利及非专利技术，及其应用情况参见本节“八、与产品有关的技术情况/（四）核心技术来源及其对发行人的影响”。

（三）核心技术及研发人员情况

1、核心技术人员及其变动情况

截至本募集说明书签署日，公司核心技术人员为王术勤、宋昌伦。上述人员的简历情况参见本节“五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员/

（一）/4、其他核心人员”。

2、公司研发人员及其变动情况

截至报告期末，公司在职员工7169人，其中研发人员151人，占比

2.11%。报告期内，在职员工与研发人员人数情况如下：

单位：人项目2023年度2022年度2021年度核心技术人员人数222

核心技术人员人数占总人数比例0.03%0.03%0.04%研发人员人数1517637

研发人员人数占总人数比例2.11%1.18%0.75%

2023年度公司加强了研发人员储备，数量增加至151名。

（四）核心技术来源及其对发行人的影响

经过多年积累，公司拥有多项核心技术，具体情况如下：

序号技术名称技术概要类型取得方式应用情况与影响一种将双甘膦氧化制用双甘膦制草甘膦

1草甘膦生产工艺专有技术转让获得备草甘膦的技术，用

的工艺于公司草甘膦生产硫化氢属于蛋氨酸生

产的重要原材料，通以硫和氢气为原料

2硫化氢生产工艺专有技术转让获得过此技术，将硫和氢

生产硫化氢的工艺

气反应生成硫化氢，进而用于蛋氨酸生产

COMBINATIONS 将苯醚甲环唑和茶 该专利为用于制作公

OF ANTIFUNGAL树精油混配后对农司主要生物农药品牌

3 COMPOUNDS 发明专利 自行研发

AND TEA TREE 作物杀菌的效果 regev 混合农药的重

OIL-（061793） （以色列） 要发明专利

1-1-155四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

COMBINATIONS 将苯醚甲环唑和茶 该专利为用于制作公

OF ANTIFUNGAL树精油混配后对农司主要生物农药品牌

4 COMPOUNDS 发明专利 自行研发

AND TEA TREE 作物杀菌的效果 regev 混合农药的重

OIL-（061803） （世界各国） 要发明专利

FUNGICIDE 该技术为 S.T.K.生物

COMPOSITION 含有茶树精油的水

农药的核心技术，用

5 CONTAINING TEA 油配方作为杀菌剂 发明专利 自行研发

TREE OIL- 于制作 Timorex Gold使用

（061804）生物农药

公司已建立完善的知识产权管理体系和技术保密机制，可以有效保护公司的核心技术。公司核心技术权属清晰，不存在技术侵权纠纷或潜在纠纷。

九、公司主要固定资产及无形资产

（一）固定资产

公司的主要固定资产为房屋及建筑物、机器设备、交通运输设备和其他设备。截至报告期末，公司的固定资产账面价值为847119.48万元，具体情况如下：

单位：万元项目账面原值累计折旧减值准备账面价值成新率

房屋建筑物356640.42101165.40248.51255226.5171.56%

机器设备1135061.41558842.28428.43575790.7050.73%

运输设备11226.236296.22-4930.0243.92%

办公及其他设备21872.7410700.250.2411172.2551.08%

合计1524800.80677004.15677.17847119.4855.56%其中，发行人及其境内子公司生产经营所使用的主要房屋建筑物具体如下：

建筑面积产权证书序号权利人证书编号坐落权利

（㎡）所示用途

川（2019）五通工业、住牛华镇沙板滩

1和邦生物桥区不动产权第141142.17宅、其抵押

村等14处

0004823号它、办公

川（2019）五通

牛华镇沙板滩工业、其

2和邦生物桥区不动产权第127506.69抵押

村等62处它

0004834号

工业、办

川（2019）五通

牛华镇沔坝村公、住

3和邦生物桥区不动产权第65451.23抵押

等50处宅、其

0004833号

它、仓储

4和邦生物川（2019）五通牛华镇沙板滩9817.95工业无

1-1-156四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

建筑面积产权证书序号权利人证书编号坐落权利

（㎡）所示用途桥区不动产权第村等4处

0004809号

川（2019）五通

牛华镇沔坝村仓储、其

5和邦生物桥区不动产权第9037.44无

等5处他

0004828号

川（2019）五通牛华镇沙板滩

6和邦生物桥区不动产权第5851.86工业无

村等2处

0004813号

川（2019）五通牛华镇沙板滩

7和邦生物桥区不动产权第3310.02工业无

村等4处

0004814号

青羊区广富路成房权证监证字车库；其

8和邦生物8号6栋-1层2805.16无

第4611562号它；厂房至5层青羊区广富路成房权证监证字车库；其

9和邦生物8号5栋-1层2767.96无

第4611565号它；厂房至5层

川（2019）五通

牛华镇沔坝村其它、办

10和邦生物桥区不动产权第2760.60无

等5处公

0004826号

五通桥区房权证竹根镇滨江路

11和邦生物企业字第1633.90住宅无

岷江花苑

0081079号

朝阳区康营中

X 京房权证朝字

12和邦生物街9号院351454.86住宅无

第969940号

号楼-1至2层

川（2019）五通牛华镇沙板滩

13和邦农科桥区不动产权第14812.73工业无

村等15处

0004804号

川（2019）五通牛华镇沙板滩

14和邦农科桥区不动产权第1735.51其它无

村

0004805号

川（2019）五通牛华镇沙板滩

15和邦农科桥区不动产权第332.36工业无

村

0004806号

川（2019）五通牛华镇沙板滩

16和邦农科桥区不动产权第10274.77工业无

村等6处

0004807号

川（2019）五通牛华镇沙板滩

17和邦农科桥区不动产权第66618.43工业抵押

村等25处

0004808号

川（2022）龙马泸州市龙马潭

18武骏光能潭区不动产权第区福星路二段67195.51工业无

0013966号2号4栋

川（2022）龙马泸州市龙马潭

19武骏光能潭区不动产权第区福星路二段31509.64工业无

0013969号2号3栋

1-1-157四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

建筑面积产权证书序号权利人证书编号坐落权利

（㎡）所示用途

川（2022）龙马泸州市龙马潭

20武骏光能潭区不动产权第区福星路二段17078.08工业无

0013954号2号10栋

川（2022）龙马泸州市龙马潭

21武骏光能潭区不动产权第区福星路二段14524.07工业无

0013957号2号9栋

川（2022）龙马泸州市龙马潭

22武骏光能潭区不动产权第区福星路二段8622.90工业无

0013955号2号7栋

川（2022）龙马泸州市龙马潭

23武骏光能潭区不动产权第区福星路二段6474.13工业无

0013956号2号1栋

川（2022）龙马泸州市龙马潭

24武骏光能潭区不动产权第区福星路二段4717.50工业无

0013965号2号11栋

川（2022）龙马泸州市龙马潭

25武骏光能潭区不动产权第区福星路二段4713.66工业无

0013972号2号13栋

川（2022）龙马泸州市龙马潭

26武骏光能潭区不动产权第区福星路二段4142.10工业无

0013964号2号14栋

川（2022）龙马泸州市龙马潭

27武骏光能潭区不动产权第区福星路二段3698.91工业无

0013959号2号2栋

川（2022）龙马泸州市龙马潭

28武骏光能潭区不动产权第区福星路二段1853.29工业无

0013973号2号12栋

川（2022）龙马泸州市龙马潭

29武骏光能潭区不动产权第区福星路二段1522.80工业无

0013968号2号5栋

川（2022）龙马泸州市龙马潭

30武骏光能潭区不动产权第区福星路二段1351.07工业无

0013963号2号16栋

川（2022）龙马泸州市龙马潭

31武骏光能潭区不动产权第区福星路二段1345.32工业无

0013971号2号6栋

川（2022）龙马泸州市龙马潭

32武骏光能潭区不动产权第区福星路二段1223.35工业无

0013967号2号15栋

川（2022）龙马泸州市龙马潭

33武骏光能潭区不动产权第区福星路二段822.64工业无

0013970号2号18栋

（二）无形资产

公司的主要无形资产为土地使用权、采矿权与探矿权、商标及特许经营

权、专利与专有技术和软件系统，截至报告期末，公司的无形资产账面价值为

1-1-158四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

220038.34万元，具体情况如下：

单位：万元项目账面原值累计摊销账面价值

土地使用权51005.746751.4544254.29

专利与专有技术20189.847333.7112856.13

采矿权148553.14945.21147607.93

软件系统409.2249.01360.21

商标及特许经营权35389.8620430.0814959.78

合计255547.8035509.46220038.34

1、土地使用权

截至报告期末，发行人及其境内子公司生产经营场所使用的主要土地使用权具体如下：

使用权面积序号权利人国有土地使用证号座落用途

（㎡）

川（2019）五通桥区不工业

1和邦生物牛华镇沙板滩村等4处263753.35

动产权第0004809号用地

川（2019）五通桥区不工业

2和邦生物牛华镇沙板滩村215243

动产权第0004815号用地

川（2019）五通桥区不工业

3和邦生物牛华镇沙板滩村等14处275845.32

动产权第0004823号用地

川（2019）五通桥区不工业

4和邦生物牛华镇沔坝村等50处175869.77

动产权第0004833号用地

川（2019）五通桥区不工业

5和邦生物牛华镇沙板滩村等62处403308.23

动产权第0004834号用地

马边城国用（2016）第工业

6和邦生物马边县劳动乡先锋村208028.83

171号用地

川（2019）五通桥区不工业

7和邦农科牛华镇沙板滩村等25处200588.25

动产权第0004808号用地

川（2019）五通桥区不工业

8和邦农科牛华镇沙板滩村等15处74382.53

动产权第0004804号用地

川（2019）五通桥区不工业

9和邦农科牛华镇沙板滩村3342.99

动产权第0004805号用地

川（2019）五通桥区不工业

10和邦农科牛华镇沙板滩村6170.06

动产权第0004806号用地

川（2019）五通桥区不工业

11和邦农科牛华镇沙板滩村等6处49393.66

动产权第0004807号用地

江津区白沙工业园 F3-03/03

渝（2023）江津区不动号-01、02、03、04、05、工业

12重庆武骏594994.04

产权第 000801368号 06 地 块 慈 云 镇 D2- 用地

02/01D2-03/01号地块

渝（2023）江津区不动 江 津 区 白 沙 工 业 园 F1- 工业

13重庆武骏44811.38

产权第000717732号01/03-03号-01地块用地

1-1-159四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

使用权面积序号权利人国有土地使用证号座落用途

（㎡）

皖（2022）阜阳市不动颍州区阜阳经济技术开发区工业

14阜兴科技203332

产权第0767721号天鹅湖路东侧、滨河路南侧用地颍州区阜阳经济技术开发区

皖（2022）阜阳市不动工业

15阜兴科技天鹅湖路东侧、规划长安路125574

产权第0767722号用地南侧颍州区阜阳经济技术开发区

皖（2023）阜阳市不动工业

16阜兴科技天鹅湖路东侧、安徽阜兴新8480

产权第0969941号用地能源科技有限公司用地北侧

川（2022）龙马潭区不

17武骏光能

动产权第0013967号

川（2022）龙马潭区不

18武骏光能

动产权第0013954号

川（2022）龙马潭区不

19武骏光能

动产权第0013956号

川（2022）龙马潭区不

20武骏光能

动产权第0013960号

川（2022）龙马潭区不

21武骏光能

动产权第0013959号

川（2022）龙马潭区不

22武骏光能

动产权第0013957号

川（2022）龙马潭区不

23武骏光能

动产权第0013972号

川（2022）龙马潭区不

24武骏光能

动产权第0013955号

川（2022）龙马潭区不

25武骏光能

动产权第0013971号

川（2022）龙马潭区不

26武骏光能

动产权第0013970号泸州市龙马潭区福星路二段工业

347402.88

川（2022）龙马潭区不2号用地

27武骏光能

动产权第0013962号

川（2022）龙马潭区不

28武骏光能

动产权第0013963号

川（2022）龙马潭区不

29武骏光能

动产权第0013964号

川（2022）龙马潭区不

30武骏光能

动产权第0013966号

川（2022）龙马潭区不

31武骏光能

动产权第0013968号

川（2022）龙马潭区不

32武骏光能

动产权第0013961号

川（2022）龙马潭区不

33武骏光能

动产权第0013969号

川（2022）龙马潭区不

34武骏光能

动产权第0013965号

川（2022）龙马潭区不

35武骏光能

动产权第0013973号

川（2022）龙马潭区不

36武骏光能

动产权第0013958号

1-1-160四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

使用权面积序号权利人国有土地使用证号座落用途

（㎡）广安经开区新桥化工园区

川（2024）前锋区不动工业37 广安必美达 （广安经开区 XQ-C-01-01-A 188987.00

产权第0002207号用地

号）广安经开区新桥工业园区

川（2023）前锋区不动工业38 广安必美达 （广安经开区 GC2022-136 196946.00

产权第0043966号用地

号）广安经开区新桥工业园区

川（2023）前锋区不动工业39 广安必美达 （广安经开区 GC2022-82 307177.00

产权第0043965号用地

号）

2、专利权

截至报告期末，公司拥有的专利权情况如下：

序号专利名称专利权人类型专利号专利申请日取得方式一种硅砂堆场斗提实用

1 武骏光能 ZL202021716075.7 2020.08.17 原始取得

下料仓加除铁棒新型一种余热发电除尘实用

2 器粉尘回收利用装 武骏光能 ZL202021717102.2 2020.08.17 原始取得

新型置一种中空快速挤胶实用

3 武骏光能 ZL202021716117.7 2020.08.17 原始取得

工具新型一种提高碎玻璃掺实用

4 武骏光能 ZL202021718649.4 2020.08.17 原始取得

入率的装置新型一种硅砂下料仓除实用

5 武骏光能 ZL202021716343.5 2020.08.17 原始取得

铁装置新型一种热发电除尘器实用

6 武骏光能 ZL202021717282.4 2020.08.17 原始取得

粉尘回收装置新型一种钢化下片控制实用

7 武骏光能 ZL202221809193.1 2022.7.13 原始取得

辊道的脚踏开关新型一种纯碱破碎粉料实用

8 打包口排气除尘装 武骏光能 ZL202221810596.8 2022.7.13 原始取得

新型置一种用于校正拉边实用

9 武骏光能 ZL202221871374.7 2022.7.13 原始取得

机内水管的工具新型

COMBINATIONS

OF ANTIFUNGAL Stockton

10 COMPOUNDS （Israel） - 232551 2016.12.30 -

AND TEA TREE Ltd.OIL-（061793）

COMBINATIONS

OF ANTIFUNGAL Stockton

11 COMPOUNDS （Israel） - 2575477 2020.03.25 -

AND TEA TREE Ltd.OIL-（061793）

COMBINATIONS

Stockton

OF ANTIFUNGAL

12 （Israel） - 2011248053 2011.05.05 -

COMPOUNDS

Ltd.AND TEA TREE

1-1-161四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

序号专利名称专利权人类型专利号专利申请日取得方式

OIL-（061803）

COMBINATIONS

OF ANTIFUNGAL Stockton

13 COMPOUNDS （Israel） - 56084 2018.06.11 -

AND TEA TREE Ltd.OIL-（061803）

COMBINATIONS

OF ANTIFUNGAL Stockton

14 COMPOUNDS （Israel） - 6616 2016.03.31 -

AND TEA TREE Ltd.OIL-（061803）

COMBINATIONS

OF ANTIFUNGAL Stockton

15 COMPOUNDS （Israel） - 3560 2018.06.25 -

AND TEA TREE Ltd.OIL-（061803）

COMBINATIONS

OF ANTIFUNGAL Stockton

16 COMPOUNDS （Israel） - 222843 2017.12.01 -

AND TEA TREE Ltd.OIL-（061803）

COMBINATIONS

OF ANTIFUNGAL Stockton

17 COMPOUNDS （Israel） - 1-2012-502180 2016.10.11 -

AND TEA TREE Ltd.OIL-（061803）

COMBINATIONS

OF ANTIFUNGAL Stockton

18 COMPOUNDS （Israel） - 2012/0905 2014.11.26 -

AND TEA TREE Ltd.OIL-（061803）

COMBINATIONS

OF ANTIFUNGAL Stockton

19 COMPOUNDS （Israel） - 9456611 2016.10.04 -

AND TEA TREE Ltd.OIL-（061803）

COMBINATIONS

OF ANTIFUNGAL Stockton

20 COMPOUNDS （Israel） - 354545 2018.03.09 -

AND TEA TREE Ltd.OIL-（061803）

COMBINATIONS

OF ANTIFUNGAL Stockton

21 COMPOUNDS （Israel） - 703856 2016.03.30 -

AND TEA TREE Ltd.OIL-（061803）

FUNGICIDE

COMPOSITION Stockton

22 CONTAINING TEA （Israel） - 2003256044 2005.10.21 -

TREE OIL- Ltd.

（061804）

FUNGICIDE Stockton

23-5310072006.01.12-

COMPOSITION （Israel）

1-1-162四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

序号专利名称专利权人类型专利号专利申请日取得方式

CONTAINING TEA Ltd.TREE OIL-

（061804）

TTO-BASED WIDE

SPECTRUM

THERAPEUTICS

Stockton

DISINFECTANTS

24 （Israel） - 13/209410 2016.04.26 -

& ANESTHETICS

FOR USE IN Ltd.AQUACULTURE-

（061805）

TTO-BASED WIDE

SPECTRUM

THERAPEUTICS

Stockton

DISINFECTANTS

25 （Israel） - 54.136 2017.06.01 -

& ANESTHETICS

FOR USE IN Ltd.AQUACULTURE-

（061805）

NON-

PHYTOTOXIC

BIOCIDE

COMPOSITION

COMPRISING

ALKALI OR

AMMONIUM

SALTS OF FATTY

ACIDS FORMING

AN EMULSION

AND TERPINEN-4- Stockton

26 OL OIL （Israel） - 55.107 2017.09.08 -

SOLUBILIZED IN Ltd.THE EMULSION；

AND A METHOD

FOR PRODUCING

THE

COMPOSITION

THAT COMPRISES

MIXING THE

COMPONENTS

FOR OBTAININ-

（061807）一种太阳能硅片制实用

27 阜兴科技 ZL2022223187775 2022.09.01 继受取得

绒上料右手新型一种自动下料的单发明

28 晶硅制造机及其使 阜兴科技 ZL2021109050932 2021.08.08 继受取得

专利用方法一种太阳能光伏板实用

29 阜兴科技 ZL2022221512565 2022.08.16 继受取得

生产用涂胶装置新型一种用于光伏发电实用

30 阜兴科技 ZL2022218346428 2022.07.14 继受取得

板的清理机构新型一种直拉单晶硅生实用

31 阜兴科技 ZL2022208115183 2022.04.10 继受取得

产加工用加料装置新型

1-1-163四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

序号专利名称专利权人类型专利号专利申请日取得方式一种光伏玻璃生产实用

32 用硅砂旋转式磁选 阜兴科技 ZL2022221611645 2022.08.17 继受取得

新型装置一种直拉单晶硅的实用

33 阜兴科技 ZL2023200151294 2023.01.04 原始取得

热场装置新型一种单晶炉热场加实用

34 阜兴科技 ZL2023200151720 2023.01.04 原始取得

热器新型一种单晶炉热场隔实用

35 阜兴科技 ZL2023200158645 2023.01.04 原始取得

离装置新型

3、商标

截至报告期末，公司拥有的商标情况如下：

商标他项序号权利人商标图样注册证号有效期限至取得方式类别权利

1发行人1795392017；302027.01.06原始取得无

2发行人453217112028.05.20继受取得无

3发行人453216812028.05.20继受取得无

4发行人421991212027.08.06继受取得无

5发行人412832112027.04.06继受取得无

6 武骏光能 64920919A 19 2032.12.20 原始取得 无

7武骏光能64925922192032.11.13原始取得无

8武骏光能64933105212032.11.13原始取得无

9 武骏光能 64937319A 21 2032.12.20 原始取得 无

10 武骏光能 64919285A 9 2032.12.20 原始取得 无

11武骏光能8345083192032.10.06继受取得无

12阜兴科技6400647142032.11.27原始取得无

13阜兴科技64014034192032.11.20原始取得无

14阜兴科技6402128262033.7.27原始取得无

15阜兴科技6399953592033.7.27原始取得无

1-1-164四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

16阜兴科技6401590392033.7.27原始取得无

17阜兴科技63991560422033.7.27原始取得无

18阜兴科技64004193402033.7.27原始取得无

19阜兴科技63992650352033.7.13原始取得无

4、采矿权

截至报告期末，公司拥有的采矿权情况如下：

序号名称矿种权利人生产规模到期期限权属证书编号

2043年 1月 4 C510000201009

1采矿许可证磷矿和邦磷矿100万吨/年

日6130074868

2040年 11月 C511100201011

2采矿许可证岩盐和邦盐矿60万吨/年

30日6120079315

2026年 10月 C510000201012

3采矿许可证岩盐和邦盐矿150万吨/年

14日6120088679

2053年 6月 C510000202306

4采矿许可证磷矿刘家山磷矿120万吨/年

21日6110155296

5、特许经营权

截至报告期末，公司不涉及特许经营权。

（三）土地使用权及房屋租赁

截至报告期末，公司生产经营相关的主要租赁情况如下：

承租租赁面积租赁用序号出租方坐落租赁期限租金计算方（㎡）途乐山市市中区白燕路北段82

涌江申阳号、84号、862016.7.18-76元/平方

12915.40办公

实业置业号、88号、90号2027.7.17米

（写字楼第一、二、五、六层）上海信丝上海市浦东新区

和邦晨悉商务2021.06.01-95570.78

2张杨路2389弄4455.37办公

生物咨询有限2024.08.31元/月号公司

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十、公司拥有的主要业务资质情况

截至报告期末，公司及分子公司拥有的主要许可、资质及认证证书情况如下：

资质种类和

序号持证主体证书编号适用/许可范围颁发单位颁发日期有效期至等级（川乐）WH应 2024年4安全生产许合成氨：38万吨乐山市应急2023年8

1发行人急安证字月27日

可证/年管理局月17日

[2023]000009号（注1）全国工业产危险化学品无机

（川）XK13- 四川省市场 2021年10 2026年102发行人品生产许可产品（液体无水

006-00246监督管理局月21日月27日证氨***）四川省危险化学品登记

危险化学品注册中心、2023年62026年6

3发行人51112300015号氨

登记证应急管理部月22日月21日化学品登记中心

无机碱制造，氮

9151110074003乐山市生态2020年72025年6

4发行人排污许可证肥制造，火力发

9656L001P 环境局 月1日 月30日

电工业碳酸钠（重环境管理体 00122E32709R 质、轻质），农 中国质量认 2020年8 2025年8

5发行人

系认证证书 4M/5100 用氯化铵的生产 证中心 月16日 月11日及相关管理活动工业碳酸钠（重质量管理体 00123Q37926R0 中国质量认 2023年10 2026年10

6发行人质、轻质），农

系认证证书 M/5100 证中心 月9日 月8日用氯化铵的生产工业碳酸钠（重职业健康安

00123S33057R0 质、轻质），农 中国质量认 2023年09 2026年9

7发行人全管理体系

M/5100 用氯化铵的生产 证中心 月29日 月28日认证证书及相关管理活动

农药生产许农药生许草甘膦、水剂四川省农业2020年112025年11

8发行人可证（川）0064***农村厅月23日月22日

2023年92029年1

9 发行人 农药登记证 PD20091070 草甘膦 农业农村部

月28日月20日

2021年82026年10

10 发行人 农药登记证 PD20111058 草甘膦异丙胺盐 农业农村部

月17日月11日报关单位注进出口货物收发2017年7无固定期

11发行人5111963108乐山海关

册登记证书货人月14日限对外贸易经

2017年7无固定期

12发行人营者备案登01705780对外贸易经营者四川乐山

月17日限记表工业碳酸钠

（重质、轻能源管理体 00223EN0741R0 方圆标志认 2023年9 2026年9

13发行人质），农用氯化

系认证证书 L 证集团 月19日 月18日铵的生产所涉及的能源管理

1-1-166四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

资质种类和

序号持证主体证书编号适用/许可范围颁发单位颁发日期有效期至等级活动有机化学原料制和邦生物

91511112MA62 造，锅炉，工业 乐山市生态 2023年9 2028年9

14营养剂分排污许可证

85FC08001P 炉窑，无机酸制 环境局 月5日 月8日

公司造，无机盐制造和邦生物川饲添饲料添加剂液态蛋氨酸羟基四川省农业2021年82026年8

15营养剂分（2021）

生产许可证类似物***农村厅月16日月15日

公司 T10008和邦生物蛋氨酸羟基类似

质量管理体 00122Q31701R 中国质量认 2022年3 2025年 3

16营养剂分物、硫酸铵的生

系认证证书 0M/5100 证中心 月14日 月 13日公司产和邦生物饲料添加剂液态

HACCP体系 001HACCP220 中国质量认 2022年3 2025年 3

17营养剂分蛋氨酸羚基类似

认证证书0144证中心月11日月10日公司物的生产和邦生物食品安全管饲料添加剂液态

001FSMS22001 中国质量认 2022年3 2025年 3

18营养剂分理体系认证蛋氨酸羚基类似

58证中心月11日月10日

公司证书物的生产

羟基乙腈：6.35

万吨/年、三氯

化磷：8万吨/

年、氢腈酸：3

万吨/年、31%

盐酸：3万吨/

（川）WH安许

安全生产许年、氢氧化钠：四川省应急2021年112024年11

19和邦农科证字[2021]1251

可证10万吨/年、氯管理厅月5日月4日号

气：87500吨/

年、氢气：250吨/年（以上为中间产品）；甲

：16万吨/年

****监控化学品

三氯化磷、氢氰2021年22026年2

20 和邦农科 生产特别许 HW-C51K0023 工信部

酸月5日月5日可证书监控化学品

2021年22026年2

21 和邦农科 生产特别许 HW-D51K0023 双甘膦 工信部

月5日月5日可证书

9151111208338乐山市生态2020年72025年6

22和邦农科排污许可证化学农药制造

1899R001P 环境局 月1日 月30日川（乐山）卫消毒产品生2024年3消证字乐山市卫生2020年3

23和邦农科产企业卫生消毒剂（液体）月4日

（2020）第健康委员会月5日

许可证（注2）

0005号

报关单位注进出口货物收发2015年6无固定期

24和邦农科5111960036乐山海关

册登记证书货人月11日限对外贸易经

2017年7无固定期

25和邦农科营者备案登01705781对外贸易经营者四川乐山

月17日限记表

1-1-167四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

资质种类和

序号持证主体证书编号适用/许可范围颁发单位颁发日期有效期至等级乐山市住房燃气经营许川2022年52027年5

26涌江实业201710011091管道燃气经营和城乡建设

可证月27日月29日

G 局

涌江加油 91511112MA62 乐山市生态 2023年6 2028年7

27排污许可证机动车燃油零售

站 87AL8B001Q 环境局 月25日 月10日成品油零售涌江加油油零售证书第乐山市经济2020年62025年6

28经营批准证成品油零售

站 LS010号 和信息化局 月1日 月1日书川乐应急经

涌江加油危险化学品汽油、柴油***乐山市应急2023年122026年12

29（甲）

站经营许可证零售管理局月25日月24日

[2023]000094乐山市住房2024年1润森加气燃气经营许川压缩天然气燃气2019年1

30和城乡建设月20日

站 可证 201410010029J 经营 月21日局（注3）中华人民共

润森加气 TS4251289- 充装车用压缩天 四川省市场 2023年6 2027年9

31和国气瓶充

站2027然气介质监督管理局月6日月21日装许可证报关单位注进出口货物收发成都海关驻2017年11无固定期

32武骏光能5105961771

册登记证书货人泸州办事处月30日限对外贸易经

2021年11无固定期

33武骏光能营者备案登05128985对外贸易经营者四川泸州

月18日限记表出入境检验出入境检验检疫四川出入境2017年11无固定期

34武骏光能检疫报检企5107600155

报检企业检验检疫局月30日限业备案表

浮法玻璃原片、镀膜玻璃及玻璃深加工产品（建环境管理体 00222E32758R 筑钢化玻璃、建 方圆标志认 2023年7 2025年8

35武骏光能

系认证证书 0M 筑中空玻璃、建 证集团 月21日 月7日筑夹层玻璃）的生产及相关管理活动

浮法玻璃原片、镀膜玻璃及玻璃深加工产品（建质量管理体 00223Q24169R 方圆标志认 2023年7 2026年7

36武骏光能筑钢化玻璃、建

系认证证书 2M 证集团 月21日 月13日

筑中空玻璃、建筑夹层玻璃）的生产

浮法玻璃原片、镀膜玻璃及玻璃深加工产品（建职业健康安

00222S22530R 筑钢化玻璃、建 方圆标志认 2023年7 2025年8

37武骏光能全管理体系

0M 筑中空玻璃、建 证集团 月21日 月7日

认证证书筑夹层玻璃）的生产及相关管理活动

1-1-168四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

资质种类和

序号持证主体证书编号适用/许可范围颁发单位颁发日期有效期至等级安全生产标准化

安全生产标 川AQBJCⅡ 四川省应急 2022年12 2025年1238武骏光能二级企业（建准化证书202200059管理厅月26日月

材）中国建材检中国国家强

2021051302037建筑装饰类钢化验认证集团2021年112026年11

39武骏光能制性产品认

721玻璃股份有限公月17日月1日

证证书司中国建材检

中国国家强 玻璃公称厚度D

2014051302017验认证集团2021年112024年6

40 武骏光能 制性产品认 ≤6mm建筑钢

188股份有限公月17日月30日

证证书化玻璃司玻璃公称厚度中国建材检中国国家强

2014051302017 6mm≤D≤ 验认证集团 2021年11 2024年6

41武骏光能制性产品认

189 12mm建筑钢化 股份有限公 月17日 月30日

证证书玻璃司中国建材检

中国国家强 玻璃公称厚度D

2014051302017验认证集团2021年112024年6

42 武骏光能 制性产品认 ＞12mm建筑钢

190股份有限公月17日月30日

证证书化玻璃司玻璃总公称厚度中国建材检

中国国家强 D≥10.76mm中

2014051302017验认证集团2021年112024年7

43武骏光能制性产品认间层厚度为

437股份有限公月17日月24日

证证书 0.76mmPVB建司筑普通夹层玻璃玻璃总公称厚度中国建材检

中国国家强 D≥11.14mm中

2014051302017验认证集团2021年112024年7

44武骏光能制性产品认间层厚度为

438股份有限公月17日月24日

证证书 1.14mmPVB建司筑普通夹层玻璃玻璃总公称厚度中国建材检

中国国家强 D≥11.52mm中

2014051302017验认证集团2021年112024年7

45武骏光能制性产品认间层厚度为

439股份有限公月17日月24日

证证书 1.52mmPVB建司筑普通夹层玻璃玻璃总公称厚度中国建材检

中国国家强 D≥10.76mm中

2014051302017验认证集团2021年112024年7

46武骏光能制性产品认间层厚度为

440股份有限公月17日月24日

证证书 0.76mmPVB建司筑钢化夹层玻璃玻璃总公称厚度中国建材检

中国国家强 D≥11.14mm中

2014051302017验认证集团2021年112024年7

47武骏光能制性产品认间层厚度为

441股份有限公月17日月24日

证证书 1.14mmPVB建司筑钢化夹层玻璃玻璃总公称厚度中国建材检中国国家强

2014051302017 D≥11.52mm中 验认证集团 2021年11 2024年7

48武骏光能制性产品认

442间层厚度为股份有限公月17日月24日

证证书

1.52mmPVB建 司

1-1-169四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

资质种类和

序号持证主体证书编号适用/许可范围颁发单位颁发日期有效期至等级筑钢化夹层玻璃玻璃总公称厚度

D>20.18mm中 中国国检测中国国家强

2018051302026间层厚度为试控股集团2023年62028年6

49武骏光能制性产品认

676 4.18mmPVB 股份有限公 月14日 月13日

证证书建筑钢化夹层玻司璃硅酮胶密封槽铝中国建材检中国国家强

2014051302018式双道密封建筑验认证集团2021年112024年10

50武骏光能制性产品认

027（安全）中空玻股份有限公月17日月28日

证证书璃司

9151050456760平板玻璃制造，泸州市生态2021年112026年11

51武骏光能排污许可证

696XB001P 技术玻璃制造 环境局 月10日 月9日

重庆市江津

91500116MA61 2022年7 2027年7

52重庆武骏排污许可证特种玻璃制造区生态环境

A7512Y001U 月18日 月17日局进出口货物收发2021年42068年7

53 重庆武骏 海关备案 50819605DQ 西永海关

货人月22日月31日对外贸易经

2021年7无固定期

54重庆武骏营者备案登05082621对外贸易经营者重庆

月6日限记表光伏封装材料

（超白压花玻质量管理体 00222Q24351R 方圆标志认 2022年8 2025年8

55重庆武骏璃）的生产；光

系认证证书 0M 证集团 月4日 月3日伏组件的设计开发和生产中国国家强太阳能光伏组件北京鉴衡认

20231913020112023年82028年7

56重庆武骏制性产品认封装用钢化玻璃证中心有限

363月1日月31日

证证书 超白压花3.2mm 公司太阳能光伏北京鉴衡认

CGC202200102 地面用晶体硅光 2022年9 无固定期

57重庆武骏产品金太阳证中心有限

0416伏组件月21日限

认证证书公司太阳能光伏北京鉴衡认

CGC202200102 地面用晶体硅光 2022年9 无固定期

58重庆武骏产品金太阳证中心有限

0417伏组件月21日限

认证证书公司太阳能光伏北京鉴衡认

CGC2023001020 地面用晶体硅 2023年10 2028年9

59重庆武骏产品金太阳证中心有限

1200光伏组件月20日月19日

认证证书公司南德认证检

产品CE认证 NO.N8A 113593 地面用晶体硅 测（中国） 2023年11 2028年11

60重庆武骏

证书 0004 Rev.01 光伏组件 有限公司上 月20日 月16日海分公司南德认证检

产品CE认证 NO.N8A 113593 地面用晶体硅 测（中国） 2023年11 2028年11

61重庆武骏

证书 0002 Rev.01 光伏组件 有限公司上 月13日 月08日海分公司

产品TUV No.Z2 113593 地面用晶体硅 南德认证检 2023年11 2028年11

62重庆武骏

认证证书 0003 Rev.01 光伏组件 测（中国） 月20日 月16日

1-1-170四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

资质种类和

序号持证主体证书编号适用/许可范围颁发单位颁发日期有效期至等级有限公司上海分公司南德认证检

产品TUV No.Z2 113593 地面用晶体硅 测（中国） 2023年11 2028年11

63重庆武骏

认证证书 0001 Rev.01 光伏组件 有限公司上 月13日 月08日海分公司南德认证检

产品PID No.Z2 113593 地面用晶体硅 测（中国） 2023年09 2028年09

64重庆武骏

认证证书 0005 Rev.00 光伏组件 有限公司上 月15日 月14日海分公司南德认证检

产品PID No.Z2 113593 地面用晶体硅 测（中国） 2023年09 2028年09

65重庆武骏

认证证书 0006 Rev.00 光伏组件 有限公司上 月15日 月14日海分公司

91341200MA8 其他非金属矿物 阜阳市生态 2022年6 2027年6

66阜兴科技排污许可证

NBF1N83001U 制品制造 环境局 月17日 月16日进出口货物收发2022年62068年7

67 阜兴科技 海关备案 34109609FA 阜阳海关

货人月7日月31日对外贸易经

2022年6无固定期

68阜兴科技营者备案登04458196对外贸易经营者阜阳经开区

月7日限记表

质量管理体 00122Q39883R 太阳能晶体硅片 中国质量认 2022年12 2025年12

69阜兴科技

系认证证书 0M/3600 的生产 证中心 月13日 月12日阜阳经济技

食品经营许 JY33412021033 术开发区市 2023年11 2028年11

70阜兴科技热食制售

可证448场监督管理月23日月22日局

承装（修、四级承装类，四国家能源局试）电力设2023年12029年1

71泸州武骏5-6-00002-2023级承修类；四级四川监管办施许可证（4月12日月2日承试类公室

级）泸州市住房建筑业企业川劳备2023年82028年8

72泸州武骏施工劳务和城乡建设

资质证书510502718号月3日月3日局以色列互生叶白千层提2019年82024年8

73 农药登记证 PD20190104 农业农村部

S.T.K. 取物 月26日 月25日在港区内从事货

港口经营许川乐港经字第物装卸、仓储经乐山市交通2022年82025年8

74犍为和邦可证书0003号营（顺城盐业自运输局月1日月1日用码头）固定污染源

91511123671442020年32025年3

75犍为和邦排污登记回//

45858001X 月24日 月23日

执

注1：发行人安全许可证已过审，新的证书正在办理中；

注2：发行人控股子公司和邦农科消毒产品生产企业卫生许可证已提交续展资料至相关部门，新的证书正在办理中；

注3：该证书已于期后完成到期换新；

注4：发行人控股子公司和邦盐矿已于期后取得一项取水许可证，证书编号为：

1-1-171四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

D511123S2021-0091;发行人控股子公司重庆武骏于期后取得两项产品 CEC 认证证书，证书编号分别为：Z21135930001Rev.01、Z21135930003Rev.01；发行人控股子公司武骏光伏工

程已于期后取得一项安全生产许可证，证书编号为：（川）JZ 安许证字【2024】000729；

发行人控股子公司武骏电工设计已于期后取得一项工程设计资质证书，证书编号为：

A251025876。

十一、特许经营权

截至报告期末，公司不存在特许经营情况。

十二、最近三年的重大资产重组情况公司最近三年不存在重大资产重组的情况。

十三、境外经营情况

公司境外业务由公司子公司和邦香港、以色列 S.T.K.开展，并投资设立澳大利亚 P.P.I.，基本情况如下：

（一）和邦香港基本情况

公司名称和邦生物（香港）投资有限公司成立时间2016年11月21日

注册地址 香港 Three Garden Road，ICBC Tower注册资本1000.00万元港币

股权结构和邦生物持股100%经营范围投资主营业务投资

2023年主总资产（万元）净资产（万元）营业收入（万元）净利润（万元）

要财务数据29330.9528606.72--869.96

注：2023年主要财务数据已经审计。

（二）以色列 S.T.K.基本情况

公司名称 S.T.K. Stockton Group Ltd.成立时间2012年03月13日

注册地址 以色列特拉维夫 HAMIFALISIM 17PETACH TIKVAH注册资本100000以色列新谢克尔

51% -Sichuan Hebang Biotechnology Co. Ltd.

股权结构 48% -Ziv Tirosh

1%- Xue Zhanqiang

经营范围研发、生产、销售生物农药、生物兽药

1-1-172四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

主营业务生物农药研发、生产与销售

2023年主总资产（万元）净资产（万元）营业收入（万元）净利润（万元）

要财务数据26671.2323166.898105.56-4669.08

注：2023年主要财务数据已经审计。

以色列 S.T.K.控制或全资的子公司基本情况如下：

序号公司成立日期股权结构

1 Stockton （Israel） Ltd. 2004.2.26 100%-S.T.K. Stockton Group Ltd

1-1 Aqua-Mor Technologies Ltd. 2006.3.20 100%-Stockton （Israel） Ltd.

99%-Stockton （Israel） Ltd.

1-2 Stockton Agrimor do Brasil Ltda. 2008.3.19

1%-Stockton Crop Protection AG

98.91%-Stockton （Israel） Ltd.

1-3 Stockton SA （Argentina） 2008.10

1.09%-Stockton Crop Protection AG

1-4 Stockton d.o.o. （Serbia） 2004.3.15 100%-Stockton （Israel） Ltd.

90%-Stockton （Israel） Ltd.

1-5 Stockton SA （Guatemala） 2006.11.10

10%-Stockton Crop Protection AG

99.5%-Stockton （Israel） Ltd.

1-6 Stockton SA （Nicaragua） 2007.6.7

0.05%-Brenda Alicia Norori Fletes

Stockton Dominicana SRL 99%-Stockton （Israel） Ltd.

1-72007.9.7

（Dominican Republic） 1%-Stockton Crop Protection AG

99%-Stockton （Israel） Ltd.

1-8 Stockton El Salvador S.A. de C.V. 2011.1.14

1%-Stockton Crop Protection AG

99%-Stockton （Israel） Ltd.

1-9 Stockton SA （Honduras） 2007.3.3

1%-Stockton Crop Protection AGStockton Agrimor Ltda. （ Costa

1-10 2007.1.17 100%-Stockton （Israel） Ltd.Rica）

1-11 Stockton Colombia SAS 2013.7.23 100%-Stockton （Israel） Ltd.

99%-Stockton （Israel） Ltd.

1-12 Stockton Peru S.A.C 2009.10.23

1%-Stockton Crop Protection AG

99.88%-Stockton （Israel） Ltd.

1-13 Stockton Ecuador 2003.2.25

0.12%-Stockton Crop Protection AG

Insumos y Agroquimicos Stockton 98%-Stockton （Israel） Ltd.

1-142004.12.2

S.A. de CV 2%-Stockton Crop Protection AG

1-15 Stockton Europe Ltd.（UK） 2005.6.24 100%-Stockton （Israel） Ltd.

Corban International Pty Ltd

1-16 2005.7.4 100%-Stockton （Israel） Ltd.

（Australia）

1-17 Stockton Agrimor Philippines Inc. 2010.5.20 100%-Stockton （Israel） Ltd.

1-18 Stockton U.S.A. Inc. 2015.9.30 100%-Stockton （Israel） Ltd.

Stockton （Beijing） Trading Co.

1-19 2016.5.17 100%-Stockton （Israel） Ltd.

Ltd.（China）

1-20 Stockton Chile SpA 2016.9.21 100%-Stockton （Israel） Ltd.

Stockton Europe Limited

1-21 2020.3.18 100%-Stockton （Israel） Ltd.

（Cyprus）

2 Stockton Agrimor AG 2005.11.3 100%-S.T.K. Stockton Group Ltd

1-1-173四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

序号公司成立日期股权结构

2-1 Stockton Crop Protection AG 2009.7.8 100%-Stockton Agrimor AG

S.T.K.主要从事生物农药研发、制造，通过对植物源、动物源天然物的有效成分萃取制取生物农药，解决农药用药的环保、农残问题。通过与全球大型农化渠道商、品牌商合作，已在北美、南美、南亚建立广泛的销售渠道，进行产品销售。

（三）澳大利亚 P.P.I.基本情况

公司名称 PAN PACIFIC INDUSTRIES PTY LTD成立时间2022年11月14日

注册地址 澳大利亚维多利亚州北拉弗顿 Boundary街 197-205号注册资本10000澳元

股权结构和邦生物持股100%经营范围贸易主营业务贸易总资产

2023年主净资产（万元）营业收入（万元）净利润（万元）（万元）

要财务数据

16196.02516.918217.36500.22

十四、自上市以来历次股权融资、派现及净资产额变化情况

项目金额（万元）首发前期末净资产额（截至

134089.392011年12月31日）（注1）

发行时间发行类别筹资总额

2012年7月首发175000.00

2014年4月发行股份购买资产81432.53

历次筹资情况（注2）

2015年5月非公开发行139570.00

2016年9月非公开发行393101.00

合计789103.53

上市后累计派现金额104439.78（注3）本次发行前期末归母净资产额

1957534.25（截至2023年12月31日）

注1：上市时间为2012年7月31日，最近一期财务报告期末为2011年12月31日。

注2：经中国证监会《关于核准四川和邦股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2012]704号）的核准，公司首次公开发行人民币普通股10000万股，发行价为每股人民币17.50元，募集资金总额为人民币175000.00万元。

经中国证监会《关于核准四川和邦股份有限公司向四川省盐业总公司发行股份购买资

1-1-174四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书产的批复》（证监许可[2014]363号）的核准，公司向四川省盐业总公司发行55547425股股份，发行价格为14.66元/股，公司以发行股份的方式支付交易标的作价81432.53万元。

经中国证监会《关于核准四川和邦股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2015]460号）的核准，公司非公开发行人民币普通股9298.47万股，每股发行价格为

15.01元，募集资金总额为人民币139570.00万元。

经中国证监会《关于核准四川和邦生物科技股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2016]917号）的核准，公司非公开发行人民币普通股70196.61万股，每股发行价格为5.60元，募集资金总额为人民币393101.00万元。

注3：上市后累计派现金额未包含各年公司以集中竞价方式回购股份视同现金分红的部分，暂不包括2023年度拟实施的利润分配。

十五、股利分配政策

（一）《公司章程》

根据现行《公司章程》，公司的利润分配相关政策如下：

“第一百六十八条公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利（或股份）的派发事项。

第一百六十九条公司的税后利润按下列顺序分配：

（一）弥补亏损；

（二）提取法定公积金；

（三）提取任意公积金；

（四）支付股东股利。

公司董事会应根据国家法律、行政法规及公司的经营状况和发展的需要确

定本条第（三）、（四）项所述利润分配的具体比例，并提交股东大会批准。

公司在弥补亏损和提取法定公积金前，不得分配利润。

第一百七十条公司的利润分配政策应重视对投资者的合理投资回报，利润分配政策将保持连续性和稳定性。公司的利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。

公司的利润分配政策为：

（一）公司可以采取现金或者股票方式分配股利，但优先采用现金分红的利润分配方式；可以进行中期现金分红；

（二）公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的

10%。公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈

1-1-175四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，按照有关监管规则要求及公司章程规定，提出差异化的现金分红政策；

（三）在保证公司股本规模和股权结构合理的前提下，基于回报投资者和

分享企业价值考虑，公司可以发放股票股利。

公司的利润分配政策的决策程序和机制为：公司的利润分配政策由公司董

事会、监事会进行研究论证，并报股东大会表决通过，独立董事应当发表明确意见。独立董事可以征集中小股东意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。

如因公司外部经营环境或者自身经营状况发生较大变化而需要调整利润分

配政策的，应以股东权益保护为出发点，由公司董事会、监事会进行研究论证并在股东大会提案中详细论证和说明原因，经调整的利润分配政策应当符合有关法律、行政法规、部门规章及本章程的规定并须由独立董事发表明确意见，经董事会审议、监事会审核后提交股东大会以特别决议方式审议，股东大会审议该等议案时，公司应当提供网络投票表决方式为公众股东参加股东大会提供便利。”

（二）股东分红回报规划

为了进一步明确及完善公司对股东分红回报的原则和决策机制，增强利润分配决策机制的透明度和可操作性，便于股东对公司的利润分配进行监督，切实保护中小股东的合法权益，公司根据证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》《上市公司监管指引3号——上市公司现金分红》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等相关法律、法规、

规范性文件及《公司章程》的规定，特制定《四川和邦生物科技股份有限公司未来三年（2022-2024年）股东回报规划》（以下简称“规划”或“本规划”）。

具体内容如下：

1、规划制定考虑的因素

公司制定本规划，着眼于公司长远和可持续发展，在综合考虑公司发展阶

1-1-176四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

段、发展目标、经营模式、盈利水平、是否有重大资金支出安排等实际情况，建立对投资者持续、稳定、科学、合理的回报规划与机制，对公司利润分配作出制度性安排，以保证利润分配政策的连续性和稳定性。

2、规划制定的原则

本规划的制定应在符合相关法律法规和《公司章程》相关利润分配规定的前提下，充分考虑和听取独立董事、监事和社会公众股股东的意见，根据现实的经营发展和资金需求状况平衡公司短期利益和长期发展，保证公司利润分配政策的连续性和稳定性。

3、未来三年（2022-2024年）股东回报规划

（1）公司实行持续、稳定的利润分配政策，利润分配应重视对投资者的合理回报，并兼顾公司的可持续发展。公司采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利，具备现金分红条件的，应当采用现金分红进行利润分配。

公司利润分配不得超过累计可供分配利润的范围，不得损害公司的持续经营能力。

（2）原则上公司按年度将可供分配的利润进行分配，必要时公司也可以进行中期利润分配。

（3）公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的

10%。公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈

利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，按照有关监管规则要求及公司章程规定，提出差异化的现金分红政策。

（4）在保证公司股本规模和股权结构合理的前提下，基于回报投资者和分

享企业价值，公司可以发放股票股利。

4、本规划的决策机制

（1）公司每年的利润分配预案由公司董事会根据盈利情况、资金需求和股

东回报规划拟定，经董事会审议通过后提交股东大会批准。独立董事应对利润分配预案发表独立意见。董事会在审议利润分配预案时，应当认真研究和论证公司利润分配的时机、条件和比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当在会议上发表明确意见，并形成书面记录作为公司档案妥善保存。

1-1-177四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

股东大会对利润分配预案进行审议时，应当通过电话、传真、邮件和实地接待等多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。利润分配方案应经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过。

监事会对董事会执行现金分红政策和股东回报规划以及是否履行相应决策程序和信息披露等情况进行监督。监事会发现董事会存在未严格执行现金分红政策和股东回报规划、未严格履行相应决策程序或未能真实、准确、完整进行

相应信息披露的，应当发表明确意见，并督促其及时改正。

（2）公司年度报告期内盈利且累计未分配利润为正，未进行现金分红或者

拟分配的现金红利总额与当年归属于公司股东的净利润之比低于30%的，公司应当在审议通过利润分配的董事会决议公告中详细披露以下事项：

*结合所处行业特点、发展阶段和自身经营模式、盈利水平、资金需求等因素，对于未进行现金分红或者现金分红水平较低原因的说明；

*留存未分配利润的确切用途以及预计收益情况。

5、本规划的调整机制

公司应当严格执行股东回报规划。公司根据生产经营情况、投资规划、长期发展的需要以及外部经营环境的变化，确需调整或变更利润分配政策及本规划的，应经过详细论证后履行相应的决策程序，调整或变更后的利润分配政策不得违反有关规定。有关调整或变更利润分配政策及本规划的议案由董事会拟定，独立董事应当对调整或变更的条件和程序是否合规和透明发表独立意见。

调整或变更利润分配政策及本规划的议案经董事会审议、监事会审核后提交股

东大会审议，并须经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过。

（三）最近三年现金分红情况

1、最近三年公司利润分配方案2021年5月18日，公司召开2020年年度股东大会审议通过了《关于公司

2020年度利润分配的预案》，公司2020年度通过集中竞价交易方式回购公司股

份数量为87815258股，累计支付的资金总额为120071658.50元，视同现金分红，占公司2020年度归属于上市公司股东净利润的293.27%。

1-1-178四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书2022年4月6日，公司召开2021年年度股东大会审议通过了《关于公司

2021年年度利润分配的议案》，截至2021年12月31日，公司总股本

8831250228股，剔除公司目前回购专用账户所持有的106086829股，以

8725163399股为基数向全体股东按每10股分配现金红利0.15元（含税），以

此计算合计分配现金130877450.99元（含税）；公司2021年度通过集中竞价

交易方式回购公司股份累计支付资金总额179928350.46元，视同现金分红；

即2021年度公司现金分红金额合计310805801.45元，占公司2021年度归属于上市公司股东净利润的10.30%。

2023年5月12日，公司召开2022年年度股东大会，审议通过了《关于公司2022年年度利润分配的议案》，以2022年度利润分配方案实施时股权登记日的应分配股数（总股本扣除公司回购专户的股份余额）为基数，每10股派发现金红利0.45元（含税），截至2022年12月31日公司总股本8831250228股，剔除公司目前回购专用账户所持有的106086829股，以8725163399股为基数计算合计拟派发现金红利392632352.96元（含税），占公司2022年度归属于上市公司股东净利润的10.31%。

2024年4月19日，公司召开第六届董事会第十三次会议，审议通过《关于公司2023年年度利润分配的议案》，根据中国证监会《上市公司股份回购规则》及《上海证券交易所上市公司自律监管指引第7号——回购股份》规定，上市公司以现金为对价，采用集中竞价方式、要约方式回购股份的，当年已实施的股份回购金额视同现金分红金额，纳入该年度现金分红的相关比例计算。

公司2023年度通过集中竞价交易方式回购公司股份数量为213578494股，累计支付资金总额500369769.55元，占当年归属于上市公司股东的净利润的38.99%。结合公司实际情况，公司拟决定2023年度不再另行进行现金分红。该议案尚需提交公司股东大会审议。

2、最近三年公司现金股利分配情况

最近三年，公司实施现金股利分配的情况如下：

单位：元合并报表下归属于母公司现金分红占归属于母公项目现金分红金额股东的净利润司股东的净利润比例

2022年度392632352.963806808869.2410.31%

1-1-179四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

2021年度310805801.453018470612.9510.30%

2020年度120071658.5040942452.37293.27%

合计823509812.916866221934.56-

最近三年年均净利润2288740644.85

最近三年累计现金分红额占最近三年年均净利润的比例35.98%

注：上述现金分红金额包含公司通过集中竞价交易方式回购公司股份的金额。

公司最近三年现金分红均已实施完毕，符合法律法规和《公司章程》的规定。若公司2023年年度利润分配议案经公司股东大会审议通过并实施，以

2021-2023年三年现金股利分配进行计算，则该三年累计现金分红金额占相应

三年年均净利润的比例为44.54%，亦符合法律法规和《公司章程》的规定。

3、实际分红情况与公司章程及资本支出需求的匹配性

（1）现金分红符合《公司章程》的规定公司报告期内实现的可分配利润为正值，且进行现金分红的金额达到《公司章程》要求的标准；公司现金分红相关事项由董事会拟定利润分配方案，独立董事、监事会均发表了同意意见，经股东大会审议通过后实施，公司现金分红决策程序合规；公司在公开信息中披露了现金分红政策，符合《公司章程》的规定。

（2）现金分红与资本支出需求的匹配性

公司基于日常生产经营、建设项目支出等业务的实际需求，兼顾分红政策的连续性和相对稳定性的要求实施相关现金分红计划，现金分红与公司的资本支出需求相匹配。

综上，公司实际分红情况符合《公司章程》规定，与公司的资本支出需求相匹配。

十六、最近三年债券的发行、偿还及资信评级情况

（一）最近三年债券发行和偿还情况

最近三年，公司及其子公司未发行债券。

（二）相关财务指标

本公司相关财务指标情况如下：

1-1-180四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

指标2023年度2022年度2021年度

利息保障倍数（倍）21.6671.6046.98

贷款偿还率100.00%100.00%100.00%

利息偿付率100.00%100.00%100.00%

注：上表中指标计算如下：

利息保障倍数=（利润总额+利息支出）/利息支出

贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额

利息偿付率=实际利息支出/应付利息支出

（三）本次发行可转债资信评级情况

公司聘请中证鹏元为本次发行的可转债进行了信用评级，根据中证鹏元出具的《四川和邦生物科技股份有限公司公开发行可转换公司债券信用评级报告》（中鹏信评【2022】第 Z【1489】号 01），公司主体信用级别为 AA+，评级展望稳定，本次可转债信用评级为 AA+。

1-1-181四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

第五节财务会计信息与管理层分析

本节财务会计数据及有关分析引用的财务数据，非经特别说明，均引自

2021年度、2022年度、2023年度经审计的财务报告，其中，2021年利润表与

现金流量表数据系公司依照《企业会计准则解释15号》相关规定追溯调整后的数据，有关调整事项详见本募集说明书“第五节财务会计信息与管理层分析/六

/（二）重要会计政策和会计估计变更”。公司提示投资者阅读本募集说明书所

附财务报告和审计报告全文，以获取全部的财务资料。

公司本节披露的与财务会计信息相关重大事项标准为超过报告期各期利润

总额5%的资产、负债类科目，或金额虽未达到前述标准但公司认为较为重要的相关事项。

一、报告期内财务报告审计情况

四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2021年度、2022年度、2023年度财务报告进行了审计，分别出具编号为“川华信审（2022）第

0003号”“川华信审（2023）第0001号”“川华信审（2024）第0032号”标准无保留意见的审计报告。

二、最近三年的财务报表

（一）合并财务报表

1、合并资产负债表

单位：元

项目2023.12.312022.12.312021.12.31

流动资产：

货币资金3064127693.334591308924.771711027756.94

交易性金融资产--56892254.03

衍生金融资产---

应收票据---

应收账款977589444.12777990967.77497624363.65

应收款项融资1050953392.621790186971.301158312077.94

1-1-182四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

项目2023.12.312022.12.312021.12.31

预付款项190934706.93194889954.46128438748.73

其他应收款34354614.0023086715.9619546080.27

其中：应收利息---

应收股利---

存货4403120746.762076049121.12912201779.72

合同资产20613115.06--

持有待售资产---

一年内到期的非流动资产---

其他流动资产112932579.22265359097.34159402499.62

流动资产小计9854626292.049718871752.724643445560.90

非流动资产：-

债权投资---

可供出售金融资产---

其他债权投资---

长期应收款---

长期股权投资-201078411.30181408838.29

其他权益工具投资207991441.3124104957.9428401868.11

其他非流动金融资产459278185.83452184185.83452184185.83

投资性房地产---

固定资产8471194783.737573350721.847723712654.58

在建工程1173669134.851884638842.68533560439.36

生产性生物资产---

油气资产---

使用权资产38885540.2124980039.4937640540.76

无形资产2200383425.732142869795.481967214290.94

开发支出100604041.7327937506.71-

商誉1838405543.831838405543.831904479897.87

长期待摊费用4853711.846070892.727288073.60

递延所得税资产50383914.22110298888.4225828692.30

其他非流动资产142158107.5397835641.52417190609.21

非流动资产合计14687807830.8114383755427.7613278910090.85

资产总计24542434122.8524102627180.4817922355651.75

流动负债：-

1-1-183四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

项目2023.12.312022.12.312021.12.31

短期借款1167634821.391221761149.321171367607.66

交易性金融负债---

衍生金融负债---

应付票据333499537.76118676681.80-

应付账款1543999061.251758812760.881156138287.23

预收款项---

合同负债95322709.43233784089.67370262081.32

应付职工薪酬93965298.9456570543.9652068083.16

应交税费64323313.36138029554.94223267803.68

其他应付款15065983.8214692195.6015196395.32

其中：应付利息---

应付股利---

持有待售负债---

一年内到期的非流动负债346435627.74167926155.7696415082.35

其他流动负债9695496.9724081406.8138432288.90

流动负债合计3669941850.663734334538.743123147629.62

非流动负债：

长期借款431166233.69408477233.3368092705.56

应付债券---

其中：优先股---

永续债---

租赁负债24944196.0121544714.9537059608.17

长期应付款---

长期应付职工薪酬---

预计负债---

递延收益75247653.8379030225.2316785875.23

递延所得税负债122751967.3796022197.7939990138.44

其他非流动负债---

非流动负债合计654110050.90605074371.30161928327.40

负债合计4324051901.564339408910.043285075957.02

所有者权益：

股本8831250228.008831250228.008831250228.00

其他权益工具---

1-1-184四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

项目2023.12.312022.12.312021.12.31

其中：优先股---

永续债---

资本公积1124527583.611094734325.18470460317.85

减：库存股650369774.03150000004.48699999982.86

其他综合收益51678261.7822713830.24-8621909.26

专项储备14726704.826740388.0610525714.11

盈余公积589816235.79488124338.77349137741.94

一般风险储备---

未分配利润9613713245.318824793603.855292684419.64归属于母公司所有者权益

19575342485.2819118356709.6214245436529.42

合计

少数股东权益643039736.01644861560.82391843165.31

所有者权益合计20218382221.2919763218270.4414637279694.73

负债和所有者权益总计24542434122.8524102627180.4817922355651.75

2、合并利润表

单位：元项目2023年度2022年度2021年度

一、营业收入8824107811.8213038947986.809987353725.52

减：营业成本6771569678.967451315369.965854726831.59

税金及附加66250890.75114023647.7799526826.89

销售费用59562386.7652482761.3752087512.44

管理费用413402434.68844968748.93311614448.40

研发费用47346892.3767933955.5033313472.61

财务费用-32503210.3124125654.0984400223.48

其中：利息费用24372822.4651434560.1777819103.92

利息收入60351444.1122688634.589357556.98

加：其他收益17494204.6931709915.5410426626.40投资收益（损失以“－”号

75219142.9421831129.2126950501.11

填列）

其中：对联营企业和合营企

51223003.9119669573.0112802373.93

业的投资收益以摊余成本计量的金融

---资产终止确认收益净敞口套期收益（损失以---“－”号填列）

1-1-185四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

项目2023年度2022年度2021年度公允价值变动收益（损---失以“－”号填列）

信用减值损失-13456089.38-12756078.843056404.14

资产减值损失-36752062.95-80828247.69-资产处置收益（损失以

808182.2337102614.16-1041810.03“－”号填列）二、营业利润（亏损以

1541792116.144481157181.563591076131.73“－”号填列）

加：营业外收入3215517.6458363.723013537.24

减：营业外支出9042112.792653401.7015709201.09三、利润总额（亏损总额以

1535965520.994478562143.583578380467.88“－”号填列）

减：所得税费用257266260.36668323208.83551878707.60四、净利润（净亏损以

1278699260.633810238934.753026501760.28“－”号填列）

（一）按经营持续性分类：--1.持续经营净利润（净亏损

1278699260.633810238934.753026501760.28以“－”号填列）2.终止经营净利润（净亏损---以“－”号填列）

（二）按所有权归属分类：--

1.归属于母公司所有者的净

1283243893.343806808869.243018470612.95

利润

2.少数股东损益-4544632.713430065.518031147.33

五、其他综合收益的税后净

31687239.4443261731.84-10505031.80

额归属于母公司所有者的其他

28964431.5431335739.50-7372488.40

综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的

21887342.32-5760593.964069085.44

其他综合收益

1、重新计量设定受益计划

---变动额

2、权益法下不能重分类转

---损益的其他综合收益

3、其他权益工具投资公允

21887342.32-5760593.964069085.44

价值变动

4、企业自身信用风险公允

---价值变动

（二）将重分类进损益的其

7077089.2237096333.46-11441573.84

他综合收益

1、权益法下可转损益的其

---他综合收益

2、其他债权投资公允价值

---变动

1-1-186四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

项目2023年度2022年度2021年度

3、金融资产重分类计入其

---他综合收益的金额

4、其他债权投资信用减值

---准备

5、现金流量套期储备---

6、外币财务报表折算差额7077089.2237096333.46-11441573.84

7、其他---

归属于少数股东的其他综合

2722807.9011925992.34-3132543.40

收益的税后净额

六、综合收益总额1310386500.073853500666.593015996728.48归属于母公司所有者的综合

1312208324.883838144608.743011098124.55

收益总额归属于少数股东的综合收益

-1821824.8115356057.854898603.93总额

七、每股收益：--

（一）基本每股收益0.14740.43770.3578

（二）稀释每股收益0.14740.43770.3578

3、合并现金流量表

单位：元项目2023年度2022年度2021年度

一、经营活动产生的现金流

量：

销售商品、提供劳务收到的

6015806488.359094096783.958072239849.96

现金

收到的税费返还330744472.00188065800.693429911.64收到其他与经营活动有关的

92129838.51117348490.9821500527.51

现金

经营活动现金流入小计6438680798.869399511075.628097170289.11

购买商品、接受劳务支付的

4948497612.674472169408.183362012737.47

现金支付给职工以及为职工支付

731028603.90586177523.97455572130.97

的现金

支付的各项税费530762564.781587116214.05912247996.19支付其他与经营活动有关的

148060233.18109785137.4796807546.55

现金

经营活动现金流出小计6358349014.536755248283.674826640411.18经营活动产生的现金流量净

80331784.332644262791.953270529877.93

额

二、投资活动产生的现金流

--

量：

1-1-187四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

项目2023年度2022年度2021年度

收回投资收到的现金-57808540.5441725019.75

取得投资收益收到的现金120427359.004477452.8510096717.62

处置固定资产、无形资产和

其他长期资产收回的现金净35886.0062882251.30355042.60额处置子公司及其他营业单位

157320969.004000000.0017905159.56

收到的现金净额收到其他与投资活动有关的

2713695.28596454.006170000.00

现金

投资活动现金流入小计280497909.28129764698.6976251939.53

购建固定资产、无形资产和

828735437.05936181433.011808863368.79

其他长期资产支付的现金

投资支付的现金165048811.64-57484338.70取得子公司及其他营业单位

66190245.54--

支付的现金净额支付其他与投资活动有关的

2750000.00825600.006190733.28

现金

投资活动现金流出小计1062724494.23937007033.011872538440.77投资活动产生的现金流量净

-782226584.95-807242334.32-1796286501.24额

三、筹资活动产生的现金流

--

量：

吸收投资收到的现金-108246753.24478844155.85

取得借款收到的现金1805814830.521750304497.431270000000.00

发行债券收到的现金---收到其他与筹资活动有关的

52908873.47688578819.109190147.77

现金

筹资活动现金流入小计1858723703.992547130069.771758034303.62

偿还债务支付的现金1658704497.431291000000.002078000000.00

分配股利、利润或偿付利息

463603314.39197826768.3077981010.58

支付的现金

其中：子公司支付给少数股

---

东的股利、利润支付其他与筹资活动有关的

680012607.1553319562.73221417087.26

现金

筹资活动现金流出小计2802320418.971542146331.032377398097.84筹资活动产生的现金流量净

-943596714.981004983738.74-619363794.22额

四、汇率变动对现金及现金

5465273.5121856130.86-10553602.66

等价物的影响

五、现金及现金等价物净增

-1640026242.092863860327.23844325979.81加额

加：期初现金及现金等价物4544858084.171680997756.94836671777.13

1-1-188四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

项目2023年度2022年度2021年度余额

六、期末现金及现金等价物

2904831842.084544858084.171680997756.94

余额

1-1-189四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

4、合并股东权益变化表

（1）2023年度所有者权益变动表

单位：元

2023年度

其他权益一工具般项目其他综合风少数股东

股本优永资本公积减：库存股专项储备盈余公积未分配利润股东权益合计其收益险权益先续他准股债备

一、上期期末余额8831250228.00---1094734325.18150000004.4822713830.246740388.06488124338.77-8824793603.85644861560.8219763218270.44

加：会计政策变更-------------

前期差错更正-------------

其他-------------

二、本年年初余额8831250228.00---1094734325.18150000004.4822713830.246740388.06488124338.77-8824793603.85644861560.8219763218270.44

三、本期增减变动金额

----29793258.43500369769.5528964431.547986316.76101691897.02-788919641.46-1821824.81455163950.85（减少以“－”号填列）

（一）综合收益总额------28964431.54---1283243893.34-1821824.811310386500.07

（二）股东投入和减少资

----29793258.43500369769.55-------470576511.12本

1、股东投入的普通股-----500369769.55-------500369769.55

2、其他权益工具持有者投

-------------入资本

3、股份支付计入股东权益

----29793258.43-------29793258.43的金额

4、其他-------------

（三）利润分配--------101691897.02--494324251.88--392632354.86

1-1-190四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

2023年度

其他权益一工具般项目其他综合风少数股东

股本优永资本公积减：库存股专项储备盈余公积未分配利润股东权益合计其收益险权益先续他准股债备

1、提取盈余公积--------101691897.02--101691897.02--

2、提取一般风险准备-------------

3、对股东的分配-----------392632354.86--392632354.86

4、其他-------------

（四）股东权益内部结转-------------1、资本公积转增资本（或-------------

股本）2、盈余公积转增资本（或-------------

股本）

3、盈余公积弥补亏损-------------

4、设定受益计划变动额结

-------------转留存收益

5、其他综合收益结转留存

-------------收益

6、其他-------------

（五）专项储备-------7986316.76----7986316.76

1、本期提取-------52047437.92----52047437.92

2、本期使用-------44061121.16----44061121.16

（六）其他-------------

四、本年年末余额8831250228.00---1124527583.61650369774.0351678261.7814726704.82589816235.79-9613713245.31643039736.0120218382221.29

1-1-191四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

（2）2022年度所有者权益变动表

单位：元

2022年度

其他权益工具一般项目其他综合风少数股东

股本资本公积减：库存股专项储备盈余公积未分配利润股东权益合计优先股永续债其他收益险权益准备

一、上期期

8831250228.00---470460317.85699999982.86-8621909.2610525714.11349137741.94-5292684419.64391843165.3114637279694.73

末余额

加：会计政

---------483563.52--4352071.69--4835635.21策变更前期差错更

-------------正

其他-------------

二、本年年

8831250228.00---470460317.85699999982.86-8621909.2610525714.11348654178.42-5288332347.95391843165.3114632444059.52

初余额

三、本期增减变动金额

（减少以----624274007.33-549999978.3831335739.50-3785326.05139470160.35-3536461255.90253018395.515130774210.92“－”号填

列）

（一）综合

------31335739.50---3806808869.2415356057.853853500666.59收益总额

（二）股东

投入和减少----624274007.33-549999978.38-----237662337.661411936323.37资本

1、股东投入

----------108246753.24108246753.24的普通股

2、其他权益

工具持有者-------------投入资本

1-1-192四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

2022年度

其他权益工具一般项目其他综合风少数股东

股本资本公积减：库存股专项储备盈余公积未分配利润股东权益合计优先股永续债其他收益险权益准备

3、股份支付

计入股东权----624274007.33-549999978.38------1174273985.71益的金额

4、其他-----------129415584.42129415584.42

（三）利润

--------139470160.35--270347613.34--130877452.99分配

1、提取盈余

--------139470160.35--139470160.35--公积

2、提取一般

-------------风险准备

3、对股东的

-----------130877452.99--130877452.99分配

4、其他-------------

（四）股东

权益内部结-------------转

1、资本公积

转增资本-------------（或股本）

2、盈余公积

转增资本-------------（或股本）

3、盈余公积

-------------弥补亏损

4、设定受益

计划变动额-------------结转留存收

1-1-193四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

2022年度

其他权益工具一般项目其他综合风少数股东

股本资本公积减：库存股专项储备盈余公积未分配利润股东权益合计优先股永续债其他收益险权益准备益

5、其他综合

收益结转留-------------存收益

6、其他-------------

（五）专项

--------3785326.05-----3785326.05储备

1、本期提取-------45660949.72----45660949.72

2、本期使用-------49446275.77----49446275.77

（六）其他-------------

四、本年年

8831250228.00---1094734325.18150000004.4822713830.246740388.06488124338.77-8824793603.85644861560.8219763218270.44

末余额

（3）2021年度所有者权益变动表

单位：元

2021年度

其他权益工具项目一般其他综合少数股东

股本优永其资本公积减：库存股专项储备盈余公积风险未分配利润股东权益合计先续收益权益他准备股债

一、上期期末余额8831250228.00---212901608.09520071632.40-1249420.867195.87225501519.96-2393455423.35165659115.2911307454037.30

1-1-194四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

2021年度

其他权益工具项目一般股本优永其他综合少数股东

其资本公积减：库存股专项储备盈余公积风险未分配利润股东权益合计先续收益权益他准备股债

加：会计政策变更-----------441029.89--441029.89

前期差错更正-------------

其他-------------

二、本年年初余额8831250228.00---212901608.09520071632.40-1249420.867195.87225501519.96-2393014393.46165659115.2911307013007.41

三、本期增减变动

金额（减少以----257558709.76179928350.46-7372488.4010518518.24123636221.98-2899670026.18226184050.023330266687.32“－”号填列）

（一）综合收益总

-------7372488.40---3023306248.164898603.933020832363.69额

（二）股东投入和

----257558709.76179928350.46-----221285446.09298915805.39减少资本

1、股东投入的普通

-----179928350.46-------179928350.46股

2、其他权益工具

-------------持有者投入资本

3、股份支付计入

-------------股东权益的金额

4、其他----257558709.76------221285446.09478844155.85

（三）利润分配--------123636221.98-123636221.98--

1、提取盈余公积--------123636221.98-123636221.98--

2、提取一般风险准

-------------备

3、对股东的分配-------------

1-1-195四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

2021年度

其他权益工具项目一般

优永其他综合少数股东股本其资本公积减：库存股专项储备盈余公积风险未分配利润股东权益合计先续收益权益他准备股债

4、其他-------------

（四）股东权益内

-------------部结转

1、资本公积转增

-------------资本（或股本）

2、盈余公积转增

-------------资本（或股本）

3、盈余公积弥补亏

-------------损

4、设定受益计划

变动额结转留存收-------------益

5、其他综合收益

-------------结转留存收益

6、其他-------------

（五）专项储备-------10518518.24----10518518.24

1、本期提取-------36442906.30----36442906.30

2、本期使用-------25924388.06----25924388.06

（六）其他-------------

四、本年年末余额8831250228.00---470460317.85699999982.86-8621909.2610525714.11349137741.94-5292684419.64391843165.3114637279694.73

1-1-196四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

（二）母公司财务报表

1、母公司资产负债表

单位：元

项目2023.12.312022.12.312021.12.31

流动资产：

货币资金888866417.992087084726.14579903344.28

交易性金融资产---

衍生金融资产---

应收票据---

应收账款372096944.89231793619.3582708315.05

应收款项融资472197218.80864644648.20668523465.60

预付款项182415510.65116621442.0367978961.69

其他应收款301150293.42816104320.62505535575.08

其中：应收利息---

应收股利---

存货1263184674.19584233845.19378806201.38

合同资产---

持有待售资产---一年内到期的非流动资

---产

其他流动资产25384631.1438950660.92156620817.03

流动资产合计3505295691.084739433262.452440076680.11

非流动资产：

债权投资---

可供出售金融资产---

其他债权投资---

长期应收款---

长期股权投资6077930675.205736928156.345783485979.53

其他权益工具投资99962196.04--

其他非流动金融资产452184185.83452184185.83452184185.83

投资性房地产---

固定资产3633146586.743936096816.404266202814.19

在建工程321897636.62155798839.9531643306.63

1-1-197四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

项目2023.12.312022.12.312021.12.31

生产性生物资产---

油气资产---

使用权资产552934.452713915.636206476.51

无形资产153250648.14156917170.26180616597.62

开发支出---

商誉---

长期待摊费用---

递延所得税资产34806260.67110903312.4224375194.55

其他非流动资产62677033.8426779947.99-

非流动资产合计10836408157.5310578322344.8210744714554.86

资产总计14341703848.6115317755607.2713184791234.97

流动负债：

短期借款300326944.44670832740.73670912809.05

交易性金融负债---

衍生金融负债---

应付票据---

应付账款584199296.441173905959.331570242772.73

预收款项---

合同负债59794723.91215967822.62248180190.28

应付职工薪酬38746654.8716676931.0223522786.15

应交税费34235989.3683266718.9876023392.77

其他应付款3329355.751329143.752061942.58

其中：应付利息---

应付股利---

持有待售负债---一年内到期的非流动负

10011763.8995126270.8344064989.31

债

其他流动负债5505052.6721918841.0023019944.48

流动负债合计1036149781.332279024428.262658028827.35

非流动负债：--

长期借款90105875.00--

应付债券---

其中：优先股---

1-1-198四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

项目2023.12.312022.12.312021.12.31

永续债---

租赁负债694883.571527706.745071910.13

长期应付款---

长期应付职工薪酬---

预计负债---

递延收益1615624.901909374.942203124.98

递延所得税负债87342004.1686126388.57688052.25

其他非流动负债---

非流动负债合计179758387.6389563470.257963087.36

负债合计1215908168.962368587898.512665991914.71

所有者权益：-

股本8831250228.008831250228.008831250228.00

其他权益工具---

其中：优先股---

永续债---

资本公积976054187.45946260929.02321986921.69

减：库存股650369774.03150000004.48699999982.86

其他综合收益22917866.63--

专项储备--2894112.54

盈余公积589816235.79488124338.77349137741.94

一般风险储备---

未分配利润3356126935.812833532217.451713530298.95

所有者权益合计13125795679.6512949167708.7610518799320.26

负债和所有者权益总计14341703848.6115317755607.2713184791234.97

2、母公司利润表

单位：元项目2023年度2022年度2021年度

一、营业收入4608621770.846269809583.085039466607.25

减：营业成本3418628610.644103094567.963725672270.43

税金及附加26869525.4950494339.0334438891.75

销售费用14644842.9417872633.7812654907.95

管理费用236588001.66706890760.11164256511.71

1-1-199四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

项目2023年度2022年度2021年度

研发费用---

财务费用-13602210.6810702634.7647998149.50

其中：利息费用8609864.1326970577.1447471385.90

利息收入21006453.2312217421.932337504.84

加：其他收益1018801.893246363.956630025.02投资收益（损失以

256063050.40277816530.85315965954.68“－”号填列）

其中：对联营企业和

50666231.6619516530.8512752140.33

合营企业的投资收益以摊余成本计量

的金融资产终止确认---收益净敞口套期收益（损---失以“－”号填列）公允价值变动收

益（损失以“－”号---填列）

信用减值损失466882.61-4593879.6716461330.40

资产减值损失--66074354.04-资产处置收益（损失

877076.38--287500.69以“－”号填列）二、营业利润（亏损

1183918812.071591149308.531393215685.32以“－”号填列）

加：营业外收入2785762.26-2980000.00

减：营业外支出5606237.36125550.192223505.78三、利润总额（亏损总额以“－”号填1181098336.971591023758.341393972179.54

列）

减：所得税费用164179366.73196322154.81162445595.00四、净利润（净亏损

1016918970.241394701603.531231526584.54以“－”号填列）

（一）持续经营净利

润（净亏损以“－”1016918970.241394701603.531231526584.54号填列）

（二）终止经营净利

润（净亏损以“－”---号填列）

五、其他综合收益的

22917866.63-

税后净额

（一）不能重分类进

22917866.63--

损益的其他综合收益

1、重新计量设定受益

---计划变动额

1-1-200四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

项目2023年度2022年度2021年度

2、权益法下不能重分

类转损益的其他综合---收益

3、其他权益工具投资

22917866.63--

公允价值变动

4、企业自身信用风险

---公允价值变动

（二）将重分类进损

---益的其他综合收益

1、权益法下可转损益

---的其他综合收益

2、其他债权投资公允

---价值变动

3、金融资产重分类计

入其他综合收益的金---额

4、其他债权投资信用

---减值准备

5、现金流量套期储备---

6、外币财务报表折算

---差额

7、其他---

六、综合收益总额1039836836.871394701603.531231526584.54

3、母公司现金流量表

单位：元项目2023年度2022年度2021年度

一、经营活动产生的

现金流量：

销售商品、提供劳务

3299304434.734795445625.044119509625.39

收到的现金

收到的税费返还38945682.24165385904.17-收到其他与经营活动

23565761.7116546064.0614258616.98

有关的现金

经营活动现金流入小计3361815878.684977377593.274133768242.37

购买商品、接受劳务

2864327020.462929493425.391405293468.87

支付的现金支付给职工以及为职

282480090.39279315104.87179168080.85

工支付的现金

支付的各项税费281038025.59568357368.52278574046.37支付其他与经营活动

69222406.2651405813.8548451241.48

有关的现金

经营活动现金流出小计3497067542.703828571712.631911486837.57

1-1-201四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

项目2023年度2022年度2021年度经营活动产生的现金

-135251664.021148805880.642222281404.80流量净额

二、投资活动产生的

--

现金流量：

收回投资收到的现金---取得投资收益收到的

270427359.00258300000.00303213814.35

现金

处置固定资产、无形

资产和其他长期资产18410.005488.00320220.00收回的现金净额处置子公司及其他营

业单位收到的现金净216233872.54--额收到其他与投资活动

110306051.226337277.84-

有关的现金

投资活动现金流入小计596985692.76264642765.84303534034.35

购建固定资产、无形

资产和其他长期资产178092639.63171026041.45421302528.49支付的现金

投资支付的现金118000000.00-500000000.00取得子公司及其他营业

66600200.00--

单位支付的现金净额支付其他与投资活动

22900270.55288707365.50510877224.88

有关的现金

投资活动现金流出小计385593110.18459733406.951432179753.37投资活动产生的现金

211392582.58-195090641.11-1128645719.02

流量净额

三、筹资活动产生的

--

现金流量：

吸收投资收到的现金---

取得借款收到的现金400000000.00770000000.00670000000.00

发行债券收到的现金---收到其他与筹资活动

-668693134.102955780.00有关的现金

筹资活动现金流入小计400000000.001438693134.10672955780.00

偿还债务支付的现金765000000.00719000000.001327000000.00

分配股利、利润或偿

409651257.64163849047.5148347434.61

付利息支付的现金

其中：子公司支付给少

---

数股东的股利、利润支付其他与筹资活动

518875477.354679970.58183205063.80

有关的现金

筹资活动现金流出小计1693526734.99887529018.091558552498.41

1-1-202四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

项目2023年度2022年度2021年度筹资活动产生的现金

-1293526734.99551164116.01-885596718.41流量净额

四、汇率变动对现金

1617508.282302026.32-2677843.17

及现金等价物的影响

五、现金及现金等价

-1215768308.151507181381.86205361124.20物净增加额

加：期初现金及现金

2087084726.14579903344.28374542220.08

等价物余额

六、期末现金及现金

871316417.992087084726.14579903344.28

等价物余额

1-1-203四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

4、母公司股东权益变化表

（1）2023年度所有者权益变动表

单位：元

2023年度

一其他权益工具般项目其他综合风少数股

股本优永资本公积减：库存股专项储备盈余公积未分配利润股东权益合计其收益险东权益先续他准股债备

一、上期期末余额8831250228.00---946260929.02150000004.48--488124338.772833532217.45-12949167708.76

加：会计政策变更------------

前期差错更正------------

其他------------

二、本年年初余额8831250228.00---946260929.02150000004.48--488124338.772833532217.45-12949167708.76三、本期增减变动金额（减少----29793258.43500369769.5522917866.63-101691897.02522594718.36-176627970.89以“－”号填列）

（一）综合收益总额------22917866.63--1016918970.24-1039836836.87

（二）股东投入和减少资本----29793258.43500369769.55------470576511.12

1、股东投入的普通股-----500369769.55------500369769.55

2、其他权益工具持有者投入资

------------本

3、股份支付计入股东权益的金

----29793258.43------29793258.43额

4、其他------------

（三）利润分配--------101691897.02-494324251.88--392632354.86

1-1-204四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

2023年度

一其他权益工具般项目其他综合风少数股

股本优永资本公积减：库存股专项储备盈余公积未分配利润股东权益合计其收益险东权益先续他准股债备

1、提取盈余公积--------101691897.02-101691897.02--

2、提取一般风险准备------------

3、对股东的分配----------392632354.86--392632354.86

4、其他------------

（四）股东权益内部结转------------1、资本公积转增资本（或股------------

本）2、盈余公积转增资本（或股------------

本）

3、盈余公积弥补亏损------------

4、设定受益计划变动额结转留

------------存收益

5、其他综合收益结转留存收益------------

6、其他------------

（五）专项储备------------

1、本期提取-------17067160.80---17067160.80

2、本期使用-------17067160.80---17067160.80

（六）其他------------

四、本年年末余额8831250228.00976054187.45650369774.0322917866.63-589816235.793356126935.81-13125795679.65

（2）2022年度所有者权益变动表

1-1-205四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

单位：元

2022年度

其他权益工具一般项目其他

优永风少数股东股本其资本公积减：库存股综合专项储备盈余公积未分配利润股东权益合计先续险权益他收益股债准备

一、上期期末余额8831250228.00---321986921.69699999982.86-2894112.54349137741.94-1713530298.95-10518799320.26

加：会计政策变更---------483563.52--4352071.69--4835635.21

前期差错更正-------------

其他-------------

二、本年年初余额8831250228.00---321986921.69699999982.86-2894112.54348654178.42-1709178227.26-10513963685.05

三、本期增减变动

金额（减少以----624274007.33-549999978.38--2894112.54139470160.35-1124353990.19-2435204023.71“－”号填列）

（一）综合收益总

----------1394701603.53-1394701603.53额

（二）股东投入和

----624274007.33-549999978.38------1174273985.71减少资本

1、股东投入的普通

-------------股

2、其他权益工具

-------------持有者投入资本

3、股份支付计入

----624274007.33-549999978.38------1174273985.71股东权益的金额

4、其他-------------

（三）利润分配--------139470160.35--270347613.34--130877452.99

1、提取盈余公积--------139470160.35--139470160.35--

1-1-206四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

2022年度

其他权益工具一般项目其他

优永风少数股东股本其资本公积减：库存股综合专项储备盈余公积未分配利润股东权益合计先续险权益他收益股债准备

2、提取一般风险准

-------------备

3、对股东的分配-----------130877452.99--130877452.99

4、其他-------------

（四）股东权益内

-------------部结转

1、资本公积转增

-------------资本（或股本）

2、盈余公积转增

-------------资本（或股本）

3、盈余公积弥补亏

-------------损

4、设定受益计划

变动额结转留存收-------------益

5、其他综合收益

-------------结转留存收益

6、其他-------------

（五）专项储备--------2894112.54-----2894112.54

1、本期提取-------10129756.58----10129756.58

2、本期使用-------13023869.12----13023869.12

（六）其他-------------

1-1-207四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

2022年度

其他权益工具一般项目其他

优永风少数股东股本其资本公积减：库存股综合专项储备盈余公积未分配利润股东权益合计先续险权益他收益股准债备

四、本年年末余额8831250228.00---946260929.02150000004.48--488124338.77-2833532217.45-12949167708.76

（3）2021年度所有者权益变动表

单位：元

2021年度

其他权益工具项目一般其他综合少数股东

股本优永其资本公积减：库存股专项储备盈余公积风险未分配利润股东权益合计先续收益权益他准备股债

一、上期期末余额8831250228.00---321986921.69520071632.40--225501519.96-600804301.18-9459471338.43

加：会计政策变更-------------

前期差错更正-------------

其他-------------

二、本年年初余额8831250228.00---321986921.69520071632.40--225501519.96-600804301.18-9459471338.43

三、本期增减变动

金额（减少以-----179928350.46-2894112.54123636221.98-1112725997.77-1059327981.83“－”号填列）

（一）综合收益总

----------1236362219.75-1236362219.75额

（二）股东投入和

-----179928350.46-------179928350.46减少资本

1-1-208四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

2021年度

其他权益工具项目一般其他综合少数股东

股本优永其资本公积减：库存股专项储备盈余公积风险未分配利润股东权益合计先续收益权益他准备股债

1、股东投入的普通

-----179928350.46-------179928350.46股

2、其他权益工具

-------------持有者投入资本

3、股份支付计入

-------------股东权益的金额

4、其他-------------

（三）利润分配--------123636221.98--123636221.98--

1、提取盈余公积--------123636221.98--123636221.98--

2、提取一般风险准

-------------备

3、对股东的分配-------------

4、其他-------------

（四）股东权益内

-------------部结转

1、资本公积转增

-------------资本（或股本）

2、盈余公积转增

-------------资本（或股本）

3、盈余公积弥补亏

-------------损

4、设定受益计划

变动额结转留存收-------------益

5、其他综合收益-------------

1-1-209四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

2021年度

其他权益工具项目一般

优永其他综合少数股东股本其资本公积减：库存股专项储备盈余公积风险未分配利润股东权益合计先续收益权益他准备股债结转留存收益

6、其他-------------

（五）专项储备-------2894112.54----2894112.54

1、本期提取-------11048508.47----11048508.47

2、本期使用-------8154395.93----8154395.93

（六）其他-------------

四、本年年末余额8831250228.00---321986921.69699999982.86-2894112.54349137741.94-1713530298.95-10518799320.26

1-1-210四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

三、报告期内合并财务报表编制基础及合并范围变化

（一）合并财务报表编制基础

1、编制基础

本公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部2006年2月及以后期间颁布的企业会计准则及其配套指南、解释和其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》（2014年修订）的披露规定编制。

2、持续经营

本公司自报告期末起12个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项，财务报表根据持续经营假设编制。

（二）合并财务报表范围

截至报告期末，纳入公司合并报表的主要企业范围及情况如下：

序号子公司名称子公司类型持股比例表决权比例

1四川和邦磷矿有限公司全资子公司100.00%100.00%

2四川和邦盐矿有限公司全资子公司100.00%100.00%

3四川桥联商贸有限责任公司全资子公司100.00%100.00%

4四川武骏光能股份有限公司控股子公司88.38%88.38%

4.1武骏重庆光能有限公司控股子公司100.00%100.00%

4.2安徽阜兴新能源科技有限公司控股子公司58.33%58.33%

4.3泸州武骏光伏工程建设有限公司控股子公司100.00%100.00%

4.3.1四川武骏电力工程设计有限公司控股子公司100.00%100.00%

5乐山和邦农业科技有限公司全资子公司100.00%100.00%

5.1广安必美达生物科技有限公司全资子公司100.00%100.00%

5.2广安新美水务有限公司全资子公司100.00%100.00%

6乐山和邦新材料科技有限公司全资子公司100.00%100.00%

7 S.T.K.Stockton Group Ltd. 控股子公司 51.00% 51.00%

8和邦生物（香港）投资有限公司全资子公司100.00%100.00%

9乐山涌江实业有限公司全资子公司100.00%100.00%

1-1-211四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

序号子公司名称子公司类型持股比例表决权比例

9.1乐山市五通桥区涌江加油站有限公司全资子公司100.00%100.00%

9.2乐山润森压缩天然气有限公司全资子公司100.00%100.00%

10四川和邦刘家山磷矿业有限公司全资子公司100.00%100.00%

11 PAN PACIFIC INDUSTRIES PTY LTD. 全资子公司 100.00% 100.00%

12犍为和邦顺城盐业有限公司全资子公司100.00%100.00%

13自贡和邦化工有限公司全资子公司100.00%100.00%

（三）最近三年合并财务报表范围变化情况说明

1、2023年度合并财务报表范围变化情况说明

序号名称变动情况变动原因

1四川和邦生物视高有限公司减少注销

2四川和邦新材料有限公司减少注销

3犍为和邦顺城盐业有限公司增加股权收购

4四川武骏电力工程设计有限公司增加股权收购

5自贡和邦化工有限公司增加新设

2、2022年度合并财务报表范围变化情况说明

序号名称变动情况变动原因

1武骏（攀枝花）光能有限公司减少注销

2广安新美水务有限公司增加新设

3广安必美达生物科技有限公司增加新设

4泸州武骏光伏工程建设有限公司增加新设

5 PAN PACIFIC INDUSTRIES PTY LTD. 增加 新设

3、2021年度合并财务报表范围变化情况说明

序号名称变动情况变动原因

1四川和邦刘家山磷矿业有限公司增加新设

2武骏（攀枝花）光能有限公司增加新设

3安徽阜兴新能源科技有限公司增加新设

4叙永武骏硅材料有限公司减少股权转让

四、内部控制鉴证报告

通过验证、查阅审计报告、内部控制鉴证报告、内部控制自我评价报告及

1-1-212四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

独立董事意见和监事会报告等方法，保荐机构核查发行人内部控制的监督和评价制度的有效性。针对发行人的内部控制，四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）出具《内部控制鉴证报告》（编号为：川华信专（2024）第

0399号），认为公司截至2023年12月31日按照《企业内部控制基本规范》和

相关规定在所有重大方面保持了与财务报表相关的有效的内部控制。

五、最近三年主要财务指标及非经常性损益明细表

（一）主要财务指标

2023.12.312022.12.312021.12.31

财务指标

/2023年度/2022年度/2021年度

流动比率（倍）2.692.601.49

速动比率（倍）1.492.051.19

资产负债率（合并口径）17.62%18.00%18.33%

资产负债率（母公司口径）8.48%15.46%20.22%

归属于母公司所有者的每股净资产（元/股）2.222.161.61

应收账款周转率（次/年）9.0917.8916.38

存货周转率（次/年）2.074.967.58

总资产周转率（次/年）0.360.620.61

利息保障倍数（倍）21.6671.6046.98

每股经营活动的现金流量（元/股）0.010.300.37

每股净现金流量（元/股）-0.190.320.10

研发费用占营业收入的比例0.54%0.52%0.33%

注：各指标计算方法如下：

（1）流动比率=流动资产/流动负债

（2）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债

（3）资产负债率（合并口径）=总负债/总资产

（4）资产负债率（母公司口径）=母公司总负债/母公司总资产

（5）归属于母公司所有者的每股净资产=期末归属于母公司所有者权益/期末股本总额

（6）应收账款周转率=营业收入/应收账款平均账面余额

（7）存货周转率=营业成本/存货平均账面余额

（8）总资产周转率=营业收入/总资产平均账面价值

（9）利息保障倍数=（利润总额+利息支出）/利息支出

（10）每股经营活动现金流量=全年经营活动产生的现金流量净额/期末总股本

（11）每股净现金流量=全年现金及现金等价物净增加额/期末总股本

（12）研发费用占营业收入的比例=各项研发费用合计/营业收入

（二）最近三年净资产收益率及每股收益按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号---净资产

1-1-213四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书收益率和每股收益的计算及披露（2010年修订）》（中国证券监督管理委员会公告[2010]2号）要求计算，公司最近三年净资产收益率和每股收益如下表所示：

加权平均净资每股收益（元/股）项目期间产收益率基本稀释

2023年度6.56%0.14740.1474

归属于公司普通

2022年度22.47%0.43770.4377

股股东的净利润

2021年度23.79%0.35780.3578

扣除非经常性损2023年度6.32%0.14190.1419益后归属于公司

2022年度22.14%0.43130.4313

普通股股东的净

利润2021年度23.72%0.35680.3568

注：主要财务指标计算如下：

（1）基本每股收益=归属于普通股股东的净利润÷发行在外的普通股加权平均数=P0÷（S0＋S1＋Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk）其中，P0 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj 为报告期因回购等减少股份数；Sk

为报告期缩股数；M0 报告期月份数；Mi 为增加股份下一月份起至报告期期末的月份数；

Mj为减少股份下一月份起至报告期期末的月份数。

（2）稀释每股收益=[归属于普通股股东的净利润+（已确认为费用的稀释性潜在普通股利息－转换费用）×（1-所得税率）]/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk+认股权证、股份期权、可转换公司债券等增加的普通股加权平均数）其中，S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj 为报告期因回购等减少股份数；Sk

为报告期缩股数；M0 报告期月份数；Mi 为增加股份下一月份起至报告期期末的月份数；

Mj为减少股份下一月份起至报告期期末的月份数。

（3）加权平均净资产收益率=归属于普通股股东的净利润÷净资产加权平均数=P0/

（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）

其中：P0 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公

司普通股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普通股

股东的期初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0 为报

告期月份数；Mi 为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少净资产次月起

至报告期期末的累计月数；Ek 为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资

产增减变动；Mk为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。

（三）最近三年非经常性损益明细表按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益（2023年修订）》（证监会公告〔2023〕65号）的规定，公司最近三年非经常性损益明细如下表所示：

1-1-214四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

单位：万元项目2023年度2022年度2021年度

非流动资产处置损益2342.773710.26300.96计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定1196.702785.49699.54量享受的政府补助除外）除同公司正常经营业务相关的有效套期

保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损

--72.2588.29益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益单独进行减值测试的应收款项减值准备

7.5712.1453.17

转回除上述各项之外的其他营业外收入和支

230.50-265.43-41.40

出

其他符合非经常性损益定义的损益项目2240.31--

所得税影响额-904.86-394.35-195.08

少数股东权益影响额-335.31-242.50-21.83

合计4777.695533.36883.65

报告期内，公司归属于母公司股东的非经常性损益净额分别为883.65万元、5533.36万元、4777.69万元，主要由非流动资产处置损益、政府补助等构成。

六、会计政策和会计估计变更以及会计差错更正

（一）会计政策和会计估计

发行人财务报表以公司持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照《企业会计准则》编制财务报表。

公司的主要会计政策和会计估计符合《企业会计准则》的相关规定。报告期内，公司不存在前期差错更正事项。

（二）重要会计政策和会计估计变更

1、重要会计政策变更

（1）2021年度财政部于2018年12月修订印发《企业会计准则第21号---租赁》（以下简称“新租赁准则”），规定：在境内外同时上市的企业以及在境外上市并按《国

1-1-215四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书际财务报告准则》或《企业会计准则》编制财务报表的企业自2019年1月1日

起实施新租赁准则，其他执行企业会计准则的企业自2021年1月1日起实施。

公司于2021年1月1日执行新租赁准则，对合并及母公司财务报表前期比较数据无追溯调整影响，调整首次执行当年年初财务报表相关项目金额，其中：母公司财务报表无影响，合并财务报表具体调整项目如下：

单位：元项目2020年12月31日2021年1月1日调整数

非流动资产：

使用权资产-23738585.2823738585.28

长期待摊费用9846532.278511689.19-1334843.08

非流动资产合计11422405306.7311444809048.9322403742.20

资产总计14740017337.8414762421080.0422403742.20

非流动负债：

租赁负债-22687040.3522687040.35

递延所得税负债2301451.932459183.67157731.74

非流动负债合计280569889.92303414662.0122844772.09

负债合计3432563300.543455408072.6322844772.09

股东权益：

未分配利润2393455423.352393014393.46-441029.89归属于母公司股东权益合

11141794922.0111141353892.12-441029.89

计

股东权益合计11307454037.3011307013007.41-441029.89

（2）2022年度财政部于2021年12月发布《关于印发<企业会计准则解释第15号>的通知》（财会[2021]35号）（以下简称“解释第15号”），对企业将固定资产达到预定可使用状态前或研发过程中产出的产品或副产品对外销售的会计处理、资金集中管理相关列报以及亏损合同的判断等作出规定。

公司于2022年1月1日执行解释第15号，对于在首次施行该解释的财务报表列报最早期间的期初至本解释施行日之间发生的试运行销售，按照该解释的规定进行追溯调整，具体调整项目如下：

合并资产负债表：

1-1-216四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

单位：元项目2021年12月31日2022年1月1日调整数

非流动资产：

固定资产7723712654.587718877019.37-4835635.21

非流动资产合计13278910090.8513274074455.64-4835635.21

资产总计17922355651.7517917520016.54-4835635.21

股东权益：

盈余公积349137741.94348654178.42-483563.52

未分配利润5292684419.645288332347.95-4352071.69归属于母公司股东

14245436529.4214240600894.21-4835635.21

权益合计

股东权益合计14637279694.7314632444059.52-4835635.21

母公司资产负债表：

单位：元项目2021年12月31日2022年1月1日调整数

非流动资产：

固定资产4266202814.194261367178.98-4835635.21

非流动资产合计10744714554.8610739878919.65-4835635.21

资产总计13184791234.9713179955599.76-4835635.21

股东权益：

盈余公积349137741.94348654178.42-483563.52

未分配利润1713530298.951709178227.26-4352071.69

股东权益合计10518799320.2610513963685.05-4835635.21

（3）2021年起首次执行解释15号，追溯调整前期比较数据说明

合并利润表：

单位：元

项目2021年度（调整前）2021年度（调整后）调整数

营业收入9867109124.219987353725.52120244601.31

营业成本5729646595.075854726831.59125080236.52

净利润3031337395.493026501760.28-4835635.21归属于母公司股东的净

3023306248.163018470612.95-4835635.21

利润

合并现金流量表：

1-1-217四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

单位：元

项目2021年度（调整前）2021年度（调整后）调整数

销售商品、提供劳务收

7941452056.568072239849.96130787793.40

到的现金

购买商品、接受劳务支

3318480212.743362012737.4743532524.73

付的现金支付给职工以及为职工

442128717.18455572130.9713443413.79

支付的现金经营活动产生的现金流

3196718023.053270529877.9373811854.88

量净额

购建固定资产、无形资

产和其他长期资产支付1735051513.911808863368.7973811854.88的现金投资活动产生的现金流

-1722474646.36-1796286501.24-73811854.88量净额

母公司利润表：

单位：元

项目2021年度（调整前）2021年度（调整后）调整数

营业收入4919222005.945039466607.25120244601.31

营业成本3600592033.913725672270.43125080236.52

净利润1236362219.751231526584.54-4835635.21

母公司现金流量表：

单位：元

项目2021年度（调整前）2021年度（调整后）调整数

销售商品、提供劳务收

3988721831.994119509625.39130787793.40

到的现金

购买商品、接受劳务支

1361760944.141405293468.8743532524.73

付的现金支付给职工以及为职工

165724667.06179168080.8513443413.79

支付的现金经营活动产生的现金流

2148469549.922222281404.8073811854.88

量净额

购建固定资产、无形资

产和其他长期资产支付347490673.61421302528.4973811854.88的现金投资活动产生的现金流

-1054833864.14-1128645719.02-73811854.88量净额

（4）2023年度

财政部于2022年11月30日发布了《企业会计准则解释第16号》，其中“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”的相关内容自2023年1月1日起施行。公司自2023年1月1日起施

1-1-218四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

行该解释，根据准则解释要求，对因适用该解释的单项交易而确认的使用权资产和租赁负债产生的应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异对2023年年初财务

报表项目进行了调整。具体情况如下表：

合并资产负债表：

单位：元项目2022年12月31日2023年1月1日调整数

非流动资产：

递延所得税资产110298888.42111850447.471551559.05

非流动资产合计14383755427.7614385306986.811551559.05

资产总计24102627180.4824104178739.531551559.05

非流动负债：

递延所得税负债96022197.7997573756.841551559.05

非流动负债合计605074371.30606625930.351551559.05

负债合计4339408910.044340960469.091551559.05

母公司资产负债表：

单位：元项目2022年12月31日2023年1月1日调整数

非流动资产：

递延所得税资产110903312.42111110662.81207350.39

非流动资产合计10578322344.8210578529695.21207350.39

资产总计15317755607.2715317962957.66207350.39

非流动负债：

递延所得税负债86126388.5786333738.96207350.39

非流动负债合计89563470.2589770820.64207350.39

负债合计2368587898.512368795248.90207350.39

2、重要会计估计变更

报告期内，公司未发生会计估计变更的情形。

3、重要会计差错更正

报告期内，公司未发生会计差错更正的情形。

1-1-219四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

七、财务状况分析

（一）资产构成情况分析

报告期各期末，公司资产构成情况如下：

单位：万元

2023.12.312022.12.312021.12.31

项目金额比例金额比例金额比例

流动资产985462.6340.15%971887.1840.32%464344.5625.91%非流动资

1468780.7859.85%1438375.5459.68%1327891.0174.09%

产

合计2454243.41100.00%2410262.72100.00%1792235.57100.00%

报告期各期末，公司总资产分别为1792235.57万元、2410262.72万元、

2454243.41万元。

公司资产以非流动资产为主，主要系与生产经营紧密相关的机器设备、房屋建筑物等固定资产及土地使用权等无形资产，符合公司业务特点。报告期各期末，非流动资产占资产总额的比例分别为74.09%、59.68%、59.85%，最近两年均在60%左右，主要系2021年末行业景气度上升，与日常生产经营直接相关的流动资产增长，后续流动与非流动资产结构保持稳定所致。

1、流动资产分析

报告期各期末，公司的流动资产构成情况如下：

单位：万元

2023.12.312022.12.312021.12.31

项目金额比例金额比例金额比例

货币资金306412.7731.09%459130.8947.24%171102.7836.85%

交易性金融资产----5689.231.23%

应收账款97758.949.92%77799.108.00%49762.4410.72%

应收款项融资105095.3410.66%179018.7018.42%115831.2124.95%

预付款项19093.471.94%19489.002.01%12843.872.77%

其他应收款3435.460.35%2308.670.24%1954.610.42%

存货440312.0744.68%207604.9121.36%91220.1819.64%

合同资产2061.310.21%

其他流动资产11293.261.15%26535.912.73%15940.253.43%

1-1-220四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

2023.12.312022.12.312021.12.31

项目金额比例金额比例金额比例

小计985462.63100.00%971887.18100.00%464344.56100.00%

报告期各期末，公司流动资产主要由货币资金、应收账款、应收款项融资、预付款项、存货及其他流动资产构成，上述科目合计占流动资产总额的比例分别为98.36%、99.76%、99.44%。

（1）货币资金

报告期各期末，公司的货币资金构成情况如下：

单位：万元

项目2023.12.312022.12.312021.12.31

库存现金247.9484.0565.40

银行存款289921.04449125.28163048.15

其他货币资金16243.799921.577989.23

小计306412.77459130.89171102.78

其中：存放在境外的款项总额31770.1134806.5531423.38

公司货币资金主要包括银行存款和其他货币资金，其他货币资金主要系公司存放于证券公司资金账户的资金、信用证保证金、票据保证金、质保函保证金存款。公司存放在境外的款项为境外子公司 S.T.K.、和邦香港、澳大利亚P.P.I.的货币资金。

报告期各期末，公司货币资金余额分别为171102.78万元、459130.89万元、306412.77万元，货币资金余额存在一定波动的原因系因收回子公司投资和子公司吸收投资，2021年末以及2022年末货币资金均大幅增长主要系当期销售收入及销售回款增加和子公司武骏光能吸收外部股权投资所致。2023年末，公司货币资金较2022年末减少152718.12万元，主要系销售与收款金额减少和支付货款、工程款等所致。

（2）交易性金融资产

报告期各期末，公司的交易性金融资产构成情况如下：

单位：万元

项目2023.12.312022.12.312021.12.31以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融

--5689.23资产

1-1-221四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

项目2023.12.312022.12.312021.12.31指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金

---融资产

小计--5689.23

报告期内，公司交易性金融资产为境外控股子公司以色列 S.T.K.购买的开放式债券基金，2022 年 5 月以色列 S.T.K.赎回前述开放式债券基金。截至报告期末，公司不存在交易性金融资产。

（3）应收票据及应收款项融资

*应收票据分类列示

报告期各期末，公司应收票据账面价值情况如下：

单位：万元

项目2023.12.312022.12.312021.12.31

应收票据---

其中：银行承兑汇票---

商业承兑汇票---

应收款项融资105095.34179018.70115831.21

其中：银行承兑汇票105095.34179018.70115831.21

商业承兑汇票---

小计105095.34179018.70115831.21

2019年公司开始执行《企业会计准则第22号---金融工具确认和计量》

（2017年修订）等新金融工具准则，将应收票据中拟用于背书转让的或未终止

确认的已背书尚未到期的部分调整至“应收款项融资”科目列报。

公司持有的应收款项融资主要为银行承兑汇票，主要系来自主营业务。报告期各期末，公司应收款项融资账面价值合计分别为115831.21万元、

179018.70万元、105095.34万元，2022年末账面价值较高的原因，系公司在

相关期间收入增加导致收到票据增加。2023年末，公司未到期票据金额下降，应收款项融资较2022年末减少73923.36万元。

银行承兑汇票的承兑人为商业银行，到期不获支付的可能性很低，被追索可能性很小，故已终止确认。但若承兑汇票到期未获支付，根据《中华人民共和国票据法》规定，公司仍将对持票人承担连带责任。截至本募集说明书签署日，尚无迹象表明已背书且尚未到期的银行承兑汇票存在被追索的风险，公司

1-1-222四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

无因出票人无力履约而将其转为应收账款的应收款项融资。

截至报告期末，公司已贴现尚未到期的应收款项融资为41506.55万元，情况如下：

单位：万元项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑汇票41506.55-

商业承兑汇票--

小计41506.55-

已背书尚未到期的应收款项融资为193964.87万元，情况如下：

单位：万元项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑汇票193964.87-

商业承兑汇票--

小计193964.87-

（4）应收账款

报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为49762.44万元、77799.10万元、97758.94万元，占流动资产的比例分别为10.72%、8.00%、9.92%。

*应收账款余额占营业收入比例分析

报告期各期末，公司应收账款账面余额与营业收入的具体情况如下表所示：

单位：万元

项目2023.12.31/2023年度2022.12.31/2022年度2021.12.31/2021年度

应收账款余额107372.6486828.0258950.52

营业收入882410.781303894.80998735.37

占比12.17%6.66%5.90%

报告期内各期末，公司应收账款账面余额分别为58950.52万元、86828.02万元、107372.64万元，占当期营业收入的比例分别为5.90%、6.66%、12.17%。2021年至2022年，随着草甘膦/双甘膦及联碱制品行业景气度回升，

公司主要产品产销两旺，营业收入快速增长，销售回款较好，2021-2022年末应收账款余额占当期营业收入的比例较2020年末有所下降。2023年末公司应收账款余额增加及占营业收入的比例有所提高，主要系2022年底公司光伏业务、硅片业务投入运营，2023年光伏产品、硅片产品销售情况较好，新增客户较

1-1-223四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书多，应收账款相应增加。

*应收账款坏账准备计提情况

报告期内，公司主要按账龄风险组合计提坏账准备，同时对部分客户因其经营困难、进入破产清算程序等回收风险较大的款项单项计提坏账准备，具体构成情况如下：

单位：万元计提项目种类金额比例坏账准备净额比例

按单项计提坏账准备4346.084.05%4346.08100.00%-

其中：单项金额重大

2007.561.87%2007.56100.00%-

单项计提单项金额不重

2338.522.18%2338.52100.00%-

大但单项计提

2023.12.31

按组合计提坏账准备103026.5695.95%5267.625.11%97758.94

其中：风险组合103026.5695.95%5267.625.11%97758.94

其他组合-----

合计107372.64100.00%9613.708.95%97758.94

按单项计提坏账准备4931.165.68%4931.16100.00%-

其中：单项金额重大

2010.562.32%2010.56100.00%-

单项计提单项金额不重

2920.603.36%2920.60100.00%-

大但单项计提

2022.12.31

按组合计提坏账准备81896.8694.32%4097.765.00%77799.10

其中：风险组合81896.8694.32%4097.765.00%77799.10

其他组合-----

合计86828.02100.00%9028.9210.40%77799.10

按单项计提坏账准备6152.6010.44%6152.60100.00%-

其中：单项金额重大

2486.214.22%2486.21100.00%-

单项计提单项金额不重

3666.386.22%3666.38100.00%-

大但单项计提

2021.12.31

按组合计提坏账准备52797.9389.56%3035.495.75%49762.44

其中：风险组合52797.9389.56%3035.495.75%49762.44

其他组合-----

合计58950.52100.00%9188.0915.59%49762.44

报告期内，公司按账龄风险组合计提坏账准备的具体情况如下：

1-1-224四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

单位：万元应收账款金额坏账准备计提情况项目账龄账面余额占比坏账准备计提比例

1年以内100760.9397.80%5038.055.00%

1-2年2257.202.19%225.7210.00%

2-3年5.730.01%1.1520.00%

2023.12.313-4年----

4-5年----

5年以上2.700.00%2.70100.00%

合计103026.56100.00%5267.625.11%

1年以内81872.2799.97%4092.225.00%

1-2年17.610.02%1.7610.00%

2-3年3.000.00%0.6020.00%

2022.12.313-4年----

4-5年3.970.00%3.1880.00%

5年以上----

合计81896.86100.00%4097.765.00%

1年以内52291.6199.04%2656.145.08%

1-2年123.350.23%14.3611.64%

2-3年10.650.02%5.4050.69%

2021.12.313-4年34.260.06%22.6165.99%

4-5年5.580.01%4.5281.01%

5年以上332.470.63%332.47100.00%

合计52797.93100.00%3035.495.75%

报告期各期末，公司应收账款账龄主要集中在1年以内，账龄在1年以内的余额分别为52291.61万元、81872.27万元、100760.93万元，占各期末按账龄风险组合计提坏账准备应收账款余额的比例分别为99.04%、99.97%、

97.80%。报告期内，公司按账龄风险组合计提坏账准备的计提比例与该等应收

款项的风险特征和可收回性相符。

同时，公司对部分客户因其经营困难、进入破产清算程序等回收风险较大的款项单项计提了坏账。报告期内，公司对单项金额重大单项计提坏账准备的情况如下：

1-1-225四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

单位：万元项目客户名称账面原值坏账准备比例计提理由该客户已停业且无恢四川省尼科国润

1223.121223.12100.00%复经营迹象，预计难

新材料有限公司以回款。

2023.12.31该客户经营困难且已四川佑兴贸易有

784.44784.44100.00%被列入失信人名单，

限公司预计难以回款。

小计2007.562007.56100.00%-该客户已停业且无恢四川省尼科国润

1223.121223.12100.00%复经营迹象，预计难

新材料有限公司以回款。

2022.12.31该客户经营困难且已四川佑兴贸易有

787.44787.44100.00%被列入失信人名单，

限公司预计难以回款。

小计2010.562010.56100.00%-该客户已停业且无恢四川省尼科国润

1223.121223.12100.00%复经营迹象，预计难

新材料有限公司以回款。

该客户经营困难且已四川佑兴贸易有

2021.12.31787.44787.44100.00%被列入失信人名单，限公司预计难以回款。

塞尔维亚客户，预计Aviv Agrar doo 475.65 475.65 100.00%难以回款。

小计2486.212486.21100.00%-

注：公司 2022年核销了对 Aviv Agrar doo的应收款项。

综上，报告期各期末公司坏账准备计提充分。

*应收账款前五名情况

报告期各期末，公司前五名应收账款余额、计提坏账准备及对应的客户情况如下：

单位：万元坏账准备项目单位名称账面原值账龄占比坏账准备计提比例江苏好收成韦恩农1年

19604.8918.26%980.245.00%

化股份有限公司以内浙江善泰新能源有1年

18342.7417.08%917.145.00%

限公司以内通威太阳能（四1年

12609.9611.74%630.505.00%

2023.12.31川）有限公司以内

成都南玻玻璃有限1年

3861.823.60%193.095.00%

公司以内海南富家新能源科1年

3623.413.37%181.175.00%

技有限公司以内

小计58042.82-54.06%2902.145.00%

1-1-226四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

坏账准备项目单位名称账面原值账龄占比坏账准备计提比例江苏好收成韦恩农1年

13589.8115.65%679.495.00%

化股份有限公司以内山东潍坊润丰化工1年

5375.866.19%268.795.00%

股份有限公司以内浙江善泰新能源有1年

4928.905.68%246.455.00%

2022.12.31限公司以内

四川致远锂业有限1年

4159.354.79%207.975.00%

公司以内成都南玻玻璃有限1年

2739.943.16%137.005.00%

公司以内

小计30793.86-35.47%1539.695.00%江苏好收成韦恩农1年

23201.0439.36%1160.055.00%

化股份有限公司以内山东潍坊润丰化工1年

8035.2013.63%401.765.00%

股份有限公司以内

SUMITOMO

1年

CHEMICAL INDIA 4164.51 7.06% 208.23 5.00%

2021.12.31 以内 LIMITED

四川省绵阳市华意1年

2085.433.54%104.275.00%

达化工有限公司以内四川顺城盐品股份1年

1615.782.74%80.795.00%

有限公司以内

小计39101.96-66.33%1955.105.00%

报告期各期末，公司应收账款前五名账龄均在1年以内，前五名金额占比合计分别为66.33%、35.47%、54.06%。

（5）预付款项

报告期内，公司预付款项按账龄分布情况如下：

单位：万元

2023.12.312022.12.312021.12.31

项目金额比例金额比例金额比例

1年以内18550.7597.16%18835.7496.65%11966.8793.17%

1至2年442.792.32%314.341.61%418.743.26%

2至3年31.630.17%15.690.08%367.072.86%

3年以上68.300.36%323.231.66%91.200.71%

小计19093.47100.00%19489.00100.00%12843.87100.00%

公司预付款项主要为预付天然气、亚氨基二乙腈、黄磷等原材料款项、铁路运输运费等。报告期各期末，公司预付账款余额分别为12843.87万元、

19489.00万元、19093.47万元，占流动资产的比例分别为2.77%、2.01%、

1-1-227四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

1.94%。

（6）其他应收款

报告期各期末，公司其他应收款按项目列示情况如下：

单位：万元

项目2023.12.312022.12.312021.12.31

应收利息---

应收股利---

其他应收款3435.462308.671954.61

小计3435.462308.671954.61

公司其他应收款主要为农民工工资保证金等、代垫场平工程款、股权转让款等。报告期各期末，公司其他应收款账面价值分别为1954.61万元、

2308.67万元、3435.46万元，占流动资产的比例分别为0.42%、0.24%、

0.35%。

2022年末、2023年末公司其他应收款余额同比增加354.06万元、

1126.79万元，主要系子公司重庆武骏项目建设过程中土地出让保证金增加。

截至报告期各期末，公司其他应收款项目账面余额按性质分类明细如下：

单位：万元

款项性质2023.12.312022.12.312021.12.31

子公司股权转让款--400.00

备用金108.1228.6912.65

押金、保证金2447.981123.251099.77

代垫费用1084.731366.25550.49

应收保险公司赔偿款---

其他66.5125.5826.67

小计3707.332543.762089.58

（7）存货

*报告期内，公司的存货构成情况如下表所示：

单位：万元

2023.12.312022.12.312021.12.31

项目金额比例金额比例金额比例

原材料46581.8010.49%46379.1622.18%25509.6927.96%

1-1-228四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

2023.12.312022.12.312021.12.31

项目金额比例金额比例金额比例

自制半成品158.260.04%4435.422.12%--

库存商品395354.8589.04%153988.6673.65%65541.3671.85%

委托加工物资--2380.931.14%--

发出商品1887.450.43%1613.110.77%121.210.13%

在产品38.990.01%283.030.14%47.930.05%

账面余额合计444021.34100.00%209080.30100.00%91220.18100.00%

存货跌价准备3709.27-1475.39---

账面价值合计440312.07-207604.91-91220.18-

报告期各期末，公司存货账面价值分别为91220.18万元、207604.91万元、440312.07万元，占公司流动资产的比例分别为19.64%、21.36%、

44.68%。

2022年末公司存货增加的原因主要系：农业业务板块中蛋氨酸产品系动物

饲料的添加剂，尚处于市场开发阶段，相关存货增加约4.27亿元；2022年四季度双甘膦/草甘膦产品销售趋缓，相关存货增加约6.33亿元。此外，阜兴科技

2022年硅片及光伏玻璃项目陆续建成并进入试生产阶段，亦引起相关存货增加。

2023年末公司存货余额增加234941.04万元，主要系库存商品余额增加，其中草甘膦/双甘膦库存商品增加153751.75万元、蛋氨酸及中间体库存商品增加31179.15万元。上述库存商品余额增加主要系公司结合产品生产模式及未来销售安排综合影响所致。

*存货跌价准备计提的充分性

i.2021 年末，由于存货库龄较短，且销售情况较好，存货可变现净值高于其账面价值，发行人未对存货计提存货跌价准备。2022年末，由于太阳能硅片产品市场价格下跌，导致可变现净值低于成本，公司对阜兴科技所产硅片相关的库存商品、发出商品、自制半成品计提存货跌价准备1475.39万元。2023年末，由于草甘膦产品、光伏组件产品市场价格下跌，导致可变现净值低于成本，公司对相关库存商品计提存货跌价准备3709.27万元。

ii.报告期内，发行人存货周转率与同行业上市公司的对比情况如下：

1-1-229四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

单位：次/年

公司名称2023.12.312022.12.312021.12.31

一、草甘膦/双甘膦

1、江山股份-5.556.31

2、扬农化工4.655.955.16

3、兴发集团9.917.868.00

细分行业平均水平7.286.456.49

二、联碱产品

1、三友化工-10.0810.08

2、远兴能源10.828.9616.73

3、华昌化工-9.2310.12

细分行业平均水平10.829.4212.31

三、浮法玻璃产品

1、旗滨集团-5.344.78

2、金晶科技5.804.774.87

3、耀皮玻璃3.773.553.61

细分行业平均水平4.794.554.42

各细分行业平均水平7.636.817.74

公司2.074.967.58

如上表所示，2021年，发行人存货周转率与可比上市公司平均值相接近。

2022年、2023年，发行人存货周转率有所下降，主要系期末草甘膦、双甘

膦、蛋氨酸等库存商品增加，导致存货周转率下降。

iii.发行人存货库龄分布及占比情况

报告期各期末，公司存货库龄分布情况如下：

单位：万元、%

2023.12.312022.12.312021.12.31

项目金额占比金额占比金额占比

1年以内430791.1997.02%208128.1299.54%89779.9798.42%

1-2年13230.152.98%930.760.45%1424.281.56%

2-3年--21.420.01%15.930.02%

合计444021.34100.00%209080.30100.00%91220.18100.00%

发行人持有库龄1年以上的存货主要为蛋氨酸及其副产品，金额为

8924.09万元。公司蛋氨酸及其副产品于2021年开始销售，目前处于市场开

1-1-230四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书拓期，导致库存金额较大，蛋氨酸及其副产品保质期较长，库龄超过1年，不会产生出现毁损、变质的风险，公司已对可变现净值低于成本的部分蛋氨酸产品计提了存货跌价准备。

除库存商品外，公司其他库龄超过1年的存货主要为备品备件，包括管件、阀门、五金、泵、泵配件、管材、管材配件及保障性维修物资等，随着公司新建装置投入运营，相关专用设备的备品备件随之增加。该部分存货由于其性质原因可存放时间较长，且由于相关备品备件持有用途为保障生产而非销售，无需对相关资产进行二次销售，存在备货的必要性。综上所述，发行人存货库龄结构具有合理性。

iv.发行人存货期后销售情况

发行人库存商品截至2024年3月31日的期后销售情况如下：

项目2023.12.312022.12.312021.12.31

库存商品34.19%94.21%100.00%

截至2023年12月31日，发行人库存商品金额为395354.85万元，截至

2024年3月31日，期后销售金额为135155.59万元，其中：纯碱、氯化铵、玻璃的期后销售比例较高，草甘膦、双甘膦、蛋氨酸及中间体的期后销售比例较低，主要系草甘膦、双甘膦尚在市场需求恢复期，蛋氨酸产品处于市场开拓期。公司将继续加大上述产品的销售力度，降低库存商品规模。

v.同行业上市公司存货跌价准备计提情况

报告期各期末，发行人及同行业上市公司存货跌价准备与存货账面余额的比例情况如下所示：

公司名称2023.12.312022.12.312021.12.31

江山股份2.82%0.04%

扬农化工1.91%1.06%0.81%

兴发集团8.59%6.29%0.92%

三友化工-4.63%2.40%

远兴能源0.04%0.03%0.03%

华昌化工-3.28%4.42%

旗滨集团-3.15%2.35%

金晶科技1.81%5.06%0.03%

1-1-231四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

公司名称2023.12.312022.12.312021.12.31

耀皮玻璃10.76%9.89%8.95%

平均数5.99%4.29%2.07%

和邦生物0.84%0.71%0.00%

由表可见，同行业可比上市公司的存货跌价准备计提情况差异较大，如：

江山股份、远兴能源、金晶科技，其计提比例在部分年度小于0.10%，而兴发集团、远兴能源、金晶科技、耀皮玻璃部分年度计提比例高于5%。且同一可比上市公司在不同年度的存货跌价准备计提比例也存在大幅度变动，如：兴发集团在2020、2021年度计提比例均小于1%，2022年度计提比例为6.29%，2023年提高至8.59%；远兴能源在2020年计提比例为5.87%，而2021年、2022年均小于0.01%。

结合发行人与同行业可比上市公司的存货跌价准备计提的会计政策，造成上述计提比例差异较大的原因主要系不同公司在不同报告期末的存货账面价

值、未来可实现的可变现净值、公司持有存货的意图等因素存在差异。

2021年度，公司产品价格上扬，2021年末未出现存货可变现净值低于存货

账面价值的情况，所以未计提存货跌价准备。2022年末由于太阳能硅片产品市场价格下跌，导致可变现净值低于成本，公司对阜兴科技所产硅片相关的库存商品、在产品、原材料计提存货跌价准备1475.39万元。2023年末由于草甘膦产品、光伏组件产品市场价格下跌，导致可变现净值低于成本，公司对相关库存商品计提存货跌价准备3709.27万元。

vi.发行人存货跌价充分性分析

发行人存货跌价准备与存货账面余额的比例低于可比公司平均值，2022年起，由于前述原因计提了部分存货跌价准备。

报告期内，发行人存货跌价准备计提充分，具体说明如下：

第一，发行人存货跌价准备会计政策符合会计准则要求，与同行业可比上市公司相关会计政策不存在重大差异。

发行人存货按照成本与可变现净值孰低计量，存货成本高于其可变现净值的差额计提存货跌价准备，报告期内未发生变化。发行人上述会计政策符合企业会计准则关于存货跌价准备计提的规定，且与同行业可比上市公司相关会计

1-1-232四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书政策保持一致。

第二，发行人存货跌价准备计提情况与相关行业产品价格走势相关，具有合理性。

2021年末，其可变现净值均高于存货成本，未出现存货可变现净值低于存

货账面价值的情况，无需计提存货跌价准备。2022年末，太阳能硅片产品市场价格下跌，导致可变现净值低于成本，公司对阜兴科技所产硅片相关的库存商品、发出商品、自制半成品计提存货跌价准备1475.39万元。2023年末由于草甘膦产品、光伏组件产品市场价格下跌，导致可变现净值低于成本，公司对相关库存商品计提存货跌价准备3709.27万元。

第三，发行人存货整体库龄较短，周转情况较好，不存在积压库存商品。

报告期内，发行人库龄在1年以内的存货占比均超过97%；库龄超过1年的存货主要为蛋氨酸及其副产品，金额为8924.09万元。公司蛋氨酸及其副产品于2021年开始销售，目前处于市场开拓期，导致库存金额较大，蛋氨酸及其副产品保质期较长，库龄超过1年，不会产生出现毁损、变质的风险。其他存货主要为工程物资或相关设备的备品备件，包括管件、阀门、五金、泵、泵配件、管材、管材配件及保障性维修物资等。该等存货并非用于继续生产或销售，且存放时间一般不会影响其可使用性，因此无需对该部分存货计提跌价准备。2021年度，发行人存货不存在积压情况，且存货周转速度较快，存货期后销售情况良好，未出现存货已实现的变现净值低于存货账面价值的情形，因此，报告期内，公司存货跌价准备计提充分。

（8）其他流动资产

报告期各期末，公司其他流动资产构成情况如下表所示：

单位：万元

项目2023.12.312022.12.312021.12.31

待抵扣增值税10935.3626129.6115704.61

待抵扣的其他境外税金357.90406.30235.64

小计11293.2626535.9115940.25

公司其他流动资产主要为待抵扣增值税，预计在一年内可以实现抵扣。

1-1-233四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

2、非流动资产分析

报告期各期末，公司非流动资产构成情况如下表所示：

单位：万元

2023.12.312022.12.312021.12.31

项目金额比例金额比例金额比例

长期股权投资--20107.841.40%18140.881.37%其他权益工具投

20799.141.42%2410.500.17%2840.190.21%

资其他非流动金融

45927.823.13%45218.423.14%45218.423.41%

资产

固定资产847119.4857.68%757335.0752.65%772371.2758.17%

在建工程117366.917.99%188463.8813.10%53356.044.02%

使用权资产3888.550.26%2498.000.17%3764.050.28%

无形资产220038.3414.98%214286.9814.90%196721.4314.81%

开发支出10060.400.68%2793.750.19%--

商誉183840.5512.52%183840.5512.78%190447.9914.34%

长期待摊费用485.370.03%607.090.04%728.810.05%

递延所得税资产5038.390.34%11029.890.77%2582.870.19%

其他非流动资产14215.810.97%9783.560.68%41719.063.14%

小计1468780.78100.00%1438375.53100.00%1327891.01100.00%

报告期各期末，公司非流动资产金额分别为1327891.01万元、

1438375.53万元、1468780.78万元，占总资产的比例分别为74.09%、

59.68%、59.85%。报告期内，公司非流动资产主要由固定资产、在建工程、无

形资产、商誉等构成，各期末上述四项资产合计金额占非流动资产的比例在

90%以上。

（1）长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产

报告期内，公司长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产情况如下：

单位：万元

项目2023.12.312022.12.312021.12.31

长期股权投资-20107.8418140.88

-四川顺城盐品股份有限公

-20107.8418140.88司股权投资

其他权益工具投资20799.142410.502840.19

1-1-234四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

项目2023.12.312022.12.312021.12.31

-ELD股权投资 1812.96 2410.50 2840.19

-AEV 股权投资 1446.71 - -

-NUF股权投资 7543.26 - -

-德康农牧股权投资9996.22--

其他非流动金融资产45927.8245218.4245218.42

-乐山商业银行股权投资34002.4234002.4234002.42

-成都新朝阳股权投资2000.002000.002000.00

-中明环境股权投资9216.009216.009216.00

-马边新晟佳交通股权投资709.40--

报告期各期末，公司长期股权投资金额分别为18140.88万元、20107.84万元、0.00万元，2022年末余额相较于2021年末变动系长期股权投资权益法核算的顺城盐品净资产变动所致，2023年末余额为零系公司于2023年将所持顺城盐品49.00%股权对外转让所致。顺城盐品主营业务为盐产品的制造、加工、销售，报告期内持续向公司提供联碱业务所需的原材料工业盐。

报告期各期末，公司其他权益工具投资金额分别为2840.19万元、2410.50万元、20799.14万元，其中：2021年至2022年，其他权益工具投资系公司所持澳大利亚上市公司 ELD0.32%股权，余额变动系 ELD 自身股价波动所致。

2023年末，其他权益工具投资余额较上年增加18388.65万元，系公司对

AEV、NUF、德康农牧进行战略性股权投资及 ELD 自身股价波动综合影响所致，具体情况如下：

* ELD 系一家注册于澳大利亚并在澳洲证券交易所（以下简称“澳交所”）上市的公司，主营业务为农业供应链金融、保险、智慧农业信息、农资产品销售及其服务、农产品贸易、农业物业中介服务、国际农业贸易。公司拟通过股权投资，开展业务合作，扩大农药、化肥产品的销售市场。

* AEV 系一家注册于澳大利亚并在澳交所上市的公司，AEV 在澳大利亚北领地拥有储量丰富的高品位磷矿资源以及开采许可，拥有磷矿开发、黄磷工厂投资建设的产业规划及相应土地。

* NUF 系一家注册于澳大利亚并在澳交所上市的公司，NUF 设有作物保护和种子技术等两个业务线，其中：作物保护产品用于保护作物免受杂草、害虫

1-1-235四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

和疾病造成的损害，业务涵盖澳大利亚和新西兰、亚洲、欧洲、北美洲和南美洲地区；种子技术业务经营种子和种子处理产品的销售，在世界各地拥有生产和营销业务，在大约100个国家销售产品。

*德康农牧系国内知名生猪及黄羽肉鸡的育种及养殖企业，2023年商品肉猪出栏665.97万头，商品仔猪出栏40.25万头，黄羽肉鸡出栏8873.33万只。该公司已于2023年12月在香港联合交易所上市。

报告期各期末，公司其他非流动金融资产金额分别为45218.42万元、

45218.42万元、45927.82万元，包括公司所持乐山商行、成都新朝阳、中明

环境、马边彝族自治县新晟佳交通建设有限公司（简称“马边新晟佳交通”）股权，其中：2023年末余额增加系因为和邦磷矿通过股权受让而持有马边新晟佳交通3.50%股权。

（2）固定资产

报告期各期末，公司固定资产账面价值如下：

单位：万元

类别2023.12.312022.12.312021.12.31

房屋建筑物255226.51204745.81204943.20

机器设备575790.70538898.62556166.69

运输工具4930.024153.822520.64

办公及其他设备11172.259536.828740.73

小计847119.48757335.07772371.27

公司固定资产主要为房屋建筑物、机器设备、运输工具和办公及其他设备，均为经营所需的资产。报告期各期末，公司固定资产账面价值分别为

772371.27万元、757335.07万元、847119.48万元，占非流动资产比例分别

为58.17%、52.65%、57.68%。2022年末固定资产较上年末未发生较大变化；

2023年末固定资产较上年末增加89784.41万元，主要系本期新增固定资产

204303.10万元，同时计提折旧114423.51万元所致。

报告期内，公司固定资产账面价值变动构成具体情况如下：

单位：万元

项目2023.12.312022.12.312021.12.31

一、账面原值

1-1-236四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

项目2023.12.312022.12.312021.12.31

房屋建筑物356640.42285813.05273665.64

机器设备1135061.411007402.08952032.54

运输工具11226.2310075.737869.78

办公及其他设备21872.7418628.2416863.60

账面原值合计1524800.801321919.101250431.56

二、累计折旧

房屋建筑物101165.4080818.7368473.94

机器设备558842.28468075.03395437.42

运输设备6296.225921.915349.14

办公设备10700.259091.198122.63

累计折旧合计677004.15563906.86477383.12

三、减值准备

房屋建筑物248.51248.51248.51

机器设备428.43428.43428.43

运输设备---

办公设备0.240.240.24

减值准备合计677.17677.17677.17

四、账面价值

房屋建筑物255226.51204745.81204943.20

机器设备575790.70538898.62556166.69

运输设备4930.024153.822520.64

办公设备11172.259536.828740.73

账面价值合计847119.48757335.07772371.27

报告期各期末，公司受限房屋建筑物等固定资产价值为50257.64万元、

31951.23万元、30944.80万元，均为公司向银行借款融资的抵押物。

（3）在建工程

报告期各期末，公司在建工程具体情况如下：

单位：万元

项目2023.12.312022.12.312021.12.31年产 8GW光伏封装材料及制品项目 49074.27 118719.13 45440.95

10GW超高效单晶太阳能硅片项目 884.93 33005.04 217.39

磷矿开发项目8266.496797.803677.85

1-1-237四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

项目2023.12.312022.12.312021.12.31

50万吨/年双甘膦及配套项目25393.957684.10-

大数据中心项目14723.465677.10-

其他项目18265.8612841.703998.57

工程物资757.963739.0121.28

小计117366.91188463.8853356.04

报告期各期末，公司在建工程余额分别为53356.04万元、188463.88万元、117366.91万元，占非流动资产比例分别为4.02%、13.10%、7.99%，在建工程不存在减值情况。

2022 年末，公司在建工程余额增长 135107.84 万元，主要系“年产 8GW光伏封装材料及制品项目”及“10GW 超高效单晶太阳能硅片项目”及其他在

建项目陆续投入所致。2023 年，年产 10GW超高效单晶太阳能硅片项目的起步段 1.5-2GW、年产 8GW光伏封装材料及制品项目部分生产线转固，导致报告期末在建工程余额较上年末有所下降。

（4）使用权资产

报告期各期末，公司的使用权资产类别为房屋及建筑物、运输工具，分类列示如下：

单位：万元

项目2023.12.312022.12.312021.12.31

房屋及建筑物2015.782290.723530.84

机器及运输设备1872.77207.29233.21

小计3888.552498.003764.05

使用权资产系公司2021年开始执行新租赁准则，将其可在租赁期内使用租赁资产的权利确认为“使用权资产”。

（5）无形资产

报告期各期末，公司无形资产的具体构成如下：

单位：万元

项目2023.12.312022.12.312021.12.31

一、账面原值

土地使用权51005.7446037.7139258.88

专利与专有技术20189.8420189.847248.28

1-1-238四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

项目2023.12.312022.12.312021.12.31

采矿权148553.1451583.1451583.14

探矿权-96970.0096970.00

软件系统409.2239.6639.66

商标及特许经营权35389.8628796.4324624.09

账面原值合计255547.80243616.77219724.04

二、累计摊销

土地使用权6751.455618.524860.81

专利与专有技术7333.715072.194293.55

采矿权945.21883.55821.90

探矿权---

软件系统49.0124.4818.66

商标及特许经营权20430.0817731.0413007.68

累计摊销合计35509.4629329.7923002.62

三、减值准备

土地使用权---

专利与专有技术---

采矿权---

探矿权---

软件系统---

商标及特许经营权---

减值准备合计---

四、账面价值

土地使用权44254.2940419.1934398.07

专利与专有技术12856.1315117.652954.73

采矿权147607.9350699.5850761.23

探矿权-96970.0096970.00

软件系统360.2115.1720.99

商标及特许经营权14959.7811065.3911616.41

账面价值合计220038.34214286.98196721.43

公司的无形资产主要包括土地使用权、磷矿采矿权、探矿权、商标及特许经营权。

报告期各期末，公司无形资产账面价值分别为196721.43万元、214286.98

1-1-239四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

万元、220038.34万元，占非流动资产比例分别为14.81%、14.90%、

14.98%。2022年末公司无形资产原值增加23892.73万元，主要系子公司重庆

武骏、阜兴科技购入工业园区地块，导致土地使用权增加7616.84万元；子公司阜兴科技确认股东技术出资的专有技术12941.56万元。2023年，因刘家山磷矿矿权权属证明办理完毕，磷矿开采项目已获批准，刘家山磷矿探矿权转为采矿权。

公司无形资产情况，详见本募集说明书“第四节发行人的基本情况/九、公司主要固定资产及无形资产/（二）无形资产”。

（6）开发支出

2022年度，公司新增开发支出2793.75万元，系双甘膦生产工艺开发项目。2023年度，公司开发支出余额10060.40万元，新增7266.65万元，系双甘膦生产工艺开发项目完成实验装置组装，进入中期生产实验阶段，投入增加所致。

（7）商誉

*报告期各期末，公司商誉如下：

单位：万元

项目2023.12.312022.12.312021.12.31

商誉原值203734.92203734.92203734.92

减：减值准备19894.3719894.3713286.93

账面价值183840.55183840.55190447.99

公司每年末对商誉进行减值测试，经测试，2021年末与2023年末，公司商誉不存在需要增加计提减值准备的情形；2022 年末公司对 S.T.K.商誉计提减

值准备6607.44万元。

*截至报告期末，公司商誉具体构成如下：

单位：万元被投资单位名称或形成序号商誉账面原值商誉减值准备商誉账面价值商誉的事项

1和邦农科126318.51-126318.51

2 以色列 S.T.K. 25919.41 19894.37 6025.05

3涌江实业51497.00-51497.00

其中：以色列 S.T.K.商誉减值准备系公司在 2018年末、2022年末计提，金

1-1-240四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

额分别为13286.93万元、6607.44万元。

*商誉所在资产组或资产组组合的相关信息

和邦农科生产业务形成产品草甘膦及双甘膦，草甘膦及双甘膦生产装置独立于联碱等其他产品生产线，能够实现独立销售并产生现金流入，故公司将其视为一个资产组组合；

S.T.K.所有生产业务均形成最终产品农药，其长期资产均位于海外独立于公司其他资产组，其产品能够实现独立销售并产生现金流入，故公司将其视为一个资产组；

涌江实业包含三个业务（天然气管输业务、加油站业务、加气站业务），其中加油站业务、加气站业务的资产独立于其他业务，能够独立销售形成现金流入，分别视为两个独立资产组；涌江实业天然气管输业务主要为公司联碱装置、和邦农科双甘膦装置供气，现金流入依赖于联碱装置、双甘膦装置的正常运行；同时天然气管输业务可保障联碱装置、双甘膦装置的稳定供气，故涌江实业天然气管输资产与联碱装置资产、双甘膦资产具有协同效应，应视同为一个资产组组合。

*商誉减值测试过程、关键参数（例如预计未来现金流量现值时的预测期增长率、稳定期增长率、利润率、折现率、预测期等，如适用）及商誉减值损失的确认方法：

和邦农科资产组未来预期收益的现值的预测期为5年，预测收入复合增长率为-3.17%、预测期利润率10.08%、折现率为8.54%。

S.T.K.资产组未来预期收益的现值的预测期为 5年，预测收入复合增长率为

21.26%、预测期利润率为6.02%、折现率为14.23%。

涌江实业资产组组合未来预期收益的现值的预测期为5年，预测收入复合增长率为-3.17%至-6.38%、预测期利润率14.85%、折现率为10.29%。

因包含商誉的资产组系由专用性较强的生产厂房、设备、管道等资产组成，无活跃市场报价，也难以在市场上寻找类似的资产价值，其公允价值难以取得，故公司以该资产组的预计未来现金净流量的现值作为可收回金额。

*减值测试结果

1-1-241四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

2022 年末，公司对和邦农科、S.T.K.、涌江实业资产组进行减值测试，减

值测试结果表明，S.T.K.资产组可收回金额低于其包含商誉的资产组账面价值。

主要系公司2022年研发支出增长，基于2022年实际情况对未来研发支出预测有所增加；同时由于以色列通货膨胀导致以色列十年期国债利率由2021年末的

1.019%提高至2022年末的3.345%，折现率提高，减低了未来现金流量的现值。

2023 年末，S.T.K.资产组未来现金流折现金额为 25440.18 万元，分摊商

誉后资产组账面价值金额为24021.50万元，本年末无需计提减值准备。

报告期内，公司商誉减值准备计提充分、合理。

（8）长期待摊费用

报告期内，公司长期待摊费用均为固定资产装修支出，各期期末账面金额分别为728.81万元、607.09万元、485.37万元，占非流动资产的比例较低。

（9）递延所得税资产

报告期内，公司递延所得税资产明细如下：

单位：万元

项目2023.12.312022.12.312021.12.31

信用减值损失1610.351579.131703.86

合同资产坏账准备16.27

资产减值准备636.58470.42101.58同一控制下企业合并调整资

360.57381.72430.76

产价值形成递延所得税

内部交易未实现利润1068.31186.34257.41

可抵扣亏损988.46495.7540.66税法不允许抵扣的预提融资

59.8242.9247.82

费用可结转以后年度抵扣节能节

-275.14-水设备费用

租赁费用与税法差异298.021.190.79

股份支付费用-7597.28-

小计5038.3911029.892582.87

公司递延所得税资产主要为信用减值损失、同一控制下企业合并调整资产

价值、可抵扣亏损等。报告期各期末，公司递延所得税资产金额分别为

2582.87万元、11029.89万元、5038.39万元，其中：2022年末确认较多递延

1-1-242四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

所得税资产主要原因是由于本期计提了较大金额的股份支付费用，公司按照

15%的税率确认了与之相关的递延所得税资产。2023年末公司递延所得税资产

较上年末下降，主要系2023年1月，公司股份支付计划等待期结束，因该事项确认的递延所得税资产转回。

（10）其他非流动资产

报告期各期，公司其他非流动资产情况如下：

单位：万元

项目2023.12.312022.12.312021.12.31

待抵扣增值税2034.351058.063935.66

预付购建长期资产相关款项12181.468725.5037783.40

账面余额14215.819783.5641719.06

减：减值准备---

账面价值14215.819783.5641719.06

公司其他非流动资产主要为待抵扣增值税、预付购建长期资产相关款项，其中：待抵扣增值税系预计一年以后能够实现抵扣的进项税金，2021年末余额同比下降系蛋氨酸项目转固开始生产经营所致，待抵扣增值税预计一年之内能够实现抵扣金额，不再在本报表科目列报。

预付购建长期资产相关款项随着相关长期资产的建设进度和结算情况变化，2021 年末余额较高系本年“年产 8GW 光伏封装材料及制品项目”“10GW超高效单晶太阳能硅片项目”预付土地款、工程款增加所致。2022年末余额大幅下降系上述预付款项转为在建工程。2023年末余额有所增长，主要系发行人预付部分购房款、购地款、长期工程建设款，以及待抵扣增值税增加所致。

（二）负债构成情况分析

报告期各期末，公司的负债构成如下表所示：

单位：万元

2023.12.312022.12.312021.12.31

项目金额比例金额比例金额比例

流动负债366994.1984.87%373433.4586.06%312314.7695.07%

非流动负债65411.0115.13%60507.4413.94%16192.834.93%

合计432405.19100.00%433940.89100.00%328507.60100.00%

1-1-243四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

报告期各期末，公司负债总额分别为328507.60万元、433940.89万元、

432405.19万元。

公司负债结构以流动负债为主。报告期各期末，公司流动负债占负债总额的比例分别为95.07%、86.06%、84.87%。

1、流动负债分析

报告期各期末，公司流动负债构成情况如下所示：

单位：万元

2023.12.312022.12.312021.12.31

项目金额比例金额比例金额比例

短期借款116763.4831.82%122176.1132.72%117136.7637.51%

应付票据33349.959.09%11867.673.18%--

应付账款154399.9142.07%175881.2847.10%115613.8337.02%

合同负债9532.272.60%23378.416.26%37026.2111.86%

应付职工薪酬9396.532.56%5657.051.51%5206.811.67%

应交税费6432.331.75%13802.963.70%22326.787.15%

其他应付款1506.600.41%1469.220.39%1519.640.49%一年内到期的

34643.569.44%16792.624.50%9641.513.09%

非流动负债

其他流动负债969.550.26%2408.140.64%3843.231.23%

小计366994.19100.00%373433.45100.00%312314.76100.00%

报告期各期末，公司流动负债金额分别为312314.76万元、373433.45万元、366994.19万元，主要由短期借款、应付票据、应付账款、预收款项及合同负债、应交税费、一年内到期的非流动负债等构成，上述科目合计占流动负债总额的比例分别为96.62%、97.46%、96.76%。

（1）短期借款

报告期各期末，公司短期借款分类情况如下：

单位：万元

项目2023.12.312022.12.312021.12.31

抵押借款35000.0062000.0072000.00

保证借款76643.1860030.4545000.00

信用借款5000.00

计提的借款利息120.30145.67136.76

1-1-244四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

项目2023.12.312022.12.312021.12.31

合计116763.48122176.11117136.76

公司短期借款主要为母公司及部分子公司抵押借款和保证借款，公司以房屋建筑物、土地使用权、机器设备、采矿权和部分子公司股权等提供抵押或质押担保，公司和控股股东和邦集团提供保证担保。

报告期各期末，公司短期借款余额分别为117136.76万元、122176.11万元、116763.48万元，占流动负债的比例分别为37.51%、32.72%、31.82%。

2022年较2021年相比，保证借款有所增加。2023年末公司短期借款下降至

116763.48万元，主要系公司偿还部分短期借款所致。

报告期各期末，公司不存在借款逾期尚未偿付的情况。

（2）应付票据

报告期各期末，公司应付票据余额及占流动负债的比例较低，余额分别为

0.00万元、11867.67万元、33349.95万元，系公司根据经营需要向供应商开

具的银行承兑汇票。2023年末公司应付票据金额增加主要系为支付材料款，开具银行承兑汇票所致。

截至报告期末，公司不存在到期未偿付的应付票据。

（3）应付账款

报告期内，公司应付账款按账龄分类情况如下：

单位：万元

项目2023.12.312022.12.312021.12.31

1年以内132201.98156369.3096083.76

1至2年9843.739320.688622.73

2至3年4573.603888.263206.94

3年以上7780.606303.047700.40

合计154399.91175881.28115613.83

公司应付账款主要为应付供应商货款。报告期各期末，公司应付账款余额分别为115613.83万元、175881.28万元、154399.91万元，占流动负债的比例分别为37.02%、47.10%、42.07%。

（4）预收款项及合同负债

1-1-245四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

报告期各期末，公司不存在预收款项，合同负债情况如下：

单位：万元

项目2023.12.312022.12.312021.12.31

合同负债9532.2723378.4137026.21

公司合同负债为预收客户货款。报告期各期末，公司合同负债分别为

37026.21万元、23378.41万元、9532.27万元，占流动负债的比例分别为

11.86%、6.26%、2.60%。2021年预收账款增加，主要系随着行业景气度上升，

草甘膦等产品价格涨幅较大，公司预收客户货款金额增加。2023年随着市场行情变化，预收客户货款随之减少。

（5）应付职工薪酬

报告期各期末，公司应付职工薪酬的构成情况如下表所示：

单位：万元

项目2023.12.312022.12.312021.12.31

短期薪酬8905.765136.764728.46

离职后福利-设定提存计划490.77520.30478.34

辞退福利---

小计9396.535657.055206.81

公司应付职工薪酬主要包括短期薪酬、离职后福利，主要由工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、社会保险费、住房公积金等构成。报告期各期末，公司应付职工薪酬余额分别为5206.81万元、5657.05万元、9396.53万元，占流动负债的比例分别为1.67%、1.51%、2.56%，期末短期薪酬余额较高，主要系2023年员工数量增加和薪酬标准调整增加所致。

（6）应交税费

报告期各期末，公司应交税费的构成情况如下表所示：

单位：万元

项目2023.12.312022.12.312021.12.31

增值税320.012281.975557.38

企业所得税5501.199570.5314079.12

个人所得税66.681383.671712.59

城市维护建设税19.18114.55389.10

教育费附加10.9468.11166.76

1-1-246四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

项目2023.12.312022.12.312021.12.31

地方教育费附加7.2945.41111.17

土地使用税67.4832.89-

印花税135.1989.27112.00

资源税191.5883.98100.03

环境保护税54.8560.3959.61

其他政府基金21.2231.8818.83

其他外国税金14.8440.3020.19

房产税21.88--

小计6432.3313802.9622326.78

公司应交税费主要由企业所得税、增值税等构成。报告期各期末，公司应交税费金额分别为22326.78万元、13802.96万元、6432.33万元，占流动负债的比例分别为7.15%、3.70%、1.75%，2021年末及2022年末应交税额余额较大系2021年度、2022年度营业收入和利润大幅增长，应交增值税及企业所得税等税费相应增加所致。2023年末应交税费余额较上年末下降，主要系公司

2023年营业收入与利润下降，导致应缴纳的增值税、企业所得税等税金下降所致。

（7）其他应付款

报告期各期末，公司其他应付款余额的构成情况如下表所示：

单位：万元

项目2023.12.312022.12.312021.12.31

其他应付款1506.601469.221519.64

报告期各期末，公司其他应付款余额分别为1519.64万元、1469.22万元、1506.60万元，占流动负债的比例分别为0.49%、0.39%、0.41%。报告期各期末，公司其他应付款的具体构成如下所示：

单位：万元

项目2023.12.312022.12.312021.12.31

应付个人款3.043.042.67

押金、保证金1043.28855.52648.43

借款利息--169.84

其他费用460.27610.66698.70

1-1-247四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

项目2023.12.312022.12.312021.12.31

小计1506.601469.221519.64

报告期各期末，公司其他应付款余额变动较小，其中押金、保证金余额的变动主要系子公司重庆武骏在建工程项目建设，收取的项目投标、履约保证金等增加。

（8）一年内到期的非流动负债

报告期各期末，公司一年内到期的非流动负债构成情况如下所示：

单位：万元

项目2023.12.312022.12.312021.12.31

1年内到期的长期借款34231.7716400.009500.00

1年内摊销的递延收益128.20128.20128.20

1年内到期的长期借款计提

39.6620.4813.31

的利息

1年内到期的租赁负债243.93243.93-

小计34643.5616792.629641.51公司一年内到期的非流动负债主要为1年内到期的长期借款。

2、非流动负债分析

报告期各期末，公司非流动负债构成情况如下表所示：

单位：万元

2023.12.312022.12.312021.12.31

项目金额比例金额比例金额比例

长期借款43116.6265.92%40847.7267.51%6809.2742.05%

租赁负债2494.423.81%2154.473.56%3705.9622.89%

递延收益7524.7711.50%7903.0213.06%1678.5910.37%

递延所得税负债12275.2018.77%9602.2215.87%3999.0124.70%

小计65411.01100.00%60507.44100.00%16192.83100.00%

公司非流动负债主要包括长期借款、递延收益、租赁负债和递延所得税负债。报告期各期末，公司非流动负债合计金额分别为16192.83万元、60507.44万元、65411.01万元，占负债总额的比例分别为4.93%、13.94%、15.13%，

2022年末和2023年末非流动负债增长主要系武骏光能长期借款余额增加，以

及递延收益、递延所得税负债有所增加。

1-1-248四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

（1）长期借款

报告期各期末，公司长期借款的构成情况如下所示：

单位：万元

项目2023.12.312022.12.312021.12.31

抵押借款2327.96--

保证借款40738.5740800.004900.00

信用借款--1900.00

计提的借款利息50.0947.729.27

合计43116.6240847.726809.27

公司长期借款主要包括保证借款、信用借款。报告期各期末，公司长期借款合计金额分别为6809.27万元、40847.72万元、43116.62万元，占非流动负债总额的比例分别为42.05%、67.51%、65.92%，其中：2022年末、2023年末新增借款主要系武骏光能、重庆武骏为投入光伏产线建设所借款项。

（2）租赁负债

公司自2021年1月1日开始执行新租赁准则，租赁负债系尚未支付的租赁付款额现值。报告期各期末，公司租赁负债金额分别为3705.96万元、2154.47万元、2494.42万元，占非流动负债的比例较低。

公司租赁负债对应使用权资产情况，详见本节“七、财务状况分析/（一）资产构成情况分析/2、非流动资产分析/（5）使用权资产”。

（3）递延收益

报告期各期末，公司递延收益余额分别为1678.59万元、7903.02万元、

7524.77万元，占非流动负债的比例分别为10.37%、13.06%、11.50%。

公司递延收益主要为报告期内收到的政府补助，按照《企业会计准则16号——政府补助》的规定，归属于与资产相关，或与收益相关并用于补偿企业以后期间的相关成本费用或损失的政府补助，公司将其确认为递延收益，摊销时计入当期损益。

2022年末，公司递延收益余额较2021年大幅度增长，系子公司阜兴科技

收到当地政府补助所致，主要包括收到阜阳经济技术开发区管委会对阜兴科技超高效单晶太阳能硅片项目提供的基础配套设施资助资金5000.00万元；对超

高效单晶太阳能硅片项目提供的设备资助资金882.01万元，以及阜阳市财政国

1-1-249四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

库支付的技术研究院资助经费500.00万元。

2023年末，公司递延收益余额较上年减少378.26万元，主要系收到政府

扶持企业发展资金（10GW 超高效单晶太阳能硅片项目）125.00 万元，确认为递延收益，同时已有递延收益摊销所致。

（4）递延所得税负债

报告期各期末，公司递延所得税负债的构成情况如下所示：

单位：万元

项目2023.12.312022.12.312021.12.31非同一控制企业合并资产

291.25131.40143.94

评估增值固定资产折旧年限会计与

11187.849459.873841.96

税法差异

租赁费用与税法差异391.6810.9513.11其他权益工具投资公允价

404.43--

值变动计入其他综合收益

小计12275.209602.223999.01

报告期各期末，公司递延所得税负债分别为3999.01万元、9602.22万元、12275.20万元，占非流动负债的比例分别为24.70%、15.87%、18.77%，其中：2021年末、2022年末和2023年末递延所得税负债余额大幅增加系公司

选择适用部分设备器具一次性在企业所得税前扣除的优惠政策，导致应纳税暂时性差异增加所致。

（三）偿债能力分析

1、偿债能力指标

报告期内，公司的偿债能力指标如下表所示：

财务指标2023.12.312022.12.312021.12.31

流动比率（倍）2.692.601.49

速动比率（倍）1.492.051.19

资产负债率（合并口径）17.62%18.00%18.33%

资产负债率（母公司口径）8.48%15.46%20.22%财务指标2023年度2022年度2021年度

利息保障倍数（倍）21.6671.6046.98

息税折旧摊销前利润（万元）256281.26545989.85430013.21

1-1-250四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

经营活动产生的现金流量净额

8033.18264426.28327052.99（万元）

注：各指标计算方法如下：

（1）流动比率=流动资产/流动负债

（2）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债

（3）资产负债率（合并口径）=总负债/总资产

（4）资产负债率（母公司口径）=母公司总负债/母公司总资产

（5）利息保障倍数=（利润总额+利息支出）/利息支出

（6）息税折旧摊销前利润=利润总额+利息支出+折旧摊销

（1）短期偿债能力分析

报告期内，公司流动资产质量较好，变现能力较强。公司的流动资产主要包括货币资金、应收票据及应收款项融资、应收账款、预付款项、其他应收款及存货，其中应收款项融资、应收账款及存货占流动资金比例较大，应收款项融资为银行承兑汇票，应收账款账龄主要集中在一年以内且回款情况较好，存货主要为库存商品及原材料，库龄较短，具有良好的变现能力。公司具有较强的短期偿债能力。

（2）长期偿债能力分析

报告期各期末，公司母公司资产负债率分别为20.22%、15.46%、8.48%，合并报表口径资产负债率分别为18.33%、18.00%、17.62%，资产负债水平较低；报告期各期，公司利息保障倍数和息税折旧摊销前利润较高，长期偿债能力较强。

（3）现金流量情况

报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为327052.99万元、

264426.28万元、8033.18万元，经营活动产生的现金流量净额均为正。

2、同行业上市公司情况

报告期内，公司流动比率与同行业上市公司的对比情况如下：

公司名称2023.12.312022.12.312021.12.31

一、草甘膦/双甘膦

1、江山股份-1.771.21

2、扬农化工1.581.611.37

3、兴发集团0.650.870.65

细分行业平均水平1.121.421.08

1-1-251四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

公司名称2023.12.312022.12.312021.12.31

二、联碱产品

1、三友化工-1.361.17

2、远兴能源0.860.850.82

3、华昌化工-1.080.84

细分行业平均水平0.861.100.95

三、浮法玻璃产品

1、旗滨集团-1.341.90

2、金晶科技0.890.740.79

3、耀皮玻璃1.311.331.37

细分行业平均水平1.101.141.35

各细分行业平均水平1.031.221.12

公司2.692.601.49

数据来源：上市公司公告

报告期内，公司速动比率与同行业上市公司的对比情况如下：

公司名称2023.12.312022.12.312021.12.31

一、草甘膦/双甘膦

1、江山股份-1.340.84

2、扬农化工1.301.251.05

3、兴发集团0.460.630.47

细分行业平均水平0.881.080.78

二、联碱产品

1、三友化工-1.140.89

2、远兴能源0.800.770.76

3、华昌化工-0.820.63

细分行业平均水平0.800.910.76

三、浮法玻璃产品

1、旗滨集团-1.001.46

2、金晶科技0.700.500.54

3、耀皮玻璃0.830.860.90

细分行业平均水平0.770.790.97

各细分行业平均水平0.820.920.85

公司1.492.051.19

1-1-252四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

数据来源：上市公司公告

报告期内，公司资产负债率与同行业上市公司的对比情况如下：

公司名称2023.12.312022.12.312021.12.31

一、草甘膦/双甘膦

1、江山股份-49.14%57.71%

2、扬农化工38.37%42.28%46.98%

3、兴发集团50.70%48.73%54.78%

细分行业平均水平44.54%46.72%53.16%

二、联碱产品

1、三友化工-47.20%47.02%

2、远兴能源47.41%44.01%46.11%

3、华昌化工-38.74%46.26%

细分行业平均水平47.41%43.32%46.46%

三、浮法玻璃产品

1、旗滨集团-47.10%35.53%

2、金晶科技48.25%52.58%48.65%

3、耀皮玻璃43.63%43.44%37.97%

细分行业平均水平45.94%47.71%40.72%

各细分行业平均水平45.96%45.91%46.78%

公司17.62%18.00%18.33%

数据来源：上市公司公告

（四）营运能力分析

报告期内，公司的营运能力指标如下表所示：

财务指标2023年度2022年度2021年度

应收账款周转率（次/年）9.0917.8916.38

存货周转率（次/年）2.074.967.58

注：各指标计算方法如下：

1、应收账款周转率=营业收入/应收账款平均账面余额

2、存货周转率=营业成本/存货平均账面余额

1、应收账款周转率

报告期内，公司应收账款周转率分别为16.38次/年、17.89次/年、9.09次/年，应收账款周转率较高，应收账款周转较快。2023年末应收账款周转率有所下降，主要系当期收入下降，且由于期初应收账款余额较高导致本年度应收账

1-1-253四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

款平均月较高所致。

报告期内，公司应收账款周转率与同行业上市公司的对比情况如下：

公司名称2023.12.312022.12.312021.12.31

一、草甘膦/双甘膦

1、江山股份-9.968.19

2、扬农化工5.036.726.60

3、兴发集团25.8832.5624.79

细分行业平均水平15.4616.4113.19

二、联碱产品

1、三友化工-55.9851.96

2、远兴能源150.55110.8198.46

3、华昌化工-50.9352.06

细分行业平均水平150.5572.5767.49

三、浮法玻璃产品

1、旗滨集团-25.4370.22

2、金晶科技24.7327.8118.78

3、耀皮玻璃8.727.547.46

细分行业平均水平16.7320.2632.15

各细分行业平均水平60.9136.4237.61

公司9.0917.8916.38

数据来源：上市公司年报

2、存货周转率

报告期内，公司的存货周转率分别为7.58次/年、4.96次/年、2.07次/年。

公司存货均为生产经营所需的原材料、半成品、产成品等，存货不存在积压情况，公司存货周转率较高。

报告期内，公司存货周转率与可比上市公司的对比情况如下：

公司名称2023.12.312022.12.312021.12.31

一、草甘膦/双甘膦

1、江山股份-5.556.31

2、扬农化工4.655.955.16

3、兴发集团9.917.868.00

细分行业平均水平7.286.456.49

1-1-254四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

公司名称2023.12.312022.12.312021.12.31

二、联碱产品

1、三友化工-10.0810.08

2、远兴能源10.828.9616.73

3、华昌化工-9.2310.12

细分行业平均水平10.829.4212.31

三、浮法玻璃产品

1、旗滨集团-5.344.78

2、金晶科技5.804.774.87

3、耀皮玻璃3.773.553.61

细分行业平均水平4.794.554.42

各细分行业平均水平7.636.817.74

公司2.074.967.58

数据来源：上市公司公告

（五）财务性投资的情况

截至报告期末，公司与财务性投资及类金融业务相关的会计科目账面价值情况如下：

单位：万元

2023.12.31

是否存在财务其中：财务性投项目占合并报表归属于金额性投资资占比母公司净资产比例

交易性金融资产----

其他应收款3435.460.18%否-

其他流动资产11293.260.58%否-

长期股权投资--否-

其他权益工具投资20799.141.06%是0.09%

其他非流动金融资产45927.822.35%是2.31%

其他非流动资产14215.810.73%否-

合计95671.494.89%-2.40%

1、自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，公司已实施或拟实施的

财务性投资及类金融投资的情况

自本次发行相关董事会决议日前6个月（2022年4月26日）起至今，公司无已实施或拟实施的财务性投资及类金融投资的情况。

1-1-255四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

2、公司最近一期末不存在持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可

供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形

（1）交易性金融资产

截至报告期末，公司不存在持有的交易性金融资产。

（2）其他应收款

截至报告期末，公司其他应收款主要为押金保证金，以及子公司为政府代垫的工程费用，不属于财务性投资。

（3）其他流动资产

截至报告期末，公司其他流动资产主要为待抵扣增值税，不属于财务性投资。

（4）长期股权投资

截至报告期末，公司长期股权投资余额为零。

（5）其他权益工具投资

截至报告期末，发行人其他权益工具投资账面价值为20799.14万元，系公司对 ELD 的股权投资以及本期新增的对 AEV、NUF 及德康农牧的战略性投资。其中：

* ELD 股权投资：公司原拟通过投资 ELD建立产业联动关系，后未深入实施，剩余所持 ELD股权投资，属于财务性投资。

* AEV 股权投资：AEV 系一家注册于澳大利亚并在澳交所上市的公司，AEV在澳大利亚北领地拥有储量丰富的高品位磷矿资源以及开采许可，拥有磷矿开发、黄磷工厂投资建设的产业规划及相应土地。公司本次通过子公司和邦香港出资 200.00 万澳元认购 AEV 在澳交所定向增发的普通股 181818182 股，从而持有 AEV10.47%股份，系围绕主营业务进行的资源产业链整合。

公司对 AEV 进行战略性投资，利用其优质磷矿资源建设黄磷工厂，有利于未来保障高品质黄磷稳定供应，以满足未来公司生产需求，属于公司围绕产业链上游、以获取关键原料黄磷而进行的产业投资，因此不属于财务性投资。

* NUF 股权投资：NUF 系一家注册于澳大利亚并在澳交所上市的公司，NUF设有作物保护和种子技术等两个业务线，其中：作物保护产品用于保护作物免

1-1-256四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

受杂草、害虫和疾病造成的损害，业务涵盖澳大利亚和新西兰、亚洲、欧洲、北美洲和南美洲地区；种子技术业务经营种子和种子处理产品的销售，在世界各地拥有生产和营销业务，在大约100个国家销售产品。

2023年6月，纽发姆公司向公司提出全球合作建议，计划在印度尼西亚、奥地利林茨、澳大利亚奎那那市、巴西/南美洲等区域开展合资合作。公司通过本次对 NUF 进行战略性投资，进一步深化公司与 NUF 在多个业务方面的合作，NUF 已采购公司的草甘膦/双甘膦，并成为草甘膦/双甘膦业务前五大客户。因此，公司对 NUF 的股权投资，属于公司围绕产业链下游，以获取销售渠道为目的而进行的产业投资，不属于财务性投资。

* 德康农牧股权投资：截至报告期末，公司持有德康农牧 2067000 股 H股，占德康农牧总股本的0.53%。德康农牧系国内知名生猪及黄羽肉鸡的育种及养殖企业，2023年商品肉猪出栏665.97万头，商品仔猪出栏40.25万头，黄羽肉鸡出栏8873.33万只。

公司本次对德康农牧进行战略投资，系基于德康农牧在国内生猪及畜禽养殖行业的市场地位，对公司生产的蛋氨酸具有持续性的需求，旨在建立蛋氨酸长期销售渠道，并通过龙头企业示范效应扩大蛋氨酸销售。自公司计划投资德康农牧以来（2023年11月至2024年3月期间），公司已对德康农牧销售各类蛋氨酸共计769吨，增长较快。因此公司对德康农牧的股权投资，属于公司围绕产业链下游，以获取销售渠道为目的而进行的产业投资，不属于财务性投资。

（6）其他非流动金融资产

截至报告期末，发行人其他非流动金融资产为45927.82万元，系公司对乐山商行、中明环境、成都新朝阳和马边新晟佳交通的股权投资，具体明细如下：

单位：万元项目期末余额

其他非流动金融资产45927.82

-乐山商行股权投资34002.42

-成都新朝阳股权投资2000.00

1-1-257四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

项目期末余额

-中明环境股权投资9216.00

马边新晟佳交通股权投资709.40

上述投资中，公司对成都新朝阳、中明环境的股权投资，系公司基于对相同或下游产业投资，为延伸对产业业务的深入了解而实施。其中：成都新朝阳股权投资系指公司所持成都新朝阳作物科学股份有限公司4.50%股份，成都新朝阳主营业务为植物生长调节剂、病虫草害绿色防控农药等生物农药的生产、

研发和销售，与公司草甘膦、以色列 S.T.K.生物农药业务具有一定的协同性，公司参股投资成都新朝阳的目的为协同发展生物农药产业。中明环境股权投资系指公司所持四川省中明环境治理有限公司4.00%股权，中明环境主营业务为工业废物收集与处置、环境事故应急抢险、环境检测及环保科技服务，公司参股投资中明环境的目的为共享专业危废处理技术，提高公司环保技术和管理水平。综合考虑公司持股比例、投资回报周期等情况，基于谨慎性原则，将其认定为财务性投资。

对乐山商行的股权投资，系公司在上市前即实施的投资，后期投资系参与乐山商行的增发配售。该项投资主要通过获得股利分配或溢价退出实现资本增值的方式获利，且与公司主营业务不具备相关性，因此属于财务性投资。

对马边新晟佳交通的股权投资，为公司所持马边彝族自治县新晟佳交通建设有限公司3.50%股权，系公司全资子公司和邦磷矿通过股权受让方式取得。

马边新晟佳交通系地方政府为促进磷化工产业发展，经招商引资，由四川省晟茂建设集团有限公司（以下简称“晟茂建设”）和地方国有平台公司马边彝族

自治县顺达交通建设有限责任公司（以下简称“顺达建设”）共同出资设立。

晟茂建设投资建设的马边“苏民路”矿区公路于2019年12月竣工通车运营，因运营情况未达到预期，公路养护出现困难。和邦磷矿拥有的烟峰磷矿位于马边县烟峰乡，开采销售磷矿可以平抑黄磷价格波动对草甘膦生产经营的影响。

为解决“苏民路”投资运营和矿区公路养护的问题，马边主要磷矿企业及马边彝族自治县交通运输局于2022年3月就共同收购晟茂建设所持马边新晟佳交通

70%股权等事宜进行协商，最终由顺达建设作为受让主体联合各磷矿企业收购

马边新晟佳交通70%股权，其中：和邦磷矿作为马边磷矿企业，收购马边新晟佳交通3.50%股权。因此，和邦磷矿收购马边新晟佳交通3.50%股权，旨在联

1-1-258四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

合地方国有平台公司及其他地方矿业企业，以参股投资方式参与乐山市马边矿区道路基础设施建设，各矿业企业在前期以付费养路的基础上，现作为股东需要对道路进行持续养护和改造，保持并提升马边矿区的运输能力，便于公司位于马边的磷矿对外运输。目前和邦磷矿已实现工程矿销售，“苏民路”作为马边矿区对外连接的唯一运输道路，对和邦磷矿向外运输较为重要，该项投资与公司主营业务具备相关性，不属于财务性投资。

如上分析，公司其他非流动金融资产中，对乐山商行、成都新朝阳、中明环境的股权投资属于财务性投资，期末余额合计为45218.42万元，占期末合并报表归属于母公司所有的净资产比例为2.31%。

（7）其他非流动资产

截至报告期末，发行人其他非流动资产为14215.81万元，主要为待抵扣增值税及预付长期资产建设款，不属于财务性投资。

（8）委托理财、可供出售金融资产和借与他人款项

截至报告期末，发行人不存在委托理财、可供出售金融资产、借予他人款项的财务性投资情形。

发行人最近一期末合计持有及拟投资财务性投资的金额为47031.38万元，占发行人合并报表归属于母公司净资产的2.40%，未超过30%。因此，发行人最近一期末不存在持有金额较大、期限较长的财务性投资（包括类金融业务）的情形。

八、经营成果分析

报告期内，公司营业收入、利润情况如下表所示：

单位：万元项目2023年度2022年度2021年度

营业收入882410.781303894.80998735.37

其中：主营业务收入870695.581294122.05992769.46

营业毛利205253.81558763.26413262.69

营业利润154179.21448115.72359107.61

利润总额153596.55447856.21357838.05

净利润127869.93381023.89302650.18

1-1-259四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

项目2023年度2022年度2021年度

归属于母公司股东的净利润128324.39380680.89301847.06

报告期内，公司分别实现营业收入998735.37万元、1303894.80万元、

882411.15万元；营业利润分别为359107.61万元、448115.72万元、

154179.21万元。报告期内，公司营业收入和营业利润存在较大波动，主要系

受短期市场需求影响，公司主要产品销售价格波动较大所致。

报告期内，公司主营业务突出，主营业务收入占营业收入的比例均在95%以上。

（一）营业收入分析

1、营业收入结构分析

报告期内，公司营业收入构成如下所示：

单位：万元、%

2023年度2022年度2021年度

项目金额比例金额比例金额比例

主营业务收入870695.5898.671294122.0599.25992769.4699.40

其他业务收入11715.201.339772.740.755965.910.60

合计882410.78100.001303894.80100.00998735.37100.00

报告期内，公司主营业务突出，主营业务收入占营业收入比例分别为

99.40%、99.25%、98.67%。

2、主营业务收入的产品构成分析

报告期内，公司主营业务收入按产品列示如下：

单位：万元、%

2023年度2022年度2021年度

项目金额占比金额占比金额占比

草甘膦/双甘膦139955.6014.62573343.0242.10515331.2247.21

联碱产品349893.2636.55493711.2836.26358887.5932.88

浮法玻璃106153.7411.09105367.877.74139148.8712.75

光伏玻璃及组件194091.1320.2744256.863.25--

硅片24290.692.547118.390.52--

蛋氨酸及副产品65481.006.8461316.654.5012024.461.10

1-1-260四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

2023年度2022年度2021年度

项目金额占比金额占比金额占比

农药8105.560.8511670.360.869594.130.88

卤水16975.381.7716474.051.2115039.151.38

零售成品油4038.730.424241.280.313950.090.36

其他48313.685.0544206.843.2537608.363.45

小计957298.751001361706.61100.001091583.88100.00

内部抵消-86603.17--67584.55--98814.42-

合计870695.58-1294122.05-992769.46-

注：联碱产品系指公司采用联碱法生产的纯碱、氯化铵；其他产品系指除联碱产品、

卤水、草甘膦、双甘膦、玻璃、农药、成品油之外的其他产品，主要包括液氨、硫酸铵等，下同。

3、主营业务收入的区域构成分析

报告期内，公司主营业务收入按区域列示如下：

单位：万元、%

2023年度2022年度2021年度

项目金额比例金额比例金额比例

四川省352038.8536.77353737.0325.98307503.9328.17西南地区

150205.3315.69180671.5813.27169888.1015.56（除四川）

国内其他地区411181.4342.95740474.7954.38501393.5845.93

国外43873.144.5886823.206.38112798.2710.33

小计957298.75100.001361706.61100.001091583.88100.00

内部抵消-86603.17--67584.55--98814.42-

合计870695.58-1294122.05-992769.46-

4、营业收入的季节性分析

报告期内，公司营业收入按季度列示如下：

单位：万元、%

2023年度2022年度2021年度

项目金额占比金额占比金额占比

第一季度239446.8227.14308613.6523.67165491.9316.57

第二季度169614.5119.22439289.3433.69225793.3022.61

第三季度234384.9026.56301429.4923.12315556.7131.60

第四季度238964.5527.08254562.3219.52291893.4329.23

1-1-261四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

2023年度2022年度2021年度

项目金额占比金额占比金额占比

合计882410.78100.001303894.80100.00998735.37100.00

报告期内，公司营业收入无明显季节性特征。

（二）营业成本分析

1、营业成本总体构成情况

报告期内，公司营业成本结构如下所示：

单位：万元、%

2023年度2022年度2021年度

项目金额比例金额比例金额比例

主营业务成本668165.4198.67739264.1699.21581534.8999.33

其他业务成本8991.561.335867.370.793937.790.67

合计677156.97100.00745131.54100.00585472.68100.00

2、主营业务成本的产品构成分析

报告期内，公司主营业务成本按产品列示如下：

单位：万元、%

2023年度2022年度2021年度

项目金额占比金额占比金额占比

草甘膦/双甘膦122464.6716.35291001.7636.04318761.7246.75

联碱产品239049.1331.92292088.2236.18235298.0334.51

浮法玻璃84530.6611.2982081.6610.1773997.5210.85

光伏玻璃及组件173047.1223.1138358.374.75--

硅片24363.623.256688.660.83--

蛋氨酸及副产品60140.298.0353255.986.6012508.021.83

农药5308.270.716683.500.836520.000.96

卤水6283.930.845470.100.685500.140.81

零售成品油3618.640.483745.420.463192.790.47

其他29989.944.0128056.943.4726107.313.83

小计748796.27100.00807430.61100.00681885.53100.00

内部抵消-80630.85--68166.45--100350.64-

合计668165.41-739264.16-581534.89-

1-1-262四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

报告期内，公司营业成本的构成与营业收入的构成相匹配。

（三）毛利率分析

1、销售毛利与毛利率

报告期内，公司销售毛利与销售毛利率的情况如下所示：

单位：万元期间项目主营业务其他业务合计

销售毛利金额202530.172723.64205253.81

2023年度销售毛利占比98.67%1.33%100.00%

销售毛利率23.26%23.25%23.26%

销售毛利金额554857.893905.37558763.26

2022年度销售毛利占比99.30%0.70%100.00%

销售毛利率42.88%39.96%42.85%

销售毛利金额411234.572028.12413262.69

2021年度销售毛利占比99.51%0.49%100.00%

销售毛利率41.42%34.00%41.38%

注1：销售毛利金额=单项营业收入-单项营业成本

注2：销售毛利占比=单项业务毛利/毛利总额

注3：销售毛利率=单项毛利金额/单项营业收入

报告期内，公司销售毛利主要来自于主营业务毛利，其他业务的毛利贡献较小。报告期各期，公司综合毛利率分别为41.38%、42.85%、23.26%，毛利率波动主要系受主要产品销售价格波动所致。

2、主营业务毛利与毛利率情况

报告期内，公司主营业务相关产品种类较多，其中：草甘膦/双甘膦、联碱产品、浮法玻璃三类产品销售收入占主营业务收入的90%左右，该等产品销售毛利与销售毛利率的情况如下所示：

单位：万元

期间项目草甘膦/双甘膦联碱产品浮法玻璃

销售毛利17490.93110844.1321623.08

2023年度销售毛利率12.50%31.68%20.37%

销售毛利占比8.52%54.00%10.53%

销售毛利282341.26201623.0623286.21

2022年度

销售毛利率49.24%40.84%22.10%

1-1-263四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

期间项目草甘膦/双甘膦联碱产品浮法玻璃

销售毛利占比50.53%36.08%4.17%

销售毛利196569.51123589.5665151.36

2021年度销售毛利率38.14%34.44%46.82%

销售毛利占比47.57%29.91%15.77%

3、与同行业上市公司综合毛利率比较

（1）草甘膦/双甘膦

报告期内，公司草甘膦/双甘膦产品与同行业可比上市公司相关产品毛利率情况如下所示：

同行业上市公司2023年度2022年度2021年度

江山股份-35.13%27.84%

扬农化工25.77%26.03%23.43%

兴发集团31.01%58.09%39.83%

平均值28.39%39.75%30.37%

公司草甘膦、双甘膦产品毛

12.50%49.24%38.14%

利率

数据来源：上市公司公告

注：为保持与年报披露口径一致，本节列示本公司产品毛利率为合并抵消前毛利率，公司报告期内合并抵消后毛利率分别为42.95%、50.35%、12.16%，与市场变动大致一致。

2022年度，公司双甘膦/草甘膦毛利率上升，主要原因系2021年草甘膦需求强劲，价格上涨，带动双甘膦价格上涨，公司生产一直处于满产或接近满产状态，经营业绩较好；同时原材料亚氨基二乙腈主要通过自产取得，成本有所下降。2023年度，公司双甘膦/草甘膦毛利率下降，主要系产品市场价格下降所致。

（2）联碱产品同行业上市公司2023年度2022年度2021年度

三友化工-15.98%20.57%

远兴能源55.42%55.72%48.51%

华昌化工-24.54%21.10%

平均值55.42%32.08%30.06%

公司联碱制品毛利率31.68%40.84%34.44%

数据来源：上市公司公告

2022年度，公司联碱产品毛利率上升，主要系市场供求关系改善，纯碱价

1-1-264四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书格上升。2023年度，公司联碱产品毛利率有所下降，主要系原材料如天然气、原煤价格上涨所致。

（3）浮法玻璃同行业上市公司2023年度2022年度2021年度

旗滨集团-20.89%50.23%

金晶科技7.19%6.76%41.53%

耀皮玻璃11.11%12.84%18.41%

平均值9.15%13.50%36.72%

公司玻璃产品毛利率20.37%22.10%46.82%

数据来源：上市公司公告

2022年度，公司浮法玻璃毛利率下降，系下游订单减少，玻璃价格回落；

同时原材料纯碱以及天然气、电力等能源价格上涨，导致成本上升。2023年度，公司浮法玻璃毛利率较2022年度有所下降，主要系产品价格波动所致。

（四）税金及附加

报告期内，公司各项税金及附加如下所示：

单位：万元项目2023年度2022年度2021年度

城市维护建设税1165.114465.323552.32

教育费附加634.451932.731522.42

地方教育费附加422.971288.491014.95

资源税1397.10729.57666.08

房产税934.59799.04830.66

土地使用税1273.511280.571468.70

车船使用税12.1312.1712.81

印花税512.68568.25529.55

环境保护税268.43326.23334.65

其他税费4.12-20.54

合计6625.0911402.369952.68

2022年度各项税金及附加大幅增长，主要系2022年度营业收入和盈利增长，导致增值税涉及的城市维护建设税、教育费附加、地方教育费附加等增加所致。2023年度税金及附加有所减少，主要系随着应交的增值税减少，对应的城建税及其附加税同步减少。

1-1-265四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

（五）期间费用分析

报告期内，公司各项期间费用及其占营业收入的比例如下：

单位：万元

2023年度2022年度2021年度

项目金额占比金额占比金额占比

销售费用5956.240.68%5248.280.40%5208.750.52%

管理费用41340.244.69%84496.876.48%31161.443.12%

研发费用4734.690.54%6793.400.52%3331.350.33%

财务费用-3250.32-0.37%2412.570.19%8440.020.85%

合计48780.855.53%98951.117.59%48141.574.82%

报告期内，公司期间费用合计分别为48141.57万元、98951.11万元、

48780.85万元，占营业收入的比例分别为4.82%、7.59%、5.53%。

1、销售费用

报告期内，公司销售费用主要由运输装卸费、市场推广费和代理费、职工薪酬构成，各期销售费用分类列示如下：

单位：万元

2023年度2022年度2021年度

项目金额占比金额占比金额占比

运输装卸费378.116.35%237.154.52%271.065.20%

职工薪酬2991.7750.23%2887.7255.02%2747.0152.74%市场推广费

766.1912.86%833.5915.88%488.599.38%

和代理费

差旅费504.718.47%261.694.99%177.353.40%

业务招待费213.833.59%129.802.47%93.321.79%

办公费34.720.58%31.500.60%26.910.52%

其他1066.9017.91%866.8216.52%1404.5126.96%

小计5956.24100.00%5248.28100.00%5208.75100.00%

报告期内，公司销售费用分别为5208.75万元、5248.28万元、5956.24万元，占营业收入的比例分别为0.52%、0.40%、0.68%。

相比2021年度，2022年度公司销售费用未发生较大变动。2023年度公司销售费用有所增长，主要系差旅费增长所致。

1-1-266四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

2、管理费用

报告期内，公司管理费用主要由职工薪酬、折旧摊销费、修理费等构成，各期管理费用分类列示如下：

单位：万元

2023年度2022年度2021年度

项目金额占比金额占比金额占比

职工薪酬21014.2950.83%64644.7576.51%9373.9330.08%

折旧摊销费8329.0520.15%8363.629.90%12213.0839.19%

修理费1614.373.91%2614.813.09%1914.056.14%

中介机构费1171.042.83%1683.091.99%1270.364.08%

业务招待费751.251.82%1038.771.23%1390.724.46%

财产保险费788.841.91%1103.561.31%1004.613.22%

租金1052.732.55%1521.171.80%1095.433.52%

自发电基金230.740.56%151.500.18%711.932.28%

差旅费812.631.97%520.550.62%398.341.28%

办公费719.511.74%542.070.64%597.681.92%

车辆使用费609.011.47%497.440.59%374.641.20%

水电气费284.580.69%200.980.24%156.570.50%

其他3962.219.58%1614.561.91%660.112.12%

小计41340.24100.00%84496.87100.00%31161.44100.00%

报告期内，公司管理费用分别为31161.44万元、84496.87万元、

41340.24万元，占营业收入的比例分别为3.12%、6.48%、4.69%。

2022年度公司管理费用增加，主要原因是公司实行第二期员工持股计划，计提了股份支付费用50648.54万元。公司第二期员工持股计划内容详见“第四节发行人的基本情况/五/（七）管理层激励情况”。2023年度，公司确认上述相关的股份支付费用2979.33万元。

3、研发费用

报告期内，公司研发费用主要由折旧摊销费、职工薪酬等构成，各期研发费用分类列示如下：

1-1-267四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

单位：万元

2023年度2022年度2021年度

项目金额占比金额占比金额占比

折旧摊销费2380.0550.27%3324.7248.94%2298.6769.00%

职工薪酬1248.9826.38%1302.0519.17%582.6817.49%

咨询费202.144.27%974.2114.34%214.236.43%

差旅费26.350.56%17.460.26%6.270.19%

其他877.1718.53%1174.9517.30%229.496.89%

小计4734.69100.00%6793.40100.00%3331.35100.00%

报告期内，公司研发费用分别为3331.35万元、6793.40万元、4734.69万元，占营业收入的比例分别为0.33%、0.52%、0.54%。2022年度公司研发费用支出较2021年增加3462.05万元，主要系子公司武骏光能、阜兴科技与和邦农科增加研发投入所致。2023年度研发费用较去年下降，主要系子公司广安必美达研发项目进入开发阶段，研发支出资本化导致研发费用减少，同时子公司和邦农科、以色列 S.T.K.研发活动减少所致。

4、财务费用

报告期内，公司财务费用主要由利息支出和汇兑损益等构成，各期财务费用分类列示如下：

单位：万元项目2023年度2022年度2021年度

利息支出2437.285143.467781.91

减：利息收入6035.142268.86935.76

汇兑损益186.84-521.901470.11

其他160.7159.87123.76

小计-3250.322412.578440.02

报告期内，公司财务费用分别为8440.02万元、2412.57万元、-3250.32万元，其中：利息支出主要为银行借款利息，分别为7781.91万元、5143.46万元、2437.28万元，与各期借款余额相匹配；汇兑损益主要为公司及子公司以色列 S.T.K.、和邦香港、和邦农科及澳大利亚 P.P.I.因外币汇率变动产生的汇兑损失或收益。

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（六）其他收益

报告期内，公司其他收益主要由各类政府补助构成，具体情况如下所示：

单位：万元项目2023年度2022年度2021年度

管道运输增值税税负超3%部分即征即退436.52372.10342.99

双甘膦项目计划补助128.20128.20128.20

退伍军人、残疾人就业税额减免48.0620.4834.89

稳岗补贴、社保补贴、岗位补贴、以工代训

149.94412.98127.64

补贴

精准施策支持实体经济振兴发展资金--20.00

收商务和经济合作局升限入规奖励--3.00

收五通经信局中小企业复工复产奖励金--74.00

四川省财政厅工业发展资金--100.00五通桥区人社局工业企业结构调整专项奖补

--70.00助资金

五通桥区经信局工业稳增长资金--40.00

五通桥区经信局洪灾工业应急金--37.00

2016、2017年度省级外贸发展专项资金--26.66

2020年省级工业发展应急资金--18.56

大气污染治理项目补助资金29.3829.3814.69

乐山市经济和信息化局春节慰问金--2.00

企业吸纳建档立卡贫困户就业奖补--2.91

其他手续费返还68.1413.400.13泸州（长江）经济开发区2021年产值税收及

-900.00-上市工作目标考核奖励泸州（长江）经济开发区超低排放奖励-1050.00-龙马潭区经济和信息化局2021年第一批省级

-68.00-

工业发展资金（研发投入增量奖励）龙马潭区经信局2021第二批省级工业发展专

-18.40-项资金

龙马谭区财政局2021下半年股改奖补资金-30.00-龙马潭区经济和信息化局2021年度智能工厂

20.00

奖励

龙马潭区财政局2022上半年上市挂牌奖补70.00泸州财政国库支付和票据管理中心财金互动

20.00--

奖补资金龙马谭区经济和信息化局2022年第一批省级

10.00--

工业发展专项资金

1-1-269四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

项目2023年度2022年度2021年度阜阳市经济和信息化局2023年省级制造强省

330.00--

建设数字化转型项目资金产业技术研究院启动资金（10GW 超高效单晶

307.22--太阳能硅片项目）摊销政府扶持企业发展资金（10GW 超高效单晶太

62.50--阳能硅片项目）摊销第一批固定资产投资奖补资金（10GW 超高效

44.10--单晶太阳能硅片项目）摊销基础配套建设补贴资金（10GW 超高效单晶太

1.56--阳能硅片项目）摊销

降解工业废水处理技术补助资金-100.00-

其他零星补助23.8028.06-

小计1749.423170.991042.66

（七）投资收益

报告期内，公司投资收益的具体构成情况如下所示：

单位：万元项目2023年度2022年度2021年度权益法核算的长期股权投资

5122.301966.961280.24

收益处置长期股权投资产生的投

2261.96-405.14

资收益其他权益工具投资在持有期

169.37117.7588.29

间取得的股利收入以公允价值计量且其变动计

入当期损益的金融资产处置--190.00-收益以公允价值计量且其变动计

入当期损益的金融资产持有282.74330.00921.38期间取得的投资收益处置其他金融资产投资取得

-314.45-41.59-的投资收益

小计7521.912183.112695.05

报告期内，公司投资收益分别为2695.05万元、2183.11万元、7521.91万元，其中：权益法核算的长期股权投资收益来自对四川顺城盐品股份有限公司的投资收益。

（八）公允价值变动收益

报告期内，公司不存在公允价值变动损益。

1-1-270四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

（九）信用减值损失与资产减值损失

报告期内，公司信用减值损失与资产减值损失分类列示如下：

单位：万元项目明细项目2023年度2022年度2021年度

应收票据坏账损失--20.04

信用减应收账款坏账损失-1308.83-1174.62402.24

值损失其他应收账款坏账损失-36.78-100.98-116.64

小计-1345.61-1275.61305.64

存货跌价损失-3566.72-1475.39-

资产减合同资产减值损失-108.49--

值损失商誉减值损失--6607.44-

小计-3675.21-8082.82-

合计-5020.82-9358.43305.64

报告期内，公司信用减值损失和资产减值损失合计金额为305.64万元、-

9358.43万元、-5020.82万元，主要由应收账款坏账损失、其他应收款坏账损

失、存货跌价损失及商誉减值损失构成。

（十）资产处置收益

报告期内，公司资产处置损益主要为固定资产处置收益、无形资产处置收益，分类列示如下：

单位：万元项目2023年度2022年度2021年度

固定资产处置收益80.823.31-10.94

无形资产处置损益-3706.95-93.24

小计80.823710.26-104.18

报告期内，公司资产处置收益金额分别为-104.18万元、3710.26万元、

80.82万元，2022年度无形资产处置损益主要为子公司四川和邦新材料、和邦

视高土地使用权被眉山天府新区土地储备中心收储所产生的资产处置损益。

（十一）营业外收入与营业外支出

1、营业外收入

报告期内，公司营业外收入主要由保险赔款及其他构成，具体构成如下：

1-1-271四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

单位：万元项目2023年度2022年度2021年度

保险赔款5.99-298.00

其他315.565.843.35

合计321.555.84301.35

报告期内，公司营业外收入分别为301.35万元、5.84万元、321.55万元，

2021年度保险赔款为298.00万元，主要是在2021年确定并接受了财产保险公

司有关2020年度洪灾导致的资产损失的保险赔款。2023年营业外收入增加，主要系当年确认无需支付的应付款项结转所致。

2、营业外支出

报告期内，公司营业外支出主要由碳排放权支出、税收滞纳金支出、非常损失、对外捐赠等构成，具体构成如下所示：

单位：万元项目2023年度2022年度2021年度

碳排放权支出813.16-5.931228.17

固定资产报废损失11.4211.1618.72

税收滞纳金支出2.51-182.01

罚款支出-5.0056.00

非常损失---

对外捐赠77.12255.1085.94

其他0.01-0.08

小计904.21265.341570.92

2021年度，公司发生碳排放权支出1228.17万元，具体情况为：公司及和

邦农科属于碳排放重点企业，在2021年通过免费分配取得碳排放配额

2194298.00吨的基础上，购入碳排放配额282877.00吨并全部使用，根据财政部《关于印发<碳排放权交易有关会计处理暂行规定>的通知》（财会[2019]22号）规定，按照所使用配额的账面余额借记“营业外支出”科目。2023年营业外支出增加，主要系当年新增购入碳排放配额所致。

（十二）所得税费用

报告期内，公司所得税费用情况如下表所示：

1-1-272四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

单位：万元项目2023年度2022年度2021年度

当期所得税费用17648.5869676.1345423.76

递延所得税费用8078.05-2843.819764.11

合计25726.6366832.3255187.87

（十三）非经常性损益对经营成果的影响

报告期内，公司非经常性损益占归属于母公司股东的净利润比例情况如下表所示：

单位：万元项目2023年度2022年度2021年度

非经常性损益4777.695533.36883.65

归属于母公司股东的净利润128324.39380680.89301847.06占归属于母公司股东的净利

3.73%1.45%0.29%

润的比例报告期内，公司非经常性损益明细表见本募集说明书“第五节财务会计信息与管理层分析/五、最近三年主要财务指标及非经常性损益明细表”的相关内容。

九、现金流量分析

报告期内，公司的现金流量情况如下表所示：

单位：万元项目2023年度2022年度2021年度

经营活动产生的现金流量净额8033.18264426.28327052.99

投资活动产生的现金流量净额-78222.66-80724.23-179628.65

筹资活动产生的现金流量净额-94359.67100498.37-61936.38

现金及现金等价物净增加额-164002.62286386.0384432.60

（一）经营活动现金流量

报告期内，公司经营活动现金流量情况如下表所示：

单位：万元项目2023年度2022年度2021年度

销售商品、提供劳务收到的现金601580.65909409.68807223.98

收到的税费返还33074.4518806.58342.99

收到其他与经营活动有关的现金9212.9811734.852150.05

1-1-273四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

项目2023年度2022年度2021年度

经营活动现金流入小计643868.08939951.11809717.03

购买商品、接受劳务支付的现金494849.76447216.94336201.27

支付给职工以及为职工支付的现金73102.8658617.7545557.21

支付的各项税费53076.26158711.6291224.80

支付其他与经营活动有关的现金14806.0210978.519680.75

经营活动现金流出小计635834.90675524.83482664.04

经营活动产生的现金流量净额8033.18264426.28327052.99

报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为327052.99万元、

264426.28万元、8033.18万元；公司经营活动现金流入主要为销售商品、提

供劳务收到的现金，占经营活动现金流入的比例分别为99.69%、96.75%、

93.43%；公司经营活动现金流出主要为购买商品、接受劳务支出的现金和支付

给职工以及为职工支付的现金，占经营活动现金流出的比例分别为79.09%、

74.88%、89.32%。

公司2022年度经营活动产生的现金流量净额为264426.28万元，较2021年减少62626.71万元，主要系销售业务通过票据回款的情况较多，导致应收款项融资余额提高，收到现金相应减少。2023年度，随着公司主营业务收入有所下降，经营活动产生的现金流量金额下降至8033.18万元。

报告期内，公司将净利润调节为经营活动产生的现金流量净额具体过程如下：

单位：万元项目2023年度2022年度2021年度

将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润127869.93381023.89302650.18

加：资产减值准备3675.218082.82-

信用减值损失1345.611275.61-305.64

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物

93267.1286567.0959641.57

资产折旧

使用权资产摊销1424.311507.821291.37

无形资产摊销5556.004884.843460.31

长期待摊费用摊销121.72121.72122.36

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的

-80.82-3710.26104.18损失（收益以“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）11.4211.1618.72

1-1-274四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

项目2023年度2022年度2021年度

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）---

财务费用（收益以“－”号填列）2624.124621.569252.01

投资损失（收益以“－”号填列）-7521.91-2183.11-2695.05递延所得税资产减少（增加以“－”号填

5991.50-8447.026011.01

列）递延所得税负债增加（减少以“－”号填

2086.555603.213753.10

列）

存货的减少（增加以“－”号填列）-234941.04-117860.12-27892.77经营性应收项目的减少（增加以“－”号填

69016.91-108305.772981.94

列）经营性应付项目的增加（减少以“－”号填-62413.4211232.84-31340.30

列）

其他---

经营活动产生的现金流量净额8033.18264426.28327052.99

（二）投资活动现金流量

报告期内，公司投资活动现金流量情况如下表所示：

单位：万元项目2023年度2022年度2021年度

收回投资收到的现金-5780.854172.50

取得投资收益收到的现金12042.74447.751009.67

处置固定资产、无形资产和其他长期资产

3.596288.2335.50

收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净

15732.10400.001790.52

额

收到其他与投资活动有关的现金271.3759.65617.00

投资活动现金流入小计28049.7912976.477625.19

购建固定资产、无形资产和其他长期资产

82873.5493618.14180886.34

支付的现金

投资支付的现金16504.88-5748.43取得子公司及其他营业单位支付的现金净

6619.02--

额

支付其他与投资活动有关的现金275.0082.56619.07

投资活动现金流出小计106272.4593700.70187253.84

投资活动产生的现金流量净额-78222.66-80724.23-179628.65

报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-179628.65万元、-

80724.23万元、-78222.66万元。公司投资活动现金流入主要为收回投资及取

得投资收益收到的现金，公司投资活动现金流出主要为购建固定资产、无形资

1-1-275四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

产和其他长期资产支付的现金、投资支付的现金。

2022年度公司投资活动产生的现金流量净流出较2021年度减少主要系购

建固定资产支出减少所致。2023年度公司投资活动产生的现金流量净流出较

2022年变化较小，主要系其取得投资、处置资产收到现金与投资支付的现金差

额综合影响所致。

（三）筹资活动现金流量

报告期内，公司筹资活动现金流量情况如下表所示：

单位：万元项目2023年度2022年度2021年度

吸收投资收到的现金-10824.6847884.42

其中：子公司吸收少数股东投资收到的

-10824.6847884.42现金

取得借款收到的现金180581.48175030.45127000.00

收到其他与筹资活动有关的现金5290.8968857.88919.01

筹资活动现金流入小计185872.37254713.01175803.43

偿还债务支付的现金165870.45129100.00207800.00

分配股利、利润或偿付利息支付的现金46360.3319782.687798.10

其中：子公司支付给少数股东的股利、

---利润

支付其他与筹资活动有关的现金68001.265331.9622141.71

筹资活动现金流出小计280232.04154214.63237739.81

筹资活动产生的现金流量净额-94359.67100498.37-61936.38

报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为-61936.38万元、

100498.37万元、-94359.67万元。

十、资本性支出分析

（一）报告期内资本性支出情况

报告期内，公司“购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金”分别为180886.34万元、93618.14万元、82873.54万元。公司资本性支出均投向主营业务，主要用于蛋氨酸项目、双甘膦升级优化项目、光伏封装材料及制品项目、超高效单晶太阳能硅片项目等建设，均系围绕主营业务进行的投资，为公司未来持续发展奠定了基础。

1-1-276四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

（二）未来可预见的资本性支出

截至本募集说明书签署日，公司未来可预见的资本性支出主要为本次募集资金计划投资项目建设支出，具体项目为广安必美达生物科技有限公司年产50万吨双甘膦项目，项目计划总投资1671265.76万元。除本次可转换公司债券募集资金用于投资该项目外，剩余资金需求通过自筹、银行借款等方式解决。

十一、技术创新分析

（一）技术先进性及具体表现

1、农业业务

发行人全资子公司和邦农科双甘膦项目，为当前全球最大的全流程单体装置，通过多年的运行经验和技术开发，工艺的先进性优良，结合就地资源优势，形成了产品单位消耗低、人均劳效高、制造成本低、产品质量优的竞争优势。发行人草甘膦通过植物纯氧氧化法合成，产品纯度较高，无重金属残留。

发行人控股子公司以色列 S.T.K.，主要从事生物农药研发、制造，通过对植物源、动物源天然物的有效成分萃取制取生物农药，解决农药用药的环保、农残问题。

2、化工业务

发行人联碱工艺，在合成氨过程中产生的废气二氧化碳转变为制造纯碱的主要原料；纯碱合成过程中无效的成分氯离子与合成氨结合来制取氯化铵，消除废渣，减少了对环境的污染，同时降低了纯碱和氯化铵的成本，充分体现了循环经济的优越性。

公司自行研发、设计、投建的“氨-氮零排放”“暴空氨气回收系统”装置，通过回收联碱装置用水、挥发气体中含有的氨、氮元素，不仅实现“零排放”，还有效的节约了成本。发行人投建的双甘膦项目绿色环保综合循环利用回收装置，对双甘膦废水回收综合利用和二氧化碳、氨气回收综合利用，实现了资源循环利用。

上述工艺技术、装置的应用，既充分的进行了资源利用，又减少了废水、废气的排放，还带来了较高的经济效益。

1-1-277四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

3、光伏、玻璃业务

在光伏领域，武骏光能控股子公司生产的超高效 N 型硅片，有效地提升了光伏电池的发电效率，根据下游试生产结果，已为行业一流水平。同时发行人研发的高质量光伏玻璃与高效率、高可靠性的光伏组件亦已为业内一流水平。

在玻璃制造和产品方面，通过原料配料与称量技术、熔窑优化设计和提高熔化质量技术、锡槽成型技术、退火窑技术，到集成自动控制和实时监测系统，使生产稳定性和管理效率均有提升。拥有的内置窗帘（花）中空玻璃、异形中空玻璃、夹层中空玻璃、双中空玻璃、双曲夹层玻璃、填充氩气中空玻

璃、智能调光玻璃等深度加工技术，充分满足市场客户需求。

（二）正在从事的研发项目及进展情况

截至本募集说明书签署日，公司正在从事的主要研发项目及进展情况如下：

序号技术名称技术概要取得方式应用研究开发阶段以羟基乙腈和氨为原双甘膦连续生产用于双甘膦

1料连续生产二乙腈、自行研发开发阶段

工艺开发的生产制造双甘膦的工艺

TREATMENT OF 茶树精油中的活性物 用 于 Shani

FUSARIUM

2质对香蕉镰刀菌的杀自行研发农药的生产研究阶段

RACE 4 IN

BANANAS 灭和抑制作用 制造

IMPROVED 咯菌腈和与茶树精油 用于 Yarden

3 FLUDIOXENIL 的配置组合用于控制 自行研发 农药的生产 研究阶段

PREPARATIONS 植物真菌病原体 制造

PROTOPANAXA

TRIOL （PPT）-

TYPE 含有原人参三醇活性

COMPOUNDS

4物质的配方作为杀虫自行研发尚无研究阶段

AS ACTIVE剂使用

INGREDIENTS

IN INSECTICIDE

PRODUCTS用于制作生

5 Qcide 桉树油提取物研发 合作研发 研究阶段

物杀虫剂

（三）保持持续技术创新的机制和安排

基于行业特点、公司战略及自身实际情况，公司逐步建立了明确的研发组织结构，制定了相关研发管理制度和与之匹配的激励制度，形成了保持技术不断创新的机制。经过多年积累，公司在化工、光伏以及其他相关域有充足的研

1-1-278四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

发人才储备，为公司可持续发展奠定了技术及人才基础。

1、技术创新机制

公司设立了相关研究院，建立由总工带头的高素质预研团队。研究院主要基于公司的发展战略，以市场为导向，以客户为中心，密切关注市场前沿趋势，对相关新兴技术进行综合分析。基于市场分析结果，公司技术中心通过充分调动内外部资源，进行关键核心技术的突破和产品创新，研发符合市场需求和公司发展战略的前沿技术。工程中心将承接研究院的前瞻性预研和基础研究成果，基于行业内的实际需求，为公司技术和产品在市场中的领先性提供保障。

2、建立与研发机制匹配的激励制度

为调动研发人员创新积极性，激发研发部门创新活力，公司建立了与研发机制相匹配的激励制度。公司为研发人员提供了良好的创新环境，对于做出贡献的个人或团体，给予现金、职称或荣誉等多种奖励。为保障奖励的公平、公正性，公司建立了以能力和成果为基础的人才评价体系，激发了研发人员的积极性和创造性。多套制度相扶相持，为公司的技术创新提供了良好的环境。

3、注重人才培养

基于技术研发的长期需求，公司建立了较为完善的人才培养体系。公司当前已形成内部培养为主，并借助外部合作方优势的机制，通过与科研机构和高校资源合作，储备了一批研发人才。为保障相关人员研发能力的与时俱进，公司建立了多样化培训形式，培训内容同时包含基础研究领域和前瞻性预研领域，全方位提升研发人员的专业技能和综合素质。

十二、重大担保、仲裁、诉讼、其他或有事项和重大期后事项

（一）重大担保

截至报告期末，除公司与子公司相互提供担保及子公司之间相互提供担保外，公司及子公司不存在为合并报表范围外的企业提供担保的情形。公司与子公司之间的担保情况详见“第六节合规经营与独立性/四/（二）/2/（2）关联担保”。

1-1-279四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

（二）重大诉讼及仲裁情况

截至本募集说明书签署日，公司及其子公司不存在影响其正常经营活动的尚未了结的重大诉讼、仲裁。

（三）或有事项

截至本募集说明书签署日，公司及其子公司不存在影响其正常经营活动的其他或有事项。

（四）重大期后事项

截至本募集说明书签署日，公司及其子公司不存在影响其正常经营活动的重大期后事项。

十三、本次发行对上市公司的影响

（一）本次发行完成后，上市公司业务及资产的变动或整合计划

本次向不特定对象发行可转债募集资金投资项目围绕公司主业展开，不会导致上市公司业务发生变化，亦不产生资产整合事项。

（二）本次发行完成后，上市公司控制权结构的变化本次发行不会导致上市公司控制权发生变化。

1-1-280四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

第六节合规经营与独立性

一、合法经营情况

（一）发行人重大违法违规行为

报告期内，发行人不存在重大违法违规行为。

（二）发行人受到的行政处罚情形

报告期内，发行人共受到7次与生产经营相关的行政处罚，具体情况如下：

1、安全生产及环境保护相关处罚情况

（1）2021年3月30日，和邦生物营养剂分公司因使用未办理使用登记且

未经检验的蒸汽锅炉，被乐山市五通桥区综合行政执法局处以3万元罚款。

2021年2月1日，和邦生物营养剂分公司在收到停止使用指令后，立即联

系了乐山市特种设备检验所，该所工作人员于2021年2月25日向当事人出具了《特种设备安装、改造与重大维修监督检验书》，认为上述锅炉检验合格，可以使用。乐山市五通桥区综合行政执法局认为，和邦生物营养剂分公司事后及时联系相关部门对设备进行检验、主动采取整改措施、积极配合调查、如实陈

述违法事实，对和邦生物营养剂分公司进行了从轻处罚，罚款3万元。和邦生物营养剂分公司已足额缴付罚款，前述锅炉已办理使用登记。

根据发行人律师出具的《补充法律意见书之一》，发行人上述违法行为均不构成重大违法行为，原因如下：“1、《中华人民共和国特种设备安全法》第八十三条规定，特种设备使用单位使用特种设备未按照规定办理使用登记的，逾期未改正的，责令停止使用有关特种设备，处一万元以上十万元以下罚款；第八十四条规定，使用未取得许可生产，未经检验或者检验不合格的特种设备，或者国家明令淘汰、已经报废的特种设备的，责令停止使用有关特种设备，处三万元以上三十万元以下罚款。因此，使用未办理使用登记的特种设备的处罚区间为1万元至10万元，使用未经检验的特种设备的处罚区间为3万元至30万元。3万元处于该违法行为所对应较低的罚款区间，不属于该类违法事项处罚

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中严重的情形，我国未将使用未办理使用登记且未经检验的特种设备认定为情节严重的违法行为。2、2023年1月29日，乐山市五通桥区综合行政执法局出具《证明》，确认和邦生物营养剂分公司的本次违法行为不属于重大违法行为，受到的本次处罚不属于重大行政处罚。”

（2）2021年5月27日，乐山市五通桥区应急管理局对和邦生物营养剂分

公司现场检查时发现如下问题：未建立控制系统应急预案；GDS 报警记录与实际不符，且记录不全；工艺报警、联锁等参数未转换在公司工艺技术文件中；

重大危险源未进行专项评估辨识；甲醇管线上的安全阀根部阀未铅封和悬挂常

开标志牌、排气阀出口未封堵、围堰雨污排出阀处于常开状态；甲醇、丙烯切断阀未标明阀门类别；甲醇卸车无泄漏收集设施；丙烯球罐接地失效；丙烯球罐称重支柱未涂刷防火涂料；消防施工未完成。并要求于2021年6月30日之前整改完毕。2021年7月3日，乐山市五通桥区应急管理局进行整改复查时，发现上述问题部分未完成整改。同时，乐山市应急管理局对和邦生物营养剂分公司进行了专项检查。

根据《行政处罚决定书》，2021年7月12日，和邦生物营养剂分公司基于以下事项受到乐山市应急管理局的处罚：（1）丙烯球罐多台仪表未封堵不防爆；丙烯装置一个防爆接线箱失去防爆作用；氢氰酸装置和液氨冷冻区现场多台防爆电气柜螺栓缺失或未封堵失去防爆作用；丙烯球罐注水系统无增压等设施，事故时无法注水；天然气（压力 0.7MPa）净化活性炭罐设计压力

0.4MPa 存在超压风险；且未设置安全阀和温度监测装置；（2）对 5 月 27 日检查时发现的问题隐患到期未完成整改。上述事项分别违反了《中华人民共和国安全生产法》第三十三条第一款、第三十七条第一款的规定，依据《中华人民共和国安全生产法》第九十六条第（二）项、第九十九条的规定，乐山市应急管理局决定分别作出罚款人民币4万元、34万元，合并实施罚款人民币38万元和责令和邦生物营养剂分公司停产停业整顿的行政处罚。

根据发行人律师出具的《补充法律意见书之一》，发行人上述违法行为均不构成重大违法行为，原因如下：“1、根据发行人提供的行政处罚决定书，乐山市应急管理局依照《中华人民共和国安全生产法（2014修正）》第九十六条第

（二）项和第九十九条的规定，对和邦生物营养剂分公司前述违法行为分别作

1-1-282四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

出罚款4万元和34万元，合并作出38万元罚款和责令停产停业整顿的行政处罚。经访谈乐山市应急管理局相关负责人，确认4万元处罚系依据《中华人民共和国安全生产法（2014修正）》第九十六条作出，34万元处罚及停产停业整顿系依据《中华人民共和国安全生产法（2014修正）》第九十九条作出。经查询相关法律法规，其分别对应的处罚并未达到相关法律法规规定的情节严重的行政处罚的程度，具体如下：根据《中华人民共和国安全生产法（2014修正）》第九十六条的规定，‘生产经营单位有下列行为之一的，责令限期改正，可以处五万元以下的罚款；逾期未改正的，处五万元以上二十万元以下的罚款，对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员处一万元以上二万元以下的罚款；情节严重的，责令停产停业整顿；构成犯罪的，依照刑法有关规定追究刑事责任：……（二）安全设备的安装、使用、检测、改造和报废不符合国家标准或者行业标准的’。因此，发行人依据《中华人民共和国安全生产法（2014修正）》第九十六条第（二）项所受行政处罚4万元处于该违法行为所对应较低的罚款区间，不属于该类违法事项处罚中情节严重的情形。根据《中华人民共和国安全生产法（2014修正）》第九十九条的规定，‘生产经营单位未采取措施消除事故隐患的，责令立即消除或者限期消除；生产经营单位拒不执行的，责令停产停业整顿，并处十万元以上五十万元以下的罚款’。因此，发行人依据《中华人民共和国安全生产法（2014修正）》第九十九条所受34万元行政处罚

以及停产停业整顿的情形未被该条款列入情节严重的违法行为。2、经访谈乐山市应急管理局相关负责人，确认‘该处罚属于安全生产预防性执法，目的是督促企业尽快消除安全隐患，确保试生产安全，上述行政处罚不涉及重大违法行为。’”乐山市应急管理局于2023年3月13日出具书面文件，确认：“上述处罚属于安全生产预防性执法，目的是督促企业尽快消除安全隐患，确保试生产安全，所作出的行政处罚不涉及重大违法行为。”（3）2021年12月21日，因和邦生物营养剂分公司违反了《中华人民共和国安全生产法》（2021版）第三十六条的规定，存在安全隐患，被乐山市五通桥区应急管理局要求立即停止使用氢氰酸装置内的非防爆型电梯，并于2022年1月10日之前完成隐患整改，并根据《中华人民共和国安全生产法》（2021

1-1-283四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

版）第九十九条的规定，处以12万元罚款。根据乐山市五通桥区应急管理局出

具的“乐山市（五）应急复查[2022]危009号”《整改复查意见书》，和邦生物营养剂分公司已对前述责令整改内容落实整改。

根据发行人律师出具的《补充法律意见书之一》，发行人上述违法行为均不构成重大违法行为，原因如下：“根据《中华人民共和国安全生产法（2021修正）》第九十九条的规定，‘生产经营单位有下列行为之一的，责令限期改正，处五万元以下的罚款；逾期未改正的，处五万元以上二十万元以下的罚款，对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员处一万元以上二万元以下的罚款；

情节严重的，责令停产停业整顿；构成犯罪的，依照刑法有关规定追究刑事责任。’因此，发行人依据《中华人民共和国安全生产法（2021修正）》第九十九条所受行政处罚12万元未处于该违法行为所对应较高的罚款区间，未受到停产停业整顿的行政处罚，因此，不属于该类违法事项处罚中情节严重的情形。

根据乐山市五通桥区应急管理局于2022年10月14日出具的证明，和邦生物营养剂分公司自2019年1月1日至2022年10月14日，不存在因违反安全生产法律法规导致发生生产安全事故等的重大违法行为而受到该局重大行政处罚的记录。”

（4）2022年12月1日，和邦农科因未按照规定在投入使用涉案压力容器

及压力管道前后三十日内办理特种设备使用登记，且经主管部门责令限期改正而未在规定期限内完成整改，违反了《中华人民共和国特种设备安全法》第三十三条的规定，被责令改正违法行为，并被乐山市五通桥区综合行政执法局处以罚款1万元的行政处罚。

根据发行人律师出具的《补充法律意见书之一》，发行人上述违法行为均不构成重大违法行为，原因如下：“1、根据《中华人民共和国特种设备安全法》

第八十三条规定，特种设备使用单位使用特种设备未按照规定办理使用登记的，处一万元以上十万元以下罚款。1万元处于该违法行为所对应最低的罚款区间，我国未将使用未办理使用登记且未经检验的特种设备认定为情节严重的违法行为。2、根据‘川1112综执处〔2022〕162号’《行政处罚决定书》，乐山市五通桥区综合行政执法局认为和邦农科本次违法行为‘违法情节轻微’并作

出了从轻处罚的处理。3、2023年1月29日，乐山市五通桥区综合行政执法局

1-1-284四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

出具《证明》，确认和邦农科的本次违法行为不属于重大违法行为，受到的本次处罚不属于重大行政处罚。”

（5）2022年12月5日，和邦生物使用未经检验的工业管道、压力容器、冷凝水储罐的行为，违反了《中华人民共和国特种设备安全法》第四十条的规定，被责令改正违法行为，并被乐山市五通桥区综合行政执法局处以罚款4万元的行政处罚。

根据发行人律师出具的《补充法律意见书之一》，发行人上述违法行为均不构成重大违法行为，原因如下：“1、根据《中华人民共和国特种设备安全法》

第八十四条规定，特种设备使用单位使用未取得许可生产，未经检验或者检验

不合格的特种设备，或者国家明令淘汰、已经报废的特种设备的，责令停止使用有关特种设备，处三万元以上三十万元以下罚款。4万元处于该违法行为所对应较低的罚款区间，不属于该类违法事项处罚中严重的情形，我国未将使用未办理使用登记且未经检验的特种设备认定为情节严重的违法行为。2、2023年1月29日，乐山市五通桥区综合行政执法局出具《证明》，确认和邦生物的本次违法行为不属于重大违法行为，受到的本次处罚不属于重大行政处罚。”因此，上述行政处罚均不属于情节严重的行政处罚，不构成重大违法行为。

2、其他行政处罚情况

（1）2021年7月13日，和邦生物营养剂分公司因火灾自动报警系统部分

点位存在故障，硫化氢装置区域一门水炮未保持良好有效，一个水泵接合器无操作手柄，违反了《中华人民共和国消防法》第十六条第一款第（二）项的规定，被乐山市五通桥区消防救援大队根据《中华人民共和国消防法》第六十条

第一款第（一）项的规定，处以5万元罚款。

（2）2021年7月13日，因和邦生物营养剂分公司消防控制室无人值班，违反了《四川省消防条例》第六条第一款的规定，被乐山市五通桥区消防救援大队根据《四川省消防条例》第七十条第（二）项的规定，处以1万元罚款。

根据发行人律师出具的《补充法律意见书之一》，发行人上述违法行为均不构成重大违法行为，原因如下：“2022年11月11日，乐山市五通桥区消防救援大队出具了证明，确认‘前述处罚不属于重大行政处罚，其违法行为不属于情

1-1-285四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

节严重的违法行为。截至证明出具日，营养剂分公司已足额缴纳前述罚款并整改完毕。自2019年1月1日以来营养剂分公司没有因违反有关消防治安管理法律、法规而受到我队重大处罚或构成重大违法行为的记录。’”因此，和邦生物营养剂分公司所受的上述行政处罚不属于情节严重的行政处罚，不构成重大违法行为，上述情形不构成发行人本次发行的实质性障碍。

综上，报告期内，发行人上述行政处罚相关事项违法行为轻微、罚款金额较小，有权机关证明相关行为不属于重大违法行为，未对发行人业务开展及持续经营产生重大不利影响，不会对本次发行构成实质性障碍。

（三）发行人及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人违法违规情况

报告期内，公司及现任董事、监事、高级管理人员不存在被中国证监会行政处罚或采取监管措施及整改情况，被证券交易所公开谴责的情况，以及因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被证监会立案调查的情况。

报告期内，公司控股股东、实际控制人不存在被中国证监会行政处罚、被证券交易所公开谴责以及因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被证监会立案调查的情况。

公司控股股东和邦集团因违规减持，违反了《证券法》第六十三条、《上市公司收购管理办法》第十三条和《上海证券交易所股票上市规则》第1.4条、

第2.1条、第3.1.7条等有关规定，被上交所通报批评。针对上述事项，中国证

监会四川监管局对和邦集团出具警示函。根据《证券法》《行政处罚法》《证券期货法律适用意见第18号》《上海证券交易所纪律处分和监管措施实施办法》，和邦集团前述情形属于证监会监管措施，不属于行政处罚，不属于重大违法违规行为。除此之外，报告期内，公司控股股东、实际控制人不存在其他被中国证监会采取监管措施的情况。

1-1-286四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

二、控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用公司资金

的情况以及公司为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的情况

报告期内，公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用的情形，且不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业提供担保的情形。

三、同业竞争

（一）公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间的同业竞争情况

公司控股股东为和邦集团，实际控制人为贺正刚。

公司的主营业务涵盖化工、农业、光伏三大领域。公司产品主要包括联碱产品、双甘膦、草甘膦、亚氨基二乙腈、智能玻璃、农药产品，天然气管道运输及转供、成品油销售等。

公司控股股东、实际控制人控制或者有重要影响的其他企业情况参见“第四节发行人的基本情况/三/（二）控股股东、实际控制人基本情况”的相关内容。

经核查，发行人控股股东、实际控制人及其控制的其他企业均未从事与发行人及其控股子公司构成同业竞争的业务，发行人与其控股股东及其控制的其他企业、实际控制人之间不存在同业竞争；本次发行完成后，亦不会新增与上市公司主营业务形成竞争的业务。

（二）避免同业竞争的承诺

为避免同业竞争或利益冲突，发行人的控股股东、实际控制人已出具了承诺函，具体内容如下：

1、截至本承诺函出具之日，承诺人未投资于任何与和邦生物存在相同或类

似业务的公司、企业或其他经营实体，未经营也未为他人经营与和邦生物相同或类似的业务，承诺人与和邦生物不存在同业竞争；

2、自本承诺函出具日始，承诺人承诺自身不会、并保证将促使承诺人控制

1-1-287四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书（包括直接控制和间接控制）的除和邦生物及其控股子企业以外的其他子企业（以下称“其他子企业”）不开展与和邦生物相同或类似的业务，不新设或收购从事与和邦生物相同或类似业务的子公司、分公司等经营性机构，不在中国境内或境外成立、经营、发展或协助成立、经营、发展任何与和邦生物业务直

接或可能竞争的业务、项目或其他任何活动，以避免对和邦生物的生产经营构成新的、可能的直接或间接的业务竞争；

3、承诺人将不利用对和邦生物的控制关系或其他关系进行损害和邦生物及

其股东合法权益的经营活动；

4、无论是由承诺人或承诺人其他子企业自身研究开发的、或从国外引进或

与他人合作开发的与和邦生物生产、经营有关的新技术、新产品，和邦生物均有优先受让、生产的权利；

5、承诺人或承诺人其他子企业如拟出售与和邦生物生产、经营相关的任何

其他资产、业务或权益，和邦生物均有优先购买的权利，承诺人承诺承诺人自身、并保证将促使承诺人其他子企业在出售或转让有关资产或业务时给予和邦生物的条件不逊于向任何独立第三方提供的条件；

6、若发生本承诺函第4、5项所述情况，承诺人承诺承诺人自身、并保证

将促使承诺人其他子企业尽快将有关新技术、新产品、欲出售或转让的资产或

业务的情况以书面形式通知和邦生物，并尽快提供和邦生物合理要求的资料，和邦生物可在接到承诺人或承诺人其他子企业通知后三十天内决定是否行使有关优先购买或生产权；

7、如和邦生物进一步拓展其产品和业务范围，承诺人承诺承诺人自身、并

保证将促使承诺人其他子企业将不与和邦生物拓展后的产品或业务相竞争，可能与和邦生物拓展后的产品或业务产生竞争的，承诺人自身、并保证将促使承诺人其他子企业将按包括但不限于以下方式退出与和邦生物的竞争：（1）停止

生产构成竞争或可能构成竞争的产品；（2）停止经营构成竞争或可能构成竞争

的业务；（3）将相竞争的业务纳入到和邦生物经营；（4）将相竞争的业务转让

给无关联的第三方；（5）其他有利于维护和邦生物权益的方式；

8、承诺人确认本承诺函旨在保障和邦生物全体股东之权益而作出；

9、承诺人确认本承诺函所载的每一项承诺均为可独立执行之承诺，任何一

1-1-288四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

项承诺若被视为无效或终止将不影响其他各项承诺的有效性；

10、如违反上述任何一项承诺，承诺人愿意承担由此给和邦生物及其股东

造成的直接或间接经济损失、索赔责任及与此相关的费用支出；

11、本承诺函自承诺人签署之日起生效，本承诺函所载上述各项承诺在承

诺人作为和邦生物控股股东（实际控制人）期间及自承诺人不再为和邦生物控

股股东（实际控制人）之日起三年内持续有效且不可变更或撤销。

控股股东与实际控制人与本公司关于避免同业竞争的制度安排，可以有效地避免控股股东、实际控制人与本公司之间同业竞争情形的发生。

（三）独立董事关于同业竞争的意见公司独立董事对公司是否存在同业竞争和避免同业竞争有关措施的有效性

发表意见如下：

公司控股股东和邦集团、实际控制人贺正刚先生及其控制的其他企业不存

在与公司及其下属企业从事相同或相似业务的情况，不存在同业竞争的情形。

公司的控股股东、实际控制人已对避免同业竞争作出承诺，出具了《承诺函》。

公司的控股股东、实际控制人报告期内严格履行相关承诺，避免同业竞争的措施有效。

四、关联交易

（一）关联方及关联关系

根据《公司法》《企业会计准则》《上海证券交易所股票上市规则》《企业会计准则解释第13号》等相关规定，公司的主要关联方及关联关系如下：

1、控股股东、实际控制人及其直接或间接控制的其他企业

发行人控股股东为和邦集团，实际控制人为贺正刚。发行人控股股东和实际控制人控制的其他企业，亦属于发行人的关联方。

发行人控股股东、实际控制人及其直接或间接控制的其他企业，详见本募集说明书“第四节发行人的基本情况/三、控股股东和实际控制人的基本情况及最近三年的变化情况/（二）控股股东、实际控制人基本情况”

2、发行人的全资及控股子公司及联营企业

1-1-289四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书发行人的全资子公司、控股子公司情况详见本募集说明书“第四节发行人的基本情况/二、公司组织结构及主要对外投资情况/（二）重要权益投资情况”。

3、其他持股5%以上股东

除控股股东外，发行人其他持股5%以上的股东为省盐总公司，具体情况如下表：

企业名称四川省盐业集团有限责任公司

企业类型有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）法定代表人赵辉

注册资本100000.00万元成立日期1987年7月1日注册地址成都市青羊区顺城大街229号

统一社会信用代码 91510000201807986B

许可项目：食盐批发；食盐生产[分支机构经营]；调味品生产[分支

机构经营]；食品生产[分支机构经营]；食品销售；饲料添加剂生产

[分支机构经营]；房地产开发经营；食品互联网销售；酒类经营；

道路货物运输（不含危险货物）；城市配送运输服务（不含危险货物）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：非食用盐销售；非食用盐加工[分支机构经营]；海上国际货物

运输代理；食品销售（仅销售预包装食品）；技术服务、技术开发、

经营范围技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；非居住房地产租赁；

普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；国内货物运输代理；纸制品销售；食用农产品批发；肥料销售；饲料原料销售；物业管理；化工产品销售（不含许可类化工产品）；建筑材料销售；化妆品批发；煤炭及制品销售；农副产品销售；日用百货销售；日用杂品销售；日用品销售；化肥销售；塑料制品销售；饲料

添加剂销售；纸浆销售；酒店管理；餐饮管理；塑料制品制造[分支机构经营]；供应链管理服务。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

4、关联自然人

公司关联自然人包括公司的实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员（包括配偶、年满18周岁的子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母）；公司控股股东

的董事、监事、高级管理人员。

公司实际控制人基本情况，详见本募集说明书“第四节发行人的基本情况/

1-1-290四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

三、控股股东和实际控制人的基本情况及最近三年的变化情况/（二）控股股东、实际控制人基本情况”公司董事、监事、高级管理人员，详见本募集说明书“第四节发行人的基本情况/五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员/（一）董事、监事及高级管理人员任职情况及任职资格”。

公司控股股东和邦集团的董事、监事、高级管理人员为贺正刚、谢勤。

5、关联自然人控制或实施重大影响的其他企业

公司实际控制人控制或实施重大影响的企业主要系和邦集团及其控制的子公司。

公司董事、监事、高级管理人员控制或实施重大影响的企业，详见本募集说明书“第四节发行人的基本情况/五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员/（三）现任董事、监事、高级管理人员和其他核心人员的兼职情况”和

“（四）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的其他对外投资情况”。

6、其他关联方

除前述已披露情况外，公司其他主要关联方如下：

序号姓名/名称关联关系

1四川和邦房地产开发有限公司控股股东和邦集团施加重大影响的企业

2成都和融投资有限责任公司关联自然人曾翔控制或实施重大影响的企业

3成都世海投资咨询有限公司关联自然人曾翔控制或实施重大影响的企业

4宋克利报告期内曾担任发行人董事

5杨红武报告期内曾担任发行人董事

6王锡岭报告期内曾担任发行人独立董事

7李正先报告期内曾担任发行人独立董事

8梅淑先报告期内曾担任发行人独立董事

9李景林报告期内曾担任发行人监事

10缪成云报告期内曾担任发行人监事

11王亚西报告期内曾担任发行人副总经理

12莫融报告期内曾担任发行人董事、董事会秘书

13杨惠容报告期内曾担任发行人总经理

14刘安平报告期内曾担任发行人副总经理

1-1-291四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

序号姓名/名称关联关系

15武骏（攀枝花）光能有限公司武骏光能曾经的子公司，该企业已于2022年6月注销

武骏光能曾经的子公司，武骏光能已于2021年11月对

16叙永武骏硅材料有限公司外转让所持有该企业的全部股权；报告期内曾小平曾

担任该企业董事长，王军、莫融曾担任该企业董事

17乐山金口河巨星农牧有限公司巨星农牧曾经的子公司，该企业已于2022年7月注销

18大城巨星农牧有限公司巨星农牧曾经的子公司，该企业已于2022年7月注销

19武汉中鑫化工有限公司报告期内杨红武曾担任该企业董事

乐山丰野农业科技有限责任公

20报告期内梅淑先曾担任该企业董事

司

发行人曾经的董事宋克利曾担任该企业董事，杨红武

21四川申阳投资开发有限公司

曾担任董事长，该企业已于2021年5月注销

22神驰机电股份有限公司发行人曾经的董事宋克利担任该企业董事

23尚信资本管理有限公司发行人曾经的董事宋克利担任该企业董事

发行人曾经的独立董事李正先担任该企业董事并持股

24河北宣化农药有限责任公司

4.8148%

25江苏安凯特科技股份有限公司发行人曾经的独立董事李正先担任该企业董事

26中农化工有限责任公司发行人曾经的独立董事李正先担任该企业董事深圳市开胜投资中心（有限合

27贺正刚曾持有该企业50.00%的股份

伙）北京八八空间舞蹈文化艺术有

28贺正刚曾持有该企业16.5%的股份并担任董事

限公司

29和邦视高和邦生物曾经的子公司，已于2023年3月注销

30四川和邦新材料和邦生物曾经的子公司，已于2023年3月注销

乐山云成税务师事务所有限公发行人原任监事缪成云之妻王红英担任董事兼总经理

31

司并持股50%；缪成云持股49%

32四川申阳置业有限公司发行人原任董事杨红武任执行董事兼总经理

发行人现任监事陈静曾担任该企业执行董事，该企业

33成都静子财税服务有限公司

已于2023年8月注销

发行人现任监事陈静曾担任该企业执行董事，该企业

34成都静柯文化传媒有限公司

已于2023年5月注销

发行人现任监事陈静曾担任该企业执行董事、陈静配

35成都涵泳文化传媒有限公司

偶王超担任执行董事兼经理并持有该企业30%股权

36四川汉舟电气股份有限公司发行人现任监事陈静配偶王超担任董事

和邦生物曾经的联营企业，已于2023年对外转让股

37四川顺城盐品股份有限公司权。

（二）关联交易

1、重大关联交易判断标准

公司重大关联交易主要有：与关联法人（或者其他组织）发生的成交金额

超过300万元，且占公司最近一年经审计净资产绝对值0.5%以上的交易。

1-1-292四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

2、关联交易汇总表报告期内，发行人的主要关联交易如下（不包括发行人与控股子公司或控股子公司之间的内部交易）：

单位：万元

2023年度2022年度2021年度

关联方名称关联交易内容

/2023.12.31/2022.12.31/2021.12.31

一、经常性关联交易-关联方销售

销售原材料、成品油、制

顺城盐品4185.714594.264562.66

品玻璃、固废处置

销售天然气、成品油、制

巨星农牧品玻璃、蛋氨酸、固废处1024.40756.25204.43置

桅杆坝煤矿销售成品油、制品玻璃20.0933.4617.14

寿保煤业销售成品油、制品玻璃29.1848.724.38

吉祥煤业销售成品油、制品玻璃35.3643.8639.02

和邦集团销售成品油0.604.983.07

销售天然气、成品油、制

申阳置业4.555.886.18品玻璃

二、经常性关联交易-关联方采购

顺城盐品工业盐等5221.694343.7010175.95

吉祥煤业原煤11381.7912188.557400.87

寿保煤业原煤8401.7711388.158313.86

桅杆坝煤矿原煤8864.587348.154900.89

三、经常性关联交易-关联方出租（作为出租人）

巨星农牧办公房屋26.5226.5226.52

和邦集团办公房屋---

四、经常性关联交易-关联方出租（作为承租人）

申阳置业办公房屋-租赁费用231.71222.86215.36

申阳置业办公房屋-租赁利息费用34.1743.0346.3

五、偶发性关联交易-关联方采购

申阳置业商品房--21765.19

泸州房地产商品房--3925.01

巨星农牧设备、皮革53.41826.62-

六、偶发性关联交易-关联方销售

巨星农牧出售车辆--20

1-1-293四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

2023年度2022年度2021年度

关联方名称关联交易内容

/2023.12.31/2022.12.31/2021.12.31

七、关联方担保-接受关联方担保

和邦集团接受担保35000.0044500.0030000.00

八、偶发性关联交易-关联方资产转让

巨星农牧出售设备0.1724.07-

顺城盐品购买犍为顺城股权6660.02--

省盐公司出售顺城盐品股权15732.10--

3、经常性关联交易

报告期内，公司及其控股子公司向关联方购销商品、提供和接受劳务的具体情况如下：

（1）采购商品/接受劳务

单位：万元关联方关联交易内容2023年度2022年度2021年度

顺城盐品工业盐等5221.694343.7010175.95

吉祥煤业原煤11381.7912188.557400.87

寿保煤业原煤8401.7711388.158313.86

桅杆坝煤矿原煤8864.587348.154900.89

小计33869.8335268.5530791.57

占营业成本的比例5.00%4.73%5.26%

报告期内，公司向关联方采购金额占当期营业成本的比例分别为5.26%、

4.73%、5.00%，占比较低，对报告期内生产经营的影响较小。

工业盐系公司化工产品生产的主要原材料之一，报告期内公司根据经营需要向顺城盐品购买工业盐，占对顺城盐品关联采购金额的90%以上。公司所处区域盐矿资源丰富，顺城盐品紧邻公司厂区，通过传送带输送至公司，运输成本较低，交易符合经济性原则。公司向顺城盐品采购工业盐，采购价格根据顺城盐品当月向第三方销售工业盐的平均价格确定，不存在损害上市公司或中小股东的利益的情形。

原煤系公司化工产品生产的主要能源，报告期内公司根据经营需要向吉祥煤业、寿保煤业、桅杆坝煤矿等单位采购原煤。该等单位矿区与公司同位于乐山市，运输距离较短，运输成本较低，交易符合经济性原则。公司向该等产品

1-1-294四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

采购原煤，采购价格按市场化定价、结算，未损害发行人及股东的利益，并有力地保障了公司的能源供应。

上述关联交易系公司与关联方正常商业往来，短期内仍将持续发生。

（2）出售商品/提供劳务

单位：万元关联方关联交易内容2023年度2022年度2021年度

销售原材料、成品油、制品

顺城盐品4185.714594.264562.66

玻璃、固废处置

销售天然气、成品油、制品

巨星农牧1024.40756.25204.43

玻璃、蛋氨酸、固废处置

桅杆坝煤矿销售成品油、制品玻璃20.0933.4617.14

寿保煤业销售成品油、制品玻璃29.1848.7024.38

吉祥煤业销售成品油、制品玻璃35.3643.8639.02

和邦集团销售成品油0.604.983.07

销售天然气、成品油、制品

申阳置业4.555.886.18玻璃

小计5299.895487.384856.88

占营业收入的比例0.60%0.42%0.49%

报告期内，公司向关联方出售原材料、成品油、制品玻璃等产品，占当期营业收入的比例为0.49%、0.42%、0.60%，占比较低，对报告期内生产经营的影响较小。

报告期内，公司向顺城盐品主要销售卤水，销售金额分别为4375.48万元、4338.04万元、3826.04万元，占对顺城盐品关联销售金额的90%以上；

公司根据成本加合理利润进行协商定价，以顺城盐品成立时投资双方确定的卤水销售价格作为卤水的关联交易价格，以后年度根据和邦盐矿成本和税费变化而调整，报告期内对其销售单价分别为7.07元/标方、7.60元/标方、7.60元/标方，与公司向无关联关系第三方销售单价不存在较大差异。顺城盐品系公司曾经持股49.00%的参股公司，其制盐生产基地需求稳定，公司向顺城盐品销售卤水具有稳定性，未损害公司及股东的利益，不存在通过关联交易向控股股东及实际控制人输送利益的情形。

上述关联交易系公司与关联方正常商业往来，短期内仍将持续发生。

（3）关联租赁

1-1-295四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

报告期内，公司作为出租方的关联租赁情况如下：

单位：万元承租方名称租赁资产种类2023年度2022年度2021年度

巨星农牧办公房屋26.5226.5226.52

合计26.5226.5226.52

报告期内，公司作为承租方的关联租赁情况如下：

单位：万元出租方租赁资产承担的租赁费用承担的租赁负债利息支出名称种类2023年度2022年度2021年度2023年度2022年度2021年度

申阳置业办公房屋231.71222.86215.3634.1743.0346.30

上述租赁定价参考当地及周边区域租赁的市场价格予以确定，关联交易价格公允，不存在利用关联交易损害公司及股东利益的情况，未对公司的财务状况、经营成果产生重大影响。

4、偶发性关联交易

报告期内，公司偶发性关联交易情况如下：

（1）购买资产和商品

单位：万元关联方关联交易内容2023年度2022年度2021年度

申阳置业商品房--21765.19

泸州房地产商品房--3925.01

巨星农牧设备、皮革53.41826.62-

小计53.41826.6225690.20

（2）关联担保

报告期内，公司不存在向子公司以外的关联方提供担保的情形。

报告期内，公司作为被担保方接受关联担保的情况如下：

单位：万元担保是否担保方担保借款金额借款起始日借款到期日履行完毕

2021年度

和邦集团25000.002021.06.242022.06.25是

和邦集团5000.002021.05.282022.05.27是

1-1-296四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

担保是否担保方担保借款金额借款起始日借款到期日履行完毕

2022年度

和邦集团25000.002022.06.152023.06.14是

和邦集团9500.002022.01.152023.07.05是

和邦集团5000.002022.05.312023.05.30是

和邦集团5000.002022.07.282023.07.27是

2023年度

和邦集团25000.002023.06.302024.06.29否

和邦集团10000.002023.07.012025.07.01否

上述关联担保系公司控股股东为满足公司日常融资需要而提供的担保，具有必要性和合理性，不存在定价不公允的情形，不存在损害公司及股东利益的情况。

（3）关联方资金拆借

报告期内，公司不存在关联方资金拆借的情形。

（4）关联方资产转让

单位：万元关联方名称关联交易内容2023年度2022年度2021年度

巨星农牧出售车辆--20.00

顺城盐品购买犍为和邦股权6660.02--

巨星农牧出售设备0.1724.07-

省盐公司出售顺城盐品股权15732.10--

截至本募集说明书签署日，公司已收到全部顺城盐品股权转让款，顺城盐品尚未办理工商登记。

5、关联方应收应付款项

（1）关联方应收款项

单位：万元

项目关联方名称2023.12.312022.12.312021.12.31

顺城盐品867.961541.411615.78应收项目

巨星农牧14.55-66.42

合计882.511541.411682.20

（2）关联方应付款项

1-1-297四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

单位：万元

项目关联方名称2023.12.312022.12.312021.12.31

吉祥煤业15.832356.252321.09

桅杆坝煤矿470.29592.4133.59

应付项目寿保煤业13.26732.691490.00

顺城盐品4022.98--

巨星农牧13.43--

合计4535.793681.353844.68

6、关联交易对财务状况和经营成果的影响

（1）经常性关联交易对公司财务状况和经营成果的影响

报告期内，公司经常性关联交易主要系向关联方采购原材料和原煤、向关联方销售少量原材料和产品、关联方房屋租赁，交易金额占比较低，交易价格合理公允，系公司生产经营活动过程中的正常经济行为，不存在利益输送情况；公司向关键管理人员支付薪酬系经营管理所需，且薪酬水平合理。因此，公司经常性关联交易对公司财务状况和经营成果不构成重大影响。

（2）偶发性关联交易对公司财务状况和经营成果的影响

报告期内，公司偶发性关联交易主要为向关联方购买房屋、关联方为公司融资提供担保及零星资产转让，不存在关联方严重损害公司利益的情形，对公司财务状况和经营成果不构成重大影响。

（三）对关联交易决策程序的核查

经查阅发行人报告期内审计报告及财务报告、主要关联交易协议、审议关

联交易相关董事会决议、监事会决议和独立董事意见以及对比同类商品购销价

格等资料，本保荐机构对发行人履行关联交易决策程序情况进行了调查。本保荐机构认为，发行人在《公司章程》及其他内部治理文件中明确了关联交易决策的程序，相关的关联交易履行了必要的决策程序。

（四）独立董事对公司关联交易的意见

公司独立董事对公司关联交易发表意见如下：公司严格按照证监会、上交

所与关联交易相关的规定、相关法律法规以及《公司章程》《关联交易管理制度》执行，公司关联交易是客观公允的，未损害公司股东利益。

1-1-298四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

第七节本次募集资金运用

一、本次募集资金使用概况

（一）本次募集资金运用本次向不特定对象发行向不特定对象发行的可转债募集资金总额不超过

460000.00万元（含），扣除发行费用后，募集资金净额将用于以下项目：

单位：万元序号项目名称项目总投资额本次募集资金拟投入金额广安必美达生物科技有限公司年

11671265.76460000.00

产50万吨双甘膦项目

合计1671265.76460000.00若本次扣除发行费用后的募集资金净额少于上述募集资金投资项目拟投入金额，募集资金不足部分由公司以自有资金或其他融资方式解决。在本次发行募集资金到位之前，公司可以根据募集资金投资项目进度的实际情况以自有或自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法律法规规定的程序对公司以自有或自筹资金投入的部分予以置换。

（二）本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系公司依托自有的资源及地域资源优势，制定了“专业、专注、做优、做强”的提质、绿色发展战略，在2014年即建成并投产了目前全球单套能力最大的连续一体化 IDA 制备法双甘膦装置，并已连续稳定运行 10 年，取得了良好的经济效益和社会效益。公司相比其他双甘膦供应企业，具有规模大、技术成熟、管理运营经验丰富等优势。

本次发行所募资金将用于广安必美达年产50万吨双甘膦项目，基于公司拥有双甘膦先进、绿色生产工艺技术和专业的运营团队，以及全球一流的产品质量和成本控制水平，项目达产后，公司将成为全球双甘膦、草甘膦产品的龙头企业，也将大幅度提升公司综合实力及盈利能力。

本次募集资金项目符合国家、地方相关的产业政策、市场发展趋势以及公

司战略发展方向，具有良好的市场前景和经济效益。本次募集资金投资项目的实施，将进一步壮大公司的规模和实力，增强公司风险防范能力和整体竞争

1-1-299四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书力，树立公司在行业中的龙头企业地位，为公司未来业务发展提供动力。因此，本次发行对公司经营管理有着积极的意义，为公司可持续发展奠定基础，符合公司及全体股东的利益。

（三）项目审批、核准或备案情况

本次募投项目“广安必美达生物科技有限公司年产50万吨双甘膦项目”已

取得“川投资备【2206-511624-04-01-771908】FGQB-0112 号”备案证明、四川省发展和改革委员会出具的《关于广安必美达生物科技有限公司年产50万吨双甘膦项目节能报告的审核意见》（川发改环资函[2022]814号）、广安市生态环境局出具的《关于广安必美达生物科技有限公司年产50万吨双甘膦项目环境影响报告书的批复》（广环审批[2022]27号）。

（四）项目整体进度安排

本次募投项目的建设周期为2年，该项目预计进度安排如下：

工作任务 T+6（月） T+12（月） T+18（月） T+24（月）工程建设设备进场及安装竣工验收

注：T指正式施工开始日。

（五）资金缺口的解决方式

本次募集资金投资项目总投资额为1671265.76万元，拟投入募集资金

460000.00万元，其余所需资金公司将通过自筹解决。

二、本次募集资金投资项目的必要性和可行性

（一）本次募集资金的必要性

1、农药是重要的生产资料，本次募投项目建设符合国家、行业政策及发展方向，承担着保障国家粮食安全和农业生态安全的重要使命基于日益复杂的地缘政治关系导致的全球粮农安全危机，2020年1月到

2023年12月期间，我国大豆（黄豆）价格上涨22.78%，豆粕价格上涨

37.38%，玉米价格上涨33.79%。大豆不仅用于食用油供应与保障，其副产品豆

粕还是最理想的蛋白饲料，玉米亦是最理想的能量饲料，其供应保障将对下游

1-1-300四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

畜牧业的猪、禽类、蛋、水产品、牛的产量、价格产生直接的影响。2021年，我国大豆、玉米进口依存度分别高达85.9%、49.8%。

虽然当前我国人民生活水平已经提升到较高水平，但比较已为发达国家的日本——2021年人均 GDP接近 4万美元，其近十年的消费结构仍然保持着口粮消费下降而肉禽蛋奶水产品增加的趋势。由此，随着我国经济发展和人民生活水平日益提高，我国对大豆、玉米等生活必需品和饲料原料的需求还将大幅度提升，其供应保障将是我国面临的挑战。

为解决前述问题，国家拟定了科学的规划，核心是通过应用现代科技手段，投放优质转基因作物品种，通过提升亩产、作物品质，同时增扩种植面积的双管齐下的方式，来解决我国大豆、玉米的对外依存度不断攀升、价格不断上涨和人民生活水平逐步提升的需求增长之间的矛盾问题。

而草甘膦作为全球重要的除草剂，亦是大豆、玉米、棉花等大田作物首选除草剂，具有高效、低毒、广谱灭生性等优点，是全球销量最大的农药单品。

在当前全球市场草甘膦产品供求关系已为紧平衡状态的情形下，以及国家对大豆、玉米种植布局规划的预期农业投入品增量需求的前提下，2022年1月29日，农业农村部、国家发展改革委、科技部、工业和信息化部、生态环境部、市场监管总局、国家粮食和物资储备局、国家林草局下达的《“十四五”全国农药产业发展规划》的通知（农农发〔2022〕3号）明确阐述：“确保国家粮食安全需要农药稳定供给”，将除草剂草甘膦专列为适度发展项目。

本次募投项目拟建成年产50万吨双甘膦项目，其下游产品即为草甘膦，为保障粮农安全和现代化农业必须的农药产品之一，符合国家《“十四五”推进农业农村现代化规划》和《“十四五”全国农药产业发展规划》的要求，项目选址为四川广安新桥工业园区，也是《“十四五”全国农药产业发展规划》中明确的西南地区唯一的“发展农药产能重点园区”。

本次募投项目的投资建设，不仅对保障国家粮食安全和农业生态安全有必要和积极的意义，还有利于我国抢占全球农药发展制高点，在一定程度上承担着落实国家战略的重要使命。

1-1-301四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

2、本次募投项目建设，在提高产业集中度，推动产业规模化、标准化发展，构建现代化农药生产体系和清洁生产技术、绿色生产技术、连续化生产等方面，有力的响应了《“十四五”全国农药产业发展规划》的发展要求《“十四五”全国农药产业发展规划》确立了“十四五”期间我国农药发

展要坚持安全发展、绿色发展、高质量发展、创新发展原则；同时提出了生产

集约化、经营规范化、使用专业化、管理现代化的“发展目标”和通过优化生

产布局、提高产业集中度、调整产业结构、推行绿色清洁生产以构建现代化农

药生产体系的“重点任务”。

公司拥有项目所需的全球一流的清洁生产技术、绿色生产技术、连续化生产等全套项目所需工艺技术；项目的规模也充分的响应了国家提出的“推动产业规模化、标准化、现代化”农药生产体系的要求，与《“十四五”全国农药产业发展规划》对农药发展所提出的“重点任务”和“发展目标”一致。

3、实现公司业务发展战略，增强公司持续盈利能力公司依托自有的资源及地域资源优势，制定了“专业、专注、做优、做强”的提质、绿色发展战略。本次发行所募资金将用于年产50万吨双甘膦项目，基于公司拥有全球一流的双甘膦先进、绿色生产工艺技术和专业的运营团队，以及全球一流的产品质量和成本控制水平，项目达产后，公司将成为全球双甘膦、草甘膦产品的龙头企业，也将大幅度提升公司综合实力及盈利能力。

4、募投项目选址于四川广安，通过科学、合理地应用本地资源，不仅带来

优良的资源转换效益，还将提升广安市在全球农药行业的战略地位项目实施地位于四川广安，是全球稀缺的同时富集项目所需基础资源——天然气、盐、磷、硫等基础资源富集地。公司拥有全流程双甘膦生产工艺，本次募投项目将通过科学、合理的利用四川本地基础资源，走深、走精、走长，将资源优势转化为产业优势，形成以精深加工为主的完整的产业链条，使资源优势转化为产业优势，谋得资源开发效益的最大化，将广安市在中国西南地区重要的农药生产基地提升为全球重要农药生产基地的战略地位。

1-1-302四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

（二）本次募集资金的可行性

1、产品市场前景较好，具有较大的市场空间

（1）全球农产品景气，粮食安全重要性凸显

基于地缘政治关系日益复杂和人口增长与耕种面积的不适配，全球粮农安全问题凸显，近年来主粮价格走势不断攀升。就我国而言，基于日益提升的人民生活水平和物质需求，我国部分粮食的进口依存度也不断攀升，为满足我国不断增长的粮食需求，保障粮食安全，对转基因作物与农药的需求应运而生。

由于转基因作物的新品种持续研发、商业化推广，全球转基因作物种植面积不断增长，2019年已达到1.9亿公顷，其中80%-90%的转基因作物均耐草甘膦。2019年以来，我国连续颁发4个转基因玉米和3个转基因大豆的生物安全证书；2020年中央经济工作会议和2021年中央一号文件中亦明确提出要有序

推进生物育种产业化应用；2021年农村农业部对《主要农作物品种审定办法》等三部种业规章的部分条款予以修改；2022年3月1日，修改后的《中华人民共和国种子法》开始实施；2022年4月7日，农业农村部印发《2022年农垦带头扩种大豆油料行动方案》，要求2022年要确保全国农垦大豆种植面积达到1460万亩以上；2022年6月8日，农业农村部官网发布《国家级转基因玉米品种审定标准（试行）》《国家级转基因大豆品种审定标准（试行）》并开始实施。

根据天风证券《农林牧渔 2024 年第 12 周周报》，全球咨询机构 AgbiInvestor数据（来源：国科农研院），2023年，全球转基因作物种植面积比上年增长

1%，达到2.63亿公顷（30.9亿亩），创下历史新高。中国是目前世界上唯一一

个通过逐年试点种植计划逐步向转基因作物商业化种植过渡的国家。由于玉米在中国的种植效益良好，预计转基因玉米的推广和采用速度将更快。到2024年转基因玉米的种植面积可达1000-1500万亩。

根据国新证券《26家企业获首批转基因玉米、大豆种子生产经营许可证》

研究报告，2023年12月，国家农业农村部已通过37个转基因玉米品种、14个转基因大豆品种的审定；全国共有85家企业取得农作物种子生产经营许可证，其中26家企业取得转基因玉米、大豆种子生产经营许可证。

随着世界各国尤其是中国等新兴国家对转基因认识的转变，转基因品种的商业化进程加快，将带动转基因作物面积增长，从而拉动草甘膦除草剂的需求

1-1-303四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书增长，催生双甘膦产生较大的新增市场需求空间。

本次募投项目采用先进工艺技术，产品品质好、纯度高，加之公司已经具有丰富的双甘膦产品生产、营销经验及销售网络，长期来看，在国家推动农业发展的利好政策下，预计产品具有很强的市场竞争能力及拓展空间。

（2）产品运用广泛，是全球最大的除草剂品种

双甘膦的下游产品是目前国际、国内主流的高效、低毒、广谱、内吸传导

型灭生性除草剂——草甘膦，为全球销量最大的农药单品，已在全球130多个国家登记和大量使用。其在植物体内优良的传导性能广泛用于农业、林业、铁路、机场等非耕地及免耕田除草；同时，独特的化学结构和作用机制使之对哺乳动物、蜂、鸟、鱼、蚕毒性很低，不易被土壤淋溶，降解后可成为植物的营养成分。

（3）供需格局改善，行业制造商产品的议价能力提升

早期我国草甘膦生产厂家集中度低，多数企业产能在5000吨以下。2013-

2014年开始，在国家严格的监管下，大批草甘膦产能遭淘汰，加之无新增产能，竞争格局逐步改善。到2021年，全球仅剩余11家草甘膦厂商，虽行业集中度有所提升，但仍存在多数落后、老旧产能，在工艺、环保、消耗、成本控制方面，已处于应淘汰产能序列。2023年至今，我国草甘膦价格波动较大，草甘膦价格处于低位，公司草甘膦库存水平提高，下一步随着落后、老旧产能的进一步淘汰，农作物尤其是转基因作物种植面积和投放品种的提升，全球范围内对草甘膦的需求将稳步增长，行业制造商产品的议价能力提升，由此全球草甘膦进入中长期紧平衡。

2、本次募投项目建设地具有区位优势、资源优势、成本优势，选址符合当

地资源特色及发展规划本次募投项目拟建设地点为四川广安经济技术开发区新桥化工工业园区。

2018年12月，工业和信息化部印发的《产业发展与转移指导目录》，明确将广安市作为全国优先承接绿色农药产业地区；2022年1月发布的《“十四五”全国农药产业发展规划》中，也明确将广安新桥工业园区作为西南地区唯一的发展农药的重点园区。

1-1-304四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

新桥化工工业园区地处中国四川，为全球不可多得的同时具备天然气、磷、盐、硫资源富集区和产区，且园区要素配置齐全，建厂条件优越，预计项目建成时，园区将形成完整的循环经济产业链，产业上下游集群度高、原料产品耦合度强，本募投项目所需的全部原料资源均可就近在四川省内取得，资源供应得到保障的同时，亦降低了运输成本和安全环保风险，具有先天的成本优势。具体情况如下：

（1）天然气：四川省具有丰富的天然气资源，四川广安新桥化工工业园区

内已经建成园区天然气配气站并已投入使用，募投项目所需的天然气可以通过管道直接配送；

（2）卤水：广安市广安区有16亿吨储量的大安盐矿，为本项目提供所需卤水；

（3）甲醇：四川广安新桥化工工业园区内广安玖源化工有限公司已经建成

并投产30万吨/年甲醇装置，本项目大部分甲醇原料可以由该公司提供；

（4）硫酸：四川省内的四川省银河化学股份有限公司，四川宏达股份有限

公司生产并销售硫酸，市场供应充足；

（5）黄磷：四川具有丰富的磷矿资源，公司拥有地处四川境内的马边磷矿

和汉源磷矿，为本项目提供磷资源保障。

本募投项目选址满足《“十四五”全国农药产业发展规划》提出的“发挥园区区位优势和产业链优势”的“优化生产布局”要求。

3、公司具有先进的技术、丰富的生产和管理经验及人才储备

草甘膦的生产工艺有甘氨酸法和 IDA 法两种，在中国，甘氨酸法工艺起步较早、技术成熟，约占总产能的70%，但该工艺的缺点是“产品杂质高、三废量大、处理成本高”。公司系采用连续、一体化亚氨基二乙酸（IDA）法生产双甘膦，副产物少、三废量少、三废处理成本低，是国际领先的生产工艺。同时，因 IDA工艺生产的产品纯度较高，更适合于现代化农业发展需求。

公司在 2014 年即建成并投产了目前全球单套能力最大的连续一体化 IDA

制备法双甘膦装置，并已连续稳定运行10年，取得了良好的经济效益和社会效益。该装置投资省、污染小、成本低，采用原料不受原油价格波动影响的亚氨

1-1-305四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

基二乙腈一步合成双甘膦技术，取代现行大多数企业采用的工艺复杂、产品收率低、生产成本高、环境污染严重、劳动强度大的二乙醇胺工艺技术。加之公司在运行前述装置期间，不断的对工艺进行优化和技术创新，并联合四川大学等高校及科研机构进行创新技术开发，目前公司已成功掌握了更新一代的 IDA法连续一体化生产工艺，该工艺也将用于本项目。本项目建成后，将在工艺、安全、环保、消耗、资源化循环利用、成本控制等各个层面，达到全球领先。

公司在双甘膦产品及项目方面，拥有成熟的运营管理团队，无论在市场营销还是运营管理层面，均已积累了丰富的营销渠道和生产、管理经验，以及充足的人才储备，足以匹配新增建设项目管理的需要。

4、公司消化本次募投项目产能的具体措施

公司本次募投项目主要产品为50万吨/年双甘膦，双甘膦系生产草甘膦的中间体，1.5吨双甘膦产出1吨草甘膦，对应草甘膦产能约33万吨/年。公司将通过在境外新建草甘膦生产线、境内对草甘膦存量产能进行置换的方式消化募投项目产能。

（1）公司拟在境外新建草甘膦生产线消化募投项目产能

为消化本次募投项目产能，为贴近客户市场，增强可持续发展能力，公司拟在境外控股新建20万吨/年草甘膦产线，消化双甘膦产能30万吨/年。

2023年 8月 28日，公司与印度尼西亚 JIIPE（吉配）的运营商和管理者 PTBERKAH KAWASAN MANYAR SEJAHTERA（以下简称“BKMS”）签订《有条件土地买卖协议》，拟在 JIIPE 投资建设年产 60 万吨碳酸钠、60 万吨氯化铵以及 20万吨草甘膦等项目。同时，公司与印度尼西亚 PT AKR Corporindo Tbk（以下简称“AKR”）（AKR 下属公司持有 BKMS60%的股份）签署《合作投资意向书》，约定在 JIIPE 成立一家合资公司，其中公司（或公司的任何关联公司或子公司）持有 90%股份，AKR（或其任何关联公司或子公司）持有 10%股份，作为项目的投资、建设、运营实体。目前，公司正在办理境外投资相关审批手续。

此外，JIIPE（吉配）经济特区为本项目提供税收优惠、主要原料进口许可、能源供应等一揽子优惠政策。

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（2）公司加强与境内下游草甘膦制造商的合作，实现产能置换

公司积极寻求与国内拥有存量产能的草甘膦制造商合作，通过市场化方式对存量产能进行置换，在消化募投项目双甘膦产能的同时，不增加国内草甘膦产能。

综上，公司已根据草甘膦市场需求情况、行业技术路线及发展趋势对新建产能进行了合理预估，正在大力推进境外新建草甘膦生产线、境内存量产能置换、市场开拓等相关工作，预计可以合理消化募投项目产能。

三、本次募集资金投资项目简介

（一）项目基本情况及建设内容

公司通过本项目的实施，拟建设50万吨/年双甘膦产品生产线，主要包括：30万吨/年亚氨基二乙腈、84万吨/年甲、25万吨/年亚磷酸、30万吨/年

连续转化合成氨、36万吨/年废盐综合利用离子膜烧碱装置及相关公辅设施、配套工程，配套建设绿色环保综合循环利用回收装置。

（二）项目投资概算和实施主体本项目实施主体为公司全资子公司广安必美达生物科技有限公司。

本项目总投资1671265.76万元，包括：（1）建设投资1465195.16万元（不含增值税），其中固定资产费用1340992.70万元，占建设投资91.52%，其余为无形资产、其他资产及预备费用；（2）增值税162118.43万元；（3）全额

流动资金43952.17万元。

项目总体投资概算如下：

序号工程或费用名称投资总额（万元）占投资总额比例

1建设投资1465195.1687.67%

1-1固定资产费用1340992.7080.24%

1-2无形资产费用4457.020.27%

1-3其他资产费用11260.760.67%

1-4预备费用108484.686.49%

2增值税162118.439.70%

3全额流动资金43952.172.63%

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总投资合计1671265.76100.00%

（三）主要原材料、辅助材料的供应

本项目主要原辅材料为天然气、甲醇、卤水、硫酸、黄磷、化学药品及催化剂等。主要原材料、辅助材料、燃料的用量及来源如下：

序号原料名称单位数量来源

1 天然气 万 m3/年 51593.00 园区内已建成天然气配气站，保障供应

2 卤水（NaCl~300g/l） 万 m3/年 81.10 区域市场提供

3甲醇（99%）万吨/年37.55园区内提供，不足部分区域市场采购

4硫酸（98%）万吨/年20.42区域市场采购

5黄磷（≥）万吨/年8.70区域市场采购

6化学药品及催化剂万元/年12239.40国内或本地区采购

（四）项目的建设周期及经济效益评价

1、募投项目的建设周期及经济效益总体情况

本项目建设期为2年，主要财务效益指标测算情况如下：

序号项目单位金额/比例备注满负荷运行年均

1营业收入万元/年1079060（不含税）

2总成本万元/年719767年均

3项目投资财务内部收益率%23.95税前

4投资回收期（静态）年5.50税前

2、募投项目效益预测的假设条件及主要计算过程

（1）收入测算依据及过程

本次募投项目产品销量及销售价格测算如下：

年商品量含税售价收入（不含税）序号名称增值税率（万吨）（元/吨）（万元）

1双甘膦50.0021650.2113%957973.89

2硫酸铵31.20770.179%22045.23

3二水磷酸氢二钠12.102769.2013%29652.50

4元明粉0.48575.0013%244.25

5氯化铵21.15832.819%16159.57

6小苏打27.00200013%47787.61

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年商品量含税售价收入（不含税）序号名称增值税率（万吨）（元/吨）（万元）

7碳酸钠3.001957.5213%5196.96

合计1079060.01

上述销售价格测算依据主要为公司2019-2021年相关产品的销售均价，具体如下：

单位：元/吨

2019-2021年销售均价2019-2021年销售均价

序号主要产品（不含税）（含税）

1双甘膦19159.4821650.21

2硫酸铵706.58770.17

3二水磷酸氢二钠2450.622769.20

4氯化铵764.05832.81

5碳酸钠1732.321957.52

元明粉以及小苏打非公司现有产品，其价格参考市场价格选取。

（2）成本测算依据及过程

*固定资产折旧、无形资产的摊销按平均年限法计算。

固定资产残值率为3%，折旧年限取15年；无形资产（除土地使用权）的摊销年限取10年。上述固定资产折旧、无形资产摊销政策与发行人现有会计政策具有一致性。

*主要投入物价格及年耗量测算如下：

投入金额（不含序号名称年耗量价格（含税）增值税率税）（万元）

1 天然气 51592.56万 Nm3 1.91元/Nm3 9% 90286.98

2黄磷8.70万吨20170.50元/吨13%155295.00

301972.03万

3 电 0.50元/kWh 13% 132867.69

kWh甲醇

437.55万吨2422.78元/吨13%80509.08

（99%）

5硫酸20.42万吨606.17元/吨13%10953.90

上述采购价格测算依据为公司2019年至2021年相关原材料的采购均价，具体如下：

2019-2021年采购均价2019-2021年采购均价

序号主要投入物（不含税）（含税）

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2019-2021年采购均价2019-2021年采购均价

序号主要投入物（不含税）（含税）

1天然气（元/立方）1.751.91

2黄磷（元/吨）17850.0020170.50

3电（元/度）0.440.50

4甲醇（99%）（元/吨）2144.052422.78

5硫酸（元/吨）536.43606.17

（3）税金及附加测算

本次募投项目销项税按营业收入的9%或13%计取，城市维护建设税及教育费附加按照应缴纳增值税的12%计取，企业所得税按照应纳税所得额的25%计取。

（五）项目的用地情况本次募投项目拟建厂址为四川广安经济技术开发区新桥化工工业园区。

2022年4月，发行人与广安市人民政府签订了《合作协议》，协议约定甲方（即广安市人民政府）具有如下义务：“安排在新桥化工园区一次性规划净用地约2000亩，以及根据配套盐卤工程需求用地，负责安排相关单位及时完成项目用地的相关配套条件，确保项目能够在广安顺利落地建设、运营。”2022年4月，发行人与广安经济技术开发区管理委员会签订《投资协议》，协议中就项目用地位置及规模、用地性质、供地方式、用地年限、交地条件等进行了约定：“新桥园区项目用地实行连片规划，净用地约2000亩，满足项目所需总平设计，四至界线及用地红线，以乙方可修筑的工厂围墙界为准”“用地性质：工业用地”，“供地方式：项目实行一次性规划、一次性出让”，“用地年限：使用年限50年”，“交地条件：七通一平”，并约定了交地时间：“自本协议签订之日起1年内，且交地时用地条件能满足项目开工及工程施工条件。”同时，约定了广安经济技术开发区管理委员会若不能按照约定出让土地的违约责任。

目前，发行人已通过挂牌方式合计取得募投项目用地1039.67亩，性质为工业用地，并取得不动产证权属证书。

截至本募集说明书签署日，广安市人民政府及相关部门或单位正在积极推进供地工作，正在进行其他部分土地招拍挂程序的筹备工作。

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本次募投项目的用地，已有明确的土地规划，该募投项目用地符合土地用途，不存在占用基本农田等违法违规行为。

（六）项目涉及的政府报批情况

本次募投项目“广安必美达生物科技有限公司年产50万吨双甘膦项目”已

取得“川投资备【2206-511624-04-01-771908】FGQB-0112 号”备案证明、四川省发展和改革委员会出具的《四川省发展和改革委员会关于广安必美达生物科技有限公司年产50万吨双甘膦项目节能报告的审核意见》（川发改环资函[2022]814号）、广安市生态环境局出具的《广安市生态环境局关于广安必美达生物科技有限公司年产50万吨双甘膦项目环境影响报告书的批复》（广环审批[2022]27号）和四川省应急管理厅出具的《危险化学品建设项目安全条件审查意见书》（川应急审批[2023]90号）。

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第八节历次募集资金运用

公司最近一次募集资金为2015年非公开发行股票募集资金，募集资金到位距今已满五个会计年度，公司最近五年不存在通过首发、增发、配股、可转换公司债券等方式募集资金的情形。

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第九节声明

一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明

本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准

确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。

全体董事签名：

曾小平贺正刚王军秦学玲李进陈天袁长华胡杨宋英

全体监事签名：

陈静龚嵘鹏卢丹

高级管理人员签名：

曾小平王军蒋思颖四川和邦生物科技股份有限公司

2024年月日

1-1-313四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

二、发行人控股股东、实际控制人声明

本公司或本人承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。

控股股东：四川和邦投资集团有限公司

控股股东法定代表人：

贺正刚

实际控制人：

贺正刚

2024年月日

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三、保荐机构（主承销商）声明

本公司已对募集说明书进行了核查，确认本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

项目协办人：

张健

保荐代表人：

陈国星陈亮

法定代表人、总裁：

杨炯洋华西证券股份有限公司

2024年月日

1-1-315四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

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保荐机构（主承销商）董事长、总经理声明

本人已认真阅读四川和邦生物科技股份有限公司募集说明书的全部内容，确认募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

总裁：

杨炯洋

董事长：

周毅华西证券股份有限公司

2024年月日

1-1-317四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

四、发行人律师声明

本所及经办律师已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本所出具的法律意见书不存在矛盾。本所及经办律师对发行人在募集说明书中引用的法律意见书的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

律师事务所负责人：

张利国

经办律师：

薛玉婷池名北京国枫律师事务所

2024年月日

1-1-318四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

五、会计师事务所声明

本所及签字注册会计师已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本所出具的审计报告、盈利预测审核报告（如有）等文件不存在矛盾。本所及签字注册会计师对发行人在募集说明书中引用的审计报告、盈利预测审核报告（如有）等文件的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

签字注册会计师：

张兰何寿福权帆

会计师事务所负责人：

李武林

四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）

2024年月日

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六、资信评级机构声明

本机构及签字资信评级人员已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本机构出具的资信评级报告不存在矛盾。本机构及签字资信评级人员对发行人在募集说明书中引用的资信评级报告的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

评级人员：

谢海琳何佳欢

评级机构负责人：

张剑文中证鹏元资信评估股份有限公司

2024年月日

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七、董事会声明

（一）公司董事会关于公司未来十二个月内再融资计划的声明自本次向不特定对象发行可转换公司债券方案被公司股东大会审议通过之日起，公司未来十二个月内将根据业务发展情况确定是否实施其他再融资计划。

（二）填补本次发行摊薄即期回报的具体措施和承诺

1、本次发行摊薄即期回报的具体措施

为了保护广大投资者的利益，降低本次发行可转债可能摊薄即期回报的影响，公司拟采取多种措施保证本次向不特定对象发行可转债募集资金有效使用、有效防范即期回报被摊薄的风险，以提高对股东的即期回报。公司拟采取的具体措施如下：

（1）加强对募集资金的监管，防范募集资金使用风险

本次募集资金到账后，公司董事会将持续监督公司对募集资金进行专项存储，严格管理募集资金，保证募集资金按本次募投项目用途使用，配合监管银行和保荐机构对募集资金使用的检查和监督，防范募集资金使用风险。

（2）加快募投项目建设，争取尽早实现募投项目收益公司本次发行可转换公司债券募集资金在扣除发行费用后将用于年产50万吨双甘膦项目。本次募集资金紧密围绕公司主营业务，达产后预期收益情况良好。本次募集资金到账后，公司将积极调配内部各项资源，加快推进募投项目建设和整合，提高募集资金使用效率，争取募投项目早日达到预定可使用状态，进一步扩大公司业务规模，增强盈利能力，提高公司股东回报。

（3）不断完善公司治理，强化风险管理措施

公司将严格遵循《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等法律法规和

规范性文件的要求，不断完善公司治理结构，确保股东能够充分行使权利，确保董事会能够认真履行职责，维护公司整体利益，尤其是中小股东的合法权益，为公司发展提供制度保障。此外，公司未来将持续加强全面风险管理体系建设，不断提高信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险等领域的风险管

1-1-322四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书理能力，加强重点领域的风险防控，持续做好重点领域的风险识别、计量、监控、处置和报告，全面提高公司的风险管理能力。

（4）完善利润分配制度，强化投资者回报机制

为更好地使全体股东获得合理回报，保护中小股东的切身利益，公司依据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》等规定以及《上市公司章程指引》的精

神制定了未来三年股东回报规划（2022-2024年）。公司将严格执行法律法规与章程的规定，结合公司实际经营状况与未来发展规划，在条件允许的情况下努力提升股东回报水平。

2、保障公司填补回报措施切实履行的承诺

（1）公司控股股东、实际控制人关于本次向不特定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报采取填补措施的承诺根据《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31号），公司控股股东、实际控制人承诺：

“1、任何情形下，本公司/本人不会滥用控股股东/实际控制人地位，不会越权干预公司经营管理活动，不会侵占公司利益。

2、督促公司切实履行填补回报措施。

3、本承诺出具日后至公司本次发行实施完毕前，若中国证监会作出关于填

补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且本次承诺不能满足中国证监会该等规定时，本公司/本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺。

4、本公司/本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本公司/本

人对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若本公司/本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本公司/本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。

作为填补回报措施相关责任主体之一，本公司/本人若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本公司/本人同意接受中国证监会和上海证券交易所等证券监管

1-1-323四川和邦生物科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书

机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对本公司/本人作出相关处罚或采取相关管理措施。”

（2）公司董事、高级管理人员关于本次向不特定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报采取填补措施的承诺根据《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31号），公司董事、高级管理人员承诺在其本人担任上市公司董事、高级管理人员期间，遵守以下承诺：

“1、承诺不以无偿或不公平的条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益。

2、承诺对本人的职务消费行为进行约束。

3、承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动。

4、承诺由董事会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。

5、若公司公布股权激励方案，承诺拟公布的公司股权激励的行权条件与公

司填补回报措施的执行情况相挂钩。

6、本承诺出具日后至公司本次发行实施完毕前，如中国证券监督管理委员

会、上海证券交易所等证券监管机构就填补回报措施及其承诺作出另行规定或

提出其他要求的，本人承诺届时将按照最新规定出具补充承诺。

7、本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任

何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。

作为填补回报措施相关责任主体之一，本人若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人将无条件接受中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则对本人作出的相关处罚或采取的相关管理措施。”四川和邦生物科技股份有限公司董事会

2024年月日

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第十节备查文件

一、备查文件

除本募集说明书外，本公司将以下备查文件供投资者查阅。有关目录如下：

（一）公司最近三年的审计报告和财务报告；

（二）保荐机构出具的发行保荐书和保荐工作报告；

（三）法律意见书和律师工作报告；

（四）资信评级机构出具的资信评级报告；

（五）中国证监会对本次发行予以注册的文件；

（六）其他与本次发行有关的重要文件。

二、查阅地点和查阅时间

自本募集说明书公告之日起，除法定节假日以外的每日9：30-11：30，

13：30-16：30，投资者可至公司、保荐人（主承销商）住所查阅相关备查文件。

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