正裕工业:2025年度向特定对象发行A股股票之上市公告书

股票简称：正裕工业股票代码：603089

（浙江省玉环市经济开发区正裕路1号）

浙江正裕工业股份有限公司

2025 年度向特定对象发行 A 股股票

之上市公告书

保荐机构（主承销商）广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2号618室联席主承销商中国（上海）自由贸易试验区商城路618号

二〇二六年三月浙江正裕工业股份有限公司上市公告书特别提示

一、发行数量及价格

1、发行数量：35685963股

2、发行价格：12.61元/股

3、认购方式：现金

4、募集资金总额：人民币449999993.43元

5、募集资金净额：人民币444934311.39元

二、本次发行股票预计上市时间

本次发行为有限售条件流通股，将于限售期届满后的次一交易日起在上交所上市流通交易，如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第一个交易日。

三、新增股份的限售安排本次发行的股份锁定期按照中国证监会与上交所的有关规定执行。除有关法律法规另有规定外，发行对象所认购的本次向特定对象发行的股票自发行结束之日起6个月内不得转让。

本次发行完成后至限售期满之日止，发行对象所取得公司本次向特定对象发行的股票因公司分配股票股利、资本公积转增等情形所取得的股份，亦应遵守上述限售安排。

限售期结束后，发行对象所认购股份的转让将按《公司法》《证券法》等相关法律、法规以及中国证监会和上交所的有关规定执行。浙江正裕工业股份有限公司上市公告书释义

在本公告书中，除非文中另有所指，下列简称具有如下特定含义：

发行人、公司、本公司、上市指浙江正裕工业股份有限公司

公司、正裕工业

本次发行、本次向特定对象发浙江正裕工业股份有限公司2025年度向特定对象发指

行、本次向特定对象发行股票行 A股股票的行为股东会指浙江正裕工业股份有限公司股东会董事会指浙江正裕工业股份有限公司董事会

《注册管理办法》指《上市公司证券发行注册管理办法》

《承销管理办法》指《证券发行与承销管理办法》《上海证券交易所上市公司证券发行与承销业务实施《实施细则》指细则》《浙江正裕工业股份有限公司向特定对象发行股票发《发行方案》指行方案》《浙江正裕工业股份有限公司向特定对象发行股票认《认购邀请书》指购邀请书》

《公司章程》指《浙江正裕工业股份有限公司章程》

A股指每股面值 1.00元的人民币普通股

元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元

主承销商、保荐人、广发证券、指广发证券股份有限公司

保荐人（主承销商）国泰海通证券股份有限公司作为本次发行的联席主承联席主承销商指销商，广发证券、国泰海通统称“联席主承销商”审计机构、验资机构指天健会计师事务所（特殊普通合伙）

发行人律师、律师指北京植德律师事务所中国证监会指中国证券监督管理委员会上交所指上海证券交易所

注：本公告书数值若出现总计数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。浙江正裕工业股份有限公司上市公告书

特别提示..................................................1

释义....................................................2

目录....................................................3

第一节本次证券发行基本情况.........................................5

一、发行人基本情况.............................................5

二、本次新增股份发行情况..........................................5

三、本次发行对象概况...........................................14

第二节本次新增股份上市情况........................................24

一、新增股份上市批准情况.........................................24

二、新增股份的证券简称、证券代码和上市地点................................24

三、新增股份的上市时间..........................................24

四、新增股份的限售安排..........................................24

第三节股份变动情况及其影响........................................25

一、本次发行前后股东情况.........................................25

二、公司董事、高级管理人员发行前后持股变动情况..............................27

三、财务会计信息讨论和分析........................................27

第四节本次新增股份发行上市相关机构....................................30

一、保荐人（联席主承销商）........................................30

二、联席主承销商.............................................30

三、发行人律师..............................................30

四、审计机构...............................................31

五、验资机构...............................................31

第五节保荐人的上市推荐意见........................................32

一、保荐协议签署和指定保荐代表人情况...................................32

二、保荐人推荐公司本次发行新增股份上市的结论性意见...........................32

第六节其他重要事项............................................33

第七节备查文件..............................................34

一、备查文件............................................上市公告书

二、查阅地点...............................................34

三、查阅时间...............................................34

四、信息披露网址..........................................上市公告书

第一节本次证券发行基本情况

一、发行人基本情况

（一）发行人基本信息公司名称浙江正裕工业股份有限公司

英文名称 Add Industry(Zhejiang)Co.Ltd.股票上市板块上海证券交易所主板

股票代码 603089.SH股票简称正裕工业法定代表人郑念辉统一社会信用代码913310001484027193注册资本人民币240033268元成立日期1998年8月20日上市日期2017年1月26日注册地址浙江省玉环市经济开发区正裕路1号办公地址浙江省玉环市经济开发区正裕路1号

互联网网址 www.addchina.com

电子邮箱 add@addchina.com

汽车配件、纺织品、塑料制品、手工工艺品（上述两项不含许可证项目）、

水暖管件、阀门制造；经营本企业自产产品及技术的出口业务；经营本

经营范围企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及技术

的进口业务（国家限定公司经营和国家禁止进出口的商品及技术除外）；

经营进料加工和“三来一补”业务。

本次证券发行类型向特定对象发行 A股股票

（二）发行人的主营业务

公司目前主要从事汽车悬架系统减震器、发动机密封件以及汽车橡胶减震产

品等汽车零部件及配件产品的研发、生产与销售。公司始终致力于为全球客户提供适配的汽车零部件产品和相关服务。

二、本次新增股份发行情况

（一）发行股票的种类、面值及上市地点

本次发行的股票为境内上市的人民币普通股（A 股），每股面值为人民币

1.00元，上市地点为上交所。浙江正裕工业股份有限公司上市公告书

（二）发行方式本次发行采用向特定对象发行股票的方式。

（三）定价基准日、定价原则及发行价格

本次向特定对象发行股票的定价基准日为发行期首日，即2026年3月3日。

发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%（定价基准日前20个交易日公司股票交易均价＝定价基准日前20个交易日股票交易总额÷定价基准日前20个交易日股票交易总量），即不低于11.10元/股。

发行人和联席主承销商根据投资者申购报价情况，并严格按照认购邀请文件中确定的发行价格、发行对象及获配股份数量的程序和规则，确定本次发行价格为12.61元/股，发行价格与发行底价的比率为113.60%。

（四）发行数量根据《浙江正裕工业股份有限公司 2025年度向特定对象发行 A股股票募集说明书（注册稿）》，本次发行股票募集资金总额不超过人民币45000.00万元（含本数），本次发行的股票数量按照募集资金总额除以发行价格确定，同时本次发行股票数量不超过本次向特定对象发行前公司总股本的30%。

根据《浙江正裕工业股份有限公司向特定对象发行股票发行方案》，本次发行募集资金总额不超过45000.00万元（含本数），本次拟发行股票数量不超过40540540股（为本次募集资金上限45000.00万元除以本次发行底价11.10元/股（向下取整精确至1股）和本次发行前公司总股本的30%的孰低值）。

根据投资者申购报价情况，本次向特定对象发行股票数量为35685963股，未超过公司董事会及股东大会审批通过并经中国证监会同意注册的最高发行数量，未超过本次发行方案拟发行股票数量上限（不超过40540540股），且发行股数超过本次发行方案拟发行股票数量上限的70%。

（五）发行对象与认购方式

本次发行的发行对象最终确定为17名，符合《注册管理办法》《实施细则》等相关法律法规的规定以及发行人股东大会关于本次发行相关决议的规定。所有发行对象均以现金方式认购本次发行的普通股股票。发行对象具体如下：浙江正裕工业股份有限公司上市公告书获配股数获配金额限售期序号发行对象名称

（股）（元）（月）

1青岛高创澳海私募基金管理有限公司-青岛高创237906429999997.046

玖号产业投资基金合伙企业（有限合伙）

2济南建投山工一号投资合伙企业（有限合伙）118953214999998.526

3德清升华立和企业管理合伙企业（有限合伙）198255324999993.336

4绍兴上虞舜越控股有限公司118953214999998.526

5诺德基金管理有限公司118953214999998.526

6芜湖江瑞投资管理有限公司118953214999998.526

7张家港金创优选股权投资合伙企业（有限合伙）237906429999997.046

8财通基金管理有限公司9833465123999993.656

9台州市海盛产业投资有限公司237906429999997.046

10台州市资管股权投资有限公司237906429999997.046

11台州市国有资产投资集团有限公司118953214999998.526

12台州市交投交通产业发展有限公司118953214999998.526

13南昌赣金信私募股权投资基金(有限合伙)118953214999998.526

14倪政顺237906429999997.046

15俞逸修158604219999989.626

16东海基金管理有限责任公司118953214999998.526

17中信证券资产管理有限公司87232711000043.476

合计35685963449999993.43-

（六）限售期安排

本次向特定对象发行股票完成后，发行对象所认购本次发行的股票自发行结束之日起6个月内不得转让，法律法规对限售期另有规定的，依其规定。本次向特定对象发行完成后至限售期满之日止，本次发行对象所取得公司本次向特定对象发行的股票因公司分配股票股利、资本公积金转增等形式所衍生取得的股票亦应遵守上述股份锁定安排。本次发行对象取得的公司股票在限售期届满后减持还需遵守《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上海证券交易所股票上市规则》等法律、法规、规范性文件的相关规定。

（七）募集资金情况

本次发行的募集资金总额为人民币449999993.43元，扣除不含增值税发行费用人民币5065682.04元后，募集资金净额为人民币444934311.39元。本次浙江正裕工业股份有限公司上市公告书发行募集资金未超过公司董事会及股东大会审批通过并经中国证监会同意注册

的募集资金总额，未超过本次发行方案募集资金上限45000.00万元。

（八）本次发行的申购报价及获配情况

1、《认购邀请书》发送情况

发行人及联席主承销商于2026年3月2日向上交所报送《发行方案》及《会后事项承诺函》，并启动本次发行。

2026年3月2日，发行人及联席主承销商根据向上交所报送《发行方案》时确定的《浙江正裕工业股份有限公司向特定对象发行股票认购邀请书拟发送对象名单》，以电子邮件或邮寄方式向130名投资者发送《认购邀请书》及其附件等文件。前述130名投资者包括董事会决议公告后至向上交所报送发行方案日已经表达认购意向的53名投资者、公司前20名股东中的12名股东（剔除了发行人和联席主承销商的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其控制或者施加重大影响的关联方）以及符合《实施细则》规定的证券投资基金管理

公司30家、证券公司25家、保险机构投资者10家。

在发行人及联席主承销商报送《发行方案》后至申购日（2026年3月5日）

上午9:00前，发行人与联席主承销商共收到19名新增投资者表达的认购意向，在审慎核查后将其加入到发送《认购邀请书》名单中，并向其补充发送认购邀请文件，上述过程均经过北京植德律师事务所见证。新增发送《认购邀请书》的投资者名单如下：

序号投资者名称

1薛小华

2金海兵

3台州伟星智诚股权投资合伙企业（有限合伙）

4陈学赓

5苏州裕泽股权投资合伙企业（有限合伙）

6卢春霖

7韩连胜

8王平

9济南建投山工一号投资合伙企业（有限合伙）浙江正裕工业股份有限公司上市公告书

10生命保险资产管理有限公司

11倪政顺

12俞逸修

13丁志刚

14陈蓓文

15陈策

16张凌木

17王伟文

18吴晓琪

19香港上海汇丰银行有限公司

经联席主承销商及北京植德律师事务所核查，认购邀请文件的内容、发送范围及发送过程符合《承销管理办法》《注册管理办法》《实施细则》等有关法律、

法规和规范性文件的要求，符合发行人董事会和股东大会通过的有关本次向特定对象发行方案及发行对象的相关要求，符合向上交所报送的发行方案文件的规定。

2、投资者申购报价情况

2026年3月5日上午9:00-12:00，在北京植德律师事务所的全程见证下，联

席主承销商共收到49名投资者提交的《申购报价单》及其他申购相关材料。除证券投资基金管理公司、合格境外机构投资者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）无需缴纳保证金，其他投资者均按《认购邀请书》要求及时缴纳保证金。上述49名认购对象的报价均为有效报价。

投资者有效申购报价情况如下表所示：

是否及时、申购价格申购金额是否有效序号投资者名称足额缴纳（元/股）（万元）报价保证金

1章一平11.601500.00是是

12.893000.00

2台州市海盛产业投资有限公司12.264000.00是是

11.735000.00

13.181500.00

3绍兴上虞舜越控股有限公司是是

12.493000.00浙江正裕工业股份有限公司上市公告书

4中汇人寿保险股份有限公司11.103000.00是是

5汤燕燕11.151500.00是是

12.891500.00

6台州市国有资产投资集团有限公司12.504000.00是是

12.005000.00

7张家港金创优选股权投资合伙企业12.953000.00是是（有限合伙）

8济南建投山工一号投资合伙企业13.281500.00是是（有限合伙）

9生命保险资产管理有限公司11.811500.00是是

10华泰证券（上海）资产管理有限公12.604500.00是是

司

12.891500.00

11台州市交投交通产业发展有限公司12.504000.00是是

12.005000.00

12苏州明善盛德股权投资合伙企业11.201500.00是是（有限合伙）

13深圳市共同基金管理有限公司-共

11.201500.00

是是

同成长基金11.112000.00

深圳市共同基金管理有限公司-华11.211500.0014是是

银德洋基金11.101600.00

12.893000.00

15台州市资管股权投资有限公司是是

12.253500.00

16俞逸修12.772000.00是是

17玉环市国有资产投资经营集团有限11.109000.00是是

公司

18上海铭大实业（集团）有限公司11.381500.00是是

青岛高创澳海私募基金管理有限公

19司-青岛高创玖号产业投资基金合13.873000.00是是

伙企业（有限合伙）

20山证(上海)资产管理有限公司12.282300.00是是

12.094000.00

21嘉兴嘉致富臻股权投资合伙企业11.834500.00是是（有限合伙）

11.285500.00

22吴晓琪11.361500.00是是

11.731500.00

23薛小华11.312000.00是是

11.132600.00浙江正裕工业股份有限公司上市公告书

24台州伟星智诚股权投资合伙企业12.012900.00是是（有限合伙）

12.251500.00

25徐秀龙11.903200.00是是

11.754600.00

12.661500.00

26东海基金管理有限责任公司不适用是

12.282000.00

27芜湖江瑞投资管理有限公司12.981500.00是是

28张奇智12.141500.00是是

29第一创业证券股份有限公司11.101500.00是是

30兴证全球基金管理有限公司11.215100.00不适用是

31倪政顺12.883000.00是是

32聊城润沣供应链管理有限公司12.251500.00是是济南瀚祥投资管理合伙企业（有限12.101500.0033是是合伙）11.883000.00

34华泰资产管理有限公司11.786100.00是是

11.791500.00

35丁志刚是是

11.592000.00

36陈策11.111600.00是是

37陕西长盈三期股权投资合伙企业12.241900.00是是（有限合伙）

38德清升华立和企业管理合伙企业13.182500.00是是（有限合伙）

13.883900.00

39财通基金管理有限公司12.8912400.00不适用是

12.2418900.00

11.494200.00

40陈蓓文11.294500.00是是

11.104700.00

41陕西盈泰航科股权投资合伙企业12.243000.00是是（有限合伙）

11.793600.00

42华安证券资产管理有限公司11.405300.00是是

11.157200.00

南昌赣金信私募股权投资基金(有12.891500.0043)是是限合伙11.862000.00浙江正裕工业股份有限公司上市公告书

44陈学赓11.331500.00是是

11.903000.00

45王明波是是

11.805000.00

12.991500.00

46诺德基金管理有限公司12.244200.00不适用是

12.009600.00

47西安瑞鹏资产管理有限公司12.202500.00是是

12.613000.00

48中信证券资产管理有限公司12.425500.00是是

11.657500.00

49金海兵11.731500.00是是

3、发行价格、发行对象及最终获配情况

根据投资者申购报价情况，并严格按照《认购邀请书》中确定的发行价格、发行对象及获配股份数量的程序和规则，确定本次发行价格为12.61元/股，本次发行股票数量35685963股，募集资金总额449999993.43元。

获配股数获配金额限售期序号发行对象名称

（股）（元）（月）

1青岛高创澳海私募基金管理有限公司-青岛高创237906429999997.046

玖号产业投资基金合伙企业（有限合伙）

2济南建投山工一号投资合伙企业（有限合伙）118953214999998.526

3德清升华立和企业管理合伙企业（有限合伙）198255324999993.336

4绍兴上虞舜越控股有限公司118953214999998.526

5诺德基金管理有限公司118953214999998.526

6芜湖江瑞投资管理有限公司118953214999998.526

7张家港金创优选股权投资合伙企业（有限合伙）237906429999997.046

8财通基金管理有限公司9833465123999993.656

9台州市海盛产业投资有限公司237906429999997.046

10台州市资管股权投资有限公司237906429999997.046

11台州市国有资产投资集团有限公司118953214999998.526

12台州市交投交通产业发展有限公司118953214999998.526

13南昌赣金信私募股权投资基金(有限合伙)118953214999998.526

14倪政顺237906429999997.046

15俞逸修158604219999989.626浙江正裕工业股份有限公司上市公告书

16东海基金管理有限责任公司118953214999998.526

17中信证券资产管理有限公司87232711000043.476

合计35685963449999993.43-经核查，联席主承销商认为，本次发行的发行对象、定价及配售过程符合发行人董事会、股东大会及上交所审议通过的发行方案，符合《承销管理办法》《注册管理办法》《实施细则》等法律、法规和规范性文件的有关规定。

（九）本次发行履行的相关程序和发行过程简述

1、本次发行履行的内部决策程序及主管部门的批准2025年7月18日，发行人召开第五届董事会第二十次会议，审议通过了《关于公司 2025年度向特定对象发行 A股股票方案的议案》等与本次发行相关的议案。

2025年9月12日，发行人召开2025年第二次临时股东大会，审议通过了

《关于公司 2025年度向特定对象发行 A股股票方案的议案》等与本次发行相关的议案。

2026年2月5日，发行人召开第五届董事会第二十五次会议，审议通过了

《关于公司向特定对象发行股票相关授权的议案》。

2、本次发行监管部门审核过程2025年12月16日，上交所出具《关于浙江正裕工业股份有限公司向特定对象发行股票的交易所审核意见》，认为公司向特定对象发行股票申请符合发行条件、上市条件和信息披露要求。

2026年1月6日，中国证监会出具《关于同意浙江正裕工业股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2026〕29号），同意公司向特定对象发行股票的注册申请。

（十）会计师事务所对本次募集资金到位的验证情况

确定配售结果后，发行人和联席主承销商于2026年3月6日向本次发行获配的17名发行对象发出了《浙江正裕工业股份有限公司向特定对象发行股票获配及缴款通知书》。浙江正裕工业股份有限公司上市公告书根据天健会计师事务所（特殊普通合伙）于2026年3月11日出具的《验证报告》（天健验〔2026〕75号），截至2026年3月10日16:00止，广发证券指定的投资者认购资金的缴款专户已收到投资者缴付的认购资金总额人民币

449999993.43元。

根据天健会计师事务所（特殊普通合伙）于2026年3月12日出具的《验资报告》（天健验〔2026〕76号），截至2026年3月11日，正裕工业发行人民币普通股（A股）股票 35685963股，募集资金总额人民币 449999993.43元，扣除发行费用（不含增值税）人民币5065682.04元后，募集资金净额为人民币

444934311.39元。其中：股本人民币35685963元，资本公积（股本溢价）人

民币409248348.39元。

（十一）募集资金专户存储三方监管协议的安排

本次发行募集的资金已存入公司开设的募集资金专用账户，并将按照募集资金使用计划确保专款专用。保荐人、开户银行和公司已经签订募集资金三方监管协议，共同监督募集资金的使用情况。公司已开立的募集资金监管账户情况如下：

主体开户银行募集资金专户账号中国工商银行股份有限公司浙江正裕工业股份有限公司1207082129000088858玉环坎门支行中国银行股份有限公司玉环浙江正裕工业股份有限公司364987430696支行

（十二）股份登记和托管情况

2026年3月20日，发行人本次发行新增的35685963股股份在中国证券登

记结算有限责任公司上海分公司办理完成登记托管及限售手续。

三、本次发行对象概况

（一）发行对象的基本情况

1、青岛高创澳海私募基金管理有限公司-青岛高创玖号产业投资基金合伙企业（有限合伙）

名称青岛高创玖号产业投资基金合伙企业（有限合伙）出资额5200万元人民币执行事务合伙人青岛高创澳海私募基金管理有限公司浙江正裕工业股份有限公司上市公告书

主要经营场所山东省青岛市崂山区株洲路187-1号崂山智慧产业园8号楼208室企业类型有限合伙企业

统一社会信用代码 91370212MACKGY8P2R

一般项目：以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动

（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活经营范围动）。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）获配数量2379064股股份限售期6个月

2、济南建投山工一号投资合伙企业（有限合伙）

名称济南建投山工一号投资合伙企业（有限合伙）出资额5000万元人民币执行事务合伙人山东凯庆股权投资管理有限公司中国（山东）自由贸易试验区济南片区舜华路街道经十路7000主要经营场所号汉峪金谷七区6号楼科创金融大厦12层1204房间79（一址多照）企业类型有限合伙企业

统一社会信用代码 91370100MAK7TQEM89一般项目：以自有资金从事投资活动。（除依法须经批准的项经营范围目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）获配数量1189532股股份限售期6个月

3、德清升华立和企业管理合伙企业（有限合伙）

名称德清升华立和企业管理合伙企业（有限合伙）出资额30000万元人民币执行事务合伙人湖南升华立和企业管理有限公司

浙江省湖州市德清县舞阳街道德清地理信息小镇 C区 16幢

主要经营场所1-105企业类型有限合伙企业

统一社会信用代码 91330521MAEGWGP12L一般项目：企业管理；企业管理咨询（除依法须经批准的项目经营范围外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）获配数量1982553股股份限售期6个月浙江正裕工业股份有限公司上市公告书

4、绍兴上虞舜越控股有限公司

名称绍兴上虞舜越控股有限公司注册资本10000万元人民币法定代表人叶琦杰注册地址浙江省绍兴市上虞区百官街道体育场路18号

企业类型有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）

统一社会信用代码 91330604MAETYNC381

一般项目：控股公司服务；企业总部管理；技术服务、技术开

发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；金属材料销经营范围售；建筑材料销售；非居住房地产租赁（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。

获配数量1189532股股份限售期6个月

5、诺德基金管理有限公司

名称诺德基金管理有限公司注册资本10000万元人民币法定代表人郑成武

注册地址中国（上海）自由贸易试验区富城路99号18层企业类型其他有限责任公司

统一社会信用代码 91310000717866186P

（一）发起、设立和销售证券投资基金；（二）管理证券投资

经营范围基金；（三）经中国证监会批准的其他业务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】获配数量1189532股股份限售期6个月

6、芜湖江瑞投资管理有限公司

名称芜湖江瑞投资管理有限公司注册资本5000万元人民币法定代表人刘悦

安徽省芜湖市鸠江区官陡街道瑞祥路 88号皖江财富广场 A4座注册地址4层

企业类型有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）

统一社会信用代码 91340207MA8NNPWT75

一般项目：创业投资（限投资未上市企业）；以自有资金从事经营范围投资活动；自有资金投资的资产管理服务；信息咨询服务（不浙江正裕工业股份有限公司上市公告书含许可类信息咨询服务）；供应链管理服务（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）获配数量1189532股股份限售期6个月

7、张家港金创优选股权投资合伙企业（有限合伙）

名称张家港金创优选股权投资合伙企业（有限合伙）注册资本50000万元人民币执行事务合伙人张家港市金茂创业投资有限公司江苏省苏州市张家港市杨舍镇港城大道606号创投大厦22楼

主要经营场所 B2201企业类型有限合伙企业

统一社会信用代码 91320582MAK4U1DH5Q一般项目：以自有资金从事投资活动（除依法须经批准的项目经营范围外，凭营业执照依法自主开展经营活动）获配数量2379064股股份限售期6个月

8、财通基金管理有限公司

名称财通基金管理有限公司注册资本20000万元人民币法定代表人吴林惠注册地址上海市虹口区吴淞路619号505室企业类型其他有限责任公司

统一社会信用代码 91310000577433812A

基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理及中国证

经营范围监会许可的其他业务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】获配数量9833465股股份限售期6个月

9、台州市海盛产业投资有限公司

名称台州市海盛产业投资有限公司注册资本100000万元人民币法定代表人阮翔军浙江省台州市椒江区白云街道府中路188号开投商务大厦19楼

注册地址1902室（自主申报）

企业类型有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）浙江正裕工业股份有限公司上市公告书

统一社会信用代码 91331002MAC7LWC2X2

一般项目：以自有资金从事投资活动；自有资金投资的资产管理服务；园区管理服务；企业管理咨询；信息技术咨询服务；

社会经济咨询服务（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依经营范围法自主开展经营活动）。许可项目：发电业务、输电业务、供（配）电业务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）获配数量2379064股股份限售期6个月

10、台州市资管股权投资有限公司

名称台州市资管股权投资有限公司注册资本30000万元人民币法定代表人庞晓锋

注册地址浙江省台州市椒江区开投金融大厦1幢1201室-11（自主申报）

企业类型有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）

统一社会信用代码 91331000MA2ALMNC9H

一般项目：股权投资；以自有资金从事投资活动；社会经济咨经营范围询服务；企业管理（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。

获配数量2379064股股份限售期6个月

11、台州市国有资产投资集团有限公司

名称台州市国有资产投资集团有限公司注册资本180000万元人民币法定代表人李战胜注册地址浙江省白云街道市府大道391号202室

企业类型有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）

统一社会信用代码 91331000787707236H

一般项目：股权投资；投资管理；财务咨询；金属材料销售；

建筑材料销售；煤炭及制品销售；成品油批发（不含危险化学经营范围品）；林业产品销售；花卉种植（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。

获配数量1189532股股份限售期6个月浙江正裕工业股份有限公司上市公告书

12、台州市交投交通产业发展有限公司

名称台州市交投交通产业发展有限公司注册资本50000万元人民币法定代表人李国献浙江省台州市椒江区葭沚街道东海大道3123号2118室（作为注册地址办公使用）

企业类型有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）

统一社会信用代码 9133100068070254X0

一般项目：铁路运输辅助活动；国内货物运输代理；自有资金经营范围投资的资产管理服务；以自有资金从事投资活动（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）获配数量1189532股股份限售期6个月

13、南昌赣金信私募股权投资基金（有限合伙）

名称南昌赣金信私募股权投资基金（有限合伙）出资额300000万元人民币执行事务合伙人江西金投私募基金管理有限公司主要经营场所江西省南昌市红谷滩区雅苑路196号金控大厦2102室企业类型有限合伙企业

统一社会信用代码 91360125MACYA0WC63

一般项目：以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等

活动（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活动），以自有资金从事投资活动，创业投资（限投资未经营范围上市企业），私募股权投资基金管理、创业投资基金管理服务（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活动）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）获配数量1189532股股份限售期6个月

14、倪政顺

姓名倪政顺

身份证号350181************

住所上海市松江区******获配数量2379064股股份限售期6个月浙江正裕工业股份有限公司上市公告书

15、俞逸修

姓名俞逸修

身份证号310101************

住所上海市松江区******获配数量1586042股股份限售期6个月

16、东海基金管理有限责任公司

名称东海基金管理有限责任公司

注册资本16480.3118万元人民币法定代表人严晓珺注册地址上海市虹口区丰镇路806号3幢360室企业类型其他有限责任公司

统一社会信用代码 91310000062562113E公募基金管理（公开募集证券投资基金管理，基金销售，特定经营范围客户资产管理）。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】获配数量1189532股股份限售期6个月

17、中信证券资产管理有限公司

名称中信证券资产管理有限公司注册资本100000万元人民币法定代表人杨冰

北京市丰台区金丽南路3号院2号楼1至16层01内六层1-288注册地址室

企业类型有限责任公司（法人独资）

统一社会信用代码 91110106MACAQF836T许可项目：证券业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或经营范围许可证件为准）（不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）获配数量872327股股份限售期6个月浙江正裕工业股份有限公司上市公告书

（二）本次发行对象与发行人的关联关系、最近一年重大交易情况及未来交易安排本次向特定对象发行股票发行对象不包括发行人和联席主承销商的控股股

东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其控制或施加重大影响的关联方。

截至本上市公告书签署日，发行人与发行对象及其关联方之间最近一年不存在重大交易情况。对于未来可能发生的交易，发行人将严格按照《公司章程》及相关法律法规的要求，履行相应的内部审批决策程序，并作充分的信息披露。

（三）关于发行对象履行私募投资基金备案的核查

根据竞价结果，联席主承销商和北京植德律师事务所对本次发行的获配发行对象是否属于《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》《私募投资基金登记备案办法》《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》《证券期货经营机构私募资产管理计划备案办法》等法律法规、规范性文件及自律规则所规定的私募投资基金及私募资产管理计划备案情况进行了核查，相关核查情况如下：

济南建投山工一号投资合伙企业（有限合伙）、德清升华立和企业管理合伙企业（有限合伙）、绍兴上虞舜越控股有限公司、芜湖江瑞投资管理有限公司、

张家港金创优选股权投资合伙企业（有限合伙）、台州市海盛产业投资有限公司、

台州市资管股权投资有限公司、台州市国有资产投资集团有限公司、台州市交投交通产业发展有限公司、倪政顺、俞逸修均以自有资金参与认购，不属于《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》《私募投资基金登记备案办法》《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》《证券期货经营机构私募资产管理计划备案办法》所规定的私募投资基金、私募资产管理计划，无需履行私募基金管理人登记和私募基金及私募资产管理计划的备案手续。

诺德基金管理有限公司、财通基金管理有限公司、东海基金管理有限责任公

司、中信证券资产管理有限公司以其管理的资产管理计划参与认购，前述获配资产管理计划均已按照《中华人民共和国证券投资基金法》《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》及《证券期货经营机构私募资产管理计划备案办法》等相关法律法规的规定在中国证券投资基金业协会进行了备案。浙江正裕工业股份有限公司上市公告书青岛高创澳海私募基金管理有限公司-青岛高创玖号产业投资基金合伙企业（有限合伙）、南昌赣金信私募股权投资基金（有限合伙）均已按照《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》以及《私募投资基金登记备案办法》的相关规定完成私募基金管理人登记和私募基金产品备案。

（四）关于投资者适当性的说明

根据《证券期货投资者适当性管理办法》《证券经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》，联席主承销商须开展投资者适当性管理工作。本次正裕工业向特定对象发行风险等级界定为 R3级，专业投资者和风险承受能力等级为 C3及以上的普通投资者均可参与申购。

本次发行参与报价并最终获配的投资者均已按照相关法规和《认购邀请书》

中的投资者适当性管理要求提交了相关材料，联席主承销商进行了投资者分类及风险承受等级匹配的核查有关工作。联席主承销商对本次发行获配对象的投资者适当性核查结论为：

产品风险等级序号发行对象名称投资者分类与风险承受能力是否匹配

1 青岛高创澳海私募基金管理有限公司-青岛高创 A类专业投资者是

玖号产业投资基金合伙企业（有限合伙）

2 济南建投山工一号投资合伙企业（有限合伙） C5类普通投资者是

3 德清升华立和企业管理合伙企业（有限合伙） C4类普通投资者是

4 绍兴上虞舜越控股有限公司 C5类普通投资者是

5 诺德基金管理有限公司 A类专业投资者是

6 芜湖江瑞投资管理有限公司 C3类普通投资者是

7 张家港金创优选股权投资合伙企业（有限合伙） C3类普通投资者是

8 财通基金管理有限公司 A类专业投资者是

9 台州市海盛产业投资有限公司 C3类普通投资者是

10 台州市资管股权投资有限公司 C5类普通投资者是

11 台州市国有资产投资集团有限公司 C3类普通投资者是

12 台州市交投交通产业发展有限公司 C3类普通投资者是

13 南昌赣金信私募股权投资基金(有限合伙) A类专业投资者是

14 倪政顺 C5类普通投资者是

15 俞逸修 C4类普通投资者是浙江正裕工业股份有限公司上市公告书

16 东海基金管理有限责任公司 A类专业投资者是

17 中信证券资产管理有限公司 A类专业投资者是经核查，本次发行的发行对象均符合《证券期货投资者适当性管理办法》《证券经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》及联席主承销商投资者适当性管理相关制度要求。

（五）发行对象的认购资金来源本次发行的发行对象均承诺：本次认购不存在“发行人和联席主承销商的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其控制或者施加重大影响的关联方通过直接或间接形式参与本次发行认购”的情形，亦不存在“发行人及其控股股东、实际控制人、主要股东向发行对象做出保底保收益或者变相保底保收益承诺，以及直接或者通过利益相关方向发行对象提供财务资助或者其他补偿”的情形。

联席主承销商和本次发行见证律师对拟配售的相关发行对象及其最终出资

方进行了核查，认为本次确定的发行对象符合《注册管理办法》《实施细则》等法律、法规和规范性文件的有关规定。本次发行认购资金来源的信息真实、准确、完整，上述认购资金来源的安排能够有效维护公司及中小股东合法权益，符合《监管规则适用指引——发行类第6号》及上交所的相关规定。浙江正裕工业股份有限公司上市公告书

第二节本次新增股份上市情况

一、新增股份上市批准情况根据中国证券登记结算有限责任公司上海分公司于2026年3月20日出具的

《证券变更登记证明》，中国证券登记结算有限责任公司上海分公司已完成与本次发行相关的证券变更登记。

二、新增股份的证券简称、证券代码和上市地点

本次新增股份的证券简称：正裕工业

证券代码：603089

上市地点为：上海证券交易所主板

三、新增股份的上市时间

本次发行为有限售条件流通股，将于限售期届满后的次一交易日起在上交所上市流通交易，如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第一个交易日。

四、新增股份的限售安排本次发行的股份锁定期按照中国证监会与上交所的有关规定执行。除有关法律法规另有规定外，发行对象所认购的本次向特定对象发行的股票自发行结束之日起6个月内不得转让。

限售期结束后，发行对象所认购股份的转让将按《公司法》《证券法》等相关法律、法规以及中国证监会和上交所的有关规定执行。浙江正裕工业股份有限公司上市公告书

第三节股份变动情况及其影响

一、本次发行前后股东情况

（一）本次发行前后股份变动情况

本次发行前后，上市公司股本结构变化情况如下：

本次发行前本次发行后股份类别

股份数量（股）占总股本比例股份数量（股）占总股本比例

有限售条件流通股--3568596312.94%

无限售条件流通股240033268100.00%24003326887.06%

合计240033268100.00%275719231100.00%

（二）本次发行前后公司前十名股东情况2025年7月31日，发行人原控股股东浙江正裕投资有限公司（现更名为“浙江正裕企业管理有限公司”，以下简称“正裕企业管理”）召开股东会，审议通过了存续分立事项，决议存续分立并将其持有的发行人股份分别过户给台州于乐控股有限公司（以下简称“于乐控股”）、台州豪享控股有限公司（以下简称“豪享控股”）及台州至高君合控股有限公司（以下简称“至高君合控股”）。

2025年12月5日，发行人发布《关于控股股东存续分立完成的公告》，正

裕企业管理向于乐控股、豪享控股及至高君合控股合计转让的98490595股无限

售条件流通股完成过户登记手续。至此，发行人控股股东由正裕企业管理变更为于乐控股，并且于乐控股与豪享控股、至高君合控股构成一致行动关系。

上述股权转让完成后，根据中国证券登记结算有限责任公司提供的证券持有人名册，截至2025年12月10日，本次发行完成前，发行人前十名股东持股情况如下表：

序号股东名称持股数量（股）持股比例（%）

1台州豪享控股有限公司3447170914.36

2台州至高君合控股有限公司3200944313.34

3台州于乐控股有限公司3200944313.34

4郑连平154297496.43浙江正裕工业股份有限公司上市公告书

序号股东名称持股数量（股）持股比例（%）

5郑念辉153325496.39

6郑连松145119046.05

7林忠琴46027001.92

8高盛公司有限责任公司20872650.87

9李霞9499000.40

10 UBS AG 736764 0.31

合计15214142663.41

本次发行股份登记完成后，截至2026年3月20日（新增股份登记日），公司前10名股东持股情况如下：

持有有限序持股数量持股比售条件股

股东名称%股份性质号（股）例（）份数量

（股）

1 台州豪享控股有限公司 34471709 12.50 A股流通股 -

2 台州至高君合控股有限公司 32009443 11.61 A股流通股 -

3 台州于乐控股有限公司 32009443 11.61 A股流通股 -

4 郑连平 15429749 5.60 A股流通股 -

5 郑念辉 15332549 5.56 A股流通股 -

6 郑连松 14511904 5.26 A股流通股 -

财通基金－杭州浙创秋丰股权投资

7 合伙企业（有限合伙）－财通基金发 4758128 1.73 限售流通A股 4758128

展资产2号单一资产管理计划

8 林忠琴 4602700 1.67 A股流通股 -

9 倪政顺 2379064 0.86 限售流通A股 2379064

10 台州市资管股权投资有限公司 2379064 0.86 限售流通A股 2379064

青岛高创澳海私募基金管理有限公

11 司－青岛高创玖号产业投资基金合 2379064 0.86 限售流通A股 2379064

伙企业（有限合伙）

12 台州市海盛产业投资有限公司 2379064 0.86 限售流通A股 2379064

财通基金－南昌产投投资基金管理

13 有限公司－财通基金玉泉合富 1278 2379064 0.86 限售流通A股 2379064

号单一资产管理计划

14 张家港金创优选股权投资合伙企业 2379064 0.86 限售流通A股 2379064（有限合伙）

合计16740000960.71-19032512

注：由于发行后公司第9至14名股东股份数量一致，故均列示为前十大股东。浙江正裕工业股份有限公司上市公告书二、公司董事、高级管理人员发行前后持股变动情况

公司董事和高级管理人员未参与此次认购，本次发行前后，公司董事和高级管理人员持股数量未因本次发行而发生变化。

三、财务会计信息讨论和分析

（一）合并资产负债表主要数据

1、发行人主要财务数据

（1）合并资产负债表主要数据（万元）项目2025年6月末2024年末2023年末2022年末

总资产366056.81349406.92275383.09239592.07

总负债198578.07208914.87144649.50114232.24

所有者权益167478.74140492.06130733.59125359.83

归属于母公司所有者权益148226.49123169.57115753.23110649.90

资产负债率（合并）54.25%59.79%52.53%47.68%

（2）合并利润表主要数据（万元）

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

营业收入135598.82230295.23175821.48170001.14

营业利润16319.3911234.008237.137965.45

利润总额16149.2810891.388081.737812.45

净利润13780.099221.376137.505825.77

归属于母公司所有者的净利润11850.327146.325887.077059.71

（3）合并现金流量表主要数据（万元）

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

经营活动产生的现金流量净额11912.6112591.8628758.8624549.36

投资活动产生的现金流量净额-3570.12-41180.38-37282.78-43501.18

筹资活动产生的现金流量净额-6974.7227950.7712223.3717827.77

现金及现金等价物净增加额1760.331098.464343.43-345.24

期末现金及现金等价物余额12469.7610709.439610.965267.54浙江正裕工业股份有限公司上市公告书

2、发行人主要财务指标

2025年6月末2024年末2023年末2022年末

主要指标/2025年1-6月/2024年度/2023年度/2022年度

流动比率1.150.991.151.18

速动比率0.720.620.670.63

资产负债率（合并）54.25%59.79%52.53%47.68%

资产负债率（母公司）53.72%61.52%54.41%48.03%

应收账款周转率（次）1.804.094.574.69

存货周转率（次）1.623.302.932.73

息税折旧摊销前利润（万元）26677.4830276.1722747.5520258.41

EBITDA利息保障倍数 16.79 9.23 8.37 8.92

每股经营活动产生的现金流0.500.561.291.10

量净额（元）

每股净现金流量（元/股）0.070.050.19-0.02

注：2025年1-6月，公司应收账款周转率、存货周转率未年化处理。

（二）管理层讨论与分析

1、资产负债整体情况分析

报告期各期末，公司资产总额分别达到239592.07万元、275383.09万元、

349406.92万元和366056.81万元，报告期各期末，公司负债总额分别为

114232.24万元、144649.50万元、208914.87万元和198578.07万元。报告期

内公司资产与负债规模处于合理水平。

2、偿债能力分析

报告期各期，公司流动比率分别为1.18、1.15、0.99和1.15，速动比率分别为0.63、0.67、0.62和0.72。2025年6月末，随着公司销售收入的增加，公司的流动资产和速动资产增加，因此流动比率和速动比率上升。

报告期各期末，公司合并资产负债率分别为47.68%、52.53%、59.79%和54.25%，整体处于高位，主要原因系报告期内，公司持续推进智造园工程建设，

相关土地、厂房、设备投资规模较高，为此公司向银行借入款项，使得资产负债率较高。

3、盈利能力分析

报告期内，公司营业收入分别为170001.14万元、175821.48万元、230295.23浙江正裕工业股份有限公司上市公告书万元和135598.82万元；归属于上市公司股东的净利润分别为7059.71万元、

5887.07万元、7146.32万元和11850.32万元。

报告期内，公司营业收入整体呈现增长趋势，公司主营业务收入占营业收入的比例均超99%，主营业务突出。其他业务收入主要来源于公司销售的部分配件、边角料以及房租收入，占比较低。报告期内，公司营业收入随着公司不断优化产能布局、积极进行市场开拓、持续投入研发新产品，公司配套能力逐步提升，营业收入稳步上升。汽车悬架系统减震器是公司现阶段的主要产品，报告期各期占主营业务收入的占比较高。2024年和2025年1-6月销售收入增幅较大，主要原因系报告期内公司产能持续扩张，接单能力大幅提升，主要客户汽车悬架系统减震器订单量大幅增长所致。浙江正裕工业股份有限公司上市公告书

第四节本次新增股份发行上市相关机构

一、保荐人（联席主承销商）

保荐人（联席主承销商）：广发证券股份有限公司

联系地址：广州市天河区马场路26号广发证券大厦

法定代表人：林传辉

保荐代表人：王振华、闫嘉琪

项目协办人：曾可歆

电话：020-66338888

传真：020-87553600

邮编：510627

二、联席主承销商

联席主承销商：国泰海通证券股份有限公司

联系地址：上海市静安区南京西路768号国泰海通大厦

法定代表人：朱健

经办人员：黄仕宇

电话：021-38676666

传真：021-38670666

邮编：200040

三、发行人律师

名称：北京植德律师事务所

地址：北京市东城区东直门南大街1号来福士中心办公楼12层

负责人：龙海涛

经办律师：崔白、吴雨欣浙江正裕工业股份有限公司上市公告书

电话：010-56500900

传真：010-56500999

四、审计机构

名称：天健会计师事务所（特殊普通合伙）

单位负责人：程志刚

住所：浙江省杭州市萧山区盈丰街道博奥路与平澜路交叉口润奥商务中心

T2写字楼 26楼

电话：0571-88216888

传真：0571-88216999

经办注册会计师：吕安吉、程雷、刘江杰、徐晓阳

五、验资机构

名称：天健会计师事务所（特殊普通合伙）

单位负责人：程志刚

住所：浙江省杭州市萧山区盈丰街道博奥路与平澜路交叉口润奥商务中心

T2写字楼 26楼

电话：0571-88216888

传真：0571-88216999

经办注册会计师：刘江杰、徐晓阳浙江正裕工业股份有限公司上市公告书

第五节保荐人的上市推荐意见

一、保荐协议签署和指定保荐代表人情况发行人与广发证券股份有限公司签署了《关于浙江正裕工业股份有限公司向特定对象发行 A股股票之保荐暨承销协议》。

广发证券股份有限公司授权王振华和闫嘉琪担任正裕工业本次向特定对象

发行股票项目的保荐代表人，负责发行人本次发行的尽职推荐及持续督导等保荐工作事宜。

王振华，保荐代表人，浙江大学会计学硕士，曾担任安永华明会计师事务所高级审计师，现任广发证券投行业务管理委员会投行华东二部高级副总裁。先后主持或参与浙江仙通、车头制药、贝尔轨道、正特股份、浙江大农等公司的改制、

辅导、发行上市项目，海亮股份、利欧股份、万盛股份、浙江富润、科华数据等上市公司再融资项目，具有丰富的投资银行项目运作经验。

闫嘉琪，保荐代表人，湖南大学统计学硕士，具备法律职业资格，现任广发证券投行业务管理委员会投行华东二部资深经理。先后主持和参与双林股份发行股份购买资产项目，昊志机电、荣晟环保、麒盛科技、宁波华翔、龙净环保等上市公司再融资项目，台州农资新三板推荐挂牌项目，以及安邦制药、燕之屋、车头制药等 IPO项目的改制及上市辅导工作，具有丰富的投资银行项目运作经验。

二、保荐人推荐公司本次发行新增股份上市的结论性意见

保荐人认为，发行人符合《公司法》《证券法》《注册管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》等法律、法规及规范性文件的相关规定。本次发行申请文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。发行人内部管理良好、业务运行规范，具有良好的发展前景，已具备了上市公司向特定对象发行股票并在主板上市的基本条件。保荐人同意保荐发行人本次向特定对象发行股票，并承担相关的保荐责任。浙江正裕工业股份有限公司上市公告书

第六节其他重要事项

自本次发行获得中国证监会同意注册之日至本上市公告书刊登前，未发生对公司有较大影响的其他重要事项。浙江正裕工业股份有限公司上市公告书

第七节备查文件

一、备查文件

（一）中国证监会批复文件；

（二）保荐人出具的发行保荐书、发行保荐工作报告和尽职调查报告；

（三）发行人律师出具的法律意见书和律师工作报告；

（四）联席主承销商出具的关于本次发行过程和认购对象合规性的报告；

（五）发行人律师出具的关于本次发行过程和认购对象合规性的法律意见书；

（六）验资机构出具的验资报告；

（七）上交所要求的其他文件以及其他与本次发行有关的重要文件。

二、查阅地点投资者可到发行人办公地查阅。