江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

公司代码：603097公司简称：江苏华辰

债券代码：113695债券简称：华辰转债

江苏华辰变压器股份有限公司

2025年半年度报告

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重要提示

一、本公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不

存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司全体董事出席董事会会议。

三、本半年度报告未经审计。

四、公司负责人张孝金、主管会计工作负责人杜秀梅及会计机构负责人（会计主管人员）高康

声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案无

六、前瞻性陈述的风险声明

√适用□不适用

本报告涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。

七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况否

八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否

九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否

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十、重大风险提示

公司已在本报告中详细描述存在的风险事项，敬请查阅本报告“第三节管理层讨论与分析”之“五、其他披露事项”之“（一）可能面对的风险”的相关内容。

十一、其他

□适用√不适用

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目录

第一节释义.................................................5

第二节公司简介和主要财务指标........................................6

第三节管理层讨论与分析..........................................10

第四节公司治理、环境和社会........................................29

第五节重要事项..............................................33

第六节股份变动及股东情况.........................................55

第七节债券相关情况............................................61

第八节财务报告..............................................61载有法定代表人签名的半年度报告。

载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人备查文件目录员）签名并盖章的财务报表。

报告期内在公司指定信息披露媒体上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

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第一节释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义中国证监会指中国证券监督管理委员会

江苏华辰/发行人/公司/本公司指江苏华辰变压器股份有限公司启能电气指公司全资子公司徐州启能电气设备有限公司华变电力指公司控股子公司江苏华变电力工程有限公司宁夏华辰指公司全资子公司宁夏华辰新能源科技有限公司

徐州市铜山区众和商务信息服务中心（有限合伙），众和商务指2025年7月更名为徐州市众之合商务信息服务中心（有限合伙）

徐州市铜山区久泰商务信息服务中心（有限合伙），久泰商务指2025年7月更名为徐州市久泰商务信息服务中心（有限合伙）

控股股东、实际控制人张孝金及

指张孝金、张孝保、张晨晨、张孝银、张孝玉其一致行动人

新能源电力装备智能制造产业基地建设项目(一期)及新建项目新能源电力装备数字化工厂建设项目江苏华辰变压器股份有限公司向不特定对象发行可转华辰转债指换公司债券

kVA 指 千伏安，变压器容量的计量单位《公司法》指《中华人民共和国公司法》

《证券法》指《中华人民共和国证券法》

《公司章程》指《江苏华辰变压器股份有限公司章程》

报告期指2025年1月1日-2025年6月30日

报告期末、期末指2025年6月30日

注：本报告若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。

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第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息公司的中文名称江苏华辰变压器股份有限公司公司的中文简称江苏华辰

公司的外文名称 Jiangsu Huachen Transformer Co.Ltd.公司的外文名称缩写 Jiangsu Huachen公司的法定代表人张孝金

二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名杜秀梅赵青江苏省徐州市铜山经济开发区第二工江苏省徐州市铜山经济开发区第联系地址

业园内钱江路北，银山路东二工业园内钱江路北，银山路东电话0516-850566990516-85056699

传真0516-850766990516-85076699

电子信箱 hc@hcbyq.com hc@hcbyq.com

三、基本情况变更简介

江苏省徐州市铜山经济开发区第二工业园内钱江路北，银公司注册地址山路东公司注册地址的历史变更情况无

江苏省徐州市铜山经济开发区第二工业园内钱江路北，银公司办公地址山路东公司办公地址的邮政编码221116

公司网址 http://www.hcbyq.com/

电子信箱 hc@hcbyq.com报告期内变更情况查询索引无

四、信息披露及备置地点变更情况简介

公司选定的信息披露报纸名称上海证券报、证券时报、经济参考报

登载半年度报告的网站地址 www.sse.com.cn公司半年度报告备置地点江苏华辰证券部报告期内变更情况查询索引无

五、公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称

A股 上海证券交易所 江苏华辰 603097 无

六、其他有关资料

□适用√不适用

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七、公司主要会计数据和财务指标

(一)主要会计数据

单位：元币种：人民币本报告期本报告期比上年主要会计数据

（16上年同期－月）同期增减(%)

营业收入938262170.25667978466.2840.46

利润总额51083427.8844582937.6814.58

归属于上市公司股东的净利润47272242.4539935872.9918.37

归属于上市公司股东的扣除非经常性42482360.9738360929.1210.74损益的净利润

经营活动产生的现金流量净额-24440494.38-119410885.62不适用本报告期末比上本报告期末上年度末

年度末增减(%)

归属于上市公司股东的净资产1105228303.671021070092.908.24

总资产3260222156.952373026460.3637.39

(二)主要财务指标本报告期本报告期比上年同主要财务指标上年同期

（1－6月）期增减(%)

基本每股收益（元／股）0.29010.249616.23

稀释每股收益（元／股）0.29010.249616.23

扣除非经常性损益后的基本每股收0.26070.23988.72益（元／股）

加权平均净资产收益率（%）4.534.21增加0.32个百分点扣除非经常性损益后的加权平均净

%4.074.04

增加0.03个百分点

资产收益率（）公司主要会计数据和财务指标的说明

√适用□不适用

1、营业收入增长原因主要系：报告期内，公司持续加大对新能源领域的市场拓展力度，积极

开拓风能、光伏、储能及充电设施等领域。公司实现营业收入9.38亿元，较上年同期增长40.46%。

特别是主要应用于新能源领域的箱式变电站，营业收入从上年同期的1.93亿元增长至4.04亿元，增长了109.85%。

2、总资产增长原因主要系：1）公司报告期内发行可转换公司债券募集资金到账等原因，致使期末较期初货币资金增加4.60亿元；2）公司募投项目建设实施相应的在建工程期末较期初增

加2.96亿元。

八、境内外会计准则下会计数据差异

□适用√不适用

九、非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

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单位:元币种:人民币

非经常性损益项目金额附注（如适用）

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值222018.16准备的冲销部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定3836432.49

的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费

委托他人投资或管理资产的损益610562.24对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失

单独进行减值测试的应收款项减值准备转回852000.00

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出239836.32其他符合非经常性损益定义的损益项目

减：所得税影响额897384.05

少数股东权益影响额（税后）73583.68

合计4789881.48

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号

8/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

十、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本报告期本期比上年同期

主要会计数据16上年同期（－月）增减(%)

扣除股份支付影响后的净利润55882108.0639810951.2440.37

十一、其他

□适用√不适用

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第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

（一）公司所属行业发展情况

根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为“电气机械和器材制造业（C38）”中的“输配电及控制设备制造（C382）”。

1、宏观经济和社会用电量持续增长，为本行业提供广阔发展空间

电力行业是宏观经济的基础，宏观经济的增长将带动电力消费需求持续增长。近十年来，我国经济总量持续保持增长趋势，根据国家统计局数据，2015 年-2024年期间，我国 GDP复合增长率达到7.75%。与此同时我国全社会用电量从2015年的55499.57亿千瓦时增长到2024年的

98521.00亿千瓦时，复合增长率高达6.58%。2025年上半年国民经济运行总体平稳，稳中有进。

全国全社会用电量4.84万亿千瓦时，同比增长3.7%。

输配电及控制设备行业作为电力行业的基础，在支持电网发展、提高电网安全、应对突发事件、保证国民经济可持续发展及经济安全方面发挥着越来越重要的作用。随着我国宏观经济及电力工业的快速发展，社会用电量也将继续保持增长趋势，输配电及控制设备行业也将随电网投资建设的增长而迎来广阔发展空间。

2、新型能源体系的构建，为行业发展提供良好契机

《“十四五”现代能源体系规划》提出要加快推动能源绿色低碳转型，推动电力系统向适应大规模高比例新能源方向演进；大力发展风电、太阳能等新能源发电，最大化利用可再生能源；优化新能源汽车充电基础设施布局，推进电动汽车与智能电网间的能量和信息双向互动等。输配电及控制设备作为新能源发电（风、光、储）、新能源汽车、智能电网等领域的重要构成基础，行业发展迎来新一轮机遇。

党的二十大报告进一步提出，“加快规划建设新型能源体系”“确保能源安全”，加快规划建设新型能源体系既是积极稳妥推进“碳达峰、碳中和”的内在要求，也是深入推进能源革命、推动经济高质量发展的重要支撑。近年来，国家积极稳妥推进“双碳”工作，在新能源产业技术日趋进步及“双碳”发展目标下产业政策逐步完善的有效推动下，以光伏、风电、储能等为代表的新能源产业进入快速发展时期，进一步加快我国新型电力系统的构建。在政策和需求双重驱动下，输配电及控制设备行业的发展迎来良好契机。

3、全球能源投资激增，全新“电气时代”将至

国际能源署发布第十版《世界能源投资报告》（以下简称《报告》）指出，在全球地缘政治紧张局面加剧且经济不确定性增强的背景下，2025年，全球能源领域投资规模仍有望创历史新高，

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总投资规模将达3.3万亿美元，较2024年增长约2%。其中，中国连续多年成为全球最大能源投资国，并引领全球清洁低碳能源技术投资增长。

随着能源领域投资不断刷新历史纪录，以光伏、风电、电池等为代表的电力领域投资已远超传统化石燃料行业，在国际能源署看来，全球即将进入全新的“电气时代”。

欧美发达国家清洁能源投资也有所增长。欧洲正在积极转向可再生能源以及能效提升领域，以降低对进口管道天然气的依赖。美国2024年清洁能源领域投资也有所增长，同时美国也是主要的天然气发电投资国之一，正持续新建 LNG 设施以加强天然气出口贸易。

此外，印度、巴西等新兴经济体能源投资规模同样突出，强有力的支持政策显著提振这些国家和地区的光伏、风电以及生物能源市场，东南亚地区清洁能源供应链建设也明显提速。

（二）公司主要业务情况

报告期内，公司的主营业务未发生重大变化。

公司始终以国家战略为导向，深度洞察行业发展趋势，精准把握市场需求变化，持续加大研发投入，并致力于开拓新客户与新市场。这些努力取得了显著成效，公司的营业收入呈现出强劲的增长态势。报告期内，公司实现营业收入93826.22万元，同比增长40.46%，这一增长速度充分体现了公司业务发展的内在动力，也彰显了公司在市场竞争中的卓越表现。在新能源领域，公司的表现尤为突出，营业收入占比在短短三年内实现了显著的跃升，从28.51增长至50.98%。这一跃升不仅彰显了公司在新能源市场的强劲拓展能力，也证明了公司产品在新能源领域中的竞争力和市场认可度。

（三）公司主要产品及其用途

公司主要从事节能型变压器、箱式变电站和智能电气成套设备等输配电及控制设备的研发、

生产与销售，主要产品包含干式变压器、油浸式变压器、新能源箱变、预装式变电站、组合式变

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电站及智能电气成套设备等，广泛应用于传统电力电网、新能源（含风能、光伏、储能等）、新能源汽车充电设施、轨道交通、工业制造、基础设施和房产建筑等领域。

产品产品产品描述产品子类及图示主要应用领域系列大类

高压电压等级为 35kV及以下，低压等级一般为 0.4kV，额定容量为

2500kVA 及以下。可配智能温控系统，实现自动启停、高温报警等功能。按技术参数可以分为标准型和非标准型；按铁心材质分电力电网、工干式

为取向硅钢型和非晶合金型；按业企业、新能配电

铁心结构分为叠铁心型和立体卷源、基础设施变压

铁心型；按绝缘介质分为环氧浇建设、住宅商器

注型和 Nomex 纸非包封型；按绕 业设施等领域组材质可分为铜质绕组型和铝质绕组型。具有节能环保、智能温干式

控、抗短路能力强、维护工作量变压

小、运行效率高、体积小、噪音器低等特点

高压电压等级为 35kV，低压等级为 3.15kV-11kV，额定容量为

25000kVA及以下。可配智能温控

干式系统，实现自动启停、高温报警

35kV 等功能。按技术参数可以分为标

级电准型和非标准型；铁心材质为取电力电网领域力变向硅钢；调压方式为无励磁调压

压器和有载调压。具有节能环保、智能温控、抗短路能力强、维护工

作量小、运行效率高、体积小、噪音低等特点

高压电压等级为 35kV及以下，低压等级一般为 0.4kV，额定容量为

2500kVA 及以下。采用全密封式结构，油体积的变化由波纹油箱的波纹片的弹性来自动调节补偿，变压器与空气隔绝，防止和电力电网、工

油浸减少油的劣化和绝缘的老化，增油浸业企业、新能

式配强运行可靠性，正常运行免维护。

式变源、基础设施电变按技术参数可以分为标准型和非

压器建设、住宅商压器标准型；按铁心材质分为取向硅业设施等领域钢型和非晶合金型；按铁心结构分为叠铁心型和立体卷铁心型；

按绕组材质可分为铜质绕组型和铝质绕组型。具有节能环保、低损耗、低噪音、高效率、高机械强度等特点

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高压电压等级为 220kV，低压等级为 6.3kV-66kV ， 额 定 容 量 为

300000kVA 及以下，按技术参数

可以分为标准型和非标准型；铁

心采用六级接缝、全斜无孔、上下铁轭采用不断轭的结构。铁心叠装时不叠上铁轭，为减少空载损耗，轭片及柱片均不打定位孔，油浸采用自制定位工装定位，铁心接式 缝控制在 0～2mm 以内。芯柱用 电力电网、工

220k 气动工具收紧，上下轭拉螺杆用 业企业、新能

V 电 液压缸同步收紧。线圈采用立式 源、基础设施力变绕线机绕机并用气动拉紧装置拉建设压器紧，白坯线圈采用煤油汽相干燥，干燥彻底，经 200t 液压压床压装后能有效地保证线圈轴向高度恒定。在线圈制造过程中，增加或减少油隙垫块时，采用充气气垫包抬起各线饼，避免用插片板给线圈带来冲击。调压方式为有载调压或无励磁调压。具有节能环保、低损耗、低噪音、高效率、高机械强度等特点

高压电压等级为 110kV，低压等级为 3.15kV-35kV，额定容量为

63000kVA及以下。高低压夹件采

油浸用钢拉带或上梁及侧梁拉紧，形式成了坚固的框架结构，增强铁心

110k 夹紧力和耐受运输冲击能力。高

V及 低压线圈设纵向油道有利于散电力电网领域以下热，可大幅降低油温差及线圈内电力部的最热点温升。按技术参数可变压以分为标准型和非标准型；铁心器材质为取向硅钢；调压方式为有载调压或无励磁调压。具有节能环保、低损耗、低噪音、高效率、高机械强度等特点

城市电力、工

将环网柜、互感器、变压器、低业用电、农村

压开关、无功自动补偿系统、通电网升级、临

讯系统、保护系统、UPS电源及 时用电及新能

箱式预装指示仪表等装入密封、防潮、防华式箱式变电站源发电

变电式变锈的箱体内，是配电系统一二次站电站一体化的户外装置。具有一、二高压配电、工

次系统集成化、装配模块化、建业、建筑、农

设过程工厂化、施工简单化等特业、临时供电点及新能源发电欧式箱式变电站

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将变压器器身、高压负荷开关、熔断器及高低压连线放置在全密

封的油箱内，用变压器油作为带电力电网、矿组合电部分相间及对地的绝缘介质的山、工业、临

式变一种配电设备。具有成套性强、时供电、光伏电站体积小、占地少等特点。能深入发电和风电发负荷中心、提高供电质量、减少电线路损耗。缩短送电周期，选址组合式变电站灵活、对环境适应性强

集成直流屏、空调、照明、消防及微机保护测控装置等二次设主要应用于环备，满足了设备正常运行和检修预制境复杂、安装

人员的工作要求，可集成逆变器舱式周期紧张的光作为光伏发电用逆变一体机。具变电伏、风电和其

有结构紧凑、安装便捷、易于移站他移动用电场动等优点。公用外壳防水、防震、景

防腐、防尘、防火、防电燃，环预制舱式变电站保且安全性高

储能电站、光伏电站

产品结合了储能、变流和升压技术，实现一体化机箱内电压升高美式储能一体机与降低、电流整流与逆变。产品储能

由储能变流器、升降压变压器、

变流储能电站、光高低压保护单元和智能控制系统

升压伏电站、风电组成，适用于新能源接入、电力一体电站

传输与配电系统等领域，可有效机

解决风电、光伏能源的不稳定和华式储能一体机

周期性问题，可以实现储能电站的快速建设

储能电站、光

伏电站、风电电站欧式储能一体机

设备集逆变与升压功能于一体，主要应用于光将太阳能、风能等绿色能源由逆伏电站等逆变变器将直流变为交流后送出至三升压相交流升压变电站。电能逆变效美式逆变一体机一体率高，损耗低，具备智能控制功机能，实现智慧运行管理和快速故光伏电站、风障定位力电站等领域华式逆变一体机

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光伏电站、风力电站等领域欧式逆变一体机

根据用户的用电需求，将一种或多种开关电器、辅助回路、继电保护装置及结构件等连接装配在

电气电气金属外壳内，具有对电路进行控工业和城市化

成套成套制、保护、测量、调节等功能的领域设备设备集成式电气设备。按照种类分为高压可移开式开关设备、高压环

网开关设备、低压成套开关设备电气成套设备等

（四）公司主要经营模式

1、生产模式

公司主要采用“以销定产，标准化产品设置安全库存”的原则组织生产。公司部分干式变压器、油浸式变压器为执行国家标准的产品，对于这类标准化产品，公司结合历史销售情况、现有产品订单等情况综合制定安全库存，生产部门根据安全库存制定标准化产品的生产计划。

公司箱式变电站、电气成套设备及部分干式变压器、油浸式变压器为定制化产品，对于客户有指定要求的定制化产品，公司在获得客户的定制化产品订单后，先进行产品的图纸设计，设计定型后由生产部门根据设计图纸制定生产程序与生产工艺，再按照设计图纸和工艺要求制定生产计划。

2、采购模式

公司采购的主要原材料包括铜材、取向硅钢、电子元器件、绝缘材料、钢材、铝材等。根据采购物料的重要性，将物料分为战略物料、瓶颈物料、杠杆物料、一般物料。公司供应链中心根据客户订单、生产计划、库存情况等因素，同时结合物料类型，通过询价、招标、单一来源采购、集中采购等采购方式选定适当的供应商，签订合同下达采购订单并完成采购。

公司制订了较为完善的《供应商管理制度》《采购作业管理标准》《招标管理标准》等内部控制制度，对采购全过程实施控制，同时严格履行公司制度规定的采购程序，以确保采购的产品符合生产要求。此外，公司通过供应链生态云平台建立了数字化采购模式，联通公司内部 ERP等系统，实现了内外部资源互通，建立高效的采购及供应商管理流程。

公司建立合格供应商清单，定期或不定期对清单内供应商进行评定，并与合格供应商建立长期合作关系。

3、销售模式

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公司始终坚持销售与服务一体化的业务发展模式，坚持深耕国内市场，大力开发国际市场策略。根据市场及行业情况，制定科学的营销策略，不断提升市场占有率。

公司采用“直销模式为主，买断式经销为辅”的销售模式。直销模式下，对于国家电网、南方电网等国有客户，公司主要通过参与招投标的方式，对于不通过招投标进行采购的潜在客户，公司主要通过商务谈判等方式获得订单。经销模式下均为买断式销售。

4、研发模式

公司始终将技术创新认定为企业持续发展和价值创造的根本动力，公司以自主研发为主、外部合作研发为辅的研发模式。拥有变压器研发中心、新能源研发中心，在不断提升自主研发水平的同时，公司十分注重产学研合作研发，持续提升公司技术创新能力。公司积极与高等院校建立多种形式的合作关系，有效地组织和运用社会资源为企业技术创新服务。根据公司战略发展目标进行前瞻性研发，同时通过产业线研发中心紧密围绕市场需求，持续迭代创新。

报告期内公司新增重要非主营业务的说明

□适用√不适用

二、经营情况的讨论与分析公司秉承“为用户提供安全可靠、节能智能的电力装备，为中国高端电力装备产业发展而奋斗”的企业使命，贯彻“信誉来源于品质、品质来源于素质”的发展理念，在深耕输配电设备及控制领域的同时，逐步拓展清洁能源协同发展的产品群，通过加强科技研发和科技创新，不断提高公司智能化、自动化和数字化制造水平，为我国新型电力系统建设和新时代新能源高质量发展提供高质量的电力装备产品，并积极开拓海外市场，提升品牌国际知名度和全球市场占有率。具体经营情况如下：

（1）可转债成功发行募资4.6亿元，战略升级加速新能源产业领跑

公司在资本运作领域取得重大进展：成功通过向不特定对象发行可转换公司债券的方式，圆满完成了4.6亿元的再融资。所募资金将主要用于新项目建设。此次再融资的成功，不仅为公司未来的发展提供了坚实的资金支持，有效促进了业务拓展和技术创新，同时也彰显了资本市场对公司内在价值与新能源战略布局的高度认可，为公司在新能源领域的持续深耕与领先地位注入了强大的动力。

（2）抓住新能源电力装备行业发展机遇，实现公司业务扩张

2025年上半年，公司紧抓新能源电力装备行业高速发展机遇，通过产能升级与全球化布局双轮驱动，实现业务版图的战略性突破。一方面，公司加速推进新建设项目。新能源电力装备产业

16/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告基地项目占地约284亩，建筑面积约13万平方米，总投资约20亿元人民币（含流动资金7.9亿元），计划分两期建设。一期计划投资8.29亿元，建筑面积约10.40万平方米。分两年建成，一期项目建成后，公司将新增新能源干式变压器产能 1056 万 kVA/年（含自用部分）、新能源油浸式变压器产能 1584 万 kVA/年（含自用部分）、新能源箱式变电站产能 3360 台/年、新能源油浸式

变压器油箱产能9000台/年。预计下半年会实现部分投产，产能逐步释放以高效响应市场需求，夯实公司在新能源装备制造领域的供应链优势。另一方面，公司将进一步优化海外市场策略，重点聚焦东南亚、中东、欧洲、非洲和美洲等市场，组建一支多语种、复合型的海外业务团队，积极参加电力能源行业的国际展会，全面布局重点海外市场的渠道建设，针对当地市场特性与经销商共同制定产品和营销策略，加快推动海外产能落地，实现海外市场新的突破。

（3）夯实硬件基础，驱动高效生产

公司深化智能制造与绿色转型，新建项目引入MES、WMS等先进管理系统，实现变压器全流程自动化生产与智能化管理（铁心生产、线圈绕制、真空浇注、器身装配到试验），其中多项工艺与设备（如智能仓储物流系统、全自动机硅钢片剪切叠装一体机、太赫兹真空干燥罐、自动打磨机器人、智能真空浇注系统等）达行业先进水平。配套建设约 10MW屋面光伏+储能系统，年发电量约1200万度，实现生产用电自给率约46%；配备260吨+60吨超大吨位起重机，成为区域内具备 35-500kV 电压等级变压器生产能力的公司。硬件升级驱动生产效率提升、交付周期缩短，巩固了公司在新能源装备制造领域的技术领先地位与市场竞争力。

报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项

□适用√不适用

三、报告期内核心竞争力分析

√适用□不适用

公司自成立以来，始终专注于输配电及控制设备的研发、生产与销售。通过在技术研发、制

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造工艺、质量控制、营销服务和管理效率等方面的持续努力，公司以可靠的产品性能、丰富的产品序列和专业的客户服务，满足了广大客户差异化的产品需求，树立了行业领先的综合竞争力。

（一）品牌与客户优势

公司拥有国内先进的生产工艺及制造装备，同时不断加强工艺管理，完善管理制度，保障产品质量稳定，深度打造品牌影响力和竞争力。公司凭借着较强的研发设计能力，获得多项技术认证与客户认可。公司被认定为国家级专精特新“小巨人”企业，公司的干式配电变压器荣获了中国质量认证中心“江苏精品”称号。公司还荣获了“国家绿色工厂”“国家智能制造优秀场景”“江苏省质量信用 AAA级企业”“江苏省智能制造示范车间”“江苏省信用管理示范企业”“江苏省五星级上云企业”“江苏省质量标杆”“江苏省先进级智能工厂”等诸多殊荣。经过多年的经营发展，公司已在国内外积累了丰富的客户资源，产品销往欧洲、美洲、中东、东南亚、中亚、非洲等地，在国内市场，公司与国家电网、南方电网、国家能源集团、中电建、国电投、中国石化、中国中车、科华数据等国央企和新能源领域头部企业建立了良好的合作关系。

（二）研发与技术优势

公司一直专注于输配电设备与智能电网领域新技术、新产品的研发，已成长为一家拥有较强自主研发创新能力的国家高新技术企业。同时，为进一步开拓新能源市场，报告期内公司设立新能源研发中心，主要研发三相储能变流器、工商业储能一体柜、交直流一体车载移动电源、EMS等，结合电源侧、电网侧、用户侧需求，直流 1500VDC 电压等级，Mw级集成式快速灵活部署储能系统有着较大的需求。经过十余年的不断研发积累与改进，在变电领域、智能配电领域，公司已形成了涵盖整个生产过程的自主知识产权体系，截至报告期期末，公司及子公司已获得162项专利，其中发明专利17项，涵盖公司设计、生产、检测等各个环节。

（三）营销和售后服务优势

公司设营销中心及国际事业部。根据公司发展需求，在北京、合肥、南京、西安等多个城市设置营销网点，销售人员多数具有技术背景，熟悉公司产品的结构、性能和相关安装调试工作，能够及时了解和捕捉客户的业务需求，并充分推介和开展相关的营销工作，及时响应和满足客户对公司产品的专业咨询，并在售前、售中和售后各阶段及时提供服务以满足客户的实际使用需要。

健全的营销网络、强大的营销团队配合公司及时、快速的售后响应，有效提高了客户的满意度，提升了客户对公司的认可度和信任度。公司国际事业部积极布局海外市场，参加电力能源行业的国际展会，从而寻求实现海外市场的新突破。

（四）人才及管理优势

公司自成立以来始终重视管理队伍、研发技术队伍、营销队伍的建设和培养，全面建立了人力资源管理流程体系，优化调整公司组织架构，设计更加科学公正的绩效管理体系，努力创造条

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件吸引、留住和培养人才。通过人才引进和培养，公司拥有一批业务知识丰富、项目管理能力强、市场反应速度快的行业技术人员、项目管理人员及销售人员，着眼于产品持续开发、市场开拓与客户服务。自公司创立以来，管理团队相对保持稳定，在公司发展的各个阶段，管理团队对输配电及控制设备行业的发展趋势清晰敏锐，经营理念保持一致，积极把握了各阶段的重要发展机遇。

经过多年的探索，公司在激烈的市场竞争中健康发展，已形成了独具特色、科学高效、运作有序的管理机制。

（五）智能制造优势

公司坚定实施智能制造转型战略，响应国家产业政策，协同产业链上游关键原材料向高端突破，将新一代信息技术同制造技术深度融合，打造智能制造产线，提升生产装备能力，缓解产能瓶颈。通过提升生产的智能化、自动化、信息化水平，公司持续推进智能制造进程，有效提高生产效率、扩大生产规模、提升产品质量，降低运营成本和资源消耗，智能制造优势逐渐凸显，公司荣获“江苏省先进级智能工厂”的称号。

四、报告期内主要经营情况

(一)主营业务分析

1、财务报表相关科目变动分析表

单位：元币种：人民币

科目本期数上年同期数变动比例（%）

营业收入938262170.25667978466.2840.46

营业成本780212674.46515158198.3951.45

销售费用46657838.9245234943.443.15

管理费用23073284.1421441716.837.61

财务费用3079420.904092945.58-24.76

研发费用29163731.5628196495.223.43

经营活动产生的现金流量净额-24440494.38-119410885.62不适用

投资活动产生的现金流量净额-49021894.88-67763941.20不适用

筹资活动产生的现金流量净额501105236.98152079173.39229.50

营业收入变动原因说明：报告期内，公司持续加大对新能源领域的市场拓展力度，积极开拓风能、光伏、储能及充电设施等领域。公司实现营业收入9.38亿元，较上年同期增长40.46%。

特别是主要应用于新能源领域的箱式变电站，营业收入从上年同期的1.93亿元增长至4.04亿元，增长了109.85%。

营业成本变动原因说明：主要系营业收入增长相应的成本增长。

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系营业收入增长，销售商品、提供劳务收到的现金增加所致。

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系公司根据经营需要，发行可转换公司债券募集资金到账所致。

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2、本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用√不适用

(二)非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用√不适用

(三)资产、负债情况分析

√适用□不适用

1、资产及负债状况

单位：元本期期本期期上年期末金额末数占末数占较上年项目名称本期期末数总资产上年期末数总资产情况说明期末变的比例的比例

%%动比例（）（）

（%）

货币资金597877942.0018.34137764418.035.81333.99主要系公司发行可转换公司债券，募集资金到账所致。

交易性金融35961768.571.52主要系本报告期理财产品期资产末赎回所致。

主要系结算支付银行汇票金

应收款项融21527846.290.6645799011.131.93-52.99额大于收到客户结算金额所资致。

预付款项26148748.440.8012296184.350.52112.66主要系预付材料款增加所致。

其他流动资1284197.350.04814608.670.0357.65主要系待抵扣增值税增加所产致。

在建工程436444742.6313.39140331327.705.91211.01主要系公司新建项目投入建设所致。

使用权资产2357294.860.077502221.120.32-68.58主要系公司根据经营需要停止部分租赁所致。

长期待摊费1595190.790.051142556.990.0539.62主要系待分摊长期费用增加用所致。

主要系公司发行可转换公司

递延所得税666446.200.026974185.400.29-90.44债券产生应纳税暂时性差异资产所致。

其他非流动20839931.390.6490082154.723.80-76.87主要系预付项目建设款报告资产期内转列示所致。

应付票据352152824.6510.80222240512.419.3758.46主要系本期开具承兑汇票支付材料款的金额增加所致。

651156459.0119.97452930084.1519.0943.77主要系新建项目投入建设致应付账款

应付款增加所致。

76452146.622.3414069293.020.59443.40主要系本期增加限制性股票其他应付款回购义务所致。

一年内到期24533242.280.7552482029.892.21-53.25主要系一年内到期的长期借

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的非流动负款偿还所致。

债

长期借款245887216.597.54170241078.797.1744.43主要系新建项目投入增加贷款所致。

主要系公司发行可转换公司

应付债券379617540.0611.64债券所致。

租赁负债507027.860.023101817.590.13-83.65主要系公司根据经营需要停止部分租赁所致。

主要系公司发行可转换公司

递延所得税2257845.060.07债券产生应纳税暂时性差异负债所致。

其他说明不适用

2、境外资产情况

□适用√不适用

3、截至报告期末主要资产受限情况

√适用□不适用

截止报告期末，所有权或使用权受到限制的资产情况请参见本报告“第八节财务报告”之“七、合并财务报表项目注释”之“31.所有权或使用权受限资产”。

4、其他说明

□适用√不适用

(四)投资状况分析

1、对外股权投资总体分析

□适用√不适用

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(1).重大的股权投资

□适用√不适用

(2).重大的非股权投资

√适用□不适用项目名称投资方式是否为固定投资项目涉及行本报告期投入金截至报告期末累计实资金来源项目进度

资产投资业额（元）际投入金额（元）（%）

新能源电力装备数字化工输配电及控制设募集资金、自有

自建是70532151.6394478614.5049.00厂建设项目备制造资金

新能源电力装备智能制造输配电及控制设257379065.14352922546.69募集资金、自有自建是65.00

产业基地建设项目（一期）备制造资金

(3).以公允价值计量的金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币计入权益的累

本期公允价值本期计提的减本期出售/赎回资产类别期初数计公允价值变本期购买金额其他变动期末数变动损益值金额动

其他-银行理财35961768.57610562.24433756156.00470328486.810.00

应收款项融资45799011.13-24271164.8421527846.29

合计81760779.70610562.24//433756156.00470328486.81-24271164.8421527846.29

说明：应收款项融资其他变动系公司银行承兑汇票账面余额变动所致。

证券投资情况

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□适用√不适用证券投资情况的说明

□适用√不适用私募基金投资情况

□适用√不适用衍生品投资情况

□适用√不适用

(五)重大资产和股权出售

□适用√不适用

(六)主要控股参股公司分析

√适用□不适用

单位：元币种：人民币公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润配电设备外壳等产

启能电气子公司5000000.008729521.327116657.817078777.07791923.00681944.67品的生产与销售

华变电力控股公司电力工程施工、安装50000000.0042258238.1838875761.679009714.59-1498711.28-1392712.22

宁夏华辰子公司变压器产品的生产20000000.0083699975.4112167462.16100064669.58-3118152.18-3118152.18

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与销售

主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

□适用√不适用报告期内取得和处置子公司的情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

(七)公司控制的结构化主体情况

□适用√不适用

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五、其他披露事项

(一)可能面对的风险

√适用□不适用

1、宏观经济及下游行业周期波动的风险

公司主要从事节能型变压器、箱式变电站和智能电气成套设备等输配电及控制设备的研发、

生产与销售，主要产品包含干式变压器、油浸式变压器、新能源箱变、预装式变电站、组合式变电站及智能电气成套设备等，广泛应用于传统电力电网、新能源（含风能、光伏、储能等）、新能源汽车充电设施、轨道交通、工业制造、基础设施和房产建筑等领域。公司经营业绩与宏观经济、下游行业的整体发展状况、景气程度密切相关。若未来国内外宏观经济环境及国家相关产业政策发生变化，上述下游行业景气度下降或者相关投资需求下降，从而影响公司主要产品的市场需求，将对公司的经营业绩产生一定不利影响。

应对措施：公司将加强对国际、国内宏观经济形势的研判，及时了解国家、行业等相关政策，并结合公司发展的实际情况，以保障战略发展及生产经营决策科学、有效。

2、市场竞争加剧风险

随着国家大力倡导节能环保以及智能电网的建设，市场规模迅速扩大，吸引了国内越来越多的企业，未来大量的新竞争者可能会随之出现。同时以施耐德电气（中国）有限公司、ABB（中国）有限公司等为代表的国际跨国企业进入国内市场后对本地企业形成较高压力，加剧市场竞争的程度。若公司未能抓住行业机遇，持续扩大经营规模，并提升产品质量、管理、服务等方面的能力，可能在激烈的市场竞争中处于不利地位。

应对措施：一是拓展新市场：通过市场调研和了解消费者需求，制定合适的市场拓展策略，开拓新产品和新客户，以分散风险并寻找增长机会；二是提升产品品质和服务质量：通过加强员工培训、建立有效的客户反馈机制等方式，改善服务质量，增强客户满意度和忠诚度；三是加强成本控制：优化成本管理，提高生产效率，降低产品或服务的生产成本，以提高产品竞争力并提高企业利润率。

3、产品及技术持续创新的风险

公司所处的输配电及控制设备制造行业属技术密集型行业，该领域技术综合性强，产品更新换代快，随着国家加强智能电网全面建设的展开，本行业内的产品技术更新速度进一步加快，如果不能够合理、持续的加大技术投入，或不能够有效的把握行业技术走向，就无法适时开发出符合市场需求的新产品，进而降低公司的竞争力，影响公司未来发展。

应对措施：一是加强技术保护和知识产权管理，通过技术专利、商标等形式保护技术创新成

25/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告果；二是提高自主创新能力，通过不断提升技术水平和创新能力，实现技术创新的差异化；三是做好市场调研和需求分析，准确把握市场需求的变化和趋势，降低技术创新的市场适应性风险。

4、应收账款回收的风险

报告期内，公司应收账款账面价值为106553.11万元，占资产总额的比例为32.68%，占比较大。随着公司经营规模的扩大，应收账款可能会进一步增加。公司存在应收账款出现逾期或无法收回而发生坏账的可能，从而对公司业绩和生产经营产生影响。

应对措施：一是建立严格的信用审核制度，对客户的信用状况进行评估；二是制定合理的应收账款管理制度，包括账期、催收流程等；三是对逾期应收账款进行及时跟踪和催收。

5、毛利率波动的风险

报告期内，公司主营业务毛利率为15.95%，较上年同期下降6.26个百分点。受直接材料价格、产品结构、成本构成变化等因素的影响，存在一定的波动。如果未来行业竞争进一步加剧导致公司产品销售价格下降，而公司未能及时通过提高技术水平、产品质量以应对市场竞争，或者原材料价格上升，而公司未能有效控制产品成本等情况发生，则存在毛利率下滑的风险。

应对措施：一是成本控制方面，可以通过供应链优化或锁定原材料价格来减少波动；二是产品结构优化，提高高毛利产品的销售占比；三是动态定价机制，根据市场供需和成本变化调整产品价格，同时利用技术升级降低成本。

6、存货跌价风险

公司主要采用“以销定产，标准化产品设置安全库存”的原则组织生产，期末存货主要是根据客户订单、需求预测或安全库存进行生产及发货所需的各种原材料、在产品及库存商品。报告期末，公司存货的账面价值为51817.64万元，占当期资产总额的比例为15.89%。若未来原材料价格大幅波动，产品市场价格大幅下跌，或产品产能远超市场需求出现滞销，公司存货将面临减值风险，将会对公司的经营业绩产生不利影响。

应对措施：一是优化存货管理机制，通过数据驱动预测和分类管理提升精准度；二是优化产品与市场策略，加速滞销品迭代，聚焦高附加值产品研发，依托柔性生产快速响应需求，并通过多渠道促销及海外拓展加速周转；三是完善管理与协同机制，执行盘点和减值测试，设立积压存货应急处置机制，通过跨部门小组协同降库增效。

(二)其他披露事项

√适用□不适用为深入贯彻党的二十大和中央金融工作会议精神，落实国务院《关于进一步提高上市公司质量的意见》要求，积极响应上海证券交易所《关于开展沪市公司“提质增效重回报”专项行动的

26/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告倡议》，践行回报股东的理念，推动公司高质量发展和投资价值提升，保护投资者尤其是中小投资者合法权益，公司于2024年12月制定了“提质增效重回报”行动方案，方案实施进展顺利，相关进展情况如下：

1、深耕主营业务，提升经营质量

2025年上半年，公司继续专注于主业，经营状况持续向好。报告期内，公司实现营业收入9.38亿元，同比增长40.46%，实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4248.24万元，同比增长10.74%。

2、通过实施现金分红，增加投资者回报

公司一直保持利润分配政策的连续性和稳定性，积极采取以现金分红的分配方式，持续回报股东。公司2024年度利润分配以总股本164435000股为基数，每股派发现金红利0.2元（含税），共计派发现金红利32887000.00元，占2024年合并报表归属于上市公司股东净利润的比例为

35.90%，已于2025年6月6日实施完毕。

3、加强投资者沟通，传递企业价值公司严格按照《公司法》《证券法》等相关法律法规的要求，认真贯彻落实“真实、完整、准确、及时、公平”的信息披露原则，尊重中小投资者，平等对待所有股东，不断增强公司信息透明度与沟通坦诚度。

2025年5月30日，公司通过上海证券交易所上证路演中心（采用视频转播与网络文字互动相结合的方式）召开了2024年度暨2025年第一季度业绩暨现金分红说明会，公司董事长、董事会秘书、两名副总经理及一名独立董事出席并就公司业绩和重大事项与投资者进行了互动交流和沟通；2025年6月19日，公司通过上海证券报和中国证券网路演中心，顺利召开了向不特定对象发行可转换公司债券的网上路演活动。报告期内，公司通过现场方式共接待投资者集体调研2场，通过邮件、上证e互动平台及时回复投资者提问，回复率达 100%。

4、坚持规范运作，持续提升治理水平

报告期内，公司全面贯彻落实最新法律法规要求，以确保公司治理与监管规定同步为目标，进一步深化治理机制改革。根据《公司法》《上市公司章程指引》《上海证券交易所股票上市规则》等最新规定，结合公司实际经营需求，公司优化治理结构：不再设置监事会与监事，由董事会审计委员会依法行使《公司法》规定的监事会相关职权，同时增设职工董事以强化职工权益代表机制。配套治理结构调整，公司对《公司章程》《股东会议事规则》《董事会议事规则》《独立董事工作制度》等9项现行内部治理制度进行系统性修订，通过明确职责边界、优化决策流程、完善监督机制，构建权责清晰、运行高效的治理体系，为公司规范运作及长期发展奠定坚实基础。

5、强化“关键少数”责任，提升履职能力

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公司积极开展监管政策研究学习，及时传达最新监管动态及相关法律法规，并组织董监高参与履职培训，报告期内，公司多次组织董监高参加培训，有效提升合规意识及履职能力，督促董监高忠实、勤勉地履行职责，切实维护公司和全体股东的利益。

28/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

第四节公司治理、环境和社会

一、公司董事、监事、高级管理人员变动情况

√适用□不适用姓名担任的职务变动情形耿德飞监事会主席离任刘冬监事离任王广浩职工代表监事离任耿德飞职工董事选举

公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明

√适用□不适用

2025年6月17日，公司召开第三届董事会第十九次会议和第三届监事会第十六次会议，审

议通过了《关于取消监事会并修订<公司章程>的议案》；2025年7月10日，公司召开2025年第二次临时股东会，审议通过了取消监事会的议案，此后公司将不再设置监事会或监事，监事会的职权由董事会审计委员会行使2025年7月9日，公司召开职工代表大会，审议通过了《关于选举耿德飞为公司第三届职工代表董事的议案》，任期自公司2025年第二次临时股东会审议通过《关于取消监事会并修订<公司章程>的议案》之日起，至公司第三届董事会任期届满之日止。

具体内容详见公司刊登于上海证券交易所（www.sse.com.cn）及其他指定信息披露媒体的《江苏华辰变压器股份有限公司关于取消监事会并修订<公司章程>的公告》和《江苏华辰变压器股份有限公司关于选举职工董事的公告》。

二、利润分配或资本公积金转增预案

半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案是否分配或转增否

每10股送红股数（股）0

每10股派息数(元)（含税）0

每10股转增数（股）0利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明不适用

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三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一)相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

√适用□不适用事项概述查询索引

2024年12月30日，公司召开第三届董事会第十四具体内容见公司于2024年12月31日在上海次会议，会议审议通过了《关于公司<2024年限制 证券交易所网（www.sse.com.cn）披露的《江性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关苏华辰变压器股份有限公司2024年限制性于公司<2024年限制性股票激励计划实施考核管理股票激励计划（草案）摘要》（公告编号办法>的议案》以及《关于提请公司股东会授权董2024-063）《江苏华辰变压器股份有限公司事会办理公司2024年限制性股票激励计划相关事2024年限制性股票激励计划（草案）》《江宜的议案》。同日，公司召开第三届监事会第十二苏华辰变压器股份有限公司2024年限制性次会议，审议通过了《关于公司<2024年限制性股股票激励计划实施考核管理办法》等相关资票激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于公料。司<2024年限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》以及《关于公司<2024年限制性股票激励计划激励首次授予部分对象名单>的议案》，公司监事会对本激励计划的相关事项进行核实并出具了相关核查意见。

2025年1月10日，公司披露了《江苏华辰变压器具体内容见公司同日在上海证券交易所网站股份有限公司监事会关于 2024 年限制性股票激励 （www.sse.com.cn）披露的《江苏华辰变压计划首次授予激励对象名单的核查意见及公示情器股份有限公司监事会关于2024年限制性况说明》。股票激励计划首次授予激励对象名单的核查意见及公示情况说明》（公告编号2025-002）。

2025年1月17日，公司召开了2025年第一次临时具体内容见公司于2025年1月18日在上海股东会，审议通过《关于公司<2024年限制性股票 证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于公司《江苏华辰变压器股份有限公司关于2024

<2024年限制性股票激励计划实施考核管理办法>年限制性股票激励计划内幕信息知情人及激的议案》以及《关于提请公司股东会授权董事会办励对象买卖公司股票情况的自查报告》（公理公司2024年限制性股票激励计划相关事宜的议告编号2025-004）和《江苏华辰变压器股份案》。有限公司2025年第一次临时股东会决议公告》（公告编号：2025-005）。

2025年2月20日，公司召开第三届董事会第十六具体内容见公司于2025年2月21日在上海

次会议及第三届监事会第十三次会议，分别审议通 证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的过了《关于调整公司2024年限制性股票激励计划《江苏华辰变压器股份有限公司关于调整公激励对象名单及授予数量的议案》及《关于向2024司2024年限制性股票激励计划激励对象名年限制性股票激励计划激励对象首次授予限制性单及授予数量的公告》（公告编号：2025-010）股票的议案》，公司监事会对本激励计划授予的激《江苏华辰变压器股份有限公司关于向2024励对象名单进行核实并发表了同意授予相关事项年限制性股票激励计划激励对象首次授予限的意见。制性股票的公告》（公告编号：2025-011）等相关资料。

2025年3月7日收到中国证券登记结算有限责任公具体内容见公司于2025年3月8日在上海证

司上海分公司出具的《证券变更登记证明》，本次 券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《江激励计划授予的限制性股票的登记日为2025年3苏华辰变压器股份有限公司关于2024年限月5日。制性股票激励计划首次授予结果公告》（公告编号：2025-012）。

30/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

(二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况股权激励情况

√适用□不适用

2024年第一次股权激励计划

激励方式：限制性股票

标的股票来源：向激励对象发行股份

权益工具公允价值的计量方法、参数的选取标准及结果

根据《企业会计准则第11号--股份支付》，公司以授予日股票计量方法收盘价与授予价格之间的差额作为每股限制性股票的股份支付成本，并将最终确认本激励计划的股份支付费用。

参数名称授予日股票收盘价、授予价格。

计量结果每股限制性股票的公允价值为10.00元其他说明

□适用√不适用员工持股计划情况

□适用√不适用其他激励措施

□适用√不适用

四、纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

五、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

√适用□不适用

扶贫及乡村振兴项目数量/内容情况说明

总投入（万元）7.37

其中：资金2.11向困难职工、困难家庭及困难学生慰问

物资折款0.26

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徐州市红十字会、徐州市铜山区志愿者联

社会捐赠5.00合会捐赠

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第五节重要事项

一、承诺事项履行情况

(一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用□不适用如未能及时是否有如未能及时履承诺承诺是否及时履行应说明承诺背景承诺方承诺时间履行期承诺期限行应说明下一类型内容严格履行未完成履行限步计划的具体原因

股份限售控股股东、1、自本承诺函出具之日（2021年4月13日）起至发行人股票上市2021-4-13是公司股票上是不适用不适用

实际控制人满三十六个月止，本人及一致行动人不转让或者委托他人管理本人直接或市满36个月张孝金间接持有的发行人本次发行上市前已发行股份，也不提议由发行人回购该部分股份。

2、在发行人上市后六个月内，如发行人股票连续二十个交易日的收

盘价均低于发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，本人所持有发行人股票的锁定期限在上述锁定期的基础上自动延长六个月。前述收盘价应考虑除权除息等因素作相应调整。本人不会因职务变更、离职等原因而放弃履行前述承诺。

3、在本人担任发行人董事或高级管理人员期间，每年直接或间接转

与首次公开发行让的发行人股份不超过本人直接及间接持有的发行人股份总数的25%。

相关的承诺若本人不再担任发行人董事或高级管理人员，则自不再担任上述职位之日起半年内，本人将不转让本人直接或间接持有的发行人股份。

4、发行人股票上市后，若发行人触及《上海证券交易所股票上市规则》规定的重大违法触及退市标准的，自相关行政处罚决定事先告知书或者司法裁判作出之日起至公司股票终止上市并摘牌前，本人及一致行动人不减持直接或间接持有的发行人股份。

5、本人所持有的发行人股票在上述锁定期届满后两年内减持的，减

持价格不低于发行价，上述减持价格应考虑除权除息等因素作相应调整。

本人将根据市场情况及自身需要选择协议转让、大宗交易、竞价交易等合

法方式进行减持。本人不会因职务变更、离职等原因而放弃履行前述承诺。

6、本人减持所持有的发行人股票，若通过集中竞价交易方式，将在

33/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

首次减持的十五个交易日前预先披露减持计划，并按照监管规则的规定及时披露减持进展情况；通过其他方式减持发行人股票，将提前三个交易日通知发行人，并按照监管规则的规定及时、准确地履行信息披露义务。

7、本人在减持所持发行人股份时（减持本人通过集中竞价交易方式取得的发行人股份除外），将遵守下列规则：

（1）本人通过集中竞价交易方式减持发行人股份的，在任意连续90日内，本人减持发行人股份的总数合计不超过发行人届时股份总数的1%；

（2）本人通过大宗交易方式减持发行人股份的，在任意连续90日内，本人减持发行人股份的总数合计不超过发行人届时股份总数的2%；

（3）本人通过协议转让方式减持发行人股份的，单个受让方的受让

比例将不低于发行人届时股份总数的5%；

（4）如本人及本人的一致行动人采取协议转让方式减持导致减持完

成后合并计算的持股比例低于5%的，则本人在减持后6个月内将继续遵守本承诺的第6条和第7条第（1）项的相关承诺；

（5）本人将明确并披露未来十二个月的控制权安排，并保证发行人持续稳定经营。

8、本人所持发行人股份应当与本人一致行动人所持发行人股份合并计算。一致行动人的认定适用《上市公司收购管理办法》的规定。

9、本人将及时向发行人报告本人持有的发行人股份及其变动情况。

10、本人将遵守中国证券监督管理委员会《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》的相关规定以及证券交易所相关规则，并按照相关规定真实、准确、完整、及时履行信息披露义务。

11、如果相关监管规则不再对某项承诺的内容予以要求时，相应部分自行终止。如果监管规则对发行人股份锁定或减持有新的规定，则本人在锁定或减持发行人股份时将执行届时适用的最新监管规则。

12、本人自不再作为发行人的直接或间接控股股东、实际控制人之日起，无需遵守上述承诺中属于相关监管规则对于控股股东、实际控制人所持发行人股份锁定或减持特殊要求的内容。

13、如果本人未履行上述承诺减持发行人股份的，则出售该部分发行

人股份所取得的收益（如有）归发行人所有，由此导致的全部损失及法律后果由本人自行承担。

控股股东、1、自本承诺函出具之日（2021年4月13日）起至发行人股票上市

实际控制人满三十六个月止，本人及一致行动人不转让或者委托他人管理本人直接或的一致行动间接持有的发行人本次发行上市前已发行股份，也不提议由发行人回购该股份限售2021-4-13公司股票上市是是不适用不适用

人张孝保、部分股份。满36个月张晨晨、张2、在发行人上市后六个月内，如发行人股票连续二十个交易日的收孝银和张孝盘价均低于发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，本人所持

34/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

玉有发行人股票的锁定期限在上述锁定期的基础上自动延长六个月。前述收盘价应考虑除权除息等因素作相应调整。

3、本人所持有的发行人股票在上述锁定期届满后两年内减持的，减

持价格不低于发行价，上述减持价格应考虑除权除息等因素作相应调整。

本人将根据市场情况及自身需要选择协议转让、大宗交易、竞价交易等合法方式进行减持。

4、本人减持所持有的发行人股票，若通过集中竞价交易方式，将在

首次减持的十五个交易日前预先披露减持计划，并按照监管规则的规定及时披露减持进展情况；通过其他方式减持发行人股票，将提前三个交易日通知发行人，并按照监管规则的规定及时、准确地履行信息披露义务。

5、本人在减持所持发行人股份时（减持本人通过集中竞价交易方式取得的发行人股份除外），将遵守下列规则：

（1）本人通过集中竞价交易方式减持发行人股份的，在任意连续90日内，本人减持发行人股份的总数合计不超过发行人届时股份总数的1%；

（2）本人通过大宗交易方式减持发行人股份的，在任意连续90日内，本人减持发行人股份的总数合计不超过发行人届时股份总数的2%；

（3）本人通过协议转让方式减持发行人股份的，单个受让方的受让

比例将不低于发行人届时股份总数的5%；

（4）如本人采取协议转让方式减持导致减持完成后合并计算的持股

比例低于5%的，则本人在减持后6个月内将继续遵守本承诺的第4条和

第5条第（1）项的相关承诺。

6、本人所持发行人股份应当与本人一致行动人所持发行人股份合并计算。一致行动人的认定适用《上市公司收购管理办法》的规定。

7、本人将及时向发行人报告本人持有的发行人股份及其变动情况。

8、如果相关监管规则不再对某项承诺的内容予以要求时，相应部分自行终止。如果监管规则对发行人股份锁定或减持有新的规定，则本人在锁定或减持发行人股份时将执行届时适用的最新监管规则。

9、本人自不再作为发行人控股股东、实际控制人的一致行动人之日起，无需遵守上述承诺中属于相关监管规则对于控股股东、实际控制人一致行动人所持发行人股份锁定或减持特殊要求的内容。

10、如果本人未履行上述承诺减持发行人股份的，则出售该部分发行

人股份所取得的收益（如有）归发行人所有，由此导致的全部损失及法律后果由本人自行承担。

1、自本承诺函出具之日（2021年9月27日）起至发行人股票上市

股东久泰商

满三十六个月止，本企业不转让或者委托他人管理本企业持有的发行人本股份限售务、众和商2021-9-27公司股票上市是是不适用不适用

次发行上市前已发行股份（以下简称“首发前股份”），也不由发行人回购满36个月务该部分股份。

35/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告2、本企业在减持首发前股份时将遵守《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》《上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》等监管规则，包括但不限于：

（1）本企业通过集中竞价交易方式减持首发前股份的，在任意连续

90日内，本企业减持首发前股份的总数合计不超过发行人届时股份总数

的1%；

（2）本企业通过大宗交易方式减持首发前股份的，在任意连续90日内，本企业减持首发前股份的总数合计不超过发行人届时股份总数的

2%。

3、本企业所持发行人股份应当与本企业一致行动人所持发行人股份合并计算。一致行动人的认定适用《上市公司收购管理办法》的规定。

4、如果相关监管规则不再对某项承诺的内容予以要求时，相应部分自行终止。如果监管规则对发行人股份锁定或减持有新的规定，则本企业在锁定或减持发行人股份时将执行届时适用的最新监管规则。

5、如果本企业未履行上述承诺减持发行人股份的，则出售该部分发

行人股份所取得的收益（如有）归发行人所有，由此导致的全部损失及法律后果由本企业自行承担。

1、在不对发行人及其他股东的利益构成不利影响的前提下，本人及

关联企业将采取措施规范并尽量减少与发行人发生关联交易。

2、对于正常经营范围内、或存在其他合理原因无法避免的关联交易，

本人及关联企业将与发行人依法签订规范的关联交易协议，并按照有关法律、法规、规范性文件和发行人届时有效的公司章程的规定履行批准程序，并保证该等关联交易均将基于公允定价的原则实施，不会损害发行人或其他股东的合法权益。

3、本人及关联方将严格按照相关规定履行必要的关联方回避表决等

控股股东、义务，履行关联交易的法定审批程序和信息披露义务。作为公司的控解决关联实际控制人4、保证依法行使股东权利，履行股东义务，不利用控制地位谋取不2021-4-13股股东、实际是是不适用不适用交易张孝金及其正当利益，不利用关联交易非法转移发行人的资金、利润或从事其他损害控制人及其一一致行动人发行人及股东利益的行为，不利用关联交易损害发行人及其他股东的利致行动人期间益。

5、本人保证按照法律法规及发行人届时有效的公司章程的规定，不

越权干预发行人经营管理活动、不非法侵占发行人利益。

6、本人保证不利用自身的地位及控制性影响谋求发行人及其控制的

其他企业在业务合作等方面给予本人及关联企业优于市场第三方的权利。

7、本人愿意承担由于违反上述承诺给发行人造成的直接、间接的经

济损失及产生的法律责任。

本人自不再作为发行人的控股股东、实际控制人及其一致行动人之日

36/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告起，无需遵守上述承诺。

1、截至本承诺函出具之日，本人及本人的下属企业并未在中国境内

或境外以任何方式直接或间接从事与发行人或其下属企业存在同业竞争

或潜在同业竞争的业务，包括但不限于未单独或连同、代表任何人士、商号或公司（企业、单位），发展、经营或协助经营、参与、从事相关业务。

2、本人及本人的下属企业承诺将不会：

（1）单独或与第三方，以任何形式直接或间接从事与发行人或其下属企业目前及今后进行的主营业务构成同业竞争或潜在同业竞争的业务

或活动（以下简称“竞争业务”）；

（2）不会直接或间接控股、收购从事竞争业务的企业，或以其他方

式拥有竞争企业的控制性股份、股权；

（3）不会以任何方式为竞争企业提供业务上、财务上等其他方面的帮助。

控股股东、3、自本承诺函出具之日起，若本人或本人的下属企业有任何商业机解决同业实际控制人会可参与或入股任何可能与发行人或其下属企业经营的业务构成竞争或2021-4-13否长期有效是不适用不适用

竞争张孝金及其可能构成竞争的业务，本人将于其受拘束的相关法律法规许可的范围内，一致行动人立即通知发行人，以适当方式将该等商业机会优先提供予发行人及下属企业，由发行人及下属企业在相同条件下优先收购有关业务所涉及的资产或股权，以避免与发行人或其下属企业产生同业竞争。

4、本承诺函自出具之日起生效，直至发生下列情形之一时终止：

（1）本人不再是发行人的控股股东、实际控制人或其一致行动人；

（2）发行人的股票终止在任何证券交易所上市（但发行人的股票因任何原因暂停买卖除外）；

（3）国家规定对某项承诺的内容无要求时，相应部分自行终止。

5、“下属企业”就本承诺函的任何一方而言，指由其（1）持有或控

制50%或以上已发行的股本或享有50%或以上的投票权（如适用），或（2）有权享有50%或以上的税后利润，或（3）有权控制董事会之组成或以其他形式控制的任何其他企业或实体（无论是否具有法人资格），以及该其他企业或实体的下属企业。

江苏华辰、为维护发行人上市后股价的稳定，保护广大投资者尤其是中小投资者控股股东及的利益，发行人上市后36个月内，若发行人股票连续20个交易日的收盘直至不再作为实际控制人价低于发行人最近一期未经审计每股净资产时（若因除权除息等事项导致公司的控股股张孝金及公上述股票收盘价与发行人最近一期未经审计的每股净资产不具可比性的，2021-4-13东、实际控制其他是是不适用不适用司的董事上述股票收盘价应做相应调整，下同），在不违反证券法规并且不会导致人、非独立董（不包括独发行人的股权结构不符合上市条件的前提下，发行人、发行人的控股股东、事或高级管理立董事）、高实际控制人张孝金及发行人的董事（不包括独立董事，下同）、高级管理人员之日级管理人员人员将按照稳定股价预案采取以下全部或者部分措施稳定发行人股票价

37/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告格。

1、启动股价稳定措施的具体条件

当发行人股票连续20个交易日的收盘价低于每股净资产且同时满足

监管机构对于增持或回购发行人之股份等行为的规定时，发行人应当在3个交易日内根据当时有效的法律法规和已出具的相关承诺，以及发行人实际情况、股票市场情况，与董事及高级管理人员协商稳定发行人股价的具体方案，履行相应的审批程序和信息披露义务。股价稳定措施实施后，发行人的股权分布应当符合上市条件。

2、稳定股价的具体措施

（1）发行人回购

在启动股价稳定措施的条件满足时，若采取发行人回购股份方式稳定股价，发行人应在3个交易日内召开董事会，讨论发行人向社会公众股东回购股份的方案。发行人董事会应当在《公司章程》、股东大会授权的范围内对回购股份做出决议，须有三分之二以上董事出席，发行人董事承诺就董事会审议该等股份回购事宜时投赞成票。在董事会审议通过股份回购方案后，发行人依法通知债权人，并向证券监督管理部门、证券交易所等主管部门报送相关材料，办理审批或备案手续。在完成必需的审批、备案、信息披露等程序后，发行人方可实施相应的股份回购方案。

发行人为稳定股价之目的进行股份回购的，除应符合相关法律法规之要求之外，还应符合下列各项：

*发行人用于回购股份的资金总额累计不超过发行人首次公开发行

新股所募集资金的总额，且发行人单次用于回购股份的资金金额不高于回购股份事项发生时上一个会计年度经审计的归属于母公司股东净利润的

10%；

*发行人单次回购股份的数量不超过发行人总股本的1%，单一会计年度累计回购股份的数量不超过发行人发行后总股本的2%；

*如果发行人股价自发行人股份回购计划披露之日起连续10个交易

日收盘价高于最近一期经审计的每股净资产，或继续回购股票将导致发行人不满足法定上市条件的，发行人可不再实施向社会公众股东回购股份方案，且在未来3个月内不再启动股份回购事宜。如在一年内两次以上满足启动稳定发行人股价措施的条件，则发行人应持续实施回购股份，每一年度内用于回购股份的资金总额不高于回购股份事项发生时上一个会计年

度经审计的归属于母公司股东净利润的10%。

发行人为稳定股价之目的回购股份，应符合《关于支持上市公司回购股份的意见》《上市公司回购社会公众股份管理办法（试行）》及《关于上市公司以集中竞价交易方式回购股份的补充规定》等相关法律、法规的规定，且不应导致发行人股权分布不符合上市条件。

38/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

在发行人符合相关承诺规定的回购股份的相关条件的情况下，发行人董事会经综合考虑公司经营发展实际情况、发行人所处行业情况、发行人

股价的二级市场表现情况、发行人现金流量状况、社会资金成本和外部融

资环境等因素，认为发行人不宜或暂无须回购股票的，经董事会决议通过并经半数以上独立董事同意后，应将不回购股票以稳定股价事宜提交股东大会审议，并经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过。

（2）控股股东、实际控制人增持公司股份

在发行人无法实施回购股票，或发行人回购股票议案未获得董事会或股东大会审议通过，或发行人回购股票实施完毕后再次触发稳定股价预案启动条件时，控股股东、实际控制人或其指定的其他符合法律法规的主体将在符合《上市公司收购管理办法》等法律法规规定的前提下，在获得监管机构的批准（如需）、且不应导致发行人股权分布不符合上市条件的前提下，对发行人股票进行增持；单次用于增持股份的资金不得低于上一会计年度从发行人所获得现金分红金额的20%。

在发行人控股股东、实际控制人或其指定的其他符合法律法规的主体

增持方案实施期间内，若发行人股票连续10个交易日收盘价超过最近一期经审计的每股净资产时，可停止实施股价稳定措施。

（3）董事及高级管理人员增持公司股份

若控股股东、实际控制人或其指定的其他符合法律法规的主体未及时

提出或实施增持发行人股票方案，或控股股东、实际控制人或其指定的其他符合法律法规的主体增持发行人股票实施完毕后再次触发稳定股价预

案启动条件时，在发行人任职并领取薪酬的发行人董事、高级管理人员应在符合《上市公司收购管理办法》及《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》等法律法规的条件和要求的前提下，对发行人股票进行增持；有义务增持的发行人董事、高级管理人员承诺，其单次用于增持发行人股份的货币资金不少于该等董事、高级管理人员上一会计年度自发行人领取的税后薪酬累计总和的30%，但不高于该等董事、高级管理人员上一会计年度从发行人领取的税后薪酬累计额的100%。如果任何董事、高级管理人员未采取上述稳定股价的具体措施的，

其将在前述事项发生之日起5个工作日内，停止在发行人领取薪酬，同时该等董事、高级管理人员直接或间接持有的发行人股份不得转让，直至该等董事、高级管理人员按相关承诺的规定采取相应的股价稳定措施并实施完毕。

发行人董事、高级管理人员增持发行人股票在达到以下条件之一的情

况下终止：

*通过增持发行人股票，发行人股票连续3个交易日的收盘价均已高于发行人最近一期经审计的每股净资产；

39/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

*继续增持股票将导致发行人不满足法定上市条件；

*继续增持股票将导致需要履行要约收购义务且其未计划实施要约收购；

*已经增持股票所用资金达到其上一年度从发行人领取的税后薪酬

累计额的100%。

（4）其他措施

发行人董事、高级管理人员增持发行人股票稳定股价方案终止后，自上述稳定股价义务触发之日起12个月内，如果再次出现发行人股票连续

20个交易日收盘价低于最近一期经审计的每股净资产，则发行人应按照

上述顺序继续实施股价稳定方案。

在发行人股票在上海证券交易所正式上市之日后三年内，发行人在聘任非独立董事、高级管理人员前，将要求其签署承诺书，保证其履行发行人首次公开发行上市时非独立董事、高级管理人员已作出的相应承诺。选用上述股价稳定措施时应考虑：

*不能导致发行人股权分布不满足法定上市条件；

*不能迫使控股股东、实际控制人履行要约收购义务。

承诺方自不再作为发行人的控股股东、实际控制人、非独立董事或高

级管理人员之日起，无需遵守上述承诺。

本次发行上市后，随着募集资金的到位，发行人的股本及净资产将大幅增长。但由于募集资金产生效益需要一定时间，短期内发行人的营业收入和净利润难以实现同步增长，发行人每股收益和净资产收益率等指标在本次发行上市后的一定期间内将会被摊薄。

为此，发行人承诺将加强募集资金的管理和运用，确保募集资金效益；

扩大业务规模，全面提升发行人的综合实力和核心竞争力，降低财务风险，增强发行人盈利能力，充分保护中小投资者的利益，采用多种措施防范即期回报被摊薄的风险，提高回报能力，具体承诺如下：

1、积极实施募集资金投资项目，进一步加强研发投入，尽快获得预

其他江苏华辰期投资回报2021-4-13否长期有效是不适用不适用

发行人已对本次发行上市的募集资金投资项目进行可行性研究论证，符合行业发展趋势和发行人未来发展规划，若本次募集资金投资项目顺利实施，将有利于提高发行人的盈利能力。发行人将积极实施募集资金投资项目，尽快获得预期投资回报，降低上市后即期回报被摊薄的风险。

2、大力拓展现有业务，开拓新市场和新领域

发行人自成立以来，专注于变压器及成套输配电设备的研发、生产与销售。未来发行人将进一步扩大现有业务的市场规模，开拓新市场和新领域，并不断开发新技术新产品，使发行人产品在技术水平上保持国内领先水平，从而持续提升发行人的盈利能力。

40/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

3、加强募集资金管理

本次发行上市的募集资金到账后，发行人将根据相关法律法规、规范性文件以及《江苏华辰变压器股份有限公司募集资金管理办法》的规定开

设募集资金专户，加强对募集资金的管理、使用和监督。

4、加强经营管理和内部控制，降低发行人运营成本，提升经营效率

发行人将努力提高资金的使用效率，完善并强化投资决策程序，设计更合理的资金使用方案，合理运用各种融资工具和渠道，控制资金成本，提升资金使用效率，节省发行人的各项费用支出，全面控制发行人经营和管控风险。同时，发行人在日常经营中细化项目预算的编制，降低发行人运营成本，提升发行人业绩。

5、优化投资回报机制

发行人将建立持续、稳定、科学的回报规划与机制，对利润分配做出制度性安排，以保证利润分配政策的连续性和稳定性。

发行人实际控制人、控股股东张孝金承诺：

1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，

也不采用其他方式损害发行人利益；

2、本人承诺对职务消费行为进行约束；

3、本人承诺不动用发行人资产从事与其履行职责无关的投资、消费直至不再作为

实际控制活动；2021-4-13公司的董事或其他人、控股股4是是不适用不适用、本人承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与发行人高级管理人员东张孝金填补回报措施的执行情况相挂钩；之日

5、若发行人后续推出股权激励计划，本人承诺拟公布的股权激励的

行权条件与发行人填补回报措施的执行情况相挂钩。

本人自不再作为发行人的董事或高级管理人员之日起，无需遵守上述承诺。

1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，

也不采用其他方式损害发行人利益；

2、本人承诺对职务消费行为进行约束；

3、本人承诺不动用发行人资产从事与其履行职责无关的投资、消费

直至不再作为活动；

董事、高级4公司的董事或其他、本人承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与发行人2021-4-13是是不适用不适用管理人员高级管理人员填补回报措施的执行情况相挂钩；

5之日、若发行人后续推出股权激励计划，本人承诺拟公布的股权激励的

行权条件与发行人填补回报措施的执行情况相挂钩。

本人自不再作为发行人的董事或高级管理人员之日起，无需遵守上述承诺。

其他江苏华辰1、如发行人非因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提2021-4-13否长期有效是不适用不适用

41/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告出新的承诺（相关承诺需按法律、法规、发行人届时有效的公司章程的规定履行相关审批程序）并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕：

（1）发行人将在股东大会及中国证监会指定媒体上公开说明相关承

诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉；

（2）及时、充分披露相关承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的具体原因；

（3）向投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的权益；并同意将上述补充承诺或替代承诺提交股东大会审议；

（4）如违反相关承诺给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者的损失。如该等已违反的承诺仍可继续履行，发行人将继续履行该等承诺。

2、如发行人因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的承诺（相关承诺需按法律、法规、发行人届时有效的公司章程的规定履行相关审批程序）并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕：

（1）在股东大会及中国证监会指定的媒体上公开说明相关承诺未能

履行、确已无法履行或无法按期履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉；

（2）尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案，尽可能地保护发行人投资者利益。

1、如本企业/本人非因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的承诺（相关承诺需按法律、法规、发行人届时有效的公司章程的规定履行相关审批程序）并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕：

（1）本企业/本人将在股东大会及中国证监会指定媒体上公开说明相股东张孝

关承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的具体原因并向股东和社

金、张孝保、会公众投资者道歉；

张晨晨、众

（2）对该等未履行承诺的行为负有个人责任的董事、监事、高级管

其他和商务、久2021-4-13否长期有效是不适用不适用理人员调减或停发薪酬或津贴；

泰商务、张

（3）不得转让发行人的股份（如有），因继承、被强制执行、上市公

孝银、张孝

司重组、为履行保护投资者利益承诺等必须转股的情形除外；

玉

（4）向投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的权益；并同意将上述补充承诺或替代承诺提交股东大会审议；

（5）如违反相关承诺给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者的损失。本企业/本人如因违反相关承诺取得收益的，则该等收益归发行人所有。如该等已违反的承诺仍可继续履行，本企业/本人将继续履行该等承

42/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告诺。

2、如本企业/本人因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的承诺（相关承诺需按法律、法规、发行人届时有效的公司章程的规定履行相关审批程序）并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕：

（1）在股东大会及中国证监会指定的媒体上公开说明相关承诺未能

履行、确已无法履行或无法按期履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉；

（2）尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案，尽可能地保护发行人投资者利益。

1、如本企业/本人非因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的承诺（相关承诺需按法律、法规、发行人届时有效的公司章程的规定履行相关审批程序）并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕：

（1）本企业/本人将在股东大会及中国证监会指定媒体上公开说明相

关承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉；

（2）对该等未履行承诺的行为负有个人责任的董事、监事、高级管理人员调减或停发薪酬或津贴；

（3）不得转让发行人的股份（如有），因继承、被强制执行、上市公

司重组、为履行保护投资者利益承诺等必须转股的情形除外；

（4）向投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的权

董事、监事益；并同意将上述补充承诺或替代承诺提交股东大会审议；

其他及高级管理2021-4-13否长期有效是不适用不适用

（5）如违反相关承诺给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者的损人员失。本企业/本人如因违反相关承诺取得收益的，则该等收益归发行人所有。如该等已违反的承诺仍可继续履行，本企业/本人将继续履行该等承诺。

2、如本企业/本人因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的承诺（相关承诺需按法律、法规、发行人届时有效的公司章程的规定履行相关审批程序）并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕：

（1）在股东大会及中国证监会指定的媒体上公开说明相关承诺未能

履行、确已无法履行或无法按期履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉；

（2）尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案，尽可能地保护发行人投资者利益。

其他江苏华辰1、若发行人的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，2021-4-13否长期有效是不适用不适用

43/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，发行人将依法回购首次公开发行的全部新股。发行人将在监管部门认定的有关违法事实的当日进行公告，并在5个交易日内根据法律、法规及公司章程的规定召开董事会并发出召开临时股东大会的通知，在召开临时股东大会并经相关主管部门批准/核准/备案后启动股份回购措施，具体回购方案如下：

（1）在监管部门认定的有关违法事实之日起5个交易日内，发行人

将召开董事会并作出决议，通过股份回购的具体方案，同时发出召开相关股东大会的会议通知、进行公告；发行人董事会对回购股份做出决议，须经全体董事二分之一以上表决通过，发行人董事承诺就该等回购股份的相关决议投赞成票；

（2）发行人股东大会对回购股份做出决议，须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过；

（3）回购数量：首次公开发行的全部新股；

（4）回购价格：发行人股票已发行但尚未上市的，回购价格为发行

价并加算银行同期存款利息；发行人股票已上市的，回购价格不低于相关董事会决议公告日前10个交易日公司股票交易均价及首次公开发行股票时的发行价格（发生派发股利、转增股本等除息、除权行为的，上述发行价格亦将作相应调整）。其中，前10个交易日公司股票交易均价计算公式为：相关董事会决议公告日前10个交易日公司股票交易均价＝相关董事

会决议公告日前10个交易日公司股票交易总额/相关董事会决议公告日前

10个交易日公司股票交易总量。

2、如发行人招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致

使投资者在证券交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。公司将在该等违法事实被监管部门或有权机构认定后，本着简化程序、积极协商、先行赔付、切实保障投资者特别是中小投资者利益的原则，按照投资者直接遭受的可测算的经济损失选择与投资者和解、通过第三方与投资者调解及设立投资者赔偿基金等方式积极赔偿投资者由此遭受的直接经济损失。

1、本人保证公司本次公开发行股票并在上海证券交易所主板上市不

存在任何欺诈发行的情形。

实际控制2、如公司不符合发行上市条件，以欺骗手段骗取发行注册并已经发其他人、控股股2021-4-13否长期有效是不适用不适用

行上市的，本人将督促公司在中国证券监督管理委员会等有权部门确认后东张孝金

五个工作日内依法启动回购首次公开发行的全部新股，且本人将购回已转让的原限售股份。

1、本公司股东不存在法律法规规定禁止持股的主体直接或间接持有

其他江苏华辰发行人股份的情形；2021-6-2否长期有效是不适用不适用

2、本次发行上市的中介机构或其负责人、高级管理人员、经办人员

44/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

不存在直接或间接持有发行人股份的情形；

3、本公司股东不存在以发行人股权进行不当利益输送的情形；

4、发行人直接和间接股东均不涉及《监管规则适用指引——发行类

第2号》第七条规定的离职人员情形。

1、本人承诺不会无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，

也不会采用其他方式损害公司利益；

2、本人承诺对本人的职务消费行为进行约束；

3、本人承诺不动用公司资产从事与履行职责无关的投资、消费活动；

4、本人承诺在自身职责和权限范围内，全力促使由董事会或薪酬与

考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；

5、若上市公司后续推出股权激励政策，本人承诺在自身职责和权限

董事、高级范围内，全力促使该股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况其他2024-1-30否长期有效是不适用不适用管理人员相挂钩；

6、本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及对此做出的

任何有关填补回报措施的承诺，若违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担相应的法律责任；

7、自本承诺函出具日至公司本次发行实施完毕前，如中国证券监督

管理委员会、上海证券交易所等证券监管机构就填补回报措施及其承诺做

出另行规定或提出其他要求，且上述承诺不能满足该等规定的，本人承诺届时将按照最新规定出具补充承诺。

与再融资相关的1、本人不会越权干预公司经营管理活动，不会侵占公司的利益；

承诺2、本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及对此做出的

控股股东、任何有关填补回报措施的承诺，若违反该等承诺并给公司或者投资者造成实际控制人损失的，本人愿意依法承担相应的法律责任；

其他

张孝金及其32024-1-30否长期有效是不适用不适用、自本承诺函出具日至公司本次发行实施完毕前，如中国证券监督一致行动人管理委员会、上海证券交易所等证券监管机构就填补回报措施及其承诺做

出另行规定或提出其他要求，且上述承诺不能满足该等规定的，本人承诺届时将按照最新规定出具补充承诺。

1、本人承诺将根据《中华人民共和国证券法》《可转换公司债券管理办法》等相关法律法规的规定，积极参与公司本次可转换公司债券的发行认购，具体认购金额届时将根据市场情况、本次发行具体方案和本人资金控股股东及状况确定。

一致行动2自可转债发行其他5%、本人承诺本人及本人配偶、父母、子女将严格遵守《中华人民共2024-8-25是是不适用不适用人、持股日起六个月和国证券法》《可转换公司债券管理办法》等关于证券交易的规定，在认以上股东

购公司本次可转换公司债券前后6个月内，不存在减持公司股票或已发行可转换公司债券的计划或安排。

3、本人自愿作出上述承诺，并自愿接受本承诺的约束。如本人及配

45/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

偶、父母、子女违反上述承诺，本人及配偶、父母、子女因减持江苏华辰股票、可转换公司债券的所得收益全部归公司所有，并依法承担由此产生的法律责任。如给公司和其他投资者造成损失的，本人将依法承担赔偿责任。

1、如江苏华辰启动本次可转换公司债券发行，本人将按照《中华人民共和国证券法》《可转换公司债券管理办法》等相关规定，根据市场情况、本次可转债发行具体方案、资金状况和《中华人民共和国证券法》等

相关规定，于届时决定是否参与认购本次可转换公司债券并严格履行相应信息披露义务。

2、如江苏华辰本次可转换公司债券发行首日（募集说明书公告日）

与本人及配偶、父母、子女最后一次减持公司股票的日期间隔不满六个月（含），或存在其他可能导致本人参与本次可转换公司债券的发行认购将构成《中华人民共和国证券法》等法律规定的短线交易的情形，本人及配非独立董偶、父母、子女将不参与认购江苏华辰本次发行的可转换公司债券，亦不自可转债发行

其他事、监事及会委托其他主体参与认购本次发行的可转换公司债券。2024-8-25是是不适用不适用日起六个月高管3、本人承诺本人及配偶、父母、子女将严格遵守《中华人民共和国证券法》《可转换公司债券管理办法》等关于证券交易的规定，如认购本次发行的可转换公司债券，在本次可转换公司债券认购后六个月内不减持江苏华辰的股票或已发行的可转换公司债券，严格遵守相关法律法规对短线交易的要求。

4、本人自愿作出上述承诺，并自愿接受本承诺的约束。如本人及配

偶、父母、子女违反上述承诺发生减持江苏华辰股票/可转换公司债券的情况，本人及配偶、父母、子女因减持江苏华辰股票、可转换公司债券的所得收益全部归公司所有，并依法承担由此产生的法律责任。如给公司和其他投资者造成损失的，本人将依法承担赔偿责任。

1、本人承诺将不参与公司本次可转债发行认购，亦不会委托其他主

体参与本次可转债发行认购。

2、如本人违反上述承诺，将依法承担由此产生的法律责任。

3、本人保证本人之配偶、父母、子女将严格遵守《中华人民共和国证券法》等法律法规中关于短线交易的相关规定，并将依法承担由此产生承诺出具日至其他独立董事的法律责任。2024-8-25是可转债发行完是不适用不适用

4、如本人及配偶、父母、子女违反上述承诺发生认购、减持江苏华成前

辰股票/可转换公司债券的情况，本人及配偶、父母、子女因认购、减持江苏华辰股票、可转换公司债券的所得收益全部归公司所有，并依法承担由此产生的法律责任。如给公司和其他投资者造成损失的，本人将依法承担赔偿责任。

46/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用√不适用

三、违规担保情况

□适用√不适用

47/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

四、半年报审计情况

□适用√不适用

五、上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况

□适用√不适用

六、破产重整相关事项

□适用√不适用

七、重大诉讼、仲裁事项

□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项√本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项

八、上市公司及其董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况

□适用√不适用

九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

√适用□不适用

报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况良好，不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。

十、重大关联交易

(一)与日常经营相关的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

48/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(二)资产收购或股权收购、出售发生的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用√不适用

(三)共同对外投资的重大关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(四)关联债权债务往来

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(五)公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

□适用√不适用

49/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

(六)其他重大关联交易

□适用√不适用

(七)其他

□适用√不适用

十一、重大合同及其履行情况

(一)托管、承包、租赁事项

□适用√不适用

(二)报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况

□适用√不适用注：2025年4月28日，公司召开第三届董事会第十七次会议，审议通过《关于为全资子公司提供担保的议案》，同意为宁夏华辰提供金额不超过8000万元人民币的担保，担保额度自公司董事会审议通过之日起12个月内有效，授权期限内，担保额度可循环使用。

截至本报告披露日，公司尚未签署相关担保协议。

(三)其他重大合同

□适用√不适用

50/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

十二、募集资金使用进展说明

√适用□不适用

(一)募集资金整体使用情况

√适用□不适用

单位：万元

其中：截截至报告截至报告招股书或募截至报告本年度超募资金至报告期期末募集期末超募变更用集说明书中期末累计本年度投投入金

募集资募集资金募集资金总额（3）末超募资资金累计资金累计途的募

募集资金到位时间1募集资金承=1-投入募集入金额额占比金来源总额净额（）（）金累计投投入进度投入进度集资金

诺投资总额2资金总额2（）4入总额（%）(6)（%）(7)

（8）（%）（9）总额（）（）

（5）＝(4)/(1)＝(5)/(3)=(8)/(1)发行可

转换债2025年6月26日46000.0045145.0445145.040.000.000.000.000.000.000.00不适用券

合计/46000.0045145.0445145.04000//0.000.00/其他说明

√适用□不适用

公司于2025年8月6日召开第三届董事会第二十次会议，审议通过《关于使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》，同意公司以募集资金置换预先投入募投项目和已支付发行费用的自筹资金共计30185.63万元，其中公司以自筹资金预先投入募投项目金额合计29866.89万元，预先支付发行费用合计318.74万元。保荐机构甬兴证券有限公司出具了专项核查意见；天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具了鉴证报告。

51/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

(二)募投项目明细

√适用□不适用

1、募集资金明细使用情况

√适用□不适用

单位：万元截至是本项是否为报告投入否截至报告目已项目可行招股书期末项目达是进度投入进涉募集资金期末累计实现性是否发或者募本年累计到预定否是否度未达本年实募集资金项目及计划投资投入进度的效生重大变项目名称集说明投入投入可使用已符合计划的现的效节余金额

来源性质变总额（%）益或化，如是，书中的(1)金额募集状态日结计划具体原益更(3)＝者研请说明具承诺投资金期项的进因

投(2)/(1)发成体情况资项目总额度

向2果（）新能源电力装备智能制

发行可转生产26901.720.000.000.002026造产业基地是否7否是不适用不适用无否不适用换债券建设年月建设项目（一期）新能源电力发行可转装备数字化生产

是否10098.280.000.000.0020267否是不适用不适用无否不适用换债券工厂建设项建设年月目发行可转补充流动资

补流是否8145.040.000.000.00不适用否是不适用不适用无否不适用换债券金

合计////45145.040.000.000.00///////

52/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

2、超募资金明细使用情况

□适用√不适用

(三)报告期内募投变更或终止情况

□适用√不适用

53/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

(四)报告期内募集资金使用的其他情况

1、募集资金投资项目先期投入及置换情况

□适用√不适用

2、用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

□适用√不适用

3、对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况

□适用√不适用

4、其他

√适用□不适用截至本报告披露日，公司于2025年8月6日召开第三届董事会第二十次会议，审议通过《关于使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的公告》《关于使用承兑汇票、信用证支付募投项目所需资金并以募集资金等额置换的议案》和《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，具体内容详见公司于2025年8月7日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《江苏华辰变压器股份有限公司关于使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的公告》《江苏华辰变压器股份有限公司关于使用承兑汇票、信用证支付募投项目所需资金并以募集资金等额置换的公告》和《江苏华辰变压器股份有限公司关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的公告》。

(五)中介机构关于募集资金存储与使用情况的专项核查、鉴证的结论性意见

□适用√不适用核查异常的相关情况说明

□适用√不适用

(六)擅自变更募集资金用途、违规占用募集资金的后续整改情况

□适用√不适用

十三、其他重大事项的说明

□适用√不适用

54/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

第六节股份变动及股东情况

一、股本变动情况

(一)股份变动情况表

1、股份变动情况表

单位：股

本次变动前本次变动增减（+，-）本次变动后公积比例

数量比例(%)发行新股送其他小计数量

金(%)股转股

一、有限售条件股份12000000075.00+4435000-120000000-11556500044350002.70

1、国家持股

2、国有法人持股

3、其他内资持股12000000075.00+4435000-120000000-11556500044350002.70

其中：境内非国有法80000005.00-8000000-8000000人持股

境内自然人持股11200000070.00+4435000-112000000-10756500044350002.70

4、外资持股

其中：境外法人持股境外自然人持股

二、无限售条件流通4000000025.00+120000000+12000000016000000097.30股份

1、人民币普通股4000000025.00+120000000+12000000016000000097.30

2、境内上市的外资

股

3、境外上市的外资

股

4、其他

三、股份总数160000000100.00+44350000+4435000164435000100.00

2、股份变动情况说明

√适用□不适用

公司于2024年12月30日召开第三届董事会第十四次会议、第三届监事会第十二次会议，并于2025年1月17日召开2025年第一次临时股东会，分别审议通过了公司2024年限制性股票激励计划相关事宜。根据公司股东会授权，公司于2025年2月20日召开第三届董事会第十六次会议和第三届监事会第十三次会议，审议通过了《关于调整公司2024年限制性股票激励计划激励对象名单及授予数量的议案》及《关于向2024年限制性股票激励计划激励对象首次授予限制性股

55/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告票的议案》。2025年3月5日，公司完成2024年限制性股票首次授予的登记工作，公司总股本由

160000000股变更为164435000股。

公司于2022年5月12日上市，根据证监会及交易所相关规则上市前股东进行了股份限售承诺，2025年5月12日有7名股东共计持120000000股股份限售36个月届满解除限售。

截至报告期末，公司总股本164435000股，其中有限售条件股份4435000股，占公司总股本的2.70%，无限售条件股份160000000股，占公司总股本的97.30%。除上述事项外，自公司首次公开发行 A股股票以来，公司未发生其他导致股本数量变化的情况。

3、报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

□适用√不适用

4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用√不适用

(二)限售股份变动情况

√适用□不适用

单位：股期初限售股报告期解除报告期增加报告期末股东名称限售原因解除限售日期数限售股数限售股数限售股数

张孝金 84000000 84000000 0 0 IPO前承诺 2025年 5月 12日股份限售

张孝保 16000000 16000000 0 0 IPO前承诺 2025年 5月 12日股份限售

张晨晨 8000000 8000000 0 0 IPO前承诺 2025年 5月 12日股份限售徐州市铜山区众和

商 务 信 息 4050000 4050000 0 0 IPO前承诺 2025年 5月 12日服务中心股份限售

（有限合伙）徐州市铜山区久泰

商 务 信 息 3950000 3950000 0 0 IPO前承诺 2025年 5月 12日服务中心股份限售

（有限合伙）

张孝玉 2000000 2000000 0 0 IPO 前承诺 2025年 5月 12日股份限售

张孝银 2000000 2000000 0 0 IPO 前承诺 2025年 5月 12日股份限售

56/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

2024年限2024年限制限制性股票限售

制性股票性股票激励期分别自相应部激励对象计划之限制分授予登记完成性股票限售之日起12个月0044350004435000期（解除限售比例为30%）、24个

月（解除限售比例为30%）、36个

月（解除限售比例为40%）。

合计12000000012000000044350004435000//

二、股东情况

(一)股东总数：

截至报告期末普通股股东总数(户)19276

截至报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）不适用

(二)截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

前十名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

持有有质押、标记或股东名称报告期内期末持股比例限售条冻结情况

(%)股东性质（全称）增减数量件股份股份状数量数量态

张孝金08400000051.080无0境内自然人

张孝保0160000009.730无0境内自然人

张晨晨080000004.870无0境内自然人

徐州市铜山区众和商务信040500002.4600境内非国有无

息服务中心（有限合伙）法人

徐州市铜山区久泰商务信039500002.4000境内非国有无

息服务中心（有限合伙）法人

张孝玉020000001.220无0境内自然人

张孝银020000001.220无0境内自然人晋江壹点纳锦资产管理有

限公司－壹点纳锦冠宏六8779608779600.530无0其他期私募证券投资基金

林新4306007930770.480无0境内自然人晋江壹点纳锦资产管理有

限公司－壹点纳锦时丰私6115006115000.370无0其他募证券投资基金

前十名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）股份种类及数量股东名称持有无限售条件流通股的数量种类数量张孝金84000000人民币普通股84000000张孝保16000000人民币普通股16000000张晨晨8000000人民币普通股8000000

57/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

徐州市铜山区众和商务信息服务中心4050000人民币普通股4050000（有限合伙）徐州市铜山区久泰商务信息服务中心3950000人民币普通股3950000（有限合伙）张孝玉2000000人民币普通股2000000张孝银2000000人民币普通股2000000

晋江壹点纳锦资产管理有限公司－壹877960人民币普通股877960点纳锦冠宏六期私募证券投资基金林新793077人民币普通股793077

晋江壹点纳锦资产管理有限公司－壹611500人民币普通股611500点纳锦时丰私募证券投资基金前十名股东中回购专户情况说明无

上述股东委托表决权、受托表决权、无放弃表决权的说明

张孝金、张孝保、张孝银、张孝玉为兄弟关系；张孝金、张晨

晨为父女关系；张孝保、张孝银、张孝玉、张晨晨为张孝金的上述股东关联关系或一致行动的说明一致行动人。除此之外，公司未知其他股东之间是否存在关联关系或一致行动的情况。

表决权恢复的优先股股东及持股数量无的说明

持股5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用

前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

√适用□不适用

单位：股有限售条件股份可上市交易情况持有的有限售条件股限售条序号有限售条件股东名称新增可上份数量可上市交易件市交易股时间份数量

1沙丽120000详见附注0

2苏久锋120000详见附注0

3马清120000详见附注0按《2024

4杜秀梅100000详见附注0年限制

5蒋硕文100000详见附注0性股票

6翟基宏100000详见附注0激励计划》分批

7李刚100000详见附注0

解除限

8高冬100000详见附注0售

58/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

9李佳倚100000详见附注0

10白凯100000详见附注0

上述股东关联关系或一致行动的说公司未知其他股东之间是否存在关联关系或一致行动的情明况。

附注：上述股东所持有限售条件股份数量为公司2024年限制性股票激励计划首次授予的限制性股票。可上市交易时间详见公司于2024年12月31日在上海证券交易所网站披露的《2024年限制性股票激励计划（草案）》相关内容。

(三)战略投资者或一般法人因配售新股成为前十名股东

□适用√不适用

三、董事和高级管理人员情况

(一)现任及报告期内离任董事和高级管理人员持股变动情况

√适用□不适用

单位：股报告期内股期初持股增减变动原姓名职务期末持股数份增减变动数因量

副总经理、财务

杜秀梅总监、董事会秘0100000100000

书、董事2024年限制

蒋硕文副总经理、董事0100000100000性股票激励翟基宏副总经理0100000100000计划首次授李刚副总经理0100000100000予高冬副总经理0100000100000沙丽副总经理0120000120000

合计/0620000620000/其它情况说明

□适用√不适用

(二)董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用√不适用

√适用□不适用

单位：股期初持有限报告期新授期末持有限姓名职务制性股票数予限制性股已解锁股份未解锁股份制性股票数量票数量量

59/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

杜秀梅副总经理、

财务总监、01000000100000100000董事会秘书

、董事

蒋硕文副总经理、01000000100000100000董事翟基宏副总经理01000000100000100000李刚副总经理01000000100000100000高冬副总经理01000000100000100000沙丽副总经理01200000120000120000

合计/06200000620000620000

(三)其他说明

□适用√不适用

四、控股股东或实际控制人变更情况

□适用√不适用

五、优先股相关情况

□适用√不适用

60/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

第七节债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

□适用√不适用

二、可转换公司债券情况

√适用□不适用

(一)转债发行情况

经中国证券监督管理委员会证监许可〔2025〕988号文同意注册，公司于2025年6月20日向不特定对象发行了460.00万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额46000.00万元。

期限6年，即自2025年6月20日至2031年6月19日。票面利率为第一年0.20%、第二年0.40%、

第三年0.80%、第四年1.50%、第五年2.00%、第六年2.50%。

经上海证券交易所自律监管决定书〔2025〕155号文同意，公司本次发行的46000.00万元可转换公司债券将于2025年7月10日在上海证券交易所上市交易，债券简称“华辰转债”，债券代码“113695”。

(二)报告期转债持有人及担保人情况可转换公司债券名称华辰转债期末转债持有人数41128本公司转债的担保人无

担保人盈利能力、资产状况和不适用信用状况重大变化情况

前十名转债持有人情况如下：

可转换公司债券持有人名称期末持债数量（元）持有比例(%)

张孝金23494800051.08

张孝保447520009.73

张晨晨223760004.86

徐州市铜山区众和商务信息服113280002.46

务中心（有限合伙）

徐州市铜山区久泰商务信息服110480002.40

务中心（有限合伙）

张孝玉55940001.22

张孝银55940001.22晋江壹点纳锦资产管理有限公

司－壹点纳锦冠宏六期私募证27220000.59券投资基金

林新22190000.48晋江壹点纳锦资产管理有限公

司－壹点纳锦时丰私募证券投19010000.41资基金

61/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

(三)报告期转债变动情况

单位：元币种：人民币可转换公司本次变动增减本次变动前本次变动后债券名称转股赎回回售

华辰转债460000000---460000000

(四)报告期转债累计转股情况可转换公司债券名称华辰转债

报告期转股额（元）不适用

报告期转股数（股）不适用

累计转股数（股）不适用

累计转股数占转股前公司已发行股份总数（%）不适用

尚未转股额（元）460000000.00

未转股转债占转债发行总量比例（%）100

(五)转股价格历次调整情况

单位：元币种：人民币可转换公司债券名称华辰转债转股价格调整说转股价格调整日调整后转股价格披露时间披露媒体明

-----截至本报告期末最新转股价格不适用

(六)公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排

1、负债情况

截至2025年6月30日，公司资产总额32.60亿元，负债总额21.43亿元，资产负债率为65.74%。

2025年5月27日，联合资信评估股份有限公司对本次可转债进行了资信评级。根据联合资信评

估股份有限公司出具的信用评级报告联合〔2025〕3578 号，公司的主体信用等级为 A+，本次可转换公司债券的信用等级为 A+，评级展望为稳定。

2、信用情况

未来年度还款的现金安排公司经营情况一切正常，资产负债率保持合理水平，资信情况良好。

公司未来支付可转换公司债券利息、偿付债券拥有稳定、充裕的资金。

(七)转债其他情况说明不适用

62/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

第八节财务报告

一、审计报告

□适用√不适用

二、财务报表合并资产负债表

2025年6月30日

编制单位：江苏华辰变压器股份有限公司

单位：元币种：人民币项目附注2025年6月30日2024年12月31日

流动资产：

货币资金七、1597877942.00137764418.03结算备付金拆出资金

交易性金融资产七、235961768.57衍生金融资产

应收票据七、43592132.022828728.64

应收账款七、51065531141.77892437915.87

应收款项融资七、721527846.2945799011.13

预付款项七、826148748.4412296184.35应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款七、925622226.8331645238.71

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货七、10518176429.54468118228.05

其中：数据资源

合同资产七、699753551.5881609031.76持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产七、131284197.35814608.67

流动资产合计2359514215.821709275133.78

非流动资产：

发放贷款和垫款债权投资其他债权投资长期应收款

63/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

长期股权投资其他权益工具投资其他非流动金融资产

投资性房地产七、206537639.046592964.62

固定资产七、21318394626.23294905697.12

在建工程七、22436444742.63140331327.70生产性生物资产油气资产

使用权资产七、252357294.867502221.12

无形资产七、26113872069.99116220218.91

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉

长期待摊费用七、281595190.791142556.99

递延所得税资产七、29666446.206974185.40

其他非流动资产七、3020839931.3990082154.72

非流动资产合计900707941.13663751326.58

资产总计3260222156.952373026460.36

流动负债：

短期借款七、32223921198.15241109646.50向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债

应付票据七、35352152824.65222240512.41

应付账款七、36651156459.01452930084.15预收款项

合同负债七、3863540942.7650727119.87卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬七、3965874412.8667710497.70

应交税费七、4018554081.3421205487.89

其他应付款七、4176452146.6214069293.02

其中：应付利息应付股利应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债七、4324533242.2852482029.89

其他流动负债七、4427805982.1832274035.04

流动负债合计1503991289.851154748706.47

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款七、45245887216.59170241078.79

应付债券七、46379617540.06

64/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

其中：优先股永续债

租赁负债七、47507027.863101817.59长期应付款长期应付职工薪酬预计负债

递延收益七、5110875452.8611545719.94

递延所得税负债七、292257845.06其他非流动负债

非流动负债合计639145082.43184888616.32

负债合计2143136372.281339637322.79

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）七、53164435000.00160000000.00

其他权益工具七、5458993468.32

其中：优先股永续债

资本公积七、55361225135.60299664885.60

减：库存股七、5655215750.00其他综合收益专项储备

盈余公积七、5962147049.0162147049.01一般风险准备

未分配利润七、60513643400.74499258158.29

归属于母公司所有者权益1105228303.671021070092.90（或股东权益）合计

少数股东权益11857481.0012319044.67所有者权益（或股东权1117085784.671033389137.57益）合计负债和所有者权益（或3260222156.952373026460.36股东权益）总计

公司负责人：张孝金主管会计工作负责人：杜秀梅会计机构负责人：高康母公司资产负债表

2025年6月30日

编制单位：江苏华辰变压器股份有限公司

单位：元币种：人民币项目附注2025年6月30日2024年12月31日

流动资产：

货币资金586639074.56134387959.45

交易性金融资产4051233.87

65/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

衍生金融资产

应收票据3592132.022828728.64

应收账款十九、11063770708.79890163038.18

应收款项融资19727846.2945799011.13

预付款项25718629.1511959376.76

其他应收款十九、222196626.8326705238.71

其中：应收利息应收股利

存货517135900.66466825128.42

其中：数据资源

合同资产102675227.9481363960.05持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产77289.3565778.57

流动资产合计2341533435.591664149453.78

非流动资产：

债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资十九、353142288.6948182220.46其他权益工具投资其他非流动金融资产

投资性房地产6537639.046592964.62

固定资产307613498.15294350523.12

在建工程437193247.20130163417.69生产性生物资产油气资产

使用权资产1713321.986296134.52

无形资产111468419.40113650143.23

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉

长期待摊费用1595190.791142556.99

递延所得税资产5870484.55

其他非流动资产20839931.3990082154.72

非流动资产合计940103536.64696330599.90

资产总计3281636972.232360480053.68

流动负债：

短期借款223921198.15241109646.50交易性金融负债衍生金融负债

应付票据352152824.65222240512.41

应付账款656508842.32454149650.46预收款项

合同负债61156249.1048428846.83

应付职工薪酬64477292.9465919161.10

应交税费18352139.4121037767.37

66/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

其他应付款104455852.1014019293.02

其中：应付利息应付股利持有待售负债

一年内到期的非流动负债24533242.2851275515.61

其他流动负债27805982.1832275668.44

流动负债合计1533363623.131150456061.74

非流动负债：

长期借款245887216.59170241078.79

应付债券379617540.06

其中：优先股永续债

租赁负债507027.863101817.59长期应付款长期应付职工薪酬预计负债

递延收益10875452.8611545719.94

递延所得税负债2209161.41其他非流动负债

非流动负债合计639096398.78184888616.32

负债合计2172460021.911335344678.06

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）164435000.00160000000.00

其他权益工具58993468.32

其中：优先股永续债

资本公积361225135.60299664885.60

减：库存股55215750.00其他综合收益专项储备

盈余公积62147049.0162147049.01

未分配利润517592047.39503323441.01所有者权益（或股东权1109176950.321025135375.62益）合计负债和所有者权益（或3281636972.232360480053.68股东权益）总计

公司负责人：张孝金主管会计工作负责人：杜秀梅会计机构负责人：高康合并利润表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2025年半年度2024年半年度

67/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

一、营业总收入938262170.25667978466.28

其中：营业收入七、61938262170.25667978466.28利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本885986776.15617170121.40

其中：营业成本七、61780212674.46515158198.39利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加七、623799826.173045821.94

销售费用七、6346657838.9245234943.44

管理费用七、6423073284.1421441716.83

研发费用七、6529163731.5628196495.22

财务费用七、663079420.904092945.58

其中：利息费用2409172.844546846.56

利息收入489918.61639853.59

加：其他收益七、679208313.774180592.88投资收益（损失以“－”号填七、68-463327.17442514.86

列）

其中：对联营企业和合营企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列）汇兑收益（损失以“－”号填列）净敞口套期收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失以七、70-1447.64“－”号填列）信用减值损失（损失以“-”号七、71-7852894.32-3888901.80

填列）资产减值损失（损失以“-”号七、72-2545912.98-6912832.88

填列）资产处置收益（损失以“－”七、73226126.27357.42号填列）

三、营业利润（亏损以“－”号填列）50847699.6744628627.72

加：营业外收入七、74709829.101514993.53

减：营业外支出七、75474100.891560683.57四、利润总额（亏损总额以“－”号填51083427.8844582937.68列）

减：所得税费用七、764272749.104771986.44

五、净利润（净亏损以“－”号填列）46810678.7839810951.24

（一）按经营持续性分类

68/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告1.持续经营净利润（净亏损以“”46810678.7839810951.24－号填列）2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润47272242.4539935872.99（净亏损以“-”号填列）2.少数股东损益（净亏损以“-”-461563.67-124921.75号填列）

六、其他综合收益的税后净额

（一）归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额

1.不能重分类进损益的其他综

合收益

（1）重新计量设定受益计划变动额

（2）权益法下不能转损益的其他综合收益

（3）其他权益工具投资公允价值变动

（4）企业自身信用风险公允价值变动

2.将重分类进损益的其他综合

收益

（1）权益法下可转损益的其他综合收益

（2）其他债权投资公允价值变动

（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金额

（4）其他债权投资信用减值准备

（5）现金流量套期储备

（6）外币财务报表折算差额

（7）其他

（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额46810678.7839810951.24

（一）归属于母公司所有者的综合47272242.4539935872.99收益总额

（二）归属于少数股东的综合收益-461563.67-124921.75总额

八、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)0.290.25

（二）稀释每股收益(元/股)0.290.25

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元上期被合并方实现的净利润为：0元。

公司负责人：张孝金主管会计工作负责人：杜秀梅会计机构负责人：高康

69/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

母公司利润表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2025年半年度2024年半年度

一、营业收入十九、4934871009.67667966209.45

减：营业成本十九、4780113456.50516682936.38

税金及附加3681378.383002879.03

销售费用45731931.4945227832.44

管理费用20307207.9318864656.16

研发费用29163731.5628196495.22

财务费用3126151.734074231.63

其中：利息费用2463178.324546846.56

利息收入479828.72629920.69

加：其他收益9129715.034177424.17投资收益（损失以“－”号填十九、5-720869.182066859.95

列）

其中：对联营企业和合营企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列）净敞口套期收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失以-1447.64“－”号填列）信用减值损失（损失以“-”号-7995601.94-3960300.78填列）资产减值损失（损失以“-”号-2679868.14-6912832.88填列）资产处置收益（损失以“－”226126.27357.42号填列）

二、营业利润（亏损以“－”号填列）50706654.1247287238.83

加：营业外收入709829.101498091.66

减：营业外支出474066.041560671.25三、利润总额（亏损总额以“－”号50942417.1847224659.24填列）

减：所得税费用3786810.805036372.63

四、净利润（净亏损以“－”号填列）47155606.3842188286.61

（一）持续经营净利润（净亏损以“”47155606.3842188286.61－号填列）

（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

五、其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

70/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额47155606.3842188286.61

七、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)

（二）稀释每股收益(元/股)

公司负责人：张孝金主管会计工作负责人：杜秀梅会计机构负责人：高康合并现金流量表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2025年半年度2024年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现698933208.31445162875.40金客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额

71/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还66945.05收到其他与经营活动有关的

七、78118724917.7199870002.08现金

经营活动现金流入小计817725071.07545032877.48

购买商品、接受劳务支付的现558140768.03430269862.16金客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工及为职工支付的106388787.3791407309.56现金

支付的各项税费19820745.1839131555.83支付其他与经营活动有关的

七、78157815264.87103635035.55现金

经营活动现金流出小计842165565.45664443763.10

经营活动产生的现金流-24440494.38-119410885.62量净额

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金

取得投资收益收到的现金766826.81442514.86

处置固定资产、无形资产和其666.14174632.32他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的

七、78469913183.22267327064.02现金

投资活动现金流入小计470680676.17267944211.20

购建固定资产、无形资产和其84824595.05114863575.55他长期资产支付的现金投资支付的现金质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的

七、78434877976.00220844576.85现金

投资活动现金流出小计519702571.05335708152.40

投资活动产生的现金流-49021894.88-67763941.20量净额

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金55215750.00

其中：子公司吸收少数股东投

72/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

资收到的现金

取得借款收到的现金711398165.17231316755.92收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计766613915.17231316755.92

偿还债务支付的现金223665981.1968850000.00

分配股利、利润或偿付利息支37214053.214454020.38付的现金

其中：子公司支付给少数股东

的股利、利润支付其他与筹资活动有关的

七、784628643.795933562.15现金

筹资活动现金流出小计265508678.1979237582.53

筹资活动产生的现金流501105236.98152079173.39量净额

四、汇率变动对现金及现金等价188841.9737381.47物的影响

五、现金及现金等价物净增加额427831689.69-35058271.96

加：期初现金及现金等价物余73782623.8785665061.52额

六、期末现金及现金等价物余额501614313.5650606789.56

公司负责人：张孝金主管会计工作负责人：杜秀梅会计机构负责人：高康母公司现金流量表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2025年半年度2024年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现716960095.66444143451.56金收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的115636106.1599418451.25现金

经营活动现金流入小计832596201.81543561902.81

购买商品、接受劳务支付的现587289493.48439342935.00金

支付给职工及为职工支付的98624084.4785170194.39现金

支付的各项税费19023781.2738532604.10

支付其他与经营活动有关的148686344.85102830848.21现金

经营活动现金流出小计853623704.07665876581.70

经营活动产生的现金流量净-21027502.26-122314678.89额

二、投资活动产生的现金流量：

73/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

收回投资收到的现金

取得投资收益收到的现金378750.102066859.95

处置固定资产、无形资产和其666.14174831.85他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的328983183.22260122064.02现金

投资活动现金流入小计329362599.46262363755.82

购建固定资产、无形资产和其82182095.61113581375.53他长期资产支付的现金

投资支付的现金4000000.002300000.00取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的325727976.00213610076.85现金

投资活动现金流出小计411910071.61329491452.38

投资活动产生的现金流-82547472.15-67127696.56量净额

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金55215750.00

取得借款收到的现金739398165.17231316755.92收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计794613915.17231316755.92

偿还债务支付的现金223665981.1968850000.00

分配股利、利润或偿付利息支37214053.214454020.38付的现金

支付其他与筹资活动有关的3361803.794677047.87现金

筹资活动现金流出小计264241838.1977981068.25

筹资活动产生的现金流530372076.98153335687.67量净额

四、汇率变动对现金及现金等价188841.9737381.47物的影响

五、现金及现金等价物净增加额426985944.54-36069306.31

加：期初现金及现金等价物余70406165.2982276828.51额

六、期末现金及现金等价物余额497392109.8346207522.20

公司负责人：张孝金主管会计工作负责人：杜秀梅会计机构负责人：高康

74/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

合并所有者权益变动表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币

2025年半年度

归属于母公司所有者权益其他权益工具其一项目他般少数股东权所有者权益

实收资本(或优永综风其益合计资本公积减：库存股专项储备盈余公积未分配利润小计

股本)先续其他合险他股债收准益备

一、上年期末余

160000000.00299664885.6062147049.01499258158.291021070092.9012319044.671033389137.57

额

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余

160000000.00299664885.6062147049.01499258158.291021070092.9012319044.671033389137.57

额

三、本期增减变动金额（减少以4435000.0058993468.3261560250.0055215750.0014385242.4584158210.77-461563.6783696647.10“－”号填列）

（一）综合收益

47272242.4547272242.45-461563.6746810678.78

总额

（二）所有者投

4435000.0058993468.3261560250.0055215750.0069772968.3269772968.32

入和减少资本

1．所有者投入

4435000.0050780750.0055215750.00

的普通股

2．其他权益工58993468.3258993468.3258993468.32

75/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

具持有者投入资本

3．股份支付计

入所有者权益10779500.0010779500.0010779500.00的金额

4．其他

（三）利润分配-32887000.00-32887000.00-32887000.00

1．提取盈余公

积

2．提取一般风

险准备3．对所有者（或-32887000.00-32887000.00-32887000.00

股东）的分配

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥

补亏损

4．设定受益计

划变动额结转留存收益

5．其他综合收

益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取540971.33540971.33540971.33

2．本期使用-540971.33-540971.33-540971.33

76/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

（六）其他

四、本期期末余

164435000.0058993468.32361225135.6055215750.0062147049.01513643400.741105228303.6711857481.001117085784.67

额

2024年半年度

归属于母公司所有者权益其他权益工具其一项目他般少数股东权所有者权益合

实收资本(或股优永综风其益计资本公积减：库存股专项储备盈余公积未分配利润小计

本)先续其他合险他股债收准益备

一、上年期末余

160000000.00299664885.6052668903.44417127732.87929461521.912960244.93932421766.84

额

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余

160000000.00299664885.6052668903.44417127732.87929461521.912960244.93932421766.84

额

三、本期增减变动金额（减少以39935872.9939935872.99-124921.7539810951.24“－”号填列）

（一）综合收益

39935872.9939935872.99-124921.7539810951.24

总额

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投入

的普通股

2．其他权益工

具持有者投入资本

3．股份支付计

入所有者权益

77/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

的金额

4．其他

（三）利润分配

1．提取盈余公

积

2．提取一般风

险准备3．对所有者（或股东）的分配

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥

补亏损

4．设定受益计

划变动额结转留存收益

5．其他综合收

益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取350869.70350869.70350869.70

2．本期使用-350869.70-350869.70-350869.70

（六）其他

四、本期期末余

160000000.00299664885.6052668903.44457063605.86969397394.902835323.18972232718.08

额

公司负责人：张孝金主管会计工作负责人：杜秀梅会计机构负责人：高康

78/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

母公司所有者权益变动表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币

2025年半年度

其他权益工具

项目实收资本(或其他综合

优先永续资本公积减：库存股专项储备盈余公积未分配利润所有者权益合计股本)其他收益股债

一、上年期末余额160000000.00299664885.6062147049.01503323441.011025135375.62

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额160000000.00299664885.6062147049.01503323441.011025135375.62三、本期增减变动金额（减少以4435000.0058993468.3261560250.0055215750.0014268606.3884041574.70“－”号填列）

（一）综合收益总额47155606.3847155606.38

（二）所有者投入和减少资本4435000.0058993468.3261560250.0055215750.0069772968.32

1．所有者投入的普通股4435000.0050780750.0055215750.00

2．其他权益工具持有者投入资58993468.3258993468.32

本

3．股份支付计入所有者权益的10779500.0010779500.00

金额

4．其他

（三）利润分配-32887000.00-32887000.00

1．提取盈余公积

2．对所有者（或股东）的分配-32887000.00-32887000.00

3．其他

（四）所有者权益内部结转

79/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留

存收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取540971.33540971.33

2．本期使用-540971.33-540971.33

（六）其他

四、本期期末余额164435000.0058993468.32361225135.6055215750.0062147049.01517592047.391109176950.32

2024年半年度

其他权益工具

项目实收资本(或其他综合

优先永续资本公积减：库存股专项储备盈余公积未分配利润所有者权益合计股本)其他收益股债

一、上年期末余额160000000.00299664885.6052668903.44418020130.91930353919.95

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额160000000.00299664885.6052668903.44418020130.91930353919.95三、本期增减变动金额（减少以42188286.6142188286.61“－”号填列）

（一）综合收益总额42188286.6142188286.61

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资

本

3．股份支付计入所有者权益的

金额

4．其他

80/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

（三）利润分配

1．提取盈余公积

2．对所有者（或股东）的分配

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留

存收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取350869.70350869.70

2．本期使用-350869.70-350869.70

（六）其他

四、本期期末余额160000000.00299664885.6052668903.44460208417.52972542206.56

公司负责人：张孝金主管会计工作负责人：杜秀梅会计机构负责人：高康

81/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

三、公司基本情况

1、公司概况

√适用□不适用

江苏华辰变压器股份有限公司（以下简称公司或本公司）前身系江苏华辰变压器有限公司，公司系由张孝金、张孝保共同出资组建，于2007年9月4日在徐州市铜山区工商行政管理局登记注册，取得注册号为3203232102022的企业法人营业执照，成立时注册资本2000.00万元。公司以2017年4月30日为基准日，整体变更为股份有限公司，并于2017年8月21日在徐州市工商行政管理局办妥工商变更登记，现持有统一社会信用代码为 9132031266639531XY 营业执照。公司总部位于江苏省徐州市。截至报告期末，公司注册资本16443.50万元，公司股份总数16443.50万股。其中，有限售条件的流通股份 A股 443.50 万股；无限售条件的流通股份 A股 16000.00 万股。经中国证券监督管理委员会证监许可〔2025〕988号文同意注册，公司于2025年6月20日向不特定对象发行了460.00万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额46000.00万元。

本公司属电气机械和器材制造行业。主要经营活动为变压器的研发、生产和销售。产品主要有干式变压器、油浸式变压器、箱式变电站、电气成套设备及其他。

本财务报表业经公司2025年8月20日第三届董事会第二十一次会议批准对外报出。

四、财务报表的编制基础

1、编制基础

本公司财务报表以持续经营为编制基础。

2、持续经营

√适用□不适用本公司不存在导致对报告期末起12个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

√适用□不适用

公司根据实际生产经营特点针对应收款项坏账准备计提、固定资产折旧、收入确认等交易或事项制定了具体会计政策和会计估计。

82/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

1、遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。

2、会计期间

本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

3、营业周期

√适用□不适用

公司经营业务的营业周期较短，以12个月作为资产和负债的流动性划分标准。

4、记账本位币

本公司的记账本位币为人民币。

5、重要性标准确定方法和选择依据

√适用□不适用项目重要性标准

重要的单项计提坏账准备的应收账款单项金额超过资产总额0.3%

重要的应收账款坏账准备收回或转回单项金额超过资产总额0.3%

重要的核销应收账款单项金额超过资产总额0.3%

重要的单项计提坏账准备的其他应收款单项金额超过资产总额0.3%

重要的核销其他应收款单项金额超过资产总额0.3%

重要的账龄超过1年的预付款项单项金额超过资产总额0.3%

重要的在建工程项目单项工程投资总额超过资产总额0.5%

重要的账龄超过1年的应付账款单项金额超过资产总额0.3%

重要的账龄超过1年的其他应付款单项金额超过资产总额0.3%

重要的账龄超过1年的合同负债单项金额超过资产总额0.3%

重要的投资活动现金流量单项金额超过资产总额5%

重要的子公司、非全资子公司资产总额/收入总额/利润总额超过集团总资产/

总收入/利润总额的15%

重要的承诺事项单项金额超过资产总额0.5%

重要的或有事项单项金额超过资产总额0.5%

重要债务重组单项债务重组金额超过资产总额0.3%

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

√适用□不适用

（1）同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额与支

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付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

（2）非同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

√适用□不适用

（1）控制的判断

拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其可变回报金额的，认定为控制。

（2）合并财务报表的编制方法母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》编制。

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

√适用□不适用

（1）合营安排分为共同经营和合营企业。

（2）当公司为共同经营的合营方时，确认与共同经营中利益份额相关的下列项目：

*确认单独所持有的资产，以及按持有份额确认共同持有的资产；

*确认单独所承担的负债，以及按持有份额确认共同承担的负债；

*确认出售公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；

*按公司持有份额确认共同经营因出售资产所产生的收入；

*确认单独所发生的费用，以及按公司持有份额确认共同经营发生的费用。

9、现金及现金等价物的确定标准

列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

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10、外币业务和外币报表折算

√适用□不适用

外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率折算为人民币金额。资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其人民币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综合收益。

11、金融工具

√适用□不适用

（1）金融资产和金融负债的分类

金融资产在初始确认时划分为以下三类：A、以摊余成本计量的金融资产；B、以公允价值计

量且其变动计入其他综合收益的金融资产；C、公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融负债在初始确认时划分为以下四类：A、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债；B、金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债；C、

不属于上述 A或 B的财务担保合同，以及不属于上述 A并以低于市场利率贷款的贷款承诺；D、以摊余成本计量的金融负债。

（2）金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件

A、金融资产和金融负债的确认依据和初始计量方法

公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。但是，公司初始确认的应收账款未包含重大融资成分或公司不考虑未超过一年的合同中的融资成分的，按照《企业会计准则第14号——收入》所定义的交易价格进行初始计量。

B、金融资产的后续计量方法

a、以摊余成本计量的金融资产

采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

b、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资

采用公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入

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当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

c、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资

采用公允价值进行后续计量。获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

d、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

采用公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。

C、金融负债的后续计量方法

a、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债以公允价值进行后续计量。因公司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公允价值变动金额

计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。此类金融负债产生的其他利得或损失（包括利息费用、除因公司自身信用风险变动引起的公允价值变动）计入当期损益，除非该金融负债属于套期关系的一部分。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

b、金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债

按照《企业会计准则第23号——金融资产转移》相关规定进行计量。

c、不属于上述 a或 b的财务担保合同，以及不属于上述 a并以低于市场利率贷款的贷款承诺在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：*按照金融工具的减值规定确

定的损失准备金额；*初始确认金额扣除按照《企业会计准则第14号——收入》相关规定所确定的累计摊销额后的余额。

d、以摊余成本计量的金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融负债所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销时计入当期损益。

D、金融资产和金融负债的终止确认

a、当满足下列条件之一时，终止确认金融资产：

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*收取金融资产现金流量的合同权利已终止；

*金融资产已转移，且该转移满足《企业会计准则第23号——金融资产转移》关于金融资产终止确认的规定。

b、当金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除时，相应终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。

（3）金融资产转移的确认依据和计量方法

公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：A、未保留对该金融资产控制的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；B、保留了对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：A、所转移金融资产在终止确认日的账面价值；B、因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。转移了金融资产的一部分，且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：A、终止确认部分的账面价值；B、终止确认部分的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。

（4）金融资产和金融负债的公允价值确定方法公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相关金融

资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：

A、第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；

B、第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包

括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；除报价以

外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市场验证的输入值等；

C、第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由可观

察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数

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据作出的财务预测等。

（5）金融工具减值

公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、合同资产、租赁应收款、分类为以公允价值计量且其变动计入当

期损益的金融负债以外的贷款承诺、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债或不属于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债的财务担保合同进行减值处理并确认损失准备。

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量

之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。

对于由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成，且不含重大融资成分或者公司不考虑不超过一年的合同中的融资成分的应收款项及合同资产，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

除上述计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，公司按照该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。

公司利用可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

于资产负债表日，若公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失。当以金融工具组合为基础时，公司以共同风险特征为依据，将金融工具划分为不同组合。

公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

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（6）金融资产和金融负债的抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，公司以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：A、公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；B、公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

不满足终止确认条件的金融资产转移，公司不对已转移的金融资产和相关负债进行抵销。

12、应收票据

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用组合类别确定组合的依据计量预期信用损失的方法

应收银行承兑汇票参考历史信用损失经验，结合应收商业承兑汇票当前状况以及对未来经济状况

票据类型的预测，通过违约风险敞口和应收财务公司承兑汇票整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

□适用√不适用

13、应收账款

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用组合类别确定组合的依据计量预期信用损失的方法

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况

应收账款——账龄组合账龄的预测，编制应收账款账龄与预期信用损失率对照表，计算预期信用损失基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

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√适用□不适用

账龄应收账款预期信用损失率（%）

1年以内(含，下同)5

1-2年10

2-3年30

3-4年50

4-5年80

5年以上100

应收账款的账龄自款项实际发生的月份起算。

按照单项计提坏账准备的认定单项计提判断标准

√适用□不适用

对信用风险与组合信用风险显著不同的应收账款，公司按单项计提预期信用损失。

14、应收款项融资

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用组合类别确定组合的依据银行承兑汇票组合承兑人为信用风险较低的银行基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

□适用√不适用

15、其他应收款

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用组合类别确定组合的依据计量预期信用损失的方法

参考历史信用损失经验，结合其他应收款——账龄组合账龄当前状况以及对未来经济状况的预测，编制其他应收款账龄

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与预期信用损失率对照表，计算预期信用损失基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

√适用□不适用

账龄其他应收款预期信用损失率（%）

1年以内(含，下同)5

1-2年10

2-3年30

3-4年50

4-5年80

5年以上100

其他应收款的账龄自款项实际发生的月份起算。

按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

√适用□不适用

对信用风险与组合信用风险显著不同的其他应收款，公司按单项计提预期信用损失。

16、存货

√适用□不适用

存货类别、发出计价方法、盘存制度、低值易耗品和包装物的摊销方法

√适用□不适用

（1）存货的分类

存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。

（2）发出存货的计价方法发出存货采用月末一次加权平均法。

（3）存货的盘存制度存货的盘存制度为永续盘存制。

（4）低值易耗品和包装物的摊销方法

*低值易耗品按照一次转销法进行摊销。

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*包装物按照一次转销法进行摊销。

存货跌价准备的确认标准和计提方法

√适用□不适用

资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的

金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。

按照组合计提存货跌价准备的组合类别及确定依据、不同类别存货可变现净值的确定依据

√适用□不适用组合类别确定组合的依据存货可变现净值的确定依据库龄组合库龄基于库龄确定存货可变现净值不合格品组合产品状态基于产品状态确定存货可变现净值有订单产品组合产品订单状态基于产品订单售价确定存货可变现净值基于库龄确认存货可变现净值的各库龄组合可变现净值的计算方法和确定依据

√适用□不适用原材料可变现净值计库存商品可变现净值在产品可变现净值计库龄算方法计算方法算方法

1年以内（含，下同）账面余额的100.00%账面余额的100.00%账面余额的100.00%

1-2年账面余额的75.00%账面余额的75.00%账面余额的75.00%

2-3年账面余额的50.00%账面余额的50.00%账面余额的50.00%

3年以上账面余额的45.00%账面余额的45.00%账面余额的45.00%

库龄组合可变现净值的确定依据：根据存货历史迁徙率和废料残值率的乘积确定。

17、合同资产

√适用□不适用合同资产的确认方法及标准

√适用□不适用

92/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。

公司将拥有的、无条件（即，仅取决于时间流逝）向客户收取对价的权利作为应收款项列示，将已向客户转让商品而有权收取对价的权利（该权利取决于时间流逝之外的其他因素）作为合同资产列示。

按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用组合类别确定组合的依据计量预期信用损失的方法

参考历史信用损失经验，结合当前状合同资产——尚未到期质保金款项性质况以及对未来经济状况的预测，编制合同资产账龄与整个存续期预期信用

损失率对照表，计算预期信用损失基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

√适用□不适用

账龄合同资产预期信用损失率（%）

1年以内(含，下同)5

1-2年10

2-3年30

3-4年50

4-5年80

5年以上100

合同资产的账龄自款项实际发生的月份起算。

按照单项计提坏账准备的认定单项计提判断标准

√适用□不适用

对信用风险与组合信用风险显著不同的合同资产，公司按单项计提预期信用损失。

18、持有待售的非流动资产或处置组

□适用√不适用划分为持有待售的非流动资产或处置组的确认标准和会计处理方法

□适用√不适用终止经营的认定标准和列报方法

□适用√不适用

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19、长期股权投资

√适用□不适用

（1）共同控制、重大影响的判断

按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。

（2）投资成本的确定

A、同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额确定初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

B、非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投资成本。

公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

a、在个别财务报表中，按照原持有的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。

b、在合并财务报表中，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。但由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

C、除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；以债务

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重组方式取得的，按《企业会计准则第12号——债务重组》确定其初始投资成本；以非货币性资产交换取得的，按《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》确定其初始投资成本。

（3）后续计量及损益确认方法对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。

（4）通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的处理方法

A、是否属于“一揽子交易”的判断原则

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，公司结合分步交易的各个步骤的交易协议条款、分别取得的处置对价、出售股权的对象、处置方式、处置时点等信息来判断分

步交易是否属于“一揽子交易”。各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明多次交易事项属于“一揽子交易”：

a、这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

b、这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

c、一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

d、一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

B、不属于“一揽子交易”的会计处理

a、个别财务报表

对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权，对被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的，按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的相关规定进行核算。

b、合并财务报表

在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，冲减留存收益。

丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。

处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。

95/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

C、属于“一揽子交易”的会计处理

a、个别财务报表

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的长期股权投资账面价值之间的差额，在个别财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

b、合并财务报表

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

20、投资性房地产

(1).如果采用成本计量模式的折旧或摊销方法

A、投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租的建筑物。

B、投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量，并采用与固定资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。

按照成本法进行初始计量，采用成本模式进行后续计量。

折旧或摊销方法采用与固定资产和无形资产相同的方法计提折旧或摊销。

21、固定资产

(1).确认条件

√适用□不适用

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确认。

(2).折旧方法

√适用□不适用

类别折旧方法折旧年限（年）残值率年折旧率

房屋及建筑物年限平均法10-20、705.00%4.75%-9.50%、

1.36%

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通用设备年限平均法3-105.00%9.50%-31.67%

专用设备年限平均法3-105.00%9.50%-31.67%

运输工具年限平均法55.00%19.00%

光伏设备年限平均法255.00%3.80%

22、在建工程

√适用□不适用

（1）在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。

（2）在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状

态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。

类别在建工程结转为固定资产的标准和时点

房屋及建筑物主体建设工程及配套工程已实质完工、达到预定设计要求并经验收

通用设备、专用设备及安装调试后达到设计要求或合同规定的标准其他

23、借款费用

√适用□不适用

（1）借款费用资本化的确认原则

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。

（2）借款费用资本化期间

A、当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：a、资产支出已经发生；b、借款费用已经发生；c、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

B、若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。

C、当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费用停止资本化。

（3）借款费用资本化率以及资本化金额

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存入银行取得

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的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。

24、生物资产

□适用√不适用

25、油气资产

□适用√不适用

26、无形资产

(1).使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

√适用□不适用

A、无形资产包括土地使用权、非专利技术及软件，按成本进行初始计量。

B、使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体如下：

项目使用寿命及其确定依据摊销方法

土地使用权按产权登记期限确定使用寿命为38.75年、40年、50年直线法软件按预期经济利益年限为5年直线法

非专利技术预期经济利益年限为4-6年直线法

(2).研发支出的归集范围及相关会计处理方法

√适用□不适用

A、研发支出的归集范围

a、人员人工费用

人员人工费用包括公司研发人员的工资薪金、基本养老保险费、基本医疗保险费、失业保险

费、工伤保险费、生育保险费和住房公积金，以及外聘研发人员的劳务费用。

研发人员同时服务于多个研究开发项目的，人工费用的确认依据公司管理部门提供的各研究开发项目研发人员的工时记录，在不同研究开发项目间按比例分配。

直接从事研发活动的人员、外聘研发人员同时从事非研发活动的，公司根据研发人员在不同岗位的工时记录，将其实际发生的人员人工费用，按实际工时占比等合理方法在研发费用和生产经营费用间分配。

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b、直接投入费用

直接投入费用是指公司为实施研究开发活动而实际发生的相关支出。包括：1)直接消耗的材料、燃料和动力费用；2)用于中间试验和产品试制的模具、工艺装备开发及制造费，不构成固定资产的样品、样机及一般测试手段购置费，试制产品的检验费；3)用于研究开发活动的仪器、设备的运行维护、调整、检验、检测、维修等费用。

c、折旧费用与长期待摊费用

折旧费用是指用于研究开发活动的仪器、设备和在用建筑物的折旧费。

用于研发活动的仪器、设备及在用建筑物，同时又用于非研发活动的，对该类仪器、设备、在用建筑物使用情况做必要记录，并将其实际发生的折旧费按实际工时和使用面积等因素，采用合理方法在研发费用和生产经营费用间分配。

长期待摊费用是指研发设施的改建、改装、装修和修理过程中发生的长期待摊费用，按实际支出进行归集，在规定的期限内分期平均摊销。

d、无形资产摊销费用无形资产摊销费用是指用于研究开发活动的软件、知识产权、非专利技术（专有技术、许可证、设计和计算方法等）的摊销费用。

e、设计费用

设计费用是指为新产品和新工艺进行构思、开发和制造，进行工序、技术规范、规程制定、操作特性方面的设计等发生的费用，包括为获得创新性、创意性、突破性产品进行的创意设计活动发生的相关费用。

f、装备调试费用与试验费用

装备调试费用是指工装准备过程中研究开发活动所发生的费用，包括研制特殊、专用的生产机器，改变生产和质量控制程序，或制定新方法及标准等活动所发生的费用。

为大规模批量化和商业化生产所进行的常规性工装准备和工业工程发生的费用不计入归集范围。

试验费用包括新药研制的临床试验费、勘探开发技术的现场试验费、田间试验费等。

g、委托外部研究开发费用委托外部研究开发费用是指公司委托境内外其他机构或个人进行研究开发活动所发生的费用（研究开发活动成果为公司所拥有，且与公司的主要经营业务紧密相关）。

h、其他费用

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其他费用是指上述费用之外与研究开发活动直接相关的其他费用，包括技术图书资料费、资料翻译费、专家咨询费、高新科技研发保险费，研发成果的检索、论证、评审、鉴定、验收费用，知识产权的申请费、注册费、代理费，会议费、差旅费、通讯费等。

B、内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：a、完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；b、具有完成该无形资产并使用或出售的意图；c、无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；d、有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；e、归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

27、长期资产减值

√适用□不适用

对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权资产、

使用寿命有限的无形资产等长期资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其可收回金额。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。

若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准备并计入当期损益。

28、长期待摊费用

√适用□不适用

长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在1年以上（不含1年）的各项费用。长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

29、合同负债

√适用□不适用公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。

公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示。

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30、职工薪酬

(1).短期薪酬的会计处理方法

√适用□不适用

在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

(2).离职后福利的会计处理方法

√适用□不适用离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。

A、在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

B、对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：

a、根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；

b、设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；

c、期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净负债或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。

(3).辞退福利的会计处理方法

√适用□不适用

向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：A、公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；B、公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

(4).其他长期职工福利的会计处理方法

√适用□不适用

向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或净资产的利息

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净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。

31、预计负债

√适用□不适用

（1）因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为公司

承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可靠的计量时，公司将该项义务确认为预计负债。

（2）公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。

32、股份支付

√适用□不适用

1.股份支付的种类

包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

2.实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理

(1)以权益结算的股份支付

授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应调整资本公积。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应调整资本公积。

换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量的，按照其他方服务在取得日的公允价值计量；如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加所有者权益。

(2)以现金结算的股份支付

授予后立即可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在授予日按公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按公司承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和相应的负债。

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(3)修改、终止股份支付计划

如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，公司按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，公司将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加；如果公司按照有利于职工的方式修改可行权条件，公司在处理可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。

如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，公司继续以权益工具在授予日的公允价值为基础，确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改减少了授予的权益工具的数量，公司将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理；如果以不利于职工的方式修改了可行权条件，在处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。

如果公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可行权条件而被取消的除外），则将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本在剩余等待期内确认的金额。

33、优先股、永续债等其他金融工具

√适用□不适用

根据金融工具相关准则和《永续债相关会计处理的规定》（财会〔2019〕2号），对发行的优先股、永续债、可转换公司债券等金融工具，公司依据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金融资产、金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该等金融工具或其组成部分分类为金融资产、金融负债或权益工具。

在资产负债表日，对于归类为权益工具的金融工具，其利息支出或股利分配作为公司的利润分配，其回购、注销等作为权益的变动处理；对于归类为金融负债的金融工具，其利息支出或股利分配按照借款费用进行处理，其回购或赎回产生的利得或损失等计入当期损益。

34、收入

(1).按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

√适用□不适用

A、收入确认原则

于合同开始日，公司对合同进行评估，识别合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。

满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：

a、客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；b、客户能够控制公司履约

过程中在建商品；c、公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内

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有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。对于在某一时点履行的履约义务，在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：a、公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；b、公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；c、公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；d、公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；e、客户已接受该商品；f、其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

B、收入计量原则

a、公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格是公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。

b、合同中存在可变对价的，公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。

c、合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。合同开始日，公司预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。

d、合同中包含两项或多项履约义务的，公司于合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。

(2).同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法

√适用□不适用

公司销售变压器及相关产品，属于在某一时点履行履约义务。内销产品收入确认需满足以下条件：公司已根据合同约定将产品运至买方指定地点并经客户签收或验收后确认收入。外销产品收入确认需满足以下条件：公司已根据合同约定将产品发货、报关，取得报关单后确认收入。

35、合同成本

√适用□不适用与合同成本有关的资产包括合同取得成本和合同履约成本。

公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。如果

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合同取得成本的摊销期限不超过一年，在发生时直接计入当期损益。

公司为履行合同发生的成本，不适用存货、固定资产或无形资产等相关准则的规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：

（1）该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

（2）该成本增加了公司未来用于履行履约义务的资源；

（3）该成本预期能够收回。

公司对于与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。

如果与合同成本有关的资产的账面价值高于因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得

的剩余对价减去估计将要发生的成本，公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失。

以前期间减值的因素之后发生变化，使得转让该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

36、政府补助

√适用□不适用

（1）政府补助在同时满足下列条件时予以确认：A、公司能够满足政府补助所附的条件；B、公司能够收到政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

（2）与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。

政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

（3）与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益相关的，整体归类为与

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收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。

（4）与公司日常经营活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

（5）政策性优惠贷款贴息的会计处理方法

财政将贴息资金直接拨付给公司的，将对应的贴息冲减相关借款费用。

37、递延所得税资产/递延所得税负债

√适用□不适用

（1）根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

（2）确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资

产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。

（3）资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得

足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。

（4）公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况

产生的所得税：A、企业合并；B、直接在所有者权益中确认的交易或者事项。

（5）同时满足下列条件时，公司将递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列示：

A、拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；B、递延所得税资产和递延所

得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。

38、租赁

√适用□不适用作为承租方对短期租赁和低价值资产租赁进行简化处理的判断依据和会计处理方法

√适用□不适用

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在租赁期开始日，公司将租赁期不超过12个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短期租赁；

将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。

对于所有短期租赁和低价值资产租赁，公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。

除上述采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，公司对租赁确认使用权资产和租赁负债。

（1）使用权资产

使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：A、租赁负债的初始计量金额；B、在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；C、承租人发生的初始直接费用；D、承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。

公司按照直线法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

（2）租赁负债

在租赁期开始日，公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债。计算租赁付款额现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用公司增量借款利率作为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按照确认租赁付款额现值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。

租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际

行权情况发生变化时，公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将剩余金额计入当期损益。

作为出租方的租赁分类标准和会计处理方法

√适用□不适用

在租赁开始日，公司将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁划分为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。

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（1）经营租赁

公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁收款额确认为租金收入，发生的初始直接费用予以资本化并按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。公司取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

（2）融资租赁在租赁期开始日，公司按照租赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和）确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。在租赁期的各个期间，公司按照租赁内含利率计算并确认利息收入。

公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

39、其他重要的会计政策和会计估计

□适用√不适用

40、重要会计政策和会计估计的变更

(1).重要会计政策变更

√适用□不适用

单位：元币种：人民币会计政策变更的内容和原因受重要影响的报表项目名称影响金额公司自2024年1月1日起执行财政部颁布的2024年上半年度合并利润表营《企业会计准则解释第18号》“关于不属于业成本（调增）2692693.46单项履约义务的保证类质量保证的会计处理”2024年上半年度合并利润表销规定。售费用（调减）其他说明不适用

(2).重要会计估计变更

□适用√不适用

(3).2025年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表

□适用√不适用

41、其他

□适用√不适用

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六、税项

1、主要税种及税率

主要税种及税率情况

√适用□不适用税种计税依据税率

增值税以按税法规定计算的销售货物13%、9%、6%、3%简易征收、

和应税劳务收入为基础计算销出口退税率13%项税额，扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税

房产税从价计征的，按房产原值一次减1.2%、12%除30%后余值的1.2%计缴；从租计征的，按租金收入的12%计缴城市维护建设税实际缴纳的流转税税额7%

教育费附加实际缴纳的流转税税额3%

地方教育费附加实际缴纳的流转税税额2%

企业所得税应纳税所得额15%、20%、25%

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明√适用□不适用

纳税主体名称所得税税率（%）本公司15

启能电气、华变电力20宁夏华辰25

2、税收优惠

√适用□不适用（1）根据全国高新技术企业认定管理工作领导小组《对江苏省认定机构2023年认定报备的

第一批高新技术企业进行备案的公告》，本公司被认定为高新技术企业，认定有效期3年(2023年

-2025年)，本期本公司按15%的税率计缴企业所得税。

（2）根据《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部、税务总局公告2023年第12号），自2023年1月1日至2027年12月31日，对小型微利企业减按

25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税，实际所得税税率为5%。本期启能电气、华变电力属于小型微利企业，享受上述所得税税收优惠。

（3）根据财政部、税务总局《关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》（财政部、税务总局公告2023年第43号），自2023年1月1日至2027年12月31日，允许先进制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额。本期本公司享受上述增值税税收优惠。

109/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

3、其他

□适用√不适用

七、合并财务报表项目注释

1、货币资金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

库存现金27415.8812846.13

银行存款501586897.6873444953.74

其他货币资金96263628.4464306618.16

存放财务公司存款//

合计597877942.00137764418.03

其中：存放在境外的//款项总额其他说明

期末其他货币资金中34555304.75元系保函保证金，61708323.69元系银行承兑汇票保证金。

2、交易性金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额指定理由和依据

以公允价值计量且其变动计/35961768.57/入当期损益的金融资产

其中：

理财产品/35961768.57/指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

其中：

合计/35961768.57/

其他说明：

□适用√不适用

3、衍生金融资产

□适用√不适用

110/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

4、应收票据

(1).应收票据分类列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

商业承兑票据2730000.001014434.74

财务公司承兑汇票862132.021814293.90

合计3592132.022828728.64

(2).期末公司已质押的应收票据

□适用√不适用

(3).期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

商业承兑票据700000.00

财务公司承兑汇票954878.18

合计/1654878.18

(4).按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别计提计提账面价值账面价值

金额比例(%)金额比例金额比例(%)金额比例

(%)(%)按单项计提坏账准备

其中：

按组合计提4654878.18100.001062746.1622.833592132.022977609.09100.00148880.455.002828728.64坏账准备

其中：

商业承兑汇3700000.0079.49970000.0026.222730000.001067826.0435.8653391.305.001014434.74票

财务公司承954878.1820.5192746.169.71862132.021909783.0564.1495489.155.001814293.90兑汇票

合计4654878.18100.001062746.1622.833592132.022977609.09100.00148880.455.002828728.64

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

111/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

按组合计提坏账准备：

√适用□不适用

组合计提项目：票据类型

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

商业承兑汇票3700000.00970000.0026.22

财务公司承兑汇票954878.1892746.169.71

合计4654878.181062746.1622.83按组合计提坏账准备的说明

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例不适用

对本期发生损失准备变动的应收票据账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(5).坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额收回或转其他变期末余额计提转销或核销回动

按组合计提148880.45913865.711062746.16坏账准备

合计148880.45913865.71///1062746.16

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

不适用

112/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

(6).本期实际核销的应收票据情况

□适用√不适用

其中重要的应收票据核销情况：

□适用√不适用

应收票据核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

5、应收账款

(1).按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）886465925.45690773567.28

1年以内小计886465925.45690773567.28

1至2年211894461.01214522916.81

2至3年36541846.4850461711.20

3至4年18641681.9223002031.79

4至5年6835639.634837370.18

5年以上7387612.007940430.63

合计1167767166.49991538027.89

(2).按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别计提账面计提账面比例比例

金额金额比例价值金额金额比例价值(%)(%)(%)(%)

按单项计提坏18910768.111.6217232176.8191.121678591.3028653950.672.8921975359.3776.696678591.30账准备

其中：

单项金额不重

大但单独计提18910768.111.6217232176.8191.121678591.3028653950.672.8921975359.3776.696678591.30坏账准备的应收账款

按组合计提坏1148856398.3898.3885003847.917.401063852550.47962884077.2297.1177124752.658.01885759324.57账准备

113/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

其中：

账龄组合1148856398.3898.3885003847.917.401063852550.47962884077.2297.1177124752.658.01885759324.57

1167767166.49100.0合计0102236024.728.751065531141.77991538027.89

100.0

099100112.029.99892437915.87

按单项计提坏账准备：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）计提理由应收账款存在无

客户13582546.002507782.2070.00法全部收回的可能性

客户23493461.003493461.00100.00案件恢复执行，无可供执行的财产

客户33180000.003180000.00100.00款项收回可能性较小商业承兑汇票到

客户42563623.702563623.70100.00期未兑付，存在无法收回的可能性

客户51348178.001348178.00100.00款项收回可能性较小

61169605.001169605.00100.00款项收回可能性客户

较小应收账款存在无

客户71027055.00513527.5050.00法全部收回的可能性

客户8833700.00833700.00100.00款项收回可能性较小

其他低于50万单项1712599.411622299.4194.73款项收回可能性计提的客户较小

合计18910768.1117232176.8191.12/

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

√适用□不适用

组合计提项目：账龄组合

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内886465925.4544323296.275.00

1-2年211285621.0121128562.1010.00

114/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

2-3年32861726.489858517.9430.00

3-4年16344822.518172411.2650.00

4-5年1886212.931508970.3480.00

5年以上12090.0012090.00100.00

合计1148856398.3885003847.917.40

按组合计提坏账准备的说明：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例不适用

对本期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(3).坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额收回或转其他期末余额计提转销或核销回变动单项计

提坏账21975359.3757000.00852000.003948182.5617232176.81准备按组合

计提坏77124752.657855095.26-30000.006000.0085003847.91账准备

合计99100112.027912095.26822000.003954182.56/102236024.72

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

不适用

(4).本期实际核销的应收账款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目核销金额

115/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

实际核销的应收账款3954182.56其中重要的应收账款核销情况

□适用√不适用

应收账款核销说明：

□适用√不适用

(5).按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占应收账款和应收账款和合应收账款期末合同资产期末合同资产期末坏账准备期末单位名称同资产期末余余额余额余额合计数的余额额比例（%）余额前五名

的应收账款357735695.4323939274.22381674969.6529.9523034291.88和合同资产总额其他说明不适用

其他说明：

√适用□不适用

期末应收账款中应收供应链票据账面余额27385092.95元，坏账准备2458902.04元，账面价值24926190.91元。

6、合同资产

(1).合同资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值

应收质保金106740411.026986859.4499753551.5887895350.256286318.4981609031.76

合计106740411.026986859.4499753551.5887895350.256286318.4981609031.76

116/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

(2).报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

(3).按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备计计类别提账面提账面

金额比例(%)金额比价值金额比例(%)金额比价值例例

(%)(%)按单项计提坏账准备

其中：

按组合

计提坏106740411.02100.006986859.446.5599753551.5887895350.25100.006286318.497.1581609031.76账准备

其中：

组合计106740411.02100.006986859.446.5599753551.5887895350.25100.006286318.497.1581609031.76提

合计106740411.02100.006986859.446.5599753551.5887895350.25100.006286318.497.1581609031.76

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

√适用□不适用

组合计提项目：账龄组合

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）账龄组合

其中：1年以内81547491.674077374.585.00

1-2年23347820.712334782.0710.00

2-3年1739232.64521769.7930.00

3-4年105866.0052933.0050.00

合计106740411.026986859.446.55

117/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

按组合计提坏账准备的说明

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例不适用

对本期发生损失准备变动的合同资产账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(4).本期合同资产计提坏账准备情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额

项目期初余额收回或转销/核其他变期末余额原因计提转回销动

按组合计提6286318.49700540.956986859.44减值准备

合计6286318.49700540.95///6986859.44/

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

不适用

(5).本期实际核销的合同资产情况

□适用√不适用其中重要的合同资产核销情况

□适用√不适用

合同资产核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

118/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

7、应收款项融资

(1).应收款项融资分类列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

银行承兑汇票21527846.2945799011.13

合计21527846.2945799011.13

(2).期末公司已质押的应收款项融资

□适用√不适用

(3).期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑汇票239765332.60

合计239765332.60-

银行承兑汇票的承兑人是具有较高信用的商业银行，由其承兑的银行承兑汇票到期不获支付的可能性较低，故公司将已背书或贴现的该等银行承兑汇票予以终止确认。但如果该等票据到期不获支付，依据《票据法》之规定，公司仍将对持票人承担连带责任。

(4).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例

119/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

不适用

对本期发生损失准备变动的应收款项融资账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(5).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

不适用

(6).本期实际核销的应收款项融资情况

□适用√不适用其中重要的应收款项融资核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

(7).应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况：

□适用√不适用

(8).其他说明：

□适用√不适用

8、预付款项

(1).预付款项按账龄列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账龄

金额比例(%)金额比例(%)

1年以内24942238.4495.3910031884.3581.59

1至2年1206510.004.612264300.0018.41

合计26148748.44100.0012296184.35100.00

账龄超过1年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：

120/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

不适用

(2).按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占预付款项期末余额合计数的单位名称期末余额

比例(%)

余额前五名的预付款项总额19958894.9876.33

其他说明：

不适用其他说明

□适用√不适用

9、其他应收款

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

其他应收款25622226.8331645238.71

合计25622226.8331645238.71

其他说明：

□适用√不适用应收利息

(1).应收利息分类

□适用√不适用

(2).重要逾期利息

□适用√不适用

(3).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

121/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(4).按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(5).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

不适用

(6).本期实际核销的应收利息情况

□适用√不适用其中重要的应收利息核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用应收股利

(1).应收股利

□适用√不适用

(2).重要的账龄超过1年的应收股利

□适用√不适用

122/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

(3).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(4).按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(5).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

不适用

(6).本期实际核销的应收股利情况

□适用√不适用其中重要的应收股利核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

123/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

其他应收款

(1).按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）23256188.4230784453.68

1年以内小计23256188.4230784453.68

1至2年3027516.541977269.56

2至3年743318.48769378.73

3至4年530000.00163800.00

4至5年93800.0099030.00

5年以上639404.041239404.04

合计28290227.4835033336.01

(2).按款项性质分类情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币款项性质期末账面余额期初账面余额

保证金23665683.2231230803.68

员工借款3762331.162854873.39

其他862213.10947658.94

合计28290227.4835033336.01

(3).坏账准备计提情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期信整个存续期预期信坏账准备未来12个月预期合计

用损失(未发生信用损失(已发生信信用损失

用减值)用减值)

2025年1月1日余1539222.68197726.961651147.663388097.30

额

2025年1月1日余

额在本期

--转入第二阶段-151375.83151375.83

--转入第三阶段-74331.8574331.85

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提-225037.4327980.7175990.07-121066.65本期转回

124/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

本期转销

本期核销599030.00599030.00其他变动

2025年6月30日1162809.42302751.651202439.582668000.65

余额期末坏账准备计

%5.0010.0059.939.43提比例（）各阶段划分依据和坏账准备计提比例

各阶段划分依据：账龄为1年以内的划分为第一阶段，账龄为1-2年的划分为第二阶段，账龄2年及以上和单项计提的划分为第三阶段。

对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：

□适用√不适用

(4).坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额收回或转转销或核期末余额计提其他变动回销

单项计提坏账1088434.04599030.00489404.04准备

按组合计提坏2299663.26-121066.652178596.61账准备

合计3388097.30-121066.65/599030.00/2668000.65

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

□适用√不适用其他说明不适用

(5).本期实际核销的其他应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目核销金额

实际核销的其他应收款599030.00

125/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

其中重要的其他应收款核销情况：

□适用√不适用

其他应收款核销说明：

□适用√不适用

(6).按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占其他应收款期坏账准备单位名称期末余额末余额合计数的款项的性质账龄

(%)期末余额比例

第一名3000000.0010.60保证金1年以内150000.00

2335508.008.26保证金1年以内116775.40

第二名

242393.770.86保证金1-2年24239.38

739286.162.61保证金1年以内36964.31

676782.002.39保证金1-2年67678.20

第三名

150000.000.53保证金2-3年45000.00

410000.001.45保证金3-4年205000.00

第四名1600000.005.66保证金1年以内80000.00

第五名1600000.005.66保证金1年以内80000.00

合计10753969.9338.02//805657.29

(7).因资金集中管理而列报于其他应收款

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

10、存货

(1).存货分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额

存货跌价准备/存货跌价准备/项目账面余额合同履约成本账面价值账面余额合同履约成本账面价值减值准备减值准备

原材料142939594.724163966.85138775627.87163533824.972904674.40160629150.57

在产品68184105.22724381.0567459724.1750777771.411301127.6849476643.73

126/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

库存商品227266073.457812806.62219453266.83224440377.598812666.20215627711.39

合同履约成本85125.0085125.00186004.60186004.60

发出商品92402685.6792402685.6742198717.7642198717.76

合计530877584.0612701154.52518176429.54481136696.3313018468.28468118228.05

(2).确认为存货的数据资源

□适用√不适用

(3).存货跌价准备及合同履约成本减值准备

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增加金额本期减少金额项目期初余额期末余额计提其他转回或转销其他

原材料2904674.401657755.93398463.484163966.85

在产品1301127.68147673.04724419.67724381.05

库存商8812666.20601195.611601055.197812806.62品

合计13018468.282406624.58/2723938.34/12701154.52本期转回或转销存货跌价准备的原因

√适用□不适用

本期转销存货跌价准备的原因系本期将已计提存货跌价准备的存货耗用/售出。

按组合计提存货跌价准备

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末期初跌价准跌价准组合名称备计提备计提账面余额跌价准备账面余额跌价准备比例比例

（%）（%）

不合格品组3853637.482119500.6155.004278773.832353325.6055.00合

有订单产品265808003.68400775.330.15196024051.47876449.240.45组合

原材料——库龄组合

其中：1年以123429296.68145321285.92内

1-2年8694215.162173553.7925.005079529.771269882.4425.00

2-3年1088817.90544408.9550.002779206.901389603.4550.00

127/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

3年以上2373041.841305173.0155.00383821.48211101.8155.00

库存商品

——库龄组合

其中：1年以58869036.8062656106.52内

1-2年2754123.96688530.9925.006060774.181515193.5525.00

2-3年3683448.111841724.0550.003493433.271746716.6450.00

3年以上5294038.742911721.3155.004281941.582355067.8755.00

在产品——库龄组合

其中：1年以52888158.7246306729.01内

1-2年1472091.34368022.8325.003737574.06934393.5125.00

2-3年411537.35205768.6850.00733468.34366734.1750.00

3年以上258136.30141974.9755.00

合计530877584.0612701154.52/481136696.3313018468.28/按组合计提存货跌价准备的计提标准

√适用□不适用

公司对按组合计提存货跌价准备的计提标准详见本报告“第八节财务报告”之“五、重要会计政策及会计估计”之“16、存货”。

(4).存货期末余额含有的借款费用资本化金额及其计算标准和依据

□适用√不适用

(5).合同履约成本本期摊销金额的说明

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

11、持有待售资产

□适用√不适用

12、一年内到期的非流动资产

□适用√不适用一年内到期的债权投资

□适用√不适用

128/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

一年内到期的其他债权投资

□适用√不适用一年内到期的非流动资产的其他说明不适用

13、其他流动资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

待摊服务费77289.3565778.57

预缴企业所得税820.073862.56

预付房租1563.60781.80

待抵扣增值税1204524.33744185.74

合计1284197.35814608.67

其他说明：

不适用

14、债权投资

(1).债权投资情况

□适用√不适用债权投资减值准备本期变动情况

□适用√不适用

(2).期末重要的债权投资

□适用√不适用

(3).减值准备计提情况

□适用√不适用

各阶段划分依据和减值准备计提比例：

不适用

对本期发生损失准备变动的债权投资账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：

□适用√不适用

129/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

(4).本期实际的核销债权投资情况

□适用√不适用其中重要的债权投资情况核销情况

□适用√不适用

债权投资的核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

不适用

15、其他债权投资

(1).其他债权投资情况

□适用√不适用其他债权投资减值准备本期变动情况

□适用√不适用

(2).期末重要的其他债权投资

□适用√不适用

(3).减值准备计提情况

□适用√不适用

(4).本期实际核销的其他债权投资情况

□适用√不适用其中重要的其他债权投资情况核销情况

□适用√不适用

其他债权投资的核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

130/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

16、长期应收款

(1).长期应收款情况

□适用√不适用

(2).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(3).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

不适用

(4).本期实际核销的长期应收款情况

□适用√不适用其中重要的长期应收款核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

131/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

17、长期股权投资

(1).长期股权投资情况

□适用√不适用

(2).长期股权投资的减值测试情况

□适用√不适用其他说明不适用

18、其他权益工具投资

(1).其他权益工具投资情况

□适用√不适用

(2).本期存在终止确认的情况说明

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

132/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

19、其他非流动金融资产

□适用√不适用

20、投资性房地产

投资性房地产计量模式

(1).采用成本计量模式的投资性房地产

单位：元币种：人民币

房屋、建土地使在建工项目使用权车位合计筑物用权程

一、账面原值

1.期初余额10896528.2010896528.20

2.本期增加金额

（1）外购

（2）存货\固定资产

\在建工程转入

（3）企业合并增加

3.本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额10896528.2010896528.20

二、累计折旧和累计摊销

1.期初余额558434.21558434.21

2.本期增加金额55325.5855325.58

（1）计提或摊销55325.5855325.58

3.本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额613759.79613759.79

三、减值准备

1.期初余额3745129.373745129.37

2.本期增加金额

（1）计提

3、本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额3745129.373745129.37

四、账面价值

1.期末账面价值6537639.046537639.04

2.期初账面价值6592964.626592964.62

(2).未办妥产权证书的投资性房地产情况：

□适用√不适用

133/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

(3).采用成本计量模式的投资性房地产的减值测试情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

21、固定资产

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

固定资产318394626.23294905697.12

合计318394626.23294905697.12

其他说明：

不适用固定资产

(1).固定资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目房屋及建筑物通用设备专用设备运输工具光伏设备合计

一、账面原值：

1.期初余额169437708.448414156.39184036428.8511592170.7111269981.44384750445.83

2.本期增加10520163.181706366.001259841.0498292.0424149218.9337733881.19

金额

（1）购置1706366.00438202.8298292.042242860.86

（2）在建工10520163.18821638.2224149218.9335491020.33程转入

（3）企业合并增加

3.本期减少12000.0020043.1272205.03104248.15

金额

（1）处置或12000.0020043.1272205.03104248.15报废

4.期末余额179957871.6210108522.39185276226.7711618257.7235419200.37422380078.87

二、累计折旧

1.期初余额25720052.694159581.0851134416.646557652.12608247.9188179950.44

2.本期增加4041325.29787811.308458681.05658679.81290602.1514237099.60

金额

（1）计提4041325.29787811.308458681.05658679.81290602.1514237099.60

134/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

3.本期减少11400.0016400.8968594.7896395.67

金额

（1）处置或11400.0016400.8968594.7896395.67报废

4.期末余额29761377.984935992.3859576696.807147737.15898850.06102320654.37

三、减值准备

1.期初余额654192.721010605.551664798.27

2.本期增加

金额

（1）计提

3.本期减少

金额

（1）处置或报废

4.期末余额654192.721010605.551664798.27

四、账面价值

1.期末账面149542300.925172530.01124688924.424470520.5734520350.31318394626.23

价值

2.期初账面143063463.034254575.31131891406.665034518.5910661733.53294905697.12

价值

(2).暂时闲置的固定资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目账面原值累计折旧减值准备账面价值备注

专用设备1369319.32290222.571010605.5568491.20

房屋及建筑物2416875.1589992.79654192.721672689.64

小计3786194.47380215.361664798.271741180.84/

(3).通过经营租赁租出的固定资产

□适用√不适用

(4).未办妥产权证书的固定资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目账面价值未办妥产权证书的原因

厂房（连城路北侧、泰中路东55037171.15正在办理中侧）

厂房（铜山经济开发区第二工3270946.51正在办理中业园钱江路7号）

房屋（南京市鼓楼区湖南路街3370293.58正在办理中道观澜中心万都广场 C-2幢

135/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

920室）科研中心（铜山经济开发区第

722523565.61正在办理中二工业园钱江路号）孵化楼（铜山经济开发区第二

714136414.79正在办理中工业园钱江路号）检测楼（铜山经济开发区第二7657676.36正在办理中工业园钱江路8号）

合计105996068.00/

(5).固定资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用固定资产清理

□适用√不适用

22、在建工程

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

在建工程436444742.63140331327.70

合计436444742.63140331327.70

其他说明：

不适用在建工程

(1).在建工程情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目减值准减值准账面余额账面价值账面余额账面价值备备

新能源电力装88939438.7888939438.7823946462.8723946462.87

136/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

备数字化工厂建设项目新能源电力装

备智能制造产336042113.12336042113.1295543481.5595543481.55业基地建设项

目（一期）宁夏华辰红寺

堡区新能源装10161819.1510161819.15备制造基地

其他设备安装11463190.7311463190.7310679564.1310679564.13及零星工程

合计436444742.63/436444742.63140331327.70/140331327.70

137/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

(2).重要在建工程项目本期变动情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币工程本期本期累计

工程其中：本期利利息本期转入固定其他投入利息资本化资金来项目名称预算数期初余额本期增加金额期末余额进度息资本化金资本资产金额减少占预（%累计金额源）额化率金额算比

(%)(%)例新能源电募集资

力装备数194221800.0023946462.8770532151.635539175.7288939438.7848.6449.00446890.95329062.002.23金、自有字化工厂资金建设项目新能源电力装备智募集资

能制造产544317300.0095543481.55257379065.1416880433.57336042113.1264.8465.001787494.311277211.882.18金、自有业基地建资金设项目

（一期）

合计738539100.00119489944.42327911216.7722419609.29/424981551.90//2234385.261606273.88//

138/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

(3).本期计提在建工程减值准备情况

□适用√不适用

(4).在建工程的减值测试情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用工程物资

□适用√不适用

23、生产性生物资产

(1).采用成本计量模式的生产性生物资产

□适用√不适用

(2).采用成本计量模式的生产性生物资产的减值测试情况

□适用√不适用

(3).采用公允价值计量模式的生产性生物资产

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

24、油气资产

(1).油气资产情况

□适用√不适用

(2).油气资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

不适用

139/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

25、使用权资产

(1).使用权资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目房屋及建筑物合计

一、账面原值

1.期初余额17048777.8717048777.87

2.本期增加金额1211917.841211917.84

(1)租入1211917.841211917.84

3.本期减少金额9468582.999468582.99

(1)处置9468582.999468582.99

4.期末余额8792112.728792112.72

二、累计折旧

1.期初余额9546556.759546556.75

2.本期增加金额2413832.442413832.44

(1)计提2413832.442413832.44

3.本期减少金额5525571.335525571.33

(1)处置5525571.335525571.33

4.期末余额6434817.866434817.86

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

(1)计提

3.本期减少金额

(1)处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值2357294.862357294.86

2.期初账面价值7502221.127502221.12

(2).使用权资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

不适用

26、无形资产

(1).无形资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目土地使用权非专利技术软件合计

140/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

一、账面原值

1.期初余额118397956.081300000.008016304.39127714260.47

2.本期增加--75471.7075471.70

金额

(1)购置--75471.7075471.70

(2)内部研发

(3)企业合并增加

3.本期减少

金额

(1)处置

4.期末余额118397956.081300000.008091776.09127789732.17

二、累计摊销

1.期初余额8486784.60747916.802259340.1611494041.56

2.本期增加1475232.72145833.33802554.572423620.62

金额

（1）计提1475232.72145833.33802554.572423620.62

3.本期减少

金额

(1)处置

4.期末余额9962017.32893750.133061894.7313917662.18

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加

金额

（1）计提

3.本期减少

金额

(1)处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面108435938.76406249.875029881.36113872069.99

价值

2.期初账面109911171.48552083.205756964.23116220218.91

价值

本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例0%

(2).确认为无形资产的数据资源

□适用√不适用

(3).未办妥产权证书的土地使用权情况

□适用√不适用

141/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

(4).无形资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

27、商誉

(1).商誉账面原值

□适用√不适用

(2).商誉减值准备

□适用√不适用

(3).商誉所在资产组或资产组组合的相关信息

□适用√不适用资产组或资产组组合发生变化

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

(4).可收回金额的具体确定方法可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用√不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用√不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因

□适用√不适用公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

□适用√不适用

(5).业绩承诺及对应商誉减值情况形成商誉时存在业绩承诺且报告期或报告期上一期间处于业绩承诺期内

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

142/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

28、长期待摊费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额

待摊服务费181772.2275454.26106317.96

装修费960784.77160132.02800652.75

委托外部研1032330.10344110.02688220.08发

合计1142556.991032330.10579696.30/1595190.79

其他说明：

不适用

29、递延所得税资产/递延所得税负债

(1).未经抵销的递延所得税资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目可抵扣暂时性递延所得税可抵扣暂时性递延所得税差异资产差异资产

资产减值准备119826328.9618031969.39118534117.4917782576.21

内部交易未实现利润293167.7343975.16162418.7824362.82

可抵扣亏损3532249.87883062.474329622.191082405.55

与薪酬相关可抵扣暂时54039602.558105940.3845884697.656882704.65性差异

递延收益10875452.861631317.9311545719.941731857.99

单项交易而确认的租赁1273692.01191053.807559578.251194262.46负债

股权激励10779500.001708070.72

合计200619993.9830595389.85188016154.3028698169.68

(2).未经抵销的递延所得税负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目应纳税暂时性递延所得税应纳税暂时性递延所得税差异负债差异负债

固定资产加速折旧差异132544178.9619881626.84136679024.1320501853.62

金融资产持有期间公允156264.5736493.16价值变动

143/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

单项交易而确认的使用2357294.86385792.887502221.121185637.50权资产

可转换公司债券溢折价79462459.9411919368.99摊销

合计214363933.7632186788.71144337509.8221723984.28

(3).以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额递延所得税资抵销后递延所抵销后递延所项目递延所得税资产产和负债互抵得税资产或负得税资产或负和负债互抵金额金额债余额债余额

递延所得税资产29928943.65666446.2021723984.286974185.40

递延所得税负债29928943.652257845.0621723984.28

(4).未确认递延所得税资产明细

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

可抵扣暂时性差异11238384.178817686.69

可抵扣亏损71416.10414362.32

合计11309800.279232049.01

(5).未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

√适用□不适用

单位：元币种：人民币年份期末金额期初金额备注

2029年71416.10414362.32

合计71416.10414362.32/

其他说明：

□适用√不适用

30、其他非流动资产

√适用□不适用

144/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目减值准减值准账面余额账面价值账面余额账面价值备备

预付设备、17388711.1217388711.1286789425.0186789425.01基建款

预付软件款3451220.273451220.273292729.713292729.71

合计20839931.39/20839931.3990082154.72/90082154.72

其他说明：

不适用

31、所有权或使用权受限资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末期初受项目限受限情受限受限账面余额账面价值账面余额账面价值类况类型情况型保详见

货币资金96263628.4496263628.44详见其证63981794.1663981794.16保证其他他说明金金说明商业承兑商业承汇兑汇

票、

票、财已财务

应收票据1654878.181492132.02务公司背963523.05915346.90已背公司承兑汇书书承兑票已背汇票书未到已背期书未到期长期

无形资产74956732.0072770493.96抵长期借74956732.0073707453.12抵押借款押款抵押抵押供应供应链链票已

应收账款20386215.0018417654.25票据已背27979420.0025756930.00已背据已背书未书背书书到期未到期

合计193261453.62188943908.67//167881469.21164361524.18//

其他说明：

145/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

项目具体类别期末余额期初余额

保函保证金34555304.7522338754.49其他货币资金

票据保证金61708323.6941643039.67

合计96263628.4463981794.16

32、短期借款

(1).短期借款分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

信用借款223921198.15241109646.50

合计223921198.15241109646.50

短期借款分类的说明：

不适用

(2).已逾期未偿还的短期借款情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

33、交易性金融负债

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

34、衍生金融负债

□适用√不适用

35、应付票据

√适用□不适用

单位：元币种：人民币种类期末余额期初余额

银行承兑汇票308541612.15208215198.22

商业承兑汇票14025314.19

数字化债权凭证16723500.00

国内信用证26887712.50

146/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

合计352152824.65222240512.41本期末已到期未支付的应付票据总额为0元。到期未付的原因是不适用

36、应付账款

(1).应付账款列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

货款380930525.87349144686.09

工程款和设备款239927993.1174006716.28

其他30297940.0329778681.78

合计651156459.01452930084.15

(2).账龄超过1年或逾期的重要应付账款

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

37、预收款项

(1).预收账款项列示

□适用√不适用

(2).账龄超过1年的重要预收款项

□适用√不适用

(3).报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

38、合同负债

(1).合同负债情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

147/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

项目期末余额期初余额

货款63540942.7650727119.87

合计63540942.7650727119.87

(2).账龄超过1年的重要合同负债

□适用√不适用

(3).报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

39、应付职工薪酬

(1).应付职工薪酬列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬67710497.7097931922.1899768007.0265874412.86

二、离职后福利-设定提存6099643.706099643.70计划

三、辞退福利500500.00500500.00

四、一年内到期的其他福利

合计67710497.70104532065.88106368150.7265874412.86

(2).短期薪酬列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、工资、奖金、津贴和补贴67710497.7087880258.3489716343.1865874412.86

二、职工福利费3210730.003210730.00

三、社会保险费4127320.304127320.30

其中：医疗保险费3348704.143348704.14

工伤保险费411632.73411632.73

生育保险费366983.43366983.43

四、住房公积金2664936.002664936.00

五、工会经费和职工教育经费48677.5448677.54

六、短期带薪缺勤

七、短期利润分享计划

合计67710497.7097931922.1899768007.0265874412.86

148/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

(3).设定提存计划列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、基本养老保险5914365.645914365.64

2、失业保险费185278.06185278.06

合计/6099643.706099643.70/

其他说明：

□适用√不适用

40、应交税费

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

增值税13700996.3113960333.85

企业所得税1251713.773989381.33

个人所得税399849.23420485.88

房产税409281.46376128.33

土地使用税412213.70408815.18

城市维护建设税1034340.39856295.69

教育费附加443288.77366983.87

地方教育附加295525.83244655.91

印花税422712.53405322.02

环保税184159.35177085.83

合计18554081.3421205487.89

其他说明：

不适用

41、其他应付款

(1).项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

其他应付款76452146.6214069293.02

合计76452146.6214069293.02

149/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

(2).应付利息

□适用√不适用

(3).应付股利

□适用√不适用

(4).其他应付款按款项性质列示其他应付款

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

限制性股票回购义务款55215750.00

应付未付款12177848.769017410.16

保证金9058547.865051882.86

合计76452146.6214069293.02账龄超过1年或逾期的重要其他应付款

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

42、持有待售负债

□适用√不适用

43、1年内到期的非流动负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

1年内到期的长期借款22846578.1348983690.09

1年内到期的应付债券920000.00

1年内到期的租赁负债766664.153498339.80

合计24533242.2852482029.89

其他说明：

不适用

44、其他流动负债

√适用□不适用

150/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

待转增值税销项税额5764889.003331091.99

未终止确认已背书未到期票据22041093.1828942943.05

合计27805982.1832274035.04

短期应付债券的增减变动：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

45、长期借款

(1).长期借款分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

抵押借款230987216.59170241078.79

信用借款14900000.00

合计245887216.59170241078.79

长期借款分类的说明：

至2025年6月30日，公司的长期借款期初为170241078.79元，期末抵押借款为

230987216.59元，信用借款为14900000.00元，不存在逾期的长期借款。

其他说明

□适用√不适用

46、应付债券

(1).应付债券

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

面值460000000.00

减：面值利息调整79462459.94

一年内到期的应付债券920000.00

合计379617540.06/

151/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

(2).应付债券的具体情况：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）

√适用□不适用

单位：元币种：人民币按面债是

票面期(值溢折债券面值发行券发行本期本期转列一年内期末否

)利率初计价摊

名称元%日期期金额发行偿还到期余额违（）余提销限约额利息

华辰100.000.20-2025-6-22.5006年460000000.00380537540.06920000.00379617540.06否转债

合计////460000000.00/380537540.06///920000.00379617540.06/

注：本次发行的可转债票面利率为第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.80%、第四年1.50%、

第五年2.00%、第六年2.50%。每年的付息日为本次发行的可转换公司债券发行首日起每满一年的当日。

(3).可转换公司债券的说明

√适用□不适用项目转股条件转股时间自2025年12月26日起至2031

华辰转债初始转股价格23.53元/股年6月19日转股权会计处理及判断依据

√适用□不适用根据中国证券监督管理委员会《关于同意江苏华辰变压器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2025〕988号），公司获准向不特定对象发行可转换公司债券4600000张，每张面值为人民币100.00元，募集资金总额为人民币460000000.00元，债券期限为6年，自2025年6月20日至2031年6月19日。公司发行的可转换公司债券的票面利率为第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.80%、第四年1.50%、第五年2.00%、第六年2.50%，每年付息一次，到期归还所有未转股的可转债本金和支付最后一年利息。在本次发行的可转债期满后五个交易日内，公司将按债券面值的114%（含最后一期利息）的价格赎回全部未转股的可转债。

本次发行的可转换公司债券转股期限自发行结束之日（2025 年 6 月 26 日，T+4日）起满六个月后的第一个交易日（2025年12月26日）起至可转债到期日（2031年6月19日）止。债券持有人可在转股期内申请转股，可转换公司债券发行时的初始转股价格为每股人民币23.53元。

本期末尚未达到转股期。

152/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

本次可转换公司债券发行面值总额为460000000.00元，发行费用(不含税)8549622.63元，参照同类债券的市场利率为实际利率计算应付债券负债的现值计入应付债券，权益现值部分计入其他权益工具，发行费用在债券的负债现值和权益现值之间进行分摊。

(4).划分为金融负债的其他金融工具说明

期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

□适用√不适用

期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

□适用√不适用其他金融工具划分为金融负债的依据说明

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

47、租赁负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

尚未支付的租赁付款额516172.753191353.15

减：未确认融资费用9144.8989535.56

合计507027.863101817.59

其他说明：

不适用

48、长期应付款

项目列示

□适用√不适用长期应付款

□适用√不适用专项应付款

□适用√不适用

153/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

49、长期应付职工薪酬

□适用√不适用

50、预计负债

□适用√不适用

51、递延收益

递延收益情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因

2022年省级战

略性新兴产业11545719.94670267.0810875452.86政府补助发展专项资金

合计11545719.94/670267.0810875452.86/

其他说明：

□适用√不适用

52、其他非流动负债

□适用√不适用

53、股本

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

本次变动增减（+、－）公积期初余额期末余额发行新股送股金转其他小计股

股份总数160000000.00+4435000.00+4435000.00164435000.00

其他说明：

公司于2024年12月30日召开第三届董事会第十四次会议、第三届监事会第十二次会议，并于2025年1月17日召开2025年第一次临时股东会，分别审议通过了公司2024年限制性股票激励计划相关事宜。根据公司股东会授权，公司于2025年2月20日召开第三届董事会第十六次会议和第三届监事会第十三次会议，审议通过了《关于调整公司2024年限制性股票激励计划激励对象名单及授予数量的议案》及《关于向2024年限制性股票激励计划激励对象首次授予限制性股票的议案》。2025年3月5日，公司完成2024年限制性股票首次授予的登记工作，公司总股本由

160000000股变更为164435000股。

154/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

54、其他权益工具

(1).期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

√适用□不适用

详见第八节财务报告“七、合并财务报表项目注释”之“46、应付债券”。

(2).期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期初本期增加本期减少期末发行在外的金融工具数账面数账面数量账面价值数量账面价值量价值量价值

可转换公司债券46000000058993468.3246000000058993468.32

合计//46000000058993468.32//46000000058993468.32

其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：

√适用□不适用

详见第八节财务报告“七、合并财务报表项目注释”之“46、应付债券”。

其他说明：

□适用√不适用

55、资本公积

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额资本溢价（股本299664885.6050780750.00350445635.60溢价）

其他资本公积10779500.0010779500.00

合计299664885.6061560250.00/361225135.60

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

（1）公司于 2025年 3月 5日以定向增发的方式向 119 名激励对象授予限制性人民币普通股(A

股)4435000股，每股面值1元，本次限制性股票授予价格为人民币12.45元/股，募集资金总额为55215750.00元，其中，计入股本人民币4435000.00元，计入资本公积(股本溢价)人民币

50780750.00元；

（2）其他资本公积本期增加10779500.00元，系公司本期实施股权激励计划确认的股权激

155/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告励费用。

56、库存股

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

库存股55215750.0055215750.00

合计/55215750.00/55215750.00

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

截至 2025年 6月 30日，公司已授予但尚未解锁的限制性人民币普通股(A股)余额为 4435000股，按回购价格计算的金额为55215750.00元。

57、其他综合收益

□适用√不适用

58、专项储备

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

安全生产费540971.33540971.33

合计/540971.33540971.33/

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

不适用

59、盈余公积

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积62147049.0162147049.01

合计62147049.01//62147049.01

盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

不适用

60、未分配利润

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

156/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

项目本期上年度

调整前上期末未分配利润499258158.29417127732.87调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）

调整后期初未分配利润499258158.29417127732.87

加：本期归属于母公司所有者的净利47272242.4591608570.99润

减：提取法定盈余公积9478145.57

应付普通股股利32887000.00

期末未分配利润513643400.74499258158.29

调整期初未分配利润明细：

1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润0元。

2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润0元。

3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润0元。

4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润0元。

5、其他调整合计影响期初未分配利润0元。

61、营业收入和营业成本

(1).营业收入和营业成本情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务923419279.29776089482.33659776098.10513229800.48

其他业务14842890.964123192.138202368.181928397.91

合计938262170.25780212674.46667978466.28515158198.39

(2).营业收入、营业成本的分解信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币合计合同分类营业收入营业成本商品类型

干式变压器270002794.82211095759.66

油浸式变压器214867770.07172404064.44

箱式变电站404438949.43363223603.80

电气成套设备30619093.1127102104.60

其他18333562.826387141.96

157/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

按商品转让的时间分类

在某一时点确认收入934950222.73778038757.31

在某一时段内确认收入3311947.522173917.15

合计938262170.25780212674.46其他说明

√适用□不适用

在本期确认的包括在合同负债期初账面价值中的收入为34041499.57元。

(3).履约义务的说明

√适用□不适用

单位：元币种：人民币公司承诺公司承担的预履行履约义重要的支是否为主公司提供的质量保项目转让商品期将退还给客务的时间付条款要责任人证类型及相关义务的性质户的款项在合同签

订、发货干式变压

前、产品

器、油浸

商品交付时交付后、/式变压产品交付验收（若销售商品器、箱式是0.00保证类质量保证并经客户验有）、质

变电站、收时保期满等电气成套节点按约设备定比例付款在合同签

订、施工

进程、项

目完工、电力工程

提供服务服务提供时项目验是0.00保证类质量保证施工

收、质保期满按约定比例支付

(4).分摊至剩余履约义务的说明

□适用√不适用

(5).重大合同变更或重大交易价格调整

□适用√不适用

其他说明：

不适用

158/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

62、税金及附加

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

城市维护建设税683920.68615260.79

房产税808412.05731504.49

土地使用税821028.88343877.12

车船使用税11552.7011407.19

印花税618089.01895507.75

教育费附加293102.50263719.18

地方教育费附加195401.65175788.80

环保税368318.708756.62

合计3799826.173045821.94

其他说明：

不适用

63、销售费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

职工薪酬25653418.1422639086.73

差旅费6932268.256269164.92

招标服务费1648078.233015053.15

业务招待费3065481.124275378.96

办公费444897.25386813.87

代理、咨询服务费2972537.425076726.15

业务宣传费771355.662087251.46

其他293742.73172991.59

租赁费用780948.911122683.93

折旧与摊销230533.02189792.68

股权激励费用3864578.19

合计46657838.9245234943.44

其他说明：

不适用

64、管理费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

职工薪酬12320026.1012263032.60

159/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

中介机构服务费1957493.941998566.14

办公费2631794.402778879.44

折旧与摊销2553158.892222547.33

业务招待费797407.971000476.79

差旅费119151.18163274.02

其他628282.081014940.51

股权激励费用2065969.58

合计23073284.1421441716.83

其他说明：

不适用

65、研发费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

职工薪酬16307472.7013860587.67

直接投入8538975.3411008219.28

折旧与摊销3495340.112994233.23

其他821943.41333455.04

合计29163731.5628196495.22

其他说明：

不适用

66、财务费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

利息收入-489918.61-639853.59

利息支出2409172.844546846.56

融资费用52401.22101359.17

汇兑损益-188841.97-37381.47

手续费1296607.42121974.91

合计3079420.904092945.58

其他说明：

不适用

67、其他收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

160/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

按性质分类本期发生额上期发生额

与资产相关的政府补助670267.08385747.48

与收益相关的政府补助3836432.49199550.00

代扣个人所得税手续费返还89088.04115271.69

增值税加计抵减4612526.163480023.71

合计9208313.774180592.88

其他说明：

不适用

68、投资收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

交易性金融资产在持有期间的投资收610562.24444789.86益

应收款项融资贴现损失-1073889.41-2275.00

合计-463327.17442514.86

其他说明：

不适用

69、净敞口套期收益

□适用√不适用

70、公允价值变动收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币产生公允价值变动收益的来源本期发生额上期发生额

交易性金融资产-1447.64

其中：衍生金融工具产生的公允价值变动收益

理财产品-1447.64

合计/-1447.64

其他说明：

不适用

71、信用减值损失

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

161/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

项目本期发生额上期发生额

应收票据坏账损失-913865.71-3393.75

应收账款坏账损失-7060095.26-2680795.94

其他应收款坏账损失121066.65-230847.73

合同资产减值损失-578186.45

应收款项融资坏账损失-395677.93

合计-7852894.32-3888901.80

其他说明：

不适用

72、资产减值损失

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

一、合同资产减值损失-700540.95

二、存货跌价损失及合同履约成本-1845372.03-6912832.88减值损失

三、长期股权投资减值损失

四、投资性房地产减值损失

五、固定资产减值损失

六、工程物资减值损失

七、在建工程减值损失

八、生产性生物资产减值损失

九、油气资产减值损失

十、无形资产减值损失

十一、商誉减值损失

十二、其他

合计-2545912.98-6912832.88

其他说明：

不适用

73、资产处置收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

使用权资产处置收益226126.27357.42

合计226126.27357.42

其他说明：

□适用√不适用

162/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

74、营业外收入

√适用□不适用

单位：元币种：人民币计入当期非经常性损益项目本期发生额上期发生额的金额

非流动资产处置利得4201.34合计

其中：固定资产处置4201.34利得

政府补助16142.00

违约金收入137301.00735850.00137301.00

其他572528.10758800.19572528.10

合计709829.101514993.53709829.10

其他说明：

□适用√不适用

75、营业外支出

√适用□不适用

单位：元币种：人民币计入当期非经常性损益项目本期发生额上期发生额的金额

非流动资产处置损4108.11116155.784108.11失合计

其中：固定资产处置4108.11116155.784108.11损失

对外捐赠50000.0050000.00

其他419992.781444527.79419992.78

合计474100.891560683.57474100.89

其他说明：

不适用

76、所得税费用

(1).所得税费用表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用7626533.835855056.84

递延所得税费用-3353784.73-1083070.40

合计4272749.104771986.44

163/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

(2).会计利润与所得税费用调整过程

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额

利润总额51083427.88

按法定/适用税率计算的所得税费用7662514.18

子公司适用不同税率的影响-245150.06

调整以前期间所得税的影响276245.94非应税收入的影响

不可抵扣的成本、费用和损失的影响32409.64

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损-68589.24的影响

本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差840805.13异或可抵扣亏损的影响

研发费用加计扣除的影响-4112582.47

其他-112904.02

所得税费用4272749.10

其他说明：

□适用√不适用

77、其他综合收益

□适用√不适用

78、现金流量表项目

(1).与经营活动有关的现金收到的其他与经营活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

招投标保证金53244181.3667699719.30

票据保证金51610203.8326106103.20

保函保证金9336893.623364399.24

政府补助3766221.67117642.00

银行存款利息收入451217.14604474.20

其他316200.091977664.14

合计118724917.7199870002.08

收到的其他与经营活动有关的现金说明：

不适用

164/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

支付的其他与经营活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

招投标保证金43593476.0070050674.76

票据保证金71675487.85800000.00

保函保证金21514742.416353289.31

付现的管理费用性质支出6009884.116192540.61

付现的销售费用性质支出11591784.3317084226.90

付现的研发费用性质支出1922761.261658416.53

其他1507128.911495887.44

合计157815264.87103635035.55

支付的其他与经营活动有关的现金说明：

不适用

(2).与投资活动有关的现金收到的重要的投资活动有关的现金

□适用√不适用支付的重要的投资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

购建固定资产和其他长期资产支付84526566.5538133429.05的现金

购建无形资产支付的现金298028.5076730146.50

合计84824595.05114863575.55支付的重要的投资活动有关的现金说明不适用收到的其他与投资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

理财产品赎回469561660.00263474589.13

员工还借款351523.223852474.89

合计469913183.22267327064.02

收到的其他与投资活动有关的现金说明：

165/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

不适用支付的其他与投资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

购买理财产品433756156.00216300000.00

员工借款1121820.004544576.85

合计434877976.00220844576.85

支付的其他与投资活动有关的现金说明：

不适用

(3).与筹资活动有关的现金收到的其他与筹资活动有关的现金

□适用√不适用支付的其他与筹资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

支付租赁负债2564643.795933562.15

再融资发行费用2064000.00

合计4628643.795933562.15

支付的其他与筹资活动有关的现金说明：

不适用筹资活动产生的各项负债变动情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增加本期减少项目期初余额现金变动非现金变动现金变动非现金变动期末余额

短期借款241109646.50180552027.372302040.85200042516.57223921198.15长期借款（含一年内到期219224768.8875746137.801713405.8727950517.83268733794.72的长期借款）租赁负债（含6600157.391211917.842422431.514115951.711273692.01一年内到期

166/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告的租赁负债）应付债券（含一年内到期455100000.004900000.0079462459.94380537540.06的应付债券）

合计466934572.77711398165.1710127364.56230415465.9183578411.65874466224.94

(4).以净额列报现金流量的说明

□适用√不适用

(5).不涉及当期现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的重大活动及财务影响

√适用□不适用项目本期数上期数

背书转让的商业汇票金额163914325.48306742996.77

其中:支付货款160973696.66305642996.77

支付固定资产等长期资产2940628.821100000.00购置款

79、现金流量表补充资料

(1).现金流量表补充资料

√适用□不适用

单位：元币种：人民币补充资料本期金额上期金额

1．将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润46810678.7839810951.24

加：资产减值准备10398807.3010801734.68信用减值损失

固定资产折旧、油气资产折耗、生产14292425.1812216282.25性生物资产折旧

使用权资产摊销1914456.292815351.29

无形资产摊销2423620.651490480.28

长期待摊费用摊销579696.3075454.26

处置固定资产、无形资产和其他长期-226126.27-357.42

资产的损失（收益以“－”号填列）固定资产报废损失（收益以“－”号4108.11111954.44填列）公允价值变动损失（收益以“－”号-1447.64填列）

财务费用（收益以“－”号填列）2272732.094610824.26

投资损失（收益以“－”号填列）463327.17-442514.86递延所得税资产减少（增加以“－”6307739.20-1083070.40号填列）递延所得税负债增加（减少以“－”2257845.06

167/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告号填列）

存货的减少（增加以“－”号填列）-52464826.07-98844658.73经营性应收项目的减少（增加以-219034726.74-1861194.15“－”号填列）经营性应付项目的增加（减少以160699617.56-89113570.40“－”号填列）

其他-1139868.99

经营活动产生的现金流量净额-24440494.38-119410885.62

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

3．现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额501614313.5650606789.56

减：现金的期初余额73782623.8785665061.52

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额427831689.69-35058271.96

(2).本期支付的取得子公司的现金净额

□适用√不适用

(3).本期收到的处置子公司的现金净额

□适用√不适用

(4).现金和现金等价物的构成

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

一、现金501614313.5673782623.87

其中：库存现金27415.8812846.13

可随时用于支付的银行存款501586897.6873444953.74

可随时用于支付的其他货币324824.00资金可用于支付的存放中央银行款项存放同业款项拆放同业款项

二、现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

三、期末现金及现金等价物余额501614313.5673782623.87

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物

168/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

(5).使用范围受限但仍作为现金和现金等价物列示的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额理由

银行存款455099800.00募集资金

合计455099800.00/

(6).不属于现金及现金等价物的货币资金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额理由

保函保证金34555304.7522338754.49开具保函

票据保证金61708323.6941643039.67开具银行承兑汇票

合计96263628.4463981794.16/

其他说明：

□适用√不适用

80、所有者权益变动表项目注释

说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：

□适用√不适用

81、外币货币性项目

(1).外币货币性项目

√适用□不适用

单位：元期末折算人民币项目期末外币余额折算汇率余额

货币资金942111.42

其中：美元131605.547.1586942111.42欧元港币

应收账款1784508.55

其中：美元249281.787.15861784508.55欧元港币

其他说明：

不适用

169/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

(2).境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币

及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因□适用√不适用

82、租赁

(1).作为承租人

√适用□不适用未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额

□适用√不适用简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用

√适用□不适用

本年度计入当期损益的简化处理的短期租赁费用为人民币113828.45元(上年同期：人民币

236359.63元)。

售后租回交易及判断依据

□适用√不适用

与租赁相关的现金流出总额2693305.52(单位：元币种：人民币)

(2).作为出租人作为出租人的经营租赁

□适用√不适用作为出租人的融资租赁

□适用√不适用未折现租赁收款额与租赁投资净额的调节表

□适用√不适用未来五年未折现租赁收款额

□适用√不适用

(3).作为生产商或经销商确认融资租赁销售损益

□适用√不适用其他说明

170/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

不适用

83、数据资源

□适用√不适用

84、其他

□适用√不适用

八、研发支出

1、按费用性质列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

职工薪酬16307472.7013860587.67

直接投入8538975.3411008219.28

折旧与摊销3495340.112994233.23

其他821943.41333455.04

合计29163731.5628196495.22

其中：费用化研发支出29163731.5628196495.22资本化研发支出

其他说明：

不适用

2、符合资本化条件的研发项目开发支出

□适用√不适用重要的资本化研发项目

□适用√不适用开发支出减值准备

□适用√不适用其他说明不适用

3、重要的外购在研项目

□适用√不适用

171/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

九、合并范围的变更

1、非同一控制下企业合并

□适用√不适用

2、同一控制下企业合并

□适用√不适用

3、反向购买

□适用√不适用

4、处置子公司

本期是否存在丧失子公司控制权的交易或事项

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

5、其他原因的合并范围变动

说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：

□适用√不适用

6、其他

□适用√不适用

十、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

(1).企业集团的构成

√适用□不适用

单位:元币种:人民币

172/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

持股比例(%)取得子公司名称主要经营地注册资本注册地业务性质直接间接方式

启能电气江苏徐州5000000.00电气设备制造江苏徐州100.00受让业

华变电力江苏徐州50000000.00江苏徐州电力工程施工70.00受让

宁夏华辰宁夏吴忠20000000.00电气机械和器宁夏吴忠100.00设立材制造业

在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：

不适用

持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依

据：

不适用

对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：

不适用

确定公司是代理人还是委托人的依据：

不适用

其他说明：

不适用

(2).重要的非全资子公司

□适用√不适用

(3).重要非全资子公司的主要财务信息

□适用√不适用

(4).使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：

□适用√不适用

(5).向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

173/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

□适用√不适用

3、在合营企业或联营企业中的权益

□适用√不适用

4、重要的共同经营

□适用√不适用

5、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：

□适用√不适用

6、其他

□适用√不适用

十一、政府补助

1、报告期末按应收金额确认的政府补助

□适用√不适用未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因

□适用√不适用

2、涉及政府补助的负债项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期计本期新

财务报表入营业本期转入其本期其与资产/收益期初余额增补助期末余额项目外收入他收益他变动相关金额金额

递延收益11545719.94670267.0810875452.86与资产相关

合计11545719.94//670267.08/10875452.86/

3、计入当期损益的政府补助

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

174/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

类型本期发生额上期发生额

计入其他收益的政府补助金额4506699.57585297.48

计入营业外收入的政府补助金额16142.00

合计4506699.57601439.48

其他说明：

不适用

十二、与金融工具相关的风险

1、金融工具的风险

√适用□不适用

本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得平衡，将风险对本公司经营业绩的负面影响降至最低水平，使股东和其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险管理的基本策略是确认和分析本公司面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围内。

本公司在日常活动中面临各种与金融工具相关的风险，主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。管理层已审议并批准管理这些风险的政策，概括如下。

(一)信用风险

信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。

1.信用风险管理实务

(1)信用风险的评价方法公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级以及前瞻性信息。公司以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。

当触发以下一个或多个定量、定性标准时，公司认为金融工具的信用风险已发生显著增加：

1)定量标准主要为资产负债表日剩余存续期违约概率较初始确认时上升超过一定比例；

2)定性标准主要为债务人经营或财务情况出现重大不利变化、现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化并将对债务人对公司的还款能力产生重大不利影响等。

175/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

(2)违约和已发生信用减值资产的定义

当金融工具符合以下一项或多项条件时，公司将该金融资产界定为已发生违约，其标准与已发生信用减值的定义一致：

1)债务人发生重大财务困难；

2)债务人违反合同中对债务人的约束条款；

3)债务人很可能破产或进行其他财务重组；

4)债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步。

2.预期信用损失的计量

预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。公司考虑历史统计数据（如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等）的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。

3.金融工具损失准备期初余额与期末余额调节表详见本报告“第八节财务报告”之“七、合并财务报表项目注释”之“4、应收票据”及“5、应收账款”及“6、合同资产”及“7、应收款项融资”及“9、其他应收款”及“30、其他非流动资产”之说明。

4.信用风险敞口及信用风险集中度

本公司的信用风险主要来自货币资金和应收款项。为控制上述相关风险，本公司分别采取了以下措施。

(1)货币资金

本公司将银行存款和其他货币资金存放于信用评级较高的金融机构，故其信用风险较低。

(2)应收款项和合同资产

本公司持续对采用信用方式交易的客户进行信用评估。根据信用评估结果，本公司选择与经认可的且信用良好的客户进行交易，并对其应收款项余额进行监控，以确保本公司不会面临重大坏账风险。

由于本公司的应收账款风险点分布于多个合作方和多个客户，截至2025年6月30日，本公司应收账款和合同资产的29.95%（2024年12月31日：33.03%）源于余额前五名客户，本公司不存在重大的信用集中风险。

本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面价值。

(二)流动性风险

176/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

流动性风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。流动性风险可能源于无法尽快以公允价值售出金融资产；或者源于对方无法偿还其合同债务；或者源于提前到期的债务；或者源于无法产生预期的现金流量。

为控制该项风险，本公司综合运用票据结算、银行借款等多种融资手段，并采取长、短期融资方式适当结合，优化融资结构的方法，保持融资持续性与灵活性之间的平衡。本公司已从多家商业银行取得银行授信额度以满足营运资金需求和资本开支。

金融负债按剩余到期日分类期末数项目未折现

账面价值1年以内1-3年3年以上合同金额银行借款（含

1年内到期部492654992.87539462918.03256822412.8326977138.64255663366.56

分）

应付票据352152824.65352152824.65352152824.65

应付账款651156459.01651156459.01651156459.01

其他应付款76452146.6276452146.6276452146.62租赁负债（含

1年内到期部1273692.011300831.89784659.14516172.75

分）其他流动负

债（未终止确认已背书未22041093.1822041093.1822041093.18到期票据）应付债券（含一年内到期的应付债券）380537540.06546940000.00920000.005520000.00540500000.00

小计1976268748.402189506273.381360329595.4333013311.39796163366.56上年年末数项目未折现合同金

账面价值1年以内1-3年3年以上额银行借款（含1460334415.38499085010.91297957598.999237278.42191890133.50年内到期部分）

应付票据222240512.41222240512.41222240512.41

应付账款452930084.15452930084.15452930084.15

177/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

其他应付款14069293.0214069293.0214069293.02

租赁负债(含1

)6600157.396803240.143611886.993191353.15年内到期部分其他流动负债

(未终止确认已28942943.0528942943.0528942943.05背书未到期票

据)应付债券（含一年内到期的应付债券）

合计1185117405.401224071083.681019752318.6112428631.57191890133.50

(三)市场风险

市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险。市场风险主要包括利率风险和外汇风险。

1.利率风险

利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。固定利率的带息金融工具使本公司面临公允价值利率风险，浮动利率的带息金融工具使本公司面临现金流量利率风险。本公司根据市场环境来决定固定利率与浮动利率金融工具的比例，并通过定期审阅与监控维持适当的金融工具组合。本公司面临的现金流量利率风险主要与本公司以浮动利率计息的银行借款有关。

截至2025年6月30日，本公司以浮动利率计息的银行借款人民币343241655.13元（2024年12月31日：人民币314781853.52元），在其他变量不变的假设下，假定利率变动50个基准点，不会对本公司的利润总额和股东权益产生重大的影响。

2.外汇风险

外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本公司面临的汇率变动的风险主要与本公司外币货币性资产和负债有关。对于外币资产和负债，如果出现短期的失衡情况，本公司会在必要时按市场汇率买卖外币，以确保将净风险敞口维持在可接受的水平。

本公司期末外币货币性资产和负债情况详见本报告“第八节财务报告”之“七、合并财务报表项目注释”之“81、外币货币性项目”之（1）说明。

2、套期

(1).公司开展套期业务进行风险管理

□适用√不适用

178/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

其他说明

□适用√不适用

(2).公司开展符合条件套期业务并应用套期会计

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

(3).公司开展套期业务进行风险管理、预期能实现风险管理目标但未应用套期会计

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

3、金融资产转移

(1).转移方式分类

□适用√不适用

(2).因转移而终止确认的金融资产

□适用√不适用

(3).继续涉入的转移金融资产

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

十三、公允价值的披露

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末公允价值

项目第一层次公允价第二层次公允价第三层次公允价合计值计量值计量值计量

一、持续的公允价值计量

179/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

（一）交易性金融资产

1.以公允价值计量且变动

计入当期损益的金融资产

（1）债务工具投资

（2）权益工具投资

（3）衍生金融资产

2.指定以公允价值计量

且其变动计入当期损益的金融资产

（1）债务工具投资

（2）权益工具投资

（二）其他债权投资

（三）其他权益工具投资

（四）投资性房地产

1.出租用的土地使用权

2.出租的建筑物

3.持有并准备增值后转让

的土地使用权

（五）生物资产

1.消耗性生物资产

2.生产性生物资产

(六)应收款项融资21527846.2921527846.29

持续以公允价值计量的资21527846.2921527846.29产总额

（七）交易性金融负债

1.以公允价值计量且变动

计入当期损益的金融负债

其中：发行的交易性债券衍生金融负债其他

2.指定为以公允价值计量

且变动计入当期损益的金融负债持续以公允价值计量的负债总额

二、非持续的公允价值计量

（一）持有待售资产非持续以公允价值计量的资产总额非持续以公允价值计量的负债总额

2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

□适用√不适用

180/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

□适用√不适用

4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

√适用□不适用

本公司持有的第三层次公允价值计量的应收款项融资为应收银行承兑汇票，其信用风险较小且剩余期限较短，本公司以其票面余额确定其公允价值。

5、持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感

性分析

□适用√不适用

6、持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政

策

□适用√不适用

7、本期内发生的估值技术变更及变更原因

□适用√不适用

8、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

□适用√不适用

9、其他

□适用√不适用

十四、关联方及关联交易

1、本企业的母公司情况

□适用√不适用

2、本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见附注

√适用□不适用

本公司的子公司的情况详见本报告“第八节财务报告”之“十、在其他主体中的权益”之说明。

181/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

3、本企业合营和联营企业情况

本企业重要的合营或联营企业详见附注

□适用√不适用

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下

□适用√不适用

4、其他关联方情况

□适用√不适用

5、关联交易情况

(1).购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表

□适用√不适用

出售商品/提供劳务情况表

□适用√不适用

购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明

□适用√不适用

(2).关联受托管理/承包及委托管理/出包情况

本公司受托管理/承包情况表：

□适用√不适用

关联托管/承包情况说明

□适用√不适用

本公司委托管理/出包情况表：

□适用√不适用

关联管理/出包情况说明

□适用√不适用

(3).关联租赁情况

本公司作为出租方：

□适用√不适用

本公司作为承租方：

182/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

□适用√不适用关联租赁情况说明

□适用√不适用

(4).关联担保情况本公司作为担保方

□适用√不适用本公司作为被担保方

□适用√不适用关联担保情况说明

□适用√不适用

(5).关联方资金拆借

□适用√不适用

(6).关联方资产转让、债务重组情况

□适用√不适用

(7).关键管理人员报酬

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

关键管理人员报酬286.24243.67

(8).其他关联交易

□适用√不适用

6、应收、应付关联方等未结算项目情况

(1).应收项目

□适用√不适用

(2).应付项目

□适用√不适用

183/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

(3).其他项目

□适用√不适用

7、关联方承诺

□适用√不适用

8、其他

□适用√不适用

十五、股份支付

1、各项权益工具

(1).明细情况

√适用□不适用

数量单位：股金额单位：元币种：人民币授予对象本期授予本期行权本期解锁本期失效类别数量金额数量金额数量金额数量金额

管理人员85.0010582500.00

研发人员114.0014193000.00

销售人员159.0019795500.00

生产人员85.5010644750.00

合计443.5055215750.00//////

(2).期末发行在外的股票期权或其他权益工具

□适用√不适用

2、以权益结算的股份支付情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币以权益结算的股份支付对象授予日权益工具公允价值的确定方法授予的限制性股票激励计划采用授予日的授予日权益工具公允价值的重要参数收盘价确定公允价值

可行权权益工具数量的确定依据在等待期内的每个资产负债表日，根据最新取得的可行权职工人数变动、是否达到规定

业绩条件等后续信息做出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量本期估计与上期估计有重大差异的原因

以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额10779500.00其他说明

184/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

不适用

3、以现金结算的股份支付情况

□适用√不适用

4、本期股份支付费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币授予对象类别以权益结算的股份支付费用以现金结算的股份支付费用

管理人员2065969.58

研发人员2770829.86

销售人员3864578.19

生产人员2078122.37

合计10779500.00/其他说明不适用

5、股份支付的修改、终止情况

□适用√不适用

6、其他

□适用√不适用

十六、承诺及或有事项

1、重要承诺事项

√适用□不适用

资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额

截至2025年6月30日，本公司开具保函保证金计34555304.75元，未到期保函金额为

128409525.32元。

2、或有事项

(1).资产负债表日存在的重要或有事项

□适用√不适用

(2).公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：

□适用√不适用

185/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

3、其他

□适用√不适用

十七、资产负债表日后事项

1、重要的非调整事项

□适用√不适用

2、利润分配情况

□适用√不适用

3、销售退回

□适用√不适用

4、其他资产负债表日后事项说明

√适用□不适用公司于2025年8月20日召开第三届董事会第二十一次会议，审议通过《关于吸收合并全资子公司的议案》，同意公司吸收合并全资子公司启能电气。

吸收合并完成后，启能电气的独立法人资格将被注销，启能电气的全部资产、负债、业务和人员等由公司承继，公司将作为经营主体对吸收的资产和业务进行管理。本次吸收合并事项不涉及公司注册资本变更，不构成关联交易，不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。

十八、其他重要事项

1、前期会计差错更正

(1).追溯重述法

□适用√不适用

(2).未来适用法

□适用√不适用

2、重要债务重组

□适用√不适用

3、资产置换

(1).非货币性资产交换

□适用√不适用

186/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

(2).其他资产置换

□适用√不适用

4、年金计划

□适用√不适用

5、终止经营

□适用√不适用

6、分部信息

(1).报告分部的确定依据与会计政策

√适用□不适用本公司主要业务为生产和销售变压器产品及相关服务。公司将此业务视作为一个整体实施管理、评估经营成果。因此，本公司无需披露分部信息。本公司收入分解信息详见本报告“第八节财务报告”之“七、合并财务报表项目注释”之“61、营业收入和营业成本”之说明。

(2).报告分部的财务信息

□适用√不适用

(3).公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因

√适用□不适用

详见本节“十八、其他重要事项”之“6、分部信息”之“（1）报告分部的确定依据与会计政策”之说明。

(4).其他说明

□适用√不适用

7、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项

□适用√不适用

8、其他

□适用√不适用

187/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

十九、母公司财务报表主要项目注释

1、应收账款

(1).按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）884855783.55689270473.05

1年以内小计884855783.55689270473.05

1至2年211648794.81213592650.61

2至3年36541846.4850461711.20

3至4年18622284.7422982634.61

4至5年6835639.634837370.18

5年以上7387612.007940430.63

合计1165891961.21989085270.28

188/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

(2).按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面账面计提比比例计提比

金额比例(%)金额价值金额金额价值

例(%)(%)例(%)

按单项计提坏账18910768.111.6217232176.8191.121678591.3028653950.672.9021975359.3776.696678591.30准备

其中：

单项金额不重大

但单独计提坏账18910768.111.6217232176.8191.121678591.3028653950.672.9021975359.3776.696678591.30准备的应收账款

按组合计提坏账1146981193.1098.3884889075.617.401062092117.49960431319.6197.1076946872.738.01883484446.88准备

其中：

账龄组合1146981193.1098.3884889075.617.401062092117.49960431319.6197.1076946872.738.01883484446.88

合计1165891961.21100.00102121252.428.761063770708.79989085270.28100.0098922232.1010.00890163038.18

189/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

按单项计提坏账准备：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）计提理由

客户13582546.002507782.2070.00应收账款存在无法全部收回的可能性

客户23493461.003493461.00100.00案件恢复执行，无可供执行的财产

客户33180000.003180000.00100.00款项收回可能性较小商业承兑汇票到期未

客户42563623.702563623.70100.00兑付，存在无法收回的可能性

客户51348178.001348178.00100.00款项收回可能性较小

客户61169605.001169605.00100.00款项收回可能性较小

客户71027055.00513527.5050.00应收账款存在无法全部收回的可能性

客户8833700.00833700.00100.00款项收回可能性较小

其他低于50万单项1712599.411622299.4194.73款项收回可能性较小计提的客户

合计18910768.1117232176.8191.12/

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

√适用□不适用

组合计提项目：账龄组合

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内884855783.5544242789.185.00

1-2年211039954.8121103995.4810.00

2-3年32861726.489858517.9430.00

3-4年16325425.338162712.6750.00

4-5年1886212.931508970.3480.00

5年以上12090.0012090.00100.00

合计1146981193.1084889075.617.40

按组合计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

190/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例不适用

对本期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(3).坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额其他期末余额计提收回或转回转销或核销变动

单项计提坏账21975359.3757000.00852000.003948182.5617232176.81准备

按组合计提坏76946872.737918202.88-30000.006000.0084889075.61账准备

合计98922232.107975202.88822000.003954182.56/102121252.42

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用其他说明不适用

(4).本期实际核销的应收账款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目核销金额

实际核销的应收账款3954182.56其中重要的应收账款核销情况

□适用√不适用

应收账款核销说明：

□适用√不适用

191/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

(5).按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占应收账款和应收账款期末合同资产期末应收账款和合同合同资产期末坏账准备期单位名称余额余额资产期末余额余额合计数的末余额比例（%）

余额前五名的应收账383275441.7929582978.22412858420.0132.3624592781.09款和合同资产总额其他说明不适用

其他说明：

√适用□不适用

期末应收账款中应收供应链票据账面余额27385092.95元，坏账准备2458902.04元，账面价值24926190.91元。

2、其他应收款

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

其他应收款22196626.8326705238.71

合计22196626.8326705238.71

其他说明：

□适用√不适用应收利息

(1).应收利息分类

□适用√不适用

(2).重要逾期利息

□适用√不适用

(3).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

192/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(4).按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(5).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

不适用

(6).本期实际核销的应收利息情况

□适用√不适用其中重要的应收利息核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用应收股利

(1).应收股利

□适用√不适用

193/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

(2).重要的账龄超过1年的应收股利

□适用√不适用

(3).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(4).按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(5).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

不适用

(6).本期实际核销的应收股利情况

□适用√不适用其中重要的应收股利核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

194/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

其他应收款

(1).按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）19652188.4225584453.68

1年以内小计19652188.4225584453.68

1至2年3025516.541977269.56

2至3年743318.48769378.73

3至4年530000.00163800.00

4至5年93800.0099030.00

5年以上639404.041239404.04

合计24684227.4829833336.01

(2).按款项性质分类情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币款项性质期末账面余额期初账面余额

保证金20149683.2226068803.68

员工借款3722331.162844873.39

其他812213.10919658.94

合计24684227.4829833336.01

(3).坏账准备计提情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

第一阶段第二阶段第三阶段

12整个存续期预期信整个存续期预期信坏账准备未来个月预期合计用损失(未发生信用损失(已发生信

信用损失

用减值)用减值)

2025年1月1日余1279222.68197726.961651147.663128097.30

额

2025年1月1日余

额在本期

--转入第二阶段-151275.83151275.83

--转入第三阶段-74331.8574331.85

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提-145337.4327880.7175990.07-41466.65

195/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

本期转回本期转销

本期核销599030.00599030.00其他变动

2025年6月30日982609.42302551.651202439.582487600.65

余额期末坏账准备计

%5.0010.0059.9310.08提比例（）各阶段划分依据和坏账准备计提比例

各阶段划分依据：账龄为1年以内的划分为第一阶段，账龄为1-2年的划分为第二阶段，账龄2年及以上和单项计提的划分为第三阶段。

对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：

□适用√不适用

(4).坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额收回或转转销或核期末余额计提其他变动回销

单项计提坏1088434.04599030.00489404.04账准备

按组合计提2039663.26-41466.651998196.61坏账准备

合计3128097.30-41466.65/599030.00/2487600.65

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

□适用√不适用其他说明不适用

(5).本期实际核销的其他应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

196/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

项目核销金额

实际核销的其他应收款599030.00

其中重要的其他应收款核销情况：

□适用√不适用

其他应收款核销说明：

□适用√不适用

(6).按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占其他应收款期坏账准备单位名称期末余额末余额合计数的款项的性质账龄

比例(%)期末余额

2335508.009.46保证金1年以内116775.40

第一名

242393.770.98保证金1-2年24239.38

739286.162.99保证金1年以内36964.31

676782.002.74保证金1-2年67678.20

第二名

150000.000.61保证金2-3年45000.00

410000.001.66保证金3-4年205000.00

第三名1600000.006.48保证金1年以内80000.00

第四名1600000.006.48保证金1年以内80000.00

第五名1340000.005.43保证金1年以内67000.00

合计9093969.9336.83//722657.29

(7).因资金集中管理而列报于其他应收款

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

197/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

3、长期股权投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目减值准减值准账面余额账面价值账面余额账面价值备备

对子公司投资53142288.6953142288.6948182220.4648182220.46

对联营、合营企业投资

合计53142288.69/53142288.6948182220.46/48182220.46

(1).对子公司投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币减值本期增减变动减值期初余额（账准备计提期末余额（账准备被投资单位减少面价值）期初追加投资减值其他面价值）期末投资余额准备余额

启能电气5277220.4697222.105374442.56

华变电力31400000.00862846.1332262846.13

宁夏华辰11505000.004000000.0015505000.00

合计48182220.46/4960068.23///53142288.69/

(2).对联营、合营企业投资

□适用√不适用

(3).长期股权投资的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

4、营业收入和营业成本

(1).营业收入和营业成本情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

198/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

收入成本收入成本

主营业务920419030.03775968182.85659954802.07514676170.41

其他业务14451979.644145273.658011407.382006765.97

合计934871009.67780113456.50667966209.45516682936.38

(2).营业收入、营业成本的分解信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币合计合同分类营业收入营业成本商品类型

干式变压器270313439.95211651080.20

油浸式变压器214867770.07172404064.44

箱式变电站403408434.71363834573.77

电气成套设备31626281.0628007083.80

其他14622254.524195682.01按商品转让的时间分类

在某一时点确认收入934838180.31780092484.22

合计934838180.31780092484.22其他说明

√适用□不适用

在本期确认的包括在合同负债期初账面价值中的收入为31743347.33元。

(3).履约义务的说明

√适用□不适用

单位：元币种：人民币公司承诺公司承担的预公司提供的质履行履约义重要的支是否为主项目转让商品期将退还给客量保证类型及务的时间付条款要责任人的性质户的款项相关义务在合同签

订、发货干式变压

前、产品器、油浸商品交付时

/交付后、式变压产品交付保证类质量保销售商品验收（若器、箱式是0.00并经客户验证

有）、质保变电站、收时期满等节电气成套点按约定设备比例付款

(4).分摊至剩余履约义务的说明

□适用√不适用

199/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

(5).重大合同变更或重大交易价格调整

□适用√不适用

其他说明：

不适用

5、投资收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

成本法核算的长期股权投资收益1650000.00

交易性金融资产在持有期间的投资收353020.23419134.95益

应收款项融资贴现损失-1073889.41-2275.00

合计-720869.182066859.95

其他说明：

不适用

6、其他

□适用√不适用

二十、补充资料

1、当期非经常性损益明细表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值222018.16准备的冲销部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定3836432.49

的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费

委托他人投资或管理资产的损益610562.24

200/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失

单独进行减值测试的应收款项减值准备转回852000.00

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出239836.32其他符合非经常性损益定义的损益项目

减：所得税影响额897384.05

少数股东权益影响额（税后）73583.68

合计4789881.48

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

2、净资产收益率及每股收益

√适用□不适用加权平均净资产每股收益报告期利润

收益率（%）基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净4.530.29010.2901利润

201/202江苏华辰变压器股份有限公司2025年半年度报告

扣除非经常性损益后归属于4.070.26070.2607公司普通股股东的净利润

3、境内外会计准则下会计数据差异

□适用√不适用

4、其他

□适用√不适用

董事长：张孝金

董事会批准报送日期：2025年8月20日修订信息

□适用√不适用