国企改革

上周《南华早报》报道,国务院已批准国企改革方案顶层设计方案。在此之前,上证报报道:顶层设计方案包括了混合所有制改革、员工持股、国资委的职责、央企的划分等内容。《经济参考报》:新一轮国企改革将以功能界定分类改革为基本前提,随之展开的国企混合所有制改革和员工持股计划也将各有侧重。我们认为在《关于在深化国有企业改革中坚持党的领导加强党的建设的若干意见》和《关于加强和改进企业国有资产监督防止国有资产流失的意见》两项保障措施之后,预计2015 后半年国企改革总体方案及相关配套措施将会密集发布。央企改革推荐中船防务、中国船舶和中国重工,地方国资改革推荐上海机电、广日股份、川仪股份和安徽合力。

船舶海工

7 月,世界新船成交87 艘、665.21 万载重吨,同比下降26.82%,新船订单继续维持在较低水平;新船价格指数133 点、环比持平。央行落实金融支持船舶产业结构调整,鼓励金融机构按照商业原则做好相关信贷融资支持,加大船舶出口买方信贷资金投放。

中船防务:挂牌转让广船船业,部分兑现搬迁土地升值

钢构工程:停牌进行重大资产重组

钢构停牌强化南船资本运作预期

北船证券化率已经较高,3 月25 日换领导后资本运作进一步加快,对证券化率本来就低的南船构成极大压力;钢构停牌,进一步强化南船内部资本运作预期,我们预计南船内部军船资产证券化年内破题。维持“先整后合、双重机遇”判断,看好南、北船内部军船资产证券化和南、北船合并,维持中国船舶80 元、中船防务100 元、中国重工20 元目标价和买入评级。

制造强国

行业深度“大浪淘金”系列之五“服务机器人,进入大时代”,推荐依靠强大技术团队的机器人、博实股份,关注巨星科技。

中国制造 2025:穿越牛熊

《中国制造2025》是中国第一个30 年顶层设计、是国家战略,是牛市后半场、甚至穿越牛熊的投资品种。具体到机械行业,继续看好中国制造2025 十大重点领域的第二位“高端数控机床和机器人”(泛智能制造)和第四位“海工和高附加值船舶”,泛智能制造方向推荐:上海机电、机器人、博实股份、天奇股份、三川股份、川仪股份、海得控制和秦川机床;海工和船舶方向推荐中国船舶、中船防务、中国重工和中集集团。