华为800GE 核心交换机性能卓越，助力客户AI 数据中心建设：6 月4 日，第31 届中国国际信息通信展在北京国家会议中心召开。会议期间，华为面向全球发布首款800GE 数据中心核心交换机——CloudEngine 16800-X 系列，正式开启数据中心800GE 时代。算力应用的浪潮兴起推动企业对于AI 的大力投入，由此带来计算能力等底层技术的升级，数据中心的吞吐量将被提升到全新高度。根据研究机构Dell'Oro Group 发布的《数据中心交换机市场五年期预测报告》显示，预计2025 年800GE 交换端口的采用速率有望超过400GE。此次华为发布的这款800GE 数据中心核心交换机——CloudEngine 16800-X 系列，采用先进硬件架构设计和800GE 以太网技术，最多支持288 个800GE 端口，可高效支撑AI 训练等业务。其提供业界最优3.5 微秒跨板转发时延，网络级负载均衡实现90%高吞吐。同时，该产品依托超融合以太实现通用计算、高性能计算、智能计算和存储融合承载，TCO 降低36%。

紫光集团和新华三集团主办2023 NAVIGATE 领航者峰会，发布诸多新品加速推动AI 领域发展：6 月9 日，由紫光集团和新华三集团主办的2023NAVIGATE 领航者峰会在杭州进行。此次，以推动AIGC 场景化应用为目标，正式提出新华三“AIGC 开放战略”，并发布十余款创新产品和解决方案。包括私域大模型——“百业灵犀”LinSeer，其为垂直行业和专属地域的客户，提供安全、订制、独享、生长的智能化服务。公司未来将充分发挥百业灵犀私域大模型“专注、专属、专有、专享”的优势，把AI 的复杂技术具象化，通用能力个性化，综合应用人本化，以AI 赋能百行百业的转型升级。此外，为顺应智能化时代趋势，公司正式推出专为大模型训练而生的AI 服务器，让大语言模型训练时间缩短70%；全球首发51.2T，800G 硅光数据中心交换机；为了更好地调度和管理算力，全面升级新华三傲飞算力平台，定义多元异构的算力调度“最优解”，驱动智能创新加速升级。

投资建议：重点推荐紫光股份、锐捷网络、星网锐捷、菲菱科思、共进股份、同时建议关注智微智能。

风险提示：AI 发展不及预期，市场竞争加剧。