上证报中国证券网讯8月以来，上证指数稳步上涨，包括人工智能、机器人在内的科技制造是本轮行情中的重要主线，尤其是光模块、PCB、液冷、国产算力芯片等细分赛道资产走出连涨态势。重仓相关资产的基金也在本轮行情中获得了良好的回报。Wind统计显示，截至8月25日，广发先进制造股票发起式A近一年的回报达到65.79%。

根据基金二季报，广发先进制造股票发起式A重点配置了半导体、电子元器件、通信设备等行业，前十大重仓股主要分布在光通信、机器人、芯片国产化、半导体PCB、AI新材料等细分领域。具体来看，其连续重仓6个季度的光模块龙头股新易盛今年以来涨幅超200%，自2024年一季度重仓以来累计涨幅超600%;自今年一季度开始重仓的胜宏科技、浙江荣泰今年以来涨幅分别约430%、190%。

此外，该基金自2023年二季度开始重仓中际旭创和天孚通信，这两只股也是光模块中关注度高且表现突出的标的。纳入重仓股时，这两只个股仍然处于行情启动前的相对低位。此后，广发先进制造分别将其连续持有至2024年四季度末和三季度末，在此期间，中际旭创和天孚通信分别上涨150%和170%左右，为基金贡献了明显的超额收益。

资料显示，广发先进制造股票发起式A成立于2022年3月1日，是一只聚焦先进制造行业相关股票的主题基金。过去三年的持仓显示，基金经理孙迪的行业覆盖范围较宽，自成立以来主要配置电力设备、通信、电子、化工、计算机、医疗器械、汽车、轻工制造等行业。对于看好的个股，孙迪会通过长期持有获得超额收益，其重仓股中有7只个股被连续持有至少4个季度。

展望未来，孙迪认为，在政策大力呵护和充裕的流动性支持下，A股市场赔率仍处于较好水平，整体估值不高，对市场持积极看好态度。具体而言，他持续看好本轮人工智能驱动的新一轮科技浪潮下的投资机会，重点关注具备产业趋势、景气度向上、估值合理的科技制造成长方向，看好AI算力及应用产业链、半导体自主可控、人型机器人、军工、制造业和消费出海等方向，此外也在重点关注消费电子、风电、固态电池、可控核聚变等领域的技术进步和配置机会。