合并资产负债表

2025年12月31日

编制单位：北京市海淀区国有资本运营有限公司金额单位：人民币元

项目注释期末余额期初余额

流动资产：

货币资金五、（一）15280248406.2115219298882.10

交易性金融资产五、（二）2163187619.992445168211.39衍生金融资产

应收票据五、（三）112684956.08432020246.80

应收账款五、（四）3103792879.503633641855.85

应收款项融资五、（五）6999843.1516675117.06

预付款项五、（六）585495779.921316128557.58

其他应收款五、（七）189721649999.08167241504263.61

存货五、（八）53549866335.3953775081318.30

合同资产五、（九）786846234.82707368122.60持有待售资产

一年内到期的非流动资产五、（十）41845849.80188226328.00

其他流动资产五、（十一）3080487721.386677313744.16

流动资产合计268433105625.32251652426647.45

非流动资产：

发放委托贷款及垫款

债权投资五、（十二）72226972.7819700000.00其他债权投资

长期应收款五、（十三）24950014.42

长期股权投资五、（十四）9044081135.589905083859.98

其他权益工具投资五、（十五）20742059381.2618571452450.70

其他非流动金融资产五、（十六）3549876198.984715338215.82

投资性房地产五、（十七）29838295613.7728756480177.29

固定资产五、（十八）14512341421.9816703251943.36

在建工程五、（十九）6303202838.166444219630.54

生产性生物资产五、（二十）79786.7267405.76油气资产

使用权资产五、（二十一）1903377331.212121885603.96

无形资产五、（二十二）2945149529.432104267243.86

开发支出五、（二十三）2492995.8946403350.53

商誉五、（二十四）83396137.38178233623.52

长期待摊费用五、（二十五）1076836507.70983098693.21

递延所得税资产五、（二十六）1310435615.45968017859.55

其他非流动资产五、（二十七）6403585260.336760748766.42

非流动资产合计97787436726.6298303198838.92

资产总计366220542351.94349955625486.37（后附财务报表附注是本财务报表的组成部分）合并资产负债表（续）

2025年12月31日

编制单位：北京市海淀区国有资本运营有限公司金额单位：人民币元项目注释期末余额期初余额

流动负债：

短期借款??五、（二十八）31365674863.2724512387630.89交易性金融负债

应付票据五、（二十九）98005389.142352345942.73

应付账款五、（三十）4612308195.723841644508.64

预收款项五、（三十一）653020321.47597414133.93卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

合同负债五、（三十二）3904549122.974147009805.81

应付职工薪酬五、（三十三）344022244.42292249044.45

应交税费五、（三十四）2732923647.951897188446.46

其他应付款五、（三十五）15723185380.3515067155824.71应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债五、（三十六）50840094772.8352442000546.50

其他流动负债五、（三十七）8040911049.577617493703.19

流动负债合计118314694987.69112766889587.31

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款五、（三十八）129234253999.52115431476554.70

应付债券五、（三十九）25677093098.3026845631421.12

其中：优先股永续债

租赁负债五、（四十）1585929356.861718239812.24

长期应付款五、（四十一）7627617023.2014764426583.67长期应付职工薪酬

预计负债五、（四十二）58699631.9085818263.97

递延收益五、（四十三）1012600366.47646458676.96

递延所得税负债五、（二十六）572795443.00282205547.84

其他非流动负债五、（四十四）580798950.481036835867.35

非流动负债合计166349787869.73160811092727.85

负债合计284664482857.42273577982315.16

所有者权益：

实收资本五、（四十五）30000000000.0030000000000.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积五、（四十六）42687771414.6234059947080.81

减：库存股

其他综合收益1846545310.781590712273.53

专项储备五、（四十七）50200189.8835025716.25

盈余公积五、（四十八）729124606.33729124606.33一般风险准备

未分配利润五、（四十九）3775680106.843651885147.15

归属于母公司所有者权益合计79089321628.4570066694824.07

少数股东权益2467117535.706311328016.77

所有者权益合计81556439164.1576378022840.84

负债和所有者权益总计366220922021.57349956005156.00（后附财务报表附注是本财务报表的组成部分）

法定代表人：主管会计工作负责人：会计机构负责人：合并利润表

2025年度

编制单位：北京市海淀区国有资本运营有限公司金额单位：人民币元项目注释本期金额上期金额

一、营业总收入五、（五十）33492633547.8537799915735.98

其中：营业收入五、（五十）33492633547.8537799915735.98

二、营业总成本五、（五十）32229499127.3836512998580.49

其中：营业成本五、（五十）21232195364.0724701931236.95

税金及附加459159211.78462719522.04

销售费用五、（五十一）775093814.99839937741.15

管理费用五、（五十二）2421954632.482089036176.21

研发费用五、（五十三）215179195.95237088799.84

财务费用五、（五十四）7125916908.118182285104.30

其中：利息费用五、（五十四）6604266037.297978357225.75

利息收入五、（五十四）193326139.93291168333.06

加：其他收益五、（五十五）268803716.87227132867.31

投资收益（损失以“－”号填列）五、（五十六）1260349383.84118301811.73

其中：对联营企业和合营企业的投资收益五、（五十六）-128097979.31-87578095.72

以摊余成本计量的金融资产终止确认收益五、（五十六）304420.96

汇兑收益（损失以“－”号填列）

净敞口套期收益（损失以“－”号填列）

公允价值变动收益（损失以“－”号填列）五、（五十七）-415766940.497429508.77

信用减值损失（损失以“－”号填列）五、（五十八）-1069403007.15-388272827.99

资产减值损失（损失以“－”号填列）五、（五十九）-54217646.57-395726139.31

资产处置收益（损失以“－”号填列）五、（六十）17665742.299659399.07

三、营业利润（亏损以“－”号填列）1270565669.26865441775.07

加：营业外收入五、（六十一）87211626.62142481628.16

减：营业外支出五、（六十二）234329587.78132554192.17

四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）1123447708.10875369211.06

减：所得税费用五、（六十三）985070478.62746542291.74

五、净利润（净亏损以“－”号填列）138377229.48128826919.32

（一）按经营持续性分类：

1、持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）138377229.48129206588.95

2、终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）-379669.63

（二）按所有权归属分类：

1、归属于母公司所有者的净利润（净亏损以“－”号填列）472930636.551029364296.80

2、少数股东损益（净亏损以“－”号填列）-334553407.07-900157707.85

六、其他综合收益的税后净额156957755.37-605087072.17

（一）归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额146465783.08-608650968.83

1、不能重分类进损益的其他综合收益150186531.26-610486371.74

（1）重新计量设定受益计划变动额

（2）权益法下不能转损益的其他综合收益48199.30596012.44

（3）其他权益工具投资公允价值变动144869292.43-611082384.18

（4）企业自身信用风险公允价值变动

（5）其他5269039.53

2、将重分类进损益的其他综合收益-3720748.181835402.91

（1）权益法下可转损益的其他综合收益-58707.24-66059.50

（2）其他债权投资公允价值变动

（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金额

（4）其他债权投资信用减值准备

（5）现金流量套期储备

（6）外币财务报表折算差额-3662040.941901462.41

（7）其他

（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额10491972.293563896.66

七、综合收益总额295334984.85-476260152.85

（一）归属于母公司所有者的综合收益总额619396419.63420713327.97

（二）归属于少数股东的综合收益总额-324061434.78-896593811.19（后附财务报表附注是本财务报表的组成部分）

法定代表人：主管会计工作负责人：会计机构负责人：合并现金流量表

2025年度

编制单位：北京市海淀区国有资本运营有限公司金额单位：人民币元项目注释本期金额上期金额

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金25531768758.9629047847389.39

收到的税费返还14559954.308867283.47

收到其他与经营活动有关的现金10806304889.937148430843.26

经营活动现金流入小计36352633603.1936205145516.12

购买商品、接受劳务支付的现金26239426868.3031743521257.70

支付给职工以及为职工支付的现金3198827106.323091621599.42

支付的各项税费2195489369.112959532980.99

支付其他与经营活动有关的现金10705806494.387541321194.88

经营活动现金流出小计42339549838.1145335997032.99

经营活动产生的现金流量净额五、（六十四）-5986916234.92-9130851516.87

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金4373298577.422283025624.10

取得投资收益收到的现金440996543.42390840898.49

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额41488393.174954741.97处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金17297414474.0621070804200.64

投资活动现金流入小计22153197988.0723749625465.20

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金3495957398.163374973634.79

投资支付的现金7880140395.502872951504.03质押贷款净增加额

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额1140000.0040379607.49

支付其他与投资活动有关的现金19646145063.2822823342446.38

投资活动现金流出小计31023382856.9429111647192.69

投资活动产生的现金流量净额-8870184868.87-5362021727.49

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金6755728502.373945742618.73

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金29863855.961022003008.90

取得借款收到的现金125409462470.80130507006629.97

收到其他与筹资活动有关的现金1160320871.423654646737.35

筹资活动现金流入小计133325511844.59138107395986.05

偿还债务支付的现金106633050308.11110778483253.17

分配股利、利润或偿付利息支付的现金8551425738.638520502536.89

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润824026.691002300.01

支付其他与筹资活动有关的现金3138944060.596492874237.23

筹资活动现金流出小计118323420107.33125791860027.29

筹资活动产生的现金流量净额15002091737.2612315535958.76

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响33111272.3513604692.39

五、现金及现金等价物净增加额五、（六十四）178101905.82-2163732593.21

加：期初现金及现金等价物余额五、（六十四）13695657244.6615859389743.61

六、期末现金及现金等价物余额五、（六十四）13873759150.4813695657150.40（后附财务报表附注是本财务报表的组成部分）

法定代表人：主管会计工作负责人：会计机构负责人：