重要提示

一、本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。否八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况

二、公司全体董事出席董事会会议。否

九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性

三、大信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。否

十、重大风险提示

四、公司负责人李淑香、主管会计工作负责人彭志亮及会计机构负责人（会计主管人员）盛公司已在本报告第三节“管理层讨论与分析”一节中详细描述公司可能面对的风险，敬请投资者关注并注意投资风险。

小鹏声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

十一、其他

□适用√不适用

五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

公司董事会拟定的2025年度利润分配方案为：拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金股利2.00元（含税），预计总额54025342.00元（含税）。

同时公司亦可根据盈利情况和资金需求状况进行中期利润分配。年度股东会审议的下一年中期分红上限不应超过相应期间归属于公司股东的净利润。董事会根据股东会决议在符合利润分配的条件下制定具体的中期分红方案。

截至报告期末，母公司存在未弥补亏损的相关情况及其对公司分红等事项的影响。

□适用√不适用

六、前瞻性陈述的风险声明

√适用□不适用

本报告中所涉及的公司发展战略、经营计划等前瞻性描述，均不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者理解计划、预测和承诺之间的差异，请注意投资风险。62025年年度报告第一节释义江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告7备查文件目录

载有法人代表、主管会计工作的公司负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表

载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件报告期内在证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿82025年年度报告第一节释义江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告122025年年度报告第一节释义江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告3

一、释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

释义初心培训公司指溧阳市初心培训服务有限公司，为天目湖股份的全资子公司公司/本公司/天目湖股份指江苏天目湖旅游股份有限公司动物王国公司指江苏天目湖动物王国旅游有限公司股东会指江苏天目湖旅游股份有限公司股东会溧阳城发指溧阳市城市建设发展集团有限公司董事会指江苏天目湖旅游股份有限公司董事会中国证监会指中国证券监督管理委员会

天目湖有限指溧阳市天目湖旅游有限公司，即本公司前身上交所指上海证券交易所天目湖公司指溧阳市天目湖旅游公司，即天目湖有限前身中登公司指中国证券登记结算有限责任公司山水园分公司、天目湖山水园、山水园景区、江苏天目湖旅游股份有限公司山水园景区分公司，为天目湖股份山水园指的分公司大信/会计师事务所指大信会计师事务所（特殊普通合伙）

商业开发分公司、商业公司指江苏天目湖旅游股份有限公司商业开发经营分公司，为天目湖股中信建投、保荐机构指中信建投证券股份有限公司

份的分公司报告期指2025年1月1日-2025年12月31日

天立源分公司、商业公司指江苏天目湖旅游股份有限公司天立源开发经营分公司，为天目湖股份的分公司温泉度假公司指溧阳市天目湖御水温泉度假有限公司，为天目湖股份的全资子公司温泉分公司、御水温泉景区、御水温泉指溧阳市天目湖御水温泉度假有限公司温泉分公司，为温泉度假公司的分公司酒店分公司、度假酒店指溧阳市天目湖御水温泉度假有限公司度假酒店分公司，为温泉度假公司的分公司旅行社公司、天目湖旅行社、旅行社指溧阳市天目湖旅行社有限公司，为天目湖股份的全资子公司职工休养公司指溧阳市南山职工休养有限公司，为天目湖股份的全资子公司农业公司指溧阳市天立源农业发展有限公司，为天目湖股份的全资子公司千采旬酒店公司指溧阳市千采旬酒店有限公司，为温泉度假公司的全资子公司、天目湖股份孙公司遇天目湖酒店公司指溧阳市遇天目湖酒店有限公司，为天目湖股份的全资子公司山水园酒店公司指溧阳市天目湖山水园酒店有限公司，为天目湖股份的全资子公司碧波园大酒店公司指溧阳市碧波园大酒店有限公司，为天目湖股份的全资子公司竹海公司、南山竹海景区、南山竹海指溧阳市天目湖南山竹海旅游有限公司，为天目湖股份的控股子公司索道公司指溧阳市南山竹海索道有限公司，为天目湖股份的控股子公司42025年年度报告第节公司江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告562025年年度报告第节公司江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告7一、公司信息四、信息披露及备置地点公司的中文名称江苏天目湖旅游股份有限公司公司披露年度报告的媒体名称及网址上海证券报

公司的中文简称 天目湖 公司披露年度报告的证券交易所网址 www.sse.com.cn

公司的外文名称 Jiangsu Tianmu Lake Tourism Co.Ltd 公司年度报告备置地点 公司证券投资部

公司的外文名称缩写 TIANMU LAKE TOURISM CO.LTD

公司的法定代表人李淑香五、公司股票简况

二、联系人和联系方式公司股股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称

董事会秘书 A 股 上海证券交易所 天目湖 603136 无姓名虞雯

联系地址溧阳市天目湖旅游度假区环湖西路1号六、其他相关资料

电话0519-87985901

传真0519-87981828名称大信会计师事务所（特殊普通合伙）

电子信箱 yw@tmhtour.com 公 司 聘 请 的 会计师事务所 办公地址 湖北省武汉市武昌区中北路 31 号知音广场 16 楼（境内）签字会计师姓名潘杨州、廖梅

三、基本情况简介名称中信建投证券股份有限公司报告期内履行办公地址上海市浦东新区浦东南路528号上海证券大厦北塔2203室持续督导职责

的保荐机构签字的保荐代表人姓名吕岩、蒋宇昊公司注册地址溧阳市天目湖旅游度假区环湖西路1号

持续督导的期间持续督导期间为2020年3月16日至2021年12月31日，2022年1月公司注册地址的历史变更情况不适用1日起对未使用完毕的募集资金相关事项进行持续督导。

公司办公地址溧阳市天目湖旅游度假区环湖西路1号公司办公地址的邮政编码213333

公司网址 www.tmhtour.com

电子信箱 yw@tmhtour.com8 2025 年年度报告 第 节 公司 江苏天目湖旅游股份有限公司 2025 年年度报告 9

七、近三年主要会计数据和财务指标报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明□适用√不适用

（一）主要会计数据

单位：元币种：人民币八、境内外会计准则下会计数据差异

主要会计数据2025年2024年本期比上年同期增减(%)2023年营业收入508070184.47536204952.43-5.25629889317.51（一）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

利润总额137867137.92161098089.47-14.42223059934.61□适用√不适用

归属于上市公司股东的净利润95321089.57104662021.50-8.92147001058.47

归属于上市公司股东的扣除非经（二）同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司

常性损益的净利润89422892.62100833160.79-11.32139606161.11股东的净资产差异情况

经营活动产生的现金流量净额188873497.83192051380.11-1.65315821380.13□适用√不适用

2025年末2024年末本期末比上年同2023年末（三）境内外会计准则差异的说明：期末增减（%）□适用√不适用

归属于上市公司股东的净资产1371095270.281339312288.002.371332520857.74

总资产1707749451.411781654461.90-4.151740232880.56九、2025年分季度主要财务数据

（二）主要财务指标单位：元币种：人民币第一季度第二季度第三季度第四季度

（1-3月份）（4-6月份）（7-9月份）（10-12月份）主要财务指标2025年2024年本期比上年同期增减(%)2023年营业收入104922974.23141391076.16139503249.95122252884.13

基本每股收益（元／股）0.350.39-10.260.54归属于上市公司股东的净利润13842231.5240885069.4328526760.4812067028.14

稀释每股收益（元／股）0.350.39-10.260.54归属于上市公司股东的扣除非

经常性损益后的净利润12568103.3840357150.4528000542.508497096.29扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）0.330.37-10.810.52经营活动产生的现金流量净额15435563.2937062598.7364365183.4572010152.36

加权平均净资产收益率（%）7.067.88减少0.82个百分点11.67季度数据与已披露定期报告数据差异说明

扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）6.627.60减少0.98个百分点11.08□适用√不适用102025年年度报告第节公司江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告11目一股股公司股份

√适用□不适用

单位：元币种：人民币□适用√不适用

非经常性损益项目2025年金额附注（如适用）2024年金额2023年金额

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值公目准备的冲销部分-1872935.94-113385.35-1278839.34√适用□不适用

单位：元币种：人民币

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营项目名称期初余额期末余额当期变动对当期利润的影响金额业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定

的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府7800911.066561173.9812766175.78其他权益工具投资15180803.8215103048.92-77754.900.00

补助除外合计15180803.8215103048.92-77754.900.00除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金2799774.48133821.92

融负债产生的损益□适用√不适用

除上述各项之外的其他营业外收入和支出189052.47-586447.11-1305930.49

减：所得税影响额2228615.501498604.282545350.14

少数股东权益影响额（税后）789989.62667698.45241158.45

合计5898196.953828860.717394897.36

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项

目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用122025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告13142025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告15

一、报告期内公司从事的业务情况天目湖南山竹海

公司长期致力于成为“中国一站式文旅模式的实践者”，打造“产品复合、市场多元、服务系统”的一站式旅游目的地，“天堂南山，梦幻竹海”。天目湖南山竹海以竹文化为主题，集自然资源、生态保护和旅游观光为一体，是长三角地为客户提供全方位一站式旅游服务体验。三十年来，公司主要从事旅游项目开发与经营业务，拥有复合型文旅项目的策划、区负有盛名的天然氧吧和度假胜地。2025年春秋两季，景区打造“南山竹海登山赛”，该赛事主打“轻户外”理念，全程设计、建设与运营的综合能力，是集观光、休闲、度假、高端旅游等功能于一体的综合旅游服务商。公司旗下现拥有3个设置1200米平缓登山路线。选手从寿星广场出发，途经观海亭、听涛亭等标志性景点，最终登顶“吴越弟一峰”。路线国家 AAAAA 级旅游景区、1 个主题乐园、2 个文旅综合体、2 个品牌系列 9 家酒店、1 家全国百强五星旅行社以及全区覆 设计兼顾趣味性与大众参与度，无论是亲子家庭、好友组合，还是独行游客，皆能在漫步竹海的过程中找到属于自己的节盖的综合商业公司。奏与乐趣。

2025年，公司紧抓机遇，通过精准的市场与客群需求洞察，持续完善公司产品序列，策划推出特色体验活动，为“一站式模式”实现流量加码和品质加持。

报告期内，公司主营业务如下：

1.景区、乐园与综合体业务

（1）国家 AAAAA 级旅游景区天目湖山水园

“山水诗意，江南典范”。天目湖山水园是天目湖的核心景区，也是天目湖诗意天成的精华所在，精致山水的代表。景区四面群山枕水，湖中岛屿散落、湖岸曲折通幽。拥有慈孝文化园、状元文化区、奇石馆、龙兴岛、中国茶村等特色景点，以及山水文化、鱼文化、茶天目湖御水温泉文化、游轮观光等丰富的文化底蕴。五星温泉主题景区，竹海森林里的温泉。60个温泉泡池，四大泡池区域各具特色，山顶至高处的360°竹尖观景温泉，

2023-2025年，天目湖持续打造夜游品牌“宴·夜天目湖”大型沉浸式夜游。结合灯光艺术、水幕投影与实景演出，升可供游客休养和度假休闲。连续多年推出“冰雪温泉季”活动，利用冬季资源，结合天目湖独特的自然风光，打造了冰雪

级打造行进式演出，游客可乘船赏景、逛特色市集，解锁“夜经济”下的诗意天目湖。2025年夜游创新迭代，融合江南首氛围与温泉体验相结合的旅游产品，吸引了大量冬季游客，有效延长了旅游旺季。

创百米竹筏、千架次焰火无人机、特色花灯装置打造大型山水实景演出“千里江山融合演绎”。2025年景区举办“龙跃天目湖”主题龙舟赛，在山水画卷中演绎一场古今交融的端午民俗盛典。162025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告17

（2）主题乐园（3）文旅综合体天目湖水世界南山小寨项目

毗邻自然山水类景区的水上乐园，每年暑期开放，拥有惊险刺激的水上游乐设备，以及“巨碗滑道”“巨蟒滑道”等南山小寨以徽派建筑为基调，以“古代市井文化”为核心精神，南山竹海原生态文化为内涵，复古还原了颇具江南风数十项游乐项目，是亚洲领先的生态型水世界。2025 年 7 月，“泰酷文化艺术之旅”Thai Cool Culture Festival 暨天目 情的古街市，包含住宿、餐饮、商业、游客服务中心等。

湖水世界泰狂欢开幕式在水世界盛大开幕，本次“泰酷文化艺术之旅”暨天目湖水世界泰狂欢开幕式，是溧阳天目湖拥抱国际、展现开放姿态的重要窗口。活动将天目湖的江南灵秀与泰国风情巧妙融合，为游客打造了深度沉浸的文化体验。

平桥石坝综合体项目

平桥石坝是中国最大的非钢筋混凝土水库大坝之一，也是亚洲最大的浆砌石拱坝。平桥石坝公园为开放式景点，集自然景观、水利工程和文化旅游于一体。公司团队对现有景区实施升级改造，优化商业休闲业态布局，新增露营项目，进一步拓展项目业务产品，着力打造特色休闲文旅综合体。182025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告19

2.酒店与餐饮业务

（1）“御水温泉”系列酒店御水温泉·森酒店“森野梦幻，亲子度假”。3大主题，5种房型，18套套房，以“自然”“融合”“亲子”为关键词，点缀星空、绿野、御水温泉·竹溪谷酒店幽竹元素，融入御水品牌概念与高标准，贯彻品牌核心设计审美的同时，呈现丰富充盈的森空野境。

“身在野，心自奢”。拥有花、艺、文、茶、棋5大主题客房，50栋单栋式别墅错落隐于竹海，环绕山谷而建，每套别墅自带独立泳池和独立温泉泡池，共120间舒适客房。配套江南特色的竹景餐厅、书香阁、室内室外无边泳池、竹泉馆、SPA 水疗及童趣乐园等项目，是中国野奢迭代之作，当代“野奢”新定义者。

御水温泉·客栈

“居于竹间，尊享自然”。邻近天目湖御水温泉·度假酒店，拥有41间客房，保留传统的古老院落，同时将现代的生活理念注入传统文化中。

御水温泉·度假酒店

“隐于竹海，伴以温泉”。五星标准建造的现代度假酒店，拥有各类景观客房与套房共计240间，配备中西餐厅、各类大小会议室与多功能厅，提供度假休闲、商务洽谈和培训团建场所。202025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告21

（2）“遇”系列特色酒店遇·碧波园酒店

遇·天目湖酒店“湖畔隐居，画中的家”。酒店位于天目湖畔，地理位置绝佳，融入“画中的家”核心设计理念，点缀湖波、绿野、“居于湖畔，乐享亲子”。原生态亲子度假酒店，共81间/套客房，10种房型，原木系和藤编家具，配套现代化品牌设施，山水元素，拥有8种房型23间客房，沿袭天目湖“遇”品牌概念与高标准，演绎湖居生活的中式美学。

主打情侣度假和亲子出游。

遇·湖林里酒店

遇·十四澜酒店“亲子树屋，童话秘境”。木屋主题房设有4种主题共19间客房，以临湖特色与东方柔美意境为“临湖美居，绝色山水”。高端全湖景酒店，共14间客房，包括5间榻榻米湖畔大床房和9间湖畔带阁楼家庭房，是灵感元素，以木屋造型与森野主题为客房架构，融山水园景区内唯一临湖亲水酒店。入绿色环保、智能科技、营造温馨、时尚、舒适的睡眠环境。

遇·竹隐居酒店

“江南山居，风情客栈”。江南庭院式精品酒店，拥有各类特色客房167间，传统徽派建筑风格与现代建筑风格融合，隐逸竹景尽显江南风情，清幽雅致尽享山水休闲。222025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告23

（3）综合特色业务3.综合商业

湖畔露营帐篷基地：帐篷营地位于天目湖山水园湖畔区域，配备单人帐篷、家庭双人帐篷和家庭大帐篷等多品类帐篷天目湖商业公司：立足用户需求，以旅游商业业态规划、商业运营管理及文旅商品研发为核心业务，涵盖商业业态定位、产品，并配套丰富的拓展活动、特色夜读、主题沙龙等活动，满足细分人群的需求。策划、招商、运营以及在地文化延伸商品研发及销售。公司整合集团商业资源及周边商业资源，同步线上线下的销售模式，为游客提供“能带走的旅行”“本土严选”服务，真正做到了一站式无忧购物。

（4）餐饮业务4.旅行社业务

除综合型和住宿类酒店外，公司旗下另拥有知味渔府、珍味堂、御膳楼等纯餐饮业态，凝练提升本土特色，塑造舌尖天目湖旅行社：连续多年荣获“全国百强旅行社”，是公司一站式文旅模式强大的纽带，为全域旅游及全产业旅游提文化与旅游高度融合的美食 IP，打磨形成以网红鱼头为代表的天目湖湖鲜、溧阳“三黑三白”为代表的溧阳农家菜系列、 供市场化、定制化服务。公司充分运用旅行社多元化业务的整体资源和优势，将每个资源和业务单元协作松散相互脱节的以全竹宴为代表的南山竹海山珍系列、高端自助和国宴养生系列美食，选材天然，原汁原味，是天目湖乃至溧阳文化、旅“点”，紧固为上中下游有机紧密合作运营的“链”。

游的重要组成部分。242025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告25

5.综合业务（4）红色党建业务

除大众旅游外，结合高质量旅游发展需求，公司持续开发提供个性化、专属化、小众化的定制产品线路与服务，满足公司以沙河精神展馆和溧阳生态创新展馆等为载体，创新开展“红色党建+绿色生态创新”活动。通过追溯红色记忆，不同细分市场的游客需求。引导广大党员不忘初心、牢记使命，履职尽责，形成“支部搭平台、党员展风采、旅游树形象”的旅游产业发展新常态，

（1）疗休养业务打造天目湖独具特色的党建品牌。

公司已获江苏省职工（劳模）疗休养天目湖基地和上海职工疗休养基地等称号。基地深厚的人文底蕴、优越的生态环境、（5）培训拓展业务丰富的全域疗休养资源和成熟完善的一站式服务配套体系，被业界称为“最具生态特色”的一站式疗休养基地。公司基于公司具备丰富的课程培训和团队拓展资源，可提供个性化的定制服务，由专业培训讲师进行课程设计与指导，并开展让广大职工“疗有所养，疗有所得”的服务理念，对基地配套与服务精心设计，打造了完善的康疗服务体系，优异的休憩丰富多彩的课间活动及团队熔炼游戏，助力团队建设，凝聚团队力量。

配套体系，优质的休养资源，提供一站式服务、管家式跟踪、班组式管理，充分满足职工劳模在疗休养体验中的实际需求，（6）特色旅居业务关注职工身心健康，使广大职工能够做到“身心皆养”。

（2）研学游与社会实践业务公司深刻理解“银发”群体需求，依托溧阳世界长寿文化之乡的文化脉络，持续完善旅居软硬件配套和高质量服务体系，提供健康咨询、个性化饮食计划，策划主题摄影、健康登山、养生太极等特色活动，打造富有特色的银发旅游品牌。

公司拥有全国研学旅行基地（营地）、全国科普教育基地、省级爱国主义基地、常州中小学劳动教育实践基地等优质资源。（7）宠物友好游憩业务作为溧阳全域研学旅行资源整合者和江苏研学旅行实践者，天目湖率先发展研学旅行产业，打造“行走中的课堂”主题研学体系和国内领先的一站式研学基地。天目湖研学旅行以“研而有心，研而有信，研而有省”三大关键词为特色，布局研公司紧跟市场需求，以宠物友好为核心理念，设计推出系列宠物友好专线，园区打造“泊狗处”、宠物专享套餐、宠学特色课程体系的研发设计，以诚信的原则，“1+1+1”标准模块化研学团队，确保研学品质，配套科学全面的系统评价物客房礼遇等专享设施，打造宠物友好专线，营造温馨美好的携宠旅行度假氛围。

与持续改善机制，形成了独具特色的研学体系。 此外，公司依托景区自有优质资源和周边资源，借助全域旅游契机，策划 IP 主题活动，推出各类体验性极强的产品活动，

（3）亲子体验业务如素墨竹社手工体验、徒步登山、颂钵疗愈、国风茶禅、国风诗会、森林艺术展等，让游客在青山绿水间享受休闲度假的自由。

公司积极创新亲子游产品，主动迎合市场新变化，升级产品和服务标准，开发更多符合家庭需求的亲子产品，包括夏令营、冬令营、采茶之旅、挖笋之旅、亲子 DIY 系列活动、熊猫生日会等，满足游客对亲子旅游、品质旅游的需求，使亲子出行 报告期内公司新增重要非主营业务的说明不再只是单一的看风景形式，而是成为家长对孩子的教育由家庭到社会、由校园到户外的场景延伸。□适用√不适用262025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告27二、报告期内公司所处行业情况2.休闲经济不断壮大，旅游空间从景区向全域延伸

2025年是“十四五”规划收官之年，我国旅游行业在政策引导、需求变化与科技融合的多重作用下，进入恢复与转型游客正从“看风景”向“享体验”深度转变，亲子研学、康养度假、户外探险、乡村休闲等融合业态持续火热，康养旅居、并行的关键阶段。国内旅游市场整体保持增长，出入境旅游逐步回暖，但市场分化加剧，消费行为更趋理性，行业竞争从小城反向游等细分市场快速崛起，休闲经济不断壮大。这一趋势推动旅游供给从标准化向个性化、从功能型向情感型加速规模扩张转向品质与效率的深度博弈。文化和旅游部等部门数据显示，行业呈现“需求多元化、供给品质化、服务智慧化”转型，旅游空间也从传统景区向城市街区、乡村田野、文化场馆等全域空间延伸。在此背景下，以景区为核心吸引物、深的发展特征，旅游业作为国民经济战略性支柱产业的地位进一步巩固，但市场主体在经营端仍面临较大的转型压力与盈利度融合周边资源的“景区+”融合产品备受市场青睐，如“景区+研学”“景区+康养”等复合型产品，既保留了景区的挑战。流量基础，又延展了消费场景与体验深度，成为当前文旅市场最具活力的增长点。3.需求迭代升级，体验化与个性化成主流

（一）政策体系持续完善，筑牢行业高质量发展根基消费者不再满足于“去过”，而更追求“玩好”，旅游消费需求呈现出多层次、个性化、情感化的显著特征，情绪价

1.提振消费发力，文旅成服务消费重点领域值已成为影响消费决策的关键变量。从“打卡景点”转向“感受生活”，“为一场演出奔赴一座城”的票根经济、赛事文旅融合等新模式，游客越来越注重旅行过程中的情感共鸣与自我实现，让旅游消费的内涵和外延不断拓展。同时，定制游、

2025年国家层面持续出台系列政策举措提振消费，政府工作报告明确提出释放文化旅游服务消费潜力；中办、国办印私家团、包车游等个性化出行产品仍保持高热度，满足了不同群体对专属旅行体验的需求，旅游消费的精细化、多元化特

发《提振消费专项行动方案》，商务部等9部门出台《关于扩大服务消费的若干政策措施》，均重视文旅消费。各地持续征愈发明显。

开展文化和旅游消费季活动，通过消费券、满减等惠民举措撬动市场需求，推动消费持续扩大。

2.规范融合并举，健全行业发展保障体系（三）供给侧融合突破，产品与业态创新持续升级

相关部门持续完善行业标准，推动“文旅+百业”“百业+文旅”深度融合，交旅融合进入场景化落地、产业化赋能1.跨界融合持续深化，新赛道加速形成新阶段，2025年全国开行旅游列车2485列，同比增长33.6%，为旅游市场发展提供了坚实的基础设施支撑。一系列政策的落地实施，不仅营造了公平有序、安全优质的行业发展环境，更有效激发了市场主体活力，推动旅游经济从复苏增长向2025年，旅游业与农业、体育、康养等产业的融合更加深入，主题研学、山地越野、中医养生等新业态百花齐放。旅繁荣发展稳步迈进。游景区不再局限于传统的山水人文，而是向复合功能空间转型。旅游景区产品类型更加多元，从沉浸式演艺剧场的遍地开

3.监管体系更加完善，市场环境持续净化花到低空旅游的试点运行，供给端的创新有力回应了消费端的分层需求。2.业态创新升级，融合化与数字化特征凸显

市场热度的攀升对行业治理提出了更高要求。国务院办公厅印发《关于进一步加强旅游市场综合监管的通知》，围绕旅游经营事前事中事后全流程，进一步明确文旅、公安、交通、市监、网信等各部门职责，构建起职责明确、协同高效的新技术的深度应用，正从体验内容与运营模式两个维度重塑文旅产业：一是以数字演艺、沉浸式体验为代表的内容业综合监管机制。通知特别强调要严厉打击“大数据杀熟”、虚假宣传、强迫购物等乱象，推动在线旅游平台良性竞争，保 态融合创新，通过 5G、VR、AI、全息影像等技术打造“穿越式”、“互动式”数字文旅产品，让游客获得超越物理空间障游客权益。的沉浸式观感；二是以智慧旅游为核心的运营管理数字化变革，通过建设集预约预订、智能导游、客流管理于一体的数字文旅平台，全面提升服务效率与游客体验。

（二）需求侧消费演变，理性回归与情绪价值主导

1.消费决策逻辑重塑，情绪价值成为关键变量

2025年的旅游市场，消费者不再满足于“去过”，而更追求“玩好”。随着理性消费时代的全面到来，游客的决策逻

辑发生了深刻变化——情绪价值已成为影响消费决策的关键变量。从“反向旅游”“平替旅游”到“Citywalk”持续走红，从特种兵式打卡到沉浸式慢充，游客越来越注重旅行过程中的情感共鸣与自我实现。282025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告29

2.组织提效与财务模型双轮驱动，成本管控见实效

2025年，在行业复苏趋缓、消费行为结构性转变的宏观背景下，面对流量增长承压、客均消费下行等市场挑战，公司公司以成本管控为核心，多措并举推动降本增效落地。组织层面，通过架构扁平化、压缩管理层级、推行划小核算单

坚持稳存量与拓增量并重，持续夯实产品与服务基础，积极探索细分市场与业务模式创新，推进组织在动态调整中优化提升。位等举措，实现组织“瘦身提效”目标基本落地。财务层面，构建零基预算模型，打破历史基数依赖，建立成本分类分层管理与产品毛利基准体系，为经营决策提供支撑。同时，采购端通过招标扩面、渠道创新实现显著降本。组织提效与财务

（一）经营：流量破局与收益优化双轮驱动管控双向发力，为公司稳健经营提供有力保障。

1.借势文体旅融合，流量与品牌双跃升3.信息平台稳步搭建，数字化赋能初见成效公司聚焦数字化转型目标，稳步推进信息平台搭建，业务中台实现团队多业态预订、景酒订单直连等功能，管理中台

2025年，公司精准把握苏超赛事热点，以多维联动策略放大品牌声量，推动文体旅融合取得积极成效。线下深度融入完成财务、人事等模块移动审批与数据统一查询。多项系统功能落地，累计节约大量人工工时，核心系统可用性保持高位，

赛事运营，主场打造巨型砂锅鱼头特色活动，客场布局多城市文旅市集；线上策划系列特色话题，全网累计播放量取得重 为运营效率提升奠定坚实基础。AI 伴游、语音智能客服等创新应用上线，为游客游览全生命周期场景赋能探索新路径。

大突破。暑期期间四度荣登央视平台，曝光频次较往年大幅提升。天目湖与南山竹海在主流社交平台的搜索热度显著攀升。

淡季期间，集团通过精准营销与惠民政策组合发力，带动门票总收入显著增长，其中散客收入激增，有效对冲了淡季的客流压力。（三）发展：探索创新与战略韧性并进

2.精细化运营发力，存量价值再激活1.输出管理多点突破，轻资产运营进入实践阶段

公司充分借助一站式目的地模式的优势，构建一站式产品体系与收益管控机制，推动酒店板块从规模扩张向质量效益输出管理业务秉持“实践赋能、稳步拓展”原则，在多个委托管理、咨询项目中积累经验、锤炼专业团队。公司与地转型。通过全周期精细化控盘，集团酒店出租率稳步提升，以规模提升有效对冲房价波动，共有客源占比持续扩大，客源方政府及合作方深度协作，实现项目平稳运营与效率提升，逐步构建起标准化输出管理体系。基于成熟运营经验打造的管协同效应不断增强。同时，公司全面推进多业态精细化运营，山水园游船、南山竹海特色体验、度假酒店收益管理、温泉理输出体系已完成初步市场验证，轻资产运营模式正式进入实践阶段，有望成为公司未来新的利润增长点，并持续提升品产品创新等成效明显，有效激活存量资产，实现整体收益结构持续优化。牌影响力。

3.细分赛道精准布局，培育第二增长曲线2.战略项目迎难而上，资本运作路径持续优化

公司深耕旅居、疗休养、宠物友好等细分赛道，持续开辟新的流量增长路径。旅居业务以北京为核心市场，拓展至多2025年，受外部政策调整等不可抗力影响，部分重点项目推进受阻。面对困局，公司始终保持坚韧姿态主动破局，迅个远程区域，年度接待量及营收实现快速增长；创新天目湖旅居模式，合作成效良好。疗休养业务深化与航天体系合作，速启动闭环处置，全力维护合法权益。在资本运作层面，公司持续梳理并优化资本运作策略，积极寻求与公司战略契合的实现从零到一的突破。洞察“它经济”趋势，打造宠物友好景区及酒店产品，联合平台举办特色活动，活动周期内景区热优质资源与合作机会，为未来价值提升和可持续发展储备动能。

度流量及交易额显著提升。线上生态精细化运营持续推进，直播时长与核销收入实现跨越式增长。通过新兴场景布局，公司精准触达细分客群，进一步丰富产品矩阵、强化品牌差异化标签，为流量增长开辟新路径。

（二）管理：组织效能与用户体验双提升

1.用户体验稳中提质，满意度保持高位

公司始终以“游客为中心”锚定服务根基，构建全年度动态监控与闭环管理体系，通过季度专项督查、月度跟踪复盘、MOT 体验设计理念引入等举措，实现“体验稳基”目标基本落地。集团游客满意度保持高位，各景区及酒店均获得游客广泛好评，为游客提供了稳定优质的游览保障。302025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告31四、报告期内核心竞争力分析1.因地制宜、适度超前的综合产品策划能力

√适用□不适用公司始终专注于走文旅行业专业化发展的道路，核心管理团队高度稳定，旅游管理经验丰富，熟悉景区及综合体的规划建设与经营管理，涉猎了景区、温泉、酒店、商业、旅行社等文旅全产业链业务。

公司依托天目湖旅游度假区良好的自然生态环境与资源，结合地方区域文化，围绕用户市场需求策划、开发并运营旅不同于一般的旅游类企业多依托于独特的自然资源、深厚的历史文化和优越的地理环境等开展旅游业务的特点，公司游产品项目，打造了业态丰富的旅游产业链。公司核心竞争力如下：擅长围绕有限的自然资源，根据其不同的特点，因地制宜地开发建设，从无到有量身打造旅游产品。这些产品项目的设计、开发和建设对公司的整体规划能力、资源整合能力、旅游产品文化定位能力、客户和市场需求的把握能力以及产品细节设

（一）精确定位且系统打造“一站式文旅”的发展模式优势计能力都有很高的专业要求。

公司较早定位了一站式旅游的战略发展模式，其核心要义在于“产品复合、市场多元、服务系统”。公司一站式模式2.强总部运营模式下合力打造文旅项目强调产品必须具备独立个性发展特色，同时强调产品和产品之间相辅相成，协同发展。一站式文旅模式在外部环境影响下公司集团总部职能部门细分，高效承接战略。多年来运作下，职能专业条线产品设计建设与业务主体运营效果高度结合，验证了其优势，公司有着更多的市场通道和更快速的恢复能力。成功开发了不同类型的产品项目、活动内容等，不断进行知识萃取和经验积累，打造专业化人才队伍，更好更深地介入一

1.产品复合：每个产品独具个性特色与竞争力，产品与产品之间共生共荣，相互支撑。复合型产品开发，有所为有所不为。站式目的地项目的持续打造工作。

秉持“生产一代、准备一代、研发一代”的项目开发理念，通过系统性规划与差异性产品的持续投资，体验性、互动文旅产品的建设周期和投资回报周期偏长，而游客需求和市场环境变化瞬息万变，因此产品打造必须有清晰的商业模性活动等产品内容的持续优化，以点带面，形成多样性产品架构，打破淡旺季明显的限制，满足差异化、个性化需求，进式，同时项目的设计建设必须与未来运营高度结合，才能更好适应市场变化。公司在长期实践过程中，在项目落地全过程一步丰富区域内产品厚度，增强目的地效应。中持续推进项目、业务与管理的融合，是保障旗下所有文旅项目开发一个成功一个的根本因素。

2.市场多元：依托复合型产品开发多元化市场渠道，细分目标客群定位，深耕市场客户需求业务，重视品牌建设和多3.优秀的旅游项目运营能力

元化市场营销工作的开展，适应国内观光、休闲、度假、疗养等丰富梯度的市场客群。

多元化市场使公司不局限于单一区域和结构的客源，在激烈竞争环境和极端情况下，具有较强的反脆弱性，持续推动公司高级管理人员较为稳定，具有丰富的市场经验和较强的业务能力，对本行业的技能及业务发展历程、未来趋势具天目湖品牌及经营效益提升。有深刻理解。公司主要管理人员拥有丰富的旅游管理经验，熟悉景区规划建设、经营管理、特种设备、旅行社等相关业务。

一站式文旅模式给予游客更多选择，延长停留时间，做到全时空覆盖，四季皆旺，老少皆宜，从而使天目湖摆脱一日公司成立三十余年来，开发了不同的旅游项目并成功运营，管理团队积累了丰富的文旅项目运营经验。公司与时俱进，游竞争红海，进入两日及以上周边休闲度假目的地市场序列。结合战略持续变革组织，团队成员有着高度的凝聚力，持续的学习和创新能力，持续提升旅游运营能力。

3.服务系统：既有适合大众旅游的标准化服务，又有适合细分市场的特色与个性服务。文旅行业的核心要素是产品服务质量，公司在景区管理制度建设、员工行为规范、服务质量监督、游客满意度维护等方面积累了成熟的经验，并在跨景区管理、景区联动经营和多品种混合经营等各种旅游管理方面拥有成功的经验。这些经

天目湖依托游客中心、智慧平台与服务管家，构建一站式管家服务，为游客提供行程规划、线路定制、游览安排、餐验和管理能力是公司在同行业旅游企业中保持竞争优势的重要因素，也是确保公司未来持续扩张，进一步拓展产品和业务饮住宿、购物体验等系统服务，实现一站式旅游无缝对接。的有力保障。

天目湖的顾客满意系统经历了三次认知实践迭代，持续推动客户反向驱动天目湖的组织设计、商业模式打造和战略实现。并且深化 MOT 峰值体验设计，在标准化服务基础上，创造服务产品，强化客户体验。 （三）天目湖品牌建设和市场营销优势

（二）全产业链文旅项目的策划、建设和运营能力优势政府和公司多年来紧紧围绕“天目湖”核心品牌及“南山竹海”、“御水温泉”等子品牌来开展品牌宣传、产品开发完善等工作。

经过多年摸索，公司已具有强大的旅游资源开发和运营能力。这也是公司能够解决其他旅游企业拓展难、扩张难、持续发展难的关键所在，从而真正实现长期的发展。公司所开发的旅游项目均成功投运并保持盈利，彰显公司优秀的专业运1.长期的品牌规划、实施与宣传营能力优势。溧阳市政府和公司积极利用各项渠道宣传，通过专业的品牌规划，制定了覆盖全媒体的宣传策略。在重量级电视台黄金时段进行天目湖旅游形象、特色活动露出。在各个区域内，与地级市以上的报纸、电台、电视、户外等主流媒体建立密322025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告33切的合作关系。与各大旅游电商保持长期战略合作伙伴关系，并与大型门户网站、主流OTA以及新媒体建立了长期推广合作。 造溧阳全域旅游品牌的新标杆，树立具有国际影响力的旅游度假目的地城市形象。

公司在发展过程中不遗余力地推动天目湖品牌发展，支持政府工作开展了各类文旅惠民活动，形成政企相互成就的良性循资源优势：绿水青山资源为国家和集体所有，但优质资源并不等同于优质文旅产业项目。如何激活自然资源，将生态环。优势转化为发展动能，使生态资产转化为生态资本，激发转换活力是企业优势。国有股东与企业进行多轮深度沟通，双方

2.打造文旅活动营销矩阵基于未来发展规划，充分发挥资源效应，推动绿色生态产业化发展、产业结构绿色化升级和文化旅游生态化融合。

天目湖积极举办各类文旅活动，如天目湖春节“回家·龙游天目湖”、天目湖水世界“泰狂欢”及夜公园、天目湖龙舟资金优势：综合体项目所需资金量大，国有股东与上市公司有着多元化融资渠道和融资能力，有利于集中精力做重大赛、御水温泉冰雪温泉节等，涵盖了不同旅游季节，借此充分与各方展开互动，扩大品牌影响力，提升品牌美誉度。项目。

3.积极参与行业交流活动专业性优势：公司具备全文旅产业链策划设计和建设能力，强在高效运营。而国有股东强在整体规划与社会资源协调。政企协作分工明确，共享社会和企业发展的成果。双方协作将有利于成功打造文旅项目，进一步丰富目的地旅游产品类型，

天目湖通过参与全国乃至国际性行业交流会议、高端论坛等方式，加大宣传，奠定天目湖在国内的行业地位，推进在有利于开拓客源市场，形成旅游目的地集聚区效应，带动地方经济发展。

国际上的知名度，促进天目湖旅游度假区成为全国顶尖旅游度假区。准入性优势：公司价值和未来发展空间受到各方认可，国有股东成为企业外延式发展的强大助力。

4.持续铺建全国市场渠道此外，公司较早介入旅游市场，组建市场营销团队，铺建营销渠道并持续发力于全国市场。在外部环境深度扰动经济（五）持续改进与创新机制的优势市场，加速文旅行业变革的当下，公司积极维护传统渠道并向新渠道拓展转型。天目湖在旅游业率先引入了卓越绩效管理体系。公司从产品和服务、顾客与市场、财务、资源、过程、领导等维度的天目湖的地标知名度和旅游影响力已经大幅提高，从之前的长三角范围扩展到全国范围，公司的景区知名度和品牌优 关键绩效指标 (KPI) 为主线，构建了绩效管理体系，应用目标管理方法，以战略目标为导向，自上而下地将战略目标分解势日益明显：以公司景区为核心景区的天目湖旅游度假区是国内最早具备“国家 AAAAA 级旅游景区”、“国家级旅游度 至公司各层次所有部门，直至个人。假区”和“国家生态旅游示范区”的三个国家级认定的旅游景区之一，同时获得“全国研学旅行基地”和“江苏省职工疗公司根据文旅行业属性及企业自身特点，通过过程需求识别、确认、设计、实施及改进等活动，按照价值链体系，运休养基地”认证。用过程方法、分析过程在价值链体系中的重要程度，确定了关键价值创造过程和关键支持过程，每一次活动都是一次增值的过程，为顾客、股东、员工、供方及社会等相关方创造价值。

（四）与国资强强联合的综合优势公司基于“价值引领、随需而变、人人担责、环环相扣、文化致胜”的质量管理理念，以“公司的价值源于游客的满意”的质量宗旨与“真诚和热情，在游客的满意和惊喜中找到服务的价值和快乐”的服务宗旨，建立内部质量管理体系。同时，溧阳国资认可上市公司价值，支持上市公司发展战略。溧阳城发成为公司第一大股东后，政企双方已积极推进多项合作，基于顾客的需求，利用质量结果、数据分析结果等，采取有效措施，通过资源投入与不断改进创新，持续改进质量管理体系，持续促进天目湖发展。夯实质量管理体系有效性。

1.保持上市公司灵活的机制体制不变，保障促进公司战略的实现公司引进稻盛和夫阿米巴经营体系，进行内部划小单元核算，核心是哲学+算盘，经营哲学是利他心，而算盘就是和一方面，国有股东高度认可公司相对完善的法人治理体制机制，以及快速应对市场变化的灵活与灵敏机制，强调保持收入最大、成本最小，单位时间附加值的核算，公司两者结合树立了人人都是经营长的理念，实现了从被动执行到主动参公司治理基本内容不变，核心管理团队高度稳定，国有股东不干涉公司运营，充分赋能企业，充分发挥现有管理团队的专与管理的改变，激发员工持续创新的动力，促进经营管理同步提升，帮助公司在竞争激烈、快速变化的外部环境中自我优化，业性，保障上市公司灵活性的机制与高效率的运营。公司持续完善现代企业制度，推进公司治理体系与治理能力现代化，能够更快地响应市场需求，赢得竞争优势。

形成市场化、专业化、法治化的市场经营和管理决策机制。

另一方面，国有股东认可公司未来发展战略，且积极引入渠道助力企业加快外延发展步伐，有利于公司未来扩张战略的实现。

2.双方强强联合，发挥优势，合作共赢

政企深度协作有利于增强产业协同效应，促进公司进行产业布局，符合公司“巩固根据地、深耕长三角”的未来发展战略规划。同时，项目的实施有助于提升溧阳旅游业在长三角区域的竞争力，形成鲜明、独特、响亮的城市旅游品牌，打342025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告35五、报告期内主要经营情况2.收入和成本分析

2025年，公司实现营业收入50807.02万元，归属于上市公司股东的净利润9532.11万元。√适用□不适用

（一）主营业务分析公司本期营业收入较去年同期下降5.25%，主要系外部环境变化、销售转化难度增加所致；公司本期营业成本较上年同期下降1.09%。

1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表（1）主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况

单位：元币种：人民币单位：元币种：人民币

科目本期数上年同期数变动比例（%）主营业务分行业情况

营业收入508070184.47536204952.43-5.25毛利率营业收入营业成本

营业成本252346873.64255123670.39-1.09分行业营业收入营业成本（%）比上年增比上年增毛利率比上年增减（%）减（%）减（%）

销售费用47163624.0745086754.904.61景区业务260150341.9685228094.1067.24-7.892.06减少3.19个百分点

管理费用74484608.9378707646.79-5.37水世界业务8022328.507819917.002.527.47-26.94增加45.92个百分点

财务费用-6334118.43-7901717.05不适用温泉业务35523390.8821377030.0039.82-15.98-4.64减少7.16个百分点

研发费用酒店业务153793551.06122940404.3420.06-3.55-1.91减少1.33个百分点

经营活动产生的现金流量净额188873497.83192051380.11-1.65旅行社业务8137546.457704516.655.32-5.98-4.67减少1.30个百分点

投资活动产生的现金流量净额-16256594.54-59570541.03不适用主营业务分产品情况

筹资活动产生的现金流量净额-151736896.19-53189206.36不适用毛利率营业收入营业成本

投资收益1445298.40653908.78121.02分产品营业收入营业成本（%）比上年增比上年增毛利率比上年增减（%）减（%）减（%）

资产减值损失-1689160.33不适用山水园137202061.9442838191.1168.78-7.22-4.34减少0.94个百分点

营业外收入297791.76157754.4688.77南山竹海122948280.0242389902.9965.52-8.639.47减少5.70个百分点

营业外支出108739.29744201.57-85.39水世界8022328.507819917.002.527.47-26.94增加45.92个百分点

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系收到动物王国股份转让款及购建固定资产、无形资产和其他长期温泉35523390.8821377030.0039.82-15.98-4.64减少7.16个百分点资产支付的现金减少所致；

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系偿还贷款金额增加所致；酒店153793551.06122940404.3420.06-3.55-1.91减少1.33个百分点

投资收益变动原因说明：主要系购买理财收益增加所致；旅行社8137546.457704516.655.32-5.98-4.67减少1.30个百分点

资产减值损失变动原因说明：主要系平桥文旅综合体在建工程减值所致；主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明

营业外收入变动原因说明：主要系无需支付的款项增加所致；公司分行业、分产品间的内部销售收入已抵消。

营业外支出变动原因说明：主要系固定资产报废损失减少所致。（2）产销量情况分析表□适用√不适用

本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用√不适用362025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告37

（3）重大采购合同、重大销售合同的履行情况酒店折旧及能源51703536.4921.1051809484.8820.72-0.20

□适用√不适用酒店物料及其他39016876.0915.9239439845.6315.77-1.07

（4）成本分析表旅行社业务职工薪酬7269820.542.977837210.433.13-7.24

单位：元币种：人民币设施设备旅行社业务修理费54401.460.0237510.240.0245.03维修量增分行业情况加所致

本期金旅行社业务能源费4316.020.003494.410.0023.51

本期占总上年同成本构成项期占总额较上情况旅行社业务折旧68273.860.0362479.560.039.27分行业目本期金额成本比例上年同期金额年同期(%)成本比例(%)变动比说明收入结构

例(%)旅行社业务物料及其他307704.770.13141020.470.06118.20变化导致相关费用

景区业务职工薪酬23772130.399.7026022625.1710.41-8.65增加

设施设备合计245069962.09100.00250041297.75100.00-1.99

景区业务修理费6161037.192.513365373.821.3583.07维修量增加所致分产品情况

景区业务能源费3801507.841.554718130.171.88-19.43本期金

景区业务物料9480966.613.878497600.363.4011.57本期占总上年同额较上

景区业务折旧33108115.2613.5033876994.4113.55-2.27分产品

成本构成项本期金额成本比例上年同期金额期占总年同期情况目(%)成本比变动比说明

景区业务其他8904336.813.637025550.532.8126.74例(%)例(%)

水世界职工薪酬1830052.000.751946175.000.78-5.97山水园职工薪酬9166635.703.7412231186.404.89-25.06

水世界修理费306470.000.13426363.210.17-28.12设施设备

水世界能源费826600.000.34886388.140.35-6.75山水园修理费4137921.441.692043381.990.82102.50维修量增加所致

水世界物料162020.000.07185708.700.07-12.76山水园能源费1865886.850.762310036.800.92-19.23水世界游

水世界折旧4691190.001.917257079.092.90-35.36乐设备到山水园物料5003763.382.044867092.221.952.81

期所致山水园折旧18097625.687.3819541148.257.82-7.39

水世界其他3585.000.002406.630.0048.96省检费用山水园其他4566358.061.863789427.401.5220.50增加所致南山竹海职工薪酬14605494.695.9613791438.775.525.90

温泉职工薪酬10750937.204.3912693731.485.08-15.31设施设备

温泉修理费784418.050.32613805.380.2527.80南山竹海修理费2023115.750.831321991.830.5353.04维修量增

温泉物料3461535.761.413536249.291.41-2.11加所致

温泉折旧4246052.181.733766045.311.5112.75南山竹海能源费1935620.990.792408093.370.96-19.62

温泉能源及其他2134086.810.871806650.430.7218.12南山竹海物料4477203.231.833630508.141.4523.32

酒店职工薪酬32219991.7613.1534083375.0113.63-5.47南山竹海折旧15010489.586.1214335846.165.734.71382025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告39

山林维护（5）报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化

南山竹海其他4337978.751.763236123.131.2934.05费增加所

致□适用√不适用

水世界职工薪酬1830052.000.751946175.000.78-5.97（6）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

水世界修理费306470.000.13426363.210.17-28.12□适用√不适用

水世界能源费826600.000.34886388.140.35-6.75

水世界物料162020.000.07185708.700.07-12.76（7）主要销售客户及主要供应商情况

水世界游属于同一控制人控制的客户或供应商视为同一客户或供应商合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。

水世界折旧4691190.001.917257079.092.90-35.36乐设备到期所致下列客户及供应商信息按照同一控制口径合并计算列示的情况说明无

水世界 其他 3585.00 0.00 2406.63 0.00 48.96 省检费用增加所致 A. 公司主要销售客户及主要供应商情况

温泉职工薪酬10750937.204.3912693731.485.08-15.31

温泉修理费784418.050.32613805.380.2527.80√适用□不适用

温泉物料3461535.761.413536249.291.41-2.11前五名客户销售额14169.64万元，占年度销售总额30.43%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0。

温泉折旧4246052.181.733766045.311.5112.75前五名供应商采购额6216.04万元，占年度采购总额38.29%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占温泉能源及其他2134086.810.871806650.430.7218.12年度采购总额0。

酒店职工薪酬32219991.7613.1534083375.0113.63-5.47

酒店 折旧及能源 51703536.49 21.10 51809484.88 20.72 -0.20 B. 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的 50%、前 5 名客户中存在新增客户

酒店物料及其他39016876.0915.9239439845.6315.77-1.07的或严重依赖于少数客户的情形

旅行社职工薪酬7269820.542.977837210.433.13-7.24□适用√不适用设施设备

旅行社修理费54401.460.0237510.240.0245.03维修量增报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供加所致应商的或严重依赖于少数供应商的情形

旅行社能源费4316.020.003494.410.0023.51□适用√不适用

旅行社 折旧 68273.86 0.03 62479.56 0.03 9.27 C. 报告期内公司股票被实施退市风险警示或其他风险警示收入结构

旅行社物料及其他307704.770.13141020.470.06118.20变化导致前五名销售客户相关费用

增加□适用√不适用

合计245069962.09100.00250041297.75100.00-1.99前五名供应商

成本分析其他情况说明□适用√不适用无402025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告41

D. 报告期内公司存在贸易业务收入 5. 现金流

□适用√不适用√适用□不适用

贸易业务占营业收入比例超过10%前五名销售客户报告期内，公司现金及现金等价物净增加额为20880007.10元，其中：经营活动中产生的现金流量净额为□适用√不适用188873497.83元，较上年同期下降1.65%，投资活动产生的现金流量净额为-16256594.54元，主要系收到动贸易业务收入占营业收入比例超过10%前五名供应商物王国股份转让款及购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金减少所致；筹资活动产生的现金流量净额

□适用√不适用为-151736896.19元，主要系偿还贷款金额增加所致。

其他说明：

无（二）非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用√不适用

3.费用（三）资产、负债情况分析

√适用□不适用

项目本期发生额上期发生额变动比例（%）情况说明√适用□不适用

销售费用47163624.0745086754.904.611、资产及负债状况

管理费用74484608.9378707646.79-5.37单位：元币种：人民币

财务费用-6334118.43-7901717.05-19.84上期期末数本期期末金额项目名称本期期末数本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数占总资产的较上期期末变情况比例（%）动比例（%）说明

4.研发投入其他应收款2116085.530.123449860.160.19-38.66注1

（1）研发投入情况表长期股权投资0.000.0020146359.981.13-100.00注2在建工程15920287.630.9312052407.460.6832.09注3

□适用√不适用长期待摊费用5833493.110.343034834.660.1792.22注4

（2）研发人员情况表短期借款35000000.002.05115000000.006.45-69.57注5其他说明：

□适用√不适用注1：公司其他应收款下降，主要系应收保证金减少所致；

（3）情况说明注2：公司长期股权投资下降，主要系动物王国股权转让所致；注3：公司在建工程增长，主要系小寨二期及平桥文旅综合体项目增加所致；

□适用√不适用注4：公司长期待摊费用增长，主要系景区改造工程及游船维保项目增加所致；

（4）研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响注5：公司短期借款下降，主要系偿还借款所致。

□适用√不适用422025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告43

2、境外资产情况3、以公允价值计量的金融资产

□适用√不适用√适用□不适用

3、截至报告期末主要资产受限情况单位：元币种：人民币

□适用√不适用本期资产公允本期本期本期出

4、其他说明类别期初数价值计入权益的累计计提公允价值变动的减购买售/赎其他变动期末数变动值金额回金额

□适用√不适用损益

其他15180803.8210103048.92-77754.9015103048.92

（四）行业经营性信息分析合计15180803.8210103048.92-77754.9015103048.92证券投资情况

√适用□不适用□适用√不适用

详见本节“二、报告期内公司所处行业情况”和“六、关于公司未来发展的讨论与分析”。证券投资情况的说明

□适用√不适用

（五）投资状况分析私募基金投资情况

对外股权投资总体分析□适用√不适用

√适用□不适用衍生品投资情况

单位：元币种：人民币□适用√不适用

报告期内投资额5000000.0

投资额增减变动数-19980000.004、报告期内重大资产重组整合的具体进展情况

上年同期投资额24980000.00□适用√不适用

投资额增减变动幅度-79.98%

1、重大的股权投资（六）重大资产和股权出售

□适用√不适用□适用√不适用

2、重大的非股权投资（七）主要控股参股公司分析

□适用√不适用√适用□不适用442025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告45

主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

√适用□不适用六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

单位：万元币种：人民币

公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润（一）行业格局和趋势溧阳市天目湖山水园

酒店有限公司子公司餐饮、住宿50.0090.92-27.59736.0883.3783.43

√适用□不适用

溧阳市天目湖旅行社子公司旅游服务200.002973.552238.3820615.65665.62499.06（1）产业边界消融，“文旅+”与“+文旅”成为主流业态有限公司文旅产业的关联性与渗透性显著增强。体育赛事（如群众性体育热潮）、文娱演艺（如演唱会经济）、沉浸式商业等溧阳市南山职工休养

有限公司子公司疗休养服务1200.002907.952420.803795.87281.33270.56元素正成为驱动旅游消费的核心吸引物。目的地竞争已从单一的资源禀赋比拼，转向跨业态资源整合与场景创新的综合能溧阳市天立源农业发力竞争。

展有限公司子公司农业500.001367.59113.2036.42-252.02-251.95（2）消费需求分层，圈层化与体验深度化并行溧阳市天目湖御水温 温泉浴服 大众观光市场趋于饱和，取而代之的是高度细分、追求情绪价值的圈层市场。以 Z 世代、新中产及活力银发族为代表泉度假有限公司子公司务、餐饮住3000.0043563.0037673.5913904.87641.30488.15宿的客群，不再满足于标准化产品，而是追求在地文化的深度沉浸、社交价值的实现以及个性化服务的体验。这对产品研发溧阳市天目湖南山竹

海旅游有限公司子公司旅游服务2000.0064870.7638023.9213820.873246.032418.33提出了精准洞察与快速迭代的要求。

溧阳市南山竹海索道（3）科技与文化双轮驱动，重塑产品供给逻辑有限公司子公司索道运输100.004208.884051.151545.48752.11564.18新质生产力在文旅领域的应用加速落地。人工智能、虚拟现实等技术不仅优化了运营效率，更催生了数字文博、沉浸溧阳市遇天目湖酒店 式演艺等新业态。与此同时，文化自信成为产品溢价的核心来源，通过“文化 IP+ 科技呈现”的方式，将历史与民俗转化有限公司子公司餐饮、住宿50.007831.86138.161938.62178.88175.98为可感知、可消费的体验，已成为提升项目核心竞争力的关键路径。

溧阳市初心培训服务

有限公司子公司业务培训200.00407.16398.26158.7881.9590.44（4）城乡空间协同，县域旅游与城市更新共筑新载体溧阳市碧波园大酒店

有限公司子公司餐饮、住宿100.00272.53206.73601.6988.8587.56旅游空间格局趋向均衡。在乡村振兴战略下，县域及乡村旅游凭借独特的生态与民俗资源，已成为独立的消费目的地，报告期内取得和处置子公司的情况数字游民与返乡创客的注入进一步激发了乡村文旅的生态活力。在城市层面，城市更新为文旅提供了新场景，历史街区、工业遗存通过功能再造，成为承载主客共享生活方式的复合空间。

□适用√不适用

其他说明（5）入境游市场进入精耕期，全球化叙事能力待提升□适用√不适用随着免签政策扩容及跨境支付便利化，入境游市场复苏势头强劲，并正从恢复性增长进入系统性提质阶段。未来的竞争焦点将在于能否针对不同客源地构建精准的产品体系与服务体系，通过专业化的语言讲好中国故事，实现从流量引进到

（八）公司控制的结构化主体情况文化输出的跃升。

□适用√不适用（二）公司发展战略

√适用□不适用

公司专注于文旅行业，坚持“巩固根据地、深耕长三角、聚焦城市群、专业化发展”的战略，以企业良好的基本面发462025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告47展支撑资本扩张步伐，以战略性的投融资策略带动基本面提升，实现结构性业绩和运营性业绩的双增长，支撑与保障公司异化的内容体验体系，激活用户自发传播，形成流量裂变闭环。三是强化线上精准营销与线下渠道深耕，优化直销与分销的可持续发展。协同，拓展旅居、疗休养等重点客群市场。四是深化一站式度假产品研发，围绕新兴消费需求推出多元化产品组合，强化

1.巩固根据地酒景联动与精细化运营，持续提升人均消费与复购转化。

通过积极有效的项目开发及对旅游资源的整合，形成各具特色、相互促进的旅游产品新格局，巩固旅游龙头企业地位，2.推进资产焕新，夯实发展根基推动天目湖成为富有文化底蕴的世界级旅游度假区。公司将通过“三代项目梯次推进、轻重资产协同发力”的资产焕新策略，筑牢资产根基，拓宽价值边界。一是高质量打造以湖泊休闲、湿地观光、水上运动、滨湖度假为核心的天目湖区。推进在建重点项目落地见效，同时前瞻性策划储备项目，确保资产投入精准转化为经营收益；战略性谋划未来创新项目，打造以山地生态观光、山岳温泉度假、乡村旅游度假为核心的南山区。打造第二增长曲线。二是加快轻资产输出步伐，依托成熟运营经验与数据资产，以标准化模式拓展长三角优质标的，将能

2.深耕长三角力转化为可持续利润；同时围绕主业协同与供应链增值，审慎开展重资产投资布局，强化产业链核心能力与行业话语权。

长三角区域作为公司未来旅游产品和服务发展规划的重要区域。公司将充分发挥协同效应，以点带面，以多样化产品3.深化管理焕新，提效赋能组织项目，深度满足长三角地区优质客群的旅游休闲需求，成为区内最具影响力的旅游品牌。公司将以游客为中心，推动管理从“管控型”向“支撑型、效能型”转型。一是构建全链路服务体系，强化服务统筹

3. 聚焦城市群 与质量闭环，持续提升游客满意度与品牌口碑。二是深化组织机制创新，优化人才引进与激励机制，激发团队活力；推行零基预算与精细化成本管控，提升财务资源配置效率。三是加快数字化与 AI 技术应用，打通数据壁垒，赋能运营提效与

在全国范围内，以五大经济圈都市群为战略布局区域，轻重资产并举，落实资本扩张步伐，提高公司盈利水平和抗风智能决策。四是筑牢安全合规防线，强化全场景安全管控与内控审计，保障公司稳健运营。

险能力。

第一，通过并购重组，品牌创新引领，跨出外延发展步伐，实施天目湖一站式文旅模式的复制；（四）可能面对的风险

第二，以投资新建的方式，因地制宜开发与管理优质旅游资源，打造一站式旅游目的地；

第三，依托核心竞争力优势，通过提供咨询服务、品牌输出和委托管理等方式，积极迈出外延发展的脚步。√适用□不适用

4.专业化发展1.市场风险

定位专业化:立足文旅行业，推动文商体旅深度融合发展，走稳健专业化发展道路，通过布局复合型产品，打造多元市场。（1）经济周期风险运营专业化:聚焦旅游景区、酒店、商业、旅行社、主题公园、文化演艺等业务，持续改进运营、追求卓越；构建战略型、从长期看，旅游业受国家宏观经济的发展水平和发展周期的制约较为明显；从短期看，旅游业受国民可支配收入变化业务型、服务型三位一体的专业职能体系，支撑并引领业务发展。的影响较大，而可支配收入的变化则主要来自于国民经济和分配格局的变化。因此，旅游业与国家宏观经济呈现显著的正相关性，经济形势的变化直接影响国民的旅游需求，进而影响到本公司的客源市场，使本公司的业务有可能出现周期性变化，

（三）经营计划引起主营业务的波动，影响本公司的盈利状况。

√适用□不适用（2）旅游项目开发的风险

2026年，天目湖将以“焕新”为核心主线，围绕“一站式度假目的地价值提升”，全面推进经营、资产、管理三大旅游项目的开发对旅游企业的经营业绩和持续经营能力具有重要的影响，一方面，如果旅游项目过于单一陈旧，不能

维度的系统焕新，持续放大核心竞争优势，驱动公司价值跃升与可持续发展。全年实现营业收入53482.33万元，净利润推陈出新，可能会导致游客日益减少，旅游吸引力下降；另一方面，如果旅游项目开发过度，可能会造成自然环境和旅游

12051.20万元。资源恶化，也会降低对游客的吸引力。旅游项目对游客吸引力的下降将会直接影响到旅游企业的经营状况。

1.聚力经营焕新，激活流量价值本公司依托天目湖旅游度假区的优质生态自然资源，自成立以来相继成功开发了山水园景区、南山竹海景区、御水温泉、公司将从品牌、内容、渠道、产品四个层面推动经营焕新，构建全链路流量转化体系。一是推动品牌从“功能告知”向“价天目湖水世界、南山小寨、竹溪谷等旅游产品，致力于打造“一站式旅游”目的地。尽管如此，本公司在后续旅游项目的值共鸣”升级，深化多层次品牌生态建设，提升市场认知与用户粘性。二是以沉浸式演艺和在地文化体验为核心，打造差开发上如果不能很好的把握客户需求和市场热点，应对外部环境及政策变化带来的负面影响，可能会面临旅游项目开发风险。482025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告49

（3）旅游行业市场竞争风险3.政策风险

天目湖旅游度假区所处的长三角地区旅游资源十分丰富，且该地区经济发达，各旅游景点对客源的竞争非常激烈。区旅游业的产业关联度很强，受国内宏观经济形势、人民生活水平的影响较大。因此，国家有关旅游政策及相关经济政内外交通的快速发展极大缩短了各大型景区间的时空距离，游客出游选择增多，区域性景区竞争加剧。同时在周边城市，策的调整（如税率、利率等政策调整），都会影响人民群众的旅游消费水平，从而在一定程度上影响本公司业绩。公司将大型企业集团同样借助良好的政策环境新建、扩建大型休闲度假类目的地，产业资本的迅速涌入提高了景区估值，加剧了密切关注国家宏观经济形势和各种与旅游业相关的政策变化，适时制定或改变公司发展计划，从而避免或减少政策风险给优质旅游资源的竞争态势，提升了外延扩张的成本和难度。公司带来的影响。

天目湖地区拥有长三角地区较为稀缺的集山、水、竹、温泉于一体的独特自然景观资源；同时本公司致力于发展成为“一站式旅游目的地”，围绕客户体验开发完善的产品链。公司多样化的旅游产品将满足不同游客的观光旅游与休闲度假需求，成为其他旅游企业难以复制的核心竞争力，但公司还是面临着行业竞争风险。4.安全性风险本公司所属的旅游业对安全经营要求很高，游客在旅游景区发生重大人身安全事故将有可能严重影响景区声誉及对游

2.经营风险客的吸引力，甚至影响到公司正常经营的相关资质。公司经营的索道、滑道、高空飞降等相关娱乐设备属于特种运输工具，水世界相关娱乐设施也属于特种设备，这些都与游客的人身安全密切相关。如果一些不可预测、不确定因素发生，导致造

（1）重大疫情、自然灾害、天气等不可抗力对公司经营的影响风险成人身伤亡或设备损坏，将会给游客和公司生产经营带来损失，从而影响公司的持续经营能力。

旅游业是高敏感度行业，具有“含羞草”特征，一旦发生重大自然灾害和疫情类的不可抗力事件，将会导致游客量减少，从而对公司的业务造成较大不利影响。公司景区类经营产品受天气情况影响较明显。若双休日、节假日出现雷雨、高温、5.投资项目进度和效益不及预期的风险严寒等情形，将导致游客数量减少，从而影响公司相关产品的收入。公司积极推进相关既定投资项目，但受政策调整、环境变化及各方履约能力等不可预测或不可抗力等不确定性因素影

（2）公司经营业绩季节性波动的风险响，项目方案可能会调整，项目进度和效益可能会不及预期。

由于本公司景区资源的季节性特征和游客的消费习惯，每年3月至11月为公司经营旺季，12月至次年2月相对为淡季。

公司经营业绩存在一定程度的季节性波动。6.股市风险公司御水温泉产品和新推出水世界产品与公司原有观光型产品形成良好的季节性互补，形成协同效应，平滑公司季节股票市场收益与风险共存。股票的市场价格不仅受到公司盈利水平和发展前景的影响，而且受投资者的心理预期、国性收入，促进多样化旅游产品之间的优势互补。尽管如此，公司经营业绩在一定程度上还是存在季节性波动的风险。家宏观经济状况及政治、经济政策等因素影响。本公司股票的市场价格可能因此而背离其内在价值，直接或间接造成投资

（3）特许经营许可续期风险者的损失，投资者对此应有充分认识。

公司各类经营项目正常开发营运需取得各类许可证。如：温泉根据《中华人民共和国矿产资源法》和《矿产资源开采登记管理办法》的规定，需取得江苏省国土资源厅核发的《采矿许可证》，采矿许可证有效期满，需要继续采矿的，采矿权人应当在采矿许可证有效期届满的30日前，到登记管理机关办理延续登记手续。采矿权人逾期不办理延续登记手续（五）其他的，采矿许可证自行废止。索道需由国家客运架空索道安全监督检验中心每年根据《客运索道监督检验和定期检验规则（TSGS7001）》对公司索道、缆车进行检验，若合格则颁发《安全检验合格证》；若不合格，则将要求索道停业整顿。 □适用 √不适用水世界项目需由江苏省特种设备安全监督检验研究院每年根据国质检锅[2002]124号《游乐设施监督检验规程（试行）》

对水世界各项水上游乐设备进行检验，若合格则颁发《游乐设施安全检验合格证》；若不合格，则将要求水世界整顿，整七、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按顿到位才能正常营业。准则披露的情况和原因说明虽然，多年来公司坚持合法、合规经营，均按要求办理证照，未出现未及时办理证照，到期未及时续期或检验不合格等情况，且合法、合规、安全管理一直是公司的工作重点，但仍存在影响公司正常经营的风险。□适用√不适用502025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告51522025年年度报告第节公司江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告53一、公司治理相关情况说明公司治理与法律、行政法规和中国证监会关于上市公司治理的规定是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因□适用√不适用

√适用□不适用

报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》及中国证监会、上海证券交易所相关规定，持续完善法人治理结构，健全内部控制制度，规范公司运作，加强信息披露，切实维护公司及全体股东合法权益。公司股东会、二、公司控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、

董事会及经营层职责清晰、运作规范，董事和高级管理人员勤勉尽责，依法依规参与公司决策和监督，关联董事对关联交易事项履行回避表决程序，有效保障公司合规稳健运营，推动公司实现持续健康发展。业务等方面独立性的具体措施，以及影响公司独立性而采取的解

1.关于股东与股东会：报告期内，公司依据《公司法》、《股票上市规则》及《股东会议事规则》相关规定，召集并决方案、工作进度及后续工作计划

召开股东会2次。股东会在会议筹备、提案审议、议事程序、表决决议及信息披露等方面均严格遵守规范要求，保障全体√适用□不适用股东特别是中小股东平等行使表决权。股东会审议关联交易时，严格履行程序，关联股东均予回避表决，确保交易公平、公正、具体承诺如下：

公开，未损害中小股东利益。公司聘请律师对股东会进行现场见证，就会议程序、审议事项及出席人员资格出具法律意见书，确保会议合法有效。（一）保证上市公司资产独立、完整2.关于控股股东与公司的关系：公司与控股股东在人员、资产、财务、机构和业务等方面保持独立。控股股东与公司本次权益变动完成后，承诺人将继续确保上市公司对其全部资产拥有完整、独立的所有权，与承诺人的资产严格分开，

之间的关联交易均严格履行董事会、股东会审批程序，关联董事及关联股东回避表决；重大关联交易经审计委员会审核并完全独立经营，不存在混合经营、资产不明晰、资金或资产被承诺人占用的情形。

出具意见。达到披露标准的关联交易均已依法披露。公司已建立健全防范控股股东及其关联方占用资金、损害公司利益的（二）保证上市公司人员独立长效机制，报告期内未发生控股股东占用公司资金或资产的情形。本次权益变动完成后，承诺人将继续保证上市公司继续拥有独立完整的劳动、人事管理体系，该等体系与承诺人完全

3.关于董事和董事会：公司董事会人数及构成符合法律法规要求，董事均了解其权利义务，依照《董事会议事规则》独立：

等制度勤勉履职，认真出席董事会会议。董事会召集、召开程序符合《公司法》、《公司章程》及《董事会议事规则》的规定。

董事会下设审计委员会、战略委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会四个专门委员会，成员构成合理，各委员会依其工1．保证上市公司的高级管理人员不在承诺人及其控制的子公司任除董事、监事以外的其他职务。

作条例积极开展工作，在公司治理中发挥专业作用。独立董事严格遵守《独立董事工作制度》，勤勉诚信履职；独立董事2．保证上市公司的人事关系、劳动关系独立于承诺人。

专门会议在关联交易等重大事项审议中履行事前审核与监督职责。3．保证承诺人及承诺人控制的其他企业向上市公司推荐的董事和高级管理人员的人选均通过合法程序进行，承诺人

4.关于信息披露与透明度：公司严格遵循法律法规及《信息披露管理制度》，通过上海证券报及上海证券交易所网站不干预上市公司董事会和股东会行使职权做出人事任免决定。

等指定渠道，真实、准确、完整、及时地披露信息，并切实做好信息披露前的保密工作。公司切实履行信息披露义务，保（三）保证上市公司的财务独立障信息披露的公开、公平、公正，维护公司及全体投资者特别是中小股东的合法权益。报告期内，公司未因信息披露违规受到监管机构批评、谴责或处罚。1．保证上市公司及其控制的子公司继续保持独立的财务会计部门，运行独立的会计核算体系和独立的财务管理制度。

5.关于投资者关系及相关利益者：公司积极开展投资者关系管理工作，通过多渠道与投资者保持良性互动：一是通过2．保证上市公司及其控制的子公司能够独立做出财务决策，承诺人不会干预上市公司的资金使用。

热线电话及上证 e 互动平台回应投资者问询，就普遍关注的经营情况予以说明，保障投资者知情权；二是做好机构投资者 3．保证上市公司及其控制的子公司继续保留独立的银行账户，不存在与承诺人共用银行账户的情况。

现场调研与实地考察接待工作，建立长期稳定沟通机制，提升公司在资本市场的透明度。报告期内，公司共召开3次业绩4．保证上市公司及其控制的子公司依法独立纳税。

说明会。（四）保证上市公司业务独立

6.关于内部控制制度的建立健全：公司持续完善内部控制体系，强化内控规范执行与落实，在加强日常监督与专项检

查基础上，按审计计划对公司内部控制有效性实施内部审计。公司持续推进制度建设，提升内控管理水平。报告期内，公1．保证上市公司在本次权益变动完成后拥有独立开展经营活动的资产、人员、资质以及具有独立面向市场自主经营司完成了《公司章程》、《股东会议事规则》、《董事会议事规则》、《董事会审计委员会工作细则》的修订工作，并同的能力，在产、供、销等环节不依赖承诺人。

步取消监事会。2．保证严格控制关联交易事项，尽量减少上市公司及其控制的子公司与承诺人及承诺人的关联公司之间的关联交易。杜绝非法占用上市公司资金、资产的行为。对于无法避免的关联交易将本着公平、公正、公开的原则定价。同时，对重大关联交易按照上市公司章程及内部管理制度、有关法律法规和证券监管部门有关规定履行信息披露义务和办理有关报批程542025年年度报告第节公司江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告55序，及时进行相关信息披露。董事、

3．承诺人除依法行使股东权利以外，不会对上市公司的正常活动进行干预。潘际泳副总裁男512023年11月6日2026年11月5日00041.52否

（五）保证上市公司机构独立张燕独立董事女562021年2月8日2026年11月5日0005.00否

1．保证上市公司继续保持健全的股份公司法人治理结构，拥有独立、完整的组织机构，与承诺人及承诺人控制的其吕博文独立董男352023年11月6日2026年11月5日0005.00否

他企业之间不产生机构混同的情形。事

2．保证上市公司的股东会、董事会、高级管理人员等依法律法规和公司章程独立行使职权。刘照慧独立董事男452023年11月6日2026年11月5日0005.00否

3．确保上市公司具有完全独立的办公机构与生产经营场所，不与承诺人及承诺人控制的其他企业混合经营、合署办公。史瑶琴总裁女472024年4月25日2026年11月5日00079.44否

史耀锋副总裁男522017年8月18日2026年11月5日86318798631879049.23否

控股股东、实际控制人及其控制的其他单位从事与公司相同或者相近业务的情况，以及同业竞争或者同业竞争情况发董事会生较大变化对公司的影响、已采取的解决措施、解决进展以及后续解决计划虞雯秘书女432021年2月8日2026年11月5日00037.34否

□适用√不适用彭志亮财务总监男432017年8月18日2026年11月5日00038.32否

合计/////80908485809084850/379.56/

三、董事和高级管理人员的情况姓名主要工作经历

（一）现任及报告期内离任董事和高级管理人员持股变动及薪酬情况曾任溧阳市天目湖旅游公司质检部副经理，溧阳市天目湖旅行社有限公司经理，溧阳市天目湖旅游有限公司行政总监，江苏天李淑香目湖旅游股份有限公司山水园景区分公司总经理，溧阳市天目湖南山竹海旅游有限公司总经理，江苏天目湖旅游股份有限公司

√适用□不适用总裁助理、副总裁、总裁。现任江苏天目湖旅游股份有限公司董事长、党支部书记，溧阳市天目湖南山竹海旅游有限公司董事长。

单位：股曾任天目湖常州疗养院（现名水悦山庄）副经理，溧阳市天目湖旅游公司总经理，天目湖管委会副主任兼天目湖旅游度假区开年发实业总公司副总经理，溧阳市天目湖旅游有限公司执行董事、总经理（总裁），江苏天目湖旅游股份有限公司总经理（总裁）、度董事长，溧阳市天目湖南山竹海旅游有限公司董事长，溧阳市南山竹海索道有限公司执行董事，溧阳市天目湖御水温泉度假有内增报告期孟广才限公司执行董事，溧阳市天目湖旅行社有限公司执行董事，溧阳市天立源农业发展有限公司执行董事，溧阳市千采旬酒店有限股减内从公是否

在公公司执行董事，溧阳市南山职工休养有限公司执行董事，溧阳市天目湖山水园酒店有限公司执行董事，溧阳市遇天目湖酒店有性年份变司获得司关限公司执行董事，溧阳市初心培训服务有限公司执行董事，溧阳市碧波园大酒店有限公司执行董事。现任江苏天目湖旅游股份姓名职务别龄任期起始日期任期终止日期年初持股数年末持股数增动的税前联方有限公司副董事长。

减原薪酬总额（万获取曾任溧阳市天目湖旅游公司副总经理，溧阳市天目湖南山竹海旅游有限公司总经理，溧阳市天目湖御水温泉度假有限公司总经变因元）薪酬陶平理，溧阳市天目湖御水温泉度假有限公司温泉分公司负责人，江苏天目湖旅游股份有限公司副董事长、副总经理（副总裁）、动项目建设部总监，溧阳市南山竹海索道有限公司监事。现任江苏天目湖旅游股份有限公司董事、投资顾问，溧阳市天目湖南山量竹海旅游有限公司董事。

李淑香董事长女462023年11月6日2026年11月5日00086.24否曾任溧阳市天目湖旅游公司办公室主任、山水园景区经理、总经理助理，溧阳市天目湖旅游有限公司人力资源部经理、项目部孟广才副董事长男612023年11月6日2026年11月5日5293761552937615028.07否总监，江苏天目湖旅游股份有限公司行政与人力资源部总监、总经理（总裁）助理、投资部总监、监事会主席，溧阳市天目湖陈东海旅行社有限公司监事，溧阳市初心培训服务有限公司监事，溧阳市天目湖山水园酒店有限公司监事，溧阳市遇天目湖酒店有限陶平董事男532017年8月18日2026年11月5日9251000925100002.20是公司监事，江苏天目湖动物王国旅游有限公司副总经理，江苏天目湖动物王国旅游有限公司董事、总经理。现任江苏天目湖旅游股份有限公司董事、投资顾问。

陈东海董事男542023年11月6日2026年11月5日100879911008799102.20是

刘科董事男482023年11月6日2026年11月5日0000.00是562025年年度报告第节公司江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告57

曾任溧阳市客运有限公司站务员、科员，溧阳市客运有限公司团总支书记，溧阳市客运有限公司客运站副站长、工会副主席、宣教科科长，溧阳市客运有限公司纪委书记、工会主席，溧阳市客运有限公司副总经理，溧阳市客运有限公司党委副书记（主（二）现任及报告期内离任董事和高级管理人员的任职情况刘科持工作），溧阳市客运有限公司党委书记，溧阳市城市建设发展集团有限公司综合部部长，溧阳市城市建设发展集团有限公司党委委员、工会主席。现任江苏天目湖旅游股份有限公司董事，溧阳市国有资产投资控股集团有限公司董事、总经理助理、工1、在股东单位任职情况会主席，江苏溧阳投资控股集团有限公司董事，江苏溧投农业科技发展有限公司董事，溧阳市客运有限公司党委书记，溧阳市交通建设发展有限公司董事、总经理。□适用√不适用曾任宜兴北鹰电子有限公司资材专员，溧阳华地百货有限公司业务科科长，溧阳经济开发区天目湖工业园建设开发有限公司招商局局长、深圳办事处主任，江苏天目湖（集团）有限公司财务部部长、财务总监、副总经理、副总经理（主持工作）江苏2、在其他单位任职情况潘际泳天目湖动物王国旅游有限公司董事、总经理，江苏天目湖控股集团有限公司执行董事、总经理，江苏天目湖白茶科技有限公司√适用□不适用董事、总经理，溧阳盛昱企业管理有限公司总经理。现任江苏天目湖旅游股份有限公司董事、副总裁，溧阳市天目湖市政园林有限公司监事。任职人员姓名其他单位名称在其他单位担任的职务任期起始日期任期终止日期

曾任常州会计师事务所审计助理人员，常州市财政局团委副书记，常州会计师事务所副所长、所长，常州正大会计师事务所有张燕限公司董事长、主任会计师，江苏公证会计师事务所有限公司常务副主任会计师兼常州分所所长，常州市交通控股集团有限公李淑香溧阳市天目湖南山竹海旅游有限公司董事长2023年11月/

司及常州市交通产业集团有限公司外部董事，江苏理工学院管理学院副教授。现任江苏天目湖旅游股份有限公司独立董事，恐溧阳市天目湖南山竹海旅游有限公司董事2004年6月/龙园文化旅游集团股份有限公司独立董事，新城悦服务集团有限公司独立非执行董事，常柴股份有限公司独立董事。陶平江苏天目湖动物王国旅游有限公司董事、总经理2023年8月2025年10月吕博文曾任镇江商品交易中心有限公司市场专员，江苏南昆仑律师事务所实习律师、专职律师，江苏三法（镇江）律师事务所合伙人律师、江苏亿诚律师事务所专职律师。现任江苏天目湖旅游股份有限公司独立董事，江苏亿诚律师事务所合伙人律师。陈东海江苏天目湖动物王国旅游有限公司副总经理2023年8月2025年10月曾任广东工业大学华立学院教师，中国妇女发展基金会翻译，人民日报京华周刊实习记者，北京华谊嘉信集团决委会主任、战溧阳市国有资产投资控股集团有限公司董事、总经理助理、工会主席2022年11月/刘照慧略总监、董事长助理。现任江苏天目湖旅游股份有限公司独立董事，北京执惠集团创始人董事长，中国探险协会副主席，中旅银行专家顾问。江苏溧阳投资控股集团有限公司董事曾任溧阳市天目湖旅游公司景区游乐部负责人；溧阳市天目湖旅游有限公司质检培训部负责人；溧阳市天目湖旅行社有限公司刘科江苏溧投农业科技发展有限公司董事

史瑶琴经理、副总经理、总经理；江苏天目湖旅游股份有限公司行政总监助理、总裁助理、营销中心总经理、董事、副总裁，溧阳市南山职工休养有限公司总经理。现任江苏天目湖旅游股份有限公司总裁。溧阳市客运有限公司党委书记2018年3月/溧阳市交通建设发展有限公司董事、总经理史耀锋曾任溧阳市天目湖旅游公司副总经理、市场部经理，溧阳市天目湖旅行社有限公司经理，溧阳市天目湖旅游有限公司副总经理、市场部经理，江苏天目湖旅游股份有限公司董事。现任江苏天目湖旅游股份有限公司副总裁。潘际泳溧阳市天目湖市政园林有限公司监事虞雯曾任江苏天目湖旅游股份有限公司山水园景区办公室主任、行政部经理、质量管理部经理、证券与审计部副总监、证券部总监、江苏理工学院副教授2008年8月2025年10月董事会办公室主任。现任江苏天目湖旅游股份有限公司董事会秘书、总裁助理兼证券投资部总监。常州市交通控股集团有限公司董事2024年4月2025年5月彭志亮曾任溧阳市天目湖旅游公司记账员，溧阳市天目湖南山竹海旅游有限公司财务经理，江苏天目湖旅游股份有限公司财务总监助理。现任江苏天目湖旅游股份有限公司财务总监。张燕常州市交通产业集团有限公司董事2022年4月2025年5月恐龙园文化旅游集团股份有限公司独立董事2024年9月/其它情况说明新城悦服务集团有限公司独立非执行董事2018年10月/

□适用√不适用常柴股份有限公司独立董事2020年4月/

吕博文江苏亿诚律师事务所专职律师2023年11月2025年3月江苏亿诚律师事务所合伙人律师2025年3月/

北京执惠集团创始人董事长2014年4月/

刘照慧中国探险协会副主席2019年1月/

中旅银行专家顾问2021年7月/在其他单位任职情况的说明无582025年年度报告第节公司江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告59

（三）董事、高级管理人员薪酬情况四、董事履行职责情况

√适用□不适用

董事、高级管理人员薪酬的决策程序由公司董事会、股东会决议

董事在董事会讨论本人薪酬事项时是否回避是（一）董事参加董事会和股东会的情况

薪酬与考核委员会召开会议审议公司董事、高级管理人员2025

薪酬与考核委员会或独立董事专门会议关于董事、年度薪酬计划，认为该薪酬计划是根据公司的实际经营情况及参加董事会情况参加股东高级管理人员薪酬事项发表建议的具体情况行业、地区的发展水平而确定的，不存在损害公司及股东利益董事是否独会情况的情形，符合相关法律法规的规定。姓名立董事本年应参亲自出以通讯委托出缺席是否连续两次出席股东公司非独立董事、高级管理人员的薪酬参照公司《薪酬管理制加董事会席次数方式参席次数次数未亲自参加会会的次数董事、高级管理人员薪酬确定依据度》、《绩效管理制度》；独立董事实行固定津贴，津贴标准次数加次数议由股东会审议决定。李淑香否88000否2董事和高级管理人员薪酬的实际支付情况2025年公司董事和高级管理人员报酬均已支付。孟广才否88000否2报告期末全体董事和高级管理人员实际获得的薪酬379.56万元陶平否88000否2合计

非独立董事、高级管理人员按照公司《薪酬管理制度》《2025陈东海否88000否2报告期末全体董事和高级管理人员实际获得薪酬的年度绩效合同》等规定，经公司人力资源部、董事会薪酬与考刘科否88000否2考核依据和完成情况核委员会考核。独立董事实行固定津贴，津贴标准由股东会审议决定。潘际泳否88000否2报告期末全体董事和高级管理人员实际获得薪酬的张燕是88100否2递延支付安排无吕博文是88100否2报告期末全体董事和高级管理人员实际获得薪酬的止付追索情况无刘照慧是88300否2

（四）公司董事、高级管理人员变动情况连续两次未亲自出席董事会会议的说明□适用√不适用

□适用√不适用年内召开董事会会议次数8

（五）近三年受证券监管机构处罚的情况说明其中：现场会议次数5

□适用√不适用通讯方式召开会议次数0现场结合通讯方式召开会议次数3

（六）其他（二）董事对公司有关事项提出异议的情况

□适用√不适用□适用√不适用602025年年度报告第节公司江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告61

（三）其他（三）报告期内提名委员会召开0次会议

□适用√不适用

（四）报告期内薪酬与考核委员会召开2次会议

五、董事会下设专门委员会情况召开日期会议内容重要意见其他履行

√适用□不适用和建议职责情况《关于公司经营管理层2024年度组织绩效考核结果兑现的议案》2025年4月17日《关于<公司董事、监事、高级管理人员2024年度薪酬结果>的审议通过（一）董事会下设专门委员会成员情况议案》2025年12月31日《关于<公司经营管理层2026年度组织绩效合同>的议案》审议通过专门委员会类别成员姓名

审计委员会张燕、孟广才、刘照慧

提名委员会刘照慧、李淑香、吕博文(五)报告期内战略委员会召开2次会议重要意见其他履行

薪酬与考核委员会吕博文、张燕、陈东海召开日期会议内容和建议职责情况

战略委员会李淑香、孟广才、刘照慧2025年9月17日《关于终止对参股公司增资等相关事宜的议案》审议通过

2025年12月5日《关于转让参股公司股权暨关联交易的议案》审议通过

（二）报告期内审计委员会召开5次会议召开日期会议内容重要意见其他履行

（六）存在异议事项的具体情况

和建议职责情况□适用√不适用

2025年1月17日《关于<2024年年度报告正审情况>的议案》《关于<2025年度内审部工作计划>的议案》审议通过

《关于<2024年年度报告>的议案》

《关于支付审计报酬及聘任审计机构的议案》

《关于<2024年度内部控制评价报告>的议案》六、审计委员会发现公司存在风险的说明2025年4月8日《关于<2024年度会计师事务所的履职情况评估报告及审计委员审议通过√适用□不适用会履行监督职责情况报告>的议案》

《关于<2025年第一季度报告>的议案》审计委员会对报告期内的监督事项无异议。

《关于<2025年第一季度内审部工作报告>的议案》

2025年5月15日《关于使用闲置募集资金进行现金管理的议案》审议通过

2025年8月12日《关于<2025年半年度报告及其摘要>的议案》《关于<2025年第二季度内审部工作报告>的议案》审议通过

2025年10月14日《关于<2025年第三季度报告>的议案》《关于<2025年第三季度内审部工作报告>的议案》审议通过622025年年度报告第节公司江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告63

七、报告期末母公司和主要子公司的员工情况2.公司根据职位水平、技术和能力评价、绩效评估等综合因素支付薪酬，公司薪酬制度以管理岗、专业技术岗、销售岗、导游岗、操作岗5种职位序列，设定各序列对应薪级表，形成员工多通道发展路径；

3.公司薪酬管理向奋斗者倾斜，突出其在岗位中创造的价值和贡献度，对内体现公平性，对外具备竞争力，同时兼顾

（一）员工情况公司的实际发展情况。

母公司在职员工的数量290

主要子公司在职员工的数量884（三）培训计划

在职员工的数量合计1174√适用□不适用

母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数01.培训工作分层分类开展，高层管理人员定向提升培训、各层级差异化集训、条线专项培训开展，保障人才供给与业专业构成务需求精准匹配，筑牢人才梯队根基；

专业构成类别专业构成人数2.完善“未来领导人”管培生项目，以两年为周期，强化招聘筛选、过程考核与结业答辩，实现“结业即定岗”，持续为核心岗位输送高素质储备人才；

销售人员 51 3. 深化游学与内训体系建设，推动定制课程开发与业务试跑，打造 AB 角讲师团队与内部课程库，完善考评激励机制，技术人员104有效提升内部知识传承与转化效能。

财务人员44

行政人员216（四）劳务外包情况

服务人员759□适用√不适用合计1174教育程度

教育程度类别数量（人）八、利润分配或资本公积金转增预案本科及以上208

大专246（一）现金分红政策的制定、执行或调整情况

中专及以下720√适用□不适用

合计1174公司严格按照《公司章程》的规定以及2024年5月17日召开的2023年年度股东大会审议通过的《关于<未来三年

（2024-2026年）股东分红回报规划>的议案》内容，积极实施持续、稳定的利润分配政策。

（二）薪酬政策（二）现金分红政策的专项说明

√适用□不适用

公司有明确的《薪酬管理制度》和《绩效管理制度》，持续实施以宽带薪酬与绩效考核为基础，融入划小核算理念的√适用□不适用薪酬体系政策。是否符合公司章程的规定或股东会决议的要求√是□否

1.公司薪酬规划以合法合规为原则，严格根据劳动法、社保、税收等相关法规政策的要求，结合地方规范，保障企业分红标准和比例是否明确和清晰√是□否

合法运行；642025年年度报告第节公司江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告65

相关的决策程序和机制是否完备√是□否最近三个会计年度年均净利润金额(4)131007521.13

独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用√是□否最近三个会计年度现金分红比例（%）(5)=(3)/(4)165.91

中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否得到了充分保护√是□否最近一个会计年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润95321089.57最近一个会计年度母公司报表年度末未分配利润533126797.45

（三）报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正，但未提出现金利润分配

方案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划九、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及

□适用√不适用其影响

（四）本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案（一）相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

√适用□不适用□适用√不适用

单位：元币种：人民币

每10股送红股数（股）0.00

每10股派息数（元）（含税）2.00（二）临时公告未披露或有后续进展的激励情况

每10股转增数（股）0.00股权激励情况

现金分红金额（含税）54025342.00□适用√不适用

合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润95321089.57其他说明

现金分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率（%）56.68□适用√不适用

以现金方式回购股份计入现金分红的金额0.00员工持股计划情况

合计分红金额（含税）54025342.00□适用√不适用

合计分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率（%）56.68其他激励措施□适用√不适用

（五）最近三个会计年度现金分红情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币（三）董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

最近三个会计年度累计现金分红金额（含税）(1)217358854.54□适用√不适用

最近三个会计年度累计回购并注销金额(2)0.00

最近三个会计年度现金分红和回购并注销累计金额(3)=(1)+(2)217358854.54662025年年度报告第节公司江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告67

（四）报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况十二、内部控制审计报告的相关情况说明

√适用□不适用√适用□不适用

公司按照薪酬管理制度，沿袭执行过往方式，公司董事长代表公司与高级管理人员签订组织绩效合同、个人绩效合同、公司聘请大信会计师事务所（特殊普通合伙）出具了关于《公司内部控制审计报告》（大信审字[2026]第2-01036号）。

安全责任书及廉洁承诺书，将考评与激励相结合。公司设专门的绩效工作小组跟进实施过程情况和结果，考评结果报薪酬见公司2026年4月20日披露的《天目湖2025年度内部控制审计报告》。

与考核委员会审核，公司按考评结果兑现合同奖惩内容。是否披露内部控制审计报告：是内部控制审计报告意见类型：标准的无保留意见

十、报告期内的内部控制制度建设及实施情况报告期或上年度是否被出具内部控制非标准审计意见□是√否

√适用□不适用

公司严格按照相关法律法规、监管要求及公司章程等，结合公司实际情况，建立了相对科学的内部控制管理体系。公司结合文旅行业特征及公司经营管理情况，建立了各类内部控制制度。公司导入了卓越绩效管理体系，明确目标，实施部署，持续测量分析改进，优化各类内控措施和流程，达到闭环管理的效果，最终实现内部控制合法、合规且相对科学，促进公十三、上市公司治理专项行动自查问题整改情况司可持续发展的目标。

公司 2025 年度内部控制评价报告已全文披露在上交所网站 http://www.sse.com.cn。 无报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明

□适用√不适用十四、纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况

□适用√不适用

十一、报告期内对子公司的管理控制情况其他说明

√适用□不适用□适用√不适用

报告期内，公司按内部管理制度定期对子公司经济、质量与安全等方面，开展各类主题督查工作。同时，子公司相关分红方案、重大资金支出、资产购置等重大事项均按内部管理要求向公司履行报批或报备程序，公司能够及时、准确掌握子公司的经营管理情况。

对子公司的管理控制存在异常的风险提示

□适用√不适用682025年年度报告第节公司江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告69

十五、社会责任工作情况产品的开发遵循“生产一代、准备一代、研发一代”的原则，合理规划，避免资源枯竭和过度开发；（3）针对水资源、矿业资源、山林资源等特殊资源，一方面，严格遵循相关法律法规及上级主管部门的要求进行日

常生产、经营与管理。同时，公司积极参与地方标准的编制工作，为区域内资源保护和可持续利用提供合理建议。另一方面，

（一）是否单独披露社会责任报告、可持续发展报告或 ESG 报告 积极配合政府主管部门，主动承担公共责任，加强资源保护工作。主动开展山林巡查，及时上报发现的问题。针对竹林资源，实施保护性砍伐与维护。针对非法捕捞行为，配合进行巡检与劝阻。针对温泉矿业资源，安排专人看护，确保资源安全。

□适用√不适用（4）公司关注公众关注的问题，并主动沟通，公开信息，消除疑虑。主要方式包括产品定价、重要活动、项目建设配套的调查、座谈会等。

（二）社会责任工作具体情况5.公司结合行业特点，以实际行动积极举办各类公益性免费及优惠活动：

□适用√不适用（1）长期执行对现役军人、老年人、儿童、残疾人等特殊群体的免票政策；

（2）积极开展文旅惠民活动，包括全国游客春节限量免票、“三八”国际妇女节五折礼遇、儿童及毕业生特惠等活动。

具体说明6.公司响应政府号召，积极参与公益活动，为社会公益事业贡献力量：

√适用□不适用

公司始终践行企业文化“现代儒商”所体现的核心价值观，始终秉承“诚信为本的企业合作与人际交往方式”、“企（1）响应妇联号召，关注妇女儿童权益保障，与腾讯合作，组织宣传99公益捐赠活动；业对社会、对员工的责任感”以及“互惠互利，共同进步”的原则，致力于与各方建立共赢关系，并积极承担社会责任。（2）“八一”建军节开展部队慰问活动。

1.公司高度重视股东，特别是中小股东的合法权益保护：十六、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

在报告期内，公司持续改善治理结构，重视股东利益保护，确保投资者享有充分的决策权、知情权和收益权。公司未□适用√不适用出现内幕交易及董事、高级管理人员违规减持股份等行为。

2.公司始终强调对员工的责任：具体说明□适用√不适用

（1）公司设立的爱心基金正常运作，用于援助员工重大疾病及贫困家庭，开展爱心探访等活动，及时向员工传递温

暖与关怀；组织员工家属免费游览景区、入住酒店，增强员工归属感与凝聚力。

（2）公司将员工的成长和收入视为重要议题，通过持续发展为员工创造更广阔的发展空间，建立利益共享机制，形十七、其他

成良性互动，确保企业所有成员能够共享企业发展的成果。□适用√不适用

3.公司与供应商、合作伙伴等始终坚守合法合规、诚信合作的原则，维护良好的合作关系。

4.公司坚持可持续发展的理念，积极履行社会责任：

（1）在日常生产和运营中，公司将质量和安全置于首位，对重大问题实行一票否决制，明确关键绩效指标，确保满足可持续发展的要求；

（2）公司明确了项目产品、服务和运营对环境保护、资源综合利用、能源节约等方面的影响，并采取相应措施。公

司严格遵守法律法规及上级主管部门的要求，绝不触碰法律红线，绝不违规使用资源，绝不为经济利益而超标排放。旅游702025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告71

70——江苏天目湖旅游股份有限公司2020年年度报告——71722025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告73

一、承诺事项履行情况

（一）公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用□不适用如未能及时履如未能及时履承诺背景承诺类型承诺方承诺内容承诺时间是否有履行期限承诺期限是否及时严格行应说明未完履行成履行的具体行应说明下一原因步计划

方1.式本参次与权与益上变市动公完司成主后营，业承务诺产人生及竞承争诺关人系控的制业的务其或他经企济业活将动积极避免和规范与上市公司新增同业竞争业务，不以全资或控股市2.公如司上拓市展公后司的进业一务步产拓生展竞其争业的务，范承围诺，人承及诺承人诺及人承控诺制人的控其制他的。

企其业他将企尽业最将大不努与力上督市促公该司等拓业展务后机的会业按务照相上竞市争公；司未能来够可接能受与的上合解决同业竞争溧投阳资控市国限股有资公司集团有产

3理.条如款承和诺条人件优先提供给上市公司。2023年12月是长期是

会商给业机予上会市通知

及上承市诺公人司控，制在的通其知他中企所业指有定任的何合商理业期机间会内可，从上事市任公何司可作能出与愿上意市利公用司该的商经业营机运会作的构肯成定竞答争复的的活，动则，尽则力及将时该将商上业述机

4法.承本担承相诺

公应函的一司赔经。

偿签责署任，。即构成本公司不可撤销的法律义务。如因本公司违反上述承诺上市公司遭受经济损失的，本公司将依

1披.露承而诺未人披及露控的制关的联其交他易企。业与天目湖及其控制的子公司之间现时不存在其他任何依照法律法规和证券监管部门的有关规定应

解决关联交易投溧资阳市控国股集有团资有产无2.法本避次免权的益关变联动交完易成将后本，着承“诺公人平及、控公制正的、其公他开企”业的将原尽则量定减价少。和同规时范，与对天重目大湖关股联份交及易其按控照制上的市子公公司司章之间的关限公司关法律法规和证券监管部门有关规定履行信息披露义务和办理有关报批程序，及时进行有关信息披露。涉程及及到内承部联交诺管人理易及制

。度对控制、于有其的

2023年12月是长期是

3.承他诺企人业不的会关利联用交间易接，股承东诺地人位及谋控求制上的市其公他司企在业业将务在经相营关等董方事面会给和予股承东诺大人会及中控回制避的表其决他。企业优于独立第三方的条件或利益。

收(一或权购报益告变动书本立次

)权保益证变上动市完公成司后资，产承独诺立人、将完继整经营，不存在混合经营、资产不续明确晰保、上资市金公或司资对产其被全承部诺资人产占拥用有的完情整形、独立的所有权，与承诺人的资产严格分开，完全独报作告书承诺中所(本二次)权保。

1.保证益

证变上动市公司人员独立

2.保证上上市市公

完司成的后高，级承管诺理人人将员继不续在保承证诺上人市及公其司控继制续的拥子有公独司立任完除整董的事劳、动监、事人以事外管的理其体他系职，务该。等体系与承诺人完全独立：

3.公司干预保上证市承公诺司人董及事承

的人诺人事控关系制的、其劳动关系独立于会和股东大会行他使企职业权向做上出市人公承事司诺任推人。

免荐决的定董。事、监事和高级管理人员的人选均通过合法程序进行，承诺人不

1(.三保)证保上证市上公市司公及司其的控财制务的独子立公司继续保持独立的财务会计部门，运行独立的会计核算体系和独立的财务管理制度。

其他投溧资阳控市股国有资产3

2..保证上市集团有4.保保证证上上市

公公司司及及其其控控制制的的子公司能市公司及其控制的子子公公司司依继够续独保留立做出财务决策法独立纳独立税的。银行账户，承，诺不人存不在与会承干诺预上人市共用公司银行的资账金户使的用情。况。

限公司(四)保2023年12月是长期是

供1.保、证销上证等市上公市公司环节司不在依本业务独赖次承权诺益立人变。动完成后拥有独立开展经营活动的资产、人员、资质以及具有独立面向市场自主经营的能力，在产、2法.保证严格控照上占用市上公市司公章司制关程及资金联

内、交资易部管产事理的项，尽量制行度为、有。关对减少上法于律无法法市避公规和免司证的及券关其监联控制的管交部易门将子有本公关着司公与规定平

承、诺公人正及承诺人的关履行信、息公披开露的义原务则联定公价司。之同间时的，关对联重交大易关。联杜交绝易非按关3.信承息诺披露。

和办理有关报批程序，及时进行相

(五)保人除1.保证上证市上依公市

法行使股东权利以外，不会对上市公司的正常活动进行干预。

间不产生机构混司公继司续机同的情保构形持独。健立全的股份公司法人治理结构，拥有独立、完整的组织机构，与承诺人及承诺人控制的其他企业之

23..确保证保上上市市公公司司的具股有东完全大会独、立董的事办会公、机监构事与会生、产经高级营场管所理人，员不等与承依法诺人律及法规承诺和公人司控章制的程其独他立企行业使职混合权经。营、合署办公。742025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告75

孟广才、方蕉、在内担不任转让发所行人持董有事的、公监司股事份、。高级公司管理人员期间，每年转让的股票不得超过承诺人所持股份限售蒋美芳、陶平、红股、公积金转增股本、配股等原因上进市行后除6权个、月除内息如的其，股须票按连照续中20国个证交券易监日督的管收理盘委价有均公低司于股发份行总价数（的如2因5%派；发在现离金职红后利半、年送史耀锋、陈东海2017年9月是长期是应调整），或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，本人所持公司股份的锁定期限员自会动、延上长海6证个券月交。易所的有关规定进行相送本股人、在转天增目股湖本股、份增首发次新公股开等发原行因前进所行持除有权的、天除目息湖的股，须份按的照股份在锁定期满后两年内减持的，减持价格(孟广才、方蕉、不低于天目湖股份首次公开发行股票的发行价。本人在减持中所国证券监督管理委员会、上海证券交易所的如有果关因规派定发作现相金应红调利整、)其他蒋史美耀锋芳、、陶陈平东海、告董监之高日减起持6个股月份内的完若成干，规并定按》照(上证海监证会券公交告易(2所01的7)规9则号及)、时上、海准持确有地的履天行目信湖息股披份露的义股务份。本前人，将应遵提守前中三国个证交监易会日《予上以市公告，自公2017年9月是长期是东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》(上证发(证20券17交)2易4号所《)的股相票关上规市定规。则》、《上海证券交易所上市公公司司股股东、

其他公司保证今后不再以借款、代偿债务、代垫款项或者其他任何方式将资金出借给股东及其关联方使用。2017年9月是长期是孟广才、方蕉、的不直关联接业或务间接往来借或用交、占易用，或将以在其平他等方、自式愿侵的占基发础行上人，的按资照金公款平项、。公将允尽和量等避价免有与偿公的司原之则间进产行生，关交联易交价易格事将项按，对照于市不场可避免发生其他蒋美芳、陶平、价格确定；将严格遵守《公司章程》中关于关联交易事项的回避规定，所涉及的关联交易均将按照公司关联交易决策公程认序的进合行理史耀锋、陈东海并来将损害履公行合司及法其程序他股，及东时的对合关法联权交益易。事项进行信息披露；保证不会利用关联交易转移公司利润，不会通过影响公司的经营决策，2017年9月是长期是发与行首次公承相诺关

开的其他公司保区证管其理将等相来在关对法大律、溪法水库规及水规面范旅性游的经规营定权。实际进行开发、经营时，会严格遵守国家和地方关于水利工程、水源保护及水利风景2017年9月是长期是

21..公公司司首首次次公公开开发发行行股股票票招招股股说说明明书书不如存有在虚其他公司成重大、实虚假

假记载记、载、误导误导性陈性陈述述或或者重者重大大遗漏遗漏，。对判断公司是否符合法律规定的发行条件构

3依.法公赔司偿首投次

质资公影者开响损发的失行，股公票司。招将股依说法明回书购有首虚次假公记开载发、行误的导全性部陈新述股或。者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，公司将2017年9月是长期是

12..公公司司首首次次发公开行股发行票股招票股招说股明书说不明存在虚假记载、成重大、实质影响的，本承诺人将督书促如公有司虚实假施记依载、误误导导性陈性述陈述或者重法回购，并在股或东者大重遗大会大审遗漏。

议漏过，程对中判投断赞公成司票是。否符合法律规定的发行条件构其他孟广才控3.股公股司东首、次实公际开控发制行人股将票依招法股赔说偿明投书资有者虚损假失记。载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，公司的2017年9月是长期是4作.5.日在投内中资，国证监会或者将的启损动失赔根偿

其投他资有者权损部失门的认相定关公工司作首。次公开发行股票招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏后二十个工据与投资者协商确定的金额、或者依据中国证监会、司法机关认定的方式或金额确定。

21..公公司司首首次次公公开开发发行行股股票票招招股股说说明明书书有不虚存假在记虚载假、记误载导、性误陈导述性或陈者述重或大者遗重漏大，遗致漏使。

其他公司全监体高时任董监3.事在、中高国级证管监理会人或员其将他依有法赔偿投资者损失。

投资者在证券交易中遭受损失的，公司董事、

2017年9月是长期是

作4.日投内资，者将的启损动失赔根偿据投与资投者权损部失门的认相定关公工司作首。次公开发行股票招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏后二十个工资者协商确定的金额、或者依据中国证监会、司法机关认定的方式或金额确定。

（（21））不自本越承权诺干预公司经营管理活动，不侵占公司利益；其他孟广才（新3的）监本管人规承定诺的出，具且日上至述公承司诺本不次能公满开足发中行国可证转监换会公该司等债规券定实时施，完本毕人前承，诺若届中时国将证按监照会中作国出证关监于会填的补最回新报规措定施出及具其补承充诺承的诺其；他2019年3月是长期是司或者投资者造切成实损履失行的公，司本制人定愿的意有依关法填承补担回对报公措司施或以者及投对资此者作的出补的偿任责何任有。关填补回报措施的承诺，若违反该等承诺并给公与再融资相（（12））本本人人承承诺诺对不董无事偿和或以高不级公管理平人条员件的向职其务他单消位费行或者为个进人输送利益，也不会采用其他方式损害公司利益；关的承诺

（（43））本本人人承承诺诺不由会董动事用会公或司薪资酬产与从考核事与委本员会人履制行订的职责薪无关

行约的投束资；、消费活动；

其他公司管董理事人及员高级（（65））未来公司如实施股权激励，本人承诺股权激励的行酬权制度条件与公与公司填司补填补回报回措报施措的施执的行执行情况情相况挂相挂钩钩；；2019年3月是长期是（新7的）监

自管本规承诺出具日至公司本次公开发行可转换公司债券实施完毕前，若中国证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他司或者本投人资承

定诺的切，实且履上行述公承司诺不能满足中者造成损失的，本制人定愿的意有依关法填国补证回监报会措该施等以规及定时，本人承诺届时将按承担对公司或者投对资此者作的出补的偿任责何任有。关填补照回中报国措证施监的会承的诺最，新若规违定反出该具等补承充诺承并诺给；公762025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告77

（二）公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明□适用√不适用

□已达到□未达到√不适用

（三）与前任会计师事务所进行的沟通情况

（三）业绩承诺情况□适用√不适用

□适用√不适用

业绩承诺变更情况（四）审批程序及其他说明

□适用√不适用

其他说明□适用√不适用

□适用√不适用六、聘任、解聘会计师事务所情况

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况单位：万元币种：人民币现聘任

□适用√不适用境内会计师事务所名称大信会计师事务所（特殊普通合伙）

三、违规担保情况境内会计师事务所报酬50境内会计师事务所审计年限6

□适用√不适用境内会计师事务所注册会计师姓名潘杨州、廖梅

境内会计师事务所注册会计师审计服务的累计年限潘杨州（1）、廖梅（1）

四、公司董事会对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明

□适用√不适用名称报酬

内部控制审计会计师事务所大信会计师事务所（特殊普通合伙）10

五、的公分司析对说会明计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响聘任、解聘会计师事务所的情况说明√适用□不适用

公司聘任大信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司提供2025年度财务报告和内部控制审计服务。

（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明审计期间改聘会计师事务所的情况说明

□适用√不适用□适用√不适用782025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告79

审计费用较上一年度下降20%以上（含20%）的情况说明

□适用√不适用十二、重大关联交易

七、面临退市风险的情况（一）与日常经营相关的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

（一）导致退市风险警示的原因√适用□不适用

□适用√不适用事项概述查询索引2024 年 12 月 31 日，公司第六届董事会第十次会议审 详见公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.

（二）公司拟采取的应对措施 议通过《关于 2025 年度预计日常关联交易的议案》， cn）披露的《江苏天目湖旅游股份有限公司关于预计关联董事回避表决。 2025 年度日常关联交易的公告》（公告编号：2024-□适用√不适用045）。公司2025年度与关联人的主要交易金额详见本报告的“第八节财务报告”之“十四、关联方及关联交易”。

（三）面临终止上市的情况和原因2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项□适用√不适用

□适用√不适用3、临时公告未披露的事项

八、破产重整相关事项□适用√不适用

□适用√不适用（二）资产或股权收购、出售发生的关联交易

九、重大诉讼、仲裁事项1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项√本年度公司无重大诉讼、仲裁事项√适用□不适用事项概述查询索引

十、上市公司及其董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌 公司以非公开协议转让的方式将其所持有的动物王国 详见公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.公司 4.5944% 股权转让给溧阳市国有资产投资控股集 cn）披露的《江苏天目湖旅游股份有限公司关于出售违法违规、受到处罚及整改情况 团有限公司，交易价格以江苏中企华中天资产评估有 参股公司股权暨关联交易的公告》（公告编号：2025-限公司评估报告的最终评估值为依据，公司持有动物 052）、《江苏天目湖旅游股份有限公司关于出售参股□适用√不适用王国公司4.5944%股权的评估值为1827.50万元。公司股权暨关联交易的进展公告》（公告编号：2025-双方一致协商同意本次股权转让价格为1827.50万053）和《江苏天目湖旅游股份有限公司关于出售参股元。本次关联交易已完成，公司不再持有动物王国公公司股权暨关联交易完成的公告》（公告编号：2025-十一、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明司股份。054）。2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

√适用□不适用

报告期内，本公司及其控股股东、实际控制人诚信状况良好，不存在重大失信情况，包括但不限于未履行法院生效判决、□适用√不适用所负数额较大的债务到期未偿还等状况。802025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告81

3、临时公告未披露的事项（五）公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金

□适用√不适用融业务

4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况□适用√不适用

□适用√不适用

（六）其他

（三）涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况□适用√不适用

1、共同对外投资的重大关联交易

√适用□不适用十三、重大合同及其履行情况事项概述查询索引

动物王国公司已决定终止动物王国项目的实施，该项目下的相关配套项目（一）托管、承包、租赁事项及全部运营一并终止，且动物王国公司于 2024 年 8 月 8 日审议通过的增资 详见公司在上海证券交易所网站（www.扩股方案亦决定同步终止实施。 sse.com.cn）披露的《江苏天目湖旅 1、托管情况经公司第六届董事会第十五次会议、2025年第一次临时股东会审议通过，游股份有限公司关于向参股公司增资公司原定按持股比例19.98%向动物王国公司增资17982万元的计划终止，暨关联交易的进展公告》（公告编号：□适用√不适用且前期与动物王国公司签署的《筹开咨询及运营管理合同》已由动物王国2025-042）。2、承包情况公司书面通知决定终止。

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项√适用□不适用单位：元币种：人民币

□适用√不适用承包方承包资产情承包资承包起承包终止承包承包收益承包收是否关联

3、临时公告未披露的事项出包方名称名称况产涉及始日日收益确定依据益对公关联金额司影响交易关系

□适用√不适用溧阳市天目天目湖天目湖东西2002年2052年根据市场湖旅游度假有限两侧的土地918.0011月2611月25化原则确否　

（四）关联债权债务往来区沙新村及山林资源日日定溧阳市戴埠温泉度戴埠镇李家2024年根据市场

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项镇李家园村假公司园村小鸡岭702.984月24

2044年4

村民委员会林地日月23日

化原则确否　定

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项承包情况说明1.2002年11月28日，天目湖有限（乙方）和溧阳市天目湖旅游度假区沙新村（甲方，以下简称“沙新村”）签订

□适用√不适用《土地承包合同》。合同约定，沙新村将位于天目湖东西两侧的土地及山林资源承包给天目湖有限，期限自2002年11月

3、临时公告未披露的事项26日至2052年11月25日，合同价款为18万元/年。2.2024年4月24日，温泉度假公司与溧阳市戴埠镇李家园村村民委员会签订《经营权流转合同》，天目湖承包戴埠

□适用√不适用镇李家园村小鸡岭466亩林地，期限自2024年4月24日至2044年4月23日。2024年至2029年租金为32.62万元/年，每隔5年租金递增5%。822025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告83

3、租赁情况（二）担保情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币□适用√不适用租租赁是租赁资否关出租方名称租赁方租赁资产情况产涉及租赁起租赁终止赁租赁收益确

收益关联（三）委托他人进行现金资产管理的情况名称金额始日日收定依据对公

司影联关益响交系1、委托理财情况易

江苏天目湖大溪水库水面（1）委托理财总体情况（集团）有限旅游开发权、根据开发成

公司、溧阳市天目湖经营权，以及2251.722016年2035年12本与风险，√适用□不适用

天目湖旅游度股份大溪水库内的1月1日月31日根据市场化否　单位：元币种：人民币

假区管理委员渔业养殖权、原则确定会捕捞权类型风险特征未到期余额逾期未收回金额江苏天目湖根据景区实券商理财产品低风险（集团）有限山水园内全部际发展状况银行理财产品中低风险

公司、溧阳市天目湖土地使用权、2016年2032年12和公司实际

天目湖旅游度股份沙河水库水面6011.981月1日月31日经营规模，否其他情况假区管理委员旅游经营权根据市场化□适用√不适用会原则确定

溧阳市南山竹（2）单项委托理财情况海旅游开发有

限公司、溧阳天目湖资源租赁及土2367.712017年2029年5根据市场化否　√适用□不适用

市戴埠镇人民股份地租赁8月1日月31日原则确定单位：元币种：人民币政府未租赁情况说明资是否到逾期受托委托理风险委托理财委托理财金存在实际未收1.2016年12月21日，天目湖股份与江苏天目湖（集团）有限公司、溧阳市天目湖旅游度假区管理委员会签订《资源人财类型特征委托理财金额起始日期终止日期投受限收益或损失期金回金租赁合同》，天目湖股份租赁大溪水库水面旅游开发权、经营权，以及大溪水库内的渔业养殖权、捕捞权，租赁期限为20年，向情形额额自2016年1月1日至2035年12月31日止。租赁期间第一个五年内（2016年1月1日至2020年12月31日），租金海通券商理低风为151.8万元/年；第6年至第10年（2021年1月1日至2025年12月31日），租金为174.57万元/年；从第11年起，证券财产品险71000000.002025.01.212025.12.29否1374640.89每5年租金递增15%。海通券商理低风35000000.002025.01.212025.12.29否677639.872.2016年12月26日，天目湖股份与江苏天目湖（集团）有限公司、溧阳市天目湖旅游度假区管理委员会签订《资源证券财产品险租赁合同》，天目湖股份租赁天目湖旅游度假区现山水园内全部土地使用权（含怡心岛、碧波园广场、山水园门前广场）、中国银行理中低沙河水库水面旅游经营权，租赁期限为2016年1月1日至2032年12月31日。2016年-2017年租金为496万元/年，农业财产品风险20000000.002025.10.142025.12.29否76123.11银行以后每五年递增5%，最后五年租金为2464.5万元，2032年为168.5万元，累计金额为8794.5万元。中国

3.2017年8月1日，天目湖股份和溧阳市南山竹海旅游开发有限公司、溧阳市戴埠镇人民政府签订《合作协议》。协农业银行理中低财产品风险10000000.002025.11.202025.12.29否18638.19

议约定合作经营南山竹海有关事宜，合作期限自2017年8月1日至2029年5月31日，内容与原2004年3月1日签订银行的合作协议保持不变，明确到期后公司享有优先租赁的权利。其他情况□适用√不适用842025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告85

（3）委托理财减值准备（一）募集资金整体使用情况

□适用√不适用√适用□不适用

2、委托贷款情况单位：元截至报截至报本年

（1）委托贷款总体情况募招股书或超募其中：度集募集募集说明资金截至报告截至报告期末告期末投入变更资资金募集资金募集资金书中募集总额期末累计告期末募集资超募资用途

□适用√不适用投入募集超募资金累计金累计本年度金额的募

金到位总额净额（1）资金承诺（3）资金总额金累计投入进投入进投入金占比集资

其他情况来时间投资总额=（1）-额（8）（%）

源（2）（2）（4）投入总度（%）度（%）

(6)＝(7)＝（9）金总

□适用√不适用额（5）额(4)/(1)(5)/(3)=(8)/

（2）单项委托贷款情况(1)发

□适用√不适用行可2020

其他情况转年3月530000.0028973.1028973.100.003084.650.0010.650.00724.922.500.00

□适用√不适用换债日

（3）委托贷款减值准备券

□适用√不适用合计/30000.0028973.1028973.100.003084.650.00//724.92/0.00其他说明

3、其他情况□适用√不适用

□适用√不适用（二）募投项目明细

√适用□不适用

（四）其他重大合同1、募集资金明细使用情况

□适用√不适用√适用□不适用

十四、募集资金使用进展说明

√适用□不适用862025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告87

单位：元2、用闲置募集资金暂时补充流动资金情况投投

是否截至入入□适用√不适用为招进进

股书是报告项目度度本本项项目可否期末目已行性是3、对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况项或者涉截至报告累计达到是是未年募集资项目名目募集及募集资金本年投期末累计投入预定否否达实

实现否发生√适用□不适用

说明计划投资投入募集可使已符计现的效重大变节余金来源称性书中变总额(1)入金额资金总额进度用状结合划的益或化，如金额单位：万元币种：人民币

质的承更（2）（%）态日项计的效者研是，请投(3)＝发成说明具募集资金用于报告期末期间最高

诺投向(2)/期划具益果体情况董事会审议日期现金管理的有起始日期结束日期现金管理余额是否资项超出授权

目(1)的体效审议额度余额进原额度

度因2025年1月10日21000.002025年1月10日2026年1月9日0.00否

发行可南山小生20272025年5月20日9000.002025年5月20日2026年5月19日0.00否

转换债寨产二期项建是否22973.10113.30244.581.06年12否是否0.00其他说明券目设月无御水温发行可泉（一生20274、其他转换债期）装产建是否6000.00611.632840.0747.33年12否是否0.00券修改造月□适用√不适用项目设

合计////28973.10724.923084.65///////0.00（五）中介机构关于募集资金存储与使用情况的专项核查、鉴证的结论性意见

2、超募资金明细使用情况√适用□不适用

□适用√不适用中信建投认为：天目湖2025年度募集资金存放和使用情况符合《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所股3、报告期内募投项目重新论证的具体情况票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等文件的规定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形。

□适用√不适用核查异常的相关情况说明

□适用√不适用

（三）报告期内募投变更或终止情况

□适用√不适用（六）擅自变更募集资金用途、违规占用募集资金的后续整改情况

□适用√不适用

（四）报告期内募集资金使用的其他情况

1、募集资金投资项目先期投入及置换情况十五的、说其明他对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的重大事项

□适用√不适用□适用√不适用882025年年度报告第节股份股江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告89

88——江苏天目湖旅游股份有限公司2020年年度报告——89902025年年度报告第节股份股江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告91

一、股本变动情况截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：□适用√不适用

（一）股份变动情况表

1、股份变动情况表（二）公司股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况

报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。□适用√不适用

2、股份变动情况说明（三）现存的内部职工股情况

□适用√不适用3、股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如□适用√不适用有）

□适用√不适用三、股东和实际控制人情况

4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用√不适用（一）股东总数

（二）限售股份变动情况截至报告期末普通股股东总数(户)21120年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户)19466

□适用√不适用截至报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）0

二、证券发行与上市情况年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户）0（二）截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股

（一）截至报告期内证券发行情况情况表

√适用□不适用单位：股

单位：股币种：人民币前十名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

股票及其衍生发行日期发行价格发行数量上市日期获准上市交证券的种类（或利率）易数量交易终止日期质押、标记或普通股股票类股东名称报告期内增期末持股数比例持有有限售条冻结情况

2017年9月2017年9月（全称）减量(%)

件股份数量股份股东性质

A 股 15 日 19.68 20000000 20000000股份状态状态数量27日

可转换公司债券、分离交易可转债溧阳市城市建设发展集团有限公司07254379026.860无0国有法人

可转换公司债券2020年2月28日100.003000000

2020年3月2021年5月

16日300000019日孟广才05293761519.600无0境内自然人陈东海0100879913.730无0境内自然人922025年年度报告第节股份股江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告93

陶平092510003.420无0境内自然人中欧基金－中国太平洋人寿股票相对收

史耀锋086318793.200无0境内自然人益型产品（保额分红）－中国太平洋人寿股票相对收益型产品（保额分红）单1541965人民币普通股1541965中国银行股份有限公一资产管理计划

司－富国中证旅游主题

交易型开放式指数证券140618028585521.060无0其他中欧基金－新华人寿保险股份有限公

投资基金司－传统价值均衡型组合－中欧基金新华人寿价值均衡型组合单一资产管理计1503795人民币普通股1503795

中欧基金－中国太平洋划人寿股票相对收益型产品（保额分红）－中国太中国建设银行－易方达增强回报债券型1419688人民币普通股1419688

平洋人寿股票相对收益015419650.570无0其他证券投资基金

型产品（保额分红）单一杨凤仙1400345人民币普通股1400345资产管理计划前十名股东中回购专户情况说明不适用

中欧基金－新华人寿保

险股份有限公司－传统上述股东委托表决权、受托表决权、放不适用

价值均衡型组合－中欧弃表决权的说明

基金新华人寿价值均衡015037950.560无0其他上述股东关联关系或一致行动的说明公司控股股东与前十名其他股东之间不存在关联关系，不属于一致行动人；型组合单一资产管理计公司未知前十名其他股东之间是否存在关联关系和一致行动人关系。

划表决权恢复的优先股股东及持股数量的

中国建设银行－易方达说明不适用

增强回报债券型证券投014196880.530无0其他

资基金持股5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

杨凤仙014003450.520无0境内自然人□适用√不适用

前十名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化股东名称持有无限售条件流通股的数量股份种类及数量

□适用√不适用种类种类数量溧阳市城市建设发展集团有限公司72543790人民币普通股72543790前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

孟广才52937615人民币普通股52937615□适用√不适用陈东海10087991人民币普通股10087991

陶平9251000人民币普通股9251000（三）战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东

史耀锋8631879人民币普通股8631879□适用√不适用

中国银行股份有限公司－富国中证旅游主题交易型开放式指数证券投资基金2858552人民币普通股2858552942025年年度报告第节股份股江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告95

四、控股股东及实际控制人情况（二）实际控制人情况

（一）控股股东情况1、法人

1、法人√适用□不适用名称溧阳市人民政府

√适用□不适用单位负责人或法定代表人不适用名称溧阳市城市建设发展集团有限公司成立日期不适用单位负责人或法定代表人包国平主要经营业务不适用成立日期2003年8月11日报告期内控股和参股的其他境内外上市公司的股权情况无

主要经营业务房地产开发经营（经济适用房、拆迁安置房、廉租房建设）；城市市政建设，房屋拆迁及经营政府授权的其他相关国有资产。其他情况说明无报告期内控股和参股的其他境内外上市公2、自然人司的股权情况无

其他情况说明无□适用√不适用

2、自然人3、公司不存在实际控制人情况的特别说明

□适用√不适用□适用√不适用

3、公司不存在控股股东情况的特别说明4、报告期内公司控制权发生变更的情况说明

□适用√不适用□适用√不适用

4、报告期内控股股东变更情况的说明5、公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

□适用√不适用√适用□不适用

5、公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用□不适用962025年年度报告第节股份股江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告97

6、实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用√不适用

（三）控股股东及实际控制人其他情况介绍

□适用√不适用

五、其公所司持控公股司股股东份或数第量一比大例股达东到及8其0%一致以行上动人累计质押股份数量占

□适用√不适用

六、其他持股在百分之十以上的法人股东

□适用√不适用

七、股份限制减持情况说明

□适用√不适用

八、股份回购在报告期的具体实施情况

□适用√不适用

九、优先股相关情况

□适用√不适用982025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告991002025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告101

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

□适用√不适用

二、可转换公司债券情况

□适用√不适用1022025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告1031042025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告105

一、审计报告们将收入确认确定为关键审计事项。2.审计应对

√适用□不适用针对收入确认，我们执行的审计程序主要包括：（1）对收入确认相关的内部控制的设计与执行进行了评估和测试；

审计报告（2）根据业务模式的不同对业务系统和财务系统数据进行抽样核查，分别获取了景区深大售票系统营业统计表、绿云酒店管理系统营业报表，抽查一定样本营业期间的交易，检查收入确认时点、金额的准确性；

大信审字[2026]第2-01035号（3）针对各个业务环节的收款业务，对收款记录、内部核对记录、票务系统记录等进行检查，并对会计处理的准确江苏天目湖旅游股份有限公司全体股东：性和及时性进行检查；（4）对资产负债表日前后确认的收入，选取样本核对收款记录、票务系统记录、营业统计表等文件，以评价收入是一、审计意见否在恰当的会计期间确认。

我们审计了江苏天目湖旅游股份有限公司（以下简称“贵公司”）的财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表，以及财务报表附注。四、其他信息

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了贵公司2025年12月31日的贵公司管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括贵公司2025年年度报告中涵盖的信息，但不包括合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见并不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计二、形成审计意见的基础过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则和中国注册会计师独立性准则有关公众利益实体要报告。

的独立性要求，我们独立于贵公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵守了适用于公众利益实体财务报表审计的独立性要求。五、管理层和治理层对财务报表的责任

我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

三、关键审计事项在编制财务报表时，管理层负责评估贵公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进营假设，除非管理层计划清算贵公司、终止运营或别无其他现实的选择。

行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。治理层负责监督贵公司的财务报告过程。

收入确认

1.事项描述六、注册会计师对财务报表审计的责任

贵公司收入确认政策及分类披露参阅附注三、（二十五）和五、（三十三）。贵公司营业收入主要来源于景区门票、我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计

温泉服务、酒店客房餐饮服务、旅行社旅游服务等收入，2025年度主营业务收入金额为465627158.85元。报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于营业收入是贵公司的关键业绩指标，存在管理层为了达到特定目标或期望而操纵收入确认时点的固有风险。因此，我舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为1062025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告107错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对贵公司持续经营能

力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致贵公司不能持续经营。

（五）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（六）就贵公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、恰当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

大信会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：潘杨州（项目合伙人）

中国·北京中国注册会计师：廖梅

二○二六年四月十七日1082025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告109

二、财务报表其他流动资产七、132526850.612755188.71

合并资产负债表流动资产合计708237784.66689086861.40

2025年12月31日

编制单位：江苏天目湖旅游股份有限公司发放贷款和垫款

单位：元币种：人民币债权投资目其他债权投资长期应收款

货币资金七、1668737617.01644210346.02长期股权投资七、1720146359.98

结算备付金其他权益工具投资七、1815103048.9215180803.82拆出资金其他非流动金融资产

交易性金融资产投资性房地产七、2020889420.9323038421.44

衍生金融资产固定资产七、21781130245.44847027969.57

应收票据在建工程七、2215920287.6312052407.46

应收账款七、521672968.5323792275.99生产性生物资产应收款项融资油气资产

预付款项七、86579644.498511708.15使用权资产七、2539249703.0444859108.68

应收保费无形资产七、2692849977.7297010253.38

应收分保账款其中：数据资源应收分保合同准备金开发支出

其他应收款七、92116085.533449860.16其中：数据资源

其中：应收利息商誉

应收股利长期待摊费用七、285833493.113034834.66

买入返售金融资产递延所得税资产七、2916006147.4318182119.42

存货七、106604618.496367482.37其他非流动资产七、3012529342.5312035322.09

其中：数据资源非流动资产合计999511666.751092567600.50

合同资产资产总计1707749451.411781654461.90持有待售资产

一年内到期的非流动资产短期借款七、3235000000.00115000000.001102025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告111向中央银行借款永续债

拆入资金租赁负债七、4746189448.4453191594.24

交易性金融负债长期应付款七、481100715.061100715.06衍生金融负债长期应付职工薪酬应付票据预计负债

应付账款七、3633321693.1636832988.76递延收益七、518054763.1010219945.18

预收款项递延所得税负债七、2912338188.0013759978.14

合同负债七、3817028284.2818849772.65其他非流动负债

卖出回购金融资产款非流动负债合计67683114.6078272232.62

吸收存款及同业存放负债合计203570459.11314222614.22代理买卖证券款有股

代理承销证券款实收资本（或股本）七、53270126710.00270126710.00

应付职工薪酬七、3912295745.5114840239.54其他权益工具

应交税费七、4025144287.1833791884.26其中：优先股

其他应付款七、416095188.518194702.44永续债

其中：应付利息资本公积七、55459262948.38459262948.38

应付股利减：库存股

应付手续费及佣金其他综合收益七、577577286.697635602.86应付分保账款专项储备

持有待售负债盈余公积七、59101001527.7695389431.41

一年内到期的非流动负债七、437002145.878440793.95一般风险准备

其他流动负债未分配利润七、60533126797.45506897595.35

流动负债合计135887344.51235950381.60归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计1371095270.281339312288.00

保险合同准备金少数股东权益133083722.02128119559.68

长期借款所有者权益（或股东权益）合计1504178992.301467431847.68

应付债券负债和所有者权益（或股东权益）总计1707749451.411781654461.90

其中：优先股公司负责人：李淑香主管会计工作负责人：彭志亮会计机构负责人：盛小鹏1122025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告113

母公司资产负债表其他权益工具投资15103048.9215180803.82

2025年12月31日其他非流动金融资产

编制单位：江苏天目湖旅游股份有限公司投资性房地产9290370.4610126901.74

单位：元币种：人民币固定资产188964136.98204994851.79

目在建工程151656.98324970.00生产性生物资产

货币资金401131037.52391266939.23油气资产

交易性金融资产使用权资产36013833.0640676154.78

衍生金融资产无形资产36612480.7938272405.67

应收票据其中：数据资源

应收账款十九、15204636.369620766.22开发支出

应收款项融资其中：数据资源

预付款项1696371.621846159.61商誉

其他应收款十九、2383819990.89360165412.85长期待摊费用2819930.471178326.52

其中：应收利息递延所得税资产21898283.5122090357.83

应收股利其他非流动资产1618513.761405176.53

存货1202803.52687988.16非流动资产合计561395973.95603320027.68

其中：数据资源资产总计1354887266.031367337749.63合同资产持有待售资产短期借款一年内到期的非流动资产交易性金融负债

其他流动资产436452.17430455.88衍生金融负债

流动资产合计793491292.08764017721.95应付票据

应付账款12710569.1510125811.09债权投资预收款项

其他债权投资合同负债1720980.252115475.80

长期应收款应付职工薪酬6539104.157858172.16

长期股权投资十九、3248923719.02269070079.00应交税费12565797.9715623747.711142025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告115

其他应付款69558915.2764315645.06其他综合收益7577286.697635602.86

其中：应付利息专项储备

应付股利盈余公积100835318.0095223221.65

持有待售负债未分配利润346975732.40359946656.39

一年内到期的非流动负债5290123.634804843.41所有者权益（或股东权益）合计1185151714.491192568858.30

其他流动负债负债和所有者权益（或股东权益）1354887266.031367337749.63

流动负债合计108385490.42104843695.23总计

长期借款公司负责人：李淑香主管会计工作负责人：彭志亮会计机构负责人：盛小鹏应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债41708400.4346998524.05

长期应付款1100715.061100715.06长期应付职工薪酬预计负债

递延收益7011725.139111717.33

递延所得税负债11529220.5012714239.66其他非流动负债

非流动负债合计61350061.1269925196.10

负债合计169735551.54174768891.33有股

实收资本（或股本）270126710.00270126710.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积459636667.40459636667.40

减：库存股1162025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告117合并利润表以摊余成本计量的金融资产终止确认收益

2025年1—12月汇兑收益（损失以“－”号填列）

单位：元币种：人民币

目净敞口套期收益（损失以“-”号填列）

一、营业总收入508070184.47536204952.43公允价值变动收益（损失以“－”号填列）

其中：营业收入七、61508070184.47536204952.43信用减值损失（损失以“-”号填列）七、7197302.56114699.30

利息收入资产减值损失（损失以“-”号填列）-1689160.33

已赚保费资产处置收益（损失以“－”号填列）七、73-113385.35

手续费及佣金收入三、营业利润（亏损以“－”号填列）137678085.45161684536.58

二、营业总成本378149520.96381736812.56加：营业外收入七、74297791.76157754.46

其中：营业成本七、61252346873.64255123670.39减：营业外支出七、75108739.29744201.57

利息支出四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）137867137.92161098089.47

手续费及佣金支出减：所得税费用七、7634081886.0140185208.19

退保金五、净利润（净亏损以“－”号填列）103785251.91120912881.28

赔付支出净额（一）按经营持续性分类

提取保险责任准备金净额1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）103785251.91120912881.28

保单红利支出2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

分保费用（二）按所有权归属分类1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以“-”号税金及附加七、6210488532.7510720457.53填列）95321089.57104662021.50

销售费用七、6347163624.0745086754.902.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）8464162.3416250859.78

管理费用七、6474484608.9378707646.79六、其他综合收益的税后净额-58316.171983145.04

研发费用（一）归属母公司所有者的其他综合收益的税后-58316.171983145.04

财务费用七、66-6334118.43-7901717.05净额

其中：利息费用5205599.946739812.391．不能重分类进损益的其他综合收益-58316.171983145.04

利息收入11683775.3214903852.24（1）重新计量设定受益计划变动额

加：其他收益七、677903981.316561173.98（2）权益法下不能转损益的其他综合收益

投资收益（损失以“－”号填列）七、681445298.40653908.78（3）其他权益工具投资公允价值变动

其中：对联营企业和合营企业的投资收益1575.963202.96（4）企业自身信用风险公允价值变动1182025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告119

2．将重分类进损益的其他综合收益母公司利润表

（1）权益法下可转损益的其他综合收益2025年1—12月

（2）其他债权投资公允价值变动单位：元币种：人民币

（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金目

额一、营业收入十九、4169111699.29170322490.46

（4）其他债权投资信用减值准备减：营业成本十九、458144356.1862627187.95

（5）现金流量套期储备税金及附加3323033.213200110.88

（6）外币财务报表折算差额销售费用13448975.2114539942.87

（7）其他管理费用32379714.0430631049.53

（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额研发费用

七、综合收益总额103726935.74122896026.32财务费用-6282519.09-11013036.99

（一）归属于母公司所有者的综合收益总额95262773.40106645166.54其中：利息费用2837606.602661354.12

（二）归属于少数股东的综合收益总额8464162.3416250859.78利息收入9149636.1413829536.67

八、每股收益：加：其他收益4051739.293944383.95

（一）基本每股收益(元/股)0.350.39投资收益（损失以“－”号填列）十九、56531752.40196443086.86

（二）稀释每股收益(元/股)0.350.39其中：对联营企业和合营企业的投资收益1575.963202.96

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元上期被合并方实现的净利润为：0元。以摊余成本计量的金融资产终公司负责人：李淑香主管会计工作负责人：彭志亮会计机构负责人：盛小鹏止确认收益净敞口套期收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失以“－”号填列）

信用减值损失（损失以“-”号填列）-6136538.3316866624.51

资产减值损失（损失以“-”号填列）

资产处置收益（损失以“－”号填列）10840.61

二、营业利润（亏损以“－”号填列）72545093.10287602172.15

加：营业外收入118822.9178055.97

减：营业外支出68051.99625276.34

三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）72595864.02287054951.781202025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告121

减：所得税费用16474900.5422760547.41

四、净利润（净亏损以“－”号填列）56120963.48264294404.37合并现金流量表2025年1—12月

（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）56120963.48264294404.37单位：元币种：人民币

（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号目填列）一

五、其他综合收益的税后净额-58316.171983145.04销售商品、提供劳务收到的现金532496590.45561108240.14

（一）不能重分类进损益的其他综合收益-58316.171983145.04客户存款和同业存放款项净增加额

1.重新计量设定受益计划变动额向中央银行借款净增加额

2.权益法下不能转损益的其他综合收益向其他金融机构拆入资金净增加额

3.其他权益工具投资公允价值变动-58316.171983145.04收到原保险合同保费取得的现金

4.企业自身信用风险公允价值变动收到再保业务现金净额

（二）将重分类进损益的其他综合收益保户储金及投资款净增加额

1.权益法下可转损益的其他综合收益收取利息、手续费及佣金的现金

2.其他债权投资公允价值变动拆入资金净增加额

3.金融资产重分类计入其他综合收益的回购业务资金净增加额

金额代理买卖证券收到的现金净额

4.其他债权投资信用减值准备收到的税费返还

5.现金流量套期储备收到其他与经营活动有关的现金七、7815666350.7813146578.48

6.外币财务报表折算差额经营活动现金流入小计548162941.23574254818.62

7.其他购买商品、接受劳务支付的现金110633818.54103371508.52

六、综合收益总额56062647.31266277549.41客户贷款及垫款净增加额

七、每股收益：存放中央银行和同业款项净增加额

（一）基本每股收益(元/股)支付原保险合同赔付款项的现金

（二）稀释每股收益(元/股)拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金

公司负责人：李淑香主管会计工作负责人：彭志亮会计机构负责人：盛小鹏支付保单红利的现金

支付给职工及为职工支付的现金132225033.14150633504.94

支付的各项税费68963546.8980719576.561222025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告123

支付其他与经营活动有关的现金七、7847467044.8347478848.49支付其他与筹资活动有关的现金七、782364049.5210657752.77

经营活动现金流出小计359289443.40382203438.51筹资活动现金流出小计376736896.19338189206.36

经营活动产生的现金流量净额188873497.83192051380.11筹资活动产生的现金流量净额-151736896.19-53189206.36

收回投资收到的现金687275000.0020000000.0020880007.1079291632.72

取得投资收益收到的现金3316658.38650705.82加：期初现金及现金等价物余额629788418.20550496785.48

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收113300.00650668425.30629788418.20回的现金净额

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额公司负责人：李淑香主管会计工作负责人：彭志亮会计机构负责人：盛小鹏收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计690591658.3820764005.82

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支

付的现金37848252.9260334546.85

投资支付的现金669000000.0020000000.00质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计706848252.9280334546.85

投资活动产生的现金流量净额-16256594.54-59570541.03吸收投资收到的现金

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金225000000.00285000000.00收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计225000000.00285000000.00

偿还债务支付的现金305000000.00220000000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的现金69372846.67107531453.59

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润3500000.003997000.001242025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告125

母公司现金流量表投资活动现金流出小计265197998.85403248428.40

2025年1—12月投资活动产生的现金流量净额-6472337.94-90439560.86

单位：元币种：人民币目吸收投资收到的现金

一取得借款收到的现金85000000.0020000000.00

销售商品、提供劳务收到的现金178677923.48185109243.60收到其他与筹资活动有关的现金

收到的税费返还筹资活动现金流入小计85000000.0020000000.00

收到其他与经营活动有关的现金8233218.827166854.81偿还债务支付的现金85000000.0020000000.00

经营活动现金流入小计186911142.30192276098.41分配股利、利润或偿付利息支付的现金63908541.1299892736.28

购买商品、接受劳务支付的现金19678703.1718326181.38支付其他与筹资活动有关的现金7609400.00

支付给职工及为职工支付的现金47232807.8950659195.22筹资活动现金流出小计148908541.12127502136.28

支付的各项税费28839345.0227012457.74筹资活动产生的现金流量净额-63908541.12-107502136.28

支付其他与经营活动有关的现金14562496.3712359368.92

经营活动现金流出小计110313352.45108357203.26

经营活动产生的现金流量净额76597789.8583918895.156216910.79-114022801.99

加：期初现金及现金等价物余额376951786.45490974588.44

收回投资收到的现金154275000.00383168697.24376951786.45

取得投资收益收到的现金8403112.38196439883.90

处置固定资产、无形资产和其他长期资

产收回的现金净额13300.00

公司负责人：李淑香主管会计工作负责人：彭志亮会计机构负责人：盛小鹏处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金96047548.53116355683.64

投资活动现金流入小计258725660.91312808867.54

购建固定资产、无形资产和其他长期资

产支付的现金9602623.678400149.38

投资支付的现金136000000.00189000000.00取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金119595375.18205848279.021262025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告127合并所有者权益变动表

2025年1—12月

单位:元币种:人民币

2025年度

归属于母公司所有者权益

项目其他权益工具减：

实收资本(或股优永库一般资本公积少数股东权益所有者权益合计本)先续其他存其他综合收益专项储备盈余公积风险未分配利润其他小计股债股准备

一、上年年末余额270126710.00459262948.387635602.8695389431.41506897595.351339312288.00128119559.681467431847.68

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额270126710.00459262948.387635602.8695389431.41506897595.351339312288.00128119559.681467431847.68三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）-58316.175612096.3526229202.1031782982.284964162.3436747144.62

（一）综合收益总额-58316.1795321089.5795262773.408464162.34103726935.74

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配5612096.35-69091887.47-63479791.12-3500000.00-66979791.12

1．提取盈余公积5612096.35-5612096.35

2．提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）的分配-63479791.12-63479791.12-3500000.00-66979791.12

4．其他

（四）所有者权益内部结转1282025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告129

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额270126710.00459262948.387577286.69101001527.76533126797.451371095270.28133083722.021504178992.30

2024年度

归属于母公司所有者权益项目其他权益工具专

实收资本(或股优减：一般本)先永续其他资本公积库存其他综合收益项储盈余公积风险未分配利润其他小计少数股东权益所有者权益合计股债股备准备

一、上年年末余额186294283.00543095375.385652457.8269227954.03528250787.511332520857.74115865699.901448386557.64

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额186294283.00543095375.385652457.8269227954.03528250787.511332520857.74115865699.901448386557.64三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）83832427.00-83832427.001983145.0426161477.38-21353192.166791430.2612253859.7819045290.04

（一）综合收益总额1983145.04104662021.50106645166.5416250859.78122896026.32

（二）所有者投入和减少资本101500000.00101500000.00

1．所有者投入的普通股101500000.00101500000.001302025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告131

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配26161477.38-126015213.66-99853736.28-105497000.00-205350736.28

1．提取盈余公积26161477.38-26161477.38

2．提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）的分配-99853736.28-99853736.28-105497000.00-205350736.28

4．其他

（四）所有者权益内部结转83832427.00-83832427.00

1．资本公积转增资本（或股本）83832427.00-83832427.00

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额270126710.00459262948.387635602.8695389431.41506897595.351339312288.00128119559.681467431847.68

公司负责人：李淑香主管会计工作负责人：彭志亮会计机构负责人：盛小鹏1322025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告133母公司所有者权益变动表

2025年1—12月

单位：元币种：人民币

2025年度

项目实收资本其他权益工具专项储

(或股本)优先股永续债其他资本公积减：库存股其他综合收益备盈余公积未分配利润所有者权益合计

一、上年年末余额270126710.00459636667.407635602.8695223221.65359946656.391192568858.30

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额270126710.00459636667.407635602.8695223221.65359946656.391192568858.30

三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）-58316.175612096.35-12970923.99-7417143.81

（一）综合收益总额-58316.1756120963.4856062647.31

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配5612096.35-69091887.47-63479791.12

1．提取盈余公积5612096.35-5612096.35

2．对所有者（或股东）的分配-63479791.12-63479791.12

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留存收益1342025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告135

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额270126710.00459636667.407577286.69100835318.00346975732.401185151714.49

2024年度

项目实收资本其他权益工具

(或股本)优先股永续债其他资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润所有者权益合计

一、上年年末余额186294283.00543469094.405652457.8268793781.21221935428.741026145045.17

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额186294283.00543469094.405652457.8268793781.21221935428.741026145045.17

三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）83832427.00-83832427.001983145.0426429440.44138011227.65166423813.13

（一）综合收益总额1983145.04264294404.37266277549.41

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配26429440.44-126283176.72-99853736.28

1．提取盈余公积26429440.44-26429440.44

2．对所有者（或股东）的分配-99853736.28-99853736.28

3．其他

（四）所有者权益内部结转83832427.00-83832427.00

1．资本公积转增资本（或股本）83832427.00-83832427.001362025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告137

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额270126710.00459636667.407635602.8695223221.65359946656.391192568858.30

公司负责人：李淑香主管会计工作负责人：彭志亮会计机构负责人：盛小鹏1382025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告139

三、公司基本情况四、财务报表的编制基础

1、公司概况1、编制基础

√适用□不适用本公司财务报表以持续经营为编制基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》

（一）企业注册地和总部地址和具体会计准则等规定（以下称企业会计准则），并基于制定的重要会计政策和会计估计进行编制。

江苏天目湖旅游股份有限公司（以下简称“公司”、“本公司”或“天目湖”）由溧阳市天目湖旅游有限公司于20082、持续经营

年9月12日整体变更设立的股份有限公司。√适用□不适用经中国证券监督管理委员会《关于核准江苏天目湖旅游股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可【2017】公司自本报告期末起至少12个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项。1655 号）核准，公司向社会公开发行人民币普通股（A 股）2000 万股（每股面值 1 元），并于 2017 年 9 月 27 日在上

海证劵交易所挂牌交易。

公司的注册地及总部地址：溧阳市天目湖旅游度假区环湖西路1号

公司的组织形式：股份有限公司五、重要会计政策及会计估计具体会计政策和会计估计提示：

（二）企业实际从事的主要经营活动√适用□不适用本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了2025年12月31日的财务状况、2025年度公司主要从事旅游开发与经营业务。的经营成果和现金流量等相关信息。

公司经营范围：许可项目：高危险性体育运动（游泳）；餐饮服务；旅游业务；茶叶制品生产；食品销售；烟草制品零售；

住宿服务；道路旅客运输经营（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为1、遵循企业会计准则的声明准）一般项目：游览景区管理；公园、景区小型设施娱乐活动；日用品销售；日用品批发；日用百货销售；针纺织品销售；本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、股东权益变动工艺美术品及收藏品零售（象牙及其制品除外）；工艺美术品及礼仪用品制造（象牙及其制品除外）；休闲观光活动；茶和现金流量等有关信息。

叶种植；食品销售（仅销售预包装食品）；健身休闲活动；旅游开发项目策划咨询；企业管理咨询；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；酒店管理；商业综合体管理服务；组织文化艺术交流活动；动物园管理服务；露营地服务（除依2、会计期间法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

（三）财务报告的批准报出者和财务报告批准报出日3、营业周期√适用□不适用

本财务报告经本公司董事会于2026年4月17日决议批准报出。本公司以一年12个月作为正常营业周期，并以营业周期作为资产和负债的流动性划分标准。

4、记账本位币

本公司的记账本位币为人民币。1402025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告141

5、重要性标准确定方法和选择依据2.非同一控制下的企业合并对于非同一控制下的企业合并，合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的

√适用□不适用负债以及发行的权益性证券的公允价值之和。非同一控制下企业合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负

1.财务报表项目的重要性债及或有负债，在购买日以公允价值计量。购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差

本公司确定财务报表项目重要性，以是否影响财务报表使用者作出经济决策为原则，从性质和金额两方面考虑。财务额，体现为商誉价值。购买方对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，经复核后合并成本仍报表项目金额的重要性，以相关项目占资产总额、负债总额、所有者权益总额、营业收入、净利润的一定比例为标准；财小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期营业外收入。

务报表项目性质的重要性，以是否属于日常经营活动、是否导致盈亏变化、是否影响监管指标等对财务状况和经营成果具有较大影响的因素为依据。

2.财务报表项目附注明细项目的重要性7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

本公司确定财务报表项目附注明细项目的重要性，在财务报表项目重要性基础上，以具体项目占该项目一定比例，或√适用□不适用结合金额确定，同时考虑具体项目的性质。某些项目对财务报表而言不具有重要性，但可能对附注而言具有重要性，仍需1.控制的判断标准要在附注中单独披露。财务报表项目附注相关重要性标准为：合并财务报表的合并范围以控制作为基础予以确定。具备以下三个要素的被投资单位，认定为对其控制：拥有对被投资单位的权力、因参与被投资单位的相关活动而享有可变回报、有能力运用对被投资单位的权力影响回报金额。

项目重要性标准2.合并财务报表的编制方法

重要的单项计提坏账准备的应收款项占相应应收款项金额的10%以上，且金额超过300万元，或当期计提坏账准备影响盈亏变化（1）统一母子公司的会计政策、统一母子公司的资产负债表日及会计期间影响坏账准备转回占当期坏账准备转回的10%以上，且金额超子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时，按照本公司的会计政策或会计期间对重要应收款项坏账准备收回或转回过300万元，或影响当期盈亏变化子公司财务报表进行必要的调整。

重要的应收款项核销占相应应收款项10%以上，且金额超过300万元（2）合并财务报表抵销事项预收款项及合同资产账面价值发生重大变动变动幅度超过30%合并财务报表以母公司和子公司的财务报表为基础，已抵销了母公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易。子投资预算金额较大，且当期发生额占在建工程本期发生总额公司所有者权益中不属于本公司的份额，作为少数股东权益，在合并资产负债表中股东权益项目下以“少数股东权益”项重要的在建工程项目10%以上（或期末余额占比10%以上）目列示。子公司持有母公司的长期股权投资，视为母公司的库存股，作为股东权益的减项，在合并资产负债表中股东权益账龄超过1年以上的重要应付账款及其他应付款占应付账款或其他应付款余额10%以上，且金额超过300万元项目下以“减：库存股”项目列示。（3）合并取得子公司会计处理重要的或有事项金额超过1000万元，且占合并报表净资产绝对值10%以上对于同一控制下企业合并取得的子公司，视同该企业合并于自最终控制方开始实施控制时已经发生，从合并当期的期初起将其资产、负债、经营成果和现金流量纳入合并财务报表；对于非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并财

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法务报表时，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其个别财务报表进行调整。

√适用□不适用（4）处置子公司的会计处理

1.同一控制下的企业合并在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，在合并财务报表中，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存

同一控制下企业合并形成的长期股权投资合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的，在合收益。因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资方的控制权的，在编制合并财务报表时，对于剩余股权，按照其在丧失并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。合并方控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子以发行权益性工具作为合并对价的，按发行股份的面值总额作为股本。长期股权投资的初始投资成本与合并对价账面价值公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原（或发行股份面值总额）的差额，应当调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。有子公司股权投资相关的其他综合收益等，在丧失控制权时转为当期投资收益。1422025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告143

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法11、金融工具

√适用□不适用√适用□不适用

1.合营安排的分类1.金融工具的分类、确认和计量

合营安排分为共同经营和合营企业。未通过单独主体达成的合营安排，划分为共同经营。单独主体，是指具有单独可（1）金融资产辨认的财务架构的主体，包括单独的法人主体和不具备法人主体资格但法律认可的主体。通过单独主体达成的合营安排，根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，本公司将金融资产划分为以下三类：

通常划分为合营企业。相关事实和情况变化导致合营方在合营安排中享有的权利和承担的义务发生变化的，合营方对合营安排的分类进行重新评估。*以摊余成本计量的金融资产。管理此类金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

2.共同经营的会计处理该类金融资产后续按照实际利率法确认利息收入。

本公司为共同经营参与方，确认与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处*以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。管理此类金融资产的业务模式既以收取合同现金流量又以理：确认单独所持有的资产或负债，以及按份额确认共同持有的资产或负债；确认出售享有的共同经营产出份额所产生的出售该金融资产为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。该类金融资产后续按照公允价值计收入；按份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认单独所发生的费用，以及按份额确认共同经营发生的费用。量，且其变动计入其他综合收益，但按照实际利率法计算的利息收入、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益。

本公司为对共同经营不享有共同控制的参与方，如果享有该共同经营相关资产且承担该共同经营相关负债，则参照共*以公允价值计量且其变动计入当期损益。将持有的未划分为以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综同经营参与方的规定进行会计处理；否则，按照相关企业会计准则的规定进行会计处理。合收益的金融资产，以公允价值计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益。在初始确认时，如果能

3.合营企业的会计处理消除或减少会计错配，可以将金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。该指定一经

本公司为合营企业合营方，按照《企业会计准则第2号——长期股权投资》的规定对合营企业的投资进行会计处理；做出，不得撤销。

本公司为非合营方，根据对该合营企业的影响程度进行会计处理。对于非交易性权益工具投资，本公司可在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。该指定在单项投资的基础上作出，且相关投资从发行者的角度符合权益工具的定义。该类金融资产以公允

9、现金及现金等价物的确定标准价值进行后续计量，除获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损益外，其他相关利得和损失均计入其他综合收益，且后续不转入当期损益。

本公司编制现金流量表时所确定的现金，是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。在编制现金流量表时所确定的（2）金融负债现金等价物，是指持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。金融负债于初始确认时分类为：

*以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。该类金融负债以公允价值进行后续计量，形成的利得或损失计

10、外币业务和外币报表折算入当期损益。*金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债。

√适用□不适用*以摊余成本计量的金融负债。该类金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。

本公司对发生的外币交易，采用与交易发生日即期汇率折合本位币入账。资产负债表日外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算，因该日的即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除符合资本化2.金融工具的公允价值的确认方法条件的外币专门借款的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本外，均计入当期损益。以历史成本计量的外存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值；如不存在活跃市场，采用估值技术确定其公允价值。

币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，在有限情况下，如果用以确定公允价值的近期信息不足，或者公允价值的可能估计金额分布范围很广，而成本代表了该范采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率围内对公允价值的最佳估计的，该成本可代表其在该分布范围内对公允价值的恰当估计。本公司利用初始确认日后可获得变动)处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。的关于被投资方业绩和经营的所有信息，判断成本能否代表公允价值。1442025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告145

3.金融工具的终止确认按照其账面余额（即未扣除减值准备）和实际利率计算利息收入；（2）第二阶段，金融工具的信用风险自初始确认后已

金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：（1）收取金融资产现金流量的合同权利终止；（2）金融资产已转移，显著增加但未发生信用减值的，本公司按照该金融工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备，并按照其账面余额和实且符合终止确认条件。际利率计算利息收入；（3）第三阶段，初始确认后发生信用减值的，本公司按照该金融工具整个存续期的预期信用损失金融负债的现时义务全部或部分得以解除的，终止确认已解除的部分。如果现有负债被同一债权人以实质上几乎完全计量损失准备，并按照其摊余成本（账面余额减已计提减值准备）和实际利率计算利息收入。

不同条款的另一金融负债所取代，或现有负债的条款被实质性修改，终止确认现有金融负债，并同时确认新金融负债。以预期信用损失的简化方法，即始终按相当于整个存续期预期信用损失的金额计量损失准备。

常规方式买卖金融资产，按交易日会计方法进行确认和终止确认。3.预期信用损失的会计处理方法为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益，并根据金融工具的种类，抵减该金融资产在资产负债

12、应收票据表中列示的账面价值或计入预计负债（贷款承诺或财务担保合同）。

√适用□不适用4.应收款项、租赁应收款计量坏账准备的方法

按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据本公司对于由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应收款项（无论是否含重大融资成分），以及由《企业会计准则第21号——租赁》规范的租赁应收款，均采用简化方法，即始终按整个存续期预期信用损失计量损失准备。

√适用□不适用根据金融工具的性质，本公司以单项金融资产或金融资产组合为基础评估信用风险是否显著增加。本公司根据信用风本公司对应收票据的预期信用损失的确定方法及会计处理方法，详见“本节五、13.”。险特征将应收票据和应收账款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法应收账款组合1：账龄组合对于划分为组合的应收账款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况及对未来经济状况的预测，编制应收账款□适用√不适用账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。如果有客观证据表明某项应收账款已经发生信用减值，则按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准本公司对该应收账款单项计提坏账准备并确认预期信用损失。

□适用√不适用应收票据（商业承兑汇票）的减值损失计量，比照上述应收账款的减值损失计量方法处理。5.其他金融资产计量损失准备的方法对于除上述以外的金融资产，如：债权投资、其他债权投资、其他应收款、除租赁应收款以外的长期应收款等，按照

13、应收账款一般方法，即“三阶段”模型计量损失准备。

√适用□不适用基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据□适用√不适用

√适用□不适用按照单项计提坏账准备的认定单项计提判断标准

1.预期信用损失的范围□适用√不适用

本公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产（含应收款项，包括应收票据和应收账款）、应收款项融资、租赁应收款、其他应收款进行减值会计处理并确认坏账准备。

2.预期信用损失的确定方法14、应收款项融资

预期信用损失的一般方法是指，本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否显著增加，√适用□不适用将金融工具发生信用减值的过程分为三个阶段，对于不同阶段的金融工具减值采用不同的会计处理方法：（1）第一阶段，金融工具的信用风险自初始确认后未显著增加的，本公司按照该金融工具未来12个月的预期信用损失计量损失准备，并1462025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告147按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据16、存货

√适用□不适用√适用□不适用

本公司对于由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应收款项（无论是否含重大融资成分），以及由《企业会计准则第21号——租赁》规范的租赁应收款，均采用简化方法，即始终按整个存续期预期信用损失计量损失准备。存货类别、发出计价方法、盘存制度、低值易耗品和包装物的摊销方法根据金融工具的性质，本公司以单项金融资产或金融资产组合为基础评估信用风险是否显著增加。本公司根据信用风√适用□不适用险特征将应收票据和应收账款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：1.存货的分类应收账款组合1：账龄组合存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程

对于划分为组合的应收账款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况及对未来经济状况的预测，编制应收账款中耗用的材料和物料等，主要包括原材料、低值易耗品、库存商品等。

账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。对如果有客观证据表明某项应收账款已经发生信用减值，2.发出存货的计价方法则本公司对该应收账款单项计提坏账准备并确认预期信用损失。存货发出时，采取加权平均法确定其发出的实际成本。

应收票据（商业承兑汇票）的减值损失计量，比照上述应收账款的减值损失计量方法处理。3.存货的盘存制度基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法存货盘存制度为永续盘存制。

□适用√不适用4.低值易耗品和包装物的摊销方法按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准低值易耗品和包装物采用五五摊销法摊销。

□适用√不适用存货跌价准备的确认标准和计提方法

√适用□不适用

资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量，当期可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备，并按单个存

15、其他应收款货项目计提存货跌价准备，但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备，与在同一地区生产和销

√适用□不适用售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，可以合并计提存货跌价准备。以前减记存货价值的影响因素已经消失的，存货跌价准备在原已计提的金额内转回。

按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。

√适用□不适用按照组合计提存货跌价准备的组合类别及确定依据、不同类别存货可变现净值的确

本公司对其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法，详见“本节五、13.”定依据

基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法□适用√不适用

□适用√不适用基于库龄确认存货可变现净值的各库龄组合可变现净值的计算方法和确定依据

按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准□适用√不适用

□适用√不适用1482025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告149

17、合同资产对于持有待售的处置组确认的资产减值损失金额，应当先抵减处置组中商誉的账面价值，再根据处置组中适用的《企业会计准则-持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》计量规定的各项非流动资产账面价值所占比重，按比例抵减其

√适用□不适用账面价值。

合同资产的确认方法及标准2.终止经营的认定标准和列报方法

√适用□不适用终止经营是满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已被本公司处置或被本公司划归为持有待售类别：该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个

1.合同资产单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；该组成部分是专为转售而取得的子公司。

本公司将已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利（且该权利取决于时间流逝之外的其他因素）作为合同资产本公司在利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益。终止经营的减值损失和转回金额等经营损益及处置损益作列示。合同资产的减值准备计提参照附注预期信用损失的确定方法。为终止经营损益列报。在附注中披露终止经营的收入、费用、利润总额、所得税费用（收益）和净利润，终止经营的资产

2.合同负债或处置组确认的减值损失及其转回金额，终止经营的处置损益总额、所得税费用（收益）和处置净损益，终止经营的经营

本公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债，同一合同下的合同资产和合同活动、投资活动和筹资活动现金流量净额，归属于母公司所有者的持续经营损益和终止经营损益。

负债以净额列示。划分为持有待售的非流动资产或处置组的确认标准和会计处理方法按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据□适用√不适用

√适用□不适用合同资产的减值准备计提参照附注预期信用损失的确定方法。终止经营的认定标准和列报方法基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法□适用√不适用

□适用√不适用

按照单项计提坏账准备的认定单项计提判断标准19、长期股权投资

□适用√不适用√适用□不适用1.共同控制、重大影响的判断标准

共同控制，是指对某项安排的回报产生重大影响的活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策，包括商品

18、持有待售的非流动资产或处置组或劳务的销售和购买、金融资产的管理、资产的购买和处置、研究与开发活动以及融资活动等。重大影响，是指当持有被投资单位20%以上至50%的表决权资本时，具有重大影响，或虽不足20%，但符合下列条件之一时，具有重大影响：在

√适用□不适用被投资单位的董事会或类似的权力机构中派有代表；参与被投资单位的政策制定过程；向被投资单位派出管理人员；被投

1.划分为持有待售的非流动资产或处置组的确认标准和会计处理方法资单位依赖投资公司的技术或技术资料；与被投资单位之间发生重要交易。

本公司主要通过出售而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值的，划分为持有待售类别，并满足下列条2.初始投资成本确定件：一是根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；二是出售极可能发生，即企业已经对于企业合并取得的长期股权投资，如为同一控制下的企业合并，应当在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。有关规定要求企业相关权力机构或者监管部方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本；非同一控制下的企业合并，按照购买日确定的合门批准后方可出售的，应当已经获得批准。并成本作为长期股权投资的初始投资成本；以支付现金取得的长期股权投资，初始投资成本为实际支付的购买价款；以发初始计量或在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的行权益性证券取得的长期股权投资，初始投资成本为发行权益性证券的公允价值；通过债务重组取得的长期股权投资，其净额的，应当将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失计入当期损益，同时计初始投资成本按照债务重组准则有关规定确定；非货币性资产交换取得的长期股权投资，初始投资成本按照非货币性资产提持有待售资产减值准备。交换准则有关规定确定。1502025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告151

3.后续计量及损益确认方法类别折旧方法折旧年限（年）残值率年折旧率（％）

本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算，对联营企业和合营企业的长期股权投资采用权益法核算。对联营企业的权益性投资，其中一部分通过风险投资机构、共同基金、信托公司或包括投连险基金在内的类似主房屋及建筑物年限平均法2054.75体间接持有的，无论以上主体是否对这部分投资具有重大影响，按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》机器设备年限平均法1059.50的有关规定处理，并对其余部分采用权益法核算。运输设备年限平均法4-1059.5-23.75电子设备年限平均法3-5519.00-31.67

其他设备年限平均法5-1059.50-19.00

20、投资性房地产

（1）如果采用成本计量模式的22、在建工程

折旧或摊销方法√适用□不适用

本公司投资性房地产的类别，包括出租的土地使用权、出租的建筑物、持有并准备增值后转让的土地使用权。投资性本公司在建工程主要为自营方式建造和出包方式建造。在建工程结转为固定资产的标准和时点，以在建工程达到预定房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量。可使用状态为依据。预定可使用状态的判断标准，应符合下列情况之一：固定资产的实体建造（包括安装）工作已经全部本公司投资性房地产中出租的建筑物采用年限平均法计提折旧，具体核算政策与固定资产部分相同。投资性房地产中完成或实质上已经全部完成；已经试生产或试运行，并且其结果表明资产能够正常运行或能够稳定地生产出合格产品，或出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权采用直线法摊销，具体核算政策与无形资产部分相同。者试运行结果表明其能够正常运转或营业；该项建造的固定资产上的支出金额很少或者几乎不再发生；所购建的固定资产已经达到设计或合同要求，或与设计或合同要求基本相符。

21、固定资产23、借款费用

（1）确认条件√适用□不适用

√适用□不适用1.借款费用资本化的确认原则

固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。同时满足以本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；

下条件时予以确认：与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；该固定资产的成本能够可靠地计量。其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

（2）折旧方法2.资本化金额计算方法

√适用□不适用资本化期间，是指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。在本公司固定资产主要分为：房屋及建筑物、机器设备、电子设备、运输设备等；折旧方法采用年限平均法。根据各类购建或生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，应当暂停借款费用的资本化。

固定资产的性质和使用情况，确定固定资产的使用寿命和预计净残值。年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和借入专门借款，按照专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行折旧方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整。除已提足折旧仍继续使用的固定资产和单独计价入账暂时性投资取得的投资收益后的金额确定；占用一般借款按照累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以的土地之外，所有固定资产均计提折旧。所占用一般借款的资本化率计算确定，资本化率为一般借款的加权平均利率；借款存在折价或溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或溢价金额，调整每期利息金额。

实际利率法是根据借款实际利率计算其摊余折价或溢价或利息费用的方法。其中实际利率是借款在预期存续期间的未来现金流量，折现为该借款当前账面价值所使用的利率。1522025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告153

24、生物资产27、长期资产减值

□适用√不适用√适用□不适用

长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权资产、采用成本模式计量的生产性

生物资产、油气资产、无形资产等长期资产于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可

25、油气资产收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。

□适用√不适用可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

26、无形资产在财务报表中单独列示的商誉，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值测试时，商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收

（1）使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，√适用□不适用再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

1.无形资产的计价方法上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。

本公司无形资产按照成本进行初始计量。购入的无形资产，按实际支付的价款和相关支出作为实际成本。投资者投入的无形资产，按投资合同或协议约定的价值确定实际成本，但合同或协议约定价值不公允的，按公允价值确定实际成本。

自行开发的无形资产，其成本为达到预定用途前所发生的支出总额。28、长期待摊费用

2.使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序√适用□不适用

使用寿命有限无形资产采用下表列示进行摊销，并在年度终了，对无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如与原本公司长期待摊费用是指已经支出，但受益期限在一年以上（不含一年）的各项费用。长期待摊费用按费用项目的受先估计数存在差异的，进行相应的调整。使用寿命不确定的无形资产不摊销，但在年度终了，对使用寿命进行复核，当有益期限分期摊销。若长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

确凿证据表明其使用寿命是有限的，则估计其使用寿命。

本公司将无法预见该资产为公司带来经济利益的期限，或使用期限不确定的无形资产确定为使用寿命不确定的无形资产。使用寿命不确定的判断依据为：来源于合同性权利或其他法定权利，但合同规定或法律规定无明确使用年限；综合同29、合同负债行业情况或相关专家论证等，仍无法判断无形资产为公司带来经济利益的期限。√适用□不适用每年年末，对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，主要采取自下而上的方式，由无形资产使用相关部门本公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债。本公司将同一合同下的合同资进行基础复核，评价使用寿命不确定判断依据是否存在变化等。产和合同负债以净额列示。

（2）研发支出的归集范围及相关会计处理方法

□适用√不适用30、职工薪酬

（1）短期薪酬的会计处理方法

√适用□不适用

职工薪酬，是指本公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。职工薪酬主要包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。1542025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告155

1.短期薪酬的会计处理方法

在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益，企业会计准则要求或允33、优先股、永续债等其他金融工具许计入资产成本的除外。本公司发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本。职工福√适用□不适用利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。本公司为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和1.金融负债和权益工具的划分住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例本公司发行的优先股、永续债（例如长期限含权中期票据）、认股权、可转换公司债券等，按照以下原则划分为金融计算确定相应的职工薪酬金额，并确认相应负债，计入当期损益或相关资产成本。负债或权益工具：

（2）离职后福利的会计处理方法（1）通过交付现金、其他金融资产或交换金融资产或金融负债结算的情况。如果本公司不能无条件地避免以交付现

√适用□不适用金或其他金融资产来履行一项合同义务，则该合同义务符合金融负债的定义。

本公司在职工提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成（2）通过自身权益工具结算的情况。如果发行的金融工具须用或可用本公司自身权益工具结算，作为现金或其他金本。根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或融资产的替代品，该工具是本公司的金融负债；如果为了使该工具持有人享有在本公司扣除所有负债后的资产中的剩余权相关资产成本。益，则该工具是本公司的权益工具。

（3）辞退福利的会计处理方法（3）对于将来须用或可用本公司自身权益工具结算的金融工具的分类，应当区分衍生工具还是非衍生工具。对于非衍生工具，如果本公司未来没有义务交付可变数量的自身权益工具进行结算，则该非衍生工具是权益工具；否则，该非衍

√适用□不适用生工具是金融负债。对于衍生工具，如果本公司只能通过以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产本公司向职工提供辞退福利时，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：本公司不能进行结算，则该衍生工具是权益工具；如果本公司以固定数量自身权益工具交换可变金额现金或其他金融资产，或以可变单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费数量自身权益工具交换固定金额现金或其他金融资产，或在转换价格不固定的情况下以可变数量自身权益工具交换可变金用时。额现金或其他金融资产，则该衍生工具应当确认为金融负债或金融资产。

（4）其他长期职工福利的会计处理方法2.优先股、永续债的会计处理本公司对于归类为金融负债的金融工具在“应付债券”科目核算，在该工具存续期间，计提利息并对账面的利息调整

√适用□不适用进行调整等的会计处理，按照金融工具确认和计量准则中有关金融负债按摊余成本后续计量的规定进行会计处理。本公司本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，应当按照有关设定提存计划的规定进行处理；除对于归类为权益工具的在“其他权益工具”科目核算，在存续期间分派股利（含分类为权益工具的工具所产生的利息）的，此外，根据设定受益计划的有关规定，确认和计量其他长期职工福利净负债或净资产。作为利润分配处理。

31、预计负债34、收入

□适用√不适用（1）按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

√适用□不适用

32、股份支付本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时，按照分摊至该项履约义务的交易价格确认收入。取得相关商品控制权，是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。履约义务是指合同中本公司

□适用√不适用向客户转让可明确区分商品的承诺。交易价格是指本公司因向客户转让商品而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及本公司预期将退还给客户的款项。

履约义务是在某一时段内履行、还是在某一时点履行，取决于合同条款及相关法律规定。如果履约义务是在某一时段内履行的，则本公司按照履约进度确认收入。否则，本公司于客户取得相关资产控制权的某一时点确认收入。1562025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告157

（2）同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法为履行合同发生的成本，不属于存货等其他企业会计准则规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为

√适用□不适用一项资产：该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由用户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；该成本增加了未来用于履行履约义务的资源；该成本预期能够收回。

本公司根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断本公司从事交易时的身份是主要责任人还是代理人。在向客户转让商品或服务前能够控制该商品或服务的，本公司为主要责任人，按照已收或应收对价总额本公司将确认为资产的合同履约成本，初始确认时摊销期限不超过一年或一个正常营业周期的，在资产负债表计入“存确认收入；否则，本公司为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额按照已收或应收对价总额货”项目；初始确认时摊销期限在一年或一个正常营业周期以上的，在资产负债表中计入“其他非流动资产”项目。

扣除应支付给其他相关方的价款后的净额，或者按照既定的佣金金额或比例等确定。本公司将确认为资产的合同取得成本，初始确认时摊销期限不超过一年或一个正常营业周期的，在资产负债表计入“其本公司按照业务类型确定的收入确认具体原则和计量方法：他流动资产”项目；初始确认时摊销期限在一年或一个正常营业周期以上的，在资产负债表中计入“其他非流动资产”项目。

1.景区门票收入本公司对合同取得成本、合同履约成本确认的资产采用与该资产相关的商品收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。

公司景区销售门票、在游客通过闸机入园后，主要风险和报酬得以转移。在当日经营时间结束后，根据售票窗口出售的定额票证及旅行社签单情况进行销售统计。根据售票统计表和检票统计表，经核对无误后，编制营业收入日报表，确认与合同成本有关的资产的账面价值高于下列两项的差额时，本公司将超出部分计提减值准备并确认为资产减值损失：

当日景区运营收入。因转让与该资产相关的商品预期能够取得的剩余对价；为转让该相关商品估计将要发生的成本。

2.酒店客房、餐饮服务收入以前期间减值的因素之后发生变化，使得前述两项差额高于该资产账面价值的，应当转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下的该资产在转回日的账面价值。

公司酒店对外提供客房餐饮服务时，在酒店客房、餐饮服务已取得收取服务费的权利时予以确认收入。

客房服务：客户入住酒店时，凭有效证件进行入住登记，前台收银员预收消费押金，并及时录入酒店管理系统。当晚根据客户的实际入住情况、客户当日在酒店就餐消费及其他零星消费等，经酒店稽核后生成营业收入日报表，财务据此确36、政府补助认当日收入；客户离店时，根据消费情况办理结算。

餐饮服务：客户就餐后，根据客户实际消费录入酒店管理系统，打印电子结算单，由客户在收银点现付结算或由签单√适用□不适用权人进行签单，经酒店稽核无误后确认收入。1.政府补助的类型及会计处理

3.索道缆车业务收入政府补助是指本公司从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产（但不包括政府作为所有者投入的资本）。政府补

公司索道对外提供索道缆车旅游服务时，在当日承运时间结束后，根据售票窗口出售的定额票证及旅行社签单情况进助为货币性资产的，应当按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，应当按照公允价值计量；公允价值不行销售统计。根据售票统计表、乘坐索道结算单和验票统计表，经核对无误后，编制营业收入日报表，确认当日索道缆车能可靠取得的，按照名义金额计量。

运营收入。与日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益。与日常活动无关的政府补助，计入营业外收入。

4.旅行社旅游服务收入政府文件明确规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助，确认为与资产相关的政府补助。政府文件未明确

公司旅行社对外提供旅游服务业务时，按照事先约定提供完成旅游服务项目后确认收入。规定补助对象的，能够形成长期资产的，与资产价值相对应的政府补助部分作为与资产相关的政府补助，其余部分作为与收益相关的政府补助；难以区分的，将政府补助整体作为与收益相关的政府补助。与资产相关的政府补助确认为递延收益。

5.租赁收入确认为递延收益的金额，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益。

租赁收入根据本公司租赁的会计政策确认。除与资产相关的政府补助之外的政府补助，确认为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益；用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。

35、合同成本本公司取得政策性优惠贷款贴息，财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本公司提供贷款

√适用□不适用的，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用；财政将贴息资金合同成本包括为取得合同发生的增量成本及合同履约成本。为取得合同发生的增量成本（“合同取得成本”）是指不直接拨付给本公司的，本公司将对应的贴息冲减相关借款费用。

取得合同就不会发生的成本。该成本预期能够收回的，本公司将其作为合同取得成本确认为一项资产。1582025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告159

2.政府补助确认时点作为承租方对短期租赁和低价值资产租赁进行简化处理的判断依据和会计处理方

政府补助在满足政府补助所附条件并能够收到时确认。按照应收金额计量的政府补助，在期末有确凿证据表明能够符法合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶持资金时予以确认。除按照应收金额计量的政府补助外的其他政府补助，在实际收到补助款项时予以确认。√适用□不适用本公司在合同开始日，将评估合同是否为租赁或包含租赁。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或包含租赁。

37、递延所得税资产/递延所得税负债1.承租人的会计处理

√适用□不适用在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认使用权资产和租赁负债，并在租赁期内分别确认折旧费用和利息费用。

1.递延所得税的确认（1）使用权资产根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，确定该计税基础为其差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所在租赁期开始日，使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括租赁负债的初始计量金额，在租赁期开始日或之前得税负债。支付的已扣除租赁激励的租赁付款额，初始直接费用等。

2.递延所得税的计量对于能合理确定租赁期届满时将取得租赁资产所有权的，在租赁资产预计剩余使用寿命内计提折旧；若无法合理确定，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。当可收回金额低于使用权资产的账面价值时，将其账面价

递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债表日，有确凿证据表值减记至可收回金额。

明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。

如未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的，则减记递延所得税资产的账面价值。（2）租赁负债对与子公司及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本公司能够控制暂时性差异转回的租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付款额包括固定付款额，以及在合理确时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性定将行使购买选择权或终止租赁选择权时需支付的款项等。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。损益。

3.递延所得税的净额抵销依据本公司采用租赁内含利率作为折现率；若无法合理确定租赁内含利率，则采用本公司的增量借款利率作为折现率。按照固定的周期性利率，即本公司所采用的折现率或修订后的折现率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入财

同时满足下列条件时，本公司将递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列示：拥有以净额结算当期所得税务费用。

资产及当期所得税负债的法定权利；递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得

税相关或者对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的作为出租方的租赁分类标准和会计处理方法纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。√适用□不适用本公司在租赁开始日，将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁确认为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。

38、租赁（1）经营租赁会计处理经营租赁的租金收入在租赁期内按直线法确认。对初始直接费用予以资本化，在租赁期内按照与租金收入相同的确认

√适用□不适用基础分期计入当期收益，未计入租赁收款额的可变租金在实际发生时计入租金收入。

（2）融资租赁会计处理

在租赁开始日，将应收融资租赁款，未担保余值之和与其现值的差额确认为未实现融资收益，在将来收到租金的各期间内确认为租赁收入，并终止确认融资租赁资产。初始直接费用计入应收融资租赁款的初始入账价值中。1602025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告161

39、其他重要的会计政策和会计估计六、税项

□适用√不适用1、主要税种及税率

40、重要会计政策和会计估计的变更主要税种及税率情况√适用□不适用

详见“重要事项”的“公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明”税种计税依据税率

增值税销售收入13%、9%、6%、5%、3%

41、2025年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初消费税

的财务报表营业税城市维护建设税应纳流转税额5%

□适用√不适用教育费附加应纳流转税额3%

地方教育费附加应纳流转税额2%

42、其他企业所得税应纳税所得额25%、20%

□适用√不适用存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明□适用√不适用

2、税收优惠

√适用□不适用

根据《关于公布2019年度认定的江苏省科普教育基地考核结果的通知》（苏科协发[2023]163号）的规定：江苏天

目湖旅游股份有限公司山水园景区分公司为江苏省科普教育基地，有效期至2025年；溧阳市天目湖南山竹海旅游有限公司为江苏省科普教育基地，有效期至2027年。根据《关于延续实施宣传文化增值税优惠政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第60号）的规定：有效期前，对科普单位的门票收入，以及县级及以上党政部门和科协开展科普活动的门票收入免征增值税。报告期内，江苏天目湖旅游股份有限公司山水园景区分公司、溧阳市天目湖南山竹海旅游有限公司的部分景区门票收入免征增值税。

根据《财政部税务总局关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第12号）对增值税小规模纳税人、小型微利企业和个体工商户减半征收资源税（不含水资源税）、城市维护建设

税、房产税、城镇土地使用税、印花税（不含证券交易印花税）、耕地占用税和教育费附加、地方教育附加，执行期限为

2023年1月1日至2027年12月31日。

根据《财政部税务总局关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总局公告

2023年第12号），对小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税政策，执行期限为2023年1月1日至2027年12月31日。1622025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告163

3、其他（2）期末公司已质押的应收票据

□适用√不适用□适用√不适用

（3）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

七、合并财务报表项目注释□适用√不适用（4）按坏账计提方法分类披露

1、货币资金□适用√不适用

√适用□不适用按单项计提坏账准备：

单位：元币种：人民币□适用√不适用

项目期末余额期初余额按组合计提坏账准备：

库存现金3242673.043177484.52□适用√不适用

银行存款665388092.54640926086.46按预期信用损失一般模型计提坏账准备

其他货币资金106851.43106775.04□适用√不适用存放财务公司存款各阶段划分依据和坏账准备计提比例

合计668737617.01644210346.02无

其中：存放在境外的款项总额对本期发生损失准备变动的应收票据账面余额显著变动的情况说明：

其他说明：□适用√不适用

其他货币资金主要系监管银行账户存款，用于矿山地质环境治理与恢复的保证金。（5）坏账准备的情况□适用√不适用

2、交易性金融资产其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用□适用√不适用

其他说明：

无

3、衍生金融资产（6）本期实际核销的应收票据情况

□适用√不适用□适用√不适用

其中重要的应收票据核销情况：

4、应收票据□适用√不适用应收票据核销说明：

（1）应收票据分类列示□适用√不适用

□适用√不适用其他说明：

□适用√不适用1642025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告165

5、应收账款按单项计提坏账准备：□适用√不适用

（1）按账龄披露按组合计提坏账准备：

√适用□不适用√适用□不适用

单位：元币种：人民币组合计提项目：账龄组合

账龄期末账面余额期初账面余额单位：元币种：人民币

1年以内（含1年）21621269.4524783562.79名称期末余额

1年以内小计21621269.4524783562.79账面余额坏账准备计提比例（%）

1至2年1258625.07268393.951年以内21621269.451081063.485.001至2年1258625.07125862.5110.00

2至3年7921.002至3年

3年以上合计22879894.521206925.99/

3至4年按组合计提坏账准备的说明：

4至5年□适用√不适用

5年以上按预期信用损失一般模型计提坏账准备

合计22879894.5225059877.74□适用√不适用

（2）按坏账计提方法分类披露各阶段划分依据和坏账准备计提比例无

√适用□不适用对本期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：

单位：元币种：人民币□适用√不适用期末余额期初余额类别账面余额坏账准备账面账面余额坏账准备

（3）坏账准备的情况账面

金额比例(%)金额计提比价值金额比例(%)金额计提比价值√适用□不适用例(%)例(%)

按单项计提单位：元币种：人民币坏账准备本期变动金额

其中：类别期初余额计提收回或转回转销或核销其他变期末余额按组合计提

坏账准备22879894.52100.001206925.995.2821672968.5325059877.74100.001267601.755.0623792275.99动

账龄组合1267601.75-60675.761206925.99

其中：

合计1267601.75-60675.761206925.99

账龄组合22879894.52100.001206925.995.2821672968.5325059877.74100.001267601.755.0623792275.99其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

合计22879894.52/1206925.99/21672968.5325059877.74/1267601.75/23792275.99□适用√不适用

其他说明：

无1662025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告167

（4）本期实际核销的应收账款情况（3）按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用□适用√不适用

其中重要的应收账款核销情况按单项计提坏账准备：

□适用√不适用□适用√不适用

应收账款核销说明：按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用√适用□不适用

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况无

√适用□不适用按组合计提坏账准备：

单位：元币种：人民币□适用√不适用合同资占应收账款和合按预期信用损失一般模型计提坏账准备

单位名称应收账款期末余产期末应收账款和合同同资产期末余额坏账准备期□适用√不适用额余额资产期末余额合计数的比例末余额（%）各阶段划分依据和坏账准备计提比例无

溧阳市天目湖镇人民政府2602800.002602800.0011.38130140.00对本期发生损失准备变动的合同资产账面余额显著变动的情况说明：

航天万源实业有限公司1467089.501467089.506.4173354.48□适用√不适用

溧阳市竹之隐火锅店1028048.501028048.504.4987804.85（4）本期合同资产计提坏账准备情况

上海赫程国际旅行社有限公司791116.76791116.763.4639555.85

常州市畅途旅游发展有限公司769886.00769886.003.3638494.30□适用√不适用其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

合计6658940.766658940.7629.10369349.48□适用√不适用

其他说明：其他说明：

无无

其他说明：

□适用√不适用（5）本期实际核销的合同资产情况

□适用√不适用其中重要的合同资产核销情况

6、合同资产□适用√不适用

（1）合同资产情况合同资产核销说明：

□适用√不适用□适用√不适用

（2）报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因其他说明：□适用√不适用

□适用√不适用1682025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告169

7、应收款项融资（6）本期实际核销的应收款项融资情况

（1）应收款项融资分类列示□适用√不适用其中重要的应收款项融资核销情况

□适用√不适用□适用√不适用

（2）期末公司已质押的应收款项融资核销说明：

□适用√不适用□适用√不适用

（3）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资（7）应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况

□适用√不适用□适用√不适用

（4）按坏账计提方法分类披露（8）其他说明

□适用√不适用□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：8、预付款项

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：（1）预付款项按账龄列示

□适用√不适用√适用□不适用

按预期信用损失一般模型计提坏账准备单位：元币种：人民币

□适用√不适用账龄期末余额期初余额

各阶段划分依据和坏账准备计提比例金额比例(%)金额比例(%)

无1年以内6208396.7894.368312818.1097.66

对本期发生损失准备变动的应收款项融资账面余额显著变动的情况说明：1至2年261240.443.97126221.711.48

□适用√不适用2至3年96580.121.4720227.500.24

（5）坏账准备的情况3年以上13427.150.2052440.840.62

□适用√不适用合计6579644.49100.008511708.15100.00

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用账龄超过1年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：

其他说明：无无1702025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告171

（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况应收利息

√适用□不适用（1）应收利息分类

单位：元币种：人民币单位名称期末余额占预付款项期末余额合计数的

□适用√不适用

比例(%)（2）重要逾期利息

溧阳安顺燃气有限公司2650807.9740.29□适用√不适用

国网江苏省电力有限公司溧阳市供电分公司780222.6411.86

南京旭耀食品科技有限公司304549.984.63（3）按坏账计提方法分类披露

中国石化销售股份有限公司江苏常州溧阳石油分公司157197.232.39□适用√不适用

江苏省烟草公司常州市公司129567.291.97按单项计提坏账准备：

合计4022345.1161.14□适用√不适用

其他说明：按单项计提坏账准备的说明：

无□适用√不适用

其他说明：按组合计提坏账准备：

□适用√不适用□适用√不适用（4）按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

9、其他应收款各阶段划分依据和坏账准备计提比例

项目列示无对本期发生损失准备变动的应收利息账面余额显著变动的情况说明：

√适用□不适用□适用√不适用

单位：元币种：人民币（5）坏账准备的情况项目期末余额期初余额

应收利息□适用√不适用其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

应收股利□适用√不适用

其他应收款2116085.533449860.16其他说明：

合计2116085.533449860.16无

其他说明：

□适用√不适用1722025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告173

（6）本期实际核销的应收利息情况（5）坏账准备的情况

□适用√不适用□适用√不适用

其中重要的应收利息核销情况其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用□适用√不适用

核销说明：其他说明：

□适用√不适用无

其他说明：（6）本期实际核销的应收股利情况

□适用√不适用

应收股利□适用√不适用其中重要的应收股利核销情况

（1）应收股利□适用√不适用

□适用√不适用核销说明：

（2）重要的账龄超过1年的应收股利□适用√不适用其他说明：

□适用√不适用□适用√不适用

（3）按坏账计提方法分类披露其他应收款

□适用√不适用（1）按账龄披露

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用√适用□不适用

按单项计提坏账准备的说明：单位：元币种：人民币

□适用√不适用账龄期末账面余额期初账面余额

按组合计提坏账准备：1年以内（含1年）1890888.313493654.83

□适用√不适用1年以内小计1890888.313493654.83

（4）按预期信用损失一般模型计提坏账准备1至2年246712.9392297.842至3年80000.0031000.00

□适用√不适用3年以上

各阶段划分依据和坏账准备计提比例：

无3至4年31000.0030000.00

对本期发生损失准备变动的应收股利账面余额显著变动的情况说明：4至5年30000.005050.00

□适用√不适用5年以上1409400.001406400.00

合计3688001.245058402.671742025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告175

（2）按款项性质分类情况对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：

√适用□不适用□适用√不适用

单位：元币种：人民币本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：

款项性质期末账面余额期初账面余额□适用√不适用

保证金、押金及备用金1814418.003081040.00（4）坏账准备的情况

代职工垫付的社保、公积金1180395.641376597.52√适用□不适用

其他693187.60600765.15单位：元币种：人民币

合计3688001.245058402.67本期变动金额

（3）坏账准备计提情况类别期初余额计提收回或转回转销或核销其他期末余额变动

√适用□不适用其他应收款坏账准备1608542.51-36626.801571915.71

单位：元币种：人民币合计1608542.51-36626.801571915.71

第一阶段第二阶段第三阶段其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

坏账准备未来12个月预整个存续期预期整个存续期预期□适用√不适用

期信用损失信用损失(未发生信用损失(已发生合计

信用减值)信用减值)其他说明：

2025年1月1日余额228042.511380500.001608542.51无

2025年1月1日余额在本期（5）本期实际核销的其他应收款情况

--转入第二阶段□适用√不适用

--转入第三阶段其中重要的其他应收款核销情况：

--转回第二阶段□适用√不适用

--转回第一阶段其他应收款核销说明：

本期计提-36626.80-36626.80□适用√不适用

本期转回（6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

本期转销√适用□不适用

本期核销单位：元币种：人民币其他变动占其他应收款单位名称期末余额期末余额合计款项的性质账龄坏账准备

2025年12月31日余额191415.711380500.001571915.71数的比例(%)期末余额

各阶段划分依据和坏账准备计提比例溧阳市财政局1304000.0035.36保证金、押金及备用金5年以上1304000.00无1762025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告177

代扣社保、公积金1142330.6230.97代职工垫付的社保、公积金1年以内57116.51低值易耗品4773411.414773411.413852356.583852356.58

溧阳市御千采乡菜馆197725.615.36其他1年以内9886.28合计6604618.496604618.496367482.376367482.37

竹海味道152344.184.13其他1年以内7617.21（2）确认为存货的数据资源

溧阳市天目湖镇（区）

天目湖村村民委员会100000.002.71

保证金、押金及1至2年10000.00□适用√不适用备用金

合计2896400.4178.53//1388620.00（3）存货跌价准备及合同履约成本减值准备

（7）因资金集中管理而列报于其他应收款□适用√不适用本期转回或转销存货跌价准备的原因

□适用√不适用□适用√不适用

其他说明：按组合计提存货跌价准备

□适用√不适用□适用√不适用按组合计提存货跌价准备的计提标准

10、存货□适用√不适用

（1）存货分类（4）存货期末余额含有的借款费用资本化金额及其计算标准和依据□适用√不适用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币（5）合同履约成本本期摊销金额的说明

期末余额期初余额□适用√不适用存货跌价

项目准备/合存货跌价准

其他说明：

账面余额同履约成账面价值账面余额备/合同履□适用√不适用本减值准约成本减值账面价值备准备

原材料1296350.691296350.692286024.082286024.0811、持有待售资产

在产品□适用√不适用

库存商品534856.39534856.39229101.71229101.71周转材料消耗性生物

资产12、一年内到期的非流动资产

合同履约成□适用√不适用本1782025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告179

一年内到期的债权投资各阶段划分依据和减值准备计提比例：

□适用√不适用无

一年内到期的其他债权投资对本期发生损失准备变动的债权投资账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用□适用√不适用

一年内到期的非流动资产的其他说明：本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据

无□适用√不适用

（4）本期实际的核销债权投资情况

13、其他流动资产□适用√不适用

√适用□不适用其中重要的债权投资情况核销情况

单位：元币种：人民币□适用√不适用

项目期末余额期初余额债权投资的核销说明：

合同取得成本□适用√不适用

应收退货成本其他说明：

待抵扣待认证进项税额2506690.282361835.76□适用√不适用

预缴其他税金20160.33393352.95

合计2526850.612755188.7115、其他债权投资

其他说明：

无（1）其他债权投资情况

□适用√不适用

14、债权投资其他债权投资减值准备本期变动情况□适用√不适用

（1）债权投资情况（2）期末重要的其他债权投资

□适用√不适用□适用√不适用

债权投资减值准备本期变动情况（3）减值准备计提情况

□适用√不适用

（2）期末重要的债权投资□适用√不适用各阶段划分依据和减值准备计提比例：

□适用√不适用无

（3）减值准备计提情况对本期发生损失准备变动的其他债权投资账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用□适用√不适用1802025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告181本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据

□适用√不适用□适用√不适用

（4）本期实际核销的其他债权投资情况（4）坏账准备的情况

□适用√不适用□适用√不适用

其中重要的其他债权投资情况核销情况其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用□适用√不适用

其他债权投资的核销说明：其他说明：

□适用√不适用无

其他说明：（5）本期实际核销的长期应收款情况

□适用√不适用□适用√不适用

16、长期应收款其中重要的长期应收款核销情况□适用√不适用

（1）长期应收款情况长期应收款核销说明：

□适用√不适用□适用√不适用

（2）按坏账计提方法分类披露其他说明：□适用√不适用

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：17、长期股权投资

□适用√不适用（1）长期股权投资情况

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用√适用□不适用

按组合计提坏账准备：单位：元币种：人民币

□适用√不适用本期增减变动期末

（3）按预期信用损失一般模型计提坏账准备宣告被投资期初余额减值余额（账面权益法其他其他发放追加下确认综合现金计提其（账准备□适用√不适用单位价值）投资减少投资的投资收益权益变动股利减值准备他面价期末余额各阶段划分依据和坏账准备计提比例损益调整或利值）润

无一、合营企业

对本期发生损失准备变动的长期应收款账面余额显著变动的情况说明：小计

□适用√不适用1822025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告183

二、联营企业19、其他非流动金融资产江苏天目湖动物王

国旅游有20146359.9820147935.941575.960.00

□适用√不适用

限公司其他说明：

小计20146359.9820147935.941575.960.00□适用√不适用

合计20146359.9820147935.941575.960.00

注：2025年12月，公司以非公开协议转让的方式将所持有的江苏天目湖动物王国旅游有限公司全部股权转让给溧阳市国有资产投资控股集团有限公司。20、投资性房地产

（2）长期股权投资的减值测试情况投资性房地产计量模式

□适用√不适用（1）采用成本计量模式的投资性房地产

其他说明：单位：元币种：人民币

无项目房屋、建筑物土地使用权在建工程合计

18、其他权益工具投资一、账面原值

（1）其他权益工具投资情况1.期初余额44964965.4444964965.442.本期增加金额

√适用□不适用（1）外购

单位：元币种：人民币

本期增减变动指定为（2）存货\固定资产\在建工程转入本期累计以公允

（3）企业合并增加计入计入价值计期初追减其他本期计入

3.本期减少金额

项目加少其他综合其期末本期确认的累计计入其其他量且其

余额综合余额股利收入他综合收益综合变动计（1）处置投投收益收益的损他的利得收益入其他资资的利失的损综合收（2）其他转出

得失益的原因4.期末余额44964965.4444964965.44

江苏江南二、累计折旧和累计摊销农村商业

银行股份15180803.82-77754.9015103048.92516883.907577286.69长期持

有1.期初余额21926544.0021926544.00

有限公司2.本期增加金额2149000.512149000.51

合计15180803.82-77754.9015103048.92516883.907577286.69/（1）计提或摊销2149000.512149000.51

（2）本期存在终止确认的情况说明3.本期减少金额

□适用√不适用（1）处置

其他说明：（2）其他转出

□适用√不适用4.期末余额24075544.5124075544.511842025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告185

三、减值准备固定资产

1.期初余额（1）固定资产情况

2.本期增加金额√适用□不适用

（1）计提单位：元币种：人民币

3、本期减少金额项目房屋及建筑物机器设备运输工具电子设备及其他合计

（1）处置设备一、账面原值：

（2）其他转出1.期初余额1405095932.60294060016.3742401631.89147158814.391888716395.25

4.期末余额2.本期增加金额14636430.23289778.21759400.002887163.6818572772.12

四、账面价值（1）购置2566066.02201630.07759400.002148879.905675975.99

1.期末账面价值20889420.9320889420.93（2）在建工程转入12070364.2188148.14738283.7812896796.13

2.期初账面价值23038421.4423038421.44（3）企业合并增加

（2）未办妥产权证书的投资性房地产情况3.本期减少金额111300.00203279.31314579.31

□适用√不适用（1）处置或报废111300.00203279.31314579.31

（3）采用成本计量模式的投资性房地产的减值测试情况4.期末余额1419732362.83294349794.5843049731.89149842698.761906974588.06

□适用√不适用二、累计折旧

其他说明：1.期初余额658594217.59237251712.3334250010.71111592485.051041688425.68

□适用√不适用2.本期增加金额65998416.017965808.151565704.608924838.5284454767.28

（1）计提65998416.017965808.151565704.608924838.5284454767.28

21、固定资产3.本期减少金额105735.00193115.34298850.34

项目列示（1）处置或报废105735.00193115.34298850.344.期末余额724592633.60245217520.4835709980.31120324208.231125844342.62

√适用□不适用三、减值准备

单位：元币种：人民币1.期初余额

项目期末余额期初余额2.本期增加金额

固定资产781130245.44847027969.57（1）计提

固定资产清理3.本期减少金额

合计781130245.44847027969.57

其他说明：（1）处置或报废

□适用√不适用4.期末余额1862025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告187

四、账面价值在建工程

1.期末账面价值695139729.2349132274.107339751.5829518490.53781130245.44（1）在建工程情况

2.期初账面价值746501715.0156808304.048151621.1835566329.34847027969.57√适用□不适用

（2）暂时闲置的固定资产情况单位：元币种：人民币

□适用√不适用期末余额期初余额

（3）通过经营租赁租出的固定资产项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

□适用√不适用山水园景区改造151656.98151656.98324970.00324970.00（4）未办妥产权证书的固定资产情况南山竹海景区

□适用√不适用改造138000.00138000.00131200.00131200.00

（5）固定资产的减值测试情况温泉景区改造120474.50120474.50605981.92605981.92南山小寨二期4521366.814521366.813263433.963263433.96

□适用√不适用平桥文旅综合

其他说明：体项目12677949.671689160.3310988789.347726821.587726821.58

□适用√不适用合计17609447.961689160.3315920287.6312052407.4612052407.46

固定资产清理（2）重要在建工程项目本期变动情况

□适用√不适用√适用□不适用

单位：元币种：人民币其

22、在建工程本期工程累利息中：本期

项目名资本本期利息项目列示称预算数期初余额本期增加金额本期转入固定其他期末计投入工程进资金资产金额减少余额占预算度化累利息资本

金额比例(%)计金资本化率来源

√适用□不适用额化金(%)

单位：元币种：人民币额山水园

项目期末余额期初余额景区改7071120.27324970.005895941.356069254.37151656.9887.9887.98自有

造资金在建工程15920287.6312052407.46募集工程物资温泉景资

区改造6964827.25605981.922982034.693467542.11120474.5051.5251.52金、合计15920287.6312052407.46自有

其他说明：资金

□适用√不适用1882025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告189募集

南山小资（3）采用公允价值计量模式的生产性生物资产

寨二期264920400.003263433.961257932.854521366.811.711.71金、自有□适用√不适用

资金其他说明：

平桥文

旅综合36805568.007726821.584951128.0912677949.6734.4534.45自有□适用√不适用体项目资金

合计315761915.5211921207.4615087036.989536796.4817471447.96////

（3）本期计提在建工程减值准备情况24、油气资产

√适用□不适用（1）油气资产情况

单位：元币种：人民币□适用√不适用项目期初余额本期增加本期减少期末余额计提原因

平桥文旅综合体项目1689160.331689160.33（2）油气资产的减值测试情况

合计1689160.331689160.33/□适用√不适用

（4）在建工程的减值测试情况其他说明：无

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用25、使用权资产

（1）使用权资产情况

工程物资√适用□不适用

（1）工程物资情况单位：元币种：人民币

□适用√不适用项目　合计一、账面原值

23、生产性生物资产1.期初余额106314147.57106314147.572.本期增加金额

（1）采用成本计量模式的生产性生物资产3.本期减少金额

□适用√不适用4.期末余额106314147.57106314147.57

（2）采用成本计量模式的生产性生物资产的减值测试情况二、累计折旧

□适用√不适用1.期初余额61455038.8961455038.892.本期增加金额5609405.645609405.641902025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告191

（1）计提5609405.645609405.642.本期增加金额50000.0050000.00

3.本期减少金额（1）购置50000.0050000.00

（1）处置（2）内部研发

4.期末余额67064444.5367064444.53（3）企业合并增加

三、减值准备3.本期减少金额

1.期初余额（1）处置

2.本期增加金额4.期末余额141415923.4813304169.61400780.00155120873.09

（1）计提二、累计摊销

3.本期减少金额1.期初余额45081173.9912589328.19390117.5358060619.71

（1）处置2.本期增加金额3529186.83680552.33536.504210275.66

4.期末余额（1）计提3529186.83680552.33536.504210275.66

四、账面价值3.本期减少金额

1.期末账面价值39249703.0439249703.04（1）处置

2.期初账面价值44859108.6844859108.684.期末余额48610360.8213269880.52390654.0362270895.37

（2）使用权资产的减值测试情况三、减值准备

□适用√不适用1.期初余额

其他说明：2.本期增加金额

无（1）计提

3.本期减少金额

26、无形资产（1）处置

（1）无形资产情况4.期末余额四、账面价值

√适用□不适用1.期末账面价值92805562.6634289.0910125.9792849977.72

单位：元币种：人民币2.期初账面价值96334749.49664841.4210662.4797010253.38项目土地使用权软件商标权合计本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例是0

一、账面原值

1.期初余额141415923.4813254169.61400780.00155070873.091922025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告193

（2）确认为无形资产的数据资源（4）可收回金额的具体确定方法

□适用√不适用可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

（3）未办妥产权证书的土地使用权情况□适用√不适用

√适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

单位：元币种：人民币□适用√不适用项目账面价值未办妥产权证书的原因前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因

天目湖新镇 15-09-A 地块 9362432.55 尚在办理 □适用 √不适用

天目湖镇迎宾路南侧地块7980471.45尚在办理公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因□适用√不适用

（4）无形资产的减值测试情况（5）业绩承诺及对应商誉减值情况

□适用√不适用形成商誉时存在业绩承诺且报告期或报告期上一期间处于业绩承诺期内

其他说明：□适用√不适用

□适用√不适用其他说明：

□适用√不适用

27、商誉

（1）商誉账面原值28、长期待摊费用

□适用√不适用√适用□不适用

（2）商誉减值准备单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额

□适用√不适用装修及家居用品1590724.061698030.80846960.292441794.57

（3）商誉所在资产组或资产组组合的相关信息景区改造工程1444110.602300755.001073352.202671513.40

□适用√不适用游船维保项目818826.2298641.08720185.14

资产组或资产组组合发生变化合计3034834.664817612.022018953.575833493.11

□适用√不适用其他说明：

其他说明：无

□适用√不适用1942025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告195

29、递延所得税资产/递延所得税负债（4）未确认递延所得税资产明细

（1）未经抵销的递延所得税资产√适用□不适用单位：元币种：人民币

√适用□不适用项目期末余额期初余额

单位：元币种：人民币可抵扣暂时性差异1689160.33期末余额期初余额

项目可抵扣亏损1741609.824676135.92可抵扣暂时性差异递延所得税可抵扣暂时性差异递延所得税资产资产合计3430770.154676135.92

资产减值准备2778232.30694558.082876144.26719036.08（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

内部交易未实现利润√适用□不适用

可抵扣亏损单位：元币种：人民币

递延收益8054763.102013690.7710219945.182554986.29年份期末金额期初金额备注

租赁负债53191594.3113297898.5859632388.2914908097.052025年116046.98

合计64024589.7116006147.4372728477.7318182119.422026年4689.86802351.13

（2）未经抵销的递延所得税负债2027年1148334.67

√适用□不适用2028年351336.06351336.06

单位：元币种：人民币2029年604836.992258067.08

期末余额期初余额2030年后780746.91

项目应纳税暂时性差异递延所得税应纳税暂时性差递延所得税合计1741609.824676135.92/负债异负债其他说明：

非同一控制企业合并资产评估增

值□适用√不适用其他债权投资公允价值变动

其他权益工具投资公允价值变动10103048.922525762.2310180803.822545200.96

使用权资产39249703.049812425.7744859108.6811214777.18

合计49352751.9612338188.0055039912.5013759978.14

（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

□适用√不适用1962025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告197

30、其他非流动资产固定资产　　

√适用□不适用无形资产　　

单位：元币种：人民币其中：数据　　期末余额期初余额资源

项目合计106851.43106851.43//106775.04106775.04//账面余额减值准备账面价值账面余额减值

准备账面价值其他说明：

合同取得成本无合同履约成本

应收退货成本32、短期借款合同资产

预付工程款、设备款2577756.532577756.532083736.092083736.09（1）短期借款分类

预付青苗补偿费等9951586.009951586.009951586.009951586.00√适用□不适用

合计12529342.5312529342.5312035322.0912035322.09单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

其他说明：质押借款无抵押借款

31、所有权或使用权受限资产保证借款

√适用□不适用信用借款35000000.00115000000.00

单位：元币种：人民币合计35000000.00115000000.00

期末期初短期借款分类的说明：

项目账面余额账面价值受限受限情况账面余额账面价值受限受限情无类型类型况

用于矿（2）已逾期未偿还的短期借款情况

用于矿山山地质□适用√不适用

货币资金106851.43106851.43其他地质环境治理与恢106775.04106775.04其他环境治

理与恢其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：

复保证金复保证

金□适用√不适用其他说明：

应收票据　　□适用√不适用

存货　　

其中：数据

资源　　1982025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告199

33、交易性金融负债37、预收款项

□适用√不适用（1）预收款项列示

其他说明：

□适用√不适用□适用√不适用（2）账龄超过1年的重要预收款项

34、衍生金融负债□适用√不适用（3）报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用□适用√不适用

其他说明：

35、应付票据□适用√不适用

（1）应付票据列示38、合同负债

□适用√不适用（1）合同负债情况

36、应付账款√适用□不适用单位：元币种：人民币

（1）应付账款列示项目期末余额期初余额

√适用□不适用合同预收款17028284.2818849772.65

单位：元币种：人民币合计17028284.2818849772.65

项目期末余额期初余额（2）账龄超过1年的重要合同负债

1年以内（含1年）26492307.6829115588.74□适用√不适用

1年以上6829385.487717400.02（3）报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

合计33321693.1636832988.76□适用√不适用

（2）账龄超过1年或逾期的重要应付账款其他说明：

□适用√不适用□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用2002025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告201

39、应付职工薪酬单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

（1）应付职工薪酬列示1、基本养老保险8386020.028386020.02

√适用□不适用2、失业保险费262405.55262405.55

单位：元币种：人民币3、企业年金缴费

项目期初余额本期增加本期减少期末余额合计8648425.578648425.57

一、短期薪酬14840239.54121032113.54123576607.5712295745.51其他说明：

二、离职后福利-设定提存计划8648425.578648425.57□适用√不适用

三、辞退福利

四、一年内到期的其他福利

合计14840239.54129680539.11132225033.1412295745.5140、应交税费

（2）短期薪酬列示√适用□不适用单位：元币种：人民币

√适用□不适用项目期末余额期初余额

单位：元币种:人民币增值税838650.33630749.31项目期初余额本期增加本期减少期末余额消费税

一、工资、奖金、津贴和补贴14840239.54104212324.70106756818.7312295745.51营业税

二、职工福利费8994721.038994721.03企业所得税21604121.4630383385.50

三、社会保险费4913968.244913968.24个人所得税5429.4412971.17

其中：医疗保险费4183814.504183814.50城市维护建设税110461.75178855.57

工伤保险费311709.60311709.60房产税1856917.781822765.92

生育保险费418444.14418444.14土地使用税343527.37343527.29

四、住房公积金1886430.001886430.00教育费附加110288.85178682.23

五、工会经费和职工教育经费1024669.571024669.57印花税108360.20137567.27

六、短期带薪缺勤资源税166530.00103380.00

七、短期利润分享计划合计25144287.1833791884.26

合计14840239.54121032113.54123576607.5712295745.51其他说明：

（3）设定提存计划列示无

√适用□不适用2022025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告203

41、其他应付款其他937811.512409548.54

（1）项目列示合计6095188.518194702.44账龄超过1年或逾期的重要其他应付款

√适用□不适用□适用√不适用

单位：元币种：人民币其他说明：

项目期末余额期初余额□适用√不适用应付利息应付股利

其他应付款6095188.518194702.4442、持有待售负债

合计6095188.518194702.44□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

（2）应付利息43、1年内到期的非流动负债√适用□不适用

分类列示单位：元币种：人民币

□适用√不适用项目期末余额期初余额

逾期的重要应付利息：1年内到期的长期借款

□适用√不适用1年内到期的应付债券

其他说明：

□适用√不适用1年内到期的长期应付款

（3）应付股利1年内到期的租赁负债7002145.878440793.95合计7002145.878440793.95

分类列示其他说明：

□适用√不适用无

（4）其他应付款

按款项性质列示其他应付款44、其他流动负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币其他流动负债情况

项目期末余额期初余额□适用√不适用

保证金及押金4690611.565130229.81短期应付债券的增减变动：□适用√不适用

个人生育等保险466765.44654924.092042025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告205

其他说明：

□适用√不适用47、租赁负债

√适用□不适用

45、长期借款单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

（1）长期借款分类租赁付款额63995548.3275209248.31

□适用√不适用减：未确认融资费用10803954.0113576860.12

其他说明：减：一年内到期的租赁负债7002145.878440793.95

□适用√不适用合计46189448.4453191594.24

其他说明：

46、应付债券无

（1）应付债券

□适用√不适用48、长期应付款

应付债券的具体情况：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）项目列示

□适用√不适用√适用□不适用

（2）可转换公司债券的说明单位：元币种：人民币

□适用√不适用项目期末余额期初余额转股权会计处理及判断依据长期应付款

□适用√不适用专项应付款1100715.061100715.06

（3）划分为金融负债的其他金融工具说明合计1100715.061100715.06其他说明：

期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况□适用√不适用

□适用√不适用

期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表长期应付款

□适用√不适用（1）按款项性质列示长期应付款

其他金融工具划分为金融负债的依据说明□适用√不适用

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用2062025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告207

专项应付款其他说明：

（1）按款项性质列示专项应付款□适用√不适用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币52、其他非流动负债

项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因□适用√不适用

退养协保人员费用1100715.061100715.06改制时形成的退养协保人员费用

合计1100715.061100715.06/

其他说明：53、股本

无√适用□不适用单位：元币种：人民币

期初余额本次变动增减（+、-）期末余额

49、长期应付职工薪酬发行新股送股公积金转股其他小计

□适用√不适用股份总数270126710.00270126710.00其他说明：

无

50、预计负债54、其他权益工具

□适用√不适用（1）期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

□适用√不适用

51、递延收益

递延收益情况（2）期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币□适用√不适用

项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：

智慧物联网全电化示范项目工□适用√不适用

程补贴6141666.491100000.045041666.45与资产相关其他说明：

低碳旅游能源互联示范工程补

贴2970050.84999992.161970058.68与资产相关□适用√不适用

南山竹海工程补贴1108227.8565189.881043037.97与资产相关

合计10219945.182165182.088054763.10/2082025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告209

55、资本公积二、将重分类进损益的其他综合收益

√适用□不适用其中：权益法下可转损

单位：元币种：人民币益的其他综合收益其他债权投资公允价值项目期初余额本期增加本期减少期末余额变动

资本溢价（股本溢价）459262948.38459262948.38金融资产重分类计入其他综合收益的金额其他资本公积其他债权投资信用减值

合计459262948.38459262948.38准备现金流量套期储备

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：外币财务报表折算差额无其他综合收益合计7635602.86-77754.90-19438.73-58316.177577286.69

其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：

56、库存股无

□适用√不适用

58、专项储备

57、其他综合收益□适用√不适用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

本期发生金额59、盈余公积

减：前减：前

期计入期计入税后√适用□不适用

项目期初本期所得税其他综其他综减：所得税税后归属于归属期末余额前发生额合收益合收益

单位：元币种：人民币当期转费用母公司于少余额当期转数股项目期初余额本期增加本期减少期末余额

入损益入留存东收益法定盈余公积95389431.415612096.35101001527.76

一、不能重分类进损益

的其他综合收益7635602.86-77754.90-19438.73-58316.177577286.69任意盈余公积

其中：重新计量设定受储备基金益计划变动额权益法下不能转损益的企业发展基金其他综合收益其他其他权益工具投资公允

价值变动7635602.86-77754.90-19438.73-58316.177577286.69合计95389431.415612096.35101001527.76

企业自身信用风险公允盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

价值变动无2102025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告211

60、未分配利润其他业务42443025.627276911.5535918618.405082372.64

√适用□不适用合计508070184.47252346873.64536204952.43255123670.39

单位：元币种：人民币（2）营业收入、营业成本的分解信息

项目本期上期√适用□不适用

调整前上期末未分配利润506897595.35528250787.51单位：元币种：人民币

调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）景区业务水世界业务温泉业务酒店业务旅行社业务合计调整后期初未分配利润506897595.35528250787.51合同分类营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本

加：本期归属于母公司所有者的净利润95321089.57104662021.50商品260150341.85228094.8022328.7819917.35523390.21377030.153793551.122940404.8137546.7704516.465627158.245069962.减：提取法定盈余公积5612096.3526161477.38类型961050008800063445658509

提取任意盈余公积合计260150341.85228094.8022328.7819917.35523390.21377030.153793551.122940404.8137546.7704516.465627158.245069962.961050008800063445658509

提取一般风险准备其他说明：

应付普通股股利63479791.1299853736.28□适用√不适用

转作股本的普通股股利（3）履约义务的说明

期末未分配利润533126797.45506897595.35□适用√不适用

调整期初未分配利润明细：

1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润0元。（4）分摊至剩余履约义务的说明

2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润0元。□适用√不适用

3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润0元。（5）重大合同变更或重大交易价格调整

4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润0元。□适用√不适用

5、其他调整合计影响期初未分配利润0元。其他说明：

无

61、营业收入和营业成本

（1）营业收入和营业成本情况62、税金及附加

√适用□不适用√适用□不适用

单位：元币种：人民币单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额项目本期发生额上期发生额收入成本收入成本消费税

主营业务465627158.85245069962.09500286334.03250041297.75营业税2122025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告213

城市维护建设税525180.73715061.26折旧费10404133.4511428652.16

教育费附加525181.11715058.52资产摊销6020041.815586625.34

资源税470870.22308567.67办公费、差旅费4660322.684871121.83

房产税7394154.317407758.03保险费1913477.131481811.43

土地使用税1374109.441374109.31业务招待费306905.55440810.96

车船使用税物料消耗395918.41380356.34

印花税131188.21160886.85修理费258396.20269782.15

其他税费67848.7339015.89其他2270094.381483254.94

合计10488532.7510720457.53合计74484608.9378707646.79

其他说明：其他说明：

无无

63、销售费用65、研发费用

√适用□不适用□适用√不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

广告费31718224.9928251123.9566、财务费用

职工薪酬11485111.6210139967.98√适用□不适用

其他3960287.466695662.97单位：元币种：人民币

合计47163624.0745086754.90项目本期发生额上期发生额

其他说明：利息费用5205599.946739812.39

无减：利息收入11683775.3214903852.24

手续费支出144056.95262322.80

64、管理费用合计-6334118.43-7901717.05其他说明：

√适用□不适用无

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

职工薪酬48255319.3252765231.642142025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告215

67、其他收益68、投资收益

√适用□不适用√适用□不适用

单位：元币种：人民币单位：元币种：人民币按性质分类本期发生额上期发生额项目本期发生额上期发生额

递延收益转入2165182.082165182.08权益法核算的长期股权投资收益1575.963202.96

文旅促消费奖补3000000.00处置长期股权投资产生的投资收益-1872935.94

沙河精神奖励金1000000.00交易性金融资产在持有期间的投资收益2799774.48133821.92

旅游发展基金资金补助559600.00950000.00其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入516883.90516883.90

溧阳市委宣传部文化产业扶持资金300000.00550000.00债权投资在持有期间取得的利息收入

2025年江苏省文体旅联动提振消费奖300000.00其他债权投资在持有期间取得的利息收入

天目湖旅游拥军补300000.00处置交易性金融资产取得的投资收益

天目湖英才榜补贴310592.00处置其他权益工具投资取得的投资收益

南山一支笋补助300000.00处置债权投资取得的投资收益

直播补贴150000.00处置其他债权投资取得的投资收益

“四大经济”政策奖励资金111000.00474300.00债务重组收益

稳岗补贴109932.00290534.00合计1445298.40653908.78

加计扣除及减免税85851.38174398.85其他说明：

科普场馆开放及活动经费补贴20000.00130000.00无

江苏省林业发展专项资金-森林资源保护与恢复500000.00

2023年度“品质城市攻坚年”专项奖励110000.00

江苏省文化旅游发展和文物保护利用专项资金100000.0069、净敞口套期收益

其他补贴191823.85116759.05□适用√不适用

合计7903981.316561173.98

其他说明：

无70、公允价值变动收益□适用√不适用2162025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告217

71、信用减值损失九、油气资产减值损失

√适用□不适用十、无形资产减值损失

单位：元币种：人民币十一、商誉减值损失

项目本期发生额上期发生额十二、其他

应收票据坏账损失合计-1689160.33

应收账款坏账损失60675.76165064.88其他说明：

其他应收款坏账损失36626.80-50365.58无债权投资减值损失其他债权投资减值损失

长期应收款坏账损失73、资产处置收益

财务担保相关减值损失√适用□不适用

合计97302.56114699.30单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

其他说明：

无固定资产处置收益-113385.35合计-113385.35

其他说明：

72、资产减值损失无

√适用□不适用

单位：元币种：人民币74、营业外收入项目本期发生额上期发生额营业外收入情况

一、合同资产减值损失√适用□不适用

二、存货跌价损失及合同履约成本减值损失单位：元币种：人民币

三、长期股权投资减值损失项目本期发生额上期发生额计入当期非经常性损益的金额

四、投资性房地产减值损失非流动资产处置利得合计

五、固定资产减值损失其中：固定资产处置利得

六、工程物资减值损失无形资产处置利得

七、在建工程减值损失-1689160.33非货币性资产交换利得

八、生产性生物资产减值损失接受捐赠政府补助2182025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告219

赔偿款47554.49144021.2147554.49（2）会计利润与所得税费用调整过程

其他250237.2713733.25250237.27√适用□不适用

合计297791.76157754.46297791.76单位：元币种：人民币

其他说明：项目本期发生额

□适用√不适用利润总额137867137.92

按法定/适用税率计算的所得税费用34466784.48

子公司适用不同税率的影响-1072517.53

75、营业外支出调整以前期间所得税的影响2337.32

√适用□不适用非应税收入的影响-129220.98

单位：元币种：人民币不可抵扣的成本、费用和损失的影响913970.29

项目本期发生额上期发生额计入当期非经常性损益的金额使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响-717096.74

非流动资产处置损失合计15728.97561201.8115728.97本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响617629.17

其中：固定资产处置损失15728.97561201.8115728.97所得税费用34081886.01

无形资产处置损失其他说明：

非货币性资产交换损失□适用√不适用

对外捐赠6500.00

其他93010.32176499.7693010.32

合计108739.29744201.57108739.2977、其他综合收益

其他说明：√适用□不适用

无详见附注第十节财务报告、七、57。

76、所得税费用

（1）所得税费用表78、现金流量表项目（1）与经营活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币收到的其他与经营活动有关的现金

项目本期发生额上期发生额√适用□不适用

当期所得税费用33308265.4340838307.82单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

递延所得税费用773620.58-653099.63补贴收入5652947.854221593.05

合计34081886.0140185208.192202025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告221

利息收入8036587.826026178.63单位：元币种：人民币

保证金及押金1535836.53596100.00项目本期发生额上期发生额

其他440978.582302706.80购买理财产品及结构性存款支付的现金669000000.0020000000.00

合计15666350.7813146578.48合计669000000.0020000000.00

收到的其他与经营活动有关的现金说明：支付的重要的投资活动有关的现金说明无无支付的其他与经营活动有关的现金收到的其他与投资活动有关的现金

√适用□不适用□适用√不适用

单位：元币种：人民币支付的其他与投资活动有关的现金

项目本期发生额上期发生额□适用√不适用

管理费用及销售费用44652744.5243564884.78（3）与筹资活动有关的现金

保证金及押金642978.111687049.00收到的其他与筹资活动有关的现金

其他2171322.202226914.71□适用√不适用

合计47467044.8347478848.49支付的其他与筹资活动有关的现金

支付的其他与经营活动有关的现金说明：√适用□不适用

无单位：元币种：人民币

（2）与投资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额租赁负债支付的现金2364049.5210657752.77收到的重要的投资活动有关的现金

√适用□不适用合计2364049.5210657752.77支付的其他与筹资活动有关的现金说明：

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额无筹资活动产生的各项负债变动情况

赎回理财产品及结构性存款收到的现金669000000.0020000000.00□适用√不适用

处置长期股权投资收到的现金18275000.00

合计687275000.0020000000.00（4）以净额列报现金流量的说明

收到的重要的投资活动有关的现金说明□适用√不适用

无（5）不涉及当期现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量支付的重要的投资活动有关的现金的重大活动及财务影响

√适用□不适用□适用√不适用2222025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告223

79、现金流量表补充资料一年内到期的可转换公司债券

（1）现金流量表补充资料融资租入固定资产3．现金及现金等价物净变动情况：

√适用□不适用现金的期末余额650668425.30629788418.20

单位：元币种：人民币

补充资料本期金额上期金额减：现金的期初余额629788418.20550496785.48

1．将净利润调节为经营活动现金流量：加：现金等价物的期末余额

净利润103785251.91120912881.28减：现金等价物的期初余额

加：资产减值准备1689160.33现金及现金等价物净增加额20880007.1079291632.72

信用减值损失-97302.56-114699.30（2）本期支付的取得子公司的现金净额

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧86603767.7993112238.48□适用√不适用

使用权资产摊销5609405.645609405.64（3）本期收到的处置子公司的现金净额

无形资产摊销4210275.664353453.07□适用√不适用

长期待摊费用摊销2018953.571229083.27

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”（4）现金和现金等价物的构成号填列）113385.35√适用□不适用

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）15728.97561201.81单位：元币种：人民币

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）项目期末余额期初余额

财务费用（收益以“－”号填列）5205599.946739812.39一、现金650668425.30629788418.20

投资损失（收益以“－”号填列）-1445298.40-653908.78其中：库存现金3242673.043177484.52

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）2175971.992108621.57　　可随时用于支付的银行存款647425752.26626610933.68

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）-1402351.41-2761721.19　　可随时用于支付的其他货币资金

存货的减少（增加以“－”号填列）-237136.12-1571536.87　　可用于支付的存放中央银行款项

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）6411062.53-2128889.26　　存放同业款项

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）-25669592.01-35457947.35　　拆放同业款项

其他二、现金等价物

经营活动产生的现金流量净额188873497.83192051380.11其中：三个月内到期的债券投资

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：三、期末现金及现金等价物余额650668425.30629788418.20

债务转为资本其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物2242025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告225

（5）使用范围受限但仍作为现金和现金等价物列示的情况82、租赁

□适用√不适用

（6）不属于现金及现金等价物的货币资金（1）作为承租人□适用√不适用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币（2）作为出租人项目期末余额期初余额理由作为出租人的经营租赁

计提的大额存单利息17962340.2814315152.78无法随时支取的期末计提利息□适用√不适用

其他货币资金106851.43106775.04保证金作为出租人的融资租赁

合计18069191.7114421927.82/□适用√不适用

其他说明：未折现租赁收款额与租赁投资净额的调节表

□适用√不适用□适用√不适用未来五年未折现租赁收款额

□适用√不适用

80、所有者权益变动表项目注释（3）作为生产商或经销商确认融资租赁销售损益

说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：

□适用√不适用□适用√不适用其他说明：

无

81、外币货币性项目

（1）外币货币性项目83、数据资源

□适用√不适用□适用√不适用

（2）境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营

地、记账本位币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因84、其他□适用√不适用□适用√不适用2262025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告227

八、研发支出2、同一控制下企业合并

1、按费用性质列示□适用√不适用

□适用√不适用

3、反向购买

2、符合资本化条件的研发项目开发支出□适用√不适用

□适用√不适用

重要的资本化研发项目4、处置子公司

□适用√不适用本期是否存在丧失子公司控制权的交易或事项

开发支出减值准备□适用√不适用

□适用√不适用其他说明：

其他说明：□适用√不适用无是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形

□适用√不适用

3、重要的外购在研项目其他说明：□适用√不适用

□适用√不适用

九、合并范围的变更5、其他原因的合并范围变动说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：

1、非同一控制下企业合并□适用√不适用

□适用√不适用6、其他

□适用√不适用2282025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告229

十、在其他主体中的权益对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：无

1、在子公司中的权益确定公司是代理人还是委托人的依据：无

（1）企业集团的构成其他说明：

√适用□不适用无

单位：元币种：人民币

子公司主要经营（2）重要的非全资子公司名称地注册资本注册地业务性质

持股比例(%)取得

直接间接方式√适用□不适用溧阳市天目湖山水园酒店

有限公司溧阳市500000.00溧阳市餐饮、住宿100.00投资设立

单位：元币种：人民币少数股东持股本期归属于少数股本期向少数股东宣告期末少数股东权益溧阳市天目湖旅行社有限同一控制子公司名称

公司溧阳市2000000.00溧阳市旅游服务100.00下的企业比例东的损益分派的股利余额

合并溧阳市天目湖南山竹海旅游有限公司35.00%8464162.343500000.00133083722.22溧阳市南山职工休养有限

公司溧阳市12000000.00溧阳市疗休养服务100.00投资设立子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：

溧阳市天立源农业发展有

限公司溧阳市5000000.00溧阳市农业100.00投资设立

□适用√不适用

溧阳市天目湖御水温泉度其他说明：

假有限公司溧阳市30000000.00溧阳市

温泉浴服务、

餐饮住宿100.00投资设立□适用√不适用溧阳市千采旬酒店有限公

司溧阳市500000.00溧阳市餐饮、住宿100.00投资设立溧阳市天目湖南山竹海旅

游有限公司溧阳市20000000.00溧阳市旅游服务65.00投资设立

（3）重要非全资子公司的主要财务信息溧阳市南山竹海索道有限

公司溧阳市1000000.00溧阳市索道运输55.0045.00投资设立

√适用□不适用

溧阳市遇天目湖酒店有限单位：元币种：人民币溧阳市500000.00溧阳市餐饮、住宿100.00投资设立子公期末余额期初余额公司司名溧阳市初心培训服务有限流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负负债合计流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负负债合计

公司溧阳市2000000.00溧阳市业务培训100.00投资设立称债债溧阳溧阳市碧波园大酒店有限非同一控市天

公司溧阳市1000000.00溧阳市餐饮、住宿100.00制下的企目湖业合并南山399336984.249370566.648707550.262135290.6333053.268468344.357749686.259117581.616867267.242464345.8347036.250811382.在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：竹海452469874835262147595211旅游无有限

持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：公司无2302025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告231

本期发生额上期发生额6、其他

子公司名称营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量量□适用√不适用溧阳市天目湖

南山竹海旅游138208680.9424183320.9824183320.9852397967.28155908422.1246431027.9446431027.9460623399.54有限公司

其他说明：十一、政府补助无

（4）使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制1、报告期末按应收金额确认的政府补助

□适用√不适用□适用√不适用

（5）向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因□适用√不适用

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用2、涉及政府补助的负债项目

□适用√不适用

2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

□适用√不适用3、计入当期损益的政府补助

√适用□不适用

3、在合营企业或联营企业中的权益单位：元币种：人民币类型本期发生额上期发生额

□适用√不适用与收益相关5652947.854221593.05

与资产相关2165182.082165182.08

4、重要的共同经营合计7818129.936386775.13其他说明：

□适用√不适用无

5、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：

□适用√不适用2322025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告233

十二、与金融工具相关的风险3.市场风险金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括汇率风险、

1、金融工具的风险利率风险和其他价格风险。（1）汇率风险。汇率风险是因汇率变动产生的风险。因公司无外汇业务，故无重大外汇风险。

√适用□不适用（2）利率风险。利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。本公司借款本公司与金融工具相关的风险源于本公司在经营过程中确认的各类金融资产和金融负债，包括：信用风险、流动性风利率在合同期内固定不变，故无重大利率风险。

险和市场风险。

本公司与金融工具相关的各类风险的管理目标和政策的制度由本公司管理层负责。经营管理层通过职能部门负责日常的风险管理（例如本公司信用管理部对公司发生的赊销业务进行逐笔进行审核）。本公司内部审计部门对公司风险管理的2、套期政策和程序的执行情况进行日常监督，并且将有关发现及时报告给本公司审计委员会。（1）公司开展套期业务进行风险管理本公司风险管理的总体目标是在不过度影响公司竞争力和应变力的情况下，制定尽可能降低各类与金融工具相关风险的风险管理政策。□适用√不适用

1.信用风险其他说明：

本公司的信用风险主要来自货币资金、应收账款、其他应收款等。本公司持有的货币资金，主要存放于商业银行等金□适用√不适用融机构，管理层认为这些商业银行具有较高信誉和资产状况，存在较低的信用风险；本公司仅与信用较好的客户进行交易，（2）公司开展符合条件套期业务并应用套期会计且会持续监控应收账款余额，以确保公司避免发生重大坏账损失风险。□适用√不适用

2.流动风险其他说明：

流动性风险为本公司在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本公司在资金正常和紧张的情况下，确保有足够的流动性来履行到期债务，且与金融机构进行融资磋商，保持一定水平的备用授信额度以降低流动性风险。本公司□适用√不适用截至2025年12月31日止主要金融负债未折现的合同现金流量按到期日列示如下：（3）公司开展套期业务进行风险管理、预期能实现风险管理目标但未应用套期会计

项目名称2025年12月31日未折现的合同现金流量□适用√不适用

1年以内1-2年2-3年3年以上合计其他说明：

金融负债：□适用√不适用

短期借款35000000.0035000000.00

应付账款33321693.1633321693.16

其他应付款6095188.516095188.513、金融资产转移一年内到期的非流

动负债9475554.999475554.99（1）转移方式分类

租赁负债9475555.009747555.0035296883.3354519993.33□适用√不适用

合计83892436.669475555.009747555.0035296883.33138412429.99（2）因转移而终止确认的金融资产

□适用√不适用2342025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告235

（3）继续涉入的转移金融资产3.持有并准备增值后转让的土地使用

□适用√不适用权

其他说明：（五）生物资产

□适用√不适用1.消耗性生物资产

2.生产性生物资产

持续以公允价值计量的资产总额15103048.9215103048.92

十三、公允价值的披露（六）交易性金融负债1.以公允价值计量且变动计入当期损

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值益的金融负债其中：发行的交易性债券

√适用□不适用

单位：元币种：人民币衍生金融负债期末公允价值其他

项目第一层次公允价第二层次公允价第三层次公允价2.指定为以公允价值计量且变动计入值计量值计量值计量合计当期损益的金融负债

一、持续的公允价值计量持续以公允价值计量的负债总额

（一）交易性金融资产二、非持续的公允价值计量

1.以公允价值计量且变动计入当期损（一）持有待售资产

益的金融资产非持续以公允价值计量的资产总额

（1）债务工具投资

（2）权益工具投资非持续以公允价值计量的负债总额

（3）衍生金融资产

2.指定以公允价值计量且其变动计入

当期损益的金融资产2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

（1）债务工具投资□适用√不适用

（2）权益工具投资

（二）其他债权投资

（三）其他权益工具投资15103048.9215103048.923、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

（四）投资性房地产□适用√不适用

1.出租用的土地使用权

2.出租的建筑物2362025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告237

4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的十四、关联方及关联交易

定性及定量信息

√适用□不适用1、本企业的母公司情况

公司制定了相关流程来确定第三层次公允价值计量中合适的估值技术和输入值。本公司相关管理部门定期复核相关流√适用□不适用程以及公允价值确定的合适性，第三层次公允价值计量的量化信息如下：单位：万元币种：人民币类别2025年12月31日的公允价值主要估值技术不可观察输入值对公允价值的影响母公司对本企母公司名称注册地业务性质注册资本母公司对本企业市场法，并考虑流动性折扣越大，公允价的持股比例(%)业的表决权比

未上市股权投资15103048.92例(%)流动性折扣流动性折扣值越低溧阳市城市建设发展集团江苏省

有限公司溧阳市公共设施管理业136299.6726.8626.86本企业的母公司情况的说明

5、持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及无

不可观察参数敏感性分析本企业最终控制方是溧阳市人民政府

□适用√不适用其他说明：

无

6、持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及

确定转换时点的政策2、本企业的子公司情况

□适用√不适用本企业子公司的情况详见附注

√适用□不适用

详见附注“十、在其他主体中的权益”。

7、本期内发生的估值技术变更及变更原因

□适用√不适用3、本企业合营和联营企业情况本企业重要的合营或联营企业详见附注

8、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况√适用□不适用

□适用√不适用2025年12月，公司以非公开协议转让的方式将所持有的动物王国公司全部股权转让给溧阳市国有资产投资控股集团有限公司，交易价格以江苏中企华中天资产评估有限公司评估报告的最终评估值为依据，股权的评估值为1827.50万元。

双方一致协商同意本次股权转让价格为1827.50万元。本次交易已完成，公司不再持有动物王国公司股份。

9、其他

□适用√不适用2382025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告239

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下出售商品/提供劳务情况表□适用√不适用√适用□不适用

其他说明：单位：元币种：人民币

□适用√不适用关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

溧阳市国有资产投资控股集团有限公司及所属企业提供劳务1461856.0043396.23

4、其他关联方情况江苏天目湖动物王国旅游有限公司提供劳务9816481.94556434.31购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明

√适用□不适用

其他关联方名称其他关联方与本企业关系□适用√不适用

溧阳市国有资产投资控股集团有限公司其他（2）关联受托管理/承包及委托管理/出包情况

江苏溧投农业科技发展有限公司其他本公司受托管理/承包情况表：

溧阳市红色水西培训服务有限公司其他□适用√不适用

溧阳市红色水西文旅发展有限公司其他关联托管/承包情况说明

溧阳市客运有限公司其他□适用√不适用

溧阳市溧环加油有限公司其他本公司委托管理/出包情况表

李淑香等公司董监高人员其他□适用√不适用

其他说明：关联管理/出包情况说明

无□适用√不适用

（3）关联租赁情况

5、关联交易情况本公司作为出租方：

（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易□适用√不适用本公司作为承租方：

采购商品/接受劳务情况表□适用√不适用

√适用□不适用关联租赁情况说明

单位：元币种：人民币关联方关联交易内本期发生额获批的交易额是否超过交易

□适用√不适用容度（如适用）额度（如适用）上期发生额

溧阳市国有资产投资控股集团有限公司（4）关联担保情况

及所属企业接受劳务395200.00否本公司作为担保方溧阳市国有资产投资控股集团有限公司

及所属企业采购商品47060.68否66942.81□适用√不适用本公司作为被担保方

□适用√不适用2402025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告241

关联担保情况说明（2）应付项目

□适用√不适用√适用□不适用

（5）关联方资金拆借单位：元币种：人民币

□适用√不适用项目名称关联方期末账面期初账面余额余额

（6）关联方资产转让、债务重组情况应付账款溧阳市国有资产投资控股集团有限公司及所属企业169600.0023414.14

□适用√不适用合同负债溧阳市国有资产投资控股集团有限公司及所属企业5200.00

（7）关键管理人员报酬其他应付款溧阳市国有资产投资控股集团有限公司及所属企业3000.00

√适用□不适用（3）其他项目

单位：万元币种：人民币□适用√不适用项目本期发生额上期发生额

关键管理人员报酬379.56456.49

（8）其他关联交易7、关联方承诺

□适用√不适用□适用√不适用

6、应收、应付关联方等未结算项目情况8、其他

（1）应收项目□适用√不适用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目名称关联方期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备

应收账款溧阳市国有资产投资控股集团有限公司及所属企业900360.0045018.0046000.002300.00

应收账款江苏天目湖动物王国旅游有限公司97284.144921.212422025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告243

十五、股份支付十六、承诺及或有事项

1、各项权益工具1、重要承诺事项

（1）明细情况□适用√不适用

□适用√不适用

（2）期末发行在外的股票期权或其他权益工具2、或有事项

□适用√不适用（1）资产负债表日存在的重要或有事项

□适用√不适用

2、以权益结算的股份支付情况（2）公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：

□适用√不适用□适用√不适用

3、以现金结算的股份支付情况3、其他

□适用√不适用□适用√不适用

4、本期股份支付费用

□适用√不适用十七、资产负债表日后事项

1、重要的非调整事项

5、股份支付的修改、终止情况□适用√不适用

□适用√不适用

2、利润分配情况

6、其他√适用□不适用

□适用√不适用单位：元币种：人民币拟分配的利润或股利54025342.00

经审议批准宣告发放的利润或股利54025342.002442025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告245

3、销售退回5、终止经营

□适用√不适用□适用√不适用

4、其他资产负债表日后事项说明6、分部信息

□适用√不适用（1）报告分部的确定依据与会计政策

√适用□不适用

十八、其他重要事项本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部。经营分部，是指集团内同时满足下列条件的组成部分：该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；公司管理层能够定期评价

1、前期会计差错更正该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；公司能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。分部间转移价格参照市场价格确定，共同费用除无法合理分配的部分外按照收入比例在不同的分部之间

详见“重要事项”的“公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明”。分配。

（2）报告分部的财务信息

2、重要债务重组√适用□不适用单位：元币种：人民币

□适用√不适用项目景区业务水世界业务温泉业务酒店业务旅行社业务分部间抵销合计

主营业务收入285896844.008022328.5035523390.88154934290.68206156455.44-224906150.65465627158.85

3、资产置换主营业务成本126527416.327819917.0023830295.85119838907.25196750809.49-229697383.82245069962.09

（1）非货币性资产交换资产总额1964007091.8781676482.02421533869.60148299787.8729735456.48-937503236.431707749451.41负债总额426698626.5413082528.39339347306.00120185229.767351621.48-703094853.06203570459.11

□适用√不适用

（2）其他资产置换（3）公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因

□适用√不适用□适用√不适用

（4）其他说明

4、年金计划□适用√不适用

□适用√不适用2462025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告247

7、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项（2）按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额

8、其他类别账面余额坏账准备账面账面余额坏账准备账面

□适用√不适用金额比例(%)金额计提比价值

例(%)金额比例(%)金额计提比价值

例(%)按单项计提坏账准备

其中：

十九、母公司财务报表主要项目注释按组合计提坏账准备5486671.25100.00282034.895.145204636.3610127329.97100.00506563.755.009620766.22

其中：

1、应收账款账龄组合5486671.25100.00282034.895.145204636.3610127329.97100.00506563.755.009620766.22

（1）按账龄披露合计5486671.25/282034.89/5204636.3610127329.97/506563.75/9620766.22按单项计提坏账准备：

√适用□不适用□适用√不适用

单位：元币种：人民币按组合计提坏账准备：

账龄期末账面余额期初账面余额√适用□不适用

1年以内（含1年）5332644.6710126014.97组合计提项目：账龄组合

1年以内小计5332644.6710126014.97单位：元币种：人民币

1至2年154026.58名称期末余额2至3年1315.00账面余额坏账准备计提比例（%）

3年以上1年以内5332644.67266632.235.00

3至4年1至2年154026.5815402.6610.00

4至5年2至3年

5年以上合计5486671.25282034.89

合计5486671.2510127329.97按组合计提坏账准备的说明：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例无2482025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告249

对本期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用溧阳市宋团城文化旅游发展有限公司450000.00450000.008.2022500.00

（3）坏账准备的情况溧阳市红色水西培训服务有限公司450000.00450000.008.2022500.00合计4706689.304706689.3085.78235334.47

√适用□不适用其他说明：

单位：元币种：人民币无

类别期初余额本期变动金额期末余额其他说明：计提收回或转回转销或核销其他变动□适用√不适用

账龄组合506563.75-224528.86282034.89

合计506563.75-224528.86282034.89

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：2、其他应收款

□适用√不适用项目列示

其他说明：√适用□不适用

无单位：元币种：人民币

（4）本期实际核销的应收账款情况项目期末余额期初余额

□适用√不适用应收利息其中重要的应收账款核销情况应收股利

□适用√不适用其他应收款383819990.89360165412.85

应收账款核销说明：合计383819990.89360165412.85

□适用√不适用其他说明：

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况□适用√不适用

√适用□不适用应收利息

单位：元币种：人民币（1）应收利息分类应收账款期末合同资产应收账款和合占应收账款和合单位名称余额期末余额同资产期末余

同资产期末余额坏账准备期末□适用√不适用

额合计数的比例余额（%）（2）重要逾期利息

溧阳市天目湖镇人民政府2602800.002602800.0047.44130140.00□适用√不适用

溧阳市天目湖明阳百货店623889.30623889.3011.3731194.47（3）按坏账计提方法分类披露

溧阳市天目湖常安游乐场580000.00580000.0010.5729000.00□适用√不适用2502025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告251

按单项计提坏账准备：应收股利

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：（1）应收股利

□适用√不适用□适用√不适用

按组合计提坏账准备：（2）重要的账龄超过1年的应收股利

□适用√不适用□适用√不适用

（4）按预期信用损失一般模型计提坏账准备（3）按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

各阶段划分依据和坏账准备计提比例□适用√不适用

无按单项计提坏账准备：

对本期发生损失准备变动的应收利息账面余额显著变动的情况说明：□适用√不适用

□适用√不适用按单项计提坏账准备的说明：□适用√不适用

（5）坏账准备的情况按组合计提坏账准备：

□适用√不适用□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：（4）按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

其他说明：□适用√不适用无各阶段划分依据和坏账准备计提比例无

（6）本期实际核销的应收利息情况对本期发生损失准备变动的应收股利账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用□适用√不适用

其中重要的应收利息核销情况（5）坏账准备的情况

□适用√不适用

核销说明：□适用√不适用

□适用√不适用其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

其他说明：□适用√不适用

□适用√不适用其他说明：无2522025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告253

（6）本期实际核销的应收股利情况代职工垫付的社保、公积金755915.98839968.61

□适用√不适用其他139929.463145.39

其中重要的应收股利核销情况合计417120840.85387105195.62

□适用√不适用

核销说明：（3）坏账准备计提情况

□适用√不适用√适用□不适用

其他说明：单位：元币种：人民币

□适用√不适用第一阶段第二阶段第三阶段

其他应收款坏账准备未来12个月预整个存续期预期信用损整个存续期预期合计期信用损失失(未发生信用减值)信用损失(已发

（1）按账龄披露生信用减值)2025年1月1日余额25569282.771370500.0026939782.77

√适用□不适用2025年1月1日余额在本期

单位：元币种：人民币--转入第二阶段

账龄期末账面余额期初账面余额--转入第三阶段

1年以内（含1年）304243374.78325647383.86--转回第二阶段

1年以内小计304243374.78325647383.86--转回第一阶段

1至2年74337038.2627403487.76本期计提6361067.196361067.19

2至3年18765009.5432662824.00本期转回

3年以上本期转销

3至4年18384918.2710000.00本期核销

4至5年10000.00其他变动

5年以上1380500.001381500.002025年12月31日余额31930349.961370500.0033300849.96

合计417120840.85387105195.62各阶段划分依据和坏账准备计提比例

（2）按款项性质分类情况无对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：

√适用□不适用□适用√不适用

单位：元币种：人民币

款项性质期末账面余额期初账面余额本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：□适用√不适用

合并范围内关联方414604705.41384218091.62

保证金、押金及备用金1620290.002043990.00（4）坏账准备的情况

√适用□不适用2542025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告255

单位：元币种：人民币（7）因资金集中管理而列报于其他应收款

类别期初余额本期变动金额□适用√不适用计提收回或转回转销或核销其他变动期末余额其他说明：

其他应收款坏账准备26939782.776361067.1933300849.96□适用√不适用

合计26939782.776361067.1933300849.96

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

□适用√不适用3、长期股权投资

其他说明：√适用□不适用

无单位：元币种：人民币

（5）本期实际核销的其他应收款情况项目期末余额期初余额

□适用√不适用账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

其中重要的其他应收款核销情况：对子公司投资248923719.02248923719.02248923719.02248923719.02

□适用√不适用对联营、合营企业投资20146359.9820146359.98

其他应收款核销说明：合计248923719.02248923719.02269070079.00269070079.00

□适用√不适用（1）对子公司投资

（6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况√适用□不适用

√适用□不适用单位：元币种：人民币

单位：元币种：人民币减值本期增减变动减值占其他应收款期坏账准备被投资单位期初余额（账面准备单位名称期末余额末余额合计数的款项的性质账龄价值）期初追加减少计提减其期末余额（账面准备比例(%)期末余额余额投资投资值准备他

价值）期末余额溧阳市天目湖南山竹海旅

游有限公司177434677.9842.54合并范围内关联方1年以内8871733.90

溧阳市天目湖旅行社有限公司2373719.022373719.02

溧阳市南山职工休养有限公司12000000.0012000000.00溧阳市天目湖御水温泉度

假有限公司76653138.7718.38合并范围内关联方1年以内3832656.94溧阳市天立源农业发展有限公5000000.005000000.00溧阳市遇天目湖酒店有限司

公司73253880.2917.56合并范围内关联方4年以内12499903.70溧阳市天目湖御水温泉度假有30000000.0030000000.00溧阳市天目湖御水温泉度限公司

假有限公司度假酒店分公42277212.2910.14合并范围内关联方2年以内3046000.63溧阳市天目湖南山竹海旅游有限公司195000000.00195000000.00司溧阳市天目湖御水温泉度

假有限公司竹溪谷酒店32002661.227.67合并范围内关联方2年以内2936435.52

溧阳市南山竹海索道有限公司550000.00550000.00溧阳市天目湖山水园酒店有限

合计401621570.5596.29//31186730.69公司500000.00500000.002562025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告257

溧阳市遇天目湖酒店有限公司500000.00500000.00单位：元币种：人民币

溧阳市初心培训服务有限公司2000000.002000000.00项目本期发生额上期发生额溧阳市碧波园大酒店有限公司1000000.001000000.00收入成本收入成本

合计248923719.02248923719.02

（2）对联营、合营企业投资主营业务144901032.2054471480.48154324569.2061328115.44其他业务24210667.093672875.7015997921.261299072.51

√适用□不适用合计169111699.2958144356.18170322490.4662627187.95

单位：元币种：人民币

本期增减变动期末（2）营业收入、营业成本的分解信息投资期初追宣告发余额减值

准备√适用□不适用

单位余额（账面价加权益法下其他综其他计提减少投资确认的投合收益权益放现金减值其（账值）投股利或他面价期末余额单位：元币种：人民币资资损益调整变动利润准备值）主营业务其他业务合计

一、合营企业合同分类营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本

小计商品类型　　　　

二、联营企业按经营地区分　　　　江苏天目湖动物王国类

旅游有限公司20146359.9820147935.941575.960.00市场或客户类　　　　

小计20146359.9820147935.941575.960.00型合同类型　　　　

合计20146359.9820147935.941575.960.00按商品转让的

（3）长期股权投资的减值测试情况时间分类　　　　按合同期限分　　　　

□适用√不适用类

其他说明：按销售渠道分类　　　　

无某一时点确认144901032.2054471480.4814116371.972836344.42159017404.1757307824.90

合计144901032.2054471480.4814116371.972836344.42159017404.1757307824.90

4、营业收入和营业成本其他说明：

（1）营业收入和营业成本情况□适用√不适用（3）履约义务的说明

√适用□不适用□适用√不适用2582025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告259

（4）分摊至剩余履约义务的说明二十、补充资料

□适用√不适用

（5）重大合同变更或重大交易价格调整1、当期非经常性损益明细表

□适用√不适用√适用□不适用

其他说明：单位：元币种：人民币无项目金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-1872935.94计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、

5、投资收益按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外7800911.06

√适用□不适用除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益2799774.48单位：元币种：人民币

项目本期发生额上期发生额除上述各项之外的其他营业外收入和支出189052.47

成本法核算的长期股权投资收益6500000.00195923000.00减：所得税影响额2228615.50

权益法核算的长期股权投资收益1575.963202.96少数股东权益影响额（税后）789989.62

处置长期股权投资产生的投资收益-1872935.94合计5898196.95

交易性金融资产在持有期间的投资收益1386228.48对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项

其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入516883.90516883.90目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项债权投资在持有期间取得的利息收入目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

其他债权投资在持有期间取得的利息收入□适用√不适用

处置交易性金融资产取得的投资收益其他说明：

处置其他权益工具投资取得的投资收益□适用√不适用处置债权投资取得的投资收益处置其他债权投资取得的投资收益

债务重组收益2、净资产收益率及每股收益

合计6531752.40196443086.86√适用□不适用

其他说明：报告期利润加权平均净资产收益率（%）每股收益

无基本每股收益稀释每股收益归属于公司普通股股东的净利润7.060.350.35扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净

6、其他利润6.620.330.33

□适用√不适用2602025年年度报告第节江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告261

3、境内外会计准则下会计数据差异

□适用√不适用

4、其他

□适用√不适用修订信息

□适用√不适用

董事长：李淑香

董事会批准报送日期：2026年4月17日