河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

公司代码：603156公司简称：养元饮品

河北养元智汇饮品股份有限公司

2025年半年度报告

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重要提示

一、本公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不

存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司全体董事出席董事会会议。

三、本半年度报告未经审计。

四、公司负责人姚奎章、主管会计工作负责人马永利及会计机构负责人（会计主管人员）杨瑞

宏声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

截至2025年6月30日，公司2025年半年度实现归属于上市公司股东的净利润为74388.24万元，母公司期末可供分配利润为406193.87万元（以上数据未经审计）。经董事会决议，本次利润分配方案如下：

公司2025年半年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利5.00元（含税）。截至2025年8月22日，公司总股本126027.7566万股，以此计算合计拟派发现金红利63013.8783万元（含税）。

在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例。

六、前瞻性陈述的风险声明

√适用□不适用

本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。

七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况否

八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否

九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否

十、重大风险提示

报告期内，公司不存在对生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告第三节“管理层讨论与分析”等有关章节详细描述了公司可能面临的风险，敬请投资者予以关注。

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十一、其他

□适用√不适用

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目录

第一节释义.................................................5

第二节公司简介和主要财务指标........................................5

第三节管理层讨论与分析...........................................8

第四节公司治理、环境和社会........................................23

第五节重要事项..............................................25

第六节股份变动及股东情况.........................................31

第七节债券相关情况............................................34

第八节财务报告..............................................35一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。

备查文件目录

二、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

三、其他相关资料。

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第一节释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义

公司、本公司、姚奎章先生实际控制阶段（2005年12月29日至今）的河北养元保指

养元饮品健饮品有限公司、河北养元智汇饮品股份有限公司本集团指本公司及本公司的子公司

雅智顺指雅智顺投资有限公司，公司第二大股东河南养元指河南养元饮品有限公司，公司全资子公司养元商贸指河北养元智汇商贸有限公司，公司全资子公司滁州养元指安徽滁州养元饮品有限公司，公司全资子公司鹰潭养元指江西鹰潭养元智汇饮品有限公司，公司全资子公司智慧健指鹰潭智慧健饮品有限公司，鹰潭养元全资子公司泉泓投资指芜湖闻名泉泓投资管理合伙企业（有限合伙），公司权益占比99.90%滁州华冠指滁州华冠饮料有限公司，公司委托加工商河南华冠指河南华冠养元饮料有限公司，公司委托加工商四川华冠指四川华冠食品有限公司，公司委托加工商临颍嘉饮指临颍县嘉饮食品有限公司，公司委托加工商简阳嘉饮指简阳嘉饮食品有限公司，公司委托加工商联兴供热指衡水联兴供热有限公司，公司参股公司中冀投资指中冀投资股份有限公司，公司参股公司河北元潮创业投资有限公司，公司参股公司，原为衡水高康投资管理元潮创业指有限公司

高胜康睿指衡水高胜康睿创业投资基金管理中心（有限合伙）

元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元报告期指2025年1月1日至2025年6月30日

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息公司的中文名称河北养元智汇饮品股份有限公司公司的中文简称养元饮品

公司的外文名称 HebeiYangyuanZhiHui Beverage Co. Ltd.公司的外文名称缩写 YANGYUAN公司的法定代表人姚奎章

二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表

姓名马永利杨瑞宏、祖鹏飞河北省衡水市经济开发区北区河北省衡水市经济开发区北区联系地址

新区六路南、滏阳四路以西新区六路南、滏阳四路以西

电话0318-20880060318-2088006

传真0318-20880250318-2088025

yangyuanzhengquanbu@hbyang yangyuanzhengquanbu@hbyangy电子信箱

yuan.com uan.com

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三、基本情况变更简介

公司注册地址衡水经济开发区北区新区六路南、滏阳四路以西

2007年12月公司注册地址由衡水市高新技术开发区变

公司注册地址的历史变更情况更至现公司注册地址

公司办公地址衡水经济开发区北区新区六路南、滏阳四路以西公司办公地址的邮政编码053000

公司网址 http://www.hbyangyuan.com

电子信箱 yangyuanzhengquanbu@hbyangyuan.com报告期内变更情况查询索引不适用

四、信息披露及备置地点变更情况简介

《中国证券报》https://www.cs.com.cn

《上海证券报》https://www.cnstock.com公司选定的信息披露报纸名称

《证券日报》http://www.zqrb.cn

《证券时报》http://www.stcn.com

登载半年度报告的网站地址 http://www.sse.com.cn公司半年度报告备置地点公司证券部报告期内变更情况查询索引不适用

五、公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称

A股 上海证券交易所 养元饮品 603156 不适用

六、其他有关资料

□适用√不适用

七、公司主要会计数据和财务指标

(一)主要会计数据

单位：元币种：人民币本报告期比上本报告期主要会计数据上年同期年同期增减

（1－6月）

(%)

营业收入2465464188.922941603056.40-16.19

利润总额936489266.671278922658.39-26.78

归属于上市公司股东的净利润743882447.471029689902.61-27.76归属于上市公司股东的扣除非经常

627390921.27774594901.59-19.00

性损益的净利润

经营活动产生的现金流量净额376731300.7725834902.901358.23本报告期末比本报告期末上年度末上年度末增减

(%)

归属于上市公司股东的净资产9053257173.4010012801967.47-9.58

总资产12782399066.2313824669774.17-7.54

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(二)主要财务指标本报告期本报告期比上年主要财务指标上年同期

（1－6月）同期增减(%)

基本每股收益（元／股）0.59030.8143-27.51

稀释每股收益（元／股）扣除非经常性损益后的基本每股收

0.49780.6126-18.74益（元／股）

加权平均净资产收益率（%）减少1.88个百分

7.169.04

点

扣除非经常性损益后的加权平均净减少0.76个百分

6.046.80

资产收益率（%）点公司主要会计数据和财务指标的说明

□适用√不适用

八、境内外会计准则下会计数据差异

□适用√不适用

九、非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位:元币种:人民币附注非经常性损益项目金额（如适用）

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-42.33计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的3459456.51政府补助除外

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资56847993.64产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费

委托他人投资或管理资产的损益81100958.76对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益

企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等

因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益

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采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-4049723.36其他符合非经常性损益定义的损益项目

减：所得税影响额20867117.02

少数股东权益影响额（税后）

合计116491526.20

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

十、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润

□适用√不适用

十一、其他

□适用√不适用

第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

（一）行业趋势

根据《国民经济行业分类》（GB/T 4754—2017）和《上市公司行业统计分类与代码》（JR/T

0020—2024），依据公司主营业务、主要产品的具体情况，公司所处行业大类为“酒、饮料和精制茶制造业”，小类为“含乳饮料和植物蛋白饮料制造”，具体类别为植物蛋白饮料行业。当前消费转型浪潮下，健康饮食与品质生活理念深入人心，驱动植物蛋白饮品行业向高端化、多元化方向发展。企业通过构建“产品创新+数字化营销”双轮驱动模式，开发针对不同消费群体、消费场景的细分产品，并借助新媒体矩阵实施精准营销，持续为植物蛋白饮品行业增长注入动力。公司作为核桃蛋白饮品品类的领军者，20多年来一直致力于推动核桃饮品行业的发展，由区域性的小品类培养成为“南北通喝、全国同饮”的大品类，并将六个核桃打造成为国内一线品牌，“经常用脑·多喝六个核桃”的品牌主张深入人心。

1.植物蛋白饮品行业发展机遇良好

《国民营养计划》明确“植物蛋白”为主要的营养基料，植物基产品发展前景广阔。报告期内，公司主打产品在我国核桃乳饮品行业处于优势领军地位，随着行业集中度的不断提高，作为行业的头部企业将充分享受到市场发展的红利。我国制定的《扩大内需战略规划纲要（2022－2035年）》中，明确将“全面促进消费，加快消费提质升级”作为实施扩大内需战略的重要组成部分，倡导健康饮食结构、绿色低碳消费；2025年，国家实施提振消费专项行动，增收减负提升消费能力，优化消费环境增强消费意愿；《中国食物与营养发展纲要（2025—2030年）》中明确指出“推进营养型农业生产、食品加工和食物消费，倡导文明健康生活方式”。在国家促进消费、倡导健康饮食的大环境下，植物蛋白饮品行业将迎来良好的发展机遇，行业市场规模有望持续增长。

2.植物蛋白饮品受众群体广泛

伴随居民生活水平的提高，健康消费观念成为社会共识，植物蛋白饮品凭借健康属性、天然成分及零乳糖的优势，精准契合了当代多元消费群体及消费场景的差异化需求，赢得市场广泛认可。在老龄化趋势下，低糖低脂、高蛋白特性精准契合银发群体对慢性病预防和营养补充的需求，成为“银发经济”中的重要品类；新生代消费力崛起则催生行业创新，燕麦、咖啡、茶、水果等

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元素与植物蛋白饮品跨界融合，以口感多元化和社交属性抢占年轻消费者心智；在消费场景端，植物蛋白饮品采用高蛋白、低糖配方，并添加膳食纤维、氨基酸等协同营养素，以精准匹配轻食代餐、运动营养补充等场景的核心诉求，同时植物蛋白饮品凭借健康礼赠形象和适配餐饮场景的兼容性，持续渗透家庭与社交场景。需求端的分层共振与供给端的场景破圈，共同构筑了植物蛋白饮品跨代际、跨圈层的市场增长动能。

3.消费转型助推植物蛋白饮品产业革新

在我国城镇化率稳步提升、人口结构优化与居民收入预期理性调整的宏观背景下，消费市场正处于转型关键窗口期，消费需求正逐步向品质化、多元化方向转型。随着多层次消费需求持续释放，植物蛋白饮品行业亟需通过深化供给侧结构性改革，通过构建“精准成本管控+场景化需求响应”双轮驱动模式，打造具备价格优势的高品质产品矩阵，精准对接不同消费群体的场景化需求，推动企业在消费市场转型过程中保持竞争活力。

（二）公司主营业务情况及主要产品

公司的主营业务是主要以核桃仁为原料的植物蛋白饮料的研发、生产和销售，报告期内公司主营业务未发生重大变化。

公司产品主要包括六个核桃精品系列、养生系列、五星系列、无糖系列、六个核桃2430、六

个核桃“新鲜装”系列等。

1.六个核桃精品系列

公司主打产品，有 240ML 罐装产品、250ML 利乐装产品、1L 利乐装产品，并有 1*12、1*20等多种规格。作为公司主打产品，运用独创的【5·3·28】核桃乳生产工艺、独创的“全核桃 CET冷萃工艺”和“五重细化研磨”工艺，实现了核桃仁种皮苦涩物质的靶向去除，核桃乳研磨颗粒的平均直径达到纳米级别，营养成分利用率提高至97%以上。

2.六个核桃养生系列

六个核桃养生系列针对中老年及追求健康人群研发，有 240ML、180ML 罐装产品，产品通过低糖配方、添加益生元，适合中老年及追求健康人群饮用，目前已经成长为公司主要产品系列。

3.六个核桃五星级系列

六个核桃五星级系列作为主打高端市场的核心产品，有 240ML 罐装产品，且有 1*12、1*20两种规格。五星级六个核桃采用无糖配方，蛋白含量较国家标准高45%，并特别添加磷脂，品质全面提升，能更好的满足追求品质生活的高端消费者消费需求。

4.六个核桃无糖系列

顺应健康消费趋势，公司打造无糖系列产品，包括 240ML 罐装产品、250ML 利乐装产品，并有1*24、1*6等多种规格；针对不同消费需求，公司不断开发“无糖+”复合型产品，丰富无糖系列产品组合，其中“无糖+高钙”产品钙含量 144mg/罐，将钙等营养成分进行科学配比，满足消费者健康消费需求。

5.六个核桃2430

2021年，养元饮品与北京工商大学联合成立“中国核桃产业研究院”并发布全新产品六个核

桃2430，该产品面向学生、白领等消费群体，可有效满足消费者高品质需求。

6.六个核桃“新鲜装”系列

采用无菌冷罐装工艺，产品口感新鲜，同时外包装采用利乐环保包装，方便携带、饮用，产品有多种规格，覆盖全价格带，契合高性价比消费趋势。

（三）公司的经营模式

1.采购模式

公司设核桃事业部和供应部负责公司主要原材料、辅料、包装等材料的采购事宜，其具体职责包括：供应商的评估管理及供应链的优化；完成公司年度采购目标，及时、有力地在计划内保障供应；在采购过程中严格控制好食品安全的各个环节；降低采购成本。

公司的采购以保证食品安全为导向，制订了供应商的选择、考核、管理及淘汰制度。公司制订了《采购管理制度》《外包选择标准》，据之对供应商、外包方进行选定，符合公司标准的供应商进入合格供应商名单。公司制订了《供应商管理手册》，据之对供应商的企业资质、生产能力、供货质量、服务态度、交货及时率及其他情况进行综合评定，评出优劣等级。公司还采取第

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二方的现场审核方式，供应部每年组织生产部、技术部、总经办等相关部门对供应商进行一次实地考察，通过实地考察、现场审核、资质审查等方式对供应商能力综合评定，实施优胜劣汰的考核机制。

在采购流程方面，总经办调度中心按照公司销售目标，将月度生产计划下达到生产部、技术部，生产部将周生产计划下达至核桃事业部和供应部，核桃事业部和供应部根据生产计划、安全库存、进货周期确定需采购货物的品种、数量，选择供应商，签订采购合同，并落实进货入库，公司的原材料、辅料，以及包装材料在入库前须经技术部组织检验，未通过检验不得入库。

2.生产模式

（1）自产

报告期末，本集团共拥有植物蛋白饮料生产线36条，合计产能约152万吨/年，可生产目前公司产品组合中的主要产品。公司的生产模式为“以销定产”，具体模式为：公司各区域销售办事处将市场需求信息汇总至总经办调度中心，总经办调度中心根据市场产品品种需求量制定月生产计划总量，并及时通知生产部、技术部，生产部根据月计划总量编制周计划，并将编制的计划提前发放至核桃事业部、供应部、安环部、储运部等部门，以供各部门提前做好计划和部门间协调工作安排。生产计划最终发放至各工段长及材料员处，并传达给各班组长组织落实生产任务。

（2）委托加工

自2010年9月起，为了解决公司市场范围不断扩大而带来的快速实现全国多地生产布局的内在需要，公司一方面逐步在全国范围内选址自建生产基地，另一方面委托外单位加工产品。报告期内委托加工商有河南华冠养元饮料有限公司、四川华冠食品有限公司、滁州华冠饮料有限公司、

临颍县嘉饮食品有限公司、简阳嘉饮食品有限公司，公司委托加工产品主要为核桃乳、核桃大豆乳、核桃花生露、核桃杏仁露等植物蛋白饮料，主要供应河南南部、湖南、湖北、四川、重庆及其周边市场。

公司委托加工的模式是去料加工，即公司提供全部的原辅材料和包装物，由委托加工厂加工成产成品，产成品的所有权属于公司。公司与河南华冠、四川华冠、滁州华冠、临颍嘉饮、简阳嘉饮分别签署年度《委托加工合同》。委托加工方在各环节的安全质量控制方面执行与公司相同的安全质量控制体系，包括从原材料采购到产成品出厂的整个链条，以确保委托加工产品质量。

3.销售模式

公司的销售模式有经销和直销。其中，经销模式是主流销售模式。经销模式下，公司的产品通过卖断方式直接销售给经销商，再由经销商销售给零售终端商，最后由零售终端商直接销售给消费者。

公司经销模式的运行主要包括两方面的内容：一是产品销售，即公司的产品主要通过卖断方式直接面向经销商销售，再由经销商向零售终端商销售，最后由零售终端商直接销售给消费者；

二是服务于产品销售，公司对经销商指导、支持与管理，公司的指导、支持与管理覆盖包括经销商、零售终端商的整个销售渠道，主要围绕四个方面：一是对品牌进行持续建设和维护；二是对与经销商合作全程进行动态监管；三是对经销商的经销活动进行全程指导；四是根据经销商经销

公司产品的普遍需要或一年中不同时期的市场特点，制订和实施覆盖全部市场、部分市场和特定网点的具体市场政策，公司通过提供搭赠品、外购促销品或报销费用的方式支持经销商执行，或要求经销商自担费用执行，并对经销商执行效果进行考核，对考核达标的经销商给予奖励。

报告期内公司新增重要非主营业务的说明

□适用√不适用

二、经营情况的讨论与分析

今年以来，各级政府扎实推进提振消费专项行动，消费市场呈现平稳发展态势。面对消费分层深化、理性化趋势显著及存量竞争加剧的市场环境，公司坚持以消费者需求为中心，积极构建多元产品矩阵以精准覆盖不同消费需求，实施差异化渠道策略深挖增量空间，并着力夯实 bC 一体化运营生态以提升用户价值，为业务稳健发展奠定坚实基础。

1.打造多元产品矩阵，满足分层消费需求针对当前消费市场分层化、分级化和存量竞争的特点，公司持续构建多元化产品矩阵，在“精品”和“养生”系列的基础上，通过精准细分消费场景和人群需求，打造不同产品系列。完善“无

10/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告糖+”产品系列，满足中老年和控糖人群需求；针对节庆消费场景，打造“六六大顺”产品；顺应消费理性化趋势，持续打造“利乐新鲜装”“易智优选”等高性价比产品。公司构建了覆盖多价格带的产品体系，全面满足不同消费群体与场景需求。

2．实施差异化渠道策略，赋能多渠道协同增长

为应对渠道分化趋势，公司制定了差异化渠道策略。传统渠道通过优化终端陈列及规模、完善营销闭环，巩固“流通、商超”等传统渠道基本盘、稳定现有销量；深挖电商渠道增量，全方位布局头部平台；聚焦区域市场，按优先级拓展“社群、折扣、即时零售”等新兴渠道，抢占区域市场份额。新兴渠道拓展工作仍存在一定增长空间，公司将持续深化合作关系，优化新兴渠道运营模式。

3．夯实 b 端深分销基础，构建 C 端运营生态

在消费者主权时代，公司将 bC 一体化的 C 端运营作为核心工作，在健全“b”端全域深分销的基础上，系统梳理所有传统及新兴渠道网点，筛选具备用户运营能力的优质 b 端，共同制定以消费者价值为核心的整套解决方案，整合产品、内容和促销资源，实现与目标消费群体的深度互动与沟通，有效提升品牌价值的认同感，为公司后续构建覆盖广泛的 bC 渠道网络、规模化开展消费者推广工作奠定了基础。

报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项

□适用√不适用

三、报告期内核心竞争力分析

√适用□不适用

（一）深耕核桃乳市场二十余年，具备行业先发优势

公司自其前身1997年9月设立起，一直致力于主要以核桃仁为原料的植物蛋白饮料的研发、生产和销售，在长期的市场竞争中已逐步在产品定位、品牌建设、工艺技术、质量安全控制、营销模式、生产能力等方面形成了自身的独特优势。目前，核桃乳饮料作为植物蛋白饮料的一个主要品类，在经历了快速增长期后进入了成熟期，也吸引了一些饮料行业和其他相关行业的厂家进入，市场竞争日益加剧，但公司具备先发优势。

（二）市场知名度高

公司“YANGYUAN 及图”和“六个核桃”商标被认定为“中国驰名商标”，报告期内公司“养元·六个核桃”核桃乳是我国核桃乳产销量最大的企业和品牌。公司品牌得到市场高度认可，影响力不断提高，具有极高的品牌价值。

（三）创立“5·3·28”生产工艺和全核桃 CET 冷萃技术，作为主要单位参与制定核桃乳国家标准，具有系统、有效的产品安全控制体系公司核桃乳的生产工艺是“5·3·28”工艺，即“5项专利、3项独特技术、28道工序”组成，该工艺确保了产品的品质良好。全核桃 CET 冷萃技术通过独创的靶向脱离工艺，有效去除了核桃仁种皮的苦涩物质，在解决核桃乳涩、腻的同时，最大程度保留了核桃仁的全部营养，还原了核桃乳最本真的味道。工艺升级后的“六个核桃”核桃乳，实现了对核桃仁及其种皮营养的最大化利用，核桃蛋白、脂肪等营养成分利用率提高至97%以上产品口感香浓滑爽，营养丰富，这一工艺创新是养元饮品继“5·3·28”生产工艺后，又一里程碑式的技术突破。公司作为主要单位参与制定了国家标准《植物蛋白饮料核桃露（乳）》（GB/T 31325—2014），该国家标准提高了核桃乳生产行业的准入门槛，净化了核桃乳产品市场，维护了消费者权益。公司及其前身自1997年9月成立以来从未发生过产品安全、质量事故，也未出现过因产品安全、质量引发的重大纠纷。

（四）覆盖全国的立体销售网络公司根据市场环境的变化不断精耕、完善销售渠道。近年来，公司在坚持“分区域定渠道独家经销模式”的基础上，针对当前消费流量分化特点，继续巩固传统线下流通、商超渠道，深度覆盖电商渠道；全面开展直播、社群团购等新兴消费渠道建设，并初具规模；对零食折扣、O2O等细分渠道积极进行渠道拓展；持续推进养元“全域深分销模式”建设。公司已初步经建立起涵盖线下线上的全渠道体系。

（五）布局全国的生产加工体系

11/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告目前，公司在原来衡水总部单一基地的基础上，已发展成为拥有河北衡水、安徽滁州、江西鹰潭三个自有生产基地和河南临颍、四川简阳两个委托加工基地的全国性布局，是我国核桃乳饮料产销量最大的企业。公司生产基地在全国范围内多点布局可以降低产品物流成本，提高产品供应的及时性和稳定性，更好地满足市场需求。

四、报告期内主要经营情况

(一)主营业务分析

1.财务报表相关科目变动分析表

单位：元币种：人民币

科目本期数上年同期数变动比例（%）

营业收入2465464188.922941603056.40-16.19

营业成本1340039514.791559446170.08-14.07

销售费用329723834.94317870511.673.73

管理费用43144564.9948051953.84-10.21

财务费用-20579711.35-35705459.60不适用

研发费用18362570.3620679242.44-11.20

经营活动产生的现金流量净额376731300.7725834902.901358.23

投资活动产生的现金流量净额979797142.70826423882.6718.56

筹资活动产生的现金流量净额-819656656.42-2822746355.62不适用

营业收入变动原因说明：报告期内，公司营业收入较上年同期下降16.19%，主要原因是公司核桃乳产品销量下降，导致营业收入较上年同期减少。

营业成本变动原因说明：报告期内，公司营业成本较上年同期下降14.07%，主要原因是营业收入下降导致营业成本下降。

销售费用变动原因说明：报告期内，公司销售费用较上年同期增长3.73%，主要原因是广告费较上年同期增加。

管理费用变动原因说明：报告期内，公司管理费用较上年同期下降10.21%，主要原因是咨询及服务费用较上年同期减少。

财务费用变动原因说明：报告期内，公司财务费用较上年同期增长，主要原因是受存款利率下降影响，公司存款利息收入较上年同期减少。

研发费用变动原因说明：报告期内，公司研发费用较上年同期下降11.20%，主要原因是公司研发项目开展时间相比上年同期较晚。

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长1358.23%，主要原因是公司定期存单到期收回金额较上年同期增加。

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额较上年同期增长18.56%，主要原因是公司理财产品收回金额高于上年同期。

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增长，主要原因是本期公司偿还短期借款支付的现金较上年同期减少。

2.本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用√不适用

(二)非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用√不适用

(三)资产、负债情况分析

√适用□不适用

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1.资产及负债状况

单位：元本期期上年期本期期末末数占末数占金额较上情况说项目名称本期期末数总资产上年期末数总资产年期末变明的比例的比例动比例

（%）（%）（%）

货币资金1458977774.1111.41917813668.266.6458.96说明1

交易性金融资产4681689735.8936.635892224653.0442.62-20.54

应收票据1543824.850.01-100.00说明2

应收账款12070926.060.0933765137.590.24-64.25说明3

预付款项17894437.650.1478549699.320.57-77.22说明4

其他应收款172551904.411.35170909265.571.240.96

存货508546642.233.98767229903.275.55-33.72说明5

其他流动资产166501809.761.30202914243.081.47-17.94

长期股权投资599802329.344.69591884394.144.281.34

其他权益工具投资2722664776.7621.302675611293.3419.351.76

其他非流动金融资产302122500.002.36100.00说明6

投资性房地产21123810.530.17100.00说明7

固定资产1024082575.498.011068850208.377.73-4.19

在建工程32744867.240.2656870000.800.41-42.42说明8

无形资产132295508.401.03133461567.690.97-0.87

递延所得税资产116006171.670.9179850273.260.5845.28说明9

其他非流动资产813323296.696.361153191641.598.34-29.47

短期借款900000000.007.04100.00说明10

应付票据519915530.124.071253687188.749.07-58.53说明11

应付账款138908908.881.09276418697.472.00-49.75说明12

合同负债1383781466.5810.831394109657.9310.08-0.74

应付职工薪酬56422653.990.4461703554.360.45-8.56

应交税费66869295.830.52150294750.911.09-55.51说明13

其他应付款349988454.752.74359636058.532.60-2.68

其他流动负债179891590.661.41182734255.541.32-1.56

递延收益91827648.120.7286240980.150.626.48

递延所得税负债38843351.510.3044356943.070.32-12.43其他说明

（1）报告期末，公司货币资金较上年期末增长58.96%，主要原因是计入货币资金的定期存款较上年末增加。

（2）报告期末，公司应收票据较上年期末下降100.00%，主要原因是公司上年末应收票据在本期全部对外转让。

（3）报告期末，公司应收账款较上年期末下降64.25%，主要原因是公司上年末应收货款在本期收回。

（4）报告期末，公司预付款项较上年期末下降77.22%，主要原因是公司预付的核桃仁货款较上年末减少。

（5）报告期末，公司存货较上年期末下降33.72%，主要原因是公司上年末为春节备货采购存货较多。

（6）报告期末，公司其他非流动金融资产较上年期末增长100.00%，主要原因是公司在本期购买长期理财产品。

（7）报告期末，公司投资性房地产较上年期末增长100.00%，主要原因是公司本期将出租的固定资产仓库转换为投资性房地产。

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（8）报告期末，公司在建工程较上年期末下降42.42%，主要原因是河北养元植物奶原料脱皮技术改造项目在本期转入固定资产。

（9）报告期末，公司递延所得税资产较上年期末增长45.28%，主要原因是公司对外投资项目公允价值变动导致。

（10）报告期末，公司短期借款较上年期末增长100.00%，主要原因是公司根据经营需要增加短期借款导致。

（11）报告期末，公司应付票据较上年期末下降58.53%，主要原因是公司本期银行承兑汇票到期金额增加。

（12）报告期末，公司应付账款较上年期末下降49.75%，主要原因是公司上年末应付材料款及加工费在本期支付。

（13）报告期末，公司应交税费较上年期末下降55.51%，主要原因是公司本期末应交增值税及企业所得税较上年末减少。

2.境外资产情况

□适用√不适用

3.截至报告期末主要资产受限情况

√适用□不适用

项目金额(元)受限原因

货币资金203050000.00承兑质押及保证金

其他非流动资产200000000.00承兑质押

4.其他说明

□适用√不适用

(四)投资状况分析

1.对外股权投资总体分析

√适用□不适用

报告期末，除纳入合并范围的5家子公司外，公司对外股权投资情况如下：

单位：元币种：人民币被投资单位名称投资金额账面价值

中冀投资750000000.00524254208.21

联兴供热59615250.0067943547.45

元潮创业4996000.007604573.68

高胜康睿30000000.0027229333.83

重庆紫光华智科技有限公司100000000.00100000000.00

瑞浦兰钧能源股份有限公司800000000.00601915395.93

北京紫微宇通科技有限公司30000000.0030000000.00

成都新潮传媒集团股份有限公司220000000.00159924400.00

泰州衡川新能源材料科技有限公司163595647.00163595647.00

长江存储科技控股有限责任公司1600000000.001600000000.00

上海阵量智能科技有限公司40000000.0040000000.00

注1：重庆紫光华智科技有限公司（曾用名：重庆紫光华山智安科技有限公司）、瑞浦兰钧能源股份有限公司、北京紫微宇通科技有限公司、成都新潮传媒集团股份有限公司（曾用名：成都新潮传媒集团有限公司）、泰州衡川新能源材料科技有限公司、长江存储科技控股有限责任公司、上海阵量智能科技有限公司为公司合并报表内的泉泓投资对外投资项目。

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注2：瑞浦兰钧能源股份有限公司已在香港交易所上市，公司以其期末收盘价作为公允价值核算依据。分众传媒信息技术股份有限公司（证券代码：002027）于2025年04月10日发布《发行股份及支付现金购买资产暨关联交易预案》的公告，其中成都新潮传媒集团股份有限公司100%股权预估值83.00亿元，公司以此估值作为公允价值核算依据。泉泓投资其他对外投资项目的估值主要依据未来盈利预测和行业对标结果，但项目自身经营风险与市场环境变化等因素均可能导致资产减值损失，公司承担的风险敞口以相应投资金额为限。敬请广大投资者理性投资，注意投资风险。

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(1)重大的股权投资

□适用√不适用

(2)重大的非股权投资

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币项目名称计划投资本年投入累计投入

河北养元植物奶原料脱皮技术改造项目5200.000.512656.91

河北养元年产2.4万吨营养型植物蛋白饮料项目8590.006787.46

(3)以公允价值计量的金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期计本期公允价值变计入权益的累计其他

资产类别期初数提的减本期购买金额本期出售/赎回金额期末数动损益公允价值变动变动值其他权益工具投

2675611293.347053483.4240000000.002722664776.76

资

交易性金融资产5892224653.0455036836.691834822388.833100394142.674681689735.89其他非流动金融

2122500.00300000000.00302122500.00

资产

合计8567835946.3857159336.697053483.422174822388.833100394142.677706477012.65

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证券投资情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币计入权本期公允益的累证券品证券代证券简最初投资成资金来期初账面价本期购本期出本期投期末账面价会计核价值变动计公允种码称本源值买金额售金额资损益值算科目损益价值变动交易性

股票002251步步高170949.12其他175846.1040956.56216802.66金融资产

合计//170949.12/175846.1040956.56216802.66/

注：公司持有步步高（002251）股票系法院裁定批准步步高重整计划以股抵债所得，系被动形成。

证券投资情况的说明

□适用√不适用私募基金投资情况

√适用□不适用

报告期末，公司使用自有资金投资持有的私募基金理财产品明细如下：

单位：万元币种：人民币序号名称购买日投资金额投资周期

1明毅博厚二号私募证券投资基金2020.11.1645049.10半年

2明毅养元稳债半年一号2021.10.0820022.023个月

3明毅博厚二号私募证券投资基金2021.11.2934182.19半年

4明毅博厚二号私募证券投资基金2021.12.2034118.05半年

5明毅海跃一号私募证券投资基金2022.08.0914504.86一年

6明毅博厚二号私募证券投资基金2022.12.1324402.15半年

7明毅博厚二号私募证券投资基金2023.01.1016203.52半年

8明毅养元稳债半年一号2023.05.0927943.373个月

9明毅博厚二号私募证券投资基金2023.06.0623872.05半年

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10明毅海跃一号私募证券投资基金2024.07.0910000.00一年

11明毅博厚二号私募证券投资基金2024.11.2637684.65半年

合计：287981.96衍生品投资情况

√适用□不适用

(1)报告期内以套期保值为目的的衍生品投资

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币计入权益期末账面价本期公允初始投资期初账面的累计公报告期内报告期内期末账面值占公司报衍生品投资类型价值变动金额价值允价值变购入金额售出金额价值告期末净资损益

动产比例（%）

期货126.48284.60-30.467017.153266.55224.400.02

合计126.48284.60-30.467017.153266.55224.400.02

公司开展商品衍生品交易业务以公允价值进行确认、计量、其公允价值变动计入当期损益。

报告期内套期保值业务的会计政策、会计核算具公司根据财政部《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》《企业会计准则第37号—金融工具体原则，以及与上一报告期相比是否发生重大变列报》《企业会计准则第39号-公允价值计量》等相关规定及其指南，对商品衍生品交易业务进行相化的说明应的核算和披露。公司不满足《企业会计准则第24号-套期会计》适用条件，暂未适用套期会计核算。

本报告期内套期保值业务的会计政策、会计核算具体原则与上一报告期相比无重大变化。

报告期实际损益情况的说明公司报告期内衍生品交易产生收益人民币76.37万元。

公司生产运营所需原材料价格受市场波动影响较大，并且与白糖等商品期货品种具有高度相关性，公司从事相关商品衍生品交易业务选择的交易场所和交易品种市场公开透明，成交积极活跃，流动性较套期保值效果的说明强，公司认为通过开展商品衍生品交易业务规避价格波动风险是切实可行的，对生产经营是有利的，能够降低原材料价格波动风险，更好地规避原材料涨跌给公司经营带来的风险。

衍生品投资资金来源自有资金

报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明一、风险分析

（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风1.市场风险：受期货等衍生品市场相关因素影响，期货价格的波动时间与波动幅度与现货价格并非完险、操作风险、法律风险等）全一致。相关业务在期现损益对冲时，可能获得额外的利润或亏损。在极端情况下，政策风险或非理

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性的市场可能出现系统性风险，造成交易损失。

2.流动性风险：商品衍生品交易业务根据公司规定权限下达资金调拨和操作指令，如市场价格波动过于激烈，或是在手业务规模过大，均有可能导致因来不及补充保证金而被强行平仓所产生的损失。

3.技术及内控风险：由于商品衍生品交易业务专业性较强，复杂程度较高，会存在因无法控制或不可

预测的系统、网络、通讯故障等造成交易系统非正常运行或内部控制方面缺陷而导致意外损失的可能。

4.政策及法律风险：因相关法律制度发生变化或交易对手违反相关法律制度或合同约定，造成合约无

法正常执行而给公司带来损失。

二、风险控制措施

1.公司参照《河北养元智汇饮品股份有限公司期货套期保值业务管理制度》等相关制度和规定，对商

品衍生品交易业务的风险控制、审批程序、后续管理等作出了明确规定，保证公司开展商品衍生品交易业务的风险可控。

2.将商品衍生品交易与公司经营业务相匹配，对冲价格波动风险。仅投资与公司生产运营所需原材料

相关的商品期货品种。

3.严格控制商品衍生品交易业务资金规模。公司商品衍生品交易业务以规避商品价格波动风险为目的，商品衍生品交易业务的品种仅限于与公司生产运营所需原材料相关的商品期货品种，其中，开展商品衍生品交易业务数量原则上不得超过实际现货交易的数量。

4.公司成立期货业务领导小组，负责管理公司商品衍生品交易业务相关事宜，由总经理或其指定负责

人、期货业务部门负责人、财务总监、采购部门负责人共同组成，负责公司商品衍生品业务的交易管理和交易风险控制。

5.商品衍生品交易业务部门下设交易员、资金结算员、会计核算员、风险控制员等岗位，各岗位人员

应有效分离，不得交叉或越权行使其职责，确保能够相互监督制约。

6.公司审计部审核期货交易计划，监督、稽核计划实施情况，不定期对期货交易事宜进行检查，对期

货业务管理进行合规检查，对相关协议、文件等进行检查，防范因违反国家法律法规、政策和公司内部管理制度而产生的风险。

7.当市场价格波动较大或发生异常波动的情况时，交易员应立即报告期货业务部门负责人和风险控制员；如果交易合约市值亏损接近或突破止损限额时，应立即启动止损机制；如果发生追加保证金等风险事件，期货业务部门应立即向期货业务领导小组报告，并在24小时内提交分析意见，由期货业务领导小组做出决策。

8.期货业务领导小组、期货业务部门任何人员，如发现商品衍生品交易业务存在违规操作时，应立即

向期货业务领导小组汇报。同时，期货业务领导小组立即终止违规人员的授权手续，并及时调查违规事件的详细情况，制定和实施补救方案。

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已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值

公司开展商品衍生品交易业务以公允价值进行确认、计量、其公允价值变动计入当期损益。报告期内变动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具产生公允价值变动收益人民币-30.46万元。

体使用的方法及相关假设与参数的设定

涉诉情况（如适用）不适用

衍生品投资审批董事会公告披露日期（如有）2025年4月26日

衍生品投资审批股东会公告披露日期（如有）不适用

(2)报告期内以投机为目的的衍生品投资

□适用√不适用其他说明无

(五)重大资产和股权出售

□适用√不适用

(六)主要控股参股公司分析

√适用□不适用

主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润

滁州养元子公司饮料生产加工17600.0054189.9843668.4243022.2118779.9614125.97

河南养元子公司饮料生产加工1600.0014692.2614161.0729847.4211951.958964.07

鹰潭养元子公司饮料生产加工20000.0066566.3156610.6942532.1229763.0226037.11

养元商贸子公司批发兼零售300.001908.97771.052383.05233.43216.06

智慧健子公司饮料销售660.0013139.346074.7725640.237396.565554.75

泉泓投资子公司投资管理300000.00269597.53269597.45-28.89-28.89

中冀投资参股公司投资及投资管理230579.53243243.38163759.64206.421282.091110.30

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联兴供热参股公司供热20000.0024777.1122462.628848.50361.89266.51

元潮创业参股公司投资管理1000.001570.761526.31394.39304.29304.35报告期内取得和处置子公司的情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

(七)公司控制的结构化主体情况

□适用√不适用

五、其他披露事项

(一)可能面对的风险

√适用□不适用

1.食品安全及品牌因产品安全控制等原因受损风险

公司的产品直接供消费者饮用，产品的安全状况关系到消费者的身体健康和生命安全。自2008年9月爆发“三聚氰胺”事件以来，公众对食品安全问题日益关切，政府对食品安全的监管日益加强。

如果公司在原材料采购、生产、包装、存储、流通等环节的安全控制不符合国家法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及食品安全标准的要求，原材料采购与检验、配料、杀菌、产成品检测等环节操作不规范，以及流通运输不当等，将会导致产品质量不合格，甚至发生食品安全事故，进而导致品牌受损，最终对公司的生产、经营造成重大不利影响。

2.公司产品种类单一的风险

公司产品的具体种类较多，有核桃乳和核桃大豆乳等，核桃乳里又有多个具体品种，但公司产品是以核桃仁原料为主的植物蛋白饮料，并且核桃乳是其中的主要产品。因此，从产品种类来看，公司产品种类较为单一。从长期看，随着公司对市场拓展力度的不断加大，公司销售市场的广度、深度都得到挖潜，市场占有率不断提高，公司可拓展的市场空间将相对缩小，会对公司销售收入的持续快速增长形成一定制约。

3.渠道分化带来的风险

公司持续精耕传统营销渠道，经过多年的积淀，在传统营销渠道具有显著的市场竞争优势。但近年来电商、直播、即时零售、社群团购、零食量贩等各类新兴渠道发展迅速，对传统营销渠道的市场份额形成替代性压力。在渠道分化的趋势中，如公司不能及时拓展新兴渠道，精准把握新兴渠道的发展机遇，公司可能面临市占率持续承压的风险。

4.市场竞争加剧的风险

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植物蛋白饮料核桃乳等因为具有营养健康的特点，已逐渐为越来越多的消费者所偏好和关注，具有广阔的市场空间，因而也吸引了越来越多的厂商进入该行业，公司面临市场竞争加剧的风险。

5.消费偏好变化的风险

植物蛋白饮料营养健康的特点已逐渐为越来越多的消费者所偏好和关注，各细分行业成长良好。经过多年的市场培育和市场推广，核桃乳饮料日益成为主流植物蛋白饮料品类。但消费偏好的形成和演变受文化因素、经济因素、社会因素及品牌竞争等多种因素的影响，具有一定的渐变性，公司面临消费者偏好变化的风险。

(二)其他披露事项

□适用√不适用

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第四节公司治理、环境和社会

一、公司董事、高级管理人员变动情况

√适用□不适用姓名担任的职务变动情形邢淑兰董事离任李红兵董事选举

公司董事、高级管理人员变动的情况说明

√适用□不适用2025年5月16日公司召开2024年年度股东大会，审议通过了《关于取消公司监事会暨修订<公司章程>并办理工商登记备案的议案》，由审计委员会行使《公司法》规定的监事会职权，不设监事会或者监事。监事李红兵先生、黄新宽先生、朱占波先生不再担任监事职务。

二、利润分配或资本公积金转增预案

半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案是否分配或转增是

每10股送红股数（股）0

每10股派息数(元)（含税）5.00

每10股转增数（股）0利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明

公司于2025年8月22日召开第七届董事会第二次会议，以9票同意，0票反对，0票弃权审议通过了《关于公司2025年半年度利润分配方案的议案》，本方案符合公司章程规定的利润分配政策，不存在损害中小投资者利益的情形。公司已于2025年5月16日召开2024年年度股东大会，审议通过了《关于提请股东大会授权董事会制定2025年中期分红方案的议案》，本次利润分配方案无需再提交股东会审议。

公司2025年半年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利5.00元（含税）。截至2025年8月22日，公司总股本126027.7566万股，以此计算合计拟派发现金红利63013.8783万元（含税）。

在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例。

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一)相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

□适用√不适用

(二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况股权激励情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用员工持股计划情况

□适用√不适用其他激励措施

□适用√不适用

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四、纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况

√适用□不适用

纳入环境信息依法披露企业名单中的企业数量（个）1序号企业名称环境信息依法披露报告的查询索引

1 河北养元智汇饮品股份有限公司 http://121.29.48.71:8080/#/index

其他说明

□适用√不适用

五、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

□适用√不适用

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第五节重要事项

一、承诺事项履行情况

(一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用□不适用如未能及时履如未能及承诺承诺是否有履行是否及时严行应说明未完时履行应承诺背景承诺方承诺时间承诺期限类型内容期限格履行成履行的具体说明下一原因步计划

股份限售备注1备注1备注1是备注1是--

其他备注2备注2备注2是备注2是--与首次公开发

其他备注3备注3备注3是备注3是--行相关的承诺

解决同业竞争备注4备注4备注4是备注4是--

解决关联交易备注5备注5备注5是备注5是--

备注1：发行前股东关于所持股份的流通限制及自愿锁定的承诺

（1）第一大股东、实际控制人、董事长姚奎章先生

姚奎章先生作为公司第一大股东和实际控制人，并担任公司董事长，承诺如下：

“本人将遵守中国证监会《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》、上海证券交易所《股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》的相关规定。自公司股票上市之日起三十六个月内不转让或者委托他人管理本人持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份；本人所持股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价（如果公司股票在此期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的，发行价相应调整）；在本人担任公司董事、监事或高级管理人员职务期间每年转让的股份（包括通过雅智顺投资有限公司间接转让）不超过本人持有的公司股份总数（包括通过雅智顺投资有限公司间接持有）的25%，离职后半年内，不转让本人持有的公司股份。”

（2）持有公司股份的董事和高级管理人员（不包括姚奎章先生）

持有公司股份的董事和高级管理人员范召林先生、邢淑兰女士，持有公司股份的董事李红兵先生、邓立峰先生，承诺如下：

“本人将遵守中国证监会《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》、上海证券交易所《股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》的相关规定。在担任公司董事或高级管理人员职务的任期内每年转让的股份（包括通过雅智顺投资有限公司间接转让）不超过本人持有的公司股份总数（包括通过雅智顺投资有限公司间接持有）的25%；离职后半年内，不转让本人持有的公司股份。自公司股票上市之日起十二个月内不转让或者委托他人管理本人持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。所持股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价（如果公司股票在此期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的，发行价相应调整）。”持有公司股份的高级管理人员马永利先生，承诺如下：

25/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告“在担任公司董事或高级管理人员职务期间每年转让的股份不超过本人持有的公司股份总数的25%；离职后半年内，不转让本人持有的公司股份；自公司股票上市之日起十二个月内不转让或者委托他人管理本人持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份；所持股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价。”备注2：公开发行前持股5%以上的股东关于锁定期满后持股意向及减持意向的说明

公司公开发行前持股5%以上的股东姚奎章先生、雅智顺投资有限公司，就锁定期满后的持股意向和减持意向，说明如下：

“锁定期限届满后2年内，每年减持股份不超过上一年度末持有公司股份总数的5%；减持方式包括但不限于交易所集中竞价交易方式、大宗交易方式、协议转让方式等；减持股份时，将提前将减持数量和减持方式等信息以书面方式通知公司，并由公司及时予以公告，自公司公告之日起3个交易日后，实施股份减持。”备注3：相关责任主体关于未能履行公开承诺事项时采取约束措施的承诺

（1）公司

公司就在首次公开发行股票并上市过程中所作出的各项承诺之履行事宜，承诺如下：

“1.公司将严格履行其在首次公开发行股票并上市过程中所作出的全部公开承诺事项中的各项义务和责任。2.若公司未能完全且有效地履行承诺事项中的各项义务或责任，则承诺将采取以下措施予以约束：（1）自公司完全消除其未履行相关承诺事项所有不利影响之日起12个月的期间内，公司将不得发行证券，包括但不限于股票、公司债券、可转换的公司债券及证券监督管理部门认可的其他品种等；（2）自公司未完全消除其未履行相关承诺事项所有不利影响之前，公司不得以任何形式向董事、监事、高级管理人员增加薪资或津贴；（3）在股东大会及中国证监会指定的信息披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉。”

（2）第一大股东、实际控制人姚奎章先生与全体董事、高级管理人员

姚奎章先生作为公司的第一大股东、实际控制人和董事，范召林先生、邢淑兰女士作为公司董事和高级管理人员，李红兵先生、邓立峰先生作为公司董事，就在公司首次公开发行股票并上市过程中所作出的各项承诺之履行事宜，承诺如下：

“1.本人将严格履行本人在公司首次公开发行股票并上市过程中所作出的全部公开承诺事项中的各项义务和责任。2.若本人未能完全且有效地履行前述承诺事项中的各项义务或责任，则本人承诺将采取以下各项措施予以约束：（1）所持公司股票的锁定期自动延长至本人完全消除未履行相关承诺事项所有不利影响之日（如适用）；（2）在完全消除未履行相关承诺事项所致所有不利影响之前，本人将不以任何方式要求公司增加薪资或津贴；（3）在完全消除未履行相关承诺事项所致所有不利影响之前，本人暂不领取应享有的分红；（4）在股东大会及中国证监会指定的信息披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉。”

（3）雅智顺投资有限公司

雅智顺作为公司的主要股东或第一大股东、实际控制人的一致行动人，就在公司首次公开发行股票并上市过程中所作出的各项承诺之履行事宜，承诺如下：

“1.本公司将严格履行本公司在养元公司首次公开发行股票并上市过程中所作出的全部公开承诺事项中的各项义务和责任。2.若本公司未能完全且有效地履行前述承诺事项中的各项义务或责任，则本公司承诺将采取以下各项措施予以约束：（1）所持养元股份公司股票的锁定期自动延长至本公司完全消

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除未履行相关承诺事项所有不利影响之日（如适用），因继承、上市公司重组、为履行保护投资者利益承诺等必须转让的情形除外；（2）在完全消除未履行相关承诺事项所致所有不利影响之前，本公司暂不领取应享有的分红；（3）在股东大会及中国证监会指定的信息披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉。”备注4：避免同业竞争的承诺

（1）作为公司第一大股东、实际控制人，姚奎章先生就避免与公司发生同业竞争，承诺如下：

“1.截至本承诺函出具日，本人目前未从事或投资其他与股份公司及其控制的企业相同、类似的业务；2.本人及本人目前和未来控制的其他公司，不会在中国境内及/或境外单独或与他人以任何形式（包括但不限于投资、并购、联营、合资、合作、合伙、承包或租赁经营、购买上市公司股票或参股）直

接或间接从事、参与、协助从事或参与任何与公司目前及今后进行的主营业务构成竞争或可能构成竞争的业务或活动；3.本人及本人目前和未来控制的

其他公司，不会在中国境内及/或境外，以任何形式支持除公司以外的他人从事与公司目前及今后进行的主营业务构成竞争或可能构成竞争的业务；4.本人将不利用对公司的控制关系进行损害公司及公司的其他股东利益的经营活动；5.本人确认并向股份公司声明，本人在签署本承诺函时是代表本人和本人目前及未来控制的其他公司签署的；6.本人确认本承诺函旨在保障股份公司之权益而作出；7.如本人未履行在本承诺函中所作的承诺而给股份公司

造成损失的，本人将赔偿股份公司的实际损失；8.本人确认本承诺函所载的每一项承诺均为可独立执行之承诺。任何一项承诺若被视为无效或终止将不影响其他各项承诺的有效性。”

（2）作为公司主要股东和第一大股东、实际控制人姚奎章先生的一致行动人，雅智顺投资有限公司就避免与公司发生同业竞争，承诺如下：

“1.截至本承诺函出具日，本公司目前未从事或投资其他与股份公司及其控制的企业相同、类似的业务；2.本公司及本公司目前和未来控制的其他公司，不会在中国境内及/或境外单独或与他人以任何形式（包括但不限于投资、并购、联营、合资、合作、合伙、承包或租赁经营、购买上市公司股票或参股）

直接或间接从事、参与、协助从事或参与任何与股份公司目前及今后进行的主营业务构成竞争或可能构成竞争的业务或活动；3.本公司及本公司目前和

未来控制的其他公司，不会在中国境内及/或境外，以任何形式支持除股份公司以外的他人从事与股份公司目前及今后进行的主营业务构成竞争或可能构成竞争的业务；4.本公司法定代表人将不利用对股份公司的控制关系进行损害股份公司及股份公司的其他股东利益的经营活动；5.本公司确认并向股份

公司声明，本公司在签署本承诺函时是代表本公司和本公司目前及未来控制的其他公司签署的；6.本公司确认本承诺函旨在保障股份公司之权益而作出；

7.如本公司未履行在本承诺函中所作的承诺而给股份公司造成损失的，本公司将赔偿股份公司的实际损失；8.本公司确认本承诺函所载的每一项承诺均为可独立执行之承诺。任何一项承诺若被视为无效或终止将不影响其他各项承诺的有效性。”备注5：避免并规范关联交易的承诺第一大股东、实际控制人姚奎章先生及一致行动人雅智顺投资有限公司、其他持股5%以上股份的股东范召林先生、李红兵先生分别出具了《关于减少关联交易的承诺》，承诺如下：

“在本人/本公司作为股份公司的第一大股东、实际控制人/主要股东和第一大股东、实际控制人的一致行动人/主要股东期间，将尽可能减少和规范本人/本公司及本人/本公司目前和未来控制的其他公司与股份公司及其控股子公司之间的关联交易。对于无法避免或者有合理原因而发生的关联交易，本人/本公司及本人/本公司目前和未来控制的其他公司将一律严格遵循等价、有偿、公平交易的原则，在一项市场公平交易中不要求股份公司及其控股子公司

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提供优于任何第三者给予或给予第三者的条件，并依据《河北养元智汇饮品股份有限公司关联交易决策制度》等有关规范性文件及股份公司章程履行合法审批程序并订立相关协议/合同，及时进行信息披露，规范相关交易行为，保证不通过关联交易损害股份公司及其股东的合法权益。”二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用√不适用

三、违规担保情况

□适用√不适用

四、半年报审计情况

□适用√不适用

五、上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况

□适用√不适用

六、破产重整相关事项

□适用√不适用

七、重大诉讼、仲裁事项

□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项√本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项

八、上市公司及其董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况

□适用√不适用

九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

□适用√不适用

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十、重大关联交易

(一)与日常经营相关的关联交易

1.已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2.已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3.临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(二)资产收购或股权收购、出售发生的关联交易

1.已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2.已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3.临时公告未披露的事项

□适用√不适用

4.涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用√不适用

(三)共同对外投资的重大关联交易

1.已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2.已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3.临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(四)关联债权债务往来

1.已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2.已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3.临时公告未披露的事项

□适用√不适用

29/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

(五)公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

□适用√不适用

(六)其他重大关联交易

□适用√不适用

(七)其他

□适用√不适用

十一、重大合同及其履行情况

(一)托管、承包、租赁事项

□适用√不适用

(二)报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况

□适用√不适用

(三)其他重大合同

□适用√不适用

十二、募集资金使用进展说明

□适用√不适用

十三、其他重大事项的说明

√适用□不适用2023 年 6 月 20 日，公司于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指定媒体披露的《养元饮品关于上海证券交易所对公司监管工作函的回复公告》中，对收回中冀投资股份有限公司减资款作出如下安排：2023年底收回减资款10%，并收取占用期间的利息；2024年1季度收回减资款10%，并收取占用期间的利息；2024年2季度收回减资款20%，并收取占用期间的利息；2024年3季度收回减资款20%，并收取占用期间的利息；2024年4季度收回减资款40%，并收取占用期间的利息。

公司已于2023年末按计划收回减资款10%及利息；截至本报告期末，公司未收到上述计划中

2024年相应款项及利息，逾期期间将按照约定收取占用期间的利息，公司就该事项已积极与中冀

投资股份有限公司进行沟通。

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第六节股份变动及股东情况

一、股本变动情况

(一)股份变动情况表

1.股份变动情况表

单位：股

本次变动前本次变动增减（+，-）本次变动后数量比例(%)发行新股送股公积金转股其他小计数量比例(%)

一、有限售条件股份000000000

1、国家持股000000000

2、国有法人持股000000000

3、其他内资持股000000000

其中：境内非国有法人持股000000000境内自然人持股000000000

4、外资持股000000000

其中：境外法人持股000000000境外自然人持股000000000

二、无限售条件流通股份1265493600100000-5216034-52160341260277566100

1、人民币普通股1265493600100000-5216034-52160341260277566100

2、境内上市的外资股000000000

3、境外上市的外资股000000000

4、其他000000000

三、股份总数1265493600100000-5216034-52160341260277566100

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2.股份变动情况说明

√适用□不适用

报告期内，公司股份发生变动系由注销回购股份导致。

3.报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

□适用√不适用

4.公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用√不适用

(二)限售股份变动情况

□适用√不适用

二、股东情况

(一)股东总数：

截至报告期末普通股股东总数(户)17597

截至报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）0

(二)截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

前十名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

质押、标记或报告持有有限股东名称比例冻结情况期内期末持股数量售条件股股东性质（全称）(%)股份增减份数量数量状态

姚奎章026764819521.240无0境内自然人雅智顺投资

023221959218.430无0境内非国有法人

有限公司

李红兵01252908729.940无0境内自然人

范召林01252064359.930无0境内自然人

高森林0387320973.070无0境内自然人

邓立峰0238616171.890无0境内自然人

李志斌0236952031.880无0境内自然人

邢淑兰0236583031.880无0境内自然人

李营威0235846471.870无0境内自然人

朱占波0235682031.870无0境内自然人

前十名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）持有无限售条件流通股份种类及数量股东名称股的数量种类数量姚奎章267648195人民币普通股267648195雅智顺投资有限公司232219592人民币普通股232219592李红兵125290872人民币普通股125290872范召林125206435人民币普通股125206435高森林38732097人民币普通股38732097邓立峰23861617人民币普通股23861617

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李志斌23695203人民币普通股23695203邢淑兰23658303人民币普通股23658303李营威23584647人民币普通股23584647朱占波23568203人民币普通股23568203前十名股东中回购专户不适用情况说明

上述股东委托表决权、

受托表决权、放弃表决不适用权的说明

姚奎章先生为公司的第一大股东和实际控制人，并担任公司董事长。

姚奎章先生直接持有雅智顺投资有限公司34.87%的股权，并担任其执上述股东关联关系或一

行董事兼总经理，是对其存在重大影响的关联方，与其存在一致行动致行动的说明关系。范召林先生和李红兵先生均直接持有雅智顺投资有限公司

16.38%的股权，是其主要个人投资者。

表决权恢复的优先股股不适用东及持股数量的说明

持股5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用

前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

□适用√不适用

(三)战略投资者或一般法人因配售新股成为前十名股东

□适用√不适用

三、董事和高级管理人员情况

(一)现任及报告期内离任董事和高级管理人员持股变动情况

□适用√不适用其它情况说明

□适用√不适用

(二)董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用√不适用

(三)其他说明

□适用√不适用

四、控股股东或实际控制人变更情况

□适用√不适用

33/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

五、优先股相关情况

□适用√不适用

第七节债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

□适用√不适用

二、可转换公司债券情况

□适用√不适用

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第八节财务报告

一、审计报告

□适用√不适用

二、财务报表合并资产负债表

2025年6月30日

编制单位：河北养元智汇饮品股份有限公司

单位：元币种：人民币项目附注2025年6月30日2024年12月31日

流动资产：

货币资金附注七、11458977774.11917813668.26结算备付金拆出资金

交易性金融资产附注七、24681689735.895892224653.04衍生金融资产

应收票据附注七、41543824.85

应收账款附注七、512070926.0633765137.59应收款项融资

预付款项附注七、817894437.6578549699.32应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款附注七、9172551904.41170909265.57

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货附注七、10508546642.23767229903.27

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产附注七、13166501809.76202914243.08

流动资产合计7018233230.118064950394.98

非流动资产：

发放贷款和垫款债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资附注七、17599802329.34591884394.14

其他权益工具投资附注七、182722664776.762675611293.34

其他非流动金融资产附注七、19302122500.00

投资性房地产附注七、2021123810.53

固定资产附注七、211024082575.491068850208.37

在建工程附注七、2232744867.2456870000.80生产性生物资产

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油气资产使用权资产

无形资产附注七、26132295508.40133461567.69

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉长期待摊费用

递延所得税资产附注七、29116006171.6779850273.26

其他非流动资产附注七、30813323296.691153191641.59

非流动资产合计5764165836.125759719379.19

资产总计12782399066.2313824669774.17

流动负债：

短期借款附注七、32900000000.00向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债

应付票据附注七、35519915530.121253687188.74

应付账款附注七、36138908908.88276418697.47预收款项

合同负债附注七、381383781466.581394109657.93卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬附注七、3956422653.9961703554.36

应交税费附注七、4066869295.83150294750.91

其他应付款附注七、41349988454.75359636058.53

其中：应付利息应付股利应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债一年内到期的非流动负债

其他流动负债附注七、44179891590.66182734255.54

流动负债合计3595777900.813678584163.48

非流动负债：

保险合同准备金长期借款应付债券

其中：优先股永续债租赁负债长期应付款长期应付职工薪酬预计负债

递延收益附注七、5191827648.1286240980.15

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递延所得税负债附注七、2938843351.5144356943.07其他非流动负债

非流动负债合计130670999.63130597923.22

负债合计3726448900.443809182086.70

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）附注七、531260277566.001265493600.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积附注七、552606941890.692710389100.43

减：库存股108663243.74

其他综合收益附注七、57-275592092.61-283601435.35

专项储备附注七、582540905.48

盈余公积附注七、59632746800.00632746800.00一般风险准备

未分配利润附注七、604826342103.845796437146.13归属于母公司所有者权益

9053257173.4010012801967.47（或股东权益）合计

少数股东权益2692992.392685720.00所有者权益（或股东权

9055950165.7910015487687.47

益）合计负债和所有者权益（或

12782399066.2313824669774.17股东权益）总计

公司负责人：姚奎章主管会计工作负责人：马永利会计机构负责人：杨瑞宏母公司资产负债表

2025年6月30日

编制单位：河北养元智汇饮品股份有限公司

单位：元币种：人民币项目附注2025年6月30日2024年12月31日

流动资产：

货币资金1428829284.55758524290.47

交易性金融资产4610817665.295821533066.06衍生金融资产

应收票据1434600.00

应收账款附注十九、18861993.2215224391.93应收款项融资

预付款项8516574.04119155056.88

其他应收款附注十九、2160000524.83160149435.03

其中：应收利息应收股利

存货220412489.48360315879.86

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

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其他流动资产132678421.43150660383.77

流动资产合计6570116952.847386997104.00

非流动资产：

债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资附注十九、33991802329.343983884394.14

其他权益工具投资27229333.8327737121.60

其他非流动金融资产302122500.00投资性房地产

固定资产452070378.02463713066.95

在建工程32744867.2456870000.80生产性生物资产油气资产使用权资产

无形资产79326079.5379841800.62

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉长期待摊费用

递延所得税资产60589570.9261037140.44

其他非流动资产812986570.051152924361.59

非流动资产合计5758871628.935826007886.14

资产总计12328988581.7713213004990.14

流动负债：

短期借款300000000.00交易性金融负债衍生金融负债

应付票据1119915530.121253687188.74

应付账款433174187.09895244216.74预收款项

合同负债1360816808.741368357992.96

应付职工薪酬39692361.8544304349.02

应交税费645908.5042604775.86

其他应付款307493919.18313419696.21

其中：应付利息应付股利持有待售负债一年内到期的非流动负债

其他流动负债176906185.14179386539.09

流动负债合计3738644900.624097004758.62

非流动负债：

长期借款应付债券

其中：优先股永续债租赁负债

38/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

长期应付款长期应付职工薪酬预计负债

递延收益44268747.8345922137.17

递延所得税负债38668071.1483737546.67其他非流动负债

非流动负债合计82936818.97129659683.84

负债合计3821581719.594226664442.46

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）1260277566.001265493600.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积2606941890.692710389100.43

减：库存股108663243.74

其他综合收益-56375355.33-57964044.64

专项储备1877234.40

盈余公积632746800.00632746800.00

未分配利润4061938726.424544338335.63所有者权益（或股东权

8507406862.188986340547.68

益）合计负债和所有者权益（或

12328988581.7713213004990.14股东权益）总计

公司负责人：姚奎章主管会计工作负责人：马永利会计机构负责人：杨瑞宏合并利润表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2025年半年度2024年半年度

一、营业总收入2465464188.922941603056.40

其中：营业收入附注七、612465464188.922941603056.40利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本1733231713.181938637330.37

其中：营业成本附注七、611340039514.791559446170.08利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加附注七、6222540939.4528294911.94

销售费用附注七、63329723834.94317870511.67

管理费用附注七、6443144564.9948051953.84

39/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

研发费用附注七、6518362570.3620679242.44

财务费用附注七、66-20579711.35-35705459.60

其中：利息费用2089999.9911685207.61

利息收入26510526.8047423942.38

加：其他收益附注七、6763698470.1444201683.79投资收益（损失以“－”号填附注七、6887762285.4315066390.00

列）

其中：对联营企业和合营企业

5897626.28-27532946.42

的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列）汇兑收益（损失以“－”号填列）净敞口套期收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失以附注七、7056084293.25215454762.38“－”号填列）信用减值损失（损失以“-”号附注七、71761507.80909524.28

填列）资产减值损失（损失以“-”号填列）资产处置收益（损失以“－”附注七、7338.87-2076.62号填列）

三、营业利润（亏损以“－”号填列）940539071.231278596009.86

加：营业外收入附注七、74271903.891195609.81

减：营业外支出附注七、754321708.45868961.28四、利润总额（亏损总额以“－”号

936489266.671278922658.39

填列）

减：所得税费用附注七、76192607108.08249232356.25

五、净利润（净亏损以“－”号填列）743882158.591029690302.14

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以

743882158.591029690302.14“－”号填列）2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润

743882447.471029689902.61（净亏损以“-”号填列）2.少数股东损益（净亏损以“-”-288.88399.53号填列）

六、其他综合收益的税后净额附注七、778016904.01-301985701.98

（一）归属母公司所有者的其他综

8009342.74-301620876.69

合收益的税后净额

1.不能重分类进损益的其他综合

8009342.74-301620876.69

收益

（1）重新计量设定受益计划变动额

（2）权益法下不能转损益的其他综合

2020308.928170520.32

收益

40/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

（3）其他权益工具投资公允价值变动5989033.82-309791397.01

（4）企业自身信用风险公允价值变动

2.将重分类进损益的其他综合收

益

（1）权益法下可转损益的其他综合收益

（2）其他债权投资公允价值变动

（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金额

（4）其他债权投资信用减值准备

（5）现金流量套期储备

（6）外币财务报表折算差额

（7）其他

（二）归属于少数股东的其他综合

7561.27-364825.29

收益的税后净额

七、综合收益总额751899062.60727704600.16

（一）归属于母公司所有者的综合

751891790.21728069025.92

收益总额

（二）归属于少数股东的综合收益

7272.39-364425.76

总额

八、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)0.59030.8143

（二）稀释每股收益(元/股)

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元上期被合并方实现的净利润为：0元。

公司负责人：姚奎章主管会计工作负责人：马永利会计机构负责人：杨瑞宏母公司利润表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2025年半年度2024年半年度

一、营业收入附注十九、42216455155.402617122159.36

减：营业成本附注十九、41635854078.711772138266.34

税金及附加10938027.5616166598.18

销售费用321534833.31318069024.90

管理费用18989987.5136460450.07

研发费用16806900.1917448885.90

财务费用-23565418.15-34948418.01

其中：利息费用2089999.9911685207.61

利息收入26573179.9446663408.11

加：其他收益11183684.184450317.77投资收益（损失以“－”号填附注十九、5990373770.861132514452.52

列）

其中：对联营企业和合营企业

5897626.28-27532946.42

的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号

41/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

填列）净敞口套期收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失以

55388068.75216042005.12“－”号填列）信用减值损失（损失以“-”

367614.6688523.31号填列）资产减值损失（损失以“-”号填列）资产处置收益（损失以“－”

8.64-2076.62号填列）

二、营业利润（亏损以“－”号填列）1293209893.361844880574.08

加：营业外收入112195.84971790.19

减：营业外支出4261369.28706837.35三、利润总额（亏损总额以“－”号

1289060719.921845145526.92

填列）

减：所得税费用57482839.37111188878.98

四、净利润（净亏损以“－”号填列）1231577880.551733956647.94

（一）持续经营净利润（净亏损以

1231577880.551733956647.94“－”号填列）

（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

五、其他综合收益的税后净额1588689.318170520.32

（一）不能重分类进损益的其他综

1588689.318170520.32

合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

2020308.928170520.32

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

-431619.61变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额1233166569.861742127168.26

七、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)

（二）稀释每股收益(元/股)

42/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

公司负责人：姚奎章主管会计工作负责人：马永利会计机构负责人：杨瑞宏合并现金流量表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2025年半年度2024年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现

2711181080.722858000172.47

金客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还2972359.01收到其他与经营活动有关的

附注七、78421086413.2081327002.90现金

经营活动现金流入小计3132267493.922942299534.38

购买商品、接受劳务支付的现

1970254034.091962110778.91

金客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金支付给职工及为职工支付的

128815504.46131464237.74

现金

支付的各项税费474301602.82692270637.77支付其他与经营活动有关的

附注七、78182165051.78130618977.06现金

经营活动现金流出小计2755536193.152916464631.48经营活动产生的现金流

376731300.7725834902.90

量净额

二、投资活动产生的现金流量：

43/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

收回投资收到的现金2734310846.501878272960.82

取得投资收益收到的现金421752630.8566604208.32

处置固定资产、无形资产和其

44694.37171800.00

他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计3156108171.721945048969.14

购建固定资产、无形资产和其

26311029.0232633678.17

他长期资产支付的现金

投资支付的现金2150000000.001085991408.30质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计2176311029.021118625086.47投资活动产生的现金流

979797142.70826423882.67

量净额

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金900000000.00323000000.00收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计900000000.00323000000.00

偿还债务支付的现金1066021880.44

分配股利、利润或偿付利息支

1719656656.422034517898.81

付的现金

其中：子公司支付给少数股东

的股利、利润支付其他与筹资活动有关的

45206576.37

现金

筹资活动现金流出小计1719656656.423145746355.62筹资活动产生的现金流

-819656656.42-2822746355.62量净额

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额536871787.05-1970487570.05

加：期初现金及现金等价物余

710939220.963730931308.11

额

六、期末现金及现金等价物余额1247811008.011760443738.06

公司负责人：姚奎章主管会计工作负责人：马永利会计机构负责人：杨瑞宏

44/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

母公司现金流量表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2025年半年度2024年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现

2406031188.782508210942.44

金收到的税费返还收到其他与经营活动有关的

359724242.4032682996.00

现金

经营活动现金流入小计2765755431.182540893938.44

购买商品、接受劳务支付的现

1244669450.991939542779.26

金支付给职工及为职工支付的

104649887.00105806723.04

现金

支付的各项税费219949636.55350202982.75支付其他与经营活动有关的

168357033.81114793853.60

现金

经营活动现金流出小计1737626008.352510346338.65经营活动产生的现金流量净

1028129422.8330547599.79

额

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金2565449246.501741590460.82

取得投资收益收到的现金419709975.4064052270.84

处置固定资产、无形资产和其

11338510.91171800.00

他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计2996497732.811805814531.66

购建固定资产、无形资产和其

3546990.615564188.17

他长期资产支付的现金

投资支付的现金1940000000.00935991408.30取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计1943546990.61941555596.47投资活动产生的现金流

1052950742.20864258935.19

量净额

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

取得借款收到的现金300000000.00323000000.00收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计300000000.00323000000.00

偿还债务支付的现金1066021880.44

分配股利、利润或偿付利息支1716067489.752034517898.81

45/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

付的现金支付其他与筹资活动有关的

45206576.37

现金

筹资活动现金流出小计1716067489.753145746355.62筹资活动产生的现金流

-1416067489.75-2822746355.62量净额

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额665012675.28-1927939820.64

加：期初现金及现金等价物余

552649843.173578158226.52

额

六、期末现金及现金等价物余额1217662518.451650218405.88

公司负责人：姚奎章主管会计工作负责人：马永利会计机构负责人：杨瑞宏

46/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

合并所有者权益变动表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币

2025年半年度

归属于母公司所有者权益其他权益项目工具一少数股东所有者权益合般实收资本其他综合收权益计

资本公积减：库存股专项储备盈余公积风未分配利润其小计

(或股本)优永益其险他先续他准股债备

一、

上年1265493627103891-1086632-28360146327468579643714100128019268572100154876

期末00.0000.4343.7435.3500.006.1367.470.0087.47余额

加：

会计政策变更前期差错更正其他

二、

本年1265493627103891-1086632-28360146327468579643714100128019268572100154876

期初00.0000.4343.7435.3500.006.1367.470.0087.47余额

三、本期

增减-5216034.-10344720-10866328009342.254090-970095042-959544794-959537521

7272.39

变动009.7443.74745.48.29.07.68金额

（减

47/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

少以“－”号填

列）

（一）

综合8009342.743882447.751891790.751899062.

7272.39

收益74472160总额

（二）所有

者投-5216034.-10344720-1086632

入和009.7443.74减少资本

1．所

有者投入的普通股

2．其

他权益工具持有者投入资本

3．股

份支付计入所有者权益的金额

4．其-5216034.-10344720-1086632

48/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

他009.7443.74

（三）

-17139774-17139774-17139774利润

89.7689.7689.76

分配

1．提

取盈余公积

2．提

取一般风险准备

3．对

所有者

（或-17139774-17139774-17139774股89.7689.7689.76

东）的分配

4．其

他

（四）所有者权益内部结转

1．资

本公积转增资本

（或股

49/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

本）

2．盈

余公积转增资本

（或股

本）

3．盈

余公积弥补亏损

4．设

定受益计划变动额结转留存收益

5．其

他综合收益结转留存收益

6．其

他

（五）

254090

专项2540905.482540905.48

5.48

储备

1．本316215

3162155.283162155.28

期提5.28

50/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

取

2．本

621249.

期使621249.80621249.80

80

用

（六）其他

四、

本期1260277526069418-27559202540906327468482634210905325717269299905595016

期末66.0090.6992.615.4800.003.843.402.395.79余额

2024年半年度

归属于母公司所有者权益其他权益工具一项目少数股东所有者权益合般

实收资本(或其他综合收权益计

资本公积减：库存股专项储备盈余公积风未分配利润其小计

股本)优永益其险他先续他准股债备

一、上年12654936271039844308439963274680601309789110525806328452110558652期末00.0000.009.640.004.0793.714.9918.70余额

加：

会计政策变更前期差错更正其他

二、

12654936271039844308439963274680601309789110525806328452110558652

本年

00.0000.009.640.004.0793.714.9918.70

期初

51/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

余额

三、本期增减变动金额

4520247-3016208174889-993142788-13382212-364425-13385856

（减-3962.79

2.5476.699.10.5901.51.7627.27

少以“－”号填

列）

（一）

综合-3016208102968990728069025.-364425727704600.收益76.692.6192.7616总额

（二）所有

者投4520247-45202472.-45202472.入和2.545454减少资本

1．所

有者投入的普通股

2．其

他权益工具持有者投入资本

3．股

份支

52/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

付计入所有者权益的金额

4．其4520247-45202472.-45202472.

他2.545454

（三）

-20228326-20228326-20228326利润

91.2091.2091.20

分配

1．提

取盈余公积

2．提

取一般风险准备

3．对

所有者

（或-20228326-20228326-20228326股91.2091.2091.20

东）的分配

4．其

他

（四）所有者权益内部结转

53/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

1．资

本公积转增资本

（或股

本）

2．盈

余公积转增资本

（或股

本）

3．盈

余公积弥补亏损

4．设

定受益计划变动额结转留存收益

5．其

他综合收益结转留存收益

54/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

6．其

他

（五）

174889

专项1748899.101748899.10

9.10

储备

1．本

232215

期提2322155.522322155.52

5.52

取

2．本

573256.

期使573256.42573256.42

42

用

（六）

-3962.79-3962.79-3962.79其他

四、本期126549362710394445202471292231217488963274680501995510971435949292009971727959

期末00.0037.212.542.959.100.005.482.209.231.43余额

公司负责人：姚奎章主管会计工作负责人：马永利会计机构负责人：杨瑞宏母公司所有者权益变动表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币

2025年半年度

其他权益工具

项目实收资本(或股

资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润所有者权益合计

本)优永其先续他股债

一、上

年期1265493600.02710389100.4-108663243.7-57964044.6632746800.0

4544338335.638986340547.68

末余03440额

55/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本

年期1265493600.02710389100.4-108663243.7-57964044.6632746800.0

4544338335.638986340547.68

初余03440额

三、本期增减变动金

-108663243.71877234.4

额（减-5216034.00-103447209.741588689.31-482399609.21-478933685.50

40

少以“－”号

填列）

（一）综合

1588689.311231577880.551233166569.86

收益总额

（二）所有

者投-108663243.7

-5216034.00-103447209.74入和4减少资本

1．所

有者投入的普通股

56/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

2．其

他权益工具持有者投入资本

3．股

份支付计入所有者权益的金额

4．其-108663243.7

-5216034.00-103447209.74他4

（三）

-1713977489.7-1713977489.7利润

66

分配

1．提

取盈余公积

2．对

所有

者（或-1713977489.7-1713977489.7股东）66的分配

3．其

他

（四）所有者权益内

57/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

部结转

1．资

本公积转增资

本（或股本）

2．盈

余公积转增资

本（或股本）

3．盈

余公积弥补亏损

4．设

定受益计划变动额结转留存收益

5．其

他综合收益结转留存收益

6．其

他

58/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

（五）

1877234.4

专项1877234.40

0

储备

1．本

2340000.0

期提2340000.00

0

取

2．本

期使-462765.60-462765.60用

（六）其他

四、本

期期1260277566.02606941890.6-56375355.31877234.4632746800.0

4061938726.428507406862.18

末余09300额

2024年半年度

其他权益工具

项目实收资本(或股

资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润所有者权益合计

本)优永其先续他股债

一、上

年期1265493600.02710398400.0155673960.7632746800.0

4573090570.549337403331.26

末余0020额

加：会计政策变更前期差错更正其他

59/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

二、本

年期1265493600.02710398400.0155673960.7632746800.0

4573090570.549337403331.26

初余0020额

三、本期增减变动金

45202472.5

额（减-3962.798170520.32976792.15-288876043.26-324935166.12

4

少以“－”号

填列）

（一）综合

8170520.321733956647.941742127168.26

收益总额

（二）所有

者投45202472.5

-45202472.54入和4减少资本

1．所

有者投入的普通股

2．其

他权益工具持有者投入资本

3．股

60/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

份支付计入所有者权益的金额

4．其45202472.5

-45202472.54他4

（三）

-2022832691.2-2022832691.2利润

00

分配

1．提

取盈余公积

2．对

所有

者（或-2022832691.2-2022832691.2股东）00的分配

3．其

他

（四）所有者权益内部结转

1．资

本公积转增资

本（或股本）

61/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

2．盈

余公积转增资

本（或股本）

3．盈

余公积弥补亏损

4．设

定受益计划变动额结转留存收益

5．其

他综合收益结转留存收益

6．其

他

（五）

专项976792.15976792.15储备

1．本

1500000.0

期提1500000.00

0

取

2．本

523207.85523207.85

期使

62/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

用

（六）

-3962.79-3962.79其他

四、本

期期1265493600.02710394437.245202472.5163844481.0632746800.0

976792.154284214527.289012468165.14

末余01440额

公司负责人：姚奎章主管会计工作负责人：马永利会计机构负责人：杨瑞宏

63/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

三、公司基本情况

1.公司概况

√适用□不适用

河北养元智汇饮品股份有限公司（以下简称“本公司”、“河北养元”）前身为成立于1997年9月24日的河北元源保健饮品有限公司；2018年2月，经中国证券监督管理委员会证监许可[2018]55 号文核准，于 2018 年 2 月 12 日向社会公众发行普通股（A股）4305.00 万股，同时由老股东向社会公众转让1075.50万股，新股发行后股本变更为53805.00万元。

2018年4月，根据本公司2017年度股东大会决议，以总股本53805.00万股为基数，以未分配

利润向全体股东每10股送4股比例送股，共送股21522.00万股，送股完成后股本变更为

75327.00万元。

2019年4月，根据本公司2018年度股东大会决议，以总股本75327.00万股为基数，以资本公

积金向全体股东每10股转增4股，共转增30130.80万股，转增完成后股本变更为105457.80万元。

2020年5月，根据本公司2019年度股东大会决议，以总股本105457.80万股为基数，以资本公

积金向全体股东每10股转增2股，共转增21091.56万股，转增完成后股本变更为126549.36万元。

2024年公司使用自有资金以集中竞价交易方式回购股份521.60万股。2025年1月，公司将回购

股份521.60万股进行注销，公司股本变更为126027.76万元。

本公司企业法人统一社会信用代码：91131100601682537K；公司住所：衡水经济开发区北区新区

六路南、滏阳四路以西；法人代表：姚奎章；注册资本：1260277566.00元。

本公司建立了股东会、董事会的法人治理结构，目前设证券部、市场部、业务部、督导部、综合办、总经办、供应部、生技部、储运部、财务部、安环部、人力资源部、审计部等部门。

本公司及其子公司主营植物蛋白饮料的研发、生产和销售。本公司的主要产品为核桃乳及其他植物蛋白饮料。

四、财务报表的编制基础

1.编制基础本财务报表按照财政部发布的企业会计准则及其应用指南、解释及其他有关规定（统称：“企业会计准则”）编制。此外，本公司还按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第

15号——财务报告的一般规定（2023年修订）》披露有关财务信息。

2.持续经营

√适用□不适用本公司财务报表以持续经营为编制基础。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

□适用√不适用

1.遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。

2.会计期间

本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

3.营业周期

√适用□不适用

64/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

本公司的营业周期为12个月。

4.记账本位币

本公司的记账本位币为人民币。

5.重要性标准确定方法和选择依据

√适用□不适用项目重要性标准

重要的单项计提坏账准备的应收账款单项应收款项金额超过合并资产总额0.5%

重要的账龄超过1年的预付款项单项预付款项金额超过合并资产总额0.5%

重要的在建工程单项在建工程金额超过合并资产总额0.5%

重要的账龄超过1年的应付账款单项应付账款金额超过合并资产总额0.5%

重要的账龄超过1年的其他应付款单项其他应付款金额超过合并资产总额0.5%

重要的账龄超过1年的合同负债单项合同负债金额超过合并资产总额0.5%

重要的投资活动单项投资活动金额超过合并资产总额10%

6.同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

√适用□不适用

（1）同一控制下的企业合并

对于同一控制下的企业合并，合并方在合并中取得的被合并方的资产、负债，按合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。合并对价的账面价值与合并中取得的净资产账面价值的差额调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。

通过多次交易分步实现同一控制下的企业合并

合并方在合并中取得的被合并方的资产、负债，按合并日在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量；合并前持有投资的账面价值加上合并日新支付对价的账面价值之和，与合并中取得的净资产账面价值的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并方在取得被合并方控制权之前持有的长期股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一方最终控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益和其他所有者权益变动，应分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。

（2）非同一控制下的企业合并

对于非同一控制下的企业合并，合并成本为购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。在购买日，取得的被购买方的资产、负债及或有负债按公允价值确认。

对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉，按成本扣除累计减值准备进行后续计量；对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值

份额的差额，经复核后计入当期损益。

通过多次交易分步实现非同一控制下的企业合并合并成本为购买日支付的对价与购买日之前已经持有的被购买方的股权在购买日的公允价值之和。

对于购买日之前已经持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值之间的差额计入当期投资收益；购买日之前已经持有的被购买方的股权涉及

其他综合收益、其他所有者权益变动转为购买日当期收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益以及原指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资相关的其他综合收益除外。

（3）企业合并中有关交易费用的处理

为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

65/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

7.控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

√适用□不适用

（1）控制的判断标准

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制，是指本公司拥有对被投资单位的权力，通过参与被投资单位的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资单位的权力影响其回报金额。当相关事实和情况的变化导致对控制定义所涉及的相关要素发生变化时，本公司将进行重新评估。

在判断是否将结构化主体纳入合并范围时，本公司综合所有事实和情况，包括评估结构化主体设立目的和设计、识别可变回报的类型、通过参与其相关活动是否承担了部分或全部的回报可变性等的基础上评估是否控制该结构化主体。

（2）合并财务报表的编制方法

合并财务报表以本公司和子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由本公司编制。在编制合并财务报表时，本公司和子公司的会计政策和会计期间要求保持一致，公司间的重大交易和往来余额予以抵销。

在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，视同该子公司以及业务自同受最终控制方控制之日起纳入本公司的合并范围，将其自同受最终控制方控制之日起的经营成果、现金流量分别纳入合并利润表、合并现金流量表中。

在报告期内因非同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，将该子公司以及业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，将其现金流量纳入合并现金流量表。

子公司的股东权益中不属于本公司所拥有的部分，作为少数股东权益在合并资产负债表中股东权益项下单独列示；子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额，其余额仍冲减少数股东权益。

（3）购买子公司少数股东股权因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日或合

并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续

计算的净资产份额之间的差额，均调整合并资产负债表中的资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。

（4）丧失子公司控制权的处理

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，剩余股权按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量；处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产账面价值的份额与商誉之和，形成的差额计入丧失控制权当期的投资收益。

与原有子公司的股权投资相关的其他综合收益在丧失控制权时采用与原有子公司直接处置相关资

产或负债相同的基础进行会计处理，与原有子公司相关的涉及权益法核算下的其他所有者权益变动在丧失控制权时转入当期损益。

（5）分步处置股权直至丧失控制权的处理

通过多次交易分步处置股权直至丧失控制权的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种

或多种情况的，本公司将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：

*这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

*这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

*一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

*一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

分步处置股权直至丧失控制权时，剩余股权的计量以及有关处置股权损益的核算比照前述“丧失子公司控制权的处理”。在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司自购买日开始持续计算的净资产账面价值份额之间的差额，分别进行如下处理：

*属于“一揽子交易”的，确认为其他综合收益。在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

66/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

*不属于“一揽子交易”的，作为权益性交易计入资本公积。在丧失控制权时不得转入丧失控制权当期的损益。

8.合营安排分类及共同经营会计处理方法

√适用□不适用

合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司合营安排分为共同经营和合营企业。

（1）共同经营共同经营是指本公司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。

本公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：

A、确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；

B、确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；

C、确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；

D、按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；

E、确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。

（2）合营企业合营企业是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

本公司按照长期股权投资有关权益法核算的规定对合营企业的投资进行会计处理。

9.现金及现金等价物的确定标准

现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为

已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

10.外币业务和外币报表折算

√适用□不适用

本公司发生外币业务，采用按照系统合理的方法确定的、与交易发生日即期汇率近似的汇率折算为记账本位币金额。

资产负债表日，对外币货币性项目，采用资产负债表日即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益；对以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算；对以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，根据非货币性项目的性质计入当期损益或其他综合收益。

11.金融工具

√适用□不适用

金融工具是指形成一方的金融资产，并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。

（1）金融工具的确认和终止确认本公司于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

金融资产满足下列条件之一的，终止确认：

*收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

*该金融资产已转移，且符合下述金融资产转移的终止确认条件。

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本公司（债务人）与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。

以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。

（2）金融资产分类和计量

67/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

本公司在初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产分为以下三类：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融

资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。

因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收款项，本公司按照预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。

以摊余成本计量的金融资产

本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：

本公司管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；

该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

初始确认后，对于该类金融资产采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：

本公司管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标；

该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，本公司将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，为消除或显著减少会计错配，本公司将部分本应以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。

但是，对于非交易性权益工具投资，本公司在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。该指定在单项投资的基础上作出，且相关投资从发行方的角度符合权益工具的定义。

初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。满足条件的股利收入计入损益，其他利得或损失及公允价值变动计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

管理金融资产的业务模式，是指本公司如何管理金融资产以产生现金流量。业务模式决定本公司所管理金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售金融资产还是两者兼有。本公司以客观事实为依据、以关键管理人员决定的对金融资产进行管理的特定业务目标为基础，确定管理金融资产的业务模式。

本公司对金融资产的合同现金流量特征进行评估，以确定相关金融资产在特定日期产生的合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。其中，本金是指金融资产在初始确认时的公允价值；利息包括对货币时间价值、与特定时期未偿付本金金额相关的信用风险、

以及其他基本借贷风险、成本和利润的对价。此外，本公司对可能导致金融资产合同现金流量的时间分布或金额发生变更的合同条款进行评估，以确定其是否满足上述合同现金流量特征的要求。

仅在本公司改变管理金融资产的业务模式时，所有受影响的相关金融资产在业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天进行重分类，否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。

（3）金融负债分类和计量

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本公司的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、以

摊余成本计量的金融负债。对于未划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的，相关交易费用计入其初始确认金额。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债，按照公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。

以摊余成本计量的金融负债

其他金融负债采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。

金融负债与权益工具的区分

金融负债，是指符合下列条件之一的负债：

*向其他方交付现金或其他金融资产的合同义务。

*在潜在不利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务。

*将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具合同，且企业根据该合同将交付可变数量的自身权益工具。

*将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具合同，但以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产的衍生工具合同除外。

权益工具，是指能证明拥有某个企业在扣除所有负债后的资产中剩余权益的合同。

如果本公司不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务，则该合同义务符合金融负债的定义。

如果一项金融工具须用或可用本公司自身权益工具进行结算，需要考虑用于结算该工具的本公司自身权益工具，是作为现金或其他金融资产的替代品，还是为了使该工具持有方享有在发行方扣除所有负债后的资产中的剩余权益。如果是前者，该工具是本公司的金融负债；如果是后者，该工具是本公司的权益工具。

（4）衍生金融工具及嵌入衍生工具

本公司衍生金融工具包括远期外汇合约、货币汇率互换合同、利率互换合同及外汇期权合同等。

初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。因公允价值变动而产生的任何不符合套期会计规定的利得或损失，直接计入当期损益。

对包含嵌入衍生工具的混合工具，如主合同为金融资产的，混合工具作为一个整体适用金融资产分类的相关规定。如主合同并非金融资产，且该混合工具不是以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系，且与嵌入衍生工具条件相同，单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。如果无法在取得时或后续的资产负债表日对嵌入衍生工具进行单独计量，则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。

（5）金融工具的公允价值

公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。

本公司以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本公司假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。

主要市场（或最有利市场）是本公司在计量日能够进入的交易市场。本公司采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。

存在活跃市场的金融资产或金融负债，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。

以公允价值计量非金融资产的，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。

本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，优先使用相关可观察输入值，只有在可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。

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在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，是相关资产或负债的不可观察输入值。

每个资产负债表日，本公司对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。

（6）金融资产减值

本公司以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备：

以摊余成本计量的金融资产；

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收款项和债务工具投资；

《企业会计准则第14号——收入》定义的合同资产；

租赁应收款；

财务担保合同（以公允价值计量且其变动计入当期损益、金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的除外）。

预期信用损失的计量

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量

之间的差额，即全部现金短缺的现值。

本公司考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。

本公司对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本公司按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处

于第三阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。

整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内（若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期）可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。

在计量预期信用损失时，本公司需考虑的最长期限为企业面临信用风险的最长合同期限（包括考虑续约选择权）。

本公司对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。

对于应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收款、合同资产等应收款项，若某一客户信用风险特征与组合中其他客户显著不同，或该客户信用风险特征发生显著变化，本公司对该应收款项单项计提坏账准备。除单项计提坏账准备的应收款项之外，本公司依据信用风险特征对应收款项划分组合，在组合基础上计算坏账准备。

对于应收票据、应收账款、合同资产，无论是否存在重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司依据信用风险特征对应收票据和应收账款划分组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

应收票据、应收账款和合同资产

对于应收票据、应收账款、合同资产，无论是否存在重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

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当单项金融资产或合同资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司依据信用风险特征对应收票据、应收账款和合同资产划分组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

A、应收票据

应收票据组合1：银行承兑汇票

应收票据组合2：商业承兑汇票

B、应收账款

应收账款组合1：账龄组合

应收账款组合2：纳入合并范围的关联方组合

对于划分为组合的应收票据、合同资产，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

其他应收款

本公司依据信用风险特征将其他应收款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

其他应收款组合1：应收押金和保证金

其他应收款组合2：应收备用金及其他款项

对划分为组合的其他应收款，本公司通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

债权投资、其他债权投资

对于债权投资和其他债权投资，本公司按照投资的性质，根据交易对手和风险敞口的各种类型，通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

信用风险显著增加的评估

本公司通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本公司考虑无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本公司考虑的信息包括：

债务人未能按合同到期日支付本金和利息的情况；

已发生的或预期的金融工具的外部或内部信用评级（如有）的严重恶化；

已发生的或预期的债务人经营成果的严重恶化；

现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化，并将对债务人对本公司的还款能力产生重大不利影响。

根据金融工具的性质，本公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是否显著增加。

以金融工具组合为基础进行评估时，本公司可基于共同信用风险特征对金融工具进行分类，例如逾期信息和信用风险评级。

如果逾期超过90日，本公司确定金融工具的信用风险已经显著增加。

已发生信用减值的金融资产本公司在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资是否已发生信用减值。当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：

发行方或债务人发生重大财务困难；

债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；

本公司出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；

债务人很可能破产或进行其他财务重组；

发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失。

预期信用损失准备的列报

为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。对于以

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摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，本公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

核销

如果本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本公司确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。但是，按照本公司收回到期款项的程序，被减记的金融资产仍可能受到执行活动的影响。

已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。

（7）金融资产转移

金融资产转移，是指将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方（转入方）。

本公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。

本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：

放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

（8）金融资产和金融负债的抵销

当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

12.应收票据

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用

详见本报告第八节、五、11。

基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

√适用□不适用

详见本报告第八节、五、11。

按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

□适用√不适用

13.应收账款

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用

详见本报告第八节、五、11。

基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

√适用□不适用

详见本报告第八节、五、11。

按照单项计提坏账准备的认定单项计提判断标准

□适用√不适用

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14.应收款项融资

□适用√不适用

15.其他应收款

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用

详见本报告第八节、五、11。

基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

√适用□不适用

详见本报告第八节、五、11。

按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

√适用□不适用

详见本报告第八节、五、11。

16.存货

√适用□不适用

存货类别、发出计价方法、盘存制度、低值易耗品和包装物的摊销方法

√适用□不适用

（1）存货的分类

本公司存货分为原材料、委托加工物资、库存商品、发出商品等。

（2）发出存货的计价方法

本公司存货取得时按实际成本计价。原材料、库存商品、发出商品等发出时采用加权平均法计价。

（3）本公司存货盘存制度采用永续盘存制。

存货跌价准备的确认标准和计提方法

√适用□不适用

存货可变现净值是按存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相

关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。

资产负债表日，存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备。本公司通常按照单个存货项目计提存货跌价准备，资产负债表日，以前减记存货价值的影响因素已经消失的，存货跌价准备在原已计提的金额内转回。

按照组合计提存货跌价准备的组合类别及确定依据、不同类别存货可变现净值的确定依据

□适用√不适用基于库龄确认存货可变现净值的各库龄组合可变现净值的计算方法和确定依据

□适用√不适用

17.合同资产

□适用√不适用

18.持有待售的非流动资产或处置组

□适用√不适用划分为持有待售的非流动资产或处置组的确认标准和会计处理方法

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□适用√不适用终止经营的认定标准和列报方法

□适用√不适用

19.长期股权投资

√适用□不适用

长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，为本公司的联营企业。

（1）初始投资成本确定

对于企业合并形成的长期股权投资：同一控制下企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额作为投资成本；非同一控制

下企业合并取得的长期股权投资，按照合并成本作为长期股权投资的投资成本。

对于其他方式取得的长期股权投资：支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本；发行权益性证券取得的长期股权投资，以发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

（2）后续计量及损益确认方法

对子公司的投资，采用成本法核算，除非投资符合持有待售的条件；对联营企业和合营企业的投资，采用权益法核算。

采用成本法核算的长期股权投资，除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为投资收益计入当期损益。

采用权益法核算的长期股权投资，初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，对长期股权投资的账面价值进行调整，差额计入投资当期的损益。

采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积（其他资本公积）。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，并按照本公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润进行调整后确认。

因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构成控制的，在转换日，按照原股权的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。原股权分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资的，与其相关的原计入其他综合收益的累计公允价值变动在改按权益法核算时转入留存收益。

因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权在丧失共同控制或重大影响之日改按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》进行会计处理，公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理；原股权投资相关的其他所有者权益变动转入当期损益。

因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。

因其他投资方增资而导致本公司持股比例下降、从而丧失控制权但能对被投资单位实施共同控制

或施加重大影响的，按照新的持股比例确认本公司应享有的被投资单位因增资扩股而增加净资产的份额，与应结转持股比例下降部分所对应的长期股权投资原账面价值之间的差额计入当期损益；

然后，按照新的持股比例视同自取得投资时即采用权益法核算进行调整。

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本公司与联营企业及合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照持股比例计算归属于本公司的部分，在抵销基础上确认投资损益。但本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。

（3）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据

共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。在判断是否存在共同控制时，首先判断是否由所有参与方或参与方组合集体控制该安排，其次再判断该安排相关活动的决策是否必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。如果所有参与方或一组参与方必须一致行动才能决定某项安排的相关活动，则认为所有参与方或一组参与方集体控制该安排；如果存在两个或两个以上的参与方组合能够集

体控制某项安排的，不构成共同控制。判断是否存在共同控制时，不考虑享有的保护性权利。

重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位施加重大影响时，考虑投资方直接或间接持有被投资单位的表决权股份以及投资方及其他方持有的当期可执行潜在表决权在假

定转换为对被投资方单位的股权后产生的影响，包括被投资单位发行的当期可转换的认股权证、股份期权及可转换公司债券等的影响。

当本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位20%（含20%）以上但低于50%的表决权股份时，一般认为对被投资单位具有重大影响，除非有明确证据表明该种情况下不能参与被投资单位的生产经营决策，不形成重大影响；本公司拥有被投资单位20%（不含）以下的表决权股份时，一般不认为对被投资单位具有重大影响，除非有明确证据表明该种情况下能够参与被投资单位的生产经营决策，形成重大影响。

（4）减值测试方法及减值准备计提方法

对子公司、联营企业及合营企业的投资，计提资产减值的方法见本报告第八节、五、27。

20.投资性房地产

(1).如果采用成本计量模式的折旧或摊销方法

投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。本公司投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。

本公司投资性房地产按照取得时的成本进行初始计量，并按照固定资产或无形资产的有关规定，按期计提折旧或摊销。

本公司采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，计提资产减值方法见本报告附注五、27。投

资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。

21.固定资产

(1)确认条件

√适用□不适用

本公司固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。

与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业，并且该固定资产的成本能够可靠地计量时，固定资产才能予以确认。

本公司固定资产按照取得时的实际成本进行初始计量。

与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入本公司且其成本能够可靠计量时，计入固定资产成本；不符合固定资产资本化后续支出条件的固定资产日常修理费用，在发生时按照受益对象计入当期损益或计入相关资产的成本。对于被替换的部分，终止确认其账面价值。

(2)折旧方法

√适用□不适用

类别折旧方法折旧年限（年）残值率年折旧率

房屋及建筑物年限平均法20-305%4.75%-3.17%

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运输设备年限平均法45%23.75%

机器设备年限平均法105%9.50%

电子设备及其他年限平均法3-55%31.67%-19.00%其中，已计提减值准备的固定资产，还应扣除已计提的固定资产减值准备累计金额计算确定折旧率。

22.在建工程

√适用□不适用

本公司在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项必要工程支出、工程达到预定可使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用等。

在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产。

在建工程计提资产减值方法见本报告第八节、五、27。

23.借款费用

√适用□不适用

（1）借款费用资本化的确认原则

本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。借款费用同时满足下列条件的，开始资本化：

*资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；

*借款费用已经发生；

*为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

（2）借款费用资本化期间

本公司购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。在符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之后所发生的借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化；正常中断期间的借款费用继续资本化。

（3）借款费用资本化率以及资本化金额的计算方法

专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的

资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。

资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期损益。

24.生物资产

□适用√不适用

25.油气资产

□适用√不适用

26.无形资产

(1)使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

√适用□不适用

本公司无形资产包括土地使用权、外购软件等。

无形资产按照成本进行初始计量，并于取得无形资产时分析判断其使用寿命。使用寿命为有限的，自无形资产可供使用时起，采用能反映与该资产有关的经济利益的预期实现方式的摊销方法，在

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预计使用年限内摊销；无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销；使用寿命不确定的无形资产，不作摊销。

使用寿命有限的无形资产摊销方法如下：

类别使用寿命（年）摊销方法土地使用权50直线法外购软件10直线法

本公司于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，与以前估计不同的，调整原先估计数，并按会计估计变更处理。

资产负债表日预计某项无形资产已经不能给企业带来未来经济利益的，将该项无形资产的账面价值全部转入当期损益。

无形资产计提资产减值方法详见本报告第八节、五、27。

(2)研发支出的归集范围及相关会计处理方法

√适用□不适用

本公司研发支出为公司研发活动直接相关的支出，包括研发人员职工薪酬、直接投入费用、折旧费用与长期待摊费用、设计费用、装备调试费、无形资产摊销费用、委托外部研究开发费用、其他费用等。其中研发人员的工资按照项目工时分摊计入研发支出。研发活动与其他生产经营活动共用设备、产线、场地按照工时占比、面积占比分配计入研发支出。

本公司将内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出和开发阶段支出。

研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。

开发阶段的支出，同时满足下列条件的，才能予以资本化，即：完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；具有完成该无形资产并使用或出售的意图；无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。不满足上述条件的开发支出计入当期损益。

本公司研究开发项目在满足上述条件，通过技术可行性及经济可行性研究，形成项目立项后，进入开发阶段。

已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出，自该项目达到用途之日转为无形资产。

27.长期资产减值

√适用□不适用对子公司、联营企业和合营企业的长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、商誉等（存货、递延所得税资产、金融资产除外）的资产减值，按以下方法确定：

于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本公司将估计其可收回金额，进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到预定用途的无形资产无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。

可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。本公司以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。

当资产或资产组的可收回金额低于其账面价值时，本公司将其账面价值减记至可收回金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。

就商誉的减值测试而言，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的资产组或资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合，且不大于本公司确定的报告分部。

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减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，首先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，确认商誉的减值损失。

资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。

28.长期待摊费用

√适用□不适用

本公司发生的长期待摊费用按实际成本计价，并按预计受益期限平均摊销。对不能使以后会计期间受益的长期待摊费用项目，其摊余价值全部计入当期损益。

29.合同负债

√适用□不适用本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债。合同负债在资产负债表中单独列示。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，净额为贷方余额的，根据其流动性在“合同负债”或“其他非流动负债”项目中列示。

30.职工薪酬

(1)短期薪酬的会计处理方法

√适用□不适用

本公司在职工提供服务的会计期间，将实际发生的职工工资、奖金、按规定的基准和比例为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费和住房公积金，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

(2)离职后福利的会计处理方法

√适用□不适用

离职后福利计划包括设定提存计划和设定受益计划。其中，设定提存计划，是指向独立的基金缴存固定费用后，企业不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划，是指除设定提存计划以外的离职后福利计划。

设定提存计划

设定提存计划包括基本养老保险、失业保险等。

在职工提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

设定受益计划

对于设定受益计划，在年度资产负债表日由独立精算师进行精算估值，以预期累积福利单位法确定提供福利的成本。本公司设定受益计划导致的职工薪酬成本包括下列组成部分：

*服务成本，包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得或损失。其中，当期服务成本，是指职工当期提供服务所导致的设定受益计划义务现值的增加额；过去服务成本，是指设定受益计划修改所导致的与以前期间职工服务相关的设定受益计划义务现值的增加或减少。

*设定受益计划净负债或净资产的利息净额，包括计划资产的利息收益、设定受益计划义务的利息费用以及资产上限影响的利息。

*重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动。

除非其他会计准则要求或允许职工福利成本计入资产成本，本公司将上述第*和*项计入当期损益；第*项计入其他综合收益且不会在后续会计期间转回至损益，在原设定受益计划终止时在权益范围内将原计入其他综合收益的部分全部结转至未分配利润。

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(3)辞退福利的会计处理方法

√适用□不适用

本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

实行职工内部退休计划的，在正式退休日之前的经济补偿，属于辞退福利，自职工停止提供服务日至正常退休日期间，拟支付的内退职工工资和缴纳的社会保险费等一次性计入当期损益。正式退休日期之后的经济补偿（如正常养老退休金），按照离职后福利处理。

(4)其他长期职工福利的会计处理方法

√适用□不适用

本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，按照上述关于设定提存计划的有关规定进行处理。符合设定受益计划的，按照上述关于设定受益计划的有关规定进行处理，但相关职工薪酬成本中“重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动”部分计入当期损益或相关资产成本。

31.预计负债

√适用□不适用

如果与或有事项相关的义务同时符合以下条件，本公司将其确认为预计负债：

（1）该义务是本公司承担的现时义务；

（2）该义务的履行很可能导致经济利益流出本公司；

（3）该义务的金额能够可靠地计量。

预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。本公司于资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，并对账面价值进行调整以反映当前最佳估计数。

如果清偿已确认预计负债所需支出全部或部分预期由第三方或其他方补偿，则补偿金额只能在基本确定能收到时，作为资产单独确认。确认的补偿金额不超过所确认负债的账面价值。

32.股份支付

√适用□不适用

（1）股份支付的种类本公司股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

（2）权益工具公允价值的确定方法

本公司对于授予的存在活跃市场的期权等权益工具，按照活跃市场中的报价确定其公允价值。对于授予的不存在活跃市场的期权等权益工具，采用期权定价模型等确定其公允价值。选用的期权定价模型考虑以下因素：A、期权的行权价格；B、期权的有效期；C、标的股份的现行价格；D、

股价预计波动率；E、股份的预计股利；F、期权有效期内的无风险利率。

（3）确认可行权权益工具最佳估计的依据

等待期内每个资产负债表日，本公司根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息作出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。在可行权日，最终预计可行权权益工具的数量应当与实际可行权数量一致。

（4）实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理

以权益结算的股份支付，按授予职工权益工具的公允价值计量。授予后立即可行权的，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。在可行权日之后不再对已确认的相关成本或费用和所有者权益总额进行调整。

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以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量。授予后立即可行权的，在授予日以本公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用和相应的负债。在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。

本公司对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具的公允价值，按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加；若修改增加了所授予权益工具的数量，则将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加。权益工具公允价值的增加是指修改前后的权益工具在修改日的公允价值之间的差额。若修改减少了股份支付公允价值总额或采用了其他不利于职工的方式修改股份支付计划的条款和条件，则仍继续对取得的服务进行会计处理，视同该变更从未发生，除非本公司取消了部分或全部已授予的权益工具。

在等待期内，如果取消了授予的权益工具（因未满足可行权条件的非市场条件而被取消的除外），本公司对取消所授予的权益性工具作为加速行权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，本公司将其作为授予权益工具的取消处理。

33.优先股、永续债等其他金融工具

□适用√不适用

34.收入

(1)按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

√适用□不适用

（1）一般原则

本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控制权时确认收入。

合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。

满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履行履约义务：

*客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益。

*客户能够控制本公司履约过程中在建的商品。

*本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，本公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司会考虑下列迹象：

*本公司就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务。

*本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权。

*本公司已将该商品的实物转移给客户，即客户已实物占有该商品。

*本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬。

*客户已接受该商品或服务。

*其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

本公司以向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利（且该权利取决于时间流逝之外的其他因素）作为合同资产，合同资产以预期信用损失为基础计提减值（参见附注三、11（6））。本公司

拥有的、无条件（仅取决于时间流逝）向客户收取对价的权利作为应收款项列示。本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务作为合同负债。

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同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，净额为借方余额的，根据其流动性在“合同资产”或“其他非流动资产”项目中列示；净额为贷方余额的，根据其流动性在“合同负债”或“其他非流动负债”项目中列示。

（2）具体方法

本公司收入主要来源于以下产品类型的销售：核桃乳系列、功能性饮料和其他饮品。销售商品收入确认的具体方法如下：

*直销及通过经销商销售商品：在商品已经发出并通过经销商验收时确认收入；

*通过商超代销商品：在商品已经发出并取得商超代销清单时确认收入；

*通过电商销售商品：通过电商平台收款的，在商品已经发出且客户在电商平台点验时确认收入，客户不点验的以电商平台规定的验收截止日确认收入；货到收款的，以收到签收确认单时确认收入。

本公司主要通过经销商销售商品，当经销商完成销售任务目标，本公司给予经销商销售奖励；当经销商有效执行公司市场政策时，本公司给予经销商销售奖励。

(2)同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法

□适用√不适用

35.合同成本

□适用√不适用

36.政府补助

√适用□不适用政府补助在满足政府补助所附条件并能够收到时确认。

对于货币性资产的政府补助，按照收到或应收的金额计量。对于非货币性资产的政府补助，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额1元计量。

与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助；

除此之外，作为与收益相关的政府补助。

对于政府文件未明确规定补助对象的，能够形成长期资产的，与资产价值相对应的政府补助部分作为与资产相关的政府补助，其余部分作为与收益相关的政府补助；难以区分的，将政府补助整体作为与收益相关的政府补助。

与资产相关的政府补助，确认为递延收益在相关资产使用期限内按照合理、系统的方法分期计入损益。与收益相关的政府补助，用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，计入当期损益；用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，则计入递延收益，于相关成本费用或损失确认期间计入当期损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。本公司对相同或类似的政府补助业务，采用一致的方法处理。

与日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益。与日常活动无关的政府补助，计入营业外收入。

已确认的政府补助需要返还时，初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值；存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；属于其他情况的，直接计入当期损益。

37.递延所得税资产/递延所得税负债

√适用□不适用

所得税包括当期所得税和递延所得税。除由于企业合并产生的调整商誉，或与直接计入所有者权益的交易或者事项相关的递延所得税计入所有者权益外，均作为所得税费用计入当期损益。

本公司根据资产、负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税。

各项应纳税暂时性差异均确认相关的递延所得税负债，除非该应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的：

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（1）商誉的初始确认，或者具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额；

（2）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。

对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认由此产生的递延所得税资产，除非该可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的：

（1）该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额；

（2）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。

资产负债表日，本公司对递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量，并反映资产负债表日预期收回资产或清偿负债方式的所得税影响。

资产负债表日，本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债在同时满足下列条件时以抵销后的净额列示：

（1）本公司内该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产和当期所得税负债的法定权利；

（2）递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对本公司内同一纳税主体征收的所得税相关。

38.租赁

√适用□不适用作为承租方对短期租赁和低价值资产租赁进行简化处理的判断依据和会计处理方法

√适用□不适用

在租赁期开始日，本公司对所有租赁确认使用权资产和租赁负债，简化处理的短期租赁和低价值资产租赁除外。

租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额采用租赁内含利率计算的现值进行初始计量，无法确定租赁内含利率的，采用增量借款利率作为折现率。租赁付款额包括：固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；取决于指数或比率的可变租赁付款额；

购买选择权的行权价格，前提是承租人合理确定将行使该选择权；行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出承租人将行使终止租赁选择权；以及根据承租人提供的担保余值预计应支付的款项。后续按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

短期租赁

短期租赁是指在租赁期开始日，租赁期不超过12个月的租赁，包含购买选择权的租赁除外。

本公司将短期租赁的租赁付款额，在租赁期内各个期间按照直线法的方法计入相关资产成本或当期损益。

对于短期租赁，本公司按照租赁资产的类别将下列资产类型中满足短期租赁条件的项目选择采用上述简化处理方法。

冷库低价值资产租赁低价值资产租赁是指单项租赁资产为全新资产时价值低于4万元的租赁。

本公司将低价值资产租赁的租赁付款额，在租赁期内各个期间按照直线法的方法计入相关资产成本或当期损益。

对于低价值资产租赁，本公司根据每项租赁的具体情况选择采用上述简化处理方法。

租赁变更

租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：*该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；*增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

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租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，本公司重新分摊变更后合同的对价，重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债。

租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本公司相应调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。

其他租赁变更导致租赁负债重新计量的，本公司相应调整使用权资产的账面价值。

作为出租方的租赁分类标准和会计处理方法

√适用□不适用

本公司作为出租人时，将实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁确认为融资租赁，除融资租赁之外的其他租赁确认为经营租赁。

融资租赁

融资租赁中，在租赁期开始日本公司按租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值，租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。本公司作为出租人按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。本公司作为出租人取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

应收融资租赁款的终止确认和减值按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》和《企业会计准则第23号——金融资产转移》的规定进行会计处理。

经营租赁

经营租赁中的租金，本公司在租赁期内各个期间按照直线法确认当期损益。发生的与经营租赁有关的初始直接费用应当资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额，在实际发生时计入当期损益。

租赁变更

经营租赁发生变更的，本公司自变更生效日起将其作为一项新租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。

融资租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该变更作为一项单独租赁进行会计处理：*该变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；*增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

融资租赁发生变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，本公司分别下列情形对变更后的租赁进行处理：*假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为经营租赁的，本公司自租赁变更生效日开始将其作为一项新租赁进行会计处理，并以租赁变更生效日前的租赁投资净额作为租赁资产的账面价值；*假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为融资租赁的，本公司按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》关于修改或重新议定合同的规定进行会计处理。

39.其他重要的会计政策和会计估计

√适用□不适用

本公司根据历史经验和其它因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用的重要会计估计和关键假设进行持续的评价。很可能导致下一会计年度资产和负债的账面价值出现重大调整风险的重要会计估计和关键假设列示如下：

金融资产的分类本公司在确定金融资产的分类时涉及的重大判断包括业务模式及合同现金流量特征的分析等。

本公司在金融资产组合的层次上确定管理金融资产的业务模式，考虑的因素包括评价和向关键管理人员报告金融资产业绩的方式、影响金融资产业绩的风险及其管理方式、以及相关业务管理人员获得报酬的方式等。

本公司在评估金融资产的合同现金流量是否与基本借贷安排相一致时，存在以下主要判断：本金是否可能因提前还款等原因导致在存续期内的时间分布或者金额发生变动；利息是否仅包括货币

时间价值、信用风险、其他基本借贷风险以及与成本和利润的对价。例如，提前偿付的金额是否仅反映了尚未支付的本金及以未偿付本金为基础的利息，以及因提前终止合同而支付的合理补偿。

应收账款预期信用损失的计量

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本公司通过应收账款违约风险敞口和预期信用损失率计算应收账款预期信用损失，并基于违约概率和违约损失率确定预期信用损失率。在确定预期信用损失率时，本公司使用内部历史信用损失经验等数据，并结合当前状况和前瞻性信息对历史数据进行调整。在考虑前瞻性信息时，本公司使用的指标包括经济下滑的风险、外部市场环境、技术环境和客户情况的变化等。本公司定期监控并复核与预期信用损失计算相关的假设。

递延所得税资产

在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，应就所有未利用的税务亏损确认递延所得税资产。这需要管理层运用大量的判断来估计未来应纳税利润发生的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。

未上市权益投资的公允价值确定未上市的权益投资的公允价值是根据具有类似条款和风险特征的项目当前折现率折现的预计未来现金流量。这种估价要求本公司估计预期未来现金流量和折现率，因此具有不确定性。在有限情况下，如果用以确定公允价值的信息不足，或者公允价值的可能估计金额分布范围很广，而成本代表了该范围内对公允价值的最佳估计的，该成本可代表其在该分布范围内对公允价值的恰当估计。

40.重要会计政策和会计估计的变更

(1)重要会计政策变更

□适用√不适用

(2)重要会计估计变更

□适用√不适用

(3)2025年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表

□适用√不适用

41.其他

□适用√不适用

六、税项

1.主要税种及税率

主要税种及税率情况

√适用□不适用税种计税依据税率应纳税增值额（应纳税额按应纳税销售额乘增值税以适用税率扣除当期允许抵扣的进项税后3%、6%、9%、13%的余额计算）

城市维护建设税实际缴纳的流转税额5%、7%

企业所得税应纳税所得额15%、25%

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明√适用□不适用

纳税主体名称所得税税率（%）河北养元15滁州养元25河南养元25鹰潭养元25养元商贸25

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2.税收优惠

√适用□不适用

河北省科学技术厅、河北省财政厅、国家税务总局河北省税务局于2022年10月18日联合下发了

高新技术企业证书，河北养元被认定为高新技术企业，有效期 3 年，证书编号 GR202213000461，

2022至2024年度减按15%税率计算缴纳企业所得税。

3.其他

□适用√不适用

七、合并财务报表项目注释

1.货币资金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

库存现金15092.0442877.55

银行存款1231679697.04679534574.38

其他货币资金213981520.30215687563.55

定期存款应计利息13301464.7322548652.78存放财务公司存款

合计1458977774.11917813668.26

其中：存放在境外的款项总额其他说明本期末，其他货币资金内使用受到限制的金额为203050000.00元，其中承兑汇票质押定期存款

200000000.00元，电费保函3000000.00元，电商平台保证金50000.00元。

2.交易性金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额指定理由和依据以公允价值计量且其变动计

4681689735.895892224653.04/

入当期损益的金融资产

其中：

权益工具投资216802.66175846.10/

银行理财产品1018413735.282040853712.38

基金2992183764.423744357525.98

其他670875433.53106837568.58/指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

其中：

合计4681689735.895892224653.04/

其他说明：

□适用√不适用

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3.衍生金融资产

□适用√不适用

4.应收票据

(1)应收票据分类列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

银行承兑票据1543824.85商业承兑票据

合计1543824.85

(2)期末公司已质押的应收票据

□适用√不适用

(3)期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑票据3092434.05商业承兑票据

合计3092434.05

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(4)按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别计提比例账面价值计提比例账面价值

金额比例(%)金额金额比例(%)金额

(%)(%)按单项计提坏账准备

其中：

按组合计提坏账准备1614204.15100.0070379.304.361543824.85

其中：

商业承兑汇票

银行承兑汇票1614204.15100.0070379.304.361543824.85

合计//1614204.15/70379.30/1543824.85

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例无

对本期发生损失准备变动的应收票据账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

87/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

(5)坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动

应收票据70379.3070379.300.00

合计70379.3070379.300.00

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无

(6)本期实际核销的应收票据情况

□适用√不适用

其中重要的应收票据核销情况：

□适用√不适用

应收票据核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

5.应收账款

(1)按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）12434712.0435204718.80

12434712.0435204718.80

1至2年234567.99120551.18

2至3年37995.1161735.92

3年以上23954.439116.35

3至4年

4至5年

5年以上

合计12731229.5735396122.25

88/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

(2)按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面账面计提比例计提比例

金额比例(%)金额价值金额比例(%)金额价值

(%)(%)按单项计提坏账准备

其中：

按组合计提坏账准

12731229.57100.00660303.515.1912070926.0635396122.25100.001630984.664.6133765137.59

备

其中：

账龄组合12731229.57100.00660303.515.1912070926.0635396122.25100.001630984.664.6133765137.59

合计12731229.57/660303.51/12070926.0635396122.25/1630984.66/33765137.59

89/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

√适用□不适用

组合计提项目：账龄组合

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内12434712.04542153.444.36

1至2年234567.9959509.9025.37

2至3年37995.1134685.7491.29

3年以上23954.4323954.43100.00

合计12731229.57660303.515.19

按组合计提坏账准备的说明：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例无

对本期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(3)坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额转销或核期末余额计提收回或转回其他变动销

坏账准备1630984.66970681.15660303.51

合计1630984.66970681.15660303.51

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无

(4)本期实际核销的应收账款情况

□适用√不适用其中重要的应收账款核销情况

□适用√不适用

应收账款核销说明：

□适用√不适用

90/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

(5)按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占应收账款和合同资应收账款和合应收账款期末合同资产期末坏账准备期末单位名称产期末同资产期末余余额余额合计数的余额余额额比例（%）

康成投资（中国）有

2309415.192309415.1918.14100690.50

限公司北京京东世纪信息

2280639.132280639.1317.9199435.87

技术有限公司浙江昊超网络科技

1805353.931805353.9314.1878713.43

有限公司济南历下大润发商

1127766.771127766.778.8649170.63

贸有限公司青岛润泰事业有限

652773.44652773.445.1328460.92

公司沈阳分公司

合计8175948.468175948.4664.22356471.35其他说明无

其他说明：

□适用√不适用

6.合同资产

(1)合同资产情况

□适用√不适用

(2)报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

(3)按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例

91/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

无

对本期发生损失准备变动的合同资产账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(4)本期合同资产计提坏账准备情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无

(5)本期实际核销的合同资产情况

□适用√不适用其中重要的合同资产核销情况

□适用√不适用

合同资产核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

7.应收款项融资

(1)应收款项融资分类列示

□适用√不适用

(2)期末公司已质押的应收款项融资

□适用√不适用

(3)期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资

□适用√不适用

(4)按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

92/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例无

对本期发生损失准备变动的应收款项融资账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(5)坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无

(6)本期实际核销的应收款项融资情况

□适用√不适用其中重要的应收款项融资核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

(7)应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况：

□适用√不适用

(8)其他说明：

□适用√不适用

8.预付款项

(1)预付款项按账龄列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账龄

金额比例(%)金额比例(%)

1年以内16718453.7693.4377275535.4398.37

1至2年38899.240.2247107.120.06

2至3年180.35152.470.01

3年以上1136904.306.351226904.301.56

合计17894437.65100.0078549699.32100.00

账龄超过1年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：

无

93/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

(2)按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占预付款项期末余额合计数的单位名称期末余额

比例(%)

广州曜能量饮料有限公司7920911.0044.26

海润娱乐行销（鄂尔多斯）有

1132075.446.33

限公司

广西舜风广告传媒有限公司1067136.285.96

衡水联兴供热有限公司1027226.115.74

滁州滁能热电有限公司728307.064.07

合计11875655.8966.36

其他说明：

无其他说明

□适用√不适用

9.其他应收款

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应收利息应收股利

其他应收款172551904.41170909265.57

合计172551904.41170909265.57

其他说明：

□适用√不适用应收利息

(1)应收利息分类

□适用√不适用

(2)重要逾期利息

□适用√不适用

(3)按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

94/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

□适用√不适用

(4)按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(5)坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无

(6)本期实际核销的应收利息情况

□适用√不适用其中重要的应收利息核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用应收股利

(1)应收股利

□适用√不适用

(2)重要的账龄超过1年的应收股利

□适用√不适用

(3)按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(4)按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

95/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

(5)坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无

(6)本期实际核销的应收股利情况

□适用√不适用其中重要的应收股利核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用其他应收款

(1)按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）15984038.6314152353.36

15984038.6314152353.36

1至2年10411622.5320453924.53

2至3年239321520.55229212712.33

3年以上333802.00309802.00

3至4年

4至5年

5年以上

合计266050983.71264128792.22

(2)按款项性质分类情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币款项性质期末账面余额期初账面余额

备用金及其他4492816.142581824.65

押金及保证金12541729.2112530529.21

减资款及利息249016438.36249016438.36

合计266050983.71264128792.22

(3)坏账准备计提情况

√适用□不适用

96/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

单位：元币种：人民币

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期信整个存续期预期信坏账准备未来12个月预期合计

用损失(未发生信用损失(已发生信信用损失

用减值)用减值)

2025年1月1日余

230241.7392989284.9293219526.65

额

2025年1月1日余

额在本期

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提165124.60114428.05279552.65本期转回本期转销本期核销其他变动

2025年6月30日

395366.3393103712.9793499079.30

余额各阶段划分依据和坏账准备计提比例无

对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：

□适用√不适用

(4)坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额收回或转销或核其他变期末余额计提转回销动

坏账准备93219526.65279552.6593499079.30

合计93219526.65279552.6593499079.30

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

□适用√不适用其他说明无

(5)本期实际核销的其他应收款情况

□适用√不适用

其中重要的其他应收款核销情况：

□适用√不适用

97/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

其他应收款核销说明：

□适用√不适用

(6)按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占其他应收款坏账准备单位名称期末余额期末余额合计款项的性质账龄期末余额

数的比例(%)

中冀投资股1-2年、2-3

249016438.3693.60减资款及利息91516438.36

份有限公司年曜尊饮料（上1年以内、2-3

11700000.004.40保证金1062170.00

海）有限公司年江西省鹰潭

市中级人民2062745.000.78其他1年以内161512.93法院

袁永行1327723.170.50备用金1年以内103960.72

刘洪星1年以内、1-2

219286.000.08备用金40200.94年

合计264326192.5399.36//92884282.95

(7)因资金集中管理而列报于其他应收款

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

10.存货

(1)存货分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额存货存货跌跌价

价准备准备/

项目/合同合同账面余额账面价值账面余额账面价值履约成履约本减值成本准备减值准备

原材料323865026.32323865026.32371533153.39371533153.39委托加工

144146121.38144146121.38221240485.07221240485.07

物资

库存商品35449835.4435449835.44131437666.40131437666.40

发出商品5085659.095085659.0943018598.4143018598.41

合计508546642.23508546642.23767229903.27767229903.27

98/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

(2)确认为存货的数据资源

□适用√不适用

(3)存货跌价准备及合同履约成本减值准备

□适用√不适用本期转回或转销存货跌价准备的原因

□适用√不适用按组合计提存货跌价准备

□适用√不适用按组合计提存货跌价准备的计提标准

□适用√不适用

(4)存货期末余额含有的借款费用资本化金额及其计算标准和依据

□适用√不适用

(5)合同履约成本本期摊销金额的说明

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

11.持有待售资产

□适用√不适用

12.一年内到期的非流动资产

□适用√不适用一年内到期的债权投资

□适用√不适用一年内到期的其他债权投资

□适用√不适用一年内到期的非流动资产的其他说明无

13.其他流动资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

进项税额137585768.68172806949.57

预缴所得税28916041.0830107293.51预缴其他税费

99/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

合计166501809.76202914243.08

其他说明：

无

14.债权投资

(1)债权投资情况

□适用√不适用债权投资减值准备本期变动情况

□适用√不适用

(2)期末重要的债权投资

□适用√不适用

(3)减值准备计提情况

□适用√不适用

各阶段划分依据和减值准备计提比例：

无

对本期发生损失准备变动的债权投资账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：

□适用√不适用

(4)本期实际的核销债权投资情况

□适用√不适用其中重要的债权投资情况核销情况

□适用√不适用

债权投资的核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

无

15.其他债权投资

(1)其他债权投资情况

□适用√不适用其他债权投资减值准备本期变动情况

□适用√不适用

(2)期末重要的其他债权投资

□适用√不适用

100/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

(3)减值准备计提情况

□适用√不适用

(4)本期实际核销的其他债权投资情况

□适用√不适用其中重要的其他债权投资情况核销情况

□适用√不适用

其他债权投资的核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

16.长期应收款

(1)长期应收款情况

□适用√不适用

(2)按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(3)坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无

(4)本期实际核销的长期应收款情况

□适用√不适用其中重要的长期应收款核销情况

□适用√不适用

101/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

102/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

17.长期股权投资

(1)长期股权投资情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币减本期增减变动值准宣告发减值准被投资单期初备其他期末追加投减少权益法下确认其他综合收益放现金计提减备期末

位余额（账面价值）期权益其他余额（账面价值）资投资的投资损益调整股利或值准备余额初变动利润余额

一、合营企业小计

二、联营企业

联兴供热67149069.75794477.7067943547.45

元潮创业6113245.921491327.767604573.68

中冀投资518622078.473611820.822020308.92524254208.21

小计591884394.145897626.282020308.92599802329.34

合计591884394.145897626.282020308.92599802329.34

(2)长期股权投资的减值测试情况

□适用√不适用其他说明无

103/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

18.其他权益工具投资

(1)其他权益工具投资情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增减变动指定为以本公允期累计价值确计入计量减认其他且其期初本期计入其他本期计入其期末累计计入其他综项目少其的综合变动余额追加投资综合收益的利他综合收益余额合收益的损失投他股收益计入得的损失资利的利其他收得综合入收益的原因衡水高胜康睿创业投资基金

27737121.60-507787.7727229333.83-2770666.17

管理中心

（有限合伙）重庆紫光

华智科技100000000.00100000000.00有限公司瑞浦兰钧

能源股份594354124.747561271.19601915395.93-198084604.07有限公司北京紫微

30000000.0030000000.00

宇通科技

104/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

有限公司成都新潮传媒集团

159924400.00159924400.00-60075600.00

股份有限公司泰州衡川新能源材

163595647.00163595647.00

料科技有限公司长江存储科技控股

1600000000.001600000000.00

有限责任公司上海阵量

智能科技40000000.0040000000.00有限公司

合计2675611293.3440000000.007561271.19-507787.772722664776.76-260930870.24/

(2)本期存在终止确认的情况说明

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

105/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

19.其他非流动金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

银行理财产品302122500.00基金其他

合计302122500.00

其他说明：

无

20.投资性房地产

投资性房地产计量模式

(1)采用成本计量模式的投资性房地产

单位：元币种：人民币

项目房屋、建筑物土地使用权在建工程合计

一、账面原值

1.期初余额

2.本期增加金额21747079.2221747079.22

（1）外购

（2）存货\固定资产\在

21747079.2221747079.22

建工程转入

（3）企业合并增加

3.本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额21747079.2221747079.22

二、累计折旧和累计摊销

1.期初余额

2.本期增加金额623268.69623268.69

（1）计提或摊销170338.35170338.35

（2）固定资产累计折旧

452930.34452930.34

转入

3.本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额623268.69623268.69

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3、本期减少金额

（1）处置

106/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

（2）其他转出

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值21123810.5321123810.53

2.期初账面价值

(2)未办妥产权证书的投资性房地产情况：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目账面价值未办妥产权证书原因

仓库建筑物20322241.74正在办理中

其他801568.79正在办理中

(3)采用成本计量模式的投资性房地产的减值测试情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

21.固定资产

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

固定资产1024082575.491068850208.37固定资产清理

合计1024082575.491068850208.37

其他说明：

无固定资产

(1)固定资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币电子设备及项目房屋及建筑物机器设备运输工具合计其他

一、账面原值：

1.期初余额695624263.361088980272.4213409321.7416298547.241814312404.76

2.本期增加金

11435143.1416238882.57365804.6628039830.37

额

（1）购置2633822.85907522.16365804.663907149.67

（2）在建工程

8801320.2915331360.4124132680.70

转入

（3）企业合并增加

107/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

3.本期减少金

21747079.22140700.86707183.001623.9322596587.01

额

（1）处置或报

140700.86707183.001623.93849507.79

废

（2）转入投资

21747079.2221747079.22

性房地产

4.期末余额685312327.281105078454.1312702138.7416662727.971819755648.12

二、累计折旧

1.期初余额174877961.68545361385.3012657118.5112565730.90745462196.39

2.本期增加金

11863683.1338698266.2820929.44887960.1651470839.01

额

（1）计提11863683.1338698266.2820929.44887960.1651470839.01

3.本期减少金

452930.34133665.82671823.881542.731259962.77

额

（1）处置或报

133665.82671823.881542.73807032.43

废

（2）转入投资

性房地产累计452930.34452930.34折旧

4.期末余额186288714.47583925985.7612006224.0713452148.33795673072.63

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金

额

（1）计提

3.本期减少金

额

（1）处置或报废

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价

499023612.81521152468.37695914.673210579.641024082575.49

值

2.期初账面价

520746301.68543618887.12752203.233732816.341068850208.37

值

(2)暂时闲置的固定资产情况

□适用√不适用

(3)通过经营租赁租出的固定资产

□适用√不适用

108/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

(4)未办妥产权证书的固定资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目账面价值未办妥产权证书的原因

车间建筑物177570329.79正在办理中

仓库建筑物6955251.27正在办理中

办事处1830959.33正在办理中

其他5511184.82正在办理中

(5)固定资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用固定资产清理

□适用√不适用

22.在建工程

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

在建工程32744867.2456870000.80工程物资

合计32744867.2456870000.80

其他说明：

无

109/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

在建工程

(1)在建工程情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

河北养元年产2.4万吨营养型植

59770539.2927025672.0532744867.2459770539.3227025672.0532744867.27

物蛋白饮料项目河北养元植物奶原料脱皮技术改

24125133.5324125133.53

造项目

合计59770539.2927025672.0532744867.2483895672.8527025672.0556870000.80

(2)重要在建工程项目本期变动情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

工程累其中：本本期其利息资本期利本期增本期转入固定计投入工程进期利息资金来项目名称预算数期初余额他减少期末余额本化累息资本加金额资产金额占预算度资本化源

金额计金额化率(%)

比例(%)金额河北养元年

产2.4万吨

营养型植物85900000.0059770539.320.0359770539.2979.0288.11%自筹蛋白饮料项目河北养元植物奶原料脱

52000000.0024125133.537547.1724132680.7051.09100.00%自筹

皮技术改造项目

合计137900000.0083895672.857547.1724132680.700.0359770539.29////

110/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

(3)本期计提在建工程减值准备情况

□适用√不适用

(4)在建工程的减值测试情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用工程物资

□适用√不适用

23.生产性生物资产

(1)采用成本计量模式的生产性生物资产

□适用√不适用

(2)采用成本计量模式的生产性生物资产的减值测试情况

□适用√不适用

(3)采用公允价值计量模式的生产性生物资产

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

111/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

24.油气资产

(1)油气资产情况

□适用√不适用

(2)油气资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

无

25.使用权资产

(1)使用权资产情况

□适用√不适用

(2)使用权资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

无

26.无形资产

(1)无形资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币非专利技项目土地使用权专利权外购软件合计术

一、账面原值

1.期初余额163908659.288795908.62172704567.90

2.本期增加金额754245.27754245.27

(1)购置754245.27754245.27

(2)内部研发

(3)企业合并增加

3.本期减少金额

(1)处置

4.期末余额163908659.289550153.89173458813.17

二、累计摊销

1.期初余额33591490.925651509.2939243000.21

2.本期增加金额1639086.66281217.901920304.56

（1）计提1639086.66281217.901920304.56

112/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

3.本期减少金额

(1)处置

4.期末余额35230577.585932727.1941163304.77

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

(1)处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值128678081.703617426.70132295508.40

2.期初账面价值130317168.363144399.33133461567.69

本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例0%

(2)确认为无形资产的数据资源

□适用√不适用

(3)未办妥产权证书的土地使用权情况

□适用√不适用

(4)无形资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

27.商誉

(1)商誉账面原值

□适用√不适用

(2)商誉减值准备

□适用√不适用

(3)商誉所在资产组或资产组组合的相关信息

□适用√不适用资产组或资产组组合发生变化

□适用√不适用

113/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

其他说明

□适用√不适用

(4)可收回金额的具体确定方法可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用√不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用√不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因

□适用√不适用公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

□适用√不适用

(5)业绩承诺及对应商誉减值情况形成商誉时存在业绩承诺且报告期或报告期上一期间处于业绩承诺期内

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

28.长期待摊费用

□适用√不适用

29.递延所得税资产/递延所得税负债

(1)未经抵销的递延所得税资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目递延所得税可抵扣暂时性差递延所得税可抵扣暂时性差异资产异资产

资产减值准备123585054.8618702380.72124346562.6618855996.22

政府补助91827648.1218530037.2686240980.1516968031.31

内部交易未实现利润4325309.42648796.4122694244.233404136.63

公允价值变动257902043.8638685306.58

销售折扣252847760.6839439650.70257962711.4140622109.10

合计730487816.94116006171.67491244498.4579850273.26

(2)未经抵销的递延所得税负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目递延所得税应纳税暂时性差递延所得税应纳税暂时性差异负债异负债

公允价值变动129058544.8319428893.88147961170.2622409137.55

114/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

固定资产一次性扣除66885187.4710032778.1266885187.4710032778.12

摊余成本变动62544530.059381679.5179433515.9711915027.40

合计258488262.3538843351.51294279873.7044356943.07

(3)以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

□适用√不适用

(4)未确认递延所得税资产明细

□适用√不适用

(5)未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

30.其他非流动资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额减减项目值值账面余额账面价值账面余额账面价值准准备备预付工程款

778766.64778766.64702290.00702290.00

及设备款定期存款及

812544530.05812544530.051152489351.591152489351.59

应计利息

合计813323296.69813323296.691153191641.591153191641.59

其他说明：

无

31.所有权或使用权受限资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末期初受受项目限受限限受限情账面余额账面价值账面余额账面价值类情况类况型型承兑承兑质货币质质押质

203050000.00203050000.00204050000.00204050000.00押及保

资金押及保押证金证金应收票据存货

其中：

115/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

数据资源固定资产无形资产

其中：

数据资源其他非流质承兑质承兑质

200000000.00200000000.00500000000.00500000000.00

动资押质押押押产

合计403050000.00403050000.00//704050000.00704050000.00//

其他说明：

无

32.短期借款

(1)短期借款分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

信用借款300000000.00

贴现借款600000000.00

合计900000000.00

短期借款分类的说明：

无

(2)已逾期未偿还的短期借款情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

33.交易性金融负债

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

34.衍生金融负债

□适用√不适用

35.应付票据

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

116/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

种类期末余额期初余额商业承兑汇票

银行承兑汇票519915530.121253687188.74

合计519915530.121253687188.74本期末已到期未支付的应付票据总额为0元。到期未付的原因是无

36.应付账款

(1)应付账款列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

应付货款88202709.82166965882.72

应付服务费29976724.6069213565.21

应付工程和设备款20729474.4640239249.54

合计138908908.88276418697.47

(2)账龄超过1年或逾期的重要应付账款

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

37.预收款项

(1)预收账款项列示

□适用√不适用

(2)账龄超过1年的重要预收款项

□适用√不适用

(3)报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

38.合同负债

(1)合同负债情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

预收货款1383781466.581394109657.93

合计1383781466.581394109657.93

(2)账龄超过1年的重要合同负债

□适用√不适用

117/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

(3)报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

39.应付职工薪酬

(1)应付职工薪酬列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬59797435.72111562477.76116865484.2754494429.21

二、离职后福利-设定提

1906118.6411463692.3911441586.251928224.78

存计划

三、辞退福利

四、一年内到期的其他福利

合计61703554.36123026170.15128307070.5256422653.99

(2)短期薪酬列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、工资、奖金、津贴和

19248338.2694654551.43102058685.6711844204.02

补贴

二、职工福利费5069896.765069896.76

三、社会保险费1040844.616421304.156402949.021059199.74

其中：医疗保险费943534.045830391.405814174.53959750.91

工伤保险费91045.73551665.37549895.6392815.47

生育保险费6264.8439247.3838878.866633.36

四、住房公积金290364.001782383.001780548.00292199.00

五、工会经费和职工教育

39217888.853634342.421553404.8241298826.45

经费

六、短期带薪缺勤

七、短期利润分享计划

合计59797435.72111562477.76116865484.2754494429.21

(3)设定提存计划列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

基本养老保险1830355.3611004259.1610982519.961852094.56

失业保险费75763.28459433.23459066.2976130.22

合计1906118.6411463692.3911441586.251928224.78

其他说明：

□适用√不适用

118/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

40.应交税费

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

企业所得税28308004.35100193869.86

增值税32292640.3540908300.25

城市维护建设税2243328.272800095.05

教育费附加1614632.012052977.53

印花税499217.401489169.99

个人所得税134942.25973539.18

房产税845110.22845274.94

土地使用税708774.01708774.01

其他税费222646.97322750.10

合计66869295.83150294750.91

其他说明：

无

41.其他应付款

(1)项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应付利息应付股利

其他应付款349988454.75359636058.53

合计349988454.75359636058.53

(2)应付利息

□适用√不适用

(3)应付股利

□适用√不适用

(4)其他应付款按款项性质列示其他应付款

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

押金、保证金96549500.0097884500.00

预计销售折扣252847760.68257962711.41

其他591194.073788847.12

合计349988454.75359636058.53账龄超过1年或逾期的重要其他应付款

□适用√不适用

其他说明：

119/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

□适用√不适用

42.持有待售负债

□适用√不适用

43.1年内到期的非流动负债

□适用√不适用

44.其他流动负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

待转销项税额179891590.66181234255.54

未终止确认的应收票据1500000.00

合计179891590.66182734255.54

短期应付债券的增减变动：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

45.长期借款

(1)长期借款分类

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

46.应付债券

(1)应付债券

□适用√不适用

(2)应付债券的具体情况：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）

□适用√不适用

(3)可转换公司债券的说明

□适用√不适用转股权会计处理及判断依据

□适用√不适用

(4)划分为金融负债的其他金融工具说明

期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

□适用√不适用

120/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

□适用√不适用其他金融工具划分为金融负债的依据说明

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

47.租赁负债

□适用√不适用

48.长期应付款

项目列示

□适用√不适用长期应付款

□适用√不适用专项应付款

□适用√不适用

49.长期应付职工薪酬

□适用√不适用

50.预计负债

□适用√不适用

51.递延收益

递延收益情况

√适用□不适用

单位：元币种人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因

政府补助86240980.157999200.002412532.0391827648.12

合计86240980.157999200.002412532.0391827648.12/

其他说明：

□适用√不适用

52.其他非流动负债

□适用√不适用

121/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

53.股本

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

本次变动增减（+、一）公发积期初余额行送期末余额金其他小计新股转股股

股份总数1265493600.00-5216034.00-5216034.001260277566.00

其他说明：

2024年公司使用自有资金以集中竞价交易方式回购股份521.60万股。2025年1月，公司将回购

股份521.60万股进行注销。

54.其他权益工具

(1)期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

□适用√不适用

(2)期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

□适用√不适用

其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

55.资本公积

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额资本溢价（股本

2710389100.43103447209.742606941890.69

溢价）

合计2710389100.43103447209.742606941890.69

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

本期公司将回购股份注销，同时冲减资本公积。

56.库存股

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

回购股份108663243.74108663243.74

合计108663243.74108663243.74

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

本期公司将库存股注销

122/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

57.其他综合收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生金额

减：

减：

前期前期计入计入其他期初其他税后归属期末

项目本期所得税前综合减：所得税费税后归属于母余额综合于少数股余额发生额收益用公司收益东当期当期转入转入留存损益收益

一、不能重分类进损益的其他综

-283601435.359066231.071056888.328009342.747561.27-275592092.61合收益

其中：重新计量设定受益计划变动额权益法下不能转损益的其他

-56077360.342020308.922020308.92-54057051.42综合收益其他权益工具投资公允价值

-227524075.017045922.151056888.325989033.827561.27-221535041.19变动企业自身信用风险公允价值变动

二、将重分类进损益的其他综合收益

其中：权益法下可转损益的其他综合收益其他债权投资公允价值变动金融资产重分类计入其他综合收益的金额

123/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

其他债权投资信用减值准备现金流量套期储备外币财务报表折算差额

其他综合收益合计-283601435.359066231.071056888.328009342.747561.27-275592092.61

其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：

无

124/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

58.专项储备

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

安全生产费3162155.28621249.802540905.48

合计3162155.28621249.802540905.48

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

无

59.盈余公积

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积632746800.00632746800.00

合计632746800.00632746800.00

盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

无

60.未分配利润

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期上年度

调整前上期末未分配利润5796437146.136013097894.07调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）

调整后期初未分配利润5796437146.136013097894.07

加：本期归属于母公司所有者的净利

743882447.471721987800.29

润

减：提取法定盈余公积提取任意盈余公积提取一般风险准备

应付普通股股利1713977489.762022832691.20转作股本的普通股股利

加：其他综合收益结转留存收益84184142.97

期末未分配利润4826342103.845796437146.13

调整期初未分配利润明细：

（1）由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润0元。

（2）由于会计政策变更，影响期初未分配利润0元。

（3）由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润0元。

（4）由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润0元。

（5）其他调整合计影响期初未分配利润0元。

61.营业收入和营业成本

(1)营业收入和营业成本情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

125/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

主营业务2436748186.991337741323.062925935603.451552800540.79

其他业务28716001.932298191.7315667452.956645629.29

合计2465464188.921340039514.792941603056.401559446170.08

(2)营业收入、营业成本的分解信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期金额合计合同分类营业收入营业成本营业收入营业成本按经营地区分类

华东地区691984576.03392879278.96691984576.03392879278.96

华中地区623531779.45346704732.76623531779.45346704732.76

华北地区532480655.78263253912.36532480655.78263253912.36

西南地区402669197.79234191491.99402669197.79234191491.99

西北地区71743594.4439726268.4371743594.4439726268.43

东北地区54658109.5331018255.0454658109.5331018255.04

华南地区59680273.9729967383.5259680273.9729967383.52

合计2436748186.991337741323.062436748186.991337741323.06其他说明

□适用√不适用

(3)履约义务的说明

□适用√不适用

(4)分摊至剩余履约义务的说明

□适用√不适用

(5)重大合同变更或重大交易价格调整

□适用√不适用

其他说明：

无

62.税金及附加

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

城市维护建设税8612509.1711929706.77

教育费附加3908573.295333582.05

房产税3226437.152533681.21

土地使用税2149854.512179327.30

车船使用税16356.0026976.00

印花税1786272.222504010.06

地方教育费附加2605715.503555721.36

环境保护税4790.354814.04

126/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

水利建设基金230431.26227093.15

合计22540939.4528294911.94

其他说明：

无

63.销售费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

广告费67102702.0150010262.09

市场推广费132727583.37133616540.39

运输费用2804181.062634055.30

包装物37338589.3443679623.66

促销品费用7167567.129611004.32

职工薪酬65417737.5362098691.18

交通差旅费12899380.7611104437.93日常办公费用4266093.755115896.80

合计329723834.94317870511.67

其他说明：

无

64.管理费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

职工薪酬13993346.5716131386.91日常办公费用8960556.859177794.33

资产折旧摊销18332888.4318804185.29

交通差旅费328149.35312708.74

咨询及服务费928603.233044150.45

房租及物业维护费601020.56581728.12

合计43144564.9948051953.84

其他说明：

无

65.研发费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

人工费9954259.2410265464.52

材料费用2294319.833189366.75

燃料动力费693431.052821224.34

折旧费985248.111219251.02

服务费2449364.452026246.63

其他1985947.681157689.18

合计18362570.3620679242.44

其他说明：无

127/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

66.财务费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

利息支出2089999.9911685207.61

利息收入-26573179.94-47423942.38

手续费及其他3903468.6033275.17

合计-20579711.35-35705459.60

其他说明：

无

67.其他收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币按性质分类本期发生额上期发生额

政府补助51454658.0539291137.87

递延收益转入2412532.032674862.78

进项税额加计扣除1632706.832031477.06

进项税额加计抵减7954601.59560.04

其他243971.64203646.04

合计63698470.1444201683.79

其他说明：

无

68.投资收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益5897626.28-27532946.42处置长期股权投资产生的投资收益交易性金融资产在持有期间的投资收益其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入债权投资在持有期间取得的利息收入其他债权投资在持有期间取得的利息收入

处置交易性金融资产取得的投资收益763700.3920635698.06处置其他权益工具投资取得的投资收益处置债权投资取得的投资收益处置其他债权投资取得的投资收益债务重组收益

银行理财收益81100958.7621963638.36

合计87762285.4315066390.00

其他说明：

无

69.净敞口套期收益

□适用√不适用

128/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

70.公允价值变动收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币产生公允价值变动收益的来源本期发生额上期发生额

交易性金融资产56043336.69236085665.38

其中：衍生金融工具产生的公允价值变动收益交易性金融负债按公允价值计量的投资性房地产

权益工具投资40956.56-20630903.00

合计56084293.25215454762.38

其他说明：

无

71.信用减值损失

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

应收票据坏账损失70379.301511786.92

应收账款坏账损失970681.15-476852.01

其他应收款坏账损失-279552.65-125410.63

合计761507.80909524.28

其他说明：

无

72.资产减值损失

□适用√不适用

73.资产处置收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

固定资产处置损失38.87-2076.62

合计38.87-2076.62

其他说明：

□适用√不适用

74.营业外收入

√适用□不适用

单位：元币种：人民币计入当期非经常项目本期发生额上期发生额性损益的金额非流动资产处置利得合计

其中：固定资产处置利得无形资产处置利得债务重组利得非货币性资产交换利得

129/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

接受捐赠政府补助

赔偿收入125120.461014199.33125120.46

其他146783.43181410.48146783.43

合计271903.891195609.81271903.89

其他说明：

□适用√不适用

75.营业外支出

√适用□不适用

单位：元币种：人民币计入当期非经常性损益项目本期发生额上期发生额的金额

非流动资产处置损失合计81.2081.20

其中：固定资产处置损失81.2081.20无形资产处置损失债务重组损失非货币性资产交换损失对外捐赠

其他4321627.25868961.284321627.25

合计4321708.45868961.284321708.45

其他说明：

无

76.所得税费用

(1)所得税费用表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用235333486.38216388326.38

递延所得税费用-42726378.3032844029.87

合计192607108.08249232356.25

(2)会计利润与所得税费用调整过程

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额

利润总额936489266.67

按法定/适用税率计算的所得税费用140516722.37

子公司适用不同税率的影响53234849.44调整以前期间所得税的影响非应税收入的影响

不可抵扣的成本、费用和损失的影响127588.33使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响

权益法核算的合营企业和联营企业损益-884643.94

130/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

研究开发费加成扣除的纳税影响-387408.11

所得税费用192607108.08

其他说明：

□适用√不适用

77.其他综合收益

√适用□不适用详见附注

78.现金流量表项目

(1)与经营活动有关的现金收到的其他与经营活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

政府补助58621573.5748523737.87

保证金及往来321834032.00370000.00

利息收入39252028.1731122675.97

个税手续费返还243221.64198146.04

其他1135557.821112443.02

合计421086413.2081327002.90

收到的其他与经营活动有关的现金说明：

无支付的其他与经营活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

付现费用159115306.25117246601.6

保证金及往来6520741.0010132199.5

其他16529004.533240176.0

合计182165051.78130618977.06

支付的其他与经营活动有关的现金说明：

无

(2)与投资活动有关的现金收到的重要的投资活动有关的现金

□适用√不适用支付的重要的投资活动有关的现金

□适用√不适用收到的其他与投资活动有关的现金

□适用√不适用支付的其他与投资活动有关的现金

□适用√不适用

131/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

(3)与筹资活动有关的现金收到的其他与筹资活动有关的现金

□适用√不适用支付的其他与筹资活动有关的现金

□适用√不适用筹资活动产生的各项负债变动情况

□适用√不适用

(4)以净额列报现金流量的说明

□适用√不适用

(5)不涉及当期现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的重大活动及财务影响

□适用√不适用

79.现金流量表补充资料

(1)现金流量表补充资料

√适用□不适用

单位：元币种：人民币补充资料本期金额上期金额

1．将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润743882158.591029690302.14

加：资产减值准备

信用减值损失-761507.80-909524.28

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折

51641177.3645395617.53

旧使用权资产摊销

无形资产摊销1920304.561878944.40长期待摊费用摊销处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收

8.642076.62益以“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）81.20

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）-56084293.25-215454762.38

财务费用（收益以“－”号填列）5679166.6611685207.61

投资损失（收益以“－”号填列）-87762285.43-15066390.00

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）-36155898.41721709.06

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）-5513591.5632122320.81

存货的减少（增加以“－”号填列）258683261.04136302525.39

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）456034034.3780079193.52

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）-954831315.20-1080612317.52其他

经营活动产生的现金流量净额376731300.7725834902.90

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

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3．现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额1247811008.011760443738.06

减：现金的期初余额710939220.963730931308.11

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额536871787.05-1970487570.05

(2)本期支付的取得子公司的现金净额

□适用√不适用

(3)本期收到的处置子公司的现金净额

□适用√不适用

(4)现金和现金等价物的构成

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

一、现金1247811008.01710939220.96

其中：库存现金15092.0442877.55

可随时用于支付的银行存款1236864395.67699258779.86

可随时用于支付的其他货币资金10931520.3011637563.55可用于支付的存放中央银行款项存放同业款项拆放同业款项

二、现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

三、期末现金及现金等价物余额1247811008.01710939220.96

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物

(5)使用范围受限但仍作为现金和现金等价物列示的情况

□适用√不适用

(6)不属于现金及现金等价物的货币资金

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

80.所有者权益变动表项目注释

说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：

□适用√不适用

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81.外币货币性项目

(1).外币货币性项目

□适用√不适用

(2).境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币

及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因□适用√不适用

82.租赁

(1).作为承租人

□适用√不适用

(2).作为出租人作为出租人的经营租赁

□适用√不适用作为出租人的融资租赁

□适用√不适用未折现租赁收款额与租赁投资净额的调节表

□适用√不适用未来五年未折现租赁收款额

□适用√不适用

(3).作为生产商或经销商确认融资租赁销售损益

□适用√不适用其他说明无

83.数据资源

□适用√不适用

84.其他

□适用√不适用

八、研发支出

1.按费用性质列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

人工费9954259.2410265464.52

材料费2294319.833189366.75

折旧费985248.111219251.02

燃料动力费693431.052821224.34

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服务费2449364.452026246.63

其他1985947.681157689.18

合计18362570.3620679242.44

其中：费用化研发支出18362570.3620679242.44资本化研发支出

其他说明：

无

2.符合资本化条件的研发项目开发支出

□适用√不适用重要的资本化研发项目

□适用√不适用开发支出减值准备

□适用√不适用其他说明无

3.重要的外购在研项目

□适用√不适用

九、合并范围的变更

1.非同一控制下企业合并

□适用√不适用

2.同一控制下企业合并

□适用√不适用

3.反向购买

□适用√不适用

4.处置子公司

本期是否存在丧失子公司控制权的交易或事项

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

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5.其他原因的合并范围变动

说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：

□适用√不适用

6.其他

□适用√不适用

十、在其他主体中的权益

1.在子公司中的权益

(1)企业集团的构成

√适用□不适用

单位:元币种:人民币

持股比例(%)取得子公司名称主要经营地注册资本注册地业务性质直接间接方式

滁州养元滁州市176000000.00滁州市饮料生产与销售100设立

河南养元临颍县16000000.00临颍县饮料销售100设立

鹰潭养元鹰潭市200000000.00鹰潭市饮料生产与销售100设立

养元商贸衡水市3000000.00衡水市饮料销售100设立

泉泓投资芜湖市3000000000.00芜湖市投资管理99.90设立

智慧健鹰潭市6600000.00鹰潭市饮料销售100设立

在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：

无

持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：

无

对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：

无

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确定公司是代理人还是委托人的依据：

无

其他说明：

无

(2)重要的非全资子公司

√适用□不适用

单位：元币种：人民币少数股东持股本期向少数股东宣告分派的股子公司名称本期归属于少数股东的损益期末少数股东权益余额比例（%）利

泉泓投资0.10-288.882692992.39

子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(3)重要非全资子公司的主要财务信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额子非公流非流司流动负债流动负债流动资产非流动资产资产合计动流动资产非流动资产资产合计动负名负债合计负债合计负债称债泉

泓539847.332695435442.932695975290.26750.00750.0040828729.762647874171.742688702901.50750.000.00750.00投

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资本期发生额上期发生额子公司名称经营活动现金营业收入净利润综合收益总额营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量流量

泉泓投资-288882.437272388.76-288882.43399528.87-364425763.49-29600471.13

其他说明：

无

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(4)使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：

□适用√不适用

(5)向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

2.在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

□适用√不适用

3.在合营企业或联营企业中的权益

√适用□不适用

(1)重要的合营企业或联营企业

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

合营企业持股比例(%)对合营企业或联或联营企主要经营地注册地业务性质营企业投资的会业名称直接间接计处理方法中冀投资投资管理及

股份有限石家庄市石家庄市32.53权益法咨询公司

在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：

无

持有20%以下表决权但具有重大影响，或者持有20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：

无

(2)重要合营企业的主要财务信息

□适用√不适用

(3)重要联营企业的主要财务信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额中冀投资股份有限公司中冀投资股份有限公司

流动资产523982405.80549719082.60

非流动资产1908451396.131984400037.52

资产合计2432433801.932534119120.12

流动负债744173534.61861994613.74

非流动负债50663846.5250663846.52

负债合计794837381.13912658460.26少数股东权益

归属于母公司股东权益1637596420.801621460659.86

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按持股比例计算的净资产份额524254208.21518622078.47调整事项

--商誉

--内部交易未实现利润

--其他

对联营企业权益投资的账面价值524254208.21518622078.47存在公开报价的联营企业权益投资的公允价值

营业收入2064230.4910127643.32

净利润11103045.85-90278001.40终止经营的净利润

其他综合收益6210602.2825116877.72

综合收益总额17313648.13-65161123.67本年度收到的来自联营企业的股利其他说明无

(4)不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额

合营企业：

投资账面价值合计下列各项按持股比例计算的合计数

--净利润

--其他综合收益

--综合收益总额

联营企业：

投资账面价值合计75548121.1373262315.67下列各项按持股比例计算的合计数

--净利润5708664.256401385.90

--其他综合收益

--综合收益总额5708664.256401385.90其他说明无

(5)合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明

□适用√不适用

(6)合营企业或联营企业发生的超额亏损

□适用√不适用

(7)与合营企业投资相关的未确认承诺

□适用√不适用

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(8)与合营企业或联营企业投资相关的或有负债

□适用√不适用

4.重要的共同经营

□适用√不适用

5.在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：

□适用√不适用

6.其他

□适用√不适用

十一、政府补助

1.报告期末按应收金额确认的政府补助

□适用√不适用未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因

□适用√不适用

2.涉及政府补助的负债项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期计入与资财务本期

本期新增补助营业本期转入其他产/报表期初余额其他期末余额金额外收收益收益项目变动入金相关额与资递延

86240980.157999200.002412532.0391827648.12产相

收益关

合计86240980.157999200.002412532.0391827648.12/

3.计入当期损益的政府补助

√适用□不适用

单位：元币种：人民币类型本期发生额上期发生额

与收益相关51454658.0539291137.87

与资产相关2412532.032674862.78

合计53867190.0841966000.65

其他说明：

无

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十二、与金融工具相关的风险

1.金融工具的风险

√适用□不适用

本公司的主要金融工具包括货币资金、交易性金融资产、应收票据、应收账款、应收款项融资、

其他应收款、其他流动资产、其他权益工具投资、应付票据、应付账款、其他应付款、短期借款、

一年内到期的非流动负债、长期借款、租赁负债。各项金融工具的详细情况已于相关附注内披露。

本公司管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内，具体所采取的风险管理政策如下：

1.风险管理目标和政策本公司的金融工具导致的主要风险是信用风险、流动性风险、市场风险（包括汇率风险、利率风险和商品价格风险）。

本公司整体的风险管理计划针对金融市场的不可预见性，力求减少对本公司财务业绩的潜在不利影响。

本公司已制定风险管理政策以识别和分析本公司所面临的风险，设定适当的风险可接受水平并设计相应的内部控制程序，以监控本公司的风险水平。本公司会定期重估这些风险管理政策及有关内部控制系统，以适应市场情况或本公司经营活动的改变。内部审计部门也定期及不定期检查内部控制系统的执行是否符合风险管理政策。

本公司通过适当的多样化投资及业务组合来分散金融工具风险，并通过制定相应的风险管理政策减少集中于单一行业、特定地区或特定交易对手的风险。

（1）信用风险

信用风险，是指交易对手未能履行合同义务而导致本公司产生财务损失的风险。

本公司对信用风险按组合分类进行管理。信用风险主要产生于银行存款、应收票据、应收账款、其他应收款、长期应收款、债权投资等。

本公司银行存款主要存放于声誉良好并拥有较高信用评级的金融机构，本公司预期银行存款不存在重大的信用风险。

对于应收票据、应收账款、其他应收款，本公司设定相关政策以控制信用风险敞口。本公司针对应收款项，主要采取控制信用期和信用额度，不定期对债务人进行信用风险评估，必要时采取催收货款、缩短或取消信用期等方式，以确保本公司的整体信用风险在可控的范围内。

本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面金额。本公司没有提供任何其他可能令本公司承受信用风险的担保。

本公司应收账款中，欠款金额前五大客户的应收账款占本公司应收账款总额的37.92%（2023年：50.40%）；本公司其他应收款中，欠款金额前五大公司的其他应收款占本公司其他应收款总额的

99.46%（2023年：99.45%）。

（2）流动性风险

流动性风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产结算的义务时遇到资金短缺的风险。

管理流动风险时，本公司保持管理层认为充分的现金及现金等价物并对其进行监控，以满足本公司经营需要，并降低现金流量波动的影响。本公司管理层对银行借款的使用情况进行监控并确保遵守借款协议。同时从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。

（3）市场风险

金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括利率风险、汇率风险和其他价格风险。

利率风险

利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率风险可源于已确认的计息金融工具和未确认的金融工具（如某些贷款承诺）。

汇率风险

汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。汇率风险可源于以记账本位币之外的外币进行计价的金融工具。

本公司的主要经营位于中国境内，主要业务以人民币结算。因此，本公司所承担的外汇变动市场风险不重大。

142/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

2.资本管理

本公司资本管理政策的目标是为了保障本公司能够持续经营，从而为股东提供回报，并使其他利益相关者获益，同时维持最佳的资本结构以降低资本成本。

2.套期

(1)公司开展套期业务进行风险管理

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

(2)公司开展符合条件套期业务并应用套期会计

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

(3)公司开展套期业务进行风险管理、预期能实现风险管理目标但未应用套期会计

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

3.金融资产转移

(1)转移方式分类

□适用√不适用

(2)因转移而终止确认的金融资产

□适用√不适用

(3)继续涉入的转移金融资产

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

十三、公允价值的披露

1.以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末公允价值

项目第一层次公允价第二层次公第三层次公允价值计合计值计量允价值计量量

一、持续的公允价值计量

（一）交易性金融资产216802.664681472933.234681689735.89

1.以公允价值计量且变动

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计入当期损益的金融资产

（1）债务工具投资

（2）权益工具投资216802.66216802.66

（3）衍生金融资产

（4）银行理财产品1018413735.281018413735.28

（5）基金2992183764.422992183764.42

（6）其他670875433.53670875433.53

2.指定以公允价值计量且

其变动计入当期损益的金融资产

（1）债务工具投资

（2）权益工具投资

（二）其他债权投资

（三）其他权益工具投资601915395.932120749380.832722664776.76

（四）投资性房地产

1.出租用的土地使用权

2.出租的建筑物

3.持有并准备增值后转让

的土地使用权

（五）生物资产

1.消耗性生物资产

2.生产性生物资产

（六）其他非流动金融资产302122500.00302122500.00持续以公允价值计量的资

602132198.597104344814.067706477012.65

产总额

（六）交易性金融负债

1.以公允价值计量且变动

计入当期损益的金融负债

其中：发行的交易性债券衍生金融负债其他

2.指定为以公允价值计量

且变动计入当期损益的金融负债持续以公允价值计量的负债总额

二、非持续的公允价值计量

（一）持有待售资产非持续以公允价值计量的资产总额非持续以公允价值计量的负债总额

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2.持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

√适用□不适用

第一层公允价值计量指以相同资产或负债在活跃市场的报价所进行计量。

3.持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

√适用□不适用

第二层公允价值计量是指以第一级报价之外的资产或负债的可观察输入数据，无论是直接（价格）

或者间接（价格推算）所进行的估值方法所进行计量。

4.持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

√适用□不适用

第三层公允价值计量是指运用并基于可观察市场数据的资产或负债输入数据（不可观察输入数据）的估值方法所进行计量。

5.持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感

性分析

□适用√不适用

6.持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政

策

□适用√不适用

7.本期内发生的估值技术变更及变更原因

□适用√不适用

8.不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

□适用√不适用

9.其他

□适用√不适用

十四、关联方及关联交易

1.本企业的母公司情况

□适用√不适用

2.本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见附注

√适用□不适用详见附注

3.本企业合营和联营企业情况

本企业重要的合营或联营企业详见附注

√适用□不适用详见附注

145/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下

√适用□不适用合营或联营企业名称与本企业关系衡水联兴供热有限公司联营企业其他说明

□适用√不适用

4.其他关联方情况

√适用□不适用其他关联方名称其他关联方与本企业关系

雅智顺投资有限公司关联人（与公司同一董事长）

姚奎章、范召林、邢淑兰、邓立峰、夏君其他

霞、路敏、马永利、黄新宽、朱占波、李

红兵、杨小舟、张丽梅、江连洲

衡水市衡商创新发展有限公司关联人（与公司同一董事长）衡水豪飞文化传播有限公司其他

其他说明：无

5.关联交易情况

(1)购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币获批的交易额是否超过交易关联方关联交易内容本期发生额上期发生额度（如适用）额度（如适用）衡水联兴供

采购蒸汽6770846.098863414.65热有限公司

出售商品/提供劳务情况表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

中冀投资股份有限公司财务咨询费543253.31386323.75

购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明

□适用√不适用

(2)关联受托管理/承包及委托管理/出包情况

本公司受托管理/承包情况表：

□适用√不适用

关联托管/承包情况说明

□适用√不适用

本公司委托管理/出包情况表：

□适用√不适用

关联管理/出包情况说明

146/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

□适用√不适用

(3)关联租赁情况

本公司作为出租方：

□适用√不适用

本公司作为承租方：

□适用√不适用关联租赁情况说明

□适用√不适用

(4)关联担保情况本公司作为担保方

□适用√不适用本公司作为被担保方

□适用√不适用关联担保情况说明

□适用√不适用

(5)关联方资金拆借

□适用√不适用

(6)关联方资产转让、债务重组情况

□适用√不适用

(7)关键管理人员报酬

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

关键管理人员报酬137.30139.20

(8)其他关联交易

□适用√不适用

6.应收、应付关联方等未结算项目情况

(1)应收项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备衡水联兴供

预付账款1027226.115438878.50热有限公司中冀投资股

其他应收款249016438.3691516438.36249016438.3691516438.36份有限公司

147/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

(2)应付项目

□适用√不适用

(3)其他项目

□适用√不适用

7.关联方承诺

□适用√不适用

8.其他

□适用√不适用

十五、股份支付

1.各项权益工具

(1)明细情况

□适用√不适用

(2)期末发行在外的股票期权或其他权益工具

□适用√不适用

2.以权益结算的股份支付情况

□适用√不适用

3.以现金结算的股份支付情况

□适用√不适用

4.本期股份支付费用

□适用√不适用

5.股份支付的修改、终止情况

□适用√不适用

6.其他

□适用√不适用

十六、承诺及或有事项

1.重要承诺事项

□适用√不适用

2.或有事项

(1)资产负债表日存在的重要或有事项

□适用√不适用

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(2)公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：

□适用√不适用

3.其他

□适用√不适用

十七、资产负债表日后事项

1.重要的非调整事项

□适用√不适用

2.利润分配情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

拟分配的利润或股利630138783.00

经审议批准宣告发放的利润或股利630138783.00

3.销售退回

□适用√不适用

4.其他资产负债表日后事项说明

□适用√不适用

十八、其他重要事项

1.前期会计差错更正

(1)追溯重述法

□适用√不适用

(2)未来适用法

□适用√不适用

2.重要债务重组

□适用√不适用

3.资产置换

(1)非货币性资产交换

□适用√不适用

(2)其他资产置换

□适用√不适用

4.年金计划

□适用√不适用

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5.终止经营

□适用√不适用

6.分部信息

(1)报告分部的确定依据与会计政策

□适用√不适用

(2)报告分部的财务信息

□适用√不适用

(3)公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因

□适用√不适用

(4)其他说明

□适用√不适用

7.其他对投资者决策有影响的重要交易和事项

□适用√不适用

8.其他

□适用√不适用

十九、母公司财务报表主要项目注释

1.应收账款

(1)按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）9003993.6515733379.76

9003993.6515733379.76

1至2年129230.25101584.81

2至3年5814.6044725.88

3年以上19799.199092.35

3至4年

4至5年

5年以上

合计9158837.6915888782.80

150/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

(2)按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面账面计提比例计提比

金额比例(%)金额价值金额比例(%)金额价值

(%)例(%)按单项计提坏账准备

其中：

按组合计提坏账准备9158837.69100.00296844.473.248861993.2215888782.80100.00664390.874.1815224391.93

其中：

账龄组合5635381.1961.53296844.473.245338536.7213657609.1285.96664390.874.8612993218.25纳入合并范围的关

3523456.5038.473523456.502231173.6814.042231173.68

联方组合

合计9158837.69//8861993.2215888782.80/664390.87/15224391.93

151/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

√适用□不适用

组合计提项目：账龄组合

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内5480537.15238951.424.36

1至2年129230.2532785.7125.37

2至3年5814.605308.1591.29

3年以上19799.1919799.19100.00

合计5635381.19296844.475.27

按组合计提坏账准备的说明：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例无

对本期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(3)坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额转销或核期末余额计提收回或转回其他变动销

坏账准备664390.87367546.40296844.47

合计664390.87367546.40296844.47

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用其他说明无

(4)本期实际核销的应收账款情况

□适用√不适用其中重要的应收账款核销情况

□适用√不适用

应收账款核销说明：

□适用√不适用

152/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

(5)按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占应收账款和合合同资应收账款期末应收账款和合同同资产期末余额坏账准备期末单位名称产期末余额资产期末余额合计数的比例余额余额

（%）河北养元智汇

3523456.503523456.5038.47

商贸有限公司北京京东世纪

信息技术有限2280639.132280639.1324.9099435.87公司浙江昊超网络

1805353.931805353.9319.7178713.43

科技有限公司青岛润泰事业

有限公司沈阳652773.44652773.447.1328460.92分公司乐清市荣泰商

120085.04120085.041.3130465.57

贸有限公司

合计8382308.048382308.0491.52237075.79其他说明无

其他说明：

□适用√不适用

2.其他应收款

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应收利息应收股利

其他应收款160000524.83160149435.03

合计160000524.83160149435.03

其他说明：

□适用√不适用应收利息

(1)应收利息分类

□适用√不适用

(2)重要逾期利息

□适用√不适用

(3)按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

153/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(4)按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(5)坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无

(6)本期实际核销的应收利息情况

□适用√不适用其中重要的应收利息核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用应收股利

(1)应收股利

□适用√不适用

(2)重要的账龄超过1年的应收股利

□适用√不适用

(3)按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

154/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(4)按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(5)坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无

(6)本期实际核销的应收股利情况

□适用√不适用其中重要的应收股利核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用其他应收款

(1)按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）2409893.362633978.04

2409893.362633978.04

1至2年10411622.5320253924.53

2至3年239111520.55229152712.33

3年以上283802.00259802.00

3至4年

4至5年

5年以上

合计252216838.44252300416.90

(2)按款项性质分类情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

155/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

款项性质期末账面余额期初账面余额

备用金及其他2428213.872573449.33

押金及保证金772186.21710529.21

减资款及利息249016438.36249016438.36

合计252216838.44252300416.90

(3)坏账准备计提情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预整个存续期预期信

坏账准备未来12个月预期信用损失合计用损失(未发生信用

期信用损失(已发生信用

减值)

减值)

2025年1月1日余额229585.9591921395.9292150981.87

2025年1月1日余额在

本期

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提4017.9061313.8465331.74本期转回本期转销本期核销其他变动

2025年6月30日余额233603.8591982709.7692216313.61

各阶段划分依据和坏账准备计提比例无

对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：

□适用√不适用

(4)坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额收回或转转销或核期末余额计提其他变动回销

坏账准备92150981.8765331.7492216313.61

合计92150981.8765331.7492216313.61

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

□适用√不适用

156/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

其他说明无

(5)本期实际核销的其他应收款情况

□适用√不适用

其中重要的其他应收款核销情况：

□适用√不适用

其他应收款核销说明：

□适用√不适用

(6)按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占其他应收款期坏账准备单位名称期末余额末余额合计数的款项的性质账龄期末余额

比例(%)

中冀投资股份减资款及利1-2年、2-3

249016438.3698.7391516438.36

有限公司息年

袁永行1327723.170.53备用金1年以内103960.72

1年以内、1-2

刘洪星219286.000.09备用金40200.94年

1年以内、3

曾丽蓉126600.000.05其他18208.08年以上

张浩103600.000.04备用金1年以内8111.88

合计250793647.5399.44//91686919.98

(7)因资金集中管理而列报于其他应收款

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

157/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

3.长期股权投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

对子公司投资3392000000.003392000000.003392000000.003392000000.00

对联营、合营企业投资599802329.34599802329.34591884394.14591884394.14

合计3991802329.343991802329.343983884394.143983884394.14

(1)对子公司投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增减变动减值准备减值准备期

被投资单位期初余额（账面价值）计提减值准期末余额（账面价值）期初余额追加投资减少投资其他末余额备

滁州养元176000000.00176000000.00

河南养元16000000.0016000000.00

鹰潭养元200000000.00200000000.00

养元商贸3000000.003000000.00

泉泓投资2997000000.002997000000.00

合计3392000000.003392000000.00

(2)对联营、合营企业投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币减值本期增减变动减值投资期初准备减其他宣告发计提期末余额（账面准备追加权益法下确认其他综合收益调其

单位余额（账面价值）期初少权益放现金减值价值）期末投资的投资损益整他余额投变动股利或准备余额

158/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

资利润

一、合营企业小计

二、联营企业衡水联兴供热

67149069.75794477.7067943547.45

有限公司河北元潮创业

6113245.921491327.767604573.68

投资有限公司中冀投资股份

518622078.473611820.822020308.92524254208.21

有限公司

小计591884394.145897626.282020308.92599802329.34

合计591884394.145897626.282020308.92599802329.34

(3)长期股权投资的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

159/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

4.营业收入和营业成本

(1)营业收入和营业成本情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务2182868613.661625476877.782601501393.461765040585.60

其他业务33586541.7410377200.9315620765.907097680.74

合计2216455155.401635854078.712617122159.361772138266.34

(2)营业收入、营业成本的分解信息

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

(3)履约义务的说明

□适用√不适用

(4)分摊至剩余履约义务的说明

□适用√不适用

(5)重大合同变更或重大交易价格调整

□适用√不适用

其他说明：

无

5.投资收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

成本法核算的长期股权投资收益903000000.001120000000.00

权益法核算的长期股权投资收益5897626.28-27532946.42处置长期股权投资产生的投资收益交易性金融资产在持有期间的投资收益其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入债权投资在持有期间取得的利息收入其他债权投资在持有期间取得的利息收入

处置交易性金融资产取得的投资收益763700.3920635698.06处置其他权益工具投资取得的投资收益处置债权投资取得的投资收益处置其他债权投资取得的投资收益债务重组收益

银行理财收益80712444.1919411700.88

合计990373770.861132514452.52

160/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

其他说明：

无

6.其他

□适用√不适用

二十、补充资料

1.当期非经常性损益明细表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币说项目金额明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-42.33计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助3459456.51除外

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融56847993.64负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费

委托他人投资或管理资产的损益81100958.76对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益

企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等

因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-4049723.36其他符合非经常性损益定义的损益项目

减：所得税影响额20867117.02

少数股东权益影响额（税后）

合计116491526.20

161/162河北养元智汇饮品股份有限公司2025年半年度报告

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

2.净资产收益率及每股收益

√适用□不适用加权平均净资产每股收益报告期利润

收益率（%）基本每股收益稀释每股收益归属于公司普通股股东的净

7.160.5903

利润扣除非经常性损益后归属于

6.040.4978

公司普通股股东的净利润

3.境内外会计准则下会计数据差异

□适用√不适用

4.其他

□适用√不适用

董事长：姚奎章

董事会批准报送日期：2025年8月23日修订信息

□适用√不适用