┃环球视野

►美股：美股周四小幅收高，纳指创收盘历史新高。三大股指均连续第四个月录得涨幅。美国1月核心PCE指数创一年来的最大升幅，支持了美联储政策制定者采取谨慎的降息策略。市场继续关注美联储官员的言论，以进一步研判降息时机。截至收盘，道琼斯指数涨0.12%，纳斯达克指数涨0.9%创收盘新高，标普500指数涨0.51%再创收盘新高，热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数跌0.22%。

►黄金：COMEX 4月黄金期货收涨0.59%，报2054.7美元/盎司。

►原油：WTI原油期货结算价跌0.36%，报78.26美元/桶；布伦特原油期货结算价跌0.07%，报83.62美元/桶。

┃宏观聚焦

1、中央政治局会议：讨论国务院拟提请十四届全国人大二次会议审议的《政府工作报告》稿。今年工作要坚持稳中求进、以进促稳、先立后破。积极的财政政策要适度加力、提质增效，稳健的货币政策要灵活适度、精准有效，增强宏观政策取向一致性，营造稳定透明可预期的政策环境。要大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力。

2、工信部召开第七次制造业企业座谈会，深入推进制造业重点产业链高质量发展行动。会议强调，要聚焦产业链关键环节，加强技术攻关，强化应用牵引，推动创新产品在重点行业、重点企业、重大工程中的示范应用。

3、市场监管总局召开2024年反垄断工作会议强调，要进一步强化竞争政策基础地位，深入开展整治市场分割、地方保护突出问题维护公平竞争市场秩序专项行动。切实做好互联网平台反垄断监管，促进平台经济有序竞争创新发展。

┃产业要闻

1、工信部等七部门：构建氢能制、储、输、用等全产业链技术装备体系。工业和信息化部等七部门关于加快推动制造业绿色化发展的指导意见。前瞻布局绿色低碳领域未来产业。其中提到，围绕石化化工、钢铁、交通、储能、发电等领域用氢需求，构建氢能制、储、输、用等全产业链技术装备体系，提高氢能技术经济性和产业链完备性。当下国内可再生能源制绿氢的项目正在快速增加当中，将拉动上游电解水制氢设备的出货规模，预计2030年我国可再生氢累计装机将达到100GW，预计2030年我国电解槽合计市场空间超3000亿元。上市公司中，A股相关概念股主要有双良节能(600481)、华光环能(600475)等。

2、我国加快推动制造业绿色化发展，微电网建设引关注。工业和信息化部等七部门29日发布关于加快推动制造业绿色化发展的指导意见，鼓励具备条件的企业、园区建设工业绿色微电网，推进多能高效互补利用，就近大规模高比例利用可再生能源;加快推进终端用能电气化，拓宽电能替代领域，提升绿色电力消纳比例。据了解，微电网由分布式电源、用电负荷、能量管理系统等组成，是一个能够基本实现内部电力电量平衡的供用电系统。随着新能源、分布式光伏、充电桩等资源快速增长，微电网将成为平衡电力供需、促进新能源消纳的重要手段。机构表示，随着工商业用户直接进入电力市场，电力商品属性还原，用电侧将不再是单一被动的价格接受者。微电网作为企业参与电力市场的有效载体，需求有望加速释放。上市公司中，A股相关概念股主要有安科瑞(300286)、特锐德(300001)等。

3、AI深度伪造欺诈激增30倍，AI安全产业链公司受关注。据媒体报道，近日，奇安信集团发布《2024人工智能安全报告》称，人工智能技术的恶意使用将快速增长，在政治安全、网络安全、物理安全和军事安全等方面构成严重威胁。报告数据显示，2023年基于AI的深度伪造欺诈暴增了3000%，基于AI的钓鱼邮件数量增长了1000%。奇安信预计，未来十年，人工智能技术的恶意使用将快速增长，将在政治安全、网络安全、物理安全和军事安全等方面构成严重威胁。《报告》认为，AI技术将会推动安全领域发生范式变革，全行业需启动人工智能网络防御推进计划。在人工智能带来巨大想象空间的同时，安全问题值得进一步关注，看好大模型及AI安全行业的发展潜力。上市公司中，A股相关概念股主要有奇安信(688561)、启明星辰(002439)等。

4、华为问界M9累计大定超5万台，相关核心供应商望受益。AITO汽车官宣，旗下旗舰SUV车型问界M9大定量超5万台。作为品牌旗舰，M9是华为和赛力斯合作的巅峰之作，均价超过50万元，但这款被余承东称作是“科技车皇”的高端车型，一经发售就大受欢迎，甚至一度创下日定超千台的记录。目前，M9已于2月26日起开启大规模的全国交付。基于纯电平台打造的M9亮点非常多，官方已公布包括NCA智驾领航、百万像素大灯DLP投影（歌词）等部分软件的推送时间，随着良好口碑的持续发酵，业内普遍看好问界销量再创新高。上市公司中，A股相关概念股主要有溯联股份(301397)、腾龙股份(603158)等。

5、受益数据中心订单带动，部分AI服务器出货量或翻倍。TrendForce集邦咨询最新研究显示，全球服务器整机出货量在经历2023年的同比下滑后，2024年有望同比增长约2.05%。同时市场仍聚焦部署AI服务器，主要受惠于北美云端数据中心业者订单带动，大多预期AI服务器今年出货成长率及占比均有望达双位数，搭载高端人工智能训练芯片的机种出货量有望翻倍成长。机构认为，央企带头加速智算中心建设、推动AI赋能产业，有望提升国产算力需求，带动相关产业发展。上市公司中，A股相关概念股主要有神州数码(000034)、工业富联(601138)等。

┃公告淘金

浙江荣泰(603119)被北美某新能源汽车客户选作为其新型轻量化安全结构件产品的供应商。此次定点项目生命周期为2年至3年，生命周期总销售金额约3.65亿元，项目预计在2024年上半年开始陆续量产。

金开新能(600821)子公司金开有限与山东创新集团签署战略协议，拟在全国及海外区域，以源网荷储为重要合作方式，在陆上光伏/风电、储能、配电网、氢能投资等新能源产业领域开展全面合作。

华阳集团(002906)机构调研表示，公司近期经营情况良好，精密压铸业务订单持续增长，激光雷达部件、中控屏支架、域控部件等智能化汽车电子零部件项目大幅增加。公司多种芯片方案的座舱域控产品均已实现量产且持续获得新定点项目，已完成高通新一代更高算力芯片方案的座舱域控产品样机开发。今年，公司汽车电子业务将有较多新项目量产，对未来发展充满信心。

英诺激光(301021)机构调研表示，随着新老业务在手订单的交付，公司去年第四季度营业收入创历史新高。目前，公司形成多个赛道的系列化产品路线图，激光器业务市占率有望继续保持国内领先，激光模组已向汽车、超硬材料行业延展，LSP和BC开膜两款设备也通过量产验证并向市场推广。今后，公司的MicroLED工艺示范线有望为行业提供一个可行的巨量转移解决方案。

福瑞股份(300049)接受机构调研时表示，公司在2014年左右开始关注NASH（非酒精性脂肪型肝炎）方向，制定了相应的战略目标，积极促进与各研发药企的合作，加大进入相关指南的步伐。目前，已充分验证公司战略的正确性，NASH新药将是公司业务增长的催化剂。

江苏神通(002438)在互动平台表示，公司的参股子公司南通新能源科技有限公司，主要面向70-105兆帕高压氢阀的研究与开发，包括从制氢到储氢，运氢到加氢站用到的高压阀门。目前已具备小批量供货的能力，产品应用场景包括加氢站、物流车、叉车等，目前该子公司的产品和技术、产能基本能满足市场对高压氢阀的需求。随着我国清洁能源的广泛应用，氢能行业未来预计将会是较为广阔的市场。

┃资金观市

1）北向资金动向：2月29日大幅净买入166.03亿元。宁德时代、北方华创、药明康德分别获净买入5.75亿元、4.26亿元、4.14亿元。中兴通讯净卖出额居首，金额为3.08亿元。

2）龙虎榜机构动向：2月29日，机构参与龙虎榜中个股共涉及29只（含1只可转债），其中16只个股（含1只可转债）被机构净买入，康普顿被买入最多，三日净买入8178万元。