中泰证券股份有限公司关于 山东省土地发展集团有限公司收购 山东嘉华生物科技股份有限公司 持续督导工作报告书 -Q=A￥A^ 财务顾问机构名称 : + PR-&- ?1 上市公司简称 : 嘉华股份 ±Tfr/^s]4f! : 山东嘉华生物科技股份有限公司 上市公司代码 : 603182( ■ftWA : 山东省土地发展集团有限公司 2026 ^4^1 7 B, g-tB&t&M- WtkM.ifrftMffc'tfr#imm ?2F-BrM^^*^*?si?? ? ?iJj ^ # 4 % # ^ * ft ^ PR /Av B] J lb 4' i * ^ ^ A团有限公司之附条件生效的股份认购协议》（以下简称“《附ftft4*W^ftft?ftil? ” ) , iiiAJtft^ii, *l^-|!c行动关系及表决权放弃、向特定对象发行股票的整体交易方(PXTM#“±J4ftffl”) iti±tt-ii(.#itAA^it5fe^^, W@-4ft P4*ft, MA*, M6!*, ffl+9 4JKA4i+(1XTM# “±4ftf]” ￡ “*#iJSft” ) 36,223,663 ?ft *^22.01%) (1XTM# “#?*;ft” ) ; 5feSft,I@, &$.#, YUWEIWU, MApfe, Bft承诺自标的股份过户完成之日起，至《附条件生效的股份认?ft?? t^#A34*Aft?;ft^ A A B 得嘉华股份控制权36个月 (以二者在先届至的时间为准)止，不可撤销地放弃其持有上市公司全部股份对应的表决fe, %rn%-. $nk, is,#JS5^,表决权不再合并计算，均独立行使股东权利，履行相关义务;4ib4lB±, 75;:tAil±'f'/^'s]SflJ;tX., ±ife?:liilvlS±'f|’/^ f A ^JS^TFMJi 21,430,200 Jt ( UT简称“本次向特定对象发行股票”）。本次向特定对象发行股AlB, 57,653,863 it?;#,Tix 7Uc&^:;fT^j6U&±'il5‘'^fl^?*W 31. 00%o +^iE#?-eHritAs| (Wt m# “+*ii#", “*财务顾问”）接受土地集团委托，担任土地集团本次收购的W^-JlRo ftM %-b + -%rZ_%关规定，出具本持续督导工作报告书（以下简称“本报告书”）。本报告书所依据的文件、书面资料、业务经营数据等由土地集团、嘉华股份等收购相关各方提供，收购相关各方保证对其真实性、准确性和完整性承担全部及连带责任。本财务顾问对本报告书所发表意见的真实性、准确性和完整性负责。 m sc 在本报告书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下7?X: ±Tf/AVHK 指 山东嘉华生物科技股份有限公司（证券代ty: 603182) ?A 指 山东省土地发展集团有限公司 本次收购 指 土地集团通过本次协议转让方式取得上市公司股份，土地集团认购上市公司向特定对象发行的股份 AA[^#AA#-TT^ $3 ±A2026 A M票的行为 AAlAiA^ii ^0 #r^. im\MX/fc. e a #9 36,223,663份通过协议转让方式转让给土地集团的行A #ii^ 指 #AiA,pa^^> &?> mrk.田丰等9名股东 标的股份 ia 4# it A ^ A * m a # ih W ± ^ A ^36,223,663 ^^# ((?##it#A? ia iiitma AititA^^^j ?pf ##ii#iA? 《放弃表决权承诺函》 ia ArA,YUWEIWU, ?AA # iS M; # ^ A ix. ^ it a? ((0^-^if^#iA? ia AM#. AAA. f^. ?4^署的《解除一致行动协议》 《附条件生效的股份认购协iA? 指 嘉华股份与土地集团签署的《山东嘉华生物科技股份有限公司与山东省土地发展集团有限公司之附条件生效的股份认购协议》 AAAA ia 《中泰证券股份有限公司关于山东省土地发展集团有限公司收购山东嘉华生物科技股份有限公司持续督导工作报告书》 ??AtrA? ia AiltmfflA 2026 A4A*^^7 ?AA*A生物科技股份有限公司收购报告书》 ?iiE#^)> ia ((t^A^*^!lIiIE#iA? 《公司法》 指 ? + ^A^MA^m? t HiiEJ&A 指 中国证券监督管理委员会 7L, At L 指 7:7L 一、本次收购进展情况 (-) 2026 ^3J!30H,购事项。 2026 ^ 4 ^| 7 B,议，审议通过了本次向特定对象发行股票事项、关于提请股东会批准认购对象免于发出要约等相关议案。 2026 ^4^17 3, ±it!i*:glA3fcSJ^, ^AA, 1#,MATfe- MssTA, B+Sf-T ?A#ii AiX)) o 2026 ^ 4 ^1 7 B, 5feSJ^, #AA, Wff, 3fey u w eiw u , &4t A fflASf-7B? ° 2026 ^ 4 71 7 B, ^AA, Iff, *效伟签署了《解除一致行动协议》。 2026 ^ 4 71 7 B, ATlf/AVsI^i^ftH^J-T <(iij*#华生物科技股份有限公司与山东省土地发展集团有限公司Aif4HtA￡iiftJ￡#AIWiA? . 2026 ^ 5 71 6 B, AJ&#ta$员会出具《关于山东省土地发展集团有限公司并购山东嘉华WtJSL? (*Hf*^^[2026]15-f) , if 2026 ^ 5 M 11 0, ?g#者集中反垄断审查不实施进一步审查决定书》（反执二审查>kfc (2026) 257-f) , 5^±l*Aa*W嘉华股份股权案不实施进一步审查。 2026 ^ 5 ^ 19 0,具《上海证券交易所上市公司股份协议转让确认表》，本次^ i 5!) * ^ ? 31 & H it ± i# ffi # * # Jt ^ ti t?o * tfc ^ iX # it & m # + 1 il # S i5^ PI * ft ^ §1 ftitftftS] lift B^fsl ft 2026ft 5 ft 21 0 , fti+ftft J&ftlfcft 36,223,663 J$L, ftftft? ftftilW22. 01%, 2026 ft 6 ft 8 0 , ##JKft-Sft2026 ftft-ftMJt ftft, ftiiastTftftlft#ft7^^)feftm?ft^0 2026ft 6ft 8 0, 2026 ftft-ftilfeB't^东会，审议通过了收购人认购上市公司股份免于发出要约事3ft ? 截至本报告出具日，本次向特定对象发行股票尚未实施。 （二）财务顾问核查意见 g#i, ftWftSlftiAft: fttthSft o 二、土地集团及上市公司规范运作情况 本持续督导期内，土地集团严格遵守相关法律法规、中±j$iiE#*#^^^±^^s]7&a& （一）本次收购中土地集团所作出的重要公开承诺 本次收购涉及承诺方为土地集团。土地集团在本次收购中作出的重要公开承诺如下: 承诺事项 承诺主要内容 A A #A AAA 司股份锁定期的AA 收购人承诺通过本次协议受让方式取得的上市公司股份，自B^e 36 rt,的上市公司股份，不委托他人管理直接或者间接控制的上市Ah]^,60 rt, AAAAihA A A ^ #$!]$.; flA 1^1 -^P^^fiJT^J AIH ±# AN AA# ih^A^tA^FR^PIfJo A A iA A A A A A行股份或通过其^ A A ^ # A A公司股份的承诺 ^^A#A±AABlN#AAtAA^#^AAJA, Ai￡￡ AAAA^AAB^36 AN NA4Hi:AAAA^TiA^^± AAN^lii^4NA^^AA, ^MtSAAAAAyNii@TTn o#^#Nr^AAmA#iAo A??AA±AAN^m tfimti, ^WAA^AAAANifAflitA^AAAtAiA# 36 AN AAA^A#ii^^A 36 AN NMA#itA*^AAit#±AANIM, ±AAN^^AAA#itAAiA^A y u w eiw u fJAAANfA # # # ￡ 5 %? Jl o AA##AAA司独立性的承诺 本次收购完成后，收购人将与上市公司之间保持人员独立、MA,在采购、生产、销售、知识产权等方面均保持独立。A^ii^AfHiiLti, 2026 ^4^1,* ?A^^iiE±^A^]^il4^^it?? ,土地集团将继续保持上市公司完整的采购、生产、销售体系AAAAnA^AW^^A, Aw> f A. M#A?A?^￡±; A^-^A + ffliiElfe^AAAAA^^ ^^^AAAA^lAAAflMAiiiLa# ^##!i^±AA^i^4±t4o AAitA^ilk^争的承诺 ^^^AAAAAA^IA^Niit;#-, 2026 ^4^, 土地集团已出具《关于避免同业竞争的承诺函》，其承诺内jgAp-f:K AA^glt^A. #A4^A-fiAAAAtIllit^> 直接或间接从事与上市公司现有业务相同、相似或相近的、AAAA^HA tkA/AA#ANH竞争的任何业务及活动;2、本公司不新设或收购从事与上市公司现有业务相同、相似或相近的经营主体，或对上市公司现有业务在任何方面构成la^K;3. ￡A^i￡iitkJiL-t0&, AA^AAA^AA^#^AA商业机会与上市公司之现有业务构成或可能构成实质性竞争^J, AAfjWx^Pit^AAA^], A^A#T^#^ik4^ik A±AA^] ;4、上述承诺于本公司作为上市公司控股股东期间持续有效。本公司保证严格履行本承诺函中各项承诺，如因违反该等承诺并因此给上市公司造成损失的，本公司将承担相应的赔偿责任。 A A A A1 Mi关联交易的承诺 A^AAiLAAAAtkAA^A^A#, 2026 A-4^, AA^ASaiii^ ,其承诺内容如下:1、截至本承诺函出具日，除因本公司拟认购本次向特定对象A A ± A A ^1 f; # A, A A f] A A A Hi ^ f'J A * 4 A A A AAAnlANAAApit AA^A# ;2. 4AA^M±AA^MA?, A Ah]# A A tIA ^AAAAAhJA^AA^^jA^A^AAo AAAA^A ^AAS^HAAA^t^ffWAA^/A^^#, AAh]? iiE A A h ] A A A h 1 ^ f'J A ft A A # A A A A A h ] A A ^ A ^A^^AA^J, ^^MAAAik#AA^J##^; Aft#将按照法律法规和公司章程的规定履行关联交易的决策程A? ftAMl'T'fg AM? AA;3, A A H] ft # A it # A ^ A # M # ± A A H] A A A A s] A ft股东的合法权益;4.况，本公司将依法承担相应的赔偿责任。 AAAAAAM行为的承诺 收购人就最近五年内是否存在处罚、重大诉讼或仲裁事项承if^PT:#;S ^f-0, JftMArt,(AiiE#A^0^MAA^^A) . JtWfr?, 4A涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁。 i$ # tsj ^ ^ ^承诺 tHiiEl&A^AiLA,切实履行，维护公司及其全体股东的合法权益，张冠玲、李nk, %m,K AA/A§I^ifK AA/A§I^if fti^AAA^^J#;t^Hil^A A $i￡#^#^f#iiE#]f f^L^|f ^#t, ^p + Hil^A, Ay$i￡#^#^f#iiE#]fef^L^|fc^#AA/A^IAAA/A^IA诺届时将按照最新规定出具补充承诺;3> ^^MAAAAflf'JA^^A^^Hga^ife^AA^it,如违反本承诺或拒不履行本承诺给上市公司或股东造成损失^j, !*]*?&#.A A#* Ac (sl ) 经核查，本财务顾问认为：在持续督导期内，土地集团严格按照承诺的约定切实履行其承诺，不存在经营与财务状%?iftX'f^^f'Ji:t#^, iiftAffl?± ^ ^ It # ^ * i# A * ff * if ? S a # ft 4 ft * If M ?o ra, /5fiit?jfitijS^'it)Ji ( —) ftfti+S'Jftif. 1、对上市公司主营业务改变或调整的计划 ftS ftg: *WAWAftA* 12 ftfl figl$±ftftsl±f市公司主营业务作出重大调整的计划。如后续根据上市公司实际经营情况需要进行相应调整，收购人将严格按照相关法 律法规要求履行相关审批程序和信息披露义务，并将督促上^ s] ft 1. ^ 0^'t #h ? ft 4 ft ? X o 经核查，本财务顾问认为：本持续督导期内，土地集团ftftX-hftfts]i'iiikXft:#ft-tft'ft^!iii>^Xfttb?ft t)|*o 2> ftftftftslftXftfts]Wftft, ikftftiifttiLitAl 根据《收购报告书》披露：截至收购报告书签署日，土ft ft ffl t ft ft ± ft Av wl ft ft ft Av t] ft f ft ft ft ft i4 # tb f - ftft, ftftftft^j&ftftftftMftftfti+AJ, ftftftftW ?lftftft±ft/fts]^Wftft,S^^ftftl:iLitAJo ft** 12个月内需要筹划相关事项，土地集团将严格按照有关法律、法规相关规定的要求，依法履行相关批准程序并及时履行信4?Xfto 36 ft^内，无通过重大资产重组交易方式向上市公司注入土地集团ift#ftftftftftif AJ? ^*4, ftWftMHftft: *#^ftft?ft, ftlftftB * xt ft ft ft f ft X fi $|J ft ft ft ft ^ ft ft ft ft 14 ft 4 ft ft f, ftft, ftftftft^ftft#, ftiifttftWftfti^^ftft*fflo 3, it^fSft^ftia*itJ5'J## ?*?***? **: tm m^umn ftft, so h t*i, ifi&at事会以及经营管理层并修改上市公司章程，积极协助土地集团取得上市公司控制权，充分保障土地集团利益，其中: Sf—9 -fe# 3 11'±WX1^***0 3 fi^ixst^^X^'X 3 -fi#tt±#^, EK x 1: |f i IK X ft it X会选举产生。董事长及法定代表人亦由土地集团提名的非独立董事担任。 &±i4Afflm#±TffAHiefJ^36 1*1, ? 36 A, Ag:gill Afflux, *?4; iffft; 对于上述调整，收购人及上市公司将严格按照相关法律ftSLS-A, Aft# ±^fts]ft2026 g6^ 3 HSAMBHIRXft*A4^raft4AA g^^lRXft*^ij(.,立先生为公司第七届董事会职工代表董事。 15*4, 2026 46^18 0, ±4As)S4 2026 4^-次临时股东会，经采用累积投票方式表决，会议选举王彦太44, 44444, 4ttftft±, ftj$444, B4444 #$fe±jt4, 444*44, 44444, 4il444tt± *4o 4ftAA4HRX4**444±4*4Ha4fts]? 七届董事会。 [SIB,生担任上市公司董事长、李广庆先生担任上市公司副董事-k , $ii$r￡￡￡%&*!M-￡m;&g%; ffl+^fe4, %￥\9t'k,公司副总经理；田丰先生为公司董事会秘书；刘宁宁先生为公司财务总监。 tmi, *#?##*rt, ±^^fiT'8-AwWtt^o 4, ± A A s] f g A#. Aff # A Wi;1] ft# ?ft?ftft^? ft?: ftftftiilfitftftftftftft ft ft, ft W A # ft M I Pft If % A ± ft A s] ft ft t ft ft W ft Ifc i4##fto ?lu^'lt%A, #$ft?ftftft##B, ft?A VAftftftftAftAftftftfttB^ftWig^ifJs'J, ftl^Aft ftftAftteltsf ftWAftAflftf'Jft^AftAftftftWft ft ft ft- ft t t jj] A # ft ft A M, ft ft ft ft ft ft ± ft A s] A Ft ft %f S^ftfti^itift, ftWAftftftSMftftTi^ftaS ft, l.;ffftftft#kftft:ft'f#,l-ft#Afto ?ft*, 2026ft 5 ft 22 B, 2026 ft 6 ft 8 BftftAfl f 2026 ftft-AteB'i-^ftftftift?ftft?iTWift*? ?ftft#iTlftA*? , 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》(2025 ^#iT)? ??iJi|ijE#^#Ml:票上市规则》等有关法律、法规、规范性文件的最新规定和要求，并结合上市公司实际情况，对《公司章程》相应条款S-ffli-iT ■> g?i,存在其他《公司章程》修订情形。 5, A A X A §] A A in i P* A ii1,1 #- A W it 3f,'| 根据《收购报告书》披露：截至收购报告书签署日，收W A If A AAffrAsl sftA w X || A A i;1! # tB S A A A A A Jj'Jo AA?*?±AAs)leR?f+#%?￥at#+iisZ^#,收购人将严格按照有关法律法规要求，履行相关审批程序和信息披露义务。 AMAilfsiiAA: ±i4JIBAAAAASIAA lix^Ai+JsiM^tBS AA^A 6、对上市公司分红政策的调整计划 *? t?: AWAtAAAAAf JlAAAiEASiiASA^SAB^^if划。如后续根据上市公司实际情况或因监管法规要求需要对±AAB)AAiA*AA#i5Z?*W, *ftAA±AAs]#A格按照相关法律法规要求，履行相关审批程序和信息披露义A ° 经核查，本财务顾问认为：本持续督导期内，信息披露X # A * # ± fij ^ f 31 ^ ^ & ft ^ a ff 1A ii S o 7, ft ft 7+ ± A A s] A ft ft fi A ft ft ft f ft ft ft tf #;'l?.? ?: 0, ftftAft^ftftftftft AAA AftftS-lRitftftt Af^"^Wj ifJsft ftftftft?±AAAftP*M?,t￥ft±AAAAftftW AAAAAAftftft-feM Aft法律法规要求，履行相关审批程序和信息披露义务。 i￡?i, AMftSRftA: ±*ftBA ± A A A W A ft ft IR A ft 34 ft i A ■P S o (—) ftft^iAfti^ft gfti, AMftSlAftft: ￡i*ftB严格按照上述后续计划执行，未出现违反后续计划的行为。 五、收购中约定的其他义务执行情况 g?i, AMftilftftA: AAftB严格遵守《收购报告书》约定事项，未出现违反相关规定的If Ao （此页无正文，为《中泰证券股份有限公司关于山东省土地发展集团有限公司收购山东嘉华生物科技股份有限公zmmm) 财务顾问主办人: ifiTC^T 唐听良 中泰证券股份有限公司 2026年8月25日