浙江华正新材料股份有限公司

2025年度审计报告

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Floors5-812and23Block AUDC Times BuildingNo.8 Xinye Road，Qianjiang New CityHangzhouTel.0571-88879999 Fax.0571-88879000目 录页次

一、审计报告1-7

二、财务报表8-19

(一)合并资产负债表8-9

(二)合并利润表10

(三)合并现金流量表11

(四)合并所有者权益变动表12-13

(五)母公司资产负债表14-15

(六)母公司利润表16

(七)母公司现金流量表17

(八)母公司所有者权益变动表18-19

三、财务报表附注20-135

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Floors5-812and23Block AUDC Times BuildingNo.8 Xinye Road，Qianjiang New CityHangzhouTel.0571-88879999 Fax.0571-88879000审 计 报 告

中汇会审[2026]1408号

浙江华正新材料股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了浙江华正新材料股份有限公司(以下简称华正新材公司)财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了华正新材公司2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。

按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于华正新材公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审中国杭州市钱江新城新业路 8 号 UDC 时代大厦 A 座 5-8 层、12 层、23 层 www.zhcpa.cn

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第1页共135页计事项。

(一)收入确认

1．事项描述

华正新材公司主要生产并销售覆铜板、导热材料和功能性复合材料、交通物

流用复合材料等。2025年度，华正新材公司确认的营业收入为436920.77万元。

如财务报表附注三(二十八)所述，华正新材公司内销产品收入确认需满足以下条件：公司已根据合同约定将产品交付给购货方并经购货方签收，且产品销售收入金额已确定，已经收回货款或取得了收款凭证且相关的经济利益很可能流入，产品相关的成本能够可靠地计量；外销产品收入确认需满足公司已根据合同约定将产品报关、离港，取得经海关审验后的货物出口报关单。由于营业收入是华正新材公司的关键业绩指标之一，从而存在华正新材公司管理层(以下简称管理层)为了达到特定目标或期望而操纵收入确认时点的固有风险，我们将华正新材公司收入确认识别为关键审计事项。

2．审计中的应对

我们针对华正新材公司收入确认实施的主要审计程序包括：

(1)了解和评价管理层与收入确认相关的关键内部控制的设计和运行是否有效；

(2)选取样本检查销售合同，识别与商品控制权转移相关的合同条款，评价公司的收入确认时点是否符合企业会计准则的要求；

(3)对本年记录的收入交易选取样本，核对发票、销售合同、出库单、客户签

收记录、出口报关记录、海关出具的进出口额证明文件，评价相关收入确认是否符合公司收入确认的会计政策；

(4)就资产负债表日前后记录的收入交易，选取样本，核对出库单、客户签收

记录及其他支持性文件，以评价收入是否被记录于恰当的会计期间；

(5)对本年记录的收入交易选取样本，执行独立函证程序，以确认收入的真实

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第2页共135页性；

(6)结合产品类型对收入以及毛利情况进行分析，识别收入金额是否出现异常波动的情况。

(二)应收账款减值

1．事项描述

华正新材公司的客户主要系电工电气、智能手机、平板电脑、轨道交通、汽

车物流及零部件制造商。如财务报表附注五(三)所述，截至2025年12月31日，华正新材公司合并应收账款账面余额177710.43万元，坏账准备2515.66万元，账面价值175194.77万元，应收账款账面价值占2025年度合并营业收入的40.10%，占2025年末资产总额的27.66%。由于管理层在确定应收账款预计可收回金额时需要运用重要会计估计和判断，且应收账款不能按期收回或者无法收回对财务报表的影响较为重大，因此我们将应收账款减值识别为关键审计事项。

2．审计中的应对

我们对华正新材公司应收账款减值执行的主要审计程序包括：

(l)评价管理层对应收账款管理内部控制制度的设计和运行的有效性；

(2)对于以组合为基础计量预期信用损失的应收账款，评价管理层按信用风险特征划分组合的合理性；

(3)评价管理层根据历史信用损失经验及前瞻性估计确定的应收账款预期信用损失率的合理性；

(4)测试管理层使用数据(包括应收账款账龄、历史损失率等)的准确性以及对坏账准备的计算是否准确；

(5)对应收账款期末余额选取样本执行函证程序；

(6)结合期后回款情况检查，评价坏账准备计提的合理性。

(三)固定资产及在建工程减值

1．事项描述

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第3页共135页截至2025年12月31日，华正新材公司固定资产账面余额347925.83万元，累

计折旧86095.92万元，减值准备2817.64万元，账面价值259012.28万元，账面价值占合并资产总额的40.89%；在建工程账面余额14275.10万元，减值准备

171.35万元，账面价值占合并资产总额的2.23%。其中全资子公司浙江华正能源材

料有限公司(以下简称华正能源公司)固定资产账面余额33020.17万元，累计折旧

5806.70万元，减值准备2779.72万元，账面价值24433.75万元，账面价值占合

并资产总额的3.86%；在建工程账面余额761.26万元，减值准备171.35万元，账面价值占合并资产总额的0.09%。

报告期内，华正能源公司受行业竞争加剧、市场需求下降等因素影响，生产线产能利用率远低于设计水平，管理层认为相关固定资产及在建工程存在减值迹象。由于在确定固定资产及在建工程减值准备时涉及重大的管理层判断，因此我们将固定资产及在建工程减值准备计提确定为关键审计事项。

2．审计中的应对

我们对华正新材公司固定资产减值计提执行的主要审计程序包括：

(1)了解与固定资产、在建工程减值测试相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2)抽取重要的固定资产、在建工程项目，实地盘点查看了解是否存在工艺技

术落后、长期闲置等情况；

(3)评价管理层聘请的第三方外部专家的独立性和专业胜任能力，获取被审

计单位外部评估报告，了解并复核评估过程中的重要参数，检查支持文件、获取资负债表日后的证据以及相关行业预测信息印证其判断；

(4)检查固定资产、在建工程减值准备是否在财务报表中作出恰当列报。

四、其他信息

管理层对其他信息负责。其他信息包括2025年度报告中涵盖的信息，但不包中国杭州市钱江新城新业路 8 号 UDC 时代大厦 A 座 5-8 层、12 层、23 层 www.zhcpa.cn

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第4页共135页括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估华正新材公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非管理层计划清算华正新材公司、终止运营或别无其他现实的选择。

华正新材公司治理层(以下简称治理层)负责监督华正新材公司的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获

取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

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第5页共135页在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施

审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

(三)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(四)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对华正新材公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致华正新材公司不能持续经营。

(五)评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

(六)就华正新材公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范中国杭州市钱江新城新业路 8 号 UDC 时代大厦 A 座 5-8 层、12 层、23 层 www.zhcpa.cn

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第6页共135页措施(如适用)。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

中汇会计师事务所(特殊普通合伙)中国注册会计师：

(项目合伙人)

中国·杭州中国注册会计师：

报告日期：2026年3月20日

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第7页共135页浙江华正新材料股份有限公司财务报表附注

2025年度

一、公司基本情况

浙江华正新材料股份有限公司(以下简称公司或本公司)系由浙江华正电子集团有限公

司整体变更设立的股份有限公司，于2003年3月6日在浙江省工商行政管理局登记注册，并取得注册号为3300001009466的《企业法人营业执照》，并于2015年12月21日在浙江省工商行政管理局办理“五证合一”登记，取得统一社会信用代码为9133000074771866XW的营业执照。

公司注册地：浙江省杭州市余杭区余杭街道华一路2号。法定代表人：刘涛。

根据公司2014年第一次临时股东大会审议通过的《关于公司首次公开发行股票并上市的议案》，并经中国证券监督管理委员会《关于核准浙江华正新材料股份有限公司首次公开发行股票的批复》(证监许可[2016]2858号)核准，公司向社会公开发行人民币普通股3235.00万股，每股面值人民币1元，增加注册资本人民币3235.00万元。公司股票已于2017年1月3日在上海证券交易所挂牌交易。

根据公司2018年2月6日第三届董事会第八次会议、2018年第一次临时股东大会决议，本公司向部分董事、部分高级管理人员和董事会认为需要激励的中层管理人员及核心技术(业

务)骨干共31名激励对象给予132万股限制性股票，每股授予价格为12.93元，增加股本132.00万元，增加资本公积(股本溢价)15747600.00元，变更后公司股本变更为13067.00万元。

本次增资经中汇会计师事务所(特殊普通合伙)审验，并出具中汇会验[2018]0211号验资报告。

根据公司2018年8月14日召开的第三届董事会第十二次会议、2018年9月25日召开的董事

会第十四次会议以及2018年11月8日召开的第十六次会议和修改后的章程规定，公司申请减

少注册资本人民币1320000.00元，其中限制性股票授予对象减资人民币1320000.00元，公司按每股人民币12.93元，以货币方式归还人民币16869600.00元，2018年5月31日派发的现金股利人民币198000.00元，共计人民币17067600.00元归还限制性股票授予对象，同时分别减少股本人民币1320000.00元，资本公积人民币15747600.00元。本次减资经中汇会计师事务所(特殊普通合伙)审验，并出具中汇会验[2019]0893号验资报告。

根据公司第三届董事会第十九次会议、2019年第一次临时股东大会、第三届董事会第二

十三次会议、2019年年度股东大会决议和中国证券监督管理委员会证监许可[2020]32号文

第20页共135页《关于核准浙江华正新材料股份有限公司非公开发行股票的批复》核准，公司拟向包括公司控股股东华立集团股份有限公司或其指定的控制的企业在内的不超过35名特定投资者非公

开发行不超过25870000股(含25870000股)A股股票。根据最终投资者申购情况，公司实际向12名特定对象发行人民币普通股(A股)12695312股(每股面值1元)，增加注册资本及实收股本人民币12695312.00元，变更后的注册资本及实收股本为人民币142045312.00元。

此次增资经中汇会计师事务所(特殊普通合伙)审验，并出具中汇会验[2020]3518号验资报告。

根据公司2020年11月23日召开的第一次临时股东大会审议通过的《关于公司<2020年限制性股票激励计划(草案)>及其摘要的议案》及其相关议案，以及2020年12月1日召开的第四届董事会第九次会议和第四届监事会第八次会议审议通过的《关于向激励对象授予限制性股票的议案》，公司2020年限制性股票激励计划规定的授予条件已经成就，确定以2020年12月1日为授予日，向26名激励对象授予643600.00股限制性股票，授予价格为每股人民币

16.88元，股票来源为公司从二级市场回购的A股普通股股票。本次限制性股票激励计划未导

致股本总额变动。

根据公司2020年11月23日召开的2020年第一次临时股东大会决议授权及2021年5月27日

公司召开的第四届董事会第十四次会议决议，决定将公司注册资本由142045312.00元减少至142025312.00元，本次减少注册资本20000.00元系减少离职激励对象彭海雷已获授但尚未解除限售的限制性股票。此次减资业经中汇会计师事务所(特殊普通合伙)审验，并出具中汇会验[2021]6655号验资报告。

根据公司2020年11月23日召开的2020年第一次临时股东大会决议授权及2022年11月7日

召开的第四届董事会第二十九次会议，决定将公司注册资本由142025312.00元减少至

142010312.00元，本次减少注册资本15000.00元系减少离职激励对象居波已获授但尚未

解除限售的限制性股票。此次减资业经中汇会计师事务所(特殊普通合伙)审验，并出具中汇会验[2022]7972号验资报告。

经中国证券监督管理委员会证监许可[2021]2508号文核准，公司于2022年1月24日公开发行了57000.00万元可转换公司债券。公司公开发行的可转换公司债券自2022年7月28日开始转股，截至2025年12月31日累计共有人民币561000元“华正转债”已转换为公司股票，累计转股数量为14526股，本次债转股增加注册资本及股本14526.00元。

截止2025年12月31日，公司现有注册资本为人民币142023209.00元(其中债转股增加注册资本1629.00元尚未办妥工商变更手续)，总股本为142024838.00股，每股面值人民币1元。其中：有限售条件的流通股份A股0股；无限售条件的流通股份A股142024838.00

第21页共135页股。

本公司的基本组织架构：根据国家法律法规和公司章程的规定，建立了由股东会、董事会及经营管理层组成的规范的多层次治理结构；董事会中设战略委员会、审计委员会、薪酬

委员会、提名委员会等四个专门委员会和董事会办公室。公司下设销售部、采购部、品质管理部、行政管理部和研发中心等部门。

本公司属计算机、通信及其他电子设备制造业。主要经营活动为：复合材料、电子绝缘材料、覆铜板材料的生产、销售、技术开发及技术咨询服务，经营进出口业务，自有房屋租赁。主要产品为覆铜板、导热材料、功能性复合材料、交通物流用复合材料等。

本财务报表及财务报表附注已于2026年3月20日经公司第五届董事会第二十三次会议批准对外报出。

二、财务报表的编制基础

(一)编制基础本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)，以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定(2023年修订)》的披露规定编制财务报表。

(二)持续经营本公司不存在导致对报告期末起12个月内的持续经营假设产生重大疑虑的事项或情况。

三、主要会计政策和会计估计

本公司及各子公司根据实际生产经营特点，依据相关企业会计准则的规定，对应收款项减值、固定资产折旧、无形资产摊销、收入确认等交易和事项指定了若干具体会计政策和会计估计，具体会计政策参见本附注“主要会计政策和会计估计——应收票据减值”、“主要会计政策和会计估计——应收账款减值”、“主要会计政策和会计估计——应收款项融资减值”、“主要会计政策和会计估计——其他应收款减值”、“主要会计政策和会计估计——固定资产”、“主要会计政策和会计估计——无形资产”和“主要会计政策和会计估计——收入”等相关说明。

第22页共135页(一)遵循企业会计准则的声明

本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。

(二)会计期间会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

(三)营业周期正常营业周期是指本公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司以12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。

(四)记账本位币本公司及境内子公司采用人民币为记账本位币。本公司境外子公司华正新材料株式会社及韩国华正新材料株式会社采用人民币为记账本位币。

本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。

(五)重要性标准确定方法和选择依据项目重要性标准

应收账款——金额1000万元以上(含)或占应收账款账面余额5%

重要的单项计提坏账准备的应收款项以上的款项；其他应收款——金额100万元以上(含)且占其他应

收款账面余额10%以上的款项。

应收账款——金额1000万元以上(含)或占应收账款账面余额5%

单项金额重大的应收款项以上的款项；其他应收款——金额100万元以上(含)且占其他应

收款账面余额10%以上的款项。

应收账款——金额1000万元以上(含)或占应收账款账面余额5%

本期重要的应收款项核销以上的款项；其他应收款——金额100万元以上(含)且占其他应

收款账面余额10%以上的款项。

重大的账龄超过1年的预付款项单项金额超过500万元的款项。

重大的在建工程期初或期末余额500万元以上的工程。

应付账款——单项金额超过500万元的款项；其他应付款——单大额的账龄超过1年的应付款项项金额超过500万元的款项。

重要的账龄超过1年的合同负债单项金额超过500万元的款项。

收入总额或资产总额超过合并总收入或合并报表资产总额2%的重要的非全资子公司子公司。

第23页共135页(六)同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。

1．同一控制下企业合并的会计处理

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。

公司在企业合并中取得的被合并方的资产、负债，除因会计政策不同而进行的调整以外，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。公司取得的被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额与支付的合并对价账面价值(或发

行股份面值总额)的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

通过多次交易分步实现同一控制下的企业合并，合并前持有投资的账面价值加上合并日新支付对价的账面价值之和，与合并中取得的净资产账面价值的差额，调整资本公积(股本溢价)，资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并方在取得被合并方控制权之前持有的长期股权投资，在取得原股权之日与合并方与被合并方同处于同一方最终控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益和其他所有者权益变动，应分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

2．非同一控制下企业合并的会计处理

参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。

公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；对于合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

如果在购买日或合并当期期末，因各种因素影响无法合理确定作为合并对价付出的各项资产的公允价值，或合并中取得被购买方各项可辨认资产、负债的公允价值，合并当期期末，公司以暂时确定的价值为基础对企业合并进行核算。自购买日算起12个月内取得进一步的信息表明需对原暂时确定的价值进行调整的，则视同在购买日发生，进行追溯调整，同时对以暂时性价值为基础提供的比较报表信息进行相关的调整；自购买日算起12个月以后对企第24页共135页业合并成本或合并中取得的可辨认资产、负债价值的调整，按照《企业会计准则第28号——会计政策、会计估计变更和差错更正》的原则进行处理。

公司在企业合并中取得的被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日不符合递延所得税资产确认条件的，不予以确认。购买日后12个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；

除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产，计入当期损益。

通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据企业会计准则判断该多次交易是否属于“一揽子交易”。多次交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：(1)这些交易是同时或者在考虑了

彼此影响的情况下订立的；(2)这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；(3)一项交易的

发生取决于其他至少一项交易的发生；(4)一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益或留存收益；购买日之前已经持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益、其他所

有者权益变动转为购买日当期收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

3．企业合并中有关交易费用的处理

为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

(七)控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

1．控制的判断标准及合并范围

合并财务报表的合并范围以控制为基础确定。控制是指本公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。合并范围包括本公司及全部子公司。子公司，是指被本公司控制的主体(含企业、被投资单位中可分割的部分、结构化主体等)。

第25页共135页2．合并报表的编制方法

本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并报表。本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量和列报要求，按照统一的会计政策，反映本公司整体财务状况、经营成果和现金流量。

合并财务报表时抵销本公司与各子公司、各子公司相互之间发生的内部交易和往来对合

并资产负债表、合并利润表、合并现金流量表、合并所有者权益变动表的影响。

在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，视同该子公司以及业务自同受最终控制方控制之日起纳入本公司的合并范围，将其自同受最终控制方控制之日起的经营成果、现金流量分别纳入合并利润表、合并现金流量表中。在报告期内，同时调整合并资产负债表的期初数，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报表主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

本期若因非同一控制下企业合并增加子公司的，则不调整合并资产负债表期初数；以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。将子公司自购买日至期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司自购买日至期末的现金流量纳入合并现金流量表。

子公司少数股东应占的权益、损益和当期综合收益中分别在合并资产负债表中所有者权

益项目下、合并利润表中净利润项目和综合收益总额项下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。

3．购买少数股东股权及不丧失控制权的部分处置子公司股权

本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子

公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公

司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，均调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

4．丧失控制权的处置子公司股权

本期本公司处置子公司，则该子公司期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表；

该子公司期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权时，对于处置后的剩余股权投资，本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和，形成的差额计入

第26页共135页丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时

采用被购买方直接处置相关资产和负债相同的基础进行会计处理(即除了在该原有子公司重

新计量设定受益计划外净负债或者净资产导致的变动以外，其余一并转入当期投资收益)。

其后，对该部分剩余股权按照《企业会计准则第2号——长期股权投资》或《企业会计准则

第22号——金融工具确认和计量》等相关规定进行后续计量，详见本附注“主要会计政策和会计估计——长期股权投资”或“主要会计政策和会计估计——金融工具”。

5．分步处置对子公司股权投资至丧失控制权的处理

本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。

处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资”和“因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权”(详见前段)适用的原则进行会计处理。即在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司自购买日开始持续计算的净资产账面价值份额之间的差额，作为权益性交易计入资本公积(股本溢价)。在丧失控制权时不得转入丧失控制权当期的损益。

(八)现金及现金等价物的确定标准

在编制现金流量表时，将本公司库存现金及可以随时用于支付的存款确认为现金。现金等价物是指企业持有的期限短(一般是指从购买日起3个月内到期)、流动性强、易于转换为

已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

(九)外币业务折算

1．外币交易业务

对发生的外币业务，采用交易发生日的即期汇率(通常指中国人民银行公布的当日外汇牌价的中间价，下同)折合记账本位币记账。但公司发生的外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项，按照实际采用的汇率折算为记账本位币金额。

2．外币货币性项目和非货币性项目的折算方法

第27页共135页资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除：(1)属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理；(2)用于境外经营净投资有效套期的套期工具的汇兑差额(该差

额计入其他综合收益，直至净投资被处置才被确认为当期损益)；以及(3)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的外币货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇

兑差额计入其他综合收益之外，均计入当期损益。

以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，计入当期损益或其他综合收益。

(十)金融工具金融工具是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。

1．金融工具的分类、确认依据和计量方法

(1)金融资产和金融负债的确认和初始计量

本公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。对于以常规方式购买金融资产的，本公司在交易日确认将收到的资产和为此将承担的负债。

金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关的交易费用直接计入当期损益，对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。对于初始确认时不具有重大融资成分的应收账款，按照本附注“主要会计政策和会计估计——收入”所述的收入确认方法确定的交易价格进行初始计量。

(2)金融资产的分类和后续计量本公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征将金融资产分类

为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

1)以摊余成本计量的金融资产

以摊余成本计量的金融资产，是指同时符合下列条件的金融资产：*本公司管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；*该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

第28页共135页该类金融资产在初始确认后采用实际利率法以摊余成本计量，所产生的利得或损失在终

止确认、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

对于金融资产的摊余成本，应当以该金融资产的初始确认金额经下列调整后的结果确定：

*扣除已偿还的本金；*加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的

差额进行摊销形成的累计摊销额；*扣除累计计提的损失准备。

实际利率法，是指计算金融资产或金融负债的摊余成本以及将利息收入或利息费用分摊计入各会计期间的方法。实际利率，是指将金融资产或金融负债在预计存续期的估计未来现金流量，折现为该金融资产账面余额或该金融负债摊余成本所使用的利率。在确定实际利率时，本公司在考虑金融资产或金融负债所有合同条款(如提前还款、展期、看涨期权或其他类似期权等)的基础上估计预期现金流量，但不考虑预期信用损失。

本公司根据金融资产账面余额乘以实际利率计算确定利息收入，但下列情况除外：*对于购入或源生的已发生信用减值的金融资产，自初始确认起，按照该金融资产的摊余成本和经信用调整的实际利率计算确定其利息收入。*对于购入或源生的未发生信用减值、但在后续期间成为已发生信用减值的金融资产，按照该金融资产的摊余成本和实际利率计算确定其利息收入。若该金融工具在后续期间因其信用风险有所改善而不再存在信用减值，并且这一改善在客观上可与应用上述规定之后发生的某一事件相联系，应转按实际利率乘以该金融资产账面余额来计算确定利息收入。

2)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，是指同时符合下列条件的金融资产：*本公司管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标。*该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

该类金融资产在初始确认后以公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

对于非交易性权益工具投资，本公司可在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。该指定基于单项非交易性权益工具投资的基础上作出，且相关投资从工具发行者的角度符合权益工具的定义。此类投资在初始指定后，除了获得的股利(属于投资成本收回部分的除外)计入当期损益外，其他相关的利得或损失(包括汇兑损益)均计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损

第29页共135页失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

3)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

除上述1)、2)情形外，本公司将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，如果能够消除或显著减少会计错配，可以将金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。本公司在非同一控制下的企业合并中确认的或有对价构成金融资产的，该金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

该类金融资产在初始确认后以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失计入当期损益。

(3)金融负债的分类和后续计量

本公司将金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、金融资产

转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债、财务担保合同及以摊余成本计量的金融负债。

1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债(含属于金融负债的衍生工具)和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。在非同一控制下的企业合并中，本公司作为购买方确认的或有对价形成金融负债的，该金融负债应当按照以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债在初始确认后以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失计入当期损益。

因公司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融

负债的公允价值变动金额计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。

该金融负债的其他公允价值变动计入当期损益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债

该类金融负债按照本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”中“金融资产转移的确认依据及计量方法”所述的方法进行计量。

3)财务担保合同

财务担保合同，是指当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付债务时，要求本公司向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。

不属于上述1)或2)情形的财务担保合同，在初始确认后按照下列两项金额之中的较高

第30页共135页者进行后续计量：*按照本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”中“金融工具的减值”确定的损失准备金额；*初始确认金额扣除按照本附注“主要会计政策和会计估计——收入”所述的收入确认方法所确定的累计摊销额后的余额。

4)以摊余成本计量的金融负债

除上述1)、2)、3)情形外，本公司将其余所有的金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债。

该类金融负债在初始确认后采用实际利率法以摊余成本计量，产生的利得或损失在终止确认或在按照实际利率法摊销时计入当期损益。

(4)权益工具权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本公司发行(含再融资)、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。本公司对权益工具持有方的各种分配(不包括股票股利)，减少股东权益。本公司不确认权益工具的公允价值变动额。

金融负债与权益工具的区分：

金融负债，是指符合下列条件之一的负债：

1)向其他方交付现金或其他金融资产的合同义务。

2)在潜在不利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务。

3)将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具合同，且企业根据该合同将

交付可变数量的自身权益工具。

4)将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具合同，但以固定数量的自身权

益工具交换固定金额的现金或其他金融资产的衍生工具合同除外。

如果本公司不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务，则该合同义务符合金融负债的定义。如果一项金融工具须用或可用本公司自身权益工具进行结算，需要考虑用于结算该工具的本公司自身权益工具，是作为现金或其他金融资产的替代品，还是为了使该工具持有方享有在发行方扣除所有负债后的资产中的剩余权益。如果是前者，该工具是本公司的金融负债；如果是后者，该工具是本公司的权益工具。

(5)衍生工具及嵌入衍生工具

衍生工具，包括远期外汇合约、货币汇率互换合同、利率互换合同及外汇期权合同等。

衍生工具于初始确认时以公允价值进行初始计量，并以公允价值进行后续计量。衍生工具的公允价值变动计入当期损益。

第31页共135页嵌入衍生工具，是指嵌入到非衍生工具(即主合同)中的衍生工具。对于嵌入衍生工具与

主合同构成的混合合同，若主合同属于金融资产的，本公司不从该混合合同中分拆嵌入衍生工具，而将该混合合同作为一个整体适用本公司关于金融资产分类的会计政策。若混合合同包含的主合同不属于金融资产，且同时符合下列条件的，本公司将嵌入衍生工具从混合合同中分拆，作为单独的衍生工具处理：

1)嵌入衍生工具的经济特征及风险与主合同的经济特征及风险不紧密相关。

2)与该嵌入衍生工具具有相同条款的单独工具符合衍生工具的定义。

3)该混合合同不是以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理。

嵌入衍生工具从混合合同中分拆的，本公司按照适用的会计准则规定对混合合同的主合同进行会计处理。本公司无法根据嵌入衍生工具的条款和条件对嵌入衍生工具的公允价值进行可靠计量的，该嵌入衍生工具的公允价值根据混合合同公允价值和主合同公允价值之间的差额确定。使用了上述方法后，该嵌入衍生工具在取得日或后续资产负债表日的公允价值仍然无法单独计量的，本公司将该混合合同整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具。

2．金融资产转移的确认依据及计量方法

金融资产转移，是指本公司将金融资产(或其现金流量)让与或交付该金融资产发行方以外的另一方。金融资产终止确认，是指本公司将之前确认的金融资产从其资产负债表中予以转出。

满足下列条件之一的金融资产，本公司予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；(3)该金融资产已转移，虽然本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产的控制。

若本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且保留了对该金融资产的控制的，则按照继续涉入被转移金融资产的程度继续确认有关金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)被转移金融资产在终止确认日的账面价值；(2)因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和。金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分

第32页共135页之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)终

止确认部分在终止确认日的账面价值；(2)终止确认部分收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和。对于本公司指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具，整体或部分转移满足终止确认条件的，按上述方法计算的差额计入留存收益。

3．金融负债终止确认条件

金融负债(或其一部分)的现时义务已经解除的，本公司终止确认该金融负债(或该部分金融负债)。本公司(借入方)与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认原金融负债，同时确认一项新金融负债。本公司对原金融负债(或其一部分)的合同条款做出实质性修改的，终止确认原金融负债，同时按照修改后的条款确认一项新金融负债。

金融负债(或其一部分)终止确认的，本公司将其账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的负债)之间的差额，计入当期损益。本公司回购金融负债一部分的，按照继续确认部分和终止确认部分在回购日各自的公允价值占整体公允价值的比例，对该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的负债)之间的差额，计入当期损益。

4．金融工具公允价值的确定金融资产和金融负债的公允价值确定方法见本附注“主要会计政策和会计估计——公允价值”。

5．金融工具的减值

本公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、合同资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、租赁应收款以及本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”中“金融负债的分类和后续计量”所述的财务担保合同进行减值处

理并确认损失准备。预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。

对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。

对于由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应收款项或合同资产及《企业会计准则第21号——租赁》规范的租赁应收款，本公司运用简化计量方法，按照相当于

第33页共135页整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

除上述计量方法以外的金融工具，本公司按照一般方法计量损失准备，在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后并未显著增加，处于第一阶段，本公司按照该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本公司按照整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果金融资产自初始确认后已经发

生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。

整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内(若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期)可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。

本公司考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。对于在单项工具层面无法以合理成本获得关于信用风险显著增加的充分证据的金融工具，本公司以组合为基础考虑评估信用风险是否显著增加。若本公司判断金融工具在资产负债表日只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

本公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收

益的债务工具投资，公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。

6．金融资产和金融负债的抵销

当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

(十一)公允价值

公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移

第34页共135页一项负债所需支付的价格。本公司以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移

负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本公司假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场(或最有利市场)是本公司在计量日能够进入的交易市场。

本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力，优先使用相关可观察输入值，只有在可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。

在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包括：活跃市场中有类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利益和收益率曲线等；第三层次输入值，是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数据做出的财务预测等。每个资产负债表日，本公司对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。

(十二)应收票据

1．应收票据的预期信用损失的确定方法及会计处理方法

本公司按照本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”中“金融工具的减值”所

述的简化计量方法确定应收票据的预期信用损失并进行会计处理。在资产负债表日，按应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间的差额的现值计量应收票据的信用损失。本公司将信用风险特征明显不同的应收票据单独进行减值测试，并估计预期信用损失；将其余应收票据按信用风险特征划分为若干组合，参考历史信用损失经验，结合当前状况并考虑前瞻性信息，在组合基础上估计预期信用损失。

2．按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

组合名称确定组合的依据银行承兑汇票组合承兑人为信用风险较低的银行

第35页共135页组合名称确定组合的依据商业承兑汇票组合承兑人为信用风险较高的企业

3．按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

本公司将债务人信用状况明显恶化、未来回款可能性较低、已经发生信用减值等信用风险特征明显不同的应收票据单独进行减值测试。

(十三)应收账款

1．应收账款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法

本公司按照本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”中“金融工具的减值”所

述的简化计量方法确定应收账款的预期信用损失并进行会计处理。在资产负债表日，按应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间的差额的现值计量应收账款的信用损失。本公司将信用风险特征明显不同的应收账款单独进行减值测试，并估计预期信用损失；将其余应收账款按信用风险特征划分为若干组合，参考历史信用损失经验，结合当前状况并考虑前瞻性信息，在组合基础上估计预期信用损失。

2．按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

组合名称确定组合的依据账龄组合按账龄划分的具有类似信用风险特征的应收账款

3．基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

公司按照先发生先收回的原则统计并计算应收账款账龄。

4．按照单项计提坏账准备的认定单项计提判断标准

本公司将债务人信用状况明显恶化、未来回款可能性较低、已经发生信用减值等信用风险特征明显不同的应收账款单独进行减值测试。

(十四)应收款项融资

1．应收款项融资预期信用损失的确定方法及会计处理方法

本公司按照本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”中“金融工具的减值”所

述的一般方法确定应收款项融资的预期信用损失并进行会计处理。在资产负债表日，按应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间的差额的现值计量应收款项融资的信用损失。

本公司将信用风险特征明显不同的应收款项融资单独进行减值测试，并估计预期信用损失；

将其余应收款项融资按信用风险特征划分为若干组合，参考历史信用损失经验，结合当前状

第36页共135页况并考虑前瞻性信息，在组合基础上估计预期信用损失。

2．按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

组合名称确定组合的依据银行承兑汇票组合承兑人为信用等级较高的银行

3．按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

本公司将债务人信用状况明显恶化、未来回款可能性较低、已经发生信用减值等信用风险特征明显不同的应收款项融资单独进行减值测试。

(十五)其他应收款

1．其他应收款预期信用损失的确定方法及会计处理方法

本公司按照本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”中“金融工具的减值”所

述的一般方法确定其他应收款的预期信用损失并进行会计处理。在资产负债表日，按应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间的差额的现值计量其他应收款的信用损失。本公司将信用风险特征明显不同的其他应收款单独进行减值测试，并估计预期信用损失；将其余其他应收款按信用风险特征划分为若干组合，参考历史信用损失经验，结合当前状况并考虑前瞻性信息，在组合基础上估计预期信用损失。

2．按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

组合名称确定组合的依据账龄组合按账龄划分的具有类似信用风险特征的其他应收款低信用风险组合应收出口退税及政府补贴款

3．基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

公司按照先发生先收回的原则统计并计算其他应收款账龄。

4．按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

本公司将债务人信用状况明显恶化、未来回款可能性较低、已经发生信用减值等信用风险特征明显不同的其他应收款单独进行减值测试。

(十六)存货

1．存货类别、发出计价方法、盘存制度、低值易耗品和包装物的摊销方法

(1)存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料、在途物资和委托加工物资等。

第37页共135页(2)企业取得存货按实际成本计量。1)外购存货的成本即为该存货的采购成本，通过进

一步加工取得的存货成本由采购成本和加工成本构成。2)债务重组取得债务人用以抵债的存货，以放弃债权的公允价值和使该存货达到当前位置和状态所发生的可直接归属于该存货的相关税费为基础确定其入账价值。3)在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的存货通常以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入存货的成本。

4)以同一控制下的企业吸收合并方式取得的存货按被合并方的账面价值确定其入账价值；以

非同一控制下的企业吸收合并方式取得的存货按公允价值确定其入账价值。

(3)企业发出存货的成本计量采用月末一次加权平均法。

(4)低值易耗品和包装物的摊销方法低值易耗品按照一次转销法进行摊销。

包装物按照一次转销法进行摊销。

(5)存货的盘存制度为永续盘存制。

2．存货跌价准备

存货跌价准备的确认标准和计提方法

资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量。存货可变现净值是按存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响，除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常外，本期期末存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定，其中：

(1)产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；

(2)需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减

去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；

资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。

期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或者类似最

终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。

第38页共135页计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现

净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。

(十七)长期应收款

本公司对租赁应收款和由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的包含重

大融资成分的长期应收款项按照本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”中“金融工具的减值”所述的简化计量方法确定预期信用损失，对其他长期应收款按照本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”中“金融工具的减值”所述的一般方法确定预期信用损

失并进行会计处理。在资产负债表日，本公司按单项长期应收款应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间的差额的现值计量长期应收款的信用损失。

(十八)长期股权投资

本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的

长期股权投资，包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。

1．共同控制和重大影响的判断标准

共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。判断是否存在共同控制时，不考虑享有的保护性权利。

重大影响，是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为本公司联营企业。在确定能否对被投资单位施加重大影响时，考虑投资方直接或间接持有被投资单位的表决权股份以及投资方及其他方持有的当期可执行潜在表决权在假定转

换为对被投资方单位的股权后产生的影响，包括被投资单位发行的当期可转换的认股权证、股份期权及可转换公司债券等的影响。

2．长期股权投资的初始投资成本的确定

(1)同一控制下的合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行

权益性证券作为合并对价的，在合并日按取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转

第39页共135页让的非现金资产、所承担债务账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资

本公积不足冲减的，调整留存收益。通过多次交易分步取得同一控制下被合并方的股权，最终形成同一控制下企业合并的，应根据是否属于“一揽子交易”分别进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理；不属于“一揽子交易”的，在合并日按照应享有被合并方股东权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权投资初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；

资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并日之前持有的股权投资因采用权益法核算或为其他权益工具投资而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理。

(2)非同一控制下的企业合并形成的，公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权投

资的初始投资成本。合并成本为购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。购买方为企业合并而发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用于发生时计入当期损益；购买方作为合并

对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。本公司将合并协议约定的或有对价作为企业合并转移对价的一部分，按照其在购买日的公允价值计入企业合并成本。通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据企业会计准则判断该多次交易是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的长期股权投资的初始投资成本；原持有的股权采用权益法核算的，相关其他综合收益暂不进行会计处理；原持有股权投资为其他权益工具投资的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动直接转入留存收益。

(3)除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量：以支付

现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本，与发行权益性证券直接相关的费用，按照《企业会计准则第37号——金融工具列报》的有关规定确定；在非货币性资产交换具有

商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值和应支付的相关税费确定其初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。通过债务重组取

第40页共135页得的长期股权投资，其初始投资成本以放弃债权的公允价值为基础确定。与取得长期股权投

资直接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成本。

对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》确定的原持有股权

投资的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。原持有的股权投资分类为其他权益工具投资的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动应当直接转入留存收益。

3．长期股权投资的后续计量及损益确认方法

(1)成本法核算的长期股权投资

公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算。除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认当期投资收益。

(2)权益法核算的长期股权投资

对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。

采用权益法核算的长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认

净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额应当计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。取得长期股权投资后，被投资单位采用的会计政策及会计期间与公司不一致的，按照公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资损益和其他综合收益等。按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；

在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益。与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于资产减值损失的，全额确认。

在公司确认应分担被投资单位发生亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股权投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被

第41页共135页投资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失、冲减长期应收项目的账面价值。

经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本公司在收益弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

在持有投资期间，被投资单位编制合并财务报表的，以合并财务报表中的净利润、其他综合收益和其他所有者权益变动中归属于被投资单位的金额为基础进行核算。

对于本公司向合营企业与联营企业投出的资产构成业务的，投资方因此取得长期股权投资但未取得控制权的，以投出业务的公允价值作为新增长期股权投资的初始投资成本，初始投资成本与投出业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司向合营企业或者联营企业出售的资产构成业务的，取得的对价与业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司自联营及合营企业购入的资产构成业务的，按《企业会计准则第20号——企业合并》的规定进行会计处理，全额确认与交易相关的利得或损失。

4．长期股权投资的处置

处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。

(1)权益法核算下的长期股权投资的处置

采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或者负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。因被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。

因处置部分股权投资等原因丧失了对投资单位的共同控制或者重大影响的，处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止确认权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法核算时全部转入当期损益。

(2)成本法核算下的长期股权投资的处置

采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被投资单位的控制之前因采用权益法核算或者金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或者负债相同的基础进行处理，并按比例结转当期损益；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润

第42页共135页分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损益。

因其他投资方增资而导致本公司持股比例下降、从而丧失控制权但能对被投资单位实施

共同控制或施加重大影响的，按照新的持股比例确认本公司应享有的被投资单位因增资扩股而增加净资产的份额，与应结转持股比例下降部分所对应的长期股权投资原账面价值之间的差额计入当期损益；然后，按照新的持股比例视同自取得投资时即采用权益法核算进行调整。

公司因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整，购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共

同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益，其他综合收益和其他所有者权益全部结转为当期损益。

本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。

(十九)投资性房地产

1．投资性房地产是指为赚取租金或资本增值、或者两者兼有而持有的房地产。包括已

出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物(含自行建造或

开发活动完成后用于出租的建筑物以及正在建造或开发过程中将来用于出租的建筑物)。

2．投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量。如与投资性房

地产有关的后续支出，如果与该资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。其他后续支出，在发生时计入当期损益。

3．对成本模式计量的投资性房地产，采用与固定资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。

4．投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，将该投资性房地产转换为固定

资产或无形资产，按转换前的账面价值作为转换后的入账价值。自用房地产的用途或者存货改变为赚取租金或资本增值时，自改变之日起，将固定资产、无形资产或存货转换为投资性房地产，转换为采用成本模式计量的投资性房地产的，以转换前的账面价值作为转换后的入

第43页共135页账价值；转换为以公允价值模式计量的投资性房地产的，以转换日的公允价值作为转换后的入账价值。

5．当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，

终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后计入当期损益。

(二十)固定资产

1．固定资产确认条件

固定资产是指同时具有下列特征的有形资产：(1)为生产商品、提供劳务、出租或经营

管理持有的；(2)使用寿命超过一个会计年度。

固定资产同时满足下列条件的予以确认：(1)与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；(2)该固定资产的成本能够可靠地计量。与固定资产有关的后续支出，符合上述确认条件的，计入固定资产成本；不符合上述确认条件的，发生时计入当期损益。

2．固定资产的初始计量

固定资产按照成本进行初始计量。

3．固定资产的折旧方法

固定资产自达到预定可使用状态时开始计提折旧，终止确认时或划分为持有待售非流动资产时停止计提折旧。如固定资产各组成部分的使用寿命不同或者以不同的方式为企业提供经济利益，则选择不同折旧率和折旧方法，分别计提折旧。各类固定资产折旧年限和折旧率如下：

固定资产类别折旧方法折旧年限(年)预计净残值率(%)年折旧率(%)

房屋及建筑物年限平均法10.00-35.005.002.71-9.50

机器设备年限平均法8.00-15.005.006.33-11.88

运输工具年限平均法5.005.0019.00

电子及其他设备年限平均法5.005.0019.00

说明：

(1)符合资本化条件的固定资产装修费用，在两次装修期间与固定资产尚可使用年限两

者中较短的期间内，采用年限平均法单独计提折旧。

(2)已计提减值准备的固定资产，还应扣除已计提的固定资产减值准备累计金额计算折旧率。

第44页共135页(3)公司至少年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。

4．其他说明

(1)因开工不足、自然灾害等导致连续3个月停用的固定资产确认为闲置固定资产(季节性停用除外)。闲置固定资产采用和其他同类别固定资产一致的折旧方法。

(2)若固定资产处于处置状态，或者预期通过使用或处置不能产生经济利益，则终止确认，并停止折旧和计提减值。

(3)固定资产出售、转让、报废或者毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。

(4)本公司对固定资产进行定期检查发生的大修理费用，有确凿证据表明符合固定资产

确认条件的部分，计入固定资产成本，不符合固定资产确认条件的计入当期损益。固定资产在定期大修理间隔期间，照提折旧。

(二十一)在建工程

1．在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠地计量则予以确认。在建工

程按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。

2．在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使

用状态但尚未办理竣工结算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。

3．本公司在建工程转为固定资产的具体标准和时点如下：

类别转为固定资产的标准和时点房屋及建筑物满足建筑完工验收条件机器设备安装调试后达到设计要求或合同规定的标准

(二十二)借款费用

借款费用，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。

1．借款费用资本化的确认原则

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损

第45页共135页益。

2．借款费用资本化期间

(1)当同时满足下列条件时，开始资本化：1)资产支出已经发生；2)借款费用已经发生；

3)为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

(2)暂停资本化：若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并

且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。

(3)停止资本化：当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。当购建或者生产符合资本化的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用停止资本化。购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或者对外销售的，在该资产整体完工时停止借款费用资本化。

3．借款费用资本化率及资本化金额的计算方法

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用(包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销)，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率(加权平均利率)，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。在资本化期间内，每一会计期间的利息资本化金额不超过当期相关借款实际发生的利息金额。外币专门借款本金及利息的汇兑差额，在资本化期间内予以资本化。专门借款发生的辅助费用，在所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之前发生的，予以资本化；在达到预定可使用或者可销售状态之后发生的，计入当期损益。一般借款发生的辅助费用，在发生时计入当期损益。借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金额，调整每期利息金额。

(二十三)无形资产

1．无形资产的初始计量

无形资产按成本进行初始计量。外购无形资产的成本，包括购买价、相关税费以及直接归属于该项资产达到预定用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。债务重组

第46页共135页取得债务人用以抵债的无形资产，以放弃债权的公允价值和可直接归属于使该资产达到预定用途所发生的税金等其他成本为基础确定其入账价值。在非货币性资产交换具备商业实质且换入或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。

与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流入本公司且成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此之外的其他项目的支出，在发生时计入当期损益。

取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发构建厂房等建筑物，相关的土地使用权支出和建筑物建造成本分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋及建筑物，则将有关价款在土地使用权和建筑物之间分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。

2．无形资产使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

根据无形资产的合同性权利或其他法定权利、同行业情况、历史经验、相关专家论证等

综合因素判断，能合理确定无形资产为公司带来经济利益期限的，作为使用寿命有限的无形资产；无法合理确定无形资产为公司带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。

对使用寿命有限的无形资产，估计其使用寿命时通常考虑以下因素：(1)运用该资产生产的产品通常的寿命周期、可获得的类似资产使用寿命的信息；(2)技术、工艺等方面的现

阶段情况及对未来发展趋势的估计；(3)以该资产生产的产品或提供劳务的市场需求情况；

(4)现在或潜在的竞争者预期采取的行动；(5)为维持该资产带来经济利益能力的预期维护支出，以及公司预计支付有关支出的能力；(6)对该资产控制期限的相关法律规定或类似限制，如特许使用期、租赁期等；(7)与公司持有其他资产使用寿命的关联性等。使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况：

项目预计使用寿命依据期限(年)

软件预计受益期限5-10

土地使用权土地使用权证登记使用年限40-50

非专利技术预计受益期限5-10

使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销，但每年均对该无形资产的使用寿命进行复核，并进行减值测试。

本公司于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，

第47页共135页与以前估计不同的，调整原先估计数，并按会计估计变更处理；预计某项无形资产已经不能

给企业带来未来经济利益的，将该项无形资产的账面价值全部转入当期损益。

3．研发支出的归集范围及相关会计处理方法

(1)基本原则

内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出和开发阶段支出。划分研究阶段和开发阶段的标准：为获取新的技术和知识等进行的有计划的调查阶段，应确定为研究阶段，该阶段具有计划性和探索性等特点；在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等阶段，应确定为开发阶段，该阶段具有针对性和形成成果的可能性较大等特点。

内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3)无形资产产生

经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，可证明其有用性；(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。如不满足上述条件的，于发生时计入当期损益；无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。

(2)具体标准

本公司研发支出为公司研发活动直接相关的支出，包括职工薪酬、直接材料投入费用、折旧费用与长期待摊费用、无形资产摊销费用、办公差旅费、其他费用等。

划分内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段具体标准：1)本公司将为获取并研究新的

技术知识而进行的计划调查等的准备活动阶段作为研究阶段，无形资产研究阶段的支出在发生时计入当期损益。2)在本公司已完成研究阶段的工作后再进行的开发活动作为开发阶段。

开发阶段支出资本化的具体条件：开发阶段的支出同时满足下列条件时，才能确认为无形资产：1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；2)具有完成该无形

资产并使用或出售的意图；3)无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

公司将满足资本化条件的开发阶段支出确认为无形资产，不满足条件的开发阶段的支出，

第48页共135页于发生时计入当期损益。

(二十四)长期资产减值

长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、无形资产、

商誉等长期资产，存在下列迹象的，表明资产可能发生了减值：

1．资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌；

2．企业经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近

期发生重大变化，从而对企业产生不利影响；

3．市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响企业计算资产预计未

来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低；

4．有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏；

5．资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置；

6．企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造

的净现金流量或者实现的营业利润(或者亏损)远远低于(或者高于)预计金额等；

7．其他表明资产可能已经发生减值的迹象。

上述长期资产于资产负债表日存在减值迹象的，应当进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。公允价值的确定方法详见本附注“主要会计政策和会计估计——公允价值”；处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的

直接费用；资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。

资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以资产组所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应收益中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先

第49页共135页抵减分摊至该资产组或者资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除

商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

商誉和使用寿命不确定的无形资产至少在每年年度终了进行减值测试。

上述资产减值损失一经确认，在以后期间不予转回。

(二十五)长期待摊费用

长期待摊费用按实际支出入账，在受益期或规定的期限内平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。其中：

租入的固定资产发生的改良支出，对能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产剩余使用寿命内平均摊销。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，按剩余租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期限平均摊销。

租入的固定资产发生的装修费用，对能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，按两次装修间隔期间与租赁资产剩余使用寿命中较短的期限平均摊销。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，按两次装修间隔期间、剩余租赁期与租赁资产剩余使用寿命三者中较短的期限平均摊销。

(二十六)合同负债合同负债是指公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。

(二十七)职工薪酬

职工薪酬，是指企业为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。企业提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。

根据流动性，职工薪酬分别列示于资产负债表的“应付职工薪酬”项目和“长期应付职工薪酬”项目。

1．短期薪酬的会计处理方法

本公司在职工提供服务的会计期间，将实际发生的职工工资、奖金、按规定的基准和比例为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费和住房公积金，确认为第50页共135页负债，并计入当期损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，如能够可靠计量的，按照公允价值计量。如果该负债预期在职工提供相关服务的年度报告期结束后十二个月内不能完全支付，且财务影响重大的，则该负债将以折现后的金额计量。

2．离职后福利的会计处理方法

离职后福利计划包括设定提存计划和设定受益计划。其中，设定提存计划，是指向独立的基金缴存固定费用后，企业不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划，是指除设定提存计划以外的离职后福利计划。

设定提存计划

本公司按当期政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

除基本养老保险外，本公司还依据国家企业年金制度的相关政策建立了企业年金缴纳制度(补充养老保险)或者企业年金计划。本公司按职工工资总额的一定比例向当地社会保险机构缴费或者年金计划缴费，相应支出计入当期损益或者相关资产成本。

3．辞退福利的会计处理方法

在本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或者裁减建议所提供的辞退福利时，和本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时两者孰早日，确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。但辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支付的，按照其他长期职工薪酬处理。

职工内部退休计划采用与上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提供服务日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认条件时，计入当期损益(辞退福利)。正式退休日期之后的经济补偿(如正常养老退休金)，按照离职后福利处理。

4．其他长期职工福利的会计处理方法

本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行会计处理，除此之外按照设定受益计划进行会计处理。但相关职工薪酬成本中“重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动”部分计入当期损益或相关资产成本。

(二十八)收入

1．收入的总确认原则

第51页共135页公司以控制权转移作为收入确认时点的判断标准。公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权时确认收入。

满足下列条件之一的，公司属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履行履约义务：(1)客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；(2)客户

能够控制公司履约过程中在建的商品；(3)公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入，但是，履约进度不能合理确定的除外。当履约进度不能合理确定时，公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，公司在客户取得相关商品控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：(1)公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；(2)公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；(3)公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商

品；(4)公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有

权上的主要风险和报酬；(5)客户已接受该商品；(6)其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

合同中包含两项或多项履约义务的，公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格，是公司因向客户转让商品而预期有权收取的对价金额。公

司代第三方收取的款项以及公司预期将退还给客户的款项，作为负债进行会计处理，不计入交易价格。合同中存在可变对价的，公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取得商品控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。合同开始日，公司预计客户取得商品控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。

2．本公司收入的具体确认原则

(1)内销产品在产品出库，客户签收确认后，控制权转移给买方，确认为收入的实现；

(2)外销产品(包括直销、经销和代销)根据《联合国国际货物买卖合同公约》、《国际贸易术语解释通则》和 2010 年新修订的《国际贸易术语解释通则》，在 CIF、FOB 及 CFR的合同项下，其风险转移点是完全相同的，即风险自货物在装运港装上指定船只后转移给买

第52页共135页方。实务操作中，装上船只取得提单的时间比较难确定，且从产品出口报关完成后到装上船

只的时间较短，风险也较小，因此按照实质重于形式的原则，本公司以产品出口报关完成作为确认收入的时点。

(二十九)合同成本

1．合同成本的确认条件

合同成本包括合同取得成本及合同履约成本。

公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。

公司为取得合同发生的、除预期能够收回的增量成本之外的其他支出，在发生时计入当期损益，明确由客户承担的除外。

公司为履行合同发生的成本，不属于除收入准则外的其他企业会计准则规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：(1)该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用(或类似费用)、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；(2)该成本增加了公司未来用于履行履约义务的资源；

(3)该成本预期能够收回。

2．与合同成本有关的资产的摊销合同取得成本确认的资产与合同履约成本确认的资产(以下简称“与合同成本有关的资产”)采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。摊销期限不超过一年则在发生时计入当期损益。

3．与合同成本有关的资产的减值

在确定与合同成本有关的资产的减值损失时，公司首先对按照其他企业会计准则确认的、与合同有关的其他资产确定减值损失；然后确定与合同成本有关的资产的减值损失。与合同成本有关的资产，其账面价值高于公司因转让与该资产相关的商品预期能够取得的剩余对价与为转让该相关商品估计将要发生的成本的差额的，超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失。

计提减值准备后，如果以前期间减值的因素发生变化，使得公司因转让与该资产相关的商品预期能够取得的剩余对价与为转让该相关商品估计将要发生的成本的差额高于该资产

账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

第53页共135页(三十)政府补助

1．政府补助的分类

政府补助，是指本公司从政府无偿取得货币性资产或非货币性资产。分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。

与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助，包括购买固定资产或无形资产的财政拨款、固定资产专门借款的财政贴息等；与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会计处理；难以区分的，整体归类为与收益相关的政府补助。

本公司在进行政府补助分类时采取的具体标准为：

(1)政府补助文件规定的补助对象用于购建或以其他方式形成长期资产，或者补助对象

的支出主要用于购建或以其他方式形成长期资产的，划分为与资产相关的政府补助。

(2)根据政府补助文件获得的政府补助全部或者主要用于补偿以后期间或已发生的费用

或损失的，划分为与收益相关的政府补助。

(3)若政府文件未明确规定补助对象，则采用以下方式将该政府补助款划分为与资产相

关的政府补助或与收益相关的政府补助：1)政府文件明确了补助所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产的支出金额和计入费用的支出金额的相对比例进行划分，对该划分比例需在每个资产负债表日进行复核，必要时进行变更；2)政府文件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的，作为与收益相关的政府补助。

2．政府补助的确认时点

本公司对于政府补助通常在实际收到时，按照实收金额予以确认和计量。但对于期末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件预计能够收到财政扶持资金，按照应收的金额计量。按照应收金额计量的政府补助应同时符合以下条件：

(1)所依据的是当地财政部门正式发布并按照《政府信息公开条例》的规定予以主动公

开的财政扶持项目及其财政资金管理办法，且该管理办法应当是普惠性的(任何符合规定条件的企业均可申请)，而不是专门针对特定企业制定的；

(2)应收补助款的金额已经过有权政府部门发文确认，或者可根据正式发布的财政资金

管理办法的有关规定自行合理测算，且预计其金额不存在重大不确定性；

(3)相关的补助款批文中已明确承诺了拨付期限，且该款项的拨付是有相应财政预算作

为保障的，因而可以合理保证其可在规定期限内收到；

第54页共135页(4)根据本公司和该补助事项的具体情况，应满足的其他相关条件(如有)。

3．政府补助的会计处理

政府补助为货币性资产的，按收到或应收的金额计量；为非货币性资产的，按公允价值计量；非货币性资产公允价值不能可靠取得的，按名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。

本公司对政府补助采用的是总额法，具体会计处理如下：

与资产相关的政府补助确认为递延收益，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益；相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益；用于补偿企业已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益。

本公司取得的政策性优惠贷款贴息，区分以下两种情况，分别进行会计处理：

(1)财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向企业提供贷款的，本公司以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。

(2)财政将贴息资金直接拨付给本公司的，本公司将对应的贴息冲减相关借款费用。

已确认的政府补助需要退回的，在需要退回的当期分以下情况进行会计处理：

(1)初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值；

(2)存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；

(3)属于其他情况的，直接计入当期损益。

政府补助计入不同损益项目的区分原则为：与本公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用；与本公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

(三十一)递延所得税资产和递延所得税负债

1．递延所得税资产和递延所得税负债的确认和计量

本公司根据资产、负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税。公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产生的所得税：(1)企业合并；(2)直接在所有者权益中确认

第55页共135页的交易或者事项；(3)按照《企业会计准则第37号——金融工具列报》等规定分类为权益工

具的金融工具的股利支出，按照税收政策可在企业所得税税前扣除且所分配的利润来源于以前确认在所有者权益中的交易或事项。

对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认由此产生的递延所得税资产，除非该可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的：

(1)该交易不是企业合并，交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵

扣亏损)，并且初始确认的资产和负债不会产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异；

(2)对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。

各项应纳税暂时性差异均确认相关的递延所得税负债，除非该应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的：

(1)商誉的初始确认，或者具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交

易不是企业合并，交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)，并且初始确认的资产和负债不会产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异；

(2)对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。

根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额(未作为资产和负债确认的项目按

照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额)，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

对于不是企业合并、交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏

损)、且初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项

交易(包括承租人在租赁期开始日初始确认租赁负债并计入使用权资产的租赁交易，以及因固定资产等存在弃置义务而确认预计负债并计入相关资产成本的交易等)，公司对该交易因资产和负债的初始确认所产生的应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异，在交易发生时分别确认相应的递延所得税负债和递延所得税资产。

确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。对递延所得税资产的账面价值进行第56页共135页复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。

2．当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本公司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的

纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本公司递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。

(三十二)租赁租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。

在合同开始日，本公司评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。

合同中同时包含多项单独租赁的，承租人和出租人将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进行会计处理。合同中同时包含租赁和非租赁部分的，承租人和出租人将租赁和非租赁部分进行分拆。

1．作为承租方租赁的会计处理方法

(1)使用权资产

在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认使用权资产。

使用权资产按照成本进行初始计量，包括：租赁负债的初始计量金额；在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额(扣除已享受的租赁激励相关金额)；发生的初始直接费用；为拆卸及移

除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。

本公司使用直线法对使用权资产计提折旧。对能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，租赁资产在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

(2)租赁负债

第57页共135页在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认租赁负债。租

赁负债按照尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付款额包括：固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；取决于指数或比率的可变租赁付款额，该款项在初始计量时根据租赁期开始日的指数或比率确定；购买选择权的行权价格，前提是公司合理确定将行使该选择权；行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出公司将行使终止租赁选择权；根据公司提供的担保余值预计应支付的款项。本公司采用租赁内含利率作为折现率。无法确定租赁内含利率的，采用本公司的增量借款利率作为折现率。

本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益或相关资产成本。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。

在租赁期开始日后，发生下列情形的，本公司按照变动后租赁付款额的现值重新计量租赁负债：本公司对购买选择权、续租选择权或终止租赁选择权的评估结果发生变化，或续租选择权或终止租赁选择权的实际行使情况与原评估结果不一致；根据担保余值预计的应付金

额发生变动；用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动。在对租赁负债进行重新计量时，本公司相应调整使用权资产的账面价值。使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，本公司将剩余金额计入当期损益。

(3)短期租赁和低价值资产租赁进行简化处理的判断依据和会计处理方法

本公司选择对短期租赁和低价值资产租赁不确认使用权资产和租赁负债，并将相关的租赁付款额在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期不超过12个月且不包含购买选择权的租赁。低价值资产租赁，是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不属于低价值资产租赁。

(4)租赁变更

租赁发生变更且同时符合下列条件的，公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，公司重新分摊变更后合同的对价，重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债。

第58页共135页2．作为出租方租赁的会计处理方法

在租赁开始日，本公司将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁，是指无论所有权最终是否转移，但实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁，是指除融资租赁以外的其他租赁。

本公司作为转租出租人时，基于原租赁产生的使用权资产对转租赁进行分类。如果原租赁为短期租赁且本公司选择对原租赁不确认使用权资产和租赁负债，本公司将该转租赁分类为经营租赁。

(1)经营租赁会计处理经营租赁的租赁收款额在租赁期内各个期间按照直线法确认为租金收入。本公司将发生的与经营租赁有关的初始直接费用予以资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础分摊计入当期损益。未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

(2)融资租赁会计处理

在租赁开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。本公司对应收融资租赁款进行初始计量时，将租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值。

租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。

本公司按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。应收融资租赁款的终止确认和减值按照本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”进行会计处理。

未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

(三十三)重大会计判断和估计说明

本公司在运用会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本公司需要对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本公司管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上做出的。这些判断、估计和假设会影响收入、费用、资产和负债的报告金额以及资产负债表日或有负债的披露。然而，这些估计的不确定性所导致的实际结果可能与本公司管理层当前的估计存在差异，进而造成对未来受影响的资产或负债的账面金额进行重大调整。本公司对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；

既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数在变更当期和未来期间予以确认。于资产负债表日，本公司需对财务报表项目金额进行判断、估计和假设的重要领域如下：

第59页共135页1．租赁的分类

本公司作为出租人时，根据《企业会计准则第21号——租赁》的规定，将租赁归类为经营租赁和融资租赁，在进行归类时，管理层需要对是否已将与租出资产所有权有关的全部风险和报酬实质上转移给承租人作出分析和判断。

2．金融工具的减值

本公司采用预期信用损失模型对以摊余成本计量的应收款项及债权投资、合同资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收款项融资及其他债权投资等的减值进行评估。运用预期信用损失模型涉及管理层的重大判断和估计。预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。本公司考虑历史统计数据的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。实际的金融工具减值结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响金融工具的账面价值及信用减值损失的计提或转回。

3．存货跌价准备

本公司根据存货会计政策，按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值及陈旧和滞销的存货，计提存货跌价准备。存货减值至可变现净值是基于评估存货的可售性及其可变现净值。鉴定存货减值要求管理层在取得确凿证据，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素的基础上作出判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响存货的账面价值及存货跌价准备的计提或转回。

4．非金融非流动资产减值

本公司于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生减值的迹象。对使用寿命不确定的无形资产，除每年进行的减值测试外，当其存在减值迹象时，也进行减值测试。其他除金融资产之外的非流动资产，当存在迹象表明其账面金额不可收回时，进行减值测试。

当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的净额和预计未来现金流量的现值中的较高者，表明发生了减值。

公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可观察到的市场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。在预计未来现金流量现值时，需要对该资产(或资产组)的产量、售价、相关经营成本以及计算现值时使用的折现率等作出重大判断。本公司在估计可收回金额时会采用所有能够获得的相关资料，包括根据合理和可支持的假设所作出有关产量、售价和相关经营成本的预测。

本公司至少每年评估商誉是否发生减值，要求对分配了商誉的资产组的使用价值进行估

第60页共135页计。估计使用价值时，本公司需要估计未来来自资产组的现金流量，同时选择恰当的折现率计算未来现金流量的现值。

5．折旧和摊销

本公司对采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产和无形资产在考虑其残值后，在使用寿命内按直线法计提折旧和摊销。本公司定期复核使用寿命，以决定将计入每个报告期的折旧和摊销费用数额。使用寿命是本公司根据对同类资产的以往经验并结合预期的技术更新而确定的。如果以前的估计发生重大变化，则会在未来期间对折旧和摊销费用进行调整。

6．递延所得税资产

在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，本公司就所有未利用的税务亏损确认递延所得税资产。这需要本公司管理层运用大量的判断来估计未来应纳税利润发生的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。

7．所得税

本公司在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不确定性。

部分项目是否能够在税前列支需要税收主管机关的审批。如果这些税务事项的最终认定结果同最初估计的金额存在差异，则该差异将对其最终认定期间的当期所得税和递延所得税产生影响。

8．公允价值计量

本公司的某些资产和负债在财务报表中按公允价值计量。在对某项资产或负债的公允价值作出估计时，本公司采用可获得的可观察市场数据；如果无法获得第一层次输入值，则聘

用第三方有资质的评估机构进行估值，在此过程中本公司管理层与其紧密合作，以确定适当的估值技术和相关模型的输入值。在确定各类资产和负债的公允价值的过程中所采用的估值技术和输入值的相关信息详见本附注“公允价值的披露”。

(三十四)主要会计政策和会计估计变更说明

本节所列数据除非特别注明，金额单位为人民币元。

1．重要会计政策变更

本期公司无会计政策变更事项。

2．会计估计变更说明

本期公司无会计估计变更事项。

第61页共135页四、税项

(一)主要税种及税率税种计税依据税率

以按税法规定计算的销售货物和应税劳务按3%、5%、6%、9%、13%等税率计缴。

增值税收入为基础计算销项税额，扣除当期允许抵出口货物执行“免、抵、退”税政策，扣的进项税额后，差额部分为应交增值税退税率为5%-13%。

从价计征的，按房产原值一次减除30%后余值的房产税1.2%、12%

1.2%计缴；从租计征的，按租金收入的12%计缴

城市维护建设税实际缴纳的流转税税额7%

教育费附加实际缴纳的流转税税额3%

地方教育附加实际缴纳的流转税税额2%

企业所得税应纳税所得额10%、15%、16.5%、23.2%、25%[注]

[注]不同税率的纳税主体企业所得税税率说明纳税主体名称所得税税率

浙江华正新材料股份有限公司15%

杭州华聚复合材料有限公司15%

杭州华正新材料有限公司15%

浙江华正能源材料有限公司15%

扬州麦斯通复合材料有限公司15%

珠海华正新材料有限公司15%

杭州爵豪科技有限公司15%

华正新材料(香港)有限公司16.5%

日本华正新材料株式会社23.2%

韩国华正新材料株式会社10%

除上述以外的其他纳税主体25%

(二)税收优惠及批文

1.子公司杭州联生绝缘材料有限公司(以下简称“联生公司”)是经杭州市民政局审核确

认的民政福利企业，持有杭州市民政局颁发的《社会福利企业证书》(福企证字第

33000107115号)。根据财政部、国家税务总局于2007年6月15日联合发布的财税[2007]92

号《关于促进残疾人就业税收优惠政策的通知》和根据财政部、国家税务总局于2016年5月5日联合发布的财税[2016]52号《关于促进残疾人就业增值税优惠政策的通知》，联生

第62页共135页公司增值税按实际安置残疾人员的人数限额退税。同时根据《中华人民共和国企业所得税法》

及其实施条例的规定，联生公司企业所得税采取福利人员工资成本加计扣除。

2.本公司于2009年10月被认定为高新技术企业，自认定为高新技术企业当年起即可按

规定享受企业所得税优惠。本公司于2024年12月6日再次通过高新技术企业认定，证书编号：GR202433002154，资格有效期 3 年。据此，本公司 2025 年度企业所得税减按 15%的税率计缴。

3.子公司杭州华聚复合材料有限公司于2017年11月被认定为高新技术企业，自认定为

高新技术企业当年起即可按规定享受企业所得税优惠。于2023年12月8日再次通过高新技术企业认定，证书编号：GR202333006071，资格有效期 3 年。据此，2025 年度企业所得税减按15%的税率计缴。

4.子公司杭州华正新材料有限公司于2018年11月30日通过高新技术企业认定，自认

定为高新技术企业当年起即可按规定享受企业所得税优惠。于2024年12月6日再次通过高新技术企业认定，证书编号：GR202433000905，资格有效期 3 年。据此，2025 年度企业所得税减按15%的税率计缴。

5.子公司浙江华正能源材料有限公司于2020年12月1日被认定为高新技术企业，自认

定为高新技术企业当年起即可按规定享受企业所得税优惠。于2023年12月8日再次通过高新技术企业认定，证书编号：GR202333004872，资格有效期 3 年。据此，2025 年度企业所得税减按15%的税率计缴。

6.子公司扬州麦斯通复合材料有限公司于2021年11月30日被认定为高新技术企业，

自认定为高新技术企业当年起即可按规定享受企业所得税优惠。于2024年11月19日再次通过高新技术企业认定，证书编号：GR202432006206，资格有效期 3 年。据此，2025 年度企业所得税减按15%的税率计缴。

7.子公司珠海华正新材料有限公司于2022年12月22日被认定为高新技术企业，自认

定为高新技术企业当年起即可按规定享受企业所得税优惠。于2025年12月19日再次通过高新技术企业认定，证书编号：GR202544006333，资格有效期 3 年。据此，2025 年度企业所得税减按15%的税率计缴。

8.子公司杭州爵豪科技有限公司于2022年12月24日被认定为高新技术企业，自认定

为高新技术企业当年起即可按规定享受企业所得税优惠。于2025年12月19日再次通过高新技术企业认定，证书编号：GR202533010608，资格有效期 3 年。据此，2025 年度企业所得税减按15%的税率计缴。

第63页共135页五、合并财务报表项目注释

以下注释项目除非特别注明，期初系指2025年1月1日，期末系指2025年12月31日；本期系指2025年度，上年系指2024年度。金额单位为人民币元。

(一)货币资金

1．明细情况

项目期末数期初数

库存现金5667.104979.70

银行存款219297582.80272865393.87

其他货币资金236839685.31194682738.08

合计456142935.21467553111.65

其中：存放在境外的款项总额1115089.73782067.45

2．抵押、质押、查封、冻结、扣押等所有权或使用权受限的款项详见本附注“合并财务报表项目注释——所有权或使用权受到限制的资产”之说明。

3．外币货币资金明细情况详见本附注“合并财务报表项目注释——外币货币性项目”之说明。

(二)应收票据

1．明细情况

种类期末数期初数

银行承兑汇票--

商业承兑汇票46072933.39161441818.02

合计46072933.39161441818.02

2．按坏账计提方法分类披露

期末数种类账面余额坏账准备账面价值计提比

金额比例(%)金额

例(%)

按单项计提坏账准备-----

按组合计提坏账准备46304455.68100.00231522.290.5046072933.39

第64页共135页期末数种类账面余额坏账准备账面价值计提比

金额比例(%)金额

例(%)

合计46304455.68100.00231522.290.5046072933.39

续上表：

期初数种类账面余额坏账准备账面价值计提比

金额比例(%)金额

例(%)

按单项计提坏账准备-----

按组合计提坏账准备162253083.44100.00811265.420.50161441818.02

合计162253083.44100.00811265.420.50161441818.02期末按组合计提坏账准备的应收票据

组合账面余额坏账准备计提比例(%)

银行承兑汇票组合---

商业承兑汇票组合46304455.68231522.290.50

小计46304455.68231522.290.50

3．本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期变动金额种类期初数期末数收回或转转销或核计提其他回销按单项计提坏

------账准备按组合计提坏

811265.42-579743.13---231522.29

账准备

小计811265.42-579743.13---231522.29

4．期末公司已背书或者贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

商业承兑汇票-44276125.34

5．因金融资产转移而终止确认的应收票据情况详见本附注“与金融工具相关的风险——金融资产转移”之说明。

第65页共135页(三)应收账款

1．按账龄披露

账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内(含1年)1755189478.751516145883.23

1-2年15725776.4912100493.28

2-3年4310167.583426607.42

3年以上1878867.5912551918.75

其中：3-4年1538524.201924762.52

4年以上340343.3910627156.23

合计1777104290.411544224902.68

2．按坏账计提方法分类披露

期末数种类账面余额坏账准备账面价值

金额比例(%)金额计提比例(%)

按单项计提坏账准备41867976.312.3614753220.6835.2427114755.63

按组合计提坏账准备1735236314.1097.6410403388.160.601724832925.94

合计1777104290.41100.0025156608.841.421751947681.57

续上表：

期初数种类账面余额坏账准备账面价值

金额比例(%)金额计提比例(%)

按单项计提坏账准备17901359.151.1615324369.6985.602576989.46

按组合计提坏账准备1526323543.5398.8416862424.871.101509461118.66

合计1544224902.68100.0032186794.562.081512038108.12

(1)按单项计提坏账准备的应收账款期末数单位名称

账面余额坏账准备计提比例(%)计提理由

单位121911.0010955.5050.00涉诉预计无法全额收回

单位290000.0072000.0080.00涉诉预计无法全额收回

第66页共135页期末数单位名称

账面余额坏账准备计提比例(%)计提理由

单位3686192.50137238.5020.00涉诉预计无法全额收回

单位438575.0030860.0080.00涉诉预计无法全额收回

单位5307250.00307250.00100.00涉诉预计无法全额收回

单位6184247.50147398.0080.00涉诉预计无法全额收回

单位7212080.00212080.00100.00涉诉预计无法全额收回

单位8333890.00333890.00100.00涉诉预计无法全额收回

单位9435875.00435875.00100.00涉诉预计无法全额收回

单位10470611.47376489.1880.00涉诉预计无法全额收回

单位11624277.00624277.00100.00涉诉预计无法全额收回

单位121064042.181064042.18100.00涉诉预计无法全额收回

单位131645028.521645028.52100.00涉诉预计无法全额收回

单位14499935.48199974.1940.00涉诉预计无法全额收回

单位15220340.00176272.0080.00涉诉预计无法全额收回

单位16360344.99360344.99100.00涉诉预计无法全额收回

单位171506155.641204924.5180.00涉诉预计无法全额收回

单位184013002.004013002.00100.00公司已申请破产，预计无法收回单位1928460079.022846007.9010.00调解结案，分期付款中单位20694139.01555311.2180.00涉诉预计无法全额收回

小计41867976.3114753220.6835.24

续上表：

期初数单位名称

账面余额坏账准备计提比例(%)

单位1184247.50147398.0080.00

单位2624277.00499421.6080.00

单位3435875.00348700.0080.00

单位41755367.751404294.2080.00

单位5519843.00259921.5050.00

第67页共135页期初数单位名称

账面余额坏账准备计提比例(%)

单位6212080.00212080.00100.00

单位7333890.00267112.0080.00

单位8220340.00110170.0050.00

单位9429013.00343210.4080.00

单位104013002.003210401.6080.00

单位11291789.07291789.07100.00

单位1290000.0045000.0050.00

单位13723966.30217189.8930.00

单位141706832.001706832.00100.00

单位15307250.00307250.00100.00

单位163994309.033994309.03100.00

单位171559342.021559342.02100.00

单位18499935.48399948.3880.00

小计17901359.1515324369.6985.60

(2)期末按组合计提坏账准备的应收账款

组合计提项目：账龄组合

项目账面余额坏账准备计提比例(%)

1年以内(含1年)1728315960.828641567.230.50

1-2年5863206.931172641.3920.00

2-3年877187.40438593.7050.00

3-4年146865.56117492.4580.00

4年以上33093.3933093.39100.00

小计1735236314.1010403388.160.60

3．本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期变动金额种类期初数期末数收回或转计提转销或核销其他回

按单项计提坏账准备15324369.696505847.36-7076996.37-14753220.68

第68页共135页本期变动金额种类期初数期末数收回或转计提转销或核销其他回

按组合计提坏账准备16862424.87-3026727.4918000.003450309.22-10403388.16

小计32186794.563479119.8718000.0010527305.59-25156608.84

4．本期实际核销的应收账款情况

项目核销金额

实际核销的应收账款10527305.59

5．按欠款方归集的期末账面余额前五名的应收账款情况

本公司本期按欠款方归集的期末账面余额前五名应收账款汇总金额为533649314.57元，占应收账款期末账面余额的比例为30.03%，相应计提的应收账款坏账准备期末数金额为

2668246.57元。

6．期末外币应收账款情况详见本附注“合并财务报表项目注释——外币货币性项目”之说明。

(四)应收款项融资

1．明细情况

项目期末数期初数

信用评级较高的银行承兑汇票466403939.26241548882.72

2．期末公司已背书或者贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资

项目期末终止确认金额

银行承兑汇票1349139511.92

3．应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况

项目期初数本期成本变动本期公允价值变动期末数

银行承兑汇票241548882.72224855056.54-466403939.26

续上表：

累计在其他综合收益项目期初成本期末成本累计公允价值变动中确认的损失准备

银行承兑汇票241548882.72466403939.26--

4．因金融资产转移而终止确认的应收款项融资情况详见本附注“与金融工具相关的风险——金融资产转移”之说明。

第69页共135页(五)预付款项

1．账龄分析

期末数期初数账龄

金额比例(%)金额比例(%)

1年以内8110617.4799.5110209500.0084.61

1-2年25477.960.311308426.6910.84

2-3年14626.100.18500000.004.14

3年以上--49112.740.41

合计8150721.53100.0012067039.43100.00

2．按预付对象归集的期末数前五名的预付款情况

单位名称期末数占预付款项期末合计数的比例(%)

第一名628076.267.71

第二名622166.957.63

第三名485733.945.96

第四名393387.894.83

第五名358280.004.40

小计2487645.0430.53

3．期末未发现预付款项存在明显减值迹象，故未计提减值准备。

(六)其他应收款

1．明细情况

期末数期初数项目账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值

其他应收款12682497.472318425.2310364072.2420080094.231620820.7618459273.47

2．其他应收款

(1)按性质分类情况款项性质期末账面余额期初账面余额

应收出口退税3338949.563404440.96

第70页共135页款项性质期末账面余额期初账面余额

应收房租水电费-38080.19

押金、保证金、备用金等7051476.9814190883.75

应收财政贴息-119816.30

其他2292070.932326873.03

小计12682497.4720080094.23

(2)按账龄披露账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内(含1年)8137149.7217698604.41

1-2年2353541.73581456.75

2-3年503211.95769370.80

3年以上1688594.071030662.27

其中：3-4年734370.80126000.00

4年以上954223.27904662.27

小计12682497.4720080094.23

(3)按坏账计提方法分类披露期末数种类账面余额坏账准备账面价值

金额比例(%)金额计提比例(%)

按单项计提坏账准备784965.806.19676091.6486.13108874.16

按组合计提坏账准备11897531.6793.811642333.5913.8010255198.08

合计12682497.47100.002318425.2318.2810364072.24

续上表：

期初数种类账面余额坏账准备账面价值

金额比例(%)金额计提比例(%)

按单项计提坏账准备784965.803.91512780.4065.33272185.40

按组合计提坏账准备19295128.4396.091108040.365.7418187088.07

合计20080094.23100.001620820.768.0718459273.47

第71页共135页1)按单项计提坏账准备的其他应收款期末数单位名称

账面余额坏账准备计提比例(%)计提理由

单位150000.0050000.00100.00公司申请破产，预计无法收回单位2544370.80435496.6480.00涉诉预计无法全额收回

单位3190595.00190595.00100.00公司申请破产，预计无法收回小计784965.80676091.6486.13

续上表：

期初数单位名称

账面余额坏账准备计提比例(%)

单位150000.0050000.00100.00

单位2544370.80272185.4050.00

单位3190595.00190595.00100.00

小计784965.80512780.4065.33

2)期末按组合计提坏账准备的其他应收款

组合账面余额坏账准备计提比例(%)

低信用风险组合3338949.56--

账龄组合8558582.111642333.5919.19

小计11897531.671642333.5913.80

其中：账龄组合

项目账面余额坏账准备计提比例(%)

1年以内(含1年)4798200.1623991.000.50

1-2年2335541.73467108.3420.00

2-3年471211.95235605.9850.00

3-4年190000.00152000.0080.00

4年以上763628.27763628.27100.00

小计8558582.111642333.5919.19

3)按预期信用损失一般模型计提坏账准备

第72页共135页第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信整个存续期预期小计未来12个月预

用损失(未发生信信用损失(已发期信用损失

用减值)生信用减值)

2025年1月1日余额1108040.36-512780.401620820.76

2025年1月1日余额在本期

--转入第二阶段----

--转入第三阶段----

--转回第二阶段----

--转回第一阶段----

本期计提540732.23-163311.24704043.47

本期转回----

本期转销----

本期核销6439.00--6439.00

其他变动----

2025年12月31日余额1642333.59-676091.642318425.23

(4)本期计提、收回或转回的坏账准备情况本期变动金额种类期初数期末数计提收回或转回转销或核销其他按单项计提

512780.40163311.24---676091.64

坏账准备按组合计提

1108040.36540732.23-6439.00-1642333.59

坏账准备

小计1620820.76704043.47-6439.00-2318425.23

(5)本期实际核销的其他应收款情况项目核销金额

实际核销的其他应收款6439.00

(6)按欠款方归集的期末账面余额前五名的其他应收款情况占其他应收款期坏账准备期单位名称款项的性质期末账面余额账龄末账面余额合计末数

数的比例(%)

第一名应收出口退税3338949.561年以内26.33-

第二名押金保证金及备用金等1481632.001-2年11.68296326.40

第三名押金保证金及备用金等800000.001年以内6.314000.00

第73页共135页占其他应收款期坏账准备期单位名称款项的性质期末账面余额账龄末账面余额合计末数

数的比例(%)

第四名押金保证金及备用金等571000.001年以内4.502855.00

第五名押金保证金及备用金等544370.803-4年4.29435496.64

小计6735952.3653.11738678.04

(七)存货

1．明细情况

期末数期初数项目存货跌价准备存货跌价准备账面余额或合同履约成账面价值账面余额或合同履约成账面价值本减值准备本减值准备

原材料252120448.793495702.16248624746.63195812140.414163079.88191649060.53

在产品85106150.723531584.0481574566.6869335616.545504513.2863831103.26

库存商品191175433.0710442688.03180732745.04214930363.6617790813.19197139550.47

委托加工物资100647.27-100647.272296029.25-2296029.25

合计528502679.8517469974.23511032705.62482374149.8627458406.35454915743.51

2．存货跌价准备和合同履约成本减值准备

(1)增减变动情况本期增加本期减少类别期初数期末数计提其他转回或转销其他

原材料4163079.881040469.11-1707846.83-3495702.16

在产品5504513.28298862.95-2271792.19-3531584.04

库存商品17790813.194742065.12-12090190.28-10442688.03

小计27458406.356081397.18-16069829.30-17469974.23

(2)本期计提、转回或转销情况说明本期转回或转销存货跌价准备和类别确定可变现净值的具体依据合同履约成本减值准备的原因相关产成品估计售价减去至完工估计将要发生的

跌价影响因素已消失或已耗用/出

原材料成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确

售/报废定可变现净值相关产成品估计售价减去至完工估计将要发生的

跌价影响因素已消失或已耗用/出

在产品成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确

售/报废定可变现净值预计产品售价减去估计的销售费用以及相关税费库存商品跌价影响因素已消失或已出售后的金额

第74页共135页3．存货期末数中无资本化利息金额。

(八)其他流动资产项目期末数期初数

增值税留抵税额及待抵扣增值税42461740.6644244278.90

预缴企业所得税1317774.17656820.10

预付信用证贴现利息961201.453097074.58

待摊费用2123349.692725844.51

合计46864065.9750724018.09

(九)长期应收款

1．明细情况

期末数期初数项目账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值

员工购房借款1504204.207521.021496683.18707152.003535.76703616.24

2．按坏账计提方法分类披露

期末数种类账面余额坏账准备账面价值计提比例

金额比例(%)金额

(%)

按单项计提坏账准备-----

按组合计提坏账准备1504204.20100.007521.020.501496683.18

合计1504204.20100.007521.020.501496683.18

续上表：

期初数种类账面余额坏账准备账面价值

金额比例(%)金额计提比例(%)

按单项计提坏账准备-----

按组合计提坏账准备707152.00100.003535.760.50703616.24

合计707152.00100.003535.760.50703616.24

第75页共135页(1)期末按组合计提坏账准备的长期应收款

组合计提项目：其他组合

项目账面余额坏账准备计提比例(%)

员工购房借款1504204.207521.020.50

(2)按预期信用损失一般模型计提坏账准备

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信整个存续期预期小计未来12个月预

用损失(未发生信信用损失(已发期信用损失

用减值)生信用减值)

2025年1月1日余额3535.76--3535.76

2025年1月1日余额在本期

--转入第二阶段----

--转入第三阶段----

--转回第二阶段----

--转回第一阶段----

本期计提3985.26--3985.26

本期转回----

本期转销----

本期核销----

其他变动----

2025年12月31日余额7521.02--7521.02

3．本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期变动金额种类期初数期末数收回或转转销或核计提其他回销按单项计提坏

------账准备按组合计提坏

3535.763985.26---7521.02

账准备

小计3535.763985.26---7521.02

第76页共135页(十)其他权益工具投资本期增减变动项目名称期初数本期计入其本期计入其追加投资减少投资他综合收益他综合收益其他的利得的损失南京宽能半导

10318678.65-----

体有限公司

续上表：

累计计入其累计计入其指定为以公允价值计量且本期确认的项目名称期末数他综合收益他综合收益其变动计入其他综合收益股利收入的利得的损失的原因该类投资属于非交易性权

益工具投资，因此公司将南京宽能半导

10318678.65-318678.65-其指定为以公允价值计量

体有限公司且其变动计入其他综合收益的权益工具投资。

(十一)投资性房地产

1．采用成本计量模式的投资性房地产

项目房屋、建筑物

(1)账面原值

1)期初数4942478.99

2)本期增加-

3)本期减少3938433.42

*处置-

*转出至固定资产3938433.42

4)期末数1004045.57

(2)累计折旧和累计摊销

1)期初数1569209.28

2)本期增加74379.86

计提或摊销74379.86

3)本期减少1429090.23

*处置-

*转出至固定资产1429090.23

4)期末数214498.91

(3)账面价值

第77页共135页项目房屋、建筑物

1)期末账面价值789546.66

2)期初账面价值3373269.71

2．期末未发现投资性房地产存在明显减值迹象，故未计提减值准备。

3．抵押、质押、查封、冻结、扣押等所有权或使用权受限的投资性房地产详见本附注

“合并财务报表项目注释——所有权或使用权受到限制的资产”之说明。

(十二)固定资产

1．明细情况

项目期末数期初数

固定资产2590122766.542579947651.13

2．固定资产

(1)明细情况项目房屋及建筑物机器设备运输工具电子及其他设备合计

(1)账面原值

1)期初数1089460843.022187972101.3712563789.7352573848.633342570582.75

2)本期增加170468818.2063312631.291027691.976338676.06241147817.52

*购置2831948.9711763472.77513532.684931066.2620040020.68

*在建工程转入163698435.8151549158.52514159.291407609.80217169363.42

*投资性房地产转

3938433.42---3938433.42

回

3)本期减少48069041.1653453547.58427420.042510071.01104460079.79

处置或报废48069041.1653453547.58427420.042510071.01104460079.79

4)期末数1211860620.062197831185.0813164061.6656402453.683479258320.48

(2)累计折旧

1)期初数138993200.02552056435.976190919.1637483730.10734724285.25

2)本期增加34976568.39133672340.30880520.525596396.20175125825.41

*计提33547478.16133672340.30880520.525596396.20173696735.18

*投资性房地产转

1429090.23---1429090.23

回

3)本期减少19001847.6427354024.67310309.932224771.4148890953.65

第78页共135页项目房屋及建筑物机器设备运输工具电子及其他设备合计

处置或报废19001847.6427354024.67310309.932224771.4148890953.65

4)期末数154967920.77658374751.606761129.7540855354.89860959157.01

(3)减值准备

1)期初数-27898646.37--27898646.37

2)本期增加-277750.56--277750.56

计提-277750.56--277750.56

3)本期减少-----

处置或报废-----

4)期末数-28176396.93--28176396.93

(4)账面价值

1)期末账面价值1056892699.291511280036.556402931.9115547098.792590122766.54

2)期初账面价值950467643.001608017019.036372870.5715090118.532579947651.13

(2)固定资产减值测试情况说明可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定公允价值和处置关键参数的项目账面价值可收回金额减值金额关键参数费用的确定方式确定依据公允价值根据市场询价及类似资产出售价格调整公允价值及根据询价估

机器设备14203620.5613925870.00277750.56确定，处置费用根处置费率算据公司税率及询价估算确定

(3)经营租赁租出的固定资产类别账面价值

房屋及建筑物789546.66

(4)未办妥产权证书的固定资产情况说明项目账面价值未办妥产权证书原因

珠海华正二期工厂179116527.08尚在办理中

(5)抵押、质押、查封、冻结、扣押等所有权或使用权受限的固定资产详见本附注“合并财务报表项目注释——所有权或使用权受到限制的资产”之说明。

第79页共135页(十三)在建工程

1．明细情况

期末数期初数项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

在建工程142750955.441713542.09141037413.35228758138.641713542.09227044596.55

2．在建工程

(1)明细情况期末数期初数工程名称账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

在安装设备17269989.21-17269989.2123413968.81-23413968.81年产3600万平方米铝塑膜临

7569192.941713542.095855650.857199062.091713542.095485520.00

安青山湖基地项目年产2400万张

高等级覆铜板113012239.82-113012239.8277981168.11-77981168.11项目年产600万平方米轻质高强

环保复合材料、

年产5000套复1140707.96-1140707.96116845105.69-116845105.69合材料车厢青山湖智能化制造基地项目

其他零星工程3758825.51-3758825.513318833.94-3318833.94

小计142750955.441713542.09141037413.35228758138.641713542.09227044596.55

(2)重大在建工程增减变动情况本期转入本期其工程名称预算数期初数本期增加期末数固定资产他减少年产600万平方米轻质高强环保复

合材料、年产5000套复合材料车37800万元116845105.6969846974.21184516200.461035171.481140707.96厢青山湖智能化制造基地项目

年产2400万张高等级覆铜板项目204900万元77981168.1137807816.651979897.38796847.56113012239.82年产3600万平方米铝塑膜临安青

42180万元7199062.09370130.85--7569192.94

山湖基地项目

小计202025335.89108024921.71186496097.841832019.04121722140.72

续上表：

工程累计投工程其中：本期本期利息利息资本化资金来工程名称入占预算比进度利息资本化资本化率累计金额源

例(%)(%)金额(%)年产600万平方米轻质高强环保

自筹+银

复合材料、年产5000套复合材料63.3563.356379889.011709501.633.30行贷款车厢青山湖智能化制造基地项目

第80页共135页工程累计投工程其中：本期本期利息利息资本化资金来工程名称入占预算比进度利息资本化资本化率累计金额源

例(%)(%)金额(%)

自筹+银

年产2400万张高等级覆铜板项目76.1476.1446957761.062559972.584.00行贷款+发债资金

年产3600万平方米铝塑膜临安青自筹+银

75.1975.195423973.46--

山湖基地项目行贷款

小计58761623.534269474.21

(3)在建工程减值准备工程名称期初数本期增加本期减少期末数计提原因年产3600万平方资产存在质量

米铝塑膜临安青1713542.09--1713542.09问题无法达到山湖基地项目预期状态

(十四)使用权资产

1．明细情况

项目房屋及建筑物

(1)账面原值

1)期初数-

2)本期增加1450700.98

租赁1450700.98

3)本期减少-

4)期末数1450700.98

(2)累计折旧

1)期初数-

2)本期增加322378.00

计提322378.00

3)本期减少-

4)期末数322378.00

(3)账面价值

1)期末账面价值1128322.98

2)期初账面价值-

2．期末使用权资产不存在减值迹象，故未计提减值准备。

第81页共135页(十五)无形资产

1．明细情况

项目土地使用权软件专利权非专利技术合计

(1)账面原值

1)期初数223016339.7344619677.4329132075.4761884794.95358652887.58

2)本期增加-4461795.16--4461795.16

购置-4461795.16--4461795.16

3)本期减少28613046.94-28000000.00-56613046.94

*处置28613046.94---28613046.94

*股东减资--28000000.00-28000000.00

4)期末数194403292.7949081472.591132075.4761884794.95306501635.80

(2)累计摊销

1)期初数41286875.8533157008.242903773.5924927383.88102275041.56

2)本期增加4279693.035806476.221513207.556017636.3817617013.18

计提4279693.035806476.221513207.556017636.3817617013.18

3)本期减少9367554.93-4200000.01-13567554.94

*处置9367554.93---9367554.93

*股东减资--4200000.01-4200000.01

4)期末数36199013.9538963484.46216981.1330945020.26106324499.80

(3)减值准备

1)期初数---10843026.6310843026.63

2)本期增加---1751053.101751053.10

计提---1751053.101751053.10

3)本期减少-----

处置-----

4)期末数---12594079.7312594079.73

(4)账面价值

1)期末账面价值158204278.8410117988.13915094.3418345694.96187583056.27

2)期初账面价值181729463.8811462669.1926228301.8826114384.44245534819.39

第82页共135页2．无形资产减值测试情况说明可收回金额按预计未来现金流量的现值确定预测期项目账面价值可收回金额减值金额预测期的关键参数的年限

一种用于 5G 天线 收入增长率：25%至 29%、

的碳氢低介电覆铜2794547.072120000.00674547.073.67收入分成率：2.47%、

板的生产技术折现率：12.65%

收入增长率：-3.06%至52.17%、

小间距 LED 显示用

5286506.034210000.001076506.036.00收入分成率：2.47%、黑色覆铜板研发

折现率：12.62%

小计8081053.106330000.001751053.10

3．抵押、质押、查封、冻结、扣押等所有权或使用权受限的无形资产详见本附注“合并财务报表项目注释——所有权或使用权受到限制的资产”之说明。

(十六)长期待摊费用

项目期初数本期增加本期摊销其他减少[注]期末数

装修工程5365035.615915402.501874418.861624690.037781329.22

隔墙工程283750.74109449.54214063.0735874.32143262.89

排污权809990.98-38050.76771940.22-

模具费5274.36130176.9955157.69-80293.66

改造工程1346885.951298055.96512868.05-2132073.86

设备辅助装置3072699.15230934.08992522.81-2311110.42龙门体设备基

45000.00-5346.53-39653.47

础零星工程青山湖搬迁工

546199.74-139212.77-406986.97

程

其他1257266.42410381.39587160.46-1080487.35

合计12732102.958094400.464418801.002432504.5713975197.84

注：其他减少系政府回购排污权以及因拆迁转出尚未摊销完的相关费用。

(十七)递延所得税资产/递延所得税负债

1．未经抵销的递延所得税资产

期末数期初数项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产

坏账准备20223094.373131726.7818882438.762932984.57

第83页共135页期末数期初数项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产

资产减值准备19809725.963059595.9821194029.963237271.53

未抵扣亏损519490838.2079105806.60719697241.43108283064.58

政府补助151276139.8823134411.84156553095.5923849733.92

内部交易未实现利润658233.6698735.04723268.65101258.16

公允价值变动--30465.004569.75

租赁负债936709.39217316.58--

合计712394741.46108747592.82917080539.39138408882.51

2．未经抵销的递延所得税负债

期末数期初数项目应纳税暂时性差应纳税暂时性差递延所得税负债递延所得税负债异异

固定资产加速折旧247975879.3739464521.14306307147.6648427945.07非同一控制企业合并资产

7372915.041105937.267912149.681186822.45

评估增值

使用权资产1128322.98261770.93--

其他18912397.942836859.6920445835.613066875.34

合计275389515.3343669089.02334665132.9552681642.86

3．以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

期末数期初数项目递延所得税资产和抵销后的递延所得递延所得税资产和抵销后的递延所得负债互抵金额税资产或负债余额负债互抵金额税资产或负债余额

递延所得税资产-34594688.6474152904.18-43346269.9595062612.56

递延所得税负债-34594688.649074400.38-43346269.959335372.91

4．未确认递延所得税资产明细

项目期末数期初数

可抵扣暂时性差异70921343.2388458689.43

可抵扣亏损223240058.21179391187.93

小计294161401.44267849877.36

5．未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

第84页共135页年份期末数期初数

2025-2034305.29

2026--

2027234856.232127073.41

202811835703.9614179317.81

202911004605.8115921060.88

20305790667.699949107.14

203123380625.0736164868.27

203226732858.6826732858.68

203347526976.9547605593.01

203451400044.4224677003.44

203545333719.40-

小计223240058.21179391187.93

(十八)其他非流动资产期末数期初数项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备预付长期资

5633333.05-5633333.057613785.99-7613785.99

产购置款

待摊费用11329389.44-11329389.4411480818.39-11480818.39

合计16962722.49-16962722.4919094604.38-19094604.38

(十九)短期借款借款类别期末数期初数

抵押借款3001857.563005149.06

保证借款324901049.64383398179.31

抵押+保证借款70043343.0185145890.05

质押+保证借款-38065221.43

信用借款110068110.4460102981.22

信用证贴现220000000.00385000000.00

第85页共135页借款类别期末数期初数

商业承兑汇票贴现200000.00-

合计728214360.65954717421.07

(二十)交易性金融负债项目期末数期初数

交易性金融负债-843345.00

其中：其他-843345.00

(二十一)应付票据票据种类期末数期初数

银行承兑汇票1249460920.70943352878.23

(二十二)应付账款

1．明细情况

账龄期末数期初数

1年以内943104307.36891231912.17

1-2年53526090.5030665427.43

2-3年2594494.2923640371.32

3年以上11571957.2419509778.22

合计1010796849.39965047489.14

2．账龄超过1年的大额应付账款情况的说明

单位名称期末数未偿还或结转的原因

单位124650681.03工程尚未验收，未达到付款条件单位214910000.00尚未到结算期

因尚未完成工程审计，工程尾款具体单位310065119.27

金额暂无法确定，未达到付款条件。

单位48013504.12工程尚未验收，未达到付款条件小计57639304.42

3．外币应付账款情况详见本附注“合并财务报表项目注释——外币货币性项目”之说

第86页共135页明。

(二十三)合同负债

1．明细情况

项目期末数期初数

预收货款10893514.3716367714.48

2．期末无账龄超过1年的重要合同负债。

(二十四)应付职工薪酬

1．明细情况

项目期初数本期增加本期减少期末数

(1)短期薪酬59616167.24405667817.08397571372.3067712612.02

(2)离职后福利—设定提存计划75846.2222635140.4622631557.6679429.02

(3)辞退福利-2052376.542052376.54-

合计59692013.46430355334.08422255306.5067792041.04

2．短期薪酬

项目期初数本期增加本期减少期末数

(1)工资、奖金、津贴和补贴55999396.79338178982.77330418022.9263760356.64

(2)职工福利费419504.4936168784.3235804174.16784114.65

(3)社会保险费45048.4012750164.6512744908.0550305.00

其中：医疗保险费39072.4611809066.0411807220.5240917.98

工伤保险费5975.94941098.61937687.539387.02

(4)住房公积金51250.0014155461.1514152871.1553840.00

(5)工会经费和职工教育经费3100967.564414424.194451396.023063995.73

小计59616167.24405667817.08397571372.3067712612.02

3．设定提存计划

项目期初数本期增加本期减少期末数

(1)基本养老保险73547.5221865244.7821861770.2277022.08

(2)失业保险费2298.70769895.68769787.442406.94

第87页共135页项目期初数本期增加本期减少期末数

小计75846.2222635140.4622631557.6679429.02

(二十五)应交税费项目期末数期初数

增值税1874092.491697505.27

城市维护建设税191446.47386739.43

企业所得税9184938.601296728.49

房产税6722549.795200787.61

印花税732684.401006983.24

土地使用税2005903.511911357.60

教育费附加82048.50165745.48

地方教育附加54699.02110496.99

代扣代缴个人所得税1119144.60641965.97

残保金795849.47856500.00

合计22763356.8513274810.08

(二十六)其他应付款

1．明细情况

项目期末数期初数

应付利息--

应付股利2755399.88-

其他应付款33108238.1432117515.65

合计35863638.0232117515.65

2．应付股利

项目期末数期初数

杭州爵鑫投资合伙企业(有限合

2755399.88-

伙)其他合伙人股利

3．其他应付款

(1)明细情况

第88页共135页项目期末数期初数

押金保证金15942602.2316600947.56

内外销运保费佣金8918622.449574341.02

应付暂收款432258.14452677.28

转债担保费4983739.875038844.71

其他2831015.46450705.08

小计33108238.1432117515.65

(2)期末无账龄超过1年的大额其他应付款。

(二十七)一年内到期的非流动负债项目期末数期初数

一年内到期的长期借款233873053.83173896277.86

一年内到期的租赁负债408472.04-

合计234281525.87173896277.86

(二十八)其他流动负债项目及内容期末数期初数

待转销项税508455.74687686.60

未终止确认的应收票据44076125.3491264979.45

合计44584581.0891952666.05

(二十九)长期借款借款类别期末数期初数

保证+抵押借款358507664.39554217374.26

保证借款50038958.5350048207.28

合计408546622.92604265581.54

(三十)应付债券

1．明细情况

第89页共135页项目期末数期初数

债券面值569439000.00569933000.00

应付债券-利息调整9179785.81-4680097.42

应付债券-应计利息7997374.123204070.47

合计586616159.93568456973.05

2．应付债券的增减变动(不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具)

债券名称面值(元)票面利率(%)发行日期债券期限发行金额期初数

华正转债100.00[注]2022/1/246年570000000.00568456973.05

续上表：

本期按面值计提利是否债券名称溢折价摊销本期偿还本期转股期末数发行息违约

华正转债-8212901.6513865254.263419598.00499371.03586616159.93否

[注]债券票面年利率分别为第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.60%、第四年1.50%、

第五年1.80%、第六年2.00%。

3．可转换公司债券的说明

项目转股条件转股时间自可转债发行结束之日起满6个

2022年向不特定对象发行可转换2022年7月28日至2028年1月

月后的第一个交易日起可开始转公司债券23日股

转股权会计处理及相关判断依据说明：

本公司于2022年1月24日公开发行570.00万张可转换公司债券，每张面值100.00元，发行总额57000.00万元，扣除发行费用8309207.54元后募集资金净额

561690792.46元。本公司在发行日参考类似风险且不附转换权的债券市场利率测算确认

本次可转债负债成份的公允价值为511173881.88元(其中:面值总额570000000.00元，利息调整58826118.12元)，剩余部分权益成分的公允价值为50516910.58元，计入其他权益工具。

截至2025年12月31日，累计共有人民币561000元(5610张)“华正转债”已转换为公司普通股股票，累计转股数量为14526股，相应累计增加公司股本14526.00元，同时累计增加资本公积-股本溢价608307.67元，累计减少其他权益工具49719.28元。

第90页共135页(三十一)租赁负债项目期末数期初数

1-2年420993.38-

2-3年107243.97-

合计528237.35-

(三十二)递延收益

1．明细情况

项目期初数本期增加本期减少期末数

政府补助182120430.9516537200.0024095397.87174562233.08

2．计入递延收益的政府补助情况详见本附注“政府补助”之说明。

(三十三)股本

1．明细情况

本次变动增减(+、-)项目期初数期末数发行新股送股公积金转股其他小计

股份总数142012027.00---12811.0012811.00142024838.00

2．本期股权变动情况说明经中国证券监督管理委员会《关于核准浙江华正新材料股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》(证监许可[2021]2508号)核准，公司发行的可转换公司债券已于2022年2月22日起在上海证券交易所挂牌交易，债券简称“华正转债”，代码“113639”。根据相关法律、法规和《浙江华正新材料股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》的相关规定，公司本次发行的华正转债自2022年7月28日起可转换为公司股份。2025年度本次发行的华正转债实际完成转股4940.00份，合计债券面值494000.00元，相应增加普通

股(A)股 12811.00 股，因债转股相应增加股本 12811.00 元，增加资本公积-股本溢价

541582.88元。

(三十四)其他权益工具

1．期末发行在外的可转换公司债券变动情况表

发行在外的金融工具期初数本期增加

第91页共135页数量账面价值数量账面价值可转换公司债券权益

5699330.0050510972.62--

成分公允价值

续上表：

本期减少期末数发行在外的金融工具数量账面价值数量账面价值可转换公司债券权

4940.0043781.325694390.0050467191.30

益成分公允价值

2．其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据

截至2025年12月31日，本期已实际完成转股4940.00份，合计债券面值494000.00元，因转股可转换公司债券权益成分公允价值减少43781.32元。相关会计处理的依据详见本附注“应付债券”之说明。

(三十五)资本公积

1．明细情况

项目期初数本期增加本期减少期末数

股本溢价791927066.76541582.881671470.48790797179.16

其他资本公积1279583.33--1279583.33

合计793206650.09541582.881671470.48792076762.49

2．资本公积增减变动原因及依据说明

(1)本期股本溢价增加541582.88元，其中可转换公司债券转股增加资本公积-股本溢

价541582.88元，详见附注“股本”之说明。

(2)本期股本溢价减少1671470.48元，系子公司深圳中科华正半导体材料有限公司

少数股东减资，合并层面差额调整资本公积。

(三十六)其他综合收益本期变动额

减：前期计减：前期计

项目期初数本期所减：所税后归税后归期末数入其他综合入其他综合得税前得税属于母属于少收益当期转收益当期转发生额费用公司数股东入损益入留存收益不能重分类

进损益的其254942.92------254942.92他综合收益

其中：其他

254942.92------254942.92

权益工具投

第92页共135页本期变动额

减：前期计减：前期计

项目期初数本期所减：所税后归税后归期末数入其他综合入其他综合得税前得税属于母属于少收益当期转收益当期转发生额费用公司数股东入损益入留存收益资公允价值变动

(三十七)盈余公积

1．明细情况

项目期初数本期增加本期减少期末数

法定盈余公积67586635.593425783.41-71012419.00

2．盈余公积增减变动原因及依据说明

根据公司章程相关规定，按母公司2025年度实现净利润的10%提取法定盈余公积，累计额达注册资本50%时可以不再提取。

(三十八)未分配利润

1．明细情况

项目本期数上年数

上年年末数401699473.25500286669.38

加：年初未分配利润调整--

调整后本年年初数401699473.25500286669.38

加：本期归属于母公司所有者的净

276713420.07-97430334.61

利润设定受益计划变动额结转留存收

--益

减：提取法定盈余公积3425783.411156861.52

应付普通股股利--

期末未分配利润674987109.91401699473.25

2．利润分配情况说明

根据公司章程规定，2025年度按母公司实现净利润的10%提取法定盈余公积

3425783.41元，累计额达注册资本50%时可以不再提取。

本公司2025年度利润分配预案详见本附注“资产负债表日后事项——利润分配情况”。

3．期末未分配利润说明

第93页共135页期末数中包含拟分配现金股利20382767.34元。

(三十九)营业收入/营业成本

1．明细情况

本期数上年数项目收入成本收入成本

主营业务4265102073.493781859282.863778353928.283459101836.10

其他业务104105657.5316193687.9986392432.7613076292.51

合计4369207731.023798052970.853864746361.043472178128.61

2．营业收入、营业成本的分解信息

本期数上年数合同分类收入成本收入成本产品类型

覆铜板3375166555.673069175463.203005059247.612800383038.47

导热材料293706086.68213604194.14256933248.44210192561.53

功能性复合材料169608970.40121000590.69166137416.97121732243.68交通物流用复合

377343534.88308195395.64296853030.18246599549.65

材料

其他153382583.3986077327.18139763417.8493270735.28

合计4369207731.023798052970.853864746361.043472178128.61按经营地区分类

境内3671761472.203183339337.303173227329.482848503483.50

境外697446258.82614713633.55691519031.56623674645.11

合计4369207731.023798052970.853864746361.043472178128.61

(四十)税金及附加项目本期数上年数

城市维护建设税4448132.723310393.58

教育费附加1906342.571418740.11

地方教育附加1270895.03945826.77

第94页共135页项目本期数上年数

房产税11410131.827698242.12

土地使用税2363653.072134742.16

印花税4281565.413706567.71

环境保护税106021.33146338.02

车船税360.00470.08

合计25787101.9519361320.55

[注]计缴标准详见本附注“税项”之说明。

(四十一)销售费用项目本期数上年数

职工薪酬48814690.9545136653.65

业务招待费36768077.9230369285.63

办公费3241014.223587948.83

差旅、交通费、车辆使用费4832393.355421517.17

国外佣金6534078.345465719.69

样品费-119430.59

折旧摊销费522602.86421307.99

其他费用6651926.684099305.96

合计107364784.3294621169.51

(四十二)管理费用项目本期数上年数

职工薪酬64809526.3959330565.59

办公费11593722.4412603198.32

折旧摊销费23336518.4224142455.17

业务招待费6028405.816456415.09

中介服务费6236176.465641551.23

差旅、交通费、车辆使用费2264775.812079420.47

第95页共135页项目本期数上年数

其他费用1784624.492157263.15

合计116053749.82112410869.02

(四十三)研发费用项目本期数上年数

职工薪酬76207663.9475950034.33

直接材料105010503.0680634277.01

折旧与摊销22243942.0530684957.12

认证费5194855.014376212.77

办公费3556642.822633988.39

差旅费5653946.285590054.73

其他1303822.061023521.62

合计219171375.22200893045.97

(四十四)财务费用项目本期数上年数

利息费用65077548.4977559815.05

其中：租赁负债利息费用24204.41-

减：利息资本化4269474.216127850.94

减：利息收入2804359.266797214.90

减：财政贴息-533387.04

汇兑损益2472617.38-10207489.08

手续费支出2762780.743312229.27

票据贴现利息6911311.147989736.28

其他5372066.045377652.20

合计75522490.3270573490.84

第96页共135页(四十五)其他收益项目本期数上年数

与资产相关的政府补助17829214.5416217831.42

与收益相关的政府补助131215460.4434943489.08

个税手续费返还155198.02178153.04

增值税加计抵减21898930.9925395650.88

增值税减免188237.44200850.00

合计171287041.4376935974.42

(四十六)投资收益项目本期数上年数

处置交易性金融资产产生的投资收益-75486.20-4589536.74

(四十七)公允价值变动收益项目本期数上年数

交易性金融负债--843345.00

(四十八)信用减值损失项目本期数上年数

应收票据坏账损失579743.13-542887.78

应收账款坏账损失-3479119.87-10783900.40

其他应收款坏账损失-704043.47694920.09

长期应收款坏账损失-3985.26717.12

合计-3607405.47-10631150.97

(四十九)资产减值损失项目本期数上年数

存货跌价损失-6081397.18-24298172.46

在建工程减值损失--1713542.09

第97页共135页项目本期数上年数

固定资产减值损失-277750.56-27525049.92

无形资产减值损失-1751053.10-6403599.72

合计-8110200.84-59940364.19

(五十)资产处置收益项目本期数上年数处置未划分为持有待售的非流动

133646967.5073971.31

资产时确认的收益

其中：固定资产82051569.5873971.31

无形资产42022695.66-

其他9572702.26-

合计133646967.5073971.31

(五十一)营业外收入计入本期非经常性损项目本期数上年数益的金额

赔款469386.951176863.44469386.95

非流动资产毁损报废利得402036.90-402036.90

其他197271.9415872.88197271.94

合计1068695.791192736.321068695.79

(五十二)营业外支出计入本期非经常性损益项目本期数上年数的金额

对外捐赠250000.00273000.00250000.00

资产报废、毁损损失8498428.646105.178498428.64

税收滞纳金及罚款支出120698.14687794.60120698.14

客户品质扣款711436.64-711436.64

其他93418.5832991.8793418.58

合计9673982.00999891.649673982.00

第98页共135页(五十三)所得税费用

1．明细情况

项目本期数上年数

本期所得税费用12160067.393697089.48

递延所得税费用20648735.85-10481054.31

合计32808803.24-6783964.83

2．会计利润与所得税费用调整过程

项目本期数

利润总额311790888.75

按法定/适用税率计算的所得税费用46768633.31

子公司适用不同税率的影响3383634.13

调整以前期间所得税的影响480007.12

非应税收入的影响-

研究开发费加计扣除的影响-32934043.87

不可抵扣的成本、费用和损失的影响6704869.60

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响-505852.36

本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响8911555.31

所得税费用32808803.24

(五十四)其他综合收益

其他综合收益情况详见本附注“合并财务报表项目注释——其他综合收益”之说明。

(五十五)合并现金流量表主要项目注释

1．与经营活动有关的现金

(1)收到的其他与经营活动有关的现金项目本期数上年数

收到政府财政补助139854009.4691817888.19

银行存款利息收入2804359.268121456.43

收回的押金保证金8844862.321311349.30

第99页共135页项目本期数上年数

收到其他往来款净额及其他2033059.964568095.78

个税手续费返还155198.02178153.04

合计153691489.02105996942.74

(2)支付的其他与经营活动有关的现金项目本期数上年数

支付的付现费用及其他127973696.38122848124.04

支付的押金保证金1667622.3511476980.00

罚款滞纳金支出120698.14687794.60

捐赠支出250000.00273000.00

退回政府补助-5080310.12

合计130012016.87140366208.76

2．与投资活动有关的现金

(1)收到的其他与投资活动有关的现金项目本期数上年数

收回远期结售汇保证金2886809.70923490.30

(2)支付的其他与投资活动有关的现金项目本期数上年数

支付远期结售汇保证金-3810300.00

拆迁支出3952819.82-

合计3952819.823810300.00

3．与筹资活动有关的现金

(1)收到的其他与筹资活动有关的现金项目本期数上年数

金单贴现200000.00-

(2)支付的其他与筹资活动有关的现金项目本期数上年数

可转债担保费5699330.006058505.95

租赁负债379097.84-

第100页共135页项目本期数上年数

合计6078427.846058505.95

(3)筹资活动产生的各项负债变动情况本期增加本期减少项目期初数期末数现金变动非现金变动现金变动非现金变动

短期借款954717421.07928500000.0024920158.051179923218.47-728214360.65

应付股利--3444249.88688850.002755399.88一年内到期的

173896277.86-234281525.87173896277.86-234281525.87

非流动负债

长期借款604265581.54424000000.0015907915.46401753820.25233873053.83408546622.92

应付债券568456973.05-22072784.883419598.00494000.00586616159.93

租赁负债-1315807.23379097.84408472.04528237.35

合计2301336253.521352500000.00301942441.371760060862.42234775525.871960942306.60

(五十六)现金流量表补充资料

1．现金流量表补充资料

项目本期数上年数

(1)将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润278982085.51-97309305.12

加：资产减值准备8110200.8459940364.19

信用减值损失3607405.4710631150.97

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧173771115.04169298905.60

使用权资产折旧322378.00-

无形资产摊销17316562.1821166128.36

长期待摊费用摊销4418801.005804452.56

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失

-133646967.50-73971.31

(收益以“－”号填列)

固定资产报废损失(收益以“－”号填列)8096391.746105.17

公允价值变动损失(收益以“－”号填列)-843345.00

财务费用(收益以“－”号填列)64614203.6870447246.97

投资损失(收益以“－”号填列)75486.204589536.74

第101页共135页项目本期数上年数

净敞口套期损失(收益以“－”号填列)--

递延所得税资产减少(增加以“－”号填列)20909708.38-10679315.55

递延所得税负债增加(减少以“－”号填列)-260972.53198261.24

存货的减少(增加以“－”号填列)-62198359.29-27641982.17

经营性应收项目的减少(增加以“－”号填列)-409542233.70-313243399.85

经营性应付项目的增加(减少以“－”号填列)387035897.29240027853.94

处置划分为持有待售的非流动资产(金融工具、长期股

权投资和投资性房地产除外)或处置组(子公司和业务除--

外)时确认的损失(收益以“－”号填列)

其他-7558197.8734874966.01

经营活动产生的现金流量净额354053504.44168880342.75

(2)不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本--

一年内到期的可转换公司债券--

新增使用权资产1450700.98-

(3)现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末数219335724.87272870373.57

减：现金的期初数272870373.57323927985.70

加：现金等价物的期末数--

减：现金等价物的期初数--

现金及现金等价物净增加额-53534648.70-51057612.13

2．现金和现金等价物

项目期末数期初数

(1)现金219335724.87272870373.57

其中：库存现金5667.104979.70

可随时用于支付的银行存款219038598.46272865393.87

可随时用于支付的其他货币资金291459.31-

(2)现金等价物-

其中：三个月内到期的债券投资--

(3)期末现金及现金等价物219335724.87272870373.57

第102页共135页项目期末数期初数

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现

--金等价物

3．不属于现金及现金等价物的货币资金情况

属于现金及现金等价物的项目期末数期初数理由

银行存款258984.34-冻结等其他受限质押用于开具银行承兑汇

其他货币资金236548226.00194682738.08票等其他受限

合计236807210.34194682738.08

4．不涉及现金收支的票据背书转让金额

2025年度公司不涉及现金收支的票据背书转让金额为1111538277.01元。

(五十七)所有权或使用权受到限制的资产期末数项目账面余额账面价值受限类型受限情况

258984.34258984.34冻结冻结等其他受限

货币资金公司质押货币资金用于开具

236548226.00236548226.00质押

银行承兑汇票等其他受限已背书或已贴现未到期不予

应收票据44276125.3444054744.71其他终止确认的应收票据公司抵押固定资产用于取得

固定资产937314049.30821324806.38抵押银行授信公司抵押无形资产用于取得

无形资产185083876.02151243879.57抵押银行授信公司抵押投资性房地产用于

投资性房地产52797.4829271.37抵押取得银行授信

合计1403534058.481253459912.37

续上表：

期初数项目账面余额账面价值受限类型受限情况公司质押货币资金用于开

货币资金194682738.08194682738.08质押具银行承兑汇票、开展远期结售汇业务已背书未到期不予终止确

应收票据91264979.4590808654.55其他认的应收票据公司抵押固定资产用于取

固定资产1092088414.86986697924.88抵押得银行授信公司抵押无形资产用于取

无形资产215916339.73176092959.01抵押得银行授信公司抵押投资性房地产用

投资性房地产52797.4830730.63抵押于取得银行授信

合计1594005269.601448313007.15

第103页共135页(五十八)外币货币性项目项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额货币资金

其中：美元1786091.837.028812554082.25

欧元38734.808.2355319000.44

港币323330.420.9032292038.51日元22683166.000.04481016137.79

韩元19854035.000.004996496.57

英镑2.319.434621.79

澳元1.314.68926.14应收账款

其中：美元28549490.217.0288200668656.81

欧元560984.128.23554619984.72

英镑234592.569.43462213286.96

澳元42738.024.6892200407.12应付账款

其中：美元5881596.157.028841340563.02

欧元528205.848.23554350039.20日元67716690.000.04483033504.56

(五十九)租赁

1．作为承租人

(1)各类使用权资产的账面原值、累计折旧以及减值准备等详见本附注“合并财务报表项目注释——使用权资产”之说明。

(2)租赁负债的利息费用项目本期数

计入财务费用的租赁负债利息24204.41

(3)与租赁相关的总现金流出

第104页共135页项目本期数

偿还租赁负债本金和利息所支付的现金379097.84

2．作为出租人

经营租赁

1.租赁收入

其中：未计入租赁收款额的可变租项目租赁收入赁付款额相关的收入

房屋建筑物931115.77-

2.经营租出固定资产的期末账面原值、累计折旧额等详见本附注“合并财务报表项目注释——固定资产”中“经营租赁租出的固定资产”之说明。

六、研发支出项目本期数上年数

职工薪酬76207663.9475950034.33

直接材料105010503.0680634277.01

折旧与摊销22243942.0530684957.12

认证费5194855.014376212.77

办公费3556642.822633988.39

差旅费5653946.285590054.73

其他1303822.061023521.62

合计219171375.22200893045.97

其中：费用化研发支出219171375.22200893045.97

资本化研发支出--

七、合并范围的变更

本节所列数据除非特别注明，金额单位为人民币万元。

其他原因引起的合并范围的变动

1．以直接设立或投资等方式增加的子公司

2025年8月，子公司杭州爵豪科技有限公司、杭州爵鑫投资合伙企业（有限合伙）与谭

加辉共同出资设立杭州慷领科技有限公司。该公司于2025年8月13日完成工商设立登记，注

第105页共135页册资本为人民币800万元，其中杭州爵豪科技有限公司认缴出资408万元，占比51%，拥有对

其的实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。截至2025年12月31日，杭州慷领科技有限公司的净资产为7020570.06元，成立日至期末的净利润为-979429.94元。

2．吸收合并

本期未发生吸收合并的情况。

八、在其他主体中的权益

本节所列数据除非特别注明，金额单位为人民币万元。

(一)在子公司中的权益

1．企业集团的构成

主要经营持股比例(%)子公司名称级次注册资本注册地业务性质取得方式地直接间接杭州联生绝缘材料有

一级5000中国境内浙江省杭州市制造业100.00-同一控制下企业合并限公司杭州爵鑫投资合伙企

二级872中国境内浙江省杭州市投资管理-0.1667出资入伙

业(有限合伙)杭州爵豪科技有限公

一级2000中国境内浙江省杭州市制造业70.000.05出资设立司杭州华聚复合材料有

一级6000中国境内浙江省杭州市制造业100.00-出资设立限公司

华正新材料(香港)有

一级1万港币中国香港香港进出口贸易100.00-出资设立限公司杭州华正新材料有限

一级62600中国境内浙江省杭州市制造业100.00-出资设立公司浙江华正能源材料有

一级20000中国境内浙江省杭州市制造业92.008.00出资设立限公司扬州麦斯通复合材料

一级1726.40中国境内江苏省扬州市制造业100.00-非同一控制下企业合并有限公司杭州材鑫投资管理有

一级500中国境内浙江省杭州市投资管理100.00-出资设立限公司杭州中骥汽车有限公

一级2000中国境内浙江省杭州市制造业75.00-同一控制下企业合并司珠海华正新材料有限

一级65000中国境内广东省珠海市制造业100.00-出资设立公司

1000万

华正新材料株式会社一级日本日本进出口贸易100.00-出资设立日元浙江华聚复合材料有

一级3000中国境内浙江省杭州市制造业100.00-出资设立限公司杭州华材投资管理合

二级500中国境内浙江省杭州市投资管理20.0080.00出资入伙

伙企业(有限合伙)韩国华正新材料株式

会社一级10万美元韩国韩国进出口贸易100.00-出资设立深圳中科华正半导体

材料有限公司一级5200中国境内深圳市制造业100.00-出资设立杭州华方丰洲投资管

理合伙企业(有限合一级5000中国境内浙江省杭州市投资管理80.00-出资入伙

伙)

第106页共135页杭州华正复合材料科研究和试验

一级500中国境内浙江省杭州市100.00-出资设立技有限公司发展杭州慷领科技有限公

二级800中国境内浙江省杭州市制造业-35.7822出资设立司

(1)在子公司的持股比例不同于表决权比例的原因

根据合伙协议，杭州材鑫投资管理有限公司为杭州爵鑫投资合伙企业(有限合伙)的普通合伙人，管理并归集企业的财产份额，拥有对其的实质控制权，故表决权比例为100.00%。

(2)持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位的依据本期不存在母公司拥有半数或半数以下表决权而纳入合并财务报表范围的子公司情况。

(3)其他说明本期不存在母公司拥有半数以上表决权但未能对其形成控制的股权投资情况。

2．重要的非全资子公司

少数股东的持股比本期归属于少数股本期向少数股东宣期末少数股东权益子公司名称

例(%)东的损益告分派的股利余额杭州爵豪科技有限

29.95350.44344.421635.21

公司杭州中骥汽车有限

25.00101.25--42.21

公司

3．重要非全资子公司的主要财务信息

(1)财务信息期末数子公司名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计杭州爵豪科

7719.222838.8410558.064931.94166.345098.28

技有限公司杭州中骥汽

3091.90287.213379.103330.55-3330.55

车有限公司

续上表：

期初数子公司名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计杭州爵豪科

9325.332016.4511341.785711.94190.165902.10

技有限公司杭州中骥汽

2194.25266.482460.732817.17-2817.17

车有限公司

续上表：

本期数上年数子公司名称综合收益经营活动综合收益经营活动营业收入净利润营业收入净利润总额现金流量总额现金流量杭州爵豪科

12341.581170.091170.091024.0311569.871348.111348.11156.17

技有限公司杭州中骥汽

9192.22405.00405.00-154.217191.40-241.75-241.7534.54

车有限公司

第107页共135页(二)在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

1．在子公司所有者权益份额发生变化的情况说明

经子公司深圳中科华正半导体材料有限公司股东会决议，对其股东深圳先进电子材料国际创新研究院进行定向减资，减资价款为原投资入股的专利技术。

2．交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响

深圳中科华正半导体材料有限公司

购买成本/处置对价

--现金-

--非现金资产的公允价值2380.00

购买成本/处置对价合计2380.00

减：按取得/处置的股权比例计算的子公司净资产份额2212.85

差额167.15

其中：调整资本公积167.15

九、政府补助

(一)涉及政府补助的负债项目本期计入与资产相关财务报表本期新增补助本期转入其他收本期其

期初数营业外收期末数/与收益相项目金额益金额他变动入金额关

递延收益179919386.4711579700.00-17829214.54-173669871.93与资产相关

递延收益2201044.484957500.00-6266183.33-892361.15与收益相关

小计182120430.9516537200.00-24095397.87-174562233.08

(二)计入当期损益的政府补助项目本期数上年数

其他收益149044674.9851161320.50

财务费用-533387.04

第108页共135页十、与金融工具相关的风险

(一)金融工具产生的各类风险

本公司在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括信用风险、市场风险和流动性风险。本公司的主要金融工具包括货币资金、股权投资、债权投资、借款、应收账款、应付账款等，各项金融工具的详细情况说明见本附注“合并财务报表项目注释”相关项目。与这些金融工具有关的风险，以及本公司为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述：

董事会负责规划并建立本公司的风险管理架构，制定本公司的风险管理政策和相关指引并监督风险管理措施的执行情况。本公司已制定风险管理政策以识别和分析本公司所面临的风险，这些风险管理政策对特定风险进行了明确规定，涵盖了市场风险、信用风险和流动性风险管理等诸多方面。本公司定期评估市场环境及本公司经营活动的变化以决定是否对风险管理政策及系统进行更新。本公司的风险管理由风险管理委员会按照董事会批准的政策开展。

风险管理委员会通过与本公司其他业务部门的紧密合作来识别、评价和规避相关风险。本公司内部审计部门就风险管理控制及程序进行定期的审核，并将审核结果上报本公司的审计委员会。

本公司通过适当的多样化投资及业务组合来分散金融工具风险，并通过制定相应的风险管理政策减少集中于单一行业、特定地区或特定交易对手的风险。

1．市场风险

金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括外汇风险、利率风险和其他价格风险。

(1)汇率风险汇率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。

本公司的主要经营位于中国境内，主要业务以人民币结算。因此，本公司所承担的外汇变动市场风险不重大，但本公司已确认的外币资产和负债及未来的外币交易(外币资产和负债及外币交易的计价货币主要为美元、港币)依然存在外汇风险。相关外币资产及外币负债包括：

以外币计价的货币资金、应收账款、应付账款。外币金融资产和外币金融负债折算成人民币的金额见本附注“合并财务报表项目注释——外币货币性项目”。

本公司密切关注汇率变动对本公司汇率风险的影响。本公司目前并未采取任何措施规避汇率风险，但管理层负责监控汇率风险，并将于需要时考虑对冲重大汇率风险。本期末，本公司面临的外汇风险主要来源于以美元计价的金融资产和金融负债，外币金融资产和外币金融负债折算成人民币的金额见本附注“合并财务报表项目注释——外币货币性项目”。

第109页共135页在所有其他变量保持不变的情况下，如果人民币对美元(外币)升值或者贬值5%，对本

公司净利润的影响如下：

对净利润的影响(万元)汇率变化本期数上年数

上升5%859.41952.13

下降5%-859.41-952.13

管理层认为5%合理反映了人民币对美元可能发生变动的合理范围。

(2)利率风险

利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。

本公司面临的市场利率变动的风险主要与本公司以浮动利率计息的借款有关。本公司的利率风险主要产生于长期银行借款及应付债券等长期带息债务。浮动利率的金融负债使本公司面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本公司面临公允价值利率风险。本公司根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例，并通过定期审阅与监察维持适当的固定和浮动利率工具组合。

在其他变量保持不变的情况下，如果浮动利率计算的借款利率上升或者下降50个基点，则对本公司的净利润影响如下：

对净利润的影响(万元)利率变化本期数上年数

上升50个基点304.04-354.49

下降50个基点-304.04354.49管理层认为50个基点合理反映了下一年度利率可能发生变动的合理范围。

(3)其他价格风险

本公司管理层认为与金融资产、金融负债相关的价格风险对本公司无重大影响。

2．信用风险

信用风险，是指交易对手方未能履行合同义务而导致本公司产生财务损失的风险。本公司信用风险主要产生于银行存款和应收款项等。

本公司银行存款主要存放于国有银行和其它大中型上市银行，本公司预期银行存款不存在重大的信用风险。

对于应收款项，本公司按照客户管理信用风险集中度，设定相关政策以控制信用风险敞口。本公司基于对债务人的财务状况、外部评级、从第三方获取担保的可能性、信用记录及

第110页共135页其它因素诸如目前市场状况等评估债务人的信用资质并设置相应欠款额度与信用期限。本公

司会定期对债务人信用记录进行监控，对于信用记录不良的债务人，本公司会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本公司的整体信用风险在可控的范围内。由于本公司的应收款项客户广泛分散于不同的地区和行业中，因此在本公司不存在重大信用风险集中。

本公司没有提供任何其他可能令本公司承受信用风险的担保。本公司所承但的最大信用风险敞口为资产负债表中各项金融资产的账面价值。

(1)信用风险显著增加的判断依据本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于本公司历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级以及前瞻性信息。当满足以下一个或多个定量、定性标准时，本公司认为信用风险已显著增加：

1)合同付款已逾期超过30天。

2)根据外部公开信用评级结果，债务人信用评级等级大幅下降。

3)债务人生产或经营环节出现严重问题，经营成果实际或预期发生显著下降。

4)债务人所处的监管、经济或技术环境发生显著不利变化。

5)预期将导致债务人履行其偿债义务能力的业务、财务或经济状况发生显著不利变化。

6)其他表明金融资产发生信用风险显著增加的客观证据。

(2)已发生信用减值的依据

本公司评估债务人是否发生信用减值时，主要考虑以下因素：

1)发行方或债务人发生重大财务困难。

2)债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等。

3)债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下

都不会做出的让步。

4)债务人很可能破产或进行其他财务重组。

5)发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失。

6)以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。

(3)预期信用损失计量的参数

根据信用风险是否发生显著增加以及是否已发生信用减值，本公司对不同的资产分别以

12个月或整个存续期的预期信用损失计量损失准备。预期信用损失计量的关键参数包括违

第111页共135页约概率、违约损失率和违约风险敞口。本公司考虑历史统计数据的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。相关定义如下：

1)违约概率是指债务人在未来12个月或在整个剩余存续期，无法履行其偿付义务的可能性。

2)违约风险敞口是指，在未来12个月或在整个剩余存续期中，在违约发生时，本公司

应被偿付的金额。

3)违约损失率是指本公司对违约敞口发生损失程度作出的预期。根据交易对手的类型、追索的方式和优先级，以及担保物或其他信用支持的可获得性不同，违约损失率也有所不同。

本公司通过预计未来各月份中单个敞口或资产组合的违约概率、违约损失率和违约风险敞口，来确定预期信用损失。本报告期内，预期信用损失估计技术或关键假设未发生重大变化。

(4)预期信用损失模型中包括的前瞻性信息信用风险显著增加的评估及预期信用损失的计算均涉及前瞻性信息。本公司通过历史数据分析，识别出影响各资产组合的信用风险及预期信用损失的相关信息，如 GDP 增速等宏观经济状况，所处行业周期阶段等行业发展状况等。本公司在考虑公司未来销售策略或信用政策的变化的基础上来预测这些信息对违约概率和违约损失率的影响。

3．流动风险

流动风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。流动性风险由本公司的财务部门集中控制。财务部门通过监控现金余额、可随时变现的有价证券以及对未来12个月现金流量的滚动预测，确保公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务，满足本公司经营需要，并降低现金流量波动的影响。

(1)本公司持有的金融负债和表外担保项目按未折现剩余合同现金流量的到期期限分析

如下(单位：人民币万元)：

期末数项目一年以内一至两年两至三年三年以上合计

短期借款73398.28---73398.28

应付票据及应付账款226025.78---226025.78

其他应付款3586.36---3586.36一年内到期的非流动

24348.63---24348.63

负债

长期借款-10337.456208.7727460.2844006.50

第112页共135页期末数项目一年以内一至两年两至三年三年以上合计

应付债券854.161024.9961499.41-63378.56

租赁负债-43.0110.75-53.76金融负债和或有负债

328213.2111405.4567718.9327460.28434797.87

合计

续上表：

期初数项目一年以内一至两年两至三年三年以上合计

短期借款95959.95---95959.95

交易性金融负债84.3384.33

应付票据及应付账款190840.04---190840.04

其他应付款3211.75---3211.75一年内到期的非流动

17606.35---17606.35

负债

长期借款-45136.237644.9011114.4963895.62

应付债券341.96854.901025.8861552.7663775.50金融负债和或有负债

308044.3845991.138670.7872667.25435373.54

合计

上表中披露的金融负债金额为未经折现的合同现金流量，因而可能与资产负债表中的账面金额有所不同。

4．资本管理

本公司资本管理政策的目标是为了保障本公司能够持续经营，从而为股东提供回报，并使其他利益相关者获益，同时维持最佳的资本结构以降低资本成本。为了维持或调整资本结构，本公司可能会调整支付给股东的股利金额、向股东返还资本、发行新股或出售资产以减低债务。本公司以资产负债率(即总负债除以总资产)为基础对资本结构进行监控。于2025年12月31日，本公司的资产负债率为72.36%(2024年12月31日：75.51%)。

(二)金融资产转移

1．转移方式分类

已转移金融资产性已转移金融资产金终止确认情况的判断依转移方式终止确认情况质额据转移了其几乎所有的风

票据背书应收款项融资910346399.12终止确认险和报酬

第113页共135页已转移金融资产性已转移金融资产金终止确认情况的判断依转移方式终止确认情况质额据保留了其几乎所有的风

票据背书应收票据201189071.60未终止确认险和报酬，包括与其相关的违约风险保留了其几乎所有的风

票据贴现应收票据30059941.52未终止确认险和报酬，包括与其相关的违约风险转移了其几乎所有的风

票据贴现应收款项融资1855789140.52终止确认险和报酬

合计2997384552.76

2．因转移而终止确认的金融资产

项目金融资产转移的方式终止确认的金融资产金额与终止确认相关的利得或损失

应收款项融资票据背书910346399.12-

应收款项融资票据贴现1855789140.52-6801146.65

合计2766135539.64-6801146.65

十一、公允价值的披露

本节所列数据除非特别注明，金额单位为人民币元。

(一)以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值期末公允价值

项目第一层次

第二层次第三层次公允价值计合计公允价值计量公允价值计量量

1.持续的公允价值计量

(1)应收款项融资--466403939.26466403939.26

(2)其他权益工具投资-10318678.65-10318678.65

持续以公允价值计量的资产总额-10318678.65466403939.26476722617.91

(二)持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

对于不在活跃市场上交易的其他权益工具，由于公司持有被投资单位股权较低，无重大影响，对被投资公司股权采用收益法或者市场法进行估值不切实可行，但由于近期内被投资单位存在引入外部投资者情况，故最近轮外部投资者融资价格可作为确定公允价值的参考依据。

第114页共135页(三)持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

公司持有的应收款项融资，系信用等级较高的银行承兑汇票，不存在相同资产或负债在活跃市场上的报价，也无活跃市场中类似资产或负债的报价，不存在可观察的市场报价，属于可用账面成本作为公允价值最佳估计的“有限情况”，因此年末以成本作为公允价值。

(四)不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

本公司以摊余成本计量的金融资产和金融负债主要包括：货币资金、应收票据、应收账

款、其他应收款、长期应收款、短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、一年内到期

的非流动负债、长期借款、应付债券等。本公司不以公允价值计量的金融资产和金融负债的账面价值与公允价值相差很小。

十二、关联方关系及其交易

本节所列数据除非特别说明，金额单位为人民币元。

(一)关联方关系

1．本公司的母公司情况

母公司对本企母公司对本企

注册资本(万母公司业务性质注册地业的持股比例业的表决权比

元)

(%)(%)华立集团股份有

实业投资浙江杭州3033840.0740.07限公司

2．本公司的子公司情况

本公司的子公司情况详见本附注“在其他主体中的权益——在子公司中的权益”。

3．本公司的其他关联方情况

其他关联方名称与本公司的关系华立科技股份有限公司受同一母公司控制浙江厚达智能科技股份有限公司本公司控股股东之参股公司杭州华方创量投资管理有限公司受同一母公司控制武汉叶开泰文化产业有限公司受同一母公司控制浙江华方资产管理有限公司受同一母公司控制

第115页共135页(二)关联交易情况

1．购销商品、接受和提供劳务的关联交易

(1)采购商品/接受劳务情况表关联方名称关联交易内容定价政策本期数上年数

培训费协议价-544000.00

华立集团股份有限公司战略咨询服务费协议价99056.61561300.00

担保费协议价5372066.045377652.20浙江厚达智能科技股份

自动化立体库保养费协议价165500.0082000.00有限公司杭州华方创量投资管理

基金管理费协议价227625.00227625.00有限公司武汉叶开泰文化产业有

业务招待费协议价13500.00-限公司

合计5877747.656792577.20

(2)出售商品/提供劳务情况表关联方名称关联交易内容定价政策本期数上年数华立科技股份有

技术服务费协议价-3500.00限公司

2．关联担保情况

(1)本公司作为被担保方担保是否已经履行担保方担保金额担保起始日担保到期日完毕华立集团股份有限

569439000.002022/1/242028/1/23否

公司

注：担保金额为截止2025年12月31日未转股的实际剩余债券本金余额。

(2)关联担保情况说明

本公司于2022年1月24日公开发行570.00万张可转换公司债券，每张面值100.00元，发行总额57000.00万元，华立集团股份有限公司为本公司本次公开发行可转换公司债券提供保证担保。本公司按照付息时未转股的实际剩余债券本金余额(按面值计算)，以年化费率1%计算并向担保人华立集团股份有限公司支付担保费，2025年度，共计发生担保费金额5372066.04元（不含税）。

3．关键管理人员薪酬

报告期间本期数上年数关键管理人员人数1715

第116页共135页报告期间本期数上年数在本公司领取报酬人数1715

报酬总额(万元)840.05810.47

(三)应收、应付关联方等未结算项目情况应付项目项目名称关联方名称期末数期初数

(1)应付账款浙江厚达智能科技股份

49060.00-

有限公司

(2)其他应付款

华立集团股份有限公司4983739.875038844.71浙江华方资产管理有限

10000.0010000.00

公司

十三、承诺及或有事项

本节所列数据除非特别注明，金额单位为人民币元。

(一)重要承诺事项其他重大财务承诺事项

1.合并范围内公司之间的财产抵押、质押担保情况，详见本附注“承诺及或有事项——或有事项”中“本公司合并范围内公司之间的担保情况”之说明。

2.合并范围内各公司为自身对外借款、开立银行承兑汇票进行的财产抵押担保情况(单

位：万元)

抵押物账面抵押物账担保借款余借款到期日/担保单位抵押权人抵押标的物

原值面价值额/票据余额票据到期日

中国银行股份有房屋建筑物3000.002026/4/13

浙江华正新材料股3705.85、2499.56、限公司杭州市余

份有限公司4024.922666.09

杭支行土地使用权4000.002026/5/11

2525.002026/1/29

交通银行股份有17610.54、15060.07、2360.002026/4/24

杭州华正新材料有房屋建筑物、限公司杭州临安限公司土地使用权

支行2934.982407.151466.002026/6/10

4800.002026/7/12

杭州华正新材料有中国农业银行股房屋建筑物、6822.58、6109.95、670.002026/3/10

第117页共135页抵押物账面抵押物账担保借款余借款到期日/担保单位抵押权人抵押标的物

原值面价值额/票据余额票据到期日限公司份有限公司杭州土地使用权

1839.861593.033119.002026/5/25

余杭支行

300.002026/6/26

房屋建筑物、土地使用权

233.142026/1/3

3176.72、1390.99、扬州麦斯通复合材江苏银行股份有

199.002026/1/29

料有限公司限公司扬州分行

860.86652.83

房屋建筑物、

258.532026/4/28

土地使用权

209.412026/6/3

中国建设银行股3199.35、2358.73、

杭州联生绝缘材料房屋建筑物、

份有限公司杭州1000.002026/9/16有限公司土地使用权

余杭支行1202.72897.75中国工商银行股浙江华聚复合材料

份有限公司杭州土地使用权3004.512764.1510710.852031/2/28有限公司众安支行

交通银行股份有8901.26、8170.37、

浙江华正能源材料房屋建筑物、

限公司杭州临安2857.502028/11/20有限公司土地使用权

支行1507.031348.64中国工商银行股份有限公司杭州

50320.39、46545.74、珠海华正新材料有众安支行、中国房屋建筑物、

26325.002033/6/21

限公司工商银行股份有土地使用权

3133.512794.74

限公司珠海吉大支行

小计112245.0897259.7964033.43

3.合并范围内各公司为自身对外借款、开立银行承兑汇票进行的财产质押担保情况(单

位：万元)

质押标的质押物质押物担保借款余额借款到期日/票担保单位质押权人

物账面原值账面价值/票据余额据到期日浙江华正新材料杭州银行股份有限公

货币资金600.00600.003000.002026/1/15股份有限公司司余杭支行浙江华正新材料杭州银行股份有限公

货币资金101.26101.26506.302026/2/13股份有限公司司余杭支行浙江华正新材料杭州银行股份有限公

货币资金130.60130.60653.002026/4/15股份有限公司司余杭支行浙江华正新材料杭州银行股份有限公

货币资金1381.801381.806909.002026/6/19股份有限公司司余杭支行杭州余杭农村商业银浙江华正新材料

行股份有限公司五常货币资金733.12733.123665.602026/2/27股份有限公司支行杭州余杭农村商业银浙江华正新材料

行股份有限公司五常货币资金168.20168.20841.002026/3/9股份有限公司支行杭州余杭农村商业银浙江华正新材料

行股份有限公司五常货币资金991.60991.604958.002026/4/27股份有限公司支行浙江华正新材料杭州余杭农村商业银

货币资金1859.601859.609298.002026/6/22股份有限公司行股份有限公司五常

第118页共135页质押标的质押物质押物担保借款余额借款到期日/票担保单位质押权人

物账面原值账面价值/票据余额据到期日支行浙江华正新材料中国建设银行股份有

货币资金1095.201095.205476.002026/5/28股份有限公司限公司杭州余杭支行浙江华正新材料交通银行股份有限公

货币资金470.00470.002350.002026/6/10股份有限公司司杭州临安支行上海浦东发展银行股浙江华正新材料

份有限公司杭州余杭货币资金1197.461197.465987.302026/3/26股份有限公司支行浙江华正新材料兴业银行股份有限公

货币资金431.60431.602158.002026/3/26股份有限公司司杭州临平支行杭州华正新材料中国建设银行股份有

货币资金484.56484.562422.802026/2/28有限公司限公司杭州余杭支行杭州华正新材料交通银行股份有限公

货币资金505.00505.002525.002026/1/29有限公司司杭州临安支行杭州华正新材料交通银行股份有限公

货币资金472.00472.002360.002026/4/24有限公司司杭州临安支行杭州华正新材料交通银行股份有限公

货币资金293.20293.201466.002026/6/10有限公司司杭州临安支行杭州华正新材料中国农业银行股份有

货币资金134.00134.00670.002026/3/10有限公司限公司杭州余杭支行杭州华正新材料中国农业银行股份有

货币资金623.80623.803119.002026/5/25有限公司限公司杭州余杭支行杭州华正新材料中国银行股份有限公

货币资金889.40889.404447.002026/6/22有限公司司杭州市余杭支行杭州华正新材料杭州银行股份有限公

货币资金511.80511.802559.002026/3/26有限公司司余杭支行杭州华正新材料杭州银行股份有限公

货币资金49.6049.60248.002026/4/15有限公司司余杭支行杭州华正新材料杭州银行股份有限公

货币资金174.00174.00870.002026/1/10有限公司司余杭支行扬州麦斯通复合江苏银行股份有限公

货币资金69.9469.94233.142026/1/3材料有限公司司扬州分行扬州麦斯通复合江苏银行股份有限公

货币资金59.7059.70199.002026/1/29材料有限公司司扬州分行扬州麦斯通复合江苏银行股份有限公

货币资金77.5677.56258.532026/4/28材料有限公司司扬州分行扬州麦斯通复合江苏银行股份有限公

货币资金62.8262.82209.412026/6/3材料有限公司司扬州分行扬州麦斯通复合招商银行股份有限公

货币资金85.4585.45275.662026/2/27材料有限公司司扬州分行扬州麦斯通复合招商银行股份有限公

货币资金88.9188.91286.812026/3/28材料有限公司司扬州分行杭州华聚复合材中国银行股份有限公

货币资金210.72210.721053.602026/1/25料有限公司司杭州市余杭支行杭州华聚复合材杭州银行股份有限公

货币资金57.7057.70288.482026/2/28料有限公司司余杭支行杭州联生绝缘材中国农业银行股份有

货币资金224.40224.401122.002026/5/25料有限公司限公司杭州余杭支行杭州联生绝缘材中国农业银行股份有

货币资金24.8024.80124.002026/5/13料有限公司限公司杭州余杭支行杭州联生绝缘材杭州银行股份有限公

货币资金187.40187.40937.002026/4/24料有限公司司余杭宝塔支行

第119页共135页质押标的质押物质押物担保借款余额借款到期日/票担保单位质押权人

物账面原值账面价值/票据余额据到期日杭州联生绝缘材杭州银行股份有限公

货币资金58.0058.00290.002026/6/10料有限公司司余杭宝塔支行杭州联生绝缘材杭州银行股份有限公

货币资金44.2044.20221.002026/1/9料有限公司司余杭宝塔支行杭州联生绝缘材杭州银行股份有限公

货币资金40.4040.40202.002026/2/13料有限公司司余杭宝塔支行杭州联生绝缘材杭州银行股份有限公

货币资金63.4063.40317.002026/3/9料有限公司司余杭宝塔支行杭州联生绝缘材杭州银行股份有限公

货币资金113.80113.80569.002026/3/26料有限公司司余杭宝塔支行杭州联生绝缘材杭州银行股份有限公

货币资金82.2082.20411.002026/4/15料有限公司司余杭宝塔支行杭州联生绝缘材杭州银行股份有限公

货币资金55.0055.00275.002026/1/25料有限公司司余杭宝塔支行杭州联生绝缘材杭州银行股份有限公

货币资金75.6875.68378.402026/2/26料有限公司司余杭宝塔支行浙江华聚复合材杭州银行股份有限公

货币资金174.85174.85874.262026/4/24料有限公司司余杭支行浙江华聚复合材杭州银行股份有限公

货币资金87.7987.79438.932026/3/26料有限公司司余杭支行浙江华聚复合材杭州银行股份有限公

货币资金139.90139.90699.502026/6/19料有限公司司余杭支行浙江华聚复合材杭州银行股份有限公

货币资金102.33102.33511.672026/5/26料有限公司司余杭支行

珠海华正新材料东亚银行（中国）有

货币资金744.40744.403722.002026/2/12有限公司限公司珠海分行

珠海华正新材料东亚银行（中国）有

货币资金651.80651.803259.002026/5/14有限公司限公司珠海分行

珠海华正新材料东亚银行（中国）有

货币资金601.48601.483007.402026/6/1有限公司限公司珠海分行

珠海华正新材料东亚银行（中国）有

货币资金725.60725.603628.002026/6/12有限公司限公司珠海分行珠海华正新材料中国银行股份有限公

货币资金1287.401287.406437.002026/2/28有限公司司珠海金湾支行珠海华正新材料中国银行股份有限公

货币资金570.00570.002850.002026/3/15有限公司司珠海金湾支行珠海华正新材料珠海华润银行股份有

货币资金647.00647.003235.002026/4/15有限公司限公司吉大支行珠海华正新材料珠海华润银行股份有

货币资金752.86752.863764.302026/4/28有限公司限公司吉大支行珠海华正新材料珠海华润银行股份有

货币资金800.00800.004000.002026/6/19有限公司限公司吉大支行珠海华正新材料交通银行股份有限公

货币资金1200.001200.006000.002026/5/27有限公司司珠海粤海路支行

小计23465.2923465.29116567.09

(二)或有事项本公司合并范围内公司之间的担保情况

截至2025年12月31日，本公司合并范围内公司之间的保证担保情况(单位：万元)

第120页共135页借款到期日担保借款余额

担保单位被担保单位贷款金融机构/票据到期备注

/票据余额日浙江华正新材料股份杭州华聚复合材杭州银行股份有限公

288.482026/2/28应付票据

有限公司料有限公司司余杭支行浙江华正新材料股份杭州华聚复合材杭州银行股份有限公

40.002026/6/8借款

有限公司料有限公司司余杭支行浙江华正新材料股份杭州华聚复合材中国银行股份有限公

1053.602026/1/25应付票据

有限公司料有限公司司杭州市余杭支行浙江华正新材料股份杭州华正新材料杭州银行股份有限公

46.822026/1/5国际信用证

有限公司有限公司司余杭支行浙江华正新材料股份杭州华正新材料杭州银行股份有限公

870.002026/1/10应付票据

有限公司有限公司司余杭支行浙江华正新材料股份杭州华正新材料杭州银行股份有限公

2559.002026/3/26应付票据

有限公司有限公司司余杭支行浙江华正新材料股份杭州华正新材料杭州银行股份有限公

248.002026/4/15应付票据

有限公司有限公司司余杭支行浙江华正新材料股份杭州华正新材料杭州银行股份有限公

1700.002026/12/15保函

有限公司有限公司司余杭支行浙江华正新材料股份杭州华正新材料中国建设银行股份有

2422.802026/2/28应付票据

有限公司有限公司限公司杭州余杭支行浙江华正新材料股份杭州华正新材料交通银行股份有限公

2525.002026/1/29应付票据

有限公司有限公司司杭州临安支行浙江华正新材料股份杭州华正新材料交通银行股份有限公

2360.002026/4/24应付票据

有限公司有限公司司杭州临安支行浙江华正新材料股份杭州华正新材料交通银行股份有限公

1466.002026/6/10应付票据

有限公司有限公司司杭州临安支行浙江华正新材料股份杭州华正新材料交通银行股份有限公

4800.002026/7/12借款

有限公司有限公司司杭州临安支行上海浦东发展银行股浙江华正新材料股份杭州华正新材料

份有限公司杭州临安100.002026/3/24借款有限公司有限公司支行浙江华正新材料股份杭州华正新材料中国工商银行股份有

5000.002026/3/7借款

有限公司有限公司限公司杭州众安支行浙江华正新材料股份杭州华正新材料中国农业银行股份有

670.002026/3/10应付票据

有限公司有限公司限公司杭州余杭支行浙江华正新材料股份杭州华正新材料中国农业银行股份有

3119.002026/5/25应付票据

有限公司有限公司限公司杭州余杭支行浙江华正新材料股份杭州华正新材料中国银行股份有限公

4447.002026/6/22应付票据

有限公司有限公司司杭州市余杭支行浙江华正新材料股份杭州华正新材料中国银行股份有限公

940.002026/9/21借款

有限公司有限公司司杭州市余杭支行浙江华正新材料股份杭州爵豪科技有杭州银行股份有限公

1000.002026/8/14借款

有限公司限公司司余杭支行浙江华正新材料股份杭州联生绝缘材杭州银行股份有限公

221.002026/1/9应付票据

有限公司料有限公司司余杭宝塔支行浙江华正新材料股份杭州联生绝缘材杭州银行股份有限公

275.002026/1/25应付票据

有限公司料有限公司司余杭宝塔支行浙江华正新材料股份杭州联生绝缘材杭州银行股份有限公

202.002026/2/13应付票据

有限公司料有限公司司余杭宝塔支行浙江华正新材料股份杭州联生绝缘材杭州银行股份有限公

378.402026/2/26应付票据

有限公司料有限公司司余杭宝塔支行浙江华正新材料股份杭州联生绝缘材杭州银行股份有限公

317.002026/3/9应付票据

有限公司料有限公司司余杭宝塔支行浙江华正新材料股份杭州联生绝缘材杭州银行股份有限公

569.002026/3/26应付票据

有限公司料有限公司司余杭宝塔支行浙江华正新材料股份杭州联生绝缘材杭州银行股份有限公

411.002026/4/15应付票据

有限公司料有限公司司余杭宝塔支行

第121页共135页借款到期日担保借款余额

担保单位被担保单位贷款金融机构/票据到期备注

/票据余额日浙江华正新材料股份杭州联生绝缘材杭州银行股份有限公

937.002026/4/24应付票据

有限公司料有限公司司余杭宝塔支行浙江华正新材料股份杭州联生绝缘材杭州银行股份有限公

290.002026/6/10应付票据

有限公司料有限公司司余杭宝塔支行浙江华正新材料股份杭州联生绝缘材中国建设银行股份有

3700.002026/9/16借款

有限公司料有限公司限公司杭州余杭支行浙江华正新材料股份杭州联生绝缘材中国农业银行股份有

124.002026/5/13应付票据

有限公司料有限公司限公司杭州余杭支行浙江华正新材料股份杭州联生绝缘材中国农业银行股份有

1122.002026/5/25应付票据

有限公司料有限公司限公司杭州余杭支行浙江华正新材料股份扬州麦斯通复合招商银行股份有限公

275.662026/2/27应付票据

有限公司材料有限公司司扬州分行浙江华正新材料股份扬州麦斯通复合招商银行股份有限公

286.812026/3/28应付票据

有限公司材料有限公司司扬州分行中国银行股份有限公浙江华正新材料股份扬州麦斯通复合

司扬州高新技术产业1000.002026/6/24借款有限公司材料有限公司开发区支行浙江华正新材料股份浙江华聚复合材杭州银行股份有限公

438.932026/3/26应付票据

有限公司料有限公司司余杭支行浙江华正新材料股份浙江华聚复合材杭州银行股份有限公

874.262026/4/24应付票据

有限公司料有限公司司余杭支行浙江华正新材料股份浙江华聚复合材杭州银行股份有限公

511.672026/5/26应付票据

有限公司料有限公司司余杭支行浙江华正新材料股份浙江华聚复合材杭州银行股份有限公

699.502026/6/19应付票据

有限公司料有限公司司余杭支行浙江华正新材料股份浙江华聚复合材杭州银行股份有限公

1000.002026/11/10借款

有限公司料有限公司司余杭支行浙江华正新材料股份浙江华聚复合材中国工商银行股份有

2490.002026/12/17借款

有限公司料有限公司限公司杭州众安支行浙江华正新材料股份浙江华聚复合材中国工商银行股份有

10710.852031/2/28借款

有限公司料有限公司限公司杭州众安支行浙江华正新材料股份浙江华正能源材杭州银行股份有限公

900.002026/4/21借款

有限公司料有限公司司余杭支行浙江华正新材料股份浙江华正能源材交通银行股份有限公

2857.502028/11/20借款

有限公司料有限公司司杭州临安支行浙江华正新材料股份浙江华正能源材宁波银行股份有限公

1000.002026/9/29借款

有限公司料有限公司司杭州分行

浙江华正新材料股份珠海华正新材料东亚银行(中国)有限

3722.002026/2/12应付票据

有限公司有限公司公司珠海分行

浙江华正新材料股份珠海华正新材料东亚银行(中国)有限

3259.002026/5/14应付票据

有限公司有限公司公司珠海分行

浙江华正新材料股份珠海华正新材料东亚银行(中国)有限

3007.402026/6/1应付票据

有限公司有限公司公司珠海分行

浙江华正新材料股份珠海华正新材料东亚银行(中国)有限

3628.002026/6/12应付票据

有限公司有限公司公司珠海分行浙江华正新材料股份珠海华正新材料交通银行股份有限公

5000.002026/1/16借款

有限公司有限公司司珠海粤海路支行浙江华正新材料股份珠海华正新材料交通银行股份有限公

6000.002026/5/27应付票据

有限公司有限公司司珠海粤海路支行浙江华正新材料股份珠海华正新材料交通银行股份有限公

2500.002026/12/23借款

有限公司有限公司司珠海粤海路支行浙江华正新材料股份珠海华正新材料交通银行股份有限公

521.142026/3/31国际信用证

有限公司有限公司司珠海粤海路支行浙江华正新材料股份珠海华正新材料中国工商银行股份有

15795.002033/6/21借款

有限公司有限公司限公司杭州众安支行

第122页共135页借款到期日担保借款余额

担保单位被担保单位贷款金融机构/票据到期备注

/票据余额日浙江华正新材料股份珠海华正新材料中国工商银行股份有

10530.002033/6/21借款

有限公司有限公司限公司珠海吉大支行浙江华正新材料股份珠海华正新材料中国农业银行股份有

4000.002026/9/21借款

有限公司有限公司限公司珠海斗门支行浙江华正新材料股份珠海华正新材料中国银行股份有限公

6437.002026/2/28应付票据

有限公司有限公司司珠海金湾支行浙江华正新材料股份珠海华正新材料中国银行股份有限公

2850.002026/3/15应付票据

有限公司有限公司司珠海金湾支行浙江华正新材料股份珠海华正新材料中国银行股份有限公

500.002026/10/31借款

有限公司有限公司司珠海金湾支行浙江华正新材料股份珠海华正新材料珠海华润银行股份有

3235.002026/4/15应付票据

有限公司有限公司限公司珠海分行浙江华正新材料股份珠海华正新材料珠海华润银行股份有

3764.302026/4/28应付票据

有限公司有限公司限公司珠海分行浙江华正新材料股份珠海华正新材料珠海华润银行股份有

4000.002026/6/19应付票据

有限公司有限公司限公司珠海分行浙江华正新材料股份珠海华正新材料珠海华润银行股份有

2000.002026/9/8借款

有限公司有限公司限公司珠海分行杭州华正新材料有限浙江华正新材料中国工商银行股份有

5000.002026/3/2国内信用证

公司股份有限公司限公司杭州众安支行杭州华正新材料有限浙江华正新材料中国农业银行股份有

2514.002026/1/9应付票据

公司股份有限公司限公司杭州余杭支行杭州华正新材料有限浙江华正新材料中国农业银行股份有

5000.002026/1/15借款

公司股份有限公司限公司杭州余杭支行杭州华正新材料有限浙江华正新材料中国农业银行股份有

6025.002026/1/27应付票据

公司股份有限公司限公司杭州余杭支行杭州华正新材料有限浙江华正新材料中国农业银行股份有

2000.002026/3/11国内信用证

公司股份有限公司限公司杭州余杭支行杭州华正新材料有限浙江华正新材料中国农业银行股份有

5000.002027/1/18借款

公司股份有限公司限公司杭州余杭支行杭州联生绝缘材料有浙江华正新材料中国银行股份有限公

4000.002026/5/11借款

限公司股份有限公司司杭州市余杭支行杭州联生绝缘材料有浙江华正新材料中国银行股份有限公

3000.002026/4/13借款

限公司股份有限公司司杭州市余杭支行杭州华聚复合材料有浙江华正新材料交通银行股份有限公

2350.002026/6/10应付票据

限公司股份有限公司司杭州临安支行

小计182885.12

十四、资产负债表日后事项

本节所列数据除非特别说明，金额单位为人民币元。

利润分配情况

公司于2026年3月20日召开董事会会议，审议并通过了2025年度利润分配预案，公司拟以实施权益分派时股权登记日登记在册的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.30元（含税）。若以截至2026年3月20日的公司总股本156790518股为基数，预计派发现金红利20382767.34元，以上利润分配预案尚须提交2025年度公司股东大会审议通过后方可实施。

第123页共135页十五、其他重要事项

本节所列数据除非特别说明，金额单位为人民币元。

(一)前期差错更正说明本期公司无重要前期差错更正事项。

(二)可转换金融工具公司于2021年7月30日收到中国证券监督管理委员会出具的《关于核准浙江华正新材料股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》(证监许可[2021]2508号)，核准公司向社会公开发行面值总额57000万元可转换公司债券，期限6年。

2022年1月19日，董事会第二十二次会议决议审议通过了《关于进一步明确公司公开发行可转换公司债券方案的议案》，本次发行可转债募集资金总额为人民币57000.00万元，发行数量为570.00万张，每张面值100元，可转换公司债券的期限为自发行之日起六年，即2022年1月24日至2028年1月23日。

公司公开发行的可转换公司债券自2022年7月28日开始转股，截至2025年12月31日累计共有人民币561000元“华正转债”已转换为公司普通股股票，累计转股数量为

14526股。

十六、母公司财务报表重要项目注释

以下注释项目除非特别注明，期初系指2025年1月1日，期末系指2025年12月31日；本期系指2025年度，上年系指2024年度。金额单位为人民币元。

(一)应收账款

1．按账龄披露

账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内(含1年)881886575.66882172105.37

1-2年6326380.641394593.77

2-3年790849.971575360.03

3年以上1406807.81118211.88

其中：3-4年1402027.934779.88

4年以上4779.88113432.00

第124页共135页账龄期末账面余额期初账面余额

合计890410614.08885260271.05

2．按坏账计提方法分类披露

期末数种类账面余额坏账准备账面价值计提比例

金额比例(%)金额

(%)

按单项计提坏账准备34559921.653.888600551.4024.8925959370.25

按组合计提坏账准备855850692.4396.124372448.010.51851478244.42

合计890410614.08100.0012972999.411.46877437614.67

续上表：

期初数种类账面余额坏账准备账面价值计提比

金额比例(%)金额

例(%)

按单项计提坏账准备4954144.070.563955571.0779.84998573.00

按组合计提坏账准备880306126.9899.445332474.770.61874973652.21

合计885260271.05100.009288045.841.05875972225.21

(1)期末按单项计提坏账准备的应收账款

单位名称账面余额坏账准备计提比例(%)计提理由

单位1220340.00176272.0080.00涉诉预计无法全额收回

单位2360344.99360344.99100.00涉诉预计无法全额收回

单位31506155.641204924.5180.00涉诉预计无法全额收回

单位44013002.004013002.00100.00公司已申请破产，预计无法收回单位528460079.022846007.9010.00调解结案，分期付款中小计34559921.658600551.4024.89

续上表：

期初数单位名称

账面余额坏账准备计提比例(%)

单位1291789.07291789.07100.00

单位24013002.003210401.6080.00

第125页共135页期初数单位名称

账面余额坏账准备计提比例(%)

单位3429013.00343210.4080.00

单位4220340.00110170.0050.00

小计4954144.073955571.0779.84

(2)期末按组合计提坏账准备的应收账款

组合计提项目：账龄组合

项目账面余额坏账准备计提比例(%)

1年以内(含1年)855709930.234278549.700.50

1-2年29945.055989.0120.00

2-3年5667.982833.9950.00

3-4年100369.2980295.4380.00

4年以上4779.884779.88100.00

小计855850692.434372448.010.51

3．本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期变动金额种类期初数期末数收回或计提转销或核销其他转回按单项计提坏

3955571.074936769.40-291789.07-8600551.40

账准备按组合计提坏

5332474.77-846962.76-113064.00-4372448.01

账准备

小计9288045.844089806.64-404853.07-12972999.41

4．本期实际核销的应收账款情况

项目核销金额

实际核销的应收账款404853.07

5．按欠款方归集的期末数前五名的应收账款情况

本公司本期按欠款方归集的期末账面余额前五名应收账款汇总金额为284801208.78元，占应收账款期末账面余额的比例为31.99%，相应计提的应收账款坏账准备期末数金额为1424006.04元。

6．应收关联方账款情况

第126页共135页单位名称与本公司关系期末数占应收账款期末数的比例(%)

珠海华正新材料有限公司子公司46720706.135.25

华正新材料(香港)有限公司子公司16743202.551.88

杭州爵豪科技有限公司子公司14933928.671.68

华正新材料株式会社子公司476147.780.05

杭州中骥汽车有限公司子公司24444.160.00

小计78898429.298.86

(二)其他应收款

1．明细情况

期末数期初数项目账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值

其他应收款291070655.291828312.81289242342.48262932355.321694195.78261238159.54

2．其他应收款

(1)按性质分类情况款项性质期末账面余额期初账面余额

应收出口退税84709.19-

合并内往来款288300000.00260967847.50

押金保证金2021594.771190259.38

应收财政贴息-119816.30

其他664351.33654432.14

小计291070655.29262932355.32

(2)按账龄披露账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内(含1年)290695395.91262547095.94

3年以上375259.38385259.38

其中：3-4年-16000.00

4年以上375259.38369259.38

小计291070655.29262932355.32

第127页共135页(3)按坏账计提方法分类披露期末数种类账面余额坏账准备账面价值比例计提比金额金额

(%)例(%)

按单项计提坏账准备-----

按组合计提坏账准备291070655.29100.001828312.810.63289242342.48

合计291070655.29100.001828312.810.63289242342.48

续上表：

期初数种类账面余额坏账准备账面价值比例计提比金额金额

(%)例(%)

按单项计提坏账准备-----

按组合计提坏账准备262932355.32100.001694195.780.64261238159.54

合计262932355.32100.001694195.780.64261238159.54

1)期末按组合计提坏账准备的其他应收款

组合账面余额坏账准备计提比例(%)

账龄组合290985946.101828312.810.63

低信用风险组合84709.19--

小计291070655.291828312.810.63

其中：账龄组合

项目账面余额坏账准备计提比例(%)

1年以内(含1年)290610686.721453053.430.50

4年以上375259.38375259.38100.00

小计290985946.101828312.810.63

2)按预期信用损失一般模型计提坏账准备

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信整个存续期预期小计未来12个月预

用损失(未发生信信用损失(已发期信用损失

用减值)生信用减值)

2025年1月1日余额1694195.78--1694195.78

2025年1月1日余额在本期

第128页共135页第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信整个存续期预期小计未来12个月预

用损失(未发生信信用损失(已发期信用损失

用减值)生信用减值)

--转入第二阶段----

--转入第三阶段----

--转回第二阶段----

--转回第一阶段----

本期计提134117.03--134117.03

本期转回----

本期转销----

本期核销----

其他变动----

2025年12月31日余额1828312.81--1828312.81

(4)本期计提、收回或转回的坏账准备情况本期变动金额种类期初数期末数计提收回或转回转销或核销其他按单项计提坏

------账准备按组合计提坏

1694195.78134117.03---1828312.81

账准备

小计1694195.78134117.03---1828312.81

(5)按欠款方归集的期末数前五名的其他应收款情况占其他应收单位名称款项的性质期末数账龄款期末合计坏账准备期末数

数的比例(%)

第一名合并内往来款267000000.001年以内91.731335000.00

第二名合并内往来款13300000.001年以内4.5766500.00

第三名合并内往来款8000000.001年以内2.7540000.00押金保证金及备用

第四名800000.001年以内0.274000.00金等押金保证金及备用

第五名500000.001年以内0.172500.00金等

小计289600000.0099.491448000.00

(6)对关联方的其他应收款情况

第129页共135页单位名称与本公司关系期末数占其他应收款期末数的比例(%)

浙江华正能源材料有限公司子公司267000000.0091.73

浙江华聚复合材料有限公司子公司8000000.002.75

深圳中科华正半导体材料有限子公司13300000.004.57公司

小计288300000.0099.05

(三)长期股权投资

1．明细情况

期末数期初数项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备对子公

1686321878.22-1686321878.221651321878.22-1651321878.22

司投资

2．对子公司投资

本期变动被投资单位名称期初数减值准备期初数追加投资减少投资杭州联生绝缘材料有

58463844.46---

限公司杭州爵豪科技有限公

14210100.10---

司杭州华聚复合材料有

60420200.20---

限公司

华正新材料(香港)有

7927.00---

限公司杭州华正新材料有限

626210100.10---

公司浙江华正能源材料有

173286800.36---

限公司扬州麦斯通复合材料

42409506.10---

有限公司杭州材鑫投资管理有

101000.00---

限公司杭州中骥汽车有限公

9732306.19---

司珠海华正新材料有限

620347720.85-30000000.00-

公司

华正新材料株式会社594795.12---浙江华聚复合材料有

30000000.00---

限公司韩国华正新材料株式

529899.96---

会社深圳中科华正半导体

3007677.78---

材料有限公司杭州华方丰洲投资管

理合伙企业(有限合12000000.00---

伙)

第130页共135页本期变动被投资单位名称期初数减值准备期初数追加投资减少投资杭州华正复合材料科

--5000000.00-技有限公司

小计1651321878.22-35000000.00-

续上表：

本期变动被投资单位名称期末数减值准备期末数计提减值准备其他杭州联生绝缘材料有

--58463844.46-限公司杭州爵豪科技有限公

--14210100.10-司杭州华聚复合材料有

--60420200.20-限公司

华正新材料(香港)有

--7927.00-限公司杭州华正新材料有限

--626210100.10-公司浙江华正能源材料有

--173286800.36-限公司扬州麦斯通复合材料

--42409506.10-有限公司杭州材鑫投资管理有

--101000.00-限公司杭州中骥汽车有限公

--9732306.19-司珠海华正新材料有限

--650347720.85-公司

华正新材料株式会社--594795.12-浙江华聚复合材料有

--30000000.00-限公司韩国华正新材料株式

--529899.96-会社深圳中科华正半导体

--3007677.78-材料有限公司杭州华方丰洲投资管

理合伙企业(有限合--12000000.00-

伙)杭州华正复合材料科

--5000000.00-技有限公司

小计--1686321878.22-

3．期末未发现长期股权投资存在明显减值迹象，故未计提减值准备。

(四)营业收入/营业成本

1．明细情况

第131页共135页本期数上年数项目收入成本收入成本

主营业务2156802184.041990020333.152185603633.622065872521.76

其他业务65499306.4240723312.7336516939.2223430341.29

合计2222301490.462030743645.882222120572.842089302863.05

2．营业收入、营业成本的分解信息

本期数上年数合同分类收入成本收入成本产品类型

覆铜板1854588899.061767151441.931892911990.821823868727.92

导热材料293352460.16214816044.46256807659.35210343484.07

功能性复合材料1390023.10925349.9635637321.5931526348.92

其他72970108.1447850809.5336763601.0823564302.14

合计2222301490.462030743645.882222120572.842089302863.05按经营地区分类

境内2172506237.771983943946.151900952083.621797057124.10

境外49795252.6946799699.73321168489.22292245738.95

合计2222301490.462030743645.882222120572.842089302863.05

(五)投资收益项目本期数上年数

成本法核算的长期股权投资收益8050000.0074200000.00

处置长期股权投资产生的投资收益--21616.57

处置交易性金融资产产生的投资收益-22375.00-3939536.74

合计8027625.0070238846.69

十七、补充资料

本节所列数据除非特别注明，金额单位为人民币元。

(一)非经常性损益当期非经常性损益明细表第132页共135页根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号—非经常性损益(2023年修订)》的规定，本公司本期非经常性损益明细情况如下(收益为＋，损失为-)：

项目金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分125550575.76-计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持124723027.81-续影响的政府补助除外

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置-75486.20-金融资产和金融负债产生的损益

计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费--

委托他人投资或管理资产的损益--

对外委托贷款取得的损益--

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失--单独进行减值测试的应收款项减值准备转回18000.00-

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投

--资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益

同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益--

非货币性资产交换损益--

债务重组损益--

企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工--的支出等

因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响--

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用--

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公--允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动

--产生的损益

交易价格显失公允的交易产生的收益--

与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益--

受托经营取得的托管费收入--

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-508894.47-

其他符合非经常性损益定义的损益项目--

小计249707222.90-

减：所得税影响额(所得税费用减少以“－”表示)38727205.77-

第133页共135页项目金额说明

少数股东损益影响额(税后)-62595.09-

归属于母公司股东的非经常性损益净额211042612.22-

(二)净资产收益率和每股收益

1．明细情况根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券公司信息编报规则第9号—净资产收益率和每股收益的计算及披露》(2010年修订)的规定，本公司本期加权平均净资产收益率及基本每股收益和稀释每股收益如下：

每股收益(元/股)加权平均净资产收报告期净利润

益率(%)基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净利润17.371.951.90扣除非经常性损益后归属于公司普通股

4.120.46/

股东的净利润

2．计算过程

(1)加权平均净资产收益率的计算过程项目序号本期数

归属于公司普通股股东的净利润1276713420.07

非经常性损益2211042612.22

扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润3=1-265670807.85

归属于公司普通股股东的期初净资产41455270701.47

报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资

5255306.28

产加权数

报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产

6-

加权数

其他交易或事项引起的净资产增减变动加权数7-835735.24

8=4+1*0.5+

加权平均净资产1593046982.55

5-6+7

加权平均净资产收益率9=1/817.37%

扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率10=3/84.12%

[注]报告期净资产增减变动加权数，系按净资产变动次月起至报告期期末的累计月数占报告期月数的比例作为权重进行加权计算。

(2)基本每股收益的计算过程

第134页共135页项目序号本期数

归属于公司普通股股东的净利润1276713420.07

非经常性损益2211042612.22

扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润3=1-265670807.85

期初股份总数4142012027.00

报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数5-

报告期发行新股或债转股等增加股份数的加权数66406.00

报告期因回购等减少股份数的加权数7-

报告期缩股数8-

发行在外的普通股加权平均数9=4+5+6-7-8142018433

基本每股收益10=1/91.95

扣除非经常性损益后的基本每股收益11=3/90.46

[注]报告期发行新股或债转股等增加股份数的加权数及因回购等减少股份数的加权数，系按股份变动次月起至报告期期末的累计月数占报告期月数的比例作为权重进行加权计算。

(3)稀释每股收益的计算过程项目序号本期数

归属于公司普通股股东的净利润1276713420.07

稀释性潜在普通股对净利润的影响数221576457.74

稀释后归属于公司普通股股东的净利润3=1+2298289877.81

非经常性损益4211042612.22

稀释后扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润5=3-4/

发行在外的普通股加权平均数6142018433.00

认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数714786783.00

稀释后发行在外的普通股加权平均数8=6+7156805216.00

稀释每股收益9=3/81.90

扣除非经常性损益后的稀释每股收益10=5/8/浙江华正新材料股份有限公司

2026年3月20日

第135页共135页仅供中汇会审[2026]1408号报告使用仅供中汇会审[2026]1408号报告使用孙业亮110101301546蔡勇年检二维码