望变电气:前次募集资金使用情况鉴证报告

一、前次募集资金使用情况鉴证报告………………………………第1—2页

二、前次募集资金使用情况报告……………………………………第3—13页

三、资质附件…………………………………………………………第14—19页前次募集资金使用情况鉴证报告

天健审〔2026〕8-145号

重庆望变电气（集团）股份有限公司全体股东：

我们鉴证了后附的重庆望变电气（集团）股份有限公司（以下简称望变电气公司）管理层编制的2025年度《前次募集资金使用情况报告》。

一、对报告使用者和使用目的的限定

本鉴证报告仅供望变电气公司向特定对象发行股票时使用，不得用作任何其他目的。我们同意本鉴证报告作为望变电气公司向特定对象发行股票的必备文件，随同其他申报材料一起上报。

二、管理层的责任

望变电气公司管理层的责任是提供真实、合法、完整的相关资料，按照中国证券监督管理委员会《监管规则适用指引——发行类第7号》的规定编制《前次募集资金使用情况报告》，并保证其内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

三、注册会计师的责任我们的责任是在实施鉴证工作的基础上对望变电气公司管理层编制的上述报告独立地提出鉴证结论。

四、工作概述我们按照中国注册会计师执业准则的规定执行了鉴证业务。中国注册会计师执业准则要求我们计划和实施鉴证工作，以对鉴证对象信息是否不存在重大错报

第1页共19页获取合理保证。在鉴证过程中，我们实施了包括核查会计记录等我们认为必要的程序。我们相信，我们的鉴证工作为发表意见提供了合理的基础。

五、鉴证结论

我们认为，望变电气公司管理层编制的《前次募集资金使用情况报告》符合中国证券监督管理委员会《监管规则适用指引——发行类第7号》的规定，如实反映了望变电气公司截至2025年12月31日的前次募集资金使用情况。

天健会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：

中国·杭州中国注册会计师：

二〇二六年四月三日

第2页共19页重庆望变电气（集团）股份有限公司前次募集资金使用情况报告

根据中国证券监督管理委员会《监管规则适用指引——发行类第7号》的规定，将本公司截至2025年12月31日的前次募集资金使用情况报告如下。

一、前次募集资金的募集及存放情况

(一)前次募集资金的数额、资金到账时间根据中国证券监督管理委员会《关于核准重庆望变电气（集团）股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可〔2022〕490号），本公司由主承销商中信证券股份有限公司采用网下向符合条件的投资者询价配售和网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存

托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式，向社会公众公开发行股份人民币普通

股（A 股）股票 83291852 股，发行价为每股人民币 11.86 元，共计募集资金 987841364.72元，坐扣承销和保荐费用103415094.34元后的募集资金为884426270.38元，已由主承销商中信证券股份有限公司于2022年4月22日汇入本公司募集资金监管账户。另减除上网发行费、招股说明书印刷费、申报会计师费、律师费、评估费等与发行权益性证券直接相关

的新增外部费用29864470.38元后，公司本次募集资金净额为854561800.00元。上述募集资金到位情况业经大华会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并由其出具《验资报告》（大华验字〔2022〕000143号）。

(二)前次募集资金在专项账户中的存放情况

截至2025年12月31日，本公司前次募集资金在银行账户的存放情况如下：

金额单位：人民币万元初始存放金2025年12月开户银行银行账号账户状态

额[注]31日余额

招商银行重庆分行长寿支行12390591061030339042.91--已注销

中信银行重庆分行营业部811120101220053054112832.68--已注销

重庆三峡银行股份有限公司长寿支行01530168200000207330.59--已注销

浦发银行重庆长寿支行832600788017000006086250.00--已注销

中国农业银行股份有限公司重庆长寿3113010104001743522986.45--已注销

第3页共19页初始存放金2025年12月开户银行银行账号账户状态

额[注]31日余额支行

哈尔滨银行股份有限公司重庆分行18010000001689409----已注销

合计88442.63--

[注]初始存放金额与前次发行募集资金净额差异为2986.45万元，系减除上网发行费、招股说明书印刷费、申报会计师费、律师费、评估费等与发行权益性证券直接相关的新增外部费用

二、前次募集资金使用情况前次募集资金使用情况对照表详见本报告附件1。

三、前次募集资金变更情况变更募集资金投资项目情况表详见本报告附件2。

公司2023年10月25日第三届董事会第十八次会议及2023年第二次临时股东大会审议

通过《关于变更部分募集资金用途并实施新募投项目的的议案》，公司将智能成套电气设备产业基地建设项目的投资总额由39042.91万元调减至24268.47万元，调减的募集资金

14774.44万元投入智控设备及金属制品智能工厂建设项目（一期）。

四、前次募集资金项目的实际投资总额与承诺的差异内容和原因说明

公司在募投项目实施过程中，严格按照募集资金使用的有关规定，从募投项目的实际情况出发，本着合理、有效、节约的原则谨慎使用募集资金，在保证项目质量的前提下，加强对募投项目的费用监督和管控，严格把控采购、建设等环节，有效降低了项目成本和费用。

同时，节余募集资金中包含支付周期较长且尚未支付的部分合同尾款、质保金等款项。公司募集资金存放产生了一定的利息，且在不影响募投项目开展的前提下，公司将部分闲置募集资金进行现金管理，取得了一定的现金管理收入。截至2025年12月31日，前次募集资金项目的实际投资总额与承诺的差异主要系节余募集资金永久补充流动资金和募集资金现金管理收益投入项目所致。具体情况详见本报告附件1。

五、前次募集资金投资项目对外转让或置换情况说明

(一)先期投入置换情况公司2022年6月15日第三届董事会第十二次会议审议通过了《关于使用募集资金置换

第4页共19页预先投入募投项目的自筹资金的议案》，同意公司以募集资金置换先期投入的自筹资金，实

际置换募集资金金额为6298.73万元，具体情况如下表：

发行名称2022年首次公开发行股份募集资金到账时间2022年4月22日总投资额自筹资金预先投置换金额董事会审议募集资金投资项目置换完成日期（万元）入金额（万元）（万元）通过日期智能成套电气设备产业基地

39042.915990.705990.702022年6月17日2022年6月15日

建设项目

110kV 及以下节能型变压器

7330.59119.63119.632022年6月20日2022年6月15日

智能化工厂技改项目

研发中心及信息化建设项目6250.00188.40188.402022年6月17日2022年6月15日

(二)票据等置换情况

为提高资金使用效率和运营管理效率，公司根据实际需要以银行承兑汇票、信用证方式先行支付募投项目所涉款项（如应付设备采购款、材料采购款以及其他相关所需资金等），之后再以募集资金进行等额置换，并从募集资金专户划转至公司自有资金账户，该部分等额置换资金视同募投项目使用资金。公司2022年8月23日召开第三届董事会第十三次会议和第三届监事会第十一次会议审议通过了《关于使用银行承兑汇票、信用证方式支付募投项目资金并以募集资金等额置换的议案》，同意公司使用银行承兑汇票、信用证等方式支付募投项目资金并以募集资金等额置换事项。截至2025年12月31日，公司累计实际置换募集资金金额为23561.21万元。

六、前次募集资金投资项目实现效益情况说明

(一)前次募集资金投资项目实现效益情况对照表

前次募集资金投资项目实现效益情况详见本报告附件3。对照表中实现效益的计算口径、计算方法与承诺效益的计算口径、计算方法一致。

(二)前次募集资金投资项目无法单独核算效益的情况说明

研发中心及信息化建设项目致力于优化研发能力，不直接产生效益；补充流动资金项目有助于优化财务结构，保持公司经营稳定，系费用化投入，无法单独核算效益。

(三)前次募集资金投资项目累计实现收益低于承诺20%（含20%）以上的情况说明

智控设备及金属制品智能工厂建设项目（一期）于2025年6月达到预定可使用状态，由于项目正处于产能爬坡阶段，项目投产初期的产能利用率未达理想状态，规模效益尚未充分释放，从而影响本项目效益达产。

第5页共19页智能成套电气设备产业基地项目效益低于承诺20%，主要是由于宏观市场环境及行业竞

争格局发生了显著变化，可研报告编制时所依据的静态市场假设与后续动态市场环境出现了较大偏差。一方面原材料价格剧烈波动，项目建设达产期恰逢上游铜材、钢材等大宗商品价格持续处于历史高位且走势难以预测，导致产品单位制造成本超出可研预测阈值；另一方面市场竞争白热化，尽管电力设备整体需求维持旺盛态势，但随着行业技术壁垒逐步降低及新进入者增多，市场招标竞争加剧，产品销售均价未能随成本上涨实现有效传导。

七、前次募集资金中用于认购股份的资产运行情况说明本公司前次募集资金未涉及以资产认购股份的情形。

八、闲置募集资金的使用使用闲置募集资金进行现金管理

(一)募集资金现金管理审核情况公司2022年5月12日召开的第三届董事会第十一次会议和第三届监事会第九次会议审

议通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》同意使用合计最高额不超过

55000万元的暂时闲置募集资金进行现金管理，该额度的有效期为自董事会审议通过之日

起不超过12个月。在上述额度及有效期限内，公司可循环滚动使用。

公司2023年4月25日召开了第三届董事会第十六次会议和第三届监事会第十四次会议

审议通过了《关于使用暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司使用不超过

47000万元的暂时闲置募集资金进行现金管理，该额度的有效期为自董事会审议通过之日

起不超过12个月。在上述额度及有效期限内，公司可循环滚动使用。

公司2024年4月26日第四届董事会第五次会议审议通过了《关于使用暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意拟使用合计最高额不超过29000万元的暂时闲置募集资金进行现金管理，使用期限为自本次董事会审议通过之日至2024年12月31日止。在上述额度及有效期限内，公司可循环滚动使用。

公司2024年11月26日召开了第四届董事会第九次会议和第四届监事会第八次会议审

议通过了《关于使用暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司2025年度使用不超过10000万元的暂时闲置募集资金进行现金管理，该额度的有效期自2025年1月1日至

2025年12月31日止，在上述额度及有效期限内，公司可循环滚动使用。

除上述结构性存款外，公司与银行签订协定存款协议对募集资金账户进行现金管理。截至2025年12月31日，公司使用闲置募集资金购买的理财产品已全部到期赎回，公司已无

第6页共19页使用闲置募集资金购买结构性存款和协议存款的余额。

(二)募集资金现金管理明细表

金额单位：人民币万元发行名称2022年首次公开发行股份募集资金到账时间2022年4月22日尚未预计年委托受托产品产品购买起始截止归还利息归还化收益方银行名称类型金额日期日期日期金额

金额率（%）

2022年6月2022年9月12022年9

9000.00--3.3273.68

共赢智3日日月1日中信银信汇率2022年9月2022年12月2022年

5500.00--2.7337.43

行股份挂钩人5日5日12月5日有限公民币结2022年122023年1月2023年1

3000.00--2.707.10

司构性存月12日13日月13日款2023年1月2023年1月2023年1望变结构4000.00--2.403.68

16日30日月30日

电气性存

2024年7月2024年7月2024年7

公司款2500.00--2.555.31上海浦利多多1日31日月31日东发展公司稳2024年8月2024年8月2024年8

2500.00--2.354.57

银行股利人民2日30日月30日份有限币对公2024年9月2024年10月2024年

2500.00--2.154.78

公司重结构性6日8日10月8日庆分行存款2024年102025年1月2025年1

2500.00--2.2013.75月14日14日月14日

九、前次募集资金结余及节余募集资金使用情况公司2024年11月26日第四届董事会第九次会议审议通过了《关于部分募投项目结项并将节余募集资金用于其他募投项目的议案》，公司将智能成套电气设备产业基地建设项目、

110kV 及以下节能型变压器智能化工厂技改项目和研发中心及信息化建设项目的节余募集

资金全部转入智控设备及金属制品智能工厂建设项目（一期），最终调整金额以实际转入金额为准，公司实际最终转入节余募集资金9281.94万元。

公司2025年12月9日第四届董事会审计委员会第十次会议和第四届董事会第十五次会议审议通过了《关于首次公开发行股票募投项目结项并将节余募集资金永久补流及注销募集资金专户的的议案》，同意公司将首次公开发行股票募投项目全部结项，并注销募集资金专户，并将截至2025年11月30日的项目结余募集资金4916.36万元（含扣除手续费后的利息收入、现金管理收益等，实际金额以资金转出当日募集资金专户余额为准）永久补充流

第7页共19页动资金，用于公司日常生产经营及业务发展。公司已于2025年12月31日实际最终转入结

余募集资金4669.31万元并完成账户注销。

十、其他

(一)变更募投项目实施地点公司2022年6月15日第三届董事会第十二次会议审议通过了《关于变更部分募投项目实施地点的议案》同意公司将研发中心及信息化建设项目的实施地点进行变更。情况如下：

项目名称变更前实施地点变更后实施地点

重庆市长寿区化北路18号(对应土地证

重庆市长寿区化北路18号、重庆市长寿区化

研发中心及信息号：渝(2022)长寿区不动产权第北路9号、重庆市长寿区齐心东路5号、重

化建设项目000112594号、渝(2019)长寿区不动产庆市长寿区齐心东路10号

权第000759653号)

(二)变更募投项目用途

智能成套电气设备产业基地建设项目于2024年4月达到预定可使用状态，预计于建设完毕后第5年达产。在前期试生产和调试阶段，为便于开展现场生产、技术管理工作，智能成套电气设备产业基地建设项目主要管理及技术人员的办公场所暂设置于车间现场，项目所投建办公楼未用于该募投项目相关的业务活动。随着公司业务规模持续增长，变压器事业部管理人员的原办公场地已不能使用。为提高公司资产使用效率，公司将原集团管理总部办公场地 (A区) 调整给变压器事业部使用，将智能成套电气设备产业基地建设项目的办公楼临时调整给集团管理总部使用，随着集团管理总部机构及人员逐步增多，结合公司生产场地布局，公司将智能成套项目所投建办公楼永久调整为公司集团管理总部职能人员使用。上述变更募投项目用途已经公司2024年11月26日第四届董事会第九次会议审议通过，并经公司

2024年第三次临时股东大会审议通过。公司已于2024年11月28日对上述募投项目的用途

变更情况进行公告。

附件：1.前次募集资金使用情况对照表

2.变更募集资金投资项目情况表

3.前次募集资金投资项目实现效益情况对照表

重庆望变电气(集团)股份有限公司

二O二六年四月三日

第8页共19页6补充流动资金补充流动资金20000.0020000.0020000.0020000.0020000.0020000.00--不适用

[注1]各年度使用募集资金情况均已考虑商业票据置换的影响

[注2]低铁损高磁感硅钢铁心智能制造项目的实际累计投入金额大于承诺投入金额，系募集资金账户存续期间产生的利息及现金管理收益[注 3]智控设备及金属制品智能工厂建设项目（一期）的实际累计投入金额大于承诺投入金额，系从智能成套电气设备产业基地建设项目、110kV及以下节能型变压器智能化工厂技改项目和研发中心及信息化建设项目转入节余募集资金9281.94万元

第10页共19页产能利用率未达理想状态，规模效益尚未充分释放，从而影响本项目效益达产。智能成套电气设备产业基地项目效益低于承诺20%，主要是由于宏

观市场环境及行业竞争格局发生了显著变化，可研报告编制时所依据的静态市场假设与后续动态市场环境出现了较大偏差。一方面原材料价格剧烈波动，项目建设达产期恰逢上游铜材、钢材等大宗商品价格持续处于历史高位且走势难以预测，导致产品单位制造成本超出可研预测阈值；另一方面市场竞争白热化，尽管电力设备整体需求维持旺盛态势，但随着行业技术壁垒逐步降低及新进入者增多，市场招标竞争加剧，产品销售均价未能随成本上涨实现有效传导

[注4]研发中心及信息化建设项目致力于优化研发能力，不直接产生效益；补充流动资金项目有助于优化财务结构，保持公司经营稳定，系费用化投入，无法单独核算效益

第13页共19页附件1

本复印件仅供重庆望变电气（集团）股份有限公司天健审〔2026〕8-145号报

告后附之用，证明天健会计师事务所（特殊普通合伙）合法经营，他用无效且不得擅自外传。

第14页共19页附件2

本复印件仅供重庆望变电气（集团）股份有限公司天健审〔2026〕8-145号报告后附之用，证明天健会计师事务所（特殊普通合伙）具有合法执业资质，他用无效且不得擅自外传。

第15页共19页附件3

本复印件仅供重庆望变电气（集团）股份有限公司天健审〔2026〕8-145号报告后附之用，证明天健会计师事务所（特殊普通合伙）合法从事证券服务业务的备案工作已完备，他用无效且不得擅自外传。

第16页共19页附件4

本复印件仅供重庆望变电气（集团）股份有限公司天健审〔2026〕8-145号报告后附之用，证明黄巧梅是中国注册会计师，他用无效且不得擅自外传。

第17页共19页附件5

本复印件仅供重庆望变电气（集团）股份有限公司天健审〔2026〕8-145号报告后附之用，证明李小燕是中国注册会计师，他用无效且不得擅自外传。