上海市通力律师事务所关于日播时尚集团股份有限公司

发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之

补充法律意见书（四）

致：日播时尚集团股份有限公司

敬启者：

根据日播时尚集团股份有限公司（以下简称“日播时尚”或“上市公司”）的委托，本所指派张征轶律师、黄新淏律师（以下合称“本所律师”）作为日播时尚本次发行股

份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易（以下简称“本次交易”）的专项法律顾问，已就本次交易出具了《上海市通力律师事务所关于日播时尚集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之法律意见书》（以下简称“《法律意见书》”）、《上海市通力律师事务所关于日播时尚集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之补充法律意见书（一）》、《上海市通力律师事务所关于日播时尚集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之补充法律意见书（二）》、《上海市通力律师事务所关于日播时尚集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之补充法律意见书（三）》（以下合称“已出具法律意见”）。现本所律师对本次交易涉及的相关法律事宜进行了补充核查，并出具本补充法律意见书。

除非上下文另有说明，《法律意见书》中所述及之本所及本所律师的声明事项以及相关定义同样适用于本补充法律意见书。本补充法律意见书构成已出具法律意见的补充。

24SH3111013/ZYZ/kw/cm/D17一. 本次交易各方的主体资格

经本所律师核查，本次交易的资产出售方重庆聚塘已更名为东台聚塘企业管理合伙企业（有限合伙），根据东台市政务服务管理办公室核发之《营业执照》，截至本补充法律意见书出具之日，东台聚塘企业管理合伙企业（有限合伙）的基本情况如下：

企业名称东台聚塘企业管理合伙企业（有限合伙）

统一社会信用代码 91320400MA1MD17901执行事务合伙人王宁

东台市精密制造产业园（安丰电子信息产业园）主要经营场所

园区服务中心3-141号出资额1500万元成立日期2015年12月18日企业类型有限合伙企业一般项目：企业管理。（除依法须经批准的项经营范围目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）经本所律师核查，截至本补充法律意见书出具之日，东台聚塘企业管理合伙企业（有限合伙）系依据中国法律设立并有效存续的有限合伙企业，具备参与本次交易的主体资格。

二.本次交易涉及之方案、相关协议及安排

(一)本次交易方案的调整

经本所律师核查，根据日播时尚第五届董事会第六次会议决议以及日播时尚提供的相关交易协议，交易各方经协商一致对本次交易方案中业绩承诺及补偿安排、分期解锁比例、股份锁定期等事项进行了调整，交易方案的具体调整情况如下：

24SH3111013/ZYZ/kw/cm/D17 2序号 调整项目 调整前交易方案 调整后交易方案

全部交易对方均作为业绩承诺方。如交割日在2025年12月31日前（含当日），承诺标的公司2025年度、2026全部交易对方均作为业绩承诺方，承年度、2027年度实现净利润分别不低发行股份及诺标的公司2025年度、2026年度、于21600.00万元、22500.00万元、

支付现金购2027年度实现净利润分别不低于23300.00万元；如交割日未在2025

买资产——21600.00万元，22500.00万元，年12月31日前（含当日），则承诺业绩补偿承23300.00万元。净利润指标的公司标的公司2026年度、2027年度、2028诺——业绩合并口径下剔除因实施股权激励（如年度实现净利润分别不低于承诺金额有）所涉及股份支付费用影响的归属22500.00万元、23300.00万元、

于母公司股东的净利润。24100.00万元。净利润指标的公司合并口径下剔除因实施股权激励（如有）所涉及股份支付费用影响的归属于母公司股东的净利润。

业绩承诺期间内，如标的公司当年度业绩承诺期间内，如标的公司当年度期末之累积实际实现的净利润数未达期末之累积实际实现的净利润数未达到当年度期末对应的累积承诺净利润到当年度期末对应的累积承诺净利润发行股份及数，由业绩承诺方以本次交易中取得数，由业绩承诺方以本次交易中取得支付现金购的上市公司股份向上市公司进行补的上市公司股份向上市公司进行补

买资产——

2偿。业绩承诺方于本次交易中取得的偿。业绩承诺方于本次交易中取得的

业绩补偿承

上市公司股份不足以补偿的部分，应上市公司股份不足以补偿的部分，应诺——补偿另行以现金方式补偿。若当年虽未完另行以现金方式补偿。若涉及股份补金额及数量

成累积业绩承诺但实现截至当年累积偿的，补偿的股份数量为：

业绩承诺80%（含本数）以上的，可当期补偿金额=（截至当期期末累积承在当年暂免补偿，后续根据三年承诺诺净利润数－截至当期期末累积实现

24SH3111013/ZYZ/kw/cm/D17 3期内累积实现的利润情况，累积目标 净利润数）÷补偿期限内各年的承诺

未完成的，于三年承诺期满一次性计净利润数总和×业绩承诺方获得的拟算补偿金额。若涉及股份补偿的，补购买资产交易作价－累积已补偿金额偿的股份数量为：

当期应当补偿股份数量=当期补偿金当期补偿金额=（截至当期期末累积承额/本次股份的发行价格诺净利润数－截至当期期末累积实现按上述公式计算的业绩承诺方当期应净利润数）÷补偿期限内各年的承诺

补偿金额小于0时，按0取值，即已净利润数总和×业绩承诺方获得的拟经补偿的股份或现金不冲回。

购买资产交易作价－累积已补偿金额

在补偿期限届满时，上市公司应当对三年业绩承诺期间届满时，如标的公拟购买资产进行减值测试，如期末减司于业绩承诺期间累积实际实现的净

值额/拟购买资产交易作价＞补偿期利润数未达到累积承诺净利润数的

限内已补偿股份总数/认购股份总数，

90%（不含本数）的，业绩承诺方当期

则交易对方需另行补偿股份：

（即业绩承诺期间内第三年）应补偿

补偿金额=向业绩承诺方收购的标的金额按上述公式进行计算；如标的公

资产期末减值额－补偿期限内累积已司于业绩承诺期间累积实际实现的净补偿金额

利润数达到累积承诺净利润数的90%（含本数）的，业绩承诺方当期（即应当补偿股份数量=向业绩承诺方收业绩承诺期间内第三年）应补偿金额购的标的资产期末减值额/每股发行

应按如下公式进行计算：价格－补偿期限内已补偿股份总数

当期补偿金额=截至当期期末累积承

诺净利润数－截至当期期末累积实现

净利润数－累积已补偿金额

当期应当补偿股份数量=当期补偿金

额/本次股份的发行价格按上述公式计算的业绩承诺方当期应

24SH3111013/ZYZ/kw/cm/D17 4补偿金额小于 0 时，按 0 取值，即已

经补偿的股份或现金不冲回。

在补偿期限届满时，上市公司应当对拟购买资产进行减值测试，如期末减值额/拟购买资产交易作价＞补偿期

限内已补偿股份总数/认购股份总数，则交易对方需另行补偿股份：

补偿金额=向业绩承诺方收购的标的

资产期末减值额－补偿期限内累积已补偿金额

应当补偿股份数量=向业绩承诺方收

购的标的资产期末减值额/每股发行

价格－补偿期限内已补偿股份总数交易对方在本次交易中以资产认购取交易对方在本次交易中以资产认购取

得的上市公司股份，如用于认购该等得的上市公司股份，如用于认购该等上市公司股份的标的公司股权持续拥上市公司股份的标的公司股权持续拥

有权益的时间已满12个月，则以该部有权益的时间已满12个月，则以该部分股权认购的上市公司股份自新增股分股权认购的上市公司股份自新增股发行股份及份发行结束之日起12个月内不得以份发行结束之日起24个月内不得以支付现金购

3任何形式转让；如用于认购上市公司任何形式转让；如用于认购上市公司

买资产——股份的标的公司股权持续拥有权益的股份的标的公司股权持续拥有权益的股份锁定期

时间不足12个月，则该部分股权认购时间不足12个月，则该部分股权认购的上市公司股份自新增股份发行结束的上市公司股份自新增股份发行结束之日起36个月内不得以任何形式转之日起36个月内不得以任何形式转让。其中，一村隽澄及隽涵投资以间让。其中，一村隽澄及隽涵投资以间接持有的标的公司股权认购的上市公接持有的标的公司股权认购的上市公

24SH3111013/ZYZ/kw/cm/D17 5司股份，亦遵守上述安排。 司股份，亦遵守上述安排。

为确保交易对方履行业绩补偿义务，为确保交易对方履行业绩补偿义务，交易对方在本次交易中获得的新增股交易对方在本次交易中获得的新增股

份除须遵守上述锁定安排外，还应根份除须遵守上述锁定安排外，还应根据标的公司于业绩承诺期间内各年度据标的公司于业绩承诺期间内各年度的业绩承诺完成情况分三期进行解的业绩承诺完成情况分三期进行解锁，解锁时点为业绩承诺期间内上市锁，解锁时点为业绩承诺期间内上市公司在指定媒体披露当年度年度报告公司在指定媒体披露当年度年度报告且交易对方已履行完毕当年度补偿义且交易对方已履行完毕当年度补偿义务（如有）之后。务（如有）之后。

业绩承诺期间内各期各交易对方可解业绩承诺期间内各期各交易对方可解

锁股份数量计算方式如下：锁股份数量计算方式如下：

当期可解锁股份数量＝本次交易中取当期可解锁股份数量＝本次交易中取

得的上市公司新增股份数×截至当期得的上市公司新增股份数×截至当期

期末累积实现净利润数÷业绩承诺期期末累积承诺净利润数÷业绩承诺期

间内各年承诺净利润数总和－累积已间内各年承诺净利润数总和－累积已解锁股份数解锁股份数若业绩承诺期间内标的公司任一年度若业绩承诺期间内标的公司任一年度期末之累积实际实现的净利润数低于期末之累积实际实现的净利润数低于

当年度期末对应累积承诺净利润数，当年度期末对应累积承诺净利润数，则交易对方应对上市公司承担补偿义则交易对方应对上市公司承担补偿义务后，当期可解锁股份全部解锁。务后，当期可解锁股份全部解锁。

如交易对方在本次交易中获得的上市如交易对方在本次交易中获得的上市公司新增股份按照上述分期解锁安排公司新增股份按照上述分期解锁安排

解除限售时，相关可解除限售股份仍解除限售时，相关可解除限售股份仍处于12个月/36个月的股份锁定期处于24个月/36个月的股份锁定期

24SH3111013/ZYZ/kw/cm/D17 6内，则该等可解除限售股份的实际解 内，则该等可解除限售股份的实际解

除限售时间应相应顺延至12个月/36除限售时间应相应顺延至24个月/36个月的股份锁定期届满之日。个月的股份锁定期届满之日。

本次发行股份购买资产完成后，交易本次发行股份购买资产完成后，交易对方通过本次交易取得的上市公司股对方通过本次交易取得的上市公司股

份由于上市公司送股、转增股本等原份由于上市公司送股、转增股本等原

因增加的部分，亦遵守上述锁定期。因增加的部分，亦遵守上述锁定期。

若上述股份的锁定期与证券监管机构若上述股份的锁定期与证券监管机构

的最新监管意见不相符，各方同意将的最新监管意见不相符，各方同意将根据证券监管机构的相关监管意见进根据证券监管机构的相关监管意见进行相应调整。行相应调整。

本次募集配套资金的认购方梁丰及其本次募集配套资金的认购方梁丰及其控制的上海阔元所认购的上市公司股控制的上海阔元所认购的上市公司股份，自该等股份发行结束之日起18个份，自该等股份发行结束之日起36个月内不得转让。上述锁定期内，募集月内不得转让。上述锁定期内，募集发行股份募配套资金认购方认购的上市公司股份配套资金认购方认购的上市公司股份集配套资金

4由于上市公司送股、转增股本等原因由于上市公司送股、转增股本等原因

——锁定期

增加的部分，亦应遵守上述锁定期。增加的部分，亦应遵守上述锁定期。

安排如前述锁定期与证券监管机构的最新如前述锁定期与证券监管机构的最新

监管要求不相符，募集配套资金认购监管要求不相符，募集配套资金认购方将根据监管机构的最新监管意见进方将根据监管机构的最新监管意见进行相应调整。行相应调整。

经本所律师核查，本次交易方案调整不构成《上市公司重大资产重组管理办法》《〈上市公司重大资产重组管理办法〉第二十九条、第四十五条的适用意见——证券期货法律适用意见第15号》等相关法律、法规及规范

性文件所规定的重大调整，调整后的本次交易方案符合法律、法规以及规

24SH3111013/ZYZ/kw/cm/D17 7范性文件的规定，方案内容不存在侵害日播时尚及其股东合法利益的情形。

(二)本次交易涉及之相关协议

1.发行股份及支付现金购买资产协议之补充协议（二）

经本所律师核查，日播时尚与福创投资、远宇投资等10名资产出售方于2025年11月25日签署了附生效条件的《发行股份及支付现金购买资产协议之补充协议（二）》，对《发行股份及支付现金购买资产协议之补充协议》中的股份锁定等条款进行了调整。

2.业绩补偿协议之补充协议（二）

经本所律师核查，日播时尚与福创投资、远宇投资等10名资产出售方暨业绩承诺方于2025年11月25日签署了附生效条件的《发行股份及支付现金购买资产之业绩补偿协议之补充协议（二）》，对《业绩补偿协议》中的业绩补偿、股份锁定等条款进行了调整。

3.股份认购协议之补充协议（二）

经本所律师核查，日播时尚与梁丰及上海阔元于2025年11月25日签署了附生效条件的《关于日播时尚集团股份有限公司之股份认购协议之补充协议（二）》，对《股份认购协议》中的股份锁定期等条款进行了调整。

经本所律师核查，上述协议不存在违反法律以及行政法规强制性规定的情形，待其各自约定之生效条件获得满足后即成为对协议当事人具有约束力的法律文件。

三.本次交易涉及之授权与批准

(一)本次交易已取得的批准与授权

24SH3111013/ZYZ/kw/cm/D17 8经本所律师核查，截至本补充法律意见书出具之日，除已出具法律意见中

披露的本次交易已取得的批准与授权外，本次交易新增取得的批准与授权情况如下：

经本所律师核查，日播时尚于2025年11月25日召开第五届董事会第六次会议，审议通过了《关于调整公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易方案且本次方案调整不构成重大调整的议案》《关于〈公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）（三次修订稿）〉及其摘要的议案》《关于签署附生效条件的发行股份及支付现金购买资产协议之补充协议（二）的议案》《关于签署附生效条件的业绩补偿协议之补充协议（二）的议案》《关于签署附生效条件的股份认购协议之补充协议（二）的议案》等与本次交易相关的议案。

日播时尚独立董事已召开专门会议对本次交易相关议案进行审议并发表审核意见。

(二)本次交易尚须取得的批准与授权

经本所律师核查，截至本补充法律意见书出具之日，本次交易尚需取得的批准与授权如下：

1.就本次交易取得上交所审核通过并经中国证监会同意注册；

2.相关法律法规所要求的其他必要的批准、核准、备案或许可（如适用）。

基于上述核查，本所律师认为，截至本补充法律意见书出具之日，除尚须取得的上述批准与授权外，本次交易已依其进行阶段取得了法律、法规以及规范性文件所要求的相关批准及授权。

四.本次交易涉及之标的资产

24SH3111013/ZYZ/kw/cm/D17 9经本所律师核查，自已出具法律意见出具之日至本补充法律意见书出具之日期间，茵地乐及其控股子公司新增1项主要租赁房产，具体情况如下：

经本所律师核查，根据眉山茵地乐与眉山中欧远大建筑科技有限公司于2025年

11月13日签署的《厂房租赁（增租）补充协议3》，眉山中欧远大建筑科技有

限公司将位于四川彭山经济开发区创新三路西段 9号 1#厂房、1F 丙类库房，面积为12576平方米的房屋出租予眉山茵地乐使用，租赁期限为2025年11月14日至2027年1月2日。

基于上述核查，本所律师认为，茵地乐及其控股子公司以租赁方式使用上述房屋不违反法律、行政法规的强制性规定。

五.本次交易的信息披露

经本所律师核查，自已出具法律意见出具之日至本补充法律意见书出具之日期间，日播时尚就本次交易履行信息披露义务的具体情况如下：

日播时尚于2025年11月25日召开第五届董事会第六次会议，审议通过了《关于调整公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易方案且本次方案调整不构成重大调整的议案》《关于〈公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）（三次修订稿）〉及其摘要的议案》《关于签署附生效条件的发行股份及支付现金购买资产协议之补充协议（二）的议案》《关于签署附生效条件的业绩补偿协议之补充协议（二）的议案》《关于签署附生效条件的股份认购协议之补充协议（二）的议案》等与本次交易相关的议案，并将随后进行公告。

基于上述核查，本所律师认为，截至本补充法律意见书出具之日，日播时尚就本次交易已根据相关法律、法规以及规范性文件的规定，履行了必要的信息披露义务，不存在应当披露而未披露的合同、协议、安排或其他事项；日播时尚尚须根据本次交易进展情况，按照《重组办法》《上海证券交易所股票上市规则》等相关法律、法规以及规范性文件的规定履行相关信息披露义务。

24SH3111013/ZYZ/kw/cm/D17 10六. 本次交易的相关实质性条件

(一)经本所律师核查，根据《重组报告书》、本次交易方案及交易对方出具的承诺函，交易对方在本次交易中以资产认购取得的上市公司股份，如用于认购该等上市公司股份的标的公司股权持续拥有权益的时间已满12个月，则以该部分股权认购的上市公司股份自新增股份发行结束之日起24个月内不得以任何形式转让；如用于认购该等上市公司股份的标的公司股权持

续拥有权益的时间不足12个月，则以该部分股权认购的上市公司股份自新增股份发行结束之日起36个月内不得以任何形式转让。交易对方在本次交易中以资产认购取得的上市公司股份还应根据标的公司于业绩承诺期间内各年度的业绩承诺完成情况分三期进行解锁。交易对方通过本次交易取得的上市公司股份因上市公司送股、转增股本等原因增加的部分，亦应遵守上述股份限售安排。上述股份限售安排如与证券监管机构的最新监管意见不相符，将根据相关监管意见进行调整。据此，本所律师认为，本次交易中有关股份限售安排符合《重组办法》第四十七条之规定。

(二)经本所律师核查，根据《重组报告书》、本次交易方案及本次募集配套资

金的发行对象出具的承诺函，本次募集配套资金的发行对象梁丰、上海阔元在本次交易实施完毕前不减持上市公司股份，自本次交易实施完毕之日起36个月内不转让所持有的上市公司股份。上述锁定期内，募集配套资金认购方认购的上市公司股份由于上市公司送股、转增股本等原因增加的部分，亦应遵守上述锁定期。如前述锁定期与证券监管机构的最新监管要求不相符，募集配套资金认购方将根据监管机构的最新监管意见进行相应调整。据此，本所律师认为，本次募集配套资金的股份限售安排符合《发行办法》第五十九条之规定。

24SH3111013/ZYZ/kw/cm/D17 11以上补充法律意见系根据本所律师对有关事实的了解和对有关法律、法规以及规范

性文件的理解做出，仅供日播时尚集团股份有限公司申请本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之目的使用，未经本所书面同意不得用于任何其它目的。

本补充法律意见书正本一式六份，并无任何副本。

上海市通力律师事务所事务所负责人韩炯律师经办律师张征轶律师黄新淏律师年月日

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