九华旅游_会计师关于审核问询函的回复

关于安徽九华山旅游发展股份有限

公司向特定对象发行股票申请文件

的审核问询函的回复

容诚专字[2025]230Z1878号

容诚会计师事务所(特殊普通合伙)

中国?北京

7-2-1202577

2025200

2025 A “ ”黑体（加粗）审核问询函所列问题楷体（加粗）涉及对募集说明书等申请文件的修改内容

7-1-1

7-2-21................................................3

2....................................................33

3....................................................49

7-1-2

7-2-3问题1：关于募投项目与融资规模根据申报材料，1）本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过50000.00万元，扣除发行费用后将用于九华山狮子峰景区客运索道项目九华山聚龙大酒店改造项目九华山中心大酒店北楼客房升级改造项目和交通设备提升项目。2）九华山狮子峰景区客运索道项目用地尚需履行招拍挂程序。

请发行人说明：（1）本次募投项目主要建设内容，与公司现有业务的区别与联系，是否符合投向主业的相关规定；（2）结合九华山和狮子峰景区游客变动情况、有关酒店入住率及设备成新情况、

现有车辆运输能力及运力缺口情况、同行业可比公司情况等，说明本次募投项目的必要性及新增产能的合理性；（3）九华山狮子峰

景区客运索道项目有关土地招拍挂情况及建设进展，本次募投项目实施是否存在重大不确定性；（4）本次募投项目各项投资构成明

细、测算依据和测算过程，单位工程造价和设备单价与公司现有项目和同行业公司可比项目的比较情况；（5）募投项目效益预测中客

单价、客数量、毛利率、净利率等关键指标的预测依据，与公司现有情况及同行业可比公司的比较情况，效益预测是否审慎、合理；

（6）募投项目新增资产折旧摊销情况及对公司未来经营业绩的影响，并完善风险提示；（7）结合公司货币资金及金融资产余额、日常经

营现金流入、资金缺口测算、资产负债率等情况，说明本次融资规模的合理性。

请保荐机构核查并发表明确意见，请发行人律师对问题（3）进行核查并发表明确意见，请申报会计师根据《监管规则适用指引—发行类第7号》第5条对问题（4）-（6）进行核查并发表明确意见。

7-1-3

7-2-41

32607.00

12140065.63

231489.65

3570317.49

423567.23

32607100.00

1892014301035048.36%

244022080203201.50%

3220088040010013806.45%

4100075020019509.11%

511504602002008604.02%

6155062030030012205.70%

72503001006503.04%

830002102100.98%

935600112411245.25%

104264261.99%

1110005005002.34%

1210050050010012005.61%

7-1-4

7-2-51381020010010012105.65%

660011650295020021400100.00%

150050015.88%

23003009.53%

31501504.76%

41698300200219869.82%

16988006503148100.00%

126.590/238541.82%

224.46.4/1562.74%

39.5%233240.89%

45709.99%

52604.56%

-5703100.00%

7-1-5

7-2-62156

200

2012 A

2023

2150m 1147m 962m

820m 3017m

188m 478m 2538m

632m 479m

12118

622829209848

32607982135070

6600219011997

14600620013586

/10597750012182

1460013586

1100

1059712182

7-1-6

7-2-71

13082.00

111253.5386.02

1.14629.9735.39

1.26623.5650.63

2859.436.57

3969.047.41

13082.00100.00

1120341600.002584.103109.70

256991600.002667.611520.27

177331600.002610.944629.97

2610.94/1600/

7-1-7

7-2-82

114519.552835.18

2183.2083.20

3330.0090.00

41200.00200.00

5———115.88

———3324.26

18819.551720.66

2230.0060.00

31100.00100.00

———1880.66

———5204.92

112034800.00962.72

25699800.00455.92

17733800.00—1418.64

859.43

7-1-8

7-2-92015299

8%969.04

5150.00

14496.5787.31

1.11379.2426.78

1.23117.3360.53

2271.955.28

3381.487.41

5150.00100.00

56691600.002432.951379.24

2432.95/1600/

111618.712170.82

7-1-9

7-2-102160.0060.00

31200.00200.00

41250.00

2680.82

15669.0090.0051.02

25669.00680.00385.49

770.00436.51

271.95

2015299

8%381.48

2610.94/

7-1-10

7-2-112432.95/

2022

2610.942432.951876.773500.00

1600.001600.001239.002600.001

3500.00/2600.00/

19.55

18.71

1 2600 /m2

3000 /m2 1000 /m2

7-1-11

7-2-1217.79

2024115000.00

202315000.00

163

202213420.00

2021

6888.00

7-1-12

7-2-13%

16409.7093.06

2150.302.18

3328.004.76

6888.00100.00

10%

202520271146409.70

1297525.20400.40

230-3427595.901752.30

310-186505.00330.00

43013373.70529.10

5338414.10360.80

63740484.802112.00

7412525.20114.40

85111676.70810.70

114--6409.70

148.302

5%328

7-1-13

7-2-143

20243

29-3550.643.56052-59

3746455048

5020222023

202467.868.869.8

5167

2024

29081244824

7-1-14

7-2-15469.5160/85/

120/65/2150

632160/客单价预测依据如下：

（1）九华山狮子峰景区包括狮子峰、天柱峰、天华峰等九华山代表性山峰，景区内群峰耸峙。根据正在公示的《九华山风景名胜区总体规划（2024—2035年）》，九华山狮子峰景区目前仅规划一条客运索道。由于景区内山峰地势陡峭，山体垂直落差显著，徒步上下山需要较强的体力且需花费较长时间，预计索道将成为游客游览狮子峰景区的主要交通方式，索道乘坐率较高。

（2）九华山花台索道和天台索道的索道价格均已多年未调整。考虑未来宏

观经济的增长及物价的变化，九华山狮子峰景区客运索道项目上下联票参考上述索道价格确定均价为160元/人次，索道价格较为适中。

（3）九华山狮子峰景区客运索道项目进行效益测算时，参考同行业公司的做法，采用上下联票平均价格进行测算，符合行业惯例。峨眉山 A 的金顶索道旺季票价为上行65元/人次，下行55元/人次，淡季票价为上行30元/人次，下行 20 元/人次。根据峨眉山 A 于 2023 年 7 月公告的《金顶索道改造提升项目可行性研究报告》，金顶索道改造提升项目进行效益测算时，为了测算的简便，票价按照该索道改造前往返平均票价120元/人次进行计算。

122.415%15

7-1-15

7-2-16=++++

1133.5012013.502

65%73%

65111702

13%883.3226

5%73%

2*2

16.5265%7

155%1864.79

1580.60

5350.80

1190265%73%

7-1-16

7-2-17=-/

=---/

13584.004534.29-26.51%-37.52%

24121.604650.69-12.84%-23.38%

34739.204773.56-0.73%-10.85%

45449.604903.3510.02%0.22%

56267.205040.5319.57%7.64%

67208.004834.7932.92%17.90%

78289.604962.1540.14%23.57%

89532.805096.4546.54%28.60%

910963.205238.2152.22%33.08%

1012608.005388.0257.27%37.05%

1114499.205546.5061.75%40.58%

1216673.605714.4065.73%43.72%

1319174.405892.5069.27%46.51%

1422051.206081.7172.42%49.00%

1522051.206241.6671.69%48.42%

13584.001522051.20

1-26.51%1571.69%

20232024

29465.2629301.4585.96%85.98%

7-1-17

7-2-1871.69%

A 2023 2024

/20242023

71713.8869967.81

87.63%88.67%

41028.0343255.44

83.88%81.46%

41394.5838695.79

84.66%84.56%

7759.175599.04

58.23%43.12%

322051.20

71.69%

2014418

315

7-1-18

7-2-191

12332023202420251-3

2365816/788/832/

355%2023300

202420251-3

55%53%61%/1236/

1100/

55%。。

13652024

2280151/

3202425%

212024

110/160/

=***

-*2024*2024*

=***

*-*2024*2024

*2024*

1593.40

255.501848.90

7-1-19

7-2-20=++

2%31.87

35%89.43121.29

305%

15-255%

10-145%

6-125%

5-85%

1%18.49

7-1-20

7-2-213

=---

18915

1848.901848.90

866.83596.55

982.071252.35

689.11891.82

6167.22

3520.90

42.91%

19.48%

7-1-21

7-2-223

2023202441.11%37.41%

21.93%15.97%2024年毛利率和净利率较2023年有所降低，

主要系2024年的入住率和房间单价有所降低，而固定资产折旧等成本相对稳定。九华山聚龙大酒店投入使用已接近15年，各类设备等资产成新率较低，影响了酒店的入住率和房间单价。

42.91%略

高于2023年的41.11%和2024年的37.41%；19.48%略低于2023年的21.59%，高于2024年的15.97%公司九华山聚龙大酒店改造项目全口径测算的毛利率略高于现有情况，主要系改造后客房和餐饮的单价均有所提升所致。

42.91%

/20242023

43608.2744385.61

43.58%44.18%

6167.22

42.91%

7-1-22

7-2-231

11162023202420251-3

2365257/275/

350%20232024302/2

49%45%46%由于九

华山中心大酒店投入使用已达16年，酒店的设施设备陈旧，客房装修装饰老化，致497-900使入住率相对较低。本次酒店改造项目可

475-

以完善酒店的硬件设施和软装设计，提升客房舒适度和品质，因此，基于历史经营663数据、行业经验及改造后酒店舒适度和品

质大幅提升等因素，九华山中心大酒店北楼客房升级改造后的入住率将有所提高，该升级改造项目的入住率按50%进行测算。515/

=***

-*2024*2024*

566.30

=++

7-1-23

7-2-242%11.33

305%

15-255%

10-145%

6-125%

5-85%

1%5.66

=---

7-1-24

7-2-2518915

566.30566.30

282.96197.97

283.34368.33

193.75257.49

1090.26

847.75

22.24%

3.98%

2023年和2024年九华山中心大酒店客房业务的毛利率分别为3.23%和

1.52%，净利率分别为-13.81%和-19.45%。九华山中心大酒店客房业务毛利率

和净利率较低主要系酒店设施设备陈旧老化，而周边陆续有新装修的民宿、主

7-1-25

7-2-26题酒店以及连锁酒店开业，竞争激烈，致使九华山中心大酒店的入住率及客单价相对较低。

22.24%

3.98%，九华山中心大酒店北楼客房升级改造项目全口径测算的盈利指

标

客房舒适度和品质大幅提升，竞争能力将明显提高，将相应

2023 2024 A

23.93%21.45%

22.24%

20242023

18036.7818712.94

14.65%13.33%

16726.9418813.56

18.85%26.38%

13969.9113847.19

30.85%32.08%

16244.5417124.56

21.45%23.93%

基于谨慎考虑，进行效益测算时，客运业务各线路

7-1-26

7-2-27收入保持不变，景区内各线路2024基本

本项目采购89台车辆用于替补老旧下线车辆，新增25台车辆主要用于缩短乘客候车时间，提升出行体验。

=+++++

800/

12519.50

74931010931112573.50

344.00

649.602961.803101356.20

11706.6012428.20

7-1-27

7-2-285

5%810

=-/

=---/

单位：万元

14688.762501.4146.65%29.40%

27543.533712.0250.79%32.50%

311510.075398.5953.10%34.22%

411510.075529.8851.96%33.37%

511510.075560.3151.69%33.17%

611510.075593.7751.40%32.95%

711510.075630.5951.08%32.71%

811510.075671.0950.73%32.45%

911510.075475.5752.43%33.72%

1011510.075513.6452.10%33.47%

117309.463161.3056.75%36.94%

123966.531848.3853.40%34.44%

7-1-28

7-2-293

146.65%1553.40%

51.84%

2023202448.55%52.37%2024年

毛利率较2023年有所提升，主要系九华山风景区游客数量和乘车人数增加，乘客数量增加的规模效益使得客运业务收入增长幅度大于成本增长幅度所致。

年均为51.84%略低于2024年的52.37%。本项目的毛利率

2023

202448.72%45.55%

305%

15-255%

155%

10-145%

6-125%

5-85%

7-1-29

7-2-3015

2296.1915

1945.39615

692.4318

435.02915

253.3018

172.36915

408.41719.8413

719.8448

130.42479.781012

3961.76

2296.1957.96%

202476443.6824713.60

5.18%16.03%

7-1-30

7-2-3178289.602605.16

项目建成后新增资产折旧与摊销峰值预计为3961.76万元/年，占公司2024年度营业收入和利润总额的比重分别为5.18%和16.03%，短期内可能对公司经营业绩产生一定压力

456

7-1-31

7-2-321

7-1-32

7-2-33问题2：关于经营情况根据申报材料，1）公司主营业务主要包括索道缆车业务、酒店业务、客运业务、旅行社业务，报告期内，公司营业收入分别为

33203.55万元、72363.70万元、76443.68万元和23459.64万元，归母净利润分别为-1369.94万元、17465.84万元、

18600.85万元和6865.86万元；2）报告期内，公司索道缆车业

务毛利率分别为70.61%、85.96%、85.98%和88.99%，酒店业务毛利率分别为-17.95%、16.46%、14.09%和11.77%，客运业务毛利率分别为30.21%、48.55%、52.37%和62.20%，旅行社业务毛利率分别为

14.74%、9.39%、13.02%和9.70%；3）报告期各期末，公司固定资

产账面价值分别为57185.78万元、71600.92万元、85775.12万

元和84880.12万元，增长主要系在建工程转固所致。

请发行人说明：（1）分业务板块说明报告期内营业收入增长的原因，量化分析净利润变动的原因，公司业绩变动情况与同行业可比公司是否一致；（2）各业务板块成本构成情况，量化分析各业务板块毛利率变动的原因及合理性，酒店业务毛利率下滑的影响因素是否会对本次募投项目实施产生不利影响；（3）固定资产账面价值

变动的原因、对应业务板块情况，折旧政策与同行业可比公司的比较情况，在建工程对应主要项目的总投资及已投资金额、完工进度情况、转固的依据及及时性，固定资产及在建工程减值准备计提是否充分。

请保荐机构及申报会计师核查并发表明确意见。

7-1-33

7-2-3433203.5572363.70

76443.6823459.6432689.58

71755.1575109.4722954.48

20251-3202420232022

%%%%

8671.2534.3729301.45-0.5629465.26136.1212478.88-26.86

6520.1315.5623691.451.0523445.7086.1912592.16-17.27

6183.2235.2815879.6531.2412099.34126.265347.63-27.39

1579.8844.506236.92-7.536744.85197.012270.91-5.25

22954.4829.2575109.474.6771755.15119.5032689.58-22.25

2022不可抗力事件

2023不可抗力事件

20242025

2024

7-1-34

7-2-3520251-3202420232022

%%%%%%%%%%

23459.645432.3230.1376443.684079.985.6472363.7039160.15117.9433203.55

10651.562481.7130.3838059.221605.114.4036454.1112029.3949.2524424.72

12808.082950.6129.9338384.462474.876.8935909.5927130.76309.058778.83

54.60-0.08/50.210.59/49.6223.18/26.44

3319.29521.8718.6613667.05512.853.9013154.203843.4341.289310.77

14.15-3.73/17.88-0.30/18.18-9.86/28.04

6865.861657.7231.8318600.851135.016.5017465.8418835.781374.93-1369.94

-1369.9417465.8418600.85

6865.86

2022不可抗力事件

2022

2023202218835.78

117.94%23.189.86

2023不可抗力事件

202420236.50%2025

31.83%5.64%30.13%此外，公司采取

了*加强社交媒体、短视频平台推广力度，降低传统宣传成本；*培养员工跨岗位工作能力，全面提高综合人效；*加强景区、酒店等照明、空调等设备运行管理，提高设备运行效率，减少管理活动中的“跑、冒、滴、漏”现象，向管理要效益等运营优化措施20242025

7-1-35

7-2-3620251-320242023

19.79%0.09%141.21%

A -10.83% -3.00% 142.33%

-9.69%1.19%152.37%

0.73%19.81%218.73%

0.64%2.77%217.02%

0.13%4.17%174.33%

30.13%5.64%117.94%

35.14%-25.44%434.82%

A -17.16% 78.60% 144.55%

-39.02%-6.10%324515.16%

-58.86%4.48%340.59%

32.78%-143.22%7.87%

-9.42%-18.33%65088.60%

31.83%6.50%1374.94%

iFinD

2023

20242025

2024

7-1-36

7-2-37220244

2023

2024

20251-3202420232022

%%%%

526.8355.191983.2948.272206.2853.321775.1248.40

351.2436.801386.4433.741377.9933.301362.4137.15

76.488.01739.0317.99553.4613.38530.0914.45

954.55100.004108.76100.004137.73100.003667.62100.00

7-1-37

7-2-3820251-3202420232022

%%%%

2511.5143.669452.0146.449835.5950.226609.4944.50

1192.4820.734468.7621.963681.3218.804254.2428.65

1047.3518.213538.7917.393523.1917.992361.2515.90

181.493.15717.863.53684.333.49339.182.28

819.6314.252176.4310.681860.989.501287.798.67

5752.46100.0020353.85100.0019585.41100.0014851.95100.00

20251-3202420232022

%%%%

1078.2746.133707.7949.032368.8038.051654.3444.33

360.8415.441200.9315.881425.5022.90742.2419.89

397.2917.001277.8516.901060.2617.03602.0116.13

28.881.24184.142.43218.213.50198.935.33

174.047.45433.875.74322.755.18134.013.59

298.2012.74758.2810.02830.1713.34400.4610.73

2337.52100.007562.86100.006225.69100.003731.99100.00

20251-3202420232022

%%%%

232.3516.291320.9124.351587.5125.97734.9637.96

828.3058.062348.8943.302165.3535.43614.1731.72

152.6610.70595.9410.98526.418.61159.358.23

115.338.08420.377.75429.127.0292.274.77

97.946.87738.9113.621403.4422.97335.3217.32

1426.58100.005425.02100.006111.83100.001936.07100.00

7-1-38

7-2-3920251-32024

8671.25954.5588.9929301.454108.7685.98

6520.135752.4611.7723691.4520353.8514.09

6183.222337.5262.2015879.657562.8652.37

1579.881426.589.706236.925425.0213.02

22954.4810471.1154.3875109.4737450.4950.14

20232022

29465.264137.7385.9612478.883667.6270.61

23445.7019585.4116.4612592.1614851.95-17.95

12099.346225.6948.555347.633731.9930.21

6744.856111.839.392270.911936.0714.74

71755.1536060.6649.7432689.5824187.6326.01

70.61%85.96%85.98%

88.99%

2022不可抗力事件

2023

7-1-39

7-2-402022-17.95%不可抗力事件

2022

17.27%

20.20

202316.46%

202420251-314.09%11.77%

20232023

30.21%48.55%52.37%62.20%

2023

20232024126.26%

31.24%

2023202466.82%21.48%

12592.1623445.70

23691.456520.13-17.95%

7-1-40

7-2-4116.46%14.09%11.77%

2025331202412312023123120221231

%%%

7005.18-4.177309.69-10.928206.17-13.839523.61

48796.13-2.8050200.39-9.7855639.3041.2739385.56

26142.313.4225277.17446.954621.45-8.105028.76

14.80-3.5215.34-20.3019.2561.2211.94

2921.70-1.712972.53-4.573114.75-3.743235.91

84880.12-1.0485775.1219.8071600.9225.2157185.78

20222023202420253

57185.7871600.9285775.1284880.12

7-1-41

7-2-42整体

截至2023年末，公司固定资产账面价值较2022年末增长25.21%，其中酒店业务板块固定资产账面价值同比增长41.27%，主要系五溪山色度假区项目（文宗古村）、大九华宾馆改造工程于2023年完工转固所致。

截至2024年末，公司固定资产账面价值较2023年末增长19.80%，其中客运业务板块固定资产账面价值同比增长446.95%，主要系九华山交通转换中心功能提升项目于2024年完工转固所致。

截至2025年3月31日，公司固定资产账面价值较2024年末变动较小。

20-4032.43-4.85

A 20-35 5 4.75-2.72

20-4054.75-2.38

10-4052.38-9.50

20-400-52.38-5.00

10-400-52.38-9.50

-30-403-52.38-3.23

-15-253-53.80-6.47

15-2034.85-6.47

A 15 5 6.33

15-2034.85-6.47

153-56.33-6.47

6-2034.85-16.17

A 10 5 9.50

5-20519.00-4.75

10-1556.30-9.50

7-1-42

7-2-43%%

100-59.50-10.00

5-20519.00-4.75

10-143-56.79-9.70

5-1039.70-19.40

A 8 5 11.88

5-10519.00-9.50

7-1059.50-13.57

5-200-54.75-20.00

6-123-57.92-16.17

iFinD截至2025年3月31日

注132607.004094.981.85

注234835.0029645.05100.00

注317200.0014321.51100.00

9842.009464.78100.00

公司主要在建工程项目具体情况如下：

1、2025年1-3月

本期转入期初账面期末账面当期在建预算金额本期新增固定资产完工进项目名称建设内容价值（万价值（万工程转固（万元）（万元）金额（万度情况元）元）依据

元）

7-1-43

7-2-44索道上、下站房，

12座支架，游客服

九华山狮子务中心，管理与配当期无转峰景区客运32607.00538.1765.50-603.67建设中套设施（含索道公固索道项目用的配套设施）及高山游览步道等

2、2024年度

元）

索道上、下站房，

12座支架，游客服

九华山狮子务中心，管理与配当期无转峰景区客运32607.00-538.17-538.17建设中套设施（含索道公固索道项目用的配套设施）及高山游览步道等新建生态立体停车主体建场，引进智能化停验收合九华山交通设工程

车管理系统；对原格，达到转换中心功34835.0018959.271526.7420486.01-完工，九华山游客服务中预定可使能提升项目投入营心进行功能改造提用状态业升

3、2023年度

元）新建生态立体停车高压配场，引进智能化停九华山交通电工程验收合车管理系统；对原

转换中心功34835.00748.4118519.48308.6218959.27完工，格，已正九华山游客服务中能提升项目并投入常送电心进行功能改造提使用升一期工程主要为五二期工程五溪山色度二期工溪山色大酒店新建验收合假区项目程完

综合运动中心工17200.008107.092165.7110272.80-格，达到（文宗古工，投程，二期工程为新预定可使村）入营业建文宗古村酒店用状态

7-1-44

7-2-45本期转入

期初账面期末账面当期在建预算金额本期新增固定资产完工进项目名称建设内容价值（万价值（万工程转固（万元）（万元）金额（万度情况元）元）依据

元）装修工验收合

大九华宾馆程完格，达到原有酒店装修改造9842.006294.853169.939464.78-

改造工程工，投预定可使入营业用状态

4、2022年度

元）新建生态立体停车场，引进智能化停九华山交通车管理系统；对原当期无转

转换中心功34835.00-748.41-748.41建设中九华山游客服务中固能提升项目心进行功能改造提升一期工程主要为五一期工五溪山色度溪山色大酒店新建程营业假区项目当期无转

综合运动中心工17200.001878.306228.79-8107.09中，二（文宗古固程，二期工程为新期工程村）建文宗古村酒店建设中大九华宾馆当期无转

原有酒店装修改造9842.0042.346252.51-6294.85建设中改造工程固

注1：九华山狮子峰景区客运索道项目截至2025年3月31日的投入金额为4094.98万元，在建工程余额为603.67万元，两者差异金额主要系预付设备款所致。

注2：九华山交通转换中心功能提升项目实际投入总金额为29645.05万元，在建工程结转固定资产金额为20794.63万元，两者差异金额主要系购置的土地、契税等费用计入无形资产，以及整合九华山长途客运站所支付的房屋及电子设备等资产购买价款所致。

注3：五溪山色度假区项目（文宗古村）实际投入总金额为14321.51万元，在建工程结转固定资产金额合计金额为12624.29万元，两者差异金额系购置的土地、契税等费

7-1-45

7-2-46用计入无形资产所致。一期工程于2021年完工转固，转固金额为2351.49万元。

7-1-46

7-2-473

2023

2024

20232024

7-1-47

7-2-4820232024

2025331

7-1-48

7-2-49问题3：其他

3.1请发行人说明：（1）自本次董事会决议日前六个月至今，

公司实施或拟实施财务性投资（含类金融业务）的具体情况，相关财务性投资是否已从本次募集资金总额中扣除；（2）结合相关资产

的具体内容，说明最近一期末公司是否存在持有金额较大、期限较长的财务性投资（包括类金融业务）情形。

请保荐机构及申报会计师核查并发表明确意见，并就发行人是否符合《证券期货法律适用意见第18号》第1条、《监管规则适用指引——发行类第7号》第1条的相关规定发表明确意见。

2025520根据《注册管理办法》《证券期货法律适用意见第18号》《监管规则适用指引——发行类第7号》等相

关规定对财务性投资及类金融业务的认定标准，自本次发行的首次董事会决议日20241121公司实施或拟实施的财

务性投资（包括类金融投资）情况如下：

（一）设立或投资产业基金、并购基金

自本次发行董事会决议日前六个月起至今，公司不存在设立或投资产业基金、并购基金的情形。

（二）拆借资金

7-1-49

7-2-50自本次发行董事会决议日前六个月起至今，公司不存在对合并报表外公司

提供借款的情形。

（三）委托贷款

自本次发行董事会决议日前六个月起至今，公司不存在对合并报表外公司委托贷款的情形。

（四）与公司主营业务无关的股权投资

自本次发行董事会决议日前六个月起至今，公司不存在对外股权投资。公司拟实施的股权投资为收购石台旅游部分股权和收购石台白鹭湾旅游发展有限公司。

石台旅游为公司的参股公司，主要经营石台聚龙牯牛降景区酒店及景区运营业务，与公司主营业务高度相关。公司拟收购该公司部分股权符合公司主营业务及战略发展方向，公司对石台旅游公司的投资不属于财务性投资或类金融业务。

石台白鹭湾旅游发展有限公司主要以秋浦河景观及文化为核心，提供旅游休闲度假、文化体验和旅游服务，与公司主营业务高度相关。公司拟收购该公司股权并增资符合公司主营业务及战略发展方向，公司对石台白鹭湾旅游发展有限公司的投资不属于财务性投资或类金融业务。

综上，自本次发行董事会决议日前六个月起至今，公司不存在实施或拟实施与主营业务无关的股权投资。

（五）购买收益波动大且风险较高的金融产品

自本次发行董事会决议日前六个月起至今，公司购买的理财产品均为银行结构性存款，具体情况如下：

投资产收益风险级投资金额银行名称收益率挂钩标的起止日期

品类型别（万元）中国工商银行挂钩汇观察期内每日东

率区间累计型法人人保本浮0.75%京时间下午3点2025/1/24结构性

民币结构性存款产动收益 PR1 - 15000 彭博 BFIX 页面显 -存款

品-专户型2025年第型2.09%示的欧元/美元汇2025/5/14

026期款率中间价

中国银行公司客户结结构性保本浮低风险0.85%5000观察时点彭博2025/1/24

7-1-50

7-2-51投资产收益风险级投资金额

银行名称收益率挂钩标的起止日期

品类型别（万元）

构性存款产品存款动收益 - BFIX USDJPY 版面 -

型2.40%公布的美元/日元2025/5/13即期汇率中间价中国工商银行挂钩汇观察期内每日东

率区间累计型法人人保本浮1.05%京时间下午3点

结构性2025/5/6-

民币结构性存款产动收益 PR1 - 10000 彭博 BFIX 页面显

存款2025/8/8

品-专户型2025年第型2.30%示的欧元/美元汇

168 期 F 款率中间价

EUR/USD 汇率中间交通银行“蕴通财保本浮保守型1.00%2025/5/23结构性价（以彭博 BFIX富”定期型结构性存动收益产品-5000-存款页面公布的数据

款 90 天型 1R 2.30% 2025/8/21

为准）中国工商银行挂钩汇观察期内每日东

率区间累计型法人人保本浮0.65%京时间下午3点

结构性2025/6/3-

民币结构性存款产动收益 PR1 - 10000 彭博 BFIX 页面显

存款2025/6/30

品-专户型2025年第型2.30%示的欧元/美元汇

202 期 F 款率中间价

中国工商银行挂钩汇观察期内每日东

2025/6/24

率区间累计型法人人保本浮0.60%京时间下午3点

结构性-

民币结构性存款产动收益 PR1 - 5000 彭博 BFIX 页面显

存款2025/10/1

品-专户型2025年第型2.09%示的欧元/美元汇

233 期 C 款率中间价

中国工商银行挂钩汇观察期内每日东

率区间累计型法人人保本浮0.65%京时间下午3点

结构性2025/7/2-

民币结构性存款产动收益 PR1 - 8000 彭博 BFIX 页面显

存款2025/7/31

品-专户型2025年第型2.24%示的欧元/美元汇

242 期 F 款率中间价

上述产品均为银行结构性存款，收益类型为保本浮动收益型，风险级别均为低风险。因此，自本次发行董事会决议日前六个月起至今，公司不存在购买收益波动大且风险较高的金融产品的情形。

（六）投资类金融业务

自本次发行董事会决议日前六个月起至今，公司不存在投资融资租赁、商业保理和小贷业务等类金融业务的情形。

（七）非金融企业投资金融业务

自本次发行董事会决议日前六个月起至今，公司不存在对集团财务公司的新增投资，亦不存在投资前后持股比例增加的对集团财务公司的投资情形。因此，自本次发行董事会决议日前六个月起至今，公司不存在投资金融业务的情况。

7-1-51

7-2-52（八）拟实施财务性投资及类金融业务的具体情况

自本次发行董事会决议日前六个月起至今，公司不存在拟实施的财务性投资及类金融业务的相关安排。

综上，自本次发行董事会前六个月至本回复出具日，公司不存在已实施或拟实施的财务性投资及类金融业务的情况，不涉及本次募集资金扣减

2025331

123314.40

2--

3293.25

415992.43

520564.91

66989.80

7--

83643.67

202533123314.40

2025331

2025331293.25

7-1-52

7-2-532025331

15992.432023年3.10%

根据可转让大额存单的性质，公司2023年末及2024年末将其列报为债权投资。因其将于2026年一季度到期，在2025年一季报中重分类至一年内到期的非流动资产科目。可转让大额存单的具体情况如下：

年化理财起始理财终止日银行名称理财类型金额资金来源报酬确定方式收益日期期率中国农业银行股份可转让大

有限公司池州九华20002023/1/162026/1/16自有资金保本固定收益型3.10%额存单山支行中国农业银行股份可转让大

有限公司池州九华10002023/1/162026/1/16自有资金保本固定收益型3.10%额存单山支行中国农业银行股份可转让大

有限公司池州九华20002023/2/222026/2/22自有资金保本固定收益型3.10%额存单山支行中国农业银行股份可转让大

有限公司池州九华10002023/2/222026/2/22自有资金保本固定收益型3.10%额存单山支行中国农业银行股份可转让大

有限公司池州九华20002023/2/242026/2/24自有资金保本固定收益型3.10%额存单山支行中国农业银行股份可转让大

有限公司池州九华30002023/2/242026/2/24自有资金保本固定收益型3.10%额存单山支行

上述可转让大额存单的类型为保本固定收益型，年化收益率为3.10%，不属于收益波动大且风险较高的金融产品。可转让大额存单的

202533120564.91

其中理财产品为20053.21万元，具体情况如下：

7-1-53

7-2-54投资金额

银行名称投资产品收益类型风险级别收益率挂钩标的（万元）中国工商银行挂钩观察期内每日东汇率区间累计型法京时间下午3点

结构性存保本浮动收0.75%-

人人民币结构性存 PR1 15000 彭博 BFIX 页面

款益型2.09%

款产品-专户型显示的欧元/美

2025年第026期款元汇率中间价

观察时点彭博

BFIX USDJPY 版

中国银行公司客户结构性存保本浮动收0.85%-

低风险5000面公布的美元/

结构性存款产品款益型2.40%日元即期汇率中间价理财产品考虑

20253316989.80

16989.80

20179

7500150020%

2025331

20253313643.67

7-1-54

7-2-552025331

1181

18171

7-1-55

7-2-562025812

7-1-56

7-2-577-2-587-2-597-2-607-2-617-2-62

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