丨国家能源局：加大对新型基础设施建设的支持力度

近期，国家能源局规划司副司长宋雯表示，加大新型电力基础设施建设力度。实施可再生能源替代行动，稳步推进以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地、西南水电基地以及电力外送通道建设，可再生能源电量输送比例原则上不低于50%。

丨八月风电发电量同比大增

（1）风电发电量同比增长

近日国家统计局公布《2022年8月份能源生产情况》。2022年8月，我国规模以上电厂发电量为8248亿千瓦时，同比增长9.9%，同比增速比7月加快5.4个百分点。其中；风电发电量同比增长28.2%，同比增速比7月加快22.5个百分点。

（2）风电发电量同比增速领先于其他主要发电方式

在政策支持、技术变革和补贴激励下，我国风电机组装机容量快速增加，截至2022年7月末，我国风电机组装机容量为3.44亿千瓦，同比增长17%。风电机组装机容量快速增加带动了风电发电量快速提升。

（3）2022年1-8月风电招标规模超过2021年全年

截至2022年8月底，共有82GW风电项目招标，超过2021年全年招标规模；其中，陆风招标63GW，海风招标19GW。预计全年招标有望超100GW，为2023年风电新增装机景气奠定确定性。预计2023年国内风电装机有望到75-80GW，实现30%以上的增长。

丨风电优质龙头股深度梳理

#日月股份#：

公司致力于大型重工装备铸件的研发、生产及销售，产品包括风电铸件、塑料机械铸件和柴油机铸件、加工中心铸件等其他铸件，主要用于装配能源、通用机械、海洋工程等领域重工装备。公司逆市扩产、强化精加工布局、盈利能力有望进一步提升，截至2022年6月30日，公司已具备年产48万吨铸造产能，22万吨精加工能力。

1、铸造产能：年产13.2万吨铸造项目预计2023Q1投产，甘肃(一期10万吨)项目已经动工，预计2023年投产，届时铸造产能将超70万吨。甘肃二期和塞尔维亚基地择机启动，2025年产能有望达100万吨，市占率进一步提升；

2、精加工：甘肃(一期10万吨)项目配套了精加工产能，定增募投的年产22万吨大型铸件精加工项目预计2023年部分投产，全部投产后将形成54万吨的精加工产能，满足客户一站式交付需求。自主精加工产品毛利率在30%以上，随着产能释放，能够获取更多精加工环节利润，提升盈利能力。

技术面：公司股价经过深度回调后，在4月底止跌以来，股价总体震荡反弹，在突破弧形底压力位后，短线出现震荡回调，如果不破支撑位，后续有望展开上涨。

#金风科技#：

公司是国内最早进入风力发电设备制造领域的企业，经过十余年发展逐步成长为国内领军和全球领先的风电整体解决方案提供商。公司拥有的自主知识产权永磁直驱机组，代表着全球风力发电领域最具前景的技术路线。公司在国内风电设备制造商中连续六年排名第一，在行业内多年保持领先地位。

（1）2022H1公司实现风机销售4.09GW，同/环比+37.63%/-47.05%

Q2单季度来看，Q2实现风机销售2.67GW，同/环比+42.47%/+89.55%，其中2S机型销售433MW，占比16%；3S/4S机型销售1554MW，占比58%；6S/8S机型销售138MW，占比5%，MSPM机型销售549MW，占比21%，继续提升。

（2）风机在手订单充足，海外业务拓展顺利

上半年公司风机在手订单24.1GW，其中外部订单23.7GW。海外在手外部订单2.71GW，同比+45%，主要分布在越南、智利、澳大利亚等国，海外已投运项目容量452MW，在建项目权益容量达到581MW，在建项目主要集中在澳大利亚，海外业务拓展顺利。

（3）风电场自营规模稳步增长，风场运营保持高效率

2022H1公司自营风电场机容量新增350MW，销售283MW，累计达6.14GW，在建容量2.86GW。自营风电场平均利用小时数1270h，同比-8.76%，高于行业平均水平114h。

技术面：公司股价自高点下跌，经过深度回调之后，在4月底止跌以来，保持震荡反弹走势，近期回踩支撑位，如果不破位，后续有望突破上涨。

参考资料：

20220827-东吴证券-日月股份-2022中报点评：盈利逐季修复，逆市扩产期待龙头量利齐升

20220823-东吴证券-金风科技-2022年中报点评：中速永磁推广顺利，在手订单充足H2放量可期

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