国泰海通证券股份有限公司

关于江苏恒兴新材料科技股份有限公司

2025年度持续督导年度报告书

保荐机构名称：国泰海通证券股份有限公司被保荐公司简称：恒兴新材

保荐代表人姓名：田昕、王鹏程 被保荐公司代码：603276.SH经中国证券监督管理委员会《关于同意江苏恒兴新材料科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2023]1518号）批复，江苏恒兴新材料科技股份有限公司（以下简称“恒兴新材”、“公司”或“上市公司”）首次公

开发行股票4000.00万股，每股面值人民币1元，每股发行价格人民币25.73元，募集资金总额为人民币102920.00万元，扣除发行费用后，实际募集资金净额为人民币90538.59万元。本次发行证券已于2023年9月25日在上海证券交易所上市。国泰海通证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”或“国泰海通”）担任其持续督导保荐机构，持续督导期间为2023年9月25日至2025年12月31日。

在2025年1月1日至2025年12月31日持续督导期内（以下简称“本持续督导期间”），保荐机构及保荐代表人按照《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简称“保荐办法”）、《上海证券交易所股票上市规则》及《上海证券交易所上市公司自律监管指引第11号——持续督导》等相关规定，通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职调查等方式进行持续督导，现就2025年度持续督导情况报告如下：

一、2025年保荐机构持续督导工作情况项目工作内容

1、建立健全并有效执行持续督导工作制度，保荐机构已建立健全并有效执行持续督导工

并针对具体的持续督导工作制定相应的工作作制度，并针对具体的持续督导工作制定相应

1项目工作内容计划。的工作计划。

2、根据中国证监会相关规定，在持续督导工

作开始前，与上市公司或相关当事人签署持续保荐机构已与上市公司签署了持续督导协议，督导协议，明确双方在持续督导期间的权利义协议明确了双方在持续督导期间的权利和义务，并报上海证券交易所备案。持续督导期间，务，并已报上海证券交易所备案。本持续督导协议相关方对协议内容做出修改的，应于修改期间，未发生对协议内容做出修改或终止协议后五个交易日内报上海证券交易所备案。终止的情况。

协议的，协议相关方应自终止之日起五个交易日内向上海证券交易所报告，并说明原因。

3、持续督导期间，按照有关规定对上市公司

本持续督导期间，上市公司未发生需公开发表违法违规事项公开发表声明的，应于披露前向声明的违法违规事项。

上海证券交易所报告，并经审核后予以披露。

4、持续督导期间，上市公司或相关当事人出

现违法违规、违背承诺等事项的，应自发现或本持续督导期间，上市公司及相关当事人未出应当发现之日起五个交易日内向上海证券交现需报告的违法违规、违背承诺等事项。

易所报告。

本持续督导期间，保荐机构通过日常沟通、定期或不定期回访、现场检查、尽职调查等方式，

5、通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽对上市公司开展持续督导工作。其中，保荐机

职调查等方式开展持续督导工作。构于2026年4月20日至2026年4月22日、

2025年12月24日至2025年12月26日对上

市公司进行了现场检查。

6、督导上市公司及其董事、高级管理人员遵保荐机构持续督促、指导上市公司及其董事、守法律、法规、部门规章和上海证券交易所发高级管理人员，本持续督导期间，上市公司及布的业务规则及其他规范性文件，并切实履行其董事、高级管理人员能够遵守相关法律法规其所做出的各项承诺。的要求，并切实履行其所做出的各项承诺。

保荐机构核查了上市公司治理制度建立与执

7、督导上市公司建立健全并有效执行公司治行情况，上市公司《公司章程》、股东会、董理制度，包括但不限于股东会、董事会议事规事会议事规则等制度符合相关法规要求，本持则以及董事和高级管理人员的行为规范等。续督导期间，上市公司有效执行了相关治理制度。

8、督导上市公司建立健全并有效执行内控制

保荐机构核查了上市公司内控制度建立与执度，包括但不限于财务管理制度、会计核算制行情况，上市公司内控制度符合相关法规要度和内部审计制度，以及募集资金使用、关联求，本持续督导期间，上市公司有效执行了相交易、对外担保、对外投资、衍生品交易、对关内控制度。

子公司的控制等重大经营决策的程序与规则

2项目工作内容等。

9、督导上市公司建立健全并有效执行信息披

保荐机构督促上市公司严格执行信息披露制露制度，审阅信息披露文件及其他相关文件，度，审阅信息披露文件及其他相关文件，详见并有充分理由确信上市公司向上海证券交易“二、保荐机构对上市公司信息披露审阅的情所提交的文件不存在虚假记载、误导性陈述或况”。

重大遗漏。

10、对上市公司的信息披露文件及向中国证监

会、上海证券交易所提交的其他文件进行事前详见“二、保荐机构对上市公司信息披露审阅审阅，对存在问题的信息披露文件应及时督促的情况”。

上市公司予以更正或补充，上市公司不予更正或补充的，应及时向上海证券交易所报告。

11、对上市公司的信息披露文件未进行事前审阅的，应在上市公司履行信息披露义务后五个交易日内，完成对有关文件的审阅工作，对存详见“二、保荐机构对上市公司信息披露审阅在问题的信息披露文件应及时督促上市公司的情况”。

更正或补充，上市公司不予更正或补充的，应及时向上海证券交易所报告。

12、关注上市公司或其控股股东、实际控制人、本持续督导期间，上市公司或其控股股东、实董事、高级管理人员受到中国证监会行政处

际控制人、董事、高级管理人员未受到中国证

罚、上海证券交易所监管措施或纪律处分的情

监会行政处罚、上海证券交易所纪律处分或者况，并督促其完善内部控制制度，采取措施予被上海证券交易所出具监管关注函的情况。

以纠正。

13、关注上市公司及控股股东、实际控制人等

履行承诺的情况，上市公司及控股股东、实际本持续督导期间，上市公司及控股股东、实际控制人等未履行承诺事项的，应及时向上海证控制人等不存在未履行承诺的情况。

券交易所报告。

14、关注公共传媒关于上市公司的报道，及时

针对市场传闻进行核查。经核查后发现上市公司存在应披露未披露的重大事项或与披露的

本持续督导期间，上市公司未出现该等事项。

信息与事实不符的，应及时督促上市公司如实披露或予以澄清；上市公司不予披露或澄清的，应及时向上海证券交易所报告。

15、发现以下情形之一的，应督促上市公司做

出说明并限期改正，同时向上海证券交易所报本持续督导期间，上市公司及相关主体未出现告：该等事项。

（一）上市公司涉嫌违反《上市规则》等上海

3项目工作内容

证券交易所相关业务规则；

（二）中介机构及其签名人员出具的专业意见

可能存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏等违法违规情形或其他不当情形；

（三）上市公司出现《保荐办法》第七十条规定的情形；

（四）上市公司不配合保荐机构持续督导工作；

（五）上海证券交易所或保荐机构认为需要报告的其他情形。

保荐机构制定了对上市公司的现场检查工作

16、制定对上市公司的现场检查工作计划，明计划，明确现场检查工作要求。保荐机构于确现场检查工作要求，确保现场检查工作质

2026年4月20日至2026年4月22日、2025量。保荐机构对上市公司的定期现场检查每年年12月24日至2025年12月26日对上市公

不应少于一次，负责该项目的两名保荐代表人司进行了现场检查，负责该项目的两名保荐代至少应有一人参加现场检查。

表人有2人参加了现场检查。

17、重点关注上市公司是否存在如下事项：

（一）存在重大财务造假嫌疑；

（二）控股股东、实际控制人及其关联人涉嫌资金占用；

（三）可能存在违规担保；

（四）控股股东、实际控制人及其关联人、董

事、高级管理人员涉嫌侵占上市公司利益；

（五）资金往来或者现金流存在重大异常；本持续督导期间，上市公司未出现该等事项。

（六）本所或者保荐人认为应当进行现场核查的其他事项。

出现上述情形的，保荐机构及其保荐代表人应当督促公司核实并披露，同时应当自知道或者应当知道之日起15日内按规定进行专项现场核查。公司未及时披露的，保荐机构应当及时向上海证券交易所报告。

保荐机构对上市公司募集资金的专户存储、募

18、持续关注上市公司建立募集资金专户存储

集资金的使用以及投资项目的实施等承诺事

制度与执行情况、募集资金使用情况、投资项

项进行了持续关注，督导公司执行募集资金专目的实施等承诺事项，对募集资金存放与使用户存储制度及募集资金监管协议，于2025年7情况进行现场检查。

月14日至2025年7月18日、2025年12月

4项目工作内容

24日至2025年12月26日及2026年4月20日至2026年4月22日对上市公司募集资金存

放与使用情况进行了现场检查，并出具关于募集资金存放与使用情况的专项核查报告。

19、上市公司及其控股股东、董事、高级管理

本持续督导期间，上市公司及相关主体未出现人员是否存在未依法规范运作，未切实保障投该等事项。

资者的合法权益，侵害投资者利益的情况。

2025年度，保荐机构发表核查意见具体情况如

下：

2025年3月19日，保荐机构发表《关于江苏恒兴新材料科技股份有限公司首次公开发行部分限售股及战略配售限售股上市流通的核查意见》；

2025年4月26日，保荐机构发表《关于江苏恒兴新材料科技股份有限公司2025年度预计日常关联交易的核查意见》；

2025年4月26日，保荐机构发表《关于江苏恒兴新材料科技股份有限公司2024年度募集资金存放与使用情况的专项核查意见》；

2025年4月26日，保荐机构发表《关于江苏恒兴新材料科技股份有限公司对外提供财务

20、保荐机构发表核查意见情况。资助的核查意见》；

2025年5月27日，保荐机构发表《关于江苏恒兴新材料科技股份有限公司差异化权益分派事项的核查意见》；

2025年8月26日，保荐机构发表《关于江苏恒兴新材料科技股份有限公司使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的核查意见》；

2025年9月18日，保荐机构发表《关于江苏恒兴新材料科技股份有限公司使用自有资金

及募集资金相关债权向全资子公司增资、继续使用募集资金向全资子公司增资或借款以实施募投项目的核查意见》；

2025年9月18日，保荐机构发表《关于江苏恒兴新材料科技股份有限公司重新论证后继

续使用募集资金实施部分募投项目、终止实施

5项目工作内容

部分募投项目及变更募集资金用途的核查意见》；

2025年11月28日，保荐机构发表《关于江苏恒兴新材料科技股份有限公司部分募投项目部分产线延期的核查意见》。

保荐机构督导上市公司就对外投资中开展衍

生品交易事项进行规范，公司开展金融衍生品

21、保荐机构发现的问题及整改情况（如有）。交易业务的议案已经公司董事会审议通过并

提交股东会审议，独立董事亦发表了明确的同意意见，补充履行必要的审批程序。

二、保荐机构对上市公司信息披露审阅的情况国泰海通持续督导人员对上市公司本持续督导期间的信息披露文件进行了

事先或事后审阅，包括股东会会议决议及公告、董事会会议决议及公告、募集资金使用和管理的相关报告和其他临时公告等文件，对信息披露文件的内容及格式、履行的相关程序进行了检查。

经核查，保荐机构认为，上市公司严格按照证券监督部门的相关规定进行信息披露，依法公开对外发布各类定期报告或临时报告，确保各项重大信息的披露真实、准确、完整、及时，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

三、上市公司是否存在《保荐办法》及上海证券交易所相关规则规定应向中国证监会和上海证券交易所报告的事项经核查，上市公司不存在按照《保荐办法》及上海证券交易所相关规则规定应向中国证监会和上海证券交易所报告的事项。

四、其他说明

本报告不构成对上市公司的任何投资建议，保荐机构提醒投资者认真阅读上市公司审计报告、年度报告等信息披露文件。

（以下无正文）6（本页无正文，为《国泰海通证券股份有限公司关于江苏恒兴新材料科技股份有限公司2025年度持续督导年度报告书》之签字盖章页）

保荐代表人签名：

田昕王鹏程国泰海通证券股份有限公司

2026年4月日

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