2022年下半年机械行业投资策略上，我们认为：继续聚焦大新能源领域；积极布局景气与低估值细分行业；积极布局具备技术优势的国产替代领域；寻找具备行业独立性强的赛道；同时，由于机械行业细分领域众多，继续在自上而下基础上挖掘以“专精特新“为代表的细分领域优秀企业。

新能源装备：在“碳达峰、碳中和”大背景下，新能源板块中长期仍是重点布局领域。主要标的：光伏设备：捷佳伟创（300724）、迈为股份（300751）、高测股份（688556）、晶盛机电（300316）；锂电设备：先导智能（300450）、杭可科技（688006）、联赢激光（688518）、利元亨（688499）、海目星（688559）；风电设备：润邦股份（002483）、海力风电（301155）、恒润股份（603985）、大金重工（002487）、天顺风能（002531）、中际联合（605305）。

高景气与国产替代：高景气培育钻石行业主要标的：力量钻石（301071）、中兵红箭（000519）、黄河旋风（600172）；工业刀具重点推荐标的：中钨高新（000657）、华锐精密（688059）、欧科亿（688308）、新锐股份（688257），关注四方达（300179）、沃尔德（688028）；碳纤维设备行业：主要标的精功科技（002006）等。

TIC行业：主要标的：华测检测（300012）、广电计量（002967）、国检集团（603060）、谱尼测试（300887）、中国电研（688128）。

细分领域龙头企业：重点推荐标的：景津装备（603279）、微光股份（002801）等。

风险提示：新冠疫情加重；制造业固定资产投资下滑；行业竞争格局恶化。

（来源：西南证券）