内外资抱团业绩大增股

东方财富Choice数据显示，根据已披露数据，部分一季报表现出色的个股同时被公募和外资“相中”。

以卓越新能为例，截至今年一季度末，公司前十大流通股东中有两家QFII和七只公募基金。其中，瑞银和美林各增持75万股、15.9万股，分列第一大和第六大流通股股东。七只公募基金则均为今年一季度新进。

公司一季报显示，卓越新能2022年第一季度实现营业收入9.77亿元，同比增长143%；归属母公司净利润1亿元，同比增长75%。国泰君安研报分析称，公司营业收入和归属净利润实现稳步增长，主要原因是生物柴油需求旺盛，出口量价同升。欧洲生物柴油需求旺盛，国内垃圾分类积极推进，作为国内最大生物质柴油出口企业，公司将充分受益。

嘉澳环保也在今年一季度被公募基金和QFII同时增持。数据显示，香港金融管理局一季度买入54万股嘉澳环保，位居公司第十大流通股股东；东方红创新趋势混合、圆信永丰优加生活股票、圆信永丰兴诺一年持有混合也在一季度杀入该股前十大流通股东行列。

嘉澳环保在4月22日晚间发布的一季度业绩公告显示，今年第一季度，公司实现营业收入约5.17亿元，同比增长62.09%；实现归属于上市公司股东的净利润约2810万元，同比增长33.82%。

根据最新披露的基金一季报，首家纯外资公募基金——贝莱德旗下贝莱德中国新视野混合在今年一季度进行了大幅调仓，圣邦股份取代立讯精密成为基金第一大重仓股。

值得注意的是，圣邦股份同时也获得了多家公募基金的青睐。据统计，截至一季度末，共有42只基金将圣邦股份作为第一大重仓股；而在去年四季度末，仅有6只基金将该股作为第一大重仓股。

根据圣邦股份公告，公司2022年第一季度实现营业收入7.75亿元，同比增长96.81%；归属于上市公司股东的净利润2.60亿元，同比增长244.98%。

投资主线回归基本面

站在当下时点，多家内外资机构认为，目前国内外均长期面临优质资产荒的格局，A股作为中国经济最具代表性的资产，对全球投资人均具有足够的吸引力，其看好未来权益市场的结构性机会。随着风险情绪逐步释放以及上市公司一季报陆续披露，未来的投资主线将回归公司基本面。

“中短期内，虽然成长股会面临各种压力和挑战，但随着估值的消化，不少股票估值已经回落至合理甚至偏低区间。一季报将提供一个很好的鉴定机会，让我们更好的查漏补缺。”华富基金研究部负责人、基金经理陈奇称。

路博迈中国量化投资总监周平表示，由于过去几年成长风格演绎的比较极致，价值股的估值受到严重压缩，而其盈利水平和增长前景得到恢复。因此，他认为低估值、受益于“稳增长”政策的行业如建筑、地产、金融等将继续引领市场。

“成长股方面，基本面景气度依然很高。近期的巨大回撤一方面是对过去两年拔估值的修复，另一方面是资金追涨杀跌的反映。就估值而言，成长股的估值已经具有吸引力，但成长股重拾升势的关键在于市场情绪面的变化。”周平称。

霸菱中国股票投资经理姜征昊表示，他将正面看待中国企业的中长期前景，并继续看好“十四五”内具有结构性增长机会的投资主题——消费升级、科技创新、绿色能源发展等。

短短半月，筹码大幅集中，

谁在吸筹？

据上证报记者统计，剔除今年以来上市新股后，3月末至4月20日期间，有25只个股的股东户数下降幅度超过10%。

其中，耐普矿机、中欣氟材、陇神戎发、江苏博云、明德生物、泰瑞机器、京粮控股、华润三九、新开普股东户数下降幅度超过15%。

耐普矿机的筹码集中度提升幅度最大。3月31日的股东人数为15319户，到4月20日下降到11612户，整整减少了3707户，降幅达24%。公司股价在此区间下跌27%。

耐普矿机是一家从事重型矿山选矿装备及其新材料耐磨备件专业制造企业，今年一季度实现营业收入2.24亿元，同比增长155%；归属于上市公司股东的净利润5967万元，同比增长405%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比增长213%。公司积极开拓国内外市场，合同签订金额达到1.7亿元，较2021年同期增长39%。公司订单充足，销售收入同比增长良好。

值得注意的是，公司今年以来获得包括公募基金、私募、券商等众多机构的密集调研，共举行了7次视频会议调研。其中，还出现交银施罗德杨金金、南方基金茅炜等知名基金经理的身影。

公司在机构调研时表示，国外客户整体毛利率大概在45%左右，国内客户的毛利率水平综合平均为32-35%。公司未来的重心是开发国际客户，国际业务收入要达到公司整体营收的80%。

中欣氟材最新一期股东户数骤降21%，3月31日股东户数为24017户，4月20日为18935户。前期受“合作开发治疗新冠病毒口服药”传闻影响，公司股价连续涨停，而3月末至今下跌了37%。蹊跷的是，在股价大幅下跌过程中，股东户数反而持续减少。

中欣氟材自成立以来一直专注于医药、农药含氟中间体业务，上市后一方面扩展新材料产品，从单一的BPEF扩展到DFBP、TFMB等多种产品；另一方面向上延伸产业链，目前公司已成为颇具特色的氟精细化工全产业链布局企业。公司受益于硫酸和氢氟酸价格的大幅上涨，以及公司医药、农药、新材料垂直一体化产业链布局的初步形成，2021年及2022年一季度业绩稳步增长。

多只基金介入华润三九

从行业分布看，股东户数降幅超一成的25只个股，主要分布在医药生物、基础化工、机械设备等行业，分别有5家、4家、3家公司。

记者发现，中药板块受到了资金的显著青睐。不仅有3只中药股的股东户数大幅下降，而且还出现了中药龙头华润三九。

华润三九从3月31日开始，股东户数呈现持续下降趋势，从3月31日的41921户下降至4月8日的37489户，再到4月20日的35222户，20天累计降幅约20%。显然，资金持续进场是推动公司股价表现明显强于市场的重要因素之一。

三九医药是大型国有控股医药上市公司，主营核心业务定位于OTC和中药处方药，OTC核心产品在感冒、胃肠、皮肤、儿科、止咳和骨科用药领域占据了较高的市场份额；处方药产品在中药配方颗粒、心脑血管、抗肿瘤、抗感染等领域位居国内市场前列。公司日前披露的一季报显示，实现营收41.94亿元，同比增长2.81%；归母净利润8.39亿元，同比增长30.45%。

优秀的业绩也引来了知名基金经理的重仓买入。基金一季报显示，医药明星基金经理赵蓓携3只基金同时买入三九医药。其管理的工银瑞信前沿医疗一季度直接增持华润三九1500万股，是该基金第七大重仓股，持股市值达6.8亿元；工银瑞信养老产业基金新入398.86万股，持仓市值1.8亿元，位列公司第九大流通股东；工银瑞信成长精选基金去年3月份成立，一季度持有三九医药142.45万股，成为基金第七大重仓股。

此外，还有太平人寿保险、易方达医疗保健行业基金、汇添富创新医药主题基金等机构均最新现身公司前十大股东榜。