A股三大指数今日涨跌不一，截至收盘，沪指跌0.24%，深成指几乎平收，创业板指涨0.36%，北证50指数跌2.35%。全市场成交额9762亿元，较上日缩量1267亿元。全市场超3000只个股上涨。
板块方面，油气、光刻机、有色金属、软件开发等板块涨幅居前，家电、电商、银行、电网设备等板块跌幅居前。
盘面上，周期股集体走强，油气、有色等方向领涨，准油股份等涨停，潜能恒信涨超10%；有色金属概念活跃，丰华股份、北方铜业涨停，国城矿业、焦作万方涨超4%；光刻机概念股午后走强，茂莱光学、永新光学领涨。下跌方面，微信小店概念跌幅居前，凯淳股份、青木科技、若羽臣跌超7%；高位股多数延续调整，建设工业、雄韬股份、海得控制、顺钠股份等股跌停；来伊份、康盛股份盘中上演地天板，美邦股份则走出8连板。
消息面
1、中国人民银行、国家外汇局上调跨境融资宏观审慎调节参数
为进一步完善全口径跨境融资宏观审慎管理，继续增加企业和金融机构跨境资金来源，引导其优化资产负债结构，中国人民银行、国家外汇局决定将企业和金融机构的跨境融资宏观审慎调节参数从1.5上调至1.75，于2025年1月13日实施。(央行)
2、中国央行：今日进行248亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.50%
中国央行：今日进行248亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.50%，与此前持平。同花顺iFinD数据显示，今日有141亿元7天期逆回购到期。
3、央行持续释放稳汇率信号业内认为人民币汇率有望持稳
今日早间，外汇市场释出重要政策信号。中国人民银行网站相继发布两条信息，一则是中国外汇市场指导委员会会议近日在北京召开，另一则是中国人民银行、国家外汇局决定上调企业和金融机构的跨境融资宏观审慎调节参数。多位业内专家认为，此次央行持续释放稳汇率信号，表明央行坚定维护汇率稳定的态度。从过去的经验看，每次央行频繁发声稳汇率，人民币对美元汇率就已经见顶。预计未来人民币汇率贬值空间有限，大概率会持稳。金融机构、企业、居民必须看到央行营造稳定汇率环境的决心。(上海证券报)
4、潘功胜：大幅提高国家外汇储备，为香港的金融发展开辟广阔空间
1月13日，中国人民银行行长潘功胜在第18届亚洲金融论坛上表示，“下一步我们将聚焦四个重点方向，全力支持香港国际金融中心建设，支持香港资本市场的发展，持续深化两地金融市场的互联互通。”潘功胜表示，资本市场的繁荣发展是香港国际金融中心的核心和基石。“我们将探索拓展中央银行的宏观审慎和金融稳定功能，与香港金融管理部门协同配合，支持内地和香港资本市场的健康发展，支持更多优质企业到香港上市和发行债券，持续优化拓展内地与香港在股票、债券、理财、利率互换等领域的互联互通，深化粤港澳大湾区的金融合作，我们将大幅提高国家外汇储备，在香港的资产配置领域，为香港的金融发展开辟更加广阔的空间。”(新京报)
5、央行行长潘功胜回应近期人民币贬值情况：坚决防范汇率的超调风险
1月13日，中国人民银行行长潘功胜在第18届亚洲金融论坛上就近期人民币贬值情况进行说明。他表示，近期，美元指数高企，非美货币普遍都在贬值，人民币对美元汇率也有所贬值，但总体展现出较强的韧性。潘功胜强调，我们有信心、有条件、有能力维护外汇市场的稳定运行，我们将坚持市场在汇率形成之中的决定性作用，有效发挥汇率的宏观经济和国际收支自动稳定器功能，同时坚决对市场的顺周期行为进行纠偏，坚决对扰乱市场秩序的行为进行处置，坚决防范汇率的超调风险，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。(新京报)
6、潘功胜：支持香港金管局推出人民币贸易融资流动资金安排
中国央行行长潘功胜在亚洲金融论坛开幕式上致辞表示，支持香港金管局推出人民币贸易融资流动资金安排。在现有人民币流动资金安排框架的基础上，使用互换资金增设人民币贸易融资流动资金安排，期限为1个月、3个月和6个月，总额度为1000亿元人民币，为在港商业银行人民币贸易融资提供稳定且成本较低的资金来源。支持推出债券通项下离岸债券回购业务，丰富投资者流动性管理工具，增强人民币债券资产吸引力。后续还将择机推出跨境债券回购业务。(中国人民银行)
7、潘功胜：支持香港金管局使用互换资金充实离岸市场人民币流动性常态化在香港发行人民币国债、央行票据
中国人民银行行长潘功胜在亚洲金融论坛开幕式上致辞时表示，做大做强香港离岸人民币业务枢纽地位。香港是全球规模最大的离岸人民币业务中心。我们将统筹发挥人民币清算行、货币互换安排机制作用，我们与香港金管局签有8000亿元人民币互换资金的安排，支持香港金管局使用互换资金充实离岸市场人民币流动性，常态化在香港发行人民币国债、央行票据，丰富香港离岸人民币市场的产品和服务。人民银行与香港金管局建立了专门的工作团队，调查、研究、设计相关的政策和产品。(中国人民银行)
8、潘功胜：强化宏观经济政策的逆周期调节，校正经济增长和经济运行的轨迹，保持经济增长的稳定性
中国人民银行行长潘功胜在亚洲金融论坛开幕式上致辞时表示，不久前，中央召开了经济工作会议，明确了2025年经济工作的预期目标、宏观政策及重点工作任务。我们将实施更加积极有为的宏观经济政策，进一步完善经济治理的方式。一是强化宏观经济政策的逆周期调节，校正经济增长和经济运行的轨迹，保持经济增长的稳定性。实施更加积极的财政政策，提高财政赤字率水平，加大财政支出的强度，调整优化财政支出的结构和方向。实施适度宽松的货币政策，综合运用利率、存款准备金率等多种货币政策工具，保持流动性充裕和宽松的社会融资环境。二是积极推动中国经济增长模式的转型，提升经济增长的质量和可持续性。中央经济工作会议明确提出，要着力提振内需特别是居民消费需求，并将大力提振消费作为今年经济工作的第一项重点任务。中国宏观经济政策的作用方向将从过去的更多偏向投资，转向消费与投资并重，并更加重视消费。我们将从提高居民收入、扩大消费补贴支持、创新消费供给、完善社会保障等方面发力，有效扩大消费，更好发挥消费对经济增长的主要拉动作用，促进中国经济高质量发展。我们将不断完善经济治理的方式，更好地处理政府与市场的关系，科学把握和平衡政府与市场的边界，尊重和发挥市场在资源配置中的决定性作用；加快建设全国统一大市场，营造良好的法治经济环境，创造更加公平、更有活力的市场环境。(中国人民银行)
9、四部门：培育一批数据标注龙头企业鼓励通过资源整合、并购重组等方式做大做强
国家发展改革委等四部门发布《关于促进数据标注产业高质量发展的实施意见》，其中提出，培育一批数据标注龙头企业，鼓励通过资源整合、并购重组等方式做大做强，推动数据标注企业规模化、标准化、集约化发展。支持和鼓励科技创新型数据标注企业承担基础研究、技术攻关、产业应用等重点任务，提高产业链协同创新水平。培育一批深耕行业的数据标注瞪羚企业、独角兽企业。推动数据标注中小企业与人力资源、金融服务、合规咨询等第三方机构精准对接，助力企业快速发展。
10、香港金管局：进一步深化香港和内地金融市场互联互通，强化香港作为全球离岸人民币业务枢纽的地位
香港金融管理局(金管局)联同中国人民银行(人民银行)今日(1月13日)宣布新措施，以进一步深化香港和内地金融市场互联互通，强化香港作为全球离岸人民币业务枢纽的地位。金管局与人民银行正积极推动落实两地快速支付系统(即内地的网上支付跨行清算系统(IBPS))与香港的转数快(FPS)的互联。此互联将提供全天候(24x7)服务，让两地居民可以透过输入收款方的手机号码或帐户号码，进行即时小额跨境汇款。部分的服务预计最快在今年(2025)年中推出，根据实施情况和经验，有序地逐渐扩展及完善服务，有助推动两地更广泛的经济合作与交流。金管局欢迎人民银行新增香港居民代理见证开户业务参与银行，为香港居民在内地的消费、生活、出行等方面提供更优质便捷的支付服务。(香港金融管理局)
11、金融监管总局最新发声！引导保险、理财资金支持资本市场平稳健康发展
1月12日，金融监管总局召开2025年监管工作会议，在部署的2025年重点任务中，会议提到，全力推动经济运行向上向好。引导保险、理财资金支持资本市场平稳健康发展。积极服务发展新质生产力，完善投早、投小、投长期、投硬科技的支持政策。
12、中国外汇市场指导委员会会议在京召开
近日，中国外汇市场指导委员会会议在北京召开。中国人民银行副行长宣昌能、国家外汇局副局长李斌出席会议并讲话。会议讨论了近期外汇市场形势，部署了加强外汇自律管理有关工作。会议强调，外汇市场指导委员会将加强对外汇市场自律机制的指导，进一步强化行业自律管理，指导外汇市场成员严格落实自律规范，对扰乱市场秩序、恶意误导公众等违反自律规范的行为及时采取措施。外汇市场自律机制成员要坚持以服务实体经济为首要任务，努力为企业和居民提供稳定的汇率环境。要坚持汇率风险中性，完善服务企业汇率风险管理的长效机制。要自觉遵守自律规范，不得扰乱市场秩序，不得推波助澜加剧顺周期行为，共同维护外汇市场有序规范运行。(中国人民银行)
13、中国2024年12月以人民币计价出口同比增长10.9%
中国2024年12月以人民币计价出口同比增长10.9%，12月以人民币计价进口同比增长1.3%；12月贸易顺差7529.1亿元。
14、中国2024年12月出口(以美元计价)同比增长10.7%
中国2024年12月出口(以美元计价)同比增长10.7%，进口增长1.0%，贸易顺差1048.4亿美元。
15、增长5%！规模创历史新高！2024年中国外贸圆满收官
海关总署1月13日发布数据显示，2024年我国货物贸易进出口总值43.85万亿元，同比增长5%，其中，出口25.45万亿元,同比增长7.1%，进口18.39万亿元，同比增长2.3%，全年外贸圆满收官。
16、中汽协：2024年汽车产销累计完成3128.2万辆和3143.6万辆，同比分别增长3.7%和4.5%
中汽协数据显示，2024年，汽车产销累计完成3128.2万辆和3143.6万辆，同比分别增长3.7%和4.5%，产销量再创新高，继续保持在3000万辆以上规模。
17、融创境内债“H融创5”二次重组获债权人投票通过
1月13日，融创房地产集团的境内债“H融创5”(债券代码：135548.SH)二次重组在1月10日已获得债权人投票表决通过。资料显示，“H融创5”发行于2016年6月13日，发行价格100元，实际发行规模23亿元，目前债券余额为13.97亿元。此次融创的境内债二次重组涉及债券包括“H6融地1”、“H融创5”、“H融创7”、“PR融创1”、“20融创2”、“H0融创3”、“H1融创1”、“H1融创3”、“H1融创4”以及“H21融1优”，总金额面值为154亿元，新方案预计降债比例超50%。目前上述10只境内债券已有9只通过投票重组，仅剩下“H融创7”尚未形成有效决议，这笔债券最晚应于2025年1月21日进行分期本息偿付。据澎湃新闻了解，该笔债券拟在2025年1月21日前重新召集债券持有人会议审议债券重组方案等相关议案。(澎湃新闻)
18、高盛最新预测：MSCI中国指数和沪深300指数到年底将上涨20%左右
从高盛获悉，高盛最新研报预计，MSCI中国指数和沪深300指数到2025年底将上涨20%左右。基于可观的风险回报，该机构建议，继续超配A股和离岸中资股。(中证金牛座)
19、芯片巨头突传重磅！美国商务部长：台积电已开始在美生产4纳米芯片
据路透社消息，苹果、英伟达等科技巨头的主要供应商台积电，已开始在美国亚利桑那州的工厂生产先进的4纳米芯片，这也是台积电首次在美国启动先进芯片的大规模生产。美国商务部长雷蒙多称，这是一个重大突破，史无前例。很多人曾认为这是不可能实现的。
机构观点
华泰证券研报认为，近期A股市场有所调整，当前仍处于内外变量的待验期，海外通胀风险有所上行、美联储降息节奏或放缓，对应国内货币政策应对期或有拉长，市场对于不确定性的重定价或扰动短期A股震荡中枢，春节后股指修复的动能或有好转：1）特朗普上台执政后，关税等政策的能见度或有提升；2）本轮春季行情仍有一定基础，在节后风险偏好回升下，资金回流的意愿或有增强，部分具备产业趋势的主题配置性价比回升，交易型资金或有修复契机。配置关注：1）红利有所调整但仍有配置价值，关注拥挤度较低的交运、公用等；2）小盘主题继续切换至景气科创，关注AI+、低空经济、机器人等。
中信证券：政策加码值得期待，春季躁动渐行渐近
投资者仍在等待外部扰动因素落地以及内部政策加码，但年初以来市场本身已经迅速完成降温过程。短期可预见的增量资金来自活跃资金择机加仓和保险资金择机增持，随着外部扰动因素落地，政策加码值得期待，春季躁动渐行渐近。一方面，从政策出台的时机来看，1月下旬关税等海外扰动因素有望落地，为了对冲潜在外部压力，逆周期调节和稳市场政策均值得期待。另一方面，从市场本身运行的阶段来看，我们的交易损耗指标显示短期内市场止跌概率较高，同时活跃资金成交占比已迅速降至2023年以来低位，完成现金回拢。我们认为市场已具备春季躁动的基础，只需耐心等待外部扰动落地和内部政策加码。维持红利+主题的配置策略，红利内部更偏向消费型红利，主题内部仍围绕机器人、端侧AI和新零售轮动。
华安证券：外部扰动敏感期，高股息有望进一步强化
海外风险持续累积，预计市场延续震荡。近期发改委、财政部宣布部分举措，整体上符合预期，但消费品“以旧换新”规模、赤字率提升幅度等还需等待3月两会上公布，对市场提振有限。此外海外风险持续累积，一是特朗普继续实施逆全球化，市场对出口和经济冲击担忧持续发酵。二是美联储12月议息会议纪要显示美联储官员对降息分歧加剧，转向鹰派路径概率大幅提升，对美股及全球资本市场形成偏好抑制。因此，整体上在经济基本面显著改善或国内政策加码对冲前，预计市场延续震荡态势不变。而外部风险持续累积，可能对风险偏好形成一定抑制。配置上，高股息占优方向有望进一步强化，农牧、通信也值得关注。而汽车、家电、电子受“两新”政策落地可能逐步兑现。
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