华懋科技:华懋科技拟发行股份及支付现金购买资产项目涉及的深圳市富创优越科技有限公司股东全部权益价值加期资产评估报告【沃克森评报字(2026)第0938号】

本报告依据中国资产评估准则编制

华懋（厦门）新材料科技股份有限公司

拟发行股份及支付现金购买资产项目

涉及的深圳市富创优越科技有限公司

股东全部权益价值加期资产评估报告

沃克森评报字（2026）第0938号（共一册第一册）

沃克森（北京）国际资产评估有限公司

二〇二六年六月二十六日华懋科技拟发行股份及支付现金购买富创优越股权项目加期资产评估报告

资产评估报告·声明.............................................1

资产评估报告·摘要.............................................3

资产评估报告·正文.............................................5

一、委托人、被评估单位及委托合同约定的其他资产评估报告使用人........................5

二、评估目的...............................................25

三、评估对象和评估范围..........................................25

四、价值类型...............................................34

五、评估基准日..............................................34

六、评估依据...............................................35

七、评估方法...............................................37

八、评估程序实施过程和情况........................................43

九、评估假设...............................................45

十、评估结论...............................................47

十一、特别事项说明............................................49

十二、资产评估报告使用限制说明......................................58

十三、资产评估报告日...........................................59

资产评估报告·附件............................................61

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地址：北京市海淀区国际传播科技文化园8号楼3层（100044）华懋科技拟发行股份及支付现金购买富创优越股权项目加期资产评估报告

资产评估报告·声明

一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。

二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定和资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使

用人违反前述规定使用资产评估报告的，资产评估机构及其资产评估专业人员不承担责任。

三、本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估

报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。

四、本资产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使用人应当正确理解

评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。

五、本资产评估机构及资产评估师遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚

持独立、客观和公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。

六、评估对象涉及的资产、负债清单由委托人、被评估单位申报并经其采用

签名、盖章或法律允许的其他方式确认；委托人和其他相关当事人依法对其提供

资料的真实性、完整性、合法性负责。

七、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存

或者预期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人不存在偏见。

八、资产评估师已经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现

场调查；已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评沃克森（北京）国际资产评估有限公司电话：（8610）88018769传真：（8610）88019300

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估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，对已经发现的问题进行了如实披露，并且已提请委托人及其他相关当事人完善产权以满足出具资产评估报告的要求。

九、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估

报告中假设和限制条件的限制，资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。

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地址：北京市海淀区国际传播科技文化园8号楼3层（100044）2华懋科技拟发行股份及支付现金购买富创优越股权项目加期资产评估报告华懋（厦门）新材料科技股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产项目涉及的深圳市富创优越科技有限公司股东全部权益价值

加期资产评估报告·摘要

沃克森评报字（2026）第0938号华懋（厦门）新材料科技股份有限公司：

沃克森（北京）国际资产评估有限公司接受贵公司委托，按照法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观和公正的原则，采用收益法和市场法，按照必要的评估程序，对华懋（厦门）新材料科技股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产经济行为涉及的深圳市富创优越科技有限公司股东全部权益在

2025年9月30日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况及评估结果摘要报

告如下：

一、评估目的依据《华懋（厦门）新材料科技股份有限公司2025年第三次临时董事会会议决议》，华懋科技拟发行股份及支付现金购买富创优越股权，特委托沃克森（北京）国际资产评估有限公司对该经济行为所涉及富创优越的股东全部权益在2025年4月30日的市场价值进行评估。沃克森（北京）国际资产评估有限公司于2025年9月8日出具了《华懋（厦门）新材料科技股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产项目涉及的深圳市富创优越科技有限公司股东全部权益价值资产评估报告》（沃克森评报字（2025）第1785号），鉴于该评估报告的有效期截止日为

2026年4月29日，为验证相关资产定价的合理性和公允性，华懋科技委托沃克森（北京）国际资产评估有限公司对富创优越股东全部权益价值进行加期评估，为上述经济行为提供价值参考依据。

二、评估对象与评估范围

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地址：北京市海淀区国际传播科技文化园8号楼3层（100044）3华懋科技拟发行股份及支付现金购买富创优越股权项目加期资产评估报告

本次资产评估对象为华懋（厦门）新材料科技股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产涉及的深圳市富创优越科技有限公司股东全部权益；评估范围为经济行为之目的所涉及的深圳市富创优越科技有限公司于评估基准日申报的所有资产和相关负债。

深圳市富创优越科技有限公司评估基准日财务报表经过立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，出具信会师报字[2026]第 ZA10665 号审计报告。

三、价值类型市场价值。

四、评估基准日

2025年9月30日。

五、评估方法

收益法、市场法。

六、评估结论及其使用有效期

截至评估基准日2025年9月30日，深圳市富创优越科技有限公司纳入评估范围内的合并报表归属于母公司的所有者权益账面值为61332.03万元，本次评估以收益法评估结果作为最终评估结论：在持续经营前提下，深圳市富创优越科技有限公司股东全部权益价值为294874.72万元，增值额为233542.69万元，增值率为380.78%。

在使用本评估结论时，特别提请报告使用人使用本报告时注意报告中所载明的特殊事项以及期后重大事项。

评估结论使用有效期为一年，自评估基准日2025年9月30日起至2026年9月29日止。除本报告已披露的特别事项，在评估基准日后、使用有效期以内，当经济行为发生时，如企业发展环境未发生影响其经营状况较大变化的情形，评估结论在使用有效期内有效。

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以上内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估业务的详细情况和正确理解评估结论，应当阅读资产评估报告正文。

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加期资产评估报告·正文

沃克森评报字（2026）第0938号华懋（厦门）新材料科技股份有限公司：

2025年9月30日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下。

一、委托人、被评估单位及委托合同约定的其他资产评估报告使用人

（一）委托人

公司名称：华懋（厦门）新材料科技股份有限公司（简称“华懋科技”）

注册地址：厦门市集美区后溪镇苏山路69号

法定代表人：吴黎明

注册资本：329060517元人民币

成立日期：2002年05月16日

营业期限：2002年05月16日至无固定期限

公司类型：股份有限公司（外商投资、上市）

经营范围：工程和技术研究和试验发展；汽车零部件及配件制造；化纤织造加工；其他非家用纺织制成品制造；运动防护用具制造；非医用日用防护口罩生产；医用防护口罩生产；其他未列明医疗设备及器械制造。（以上经营项目不含外商投资准入特别管理措施范围内的项目）

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注：上述注册资本金额为中国证券登记结算有限责任公司系统查询最新数据。

（二）被评估单位概况

1、公司登记事项

名称：深圳市富创优越科技有限公司（简称“富创优越”）

法定住所：深圳市龙岗区宝龙街道宝龙社区宝龙四路3号海能达科技厂区2号厂房401

法定代表人：姚培欣

注册资本：7616.5万人民币经营范围：经营进出口业务。（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）通讯设备修理；电子、机械设备维护（不含特种设备）；仪器仪表修理；通信传输设备专业修理；租赁服务（不含许可类租赁服务）。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可经营项目：电子产品技术设计、开发、生产及购销；海事无线电通信设备、船

联网及导航设备、光通信行业产品、汽车电子行业产品、机器人、人工智能终端、

通信设备产品的设计、开发、生产及技术服务；自动化设备及产线的研发设计、生产及销售。第二类医疗器械生产；第三类医疗器械生产。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）

2、历史沿革

（1）2019年8月，富创优越设立2019年8月16日，深圳市海能达通信有限公司签署《深圳市富创优越科技有限公司章程》，设立富创优越。

2019年8月20日，深圳市市场监督管理局核准富创优越设立，富创优越设

立时的股东及出资情况如下表所示：

序号股东名称认缴出资额（万元）出资比例（%）

1深圳市海能达通信有限公司500.0000100.0000

沃克森（北京）国际资产评估有限公司电话：（8610）88018769传真：（8610）88019300

地址：北京市海淀区国际传播科技文化园8号楼3层（100044）7华懋科技拟发行股份及支付现金购买富创优越股权项目加期资产评估报告

合计500.0000100.0000

（2）2020年3月，富创优越第一次股权转让、第一次增加注册资本

2020年3月3日，深圳市海能达通信有限公司（以下简称“海能达”）与深

圳市洇锐科技有限公司（以下简称“洇锐科技”）签署《股权转让协议书》，约定深圳市海能达通信有限公司将其持有的富创优越100%股权（对应认缴出资额500万元）转让给洇锐科技，转让对价为1000万元。

2020年3月3日，洇锐科技作出《股东决定》，同意将富创优越注册资本由

500万元增加至1000万元，新增500万元注册资本均由洇锐科技认缴。同日，洇

锐科技签署了变更后的《公司章程》。

2020年3月17日，富创优越在深圳市市场监督管理局办理本次变更登记手续。本次变更完成后，富创优越的股东及出资情况如下表所示：

序号股东名称认缴出资额（万元）认缴出资比例（%）

1洇锐科技1000.0000100.0000

合计1000.0000100.0000

（3）2020年4月，富创优越第二次股权转让、第二次增加注册资本

2020年3月24日，洇锐科技与钟亮、李贤晓分别签署《股权转让协议书》，

约定：（1）洇锐科技将所持有的富创优越20%股权（对应认缴出资额200万元，未实缴出资）转让给钟亮；（2）洇锐科技将所持有的富创优越10%股权（对应认缴出资额100万元，未实缴出资）转让给李贤晓。

2020年3月24日，富创优越召开股东会，全体股东一致同意将富创优越注

册资本由1000万元增加至5000万元。增资后，洇锐科技认缴注册资本3500万元，占比70%；钟亮认缴注册资本1000万元，占比20%；李贤晓认缴注册资本

500万元，占比10%。同日，全体股东签署了变更后的《公司章程》。

2020年4月1日，富创优越在深圳市市场监督管理局办理本次变更登记手续。

本次变更完成后，富创优越的股东及出资情况如下表所示：

序号股东名称/姓名认缴出资额（万元）认缴出资比例（%）

1洇锐科技3500.000070.0000

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2钟亮1000.000020.0000

3李贤晓500.000010.0000

合计5000.0000100.0000

（4）2020年12月，富创优越第三次股权转让

2020年12月18日，转让方（洇锐科技、钟亮、李贤晓）以及受让方（姚培欣、深圳市富创优越壹号企业管理合伙企业（有限合伙）富创壹号（以下简称“富创壹号”）、深圳市富创优越贰号企业管理合伙企业（有限合伙）（以下简称“富创贰号”）、施文远）分别签署《股权转让协议书》，约定如下股权转让事项：

转让认缴出资额转让对价转让方受让方备注（万元）（万元）

洇锐科施文远1000.00000.0001未实缴出资，由受让方后续实缴技富创壹号500.00000.0001未实缴出资，由受让方后续实缴姚培欣600.00000.0001未实缴出资，由受让方后续实缴钟亮

富创贰号400.00000.0001未实缴出资，由受让方后续实缴李贤晓富创壹号500.00000.0001未实缴出资，由受让方后续实缴同日，上述各方与富创优越共同签署《投资协议》，明确前述股权转让事项及后续投资款缴付安排。

2020年12月18日，富创优越召开股东会，全体股东一致同意前述股权转让

事项并签署了修改后的《公司章程》。

2020年12月25日，富创优越在深圳市市场监督管理局办理本次变更登记手续。本次变更完成后，富创优越的股东及出资情况如下表所示：

序号股东名称/姓名认缴出资额（万元）认缴出资比例（%）

1洇锐科技2000.000040.0000

2施文远1000.000020.0000

3富创壹号1000.000020.0000

4姚培欣600.000012.0000

5富创贰号400.00008.0000

合计5000.0000100.0000

（5）2021年1月，富创优越第三次增加注册资本

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2021年1月4日，富创优越召开股东会，全体股东一致同意将富创优越注册

资本由5000万元增加至5155万元，新增155万元注册资本由新进股东罗昱轩认缴。同日，全体股东签署了修改后的《公司章程》。

2021年1月4日，富创优越、原有股东（洇锐科技、姚培欣、富创壹号、富创贰号、施文远）以及新进股东罗昱轩共同签署《投资协议》并于2021年1月

11日签署《投资协议之补充协议》，约定由罗昱轩向富创优越缴付546万元投资款，其中155万元计入新增注册资本，391万元计入资本公积。

2021年1月7日，富创优越在深圳市市场监督管理局办理本次变更登记手续。

本次变更完成后，富创优越的股东及出资情况如下表所示：

序号股东名称/姓名认缴出资额（万元）认缴出资比例（%）

1洇锐科技2000.000038.7973

2施文远1000.000019.3986

3富创壹号1000.000019.3986

4姚培欣600.000011.6392

5富创贰号400.00007.7595

6罗昱轩155.00003.0068

合计5155.0000100.0000

（6）2021年4月，富创优越第四次增加注册资本

2021年4月5日，富创优越召开股东会，全体股东一致同意将富创优越注册

资本由5155万元增加至5600万元，新增445万元注册资本由新进股东富创叁号（以下简称“富创叁号”）认缴。同日，全体股东签署了修改后的《公司章程》。

2021年4月8日，富创优越、原有股东（洇锐科技、姚培欣、富创壹号、富创贰号、施文远、罗昱轩）以及新进股东富创叁号共同签署《投资协议》，约定由富创叁号向富创优越缴付1515万元投资款，其中445万元计入新增注册资本，

1070万元计入资本公积。

2021年4月12日，富创优越在深圳市市场监督管理局办理本次变更登记手续。本次变更完成后，富创优越的股东及出资情况如下表所示：

序号股东名称/姓名认缴出资额（万元）出资比例（%）

沃克森（北京）国际资产评估有限公司电话：（8610）88018769传真：（8610）88019300

地址：北京市海淀区国际传播科技文化园8号楼3层（100044）10华懋科技拟发行股份及支付现金购买富创优越股权项目加期资产评估报告

1洇锐科技2000.000035.7143

2施文远1000.000017.8571

3富创壹号1000.000017.8571

4姚培欣600.000010.7143

5富创叁号445.00007.9464

6富创贰号400.00007.1429

7罗昱轩155.00002.7679

合计5600.0000100.0000

（7）2021年5月，富创优越第五次增加注册资本

2021年4月30日，富创优越召开股东会，全体股东一致同意将富创优越注

册资本由5600万元增加至6907万元，新增1307万元注册资本由新进股东无锡鸿泰投资有限公司（以下简称“无锡鸿泰”）认缴。2021年5月12日，全体股东签署了修改后的《公司章程》。

2021年5月12日，富创优越、原有股东（洇锐科技、姚培欣、富创壹号、富创贰号、施文远、罗昱轩、富创叁号）以及新进股东无锡鸿泰共同签署《投资协议》，约定由无锡鸿泰向富创优越缴付7000万元投资款，其中1307万元计入新增注册资本，5693万元计入资本公积。

2021年5月17日，富创优越在深圳市市场监督管理局办理本次变更登记手续。本次变更完成后，富创优越的股东及出资情况如下表所示：

序号股东名称/姓名认缴出资额（万元）出资比例（%）

1洇锐科技2000.000028.9561

2无锡鸿泰1307.000018.9228

3施文远1000.000014.4781

4富创壹号1000.000014.4781

5姚培欣600.00008.6868

6富创叁号445.00006.4427

7富创贰号400.00005.7912

8罗昱轩155.00002.2441

合计6907.0000100.0000

沃克森（北京）国际资产评估有限公司电话：（8610）88018769传真：（8610）88019300

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（8）2021年8月，富创优越第六次增加注册资本

2021年5月24日，富创优越召开股东会，全体股东一致同意将富创优越注

册资本由6907万元增加至7187万元，新增280万元注册资本由新进股东海南玖睿柒号私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“海南玖睿”）认缴。

同日，全体股东签署了修改后的《公司章程》。

2021年5月24日，富创优越、原有股东（洇锐科技、姚培欣、富创壹号、富创贰号、施文远、罗昱轩、富创叁号、无锡鸿泰）以及新进股东海南玖睿共同

签署《增资协议》，约定由海南玖睿向富创优越缴付1500万元投资款，其中280万元计入新增注册资本，1220万元计入资本公积。

2021年8月24日，富创优越在深圳市市场监督管理局办理本次变更登记手续。本次变更完成后，富创优越的股东及出资情况如下表所示：

序号股东名称/姓名认缴出资额（万元）出资比例（%）

1洇锐科技2000.000027.8280

2无锡鸿泰1307.000018.1856

3施文远1000.000013.9140

4富创壹号1000.000013.9140

5姚培欣600.00008.3484

6富创叁号445.00006.1917

7富创贰号400.00005.5656

8海南玖睿280.00003.8959

9罗昱轩155.00002.1567

合计7187.0000100.0000

（9）2021年9月，富创优越第七次增加注册资本

2021年9月7日，富创优越召开股东会，全体股东一致同意将富创优越注册

资本由7187万元增加至7254万元，新增67万元注册资本由新进股东曾华认缴。

同日，全体股东签署了修改后的《公司章程》。

2021年9月26日，富创优越与新进股东曾华签署《投资协议》，约定由曾华

向富创优越缴付360万元投资款，其中67万元计入新增注册资本，293万元计入沃克森（北京）国际资产评估有限公司电话：（8610）88018769传真：（8610）88019300

地址：北京市海淀区国际传播科技文化园8号楼3层（100044）12华懋科技拟发行股份及支付现金购买富创优越股权项目加期资产评估报告资本公积。

2021年9月26日，富创优越在深圳市市场监督管理局办理本次变更登记手续。本次变更完成后，富创优越的股东及出资情况如下表所示：

序号股东名称/姓名认缴出资额（万元）出资比例（%）

1洇锐科技2000.000027.5710

2无锡鸿泰1307.000018.0176

3施文远1000.000013.7855

4富创壹号1000.000013.7855

5姚培欣600.00008.2713

6富创叁号445.00006.1345

7富创贰号400.00005.5142

8海南玖睿280.00003.8599

9罗昱轩155.00002.1368

10曾华67.00000.9236

合计7254.0000100.0000

（10）2021年10月，富创优越第八次增加注册资本

2021年9月28日，富创优越召开股东会，全体股东一致同意将富创优越注

册资本由7254万元增加至7544万元，新增290万元注册资本由新进股东蓝栋认缴。同日，全体股东签署了修改后的《公司章程》。

2021年9月28日，富创优越原有十名股东以及新进股东蓝栋共同签署《投资协议》，约定由蓝栋向富创优越缴付2000万元投资款，其中290万元计入新增注册资本，1710万元计入资本公积。

2021年10月29日，富创优越在深圳市市场监督管理局办理本次变更登记手续。本次变更完成后，富创优越的股东及出资情况如下表所示：

序号股东名称/姓名认缴出资额（万元）出资比例（%）

1洇锐科技2000.000026.5111

2无锡鸿泰1307.000017.3250

3施文远1000.000013.2556

4富创壹号1000.000013.2556

沃克森（北京）国际资产评估有限公司电话：（8610）88018769传真：（8610）88019300

地址：北京市海淀区国际传播科技文化园8号楼3层（100044）13华懋科技拟发行股份及支付现金购买富创优越股权项目加期资产评估报告

序号股东名称/姓名认缴出资额（万元）出资比例（%）

5姚培欣600.00007.9533

6富创叁号445.00005.8987

7富创贰号400.00005.3022

8蓝栋290.00003.8441

9海南玖睿280.00003.7116

10罗昱轩155.00002.0546

11曾华67.00000.8881

合计7544.0000100.0000

（11）2021年12月，富创优越第九次增加注册资本

2021年11月30日，富创优越召开股东会，全体股东一致同意将富创优越注

册资本由7544万元增加至7616.50万元，新增72.5万元注册资本由新进股东华山星链一号（广东）股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“华山星链”）认缴。同日，全体股东签署了修改后的《公司章程》。

2021年11月30日富创优越与华山星链共同签署《投资协议》，约定由华山

星链向富创优越缴付500万元投资款，其中72.5万元计入新增注册资本，427.5万元计入资本公积。

2021年12月21日，富创优越在深圳市市场监督管理局办理本次变更登记手续。本次变更完成后，富创优越的股东及出资情况如下表所示：

序号股东名称/姓名认缴出资额（万元）出资比例（%）

1洇锐科技2000.000026.2588

2无锡鸿泰1307.000017.1601

3施文远1000.000013.1294

4富创壹号1000.000013.1294

5姚培欣600.00007.8776

6富创叁号445.00005.8426

7富创贰号400.00005.2518

8蓝栋290.00003.8075

9海南玖睿280.00003.6762

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序号股东名称/姓名认缴出资额（万元）出资比例（%）

10罗昱轩155.00002.0351

11华山星链72.50000.9519

12曾华67.00000.8797

合计7616.5000100.0000

（12）2024年4月，富创优越第四次股权转让

2024年4月1日，富创壹号与富创肆号签署《股权转让协议》，约定由富创

壹号将其持有的富创优越0.0789%股权（对应认缴出资额6.01万元，未实缴出资）转让给富创肆号。

同日，富创优越召开股东会，全体股东一致同意前述股权转让事项并签署了修改后的《公司章程》。

2024年4月19日，富创优越在深圳市市场监督管理局办理本次变更登记手续。本次变更完成后，富创优越的股东及出资情况如下表所示：

序号股东名称/姓名认缴出资额（万元）出资比例（%）

1洇锐科技2000.000026.2588

2无锡鸿泰1307.000017.1601

3施文远1000.000013.1294

4富创壹号993.990013.0505

5姚培欣600.00007.8776

6富创叁号445.00005.8426

7富创贰号400.00005.2518

8蓝栋290.00003.8075

9海南玖睿280.00003.6762

10罗昱轩155.00002.0351

11华山星链72.50000.9519

12曾华67.00000.8797

13富创肆号6.01000.0789

合计7616.5000100.0000

（13）2024年9月，富创优越第五次股权转让

沃克森（北京）国际资产评估有限公司电话：（8610）88018769传真：（8610）88019300

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2024年9月18日，富创叁号与姚培欣签署《股权转让协议》，约定由富创叁

号将其持有的富创优越0.3576%股权（对应认缴出资额27.2369万元）转让给姚培欣，转让对价为175万元。

同日，富创优越就前述股权转让事项审议通过《章程修正案》。

2024年9月19日，富创优越在深圳市市场监督管理局办理本次变更登记手续。本次变更完成后，富创优越的股东及出资情况如下表所示：

序号股东名称/姓名认缴出资额（万元）出资比例（%）

1洇锐科技2000.000026.2588

2无锡鸿泰1307.000017.1601

3施文远1000.000013.1294

4富创壹号993.990013.0505

5姚培欣627.23698.2352

6富创叁号417.76315.4850

7富创贰号400.00005.2518

8蓝栋290.00003.8075

9海南玖睿280.00003.6762

10罗昱轩155.00002.0351

11华山星链72.50000.9519

12曾华67.00000.8797

13富创肆号6.01000.0789

合计7616.5000100.0000

（14）2024年10月，富创优越第六次股权转让2024年9月6日，罗昱轩、蓝栋、华山星链、海南玖睿分别与姚培欣签署《股权转让协议》，约定如下转让事项：

转让方受让方转让认缴出资额（万元）转让对价（万元）备注

罗昱轩155.0000977.0000--

蓝栋290.00002000.0000--姚培欣

华山星链72.5.0000584.0000--

海南玖睿280.00001764.0000--

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2024年9月26日，富创优越就前述股权转让事项审议通过《章程修正案》。

2024年10月8日，富创优越在深圳市市场监督管理局办理本次变更登记手续。本次变更完成后，富创优越的股东及出资情况如下表所示：

序号股东名称/姓名认缴出资额（万元）出资比例（%）

1洇锐科技2000.000026.2588

2姚培欣1424.736918.7059

3无锡鸿泰1307.000017.1601

4施文远1000.000013.1294

5富创壹号993.990013.0505

6富创叁号417.76315.4850

7富创贰号400.00005.2518

8曾华67.00000.8797

9富创肆号6.01000.0789

合计7616.5000100.0000

（15）2024年10月，富创优越第七次股权转让

2024年9月，姚培欣、施文远与华懋（东阳）新材料有限责任公司（以下简称“华懋东阳”）签署《股权转让协议》，约定：（1）姚培欣将其持有的富创优越

7.8776%股权（对应认缴出资额600万元）转让给华懋东阳，转让对价为7484万

元；（2）施文远将其持有的富创优越13.1294%股权（对应认缴出资额1000万元）转让给华懋东阳，转让对价为12473万元。

2024年10月，姚培欣与华懋东阳签署《股权转让协议》，约定由姚培欣将其

持有的富创优越3.993%股权（对应认缴出资额304.13万元）转让给华懋东阳，转让对价为3793万元。

2024年10月14日，富创优越召开股东会，全体股东一致同意前述股权转让

事项并签署了修改后的《公司章程》。

2024年10月25日，富创优越在深圳市市场监督管理局办理本次变更登记手续。本次变更完成后，富创优越的股东及出资情况如下表所示：

序号股东名称/姓名认缴出资额（万元）出资比例（%）

沃克森（北京）国际资产评估有限公司电话：（8610）88018769传真：（8610）88019300

地址：北京市海淀区国际传播科技文化园8号楼3层（100044）17华懋科技拟发行股份及支付现金购买富创优越股权项目加期资产评估报告

1洇锐科技2000.000026.2588

2华懋东阳1904.130025.0001

3无锡鸿泰1307.000017.1601

4富创壹号993.990013.0505

5姚培欣520.60696.8353

6富创叁号417.76315.4850

7富创贰号400.00005.2518

8曾华67.00000.8797

9富创肆号6.01000.0789

合计7616.5000100.0000

（16）2025年1月，富创优越第八次股权转让

2025年1月9日，无锡鸿泰与华懋东阳签署《股权转让协议》，约定由无锡

鸿泰将其持有的富创优越7.1601%股权（对应认缴出资额545.35万元）转让给华懋东阳，转让对价为6086.096万元。

同日，富创优越召开股东会，全体股东一致同意前述股权转让事项并签署了修改后的《公司章程》。

2025年1月10日，富创优越在深圳市市场监督管理局办理本次变更登记手续。本次变更完成后，富创优越的股东及出资情况如下表所示：

序号股东名称/姓名认缴出资额（万元）出资比例（%）

1华懋东阳2449.480032.1602

2洇锐科技2000.000026.2588

3富创壹号993.990013.0505

4无锡鸿泰761.650010.0000

5姚培欣520.60696.8353

6富创叁号417.76315.4850

7富创贰号400.00005.2518

8曾华67.00000.8797

9富创肆号6.01000.0789

合计7616.5000100.0000

沃克森（北京）国际资产评估有限公司电话：（8610）88018769传真：（8610）88019300

地址：北京市海淀区国际传播科技文化园8号楼3层（100044）18华懋科技拟发行股份及支付现金购买富创优越股权项目加期资产评估报告

（17）2025年1月，富创优越第九次股权转让

2025年1月14日，富创叁号与姚培欣签署《股权转让协议》，约定由富创叁

号将其持有的富创优越0.8080%股权（对应认缴出资额61.5384万元）转让给姚培欣，转让对价为686.77万元。

同日，富创优越就前述股权转让事项审议通过《章程修正案》。

2025年1月15日，富创优越在深圳市市场监督管理局办理本次变更登记手续。本次变更完成后，富创优越的股东及出资情况如下表所示：

序号股东名称/姓名认缴出资额（万元）出资比例（%）

1华懋东阳2449.480032.1602

2洇锐科技2000.000026.2588

3富创壹号993.990013.0505

4无锡鸿泰761.650010.0000

5姚培欣582.14537.6432

6富创贰号400.00005.2518

7富创叁号356.22474.6770

8曾华67.00000.8797

9富创肆号6.01000.0789

合计7616.5000100.0000

（18）2025年1月，富创优越第十次股权转让

2025年1月25日，无锡鸿泰与华懋东阳签署《股权转让协议》，约定由无锡

鸿泰将其持有的富创优越10%股权（对应认缴出资额761.65万元）转让给华懋东阳，转让对价为8500万元。

同日，富创优越召开股东会，全体股东一致同意前述股权转让事项并签署了修改后的《公司章程》。

2025年1月27日，富创优越在深圳市市场监督管理局办理本次变更登记手续。本次变更完成后，富创优越的股东及出资情况如下表所示：

序号股东名称/姓名认缴出资额（万元）出资比例（%）

1华懋东阳3211.130042.1602

沃克森（北京）国际资产评估有限公司电话：（8610）88018769传真：（8610）88019300

地址：北京市海淀区国际传播科技文化园8号楼3层（100044）19华懋科技拟发行股份及支付现金购买富创优越股权项目加期资产评估报告

2洇锐科技2000.000026.2588

3富创壹号993.990013.0505

4姚培欣582.14537.6432

5富创贰号400.00005.2518

6富创叁号356.22474.6770

7曾华67.00000.8797

8富创肆号6.01000.0789

合计7616.5000100.0000

（19）2025年4月，富创优越第十一次股权转让

2025年4月7日，富创壹号、富创叁号分别与姚培欣签署《股权转让协议》，

约定：（1）富创壹号将其持有的富创优越70.18万元出资额转让给姚培欣，转让对价为783.16万元；（2）富创叁号将其持有的富创优越30.77万元出资额转让给姚培欣，转让对价为343.38万元，转让价格均为11.16元/注册资本，对应富创优越整体估值为8.50亿元。

本次转让系富创壹号、富创叁号中的外部投资人周松拟退出，由富创壹号、富创叁号将周松间接持有的富创优越股权转让给姚培欣，转让价格与无锡鸿泰转让富创优越股权的价格相同，富创壹号、富创叁号收到姚培欣支付的股权受让价款后，定向分配给周松，实现周松退出富创壹号、富创叁号。

2025年4月8日，富创优越在深圳市市场监督管理局办理了本次变更登记手续。本次变更完成后，富创优越的股东及出资情况如下表所示：

出资认/实缴出资持股比例序号股东名称

方式额（万元）（%）

1华懋东阳货币3211.130042.1602

2洇锐科技货币2000.000026.2588

3富创壹号货币923.814612.1291

4姚培欣货币683.08998.9686

5富创贰号货币400.00005.2518

6富创叁号货币325.45554.2730

7曾华货币67.00000.8797

沃克森（北京）国际资产评估有限公司电话：（8610）88018769传真：（8610）88019300

地址：北京市海淀区国际传播科技文化园8号楼3层（100044）20华懋科技拟发行股份及支付现金购买富创优越股权项目加期资产评估报告

出资认/实缴出资持股比例序号股东名称

方式额（万元）（%）

8富创肆号货币6.01000.0789

合计7616.5000100.0000

截至评估基准日，富创优越上述股权结构未发生变化。

3、经营管理结构

4、长期股权投资单位概况

截至评估基准日，富创优越对外投资7家公司，具体情况如下表列示：

金额单位：人民币万元被投资企业基准序号被投资单位名称成立日期持股比例备注日净资产富创优越

1 Hong Kong Fastrain Company Limited 2021-03-29 24503.75

持股100%香港富创

2 Fastrain Technology Malaysia SDN. BHD. 2020-06-18 9669.25

持股100%富创优越

3 Fastrain Technology Pte. Ltd. 2024-06-27 30.66

持股100%富创优越

4东莞富创优越科技有限公司2020-12-24-199.84

持股100%深圳市富创优越汽车电子科技有限富创优越

52020-09-27-

公司持股100%富创优越

6 Fortunet Investment (Cayman) Limited 2024-12-05 -1.71

持股100%

沃克森（北京）国际资产评估有限公司电话：（8610）88018769传真：（8610）88019300

地址：北京市海淀区国际传播科技文化园8号楼3层（100044）21华懋科技拟发行股份及支付现金购买富创优越股权项目加期资产评估报告被投资企业基准序号被投资单位名称成立日期持股比例备注日净资产香港富创

持股100%，

7 Fortunet Investment Limited 2024-05-31 已于 2025年7月提交注销申请

注：此处 Hong Kong Fastrain Company Limited 使用简称为“香港富创”；Fortunet Investment

(Cayman) Limited 使用简称为“开曼富创”。

2025年5月，富创优越与开曼富创签署协议，将所持有的香港富创全部股权

转让给开曼富创，并就上述事项完成开曼群岛审批手续，2025年7月，富创优越向中国香港相关监管机构提交了香港富创变更登记手续，截至2025年9月30日，香港富创在中国香港的变更登记尚未完成。

（1）香港富創優越有限公司

英文名称：Hong Kong Fastrain Company Limited

地址：19H Maxgrand plaza No.3 Tai Yau Street San Po Kong Kowloon Hong

Kong

注册编号：3033153

注册资本：100万美元

（2）Fastrain Technology Malaysia SDN. BHD.

地址：Lot 516 Lrg Perusahaan Baru 4 Kaw Perusahaan Perai 13600 Perai Pulau

Pinang

注册编号：202001014769（1371089-X）

注册资本：250万林吉特

（3）Fastrain Technology Pte. Ltd.

地址：10 ANSON ROAD #27-18 INTERNATIONAL PLAZA SINGAPORE (079903)

注册编号：202425868C

注册资本：5万美元

（4）东莞富创优越科技有限公司

地址：广东省东莞市松山湖园区科汇路1号1栋437室05

法定代表人：姚培欣

沃克森（北京）国际资产评估有限公司电话：（8610）88018769传真：（8610）88019300

地址：北京市海淀区国际传播科技文化园8号楼3层（100044）22华懋科技拟发行股份及支付现金购买富创优越股权项目加期资产评估报告

注册资本：1000万元

公司类型：有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）

经营范围：一般项目：软件开发；电子产品销售；计算机软硬件及辅助设备批发；新材料技术研发；光通信设备销售；汽车零配件批发；汽车零配件零售；

技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；货物进出口；

技术进出口。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

（5）深圳市富创优越汽车电子科技有限公司

地址：深圳市龙岗区宝龙街道宝龙社区宝龙四路3号海能达科技厂区2号厂房401

法定代表人：姚培欣

注册资本：2000万元

公司类型：有限责任公司（法人独资）经营范围：一般经营项目是：经营进出口业务（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）。许可经营项目是：电子产品技术开发、生产及购销；光通信行业产品、汽车电子行业产品的研发、生

产及销售；机器人、人工智能终端、通信设备产品的研发、生产及销售；自动化

设备及产线的研发设计、生产及销售。

（6）Fortunet Investment (Cayman) Limited

地址： 3-212 Governors Square 23 Lime Tree Bay Avenue P.O. Box 30746 Seven

Mile Beach GrandCayman KY1-1203 Cayman Islands

注册编号：416541

注册资本：6万美元

（7）Fortunet Investment Limited

地址：Palm Grove Unit 4 265 Smith Road George Town P.O. Box 52A Edgewater Way #1653

Grand Cayman KY1-9006 Cayman Islands

注册编号：410674

注册资本：5万美元

沃克森（北京）国际资产评估有限公司电话：（8610）88018769传真：（8610）88019300

地址：北京市海淀区国际传播科技文化园8号楼3层（100044）23华懋科技拟发行股份及支付现金购买富创优越股权项目加期资产评估报告

5、财务状况

企业前两年及评估基准日合并层面的资产及负债状况如下表所示：

金额单位：人民币万元项目2023年12月31日2024年12月31日2025年9月30日

流动资产77705.04109188.32186322.71

非流动资产16238.7515015.5319285.04

固定资产9818.529220.0311410.80

使用权资产2405.581946.322434.92

无形资产1097.82907.16766.34

长期待摊费用2204.201523.181140.11

递延所得税资产462.44195.281029.71

其他非流动资产250.201223.572503.16

资产总计93943.79124203.85205607.75

流动负债61510.1877365.37141453.96

非流动负债2103.161552.802821.76

负债合计63613.3478918.16144275.72归属于母公司所有者权益

30330.4545285.6961332.03

合计

所有者权益合计30330.4545285.6961332.03

企业前两年及评估基准日单体层面的资产及负债状况如下表所示：

金额单位：人民币万元项目2023年12月31日2024年12月31日2025年9月30日

流动资产27664.3133063.2437754.29

非流动资产23364.1328276.0529831.76

长期股权投资18183.4721798.9521810.05

固定资产2574.163454.235064.09

使用权资产914.62675.221125.93

无形资产1097.01899.60753.18

长期待摊费用134.48120.95107.70

递延所得税资产460.38192.16207.26

其他非流动资产-1134.93763.55

资产总计51028.4461339.2967586.05

流动负债18561.6122193.2417521.93

非流动负债377.12151.08922.18

负债合计18938.7322344.3118444.10

所有者权益合计32089.7138994.9849141.94

合并层面的损益状况如下表所示：

沃克森（北京）国际资产评估有限公司电话：（8610）88018769传真：（8610）88019300

地址：北京市海淀区国际传播科技文化园8号楼3层（100044）24华懋科技拟发行股份及支付现金购买富创优越股权项目加期资产评估报告

金额单位：人民币万元

项目2023年度2024年度2025年1-9月一、营业收入57026.16123060.48137496.74

减：营业成本45392.9894489.09108994.49

税金及附加169.09214.19216.48

销售费用381.74874.63402.93

管理费用4620.316913.425311.78

研发费用1521.362442.732347.41

财务费用407.5792.93487.62

资产减值损失1723.152226.7827.72

信用减值损失185.89414.70536.98

加：其他收益112.76140.7863.07

投资收益-320.99-

资产处置收益2.20360.331.72

二、营业利润2739.0316214.1219236.12

加：营业外收入7.033.6067.48

减：营业外支出0.5641.269.12

三、利润总额2745.5016176.4619294.47

减：所得税费用328.513278.723189.67

四、净利润2416.9812897.7416104.80

单体层面的损益状况如下表所示：

金额单位：人民币万元

项目2023年度2024年度2025年1-9月一、营业收入27814.5340182.1445648.47

减：营业成本20054.8325472.6527379.48

税金及附加166.97210.54216.34

销售费用325.64598.73253.16

管理费用3381.965345.894085.84

研发费用1521.362442.732347.04

财务费用504.39-41.01280.61

信用减值损失12.74192.743.07

资产减值损失583.10253.78-71.50

加：其他收益105.62139.9962.93

资产处置收益-0.40-0.74-4.00

二、营业利润1368.775845.3511213.36

加：营业外收入3.461.430.50

减：营业外支出0.5036.257.09

三、利润总额1371.725810.5311206.77

减：所得税费用-22.36912.951376.56

四、净利润1394.094897.589830.21

沃克森（北京）国际资产评估有限公司电话：（8610）88018769传真：（8610）88019300

地址：北京市海淀区国际传播科技文化园8号楼3层（100044）25华懋科技拟发行股份及支付现金购买富创优越股权项目加期资产评估报告

注：以上2023-2025年9月财务数据已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了信会师报字[2026]第 ZA10665 号标准无保留意见的审计报告，数据合计值若有差异系尾差。

（三）委托人与被评估单位的关系委托人华懋科技为被评估单位富创优越的股东。

（四）资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人

资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人、国有资产评估经济行

为的相关监管部门或机构以及根据国家法律、法规规定的资产评估报告使用人，为本资产评估报告的合法使用人。

除国家法律、法规另有规定外，任何未经资产评估机构和委托人确认的机构或个人不能由于得到资产评估报告而成为资产评估报告使用人。

二、评估目的依据《华懋（厦门）新材料科技股份有限公司2025年第三次临时董事会会议决议》，华懋科技拟发行股份及支付现金购买富创优越股权，特委托沃克森（北京）国际资产评估有限公司对该经济行为所涉及富创优越的股东全部权益在2025年4月30日的市场价值进行评估。沃克森（北京）国际资产评估有限公司于2025年9月8日出具了《华懋（厦门）新材料科技股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产项目涉及的深圳市富创优越科技有限公司股东全部权益价值资产评估报告》（沃克森评报字（2025）第1785号），鉴于该评估报告的有效期截止日为

三、评估对象和评估范围

本次委托评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评估范围一致，本次经济行为涉及的财务数据已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计。

（一）评估对象本资产评估报告评估对象为华懋科技拟发行股份及支付现金购买富创优越

沃克森（北京）国际资产评估有限公司电话：（8610）88018769传真：（8610）88019300

地址：北京市海淀区国际传播科技文化园8号楼3层（100044）26华懋科技拟发行股份及支付现金购买富创优越股权项目加期资产评估报告股权涉及的富创优越股东全部权益。

（二）评估范围评估范围为经济行为之目的所涉及的富创优越于评估基准日申报的所有资产和相关负债。富创优越评估基准日财务报表经过立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，出具信会师报字[2026]第 ZA10665 号审计报告。

截至评估基准日2025年9月30日，富创优越纳入评估范围合并层面归属于母公司的所有者权益账面价值为61332.03万元，评估范围内各类资产及负债的账面价值见下表：

金额单位：人民币万元项目2025年9月30日

流动资产186322.71

非流动资产19285.04

固定资产净额11410.80

使用权资产2434.92

无形资产766.34

长期待摊费用1140.11

递延所得税资产1029.71

其他非流动资产2503.16

资产总计205607.75

流动负债141453.96

非流动负债2821.76

负债合计144275.72

归属于母公司所有者权益合计61332.03

所有者权益合计61332.03

注：上表财务数据经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了信会师报字[2026]第 ZA10665 号标准无保留意见的审计报告，数据合计值若有差异系尾差。

（三）企业申报表外资产的类型、数量

富创优越申报的表外无形资产为商标、专利、软件著作权及域名，具体如下：

1、注册商标

（1）境内商标

截至评估基准日，富创优越拥有8项境内注册商标，具体如下：

序号注册号商标名称国际分类注册日期有效期限取得方式

沃克森（北京）国际资产评估有限公司电话：（8610）88018769传真：（8610）88019300

地址：北京市海淀区国际传播科技文化园8号楼3层（100044）27华懋科技拟发行股份及支付现金购买富创优越股权项目加期资产评估报告序号注册号商标名称国际分类注册日期有效期限取得方式

142942776402020.11.072030.11.06原始取得

242955486402020.11.072030.11.06原始取得

34296321692020.11.072030.11.06原始取得

442961549352020.11.072030.11.06原始取得

542957991422020.11.072030.11.06原始取得

642963233422020.11.072030.11.06原始取得

742970131352021.01.142031.01.13原始取得

84297058292021.01.142031.01.13原始取得

（2）境外商标

截至评估基准日，富创优越拥有14项境外注册商标，具体如下表：

序注册号商标名称国际分类申请日注册日注册地号

1 018165520 FASTRAIN 9、35、40、42 2019.12.13 2020.05.22 欧盟

2 6365541 FASTRAIN 9、35、40、42 2020.05.19 2021.03.18 日本

3 6258135 FASTRAIN 35 2019.12.20 2021.01.26 美国

沃克森（北京）国际资产评估有限公司电话：（8610）88018769传真：（8610）88019300

地址：北京市海淀区国际传播科技文化园8号楼3层（100044）28华懋科技拟发行股份及支付现金购买富创优越股权项目加期资产评估报告序注册号商标名称国际分类申请日注册日注册地号

4 6258136 FASTRAIN 40 2019.12.20 2021.01.26 美国

5 6258137 FASTRAIN 42 2019.12.20 2021.01.26 美国

6 211118103 FASTRAIN 40 2020.06.08 2021.09.28 泰国

7 211118113 FASTRAIN 42 2020.06.08 2021.09.28 泰国

8 211118071 FASTRAIN 9 2020.06.08 2021.09.28 泰国

9 211118112 FASTRAIN 35 2020.06.08 2021.09.28 泰国

10 305276197 FASTRAIN 9、35、40、42 - 2020.05.18 中国香港

11 TM2020008950 FASTRAIN 9 - 2020.05.19 马来西亚

12 TM2020008955 FASTRAIN 35 - 2020.05.19 马来西亚

13 TM2020008958 FASTRAIN 40 - 2020.05.19 马来西亚

14 TM2020008959 FASTRAIN 42 - 2020.05.19 马来西亚

2、专利

截至评估基准日，富创优越拥有85项境内有效专利，具体如下：

序专利申请授权公告专利取得他项专利名称专利号号日日类型方式权利

一种防水防凝露的显 ZL2016214 实用继受

12016.12.202017.06.16无

示面板结构02066.4新型取得

一种海事船舶的接地 ZL2016214 实用继受

22016.12.202017.06.16无

结构01542.0新型取得

ZL2016214 实用继受

3一种旋钮结构2016.12.212017.06.30无

09815.6新型取得

一种防水结构及使用 ZL2017208 实用继受

42017.07.212018.01.16无

该防水结构的喇叭92230.2新型取得

一种海事通信设备用 ZL2017214 实用继受

52017.11.092018.05.04无

的关机电路87844.9新型取得

船载无线通信手柄及 ZL2018200 实用继受

62018.01.192018.07.31无

系统91907.7新型取得

ZL2018200 实用继受

7船载通信系统2018.01.192018.07.31无

91310.2新型取得

一种自动电平控制电 ZL2018215 实用继受

82018.09.212018.11.30无

路51096.0新型取得

一种麦克风结构及有 ZL2018213 实用继受

92018.08.282019.03.12无

线手咪93547.2新型取得

一种具有低压与高压 ZL2018214 实用继受

102018.09.042019.04.12无

保护功能的控制电路40971.8新型取得

沃克森（北京）国际资产评估有限公司电话：（8610）88018769传真：（8610）88019300

地址：北京市海淀区国际传播科技文化园8号楼3层（100044）29华懋科技拟发行股份及支付现金购买富创优越股权项目加期资产评估报告序专利申请授权公告专利取得他项专利名称专利号号日日类型方式权利和开关电路

一种船用总线隔离收 ZL2018217 实用继受

112018.10.192019.05.03无

发电路01629.9新型取得

ZL2018216 实用继受

12一种掉电检测电路2018.09.292019.05.10无

03144.6新型取得

融合船舶自动识别功

ZL2019109 继受

13能和无线通信功能的2019.10.102020.10.27发明无

59671.3取得

收发机及船舶一种具有防护机构的

ZL2018111 继受

14无线电船用通信器显2018.09.272020.11.03发明无

30097.2取得

控单元装置

一种防退针的连接器 ZL2020215 实用原始

152020.07.272021.02.19无

压头11247.7新型取得

一种双色注塑的防水 ZL2020219 实用原始

162020.09.102021.03.19无

密封保护盖结构75017.6新型取得

一种新型海事手持通 ZL2020221 实用原始

172020.09.232021.03.19无

信设备15560.5新型取得

一种半自动压接导光 ZL2020215 实用原始

182020.07.272021.03.23无

柱夹具24611.3新型取得

一种内置气压计的设 ZL2020220 实用原始

192020.09.152021.03.23无

备防水测试装置18287.4新型取得

PCBA点胶治具及点胶 ZL2020208 实用原始

202020.05.222021.04.27无

设备76362.8新型取得

一种可翻转式 PCBA ZL2020218 实用原始

212020.09.012021.06.01无

手动焊接治具 84441.X 新型取得

一种适用于圆柱体产 ZL2020219 实用原始

222020.09.092021.06.29无

品的通用缓冲纸内卡60810.9新型取得

一种 PCBA 板放置托 ZL2020222 实用原始

232020.10.142021.06.29无

盘89914.8新型取得

ZL2020230 实用原始

24 一种 PCB 板固定装置 2020.12.15 2021.06.29 无

26558.7新型取得

一种外壳接地的海事 ZL2020228 实用原始

252020.11.302021.06.29无

电子装置42444.3新型取得

一种 PCBA 板清洗夹 ZL2020218 实用原始

262020.09.012021.06.29无

具 85565.X 新型取得

一种清洗角度可调的 ZL2020222 实用原始

272020.09.302021.06.29无

清洗夹具22792.0新型取得

一种可旋转垂直锁附 ZL2020224 实用原始

282020.10.272021.06.29无

治具30004.7新型取得

一种自动点胶设备胶 ZL2020223 实用原始

292020.10.222021.09.21无

管承载装置74136.2新型取得

ZL2018116

30数据测试方法、装置、2018.12.272021.09.28发明继受无

15197.4

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地址：北京市海淀区国际传播科技文化园8号楼3层（100044）30华懋科技拟发行股份及支付现金购买富创优越股权项目加期资产评估报告序专利申请授权公告专利取得他项专利名称专利号号日日类型方式权利存储介质及计算机设取得备

一种连接器的针脚检 ZL2021206 实用原始

312021.03.292021.10.08无

测装置52872.1新型取得

一种船用网络系统、

ZL2021107 原始

32方法及计算机可读存2021.07.152021.10.15发明无

98497.6取得

储介质

一种外露线材的防水 ZL2021206 实用原始

332021.03.292021.10.22无

测试装置39487.3新型取得

一种海事手咪的防水 ZL2021207 实用原始

342021.04.122021.11.02无

测试装置39691.2新型取得

一种按键保护盖安装 ZL2021215 实用原始

352021.07.052021.11.30无

结构18656.4新型取得

一种用于线路板锁螺 ZL2021214 实用原始

362021.06.232021.11.30无

丝的治具09772.2新型取得

一种电子元器件的剪 ZL2021209 实用原始

372021.04.282021.12.07无

脚治具06850.3新型取得

一种用于烘干线路板 ZL2021208 实用原始

382021.04.212021.12.07无

的烘烤架31087.2新型取得

一种组合式手工印刷 ZL2021209 实用原始

392021.05.102021.12.07无

钢网夹具90491.4新型取得

一种在线测试工装夹 ZL2021209 实用原始

402021.04.282021.12.07无

具06849.0新型取得

一种适用于多个配件 ZL2021207 实用原始

412021.04.122021.12.07无

包装的包装盒40416.2新型取得

ZL2021215 实用原始

42一种防腐蚀旋钮开关2021.07.082021.12.14无

51445.0新型取得

一种 PCI 卡测试工装 ZL2021210 实用原始

432021.05.132021.12.14无

夹具25567.6新型取得

一种用于冷藏的胶管 ZL2021215 实用原始

442021.07.062021.12.14无

盛放装置32540.6新型取得

设备测试方法、服务 ZL2021108 原始

452021.07.302021.12.17发明无

器及介质67739.2取得

一种用于连接器维修 ZL2021213 实用原始

462021.06.222022.01.11无

的夹具95025.8新型取得

一种具有识别预警功 ZL2021102 原始

472021.03.032022.01.11发明无

能的船舶用收发机34730.8取得

一种电路板连接器返 ZL2021222 实用原始

482021.09.162022.01.18无

修夹具51198.9新型取得

ZL2021223 实用原始

49一种组合式植球夹具2021.09.232022.01.28无

08106.6新型取得

ZL2021215 实用原始

50一种光纤组装夹具2021.07.062022.01.28无

21198.X 新型取得

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地址：北京市海淀区国际传播科技文化园8号楼3层（100044）31华懋科技拟发行股份及支付现金购买富创优越股权项目加期资产评估报告序专利申请授权公告专利取得他项专利名称专利号号日日类型方式权利一种保护盖板以及具

ZL2021215 实用原始

51有保护盖板的海事通2021.07.052022.02.11无

17867.6新型取得

信设备

一种多功能连接器压 ZL2021223 实用原始

522021.09.242022.02.18无

头放置盒25779.2新型取得

一种 GNSS 源模拟器

ZL2021105 原始

53用的用户数据处理方2021.05.102022.02.18发明无

06469.2取得

法

ZL2021216 实用原始

54包装盒2021.07.262022.03.08无

99727.5新型取得

ZL2021227 实用原始

55 一种 CPU 组装夹具 2021.11.10 2022.04.05 无

61724.6新型取得

一种设备状态的标识 ZL2021224 实用原始

562021.10.132022.04.12无

装置68075.0新型取得

海事通信设备 ZL2021306 外观原始

572021.10.202022.04.19无

（FV-001） 88439.9 设计取得

AIS 设备测试系统、方

ZL2020101 继受

58法和计算机可读存储2020.03.102022.04.22发明无

62458.2取得

介质

一种导电触片的自动 ZL2021231 实用原始

592021.12.102022.04.29无

包胶工装14374.0新型取得

一种多用式电子器件 ZL2021231 实用原始

602021.12.102022.04.29无

的周转装置14371.7新型取得

ZL2021224 实用原始

61一种热风枪点检夹具2021.10.142022.05.03无

98894.X 新型取得

一种连接器的针脚检 ZL2021231 实用原始

622021.12.152022.05.03无

测工装60427.2新型取得

一种内插式连接器压 ZL2021232 实用原始

632021.12.202022.05.10无

块33863.8新型取得校准数据备份使用方

ZL2022104 原始

64法、装置、终端设备2022.04.182022.07.05发明无

03067.4取得

及存储介质

固定式压扣手动焊接 ZL2022206 实用原始

652022.03.212022.07.19无

治具20556.0新型取得

ZL2021230 实用原始

66一种散热器维修工装2021.12.082022.07.26无

90891.9新型取得

一种抗冲击的旋转组 ZL2022220 实用原始

672022.08.032022.11.11无

件47249.0新型取得

ZL2022220 实用原始

68一种折叠式包装纸盒2022.08.012022.11.11无

09860.4新型取得

ZL2022207 实用原始

69一种连接器维修工装2022.03.302022.11.11无

41290.5新型取得

70 一种烧录物料料带盛 ZL2022219 2022.07.28 2022.11.22 实用原始无

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地址：北京市海淀区国际传播科技文化园8号楼3层（100044）32华懋科技拟发行股份及支付现金购买富创优越股权项目加期资产评估报告序专利申请授权公告专利取得他项专利名称专利号号日日类型方式权利

放装置91970.9新型取得

一种便携式焊接平台 ZL2022223 实用原始

712022.09.062022.12.13无

治具70163.1新型取得

用于 PCBA 堆叠存放 ZL2022222 实用原始

722022.08.252023.01.03无

的台车结构40211.5新型取得

ZL2022220 实用原始

73一种可限位贴标治具2022.08.012023.01.10无

15414.4新型取得

一种风扇散热角度可 ZL2021227 实用原始

742021.11.122023.01.31无

调的测试夹具77527.3新型取得

连接器端子压紧件结 ZL2022219 实用原始

752022.07.252023.01.31无

构21865.8新型取得

可调式半自动 IC 离线 ZL2022218 实用原始

762022.07.212023.02.24无

烧录工装夹具95819.5新型取得

高精度射频头焊接工 ZL2022222 实用原始

772022.08.292023.02.24无

装74260.0新型取得

一种便于调节角度的 ZL2022234 实用原始

782022.12.192023.05.05无

定轴转动机构27252.1新型取得

可吸附限位吸取锁附 ZL2023204 实用原始

792023.03.082023.06.30无

装置15851.7新型取得

船载自动识别系统通 ZL2023301 外观原始

802023.03.142023.07.18无

信设备 17018.X 设计取得

ZL2023301 外观原始

81船舶辅助对接摄像头2023.03.142023.07.18无

17047.6设计取得

ZL2022226 实用原始

82可调式排线安装治具2022.10.082023.11.07无

46339.1新型取得

一种环视拼接方法、

ZL2023117 原始

83装置、终端设备及存2023.12.222024.08.16发明无

88035.1取得

储介质

用于纸盒包装的一体 ZL2024210 实用原始

842024.05.102025.03.14无

式内衬结构09098.2新型取得

ZL2024209 实用原始

85一种防水导光装置2024.05.092025.03.14无

96031.6新型取得

3、软件著作权

截至评估基准日，富创优越拥有27项境内计算机软件著作权，具体如下：

序开发完成首次发布软件著作权名称登记号登记日期取得方式号日期日期

HS4800远程有线控

1 2021SR1118303 2020.11.26 2020.11.26 2021.07.29 原始取得

制终端主机软件

LH5000 海事扩音器

2 2021SR1118269 2020.12.07 2020.12.07 2021.07.29 原始取得

主机软件

沃克森（北京）国际资产评估有限公司电话：（8610）88018769传真：（8610）88019300

地址：北京市海淀区国际传播科技文化园8号楼3层（100044）33华懋科技拟发行股份及支付现金购买富创优越股权项目加期资产评估报告序开发完成首次发布软件著作权名称登记号登记日期取得方式号日期日期

FM4800 海事对讲

3 2021SR1112633 2020.10.16 2020.10.16 2021.07.28 原始取得

机主机软件

FM4850 海事对讲

4 2021SR1112653 2020.10.30 2020.10.30 2021.07.28 原始取得

机主机软件

5 iperfclientEx 软件 2021SR0961973 2021.05.12 未发表 2021.06.29 原始取得

海能达 GNSS 源模

6 2021SR0435679 2018.11.13 2018.11.13 2021.03.23 受让取得

拟器系统

海能达 AIS 信息解

7 2021SR0435681 2018.11.01 2018.11.01 2021.03.23 受让取得

析工具软件海能达数据监控软

8 2021SR0435678 2019.09.18 2019.09.18 2021.03.23 受让取得

件

海能达 DSC 基带信

9 2021SR0435680 2017.09.20 2017.09.20 2021.03.23 受让取得

号生成软件

海能达 PGNs 收发

10 2021SR0435683 2018.06.18 2018.06.18 2021.03.23 受让取得

系统

海能达 bin 文件打

11 2021SR0435682 2018.11.01 2018.11.01 2021.03.23 受让取得

包软件海能达海事机多功

12 2021SR0435686 2018.12.01 2018.12.01 2021.03.23 受让取得

能调测工具软件

VHF Programming

13 2021SR0869349 2020.05.09 未发表 2021.06.10 原始取得

System海能达消息校验及

14 2021SR0435684 2019.08.13 2019.08.13 2021.03.23 受让取得

统计软件

NRS-1_NRS-2 多终

15 端控制海事对讲机 2020SR1861516 2020.10.23 2020.10.23 2020.12.21 原始取得

主机软件海能达海事机外置

16 2021SR0435685 2018.11.01 2018.11.01 2021.03.23 受让取得

数据发送工具软件

LINK6S_RS20S_V20

17 S 海事对讲机主机 2020SR1861514 2020.09.10 2020.09.10 2020.12.21 原始取得

软件

SAME ALERT

18 2021SR0435606 2020.08.11 2020.08.11 2021.03.23 受让取得

SYSTEM

NMEA0183-AIS 消息

19 2020SR1917558 2020.11.01 2020.11.01 2020.12.30 原始取得

解析软件

Ray 海事船台的远

20 程无线 Ray handset 2021SR0007903 2019.12.10 2019.12.10 2021.01.04 原始取得

主机控制系统

21 NMEA2K 监控软件 2020SR1578795 2020.09.23 2020.09.23 2020.11.13 原始取得

Ray handset 实时有

22 2021SR0004631 2019.12.10 2019.12.10 2021.01.04 原始取得

线控制软件

AIS 信息收发统计

23 2020SR1091454 2020.07.06 2020.07.06 2020.09.14 原始取得

系统

沃克森（北京）国际资产评估有限公司电话：（8610）88018769传真：（8610）88019300

地址：北京市海淀区国际传播科技文化园8号楼3层（100044）34华懋科技拟发行股份及支付现金购买富创优越股权项目加期资产评估报告序开发完成首次发布软件著作权名称登记号登记日期取得方式号日期日期

Ray73 海事船台主

24 2021SR0004632 2019.12.10 2019.12.10 2021.01.04 原始取得

机多功能通讯软件

Ray Hub 海事机无

25 2021SR0008600 2019.12.10 2019.12.10 2021.01.04 原始取得

线控制终端软件

26 4G 路由管理系统 2022SR0526994 2021.10.30 2022.03.06 2022.04.26 原始取得

GNSS 性能测试软

27 2023SR0186109 2022.04.10 2022.11.15 2023.02.01 原始取得

件

4、域名

截至评估基准日，富创优越拥有1项已备案域名，具体如下：

序号权利人域名网站备案/许可证号审核通过日期

1 富创优越 fastrain.com 粤 ICP 备 19142308 号-1 2021.12.27

（四）引用其他机构报告

本资产评估报告利用了立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的审计报告。

（五）其他需要说明的问题无。

四、价值类型

根据评估目的、市场条件、评估对象自身条件等因素，同时考虑价值类型与评估假设的相关性等，确定本次资产评估的价值类型为：市场价值。

市场价值是指自愿买方与自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。

五、评估基准日本项目资产评估基准日是2025年9月30日。

本次资产评估基准日的确定是考虑委托人相关经济行为的实现、会计核算

期、利率和汇率变化等因素后，与委托人协商后确定。

资产评估是对评估对象在某一时点的价值做出的专业判断，选择会计期末作沃克森（北京）国际资产评估有限公司电话：（8610）88018769传真：（8610）88019300

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为评估基准日，能够更加全面反映评估对象的整体情况，同时本着有利于保证评估结论有效服务于评估目的、准确划定评估范围、高效清查核实资产、合理选取

评估作价依据的原则，选择与委托人经济行为实现日较接近的日期作为评估基准日。

六、评估依据

在本次资产评估工作中我们所遵循的国家、地方政府和有关部门的法律法规，以及在评估中参考的文件资料主要有：

（一）经济行为依据华懋（厦门）新材料科技股份有限公司2025年第三次临时董事会会议决议。

（二）法律法规依据1、《中华人民共和国资产评估法》（2016年7月2日第12届全国人民代表大会常务委员会第21次会议通过）；

2、《中华人民共和国公司法》（2023年12月29日第14届全国人民代表大会常务委员会第7次会议第二次修订通过）；

3、《中华人民共和国民法典》（2020年5月28日第十三届全国人民代表大会

第三次会议通过，中华人民共和国主席令第四十五号公布，自2021年1月1日起施行）；

4、《中华人民共和国证券法》（2019年12月28日第13届全国人民代表大会常务委员会第15次会议于2019年12月28日修订通过）；

5、《中华人民共和国企业所得税法》（2007年3月16日中华人民共和国主席令63号发布，2018年12月29日第十三届全国人民代表大会常务委员会第七次会议《关于修改〈中华人民共和国电力法〉等四部法律的决定》修正）；

6、《资产评估行业财政监督管理办法》（2017年中华人民共和国财政部令第

86号公布，根据2019年中华人民共和国财政部令第97号修改）；

7、其他与资产评估有关的法律法规。

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（三）准则依据

1、《资产评估基本准则》（2017年8月23日，财资【2017】43号）；

2、《资产评估职业道德准则》（中评协【2017】30号）；

3、《资产评估执业准则——资产评估程序》（中评协【2018】36号）；

4、《资产评估执业准则——资产评估报告》（中评协【2018】35号）；

5、《资产评估执业准则——资产评估委托合同》（中评协【2017】33号）；

6、《资产评估执业准则——资产评估档案》（中评协【2018】37号）；

7、《资产评估执业准则——企业价值》（中评协【2018】38号）；

8、《资产评估执业准则——资产评估方法》（中评协【2019】35号）；

9、《资产评估执业准则——无形资产》（中评协【2017】37号）；

10、《资产评估执业准则——机器设备》（中评协【2017】39号）；

11、《资产评估机构业务质量控制指南》（中评协【2017】46号）；

12、《资产评估价值类型指导意见》（中评协【2017】47号）；

13、《资产评估对象法律权属指导意见》（中评协【2017】48号）；

14、《专利资产评估指导意见》（中评协【2017】49号）；

15、《著作权资产评估指导意见》（中评协【2017】50号）；

16、《商标资产评估指导意见》（中评协【2017】51号）。

（四）权属依据

1、机动车行驶证；

2、专利证；

3、商标注册证；

4、著作权（版权）权属证明；

5、有关资产产权转让合同；

6、大型设备的购置合同及相关产权证明文件；

7、其他有关产权证明。

（五）取价依据

1、企业提供的资料

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（1）企业提供的评估基准日及以前年度财务报表、审计报告；

（2）企业提供的资产清单和资产评估申报表；

（3）企业填报的未来收益预测表。

2、资产评估机构收集的资料

（1）同花顺金融数据库；

（2）资产评估专业人员现场勘查记录资料；

（3）资产评估专业人员自行搜集的与评估相关资料；

（4）与本次评估相关的其他资料。

七、评估方法

（一）评估方法的选择

1、评估方法选择的依据

（1）《资产评估基本准则》第十六条，“确定资产价值的评估方法包括市场法、收益法和成本法三种基本方法及其衍生方法。资产评估专业人员应当根据评估目的、评估对象、价值类型、资料收集等情况，分析上述三种基本方法的适用性，依法选择评估方法”。

（2）《资产评估执业准则——企业价值》第十七条，“执行企业价值评估业务，应当根据评估目的、评估对象、价值类型、资料收集等情况，分析收益法、市场法、成本法（资产基础法）三种基本方法的适用性，选择评估方法”。

（3）《资产评估执业准则——企业价值》第十八条，“对于适合采用不同评估方法进行企业价值评估的，资产评估专业人员应当采用两种以上评估方法进行评估”。

2、评估方法适用条件

（1）收益法

企业价值评估中的收益法，是指将预期收益资本化或者折现，确定评估对象价值的评估方法。资产评估专业人员应当结合被评估单位的历史经营情况、未来收益可预测情况、所获取评估资料的充分性，恰当考虑收益法的适用性。

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地址：北京市海淀区国际传播科技文化园8号楼3层（100044）38华懋科技拟发行股份及支付现金购买富创优越股权项目加期资产评估报告收益法常用的具体方法包括股利折现法和现金流量折现法。

股利折现法是将预期股利进行折现以确定评估对象价值的具体方法，通常适用于缺乏控制权的股东部分权益价值评估；现金流量折现法通常包括企业自由现金流折现模型和股权自由现金流折现模型。资产评估专业人员应当根据被评估单位所处行业、经营模式、资本结构、发展趋势等，恰当选择现金流折现模型。

（2）市场法

企业价值评估中的市场法，是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进行比较，确定评估对象价值的评估方法。资产评估专业人员应当根据所获取可比企业经营和财务数据的充分性和可靠性、可收集到的可比企业数量，考虑市场法的适用性。

市场法常用的两种具体方法是上市公司比较法和交易案例比较法。

上市公司比较法是指获取并分析可比上市公司的经营和财务数据，计算价值比率，在与被评估单位比较分析的基础上，确定评估对象价值的具体方法。交易案例比较法是指获取并分析可比企业的买卖、收购及合并案例资料，计算价值比率，在与被评估单位比较分析的基础上，确定评估对象价值的具体方法。

（3）资产基础法

企业价值评估中的资产基础法，是指以被评估单位评估基准日的资产负债表为基础，评估表内及可识别的表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方法。当存在对评估对象价值有重大影响且难以识别和评估的资产或者负债时，应当考虑资产基础法的适用性。

3、评估方法的选择

本项目三种评估方法适用性分析：

（1）收益法适用性分析

考虑富创优越成立时间较长、历史年度业绩比较稳定，未来预期收益可以预测并可以用货币衡量、获得未来预期收益所承担的风险可以衡量，因此，本项目选用收益法对评估对象进行评估。

（2）市场法适用性分析

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考虑我国资本市场存在的与富创优越可比的同行业上市公司满足数量要求，因此，本项目适用于市场法。

（3）资产基础法适用性分析

资产基础法是以资产负债表为基础，合理评估企业表内及表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方法，结合本次评估情况，被评估单位提供的委托评估资产及负债范围明确，可以通过分析财务资料、产权文件及现场勘察等方式进行核实并分别估算其价值，因此本次评估适用资产基础法。

因被评估单位历史年度经营状况较好，采用收益法和市场法评估能够更好地体现企业价值，且各母子公司均处于同一业务板块，故本次评估我们在合并层面选取收益法和市场法对评估对象进行评估。综上，本次评估我们选取收益法、市场法对评估对象进行评估。

（二）评估方法具体操作思路

1、收益法评估操作思路

我们采用现金流量折现法对被评估单位评估基准日的主营业务价值进行估算，具体方法选用企业自由现金流折现模型。以被评估单位收益期企业自由现金流为基础，采用适当折现率折现后加总计算得出被评估单位的主营业务价值。

在得出被评估单位主营业务价值的基础上，加上非经营性、溢余资产的价值，减去非经营性、溢余负债的价值，得出被评估单位企业整体价值，之后减去付息债务价值得出股东全部权益价值。

在企业自由现金流折现模型中，需要进一步解释的事项如下：

（1）企业自由现金流（FCFF）的计算

FCFF=税后净利润＋折旧与摊销＋财务费用扣税后－资本性支出－营运资金追加

（2）被评估单位主营业务价值的计算

被评估单位主营业务价值计算公式如下：

n FCFFi FCFFP = ? + n+1

i=1 (1 + r)

i r *(1 + r)n

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其中：P：评估基准日的企业主营业务价值；

FCFFi：详细预测期第 i 年企业自由现金流；

FCFFn＋1：详细预测期后企业自由现金流；

r：折现率(此处为加权平均资本成本WACC)；

n：收益期；

i：详细预测期第 i 年。

其中，折现率（加权平均资本成本，WACC）计算公式如下：

WACC = Ke * We + Kd * (1 ? T ) * Wd

其中：Ke：权益资本成本；

Kd：债务资本成本；

T：被评估单位适用的所得税率；

We：权益资本结构比例；

Wd：付息债务资本结构比例。

权益资本成本采用资本资产定价模型（CAPM）计算。

计算公式如下：

K e = Rf + MRP * β + Rc

其中：Rf：无风险报酬率；

MRP：市场风险溢价；

β：权益的系统风险系数；

Rc：企业特有风险系数。

（3）非经营性、溢余资产的范围

非经营性、溢余资产的范围包括溢余资产和非经营性资产，非经营性、溢余资产的价值等于溢余资产价值和非经营性资产价值之和。

被评估单位评估基准日的资产划分为两类，第一类为经营性资产，第二类为非经营性资产。经营性资产是被评估单位经营相关的资产，其进一步划分为有效资产和无效资产，有效资产是企业生产经营正在使用或者未来将使用的资产，无效资产又称为溢余资产，指为经营目的所持有，但在评估基准日未使用或者可以沃克森（北京）国际资产评估有限公司电话：（8610）88018769传真：（8610）88019300

地址：北京市海淀区国际传播科技文化园8号楼3层（100044）41华懋科技拟发行股份及支付现金购买富创优越股权项目加期资产评估报告预测的未来不会使用的资产。

溢余资产和非经营性资产定义具体如下：

溢余资产指企业持有目的为经营性需要、但于企业特定时期，与企业收益无直接关系、超过企业经营所需的多余资产。通过对被评估单位的资产配置状况与企业收益状况进行分析，并进一步对企业经营状况进行了解，判断被评估单位是否存在溢余资产。

非经营性资产指企业持有目的为非经营性所需、与企业生产经营活动无直接

关系的资产，如供股东自己居住的房产、供股东自用的汽车、工业制造企业短期股票债券投资、与企业主营业务无关的关联公司往来款项等。

溢余资产价值和非经营性资产价值的估算以资产特点为基础，采用不同的评估方法确定其价值。

（4）非经营性、溢余负债的范围

非经营性、溢余负债的范围包括溢余负债、非经营性负债等，相应的非经营性、溢余负债的价值等于溢余负债与非经营性负债的价值之和。

（5）股东全部权益价值计算

股东全部权益价值计算公式为：

股东全部权益价值=企业整体价值－付息债务价值

企业整体价值=企业主营业务价值＋非经营性、溢余资产价值－非经营性、溢余负债价值

2、市场法评估操作思路

（1）适用前提及模型

市场法是指将评估标的与可比上市公司或者可比交易案例进行比较，确定评估标的价值的评估方法。上市公司比较法和并购案例比较法，两种方法的共同特点是均需要使用相应的价值比率（乘数）进行对比，并最终以此为基础计算出评估标的价值。其适用前提如下：

*市场法的应用前提

a 必须有一个充分发展、活跃的资本市场；

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b 存在相同或类似的参照物；

c 参照物与评估对象的价值影响因素明确，可以量化，相关资料可以搜集。

*市场法的方法选择及模型

由于交易案例资料难以收集且无法了解其中是否存在非市场价值因素，故本次评估不适合采用交易案例比较法；计算机、通信和其他电子设备制造行业上市

公司较多，可以在其中选出可比企业进行分析比较，因此可选用上市公司比较法。

（2）可比上市公司比较法评估步骤

*选择可比企业

a 选择资本市场

被评估单位主要业务为高速率光模块、高速铜缆连接等高可靠性复杂产品核

心组件的智能制造，考虑被评估单位的主营产品及销售区域的因素，依据本次评估目的，故本次选择的资本市场是中国证券市场。

b 选择准可比企业

收集中国证券市场上的计算机、通信和其他电子设备制造行业公司的公开信息，选择其中与被评估单位业务类别接近、业务范围相当的上市公司作为准可比企业。

c 选择可比企业

在准可比企业中进行适当筛选，以确定合适的可比企业。本次选择考虑的因素主要是业务构成、经营模式、财务状况等因素。

*分析调整财务报表

主要是将可比企业和被评估单位的财务报表进行分析调整，使调整后的财务报表具有可比性。主要分析调整事项如下：

a 被评估单位和可比企业财务报表编制基础的差异；

b 调整非经常性的收入和支出；

c 调整非经营性资产、负债和溢余资产及与其相关的收入和支出；

d 资产评估专业人员认为需要调整的其他事项。

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*选择、计算、调整价值比率

选取可比企业作为样本，选取盈利能力、企业规模、营运能力、风险管理能力、未来发展能力等方面的指标作为可比指标。

*将调整后的价值比率应用于被评估单位

*考虑缺乏流动性折扣

被评估单位为非上市公司，其股东全部权益价值需考虑缺乏流动性折扣，即在考虑缺乏流动性折扣前的市场价值的基础上，扣除缺乏流动性折扣，得出被评估单位的股东全部权益价值。

*非经营性、溢余资产净值

非经营性资产、负债是指与被评估单位生产经营无关的，评估基准日后企业自由现金流量预测不涉及的资产与负债，对该类资产、负债价值单独确定。

（3）可比上市公司比较法评估模型

股权价值=（全投资价值比率×被评估企业相应参数－有息负债）×（1－非流动性折扣）＋非经营性、溢余资产净值－少数股东权益。

八、评估程序实施过程和情况

根据法律、法规和资产评估准则的相关规定，本次评估履行了适当的评估程序。具体实施过程如下：

（一）明确业务基本事项

与委托人就被评估单位和委托人以外的其他评估报告使用人、评估目的、评

估对象与评估范围、价值类型、评估基准日、资产评估项目所涉及需要批准经济

行为的审批情况、评估报告使用范围、评估报告提交期限及方式、评估服务费及

支付方式、委托人及其他相关当事人与资产评估机构和资产评估专业人员工作配

合和协助等重要事项进行商讨，予以明确。

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（二）订立业务委托合同

根据评估业务具体情况，对资产评估机构和资产评估专业人员专业胜任能力、独立性和业务风险进行综合分析和评价后，与委托人签订资产评估业务委托合同，以约定资产评估机构和委托人的权利、义务、违约责任和争议解决等事项。

（三）编制资产评估计划

根据资产评估业务具体情况，编制评估工作计划，包括确定评估业务实施主要过程、时间进度、人员安排等。

（四）进行评估现场调查

1、指导委托人、被评估单位等相关当事方清查资产、准备涉及评估对象和

评估范围的详细资料；

2、根据评估对象的具体情形，选择适当的方式，通过询问、函证、核对、监盘、勘查、检查等方式进行调查，了解评估对象现状，关注评估对象法律权属；

对不宜进行逐项调查的，根据重要程度采用抽样等方式进行调查；

3、对被评估单位收益状况进行调查：资产评估专业人员主要通过收集、分

析企业历史经营情况和未来经营规划以及与管理层访谈对企业的经营业务进行调查。

（五）收集整理评估资料

资产评估专业人员从市场等渠道独立获取资料，从委托人、被评估单位等相关当事方获取资料，以及从政府部门、各类专业机构和其他相关部门获取资料。

资产评估专业人员对资产评估活动中使用的资料采取适合的方式进行核查验证，核查验证的方式通常包括观察、询问、书面审查、实地调查、查询、函证、复核等。

（六）评定估算形成结论

1、根据评估目的、评估对象、价值类型、资料收集等情况，分析市场法、收益法和资产基础法三种资产评估基本方法的适用性，恰当选择评估方法；

2、根据所采用的评估方法，选取相应的公式和参数进行分析、计算和判断，

形成合理评估结论。

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（七）编制和提交评估报告

1、资产评估专业人员在评定、估算后，形成初步评估结论，按照法律、行

政法规、资产评估准则的要求编制初步资产评估报告；

2、根据资产评估机构内部质量控制制度，对初步资产评估报告进行内部审核；

3、在不影响对评估结论进行独立判断的前提下，与委托人或者委托人许可

的相关当事人就评估报告有关内容进行沟通，对沟通情况进行独立分析并决定是否对资产评估报告进行调整；

4、资产评估机构及其资产评估专业人员完成以上评估程序后，向委托人出

具并提交正式资产评估报告。

九、评估假设

在评估过程中，我们所依据和使用的评估假设是资产评估工作的基本前提，同时提请评估报告使用人关注评估假设内容，以正确理解和使用评估结论。

（一）基本假设

1、交易假设

交易假设是假定评估对象和评估范围内资产负债已经处在交易的过程中，资产评估师根据交易条件等模拟市场进行评估。交易假设是资产评估得以进行的一个最基本的前提假设。

2、公开市场假设

公开市场假设是假定在市场上交易的资产，或拟在市场上交易的资产，资产交易双方彼此地位平等，彼此都有获取足够市场信息的机会和时间，以便于对资产的功能、用途及其交易价格等作出理智的判断。公开市场假设以资产在市场上可以公开买卖为基础。

3、资产持续使用假设

资产持续使用假设是指资产评估时需根据被评估资产按目前的用途和使用

的方式、规模、频度、环境等情况继续使用，或者在有所改变的基础上使用，相沃克森（北京）国际资产评估有限公司电话：（8610）88018769传真：（8610）88019300

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应确定评估方法、参数和依据。

4、企业持续经营的假设

企业持续经营的假设是指被评估单位将保持持续经营，并在经营方式上与现时保持一致。

（二）一般假设

1、假设评估基准日后，被评估单位及其经营环境所处的政治、经济、社会

等宏观环境不发生影响其经营的重大变动；

2、除评估基准日政府已经颁布和已经颁布尚未实施的影响被评估单位经营

的法律、法规外，假设收益期内与被评估单位经营相关的法律、法规不发生重大变化；

3、假设评估基准日后被评估单位经营所涉及的汇率、利率、税赋及通货膨胀等因素的变化不对其收益期经营状况产生重大影响（考虑利率在评估基准日至报告日的变化）；

4、假设评估基准日后不发生影响被评估单位经营的不可抗拒、不可预见事件；

5、假设被评估单位及其资产在未来收益期持续经营并使用；

6、假设未来收益期内被评估单位所采用的会计政策与评估基准日在重大方

面保持一致，具有连续性和可比性；

7、假设未来收益期被评估单位经营符合国家各项法律、法规，不违法；

8、假设被评估单位经营者是负责的，且管理层有能力担当其责任，在未来

收益期内被评估单位主要管理人员和技术人员基于评估基准日状况，不发生影响其经营变动的重大变更，管理团队稳定发展，管理制度不发生影响其经营的重大变动；

9、假设委托人和被评估单位提供的资料真实、完整、可靠，不存在应提供

而未提供、资产评估专业人员已履行必要评估程序仍无法获知的其他可能影响评

估结论的瑕疵事项、或有事项等；

10、假设被评估单位未来收益期不发生对其经营业绩产生重大影响的诉讼、沃克森（北京）国际资产评估有限公司电话：（8610）88018769传真：（8610）88019300

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抵押、担保等事项。

（三）特定假设

1、本次评估不考虑评估基准日后被评估单位发生的对外股权投资项目对其

价值的影响；

2、假设富创优越未来收益期应纳税所得额的金额与利润总额基本一致，不

存在重大的永久性差异和时间性差异调整事项；

3、假设被评估单位未来收益期保持与历史年度相近的应收账款和应付账款

周转情况，不发生与历史年度出现重大差异的拖欠货款情况；

4、假设富创优越主要资产按照设计要求进行运营，设备不超期服役；

5、假设企业根据固定资产等长期资产的正常经济寿命，对其进行有序更新；

6、假设被评估单位目前签订的租赁合同租赁到期后，可以继续承租相关房

屋和设备用于生产经营；

7、假设被评估单位预测期仍满足高新技术企业认证标准，持续取得高新企

业证书；

8、假设被评估单位未来收益期经营现金流入、现金流出为均匀发生，不会

出现年度某一时点集中确认收入的情形。

根据资产评估的要求，我们认定这些假设条件在评估基准日时成立。当资产评估报告日后评估假设发生较大变化时，我们不承担由于评估假设改变而推导出不同评估结论的责任。

十、评估结论

（一）收益法评估结果

资产评估专业人员通过调查、研究、分析企业资产经营情况及其提供的各项

历史财务资料，结合企业的现状，考虑国家宏观经济政策的影响和企业所处的内外部环境状况，分析相关经营风险，会同企业管理人员和财务、技术人员，在持续经营和评估假设成立的前提下合理预测未来年度的预测收益、折现率等指标，计算股东全部权益价值为人民币294874.72万元。

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（二）市场法评估结果

经实施核查、企业访谈、市场调查和询证、评定估算等评估程序，采用市场法对企业股东全部权益价值进行评估，计算股东全部权益的评估价值为人民币

636860.00万元。

（三）评估结果分析及最终评估结论

根据国家相关规定，我们采用了收益法和市场法两种方法同时进行了评估。

本次评估采用收益法形成的评估值为294874.72万元，采用市场法形成的评估值为636860.00万元。

收益法和市场法评估结果出现差异的主要原因是两种评估方法考虑的角度不同，收益法是从企业的未来获利能力角度考虑的，反映了企业各项资产的综合获利能力；市场法是从可比公司的市场估值倍数角度考虑的，反映了当前现状企业的市场估值水平。

由于采用市场法评估，需要用到可比公司评估基准日的价值比率，涉及到评估基准日资本市场对这些公司的评价，而由于投资者往往仅能通过现有的公开信息对这些公司进行价值判断，且在这些公司基本面并没有发生明显变化的情况下，投资者的价值判断也极其容易产生较大波动。随着可比公司市值的波动，价值比率也将相应波动，使得采用市场法评估时待估企业估值受到资本市场波动的影响较大。

未来预期获利能力是一个企业价值的核心所在，从未来预期收益折现途径求取的企业价值评估结论便于为投资者进行投资预期和判断提供参考，且不易受短期内的市场价格波动及投机性等各项因素的影响，更易于求证企业的内在价值。

同时考虑到富创优越的主要产品为光通信模块、海事通信、铜缆连接器等产品的

电子制造服务，位于行业领先地位。其历史年度经营业绩较好，未来年度伴随着各板块产业的高速发展，其电子制造服务有望迎来更大的发展空间，从而带动富创优越的经营进入高速发展期，其未来年度经营具有较高的可实现性。

综上，收益法对于企业未来预期发展因素产生的影响考虑的比较充分，收益法更能客观、全面的反映被评估单位的市场价值。因此本次评估以收益法评估结沃克森（北京）国际资产评估有限公司电话：（8610）88018769传真：（8610）88019300

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果作为最终评估结论。即：截至评估基准日2025年9月30日，富创优越纳入评估范围内的合并层面归属于母公司所有者权益账面值为61332.03万元，本次评估以收益法评估结果作为最终评估结论：在持续经营前提下，富创优越股东全部权益价值为294874.72万元，增值额为233542.69万元，增值率为380.78%。

（四）评估结论有效期

评估结论的使用有效期为一年，自评估基准日2025年9月30日起至2026年9月29日止。除本报告已披露的特别事项，在评估基准日后、使用有效期以内，

当经济行为发生时，如企业发展环境未发生影响其经营状况较大变化的情形，评估结论在使用有效期内有效。

当评估结论依据的市场条件或资产状况发生重大变化时，即使评估基准日至经济行为发生日不到一年，评估报告的结论已经不能反映评估对象经济行为实现日的价值，应按以下原则处理：

1、当资产数量发生变化或资产使用状况发生重大变化时，应根据原评估方

法对评估结论进行相应调整；

2、当评估结论依据的市场条件发生变化、且对资产评估结论产生明显影响时，委托人应及时聘请有资格的资产评估机构重新确定评估对象价值；

3、评估基准日后，资产状况、市场条件的变化，委托人在评估对象实际作

价时应给予充分考虑，进行相应调整。

十一、特别事项说明

特别事项是指在已确定评估结论的前提下，资产评估师揭示在评估过程中已发现可能影响评估结果，但非资产评估师执业水平和能力所能评定估算的有关事项。我们特别提示资产评估报告使用人关注特别事项对本评估报告评估结论的影响。

（一）本资产评估报告利用了立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的审计报告。

（二）本评估结论中，资产评估专业人员未能对各种设备在评估基准日时的

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技术参数和性能做技术检测，在假定被评估单位提供的有关技术资料和运行记录是真实有效的前提下，通过向设备管理人员和操作人员了解设备使用情况及实地勘察做出的判断。

（三）被评估单位提供给资产评估机构的盈利预测资料是评估报告收益法

评估的基础，资产评估师对被评估单位做出的盈利预测进行了必要的调查、分析和判断，经过与被评估单位管理层多次讨论，被评估单位进一步修正、完善后，资产评估机构采信了被评估单位盈利预测的相关数据。资产评估机构对被评估单位未来盈利预测数据的利用，并不是对被评估单位未来盈利能力的保证。

（四）截至评估基准日，富创优越的长期股权投资单位存在注册资本未缴足情况，如下所示：

序号公司名称持股比例认缴出资额实缴出资额

1东莞富创优越科技有限公司100%1000.00万元-

2深圳市富创优越汽车电子科技有限公司100%2000.00万元-

本次评估未考虑上表富创优越长期股权投资单位注册资本未缴足对评估结

论的影响，提请报告使用人关注。

（五）截至评估基准日2025年9月30日，纳入本次评估范围内的长期股权

投资单位深圳市富创优越汽车电子科技有限公司、Fortunet Investment (Cayman)

Limited、Fortunet Investment Limited、Fastrain Technology Pte. Ltd.实际未发生经营活动，无经营用实物资产，未建账，无任何财务资料。本次按照审定后账面价值确认评估值，评估为0元。

（六）权属资料不全面或存在瑕疵的情形无。

（七）评估程序受到限制的情形无。

（八）评估资料不完整的情形无。

（九）评估基准日存在的法律、经济等未决事项

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（十）担保、租赁等事项的性质、金额及与评估对象的关系

1、截至评估基准日，深圳富创及其长期股权投资单位存在租赁事项，具

体如下：

（1）房产部分

*深圳部分序承租

出租方坐落位置面积/数量用途租赁期限号方深圳市龙岗区深圳市龙岗区宝龙街道宝

富创2017.21平方2025.04.01-2

1城市建设投资荷大道76号智慧家园二期办公

优越米028.03.31

集团有限公司 3 栋 A 座 21 层深圳市龙岗区宝龙四路3

6538.88平方生产2024.12.01-2

2号海能达科技园2号厂房

米车间028.12.31

第4层

富创深圳市诺萨特宝龙四路3号海能达科技共计54间宿2025.05.01-2

3宿舍

优越科技有限公司园公寓舍025.12.31深圳市龙岗区宝龙四路3

生产2025.9.15-20

4号海能达科技园1号厂房2300平方米

车间28.9.14

第二层东侧房屋深圳市龙岗区宝龙街道高

科大道12号创维创客天地2024.04.15-2

51间宿舍宿舍

科技城 2 栋 B 座 10 层 1003 026.04.14富创深圳百应科技房优越信息有限公司深圳市龙岗区宝龙街道高

科大道12号创维创客天地2025.10.1-20

61间宿舍宿舍

科技城 2 栋 B 座 20 层 2021 26.9.30房深圳市龙岗区宝龙街道高

2024.09.20-2

7科大道12号创维创客天地共计8间宿舍宿舍

026.09.30

科技城 2 栋 A 座深圳市嘉乐里深圳市龙岗区宝龙街道高

富创公寓管理有限2024.12.23-2

8科大道12号创维创客天地共计5间宿舍宿舍

优越公司宝龙分公025.12.31

科技城 2 栋 A 座司深圳市龙岗区宝龙街道高

共计12间宿2025-05-01-2

9科大道12号创维创客天地宿舍

舍026.04.30

科技城 2 栋 A 座东莞市中科云

东莞广东省东莞市松山湖园区2025.10.01-2

10智产业孵化有30平方米办公

富创科汇路1号1栋423室01026.09.30限公司

注：此处长期股权投资单位 Fastrain Technology Malaysia SDN. BHD.使用简称为“马来富创”；

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Hong Kong Fastrain Company Limited 使用简称为“香港富创”；东莞富创优越科技有限公司使用简称

为“东莞富创”，下文简称表述同此。

根据被评估单位提供的资料，上表序号2所对应的租赁房屋对应的不动产权上存在一项抵押权，该项抵押权的抵押权人为中信银行股份有限公司深圳分行，抵押的方式为最高额抵押，担保债权的数额为5亿元，设立日期为2024年9月19日。针对该项租赁房屋，出租方深圳市诺萨特科技有限公司已出具书面说明，

承诺将在租赁期间保障富创优越对该租赁房屋的正常使用，并于合同到期后，在同等条件下优先向富创优越出租该房屋。

*马来富创序承租

出租方坐落位置面积/数量用途租赁期限号方

No.19-01 Kondominium

马来 Sentral Jalan Juru Sentral 1393 平方英 2025.09.09-2

11 Khor Joo Guan 宿舍

富创 Juru Sentral 14000 Bukit 尺 027.09.08

Mertajam Pulau Pinang

8-03 Kondominium Sentral

马来 Jalan Juru Sentral Juru 1393 平方英 2025.09.09-2

12 Beh Shan Chin 宿舍

富创 Sentral 14000 Bukit Mertajam 尺 027.09.08

Pulau Pinang

15-08 Kondominium Sentral

马来 Jalan Juru Sentral Juru 1393 平方英 2024.01.15-2

13 Chan Kok Wee 宿舍

富创 Sentral 14000 Bukit Mertajam 尺 026.01.14

Pulau Pinang

15-02 Kondominium Sentral

马来 Teoh Chee Jalan Juru Sentral Juru 1393 平方英 2024.03.15-2

14宿舍

富创 Keong Sentral 14000 Bukit Mertajam 尺 026.03.14

Pulau Pinang

15-05 Kondominium Sentral

马来 Jalan Juru Sentral Juru 1393 平方英 2024.04.05-2

15 Boey Hooi Wuen 宿舍

富创 Sentral 14000 Bukit Mertajam 尺 026.04.04

Pulau Pinang

土地面积：

Lot 516 Lorong Perusahaan

Epic Ace 13021 平方马来 Baru 4 Kawasan Perusahaan 2024.04.14-2

16 Transport Sdn. 米；建筑面生产

富创 Perai 13600 Perai Pulau 027.04.13

Bhd.Pinang 积：8394 平方米

12-02 Kondominium Sentral

马来 Junie Lau Hoon Jalan Juru Sentral Juru 1393 平方英 2024.05.01-2

17宿舍

富创 See Sentral 14000 Bukit Mertajam 尺 026.04.30

Pulau Pinang

马来 13A-07 Kondominium Sentral 1393 平方英 2024.05.01-2

18 Bay Hang Min 宿舍

富创 Jalan Juru Sentral Juru 尺 026.04.30

沃克森（北京）国际资产评估有限公司电话：（8610）88018769传真：（8610）88019300

地址：北京市海淀区国际传播科技文化园8号楼3层（100044）53华懋科技拟发行股份及支付现金购买富创优越股权项目加期资产评估报告序承租

出租方坐落位置面积/数量用途租赁期限号方

Sentral 14000 Bukit Mertajam

Pulau Pinang

19-06 Kondominium Sentral

马来 Cheah Teik Jalan Juru Sentral Juru Sentral 1393 平方英 2024.05.01-2

19宿舍

富创 Cheong 14000 Bukit Mertajam Pulau 尺 026.04.30

Pinang

马来 3A-11-8 Jalan Seri Tanjong 1393 平方英 2024.06.01-2

20 Tan Hoai Hoai Pinang 1 The Tamarind 10470 宿舍

富创尺025.05.31

Penang

13-01 Kondominium Sentral

马来 Chew Tzong Jalan Juru Sentral Juru 1393 平方英 2024.06.01-2

21宿舍

富创 Song Sentral 14000 Bukit Mertajam 尺 026.05.31

Pulau Pinang

B-13-08 Kondominium

马来 Prominence Lorong Perda Wong Soon 1393 平方英 2024.08.01-2

22 Utama 3 Taman Prominence 宿舍

富创 Sieng 尺 026.07.31

14000 Bukit Mertajam Pulau

Pinang

1D-G-07 Quayside Condo

马来 Lorong Seri Tanjung Pinang 2146 平方英 2024.08.21-2

23 Khor Lian Yan 宿舍

富创 Seri Tanjung Pinang 10470 尺 026.08.20

Tanjung Tokong Pulau Pinang

马来 25-03 Kondominium Sentral 2025.05.15 -

24 Lee Hooi Fung Jalan Juru Sentral Juru 1393 平方英宿舍

富创2027.05.14

Sentral 14000 Bukit Mertajam. 尺

马来 No.110A-13A-08 Summerton 1548 平方英 2025.06.01 -

25 Leong Chew Wai Persiaran Bayan Indah 11900 宿舍

富创尺2027.05.31

Bayan Lepas Pulau Pinang.土地面积：

马来 No.2617 Lorong Perusahaan

4109.91平方

Multi Graded 2025.06.01 -

26 Baru 2 Kawasan Perusahaan 米；建筑面生产

富创 Polymer Sdn Bhd 2028.05.31

Perai 13600 Penang. 积：1266.32平方米

马来 20-03A Kondominium Sentral

27 Ng Kooi Huat Jalan Juru Sentral Juru 1393 平方英

2025.06.15-

宿舍

富创尺 2027.06.14 Sentral 14000 Bukit Mertajam.马来 9-07 Kondominium Sentral 1393 平方英 2025.06.18 -

28 Yeoh Pit Yeow Jalan Juru Sentral Juru 宿舍

富创尺2027.06.17

Sentral 14000 Bukit Mertajam.No.A-29-08 Kondominium

马来 Prominence Lorong Perda 1548 平方英 2025.07.15 -

29 Lee Bee Kean 宿舍

富创 Utama 3 Taman Prominence 尺 2027.07.14

14000 Bukit Mertajam.

No.B-20-03 Kondominium

马来 Prominence Lorong Perda 1548 平方英 2025.08.15 -

30 Ewe Ghee Soon 宿舍

富创 Utama 3 Taman Prominence 尺 2027.08.14

14000 Bukit Mertajam.

沃克森（北京）国际资产评估有限公司电话：（8610）88018769传真：（8610）88019300

地址：北京市海淀区国际传播科技文化园8号楼3层（100044）54华懋科技拟发行股份及支付现金购买富创优越股权项目加期资产评估报告序承租

出租方坐落位置面积/数量用途租赁期限号方

马来 Abel No. 7-09 Jalan Residensi 1190 平方英 2025.11.01 -

31 Kuek Choon Ying Sejati Residensi Sejati 14000 宿舍

富创尺2027.10.31

Bukit Mertajam.马来 No.22A Lorong Residensi Restoran Kee 3020 平方英 2025.11.15 -

32 Sejati 3 Residensi Sejati 宿舍

富创 Guan 尺 2027.11.14

14000 Bukit Mertajam.

No. B-13A-03Kondominium

马来 Anis Illyana Prominence Lorong Perda 1548 平方英 2026.01.01 -

33宿舍

富创 Binti Zainuddin Utama 3 Taman Prominence 尺 2027.12.31

14000 Bukit Mertajam.

马来 10-01 Kondominium Sentral 1393 平方英 2026.01.05 -

34 Goh Siew Gin Jalan Juru Sentral Juru 宿舍

富创尺2028.01.04

Sentral 14000 Bukit Mertajam.马来 No.31 Lorong Bayu Mutiara 1600 平方英 2026.01.12 -

35 Khor Jun Bing 14 Taman Bayu Mutiara 宿舍

富创尺2028.01.11

14000 Bukit Mertajam.

马来 No.33 Lorong Binjai Taman 1600 平方英 2026.01.12 -

36 Yun Siew Ping Belimbing 14000 Bukit 宿舍

富创尺2028.01.11

Mertajam.本次评估假设被评估单位目前签订的租赁合同租赁到期后，可以继续承租相关房屋和设备用于生产经营，本次评估在收益法中按照合同条款预测未来租金支出，不考虑因租赁合同变动导致的可能对评估结论产生影响的事项，提请报告使用人关注。

（2）设备租赁部分序租赁方出租方租赁内容租赁期限号深圳市泓皓电子科技有

1 富创优越 SMT 主线体 2025.1.1-2026.6.2

限公司

深圳市泓皓电子科技有2025.1.13至其中一

2富创优越贴片机

限公司方提出解约

深圳市泓皓电子科技有2024.12.23至其中

3 富创优越 2D AOI 设备

限公司一方提出解约

深圳市泓皓电子科技有贴片机、吸嘴、供料2024.11.5至其中一

4富创优越

限公司器等方提出解约

深圳市泓皓电子科技有2024.12.7至其中一

5 富创优越 SMT 主线体

限公司方提出解约

深圳市泓皓电子科技有2025.1.19至其中一

6 富创优越 SMT 主线体

限公司方提出解约

沃克森（北京）国际资产评估有限公司电话：（8610）88018769传真：（8610）88019300

地址：北京市海淀区国际传播科技文化园8号楼3层（100044）55华懋科技拟发行股份及支付现金购买富创优越股权项目加期资产评估报告序租赁方出租方租赁内容租赁期限号

深圳市泓皓电子科技有印刷机、接驳台、筛

7富创优越2025.4.1-2025.7.1

限公司选机、贴片机等

8 香港富创泓皓（香港）有限公司 SMT 主线体 2024.12.1-2025.6.1

2025.4.1至其中一

9马来富创泓皓（香港）有限公司贴片机、飞达车等

方提出解约

2024.9.11至其中一

10香港富创泓皓（香港）有限公司贴片机、飞达车等

方提出解约

11 香港富创泓皓（香港）有限公司贴片机、AOI 2025.2.10-2025.8.10

12 香港富创泓皓（香港）有限公司 SPI设备 2025.3.1-2025.9.1

13 富创优越海德斯通信有限公司 SMT主线体 2025.1.1-2029.12.31

本次评估假设上述租赁事项到期后，被评估单位及其长期股权投资单位可以续约，继续租赁相关资产用于生产经营。

2、截至评估基准日，被评估单位存在借款及担保情况，具体如下：

金额单位：万元序授信银总授剩余还款币担保授信期限借款日期到期日号行信金额种人

420.002025-3-262026-3-26

兴业银850.002025/06/25-2026/06/2025-6-252026-6-25

16000

行630.00212025-7-42026-7-4

700.002025-9-232025-9-21

人姚培

上海银700.002025-3-202026-3-19民2025/03/13-2026/03/

25000欣

行10币375.002025-4-292026-4-28

光大银2025/09/28-2026/09/

310001000.002025-9-282026-9-27

行27

华夏银2024/03/21-2025/03/

41000700.002025-3-312026-3-21

行21

2025-12-1

454.812025-9-25

姚培

大华银196.272025-9-252025-12-4林欣

2024/12/02-2025/12/

5行（林6000吉/

012025-11-2

吉特）230.002025-9-260特深圳富创

269.152025-9-262025-12-8

沃克森（北京）国际资产评估有限公司电话：（8610）88018769传真：（8610）88019300

地址：北京市海淀区国际传播科技文化园8号楼3层（100044）56华懋科技拟发行股份及支付现金购买富创优越股权项目加期资产评估报告序授信银总授剩余还款币担保授信期限借款日期到期日号行信金额种人

233.602025-9-262025-12-1

（十一）富创优越部分产品销往亚洲（中国以外）、北美洲、欧洲等海外市场，本次评估未考虑国际贸易存在诸多不稳定因素，如各国政治局势变化、国际贸易市场摩擦等对评估结论产生的影响，亦未考虑主要产品进口国改变进口关税政策或实行更加严重的贸易保护主义政策对评估结论产生的影响。

（十二）富创优越为满足全球客户多样化的需求，已经在马来西亚建立了生

产销售服务体系。本次评估未考虑境外业务所在国家和地区的法律法规、产业政策或者政治经济环境发生重大变化，或因国际关系紧张、战争、贸易制裁等无法预知的因素或其他不可抗力等情形，可能对富创优越境外业务的正常开展和持续发展带来潜在不利影响。此外，本次评估亦未考虑相关境外业务所在国家和地区在外汇管制、股利分配等方面存在限制对评估结论产生的影响。

（十三）评估基准日至资产评估报告日之间可能对评估结论产生影响的事

项：

无。

（十四）报告中的评估结论是反映评估对象在本次评估目的下，根据公开市

场的原则确定的市场价值，未考虑该等资产进行产权登记或权属变更过程中应承担的相关费用和税项，也未对资产评估增值额作任何纳税调整准备。

（十五）本次评估结论是反映评估对象在本次评估目的和基准日下，根据公

开市场的原则确定的现行公允市价，没有考虑将来可能承担的抵押、担保、诉讼赔偿等事宜，以及特殊的交易方可能追加付出的价格等对评估结论的影响。

（十六）本评估报告是在委托人及被评估单位所提供的资料基础上得出的，其真实性、合法性、完整性由委托人及被评估单位负责。资产评估机构及资产评估师对在此基础上形成的评估结果承担法律责任。

（十七）本次评估未考虑控股权及少数股权等因素产生的溢价或折价。

沃克森（北京）国际资产评估有限公司电话：（8610）88018769传真：（8610）88019300

地址：北京市海淀区国际传播科技文化园8号楼3层（100044）57华懋科技拟发行股份及支付现金购买富创优越股权项目加期资产评估报告

（十八）评估结论在评估假设前提条件下成立，并限于此次评估目的使用。

当被评估单位生产经营依赖的经营环境发生重大变化，资产评估专业人员将不承担由于前提条件和评估依据出现重大改变而推导出不同评估结果的责任。

（十九）考虑到本次配套融资尚需获得上交所审核通过以及中国证监会同意注册，本次收益法评估是基于富创优越在盈利预测期间具备独立经营能力和资金投入能力为前提的基础上进行预测，项目投资资金来源于富创优越自有或自筹资金，预测现金流时未考虑将募集配套资金投入该等项目。

本机构以2025年9月30为评估基准日模拟测算使用募集资金对评估值的影响，具体如下：

（1）假设本次募集资金扩产项目资金（48163.00万元）于2026年7月1日全部一次性投入标的资产；

（2）标的资产按每年资金成本（9.06%）计算使用募集资金成本。资金成本采用“孰高原则”确定，参考指标范围：一是当期市场贷款市场报价利率（LPR，选取中国人民银行公布的最长期限品种）；二是同期上市公司华懋科技平均净资

产收益率（ROE）；三是同行业可比公司平均净资产收益率（ROE）。

LPR 以中国人民银行当期公布的官方数据为准；上市公司华懋科技的平均

ROE 以各年度公告财务数据为基础，经统计核算后取平均值；可比公司平均 ROE筛选经营模式、盈利水平、行业地位与标的公司高度匹配的企业，核算其平均ROE 后作为参考依据。确定可比公司后，以可比公司各年度公告财务数据为基础，经统计核算后取平均值。

对上述三项指标进行对比，选取数值最高者作为本次资金成本，充分保护上市公司及其股东利益。本次模拟测算选用参数情况如下：

单位：%序号项目资本成本费用率

1 LPR 3.5

2 可比公司的 ROE 9.06

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地址：北京市海淀区国际传播科技文化园8号楼3层（100044）58华懋科技拟发行股份及支付现金购买富创优越股权项目加期资产评估报告序号项目资本成本费用率

3 华懋科技的 ROE 6.86

4最终选取9.06

注：华懋科技及可比公司的 ROE 为 2023 年、2024 年及 2025 年平均值。

结合确定的资金成本，对2026年至用续期各年的资金成本进行分期测算，并按照与评估预测相同的折现率折现至当期，具体测算流程如下：

单位：万元

项目/年度2026年度2027年度2028年度2029年度2030年度永续期

投入本金48163.0048163.0048163.0048163.0048163.0048163.00

利率9.06%9.06%9.06%9.06%9.06%9.06%

资金成本2181.784363.574363.574363.574363.574363.57

资金成本折现1997.453551.343157.032806.502494.8919975.06

资本成本现值和33982.27

根据以上测算，资金成本现值和为33982.27万元，考虑资金成本后，标的资产的权益现金流将相应减少33982.27万元。

本测算仅用于敏感性分析，不改变本次评估的基准结论，提请报告使用者关注该事项的影响。

十二、资产评估报告使用限制说明

（一）评估报告只能用于评估报告载明的评估目的和用途、只能由评估报告载明的评估报告使用人使用。

（二）委托人或者其他资产评估报告使用人未按照法律、行政法规规定和资

产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告的，资产评估机构及其资产评估师不承担责任。

（三）除委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法

律、行政法规规定的资产评估报告使用人之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。

（四）资产评估报告使用人应当正确理解评估结论。评估结论不等同于评估

对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。

沃克森（北京）国际资产评估有限公司电话：（8610）88018769传真：（8610）88019300

地址：北京市海淀区国际传播科技文化园8号楼3层（100044）59华懋科技拟发行股份及支付现金购买富创优越股权项目加期资产评估报告

十三、资产评估报告日本资产评估报告日为2026年6月26日。

沃克森（北京）国际资产评估有限公司电话：（8610）88018769传真：（8610）88019300

地址：北京市海淀区国际传播科技文化园8号楼3层（100044）60华懋科技拟发行股份及支付现金购买富创优越股权项目加期资产评估报告

【资产评估报告签字盖章页丨此页无正文】

评估机构：沃克森（北京）国际资产评估有限公司

资产评估师签名1：________________中国·北京

资产评估师签名2：________________二〇二六年六月二十六日

沃克森（北京）国际资产评估有限公司电话：（8610）88018769传真：（8610）88019300

地址：北京市海淀区国际传播科技文化园8号楼3层（100044）61

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