目录

一、审计报告………………………………………………………第1—6页

二、财务报表………………………………………………………第7—14页

（一）合并资产负债表……………………………………………第7页

（二）母公司资产负债表…………………………………………第8页

（三）合并利润表…………………………………………………第9页

（四）母公司利润表………………………………………………第10页

（五）合并现金流量表……………………………………………第11页

（六）母公司现金流量表…………………………………………第12页

（七）合并所有者权益变动表……………………………………第13页

（八）母公司所有者权益变动表…………………………………第14页

三、财务报表附注………………………………………………第15—117页

四、附件………………………………………………………第118—122页

（一）本所营业执照复印件……………………………………第118页

（二）本所执业证书复印件……………………………………第119页

（三）本所从事证券服务业务备案工作完备证明材料………第120页

（四）本所注册会计师证书复印件………………………第121-122页审计报告

天健审〔2026〕11098号

梦百合家居科技股份有限公司全体股东：

一、保留意见

我们审计了梦百合家居科技股份有限公司（以下简称梦百合公司）财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及相关财务报表附注。

我们认为，除“形成保留意见的基础”部分所述事项可能产生的影响外，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了梦百合公司2025年12月31日的合并及母公司财务状况，以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成保留意见的基础

如财务报表附注十一所述，梦百合公司向 Matratzen Concord GmbH 及其子公司（以下简称 MC 公司）、DORMEO S.à r.l.及其子公司和 RICA Schlafsysteme

GmbH 及其子公司（以下简称 Dormeo 集团）销售床垫等产品。其中，MC 公司为梦百合公司实际控制人控制的公司；经梦百合公司2026年4月28日第五届董事会

第六次会议审议，Dormeo 集团已追认为关联方，为梦百合公司实际控制人控制的公司，其与梦百合公司的关联关系及关联交易在财务报表附注中补充披露。

截至 2025 年 12 月 31 日，梦百合公司对 MC 公司应收账款余额为 29555.51万元（其中，逾期金额为25508.21万元），已计提坏账准备4009.97万元。

第 1 页 共 122 页对 Dormeo 集团应收账款余额为 24656.95 万元（其中，逾期金额为 17727.09万元），已计提坏账准备2113.63万元。截至2025年末，梦百合公司对上述两家关联方合计逾期应收账款余额为43235.30万元。

针对上述关联方逾期应收账款事项，梦百合公司实际控制人倪张根于2026年4月签署《承诺还款方案》，并已根据《承诺还款方案》于2026年4月27日向梦百合公司代为偿还上述应收账款中的12000.00万元首期款。在扣除上述已偿还金额后，梦百合公司对 MC 公司和 DORMEO 集团的 2025 年末已逾期应收账款金额为 31235.30 万元，倪张根承诺其本人及 MC 公司和 DORMEO 集团将在 2026年12月31日前偿还完毕。

由于剩余逾期应收账款31235.30万元还款计划的后续履约进度及履约结

果具有不确定性，我们无法对上述关联方应收账款的可收回金额及已计提坏账准备的充分性、合理性获取充分、适当的审计证据，亦无法判断该等事项对应收账款、信用减值损失等财务报表项目的影响。

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。

按照《中国注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于梦百合公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。

我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表保留意见提供了基础。

三、其他信息

梦百合公司管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致

第2页共122页或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。如上述“形成保留意见的基础”部分所述，由于未能获取部分应收款项可收回性及坏账准备计提合理性的充分适当审计证据。因此，我们无法确定与该事项相关的其他信息是否存在重大错报。

四、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。除“形成保留意见的基础”部分所述事项外，我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。

（一）收入确认

1.事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三（二十六）、附注五（二）1及附注十五

（二）1。梦百合公司的营业收入主要来自于记忆绵床垫、记忆绵枕等产品。2025年度，梦百合公司营业收入为人民币8912075395.97元。

由于营业收入是梦百合公司关键业绩指标之一，可能存在梦百合公司管理层（以下简称管理层）通过不恰当的收入确认以达到特定目标或预期的固有风险，因此，我们将收入确认确定为关键审计事项。

2.审计应对

针对收入确认，我们实施的审计程序主要包括：

(1)了解与收入确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是

否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2)检查销售合同，了解主要合同条款或条件，评价收入确认方法是否适当；

(3)对营业收入及毛利率实施实质性分析程序，识别是否存在重大或异常波动，并查明波动原因；

(4)对于内销收入及境外当地销售，选取项目检查与收入确认相关的支持性文件，包括销售合同、订单、销售发票、出库单、发货单、运输单及客户签收单

第3页共122页等；对于出口收入，获取电子口岸信息并与账面记录核对，并选取项目检查销售

合同、出口报关单、货运提单、销售发票等支持性文件；对于委托代销，选取项目检查代销单位的代销清单；

(5)结合应收账款函证，选取主要客户函证本期销售额；

(6)对资产负债表日前后确认的营业收入实施截止测试，评价营业收入是否在恰当期间确认；

(7)检查与营业收入相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

（二）存货可变现净值

1.事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三（十三）和附注五（一）7。

截至2025年12月31日，梦百合公司存货账面余额为人民币

1821676211.95元，跌价准备为人民币40451044.87元，账面价值为人民

币1781225167.08元。

存货采用成本与可变现净值孰低计量。管理层按照估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定可变现净值。由于存货金额重大，且确定存货可变现净值涉及重大管理层判断，我们将存货可变现净值确定为关键审计事项。

2.审计应对

针对存货可变现净值，我们实施的审计程序主要包括：

(1)了解与存货可变现净值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确

定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2)针对管理层以前年度就存货可变现净值所作估计，复核其结果或者管理层对其作出的后续重新估计；

(3)选取项目评价存货估计售价的合理性，复核估计售价是否与销售合同价

格、历史数据等一致；

(4)测试管理层对存货可变现净值的计算是否准确；

(5)结合存货监盘，识别是否存在库龄较长、型号陈旧、生产成本或售价波

动、技术或市场需求变化等情形，评价管理层就存货可变现净值所作估计的合理性；

第4页共122页(6)检查与存货可变现净值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估梦百合公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

梦百合公司治理层（以下简称治理层）负责监督梦百合公司的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报

获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实

施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

(三)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(四)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对梦百合公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否

第5页共122页存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致梦百合公司不能持续经营。

(五)评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

(六)就梦百合公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

天健会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：

（项目合伙人）

中国·杭州中国注册会计师：

二〇二六年四月二十八日

第6页共122页梦百合家居科技股份有限公司财务报表附注

2025年度

金额单位：人民币元

一、公司基本情况

梦百合家居科技股份有限公司（以下简称公司或本公司）前身系江苏恒康家居科技有限公司（原名南通恒康海绵制品有限公司），系由自然人倪张根、于友明和吴德友共同出资组建，于2003年5月30日在江苏省南通市如皋工商行政管理局登记注册，总部位于江苏省如皋市。公司现持有统一社会信用代码为 91320600750031850R 的营业执照，注册资本

570586885元，股份总数570586885股（每股面值1元），均为无限售条件的流通股。

公司股票已于2016年10月13日在上海证券交易所挂牌交易。

本公司属家具制造业。主要经营活动为记忆绵床垫、记忆绵枕、沙发、电动床、卧具、餐桌椅等产品的研发、生产和销售。

本财务报表业经公司2026年4月28日第五届董事会第六次会议批准对外报出。

二、财务报表的编制基础

(一)编制基础本公司财务报表以持续经营为编制基础。

(二)持续经营能力评价本公司不存在导致对报告期末起12个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。

三、重要会计政策及会计估计

重要提示：本公司根据实际生产经营特点针对金融工具减值、存货、固定资产折旧、在

建工程、无形资产、收入确认等交易或事项制定了具体会计政策和会计估计。

(一)遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。

第15页共122页(二)会计期间会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

(三)营业周期

公司经营业务的营业周期较短，以12个月作为资产和负债的流动性划分标准。

(四)记账本位币

本公司及境内子公司采用人民币为记账本位币，Mor Furniture For LessInc.、NISCO(THAILAND) CO. LTD 等境外子公司从事境外经营，选择其经营所处的主要经济环境中的货币为记账本位币。

(五)重要性标准确定方法和选择依据

公司编制和披露财务报表遵循重要性原则，本财务报表附注中披露事项涉及重要性标准判断的事项及其重要性标准确定方法和选择依据如下：

涉及重要性标准判断重要性标准确定方法和选择依据的披露事项

重要的单项计提坏账准备的应收账款单项金额超过资产总额0.1%

重要的核销应收账款单项金额超过资产总额0.1%

重要的单项计提坏账准备的其他应收款单项金额超过资产总额0.1%

重要的核销其他应收款单项金额超过资产总额0.1%

重要的账龄超过1年的预付款项单项账龄超过资产总额0.1%

重要的在建工程项目单项工程投资总额超过资产总额0.1%

重要的账龄超过1年的应付账款单项金额超过资产总额0.1%

重要的账龄超过1年的其他应付款单项金额超过资产总额0.1%

重要的账龄超过1年的合同负债单项金额超过资产总额0.1%

重要的投资活动现金流量单项金额超过资产总额10%

重要的境外经营实体收入总额超过集团总收入的15%

重要的子公司、非全资子公司收入总额超过集团总收入的15%

重要的联营企业单项长期股权投资账面价值超过资产总额0.3%

重要的承诺及或有事项单项金额超过资产总额0.1%

重要的资产负债表日后事项单项金额超过资产总额0.3%

(六)同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

1.同一控制下企业合并的会计处理方法

第16页共122页公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

2.非同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

(七)控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

1.控制的判断

拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其可变回报金额的，认定为控制。

2.合并财务报表的编制方法

(1)母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》编制。

(八)合营安排分类及共同经营会计处理方法

1.合营安排分为共同经营和合营企业。

2.当公司为共同经营的合营方时，确认与共同经营中利益份额相关的下列项目：

(1)确认单独所持有的资产，以及按持有份额确认共同持有的资产；

(2)确认单独所承担的负债，以及按持有份额确认共同承担的负债；

(3)确认出售公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；

(4)按公司持有份额确认共同经营因出售资产所产生的收入；

(5)确认单独所发生的费用，以及按公司持有份额确认共同经营发生的费用。

(九)现金及现金等价物的确定标准列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

(十)外币业务和外币报表折算

第17页共122页1.外币业务折算

外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率的近似汇率折算为人民币金额。资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其人民币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综合收益。

2.外币财务报表折算

资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用交易发生日的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，计入其他综合收益。

(十一)金融工具

1.金融资产和金融负债的分类

金融资产在初始确认时划分为以下三类：(1)以摊余成本计量的金融资产；(2)以公允

价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；(3)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融负债在初始确认时划分为以下四类：(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的

金融负债；(2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债；(3)不属于上述(1)或(2)的财务担保合同，以及不属于上述(1)并以低于市场利率贷款的贷款承诺；(4)以摊余成本计量的金融负债。

2.金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件

(1)金融资产和金融负债的确认依据和初始计量方法

公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。但是，公司初始确认的应收账款未包含重大融资成分或公司不考虑未超过一年的合同中的融资成分的，按照《企业会计准则第14号——收入》所定义的交易价格进行初始计量。

(2)金融资产的后续计量方法

第18页共122页1)以摊余成本计量的金融资产

采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

2)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资

采用公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

3)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资

采用公允价值进行后续计量。获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

4)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

采用公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。

(3)金融负债的后续计量方法

1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债以公允价值进行后续计量。因公司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公

允价值变动金额计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。此类金融负债产生的其他利得或损失（包括利息费用、除因公司自身信用风险变动引起的公允价值变动）计入当期损益，除非该金融负债属于套期关系的一部分。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债

按照《企业会计准则第23号——金融资产转移》相关规定进行计量。

3)不属于上述1)或2)的财务担保合同，以及不属于上述1)并以低于市场利率贷款的

贷款承诺

在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：*按照金融工具的减值

规定确定的损失准备金额；*初始确认金额扣除按照《企业会计准则第14号——收入》相

第19页共122页关规定所确定的累计摊销额后的余额。

4)以摊余成本计量的金融负债

采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融负债所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销时计入当期损益。

(4)金融资产和金融负债的终止确认

1)当满足下列条件之一时，终止确认金融资产：

*收取金融资产现金流量的合同权利已终止；

*金融资产已转移，且该转移满足《企业会计准则第23号——金融资产转移》关于金融资产终止确认的规定。

2)当金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除时，相应终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。

3.金融资产转移的确认依据和计量方法

公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；保留了金融资产所有权上几乎所有的

风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：(1)未保留对该金融资产控制的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；(2)保留了对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)所转移金融资产在终止确认日的账面价值；(2)因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。转移了金融资产的一部分，且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)终止确认部分的账面价值；(2)终止确认部分的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。

4.金融资产和金融负债的公允价值确定方法

公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相

第20页共122页关金融资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：

(1)第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；

(2)第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；

除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市场验证的输入值等；

(3)第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由

可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数据作出的财务预测等。

5.金融工具减值

公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、合同资产、租赁应收款、分类为以公允价值计量且其变

动计入当期损益的金融负债以外的贷款承诺、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债或不属于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债的财务担保合同进行减值处理并确认损失准备。

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。

对于由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应收款项及合同资产，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

除上述计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，公司按照该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。

公司利用可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始

第21页共122页确认后是否已显著增加。

于资产负债表日，若公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失。当以金融工具组合为基础时，公司以共同风险特征为依据，将金融工具划分为不同组合。

公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益

的债权投资，公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

6.金融资产和金融负债的抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，公司以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：(1)公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；(2)公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

不满足终止确认条件的金融资产转移，公司不对已转移的金融资产和相关负债进行抵销。

(十二)应收款项预期信用损失的确认标准和计提方法

1.按信用风险特征组合计提预期信用损失的应收款项

组合类别确定组合的依据计量预期信用损失的方法

参考历史信用损失经验，结合当前状应收银行承兑汇票况以及对未来经济状况的预测，通过票据类型违约风险敞口和整个存续期预期信用

应收商业承兑汇票损失率，计算预期信用损失参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款——账龄组合账龄应收账款账龄与预期信用损失率对照表，计算预期信用损失参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制其他应收款——账龄组合账龄其他应收款账龄与预期信用损失率对照表，计算预期信用损失参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过其他应收款——其他组合款项性质违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失

2.账龄组合的账龄与预期信用损失率对照表

第22页共122页应收账款其他应收款账龄

预期信用损失率（%）预期信用损失率（%）

1年以内（含，下同）55

1-2年2020

2-3年5050

3年以上100100

应收账款/其他应收款的账龄自初始确认日起算。

3.按单项计提预期信用损失的应收款项的认定标准

对信用风险与组合信用风险显著不同的应收款项，公司按单项计提预期信用损失。

(十三)存货

1.存货的分类

存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。

2.发出存货的计价方法

发出存货采用月末一次加权平均法。

3.存货的盘存制度

存货的盘存制度为永续盘存制。

4.低值易耗品和包装物的摊销方法

(1)低值易耗品按照一次转销法进行摊销。

(2)包装物按照一次转销法进行摊销。

5.存货跌价准备

存货跌价准备的确认标准和计提方法

资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费

用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，

第23页共122页分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。

(十四)长期股权投资

1.共同控制、重大影响的判断

按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。

2.投资成本的确定

(1)同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或

发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额确定初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

(2)非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投资成本。

公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

1)在个别财务报表中，按照原持有的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和，作

为改按成本法核算的初始投资成本。

2)在合并财务报表中，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各

项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其

他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。但由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

第24页共122页(3)除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始

投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；

以债务重组方式取得的，按《企业会计准则第12号——债务重组》确定其初始投资成本；

以非货币性资产交换取得的，按《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》确定其初始投资成本。

3.后续计量及损益确认方法

对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期

股权投资，采用权益法核算。

4.通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的处理方法

(1)是否属于“一揽子交易”的判断原则

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，公司结合分步交易的各个步骤的交易协议条款、分别取得的处置对价、出售股权的对象、处置方式、处置时点等信息

来判断分步交易是否属于“一揽子交易”。各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明多次交易事项属于“一揽子交易”：

1)这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

2)这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

3)一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

4)一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

(2)不属于“一揽子交易”的会计处理

1)个别财务报表

对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权，对被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的，按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的相关规定进行核算。

2)合并财务报表

在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，冲减留存收益。

丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子

第25页共122页公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。

(3)属于“一揽子交易”的会计处理

1)个别财务报表

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的长期股权投资账面价值之间的差额，在个别财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

2)合并财务报表

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

(十五)投资性房地产

1.投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租的建筑物。

2.投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量，并采用与固定

资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。

(十六)固定资产

1.固定资产确认条件

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确认。

2.各类固定资产的折旧方法

类别折旧方法折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）

房屋及建筑物年限平均法2054.75

机器设备年限平均法1059.50

运输工具年限平均法5519.00

电子及其他设备年限平均法3531.67

土地[注]----

第26页共122页[注]系塞尔维亚子公司、西班牙子公司、美国子公司及泰国子公司取得的土地所有权，未约定到期年限，无需计提折旧

(十七)在建工程

1.在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程

按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。

2.在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使

用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。

类别在建工程结转为固定资产的标准和时点机器设备交装调试后达到合同规定的标准并验收工程项目达到合同规定的标准并验收

(十八)借款费用

1.借款费用资本化的确认原则

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。

2.借款费用资本化期间

(1)当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1)资产支出已经发生；2)借款费

用已经发生；3)为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

(2)若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连

续超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。

(3)当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费用停止资本化。

3.借款费用资本化率以及资本化金额

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化

第27页共122页的利息金额。

(十九)无形资产

1.无形资产包括土地使用权、软件、商标使用权及非专利技术等，按成本进行初始计量。

2.使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预

期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体如下：

项目使用寿命及其确定依据摊销方法土地使用权50年产权登记年限直线法

软件2-5年预期经济利益年限直线法商标使用权10年注册商标有效期直线法

非专利技术10年，非专利技术有效期直线法

3.研发支出的归集范围

(1)人员人工费用

人员人工费用包括公司研发人员的工资薪金、基本养老保险费、基本医疗保险费、失业

保险费、工伤保险费、生育保险费和住房公积金，以及外聘研发人员的劳务费用。

研发人员同时服务于多个研究开发项目的，人工费用的确认依据公司管理部门提供的各研究开发项目研发人员的工时记录，在不同研究开发项目间按比例分配。

直接从事研发活动的人员、外聘研发人员同时从事非研发活动的，公司根据研发人员在不同岗位的工时记录，将其实际发生的人员人工费用，按实际工时占比等合理方法在研发费用和生产经营费用间分配。

(2)直接投入费用

直接投入费用是指公司为实施研究开发活动而实际发生的相关支出。包括：1)直接消耗的材料、燃料和动力费用；2)用于中间试验和产品试制的模具、工艺装备开发及制造费，不构成固定资产的样品、样机及一般测试手段购置费，试制产品的检验费；3)用于研究开发活动的仪器、设备的运行维护、调整、检验、检测、维修等费用。

(3)折旧费用与长期待摊费用

折旧费用是指用于研究开发活动的仪器、设备和在用建筑物的折旧费。

用于研发活动的仪器、设备及在用建筑物，同时又用于非研发活动的，对该类仪器、设备、在用建筑物使用情况做必要记录，并将其实际发生的折旧费按实际工时和使用面积等因

第28页共122页素，采用合理方法在研发费用和生产经营费用间分配。

长期待摊费用是指研发设施的改建、改装、装修和修理过程中发生的长期待摊费用，按实际支出进行归集，在规定的期限内分期平均摊销。

(4)无形资产摊销费用无形资产摊销费用是指用于研究开发活动的软件、知识产权、非专利技术（专有技术、许可证、设计和计算方法等）的摊销费用。

(5)设计费用

设计费用是指为新产品和新工艺进行构思、开发和制造，进行工序、技术规范、规程制定、操作特性方面的设计等发生的费用，包括为获得创新性、创意性、突破性产品进行的创意设计活动发生的相关费用。

(6)装备调试费用与试验费用

装备调试费用是指工装准备过程中研究开发活动所发生的费用，包括研制特殊、专用的生产机器，改变生产和质量控制程序，或制定新方法及标准等活动所发生的费用。

为大规模批量化和商业化生产所进行的常规性工装准备和工业工程发生的费用不计入归集范围。

试验费用包括新药研制的临床试验费、勘探开发技术的现场试验费、田间试验费等。

(7)委托外部研究开发费用委托外部研究开发费用是指公司委托境内外其他机构或个人进行研究开发活动所发生

的费用（研究开发活动成果为公司所拥有，且与公司的主要经营业务紧密相关）。

(8)其他费用

其他费用是指上述费用之外与研究开发活动直接相关的其他费用，包括技术图书资料费、资料翻译费、专家咨询费、高新科技研发保险费，研发成果的检索、论证、评审、鉴定、验收费用，知识产权的申请费、注册费、代理费，会议费、差旅费、通讯费等。

4.内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开

发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3)无形资

产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

第29页共122页(二十)部分长期资产减值

对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、采用成本

模式计量的生产性生物资产、油气资产、使用权资产、使用寿命有限的无形资产等长期资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其可收回金额。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。

若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准备并计入当期损益。

(二十一)长期待摊费用

长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在1年以上（不含1年）的各项费用。长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

(二十二)职工薪酬

1.职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。

2.短期薪酬的会计处理方法

在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

3.离职后福利的会计处理方法

离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。

(1)在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

(2)对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：

1)根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和

财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；

2)设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价

值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；

3)期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净负债

或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其

第30页共122页中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新

计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。

4.辞退福利的会计处理方法

向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：(1)公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；

(2)公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

5.其他长期职工福利的会计处理方法

向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。

(二十三)预计负债

1.因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为

公司承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可靠的计量时，公司将该项义务确认为预计负债。

2.公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在

资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。

(二十四)股份支付

1.股份支付的种类

包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

2.实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理

(1)以权益结算的股份支付

授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应调整资本公积。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应调整资本公积。

换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量的，

第31页共122页按照其他方服务在取得日的公允价值计量；如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权

益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加所有者权益。

(2)以现金结算的股份支付

授予后立即可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在授予日按公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按公司承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和相应的负债。

(3)修改、终止股份支付计划

如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，公司按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，公司将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加；如果公司按照有利于职工的方式修改可行权条件，公司在处理可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。

如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，公司继续以权益工具在授予日的公允价值为基础，确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改减少了授予的权益工具的数量，公司将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理；如果以不利于职工的方式修改了可行权条件，在处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。

如果公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可行权条件而被取消的除外），则将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本在剩余等待期内确认的金额。

(二十五)优先股、永续债等其他金融工具

根据金融工具相关准则，对发行的可转换公司债券等金融工具，公司依据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金融资产、金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该等金融工具或其组成部分分类为金融资产、金融负债或权益工具。

在资产负债表日，对于归类为权益工具的金融工具，其利息支出或股利分配作为公司的利润分配，其回购、注销等作为权益的变动处理；对于归类为金融负债的金融工具，其利息支出或股利分配按照借款费用进行处理，其回购或赎回产生的利得或损失等计入当期损益。

(二十六)收入

第32页共122页1.收入确认原则

于合同开始日，公司对合同进行评估，识别合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。

满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：(1)客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；(2)客户能

够控制公司履约过程中在建商品；(3)公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。对于在某一时点履行的履约义务，在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：

(1)公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；(2)公司已将该

商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；(3)公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；(4)公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；(5)客户已接受该商品；(6)其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

2.收入计量原则

(1)公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格是公司因向客户转

让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。

(2)合同中存在可变对价的，公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。

(3)合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现

金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。合同开始日，公司预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。

(4)合同中包含两项或多项履约义务的，公司于合同开始日，按照各单项履约义务所承

诺商品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。

3.收入确认的具体方法

第33页共122页公司主要销售记忆绵床垫、记忆绵枕等产品均属于在某一时点履行的履约义务。内销

收入在公司将产品交付给客户并由客户确认签收、已收取价款或取得收款权利且相关的经济

利益很可能流入时确认。外销收入在公司已根据合同约定将产品报关，取得提单，已收取货款或取得了收款权利且相关的经济利益很可能流入时确认。委托代销收入在收到代销单位的代销清单时确认收入。

(二十七)合同取得成本、合同履约成本

公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。

如果合同取得成本的摊销期限不超过一年，在发生时直接计入当期损益。

公司为履行合同发生的成本，不适用存货、固定资产或无形资产等相关准则的规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：

1.该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

2.该成本增加了公司未来用于履行履约义务的资源；

3.该成本预期能够收回。

公司对于与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础

进行摊销，计入当期损益。

如果与合同成本有关的资产的账面价值高于因转让与该资产相关的商品或服务预期能

够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本，公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失。以前期间减值的因素之后发生变化，使得转让该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

(二十八)合同资产、合同负债公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。

公司将拥有的、无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项列示，将已向客户转让商品而有权收取对价的权利（该权利取决于时间流逝之外的其他因素）作为合同资产列示。

公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示。

(二十九)政府补助

第34页共122页1.政府补助在同时满足下列条件时予以确认：(1)公司能够满足政府补助所附的条件；

(2)公司能够收到政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府

补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

2.与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法

政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

3.与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益相关的，整体归类为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。

4.与公司日常经营活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

(三十)递延所得税资产、递延所得税负债1.根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

2.确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。

资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。

3.资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法

获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。

4.公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列

第35页共122页情况产生的所得税：(1)企业合并；(2)直接在所有者权益中确认的交易或者事项。

5.同时满足下列条件时，公司将递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列

示：(1)拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；(2)递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者对不同

的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。

(三十一)租赁

1.公司作为承租人

在租赁期开始日，公司将租赁期不超过12个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。

对于所有短期租赁和低价值资产租赁，公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。

除上述采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，公司对租赁确认使用权资产和租赁负债。

(1)使用权资产

使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：1)租赁负债的初始计量金额；2)在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；

3)承租人发生的初始直接费用；4)承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地

或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。

公司按照直线法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

(2)租赁负债

在租赁期开始日，公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债。计算租赁付款额现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用公司增量借款利率作为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按照确认租赁付款额现值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。

第36页共122页租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用

于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结

果或实际行权情况发生变化时，公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将剩余金额计入当期损益。

2.公司作为出租人

在租赁开始日，公司将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁划分为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。

对于经营租赁，公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁收款额确认为租金收入，发生的初始直接费用予以资本化并按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。公司取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

3.售后租回

(1)公司作为承租人

公司按照《企业会计准则第14号——收入》的规定，评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。

售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司按原资产账面价值中与租回获得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得或损失。

售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司继续确认被转让资产，同时确认一项与转让收入等额的金融负债，并按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》对该金融负债进行会计处理。

(2)公司作为出租人

公司按照《企业会计准则第14号——收入》的规定，评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。

售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司根据其他适用的企业会计准则对资产购买进行会计处理，并根据《企业会计准则第21号——租赁》对资产出租进行会计处理。

售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司不确认被转让资产，但确认一项与转让收入等额的金融资产，并按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》对该金融资产进行会计处理。

第37页共122页(三十二)分部报告

公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定经营分部。公司的经营分部是指同时满足下列条件的组成部分：

1.该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；

2.管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；

3.能够通过分析取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。

(三十三)其他重要的会计政策和会计估计

1.与回购公司股份相关的会计处理方法

因减少注册资本或奖励职工等原因收购本公司股份的，按实际支付的金额作为库存股处理，同时进行备查登记。如果将回购的股份注销，则将按注销股票面值和注销股数计算的股票面值总额与实际回购所支付的金额之间的差额冲减资本公积，资本公积不足冲减的，冲减留存收益；如果将回购的股份奖励给本公司职工属于以权益结算的股份支付，于职工行权购买本公司股份收到价款时，转销交付职工的库存股成本和等待期内资本公积（其他资本公积）累计金额，同时，按照其差额调整资本公积（股本溢价）。

四、税项

(一)主要税种及税率税种计税依据税率

13%、9%、6%(出口货物实行“免、抵、以按税法规定计算的销售货退”税政策)；香港、澳门和美国子公物和应税劳务收入为基础计

司无增值税；西班牙子公司适用21%税

增值税算销项税额，扣除当期允许抵率；塞尔维亚子公司适用20%税率；泰

扣的进项税额后，差额部分为国子公司适用7%税率；澳大利亚Onebed应交增值税

Pty Limited 适用 10%税率。

消费税应纳税销售额（量）0%-10.60%[注1]

从价计征的，按房产原值一次减1.2%、12%；

房产税除30%后余值的1.2%计缴；从租计征的，按租金收入的12%计缴境外子公司按照注册地税率计缴城市维护建设税实际缴纳的流转税税额5%、7%[注2]

教育费附加实际缴纳的流转税税额3%[注2]

地方教育附加实际缴纳的流转税税额2%[注2]

12%、15%、16.5%、20%、25%、26.5%、企业所得税应纳税所得额

美国联邦税21%、州税3.37-8.84%不等

第 38 页 共 122 页[注 1]美国子公司 MOR Furniture For Less Inc.在零售端产生消费税

[注2]境外子公司不适用城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加不同税率的纳税主体企业所得税税率说明纳税主体名称所得税税率

本公司15%

HEALTHCARE EUROPE DOO RUMA（塞尔维亚） 15%

江苏里高智能家居有限公司15%

SafeMed d.o.o.（塞尔维亚） 15%

Healthcare Group(Hong Kong) Co.Limited(香港) 16.5%

香港零压家居科技有限公司16.5%

香港舒适家居科技有限公司16.5%

NISCO (THAILAND) CO.LTD（泰国） 20%

Metal Power Co.Ltd（泰国） 20%

徐州康科家居有限公司、南通旅盟股权投资合伙企业（有限合伙）、成都

零压之家信息技术有限公司、河南康德家居有限公司、上海天霖贸易有限

公司、北京金睡莲科技有限公司、深圳金睡莲家居科技有限公司、杭州零

压家居科技有限公司、江苏恒梦家居销售有限公司、重庆金睡莲家居科技

有限公司、南通永梦医疗科技有限公司、上海匠器家居有限公司、深圳零

压家居科技有限公司、梦百合（深圳）电子商务有限公司、广东恒康家居

20%

科技有限公司、兰州金睡莲家居科技有限公司、贵阳金睡莲家居科技有限

公司、沈阳金睡莲家居科技有限公司、广西南宁金睡莲家居科技有限公司、

海宁零压家居商贸有限公司、深圳造作家居科技有限公司、成都金睡莲家

居科技有限公司、秦皇岛金睡莲科技有限公司、宁波金睡莲家居科技有限

公司、济南金睡莲家居科技有限公司、杭州金睡莲家居科技有限公司、南

昌金睡莲家居科技有限公司、广州金睡莲家居科技有限公司

好梦家居澳门有限公司（澳门）12%

MLILY CANADA INC.（加拿大） 26.5%

联邦税21%，州China Beds DirectLLC(美国)

税3.37%

Mor Furniture For Less Inc.（美国） 联邦税 21%，

第39页共122页州税6.15%

Healthcare US Co. Ltd.（美国）

联邦税21%，Healthcare SC LLC（美国）

州税3.45%

HEALTHCARE CARGO LLC（美国）

联邦税21%，Globled.inc（美国）

州税8.84%

Healthcare US Holding Inc.（美国）

MLILY MattressesLLC（美国）

Style Homeware Inc（美国）

联邦税21%，Healthcare Arizona LLC（美国）

州税4.27%

Healthcare Glendale LLC（美国）

Goodyear Equities LLC（美国）

Healthcare US Mattress LLC（美国）

MLILY USA INC（美国） 联邦税 21%，Charme Motion Furniture LLC（美国） 州税 4.9%

除上述以外的其他纳税主体25%

(二)税收优惠

1.本公司于2025年11月18日收到江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、国家税务总局

江苏省税务局联合颁发的高新技术企业证书，证书编号：GR202532001727（有效期三年），

2025年至2028年减按15%的税率缴纳企业所得税；子公司江苏里高智能家居有限公司于

2023年11月6日收到江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、国家税务总局江苏省税务局联合

颁发的高新技术企业证书，证书编号：GR202332002092（有效期三年），2023 年至 2025 年期间减按15%的税率缴纳企业所得税。

2.根据《财政部税务总局关于小微企业和个体工商户所得税优惠政策的公告》（2023年第6号）、《财政部税务总局关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（2023年第12号），对小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元的部分，减按

25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税；该政策延续执行至2027年12月31日。子公司徐州康科家居有限公司、南通旅盟股权投资合伙企业（有限合伙）、成都零压之家信息技术有限公司、河南康德家居有限公司、上海天霖贸易有限公司、北京金睡莲科技有

第40页共122页限公司、深圳金睡莲家居科技有限公司、杭州零压家居科技有限公司、江苏恒梦家居销售有

限公司、梦百合（深圳）电子商务有限公司、南通永梦医疗科技有限公司、上海匠器家居有

限公司、重庆金睡莲家居科技有限公司、兰州金睡莲家居科技有限公司、深圳零压家居科技

有限公司、广东恒康家居科技有限公司、贵阳金睡莲家居科技有限公司、沈阳金睡莲家居科

技有限公司、广西南宁金睡莲家居科技有限公司、海宁零压家居商贸有限公司、深圳造作家

居科技有限公司、成都金睡莲家居科技有限公司、秦皇岛金睡莲科技有限公司、宁波金睡莲

家居科技有限公司、济南金睡莲家居科技有限公司、杭州金睡莲家居科技有限公司、南昌金

睡莲家居科技有限公司、广州金睡莲家居科技有限公司满足小型微利企业资格，可享受上述所得税税收优惠。

3. 塞尔维亚子公司 HEALTHCARE EUROPE DOO RUMA 接受投资超过 10 亿第纳尔，并在投

资期间长期雇用至少100人，可从实现应税利润的第一年起免除企业所得税十年。

HEALTHCARE EUROPE DOO RUMA 2020 年开始实现应税利润，免税期间为 2020 年-2029 年。

4.根据《关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》(财政部税务总局公告2023

年第43号)，自2023年1月1日至2027年12月31日，允许先进制造业企业按照当期可抵

扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额。本公司和子公司江苏里高智能家居有限公司均作为先进制造业企业，享受上述增值税加计抵减优惠。

5.根据《财政部国家税务总局关于安置残疾人员就业有关企业所得税优惠政策问题的通知》（财政部国家税务总局2009年第70号），企业安置残疾人员的，在按照支付给残疾职工工资据实扣除的基础上，可以在计算应纳税所得额时按照支付给残疾职工工资的

100%加计扣除。

五、合并财务报表项目注释

(一)合并资产负债表项目注释

1.货币资金

项目期末数期初数

库存现金525464.54360899.34

银行存款852120506.95779825703.85

其他货币资金236209332.47226096371.07

合计1088855303.961006282974.26

第41页共122页项目期末数期初数

其中：存放在境外的款项总额409018226.09471042895.00

2.交易性金融资产

项目期末数期初数分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的

90847622.95

金融资产

其中：信托产品10318422.95

理财产品80529200.00

合计90847622.95

3.应收账款

(1)账龄情况账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内1238757848.431533686678.94

1-2年386983236.21205732443.28

2-3年138963097.66231527975.37

3年以上256136877.3130357378.52

账面余额合计2020841059.612001304476.11

减：坏账准备563016356.02533984941.52

账面价值合计1457824703.591467319534.59

(2)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数账面余额坏账准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例

（%）

单项计提坏账准备490032662.2524.25410921027.6783.8679111634.58

按组合计提坏账准备1530808397.3675.75152095328.359.941378713069.01

合计2020841059.61100.00563016356.0227.861457824703.59（续上表）

第42页共122页期初数账面余额坏账准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例

（%）

单项计提坏账准备515429333.4825.75412026504.0079.94103402829.48

按组合计提坏账准备1485875142.6374.25121958437.528.211363916705.11

合计2001304476.11100.00533984941.5226.681467319534.59

2)重要的单项计提坏账准备的应收账款

期初数期末数单位名计提比称账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提依据例（%）对方经营异常，公司已起单位一439383062.65358511376.65429634797.75350560373.6381.59诉，预计无法全额收回对方破产清算

单位二34427168.0434427168.0437110962.8637110962.86100.00中，预计无法收回中信保已理赔，剩余未赔单位三32879164.7610348021.2837210.4737210.47100.00付部分全额计提

小计506689395.45403286565.97466782971.08387708546.9683.06

3)采用账龄组合计提坏账准备的应收账款

期末数账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内1237097236.1861854872.265.00

1-2年249857782.1049971556.3920.00

2-3年7168958.973584479.5850.00

3年以上36684420.1136684420.12100.00

小计1530808397.36152095328.359.94

(3)坏账准备变动情况本期变动金额项目期初数期末数

计提收回或转回核销其他[注]单项计提

412026504.0017968597.359136032.505260476.50-4677564.68410921027.67

坏账准备

第43页共122页本期变动金额项目期初数期末数

计提收回或转回核销其他[注]按组合计

提坏账准121958437.5236329195.923258532.016188500.193254727.11152095328.35备

合计533984941.5254297793.2712394564.5111448976.69-1422837.57563016356.02

[注]金额为汇率变动

(4)本期实际核销的应收账款情况项目核销金额

实际核销的应收账款11448976.69

(5)应收账款前5名情况占应收账款余额单位名称期末账面余额坏账准备

的比例（%）

单位一429634797.7521.26350560373.63

单位二295555109.1214.6340099686.26

单位三246569538.2512.2021136253.27

单位四216727831.8510.7210836391.59

单位五50175154.802.482508757.74

小计1238662431.7761.29425141462.49

4.应收款项融资

(1)明细情况项目期末数期初数

银行承兑汇票25011570.00174718.00

合计25011570.00174718.00

(2)减值准备计提情况

1)类别明细情况

期末数成本累计确认的信用减值准备种类比例计提账面价值金额金额

（%）比例（%）

按组合计提减值准备25011570.00100.0025011570.00

其中：银行承兑汇票25011570.00100.0025011570.00

第44页共122页期末数成本累计确认的信用减值准备种类比例计提账面价值金额金额

（%）比例（%）

合计25011570.00100.0025011570.00（续上表）期初数成本累计确认的信用减值准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）

按组合计提减值准备174718.00100.00174718.00

其中：银行承兑汇票174718.00100.00174718.00

合计174718.00100.00174718.00

2)采用组合计提减值准备的应收款项融资

期末数项目

成本累计确认的信用减值准备计提比例（%）

银行承兑汇票组合25011570.00

小计25011570.00

(3)期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资情况期末终止项目确认金额

银行承兑汇票1863753.33

小计1863753.33

银行承兑汇票的承兑人是具有较高信用的商业银行，由其承兑的银行承兑汇票到期不获支付的可能性较低，故公司将已背书或贴现的该等银行承兑汇票予以终止确认。但如果该等票据到期不获支付，依据《票据法》之规定，公司仍将对持票人承担连带责任。

5.预付款项

(1)账龄分析

1)明细情况

期末数期初数账龄比例减值比例减值账面余额账面价值账面余额账面价值

（%）准备（%）准备

1年以内100370653.8989.71100370653.8966484446.1885.8466484446.18

第45页共122页期末数期初数账龄比例减值比例减值账面余额账面价值账面余额账面价值

（%）准备（%）准备

1-2年3139876.502.813139876.501879823.002.431879823.00

2-3年796740.850.71796740.85524251.530.68524251.53

3年以上7575017.176.777575017.178556756.1811.058556756.18

合计111882288.41100.00111882288.4177445276.89100.0077445276.89

(2)预付款项金额前5名情况占预付款项单位名称账面余额

余额的比例（%）

单位一9212641.528.23

单位二8151914.967.29

单位三6923818.846.19

单位四4723872.974.22

单位五3357726.943.00

小计32369975.2328.93

6.其他应收款

(1)款项性质分类情况款项性质期末账面余额期初账面余额

押金保证金95668649.8694432998.60

拆借款27192526.0027751126.00

应收暂付款20599318.6816797774.47

出口退税14155608.399559114.39

供应商返利[注1]7334694.438176589.35

员工借款[注2]6812357.687361645.59

账面余额合计171763155.04164079248.40

减：坏账准备87119999.6973049599.23

账面价值合计84643155.3591029649.17

[注 1] MOR Furniture For Less Inc.向供应商应收取的采购返利

[注 2] MOR Furniture For Less Inc.向其员工提供借款以购买美国 MOR 股份以及购买

第46页共122页自有住房

(2)账龄情况账龄期末数期初数

1年以内69878888.5164386166.19

1-2年13265176.8123172898.17

2-3年15292140.0022648945.39

3年以上73326949.7253871238.65

合计171763155.04164079248.40

(3)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数账面余额坏账准备种类计提比例账面价值金额金额比例

（%）

（%）

单项计提坏账准备26758914.0015.5826758914.00100.00

按组合计提坏账准备145004241.0484.4260361085.6941.6384643155.35

合计171763155.04100.0087119999.6950.7284643155.35（续上表）期初数账面余额坏账准备种类计提比例账面价值金额金额比例

（%）

（%）

单项计提坏账准备27391086.3916.6927391086.39100.00

按组合计提坏账准备136688162.0183.3145658512.8433.4091029649.17

合计164079248.40100.0073049599.2344.5291029649.17

2)重要的单项计提坏账准备的其他应收款

期初数期末数单位名计提比称账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提依据例（%）北京造借款逾期且对化科技方单位长期经

27317514.0027317514.0026758914.0026758914.00100.00

有限公营不善，预计司无法收回

第47页共122页期初数期末数单位名计提比称账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提依据例（%）

小计27317514.0027317514.0026758914.0026758914.00100.00

3)采用组合计提坏账准备的其他应收款

期末数组合名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

账龄组合145004241.0460361085.6941.63

其中：1年以内69878888.513493944.585.00

1-2年13265176.812653035.3120.00

2-3年15292140.007646070.0850.00

3年以上46568035.7246568035.72100.00

小计145004241.0460361085.6941.63

(4)坏账准备变动情况

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预项目未来12个月合计信用损失（未发期信用损失（已预期信用损失生信用减值）发生信用减值）

期初数3219308.264634579.6265195711.3573049599.23

期初数在本期——————

--转入第二阶段-663258.83663258.83

--转入第三阶段-3058428.033058428.03

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提1017467.11413624.8912993420.1014424512.10

本期收回或转回558600.00558600.00

本期核销79571.9673572.39153144.35

外币折算357632.71357632.71

期末数3493944.582653035.3180973019.8087119999.69期末坏账准备计

5.0020.0091.3750.72

提比例（%）

（5)本期实际核销的其他应收款情况项目核销金额

第48页共122页项目核销金额

实际核销的其他应收款153144.35

（6)其他应收款金额前5名情况占其他应单位名称款项性质期末账面余额账龄收款余额期末坏账准备

的比例（%）北京造化科技有

拆借款26758914.003年以上15.5826758914.00限公司

其他应收款-出

出口退税14155608.391年以内8.24707780.42口退税

EQT

ExeterProperty 押金保证金 12300400.00 3 年以上 7.16 12300400.00

Group海通恒信国际融

资租赁股份有限押金保证金9000000.001年以内5.24450000.00公司

First

押金保证金7028800.003年以上4.097028800.00

IndustrialLP

小计69243722.3940.3147245894.42

7.存货

(1)明细情况期末数期初数项目账面余额跌价准备账面价值账面余额跌价准备账面价值

原材料355015511.193218937.36351796573.83311094724.841502838.93309591885.91

在产品36821486.84333584.4136487902.4343312945.11390501.1842922443.93

自制半成品192623318.013030058.68189593259.33204457994.674089148.12200368846.55

库存商品1225040855.7933868464.421191172391.371086841702.9112706729.781074134973.13

低值易耗品12175040.1212175040.1213708558.6113708558.61

合同履约成本3222590.103222590.10

合计1821676211.9540451044.871781225167.081662638516.2418689218.011643949298.23

(2)存货跌价准备

1)明细情况

本期增加本期减少项目期初数外币报表折期末数计提转回转销算差异

第49页共122页本期增加本期减少项目期初数外币报表折期末数计提转回转销算差异

库存商品12706729.7850702121.07-154003.5429386382.8933868464.42

在产品390501.18194196.74251113.51333584.41自制半成

4089148.121521752.6348004.292628846.363030058.68

品

原材料1502838.931573964.66142133.773218937.36

合计18689218.0153992035.1036134.5232266342.7640451044.87

2)确定可变现净值的具体依据、本期转回或转销存货跌价准备的原因

确定可变现净值转回存货跌价转销存货跌价项目的具体依据准备的原因准备的原因

直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售以前期间计提了价减去至完工时估计将要存货跌价准备的本期将已计提存货跌价

发生的成本、估计的销售存货存货可变现净值准备的存货售出或报废费用和相关税费后的金额上升确定其可变现净值；资产

负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。

8.其他流动资产

期末数期初数减减项目值值账面余额账面价值账面余额账面价值准准备备

待抵扣、待55264295.5955264295.5938301410.4838301410.48

第50页共122页期末数期初数减减项目值值账面余额账面价值账面余额账面价值准准备备认证进项税预缴企业所

10294109.2810294109.285808543.005808543.00

得税

预缴房产税957747.39957747.391721316.961721316.96

合计66516152.2666516152.2645831270.4445831270.44

9.长期股权投资

(1)分类情况期末数期初数减减项目值值账面余额账面价值账面余额账面价值准准备备对联营企

60708087.9060708087.9056457353.0256457353.02

业投资

合计60708087.9060708087.9056457353.0256457353.02

(2)明细情况期初数本期增减变动其他综被投资单位减值追加权益法下确认合账面价值减少投资准备投资的投资损益收益调整联营企业

好事达（福建）

31390017.44674721.80-946443.43

股份有限公司

OTTY HOLDINGS

25067335.585871900.11

LTD

合计56457353.02674721.804925456.68（续上表）本期增减变动期末数被投资单其他宣告发放现计提减位权益金股利或利其他账面价值减值准备值准备变动润

第51页共122页本期增减变动期末数被投资单其他宣告发放现计提减位权益金股利或利其他账面价值减值准备值准备变动润联营企业好事达（福建）股份有限29768852.21公司

OTTY

30939235.69

HOLDINGS LTD

合计60708087.90

10.其他权益工具投资

本期增减变动项目期初数追加投减少投本期计入其他综合其他资资收益的利得和损失北京春雨天下

32750000.00-9370796.25

软件有限公司绵眠（上海）智

能科技有限公12500000.00司杭州奥胜股权

投资合伙企业6893746.93-212147.44（有限合伙）沧州临港骏驰

73012.59-73012.59

化工有限公司深睡密码科技（浙江）有限公2000000.00-1932717.43司深圳悦筑家居

154637.76-9731.14

科技有限公司深圳市万博居品有限公司

合计54371397.28-11598404.85（续上表）本期确认的股本期末累计计入其他综合收益项目期末数利收入的利得和损失北京春雨天下软件有

23379203.75-94020796.25

限公司绵眠（上海）智能科技12500000.00

第52页共122页本期确认的股本期末累计计入其他综合收益项目期末数利收入的利得和损失有限公司杭州奥胜股权投资合

6681599.49-3318400.50

伙企业（有限合伙）沧州临港骏驰化工有

-8928592.65限公司

深睡密码科技（浙江）

67282.57-1932717.43

有限公司深圳悦筑家居科技有

144906.62-1355093.39

限公司深圳市万博居品有限

-250000.00公司

合计42772992.43-109805600.22

11.投资性房地产

项目房屋及建筑物土地使用权合计账面原值

期初数35136803.084679299.3939816102.47本期增加金额

1)外购

2)固定资产转入

本期减少金额12359645.662640597.3915000243.05

1)处置

2)转出至固定资产12359645.662640597.3915000243.05

期末数22777157.422038702.0024815859.42累计折旧和累计摊销

期初数10445065.34680861.2011125926.54

本期增加金额1719190.5493587.701812778.24

1)计提或摊销1719190.5493587.701812778.24

2)固定资产转入

本期减少金额2923674.64237653.773161328.41

1)处置

第53页共122页项目房屋及建筑物土地使用权合计

2)转出至固定资产2923674.64237653.773161328.41

期末数9240581.24536795.139777376.37账面价值

期末账面价值13536576.181501906.8715038483.05

期初账面价值24691737.743998438.1928690175.93

12.固定资产

(1)明细情况项目房屋及建筑物机器设备运输工具电子及其他设备土地合计账面原值

期初数2015189053.371029125018.8268233416.78406895273.97105718744.213625161507.15

本期增加金额69893910.2644503483.969928561.9131384822.2219472497.36175183275.71

1)购置55101903.0610528390.309340328.6327079391.0919472497.36121522510.44

2)在建工程转

2432361.5433975093.66588233.284305431.1341301119.61

入

3)投资性房地

12359645.6612359645.66

产转入

本期减少金额12684009.9610104376.981954962.564259644.0629002993.56

1)处置或报废5041385.5310104376.981954962.564259644.0621360369.13

2）其他转出7642624.437642624.43

外币报表折算差

46215281.397232736.5391082.93-4240921.315834759.1755132938.71

异

期末数2118614235.061070756862.3376298099.06429779530.82131026000.743826474728.01累计折旧

期初数502401497.10513630612.2744027053.81299038615.0625835.181359123613.42

本期增加金额105590243.2391283857.398878256.5130707322.283260.09236462939.50

1)计提102666568.5991283857.398878256.5130707322.283260.09233539264.86

2)投资性房地

2923674.642923674.64

产转入

本期减少金额4556200.172606037.611786237.153966410.0712914885.00

1)处置或报废4490219.422606037.611786237.153966410.0712848904.25

第54页共122页项目房屋及建筑物机器设备运输工具电子及其他设备土地合计

2）其他转出65980.7565980.75

外币报表折算差

11993130.183446625.83-171162.59-3283779.0611984814.36

异

期末数615428670.34605755057.8850947910.58322495748.2129095.271594656482.28减值准备

期初数4197580.304197580.30本期增加金额

1)计提

外币报表折算差

323388.31323388.31

异

期末数4520968.614520968.61账面价值

期末账面价值1503185564.72460480835.8425350188.48107283782.61130996905.472227297277.12

期初账面价值1512787556.27511296826.2524206362.97107856658.91105692909.032261840313.43

（2)经营租出固定资产项目期末账面价值

房屋及建筑物118398996.56

机器设备248619.02

小计118647615.58

(3)未办妥产权证书的固定资产的情况项目账面价值未办妥产权证书原因

智能仓库 C 和智能仓库 D 所在地块的土

地使用权证已被抵押，导致后建造完工智能仓库 C、智能仓库 D 86361193.60

的智能仓库 C 和智能仓库 D 无法办妥产权证

13.在建工程

(1)明细情况期末数期初数项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备美国亚利桑那

97875817.3397875817.3392891371.6192891371.61

生产基地扩建

第55页共122页期末数期初数项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备项目家居产品配套

91918750.5791918750.5714356267.8014356267.80

生产基地项目上海梦百合门

4812010.624812010.6217554657.0017554657.00

店装修其他零星工程

11878733.3311878733.3328572435.8228572435.82

及待安装设备

合计206485311.85206485311.85153374732.23153374732.23

(2)重要在建工程项目本期变动情况预算数转入外币报表折算差工程名称期初数本期增加其他减少期末数

(万元)固定资产异美国亚利桑

那生产基地45030.6992891371.619781766.862662069.73113965.88-2021285.5397875817.33扩建项目家居产品配

套生产基地54436.8014356267.8077562482.7791918750.57项目上海梦百合

17554657.004812010.6217554657.004812010.62

门店装修

小计124802296.4192156260.252662069.7317668622.88-2021285.53194606578.52（续上表）工程累计投入占工程利息资本化累本期利息本期利息资本工程名称资金来源

预算比例（%）进度（%）计金额资本化金额化率（%）美国亚利桑那募集资金及自

生产基地扩建61.0461.04有资金项目家居产品配套募集资金及自

16.8916.89

生产基地项目有资金上海梦百合门自有资金店装修小计

14.使用权资产

项目房屋及建筑物专用设备运输工具土地使用权合计账面原值

第56页共122页项目房屋及建筑物专用设备运输工具土地使用权合计

期初数2250354422.0714410615.8913440671.103306979.532281512688.59

本期增加金额219470538.84908374.021488238.58221867151.44

1)租入219470538.84908374.021488238.58221867151.44

本期减少金额126986996.67481103.951983246.22129451346.84

1)处置126986996.67481103.951983246.22129451346.84

外币报表折算差异-15415471.16-289936.60-121817.84-15827225.60

期末数2327422493.0814547949.3612823845.623306979.532358101267.59累计折旧

期初数828184622.897045164.294656189.851959691.57841845668.60

本期增加金额292797260.254035011.294070539.54489922.89301392733.97

1)计提292797260.254035011.294070539.54489922.89301392733.97

本期减少金额111911468.90481103.951983246.22114375819.07

1)处置111911468.90481103.951983246.22114375819.07

外币报表折算差异-5309978.10-199678.94-26802.75-5536459.79

期末数1003760436.1410399392.696716680.422449614.461023326123.71账面价值

期末账面价值1323662056.944148556.676107165.20857365.071334775143.88

期初账面价值1422169799.187365451.608784481.251347287.961439667019.99

15.无形资产

项目土地使用权软件商标使用权非专利技术合计账面原值

期初数152191352.99123871869.9235258935.00311322157.91

本期增加金额2640597.3910581161.771014171.42189000.0014424930.58

1)购置5090969.381014171.42189000.006294140.80

2)在建工程转

5490192.395490192.39

入

3)投资性房地

2640597.392640597.39

产转入

第57页共122页项目土地使用权软件商标使用权非专利技术合计本期减少金额

1)处置

外币报表折算

-1014521.83-1014521.83差异

期末数154831950.38133438509.8636273106.42189000.00324732566.66累计摊销

期初数28054917.5090890674.102942111.12121887702.72

本期增加金额3308364.6414697182.273532211.617875.0021545633.52

1)计提3070710.8714697182.273532211.617875.0021307979.75

2)投资性房地

237653.77237653.77

产转入本期减少金额

1)处置

外币报表折算

-865431.42-865431.42差异

期末数31363282.14104722424.956474322.737875.00142567904.82账面价值

期末账面价值123468668.2428716084.9129798783.69181125.00182164661.84

期初账面价值124136435.4932981195.8232316823.88189434455.19

16.商誉

(1)明细情况被投资单位名称期末数期初数或形成商誉的事账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值项

Mor Furniture

230354745.4880883265.25149471480.23230354745.4850209453.30180145292.18

For LessInc.Matresses

60408178.8760408178.8760408178.8760408178.87

Dreams S.L.MLILY CANADA

4031502.474031502.474031502.474031502.47

INC.Onebed Pty

3803597.673803597.67

Limited

合计298598024.4988718365.39209879659.10294794426.8250209453.30244584973.52

第58页共122页(2)商誉账面原值被投资单位名称或形本期企业期初数本期减少期末数成商誉的事项合并形成

Mor Furniture For

230354745.48230354745.48

LessInc.Matresses Dreams

60408178.8760408178.87

S.L.MLILY CANADA INC. 4031502.47 4031502.47

Onebed Pty Limited 3803597.67 3803597.67

合计294794426.823803597.67298598024.49

(3)商誉减值准备被投资单位名称或本期增加本期减少期初数期末数形成商誉的事项计提其他处置其他

Mor Furniture For

50209453.3030673811.9580883265.25

LessInc.MLILY CANADA INC. 4031502.47 4031502.47

Onebed Pty

3803597.673803597.67

Limited

合计50209453.3038508912.0988718365.39

(4)商誉所在资产组或资产组组合的相关信息资产组或资产组组合情况资产组或资产组组合

是否与购买日、以前年资产组或资产组资产组或资产组组所属经营分部和依据度商誉减值测试时所组合名称合的构成和依据确定的资产组或资产组组合一致

Mor Furniture For 与商誉相关的资产组

Mor Furniture For

LessInc.经营性资 为其家居零售相关的 是

LessInc.产和负债资产组

Matresses 与商誉相关的资产组

Matresses

Dreams S.L.经营性 为其生产销售家居产 是

Dreams S.L.资产和负债品相关的资产组与商誉相关的资产组

MLILY CANADA INC.MLILY CANADA INC. 为其家居零售相关的 是经营性资产和负债资产组

Onebed Pty Limited 与商誉相关的资产组

Onebed Pty Limited 否经营性资产和负债为其家居零售相关的

第59页共122页资产组或资产组组合

是否与购买日、以前年资产组或资产组资产组或资产组组所属经营分部和依据度商誉减值测试时所组合名称合的构成和依据确定的资产组或资产组组合一致资产组

(5)可收回金额的具体确定方法可收回金额按预计未来现金流量的现值确定包含商誉的资产组项目或资产组组合的账可收回金额本期计提减值金额面价值

Mor Furniture For

412686837.59376600000.0030673811.95

LessInc.Matresses

260070496.28872963000.00

Dreams S.L.MLILY CANADA INC. 886797.17 4031502.47

Onebed Pty Limited -2174503.96 3803597.67

小计671469627.081249563000.0038508912.09（续上表）

预测期内的收入增稳定期增长率、折现率及其确定

项目预测期年限长率、利润率等参数利润率等参数及依据及其确定依据其确定依据

2026至2030年收入

增长率为从-2.49%10.51%；反映当稳定期预计销售

增长至9.00%；收入前市场货币时间

Mor Furniture 收入增长率 0；利

5年增长率根据公司以价值和相关资产

For LessInc 润率与预测期最

前年度的经营业绩、组特定风险的税后一年一致增长率以及管理层前利率对市场发展的预期

2026至2030年收入

增长率为9.86%下降12.07%；反映当稳定期预计销售

至4.36%；收入增长前市场货币时间

Matresses 收入增长率 0；利

5年率根据公司以前年价值和相关资产

Dreams S.L. 润率与预测期最

度的经营业绩、增长组特定风险的税后一年一致率以及管理层对市前利率场发展的预期

8.41%；反映当前

MLILY CANADA 预计 2026 年处置， 市场货币时间价

1年

INC. 增长率为-3.77% 值和相关资产组特定风险的税前

第60页共122页预测期内的收入增稳定期增长率、折现率及其确定

项目预测期年限长率、利润率等参数利润率等参数及依据及其确定依据其确定依据利率

2026至2030年收入

增长率为10.03%下8.80%；反映当前稳定期预计销售

降至5.00%；收入增市场货币时间价

Onebed Pty 收入增长率 0；利

5年长率根据公司以前值和相关资产组

Limited 润率与预测期最

年度的经营业绩、增特定风险的税前后一年一致长率以及管理层对利率市场发展的预期小计

17.长期待摊费用

外币报表折算项目期初数本期增加本期摊销其他减少期末数差异租入房屋

392936719.76106272649.87120263799.862492067.63-6678327.73369775174.41

装修费酒店推广

17152345.508115743.4510737901.5114530187.44

产品费用

其他12085812.2818195134.5419540822.77124313.5412991.7910628802.30

合计422174877.54132583527.86150542524.142616381.17-6665335.94394934164.15

18.递延所得税资产、递延所得税负债

(1)未经抵销的递延所得税资产期末数期初数项目可抵扣递延可抵扣递延暂时性差异所得税资产暂时性差异所得税资产资产减值准

345531177.1463898641.22334563133.2063160199.32

备内部交易未

105649473.4822725195.88106127459.4324811583.93

实现利润交易性金融

负债公允价5424361.81813654.27值变动

递延收益7479232.631121884.896326026.89948904.03

可抵扣亏损612700594.09155353076.59627987040.36155734385.75

固定资产、65050206.3117448859.9053450506.4014734328.91

第61页共122页期末数期初数项目可抵扣递延可抵扣递延暂时性差异所得税资产暂时性差异所得税资产无形资产及使用权资产折旧摊销

租赁负债1561866403.65404858033.401698850433.79441740477.16

其他[注]121161165.4431138002.76115239239.7629765840.07

合计2819438252.74696543694.642947968201.64731709373.44

[注]主要系子公司 Mor Furniture For LessInc.、Healthcare US Holding Inc.、Mlily

USAInc.、HEALTHCARE EUROPE DOO RUMA、HEALTHCARE US CO.LTD 的应付职工薪酬及应付费用形成的可抵扣暂时性差异

(2)未经抵销的递延所得税负债期末数期初数项目应纳税递延应纳税递延暂时性差异所得税负债暂时性差异所得税负债固定资产

167088487.8630574852.85182299876.9433695470.21

折旧交易性金融资产公

529200.0079380.00

允价值变动

MOR 长期

资产评估6117358.471660862.837914868.232148886.73增值使用权资

1280287812.81332857874.151439667019.99374564137.28

产

其他87865957.4022203727.41112217826.3828554960.87

合计1541359616.54387297317.241742628791.54439042835.09

(3)以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债期末数期初数抵销后抵销后项目递延所得税资产递延所得税资产递延所得税资产递延所得税资产和负债互抵金额和负债互抵金额或负债余额或负债余额递延所得税资

-385636454.41310907240.23-436724705.45294984667.99产递延所得税负

-385636454.411660862.83-436724705.452318129.64债

第62页共122页(4)未确认递延所得税资产明细项目期末数期初数

资产减值准备438295557.44345567659.16

可抵扣亏损1264588883.141221146874.29

其他30085977.81

合计1732970418.391566714533.45

(5)未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期年份期末数期初数备注

2025年53011739.79

2026年148891044.65148891044.65

2027年127001669.65127001669.65

2028年120569451.49120775604.10

2029年286279557.91300536893.61

2030年248039546.03

无期限333807613.41470929922.49

合计1264588883.141221146874.29

19.其他非流动资产

期末数期初数减减项目值值账面余额账面价值账面余额账面价值准准备备预付土地及配套

7720000.007720000.0035056905.2535056905.25

设施款

长期押金保证金2390570.162390570.162950036.622950036.62预付丁西小镇土

15840000.0015840000.0015840000.0015840000.00

地竞拍款

预付设备款550802.68550802.68462320.00462320.00

合计26501372.8426501372.8454309261.8754309261.87

20.所有权或使用权受到限制的资产

第63页共122页(1)期末资产受限情况项目期末账面余额期末账面价值受限类型受限原因

114481130.15114481130.15冻结信用证保证金

58008.4258008.42冻结银行承兑汇票保证金

100058333.33100058333.33用于质押用于借款质押的存单

30651723.3930651723.39冻结海关进口保证金

14169552.8714169552.87在途资金在途资金

货币资金

24773875.7724773875.77冻结银行借款保证金

用于银行承兑保证的

12000000.0012000000.00用于质押

定期存单

600525.17600525.17冻结掉期外汇交易保证金

18216.0018216.00冻结保函保证金

7200.557200.55冻结平台保证金

应收账款13619278.4113063788.76用于抵押借款授信

其他应收款21073347.2419862649.58用于抵押借款授信

存货334556381.83334556381.83用于抵押借款授信

212308759.1688935444.77用于抵押长期应付款售后回租

固定资产

736069272.89330079263.27用于抵押银行借款抵押和授信

无形资产69414437.6654304807.81用于抵押银行借款抵押

合计1683860042.841137620901.67

(2)期初资产受限情况项目期初账面余额期初账面价值受限类型受限原因

112440436.88112440436.88冻结信用证保证金

28973729.9428973729.94冻结海关进口保证金

17053428.3817053428.38在途资金在途资金

34354460.8434354460.84冻结银行借款保证金

货币资金

7057966.957057966.95冻结银行承兑保证金

887631.00887631.00冻结掉期外汇交易保证金

371016.20371016.20冻结保函保证金

113433.77113433.77冻结平台保证金

第64页共122页项目期初账面余额期初账面价值受限类型受限原因

应收账款5164536.394969376.29用于抵押借款授信

其他应收款16803057.7414981823.91用于抵押借款授信

存货365382747.90365382747.90用于抵押借款授信

148263979.8365554274.74用于抵押长期应付款售后回租

固定资产

950428063.27508561718.35用于抵押银行借款抵押和授信

无形资产69414437.6655695205.68用于抵押银行借款抵押

合计1756708926.751216397250.83

21.短期借款

项目期末数期初数

质押借款90000.00

抵押借款130256421.24129169680.62

保证借款86508666.60100474196.61

信用借款1321835899.981399012849.90

保理借款65000000.0059950000.00

质押兼保证借款230168459.54145042586.28

合计1833769447.361833739313.41

22.交易性金融负债

项目期末数期初数

交易性金融负债5424361.81

其中：衍生金融负债-外汇合约5424361.81

合计5424361.81

23.应付票据

项目期末数期初数

银行承兑汇票40000000.0030000000.00

合计40000000.0030000000.00

第65页共122页24.应付账款项目期末数期初数

1年以内1627085479.711530528806.16

1-2年37117835.3049141633.99

2-3年13235746.9713505989.34

3年以上10596519.137382585.04

合计1688035581.111600559014.53

25.合同负债

项目期末数期初数

预收货款184910199.79174398233.45

合计184910199.79174398233.45

26.应付职工薪酬

(1)明细情况外币报表折算项目期初数本期增加本期减少期末数差异

短期薪酬120414604.601399466011.381406918355.08665943.08113628203.98

离职后福利—设

3471109.9990244597.8390468829.34211117.303457995.78

定提存计划

合计123885714.591489710609.211497387184.42877060.38117086199.76

(2)短期薪酬明细情况外币报表折算项目期初数本期增加本期减少期末数差异

工资、奖金、津

116437308.811282340667.831289177069.32421294.38110022201.70

贴和补贴

职工福利费9873.9922573632.1622583438.46-67.69

社会保险费3307609.3972856732.4773302798.51237726.043099269.39

其中：医疗保险

3098909.7766453721.3066883465.50220264.742889430.31

费

工伤保险费191909.596212470.976227226.3616477.25193631.45

生育保险费16790.03190540.20192106.65984.0516207.63

第66页共122页外币报表折算项目期初数本期增加本期减少期末数差异

住房公积金583846.3619125501.4119278058.45431289.32工会经费和职

75966.052569477.512576990.346990.3575443.57

工教育经费

小计120414604.601399466011.381406918355.08665943.08113628203.98

(3)设定提存计划明细情况外币报表折算项目期初数本期增加本期减少期末数差异

基本养老保险2671425.6477943205.9578092796.82140699.892662534.66

失业保险费799684.3512301391.8812376032.5270417.41795461.12

小计3471109.9990244597.8390468829.34211117.303457995.78

27.应交税费

项目期末数期初数

增值税9367380.339284575.50

企业所得税32325517.7424564682.51

城市维护建设税1202594.50805180.21

房产税2585329.102815380.25

教育费附加703564.60469203.59

地方教育附加473089.91314249.24

关税1162964.841189962.00

消费税12886684.4212978026.64

代扣代缴个人所得税3956563.673068908.92

其他7586658.126639270.74

合计72250347.2362129439.60

28.其他应付款

(1)明细情况项目期末数期初数

应付股利10000000.0046529344.25

第67页共122页项目期末数期初数

其他应付款104205419.0160420092.79

合计114205419.01106949437.04

(2)应付股利项目期末数期初数

普通股股利28529344.25

应付子公司少数股东股利10000000.0018000000.00

小计10000000.0046529344.25

(3)其他应付款项目期末数期初数

押金保证金19829735.6417502913.16

应付暂收款11354623.2810310479.63

拆借款73021060.0932606700.00

合计104205419.0160420092.79

29.一年内到期的非流动负债

项目期末数期初数

一年内到期的长期借款73781902.8992390485.04

一年内到期的长期应付款92622893.2846365706.64

一年内到期的租赁负债271836256.31283367642.66

合计438241052.48422123834.34

30.其他流动负债

项目期末数期初数

待转销项税额7970215.606967336.54

合计7970215.606967336.54

31.长期借款

项目期末数期初数

第68页共122页项目期末数期初数

信用借款133504773.411514286.45

抵押借款104947471.0095366872.72

合计238452244.4196881159.17

32.租赁负债

项目期末数期初数

租赁负债1497203675.971605695643.15

减：租赁负债未确认融资费用178484815.71187419725.85

合计1318718860.261418275917.30

33.长期应付款

项目期末数期初数

售后回租14412459.0837001807.22

拆借款9767924.769767924.76

合计24180383.8446769731.98

34.递延收益

项目期初数本期增加本期减少期末数形成原因收到与资产

政府补助6326026.892060000.00906794.267479232.63相关的政府补助

合计6326026.892060000.00906794.267479232.63

35.股本

本期增减变动（减少以“—”表示）项目期初数发行公积金期末数送股其他小计新股转股股份总数570586885570586885

36.资本公积

第69页共122页(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

股本溢价2411648606.16275172.2016598197.972395325580.39

合计2411648606.16275172.2016598197.972395325580.39

(2)其他说明

本期股本溢价增加系本期将子公司梦百合（深圳）电子商务有限公司的部分股权对外转让，转让价款大于按照持股比例计算应享有持续计算可辨认净资产份额的变动导致增加股本溢价275172.20元。

本期股本溢价减少包括子公司 MOR Furniture for Less Inc.回购其少数股东股权，回购价大于公司按照新增持股比例计算应享有持续计算可辨认净资产份额的差额减少股本

溢价6206904.54元；本期子公司上海里境家居有限公司收购德驰全案家居用品（东莞）

有限公司原股东持有的少数股权，购买价大于公司按照新增持股比例计算应享有持续计算可辨认净资产份额的差额减少股本溢价10391293.43元。

37.库存股

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

股票回购166672146.30166672146.30

合计166672146.30166672146.30

(2)其他说明

公司本期共计支付166672146.30元回购股票19406530股，拟用于后续实施员工持股计划或股权激励。

38.其他综合收益

本期发生额

其他综合收益的税后净额减：前期计入其他

减：前综合收益

期计入减：

项目期初数期末数当期转入本期所得税前发生其他综所得税后归属于少数股税后归属于母公司留存收益额合收益税费东

（税后归当期转用属于母公入损益

司）

第70页共122页本期发生额

其他综合收益的税后净额减：前期计入其他

减：前综合收益

期计入减：

项目期初数当期转入期末数本期所得税前发生其他综所得税后归属于少数股税后归属于母公司留存收益额合收益税费东

（税后归当期转用属于母公入损益

司）不能重分类进损益

-104582895.37-11598404.85-11598404.85-116181300.22的其他综合收益

其中：其他权益工具

-104582895.37-11598404.85-11598404.85-116181300.22投资公允价值变动将重分类进损益的

-53597311.8378137705.0675493634.692644070.3721896322.86其他综合收益

其中：外币财务报表

-53597311.8378137705.0675493634.692644070.3721896322.86折算差额

其他综合收益合计-158180207.2066539300.2163895229.842644070.37-94284977.36

39.盈余公积

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

法定盈余公积254291907.4025181544.05279473451.45

合计254291907.4025181544.05279473451.45

(2)其他说明

本期增加盈余公积25181544.05元，系根据公司章程规定，按母公司本期净利润的

10%提取的法定盈余公积。

40.未分配利润

项目本期数上年同期数

期初未分配利润549805445.00782433422.58

加：本期归属于母公司所有者的净利润-9822497.95-151420324.40

减：提取法定盈余公积25181544.0552678308.93

应付普通股股利28529344.25

期末未分配利润514801403.00549805445.00

第71页共122页(二)合并利润表项目注释

1.营业收入/营业成本

(1)明细情况本期数上年同期数项目收入成本收入成本

主营业务收入8680273992.075255629938.048232019348.125190933169.69

其他业务收入231801403.90156050319.59217366863.71144663050.44

合计8912075395.975411680257.638449386211.835335596220.13

其中：与客户之间的

8908256628.635409643855.628442670654.025330672196.29

合同产生的收入

(2)收入按经营地区的分解信息详见本财务报表附注十四(一)之说明。

(3)与客户之间的合同产生的收入按商品或服务转让时间分解项目本期数上年同期数

在某一时点确认收入8908256628.638442670654.02

小计8908256628.638442670654.02

(4)在本期确认的包括在合同负债期初账面价值中的收入为151650452.26元。

2.税金及附加

项目本期数上年同期数

城市维护建设税10829846.037328315.59

教育费附加6250557.384225921.00

地方教育附加4073363.362770994.52

印花税2145266.322391600.90

房产税18204003.1619046286.31

土地使用税758438.64753321.47

车船税49230.3758837.02

其他7586887.265897689.11

合计49897592.5242472965.92

3.销售费用

第72页共122页项目本期数上年同期数

销售渠道费用1323116152.281046481221.00

职工薪酬625882783.57577141945.54

广告宣传费262460969.20271018227.99

其他123039314.4189568405.40

合计2334499219.461984209799.93

4.管理费用

项目本期数上年同期数

职工薪酬267089194.65273822215.76

折旧摊销费104207110.4162631307.43

税金685133.98351167.17

办公费124235234.59117903553.12

差旅费11254620.2215647138.21

咨询费39443934.1538435216.57

业务招待费2400815.273597024.65

修理费用9398169.759964058.86

其他17029931.0829715292.42

合计575744144.10552066974.19

5.研发费用

项目本期数上年同期数

职工薪酬50842063.0348797920.55

直接材料投入79672298.6387770876.88

折旧与摊销1604910.941750909.69

间接研发支出1362798.971579540.75

新产品设计费2314997.26284354.54

其他1015388.971322274.20

合计136812457.80141505876.61

第73页共122页6.财务费用项目本期数上年同期数

利息支出147046977.62181987170.63

减：利息收入7667330.9211748338.29

汇兑损益-22195629.92-23918348.26

信用卡及财务公司手续费116269507.42128178357.40

手续费及其他774402.751284858.43

合计234227926.95275783699.91

7.其他收益

计入本期非经常项目本期数上年同期数性损益的金额

与资产相关的政府补助906794.26342884.76906794.26

与收益相关的政府补助20189875.8818042991.4920189875.88

代扣个人所得税手续费返还294991.37381971.87

增值税加计抵减615406.8519722.38

合计22007068.3618787570.5021096670.14

8.投资收益

项目本期数上年同期数

权益法核算的长期股权投资收益4925456.68799833.04

处置长期股权投资产生的投资收益325278.2080763.62

处置交易性金融资产取得的投资收益-10444560.14-17279177.70

其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入2119576.09

合计-5193825.26-14279004.95

9.公允价值变动收益

项目本期数上年同期数

交易性金融资产7462835.55-314391.82

第74页共122页项目本期数上年同期数

其中：衍生金融工具产生的公允价值变动收益-2213656.13分类为以公允价值计量且其变动计入当期

7334035.551899264.31

损益的金融资产

银行理财产品公允价值变动128800.00

其他非流动金融资产-253330.29

其中：衍生金融工具产生的公允价值变动收益-253330.29

交易性金融负债5424361.816177513.22

其中：衍生金融工具产生的公允价值变动收益5424361.816177513.22

其他非流动负债738300.00

其中：衍生金融工具产生的公允价值变动收益738300.00

合计12887197.366348091.11

10.信用减值损失

项目本期数上年同期数

应收账款坏账损失-41903228.76-374446622.81

其他应收款坏账损失-13865912.10-13001795.00

合计-55769140.86-387448417.81

11.资产减值损失

项目本期数上年同期数

存货跌价损失-53992035.10-11577521.06

商誉减值损失-38508912.09-37567923.11

合计-92500947.19-49145444.17

12.资产处置收益

计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

固定资产处置收益-852801.2914528331.57-852801.29

使用权资产处置收益337887.82431898.13337887.82

第75页共122页计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

合计-514913.4714960229.70-514913.47

13.营业外收入

计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

非流动资产毁损报废利得147568.131020947.06147568.13

无法支付款项159028.342072950.98159028.34

赔款收入2462202.29741764.172462202.29

其他1921711.23129524559.701921711.23

合计4690509.99133360221.914690509.99

14.营业外支出

计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

对外捐赠1022835.402937288.211022835.40

非流动资产毁损报废损失1019388.06243845.561019388.06

其他2987682.841403998.002987682.84

合计5029906.304585131.775029906.30

15.所得税费用

(1)明细情况项目本期数上年同期数

当期所得税费用87420255.8193989330.62

递延所得税费用-17140704.77-79277488.41

合计70279551.0414711842.21

(2)会计利润与所得税费用调整过程项目本期数上年同期数

利润总额49789840.14-164251210.34

按母公司适用税率计算的所得税费用7468476.02-24637681.54

第76页共122页项目本期数上年同期数

子公司适用不同税率的影响-19779732.68-20308383.32

调整以前期间所得税的影响8084963.189386.31

非应税收入的影响-880785.02-1945989.87

不可抵扣的成本、费用和损失的影响7434185.7519432245.22使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的

-8443697.44-134.22影响本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异

90587600.6255813548.01

或可抵扣亏损的影响

研发费用加计扣除影响-13940577.04-13367795.07

残疾人加计扣除-250882.35-283353.31

所得税费用70279551.0414711842.21

16.其他综合收益的税后净额

其他综合收益的税后净额详见本财务报表附注五(一)38之说明。

(三)合并现金流量表项目注释

1.收到或支付的其他与经营活动、投资活动及筹资活动有关的现金

(1)收到其他与经营活动有关的现金项目本期数上年同期数

政府补助22249875.8818358181.49

利息收入7667330.9211748338.29

收到保证金35396287.65

租金收入3817659.295685809.06

收回在途资金2883875.51

收回银行承兑及其他保证金22126044.148937286.12

其他9857695.6818714175.40

合计68602481.4298840078.01

(2)支付其他与经营活动有关的现金项目本期数上年同期数

第77页共122页项目本期数上年同期数

支付期间费用1824698858.521379118382.47

支付押金保证金608147.81

支付银行承兑汇票、信用证保证金6018124.6481566223.48

对外捐赠1022835.402937288.21

在途资金5344394.30

其他7433860.742370171.27

合计1839173679.301471944607.54

(3)收到其他与投资活动有关的现金项目本期数上年同期数

远期结售汇业务交割收到的现金112600.002219438.42

合计112600.002219438.42

(4)支付其他与投资活动有关的现金项目本期数上年同期数

远期结售汇业务交割支付的现金3384199.9315626226.23

购买定期存单80000000.00

合计83384199.9315626226.23

(5)收到其他与筹资活动有关的现金项目本期数上年同期数

收到拆借款302634300.00200700000.00

收到售后回租款项11000000.008008336.75

收回借款保证金100000.0013167180.67

合计313734300.00221875517.42

(6)支付其他与筹资活动有关的现金项目本期数上年同期数

归还拆借款及利息264162613.49196446162.50

购买少数股东股权21295666.5045169892.82

支付售后租回租金69746705.27169368903.40

支付借款保证金112000000.0024990950.94

第78页共122页项目本期数上年同期数

支付使用权资产租赁款项359896981.75345817339.42

回购库存股166672146.30

合计993774113.31781793249.08

2.现金流量表补充资料

补充资料本期数上年同期数

(1)将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润-20489710.90-178963052.55

加：资产减值准备92500947.1949145444.17

信用减值准备55769140.86387448417.81

固定资产折旧、使用权资产折旧、油气资产折

536651189.37535934855.50

耗、生产性生物资产折旧

无形资产摊销21401567.4521296538.35

长期待摊费用摊销150542524.14179264275.53

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的

514913.47-14960229.70损失（收益以“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）871819.93-777101.50

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）-12887197.36-6348091.11

财务费用（收益以“－”号填列）119413394.49158121921.47

投资损失（收益以“－”号填列）5193825.2614279004.95

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）-15922572.24-79947473.58

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）-169242.91-1464187.75

存货的减少（增加以“－”号填列）-191304038.4765494295.13

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）3966387.40-266426887.60

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）137508331.15101805297.95

其他-488023.90

经营活动产生的现金流量净额883073254.93963903027.07

(2)不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券新增使用权资产

第79页共122页补充资料本期数上年同期数

(3)现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额711493170.52805030870.30

减：现金的期初余额805030870.30990038019.81

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额-93537699.78-185007149.51

3.现金和现金等价物的构成

(1)明细情况项目期末数期初数

1)现金711493170.52805030870.30

其中：库存现金525464.54360899.34

可随时用于支付的银行存款659518605.83779825703.85

可随时用于支付的其他货币资金51449100.1524844267.11

2)现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

3)期末现金及现金等价物余额711493170.52805030870.30

(2)公司持有的使用范围受限的现金和现金等价物

使用范围受限的原因、作为项目期末数期初数现金和现金等价物的理由系定向发行股票收到的募集

募集资金82608835.84194391749.65资金，有专项用途，但可以用于随时支付

根据融资合同约定，限定用受监管的账户30000000.0030000000.00

于支付货款，但可随时支付小计112608835.84224391749.65

(3)不属于现金和现金等价物的货币资金不属于现金和现金等价物的项目期末数期初数理由

银行承兑保证金12058008.427057966.95使用受限

用于借款质押的存单100058333.33使用受限

信用证保证金114481130.15112440436.88使用受限

第80页共122页不属于现金和现金等价物的项目期末数期初数理由

大额存单80543567.79拟持有至到期

银行借款保证金24773875.7734354460.84使用受限

海关进口保证金30651723.3928973729.94使用受限

掉期外汇交易保证金600525.17887631.00使用受限

预付保函保证金18216.00371016.20使用受限

平台保证金7200.55113433.77使用受限

在途资金14169552.8717053428.38使用受限

小计377362133.44201252103.96

4.筹资活动相关负债变动情况

本期增加本期减少项目期初数期末数现金变动非现金变动现金变动非现金变动

其他应付款-

46529344.2536529344.2510000000.00

应付股利

其他应付款-

32606700.00302634300.001902060.09264122000.0073021060.09

拆借款

短期借款1833739313.412214002051.7877893550.782291865468.611833769447.36长期借款（含一年内到期的189271644.211121122363.9012425440.831010585301.64312234147.30长期借款）租赁负债（含一年内到期的1701643559.96249729200.74359896981.75920662.381590555116.57租赁负债）长期应付款

（含一年内到

93135438.6211000000.0082414543.7769746705.27116803277.12

期的长期应付

款）

小计3896926000.453648758715.68424364796.214032745801.52920662.383936383048.44

5.不涉及现金收支的重大活动

不涉及现金收支的商业汇票背书转让金额项目本期数上年同期数

背书转让的商业汇票金额54001320.1068874060.43

其中：支付货款54001320.1068874060.43

(四)其他

第81页共122页1.外币货币性项目

(1)明细情况项目期末外币余额折算汇率期末折算成人民币余额

货币资金469479406.80

其中：美元35982152.537.0288252911353.70

欧元23178203.208.2355190884092.45日元30182274.890.04481352165.92

港元744242.050.9032672199.42

英镑34988.879.4346330105.99

第纳尔152253951.970.069910642551.24

泰铢31390242.060.22256984328.86

澳门元209971.680.8763183998.18

澳元433118.244.68922030978.05

加拿大元681950.845.11423487632.99

应收账款1829091089.60

其中：美元166278515.437.02881168738429.25

欧元76867137.558.2355633039311.29日元5442363.000.0448243817.86

港元1208596.530.90321091604.39

英镑832.059.43467850.06

第纳尔256117198.140.069917902592.15

泰铢31345686.100.22256974415.16

澳元101625.144.6892476540.61

加拿大元120552.355.1142616528.83

其他应收款62487984.97

其中：美元6986500.447.028849106714.29

欧元1524922.358.235512558498.01

港元302017.950.9032272782.61

第纳尔213489.840.069914922.94

第82页共122页项目期末外币余额折算汇率期末折算成人民币余额

泰铢2177384.000.2225484467.94

澳门元2000.000.87631752.60

澳元5509.174.689225833.60

加拿大元4499.825.114223012.98

短期借款254927389.51

其中：美元31702405.697.0288222829869.11

第纳尔211107600.000.069914756421.24

泰铢77937524.320.222517341099.16

应付账款557165506.96

其中：美元63494432.337.0288446289665.96

欧元8200166.448.235567532470.72日元3760118.000.0448168453.29

港元418314.970.9032377822.08

英镑277803.189.43462620961.88

第纳尔108312281.740.06997571028.49

泰铢135116680.760.222530063461.47

澳门元33399.720.876329268.17

澳元486144.874.68922279630.52

加拿大元45509.445.1142232744.38

其他应付款9863509.31

其中：美元1210302.937.02888506977.23

欧元1400.008.235511529.70

第纳尔2289120.740.0699160009.54

泰铢1431628.990.2225318537.45

澳门元38455.470.876333698.53

澳元177590.394.6892832756.86

长期借款106032349.41

其中：美元10854348.277.028876293043.12

欧元3611111.208.235529739306.29

第83页共122页项目期末外币余额折算汇率期末折算成人民币余额

一年内到期的非流动负债3985052.29

欧元483887.118.23553985052.29

(2)境外经营实体说明

本期重要的境外经营实体为子公司 Mlily USAInc.和 MOR Furniture for Less Inc.，主要经营地均在美国、记账本位币均为美元，选择依据为选取经营所处的主要经济环境中的货币。

2.租赁

(1)公司作为承租人

1)使用权资产相关信息详见本财务报表附注五(一)14之说明。

2)公司对短期租赁和低价值资产租赁的会计政策详见本财务报表附注三(三十一)之说明。计入当期损益的短期租赁费用和低价值资产租赁费用金额如下：

项目本期数上年同期数

短期租赁费用88865991.1888186313.42

低价值资产租赁费用（短期租赁除外）543652.95127972.67

合计89409644.1388314286.09

3)与租赁相关的当期损益及现金流

项目本期数上年同期数

租赁负债的利息费用60916398.0060416520.47

转租使用权资产取得的收入989817.32344410.41

与租赁相关的总现金流出359896981.75434003652.84

售后租回交易产生的相关损益3473188.357101337.23

4)租赁负债的到期期限分析和相应流动性风险管理详见本财务报表附注九(二)之说明。

(2)公司作为出租人

1)经营租赁

*租赁收入项目本期数上年同期数

租赁收入3818767.346715557.81

第84页共122页其中：未纳入租赁收款额计量的可变租赁付款额相关收入

*经营租赁资产项目期末数上年年末数

投资性房地产24815859.4228690175.93

固定资产12359645.66

无形资产37883532.39

小计75059037.4728690175.93

经营租出固定资产详见本财务报表附注五(一)12之说明。

*根据与承租人签订的租赁合同，不可撤销租赁未来将收到的未折现租赁收款额剩余期限期末数上年年末数

1年以内2968256.872562671.02

1-2年2968256.871846367.02

2-3年2968256.871359174.32

3-4年2013807.90

4-5年1863990.00

合计12782568.515768212.36

3.供应商融资安排

(1)供应商融资安排的条款和条件供应商融资安排类型条款和条件

鉴于本公司根据经营需要、因购买商品和服务而与各供应商达成商

付款代理合作业基础交易。根据基础交易，本公司对各供应商负有付款义务。保理银行同意接受本公司的申请，为本公司提供代理付款服务融资申请方（供应商）线上向保理银行转让其基于真实贸易背景合

法持有的应收账款，融资申请方发起数字保理融资申请，保理银行数字保理为融资申请方提供无追索权国内保理融资服务。在保理银行为本公司核定的数字保理授信额度内且满足保理银行届时要求的前提下，保理银行为融资申请方提供保理融资服务

(2)供应商融资安排相关负债情况

第85页共122页1)相关负债账面价值项目期末数期初数

应付账款61100000.0078100000.00

其中：供应商已收到款项61100000.0078100000.00

短期借款65000000.0059950000.00

其中：供应商已收到款项65000000.0059950000.00

小计126100000.00138050000.00

2)相关负债付款到期日区间

项目期末付款到期日区间期初付款到期日区间

属于融资安排的负债融资办理后360-365天融资办理后360-365天

不属于融资安排的可比应付账款发票开具后60-120天发票开具后60-120天

3)相关负债非现金变动情况

非现金变动类型本期数上年同期数

从应付账款转至短期借款65000000.0059950000.00

六、研发支出项目本期数上年同期数

职工薪酬50842063.0348797920.55

直接材料投入79672298.6387770876.88

折旧与摊销1604910.941750909.69

间接研发支出1362798.971579540.75

新产品设计费2314997.26284354.54

其他1015388.971322274.20

合计136812457.80141505876.61

其中：费用化研发支出136812457.80141505876.61

七、在其他主体中的权益

(一)企业集团的构成

1. 公司将江苏里高智能家居有限公司、上海梦百合家居科技有限公司、HEALTHCARE

第 86 页 共 122 页EUROPE DOO RUMA（塞尔维亚）等 67 家子公司纳入合并财务报表范围。

2.重要子公司基本情况

主要经营地业务性持股比例（%）子公司名称注册资本取得方式及注册地质直接间接

1600.00

Mlily USAInc. 美国 零售业 100.00 设立万美元

MOR Furniture 5639.66 非同一控制下企

美国零售业99.62

for LessInc. 万美元 业合并

(二)非同一控制下企业合并

1.本期发生的非同一控制下企业合并

(1)基本情况被购买方名股权取得股权取得股权取得股权取得购买日

称时点成本比例（%）方式

Onebed Pty

2025年1月2日2714844.6760.00收购2025年1月2日

Limited（续上表）购买日至期末被购买方的现金流量购买日购买日至期末购买日至期末被购买方的确定被购买方的收被购买方的净投资活筹资活名称依据入利润经营活动净流入动净流动净流入入

Onebed

Pty 付款日 23035341.19 -4143218.10 -672526.48

Limited

(2)其他说明

香港舒适家居科技有限公司与 Onebed Pty Limited 的原股东 The Dylan Tollemache

Trust、XUE & WONG INVESTMENT PTY LTD 于 2024 年 8 月 14 日签订关于 Onebed Pty Limited

《股权收购协议》。根据协议约定，以 2024 年 5 月 31 日作为基准日确定收购 Onebed PtyLimited 的 60%股权作价 604588.61 澳元，折合人民币 2714844.67 元，香港舒适家居科技有限公司于2025年1月2日支付上述股权转让款。

2.合并成本及商誉

项 目 Onebed Pty Limited

合并成本2714844.67

现金2714844.67

合并成本合计2714844.67

第 87 页 共 122 页项 目 Onebed Pty Limited

减：取得的可辨认净资产公允价值份额-1088753.00

商誉3803597.67

3.被购买方于购买日可辨认资产、负债

(1)明细情况

Onebed Pty Limited项目购买日购买日公允价值账面价值资产

货币资金2839279.972839279.97

应收账款8006.388006.38

预付账款202606.08202606.08

其他应收款29922.0929922.09

存货3385276.103385276.10

固定资产3787.883787.88负债

应付款项6711648.396711648.39

合同负债494591.02494591.02

应付职工薪酬3071.393071.39

应交税费240251.09240251.09

长期应付款833904.95833904.95

净资产-1814588.34-1814588.34

取得的净资产-1088753.00-1088753.00

(2)可辨认资产、负债公允价值的确定方法

按照资产、负债账面价值确认。

(三)其他原因的合并范围变动

1.合并范围增加

公司名称股权取得方式股权取得时点实缴出资额出资比例广西南宁金睡莲家

新设子公司2025年2月100000.00100.00%居科技有限公司贵阳金睡莲家居科

新设子公司2025年2月50000.00100.00%技有限公司

第88页共122页公司名称股权取得方式股权取得时点实缴出资额出资比例沈阳金睡莲家居科

新设子公司2025年2月300000.00100.00%技有限公司秦皇岛金睡莲科技

新设子公司2025年6月100.00%有限公司济南金睡莲家居科

新设子公司2025年7月1000000.00100.00%技有限公司成都金睡莲家居科

新设子公司2025年6月100.00%技有限公司宁波金睡莲家居科

新设子公司2025年7月1000000.00100.00%技有限公司南昌金睡莲家居科

新设子公司2025年8月300000.00100.00%技有限公司杭州金睡莲家居科

新设子公司2025年8月500000.00100.00%技有限公司广州金睡莲家居科

新设子公司2025年9月100.00%技有限公司襄阳金睡莲家居科

新设子公司2025年11月100.00%技有限公司深圳造作家居科技

新设子公司2025年6月700000.0070.00%有限公司海宁零压家居商贸

新设子公司2025年5月70.00%有限公司

2.合并范围减少

期初至处置日公司名称股权处置方式股权处置时点处置日净资产净利润南通旅盟企业管理注销2025年8月有限公司

(四)在子公司的所有者权益份额发生变化但仍控制子公司的交易

1.在子公司的所有者权益份额发生变化的情况说明

子公司名称变动时间变动前持股比例变动后持股比例德驰全案家居用品

2025年3月37.79%62.98%（东莞）有限公司

MOR Furniture for

2025年5月95.70%99.62%

LessInc.梦百合（深圳）电子

2025年12月70.00%56.00%

商务有限公司

2.交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响

（1）收购少数股权

第 89 页 共 122 页德驰全案家居用品 MOR Furniture for项目（东莞）有限公司 LessInc.购买成本

现金7750000.0013812166.50

购买成本合计7750000.0013812166.50

减：按取得的股权比例计算

-2641293.437605261.96的子公司净资产份额

差额10391293.436206904.54

其中：调整资本公积10391293.436206904.54

（2）转让部分股权

梦百合（深圳）电项目子商务有限公司处置对价

现金917240.00

处置对价合计917240.00

减：处置的股权比例计算的

642067.80

子公司净资产份额

差额275172.20

其中：调整资本公积275172.20

(五)重要的非全资子公司

1.明细情况

少数股东本期归属于少本期向少数股东期末少数股东子公司名称持股比例数股东的损益宣告分派的股利权益余额

MOR Furniture

0.38%-193610.04687446.47

for LessInc.

2.重要非全资子公司的主要财务信息

(1)资产和负债情况子公司期末数名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计

MOR Furniture for

390830193.38940608723.661331438917.04415495961.43735035988.861150531950.29

LessInc.（续上表）子公司期初数名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计

MOR Furniture for

407004812.271032460390.281439465202.55466570615.31775252608.031241823223.34

LessInc.

第90页共122页(2)损益和现金流量情况子公司本期数名称营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量

Mor Furniture For LessInc. 1743473755.38 -9923623.57 -13984489.81 208978927.16（续上表）子公司上年同期数名称营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量

Mor Furniture For LessInc. 1750316778.15 -10738831.04 -7743006.17 184719125.88

(六)在合营企业或联营企业中的权益

1.重要的联营企业

(1)基本情况

主要持股比例（%）对合营企业或联营企业联营企业名称注册地业务性质经营地直接间接投资的会计处理方法

好事达（福建）

福建省福建省制造业9.78%权益法核算股份有限公司

OTTY

英国英国制造业32.97%权益法核算

HOLDINGS LTD

(2)持有20%以下表决权但具有重大影响，或者持有20%或以上表决权但不具有重大影响的依据

公司在被投资单位好事达（福建）股份有限公司的董事会中派有代表，对其具有重大影响，故按权益法核算该项投资。

2.重要联营企业的主要财务信息

期末数/本期数

项目好事达（福建）股份有

OTTY HOLDINGS LTD限公司

流动资产194798879.4235987055.20

非流动资产143222831.25-1508781.23

资产合计338021710.6734478273.97

流动负债105902642.089874771.26

非流动负债1213022.3026952142.60

负债合计107115664.3836826913.86

少数股东权益-932175.18

归属于母公司所有者权益230906046.29-1416464.71

第91页共122页期末数/本期数

项目好事达（福建）股份有

OTTY HOLDINGS LTD限公司

按持股比例计算的净资产份额22582611.33-774346.57调整事项

商誉7186240.8831713582.26其他

对联营企业权益投资的账面价值29768852.2130939235.69

营业收入164484419.0171372963.87

净利润1137764.3217809827.45

综合收益总额1137764.3217809827.45（续上表）

期初数/上年同期数

项目好事达（福建）股份有

OTTY HOLDINGS LTD限公司

流动资产203707766.4213313319.44

非流动资产145228016.72-1326131.11

资产合计348935783.1411987188.33

流动负债115488568.654536598.08

非流动负债3889981.6527609057.58

负债合计119378550.3032145655.66

少数股东权益-8000895.68

归属于母公司所有者权益229557232.84-12157571.65

按持股比例计算的净资产份额22955723.28-6646246.68调整事项

商誉7376602.7931713582.26

其他1057691.37

对联营企业权益投资的账面价值31390017.4425067335.58

营业收入175339110.0633984721.81

净利润1215704.271402285.86

综合收益总额1215704.271402285.86

第92页共122页八、政府补助

(一)本期新增的政府补助情况项目本期新增补助金额

与资产相关的政府补助2060000.00

其中：计入递延收益2060000.00

与收益相关的政府补助20189875.88

计入其他收益20189875.88

合计22249875.88

(二)涉及政府补助的负债项目本期新增本期计入本期计入财务报表列报项目期初数补助金额其他收益金额营业外收入金额

递延收益6326026.892060000.00906794.26

小计6326026.892060000.00906794.26（续上表）

与资产/收益本期冲减成本期冲减其他财务报表列报项目期末数相关本费用金额资产金额变动

递延收益7479232.63与资产相关

小计7479232.63

(三)计入当期损益的政府补助金额项目本期数上年同期数

计入其他收益的政府补助金额21096670.1418385876.25

合计21096670.1418385876.25

九、与金融工具相关的风险

本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得平衡，将风险对本公司经营业绩的负面影响降至最低水平，使股东和其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险管理的基本策略是确认和分析本公司面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围内。

本公司在日常活动中面临各种与金融工具相关的风险，主要包括信用风险、流动性风险

第93页共122页及市场风险。管理层已审议并批准管理这些风险的政策，概括如下。

(一)信用风险

信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。

1.信用风险管理实务

(1)信用风险的评价方法公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级以及前瞻性信息。公司以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。

当触发以下一个或多个定量、定性标准时，公司认为金融工具的信用风险已发生显著增加：

1)定量标准主要为资产负债表日剩余存续期违约概率较初始确认时上升超过一定比例；

2)定性标准主要为债务人经营或财务情况出现重大不利变化、现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化并将对债务人对公司的还款能力产生重大不利影响等。

(2)违约和已发生信用减值资产的定义

当金融工具符合以下一项或多项条件时，公司将该金融资产界定为已发生违约，其标准与已发生信用减值的定义一致：

1)债务人发生重大财务困难；

2)债务人违反合同中对债务人的约束条款；

3)债务人很可能破产或进行其他财务重组；

4)债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况

下都不会做出的让步。

2.预期信用损失的计量

预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。公司考虑历史统计数据（如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等）的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。

3.金融工具损失准备期初余额与期末余额调节表详见本财务报表附注五(一)3、五

(一)4及五(一)6之说明。

第94页共122页4.信用风险敞口及信用风险集中度

本公司的信用风险主要来自货币资金和应收款项。为控制上述相关风险，本公司分别采取了以下措施。

(1)货币资金

本公司将银行存款和其他货币资金存放于信用评级较高的金融机构，故其信用风险较低。

(2)应收款项

本公司持续对采用信用方式交易的客户进行信用评估。根据信用评估结果，本公司选择与经认可的且信用良好的客户进行交易，并对其应收款项余额进行监控，以确保本公司不会面临重大坏账风险。

由于本公司仅与经认可的且信用良好的第三方进行交易，所以无需担保物。信用风险集中按照客户进行管理。截至2025年12月31日，本公司存在一定的信用集中风险，本公司应收账款的61.29%（2024年12月31日：50.79%）源于余额前五名客户。本公司对应收账款余额未持有任何担保物或其他信用增级。

本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面价值。

(二)流动性风险

流动性风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。流动性风险可能源于无法尽快以公允价值售出金融资产；或者源于对方无法偿还其合同债务；或者源于提前到期的债务；或者源于无法产生预期的现金流量。

为控制该项风险，本公司综合运用票据结算、银行借款等多种融资手段，并采取长、短期融资方式适当结合，优化融资结构的方法，保持融资持续性与灵活性之间的平衡。本公司已从多家商业银行取得银行授信额度以满足营运资金需求和资本开支。

金融负债按剩余到期日分类期末数项目

账面价值未折现合同金额1年以内1-3年3年以上

银行借款2146003594.662223481892.731962301375.29231823915.5629356601.88交易性金融负债

应付票据40000000.0040000000.0040000000.00

应付账款1688035581.111688035581.111688035581.11

其他应付款114205419.01114205419.01114205419.01

第95页共122页期末数项目

账面价值未折现合同金额1年以内1-3年3年以上

租赁负债1590555116.571829755763.62331849492.80576032125.29921874145.53长期应付款

（含一年内

116803277.12119443223.4394963058.6724480164.76

到期的长期应付款）

小计5695602988.476014921879.904231354926.88832336205.61951230747.41（续上表）上年年末数项目

账面价值未折现合同金额1年以内1-3年3年以上

银行借款2023010957.622075220180.881967094567.2077906691.8230218921.86交易性金融

5424361.815424361.815424361.81

负债

应付票据30000000.0030000000.0030000000.00

应付账款1600559014.531600559014.531600559014.53

其他应付款106949437.04106949437.04106949437.04

租赁负债1701643559.961935724136.86330028493.71590151959.801015543683.35长期应付款

（含一年内

93135438.6297596818.6549159840.6348436978.02

到期的长期应付款）

小计5560722769.585851473949.774089215714.92716495629.641045762605.21

(三)市场风险

市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险。

市场风险主要包括利率风险和外汇风险。

1.利率风险

利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。

固定利率的带息金融工具使本公司面临公允价值利率风险，浮动利率的带息金融工具使本公司面临现金流量利率风险。本公司根据市场环境来决定固定利率与浮动利率金融工具的比例，并通过定期审阅与监控维持适当的金融工具组合。本公司面临的现金流量利率风险主要与本公司以浮动利率计息的银行借款有关。

2.外汇风险

外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。

第96页共122页本公司面临的汇率变动的风险主要与本公司外币货币性资产和负债有关。对于外币资产和负债，如果出现短期的失衡情况，本公司会在必要时按市场汇率买卖外币，以确保将净风险敞口维持在可接受的水平。

本公司期末外币货币性资产和负债情况详见本财务报表附注五(四)1之说明。

(四)金融资产转移

1.金融资产转移基本情况

已转移金融资已转移金融资转移方式终止确认情况终止确认情况的判断依据产性质产金额已经转移了其几乎所有的

票据背书应收款项融资54001320.10终止确认风险和报酬

小计54001320.10

2.因转移而终止确认的金融资产情况

金融资产转移终止确认的金融与终止确认相关的利得或损项目方式资产金额失

应收款项融资背书54001320.10

小计54001320.10

十、公允价值的披露

(一)以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值明细情况期末公允价值

项目第一层次公允第二层次公允第三层次公允合计价值计量价值计量价值计量持续的公允价值计量

1.应收款项融资25011570.0025011570.00

2.其他权益工具投资42772992.4342772992.43

持续以公允价值计量的资产总额67784562.4367784562.43

(二)持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

北京春雨天下软件有限公司的权益性工具投资公允价值，参考最近的股权转让价格进行计量。

绵眠（上海）智能科技有限公司的权益性公允价值，考虑到上述公司的经营状况、财务状况未发生重大变化，按照投资成本作为公允价值的合理估计进行计量。

第97页共122页深圳悦筑家居科技有限公司、深圳市万博居品有限公司、杭州奥胜股权投资合伙企业（有限合伙）（曾用名：嘉兴明胜股权投资合伙企业（有限合伙））、沧州骏驰新材料科技有限公司（曾用名：沧州临港骏驰化工有限公司）、深睡密码科技（浙江）有限公司考虑到上述

公司的经营状况，按照公司持有的账面净资产份额作为公允价值的合理估计进行计量。

十一、关联方及关联交易

(一)关联方情况

1.本公司的母公司情况

(1)本公司的母公司母公司对本公司母公司对本公司的母公司名称注册地业务性质注册资本

的持股比例（%）表决权比例（%）

倪张根实际控制人自然人33.9733.97

梦康有限公司江苏省如皋市法人10000万元0.540.54本公司的母公司情况的说明

倪张根持有梦康有限公司100%股权，梦康有限公司系倪张根的一致行动人。

(2)本公司最终控制方是倪张根。

2.本公司的子公司情况详见本财务报表附注七之说明。

3.本公司的联营企业情况

本公司重要的联营企业详见本财务报表附注七之说明。

4.本公司的其他关联方情况

其他关联方名称其他关联方与本公司关系南通恒康数控机械股份有限公司同一最终控制方

Matratzen Concord GmbH 及其子公司 同一最终控制方[注 1]

DORMEO S.à r.l.及其子公司和 RICA

同一最终控制方[注2]

Schlafsysteme GmbH 及其子公司江苏江山红化纤有限责任公司同一最终控制方上海金睡莲零压酒店有限公司同一最终控制方上海启梦酒店管理有限公司同一最终控制方上海湘虹置业有限公司同一最终控制方南通德亿新材料有限公司实际控制人倪张根施加重大影响的公司

第98页共122页上海弈客信息技术有限公司实际控制人倪张根担任董事的公司

南通利恒物业管理有限公司公司董事、副总裁吴晓红之兄弟间接控制的公司

南通世博物流有限公司公司董事、副总裁张红建之兄弟配偶控制的公司

如皋市利恒电影院有限公司公司董事、副总裁吴晓红之兄弟间接控制的公司

[注 1]Matratzen Concord GmbH 及其子公司以下简称 MC 公司

[注 2]DORMEO S.à r.l.及其子公司和 RICA Schlafsysteme GmbH 及其子公司以下简称

DORMEO 集团根据公司2026年4月28日第五届董事会第六次会议《关于追认以前年度日常关联交易、确认2025年度日常关联交易及预计2026年度日常关联交易的议案》，追认公司实际控制人倪张根控制的 DORMEO 集团为公司 2023-2025 年关联方

(二)关联交易情况

1.购销商品、提供和接受劳务、购买及出售长期资产的关联交易

(1)采购商品、接受劳务、购买长期资产的关联交易关联方关联交易内容本期数上年同期数

江苏江山红化纤有限责任公司购买商品11247848.543440515.36

南通利恒物业管理有限公司接受劳务3822723.443905005.94

购买存货2983642.934890930.93南通恒康数控机械股份有限公司

购买固定资产2421086.071895523.00

上海金睡莲零压酒店有限公司接受服务2516637.66

上海湘虹置业有限公司接受服务1952470.29868760.72

南通世博物流有限公司接受劳务579887.34785865.63

南通德亿新材料有限公司购买商品125774.34548292.92

上海弈客信息技术有限公司接受劳务116745.28183679.25

如皋市利恒电影院有限公司接受劳务31804.2035843.00

(2)出售商品和提供劳务的关联交易关联方关联交易内容本期数上年同期数

MC 公司 销售商品 190158691.44 422732139.93

销售商品159582211.66140084104.53

Dormeo 集团[注]

授权商标3523017.592583999.24

第99页共122页南通德亿新材料有限公司销售商品685549.111013352.45

提供服务441509.41

上海启梦酒店管理有限公司授权商标9433.96

销售商品8927.44

销售商品416892.762679454.51上海金睡莲零压酒店有限公司

授权商标5503.14

江苏江山红化纤有限责任公司销售商品40415.931865.49

[注]2023 年向 Dormeo 集团销售商品 38404571.46 元，2023 年末对 Dormeo 集团应收账款余额43105339.79元

2.关联租赁情况

公司承租情况本期数简化处理的短期租确认使用权资产的租赁租赁资产赁和低价值资产租出租方名称支付的租金（不包种类赁的租金费用以及未纳入租赁负债计括未纳入租赁负债增加的租赁负确认的利息量的可变租赁付款计量的可变租赁付债本金金额支出额款额）上海湘虹置业

租入资产8547341.3915787575.00945332.00有限公司（续上表）上年同期数简化处理的短期租确认使用权资产的租赁租赁资产种赁和低价值资产租出租方名称支付的租金（不包类赁的租金费用以及括未纳入租赁负债增加的租赁负确认的利息未纳入租赁负债计计量的可变租赁付债本金金额支出量的可变租赁付款

款额）额上海湘虹置业

房屋建筑物1428571.436225000.007321931.65290949.56有限公司

3.关联担保情况

本公司及子公司作为被担保方担保担保担保方担保金额担保是否已经履行完毕起始日到期日

倪张根30000000.002023/2/162026/2/16否

第100页共122页4.关联方资金拆借关联方拆借金额起始日到期日说明拆入

26000000.002025年6月4日2025年7月1日

4000000.002025年6月4日2025年9月12日

南通恒康数控机用于资金

10000000.002025年6月4日2026年6月30日

械股份有限公司周转

5000000.002025年12月17日2025年12月29日

33000000.002025年12月17日2026月1月4日

5.关键管理人员报酬

项目本期数上年同期数

关键管理人员报酬382.83万元528.82万元

6.其他关联交易

(1) MC公司对本公司的承诺

MC公司签署《Matratzen Concord 2025 年回款承诺函》，MC公司承诺 2025 年回款本公司4300万欧元，且采购金额控制在2000万欧元以下（采购金额超出部分需通过相应的回款来补偿）。本年度收到MC公司回款 3354.41 万欧元，超额发货 411.75 万欧元，MC公司未能完成对本公司2025年度的回款承诺。

截至 2025 年 12 月 31 日，梦百合公司对MC公司应收账款余额为 29555.51 万元，其中，逾期金额为25508.21万元，已计提坏账准备4009.97万元。

(2) MC公司实际控制人倪张根先生对本公司的承诺

MC公司实际控制人倪张根先生签署《承诺函》，承诺：

“1）在梦百合收购Matratzen Concord之前，本人不会向Matratzen Concord提出分红议案，如Matratzen Concord审议有关分红的相关事项，本人将在董事会及/或股东会上投出反对票；

2）如Matratzen Concord未来无法偿还梦百合的采购货款，本人将会在无法偿还的范围内向梦百合全额补偿，以避免梦百合受到损失。”截至 2025 年 12 月 31 日，由于本公司对MC公司应收账款余额中，存在 25508.21 万元的逾期金额，倪张根先生决定代MC公司偿还对本公司的逾期应付账款。

(3) Dormeo集团对本公司逾期应付账款

截至 2025 年 12月 31日，由于本公司对Dormeo集团应收账款余额中，存在 17727.09 万第 101 页 共 122 页元的逾期金额，倪张根先生决定代Dormeo集团偿还对本公司的逾期应付账款。

(4) 倪张根先生对MC公司及Dormeo集团应付账款代偿方案

梦百合公司实际控制人倪张根先生于2026年4月签署《承诺还款方案》如下：

“1）为使截至 2025 年 12 月 31 日梦百合对MC和DORMEO集团的应收账款余额均不大于截至 2024 年 12 月 31 日的应收账款余额，本人将在 2026 年 4 月 28 日前代DORMEO集团偿还对梦百合的应收账款 12000.00 万元人民币。（截至 2025 年末，MC应收账款余额 29555.51万元，小于 2024 年末应收账款余额 34167.23 万元，此要求达成；截至 2025 年末，DORMEO集团应收账款余额24656.95万元，大于2024年末应收账款余额13060.54万元，还需偿还11596.41万元）

2）在扣除上述已偿还金额后，梦百合对MC和DORMEO集团的 2025 年末已逾期应收账款金

额为 31235.30 万元，本人及MC和DORMEO集团将在 2026 年 12 月 31 日前偿还完毕，还款来源包括但不限于由我实际控制的公司(不含梦百合上市公司体系)名下的上海大楼融资、出售

我个人持有的梦百合上市公司股票、将我名下的MC股权出售给梦百合等。

3）截至 2026 年 12 月 31 日，梦百合对MC及DORMEO集团的应收账款无逾期余额，账龄均在信用期内。”倪张根先生已根据《承诺还款方案》于2026年4月27日向梦百合公司代为偿还上述应

收账款中的12000.00万元首期款。

(5)公司与倪张根先生共同投资

公司与实际控制人倪张根先生共同设立上海启梦酒店管理有限公司，注册资本为人民币

7000万元，其中倪张根先生认缴出资额5950万元，占注册资本的85%，公司认缴出资额

1050万元，占注册资本的15%。截至2025年12月31日，倪张根先生已实际出资1985.10万元，公司尚未实缴出资。

(三)关联方应收应付款项

1.应收关联方款项

期末数期初数项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备

应收账款 MC 公司 295555109.12 40099686.26 341672343.44 24055171.37

Dormeo 集团 246569538.25 21136253.27 130605395.97 7419056.88南通德亿新材料有

2481366.30608000.201706695.80222812.72

限公司

第102页共122页上海金睡莲零压酒

552621.1063260.202843505.22142175.26

店有限公司江苏江山红化纤有

35910.001795.50

限责任公司上海启梦酒店管理

26000.001300.00

有限公司

小计545220544.7761910295.43476827940.4331839216.23

2.应付关联方款项

项目名称关联方期末数期初数

应付账款南通恒康数控机械股份有限公司7500681.4217221913.63

南通德亿新材料有限公司7599274.207457573.98

江苏江山红化纤有限责任公司6703217.17610365.59

南通利恒物业管理有限公司229508.74409931.80

南通世博物流有限公司23760.00

小计22056441.5325699785.00

其他应付款南通恒康数控机械股份有限公司43000000.0016500000.00

南通世博物流有限公司68500.0022250.00

如皋市利恒电影院有限公司35.00

小计43068535.0016522250.00

十二、承诺及或有事项

(一)重要承诺事项1.2016年8月30日，公司与曼彻斯特联合足球俱乐部有限公司签署《全球营销许可协议》，协议内容为公司与曼联进行国际市场的品牌合作，在曼联主场进行产品广告推广，上述协议有效期自2016年8月30日至2021年6月30日。

经两次变更，变更后合同总金额为2955万英镑，分15年支付，2016年9月6日支付

145万英镑，2017年5月31日支付150万英镑，2018年5月31日支付200万英镑，2019年5月31日支付230万英镑，2020年5月31日支付230万英镑，2021年5月31日支付

200万英镑，2022年5月31日支付200万英镑，2023年5月31日支付200万英镑，2024年5月31日支付200万英镑，2025年5月31日支付200万英镑，2026年5月31日支付

200万英镑，2027年5月31日支付200万英镑，2028年5月31日支付200万英镑，2029年5月31日支付200万英镑，2030年5月31日支付200万英镑，合计2955万英镑。

第103页共122页截至2025年12月31日已累计支付1932.36万英镑，折合人民币170641777.40元，期初累计摊销143931835.67元计入销售费用，本期摊销17762811.28元计入销售费用，剩余款项9212641.52元暂挂预付款项。

2.截至资产负债表日，本公司在兴业银行股份有限公司开立的信用证3620.00万元未结清。

(二)或有事项

2025 年 3 月，公司向美国犹他州地区联邦法院提起诉讼，以 CVBInc.(以下简称“CVB")、MPIGROUPLLC (以下简称“MPI”) Sky Bacon TechnologyHoldings LLC (以下简称“Sky")和 Sam Malouf(以下简称“Sam”)为共同被告，诉讼请求为：要求被告偿付梦百合应收账款

4260.00万美元及应计利息、成本和费用；要求被告赔偿因其欺诈行为所导致的间接损害、直接损害和附带损害，以及惩罚性赔偿；要求被告支付原告的律师费和其他诉讼费用，包括合理的调解费及成本；下令确认 CVB 向 Sky 转让商标的行为无效，或作为替代方案，下令对商标进行扣押，以允许根据梦百合的选择进行商标出售，并将出售所得款项支付给梦百合；

或者作为另一种替代方案，下令 CVB 向梦百合支付商标价值；法院认为公正、公平和适当的其他进一步救济。截至本财务报表批准报出日，上述诉讼仍在进行中。

除上述诉讼请求偿付的应收账款以外，公司已在 2024 年 9 月就 CVB 剩余应收账款

1865.67万美元向中国出口信用保险公司（以下简称“中信保”）报损，截至本财务报表

批准报出日，中信保尚未完成理赔。

十三、资产负债表日后事项

截至本财务报表批准报出日，不存在需要披露的重要的资产负债表日后事项。

十四、其他重要事项

（一）分部信息

1.确定报告分部考虑的因素

公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定报告分部，并以产品分部为基础确定报告分部，各报告分部的资产总额和负债总额因不能准确划分故不作披露。

本公司以地区分部为基础确定报告分部，主营业务收入、主营业务成本按最终实现销售地进行划分，各报告分部的资产总额和负债总额因不能准确划分故不作披露。

2.报告分部的财务信息

第104页共122页地区分部项目境内境外合计

主营业务收入1513302495.077166971497.008680273992.07

其中：与客户之间的合同

1513302495.077166971497.008680273992.07

产生的收入

主营业务成本730367832.244525262105.805255629938.04

十五、母公司财务报表主要项目注释

(一)母公司资产负债表项目注释

1.应收账款

(1)账龄情况账龄期末数期初数

1年以内1293605613.401455057653.50

1-2年903143421.47673268308.27

2-3年462932159.18222806897.61

3年以上43608960.66105253329.53

账面余额合计2703290154.712456386188.91

减：坏账准备123657354.2984241022.71

账面价值合计2579632800.422372145166.20

(2)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数账面余额坏账准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例

（%）

单项计提坏账准备47693273.051.7640670017.5885.277023255.47

按组合计提坏账准备2655596881.6698.2482987336.713.122572609544.95

合计2703290154.71100.00123657354.294.572579632800.42（续上表）期初数种类账面余额坏账准备账面价值

第105页共122页计提

金额比例（%）金额比例

（%）

单项计提坏账准备44807244.911.8235438565.4679.099368679.45

按组合计提坏账准备2411578944.0098.1848802457.252.022362776486.75

合计2456386188.91100.0084241022.713.432372145166.20

2)重要的单项计提坏账准备的应收账款

期初数期末数单位名称计提比账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提依据例（%）

对方经营异常，单位一39427114.2532244384.6838555921.6531532666.1881.78公司已起诉，预计无法全额收回

对方经营异常，对预计保险赔付不能弥补的部分

单位二3216759.401030809.52全额计提坏账准备，2025年已全额获得中信保赔付。

公司经营出现问题，已向中信保报损并赔付，剩单位三2163371.262163371.262115339.152115339.15100.00余中信保无法赔付部分无法收回单项计提客户已出现严重

经营困难，账面无有效可执行资

单位四6485523.666485523.66100.00产用于履行偿债义务，正筹备启动破产程序。

小计44807244.9135438565.4647156784.4640133528.9985.11

3)采用组合计提坏账准备的应收账款

期末数项目

账面余额坏账准备计提比例（%）合并范围内关联方

1807991831.05

组合

账龄组合847605050.6182987336.719.79

小计2655596881.6682987336.713.12

第106页共122页4)采用账龄组合计提坏账准备的应收账款期末数账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内618822673.1530941133.665.00

1-2年219457946.3643891589.2720.00

2-3年2339634.641169817.3250.00

3年以上6984796.466984796.46100.00

小计847605050.6182987336.719.79

(3)坏账准备变动情况本期变动金额项目期初数期末数计提收回或转回核销其他单项计提坏

35438565.466262261.641030809.5240670017.58

账准备按组合计提

48802457.2534232175.3747295.9182987336.71

坏账准备

合计84241022.7140494437.011030809.5247295.91123657354.29

(4)本期实际核销的应收账款情况

1)应收账款核销情况

项目核销金额

实际核销的应收账款47295.91

(5)应收账款前5名情况占应收账款期末余额单位名称期末账面余额应收账款坏账准备

的比例（%）

单位一1173679296.7843.42

单位二243160898.888.9937479975.74

单位三166579832.896.1617136768.00

单位四148955116.405.51

单位五77952077.502.88

小计1810327222.4566.9654616743.74

注：单位一、单位四、单位五均为合并范围内关联方，不计提坏账

2.其他应收款

第107页共122页(1)款项性质分类情况款项性质期末数期初数

拆借款680620376.13608352698.20

资金往来344540041.37516406989.50

押金保证金21580302.3617052929.18

出口退税款7153369.957541347.06

账面余额合计1053894089.811149353963.94

减：坏账准备33200528.7333012282.56

账面价值合计1020693561.081116341681.38

(2)账龄情况账龄期末数期初数

1年以内177573028.65344193243.97

1-2年165330144.3993831157.97

2-3年65471082.09313351141.86

3年以上645519834.68397978420.14

账面余额合计1053894089.811149353963.94

减：坏账准备33200528.7333012282.56

账面价值合计1020693561.081116341681.38

(3)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数账面余额坏账准备种类计提比例账面价值金额金额比例

（%）

（%）单项计提坏

26758914.002.5426758914.00100.00

账准备按组合计提

1027135175.8197.466441614.730.631020693561.08

坏账准备

合计1053894089.81100.0033200528.733.151020693561.08（续上表）期初数种类账面余额坏账准备账面价值

第108页共122页计提比例金额金额比例

（%）

（%）单项计提坏

27317514.002.3827317514.00100.00

账准备按组合计提

1122036449.9497.625694768.560.511116341681.38

坏账准备

合计1149353963.94100.0033012282.562.871116341681.38

2)重要的单项计提坏账准备的其他应收款

期初数期末数单位名计提比例称账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提依据

（%）借款逾期且对北京造化方单位长期经

科技有限27317514.0027317514.0026758914.0026758914.00100.00营不善，预计公司无法收回

小计27317514.0027317514.0026758914.0026758914.00100.00

3)采用组合计提坏账准备的其他应收款

期末数组合名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

合并范围内关联方组合995967010.09

账龄组合31168165.726441614.7320.67

其中：1年以内19851213.72992560.695.00

1-2年5299179.951059835.9920.00

2-3年3257108.001628554.0050.00

3年以上2760664.052760664.05100.00

小计1027135175.816441614.730.63

(4)坏账准备变动情况

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预项目未来12个月合计信用损失（未发生期信用损失（已预期信用损失信用减值）发生信用减值）

期初数886645.381710570.8030415066.3833012282.56期初数在本期

--转入第二阶段-264959.00264959.00

--转入第三阶段-651421.60651421.60

第109页共122页第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预项目未来12个月合计信用损失（未发生期信用损失（已预期信用损失信用减值）发生信用减值）

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提370874.31-264272.21640244.07746846.17

本期收回或转回558600.00558600.00本期核销其他变动

期末数992560.691059835.9931148132.0533200528.73期末坏账准备计

5.0020.0095.033.15

提比例（%）

(5)其他应收款金额前5名情况占其他应收款余额单位名称款项性质期末账面余额账龄期末坏账准备的比例

（%）

7177339.561年以内

恒康集团115472955.221-2年拆借款、资（香港）有29.17

金往来7071151.752-3年限公司

177672339.263年以上

15770691.541年以内

MLILY USA 拆借款、资 16204126.45 1-2 年

28.36

INC 金往来 10809947.23 2-3 年 合并内关联方，不计提坏账准备

256108333.653年以上

29698614.181年以内

江苏多蓝新23394609.601-2年材料科技有资金往来17.79

限公司30987928.602-3年

103428376.323年以上

HEALTHCARE 63939761.37 1 年以内

拆借款6.59

US CO.LTD 1995230.32 1-2 年

第110页共122页占其他应收款余额单位名称款项性质期末账面余额账龄期末坏账准备的比例

（%）

1496607.242-3年

1998301.133年以上

2725626.731年以内

HEALTHCARE

拆借款、资

EUROPE DOO 1476048.00 2-3 年 4.04金往来

RUMA

38364243.533年以上

小计905792231.6885.95

3.长期股权投资

(1)明细情况期末数期初数项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

对子公司投资2287138960.896500000.002280638960.892276807959.936500000.002270307959.93

对联营、合营

29768852.2129768852.2131390017.4431390017.44

企业投资

合计2316907813.106500000.002310407813.102308197977.376500000.002301697977.37

(6)对子公司投资期初数本期增减变动期末数计减提被投资单位账面减值追加少减其账面减值价值准备投资投值他价值准备资准备

江苏里高智能家居有限公司4500000.004500000.004500000.004500000.00

上海梦百合家居科技有限公司48000000.002000000.0048000000.002000000.00

Healthcare Group(Hong Kong)

570472358.43570472358.43

Co.Limited

HEALTHCARE EUROPE DOO RUMA 347372680.48 347372680.48

南通零压家居科技有限公司1400000.001400000.00

HEALTHCARE US CO LTD 347072322.43 347072322.43

第111页共122页江苏多蓝新材料科技有限公司37500000.002500000.0040000000.00

南通梦百合股权投资有限公司138729680.19138729680.19

Globed Inc 374493258.24 374493258.24

Healthcare US Holding Inc 400577660.16 7831000.96 408408661.12

南通永梦医疗科技有限公司190000.00190000.00

小计2270307959.936500000.0010331000.962280638960.896500000.00

(3)对联营、合营企业投资期初数本期增减变动其他综被投资单权益法下确减值准追加投合位账面价值减少投资认的投资损备资收益调益整联营企业好事达（福建）股份有31390017.44674721.80-946443.43限公司

合计31390017.44674721.80-946443.43（续上表）本期增减变动期末数被投资单其他权宣告发放现金计提减减值准位其他账面价值益变动股利或利润值准备备联营企业好事达（福建）股份有限29768852.21公司

合计29768852.21

(二)母公司利润表项目注释

1.营业收入/营业成本

(1)明细情况本期数上年同期数项目收入成本收入成本

主营业务收入2349644112.851422466109.942599704230.151674408120.48

其他业务收入375096623.57308091700.47365031705.20279405471.21

第112页共122页本期数上年同期数项目收入成本收入成本

合计2724740736.421730557810.412964735935.351953813591.69

其中：与客户之间的

2722968956.261729509289.002951331568.671952026383.46

合同产生的收入

(2)与客户之间的合同产生的收入按商品或服务转让时间分解项目本期数上年同期数

在某一时点确认收入2722968956.262951331568.67

小计2722968956.262951331568.67

(3)在本期确认的包括在合同负债期初账面价值中的收入为10384523.49元。

2.研发费用

项目本期数上年同期数

职工薪酬34248318.4935188943.73

直接材料投入68897730.4976439390.88

折旧与摊销965945.751003838.17

间接研发支出379197.371281610.52

新产品设计费688766.25275000.00

其他200487.44467224.74

合计105380445.79114656008.04

3.投资收益

项目本期数上年同期数

权益法核算的长期股权投资收益-946443.43121570.43

处置长期股权投资产生的投资收益325278.20

处置交易性金融资产取得的投资收益-3303460.20-12827424.29

关联方拆借利息收入18425568.8714719996.37

子公司分红180000000.00

合计14500943.44182014142.51

十六、其他补充资料

第113页共122页(一)非经常性损益

1.非经常性损益明细表

项目金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销-1061455.20部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损21096670.14益产生持续影响的政府补助除外

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损2442637.22益以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回12953164.51

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益

企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等

因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出532423.62

第114页共122页其他符合非经常性损益定义的损益项目

小计35963440.29

减：企业所得税影响数（所得税减少以“－”表示）5895855.96

少数股东权益影响额（税后）577810.50

归属于母公司所有者的非经常性损益净额29489773.83

(二)净资产收益率及每股收益

1.明细情况

加权平均净资产每股收益（元/股）报告期利润

收益率（%）基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净利润-0.28-0.02-0.02扣除非经常性损益后归属于公司

-1.10-0.07-0.07普通股股东的净利润

2.加权平均净资产收益率的计算过程

项目序号本期数

归属于公司普通股股东的净利润 A -9822497.95

非经常性损益 B 29489773.83

扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 C=A-B -39312271.78

归属于公司普通股股东的期初净资产 D 3628152636.36

发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净

E资产

新增净资产次月起至报告期期末的累计月数 F

回购减少的、归属于公司普通股股东的净资产 G1 69057334.09

减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 H1 6.00

回购减少的、归属于公司普通股股东的净资产 G2 92149652.91

减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 H2 5.00

回购减少的、归属于公司普通股股东的净资产 G3 5465159.30

减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 H3 3.00回购引起资本公积减少（MOR Furniture forI1 -6206904.54

Less Inc.)增减净资产次月起至报告期期末的累计月

其他 J1 7.00数收购少数股东股权引起资本公积减少（德驰I2 -10391293.43

全案家居用品（东莞）有限公司）

第115页共122页项目序号本期数增减净资产次月起至报告期期末的累计月

J2 9.00数收购少数股东股权引起资本公积增加（梦百I3 275172.20合（深圳）电子商务有限公司）增减净资产次月起至报告期期末的累计月

J3 0.00数外币报表折算差额增加的归属于公司普通

I4 75493634.69股股东的净资产增减净资产次月起至报告期期末的累计月

J4 6.00数

其他权益工具投资公允价值变动 I5 -11598404.85增减净资产次月起至报告期期末的累计月

J5 6.00数

报告期月份数 K 12.00

L= D+A/2+ E×F/K-G×

加权平均净资产3569484192.34

H/K±I×J/K

加权平均净资产收益率 M=A/L -0.28%

扣除非经常性损益加权平均净资产收益率 N=C/L -1.10%

3.基本每股收益和稀释每股收益的计算过程

(1)基本每股收益的计算过程项目序号本期数

归属于公司普通股股东的净利润 A -9822497.95

非经常性损益 B 29489773.83

扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 C=A-B -39312271.78

期初股份总数 D 570586885

因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数 E

发行新股或债转股等增加股份数 F

增加股份次月起至报告期期末的累计月数 G

因回购减少股份数 H1 8311900.00

减少股份次月起至报告期期末的累计月数 I1 6.00

因回购减少股份数 H2 10481250.00

减少股份次月起至报告期期末的累计月数 I2 5.00

因回购减少股份数 H3 613200.00

第116页共122页本复印件仅供梦百合家居科技股份有限公司天健审〔2026〕11098号报告后附之用，证

明天健会计师事务所（特殊普通合伙）合法经营，他用无效且不得擅自外传。

第118页共122页本复印件仅供梦百合家居科技股份有限公司天健审〔2026〕11098号报告后附之用，证明天

健会计师事务所（特殊普通合伙）具有合法执业资质，他用无效且不得擅自外传。

第119页共122页本复印件仅供梦百合家居科技股份有限公司天健审〔2026〕11098号报告后附之用，证明天

健会计师事务所（特殊普通合伙）合法从事证券服务业务的备案工作已完备，他用无效且不得擅自外传。

第120页共122页本复印件仅供梦百合家居科技股份有限公司天健审〔2026〕11098号报

告后附之用，证明唐彬彬是中国注册会计师，他用无效且不得擅自外传。

第121页共122页本复印件仅供梦百合家居科技股份有限公司天健审〔2026〕11098号报

告后附之用，证明沈筱敏是中国注册会计师，他用无效且不得擅自外传。