审计报告

上海雅仕投资发展股份有限公司

容诚审字[2026]230Z0546 号

容诚会计师事务所(特殊普通合伙)

中国·北京目录序号内容页码

1审计报告1-5

2合并资产负债表1

3合并利润表2

4合并现金流量表3

5合并所有者权益变动表4-5

6母公司资产负债表6

7母公司利润表7

8母公司现金流量表8

9母公司所有者权益变动表9-10

10财务报表附注11–133容诚会计师事务所（特殊普通合伙）

总所：北京市西城区阜成门外大街22号

1幢10层1001-1至1001-26(100037)

TEL:010-6600 1391 FAX:010-6600 1392

E-mail:bj@rsmchina.com.cn

https://www.rsm.global/china/审计报告

容诚审字[2026]230Z0546 号

上海雅仕投资发展股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了上海雅仕投资发展股份有限公司（以下简称上海雅仕）财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了上海雅仕2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则和中国注册会计师独立性准则，我们独立于上海雅仕，并遵守了独立性准则中适用于公众利益实体财务报表审计的规定，同时履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

（一）收入确认

11、事项描述

如财务报表附注三、28所述的会计政策及财务报表附注五、41所示，上海雅

仕的主营业务是供应链物流和供应链执行贸易业务。2025年度，上海雅仕营业收入为人民币291056.21万元。

由于营业收入是利润表的重要组成部分，营业收入的确认对财务报表影响较为重大，同时收入为上海雅仕的关键业绩指标之一，从而存在上海雅仕管理层（以下简称管理层）为了达到特定目标或期望而操纵收入确认的固有风险，为此我们将收入确认确定为关键审计事项。

2、审计应对

（1）了解和评价管理层与收入确认相关的关键内部控制设计的有效性，并测试了关键控制运行的有效性；

（2）结合业务模式，识别合同中的履约义务、与客户取得商品控制权相关的

条款与条件，评价收入确认政策是否符合企业会计准则的规定；

（3）结合市场行情、产品类型、客户类型等对营业收入执行了分析性程序，识别收入金额是否存在重大或异常波动，判断收入变动的合理性；

（4）选取样本，检查与收入确认相关的支持性文件，包括出库单、货权转移

单、出口报关单、发票等；

（5）结合应收账款审计，选取样本对交易金额及应收账款余额实施函证程序；

（6）对资产负债表日前后记录的收入交易执行了截止测试，确认收入是否确认于正确的会计期间；

（7）根据收入准则中关于“代理人”和“主要责任人”的划分标准，分析判

断上海雅仕在贸易业务中的角色，分析贸易业务会计处理是否恰当。

四、其他信息

管理层对其他信息负责。其他信息包括上海雅仕2025年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

2我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表

任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估上海雅仕的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项，并运用持续经营假设，除非管理层计划清算上海雅仕、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督上海雅仕的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获

取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。

同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施

审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，

3未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对上海雅仕持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致上海雅仕不能持续经营。

（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（6）就上海雅仕中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

4（此页无正文，为上海雅仕投资发展股份有限公司容诚审字[2026]230Z0546号审计报告之签字盖章页。）容诚会计师事务所中国注册会计师：

（特殊普通合伙）卢鑫（项目合伙人）

中国·北京中国注册会计师：

张亚

2026年4月27日

5上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

2025年度（除特别说明外，金额单位为人民币元）一、公司的基本情况

上海雅仕投资发展股份有限公司（以下简称公司或本公司）前身为上海雅仕投资发

展有限公司（以下简称上海雅仕），由孙望平、陈京军、冉玲玲、王明玮、王大钧、杨贵庆、张虎升、郭长吉、邓勇、郭枫、范政明、关德相12位自然人于2003年5月22日共同出资设立。注册资本为1500万元，由孙望平等12位自然人认缴，设立时公司名称为上海山也实业有限公司。

2005年4月，公司申请增加注册资本1600万元，由孙望平等原12位自然人同比例认缴，公司注册资本变更为3100万元，同时公司名称由上海山也实业有限公司变更为上海雅仕投资发展有限公司。

2008年7月，公司进行股权变更，孙望平等原12位自然人股东变更为孙望平、杜

毅、王明玮、杨贵庆、邓勇、郭长吉、范政明、关继峰8位自然人股东。同年9月，公司申请增加注册资本3100万元，由孙望平等8位自然人同比例认缴，公司注册资本变更为6200万元。

2009年6月，公司申请增加注册资本3800万元，由孙望平等原8位自然人同比例认缴，公司注册资本变更为1亿元，公司于2009年6月29日取得上海市工商行政管理局浦东新区分局核发的310115000762309号《企业法人营业执照》。

2012年10月，公司申请增加注册资本5500万元，由新股东连云港雅仕硫磺有限

公司认缴，变更注册资本后，股东变为连云港雅仕硫磺有限公司和孙望平、王明玮、杨贵庆、邓勇、郭长吉、范政明、杜毅、关继峰8名自然人，公司注册资本变更为15500万元。公司于2012年10月取得上海市工商行政管理局浦东新区分局核发的

310115000762309号《企业法人营业执照》。

2013年2月，公司申请减少注册资本12500万元，由孙望平等9位股东同比例减

11上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注资，公司注册资本变更为3000万元。同年5月，公司申请增加注册资本6677.42万元，由新股东连云港雅仕硫磺有限公司和江苏侬道企业管理咨询有限公司认缴，变更注册资本后，股东变为孙望平、连云港雅仕硫磺有限公司、杜毅、王明玮、杨贵庆、邓勇、郭长吉、范政明、关继峰和江苏侬道企业管理咨询有限公司，公司注册资本变更为9677.42万元。

2013年6月，8位自然人股东将持有的20%股权转让给连云港绿尚企业管理有限公司，注册资本未有变更。同年7月，江苏雅仕投资集团有限公司（原名：连云港雅仕硫磺有限公司）将持有的5%股权转让给连云港初映企业资产管理合伙企业（有限合伙）。

同年8月，连云港绿尚企业管理有限公司将持有的16.90%股权分别转让给江苏高投成长价值股权投资合伙企业（有限合伙）和海通开元投资有限公司。同年10月，连云港绿尚企业管理有限公司将持有的3.10%股权转让给浙江东翰高投长三角投资合伙企业（有限合伙）。截止2014年12月31日，公司注册资本为9677.42万元，实收资本

9677.42万元，股东为：江苏雅仕投资集团有限公司，持股68.00%，江苏侬道企业管理

咨询有限公司，持股7.00%，连云港初映企业资产管理合伙企业（有限合伙），持股5.00%，江苏高投成长价值股权投资合伙企业（有限合伙），持股10.00%，海通开元投资有限公司，持股6.90%，浙江东翰高投长三角投资合伙企业（有限合伙），持股3.10%。公司于2013年11月取得上海市工商行政管理局浦东新区分局核发的310115000762309号

《企业法人营业执照》。

2015年3月18日股东会决议及公司章程规定，以2014年12月31日为基准日，

将公司整体变更设立为上海雅仕投资发展股份有限公司，变更后公司注册资本为9900万元。原上海雅仕的全体股东即为上海雅仕投资发展股份有限公司的全体股东。公司此次变更增资情况经立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具信会师报字（2015）第111302

号验资报告审验在案。2015年3月27日，上海市工商行政管理局核准了此次增资并换发了新的《企业法人营业执照》（注册号：310115000762309）。

2017年12月公司在上海证券交易所上市，所属行业为交通运输类。

2020年6月17日，公司已获中国证券监督管理委员会下发的证监许可【2020】1180

号《关于核准上海雅仕投资发展股份有限公司非公开发行股票的批复》的核准。公司于

2021 年 3 月 11 日新发行人民币普通股（A 股）26756195.00 股，每股面值 1 元，发行

12上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

价为每股9.68元，募集资金人民币258999967.60元，公司申请新增注册资本人民币

26756195.00元。

2023年9月20日，江苏雅仕投资集团有限公司和孙望平先生与湖北国际贸易集团

有限公司签订了《股份转让协议》，湖北国际贸易集团有限公司受让江苏雅仕投资集团有限公司持有的41280000股公司股份，占公司总股本的26.00%，转让价格为每股人民币17.64元，转让价款合计为人民币728179200元。本次交易完成后，公司控股股东由江苏雅仕投资集团有限公司变更为湖北国际贸易集团有限公司，实际控制人由孙望平先生变更为湖北省人民政府国有资产监督管理委员会。公司于2024年2月6日收到江苏雅仕投资集团有限公司和湖北国际贸易集团有限公司的通知，本次股份转让的过户手续已办理完成，并取得了中国证券登记结算有限责任公司出具的《过户登记确认书》，过户日期2024年2月5日。

2024年8月2日，公司收到有权国资审批单位湖北文化旅游集团有限公司出具的《湖北文化旅游集团有限公司关于同意上海雅仕投资发展股份有限公司向特定对象发行股票有关事项的批复》，湖北文旅同意公司向特定对象发行股票的发行方案及相关事项。2025年7月14日，上交所出具《关于上海雅仕投资发展股份有限公司向特定对象发行股票的交易所审核意见》，认为公司向特定对象发行股票申请符合发行条件、上市条件和信息披露要求。2025年8月26日，公司收到中国证监会出具的《关于同意上海雅仕投资发展股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复（证监许可〔2025〕1825号）》，批复同意公司向特定对象发行股票的注册申请，批复自同意注册之日起12个月内有效。

2025年10月21日，公司本次新增的43668122股股份在中国证券登记结算有限责任

公司上海分公司办理完成登记、托管及限售手续。本次权益变动前，湖北国贸直接持有公司53664000股股份，占公司总股本的26%，为公司控股股东。本次权益变动完成后，湖北国贸直接持有公司97332122股股份，占公司总股本的38.92%，仍为公司控股股东，公司控制权未发生变化。

截至2025年12月31日止，上海雅仕累计发行股本总数25005.1175万股，注册资本为25005.1175万元，公司的母公司为湖北国际贸易集团有限公司，公司的实际控制人为湖北省人民政府国有资产监督管理委员会。

公司主要从事供应链服务业务，专注于为大型工业客户提供高度定制化的物流解决

13上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注方案，具体主要包括多式联运、第三方物流服务和供应链执行贸易三种业务。

公司主要的经营活动为：供应链执行贸易、多式联运和第三方物流服务。

财务报表批准报出日：本财务报表业经本公司董事会于2026年4月27日决议批准报出。

二、财务报表的编制基础

1.编制基础

本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照企业会计准则及其应用指南和准则解释的规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。此外，本公司还按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》披露有关财务信息。

2.持续经营

本公司对自报告期末起12个月的持续经营能力进行了评估，未发现影响本公司持续经营能力的事项，本公司以持续经营为基础编制财务报表是合理的。

三、重要会计政策及会计估计

本公司下列重要会计政策、会计估计根据企业会计准则制定。未提及的业务按企业会计准则中相关会计政策执行。

1.遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、所有者权益变动和现金流量等有关信息。

2.会计期间

本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

3.营业周期

本公司正常营业周期为一年。

4.记账本位币

本公司采用人民币为记账本位币。境外子公司按经营所处的主要经济环境中的货币

14上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注为记账本位币。

5.重要性标准确定方法和选择依据

项目重要性标准

重要的单项计提坏账准备的应收款项≥150万元

重要的在建工程≥1000万元

重要的投资活动≥5000万元

重要的非全资子公司子公司资产总额超过集团总额2%

6.同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

（1）同一控制下的企业合并

本公司在企业合并中取得的资产和负债，在合并日按取得被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。其中，对于被合并方与本公司在企业合并前采用的会计政策和会计期间不同的，基于重要性原则统一会计政策和会计期间，即按照本公司的会计政策和会计期间对被合并方资产、负债的账面价值进行调整。本公司在企业合并中取得的净资产账面价值与所支付对价的账面价值之间存在差额的，首先调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积（资本溢价或股本溢价）的余额不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。

通过分步交易实现同一控制下企业合并的会计处理方法见附注三、7（5）。

（2）非同一控制下的企业合并

本公司在企业合并中取得的被购买方各项可辨认资产和负债，在购买日按其公允价值计量。其中，对于被购买方与本公司在企业合并前采用的会计政策和会计期间不同的，基于重要性原则统一会计政策和会计期间，即按照本公司的会计政策和会计期间对被购买方资产、负债的账面价值进行调整。本公司在购买日的合并成本大于企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债公允价值的差额，确认为商誉；如果合并成本小于企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债公允价值的差额，首先对合并成本以及在企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债的公允价值进行复核，经复核后合并成本仍小于取得的被购买方可辨认资产、负债公允价值的，其差额确认为合并当期损益。

通过分步交易实现非同一控制下企业合并的会计处理方法见附注三、7（5）。

（3）企业合并中有关交易费用的处理

15上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

7.控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

（1）控制的判断标准和合并范围的确定

控制是指本公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。控制的定义包含三项基本要素：一是投资方拥有对被投资方的权力，二是因参与被投资方的相关活动而享有可变回报，三是有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。当本公司对被投资方的投资具备上述三要素时，表明本公司能够控制被投资方。

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定不仅包括根据表决权（或类似表决权）本身或者结合其他安排确定的子公司，也包括基于一项或多项合同安排决定的结构化主体。

子公司是指被本公司控制的主体（含企业、被投资单位中可分割的部分，以及企业所控制的结构化主体等），结构化主体是指在确定其控制方时没有将表决权或类似权利作为决定性因素而设计的主体（注：有时也称为特殊目的主体）。

（2）合并财务报表的编制方法

本公司以自身和子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。

本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量和列报要求，按照统一的会计政策和会计期间，反映企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。

*合并母公司与子公司的资产、负债、所有者权益、收入、费用和现金流等项目。

*抵销母公司对子公司的长期股权投资与母公司在子公司所有者权益中所享有的份额。

*抵销母公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易的影响。内部交易表明相关资产发生减值损失的，应当全额确认该部分损失。

16上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

*站在企业集团角度对特殊交易事项予以调整。

（3）报告期内增减子公司的处理

*增加子公司或业务

A.同一控制下企业合并增加的子公司或业务

（a）编制合并资产负债表时，调整合并资产负债表的期初数，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

（b）编制合并利润表时，将该子公司以及业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

（c）编制合并现金流量表时，将该子公司以及业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

B.非同一控制下企业合并增加的子公司或业务

（a）编制合并资产负债表时，不调整合并资产负债表的期初数。

（b）编制合并利润表时，将该子公司以及业务购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表。

（c）编制合并现金流量表时，将该子公司购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。

*处置子公司或业务

A.编制合并资产负债表时，不调整合并资产负债表的期初数。

B.编制合并利润表时，将该子公司以及业务期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表。

C.编制合并现金流量表时将该子公司以及业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。

（4）合并抵销中的特殊考虑

17上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

*子公司持有本公司的长期股权投资，应当视为本公司的库存股，作为所有者权益的减项，在合并资产负债表中所有者权益项目下以“减：库存股”项目列示。

子公司相互之间持有的长期股权投资，比照本公司对子公司的股权投资的抵销方法，将长期股权投资与其对应的子公司所有者权益中所享有的份额相互抵销。

*“专项储备”和“一般风险准备”项目由于既不属于实收资本（或股本）、资本公积，也与留存收益、未分配利润不同，在长期股权投资与子公司所有者权益相互抵销后，按归属于母公司所有者的份额予以恢复。

*因抵销未实现内部销售损益导致合并资产负债表中资产、负债的账面价值与其在

所属纳税主体的计税基础之间产生暂时性差异的，在合并资产负债表中确认递延所得税资产或递延所得税负债，同时调整合并利润表中的所得税费用，但与直接计入所有者权益的交易或事项及企业合并相关的递延所得税除外。

*本公司向子公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，应当全额抵销“归属于母公司所有者的净利润”。子公司向本公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，应当按照本公司对该子公司的分配比例在“归属于母公司所有者的净利润”和“少数股东损益”之间分配抵销。子公司之间出售资产所发生的未实现内部交易损益，应当按照本公司对出售方子公司的分配比例在“归属于母公司所有者的净利润”和“少数股东损益”之间分配抵销。

*子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中

所享有的份额的，其余额仍应当冲减少数股东权益。

（5）特殊交易的会计处理

*购买少数股东股权

本公司购买子公司少数股东拥有的子公司股权，在个别财务报表中，购买少数股权新取得的长期股权投资的投资成本按照所支付对价的公允价值计量。在合并财务报表中，因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，应当调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。

*通过多次交易分步取得子公司控制权的

18上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

A.通过多次交易分步实现同一控制下企业合并

在合并日，本公司在个别财务报表中，根据合并后应享有的子公司净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额，确定长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日取得进一步股份新支付对价的

账面价值之和的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积（资本溢价或股本溢价）不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。

在合并财务报表中，合并方在合并中取得的被合并方的资产、负债，除因会计政策和会计期间不同而进行的调整以外，按合并日在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量；合并前持有投资的账面价值加上合并日新支付对价的账面价值之和，与合并中取得的净资产账面价值的差额，调整资本公积（股本溢价/资本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。

合并方在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一方最终控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合

收益以及其他所有者权益变动，应分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。

B.通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并

在合并日，在个别财务报表中，按照原持有的长期股权投资的账面价值加上合并日新增投资成本之和，作为合并日长期股权投资的初始投资成本。

在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，购买日之前持有的被购买方股权被指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的，公允价值与其账面价值之间的差额计入留存收益，该股权原计入其他综合收益的累计公允价值变动转出至留存收益；购买日之前持有的被购买方的股权作为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或者权益法

核算的长期股权投资的，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及权益法核算下的除净损

益、其他综合收益和利润分配外的其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收益在购买日采用与被投资方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，与其相关的其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益。

*本公司处置对子公司长期股权投资但未丧失控制权

19上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，在合并财务报表中，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。

*本公司处置对子公司长期股权投资且丧失控制权

A.一次交易处置

本公司因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资方的控制权的，在编制合并财务报表时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。

与原子公司的股权投资相关的其他综合收益在丧失控制权时采用与原有子公司直

接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，与原有子公司相关的涉及权益法核算下的其他所有者权益变动在丧失控制权时转入当期损益。

B.多次交易分步处置

在合并财务报表中，应首先判断分步交易是否属于“一揽子交易”。

如果分步交易不属于“一揽子交易”的，在个别财务报表中，对丧失子公司控制权之前的各项交易，结转每一次处置股权相对应的长期股权投资的账面价值，所得价款与处置长期股权投资账面价值之间的差额计入当期投资收益；在合并财务报表中，应按照“母公司处置对子公司长期股权投资但未丧失控制权”的有关规定处理。

如果分步交易属于“一揽子交易”的，应当将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；在个别财务报表中，在丧失控制权之前的每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益；在合并财务报表中，对于丧失控制权之前的每一次交易，处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额应当确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

各项交易的条款、条件以及经济影响符合下列一种或多种情况的，通常将多次交易

20上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

作为“一揽子交易”进行会计处理：

（a）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的。

（b）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果。

（c）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生。

（d）一项交易单独考虑时是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

*因子公司的少数股东增资而稀释母公司拥有的股权比例

子公司的其他股东（少数股东）对子公司进行增资，由此稀释了母公司对子公司的股权比例。在合并财务报表中，按照增资前的母公司股权比例计算其在增资前子公司账面净资产中的份额，该份额与增资后按照母公司持股比例计算的在增资后子公司账面净资产份额之间的差额调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积（资本溢价或股本溢价）不足冲减的，调整留存收益。

8.合营安排分类及共同经营会计处理方法

合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司合营安排分为共同经营和合营企业。

（1）共同经营共同经营是指本公司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。

本公司确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：

*确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；

*确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；

*确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；

*按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；

*确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。

（2）合营企业合营企业是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

21上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

本公司按照长期股权投资有关权益法核算的规定对合营企业的投资进行会计处理。

9.现金及现金等价物的确定标准现金指企业库存现金及可以随时用于支付的存款。现金等价物指持有的期限短（一般是指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

10.外币业务和外币报表折算

（1）外币交易时折算汇率的确定方法本公司外币交易初始确认时采用交易发生日的即期汇率或采用按照系统合理的方

法确定的、与交易发生日即期汇率近似的汇率（以下简称即期汇率的近似汇率）折算为记账本位币。

（2）资产负债表日外币货币性项目的折算方法

在资产负债表日，对于外币货币性项目，采用资产负债表日的即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确认时或前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益。对以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算；对于以成本与可变现净值孰低计量的存货，在以外币购入存货并且该存货在资产负债表日的可变现净值以外币反映的情况下，先将可变现净值按资产负债表日即期汇率折算为记账本位币金额，再与以记账本位币反映的存货成本进行比较，从而确定该项存货的期末价值；对以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额之间的差额计入当期损益，对于指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资，其折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额之间的差额计入其他综合收益。

（3）外币报表折算方法

对企业境外经营财务报表进行折算前先调整境外经营的会计期间和会计政策，使之与企业会计期间和会计政策相一致，再根据调整后会计政策及会计期间编制相应货币（记账本位币以外的货币）的财务报表，再按照以下方法对境外经营财务报表进行折算：

*资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权

22上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。

*利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率或即期汇率的近似汇率折算。

*外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的即期汇率或即期汇率的近似汇率折算。汇率变动对现金的影响额应当作为调节项目，在现金流量表中单独列报。

*产生的外币财务报表折算差额，在编制合并财务报表时，在合并资产负债表中所有者权益项目下的“其他综合收益”项目列示。

处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中所有者权益项目下列示的、与该境外经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

11.金融工具

金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。

（1）金融工具的确认和终止确认

当本公司成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产或金融负债。

金融资产满足下列条件之一的，终止确认：

*收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

*该金融资产已转移，且符合下述金融资产转移的终止确认条件。

金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。本公司（借入方）与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认原金融负债，并同时确认新金融负债。本公司对原金融负债（或其一部分）的合同条款作出实质性修改的，应当终止原金融负债，同时按照修改后的条款确认一项新的金融负债。

以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。常规方式买卖金融资产，是指按照合同条款规定，在法规或市场惯例所确定的时间安排来交付金融资产。

交易日，是指本公司承诺买入或卖出金融资产的日期。

（2）金融资产的分类与计量

23上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

本公司在初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。除非本公司改变管理金融资产的业务模式，在此情形下，所有受影响的相关金融资产在业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天进行重分类，否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。

金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。因销售商品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收票据及应收账款，本公司则按照收入准则定义的交易价格进行初始计量。

金融资产的后续计量取决于其分类：

*以摊余成本计量的金融资产

金融资产同时符合下列条件的，分类为以摊余成本计量的金融资产：本公司管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其终止确认、按实际利率法摊销或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。

*以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

金融资产同时符合下列条件的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：本公司管理该金融资产的业务模式是既以收取合同现金流量为目标又以出

售金融资产为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量。除减值损失或利得及汇兑损益确认为当期损益外，此类金融资产的公允价值变动作为其他综合收益确认，直到该金融资产终止确认时，其累计利得或损失转入当期损益。但是采用实际利率法计算的该金融资产的相关利息收入计入当期损益。

本公司不可撤销地选择将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其

变动计入其他综合收益的金融资产，仅将相关股利收入计入当期损益，公允价值变动作为其他综合收益确认，直到该金融资产终止确认时，其累计利得或损失转入留存收益。

24上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

*以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的

金融资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益。

（3）金融负债的分类与计量

本公司将金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、低于市场利率贷款的贷款承诺及财务担保合同负债及以摊余成本计量的金融负债。

金融负债的后续计量取决于其分类：

*以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

该类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允

价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。初始确认后，对于该类金融负债以公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，产生的利得或损失（包括利息费用）计入当期损益。但本公司对指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，由其自身信用风险变动引起的该金融负债公允价值的变动金额计入其他综合收益，当该金融负债终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得和损失应当从其他综合收益中转出，计入留存收益。

*贷款承诺及财务担保合同负债贷款承诺是本公司向客户提供的一项在承诺期间内以既定的合同条款向客户发放贷款的承诺。贷款承诺按照预期信用损失模型计提减值损失。

财务担保合同指，当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付债务时，要求本公司向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。财务担保合同负债以按照依据金融工具的减值原则所确定的损失准备金额以及初始确认金额扣除按收入确认原则确定的累计摊销额后的余额孰高进行后续计量。

*以摊余成本计量的金融负债

初始确认后，对其他金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。

除特殊情况外，金融负债与权益工具按照下列原则进行区分：

25上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

*如果本公司不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务，则该合同义务符合金融负债的定义。有些金融工具虽然没有明确地包含交付现金或其他金融资产义务的条款和条件，但有可能通过其他条款和条件间接地形成合同义务。

*如果一项金融工具须用或可用本公司自身权益工具进行结算，需要考虑用于结算该工具的本公司自身权益工具，是作为现金或其他金融资产的替代品，还是为了使该工具持有方享有在发行方扣除所有负债后的资产中的剩余权益。如果是前者，该工具是发行方的金融负债；如果是后者，该工具是发行方的权益工具。在某些情况下，一项金融工具合同规定本公司须用或可用自身权益工具结算该金融工具，其中合同权利或合同义务的金额等于可获取或需交付的自身权益工具的数量乘以其结算时的公允价值，则无论该合同权利或合同义务的金额是固定的，还是完全或部分地基于除本公司自身权益工具的市场价格以外变量（例如利率、某种商品的价格或某项金融工具的价格）的变动而变动，该合同分类为金融负债。

（4）衍生金融工具及嵌入衍生工具

衍生金融工具以衍生交易合同签订当日的公允价值进行初始计量，并以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。

除现金流量套期中属于套期有效的部分计入其他综合收益并于被套期项目影响损

益时转出计入当期损益之外，衍生工具公允价值变动而产生的利得或损失，直接计入当期损益。

对包含嵌入衍生工具的混合工具，如主合同为金融资产的，混合工具作为一个整体适用金融资产分类的相关规定。如主合同并非金融资产，且该混合工具不是以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系，且与嵌入衍生工具条件相同、单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。如果该嵌入衍生工具在取得日或后续资产负债表日的公允价值无法单独计量，则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。

（5）金融工具减值

本公司对于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收

26上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

益的债权投资、合同资产、租赁应收款、贷款承诺及财务担保合同等，以预期信用损失为基础确认损失准备。

*预期信用损失的计量

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。

信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于本公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，应按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。

未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内（若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期）可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。

于每个资产负债表日，本公司对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本公司按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增

加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。

本公司对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。

对于应收票据、应收账款、应收款项融资及合同资产，无论是否存在重大融资成分，本公司均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

A.应收款项/合同资产

对于存在客观证据表明存在减值，以及其他适用于单项评估的应收票据、应收账款，

27上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

其他应收款、应收款项融资、合同资产及长期应收款等单独进行减值测试，确认预期信用损失，计提单项减值准备。对于不存在减值客观证据的应收票据、应收账款、其他应收款、应收款项融资、合同资产及长期应收款或当单项金融资产无法以合理成本评估预

期信用损失的信息时，本公司依据信用风险特征将应收票据、应收账款、其他应收款、应收款项融资、合同资产及长期应收款等划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

应收票据确定组合的依据如下：

应收票据组合1银行承兑汇票应收票据组合2商业承兑汇票

对于划分为组合的应收票据，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

应收账款和合同资产确定组合的依据如下：

应收组合1合并范围外应收款项应收组合2合并范围内应收款项

对于划分为组合的应收账款和合同资产，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。

其他应收款确定组合的依据如下：

其他应收款组合1非低风险组合

其他应收款组合2低风险组合，包括合并范围内关联方往来、日常经常活动中支付的各类押金、质保金、员工备用金、出口退税等

对于划分为组合的其他应收款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

合同资产确定组合的依据如下：

28上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

合同资产组合1尚未结算款

对于划分为组合的合同资产，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口与整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

长期应收款确定组合的依据如下：

长期应收款组合1分期收款销售商品款

对于划分为组合1的长期应收款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

B.债权投资、其他债权投资

对于债权投资和其他债权投资，本公司按照投资的性质，根据交易对手和风险敞口的各种类型，通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

*具有较低的信用风险

如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即便较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低借款人履行其合同现金流量义务的能力，该金融工具被视为具有较低的信用风险。

*信用风险显著增加本公司通过比较金融工具在资产负债表日所确定的预计存续期内的违约概率与在

初始确认时所确定的预计存续期内的违约概率，以确定金融工具预计存续期内发生违约概率的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本公司考虑无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本公司考虑的信息包括：

A.信用风险变化所导致的内部价格指标是否发生显著变化；

B.预期将导致债务人履行其偿债义务的能力是否发生显著变化的业务、财务或经济状况的不利变化；

29上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

C.债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化；债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化；

D.作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生显著变化。这些变化预期将降低债务人按合同规定期限还款的经济动机或者影响违约概率；

E.预期将降低债务人按合同约定期限还款的经济动机是否发生显著变化；

F.借款合同的预期变更，包括预计违反合同的行为是否可能导致的合同义务的免除或修订、给予免息期、利率跳升、要求追加抵押品或担保或者对金融工具的合同框架做出其他变更；

G.债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化；

H.合同付款是否发生逾期超过（含）30 日。

根据金融工具的性质，本公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是否显著增加。以金融工具组合为基础进行评估时，本公司可基于共同信用风险特征对金融工具进行分类，例如逾期信息和信用风险评级。

通常情况下，如果逾期超过30日，本公司确定金融工具的信用风险已经显著增加。

除非本公司无需付出过多成本或努力即可获得合理且有依据的信息，证明虽然超过合同约定的付款期限30天，但信用风险自初始确认以来并未显著增加。

*已发生信用减值的金融资产本公司在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资是否已发生信用减值。当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。

金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：

发行方或债务人发生重大财务困难；债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；债务人很可能破产或进行其他财务重组；发行方或债务人财务

困难导致该金融资产的活跃市场消失；以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。

*预期信用损失准备的列报

30上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，本公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

*核销

如果本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本公司确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。

已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。

（6）金融资产转移

金融资产转移是指下列两种情形：

A.将收取金融资产现金流量的合同权利转移给另一方；

B.将金融资产整体或部分转移给另一方，但保留收取金融资产现金流量的合同权利，并承担将收取的现金流量支付给一个或多个收款方的合同义务。

*终止确认所转移的金融资产

已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，或既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，但放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产。

在判断是否已放弃对所转移金融资产的控制时，根据转入方出售该金融资产的实际能力。转入方能够单方面将转移的金融资产整体出售给不相关的第三方，且没有额外条件对此项出售加以限制的，则公司已放弃对该金融资产的控制。

本公司在判断金融资产转移是否满足金融资产终止确认条件时，注重金融资产转移的实质。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：

A.所转移金融资产的账面价值；

31上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

B.因转移而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为根据《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》第十八条分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的情形）之和。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分（在此种情况下，所保留的服务资产视同继续确认金融资产的一部分）之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：

A.终止确认部分在终止确认日的账面价值；

B.终止确认部分的对价，与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为根据《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》第十八条分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的情形）之和。

*继续涉入所转移的金融资产

既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，且未放弃对该金融资产控制的，应当按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

继续涉入所转移金融资产的程度，是指企业承担的被转移金融资产价值变动风险或报酬的程度。

*继续确认所转移的金融资产

仍保留与所转移金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，应当继续确认所转移金融资产整体，并将收到的对价确认为一项金融负债。

该金融资产与确认的相关金融负债不得相互抵销。在随后的会计期间，企业应当继续确认该金融资产产生的收入（或利得）和该金融负债产生的费用（或损失）。

（7）金融资产和金融负债的抵销

金融资产和金融负债应当在资产负债表内分别列示，不得相互抵销。但同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：

32上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

本公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；

本公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

不满足终止确认条件的金融资产转移，转出方不得将已转移的金融资产和相关负债进行抵销。

（8）金融工具公允价值的确定方法

金融资产和金融负债的公允价值确定方法见附注三、12。

12.公允价值计量

公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。

本公司以主要市场的价格计量相关资产或负债的公允价值，不存在主要市场的，本公司以最有利市场的价格计量相关资产或负债的公允价值。本公司采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。

主要市场，是指相关资产或负债交易量最大和交易活跃程度最高的市场；最有利市场，是指在考虑交易费用和运输费用后，能够以最高金额出售相关资产或者以最低金额转移相关负债的市场。

存在活跃市场的金融资产或金融负债，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。

以公允价值计量非金融资产的，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。

*估值技术

本公司采用在当期情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，使用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。本公司使用与其中一种或多种估值技术相一致的方法计量公允价值，使用多种估值技术计量公允价值的，考虑各估值结果的合理性，选取在当期情况下最能代表公允价值的金额作为公允价值。

本公司在估值技术的应用中，优先使用相关可观察输入值，只有在相关可观察输入

33上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。可观察输入值，是指能够从市场数据中取得的输入值。该输入值反映了市场参与者在对相关资产或负债定价时所使用的假设。不可观察输入值，是指不能从市场数据中取得的输入值。该输入值根据可获得的市场参与者在对相关资产或负债定价时所使用假设的最佳信息取得。

*公允价值层次

本公司将公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次，并首先使用第一层次输入值，其次使用第二层次输入值，最后使用第三层次输入值。第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。

13.存货

（1）存货的分类

存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在

产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等，包括在途物资、周转材料、库存商品、发出商品、合同履约成本等。

（2）发出存货的计价方法本公司存货发出时采用加权平均法计价。

（3）存货的盘存制度

本公司存货采用永续盘存制，每年至少盘点一次，盘盈及盘亏金额计入当年度损益。

（4）存货跌价准备的确认标准和计提方法

资产负债表日按成本与可变现净值孰低计量，存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。

在确定存货的可变现净值时，以取得的可靠证据为基础，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素。

资产负债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。当存货成本高于其可变现净值的，应当计提存货跌价准备。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价

34上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。

14.合同资产及合同负债

本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。本公司已向客户转让商品或提供服务而有权收取的对价（且该权利取决于时间流逝之外的其他因素）列示为合同资产。本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债。

本公司对合同资产的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见附注三、11。

合同资产和合同负债在资产负债表中单独列示。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，净额为借方余额的，根据其流动性在“合同资产”或“其他非流动资产”项目中列示；净额为贷方余额的，根据其流动性在“合同负债”或“其他非流动负债”项目中列示。不同合同下的合同资产和合同负债不能相互抵销。

15.合同成本

合同成本分为合同履约成本与合同取得成本。

本公司为履行合同而发生的成本，在同时满足下列条件时作为合同履约成本确认为一项资产：

*该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本。

*该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源。

35上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

*该成本预期能够收回。

本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。

与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销；但是对于合同取得成本摊销期限未超过一年的，本公司将其在发生时计入当期损益。

与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，本公司将对于超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失，并进一步考虑是否应计提亏损合同有关的预计负债：

*因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；

*为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。

上述资产减值准备后续发生转回的，转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

确认为资产的合同履约成本，初始确认时摊销期限不超过一年或一个正常营业周期，在“存货”项目中列示，初始确认时摊销期限超过一年或一个正常营业周期，在“其他非流动资产”项目中列示。

确认为资产的合同取得成本，初始确认时摊销期限不超过一年或一个正常营业周期，在“其他流动资产”项目中列示，初始确认时摊销期限超过一年或一个正常营业周期，在“其他非流动资产”项目中列示。

16.持有待售的非流动资产或处置组

（1）持有待售的非流动资产或处置组的分类

本公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：

*根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；

*出售极可能发生，即本公司已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。有关规定要求本公司相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，已经获得批准。

36上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注本公司专为转售而取得的非流动资产或处置组，在取得日满足“预计出售将在一年内完成”的规定条件，且短期（通常为3个月）内很可能满足持有待售类别的其他划分条件的，本公司在取得日将其划分为持有待售类别。

本公司因出售对子公司的投资等原因导致其丧失对子公司控制权的，无论出售后本公司是否保留部分权益性投资，在拟出售的对子公司投资满足持有待售类别划分条件时，在母公司个别财务报表中将对子公司投资整体划分为持有待售类别，在合并财务报表中将子公司所有资产和负债划分为持有待售类别。

（2）持有待售的非流动资产或处置组的计量

采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产、采用公允价值减去出售费用后的

净额计量的生物资产、职工薪酬形成的资产、递延所得税资产、由金融工具相关会计准则规范的金融资产及由保险合同相关会计准则规范的保险合同所产生的权利的计量分别适用于其他相关会计准则。

初始计量或在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。后续资产负债表日持有待售的非流动资产或处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。已抵减的商誉账面价值不得转回。

非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件而不再继续划分为持有

待售类别或非流动资产从持有待售的处置组中移除时，按照以下两者孰低计量：

*划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；

*可收回金额。

（3）终止经营的认定标准

终止经营，是指本公司满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已经处置或划分为持有待售类别：

*该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；

37上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

*该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；

*该组成部分是专为转售而取得的子公司。

（4）列报本公司在资产负债表中区别于其他资产单独列示持有待售的非流动资产或持有待

售的处置组中的资产，区别于其他负债单独列示持有待售的处置组中的负债。持有待售的非流动资产或持有待售的处置组中的资产与持有待售的处置组中的负债不予相互抵销，分别作为流动资产和流动负债列示。

本公司在利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益。对于当期列报的终止经营，本公司在当期财务报表中，将原来作为持续经营损益列报的信息重新作为可比会计期间的终止经营损益列报。终止经营不再满足持有待售类别划分条件的，本公司在当期财务报表中，将原来作为终止经营损益列报的信息重新作为可比会计期间的持续经营损益列报。

17.长期股权投资

本公司长期股权投资包括对被投资单位实施控制、重大影响的权益性投资，以及对合营企业的权益性投资。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，为本公司的联营企业。

（1）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据

共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。在判断是否存在共同控制时，首先判断所有参与方或参与方组合是否集体控制该安排，如果所有参与方或一组参与方必须一致行动才能决定某项安排的相关活动，则认为所有参与方或一组参与方集体控制该安排。

其次再判断该安排相关活动的决策是否必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。如果存在两个或两个以上的参与方组合能够集体控制某项安排的，不构成共同控制。

判断是否存在共同控制时，不考虑享有的保护性权利。

重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位施加重

38上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

大影响时，考虑投资方直接或间接持有被投资单位的表决权股份以及投资方及其他方持有的当期可执行潜在表决权在假定转换为对被投资方单位的股权后产生的影响，包括被投资单位发行的当期可转换的认股权证、股份期权及可转换公司债券等的影响。

当本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位20%（含20%）以上但低于50%的

表决权股份时，一般认为对被投资单位具有重大影响，除非有明确证据表明该种情况下不能参与被投资单位的生产经营决策，不形成重大影响。

（2）初始投资成本确定

*企业合并形成的长期股权投资，按照下列规定确定其投资成本：

A.同一控制下的企业合并，合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益；

B.同一控制下的企业合并，合并方以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权

投资的初始投资成本。按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益；

C.非同一控制下的企业合并，以购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值确定为合并成本作为长期股权投

资的初始投资成本。合并方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。

*除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，按照下列规定确定其投资成本：

A.以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为投资成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出；

B.以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初

39上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

始投资成本；

C.通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，如果该项交换具有商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能可靠计量，则以换出资产的公允价值和相关税费作为初始投资成本，换出资产的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益；若非货币资产交换不同时具备上述两个条件，则按换出资产的账面价值和相关税费作为初始投资成本。

D.通过债务重组取得的长期股权投资，以所放弃债权的公允价值和可直接归属于该资产的税金等其他成本确定其入账价值，并将所放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额，计入当期损益。

（3）后续计量及损益确认方法本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期股权投资采用权益法核算。

*成本法

采用成本法核算的长期股权投资，追加或收回投资时调整长期股权投资的成本；被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。

*权益法

按照权益法核算的长期股权投资，一般会计处理为：

本公司长期股权投资的投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允

价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

本公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；本公司按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，应按照本公司

40上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益等。本公司与联营企业及合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失属于资产减值损失的，应全额确认。

因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构成控制的，按照原持有的股权投资的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。原持有的股权投资分类为其他权益工具投资的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累计利得或损失应当在改按权益法核算的当期从其他综合收益中转出，计入留存收益。

因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按公允价值计量，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。

（4）持有待售的权益性投资

对联营企业或合营企业的权益性投资全部或部分分类为持有待售资产的，相关会计处理见附注三、16。

对于未划分为持有待售资产的剩余权益性投资，采用权益法进行会计处理。

已划分为持有待售的对联营企业或合营企业的权益性投资，不再符合持有待售资产分类条件的，从被分类为持有待售资产之日起采用权益法进行追溯调整。分类为持有待售期间的财务报表做相应调整。

（5）减值测试方法及减值准备计提方法

对子公司、联营企业及合营企业的投资，计提资产减值的方法见附注三、23。

18.投资性房地产

（1）投资性房地产的分类

投资性房产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。主要包括：

41上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

*已出租的土地使用权。

*持有并准备增值后转让的土地使用权。

*已出租的建筑物。

（2）投资性房地产的计量模式

本公司采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，计提资产减值方法见附注三、

23。

投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物（含自行建造或开发活动完成后用于出租的建筑物以及正在建造或开发过程中将来用于出租的建筑物）。

与投资性房地产有关的后续支出，在相关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠的计量时，计入投资性房地产成本；否则，于发生时计入当期损益。

本公司对现有投资性房地产采用成本模式计量。对按照成本模式计量的投资性房地产－出租用建筑物采用与本公司固定资产相同的折旧政策，出租用土地使用权按与无形资产相同的摊销政策执行。

19.固定资产

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的使用寿命超过一年的单位价值较高的有形资产。

（1）确认条件

固定资产在同时满足下列条件时，按取得时的实际成本予以确认：

*与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业。

*该固定资产的成本能够可靠地计量。

固定资产发生的后续支出，符合固定资产确认条件的计入固定资产成本；不符合固定资产确认条件的在发生时计入当期损益。

（2）各类固定资产的折旧方法

42上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

本公司从固定资产达到预定可使用状态的次月起按年限平均法计提折旧，按固定资产的类别、估计的经济使用年限和预计的净残值率分别确定折旧年限和年折旧率如下：

类别折旧方法折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）

房屋及建筑物年限平均法20-5051.90~4.75

物流附属设施年限平均法2054.75

机器设备年限平均法1059.50

运输工具年限平均法5519.00

计算机及电子设备年限平均法3-53-519.00~31.67

其他设备年限平均法5519.00

对于已经计提减值准备的固定资产，在计提折旧时扣除已计提的固定资产减值准备。

每年年度终了，公司对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。使用寿命预计数与原先估计数有差异的，调整固定资产使用寿命。

20.在建工程

（1）在建工程以立项项目分类核算。

（2）在建工程结转为固定资产的标准和时点

在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资产的入账价值。包括建筑费用、机器设备原价、其他为使在建工程达到预定可使用状态所发生的必要支出以及在资产达到预定可使用状态之前为该项目专门借款所发生的借款费用及占用的一般借款发生的借款费用。本公司在工程安装或建设完成达到预定可使用状态时将在建工程转入固定资产。所建造的已达到预定可使用状态、但尚未办理竣工决算的固定资产，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。本公司在建工程结转为固定资产的标准和时点如下：

类别转为固定资产的标准和时点

（1）主体建设工程及配套工程已完工并进行验收；（2）建设工

房屋及建筑物、固定资产装修程达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程实际造价按预估价值转入固定资产。

（1）相关设备及其他配套设施已安装完毕；（2）设备经过调试

需安装调试的机器设备等可在一段时间内保持正常稳定运行；（3）设备达到预定可使用状态。

43上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

21.借款费用

（1）借款费用资本化的确认原则和资本化期间本公司发生的可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或生产的借款费用在同

时满足下列条件时予以资本化计入相关资产成本：

*资产支出已经发生；

*借款费用已经发生；

*为使资产达到预定可使用状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

其他的借款利息、折价或溢价和汇兑差额，计入发生当期的损益。

符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化。

当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，停止其借款费用的资本化；以后发生的借款费用于发生当期确认为费用。

（2）借款费用资本化率以及资本化金额的计算方法

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定为专门借款利息费用的资本化金额。

购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，一般借款应予资本化的利息金额按累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款

的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。

22.无形资产

（1）无形资产的计价方法按取得时的实际成本入账。

（2）无形资产使用寿命及摊销

*使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况：

44上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

项目预计使用寿命依据土地使用权50年法定使用权软件10年参考能为公司带来经济利益的期限确定使用寿命

每年年度终了，公司对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。

经复核，本期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。

*无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。

对于使用寿命不确定的无形资产，公司在每年年度终了对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果重新复核后仍为不确定的，于资产负债表日进行减值测试。

*无形资产的摊销

对于使用寿命有限的无形资产，本公司在取得时确定其使用寿命，在使用寿命内采用直线法系统合理摊销，摊销金额按受益项目计入当期损益或计入相关资产的成本。具体应摊销金额为其成本扣除预计残值后的金额。已计提减值准备的无形资产，还应扣除已计提的无形资产减值准备累计金额。使用寿命有限的无形资产，其残值视为零，但下列情况除外：有第三方承诺在无形资产使用寿命结束时购买该无形资产或可以根据活跃

市场得到预计残值信息，并且该市场在无形资产使用寿命结束时很可能存在。

对使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。每年年度终了对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明无形资产的使用寿命是有限的，估计其使用寿命并在预计使用年限内系统合理摊销。

（3）研发支出归集范围

公司进行研究与开发过程中发生的支出包括从事研发活动的人员的相关职工薪酬、

耗用材料、相关折旧摊销费用等相关支出，并按以下方式进行归集:从事研发活动的人员的相关职工薪酬主要指直接从事研发活动的人员以及与研发活动密切相关的管理人员和直接服务人员的相关职工薪酬。

（4）划分内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段具体标准

*本公司将为进一步开发活动进行的资料及相关方面的准备活动作为研究阶段，无形资产研究阶段的支出在发生时计入当期损益。

*在本公司已完成研究阶段的工作后再进行的开发活动作为开发阶段。

45上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

（5）开发阶段支出资本化的具体条件

开发阶段的支出同时满足下列条件时，才能确认为无形资产：

A.完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

B.具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

C.无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；

D.有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

E.归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

23.长期资产减值

对子公司、联营企业和合营企业的长期股权投资、采用成本模式进行后续计量的投

资性房地产、固定资产、在建工程、采用成本模式计量的使用权资产、无形资产的资产减值，按以下方法确定：

于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本公司将估计其可收回金额，进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。

可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。本公司以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。

资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。

当资产或资产组的可收回金额低于其账面价值时，本公司将其账面价值减记至可收回金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。

就商誉的减值测试而言，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产

46上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注组组合。相关的资产组或资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合，且不大于本公司确定的报告分部。

减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，首先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，确认相应的减值损失。

然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，确认商誉的减值损失。

资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。

24.长期待摊费用

长期待摊费用核算本公司已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。

本公司长期待摊费用在受益期内平均摊销。

25.职工薪酬

职工薪酬，是指本公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。本公司提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。

根据流动性，职工薪酬分别列示于资产负债表的“应付职工薪酬”项目和“长期应付职工薪酬”项目。

（1）短期薪酬的会计处理方法

*职工基本薪酬（工资、奖金、津贴、补贴）

本公司在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益，其他会计准则要求或允许计入资产成本的除外。

*职工福利费

本公司发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。

*医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以及工会经

47上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

费和职工教育经费

本公司为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为其提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，并确认相应负债，计入当期损益或相关资产成本。

*短期带薪缺勤

本公司在职工提供服务从而增加了其未来享有的带薪缺勤权利时，确认与累积带薪缺勤相关的职工薪酬，并以累积未行使权利而增加的预期支付金额计量。本公司在职工实际发生缺勤的会计期间确认与非累积带薪缺勤相关的职工薪酬。

*短期利润分享计划

利润分享计划同时满足下列条件的，本公司确认相关的应付职工薪酬：

A.企业因过去事项导致现在具有支付职工薪酬的法定义务或推定义务；

B.因利润分享计划所产生的应付职工薪酬义务金额能够可靠估计。

（2）离职后福利的会计处理方法

*设定提存计划

本公司在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

根据设定提存计划，预期不会在职工提供相关服务的年度报告期结束后十二个月内支付全部应缴存金额的，本公司参照相应的折现率（根据资产负债表日与设定提存计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率确定），将全部应缴存金额以折现后的金额计量应付职工薪酬。

*设定受益计划

A.确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本

根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和财务变量等做出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的归属期间。

本公司按照相应的折现率（根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的

48上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率确定）将设定受益计划所产生的义务

予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本。

B.确认设定受益计划净负债或净资产

设定受益计划存在资产的，本公司将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。

设定受益计划存在盈余的，本公司以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产。

C.确定应计入资产成本或当期损益的金额

服务成本，包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得或损失。其中，除了其他会计准则要求或允许计入资产成本的当期服务成本之外，其他服务成本均计入当期损益。

设定受益计划净负债或净资产的利息净额，包括计划资产的利息收益、设定受益计划义务的利息费用以及资产上限影响的利息，均计入当期损益。

D.确定应计入其他综合收益的金额

重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动，包括：

（a）精算利得或损失，即由于精算假设和经验调整导致之前所计量的设定受益计划义务现值的增加或减少；

（b）计划资产回报，扣除包括在设定受益计划净负债或净资产的利息净额中的金额；

（c）资产上限影响的变动，扣除包括在设定受益计划净负债或净资产的利息净额中的金额。

上述重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动直接计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，在原设定受益计划终止时，本公司在权益范围内将原计入其他综合收益的部分全部结转至未分配利润。

（3）辞退福利的会计处理方法

本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：

49上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

*企业不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；

*企业确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月内不能完全支付的，参照相应的折现率（根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率确定）将辞退福利金额予以折现，以折现后的金额计量应付职工薪酬。

（4）其他长期职工福利的会计处理方法

*符合设定提存计划条件的

本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，将全部应缴存金额以折现后的金额计量应付职工薪酬。

*符合设定受益计划条件的

在报告期末，本公司将其他长期职工福利产生的职工薪酬成本确认为下列组成部分：

A.服务成本；

B.其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额；

C.重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动。

为简化相关会计处理，上述项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。

26.预计负债

（1）预计负债的确认标准

如果与或有事项相关的义务同时符合以下条件，本公司将其确认为预计负债：

*该义务是本公司承担的现时义务；

*该义务的履行很可能导致经济利益流出本公司；

*该义务的金额能够可靠地计量。

（2）预计负债的计量方法

预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。每个资产负债表日对预计负

50上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

债的账面价值进行复核。有确凿证据表明该账面价值不能反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。

27.股份支付

（1）股份支付的种类本公司股份支付包括以现金结算的股份支付和以权益结算的股份支付。

（2）权益工具公允价值的确定方法

*对于授予职工的股份，其公允价值按公司股份的市场价格计量，同时考虑授予股份所依据的条款和条件（不包括市场条件之外的可行权条件）进行调整。

*对于授予职工的股票期权，在许多情况下难以获得其市场价格。如果不存在条款和条件相似的交易期权，公司选择适用的期权定价模型估计所授予的期权的公允价值。

（3）确认可行权权益工具最佳估计的依据

在等待期内每个资产负债表日，公司根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息作出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量，以作出可行权权益工具的最佳估计。

（4）股份支付计划实施的会计处理以现金结算的股份支付

*授予后立即可行权的以现金结算的股份支付，在授予日以本公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。并在结算前的每个资产负债表日和结算日对负债的公允价值重新计量，将其变动计入损益。

*完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日以对可行权情况的最佳估计为基础，按本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用和相应的负债。

以权益结算的股份支付

*授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日以权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。

*完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权换取职工服务的以权益

结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估

51上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入成本或费用和资本公积。

（5）股份支付计划修改的会计处理

本公司对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具的公允价值，按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加；若修改增加了所授予权益工具的数量，则将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加。权益工具公允价值的增加是指修改前后的权益工具在修改日的公允价值之间的差额。若修改减少了股份支付公允价值总额或采用了其他不利于职工的方式修改股份支付计划的条款和条件，则仍继续对取得的服务进行会计处理，视同该变更从未发生，除非本公司取消了部分或全部已授予的权益工具。

（6）股份支付计划终止的会计处理如果在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可行权条件而被取消的除外），本公司：

*将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本应在剩余等待期内确认的金额；

*在取消或结算时支付给职工的所有款项均作为权益的回购处理，回购支付的金额高于该权益工具在回购日公允价值的部分，计入当期费用。

本公司如果回购其职工已可行权的权益工具，冲减企业的所有者权益；回购支付的款项高于该权益工具在回购日公允价值的部分，计入当期损益。

28.收入确认原则和计量方法

（1）一般原则

收入是本公司在日常活动中形成的、会导致股东权益增加且与股东投入资本无关的经济利益的总流入。

本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权时确认收入。取得相关商品控制权，是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。

合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊

52上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

至各单项履约义务的交易价格计量收入。

交易价格是本公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代

第三方收取的款项。在确定合同交易价格时，如果存在可变对价，本公司按照期望值或

最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，并以不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额计入交易价格。合同中如果存在重大融资成分，本公司将根据客户在取得商品控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格，该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销，对于控制权转移与客户支付价款间隔未超过一年的，本公司不考虑其中的融资成分。

满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履行履约义务：

*客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益；

*客户能够控制本公司履约过程中在建的商品；

*本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收入，但是，履约进度不能合理确定的除外。本公司按照投入法（或产出法）确定提供服务的履约进度。当履约进度不能合理确定时，本公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品控制权时点确认收入。

在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司会考虑下列迹象：

*本公司就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；

*本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有了该商品的法定所有权；

*本公司已将该商品的实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；

*本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；

53上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

*客户已接受该商品。

销售退回条款

对于附有销售退回条款的销售，公司在客户取得相关商品控制权时，按照因向客户转让商品而与其有权取得的对价金额确认收入，按照预期因销售退回将退还的金额确认为预计负债；同时，按照预期将退回商品转让时的账面价值，扣除收回该商品预计发生的成本（包括退回商品的价值减损）后的余额，确认为一项资产，即应收退货成本，按照所转让商品转让时的账面价值，扣除上述资产成本的净额结转成本。每一资产负债表日，公司重新估计未来销售退回情况，并对上述资产和负债进行重新计量。

质保义务

根据合同约定、法律规定等，本公司为所销售的商品、所建造的工程等提供质量保证。对于为向客户保证所销售的商品符合既定标准的保证类质量保证，本公司按照《企业会计准则第13号——或有事项》进行会计处理。对于为向客户保证所销售的商品符合既定标准之外提供了一项单独服务的服务类质量保证，本公司将其作为一项单项履约义务，按照提供商品和服务类质量保证的单独售价的相对比例，将部分交易价格分摊至服务类质量保证，并在客户取得服务控制权时确认收入。在评估质量保证是否在向客户保证所销售商品符合既定标准之外提供了一项单独服务时，本公司考虑该质量保证是否为法定要求、质量保证期限以及本公司承诺履行任务的性质等因素。

主要责任人与代理人

本公司根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断从事交易时本公司的身份是主要责任人还是代理人。本公司在向客户转让商品或服务前能够控制该商品或服务的，本公司是主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入。

否则，本公司为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额应当按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额，或者按照既定的佣金金额或比例等确定。

应付客户对价

合同中存在应付客户对价的，除非该对价是为了向客户取得其他可明确区分商品或服务的，本公司将该应付对价冲减交易价格，并在确认相关收入与支付（或承诺支付）

54上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

客户对价二者孰晚的时点冲减当期收入。

客户未行使的合同权利

本公司向客户预收销售商品或服务款项的，首先将该款项确认为负债，待履行了相关履约义务时再转为收入。当本公司预收款项无需退回，且客户可能会放弃其全部或部分合同权利时，本公司预期将有权获得与客户所放弃的合同权利相关的金额的，按照客户行使合同权利的模式按比例将上述金额确认为收入；否则，本公司只有在客户要求履行剩余履约义务的可能性极低时，才将上述负债的相关余额转为收入。

合同变更

本公司与客户之间的建造合同发生合同变更时：

*如果合同变更增加了可明确区分的建造服务及合同价款，且新增合同价款反映了新增建造服务单独售价的，本公司将该合同变更作为一份单独的合同进行会计处理；

*如果合同变更不属于上述第*种情形，且在合同变更日已转让的建造服务与未转让的建造服务之间可明确区分的，本公司将其视为原合同终止，同时，将原合同未履约部分与合同变更部分合并为新合同进行会计处理；

*如果合同变更不属于上述第*种情形，且在合同变更日已转让的建造服务与未转让的建造服务之间不可明确区分，本公司将该合同变更部分作为原合同的组成部分进行会计处理，由此产生的对已确认收入的影响，在合同变更日调整当期收入。

（2）具体方法

本公司收入确认的具体方法如下：

本公司供应链执行贸易收入是在商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方时确认的，在向客户交付货物并经客户确认、按照合同约定时间提供仓单，经过客户确认提货权后确认收入；第三方物流服务以劳务已提供完毕、委托方已最终确认作为收入确认的时点；运输服务按照时段确认收入。

29.政府补助

（1）政府补助的确认

政府补助同时满足下列条件的，才能予以确认：

55上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

*本公司能够满足政府补助所附条件；

*本公司能够收到政府补助。

（2）政府补助的计量

政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额1元计量。

（3）政府补助的会计处理

*与资产相关的政府补助

公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助确认为递延收益，在相关资产使用期限内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

*与收益相关的政府补助除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，分情况按照以下规定进行会计处理：

用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益；

用于补偿本公司已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益。

对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会计处理；难以区分的，整体归类为与收益相关的政府补助。

与本公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益。与本公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

*政策性优惠贷款贴息

财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本公司提供贷款的，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。

56上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

财政将贴息资金直接拨付给本公司，本公司将对应的贴息冲减相关借款费用。

*政府补助退回

已确认的政府补助需要返还时，初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值；存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；属于其他情况的，直接计入当期损益。

30.递延所得税资产和递延所得税负债

本公司通常根据资产与负债在资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，采用资产负债表债务法将应纳税暂时性差异或可抵扣暂时性差异对所得税的影响额确认和计量为递延所得税负债或递延所得税资产。本公司不对递延所得税资产和递延所得税负债进行折现。

（1）递延所得税资产的确认

对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，其对所得税的影响额按预计转回期间的所得税税率计算，并将该影响额确认为递延所得税资产，但是以本公司很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限。

同时具有下列特征的交易或事项中因资产或负债的初始确认所产生的可抵扣暂时

性差异对所得税的影响额不确认为递延所得税资产：

A.该项交易不是企业合并；

B.交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）。

但同时满足上述两个条件，且初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易，不适用该项豁免初始确认递延所得税负债和递延所得税资产的规定。对该交易因资产和负债的初始确认所产生的应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异，本公司在交易发生时分别确认相应的递延所得税负债和递延所得税资产。

本公司对与子公司、联营公司及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列两项条件的，其对所得税的影响额（才能）确认为递延所得税资产：

A.暂时性差异在可预见的未来很可能转回；

57上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

B.未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额；

资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前期间未确认的递延所得税资产。

在资产负债表日，本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

（2）递延所得税负债的确认本公司所有应纳税暂时性差异均按预计转回期间的所得税税率计量对所得税的影响，并将该影响额确认为递延所得税负债，但下列情况的除外：

*因下列交易或事项中产生的应纳税暂时性差异对所得税的影响不确认为递延所

得税负债：

A.商誉的初始确认；

B.具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。

*本公司对与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，其对所得税的影响额一般确认为递延所得税负债，但同时满足以下两项条件的除外：

A.本公司能够控制暂时性差异转回的时间；

B.该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。

（3）特定交易或事项所涉及的递延所得税负债或资产的确认

*与企业合并相关的递延所得税负债或资产

非同一控制下企业合并产生的应纳税暂时性差异或可抵扣暂时性差异，在确认递延所得税负债或递延所得税资产的同时，相关的递延所得税费用（或收益），通常调整企业合并中所确认的商誉。

*直接计入所有者权益的项目

与直接计入所有者权益的交易或者事项相关的当期所得税和递延所得税，计入所有者权益。暂时性差异对所得税的影响计入所有者权益的交易或事项包括：其他债权投资

58上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

公允价值变动等形成的其他综合收益、会计政策变更采用追溯调整法或对前期（重要）

会计差错更正差异追溯重述法调整期初留存收益、同时包含负债成份及权益成份的混合金融工具在初始确认时计入所有者权益等。

*可弥补亏损和税款抵减

A.本公司自身经营产生的可弥补亏损以及税款抵减可抵扣亏损是指按照税法规定计算确定的准予用以后年度的应纳税所得额弥补的亏损。对于按照税法规定可以结转以后年度的未弥补亏损（可抵扣亏损）和税款抵减，视同可抵扣暂时性差异处理。在预计可利用可弥补亏损或税款抵减的未来期间内很可能取得足够的应纳税所得额时，以很可能取得的应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产，同时减少当期利润表中的所得税费用。

B.因企业合并而形成的可弥补的被合并企业的未弥补亏损

在企业合并中，本公司取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日不符合递延所得税资产确认条件的，不予以确认。购买日后12个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产，计入当期损益。

*合并抵销形成的暂时性差异

本公司在编制合并财务报表时，因抵销未实现内部销售损益导致合并资产负债表中资产、负债的账面价值与其在所属纳税主体的计税基础之间产生暂时性差异的，在合并资产负债表中确认递延所得税资产或递延所得税负债，同时调整合并利润表中的所得税费用，但与直接计入所有者权益的交易或事项及企业合并相关的递延所得税除外。

*以权益结算的股份支付

如果税法规定与股份支付相关的支出允许税前扣除，在按照会计准则规定确认成本费用的期间内，本公司根据会计期末取得信息估计可税前扣除的金额计算确定其计税基础及由此产生的暂时性差异，符合确认条件的情况下确认相关的递延所得税。其中预计未来期间可税前扣除的金额超过按照会计准则规定确认的与股份支付相关的成本费用，

59上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

超过部分的所得税影响应直接计入所有者权益。

*分类为权益工具的金融工具相关股利

对于本公司作为发行方分类为权益工具的金融工具，相关股利支出按照税收政策相关规定在企业所得税税前扣除的，本公司在确认应付股利时，确认与股利相关的所得税影响。对于所分配的利润来源于以前产生损益的交易或事项，该股利的所得税影响计入当期损益；对于所分配的利润来源于以前确认在所有者权益中的交易或事项，该股利的所得税影响计入所有者权益项目。

（4）递延所得税资产和递延所得税负债以净额列示的依据

本公司在同时满足下列条件时，将递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列示：

*本公司拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；

*递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收

的所得税相关或者对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债。

31.租赁

（1）租赁的识别

在合同开始日，本公司评估合同是否为租赁或者包含租赁，如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。为确定合同是否让渡了在一定期间内控制已识别资产使用的权利，本公司评估合同中的客户是否有权获得在使用期间内因使用已识别资产所产生的几乎全部经济利益，并有权在该使用期间主导已识别资产的使用。

（2）单独租赁的识别

合同中同时包含多项单独租赁的，本公司将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进行会计处理。同时符合下列条件的，使用已识别资产的权利构成合同中的一项单独租赁：

*承租人可从单独使用该资产或将其与易于获得的其他资源一起使用中获利；

60上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

*该资产与合同中的其他资产不存在高度依赖或高度关联关系。

（3）本公司作为承租人的会计处理方法

在租赁期开始日，本公司将租赁期不超过12个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。

本公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。

本公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。

除上述采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，公司对租赁确认使用权资产和租赁负债。

*使用权资产

使用权资产，是指承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利。

在租赁期开始日，使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：

*租赁负债的初始计量金额；

*在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；

*承租人发生的初始直接费用；

*承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。本公司按照预计负债的确认标准和计量方法对该成本进行确认和计量，详见附注三、26。前述成本属于为生产存货而发生的将计入存货成本。

使用权资产折旧采用年限平均法分类计提。对于能合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的，在租赁资产预计剩余使用寿命内，根据使用权资产类别和预计净残值率确定折旧率；对于无法合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内，根据使用权资产类别确定折旧率。

*租赁负债租赁负债应当按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁

61上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

付款额包括以下五项内容:

*固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；

*取决于指数或比率的可变租赁付款额；

*购买选择权的行权价格，前提是承租人合理确定将行使该选择权；

*行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出承租人将行使终止租赁选择权；

*根据承租人提供的担保余值预计应支付的款项。

计算租赁付款额现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用公司增量借款利率作为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按照确认租赁付款额现值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。

租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的

评估结果或实际行权情况发生变化时，本公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值。

（4）本公司作为出租人的会计处理方法

在租赁开始日，本公司将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁划分为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。

*经营租赁

本公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁收款额确认为租金收入，发生的初始直接费用予以资本化并按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。

本公司取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

*融资租赁在租赁开始日，本公司按照租赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和）确认应收融资租赁款，并终止确认融资

62上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注租赁资产。在租赁期的各个期间，本公司按照租赁内含利率计算并确认利息收入。

本公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

（5）租赁变更的会计处理

*租赁变更作为一项单独租赁

租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：A.该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；B.增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

*租赁变更未作为一项单独租赁

A.本公司作为承租人

在租赁变更生效日，本公司重新确定租赁期，并采用修订后的折现率对变更后的租赁付款额进行折现，以重新计量租赁负债。在计算变更后租赁付款额的现值时，采用剩余租赁期间的租赁内含利率作为折现率；无法确定剩余租赁期间的租赁内含利率的，采用租赁变更生效日的增量借款利率作为折现率。

就上述租赁负债调整的影响，区分以下情形进行会计处理：

*租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益；

*其他租赁变更，相应调整使用权资产的账面价值。

B.本公司作为出租人

经营租赁发生变更的，本公司自变更生效日起将其作为一项新租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。

融资租赁的变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，本公司分别下列情形对变更后的租赁进行处理：如果租赁变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为经营租赁的，本公司自租赁变更生效日开始将其作为一项新租赁进行会计处理，并以租赁变更生效日前的租赁投资净额作为租赁资产的账面价值；如果租赁变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为融资租赁的，本公司按照关于修改或重新议定合同的规定进行会计处理。

63上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

（6）售后租回

本公司按照附注三、28的规定，评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。

*本公司作为卖方（承租人）

售后租回交易中的资产转让不属于销售的，本公司继续确认被转让资产，同时确认一项与转让收入等额的金融负债，并按照附注三、11对该金融负债进行会计处理。该资

产转让属于销售的，本公司按原资产账面价值中与租回获得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得或损失。

*本公司作为买方（出租人）

售后租回交易中的资产转让不属于销售的，本公司不确认被转让资产，但确认一项与转让收入等额的金融资产，并按照附注三、11对该金融资产进行会计处理。该资产转

让属于销售的，本公司根据其他适用的企业会计准则对资产购买进行会计处理，并对资产出租进行会计处理。

32.安全生产费用

公司参照财政部、应急部发布的《企业安全生产费用提取和使用管理办法》财资

〔2022〕136号有关规定，按《企业安全生产费用提取和使用管理办法》第二十一条规定提取安全生产费用。

安全生产费用于提取时计入相关产品的成本或当期损益，同时计入“专项储备”科目。

提取的安全生产费按规定范围使用时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备；形成固定资产的，先通过在建工程科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确认为固定资产，同时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧，该固定资产在以后期间不再计提折旧。。

33.重大会计判断和估计

（1）金融资产的分类本公司在确定金融资产的分类时涉及的重大判断包括业务模式及合同现金流量特征的分析等。

本公司在金融资产组合的层次上确定管理金融资产的业务模式，考虑的因素包括评

64上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

价和向关键管理人员报告金融资产业绩的方式、影响金融资产业绩的风险及其管理方式、以及相关业务管理人员获得报酬的方式等。

本公司在评估金融资产的合同现金流量是否与基本借贷安排相一致时，存在以下主要判断：本金是否可能因提前还款等原因导致在存续期内的时间分布或者金额发生变动；

利息是否仅包括货币时间价值、信用风险、其他基本借贷风险以及与成本和利润的对价。

例如，提前偿付的金额是否仅反映了尚未支付的本金及以未偿付本金为基础的利息，以及因提前终止合同而支付的合理补偿。

（2）应收账款预期信用损失的计量

本公司通过应收账款违约风险敞口和预期信用损失率计算应收账款预期信用损失，并基于违约概率和违约损失率确定预期信用损失率。在确定预期信用损失率时，本公司使用内部历史信用损失经验等数据，并结合当前状况和前瞻性信息对历史数据进行调整。

在考虑前瞻性信息时，本公司使用的指标包括经济下滑的风险、外部市场环境、技术环境和客户情况的变化等。本公司定期监控并复核与预期信用损失计算相关的假设。

（3）递延所得税资产

在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，应就所有未利用的税务亏损确认递延所得税资产。这需要管理层运用大量的判断来估计未来应纳税利润发生的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。

（4）未上市权益投资的公允价值确定未上市的权益投资的公允价值是根据具有类似条款和风险特征的项目当前折现率

折现的预计未来现金流量。这种估价要求本公司估计预期未来现金流量和折现率，因此具有不确定性。在有限情况下，如果用以确定公允价值的信息不足，或者公允价值的可能估计金额分布范围很广，而成本代表了该范围内对公允价值的最佳估计的，该成本可代表其在该分布范围内对公允价值的恰当估计。

34.重要会计政策和会计估计的变更

（1）重要会计政策变更公司本年无重要会计政策变更。

（2）重要会计估计变更

65上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

本报告期内本公司重要会计估计变更如下：

会计估计变更的内容影响金额（万审批程序开始适用的时点受影响的报表项目和原因元）

第四届董事会第

对应收账款信用风险应收账款、递延所得九次会议和第四2025年4月1组合分类及预期信用税资产、信用减值损572.84届监事会第八次日

损失率进行相应调整失、所得税费用会议审议通过

四、税项

（一）主要税种及税率税种计税依据税率

应税收入按13%、9%、6%、5%、3%的税率计

增值税算销项税，并按扣除当期允许抵扣的进项税额后13%、9%、6%、5%、3%的差额计缴增值税。

城市维护建设税按实际缴纳的增值税及消费税计缴7%

教育费附加按实际缴纳的增值税及消费税计缴3%

企业所得税按应纳税所得额计缴25%本公司子公司存在不同企业所得税税率的情况纳税主体名称所得税税率

云南新为物流有限公司15%

香港新捷桥有限公司16.5%

连云港新曦船务代理有限公司20%

阿拉山口新思国际货运代理有限公司20%

昌吉准东经济技术开发区新为供应链管理有限公司20%

宣汉华远物流有限责任公司20%

云南雅仕新为供应链有限公司20%

ACE plorer GmbH 15%

欧亚供应链阿克套有限责任公司20%

欧亚供应链阿拉木图有限责任公司20%

江苏爱丝勒生物能源科技有限公司20%

（二）税收优惠

根据《财政部税务总局国家发展改革委关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》（财政部公告2020年第23号）文件规定，子公司云南新为物流有限公司从事的业务符合国家发展和改革委员会9号令《产业结构调整指导目录（2011年本）》鼓励类第二十

九条“现代物流业”第5款“实现港口与铁路、铁路与公路、民用航空与地面交通等多式联

66上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注运物流节点设施建设与经营”条件，属于国家鼓励类产业，自2012年起具备享受西部大开发15%税率的所得税优惠政策。

根据《财政部税务总局关于小微企业和个体工商户所得税优惠政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第6号），自2023年1月1日至2024年12月31日，对小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。根据《财政部税务总局关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第12号）的规定，对小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至2027年12月31日。

子公司及孙子公司：连云港新曦船务代理有限公司、阿拉山口新思国际货运代理有

限公司、昌吉准东经济技术开发区新为供应链管理有限公司、宣汉华远物流有限责任公

司、江苏爱丝勒生物能源科技有限公司和云南雅仕新为供应链有限公司符合小型微利企业条件，可享受小型微利企业所得税税收优惠。

五、合并财务报表项目注释

1.货币资金

项目2025年12月31日2024年12月31日

库存现金44646.6145529.60

银行存款622683016.04455547341.83

其他货币资金10982776.784114552.25

合计633710439.43459707423.68

其中：存放在境外的款项总额12351487.1610625688.26

货币资金中因抵押、质押或冻结等对使用有限制，因资金集中管理支取受限，以及放在境外且资金汇回受到限制的货币资金明细如下：

项目2025年12月31日2024年12月31日

银行承兑汇票保证金3049.513047.32

信用证保证金10679126.734109995.70

履约保证金187438.621509.23

其他保证金113161.92—

合计10982776.784114552.25

67上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

2025年末货币资金较2024年末增长37.85%，主要系本期收到定向增发的募集资金所致。

2.应收票据

（1）分类列示

2025年12月31日2024年12月31日

种类坏账坏账账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

银行承兑汇票70583009.01—70583009.01207154237.42—207154237.42

商业承兑票据——————

合计70583009.01—70583009.01207154237.42—207154237.42

（2）期末无已质押的应收票据。

（3）期末已背书或贴现但尚未到期的应收票据项目终止确认金额未终止确认金额

银行承兑汇票—144007995.70

合计—144007995.70

（4）按坏账计提方法分类披露

2025年12月31日

类别账面余额坏账准备计提比例账面价值

金额比例（%）金额

（%）

按单项计提坏账准备—————

按组合计提坏账准备70583009.01100.00——70583009.01

其中：银行承兑汇票70583009.01100.00——70583009.01

合计70583009.01100.00——70583009.01（续上表）

2024年12月31日

类别账面余额坏账准备计提比例账面价值

金额比例（%）金额

（%）

按单项计提坏账准备—————

按组合计提坏账准备207154237.42100.00——207154237.42

其中：银行承兑汇票207154237.42100.00——207154237.42

68上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

2024年12月31日

类别账面余额坏账准备计提比例账面价值

金额比例（%）金额

（%）

合计207154237.42100.00——207154237.42

（5）本期无实际核销的应收票据情况。

2025年末应收票据较2024年末下降65.93%，主要系客户使用信用等级较低的银行

承兑的票据结算货款减少所致。

3.应收账款

（1）按账龄披露账龄2025年12月31日2024年12月31日

1年以内（含1年）448730628.94338862703.55

其中：0-3个月266311120.32—

4-6个月94639615.69—

7-12个月87779892.93—

1至2年3909998.104983149.00

2至3年3951697.62444464.10

3至4年373398.52

4至5年7672.5969260504.47

5年以上69169693.91

小计526143089.68413550821.12

减：坏账准备79913110.4079481710.95

合计446229979.28334069110.17

（2）按坏账计提方法分类披露

2025年12月31日

类别账面余额坏账准备计提比例账面价值

金额比例（%）金额

（%）

按单项计提坏账准备69615739.2913.2369615739.29100.00—

按组合计提坏账准备456527350.3986.7710297371.112.26446229979.28

其中：合并范围外应

456527350.3986.7710297371.112.26446229979.28

收款项

合计526143089.68100.0079913110.4015.19446229979.28

69上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注（续上表）

2024年12月31日

类别账面余额坏账准备计提比例账面价值

金额比例（%）金额

（%）

按单项计提坏账准备68411070.0516.5468411070.05100.00—

按组合计提坏账准备345139751.0783.4611070640.903.21334069110.17

其中：合并范围外应

345139751.0783.4611070640.903.21334069110.17

收款项

合计413550821.12100.0079481710.9519.22334069110.17

坏账准备计提的具体说明：

*于2025年12月31日，按单项计提坏账准备的说明

2025年12月31日

名称计提比例账面余额坏账准备计提理由

（%）

新疆五家渠现代石油化工有限公司55537958.3955537958.39100.00预计无法收回

青海天益冶金有限公司6484633.666484633.66100.00预计无法收回

SERVICIOSAUTOMOTORESS.AH

4361165.934361165.93100.00预计无法收回

AVANACUBA

其他公司3231981.313231981.31100.00预计无法收回

合计69615739.2969615739.29100.00—

*于2025年12月31日，按合并范围外应收款项计提坏账准备的应收账款

2025年12月31日

账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

0-3个月266311120.322663111.221.00

4-6个月94639615.691892792.332.00

7-12个月87779892.934388994.655.00

1-2年3438507.39343850.7410.00

2-3年3951697.62790339.5220.00

3-4年373398.52186699.2650.00

4-5年7672.596138.0780.00

5年以上25445.3325445.33100.00

合计456527350.3910297371.122.26

（3）坏账准备的变动情况

70上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

2024年12月本期变动金额2025年12月

类别

31日计提收回或转回转销或核销其他变动31日

应收账款坏账

79481710.95460428.7015000.00—-14029.2579913110.40

准备

（4）本期无实际核销的应收账款情况

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况应收账款期末余占应收账款期末余应收账款坏账单位名称

额额的比例（%）准备期末余额

苏州共能能源有限公司99252864.8018.861357965.24

陕焦广盛（云南）能源化工有限公司59140691.5211.242957034.58

新疆五家渠现代石油化工有限公司55537958.3910.5655537958.39

晋能控股煤业集团朔州乐亭销售有限公司43864907.118.34877298.14

莱芜高新投资控股有限公司24420000.004.641221000.00

合计282216421.8253.6461951256.35

2025年末应收账款较2024年末增长33.57%，主要系公司尚未结算的贸易业务货款增加所致。

4.应收款项融资

（1）分类列示项目2025年12月31日公允价值2024年12月31日公允价值

应收票据45231309.7436781558.35

（2）期末本公司无已质押的应收款项融资

（3）期末已背书或贴现但尚未到期的应收款项融资项目终止确认金额未终止确认金额

银行承兑汇票150363605.17—

商业承兑汇票——

合计150363605.17—

（4）应收款项融资按减值计提方法分类

2025年12月31日

类别

计提减值准备的基础计提比例（%）减值准备备注

按单项计提减值准备————

按组合计提减值准备45231309.74———

71上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日

类别

计提减值准备的基础计提比例（%）减值准备备注

其中：银行承兑汇票45231309.74———

商业承兑汇票————

合计45231309.74———（续上表）

2024年12月31日

类别

计提减值准备的基础计提比例（%）减值准备备注

按单项计提减值准备————

按组合计提减值准备36781558.35———

其中：银行承兑汇票36781558.35———

商业承兑汇票————

合计36781558.35———

（5）减值准备的变动情况

于2025年12月31日，本公司按照整个存续期预期信用损失计量银行承兑汇票坏账准备。本公司认为所持有的银行承兑汇票不存在重大的信用风险，故未计提信用减值准备。

（6）本期无实际核销的应收款项融资情况。

5.预付款项

（1）预付款项按账龄列示

2025年12月31日2024年12月31日

账龄

金额比例（%）金额比例（%）

1年以内46045891.0597.2762749081.6898.14

1至2年905375.241.91961284.651.50

2至3年319388.150.6772814.180.11

3年以上68705.480.15162218.640.25

合计47339359.92100.0063945399.15100.00

（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款项情况占预付款项期末余额合计单位名称2025年12月31日余额

数的比例（%）

Hyundai Oilbank（Shanghai）Co.Ltd. 7173274.20 15.15

72上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

占预付款项期末余额合计单位名称2025年12月31日余额

数的比例（%）

中科铁运（陕西）新能源有限公司6381937.1513.48

元嘉能源（海南）有限公司3581021.147.56

广西沿海铁路股份有限公司3084156.846.51

京唐港煤炭港埠有限责任公司2327815.934.92

合计22548205.2647.62

6.其他应收款

（1）分类列示项目2025年12月31日2024年12月31日

应收利息——

应收股利——

其他应收款21420585.8229912604.87

合计21420585.8229912604.87

（2）其他应收款

*按账龄披露账龄2025年12月31日2024年12月31日

1年以内15129437.2313504057.27

1至2年2471293.8210995851.45

2至3年2342858.216435006.58

3年以上47926655.4846815319.06

小计67870244.7477750234.36

减：坏账准备46449658.9247837629.49

合计21420585.8229912604.87

*按款项性质分类情况款项性质2025年12月31日2024年12月31日

代垫款及其他47921774.3457932361.30

押金、保证金19030645.1618768747.45

备用金917825.241049125.61

小计67870244.7477750234.36

减：坏账准备46449658.9247837629.49

合计21420585.8229912604.87

73上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

*按坏账计提方法分类披露

A.截至 2025 年 12 月 31 日的坏账准备按三阶段模型计提如下：

阶段账面余额坏账准备账面价值

第一阶段21864621.22444035.4021420585.82

第二阶段———

第三阶段46005623.5246005623.52—

合计67870244.7446449658.9221420585.82

A1.2025 年 12 月 31 日，处于第一阶段的坏账准备：

计提比例类别账面余额坏账准备账面价值

（%）

按单项计提坏账准备————按信用风险特征组合计提坏账

21864621.222.03444035.4021420585.82

准备

其中：非低风险组合

1年以内772829.215.0038641.47734187.74

1-2年146566.1115.0021984.92124581.19

2-3年192620.4135.0067417.14125203.27

3年以上315991.87100.00315991.87—

非低风险组合小计：1428007.6031.09444035.40983972.20

低风险组合：

其中：保证金押金19030645.16——19030645.16

备用金917825.24——917825.24

其他488143.22——488143.22

低风险组合小计：20436613.62——20436613.62

合计21864621.222.03444035.4021420585.82

A2.2025 年 12 月 31 日，无处于第二阶段的坏账准备：

A3.2025 年 12 月 31 日，处于第三阶段的坏账准备：

计提比例类别账面余额坏账准备账面价值理由

（%）

按单项计提坏账准备46005623.52100.0046005623.52—预计无法收回

按组合计提坏账准备————

合计46005623.52100.0046005623.52—

2025年12月31日，处于第三阶段的，按单项计提坏账准备的其他应收款项

74上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

计提比例名称账面余额坏账准备计提依据

（%）

伊金霍洛旗隆腾工程机械施工有限公司27721089.3427721089.34100.00预计无法收回

新疆现代特油科技股份有限公司8561245.018561245.01100.00预计无法收回

鄂尔多斯市中民能源科技有限公司2883513.772883513.77100.00预计无法收回山西省国新能源发展集团昌荣煤炭有限

2736196.532736196.53100.00预计无法收回

公司

其他公司4103578.874103578.87100.00预计无法收回

合计46005623.5246005623.52100.00预计无法收回

B.截至 2024 年 12 月 31 日的坏账准备按三阶段模型计提如下：

阶段账面余额坏账准备账面价值

第一阶段22121178.121565245.4720555932.65

第二阶段———

第三阶段55629056.2446272384.029356672.22

合计77750234.3647837629.4929912604.87

B1.2024 年 12 月 31 日，处于第一阶段的坏账准备：

计提比例类别账面余额坏账准备账面价值

（%）

按单项计提坏账准备————按信用风险特征组合计提坏账

22121178.127.081565245.4720555932.65

准备

其中：非低风险组合

1年以内341603.505.0017080.19324523.31

1-2年190672.2615.0028600.84162071.42

2-3年180375.9735.0063131.59117244.38

3年以上1456432.85100.001456432.85—

非低风险组合小计：2169084.5872.161565245.47603839.11

低风险组合：

其中：保证金押金18768747.45——18768747.45

备用金1049125.61——1049125.61

其他134220.48——134220.48

低风险组合小计19952093.54——19952093.54

合计22121178.127.081565245.4720555932.65

B2.2024 年 12 月 31 日，无处于第二阶段的坏账准备：

B3.2024 年 12 月 31 日，处于第三阶段的坏账准备：

75上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

计提比例类别账面余额坏账准备账面价值

（%）

按单项计提坏账准备55629056.2483.1846272384.029356672.22

按组合计提坏账准备————

合计55629056.2483.1846272384.029356672.22

2024年12月31日，处于第三阶段的，按单项计提坏账准备的其他应收款项

计提比例名称账面余额坏账准备计提依据

（%）伊金霍洛旗隆腾工程机械施工有限公

27721089.3427721089.34100.00预计无法收回

司预计无法全额

Halex International Trading Sp. Z o.o. 11007849.67 1651177.45 15.00收回

新疆现代特油科技股份有限公司8561245.018561245.01100.00预计无法收回

鄂尔多斯市中民能源科技有限公司2883513.772883513.77100.00预计无法收回山西省国新能源发展集团昌荣煤炭有

2736196.532736196.53100.00预计无法收回

限公司

昆明市海口宏宝磷肥厂978676.40978676.40100.00预计无法收回

青藏铁路公司西宁北站运输收入分户500000.00500000.00100.00预计无法收回

青岛铁源进出口有限公司595563.88595563.88100.00预计无法收回

青藏铁路公司陶家寨车站315279.30315279.30100.00预计无法收回

其他余额为10万元以下共计329642.34329642.34100.00预计无法收回

合计55629056.2446272384.0283.18预计无法收回

*坏账准备的变动情况

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期整个存续期预期信用未来12个月预期合计信用损失（未发损失（已发生信用减信用损失生信用减值）值）

2024年12月31日余

1565245.47—46272384.0247837629.49

额

2024年12月31日余

————额在本期

--转入第二阶段————

--转入第三阶段————

--转回第二阶段————

--转回第一阶段————

本期计提————

本期转回1121210.07—266760.501387970.57

本期转销————

76上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期整个存续期预期信用未来12个月预期合计信用损失（未发损失（已发生信用减信用损失生信用减值）值）

本期核销————

其他变动————

2025年12月31日余

444035.40—46005623.5246449658.92

额

*按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况占其他应收款期款项的性2025年12月31单位名称账龄末余额合计数的坏账准备质日余额比例（%）伊金霍洛旗隆腾工程机代垫款及

27721089.303年以上40.8427721089.30

械施工有限公司其他新疆现代特油科技股份代垫款及

8561245.013年以上12.618561245.01

有限公司其他河南中原黄金冶炼厂有

保证金4419500.00一年以内6.51—限责任公司鄂尔多斯市中民能源科代垫款及

2883513.773年以上4.252883513.77

技有限公司其他山西省国新能源发展集代垫款及

2736196.533年以上4.032736196.53

团昌荣煤炭有限公司其他

合计46321544.6168.2441902044.61

7.存货

（1）存货分类

2025年12月31日2024年12月31日

项目账面余额存货跌价准备账面价值账面余额存货跌价准备账面价值

库存商品297095260.013135046.77293960213.24208834832.45108376.84208726455.61

在途物资52580404.211944883.8150635520.4015108930.63—15108930.63

发出商品7516853.99—7516853.992014979.49147714.211867265.28

合同履约成本———1864432.49—1864432.49

周转材料361611.82—361611.82127230.10—127230.10

合计357554130.035079930.58352474199.45227950405.16256091.05227694314.11

（2）存货跌价准备或合同履约成本减值准备

2024年12月31本期增加金额本期减少金额2025年12月

项目日计提其他转回或转销其他31日

库存商品108376.8422127197.2432984.8619133512.17—3135046.77

77上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

2024年12月31本期增加金额本期减少金额2025年12月

项目日计提其他转回或转销其他31日

在途物资—1944883.81———1944883.81

发出商品147714.21——147714.21——

合计256091.0524072081.0532984.8619281226.38—5079930.58

8.合同资产

（1）合同资产情况

2025年12月31日2024年12月31日

项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

尚未结算款4463793.1049349.874414443.2371651094.221437288.3470213805.88

（2）按减值计提方法分类披露

2025年12月31日

类别账面余额减值准备计提比例账面价值

金额比例（%）金额

（%）

按单项计提减值准备—————

按组合计提减值准备4463793.10100.0049349.871.114414443.23

其中：尚未结算款4463793.10100.0049349.871.114414443.23

合计4463793.10100.0049349.871.114414443.23（续上表）

2024年12月31日

类别账面余额减值准备计提比例账面价值

金额比例（%）金额

（%）

按单项计提减值准备—————

按组合计提减值准备71651094.22100.001437288.342.0170213805.88

其中：尚未结算款71651094.22100.001437288.342.0170213805.88

合计71651094.22100.001437288.342.0170213805.88

（3）减值准备的变动情况本期变动金额

2024年122025年12

项目

月31日本期转销/本期计提本期转回其他变动月31日核销

合同资产减值准备1437288.34-1381664.54——6273.9349349.87

78上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

（4）本期无实际核销的合同资产。

2025年末合同资产较2024年末下降93.71%，主要系期末尚未结算款减少所致。

9.一年内到期的非流动资产

项目2025年12月31日2024年12月31日

一年内到期的长期应收款507126.70—

减：减值准备5071.27—

合计502055.43—

2025年末一年内到期的非流动资产较2024年末大幅增长，主要系期末新增一年内

到期的长期应收款所致。

10.其他流动资产

项目2025年12月31日2024年12月31日

净额法确认收入对应的物资74021938.8182592513.10

增值税留抵税额40940618.4618631663.04

预缴税费—3873779.61

合计114962557.27105097955.75

11.长期应收款

（1）长期应收款情况

2025年12月31日2024年12月31日

项目账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值

分期收款销售商品款1676121.8416761.221659360.62———

减：一年内到期的长

507126.705071.27502055.43———

期应收款

合计1168995.1411689.951157305.19———

（2）坏账准备的变动情况

2024年12本期变动金额2025年12月

类别月31日计提收回或转回转销或核销其他变动31日长期应收账款

—16761.22———16761.22坏账准备

2025年末长期应收款较2024年末大幅增长，主要系本期新增分期收款销售商品所致。

12.长期股权投资

79上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

（1）长期股权投资情况本期增减变动

2024年12月31

被投资单位日（账面价值）减少投权益法下确认其他综合其他权追加投资资的投资损益收益调整益变动

一、合营企业——————

二、联营企业云南天马物流有

20778126.21——1097644.63——

限公司新疆众和新丝路

集装箱有限责任15766524.71——438312.93——公司

小计36544650.92——1535957.56——

合计36544650.92——1535957.56——（续上表）本期增减变动2025年12

2025年12月31

被投资单位宣告发放现金股计提减值准月31日减

其他日（账面价值）利或利润备值准备余额

一、合营企业—————

二、联营企业云南天马物流有

580000.00——21295770.84—

限公司新疆众和新丝路

集装箱有限责任5500000.00——10704837.64—公司

小计6080000.00——32000608.48—

合计6080000.00——32000608.48

13.其他非流动金融资产

项目2025年12月31日2024年12月31日以公允价值计量且其变动计入

11457466.4911342163.19

当期损益的金融资产

其中：权益工具投资11457466.4911342163.19

合计11457466.4911342163.19

14.投资性房地产

（1）采用成本计量模式的投资性房地产

项目房屋、建筑物土地使用权合计

一、账面原值

1.2024年12月31日259904637.9427838892.11287743530.05

80上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

项目房屋、建筑物土地使用权合计

2.本期增加金额16907778.44—16907778.44

（1）外购———

（2）固定资产\在建工程转入16907778.44—16907778.44

3.本期减少金额64351878.266450494.2670802372.52

（1）转入固定资产\无形资产64351878.266450494.2670802372.52

4.2025年12月31日212460538.1221388397.85233848935.97

二、累计折旧和累计摊销

1.2024年12月31日16066852.972788221.4718855074.44

2.本期增加金额5313776.36539013.925852790.28

（1）计提或摊销4893886.07539013.925432899.99

（2）固定资产\无形资产转入419890.29—419890.29

3.本期减少金额4466070.97767046.225233117.19

（1）转入固定资产\无形资产4466070.97767046.225233117.19

4.2025年12月31日16914558.362560189.1719474747.53

三、减值准备———

四、账面价值

1.2025年12月31日账面价值195545979.7618828208.68214374188.44

2.2024年12月31日账面价值243837784.9725050670.64268888455.61

（2）期末无未办妥产权证书的投资性房地产

15.固定资产

（1）分类列示项目2025年12月31日2024年12月31日

固定资产884437603.79734656558.13

固定资产清理——

合计884437603.79734656558.13

（2）固定资产

*固定资产情况计算机及电子项目房屋及建筑物机器设备运输工具办公设备其他设备物流附属设施合计设备

一、账面原值：

1.2024年12月

612009537.23135459759.3936489973.233450868.4713264036.5611907879.97140641414.32953223469.17

31日

81上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

计算机及电子项目房屋及建筑物机器设备运输工具办公设备其他设备物流附属设施合计设备

2.本期增加金额193049525.23579514.3018587829.04188644.19481573.66—324496.64213211583.06

（1）购置397281.55489147.3318582042.51188024.71480197.87—324106.0520460800.02

（2）在建工程

128300365.4290366.97—————128390732.39

转入

（3）投资性房

64351878.26——————64351878.26

地产转入

（4）外币报表

——5786.53619.481375.79—390.598172.39折算差额

3.本期减少金额16907778.441942035.40363501.36172299.87—2998936.28—22384551.35

（1）处置或报

—1942035.40363501.36172299.87—2998936.28—5476772.91废

（2）转入投资

16907778.44——————16907778.44

性房地产

4.2025年12月

788151284.02134097238.2954714300.913467212.7913745610.228908943.69140965910.961144050500.88

31日

二、累计折旧————————

1.2024年12月

48040350.4085412010.5923388638.601586239.9411129137.155752831.5143257702.85218566911.04

31日

2.本期增加金额21217793.827462947.265640630.88610608.67545749.25868624.258053217.6944399571.82

（1）计提16751722.857462947.265639532.60610425.02544614.90868624.258053132.2439930999.12

（2）投资性房

4466070.97——————4466070.97

地产转入

（3）外币报表

——1098.28183.651134.35—85.452501.73折算差额

3.本期减少金额419890.291000313.05226305.67163684.90—1543391.86—3353585.77

（1）处置或报

—1000313.05226305.67163684.90—1543391.86—2933695.48废

（2）转入投资

419890.29——————419890.29

性房地产折旧

4.2025年12月

68838253.9391874644.8028802963.812033163.7111674886.405078063.9051310920.54259612897.09

31日

三、减值准备————————

四、固定资产账

————————面价值

1.2025年12月

719313030.0942222593.4925911337.101434049.082070723.823830879.7989654990.42884437603.79

31日账面价值

2.2024年12月

563969186.8350047748.8013101334.631864628.532134899.416155048.4697383711.47734656558.13

31日账面价值

*期末无暂时闲置的固定资产情况

*未办妥产权证书的固定资产情况项目2025年12月31日账面价值未办妥产权证书的原因

江苏泰和旗台项目办公楼等设施81521681.60租赁土地上开发建造

16.在建工程

（1）分类列示项目2025年12月31日2024年12月31日

在建工程152774325.60163399127.59

82上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

项目2025年12月31日2024年12月31日

工程物资——

合计152774325.60163399127.59

（2）在建工程

*在建工程情况

2025年12月31日2024年12月31日

项目减值准减值准账面余额账面价值账面余额账面价值备备一带一路供应链基地（连云

152774325.60—152774325.6084962097.52—84962097.52

港）二期物流库建设项目阿克套物流基

———78437030.07—78437030.07地建设项目

合计152774325.60—152774325.60163399127.59—163399127.59

*重要在建工程项目变动情况本期其预算数2024年12月本期转入固定2025年12月项目名称本期增加金额他减少（万元）31日资产金额31日金额一带一路供应链基地（连云

36699.5084962097.5267812228.08——152774325.60

港）二期物流库建设项目阿克套物流基

18908.4078437030.0749863335.35128300365.42——

地建设项目

合计55607.90163399127.59117675563.43128300365.42152774325.60（续上表）工程累计投本期利息

利息资本化其中：本期利项目名称入占预算比工程进度资本化率资金来源累计金额息资本化金额例（%）（%）一带一路供应链基地（连云港）二期42.0042.00%———自筹物流库项目

阿克套物流基地建自筹、借

68.00已完工32324.63——

设项目款

合计—————

17.使用权资产

（1）使用权资产情况

83上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

项目房屋及建筑物机器设备运输设备合计

一、账面原值：

1.2024年12月31日89354101.59171395.422701661.8892227158.89

2.本期增加金额15380617.96—737099.6616117717.62

（1）新增租赁15380617.96—737099.6616117717.62

3.本期减少金额22418509.34——22418509.34

（1）处置22418509.34——22418509.34

4.2025年12月31日82316210.21171395.423438761.5485926367.17

二、累计折旧

1.2024年12月31日22754722.08130260.571972479.8824857462.53

2.本期增加金额11830708.0241134.85540185.1812412028.05

（1）计提11830708.0241134.85540185.1812412028.05

3.本期减少金额8703698.13——8703698.13

（1）处置8703698.13——8703698.13

4.2025年12月31日25881731.97171395.422512665.0628565792.45

三、减值准备————

四、账面价值————

1.2025年12月31日账面

56434478.24—926096.4857360574.72

价值

2.2024年12月31日账面

66599379.5141134.85729182.0067369696.36

价值

18.无形资产

（1）无形资产情况项目土地使用权软件特许经营权商标使用权合计

一、账面原值

1.2024年12月31日129794440.3611302195.94979075.8245072.33142120784.45

2.本期增加金额6450494.26209905.669962.60—6670362.52

（1）购置—209905.66——209905.66

（2）投资性房地产转入6450494.26———6450494.26

（3）外币报表折算差额——9962.60—9962.60

3.本期减少金额—————

4.2025年12月31日136244934.6211512101.60989038.4245072.33148791146.97

二、累计摊销

1.2024年12月31日9469589.207845459.77176965.7611256.2617503270.99

84上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

项目土地使用权软件特许经营权商标使用权合计

2.本期增加金额3380765.69531653.79330113.385252.644247785.50

（1）计提2613719.47531653.79328346.145252.643478972.04

（2）投资性房地产转入767046.22———767046.22

（3）外币报表折算差额——1767.24—1767.24

3.本期减少金额—————

4.2025年12月31日12850354.898377113.56507079.1416508.9021751056.49

三、减值准备—————

四、账面价值

1.2025年12月31日账

123394579.733134988.04481959.2828563.43127040090.48

面价值

2.2024年12月31日账

120324851.163456736.17802110.0633816.07124617513.46

面价值

（2）期末无未办妥产权证书的土地使用权

19.长期待摊费用

2024年12月31本期减少2025年12月

项目本期增加日本期摊销其他减少31日

装修费—227375.779095.04—218280.73

其他111203.99—33359.52—77844.47

合计111203.99227375.7742454.56—296125.20

2025年末长期待摊费用较2024年末大幅增长，主要系本期新增装修所致。

20.递延所得税资产、递延所得税负债

（1）未经抵销的递延所得税资产

2025年12月31日2024年12月31日

项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产

资产减值准备130308808.0832446798.18126988728.4931566894.19

租赁负债55936021.8113793180.6562022916.7915268931.61

可抵扣亏损64038535.1516009633.79108739340.1727184835.06

递延收益53356675.6613339168.92——

公允价值变动120721.2030180.30236024.5059006.13

合计303760761.9075618961.84297987009.9574079666.99

（2）未经抵销的递延所得税负债

85上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日2024年12月31日

项目应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债

使用权资产52789335.3512986361.6059550338.6814688295.93

（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债抵销后递延所得税抵销后递延所得税递延所得税资产和递延所得税资产和资产或负债于资产或负债于项目负债于2025年12负债于2024年12

2025年12月312024年12月31月31日互抵金额月31日互抵金额日余额日余额

递延所得税资产12986361.6062632600.2414563772.9859515894.01

递延所得税负债12986361.60—14563772.98124522.95

（4）未确认递延所得税资产明细项目2025年12月31日2024年12月31日

可抵扣亏损89447897.7064457544.29

可抵扣暂时性差异782614.49218963.93

合计90230512.1964676508.22

（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期年份2025年12月31日2024年12月31日

2025年—2471167.91

2026年2029382.644457924.03

2027年22374036.6019967625.34

2028年24108986.529468711.94

2029年29263626.6028092115.07

2030年11671865.34—

合计89447897.7064457544.29

21.其他非流动资产

2025年12月31日2024年12月31日

项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值预付工程设备

86640.00—86640.00138535.67—138535.67

款

2025年末其他非流动资产较2024年末下降37.46%，主要系本期预付工程设备款减少所致。

22.所有权或使用权受到限制的资产

86上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日

项目账面余额账面价值受限类型受限情况

货币资金10982776.7810982776.78其他保证金

应收票据133555422.04133555422.04质押质押借款

应收票据10452573.6610452573.66其他转让受限

投资性房地产226851227.20209014773.36抵押抵押借款

固定资产279537969.93255724493.75抵押抵押借款

无形资产13406805.0011644471.16抵押抵押借款

合计674786774.61631374510.75——（续上表）

2024年12月31日

项目账面余额账面价值受限类型受限情况

货币资金4114552.254114552.25其他保证金

应收票据169997212.59169997212.59质押质押借款

投资性房地产284244687.19265389612.75抵押抵押借款

固定资产470091371.45452192916.14抵押抵押借款

无形资产63927196.8957296825.85抵押抵押借款

合计992375020.37948991119.58——

23.短期借款

（1）短期借款分类项目2025年12月31日2024年12月31日

保证借款212261739.73114091833.33

未终止确认的票据贴现133555422.04169997212.59

信用借款49829054.8918918649.59

合计395646216.66303007695.51

（2）期末无已逾期未偿还的短期借款。

2025年末短期借款较2024年末增长30.57%，主要系期末保证借款金额增加所致。

24.应付账款

（1）按性质列示

87上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

项目2025年12月31日2024年12月31日

货款73314233.3783424906.52

工程设备款73331623.2494830885.13

服务款23636909.8626996572.17

合计170282766.47205252363.82

（2）期末账龄无超过1年的重要应付账款

25.预收款项

（1）预收款项列示项目2025年12月31日2024年12月31日

预收货款—161617.75

预收服务款—130969.45

合计—292587.20

（2）期末无账龄超过1年的重要预收款项

2025年末预收款项较2024年末下降100.00%，主要系期初预收的货款和服务款全

部结转确认收入所致。

26.合同负债

（1）合同负债情况项目2025年12月31日2024年12月31日

预收货款及服务款35743728.2539765987.71

（2）期末无账龄超过1年的重要合同负债

27.应付职工薪酬

（1）应付职工薪酬列示

2024年12月312025年12月31

项目本期增加本期减少日日

一、短期薪酬16544637.1279491526.9780226086.1815810077.91

二、离职后福利-

294063.4110448120.2710451338.40290845.28

设定提存计划

三、辞退福利1319842.251104645.342424487.59—

合计18158542.7891044292.5893101912.1716100923.19

（2）短期薪酬列示

88上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

2024年12月312025年12月31

项目本期增加本期减少日日

一、工资、奖金、

16139257.3864137624.4264835887.1115440994.69

津贴和补贴

二、职工福利费—4560356.904560356.90—

三、社会保险费121590.855283262.585304326.12100527.31

其中：医疗保险费121530.454954113.654976139.7699504.34

工伤保险费60.40329148.93328186.361022.97

四、住房公积金175049.004298484.224319955.22153578.00

五、工会经费和职

106858.941162817.721154698.75114977.91

工教育经费

六、其他短期薪酬1880.9548981.1350862.08—

合计16544637.1279491526.9780226086.1815810077.91

（3）设定提存计划列示

2024年12月312025年12月31

项目本期增加本期减少日日

离职后福利：

1.基本养老保险285398.047977762.748001632.64261528.14

2.失业保险费8665.37262593.66263395.897863.14

3.企业年金缴费—2207763.872186309.8721454.00

合计294063.4110448120.2710451338.40290845.28

（4）辞退福利

2024年12月312025年12月31

项目本期增加本期减少日日

辞退福利1319842.251104645.342424487.59—

28.应交税费

项目2025年12月31日2024年12月31日

企业所得税8477836.795266539.60

增值税4118055.611607925.40

房产税1231433.801003953.04

印花税546868.66507525.16

土地使用税430672.03430672.03

其他719157.07802166.22

合计15524023.969618781.45

2025年末应交税费较2024年末增长61.39%，主要系本年应交企业所得税和应交增

89上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注值税增加所致。

29.其他应付款

（1）分类列示项目2025年12月31日2024年12月31日

应付利息—414088.07

应付股利——

其他应付款491710904.35534710886.50

合计491710904.35535124974.57

（2）应付利息项目2025年12月31日2024年12月31日分期付息到期还本的长期借款

—414088.07利息

（3）其他应付款

*按款项性质列示其他应付款项目2025年12月31日2024年12月31日

控股股东借款460000000.00500000000.00

保证金及押金16437963.6914917339.49

往来款9251768.144602288.45

暂收代付款6021172.5215191258.56

合计491710904.35534710886.50

*期末无账龄超过1年的重要其他应付款

30.一年内到期的非流动负债

项目2025年12月31日2024年12月31日

一年内到期的长期借款112492854.1846579103.21

一年内到期的租赁负债5241342.097182498.70

合计117734196.2753761601.91

2025年末一年内到期的非流动负债较2024年末大幅增长，主要系将于一年内到期

的长期借款增加所致。

31其他流动负债

90上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

项目2025年12月31日2024年12月31日

待转销项税额4356297.305717225.50已背书未终止确认的银行承兑

10452573.667576896.40

汇票

合计14808870.9613294121.90

32.长期借款

项目2025年12月31日2024年12月31日

抵押借款382392669.91424419040.20

保证借款82980577.67—

小计465373247.58424419040.20

减：一年内到期的长期借款112492854.1846579103.21

合计352880393.40377839936.99

33.租赁负债

项目2025年12月31日2024年12月31日

租赁付款额73322999.6383101543.67

减：未确认融资费用17386977.8220047566.19

小计55936021.8163053977.48

减：一年内到期的租赁负债5241342.097182498.70

合计50694679.7255871478.78

34.递延收益

2024年12月312025年12月31

项目本期增加本期减少日日安徽长基危险品仓

11660756.01—262531.0811398224.93

库项目补助一带一路项目建设

92433240.7916620000.002292197.12106761043.67

财政拨款补贴

合计104093996.8016620000.002554728.20118159268.60

35.股本

2024年12月本次增减变动（+、一）2025年12月

项目

31日发行新股送股公积金转股其他小计31日

股份总

158756195.0043668122.00—47626858.00—91294980.00250051175.00

数

本期股本变动主要系：

（1）2025年5月15日，根据公司股东大会决议，以资本公积金向全体股东每股转

91上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

增0.3股，共计转增47626858股，本次分配后总股本为206383053股。

（2）2025年8月26日，公司收到了中国证监会出具的《关于同意上海雅仕投资发展股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复（证监许可[2025]1825号）》，批复同意公司向特定对象发行股票的注册申请。2025年10月21日，公司本次新增的43668122股股份在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完成登记。

36.资本公积

2024年12月312025年12月31

项目本期增加本期减少日日

股本溢价580700645.80253556717.5370279376.75763977986.58

其他资本公积403023.65——403023.65

合计581103669.45253556717.5370279376.75764381010.23

注：1、股本溢价增加主要系本期定向增发资本溢价增加253556717.53元所致；

2、股本溢价减少主要系：（1）以资本公积转增股本，减少资本公积47626858.00

元；（2）收购子公司连云港亚欧一带一路供应链基地有限公司少数股东持有的30%的股权，支付对价与对应股权的净资产份额之间的差额，冲减资本公积22652518.75元。

37.其他综合收益

本期发生金额

2024年12月减：前期计减：前期计2025年12月

项目减：所

31日本期所得税前入其他综合入其他综合税后归属于母税后归属于31日

得税费发生额收益当期转收益当期转公司少数股东用入损益入留存收益

一、不能重分类进损益的其他综合收益

二、将重分类进损

-3174512.391469704.29———1807653.28-337948.99-1366859.11益的其他综合收益

其中：外币财务

-3174512.391469704.29———1807653.28-337948.99-1366859.11报表折算差额

其他综合收益合计-3174512.391469704.29———1807653.28-337948.99-1366859.11

2025年末其他综合收益较2024年末下降56.94%，主要系外币报表折算差异变动所致。

38.专项储备

2024年12月312025年12月31

项目本期增加本期减少日日

安全生产费1151262.852394480.641270494.542275248.95

2025年末专项储备较2024年增长97.63%，主要系本期计提的安全生产费增长所

92上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注致。

39.盈余公积

2024年12月312025年12月31

项目本期增加本期减少日日

法定盈余公积58252020.014545613.21—62797633.22

本期盈余公积增加系本公司母公司按《公司法》及本公司章程有关规定，按本期净利润10%提取法定盈余公积金。

40.未分配利润

项目2025年度2024年度

调整前上期末未分配利润322829059.63300360811.61调整期初未分配利润合计数

——（调增+，调减－）调整后期初未分配利润322829059.63300360811.61

加：本期归属于母公司所有者

38058686.7942467103.50

的净利润

减：提取法定盈余公积4545613.214123235.98

应付普通股股利4762685.8515875619.50

期末未分配利润351579447.36322829059.63

41.营业收入和营业成本

2025年度2024年度

项目收入成本收入成本

主营业务2873343911.862642770594.012996363682.782775630639.83

其他业务37218237.569398059.5721307441.045024408.41

合计2910562149.422652168653.583017671123.822780655048.24

（1）主营业务收入、主营业务成本的分解信息

2025年度2024年度

项目收入成本收入成本按产品类型分类

（1）供应链物流993310389.17902120147.871279761992.791129435831.30

其中：多式联运642644270.69619408079.51940221115.10890959111.01

第三方物流服务350666118.48282712068.36339540877.69238476720.29

（2）供应链执行贸易1880033522.691740650446.141716601689.991646194808.53

合计2873343911.862642770594.012996363682.782775630639.83

93上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

2025年度2024年度

项目收入成本收入成本按收入确认时间分类

在某一时点确认收入2230699641.172023362514.502056142567.681884671528.82

在某段时间确认收入642644270.69619408079.51940221115.10890959111.01按经营地区分类

其中：境内2736545276.942505629899.502879726762.082665476461.36

境外136798634.92137140694.51116636920.70110154178.47

合计2873343911.862642770594.012996363682.782775630639.83

（2）公司前五名客户的营业收入情况

客户名称营业收入总额占公司全部营业收入的比例（%）

湖北长投材料科技有限公司378454747.7713.00

山西奥凯达化工有限公司234854058.808.07

祥丰股份*263281539.309.05

山东恒舜新材料有限公司118647540.684.08

连云港沃腾油脂有限公司114969768.863.95

合计1110207655.4138.15

注：祥丰股份包括云南祥丰商贸有限公司、云南祥丰金麦化工有限公司、云南弘祥化工有限公司和云南祥丰皓泽供应链管理有限公司。

42.税金及附加

项目2025年度2024年度

房产税4322100.444499071.10

印花税3031401.873522926.33

城市维护建设税1807242.801805125.70

土地使用税1728547.521283392.55

教育费附加1291409.591290038.37

其他78924.28129007.08

合计12259626.5012529561.13

43.销售费用

项目2025年度2024年度

折旧及摊销13748689.7810241571.49

94上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

项目2025年度2024年度

薪酬及福利8642046.7716684187.51

燃油料4390864.885624386.36

租赁费2929423.092069285.16

港口及堆存服务费1235465.633356558.99

修理及物料消耗980431.781415090.48

差旅费257739.94582483.77

其他4126910.113303211.89

合计36311571.9843276775.65

44.管理费用

项目2025年度2024年度

薪酬及福利70061179.1971790593.85

折旧及摊销9926660.0014459982.14

咨询服务费3674281.144858972.06

办公费用3092780.394369163.14

安全生产基金2553220.752691479.08

差旅费用2305890.731524306.57

办公车辆费用1150328.381199418.19

其他3624257.167541989.93

合计96388597.74108435904.96

45.财务费用

项目2025年度2024年度

利息支出50988221.8832155155.40

其中：租赁负债利息支出2530663.403076453.61

减：利息收入3448485.124527736.87

利息净支出47539736.7627627418.53

汇兑净损益6345102.193523371.64

其他1784389.921425247.64

合计55669228.8732576037.81

2025年度财务费用较2024年度增长70.89%，主要系本期借款利息支出增加所致。

46.其他收益

95上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

项目2025年度2024年度

政府补助4167791.354989544.05

个税扣缴税款手续费52037.98170785.00

进项税加计扣除726.92240173.14

合计4220556.255400502.19

47.投资收益

项目2025年度2024年度权益法核算的长期股权投资收

1535957.562176444.44

益

票据贴现利息-387801.33—

合计1148156.232176444.44

2025年度投资收益较2024年度下降47.25%，主要系权益法核算的长期股权投资收益减少所致。

48.公允价值变动收益

产生公允价值变动收益的来源2025年度2024年度

其他非流动金融资产115303.30-203935.77

2025年度公允价值变动收益较2024年度大幅增长，主要系本期其他非流动金融资

产期末确认的公允价值变动收益增长所致。

49.信用减值损失

项目2025年度2024年度

应收账款坏账损失-445428.70-4722588.76

其他应收款坏账损失1387970.57545909.86

长期应收款坏账损失-16761.22—

合计925780.65-4176678.90

2025年度信用减值损失较2024年度下降较大，主要系本期应收款项坏账损失减少所致。

50.资产减值损失

项目2025年度2024年度存货跌价损失及合同履约成本

-24072081.052359091.00减值损失

合同资产减值损失1381664.54-375526.22

96上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

项目2025年度2024年度

合计-22690416.511983564.78

2025年度资产减值损失较2024年度大幅下降，主要系本期确认的存货跌价损失较大所致。

51.资产处置收益

权益法核算的长期股权投资收

2025年度2024年度

益项目处置未划分为持有待售的固定

资产、在建工程、生产性生物

522699.649076559.90

资产及无形资产的处置利得或损失

其中：固定资产491302.068284171.31

无形资产—3665.50

使用权资产31397.58788723.09

合计522699.649076559.90

2025年度资产处置收益较2024年度下降94.24%，主要系本期处置固定资产产生的收益较小所致。

52.营业外收入

计入当期非经常性损益项目2025年度2024年度的金额

违约金、罚款收入20430723.95308641.1120430723.95

政府补助30000.001932925.0030000.00

无需支付款项17178.144306647.2617178.14

其他333599.96226060.06333599.96

合计20811502.056774273.4320811502.05

2025年度营业外收入较2024年度增长较大，主要系本期收到违约金、罚款收入较大所致。

53.营业外支出

计入当期非经常性损益项目2025年度2024年度的金额

非流动资产毁损报废损失321236.904910.45321236.90

罚款滞纳金支出99635.33199230.3299635.33

赔偿支出30547.20187932.8030547.20

97上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

计入当期非经常性损益项目2025年度2024年度的金额

其他12625.3360877.5812625.33

公益性捐赠支出—5710.00—

合计464044.76458661.15464044.76

54.所得税费用

（1）所得税费用的组成项目2025年度2024年度

当期所得税费用29303588.3918662695.03

递延所得税费用-3241229.184419894.50

合计26062359.2123082589.53

（2）会计利润与所得税费用调整过程项目2025年度

利润总额62354007.60

按法定/适用税率计算的所得税费用15588501.90

子公司适用不同税率的影响-66648.55

调整以前期间所得税的影响2624618.61

非应税收入的影响-11039803.70

不可抵扣的成本、费用和损失的影响10563352.57使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的

101372.16

影响本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异

8290966.22

或可抵扣亏损的影响

所得税费用26062359.21

55.其他综合收益

其他综合收益各项目及其所得税影响和转入损益情况以及其他综合收益各项目的

调节情况详见附注五、37其他综合收益。

56.现金流量表项目注释

（1）与经营活动有关的现金

*收到的其他与经营活动有关的现金项目2025年度2024年度

营业外收入20811502.05534701.17

98上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

项目2025年度2024年度

政府补助18233790.0739511669.04

代垫款及其他16364029.20229123702.54

利息收入3448485.124527736.87

净额法业务对应现金流入2240579819.972247315503.29

合计2299437626.412521013312.91

*支付的其他与经营活动有关的现金项目2025年度2024年度

费用代垫款等33431438.12225374416.93

净额法业务对应现金流出2209321359.482321090724.75

合计2242752797.602546465141.68

（2）与筹资活动有关的现金

*收到的其他与筹资活动有关的现金项目2025年度2024年度

非6+9票据贴现153227457.99—

*支付的其他与筹资活动有关的现金项目2025年度2024年度

购买少数股东权益及其他134444418.17—

减资支付的现金—3469718.59

合计134444418.173469718.59

57.现金流量表补充资料

（1）现金流量表补充资料补充资料2025年度2024年度

1．将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润36291648.3937687275.42

加：资产减值准备22690416.51-1983564.78

信用减值准备-925780.654176678.90

固定资产折旧、投资性房地产折旧、油气资

45363899.1143382809.59

产折耗、生产性生物资产折旧

使用权资产折旧12412028.059199218.85

无形资产摊销3478972.043670302.59

99上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

补充资料2025年度2024年度

长期待摊费用摊销42454.56415626.14

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的

-522699.64-9076559.90损失（收益以“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）321236.904910.45

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）-115303.30203935.77

财务费用（收益以“－”号填列）50988221.8831254055.09

投资损失（收益以“－”号填列）-1148156.23-2176444.44

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）-3116706.234295371.55

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）-124522.95124522.95

存货的减少（增加以“－”号填列）-148884951.25-107704440.33经营性应收项目的减少（增加以“－”号填-103615211.50-433943202.87

列）经营性应付项目的增加（减少以“－”号填

90379893.03-39362497.29

列）

其他1373008.68—

经营活动产生的现金流量净额4888447.40-459832002.31

2．现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额622727662.65455593049.97

减：现金的期初余额455593049.97444227190.51

加：现金等价物的期末余额——

减：现金等价物的期初余额——

现金及现金等价物净增加额167134612.6811365859.46

注：其他主要为专项储备的变动。

（4）现金和现金等价物构成情况项目2025年12月31日2024年12月31日

一、现金622727662.65455593049.97

其中：库存现金44646.6145529.60

可随时用于支付的银行存款622683016.04455547341.83可随时用于支付的其他货币资

—178.54金

二、期末现金及现金等价物余

622727662.65455593049.97

额

58.外币货币性项目

（1）外币货币性项目

100上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日外币2025年12月31日折算

项目折算汇率余额人民币余额货币资金

其中：美元1469320.557.028810327560.28

欧元76071.518.2355626486.92

港币3900.450.903223522.96

加拿大元1529.035.11427819.77

坚戈124046108.350.01381711836.30应收账款

其中：美元3297925.787.028823180460.72

欧元7818.398.235564388.35

坚戈537943658.870.01387423622.49应付账款

其中：美元7328237.017.028851508712.30其他应收款

其中：美元644940.208.23555311405.02

欧元599472.007.02884213568.79

坚戈59107535.810.0138815683.99其他应付款

其中：美元300000.008.23552470650.00

欧元399472.007.02882807808.79

坚戈130158475.000.01381796186.96

59.租赁

（1）本公司作为承租人与租赁相关的当期损益及现金流项目2025年度2024年度

本期计入当期损益的采用简化处理的短期租赁费用3812481.844640346.36本期计入当期损益的采用简化处理的低价值资产租赁费

——用（短期租赁除外）

租赁负债的利息费用2530663.403076453.61

计入当期损益的未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额——

转租使用权资产取得的收入——

与租赁相关的总现金流出12020127.9010711744.59

售后租回交易产生的相关损益——

101上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

（2）本公司作为出租人

*经营租赁项目2025年度2024年度

租赁收入14900849.9810475864.68

六、合并范围的变更

1.非同一控制下企业合并

本期未发生非同一控制下企业合并。

2.同一控制下企业合并

本期未发生同一控制下企业合并。

3.其他原因的合并范围变动

（1）新设子公司公司名称新纳入合并范围的时间期末净资产合并日至期末净利润镇江丰泰国际物流有限

2025年1月1084227.9284227.92

公司

七、在其他主体中的权益

1.在子公司中的权益

（1）企业集团的构成

单位：万元

持股比例（%）子公司名称注册资本主要经营地注册地业务性质取得方式直接间接

江苏泰和国际货运有限公司1.5亿元江苏连云港江苏连云港物流100.00—投资设立广西新为供应链管理有限公

2000.00广西防城港广西防城港物流100.00—投资设立

司

云南新为物流有限公司3000.00云南昆明云南昆明物流80.00—投资设立

贸易、投

香港新捷桥有限公司—香港香港100.00—投资设立资新疆乌鲁木新疆乌鲁木同一控制下

新疆新思物流有限公司5000.00物流100.00—齐齐企业合并阿拉山口新思国际货运代理新疆阿拉山新疆阿拉山同一控制下

1200.00物流—100.00

有限公司口口企业合并同一控制下

江苏雅仕贸易有限公司2000.00江苏连云港江苏连云港贸易100.00—企业合并非同一控制

江苏宝道国际物流有限公司2000.00江苏连云港江苏连云港物流100.00—下企业合并

102上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

持股比例（%）子公司名称注册资本主要经营地注册地业务性质取得方式直接间接非同一控制

江苏新为多式联运有限公司8000.00江苏连云港江苏连云港物流35.0025.00下企业合并昌吉准东经济技术开发区新新疆昌吉州新疆昌吉州

500.00物流—60.00投资成立

为供应链管理有限公司吉木萨尔县吉木萨尔县

青海运达运输有限公司500.00青海青海物流—60.00投资设立

宣汉华远物流有限责任公司500.00四川宣汉县四川宣汉县物流51.00—投资成立连云港新曦船务代理有限公

165.00江苏连云港江苏连云港物流—100.00投资成立

司安徽长基供应链管理有限公

5000.00安徽马鞍山安徽马鞍山物流60.00—投资成立

司连云港亚欧一带一路供应链

2亿元江苏连云港江苏连云港物流100.00—投资成立

基地有限公司云南雅仕新为供应链有限公

550.00云南昆明云南昆明贸易100.00—投资成立

司上海瑞雅通智慧物流科技有

5000.00上海市上海市物流55.00—投资成立

限公司

“欧亚供应链阿克套”有限责

—阿克套阿克套物流—100.00投资成立任公司

山东雅仕贸易有限公司1000.00山东山东贸易100.00—投资成立

ACE plorer GmbH — 德国 德国 贸易 — 100.00 投资成立江苏宝路通国际供应链管理

2000.00江苏连云港江苏连云港贸易—100.00投资成立

有限公司江苏货达天下供应链管理有非同一控制

1000.00江苏连云港江苏连云港物流—60.00

限公司下企业合并霍尔果斯新思国际货运代理新疆霍尔果新疆霍尔果

1200.00物流—100.00投资成立

有限公司斯斯

“欧亚供应链阿拉木图”有限

—阿拉木图阿拉木图物流—99.00投资成立责任公司江苏爱丝勒生物能源科技有

1000.00江苏连云港江苏连云港贸易—51.00投资成立

限公司

广西新为物流有限公司300.00广西南宁广西南宁物流—51.00投资成立新疆新泽国际货运代理有限新疆阿拉山新疆阿拉山

100.00物流—51.00投资成立

公司口口

湖北雅仕实业控股有限公司7000.00湖北武汉湖北武汉贸易100.00—投资成立

镇江丰泰国际物流有限公司100.00江苏镇江江苏镇江物流—51.00投资成立

（2）重要的非全资子公司本期归属于少数股东本期向少数股东宣告期末少数股东权益余子公司名称少数股东的持股比例的损益分派的股利额云南新为物流有限公

20.00%1422870.082080000.0013703097.82

司江苏新为多式联运有

40.00%-3119408.66—27336258.10

限公司安徽长基供应链管理

40.00%2084578.79—25422745.82

有限公司

（3）重要非全资子公司的主要财务信息

单位：万元

103上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日

子公司名称非流动资非流动负流动资产资产合计流动负债负债合计产债

云南新为物流有限公司7516.47202.337718.80780.5086.75867.25

江苏新为多式联运有限公司4138.352882.237020.58186.51—186.51

安徽长基供应链管理有限公司2727.2319614.1422341.378182.737762.7315945.46（续上表）

单位：万元

2024年12月31日

子公司名称非流动资非流动负流动资产资产合计流动负债负债合计产债

云南新为物流有限公司10896.90299.1111196.013850.99164.914015.90

江苏新为多式联运有限公司4735.803208.957944.75330.84—330.84

安徽长基供应链管理有限公司2451.5520203.3322654.887351.239469.1116820.34（续上表）

单位：万元

2025年度

子公司名称经营活动现金营业收入净利润综合收益总额流量

云南新为物流有限公司43480.65711.44711.44132.98

江苏新为多式联运有限公司1092.43-779.85-779.85-57.67

安徽长基供应链管理有限公司4376.17521.14521.141678.55（续上表）

单位：万元

2024年度

子公司名称经营活动现金营业收入净利润综合收益总额流量

云南新为物流有限公司60831.981707.841707.84-1317.91

江苏新为多式联运有限公司6873.71-358.34-358.341406.49

安徽长基供应链管理有限公司3986.37183.97183.971503.32

2.在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

（1）在子公司所有者权益份额发生变化的情况说明：

2025年5月15日，本公司收购子公司连云港亚欧一带一路供应链基地有限公司少

数股东持有的30%股权，收购后本公司对连云港亚欧一带一路供应链基地有限公司的持

104上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

股比例由70%上升为100%。

（2）交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响：

项目连云港亚欧一带一路供应链基地有限公司

购买成本/处置对价

——现金108575204.89

——非现金资产的公允价值—

购买成本/处置对价合计108575204.89

减：按取得的股权比例计算的子公司净资产份额85922686.14

差额22652518.75

其中：调整资本公积22652518.75

调整盈余公积—

调整未分配利润—

3.在合营安排或联营企业中的权益

（1）重要的合营企业或联营企业

持股比例（%）对合营企业或联合营企业或联营企业主要经营地注册地业务性质营企业投资的会名称直接间接计处理方法云南天马物流有限公

云南云南物流29.00—权益法司新疆众和新丝路集装

新疆新疆物流—25.00权益法箱有限责任公司

（2）重要联营企业的主要财务信息

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额项目云南天马物流新疆众和新丝路集云南天马物流新疆众和新丝路集有限公司装箱有限责任公司有限公司装箱有限责任公司

流动资产79439492.6638806438.63110256783.6454879372.15

非流动资产214407.7711124449.741401384.2523095648.34

资产合计79653900.4349930888.37111658167.8977975020.49

流动负债4709305.656562856.4037758023.3814069370.72

非流动负债——732098.14—

负债合计4709305.656562856.4038490121.5214069370.72

少数股东权益————

归属于母公司股东权益74944594.7843368031.9773168046.3763905649.77按持股比例计算的净资

21293325.2549930888.3720778126.2115766524.71

产份额

105上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额项目云南天马物流新疆众和新丝路集云南天马物流新疆众和新丝路集有限公司装箱有限责任公司有限公司装箱有限责任公司

调整事项————

--商誉————

--内部交易未实现利润————

--其他————对联营企业权益投资的

21293325.2510632120.2620778126.2115766524.71

账面价值存在公开报价的联营企

————业权益投资的公允价值

营业收入143656574.8089534503.86222485184.5493367582.64

净利润3784981.491753251.725860036.442256397.32

终止经营的净利润————

其他综合收益————

综合收益总额3784981.491753251.725860036.442256397.32本年度收到的来自联营

—5500000.00580000.002500000.00企业的股利

八、政府补助

1.期末按应收金额确认的政府补助

截至2025年12月31日，公司无按应收金额确认的政府补助。

2.涉及政府补助的负债项目

本期计

资产负债表列报项2024年12月本期新增补助入营业本期转入其他本期其2025年12月与资产/收目31日余额金额外收入收益他变动31日余额益相关金额

递延收益11660756.01——262531.08—11398224.93与资产相关

递延收益92433240.7916620000.00—2292197.12—106761043.67与资产相关

合计104093996.8016620000.00—2554728.20—118159268.60—

3.计入当期损益的政府补助

利润表列报项目2025年度2024年度与资产/收益相关

其他收益2554728.203410800.01与资产相关

其他收益1613063.151578744.04与收益相关

营业外收入30000.001932925.00与收益相关

合计4197791.356922469.05

106上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

九、与金融工具相关的风险本公司与金融工具相关的风险源于本公司在经营过程中所确认的各类金融资产和

金融负债，包括：信用风险、流动性风险和市场风险。

本公司与金融工具相关的各类风险的管理目标和政策的制度由本公司管理层负责。

经营管理层通过职能部门负责日常的风险管理（例如本公司信用管理部对公司发生的赊销业务进行逐笔进行审核）。本公司内部审计部门对公司风险管理的政策和程序的执行情况进行日常监督，并且将有关发现及时报告给本公司审计委员会。

本公司风险管理的总体目标是在不过度影响公司竞争力和应变力的情况下，制定尽可能降低各类与金融工具相关风险的风险管理政策。

1.信用风险

信用风险，是指金融工具的一方未能履行义务从而导致另一方发生财务损失的风险。

本公司的信用风险主要产生于货币资金、应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应

收款、合同资产以及长期应收款等，这些金融资产的信用风险源自交易对手违约，最大的风险敞口等于这些工具的账面金额。

本公司货币资金主要存放于商业银行等金融机构，本公司认为这些商业银行具备较高信誉和资产状况，存在较低的信用风险。

对于应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收款、合同资产及长期应收款，本公司设定相关政策以控制信用风险敞口。本公司基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其他因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质并设置相应信用期。本公司会定期对客户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户，本公司会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本公司的整体信用风险在可控的范围内。

（1）信用风险显著增加判断标准本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于本公司历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级以及前瞻性信息。本公司以单项金融工具或者具有相似信用

107上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。

当触发以下一个或多个定量、定性标准时，本公司认为金融工具的信用风险已发生显著增加：定量标准主要为报告日剩余存续期违约概率较初始确认时上升超过一定比例；

定性标准为主要债务人经营或财务情况出现重大不利变化、预警客户清单等。

（2）已发生信用减值资产的定义

为确定是否发生信用减值，本公司所采用的界定标准，与内部针对相关金融工具的信用风险管理目标保持一致同时考虑定量、定性指标。

本公司评估债务人是否发生信用减值时，主要考虑以下因素：发行方或债务人发生重大财务困难；债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；

债务人很可能破产或进行其他财务重组；发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活

跃市场消失；以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。

金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的事件所致。

（3）预期信用损失计量的参数

根据信用风险是否发生显著增加以及是否已发生信用减值，本公司对不同的资产分别以12个月或整个存续期的预期信用损失计量减值准备。预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。本公司考虑历史统计数据（如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等）的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。

相关定义如下：

违约概率是指债务人在未来12个月或在整个剩余存续期，无法履行其偿付义务的可能性。

违约损失率是指本公司对违约风险暴露发生损失程度作出的预期。根据交易对手的类型、追索的方式和优先级，以及担保品的不同，违约损失率也有所不同。违约损失率为违约发生时风险敞口损失的百分比，以未来12个月内或整个存续期为基准进行计算；

108上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

违约风险敞口是指，在未来12个月或在整个剩余存续期中，在违约发生时，本公司应被偿付的金额。信用风险显著增加的评估及预期信用损失的计算均涉及前瞻性信息。

本公司通过进行历史数据分析，识别出影响各业务类型信用风险及预期信用损失的关键经济指标。

本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面金额。本公司没有提供任何其他可能令本公司承受信用风险的担保。

本公司应收账款中，前五大客户的应收账款占本公司应收账款总额的53.64%（比较期：58.05%）；本公司其他应收款中，欠款金额前五大公司的其他应收款占本公司其他应收款总额的68.24%（比较：68.05%）。

2.流动性风险

流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。本公司统筹负责公司内各子公司的现金管理工作，包括现金盈余的短期投资和筹措贷款以应付预计现金需求。本公司的政策是定期监控短期和长期的流动资金需求，以及是否符合借款协议的规定，以确保维持充裕的现金储备和可供随时变现的有价证券。

截至2025年12月31日，本公司金融负债到期期限如下：

2025年12月31日

项目

1年以内1-2年2-3年3年以上

短期借款395646216.66———

应付账款170282766.47———

其他应付款491710904.35———

长期借款———352880393.40

租赁负债50694679.72———

一年内到期的非流动负债117734196.27———

合计1226068763.47——352880393.40（续上表）

2024年12月31日

项目

1年以内1-2年2-3年3年以上

短期借款303007695.51———

应付账款205252363.82———

109上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

2024年12月31日

项目

1年以内1-2年2-3年3年以上

其他应付款535124974.57———

长期借款———377839936.99

租赁负债55871478.78———

一年内到期的非流动负债53761601.91———

合计1153018114.59——377839936.99

3.市场风险

（1）外汇风险本公司的汇率风险主要来自本公司及下属子公司持有的不以其记账本位币计价的外币资产和负债。除本公司设立在中华人民共和国香港特别行政区和其他境外的下属子公司使用港币、美元、欧元、加拿大元、坚戈计价结算外，本公司的其他主要业务以人民币计价结算。

*截至2025年12月31日，本公司各外币资产负债项目的主要外汇风险敞口如下（出于列报考虑，风险敞口金额以人民币列示，以资产负债表日即期汇率折算）：

2025年12月31日

项目美元欧元港币外币人民币外币人民币外币人民币

货币资金1469320.5510327560.2876071.51626486.923900.453522.96

应收账款3297925.7823180460.727818.3964388.35——其他应收

644940.205311405.02599472.004213568.79——

款其他应付

300000.002470650.00399472.002807808.79——

款

应付账款7328237.0151508712.30————（续上表）

2025年12月31日

项目加拿大元坚戈外币人民币外币人民币

货币资金1529.037819.77124046108.351711836.30

应收账款——537943658.877423622.49

其他应收款——59107535.81815683.99

其他应付款——130158475.001796186.96

110上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日

项目加拿大元坚戈外币人民币外币人民币

应付账款————（续上表）

2024年12月31日

项目美元欧元港币外币人民币外币人民币外币人民币

货币资金3097611.2022266868.181341114.0310092821.864876.534515.86

应收账款717393.915156916.857818.3958838.86——其他应收

——1468027.6711047935.84——款其他应付

——1463245.9311011949.90——款

应付账款1425862.9210249673.0128581.13215093.01——（续上表）

2024年12月31日

项目加拿大元坚戈外币人民币外币人民币

货币资金1528.877720.4926450763.91365466.72

应收账款——104984056.871450546.89

其他应收款——25291064.87349442.35

其他应付款——131168839.001812337.59

应付账款——2391721051.7433046003.85本公司密切关注汇率变动对本公司汇率风险的影响。本公司目前并未采取任何措施规避汇率风险。但管理层负责监控汇率风险，并将于需要时考虑对冲重大汇率风险。

*敏感性分析

于2025年12月31日，在其他风险变量不变的情况下，如果当日人民币对于美元升值或贬值10%，那么本公司当年的净利润将增加或减少113.70万元。

（2）利率风险

本公司的利率风险主要产生于长期银行借款、应付债券等长期带息债务。浮动利率的金融负债使本公司面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本公司面临公允价值利率风险。本公司根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。

111上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

本公司总部财务部门持续监控集团利率水平。利率上升会增加新增带息债务的成本以及本公司尚未付清的以浮动利率计息的带息债务的利息支出，并对本公司的财务业绩产生重大的不利影响，管理层会依据最新的市场状况及时做出调整。

4.金融资产转移

（1）按金融资产转移方式分类列示金融资产转移的方已转移金融资产的已转移金融资产的终止确认情况的判终止确认情况式性质金额断依据应收款项融资中的银行承兑汇票是由应收款项融资中尚信用等级较高的银

贴现未到期的银行承兑69690313.44终止确认行承兑，公司转移汇票了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬，故终止确认应收款项融资中的银行承兑汇票是由应收款项融资中尚信用等级较高的银

背书未到期的银行承兑80673291.73终止确认行承兑，公司转移汇票了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬，故终止确认应收票据中的银行承兑汇票是由信用等级不高的银行承应收票据中尚未到

贴现133555422.04未终止确认兑，票据相关的信期的银行承兑汇票用风险和延期付款

风险仍没有转移，故未终止确认应收票据中的银行承兑汇票是由信用等级不高的银行承应收票据中尚未到

背书10452573.66未终止确认兑，票据相关的信期的银行承兑汇票用风险和延期付款

风险仍没有转移，故未终止确认

合计—294371600.87——

（2）转移而终止确认的金融资产情况与终止确认相关的利得项目金融资产转移的方式终止确认金额或损失

应收款项融资贴现69690313.44-146758.10

应收款项融资背书80673291.73—

合计—150363605.17-146758.10

112上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

（3）转移金融资产且继续涉入形成的资产、负债金额继续涉入形成的资产金继续涉入形成的负债金项目资产转移的方式额额

应收票据贴现133555422.04133555422.04

应收票据背书10452573.6610452573.66

合计—144007995.70144007995.70

十、公允价值的披露

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

1.2025年12月31日，以公允价值计量的资产和负债的公允价值

2025年12月31日公允价值

项目第一层次公允第二层次公允第三层次公允合计价值计量价值计量价值计量

一、持续的公允价值计量

（一）应收款项融资——45231309.7445231309.74

（二）其他非流动金融资产——11457466.4911457466.49

1.分类以公允价值计量且其变动

——11457466.4911457466.49计入当期损益的金融资产

持续以公允价值计量的资产总额——56688776.2356688776.23

对于在活跃市场上交易的金融工具，本公司以其活跃市场报价确定其公允价值；对于不在活跃市场上交易的金融工具，本公司采用估值技术确定其公允价值。所使用的估值模型主要为现金流量折现模型和市场可比公司模型等。估值技术的输入值主要包括无风险利率、基准利率、汇率、信用点差、流动性溢价、缺乏流动性折扣等。

2.持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及

定量信息

应收款项融资为公司持有的银行承兑汇票，鉴于其期限不超过一年，资金时间价值因素对其公允价值影响不重大，因此可以近似认为期末的公允价值等于面值。其他非流动金融资产，以评估价值为基础确定其公允价值。

113上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

十一、关联方及关联交易

关联方的认定标准：一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制的，构成关联方。

1.本公司的母公司情况

单位：万元母公司对本母公司对本公母公司名称注册地业务性质注册资本公司的持股司的表决权比比例（%）例（%）湖北国际贸易集团有限公司

湖北武汉实业投资200000.0038.9238.92（以下简称湖北国贸）

注：本公司最终控制方为湖北省人民政府国有资产监督管理委员会。

2.本公司的子公司情况

本公司子公司的情况详见附注七、在其他主体中的权益

3.本公司合营和联营企业情况

本公司重要的合营或联营企业详见附注七、在其他主体中的权益

4.本公司的其他关联方情况

其他关联方名称其他关联方与本企业关系江苏雅仕投资集团有限公司第二大股东江苏雅仕保鲜产业有限公司第二大股东控制下的公司湖北国贸金属矿产有限公司同受湖北国贸控制湖北南方大集实业有限公司同受湖北国贸控制

李杰非全资子公司持股40%股东

云南祥丰化肥股份有限公司非全资子公司持股20%股东非全资子公司持股20%股东“云南祥丰化肥股份有限云南弘祥化工有限公司公司”控制下的公司非全资子公司持股20%股东“云南祥丰化肥股份有限云南祥丰金麦化工有限公司公司”控制下的公司非全资子公司持股20%股东“云南祥丰化肥股份有限云南祥丰商贸有限公司公司”控制下的公司非全资子公司持股20%股东“云南祥丰化肥股份有限云南祥丰中恒贸易有限公司公司”控制下的公司非全资子公司持股20%股东“云南祥丰化肥股份有限云南祥丰皓泽供应链管理有限公司公司”控制下的公司

连云港港口集团有限公司非全资子公司持股40%股东的母公司

江苏连云港港口股份有限公司非全资子公司持股40%股东的母公司控制下的公司

114上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

江苏智慧云港科技有限公司非全资子公司持股40%股东的母公司控制下的公司

连云港电子口岸信息发展有限公司非全资子公司持股40%股东的母公司控制下的公司

连云港港口国际石化港务有限公司非全资子公司持股40%股东的母公司控制下的公司

连云港港口集团供电工程有限公司非全资子公司持股40%股东的母公司控制下的公司

江苏蓝宝星球科技有限公司非全资子公司持股40%股东的母公司控制下的公司

连云港新东方集装箱码头有限公司非全资子公司持股40%股东的母公司控制下的公司

连云港外轮理货有限公司非全资子公司持股40%股东的母公司控制下的公司

连云港鑫联散货码头有限公司非全资子公司持股40%股东的母公司控制下的公司

连云港兴港人力资源开发服务有限公司非全资子公司持股40%股东的母公司控制下的公司

连云港新海湾码头有限公司非全资子公司持股40%股东的母公司控制下的公司

江苏新龙港港口有限公司非全资子公司持股40%股东的母公司控制下的公司

连云港新云台码头有限公司非全资子公司持股40%股东的母公司控制下的公司

连云港中哈国际物流有限公司非全资子公司持股40%股东的母公司控制下的公司

江苏筑港建设集团有限公司非全资子公司持股40%股东的母公司控制下的公司

连云港凯达国际物流有限公司非全资子公司持股40%股东的母公司控制下的公司

江苏连云港港口股份有限公司非全资子公司持股40%股东的母公司控制下的公司

连云港新东方国际货柜码头有限公司非全资子公司持股40%股东的母公司参股的公司

连云港港口集团供电工程公司非全资子公司持股40%股东的母公司控制下的公司

连云港凯达集装箱物流有限公司非全资子公司持股40%股东的母公司控制下的公司

上海长基供应链集团有限公司非全资子公司持股40%股东湖北国贸能源化工有限公司同受湖北国贸控制非全资子公司持股40%股东“上海长基供应链集团有江西和基汇美供应链科技有限公司限公司”控制下的公司非全资子公司持股40%股东“上海长基供应链集团有天津长基供应链管理有限公司限公司”控制下的公司非全资子公司持股40%股东“上海长基供应链集团有河北长基供应链管理有限公司限公司”控制下的公司武汉金宇综合保税发展有限公司同受湖北国贸控制湖北国贸物流有限公司同受湖北国贸控制湖北国贸供应链管理有限公司同受湖北国贸控制

5.关联交易情况

（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品、接受劳务情况

115上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

关联方关联交易内容2025年度发生额2024年度发生额

江苏连云港港口股份有限公司接受劳务80441.841823532.38

江苏智慧云港科技有限公司接受劳务104600.00184648.10

连云港电子口岸信息发展有限公司接受劳务6830.1912469.63

连云港港口国际石化港务有限公司接受劳务7316660.626710583.56

连云港港口集团供电工程有限公司商品及劳务46000.00226715.57

连云港港口集团有限公司商品及劳务2901600.004884437.01

江苏蓝宝星球科技有限公司接受劳务—57417.41

连云港新东方集装箱码头有限公司接受劳务49181.1343398.71

连云港外轮理货有限公司接受劳务130209.9067592.85

连云港鑫联散货码头有限公司接受劳务—1789126.83

连云港兴港人力资源开发服务有限公司接受劳务—493698.15

连云港新东方国际货柜码头有限公司接受劳务89488.74388636.42

云南天马物流有限公司接受劳务276686.8011481375.18

江苏雅仕保鲜产业有限公司采购商品—19359.19

江苏雅仕投资集团有限公司采购商品—19440.00

连云港新海湾码头有限公司接受劳务—1448943.49

江西和基汇美供应链科技有限公司采购商品—23893.80

连云港凯达国际物流有限公司接受劳务—20943.40

连云港连合国际集装箱发展有限公司接受劳务—153873.14

江苏新龙港港口有限公司接受劳务423302.41—

上海长基供应链集团有限公司接受劳务3540329.35—

湖北国贸物流有限公司接受劳务65979.4112739.73

湖北南方大集实业有限公司采购商品700.00—

新疆众和新丝路集装箱有限责任公司接受劳务—51788.38

云南祥丰皓泽供应链管理有限公司接受劳务368103.53

连云港凯达集装箱物流有限公司接受劳务20328.40

出售商品、提供劳务情况关联方关联交易内容2025年度发生额2024年度发生额

湖北国贸供应链管理有限公司提供劳务1960349.52124797.35

湖北国贸能源化工有限公司提供劳务20783.73—

云南弘祥化工有限公司提供劳务34277304.9822645917.77

云南祥丰金麦化工有限公司提供劳务47506479.6258383979.51

116上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

关联方关联交易内容2025年度发生额2024年度发生额

云南祥丰商贸有限公司提供劳务181350812.53242692656.61

云南祥丰中恒贸易有限公司提供劳务—1504678.75

云南天马物流有限公司提供劳务—1208820.91新疆众和新丝路集装箱有限责任

提供劳务—66711.74公司

江苏雅仕投资集团有限公司销售商品—1196.59资金利息收入（资本江苏雅仕投资集团有限公司—732221.66

公积）江西和基汇美供应链科技有限公

提供劳务4913320.686931341.81司

（2）关联租赁情况

本公司作为出租方：

2025年度确认的租2024年度确认的租

承租方名称租赁资产种类赁收入赁收入

湖北国际贸易集团有限公司运输设备35398.2370796.46

天津长基供应链管理有限公司仓储设备324732.96328768.04

河北长基供应链管理有限公司仓储设备881184.28881184.28

江苏连云港港口股份有限公司仓储设备412844.04—

本公司作为承租方：

2025年度

简化处理的租赁资产种未纳入租赁出租方名称短期租赁和承担的租赁类负债计量的增加的使用低价值资产支付的租金负债利息支可变租赁付权资产租赁的租金出款额费用江苏雅仕投房屋建筑物

资集团有限(宝道青岛房——160000.007845.55—

公司屋)连云港港口

土地(江苏泰

集团有限公———155471.27—

和库区)司连云港港口

土地(江苏泰

集团有限公——5850442.181300008.31—

和旗台)司武汉金宇综房屋建筑物

合保税发展495412.84————

(武汉仓库)有限公司湖北国际贸房屋建筑物

易集团有限——53148.7636157.83—

(武汉办公室)公司

117上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

2025年度

简化处理的租赁资产种未纳入租赁出租方名称短期租赁和承担的租赁类负债计量的增加的使用低价值资产支付的租金负债利息支可变租赁付权资产租赁的租金出款额费用湖北国际贸

易集团有限租赁(车辆)———8106.22737099.66公司云南祥丰化

房屋(云南新

肥股份有限——804057.1485185.08—

为)公司湖北国贸供

应链管理有租赁(车辆)23893.81————限公司湖北国贸金

属矿产有限租赁(车辆)17699.12————公司湖北南方大

租赁（职工集实业有限45600.00————

宿舍）公司（续上表）

2024年度

简化处理的租赁资产种未纳入租赁出租方名称短期租赁和承担的租赁类负债计量的增加的使用低价值资产支付的租金负债利息支可变租赁付权资产租赁的租金出款额费用江苏雅仕投房屋建筑物资集团有限（宝道青岛——160000.0014745.70456791.15公司房屋）连云港港口

土地（江苏集团有限公——39447.61168469.44—泰和库区）司连云港港口

土地（江苏集团有限公——6268862.661365244.621646257.80泰和旗台）司连云港港口租赁（江苏集团有限公新为铁路158730.16————

司线）江苏雅仕保房屋建筑物鲜产业有限（宝道凤凰7200.00————公司岭房屋）江苏雅仕投

租赁（车资集团有限2654.87————

辆）公司

武汉金宇综房屋建筑物495412.84————

118上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

2024年度

简化处理的租赁资产种未纳入租赁出租方名称短期租赁和承担的租赁类负债计量的增加的使用低价值资产支付的租金负债利息支可变租赁付权资产租赁的租金出款额费用合保税发展（武汉仓有限公司库）湖北国际贸房屋建筑物易集团有限（武汉办公——14483.049160.77801311.58公司室）云南祥丰化

房屋（云南肥股份有限——765768.57116560.24—

新为）公司

（3）关联担保情况本公司作为担保方担保是否已经被担保方担保金额担保起始日担保到期日履行完毕

湖北国际贸易集团有限公司140000000.002025/6/182034/5/19否本公司作为被担保方担保是否已经担保方担保金额担保起始日担保到期日履行完毕

江苏雅仕投资集团有限公司165000000.002023/7/12025/6/30是

江苏雅仕投资集团有限公司100000000.002024/1/22025/5/20是

江苏雅仕投资集团有限公司115000000.002024/4/12025/6/13是

湖北国际贸易集团有限公司140000000.002025/6/182034/5/19否

关联担保情况说明：

本公司与中国进出口银行湖北省分行签署《借款合同》，2025年6月18日取得人民币14000万元的境外投资固定资产类贷款，到期日2034年5月19日，湖北国际贸易集团有限公司为上述贷款提供连带责任保证担保，担保金额人民币14000万元，保证期间为“主债务”项下债务履行期届满之日起三年。2025年6月18日，本公司与湖北国际贸易集团有限公司签署《反担保合同》，向湖北国贸提供等额的连带责任反担保，保证期间为三年，自湖北国际贸易集团有限公司因前述《保证合同》而承担任何担保责任或赔偿责任之日的次日起算。

上述反担保事项经公司2025年4月22日召开的第四届董事会第八次会议及2025

119上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

年5月15日召开的2024年年度股东会审议通过。

（4）关联方资金拆借关联方拆借金额起始日到期日说明拆入

湖北国际贸易集团有限公司350000000.002025/2/62026/1/19借款

湖北国际贸易集团有限公司50000000.002025/3/182026/3/18借款

湖北国际贸易集团有限公司100000000.002025/5/72026/5/7借款

湖北国际贸易集团有限公司50000000.002025/6/202026/6/20借款

湖北国际贸易集团有限公司50000000.002025/6/232026/6/23借款

湖北国际贸易集团有限公司300000000.002025/7/72026/7/7借款拆出

湖北国际贸易集团有限公司50000000.002024/6/192025/6/19还款

湖北国际贸易集团有限公司150000000.002024/6/252025/6/24还款

湖北国际贸易集团有限公司50000000.002024/7/232025/6/24还款

湖北国际贸易集团有限公司50000000.002024/7/22025/7/2还款

湖北国际贸易集团有限公司250000000.002024/7/82025/7/8还款

湖北国际贸易集团有限公司75000000.002024/9/92025/9/9还款

湖北国际贸易集团有限公司50000000.002024/9/262025/9/26还款

湖北国际贸易集团有限公司50000000.002024/10/142025/10/14还款

湖北国际贸易集团有限公司80000000.002024/10/282025/10/28还款

湖北国际贸易集团有限公司45000000.002024/12/182025/12/18还款

湖北国际贸易集团有限公司90000000.002024/12/252025/12/25还款

本年度与湖北国际贸易集团有限公司产生的资金拆借利息金额为22375477.83元。

（5）关键管理人员报酬

单位：万元项目2025年度发生额2024年度发生额

关键管理人员报酬656.33903.72

6.关联方应收应付款项

（1）应收项目

120上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日2024年12月31日

项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备

合同资产云南祥丰商贸有限公司——4552550.0091051.00

合同资产云南弘祥化工有限公司2343775.1923437.75535595.0710711.90云南祥丰金麦化工有限

合同资产1171196.1411711.962607609.4052152.19公司湖北国际贸易集团有限

其他应收款9655.36———公司湖北国贸金属矿产有限

其他应收款6000.00———公司连云港新东方国际货柜

其他应收款30000.00—40000.00—码头有限公司连云港新东方集装箱码

其他应收款10000.00—20000.00—头有限公司

其他应收款李杰897181.81—899077.81—江苏连云港港口股份有

其他应收款1500.00—21500.00—限公司连云港中哈国际物流有

其他应收款——100000.00—限公司武汉金宇综合保税发展

其他应收款——90000.00—有限公司河北长基供应链管理有

应收账款1514749.0015147.4982978.191659.56限公司湖北国贸供应链管理有

应收账款1245194.7412451.95——限公司江西和基汇美供应链科

应收账款1692170.6016921.711689048.2639338.65技有限公司天津长基供应链管理有

应收账款805775.688057.7630958.99619.18限公司

应收账款云南弘祥化工有限公司3853344.0038533.441994007.4439880.15云南祥丰金麦化工有限

应收账款4542435.3445424.352639557.6352791.15公司

应收账款云南祥丰商贸有限公司856314.308563.145387978.55107759.57湖北国际贸易集团有限

预付款项13287.19———公司

预付款项湖北国贸物流有限公司13663.25———连云港电子口岸信息发

预付款项9940.00—6610.00—展有限公司连云港新东方国际货柜

预付款项534.00—30476.00—码头有限公司连云港新东方集装箱码

预付款项22296.60—38196.00—头有限公司江苏连云港港口股份有

预付款项——16292.48—限公司

应收票据云南祥丰商贸有限公司——5000000.00—

（2）应付项目项目名称关联方2025年12月31日2024年12月31日

应付账款连云港外轮理货有限公司2470.002470.00

121上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

项目名称关联方2025年12月31日2024年12月31日上海长基供应链集团有限

应付账款664296.66—公司连云港新东方国际货柜码

应付账款2468.692186.69头有限公司江苏连云港港口股份有限

应付账款—0.08公司东方港务分公司连云港港口国际石化港务

应付账款—272682.52有限公司江苏筑港建设集团有限公

应付账款—205964.10司湖北国贸金属矿产有限公

应付账款4424.78—司租赁负债（含一年内到云南祥丰化肥股份有限公—2367975.87期的非流动负债）司天津长基供应链管理有限

其他应付款80665.0080665.00公司河北长基供应链管理有限

其他应付款198499.90198499.90公司湖北国际贸易集团有限公

其他应付款460000000.00500000000.00司

其他应付款连云港港口集团有限公司972661.843171452.66江苏雅仕投资集团有限公

其他应付款—11007849.67司租赁负债（含一年内到湖北国际贸易集团有限公

1272302.77—期的非流动负债）司租赁负债（含一年内到云南祥丰化肥股份有限公

1649103.81—期的非流动负债）司租赁负债（含一年内到连云港港口集团有限公司31561066.3233273972.80期的非流动负债）租赁负债（含一年内到江苏雅仕投资集团有限公

159382.40—期的非流动负债）司新疆众和新丝路集装箱有

预收款项—9152.00限责任公司

注：2024年7月11日，上海雅仕投资发展股份有限公司（以下简称“上海雅仕”）与上海雅仕

5%以上股东江苏雅仕投资集团有限公司（以下简称“雅仕集团”）签订《代收代付协议》，上海雅仕与雅仕集团就上海雅仕的海外全资子公司香港新捷桥有限公司和 ACEplorerGmbH（以下合称“海外子公司”）的预付账款进行代收代付。雅仕集团同意代 HalexInternationalTradingSp.zo.o.（以下简称“Halex”）将 Halex 预付账款项下应退还海外子公司的款项合计 1462701.10 欧元支付给上海雅仕，上海雅仕同意代海外子公司收取前述款项。上海雅仕无需提供保证、抵押、质押等任何形式的担保。

十二、承诺及或有事项

1.重要承诺事项

122上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注无。

2.或有事项

（1）为其他单位提供债务担保形成的或有负债及其财务影响被担保单位名称担保事项金额期限备注

一、子公司湖北雅仕实业控股授信额度连带责任

50000000.002025/6/13-2026/6/13

有限公司保证担保安徽长基供应链管授信额度连带责任

97000000.002022/12/30-2029/12/29

理有限公司保证担保江苏雅仕贸易有限授信额度连带责任

50000000.002025/9/25-2026/9/25

公司保证担保江苏雅仕贸易有限授信额度连带责任

50000000.002024/12/25-2025/11/4

公司保证担保连云港亚欧一带一授信额度连带责任

路供应链基地有限245000000.002023/6/26-2028/6/26保证担保公司江苏雅仕贸易有限授信额度连带责任

90000000.002025/4/7-2026/4/6

公司保证担保江苏雅仕贸易有限授信额度连带责任

50000000.002025/3/13-2026/3/13

公司保证担保江苏雅仕贸易有限授信额度连带责任

80000000.002025/9/24-2026/5/16

公司保证担保连云港亚欧一带一授信额度连带责任

路供应链基地有限180000000.00—未使用保证担保公司

十三、资产负债表日后事项

1.利润分配情况

公司于2026年4月27日第四届董事会第十五次会议决议通过，本次利润分配、公积金转增股本方案如下：1、公司拟向全体股东每10股派发现金红利人民币0.46元（含税）。截至本次会议召开日，公司总股本为250051175股，以此计算合计拟派发现金红利人民币11502354.05元（含税），占2025年合并报表归属于母公司股东的净利润比例为30.22%。

2、如在公告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间公司总股本发生变动，公

司拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例。如后续总股本发生变化，将另行公告具体调整情况。

十四、其他重要事项

123上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

1.前期会计差错更正

（1）追溯重述法受影响的各个会计差错更处理程序比较期间报表累积影响数正的内容项目名称调减公司2024年度合并财务报表营业收入和营业成

营业收入、营本均为2014069184.94元；

业成本调减母公司2024年度个别报表营业收入和营业成本

均为36650229.23元。

调减2024年度合并财务报表存货余额82592513.10元，调增其他流动资产82592513.10元；

其他流动资调减母公司个别报表2024年末存货余额

产、存货

33262843.44元，调增其他流动资产33262843.44元。

公司将部分调减2024年度合并现金流量表中“销售商品、提供劳贸易业务的务收到的现金”2247315503.29元，调增合并现金流收入确认方本项差错经公销售商品、提量表“收到的其他与经营活动有关的现法由总额法司董事会审议供劳务收到的金”2247315503.29元，对经营活动产生的现金流量调整为净额通过，本期采现金、收到的净额无影响；

法，并相应用追溯重述法其他与经营活调减母公司2024年度个别报表中“销售商品、提供调整净额法对该项差错进动有关的现金劳务收到的现金”8224800.00元，调增“收到的其下采购的存行了更正。他与经营活动有关的现金”8224800.00元，对经营货余额和现活动产生的现金流量净额无影响。

金流量的分调减2024年度合并现金流量表中“购买商品、接受劳类务支付的现金”2321090724.75元，调增合并现金流量表中“支付的其他与经营活动有关的现购买商品、接金”2321090724.75元，对经营活动产生的现金流量受劳务支付的净额无影响。

现金、支付的调减2024年度母公司个别财务报表中“购买商品、接其他与经营活受劳务支付的现金”116088352.62元，调增现金流动有关的现金

量表中“支付的其他与经营活动有关的现金”

116088352.62元，对经营活动产生的现金流量净额无影响。

十五、母公司财务报表主要项目注释

1.应收账款

（1）按账龄披露账龄2025年12月31日2024年12月31日

1年以内（含1年）20453903.6178470954.44

其中：3个月以内6534686.94113937.17

4-6个月4102110.213200671.02

7-12个月9817106.4675156346.25

1至2年73798443.443165048.00

124上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

账龄2025年12月31日2024年12月31日

2至3年2465048.00—

3至4年—

4至5年—25325.31

5年以上25325.31

小计96742720.3681661327.75

减：坏账准备797032.63662394.80

合计95945687.7380998932.95

（2）按坏账计提方法分类披露

2025年12月31日

类别账面余额坏账准备计提比例账面价值

金额比例（%）金额

（%）

按单项计提坏账准备—————

按组合计提坏账准备96742720.36100.00797032.630.8295945687.73

其中：合并范围外应收款项8163772.098.44797032.639.767366739.46

合并范围内应收款项88578948.2791.56——88578948.27

合计96742720.36100.00797032.630.8295945687.73（续上表）

2024年12月31日

类别账面余额坏账准备计提比例账面价值

金额比例（%）金额

（%）

按单项计提坏账准备—————

按组合计提坏账准备81661327.75100.00662394.800.8180998932.95

其中：合并范围外应收款项6504981.507.97662394.8010.185842586.70

合并范围内应收款项75156346.2592.03——75156346.25

合计81661327.75100.00662394.800.8180998932.95

坏账准备计提的具体说明：

*于2025年12月31日，无按单项计提坏账准备的应收账款*于2025年12月31日，按合并范围外应收款项计提坏账准备的应收账款

125上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日2024年12月31日

账龄计提比例计提比例账面余额坏账准备账面余额坏账准备

（%）（%）

0-3个月2320524.6723205.251.00

4-6个月———3314608.19162312.294.90

7-12个月1595898.6779794.935.00

1年以内小计3916423.34103000.182.633314608.19162312.294.90

1-2年1756975.44175697.5410.003165048.00474757.2015.00

2-3年2465048.00493009.6020.00———

3-4年———

4-5年———25325.3125325.31100.00

5年以上25325.3125325.31100.00

合计8163772.09797032.639.766504981.50662394.8010.18

*于2025年12月31日，按合并范围内应收款项计提坏账准备的应收账款

2025年12月31日2024年12月31日

名称计提比例计提比例账面余额坏账准备账面余额坏账准备

（%）（%）

合并范围内款项88578948.27——75156346.25——

（3）坏账准备的变动情况

2024年12本期变动金额2025年12

类别月31日计提收回或转回转销或核销其他变动月31日

应收账款坏账准备662394.80134637.83———797032.63

（4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况占应收账款期末余应收账款坏账单位名称应收账款期末余额

额的比例（%）准备期末余额

江苏雅仕贸易有限公司81608996.1084.36—连云港亚欧一带一路供应链基地

6737152.176.96—

有限公司

陕西国础安达物流有限公司4222023.444.36668707.14

北京宝赢国际贸易发展有限公司1595898.671.6579794.93

河北长基供应链管理有限公司1514749.001.5715147.49

合计95678819.3898.90763649.56

2.其他应收款

（1）分类列示

126上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

项目2025年12月31日2024年12月31日

应收利息——

应收股利—5000000.00

其他应收款619621028.90541616345.97

合计619621028.90546616345.97

（2）应收股利

*分类被投资单位2025年12月31日2024年12月31日

香港新捷桥有限公司—5000000.00

小计—5000000.00

减：坏账准备——

合计—5000000.00

*期末无重要的账龄超过1年的应收股利

（3）其他应收款

*按账龄披露账龄2025年12月31日2024年12月31日

1年以内513188044.89481426421.73

1至2年46359271.27—

2至3年—40775939.85

3年以上91443245.3250667305.47

小计650990561.48572869667.05

减：坏账准备31369532.5831253321.08

合计619621028.90541616345.97

*按款项性质分类情况款项性质2025年12月31日2024年12月31日

关联方往来619408151.60541243471.27

代垫款及其他31382660.6831403318.18

保证金、押金190203.70213063.70

备用金9545.509813.90

小计650990561.48572869667.05

减：坏账准备31369532.5831253321.08

127上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

款项性质2025年12月31日2024年12月31日

合计619621028.90541616345.97

*按坏账计提方法分类披露

A.截至 2025 年 12 月 31 日的坏账准备按三阶段模型计提如下：

阶段账面余额坏账准备账面价值

第一阶段619937711.73316682.83619621028.90

第二阶段———

第三阶段31052849.7531052849.75—

合计650990561.4831369532.58619621028.90

A1.2025 年 12 月 31 日，处于第一阶段的坏账准备：

类别账面余额计提比例（%）坏账准备账面价值

按单项计提坏账准备————按信用风险特征组合计提坏

619937711.730.05316682.83619621028.90

账准备

其中：非低风险组合：

1年以内13819.065.00690.9613128.10

1至2年————

2至3年————

3年以上315991.87100.00315991.87—

非低风险组合小计329810.9396.02316682.8313128.10

低风险组合：

备用金组合190203.70——190203.70

其他低风险组合9545.50——9545.50

合并范围内关联方往来619408151.60——619408151.60

低风险组合小计619607900.80——619607900.80

合计619937711.730.05316682.83619621028.90

A2.2025 年 12 月 31 日，无处于第二阶段的坏账准备：

A3.2025 年 12 月 31 日，处于第三阶段的坏账准备：

类别账面余额计提比例（%）坏账准备账面价值

按单项计提坏账准备31052849.75100.0031052849.75—

B.截至 2024 年 12 月 31 日的坏账准备按三阶段模型计提如下：

128上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

阶段账面余额坏账准备账面价值

第一阶段541816817.30200471.33541616345.97

第二阶段———

第三阶段31052849.7531052849.75—

合计572869667.0531253321.08541616345.97

B1.2024 年 12 月 31 日，处于第一阶段的坏账准备：

计提比例类别账面余额坏账准备账面价值

（%）

按单项计提坏账准备————按信用风险特征组合计提坏

350468.4357.20200471.33149997.10

账准备

其中：非低风险组合

1年以内34476.565.001723.8432752.72

2-3年180375.9735.0063131.59117244.38

3年以上135615.90100.00135615.90—

非低风险组合小计：350468.4357.20200471.33149997.10

低风险组合：

保证金组合213063.70——213063.70

其他低风险组合9813.90——9813.90

关联方往来541243471.27——541243471.27

低风险组合小计：541466348.87541466348.87

合计541816817.300.04200471.33541616345.97

B2.2024 年 12 月 31 日，无处于第二阶段的坏账准备B3.2024 年 12 月 31 日，处于第三阶段的坏账准备：

类别账面余额计提比例（%）坏账准备账面价值

按单项计提坏账准备31052849.75100.0031052849.75—

*坏账准备的变动情况

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预坏账准备整个存续期预期信未来12个月预期期信用损失合计用损失（已发生信信用损失（未发生信用用减值）

减值）

2024年12月31日余

200471.33—31052849.7531253321.08

额

2024年12月31日余————

129上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预坏账准备整个存续期预期信未来12个月预期期信用损失合计用损失（已发生信信用损失（未发生信用用减值）

减值）额在本期

--转入第二阶段————

--转入第三阶段————

--转回第二阶段————

--转回第一阶段————

本期计提116211.50——116211.50

本期转回————

本期转销————

本期核销————

其他变动————

2025年12月31日余

316682.83—31052849.7531369532.58

额

*本期无实际核销的其他应收款情况

*按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况占其他应收款期

2025年12月

单位名称款项的性质账龄末余额合计数的坏账准备

31日余额比例（%）连云港亚欧一带一

1年以内、路供应链基地有限关联方往来款246920000.0037.93—

1-2年

公司湖北雅仕实业控股

关联方往来款240000000.001年以内36.87—有限公司安徽长基供应链管

关联方往来款60000000.003年以上9.22—理有限公司云南雅仕新为供应

关联方往来款50000000.001年以内7.68—链有限公司伊金霍洛旗隆腾工

程机械施工有限公代垫款及其他27721089.343年以上4.2627721089.34司

合计624641089.3495.9627721089.34

3.长期股权投资

（1）长期股权投资情况

130上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日2024年12月31日

项目减值准减值准账面余额账面价值账面余额账面价值备备

对子公司投资870502387.65—870502387.65761927182.76—761927182.76

对联营、合营

21295770.84—21295770.8420778126.21—20778126.21

企业投资

合计891798158.49—891798158.49782705308.97—782705308.97

（2）对子公司投资

2024年12月31日本期增减变动2025年12月31日

被投资单位减值计提减值减少其账面价值准备追加投资减值账面价值准备投资他余额准备余额江苏泰和国际货

154778350.00—————154778350.00—

运有限公司云南新为物流有

26976500.00—————26976500.00—

限公司江苏雅仕贸易有

21770604.28—————21770604.28—

限公司新疆新思物流有

62765000.00—————62765000.00—

限公司广西新为供应链

21794750.00—————21794750.00—

管理有限公司云南雅仕新为供

5500000.00—————5500000.00—

应链有限公司江苏新为多式联

37004405.00—————37004405.00—

运有限公司江苏宝道国际物

12199073.48—————12199073.48—

流有限公司香港新捷桥有限

52938500.00—————52938500.00—

公司宣汉华远物流有

2550000.00—————2550000.00—

限责任公司连云港亚欧一带

一路供应链基地252000000.00—108575204.89———360575204.89—有限公司安徽长基供应链

30000000.00—————30000000.00—

管理有限公司上海瑞雅通智慧

物流科技有限公1650000.00—————1650000.00—司山东雅仕贸易有

10000000.00—————10000000.00—

限公司湖北雅仕实业控

70000000.00—————70000000.00—

股有限公司

合计761927182.76—108575204.89———870502387.65—

131上海雅仕投资发展股份有限公司财务报表附注

（3）对联营、合营企业投资本期增减变动

2024年12月投资单位31日（账面价权益法下确其他综合收其他权益变值）追加投资减少投资认的投资损益调整动益

一、联营企业云南天马物流

20778126.21——1097644.63——

有限公司（续上表）本期增减变动2025年12月2025年12月投资单位宣告发放现金计提减值准31日（账面价31日减值准备其他股利或利润备值）余额

一、联营企业云南天马物流有限公

580000.00——21295770.84—

司

4.营业收入和营业成本

2025年度2024年度

项目收入成本收入成本

主营业务319564104.83306767055.73667970654.81650469898.89

其他业务29027645.224267764.4024150526.185346894.95

合计348591750.05311034820.13692121180.99655816793.84

5.投资收益

项目2025年度2024年度

成本法核算的长期股权投资收益42120000.0047500000.00

权益法核算的长期股权投资收益1097644.631612345.11

合计43217644.6349112345.11

十六、补充资料

1.当期非经常性损益明细表

项目2025年度说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值

522699.64

准备的冲销部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定

1665101.13

的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外

单独进行减值测试的应收款项减值准备转回1651177.45

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