上证报中国证券网讯 5月12日，机器人概念表现活跃，截至9时53分，通光线缆20CM涨停，百达精工、众合科技、晋拓股份、远东股份涨停，唯科科技、华瑞股份涨超10%。

经历了近四个月的杀跌后，机器人板块在5月初迎来了一轮久违反弹，成交量同步放大，资金试探性回流迹象明显。

进入5月，随着2026年一季报披露完毕，大部分机器人公司业绩符合预期甚至略超预期。同时，当地时间5月1日，特斯拉正式宣布，旗下Optimus人形机器人于2026年第二季度启动量产，首批量产机型Optimus Gen-3已投入内部测试。

特斯拉量产落地是当前板块最核心的催化剂。根据最新进展，上海超级工厂已于4月17日交付首批50台Optimus Gen-3机器人。美国本土方面，弗里蒙特工厂已将原有 Model S 与 Model X 产线改造为机器人专属生产线，首代产线设计年产能达 100 万台。同时，得州超级工厂正同步推进二期产线筹备，远期规划年产能高达 1000 万台。技术配套层面，特斯拉自研AI5推理芯片已成功流片，算力与能效大幅提升，为机器人规模化部署提供了核心算力支撑。

国内催化同样密集。国家电网近日印发《2026年具身智能发展规划》，明确年内将集中采购约8500台具身智能设备，总投资68亿元，重点布局电力巡检、带电作业、应急救援、仓储物流四大核心场景，成为国内最大单一需求方。若南方电网及地方能源集团跟进采购，全行业订单规模将突破100亿元。政策层面，工业和信息化部于2月发布《人形机器人与具身智能标准体系(2026版)》;4月，江苏省将包括人形机器人、机器狗、外骨骼助力机器人在内的具身机器人纳入消费品以旧换新补贴范围，享受15%的政府补贴。

资本层面持续为行业加温。根据PitchBook数据，2026年以来人形机器人领域的风险投资规模已超过2025年全年总和，且主要由中国市场驱动。统计显示，仅2026年4月，国内就有41起机器人相关融资事件，较去年同期16起大幅提升。海外方面，Meta收购机器人AI公司ARI，科技巨头加速布局，进一步验证赛道长期价值。