股票简称：福华尚纬股票代码：603333福华尚纬股份有限公司（SUNWAY CO. LTD.）

（四川省乐山高新区迎宾大道18号）

2025 年度向特定对象发行 A 股股票并在主板上市之

上市公告书

保荐人（主承销商）（深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路 128 号前海深港基金小镇 B7 栋 401）

二〇二六年八月

1特别提示

一、发行数量及价格

1、发行数量：123633871股

2、发行价格：7.00元/股

3、认购方式：现金

4、募集资金总额：865437097.00元

5、募集资金净额：856257286.83元

二、新增股份的上市时间本次发行新增股份在其限售期满的次一交易日起在上海证券交易所主板上市交易（预计上市时间如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第一个交易日）。

三、新增股份的限售安排本次发行对象认购的股份自本次发行结束之日起36个月内不得转让（但同一实际控制人控制之下不同主体之间转让的除外）。自本次发行结束之日起至股份解禁之日止，认购人就其所认购的发行人本次发行的股票，由于发行人分配股票股利、资本公积转增股本等原因增持的发行人股份，亦应遵守上述约定。

2目录

特别提示..................................................2

一、发行数量及价格.............................................2

二、新增股份的上市时间...........................................2

三、新增股份的限售安排...........................................2

释义....................................................5

第一节发行人的基本情况...........................................6

一、公司基本情况..............................................6

二、本次新增股份发行情况..........................................7

第二节本次新增股份上市情况........................................16

一、新增股份上市批准情况.........................................16

二、新增股份的证券简称、证券代码和上市地点................................16

三、新增股份的上市时间..........................................16

四、新增股份的限售............................................16

第三节股份变动情况及其影响........................................17

一、本次发行前后股东情况.........................................17

二、公司董事、高级管理人员发行前后持股变动情况..............................18

三、财务会计信息讨论和分析........................................18

第四节本次新增股份发行上市相关机构....................................23

一、保荐人（主承销商）：华泰联合证券有限责任公司.............................23

二、发行人律师事务所：北京市中伦律师事务所................................23

三、审计机构：容诚会计师事务所（特殊普通合伙）..............................23

四、验资机构：容诚会计师事务所（特殊普通合伙）..............................23

第五节保荐人的上市推荐意见........................................25

一、保荐协议签署和指定保荐代表人情况...................................25

二、保荐人推荐公司本次发行新增股份上市的结论性意见............................25

第六节其他重要事项............................................26

3第七节备查文件.............................................27

一、备查文件...............................................27

二、查阅地点...............................................27

三、查阅时间...............................................28

四、信息披露网址.............................................28

4释义

本上市公告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下涵义：

发行人/福华尚纬/公司/本公指福华尚纬股份有限公司司福华化学指福华通达化学股份公司

保荐人/华泰联合证券指华泰联合证券有限责任公司发行人律师指北京市中伦律师事务所

审计机构指容诚会计师事务所（特殊普通合伙）

验资机构指容诚会计师事务所（特殊普通合伙）

中国证监会/证监会指中国证券监督管理委员会上交所指上海证券交易所

本次发行/本次特定对象发行指公司本次向特定对象发行股票并在主板上市的行为《福华尚纬股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票本上市公告书指并在主板上市之上市公告书》

公司章程指《福华尚纬股份有限公司章程》及历次章程修正案

《公司法》指《中华人民共和国公司法》

《证券法》指《中华人民共和国证券法》

《注册管理办法》指《上市公司证券发行注册管理办法》

《承销管理办法》指《证券发行与承销管理办法》

《实施细则》指《上海证券交易所上市公司证券发行与承销业务实施细则》董事会指福华尚纬股份有限公司董事会股东会指福华尚纬股份有限公司股东会

A 股 指 境内上市人民币普通股

元、万元指人民币元、人民币万元

本上市公告书部分表格中单项数据加总数与表格合计数可能存在差异，均因计算过程中的四舍五入所形成。如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词释义与公司向特定对象发行 A 股股票募集说明书中的相同。

5第一节发行人的基本情况

一、公司基本情况

（一）发行人概述中文名称福华尚纬股份有限公司

英文名称 SUNWAY CO. LTD.成立日期2003年7月7日上市日期2012年5月7日股票上市地上海证券交易所股票代码603333股票简称福华尚纬

总股本人民币74516.1457万元法定代表人叶洪林注册地址四川省乐山市市中区高新区迎宾大道18号办公地址四川省乐山市市中区高新区迎宾大道18号

联系电话0833-2595155

联系传真0833-2595155

公司网站 www.sunwayint.com统一社会信用代码915111007523025620

生产、加工、销售、研发、设计：电线、电缆、加热电器；电缆桥架、电缆附件；经营本企业自产产品的出口业务；经营本企业生产所需的原辅材料，仪器仪表，机械设备及配件的进出口业务（国家限制经营和禁经营范围止进出口的商品除外）；收购包装物木材；电气安装；电气设备批发；

信息技术咨询服务；检测服务、技术推广服务；贸易代理；金属丝绳及其制品制造。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

（二）公司主营业务

公司是集高端特种电缆产品的研发、生产、销售和服务于一体的国家高新技术企业，主要产品广泛应用于核电、轨道交通、国网电力、光电、风电、化工、石油石化等诸多领域。公司自成立以来，一直致力于特种电缆产品的研发、生产、销售和服务，在特种电缆的产品开发和市场开发等方面形成了自己独特的竞争优势和市

6场地位。

公司是国内少数具备核电装备用电缆产品设计、制造与定制服务的企业之一，公司自主知识产权的“华龙一号”核设施用电缆技术被认定为“国际先进水平”，在核电用、轨道交通用、风力及光伏用等特种电缆细分领域具有较强的竞争力。

公司始终贯彻落实以“核电品质”作为全面管理要求的企业准则，通过贯彻执行核电厂质量保证安全规定等极其严苛的品控体系和 ISO9001 质量管理体系的各项标准，在生产、技术、质量、销售服务等方面的实力得到了客户的广泛认可，连续多年被中广核认定为四星供应商（优秀供应商），被中国核电工程有限公司认定为

4A 级供应商。

二、本次新增股份发行情况

（一）发行股票类型和面值

本次向特定对象发行股票的种类为境内上市的人民币普通股（A 股），每股面值人民币1.00元。

（二）本次发行履行的相关程序和发行过程简述

1、本次发行履行的内部决策程序2025年7月16日，发行人召开第六届董事会第二次会议，审议通过了《关于公司符合向特定对象发行股票条件的议案》《关于公司2025年度向特定对象发行股票方案的议案》《关于公司2025年度向特定对象发行股票预案的议案》《关于公司2025年度向特定对象发行股票方案论证分析报告的议案》《关于公司2025年度向特定对象发行股票募集资金使用的可行性分析报告的议案》《公司未来三年（2025-2027年）股东回报规划》《关于向特定对象发行股票摊薄即期回报、采取填补回报措施及相关主体承诺的议案》《关于公司与特定对象签署附条件生效的股份认购协议暨关联交易的议案》《关于提请公司股东会授权董事会及董事会授权代表全权办理公司向特定对象发行股票相关事宜的议案》《关于提请股东会批准认购对象免于发出收购要约的议案》《关于＜前次募集资金使用情况专项报告＞的议案》等与本次发行有关的议案。

72025年8月1日，发行人召开2025年第二次临时股东会，审议通过了《关于公司符合向特定对象发行股票条件的议案》《关于公司2025年度向特定对象发行股票方案的议案》《关于公司2025年度向特定对象发行股票预案的议案》《关于公司2025年度向特定对象发行股票方案论证分析报告的议案》《关于公司2025年度向特定对象发行股票募集资金使用的可行性分析报告的议案》《公司未来三年（2025-2027年）股东回报规划》《关于向特定对象发行股票摊薄即期回报、采取填补回报措施及相关主体承诺的议案》《关于公司与特定对象签署附条件生效的股份认购协议暨关联交易的议案》《关于提请公司股东会授权董事会及董事会授权代表全权办理公司向特定对象发行股票相关事宜的议案》《关于提请股东会批准认购对象免于发出收购要约的议案》《关于＜前次募集资金使用情况专项报告＞的议案》等与本次发行有关的议案。

2026年5月25日，发行人召开第六届董事会第十一次会议，审议通过了《关于调整公司2025年度向特定对象发行股票方案的议案》《关于公司2025年度向特定对象发行股票预案（修订稿）的议案》《关于公司2025年度向特定对象发行股票方案论证分析报告（修订稿）的议案》《关于公司2025年度向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告（修订稿）的议案》《关于公司2025年度向特定对象发行股票摊薄即期回报、采取填补回报措施及相关主体承诺（修订稿）的议案》。

2026年6月15日，发行人召开第六届董事会第十三次会议，审议通过了《关于调整向特定对象发行股票发行价格和发行数量的议案》《关于公司与特定对象签署附生效条件的股份认购协议之补充协议暨关联交易的议案》。

2026年7月6日，发行人召开第六届董事会第十四次会议，审议通过了《关于延长公司2025年度向特定对象发行股票决议有效期的议案》《关于提请公司股东会延长授权董事会及董事会授权代表全权办理公司向特定对象发行股票相关事宜的议案》。

2026年7月22日，发行人召开2026年第四次临时股东会，审议通过了《关于延长公司2025年度向特定对象发行股票决议有效期的议案》《关于提请公司股东会延长授权董事会及董事会授权代表全权办理公司向特定对象发行股票相关事宜的议案》。

82、本次发行监管部门审核过程2026年7月6日，上交所出具《关于尚纬股份有限公司向特定对象发行股票的交易所审核意见》，本次发行获得上交所审核通过。

2026年8月10日，发行人收到中国证监会出具的《关于同意福华尚纬股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2026〕1954号），中国证监会同意发行人向特定对象发行股票的注册申请。

3、本次发行的发行过程概述

2026年8月14日，发行人与主承销商向本次发行的发行对象福华化学发出了《福华尚纬股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票并在主板上市缴款通知书》。

截至2026年8月17日，福华化学已将本次发行认购的全额资金汇入华泰联合证券在中国工商银行股份有限公司深圳分行振华支行开设的账户。本次发行不涉及购买资产或者以资产支付，认购款项全部以现金支付。根据容诚会计师事务所（特殊普通合伙）2026年8月17日出具的《向特定对象发行股票资金到位情况验资报告》（容诚验字[2026]610Z0001 号），截至 2026 年 8 月 17 日上午 11:00 止，华泰联合证券指定的股东缴存款的开户行中国工商银行股份有限公司深圳分行振华支行的

4000010229200089578账号已收到福华化学共1家特定投资者缴付的认购资金1笔，

资金总额人民币865437097.00元（捌亿陆仟伍佰肆拾叁万柒仟零玖拾柒元整）。

2026年8月17日，华泰联合证券将扣除保荐承销费后的上述认购资金剩余款项

划转至福华尚纬指定存储账户中。根据容诚会计师事务所（特殊普通合伙）2026年

8 月 17 日出具的《验资报告》（容诚验字[2026]610Z0002 号），截至 2026 年 8 月 17日，福华尚纬已向福华化学发行人民币普通股股票123633871股，募集资金总额人民币865437097.00元，扣除保荐及承销费用人民币7547169.81元（不含税），其他不含税发行费用人民币1632640.36元，福华尚纬实际募集资金净额为人民币

856257286.83元，其中：计入股本人民币123633871.00元，计入资本公积人民币

732623415.83元。

9（三）发行方式

本次发行采用向特定对象发行股票方式。

（四）发行数量

本次向特定对象发行股票数量123633871股，不超过发行前公司总股本的30%，符合发行人董事会、股东会决议的有关规定，满足中国证监会《关于同意福华尚纬股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2026〕1954号）的相关要求，且发行股数超过本次发行方案拟发行股票数量的70%。

发行对象的认购数量和认购金额符合发行人董事会决议、股东会决议以及发行人与认购对象签署的《福华通达化学股份公司与尚纬股份有限公司之附条件生效的股份认购协议》（以下简称“《附条件生效的股份认购协议》”）和《福华通达化学股份公司与福华尚纬股份有限公司关于<福华通达化学股份公司与尚纬股份有限公司之附条件生效的股份认购协议>之补充协议》（以下简称“《补充协议》”）的约定。

（五）发行价格

本次向特定对象发行的定价基准日为发行期首日，即2026年8月17日。本次向特定对象发行股票的发行价格为7.00元/股，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%（定价基准日前20个交易日公司股票均价=定价基准日前

20个交易日股票交易总额÷定价基准日前20个交易日股票交易总量）。

（六）募集资金总额及发行费用本次向特定对象发行募集资金总额为865437097.00元，扣除发行费用（不含增值税）9179810.17元，实际募集资金净额为856257286.83元。

（七）限售期安排本次发行对象认购的股份自本次发行结束之日起36个月内不得转让（但同一实际控制人控制之下不同主体之间转让的除外）。自本次发行结束之日起至股份解禁之日止，认购人就其所认购的发行人本次发行的股票，由于发行人分配股票股利、资本公积转增股本等原因增持的发行人股份，亦应遵守上述约定。

10（八）上市地点

本次向特定对象发行的股票将在上海证券交易所主板上市交易。

（九）会计师事务所对本次募集资金到位的验证情况

2026年8月14日，发行人与主承销商向本次发行的发行对象福华化学发出了《福华尚纬股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票并在主板上市缴款通知书》。

截至2026年8月17日，福华化学已将本次发行认购的全额资金汇入华泰联合证券在中国工商银行股份有限公司深圳分行振华支行开设的账户。本次发行不涉及购买资产或者以资产支付，认购款项全部以现金支付。根据容诚会计师事务所（特殊普通合伙）2026年8月17日出具的《向特定对象发行股票资金到位情况验资报告》（容诚验字[2026]610Z0001 号），截至 2026 年 8 月 17 日上午 11:00 止，华泰联合证券指定的股东缴存款的开户行中国工商银行股份有限公司深圳分行振华支行的

4000010229200089578账号已收到福华化学共1家特定投资者缴付的认购资金1笔，

资金总额人民币865437097.00元（捌亿陆仟伍佰肆拾叁万柒仟零玖拾柒元整）。

2026年8月17日，华泰联合证券将扣除保荐承销费后的上述认购资金剩余款项

划转至福华尚纬指定存储账户中。根据容诚会计师事务所（特殊普通合伙）2026年

8 月 17 日出具的《验资报告》（容诚验字[2026]610Z0002 号），截至 2026 年 8 月 17日，福华尚纬已向福华化学发行人民币普通股股票123633871股，募集资金总额人民币865437097.00元，扣除保荐及承销费用人民币7547169.81元（不含税），其他不含税发行费用人民币1632640.36元，福华尚纬实际募集资金净额为人民币

856257286.83元，其中：计入股本人民币123633871.00元，计入资本公积人民币

732623415.83元。

（十）募集资金专户存储三方监管协议的安排公司已设立募集资金专用账户，并与保荐人、募集资金专户监管银行签订《募集资金专户存储三方监管协议》，共同监督募集资金的使用情况。

11（十一）新增股份登记托管情况

2026年8月21日，发行人本次发行新增的123633871股股份在中国证券登记结

算有限责任公司上海分公司办理完成登记托管及限售手续。

（十二）发行对象情况

1、发行对象基本情况

公司名称福华通达化学股份公司成立时间2007年12月10日法定代表人张华

公司类型股份有限公司（港澳台投资、未上市）统一社会信用代码915111006695640941办公地址四川省乐山市五通桥区金粟镇注册地址四川省乐山市五通桥区金粟镇注册资本82705万元

许可项目：农药生产；农药批发；农药零售；危险化学品生产；危险化学品经营；危险化学品仓储；移动式压力容器/气瓶充装；特种设备检验检测；发电业务、输电业务、供（配）电业务；第二、三类监控化学品和第四类监控化学品中含磷、硫、氟的特定有机化学品生产；餐饮服务；消毒剂生产（不含危险化学品）；食品添加剂生产。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：化工产品生产（不含许经营范围可类化工产品）；化工产品销售（不含许可类化工产品）；煤炭及制品销售；技术进出口；货物进出口；进出口代理；第三类非药品类易制毒化学品生产；第三类非药品类易制毒化学品经营；消毒剂销售（不含危险化学品）；技术服务、技术开

发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；企业总部管理；计算机系统服务；食品添加剂销售；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）（涉及国家规定实施准入特别管理措施的除外）认购数量123633871股限售期自发行结束之日起36个月

2、发行对象与发行人的关联关系

公司本次向特定对象发行股票的发行对象为福华化学，福华化学系公司控股股东。

123、发行对象及其关联方与发行人最近一年的重大交易情况以及未来交易安排的

说明

本上市公告书披露前十二个月内，本次发行对象及其关联方与公司之间的重大交易情况详见公司披露的定期报告及临时报告，相关关联交易均履行了必要的程序，不影响发行人经营的独立性，不存在损害发行人及中小股东利益的情况，不会对发行人的正常及持续经营产生重大影响。除公司在定期报告和临时报告中已披露的交易之外，本次发行对象及其关联方与公司之间未发生其他重大交易。

本次发行对象在本次发行前已是公司的控股股东。因此，本次发行构成关联交易，但本次发行后没有新增关联方。本次发行已按照有关规定履行了必要的决策和披露程序。除此以外，本次发行完成后，发行对象与发行人不会因本次发行而新增显失公允的关联交易。

对于未来可能发生的交易，公司将严格遵照法律法规以及公司内部规定履行关联交易的审批程序，依法签署关联交易协议并按照有关法律、法规和中国证监会、上海证券交易所有关规定履行相关决策程序和信息披露义务，严格按照法律法规及关联交易相关管理制度的定价原则进行，不会损害公司及全体股东的利益。

4、关于认购对象资金来源的说明

根据《监管规则适用指引——发行类第6号》的要求，保荐人（主承销商）须对本次认购对象资金来源进行核查。

经核查，福华化学认购本次发行的福华尚纬股票资金来源为合法自有资金或自筹资金，不存在对外募集、代持、结构化安排或直接、间接使用福华尚纬及其关联方（福华化学、福华化学直接或间接控制的除发行人及其合并报表范围内子公司以外的法人、其他组织、直接或间接地控制福华化学的法人、其他组织、自然人及与福

华化学共同受控制于他人的，除发行人及其合并报表范围内子公司以外的法人、其他组织除外）资金用于认购的情形，不存在福华尚纬及其除福华化学以外的其他主要股东直接或通过其利益相关方向福华化学提供财务资助、补偿、承诺收益或其他

协议安排的情形，福华化学用于认购的资金不存在来源于股权质押的情形。

13（十三）保荐人（主承销商）关于本次发行过程和发行对象合规性的结论性意见经核查，保荐人（主承销商）认为：

“本次发行履行了必要的内部决策及外部审批程序；本次发行的发行过程符合相关法律和法规的要求，并经发行人董事会、股东会审议通过，以及上交所审核通过和中国证监会同意注册。

本次发行的发行价格、发行对象、发行数量及募集资金金额、发行股份限售期、

发送缴款通知书、缴款和验资过程符合《公司法》《证券法》《承销管理办法》

《注册管理办法》《实施细则》等法律、法规及规范性文件的规定，以及符合发行人关于本次发行的董事会、股东会决议和已向上交所报送的《发行方案》的要求。

本次发行对象不属于私募投资基金，无需履行相关私募备案程序。本次向特定对象发行股票的资金来源合法合规，为合法自有资金或合法自筹资金；不存在对外募集、代持、结构化安排；不存在直接或间接来源于发行人及其关联方（发行对象及发行对象直接或间接控制的除发行人及其合并报表范围内子公司以外的法人、其他组织，或者直接或间接地控制发行对象的法人、其他组织、自然人，或与发行对象共同受控制于他人的，除发行人及其合并报表范围内子公司以外的法人、其他组织除外）的情形；不存在直接或间接接受发行人及其关联方或利益相关方提供的财务

资助、补偿、承诺收益或其他协议安排的情形，发行对象用于认购的资金不存在来源于股权质押的情形。

发行人本次向特定对象发行股票的发行过程合规，符合发行人关于本次发行的董事会、股东会决议和《发行方案》的相关规定，发行结果公平、公正，符合向特定对象发行股票的有关规定，符合上市公司及全体股东的利益。发行对象选择公平、公正，符合上市公司及其全体股东的利益”

（十四）律师关于本次发行过程和发行对象合规性的结论性意见经查验，发行人律师认为：

14“（一）发行人本次发行事宜已取得必要的内部批准和授权，并经上海证券交易所审核通过和中国证监会同意注册；

（二）本次发行的认购对象符合《发行方案》《注册管理办法》等相关法律法规

及规范性文件和发行人董事会决议、股东会决议的规定；

（三）发行人与福华化学签署的《附条件生效的股份认购协议》《补充协议》约

定的生效条件均已成就，上述协议均合法、有效；

（四）本次发行的发行价格及发行数量符合《注册管理办法》等法律、法规及规

范性文件的相关规定；本次发行的缴款与验资符合《注册管理办法》《实施细则》

等法律法规及规范性文件的有关规定；本次发行的发行过程合法、合规，发行结果公平、公正。”

15第二节本次新增股份上市情况

一、新增股份上市批准情况根据中国证券登记结算有限责任公司上海分公司于2026年8月21日出具的《证券变更登记证明》，中国证券登记结算有限责任公司上海分公司已完成与本次发行相关的证券变更登记。

二、新增股份的证券简称、证券代码和上市地点

本次新增股份的证券简称为：福华尚纬

证券代码为：603333.SH

上市地点为：上海证券交易所主板

三、新增股份的上市时间

本次发行新增的股份为有限售条件流通股，将于限售期届满后的次一交易日起在上交所上市流通交易，如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第一个交易日。

四、新增股份的限售本次发行对象认购的股份自本次发行结束之日起36个月内不得转让（但同一实际控制人控制之下不同主体之间转让的除外）。自本次发行结束之日起至股份解禁之日止，认购人就其所认购的发行人本次发行的股票，由于发行人分配股票股利、资本公积转增股本等原因增持的发行人股份，亦应遵守上述约定。

16第三节股份变动情况及其影响

一、本次发行前后股东情况

（一）本次发行前后股份变动情况

本次发行前后，公司股份结构变动情况如下：

本次发行本次发行本次发行前数量本次发行数量本次发行后数量股票类别前比例后比例

（股）（股）（股）

（%）（%）有限售条件的流

--12363387112363387116.59通股份无限售条件的流

621527586100.00-62152758683.41

通股份

合计621527586100.00123633871745161457100.00

（二）本次发行前公司前十名股东情况

截至2026年3月31日，发行人剔除回购专户后的前十大股东持股情况如下：

质押或冻结序持股数持股比例限售股份数

股东名称/姓名股东性质的股份数量号（股）（%）量（股）

（股）境内非国有

1福华通达化学股份公司15757920025.35--

法人乐山高新投资发展（集

2国有法人6822790610.98--

团）有限公司

3李广元境内自然人558353008.98-38000000

4赖秋羽境内自然人257213444.14--

深圳市万人市场调查股境内非国有

560000000.97--

份有限公司法人上海华汯资产管理有限

6公司－华汯龙若私募证其他43000000.69--

券投资基金深圳万人数据科技有限境内非国有

733500000.54--

公司法人

8香港中央结算有限公司境外法人32540550.52--

9姚雅育境内自然人32083000.52--

上海华汯资产管理有限

10公司－华汯绎如私募证其他25000000.40--

券投资基金

17（三）本次发行后公司前十名股东情况

截至2026年8月21日，根据中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具的《证券变更登记证明》和股东名册，发行人前十名股东持股情况如下：

质押或冻结序持股数持股比例限售股份数

股东名称/姓名股东性质的股份数量号（股）（%）量（股）

（股）境内非国有

1福华通达化学股份公司28121307137.74123633871-

法人乐山高新投资产经营管

2国有法人682279069.16--

理有限公司

3李广元境内自然人496201006.66-38000000

尚纬股份有限公司回购

4其他170653002.29--

专用证券账户上海华汯资产管理有限

5公司－华汯龙若私募证其他71000000.95--

券投资基金

6万丛林境内自然人51662000.69--

7秦翠芳境内自然人41659000.56--

8香港中央结算有限公司境外法人38609380.52--

9陆艺贝境内自然人37501000.50--

10姚雅育境内自然人32000000.43--

二、公司董事、高级管理人员发行前后持股变动情况

公司董事和高级管理人员未参与此次认购，本次发行前后，公司董事和高级管理人员持股数量未因本次发行而发生变化。

三、财务会计信息讨论和分析

（一）合并资产负债表主要数据

单位：万元

项目2025.12.312024.12.312023.12.31

资产总额451326.40306691.32335170.55

负债总额198067.1697881.92121825.03

股东权益253259.24208809.41213345.52

18归属于上市公司股东的股东

204266.87208985.21213486.98

权益

（二）合并利润表主要数据

单位：万元项目2025年度2024年度2023年度

营业收入140978.17173473.83220667.05

营业利润-3857.482238.012391.38

利润总额-5184.462195.452297.35

净利润-4733.891599.951996.16

归属于上市公司股东的净利润-4729.321634.292044.34

（三）合并现金流量表主要数据

单位：万元项目2025年度2024年度2023年度

经营活动产生的现金流量净额17834.5515104.4114259.13

投资活动产生的现金流量净额8116.80-6772.60-20510.64

筹资活动产生的现金流量净额12952.87-14695.33-16783.85

现金及现金等价物净增加额38903.81-6362.89-23010.53

（四）主要财务指标

2025年末/2025年2024年末/2024年2023年末/2023年

财务指标度度度

每股指标：

基本每股收益（元/股）-0.080.030.03

稀释每股收益（元/股）-0.080.030.03扣除非经常性损益后基本每股收益

-0.080.010.02（元/股）归属于上市公司股东的每股净资产

3.293.363.43（元/股）每股经营活动现金流量净额（元/

0.290.240.23

股）

每股净现金流量（元/股）0.63-0.10-0.37

盈利能力：

毛利率15.00%18.62%17.64%

192025年末/2025年2024年末/2024年2023年末/2023年

财务指标度度度

加权平均净资产收益率-2.28%0.77%0.96%

扣非后加权平均净资产收益率-2.31%0.41%0.59%

偿债能力：

流动比率（倍）2.132.462.08

速动比率（倍）1.872.181.85

资产负债率（合并）43.89%31.92%36.35%

资产负债率（母公司）37.09%41.07%42.39%

营运能力：

应收账款周转率（次/年）1.591.591.92

存货周转率（次/年）4.655.606.47

总资产周转率（次/年）0.370.540.64

注：

1、上述财务指标，若无特别说明，均以合并口径计算。

2、各指标的具体计算公式如下：

（1）基本每股收益=归属于上市公司普通股股东净利润/发行在外的普通股加权平均数；

（2）稀释每股收益=（归属于上市公司普通股股东净利润+稀释性潜在普通股对归属于上市公司普通股股东净利润的影响）/（发行在外的普通股加权平均数+稀释性潜在普通股转化为普通股的加权平均数）；

（3）扣除非经常性损益后基本每股收益=扣除非经常性损益后的归属于上市公司普通股股东净利

润/发行在外的普通股加权平均数；

（4）归属于上市公司股东的每股净资产=归属于母公司所有者权益合计/期末普通股股份总数；

（5）每股经营活动现金流量净额=经营活动产生的现金流量净额/期末股本总额；

（6）每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末股本总额；

（7）毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入；

（8）加权平均净资产收益率=归属于上市公司普通股股东净利润/归母净资产加权平均数；

（9）扣非后加权平均净资产收益率=扣除非经常性损益后的归属于上市公司普通股股东净利润/归母净资产加权平均数；

（10）流动比率=流动资产/流动负债；

（11）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债；（12）资产负债率（合并）=合并总负债/合并总资产；（13）资产负债率（母公司）=母公司总负债/母公司总资产；（14）应收账款周转率=营业收入/期初期末应收账款余额平均值；

（15）存货周转率=营业成本/期初期末存货余额平均值；

（16）总资产周转率（次/年）=营业收入/期初期末总资产平均额

（五）管理层讨论与分析

1、资产负债整体状况分析

报告期各期末，发行人总资产分别为335170.55万元、306691.32万元和

20451326.40万元，2025年末发行人总资产增加144635.08万元，主要系2025年12月

四川中氟泰华纳入发行人合并范围所致。报告期各期末，发行人流动资产占总资产比例分别为70.26%、67.79%和50.07%，非流动资产占总资产比例分别为29.74%、

32.21%和49.93%。在资产构成方面，发行人资产以流动资产为主，2025年末，由于

中氟泰华纳入合并范围，其主要资产处于建设过程中导致非流动资产占比有所上升。

报告期各期末，发行人负债总额分别为121825.03万元、97881.92万元和

198067.16万元。从负债结构分析，发行人流动负债占比较高，报告期各期末流动负

债占负债总额的比例分别为92.89%、86.20%和53.54%。2025年末，发行人非流动负债占比有所上升，主要系2025年四川中氟泰华纳入合并范围，其在建项目相应的长期借款增加所致。

2、偿债能力分析

报告期各期末，发行人流动比率分别为2.08、2.46和2.13，速动比率分别为

1.85、2.18和1.87，发行人流动比率、速动比率指标均大于1且总体保持稳定，合并

报表资产负债率分别为36.35%、31.92%和43.89%，呈先下降后上升趋势，主要系

2023至2024年度，公司陆续使用前次募集资金补充流动资金，公司资金周转压力得到缓解，导致公司负债减少；2025年度，由于当期纳入合并范围的四川中氟泰华主要产线在建设过程中且相关项目贷款尚未归还，导致发行人资产负债率出现小幅上升。总体而言，发行人偿债能力的各项指标较为稳定，偿债能力良好。

3、盈利能力分析

2024年度，发行人主营业务收入较上期减少47476.53万元，同比下降21.93个百分点，2025年度，发行人主营业务收入较上期减少31907.73万元，同比下降18.88个百分点，主要受到铜价大幅波动、实控人变更等诸多因素影响。报告期内，

发行人扣非归母净利润分别为1255.63万元、865.77万元和-4778.12万元，呈下降趋势，主要系公司收入下滑导致毛利润减少所致。

报告期内公司营业收入和扣非归母净利润下滑主要原因系前实际控制人受刑事处

罚导致公司面向央企、国企及上市公司类别客户订单获取能力下降，叠加控制权不

21稳定带来的公司整体发展战略不明晰，导致公司在销售拓展、重点项目推进及人员

稳定性等方面均面临阶段性挑战。

4、营运能力分析

报告期各期末，发行人应收账款周转率分别为1.92次、1.59次和1.59次，周转率水平较低，主要系公司应收账款规模较大所致。报告期各期末，发行人应收账款账面价值分别为116947.86万元、100714.33万元和76880.30万元，占各期营业收入的比例分别为53.00%、58.06%和54.53%。公司应收账款余额较大主要系：1、公司主要客户为国有企业，内部审批流程链条较长，结算付款流程及周期相对较长；2、公司产品主要应用于工程类项目。工程类项目通常按节点、分阶段付款，付款周期较长。

报告期内，公司存货周转率分别为6.47、5.60和4.65，存货周转较快，主要系：

1、公司产品多为非标准化产品，主要以“以销定产”方式生产。为应对铜价波动对

生产的影响，公司通过远期点价锁铜、签订开口合同等多种方式加强存货管理，存货余额始终保持在合理水平；2、利用安徽、乐山两大生产基地的产能及加工优势，公司具备快速交货能力。

报告期内，公司存货周转率呈现下降趋势，主要原因为：1、公司销量减少导致营业成本下降；2、2025年下半年中标项目较多导致存货备货增加。

22第四节本次新增股份发行上市相关机构

一、保荐人（主承销商）：华泰联合证券有限责任公司法定代表人江禹

保荐代表人刘凡、易桂涛项目协办人罗川杰

项目组成员林俊健、姜涵天办公地址广东省深圳市福田区益田路5999号基金大厦27层

电话0755-81902000

传真0755-81902020

二、发行人律师事务所：北京市中伦律师事务所负责人张学兵

经办律师贺云帆、肖涛涛、荣子杨

办公地址北京市朝阳区金和东路20号院正大中心3号楼南塔22-24层及27-31层

电话010-59572288

传真010-65681022

三、审计机构：容诚会计师事务所（特殊普通合伙）负责人刘维

经办注册会计师冯炬、左上朋、夷雨薇办公地址北京市西城区阜成门外大街22号

电话010-66001391

传真010-66001392

四、验资机构：容诚会计师事务所（特殊普通合伙）负责人刘维

经办注册会计师冯炬、左上朋、夷雨薇办公地址北京市西城区阜成门外大街22号

23电话010-66001391

传真010-66001392

24第五节保荐人的上市推荐意见

一、保荐协议签署和指定保荐代表人情况公司与华泰联合证券有限责任公司签署了《尚纬股份有限公司与华泰联合证券有限责任公司关于2025年度向特定对象发行股票之保荐协议》。

本次具体负责推荐的保荐代表人为刘凡和易桂涛。其保荐业务执业情况如下：

刘凡先生：华泰联合证券投资银行业务线副总监，保荐代表人，作为项目主要成员主持或参与了开发科技 IPO、川发龙蟒发行股份购买资产项目、清新环境非公

开发行、天山铝业非公开发行、天下秀非公开发行等项目。

易桂涛先生：华泰联合证券投资银行业务线执行总经理，保荐代表人，负责了宁波双林、新都化工、华西能源、佳发教育、大地熊、华融化学、英思特等 IPO 项目；交通银行、新希望、南宁百货、华西能源、川发龙蟒、新天然气等再融资项目和并购项目。

二、保荐人推荐公司本次发行新增股份上市的结论性意见保荐人华泰联合证券认为福华尚纬申请2025年度向特定对象发行股票并在主板

上市符合《公司法》《证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》《上海证券交易所上市公司证券发行上市审核规则》等法律、法规的有关规定，发行人证券具备在上海证券交易所上市的条件。华泰联合证券愿意保荐发行人的证券上市交易，并承担相关保荐责任。

25第六节其他重要事项

自本次发行获得中国证监会同意注册之日至本上市公告书刊登前，未发生对公司有较大影响的其他重要事项。

26第七节备查文件

一、备查文件

（一）中国证监会批复文件；

（二）保荐人（主承销商）出具的发行保荐书、发行保荐工作报告和尽职调查报告；

（三）发行人律师出具的法律意见书和律师工作报告；

（四）保荐人（主承销商）出具的关于本次向特定对象发行过程和认购对象合规性的报告；

（五）发行人律师出具的关于本次向特定对象发行过程和认购对象合规性的法律意见书；

（六）验资机构出具的验资报告；

（七）上交所要求的其他文件；

（八）其他与本次发行有关的重要文件。

二、查阅地点

（一）发行人：福华尚纬股份有限公司

地址：四川省乐山市市中区高新区迎宾大道18号

电话：0833-2595155

传真：0833-2595155

（二）保荐人（主承销商）：华泰联合证券有限责任公司

地址：广东省深圳市福田区益田路5999号基金大厦27层

电话：0755-81902000

传真：0755-81902020

27三、查阅时间

股票交易日：上午9:00-11:30，下午13:00-17:00。

四、信息披露网址

上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）。

28（本页无正文，为《福华尚纬股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票并在主板上市之上市公告书》之盖章页）福华尚纬股份有限公司

2026年月日29（本页无正文，为《福华尚纬股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票并在主板上市之上市公告书》之盖章页）华泰联合证券有限责任公司

2026年月日

30