北京德皓国际会计师事务所（特殊普通合伙）

关于《上海证券交易所关于东珠生态环保股份有限公司2025年年度报告的信息披露监管问询函》的回复

德皓函字[2026]00000147号

上海证券交易所上市公司管理二部：

北京德皓国际会计师事务所（特殊普通合伙）作为东珠生态环保股份有限公司（以下简称“东珠生态”或“公司”）2025年度报告审计会计师，根据贵部下发的《关于公司2025年年度报告的信息披露监管问询函》（上证公函〔2026〕0847号）（以下简称“《问询函》”），我所积极组织项目组人员就各个问题

进行逐项核查，现就问询函中的相关问题回复如下：

问题一：关于非标意见。因公司个别工程项目的合同总收入，存在审定结算或价格调整等情况，截至2025年12月31日，前述项目涉及应收款项和合同资产金额共计57407.66万元，相关工程项目合同价款涉及可变对价的判断。基于前述事项，年审会计师对审计报告发表了保留意见，同时考虑到本期进行的前期差错更正的相关情况，年审会计师对内部控制审计报告出具否定意见。请公司：

（1）逐项列示前述非标意见所涉工程项目的相关情况，包括但不限于项目名称、客户及关联关系、项目内容、合同金额、项目开始时间及完工时间、历年收入和

成本确认金额、收入和成本确认标准、项目目前状态及回款情况、是否存在逾期

建设或回款等情形；（2）说明前述项目审定结算或价格调整的具体情况、原因及金额，是否存在争议，争议最早发生时间与最新进展；（3）按项目分别列示所涉及可变对价的初始估计金额、估计方法、可变对价占合同总收入的比例、后

续预估调整时点与依据，以及是否存在对以往报表产生影响的风险；（4）全面核查相关内部控制缺陷对于

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2018-2025年其他收入、成本的计量是否存在影响，以及具体影响的金额。

问题1.1逐项列示前述非标意见所涉工程项目的相关情况，包括但不限于项目名称、客户及关联关系、项目内容、合同金额、项目开始时间及完工时间、

历年收入和成本确认金额、收入和成本确认标准、项目目前状态及回款情况、是否存在逾期建设或回款等情形；

问题1.2说明前述项目审定结算或价格调整的具体情况、原因及金额，是否存在争议，争议最早发生时间与最新进展；

问题1.3按项目分别列示所涉及可变对价的初始估计金额、估计方法、可变

对价占合同总收入的比例、后续预估调整时点与依据，以及是否存在对以往报表产生影响的风险；

问题1.4全面核查相关内部控制缺陷对于2018-2025年其他收入、成本的

计量是否存在影响，以及具体影响的金额。

会计师回复：

1、说明对导致保留意见事项所执行的审计程序和获得的证据，具体审计程

序执行失败的原因以及是否已采取替代措施，结合所涉事项的具体情况，说明对财务报表是否具有广泛性影响，出具保留意见类型的审计报告是否符合《监管规则适用指引--审计类第1号》等有关规定。

是否采取项目名称执行的审计程序获得的审计证据失败原因替代措施

（1）取得公司的重要项目的合同、合同价款涉及可变

中标通知书、监理或业主确认的增对价的判断。由于量、减量相关资料，测算公司的预争议部分工程量长计总收入与工程大表的预计总收期未解决，争议金入是否一致，了解公司预计总收收合同、中标通知额收回存在较大的入的编制是否正确；我们在公共资书、结算单、审不确定性，我们实彭州市人民渠源交易信息网等官方网站查询项计报告、情况说施了函证、访谈等

沿线综合整治目中标信息，与公司签订合同信息明、函证回函件、程序，仍未能就相否工程项目进行核对，核实项目真实性，检查主要供应商的合关审定结算或价格其合同条款是否存在甲指条款、评同、完工单、函调整中涉及的可变估交易安排具有合理的商业合理证等对价识别及发生变性；化的时点获取充分

（2）取得业主或监理确认的完工适当的证据，无法

进度相关资料，与公司的财务核算就相关资产计量的完工进度进行对比，复核外部确认适当性及坏账准备

第2页德皓函字[2026]00000147号是否采取项目名称执行的审计程序获得的审计证据失败原因替代措施的完工进度与公司的计算的完工的计提获取充分适进度是否一致；当的审计证据。

（3）对项目成本进行检查，复核

项目成本的真实性、准确性；

（4）对项目执行函证程序；

（5）取得彭州项目审计报告，检

查这两部分相关成本发生、付款情

况的真实性，准确性；

（1）取得公司的重要项目的合同、中标通知书、监理或业主确认的增

量、减量相关资料，测算公司的预计总收入与工程大表的预计总收

入是否一致，了解公司预计总收收公司和业主的相关入的编制是否正确；我们在公共资协议和争议长期未

源交易信息网等官方网站查询项能解决，争议金额目中标信息，与公司签订合同信息收回存在较大的不进行核对，核实项目真实性，检查确定性，我们实施其合同条款是否存在甲指条款、评了函证、访谈等程

合同、中标通知

估交易安排具有合理的商业合理序，仍未能就相关书、备忘录、审淮安市白马湖性；审定结算或价格调

计报告、结算单、否

湿地公园项目（2）取得业主或监理确认的完工整中涉及的可变对主要供应商合

进度相关资料，与公司的财务核算价识别及发生变化同、完工单等

完工进度进行对比，复核外部确认的时点获取充分适的完工进度与公司的计算的完工当的证据，无法就进度是否一致；相关资产计量的适

（3）对项目成本进行检查，复核当性及坏账准备的

项目成本的真实性、准确性计提获取充分适当

（4）取得白马湖项目分项结算审的审计证据。

计报告及有争议未审资料，检查这两部分相关成本发生、付款情况的真实性，准确性

（1）取得公司的重要项目的合同、公司确认收入超出

合同、访谈记录、

中标通知书、监理或业主确认的增合同金额，部分合中标通知书、结量、减量相关资料，测算公司的预同增量部分（包括算单、增量依据

计总收入与工程大表的预计总收设计变更、价格调

资料、主要供应否入是否一致，了解公司预计总收收差等）暂时未取得商合同、完工单、

杭州江东大道入的编制是否正确；我们在公共资甲方签证确认，合函证、施工资料提升改造工程源交易信息网等官方网站查询项同价款涉及可变对等

（EPC） 目中标信息，与公司签订合同信息 价的判断。由于增

第3页德皓函字[2026]00000147号是否采取项目名称执行的审计程序获得的审计证据失败原因替代措施

进行核对，核实项目真实性，检查量部分存在较大的其合同条款是否存在甲指条款、评不确定性，我们实估交易安排具有合理的商业合理施了函证、访谈等性；程序，仍未能就相

（2）取得业主或监理确认的完工关审定结算或价格

进度相关资料，与公司的财务核算调整中涉及的可变完工进度进行对比，复核外部确认对价识别及发生变的完工进度与公司的计算的完工化的时点获取充分

进度是否一致；适当的证据，无法

（3）对客户进行访谈，了解客户就相关资产计量的

的基本情况，进行实地走访实地访适当性及坏账准备谈。的计提获取充分适

（4）对项目执行函证程序当的审计证据。

（5）对项目成本进行检查，复核

项目成本的真实性、准确性

（1）取得公司的重要项目的合同、中标通知书、监理或业主确认的增

量、减量相关资料，测算公司的预由于停工时间较计总收入与工程大表的预计总收长，项目长期未结入是否一致，了解公司预计总收收算，且有一部分工入的编制是否正确；我们在公共资程已经复耕，合同源交易信息网等官方网站查询项价款涉及可变对价

目中标信息，与公司签订合同信息的判断。由于增量进行核对，核实项目真实性，检查部分存在较大的不江油市靛池湿其合同条款是否存在甲指条款、评合同、停工通知确定性，我们实施地公园建设项估交易安排具有合理的商业合理书、初审资料、了函证、访谈等程

目勘察设计施性；主要供应商完工序，仍未能就相关否工工程总承包（2）取得业主或监理确认的完工单、合同、函证审定结算或价格调

（EPC） 进度相关资料，与公司的财务核算 等 整中涉及的可变对

完工进度进行对比，复核外部确认价识别及发生变化的完工进度与公司的计算的完工的时点获取充分适

进度是否一致；当的证据，无法就

（3）对客户进行访谈，了解客户相关资产计量的适

的基本情况，进行实地走访实地访当性及坏账准备的谈。计提获取充分适当

（4）对项目执行函证程序的审计证据。

（5）对项目成本进行检查，复核

项目成本的真实性、准确性

如上所述，上述事项涉及的资产负债表科目为“应收账款”、“合同资产”，涉及的利润表科目为“信用减值损失”、“资产减值损失”。截至2025年12月

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31日，涉及其应收款项和合同资产期末金额57407.66万元，占应收款项和合同

资产总额的比例为13.71%，虽然受影响的金额重大这些账户是财务报表的主要组成部分，但其仅对财务报表的特定账户产生影响，占账户的总额的比例不重大，且不会影响东珠生态盈亏性质变化，同时东珠生态管理层对该事项进行了充分的披露，这些披露能够帮助财务报表使用者理解财务报表，因而上述事项对财务报表影响重大但不具广泛性。出具保留意见类型的审计报告符合《监管规则适用指引--审计类第1号》等有关规定。

2、说明公司存在的重大内控缺陷对审计程序的性质、时间安排和范围产生

的具体影响，内控报告显示的存在重大错报风险事项与审计报告保留意见涉及的事项是否匹配，并结合审计过程中执行的审计程序、获取的审计证据，进一步说明在内控报告出具否定意见的情况下，对公司年报出具保留意见的合理性。

东珠生态个别工程项目的合同总收入，存在审定结算或价格调整等情况，相关工程项目合同价款涉及可变对价的判断，本期存在对以前年度部分项目成本、收入的确认和计量进行调整，东珠生态未能就相关价格调整或审定结算中涉及的可变对价及时进行识别、合理估计，未有效执行采购业务按季度与供应商对账的内部控制。

公司存在的重大内控缺陷对审计程序的性质、时间安排和范围产生的具体影

响有：

（1）更加侧重执行实质性程序，扩大实地走访样本量，对本期营业收入95%

进行实地走访，在甲方办公地点进行访谈；对本期涉及保留意见的部分供应商在其办公地点进行现场访谈。

（2）执行函证程序，对本期往来余额、销售额和采购额占比80%以上的客

户、供应商进行函证，并对回函的真实性、可靠性进行检查。

（3）针对账面合同资产余额重大的项目获取项目承包合同、洽商变更资料、项目预算总收入、总成本编制过程及依据资料，检查项目预算总收入、总成本估计的合理性；对所选项目获取施工进度确认表、工程量过程结算书、项目完工结

算报审等资料，了解项目收入确认的合理性；获取主要供应商合同、成本入账的完工单等，检查实际成本与预算总成本是否存在偏差，了解偏差形成原因，是否合理；选取重要项目对公司预算、结算编制人员进行访谈，了解预算总收入、总

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成本编制及变动过程及依据是否可靠，了解项目审计结算情况，是否涉及可变对价变更。

（4）通过中国法律文书网等第三方网站，对企业提供的诉讼清单的完整性进行检查；

（5）对本年度全部涉诉案件及期后涉诉案件进行深入了解，包括诉讼原因、进展情况、涉诉金额与账面记录金额进行比对，对已经判决的涉及调整的案件，检查账面是否按判决结果进行处理。

通过现场实地走访、函证、诉讼检查等实质性程序，该缺陷未导致财务报表整体重大错报。

内部控制显示的存在重大错报风险事项涉及前期差错更正及个别工程项目

可变对价的判断两个问题，财务报表审计报告保留意见涉及个别工程项目可变对价的判断问题，项目组认为前期差错更正事项企业本期已进行调整不影响本期利润表及可比期间数据，故内控报告显示的存在重大错报风险事项与审计报告保留意见涉及的事项相匹配；

保留事项涉及资产负债表科目为“应收账款”、“合同资产”，涉及的利润表科目为“信用减值损失”、“资产减值损失”。截止2025年12月31日，涉及应收款项和合同资产期末金额57407.66万元，占应收款项和合同资产总额的比例为13.71%，虽然受影响的金额重大这些账户是财务报表的主要组成部分，但其仅对财务报表的特定账户产生影响，占账户的总额的比例不重大，且不会影响东珠生态盈亏性质变化，同时东珠生态管理层对该事项进行了充分的披露，这些披露能够帮助财务报表使用者理解财务报表，因而上述事项对财务报表影响重大但不具广泛性。

因此，根据中国注册会计师审计准则第1502号一一在审计报告中发表非无保留意见(2019年2月20日修订)规定，项目组对内部控制发表否定意见，对财务报表发表保留意见合理。

3、对问题1的意见

基于已执行的审计程序、获取的审计证据：

（1）问题1.1所述事项通过执行的审计程序，项目组对前述项目历年收入、成本确认的金额等情况无法获取充分、适当的审计证据，项目组就此发表保留意

第6页德皓函字[2026]00000147号见。

（2）问题1.2所述事项通过执行的审计程序，项目组对前述项目审定结算

或价格调整的具体情况、原因及金额，是否存在争议等情况无法获取充分、适当的审计证据，项目组就此发表保留意见。

（3）问题1.3项目组通过执行的审计程序，项目组对上述项目所涉及可变

对价的初始估计金额、估计方法、可变对价、后续预估调整时点与依据无法获取

充分、适当的审计证据，项目组就此发表保留意见。

（4）问题1.4由于在年报审计过程中发现内部控制重大缺陷，我们对东珠生态2025年内部控制出具了否定意见的内控审计报告；同时我们对东珠生态

2025年财务报表出具了保留意见的审计报告，保留意见的事项为“1、公司本期进行前期差错更正，对以前年度部分项目成本、收入的确认和计量进行调整，其中调减收入1060.44万元，调增成本16779.13万元。2、东珠生态个别工程项目的合同总收入，存在审定结算或价格调整等情况，截止2025年12月31日，前述项目涉及应收款项和合同资产金额共计57407.66万元，相关工程项目合同价款涉及可变对价的判断。东珠生态未能就相关审定结算或价格调整中涉及的可变对价识别及发生变化的时点提供充分适当的证据，无法就相关资产计量的适当性及坏账准备的计提提供充分适当的审计证据。”除前述非标意见事项可能产生的影响外，我们未发现其他影响2025年度收入、成本计量方面的重大事项。由于前期差错更正事项及保留意见涉及的项目未能获取进一步审计证据，且东珠生态对前期差错更正事项尚在核查中，我们无法就差错更正具体年度获取充分、适当的证据（详见本回复问题二会计师回复），我们未接受委托全面核查相关内部控制缺陷对以前年度收入、成本计量是否存在影响。

问题二、关于前期差错更正。公司披露前期会计差错更正公告，公司部分

项目的工程量结算和业主及供应商之间存在较大争议或不确定性，2025年根据项目结算审计情况和争议诉讼结果对前期会计差错进行追溯调整。主要涉及

2018、2019、2021及2023年度，会计差错更正涉及公司相关年度的营业收入、营业成本、未分配利润等科目，合计调减收入10604413.56元，合计调增成本

第7页德皓函字[2026]00000147号

167791303.26元，但尚未披露更正后的经审计的财务报表及审计报告或专项鉴证报告。请公司：（1）逐项说明前述会计差错更正的交易背景、前期会计处理、更正原因及依据、更正后的会计处理、对相应年度的具体影响，并根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第19号——财务信息的更正及相关披露》的要求，及时披露更正后的财务报表及审计报告或专项鉴证报告；（2）结合公司在手的待结算审计项目情况、未决诉讼情况等，说明是否存在对以前年度财务报表进一步差错更正的风险，相关更正是否会导致公司公司已披露的定期报告出现盈亏性质的改变或提前触发退市指标。

企业回复：

相关问题公司正在核查中，截至本公告披露日，公司及各相关方正在积极配合并推进核查工作。

会计师回复：

问题2（1）我所组织人员前去东珠生态就前期差错更正专项说明审核事宜

进行尽调核查，在过程中了解到因差错更正涉及工程项目及供应商较多，企业针对前期差错涉及的具体年度尚在核查过程中，我们根据东珠生态提供的与差错更正相关的资料，无法就差错更正具体年度获取充分、适当的证据。结合我所未来几个月的整体工作安排、项目安排及人力资源情况等，我所已与东珠生态管理层说明无法安排足够资源承接差错更正专项说明审核工作，目前我所尚未与公司签订差错更正专项说明审核业务约定书。

问题2（2）结合公司在手的待结算审计项目情况、未决诉讼情况等，因我们对企业前期差错更正事项无法执行进一步审计程序，加上我们针对保留意见所涉及事项未能获取进一步审计证据，截止本回复函出具日我们无法确定是否存在对以前年度财务报表进一步差错更正的风险，相关更正是否会导致公司已披露的定期报告出现盈亏性质的改变或提前触发退市指标。

问题三、关于收入和成本。公司2025年度实现营业收入2.84亿元，同比下

降24.48%，分季度收入分别为1.05亿元、1.02亿元、0.49亿元和0.26亿元。营业成本中，人工劳务费1.31亿元，占本期总成本的50.88%，较去年同期增长

129.16%；直接材料0.4亿元，较去年同期下降72.38%。公司最近三年毛利率分

第8页德皓函字[2026]00000147号

别为24.77%、3.38%和8.32%。请公司：（1）结合2025年前十大项目的主要客户、关联关系、合同条款、收入确认时间，收入确认金额、回款情况等，说明三、四季度收入大幅下滑的原因；（2）按项目列示公司最近三年初审审定价

调减收入的情况，包括但不限于项目名称、客户、收入确认总额及确认时间、调减金额、调减比例、调减原因，并结合相关情况说明公司是否存在以前年度收入确认不审慎等情况；（3）结合人工劳务费的确认时点、金额依据、结算对

象、所属项目、项目收入确认金额及时间等，说明收入大幅下滑而人工劳务费大幅增长的原因及合理性，是否存在收入与成本确认不匹配、以前年度人工成本确认不准确等情况；（4）结合生态修复和市政景观的业务模式，说明直接材料变动幅度与收入变动幅度差异较大的原因及合理性；（5）结合公司业务类型、

业务模式、主要客户、同行业可比公司情况等，说明公司最近三年毛利率大幅变化的原因及合理性；（6）公司首次业绩预告时未就2025年度收入低于3亿元

进行提示，请结合相关收入调整金额、收入调整背景、调整所涉项目具体情况等，说明经审计后营业收入与首次业绩预告存在重大差异的原因。

问题3.1结合2025年前十大项目的主要客户、关联关系、合同条款、收入

确认时间，收入确认金额、回款情况等，说明三、四季度收入大幅下滑的原因；

企业回复：

2025年前十大项目相关情况详见下表（单位：万元）

第9页德皓函字[2026]00000147号截至2025年12月客户名称项目名称关联关系合同条款一季度二季度三季度四季度合计2025年回款情况

31日累计回款情况杭州大江东城市杭州江东大道提升改造工程（滨江基础设施建设有二路西段-河庄大道）及地下综合管5782.102813.67152.85-721.398027.23154577.5837320.10

限公司廊、江东大道提升改造工程沙洋县宏图城乡

融合产业投资有 沙洋河五里铺建设 EPC 项目 292.87 5675.38 1070.01 154.47 7192.73 - -限公司江西浪涛实业发南昌青山园项目景观及厕所新建

--2860.15-26.482833.67400.00400.00展有限公司工程河池市宜州区城河池市宜州区环城道路及景观提

1.176.880.772652.382661.2010293.962904.95

乡建设管理所 升建设工程（EPC）（注 2）衢州鑫禾旅游发

瞿州圆景观绿化工程2630.55---2630.55--展有限公司详见问题

洛阳西苑国有资非关联方5.1本回函

秦岭防洪渠生态修复工程-2237.40--2237.406950.002700.00本投资有限公司第34页江西省赣州乡村振兴与环境综合赣州市林业局南

治理项目南康区森林质量提升改--1111.2010.181121.38--康分局造示范工程施工内蒙古自治区锡林郭勒盟三北工苏尼特左旗林业程林草湿荒一体化保护修复项目

965.49---965.49763.56-

和草原局苏尼特左旗2024年退化草原修复工程施工标段江西浪涛实业发

南昌青山园填塘工程724.80--5.51730.31--展有限公司唐山市曹妃甸区

养护项目94.34--314.64408.981432.52433.52城市绿化管理所

合计10491.3210733.335194.982389.3128808.94174417.6243758.57

第10页德皓函字[2026]00000147号

注 2：河池市宜州区环城道路及景观提升建设工程（EPC）项目由于客户规

划调整、土地手续等因素，2025年前3季度只有零星费用发生，4季度根据客户要求恢复施工，后续工程正在有序推进中。

根据2025年前十大项目数据，公司三、四季度收入分别为5194.98万元和

2389.31万元，较一、二季度的10491.32万元、10733.33万元显著下滑。主要

原因如下：

一、新增订单减少，部分项目前期收入确认后无后续贡献。部分项目在一季

度、二季度有收入确认，下半年无新增。这些项目合同条款约定按进度或节点验收确认收入，由于2025年下半年新中标订单不足，导致收入断档。

二、业主资金到位情况差，新订单无法进场施工。部分项目在前期已有部分

收入确认，但因业主资金安排不到位，后续施工停滞，收入大幅减少；同时，多个新中标项目同样因业主资金未落实，迟迟无法进场施工，导致三、四季度缺乏新增收入来源。资金短缺直接影响了项目的开工与持续推进。

三、存量项目受业主付款延期影响推进缓慢。回款严重滞后导致公司经营性

现金流持续承压，日常运转面临较大资金缺口。受此影响，公司难以按时支付供应商材料款、分包工程款及现场劳务费用，部分施工现场出现停工待料、人员降效等情况。同时，受资金限制，公司无法按原计划组织机械设备和施工队伍进场，部分工序被迫延期或中断，导致存量项目整体施工节奏被打乱。合同约定的节点验收、进度确认及收入确认条件因此无法按期达成，使得三、四季度收入确认金额远不及预期。

综上，新增订单不足、业主资金不到位及回款延期共同导致三、四季度收入大幅下滑。

问题3.2按项目列示公司最近三年初审审定价调减收入的情况，包括但不限于项目名称、客户、收入确认总额及确认时间、调减金额、调减比例、调减原因，并结合相关情况说明公司是否存在以前年度收入确认不审慎等情况；

企业回复：

公司最近三年已审项目概况详见下表（单位：元）涉及年度客户名称项目名称收入确认总额保山市中心城市太保北路（海棠路-

2025年保山市住房和城乡建设局110091743.12兰津路）道路工程总承包项目

第11页德皓函字[2026]00000147号涉及年度客户名称项目名称收入确认总额昆明滇池湖泊治理开发有限公

2025年王家堆湿地建设工程127867839.39

司长葛市双洎河国家湿地公园管河南长葛双洎河国家湿地公园建设

2025年77461695.91

理中心项目无锡市锡山区重点工程建设管锡东能源环保有限公司外围南区块

2024年18210637.61

理办公室景观绿化工程江苏省锡山经济开发区开发总南兴塘河云林滨水公园项目景观绿

2024年59262344.03

公司化工程

高密经济开发区管理委员会、高

2024年密市夏庄镇人民政府、高密市柏高密市乡村振兴家园建设项目132983647.01

城镇人民政府

丰县G237北丰沙路等 5条重点道路丰县城市投资发展有限公司（丰

2024 年 绿化工程丰县 G237 北丰沙路和 45598547.21县城市投资发展集团有限公司）

G518 丰单路绿化工程施工合同

2024年华宁县华融投资有限公司华宁县工业园区基础设施配套项目28957021.67

甘州区黑河湿地国家级自然保甘州城区北郊湿地恢复治理工程

2024年68839488.50

护区管理局 epc 承包

注：2023年未获取初审结果收入确认时间客户名称

2025年2024年2023年2022年2021年2020年

保山市住房

和城乡建设-93221.44271689.9943979084.8565934189.72局昆明滇池湖

泊治理开发-5789823.58130756.0514312769.2811794595.24有限公司长葛市双洎河国家湿地

-3619947.10----149319.48公园管理中心无锡市锡山区重点工程

--4767145.70--660080.95-建设管理办公室江苏省锡山

经济开发区2664.22-9534409.59--8795742.3814407059.55开发总公司高密经济开

发区管理委--53008838.895750963.871476277.6714966532.3726961526.23

员会、高密市

第12页德皓函字[2026]00000147号收入确认时间客户名称

2025年2024年2023年2022年2021年2020年

夏庄镇人民

政府、高密市柏城镇人民政府丰县城市投资发展有限

公司（丰县城--10141163.26--672524.7555067185.72市投资发展集团有限公

司）华宁县华融

投资有限公--12459829.34-10946073.4630470777.55-司甘州区黑河湿地国家级

-26425855.76254451.252402319.1827230748.17自然保护区管理局收入确认时间收入调减客户名称收入调减金额调减原因

2019年2018年比例

保山市住房和城

-93221.44-0.08%调整差异在合理范围之内乡建设局昆明滇池湖泊治

107419542.40-5789823.58-4.33%调整差异在合理范围之内

理开发有限公司长葛市双洎河国

家湿地公园管理80932323.53--3619947.10-4.47%调整差异在合理范围之内中心单价审减（超出清单量部分无锡市锡山区重单价审减、材料调差争议）、

点工程建设管理7063949.9015253752.46-4767145.70-20.75%工程量审减（苗木存活率争办公室议、草坪面积争议）单价审减（材料价差调整争议、设计变更部分的无价材江苏省锡山经济料定价争议），工程量审减开发区开发总公45591287.47--9531745.37-13.86%（工程量损坏补偿争议、工司程量变更手续不完整、临时

地块工程量争议、相关土地手续未完善）高密经济开发区136837185.76--53008838.89-28.50%单价审减（信息价材料调差

第13页德皓函字[2026]00000147号收入确认时间收入调减客户名称收入调减金额调减原因

2019年2018年比例

管理委员会、高调整争议、无价材料定价不密市夏庄镇人民合理）、工程量审减（部分政府、高密市柏零星工程及隐蔽工程业主城镇人民政府未按实计量）丰县城市投资发单价审减（签证部分主材定展有限公司（丰价争议），工程量审减（苗---10141163.26-18.19%

县城市投资发展木存活率系数争议、工程量集团有限公司）补偿争议）

单价审减（执行财评单价）、

华宁县华融投资信息价材料价差争议审减，---12459829.34-30.08%有限公司工程量审减（钢结构、油漆涂料、土方争议）

甘州区黑河湿地定额执行、材料调差审减，国家级自然保护65377825.66-26425855.76-27.74%土方工程量审减，苗木按存区管理局活率审减

公司严格按照项目招标文件、设计图纸和施工方案编制工程预算，并按实际投入成本核算当期收入，在审计完成后按审定金额对确认收入进行调整。但随着行业环境及业务模式的变化，预算与审计结果差异比例较以前发生明显变化，主要原因包括以下几个方面：（1）现在项目的业务模式很多是 EPC 模式，边设计边施工，对预算的准确性产生影响。（2）现在大部分项目招标方式由清单招标改为总价下浮，对预算的准确性也会产生影响。（3）由于业主财政支付能力下降，业主对项目的审计趋于严格，审减金额比例较前期增加。（4）近三年劳务成本快速提高，苗木及部分大宗材料价格调整幅度较大，政府制定的人工定额、信息价经常滞后于市场价格，与实际情况不相符，造成公司实际投入和审计发生较大差异。公司针对以上出现的问题，不断加强预算的编制工作，按照实际情况及时调整预算，同时加强项目现场管理和资料管理，避免出现由于自身管理缺陷造成不必要的审计核减。

问题3.3结合人工劳务费的确认时点、金额依据、结算对象、所属项目、项

目收入确认金额及时间等，说明收入大幅下滑而人工劳务费大幅增长的原因及合理性，是否存在收入与成本确认不匹配、以前年度人工成本确认不准确等情况；

第14页德皓函字[2026]00000147号

企业回复：

以下为2025年度人工劳务成本前五大项目的人工劳务及收入明细表（单位：万元）。

所属人工劳务发生金额及时间

结算对象依据、原因项目1季度2季度3季度4季度合计

安徽正祺建设依据完工单、南匝道新

56.78---56.78

工程有限公司增、北匝道注浆

常熟鸿翔装璜依据完工单、隧道顶面

-54.11--54.11工程有限公司墙面氟碳漆

依据完工单、道路检测

崔月强-0.60--0.60用车杭州大江东产

杭州江依据完工单、隧道名称

业集聚区吕明-0.99--0.99东大道不锈钢字锋广告设计部提升改杭州德胜交通

造工程65.4720.18--85.65依据完工单、交通设施设施有限公司

（滨江杭州发顺新型

二路西124.1845.87--170.05依据完工单、水稳材料有限公司

段-河庄杭州恒南建材

大道）-305.72--305.72依据完工单、水稳有限公司及地下

杭州铭川劳务依据完工单、隧道及管

综合管-12.78--12.78服务有限公司廊清理垃圾

廊、江杭州七大洲网东大道

络科技有限公18.68---18.68依据完工单、桥改河提升改司造工程

杭州杉瑞材料依据完工单、隧道景观

（青六-116.51--116.51科技有限公司灯

路东-苏杭州万具土石

绍高依据完工单、一工区土

方工程有限公138.40---138.40

速）及方外运司地下综杭州萧山新湾

合管廊依据完工单、隧道清理

利琴装潢材料-0.74--0.74

EPC 项 垃圾外运店目

杭州星湾建设依据完工单、四工区路

290.69122.22--412.91

工程有限公司基杭州长林建筑

劳务分包有限97.09---97.09依据完工单、保通路公司

杭州振煜市政依据完工单、二工区路

194.5022.02--216.52

建设有限公司基

第15页德皓函字[2026]00000147号所属人工劳务发生金额及时间

结算对象依据、原因项目1季度2季度3季度4季度合计杭州仲宏建设

366.97---366.97依据完工单、桥梁

工程有限公司

河南城乡建设依据完工单、隧道及管

29.3657.80--87.16

集团有限公司廊堵漏

鉴湖建设集团依据完工单、三工区路

9.1786.84--96.01

有限公司基

江苏佰晖工程依据完工单、一、四工

38.9413.16--52.10

科技有限公司区管涵江苏空间新盛

建设工程有限-3.67--3.67依据完工单、箱变公司江苏盐城朗派

暖通设备安装-37.75--37.75依据完工单、管廊装修工程有限公司南京泓世得市

依据完工单、一工区路

政工程有限公166.06---166.06基司

上海璟晓建设依据完工单、二工区顶

-28.64--28.64有限公司面吊顶

上海楠云建筑依据完工单、三四工区

-48.10--48.10工程有限公司顶面吊顶

泰州龙辰机电依据完工单、隧道及管

113.86161.80--275.66

有限公司廊消防

温州宏鸣建筑依据完工单、隧道石材

164.6041.66--206.26

工程有限公司干挂温州嘉维建设

458.72128.44--587.16依据完工单、景观绿化

有限公司

无锡林氏装饰依据完工单、一工工区

-8.91--8.91有限公司顶面吊顶

无锡市歆奇五依据完工单、四工区光

44.2558.19--102.44

金厂过渡带钢结构

无锡信杰工程依据完工单、二工区防

11.910.96--12.87

管理有限公司水锡山区羊尖正

依据完工单、三四工区

芳建筑装潢工-33.11--33.11防水程部浙江瓜沥建设

35.94---35.94依据完工单、道路标线

有限公司

浙江顺畅高等660.70---660.70依据完工单、沥青

第16页德皓函字[2026]00000147号所属人工劳务发生金额及时间

结算对象依据、原因项目1季度2季度3季度4季度合计级公路养护有限公司上虞分公司浙江新立程电

依据完工单、隧道管廊

力科技有限公216.90138.53--355.43强电司工程管理人员

30.0062.6640.8139.58173.05依据工管人员薪酬表

薪酬

小计3333.171611.9640.8139.585025.52

1季度2季度3季度4季度合计

收入确认

5782.102813.67152.85-721.398027.23

所属人工劳务发生金额及时间

结算对象依据、原因项目1季度2季度3季度4季度合计湖北鸿宇崴建

工程完工单，工程量清设工程有限公-831.89445.29-1277.18单司沙洋分公司湖北中信建筑

工程完工单，工程量清沙洋安装工程有限--762.97-762.97单河五公司里铺荆门市丁工水

工程完工单，工程量清建设电安装有限公209.40551.90--761.30单

EPC 项 司沙洋分公司目工程管理人员

1.3750.427.283.3362.40依据工管人员薪酬表

薪酬

小计210.771434.211215.543.332863.85

1季度2季度3季度4季度合计

收入确认

292.875675.381070.01154.477192.73

所属人工劳务发生金额及时间

结算对象依据、原因项目1季度2季度3季度4季度合计邯郸市辉月众

南昌青工程完工单，工程量揽建筑劳务分--1165.05-1165.05山园项清单包有限公司目景观

南昌潮福建筑工程完工单，工程量及厕所--485.44-485.44劳务有限公司清单新建工

小计--1650.49-1650.49程收入确认1季度2季度3季度4季度合计

第17页德皓函字[2026]00000147号

--2833.67-2833.67

所属人工劳务发生金额及时间依据、原因结算对象项目1季度2季度3季度4季度合计保山市江苏嘉宾建筑

---1270.641270.64完工单，工程量清单中心城劳务有限公司

市太保小计---1270.641270.64

北路（海1季度2季度3季度4季度合计棠路-兰

津路）道收入确认

----9.32-9.32路工程总承包所属人工劳务发生金额及时间

结算对象依据、原因项目1季度2季度3季度4季度合计上海枫杰建

工程完工单，工程量筑工程有限892.66---892.66清单公司龙泉山生工程管理人

13.38---13.38依据工管人员薪酬表态（陵园）员薪酬

小计906.04---906.04

1季度2季度3季度4季度合计

收入确认

2630.55---2630.55

为缓解公司现金采购压力，在项目实施过程中更多地采用专业分包及劳务分包模式（包含劳务与材料），该部分供应商无法分别提供材料与劳务发票，公司按照其提供的工程服务发票，统一归集在劳务成本，造成劳务成本占比增加、收入大幅下滑而人工劳务费大幅增长的现象。

问题3.4结合生态修复和市政景观的业务模式，说明直接材料变动幅度与收入变动幅度差异较大的原因及合理性；

企业回复：

生态修复类项目直接材料在项目总成本的比重通常会小于市政景观项目的比重，由于近几年政府对生态修复的投入下降比较明显，因此公司生态修复业主的下降幅度大于市政景观的下降幅度。市政景观直接材料主要包括苗木、土建材料、景观设施材料及其他配套材料。由于公司近几年现金流紧张，现金采购能力下降，因此公司在项目实施过程中更多地采用专业分包及劳务分包（含辅材）模

第18页德皓函字[2026]00000147号式，借此降低现金采购压力，从而导致当年度总成本中直接材料成本比重下降，且下降幅度大于收入下降幅度。

问题3.5结合公司业务类型、业务模式、主要客户、同行业可比公司情况等，说明公司最近三年毛利率大幅变化的原因及合理性；

企业回复：

收入占比内容分类

2023年2024年2025年

未结算工程项目毛利率125.43%17.94%12.21%

工程项目毛利率225.43%1.72%9.13%

绿茵生态38.64%46.40%49.79%

蒙草生态26.90%24.06%21.31%

杭州园林38.87%13.17%19.63%

可比上市公司汇绿生态18.17%14.97%18.36%

毛利率3情况东珠生态24.77%3.38%9.05%

文科园林17.88%10.40%-15.97%

正和生态-22.06%13.41%-19.56%

节能铁汉-29.27%-60.80%-53.90%

注：毛利率1是在不含当期审计结算调整的工程项目毛利率（不含设计项目）毛利率2是当期工程项目毛利率（不含设计项目，含当期审计结算调整的工程项目）毛利率3是按照报表收入成本计算的毛利率

依据上表数据，公司毛利率在可比上市公司中处于中值位置，近几年毛利率呈逐年下降趋势，与可比上市公司毛利率变化趋势比较一致（绿茵除外，该公司工程以绿化为主）。公司毛利率下降的主要原因包括：（1）市政及生态工程行业景气度逐年下降，市场竞争更趋激烈，项目中标价持续压低，导致工程毛利率下降。（2）公司收入规模近三年快速下滑，导致项目边际成本提高，导致项目毛利率下降。（3）政府采购的工程项目总量下降，公司承接了部分民营企业的工程项目，此类项目总体毛利率低于政府采购工程项目的毛利率。（4）高毛利的市政、园林项目减少，低毛利的土建、土方类业务占比提升，拉低综合毛利率。

问题3.6公司首次业绩预告时未就2025年度收入低于3亿元进行提示，请结合相关收入调整金额、收入调整背景、调整所涉项目具体情况等，说明经审

第19页德皓函字[2026]00000147号计后营业收入与首次业绩预告存在重大差异的原因。

企业回复：

单位：万元项目名称预计收入调减调整后收入

龙泉山生态园（陵园）二期3290.173290.170公司于2024年12月与衢州鑫禾旅游发展有限公司签订《龙泉山生态园（陵园）一期》合同，合同价款3000.00万元，一季度确认营业收入2630.55万元，确认营业成本1876.90万元，公司于2025年3月与衢州鑫禾旅游发展有限公司《龙泉山生态园（陵园）二期》，合同价款5000.00万元，四季度确认营业收入

3290.17万元，确认营业成本2332.24万元，会计师执行相关审计程序后认为：

截至2025年12月31日，该项目工程进度未经客户及时确认、关键验收程序尚未完成，因此对该项目第4季度的收入不予确认，相应调减了公司原预计的营业收入。

公司原业绩预告系基于项目现场初步进度判断，后续在年报编制及审计过程中就收入确认时点和依据进行了充分沟通，最终尊重并采纳了会计师的专业判断。

上述调整不涉及公司主观提前确认收入或隐瞒收入的情形，亦不存在通过调节收入规避退市风险警示的主观故意。公司已严格按照审计后的财务数据编制并披露

2025年年度报告。

公司将以此为鉴，进一步加强项目收入确认的内部复核相关机制，确保财务信息的准确性与审慎性。

会计师回复

1、基于收入确认项目组执行以下程序：

（1）我们了解评估管理层对收入确认与成本入账相关内部控制的设计，并测试了关键控制执行的有效性；

（2）取得公司的重要项目的合同、中标通知书、监理或业主确认的增量、减量相关资料，测算公司的预计总收入与工程大表的预计总收入是否一致，了解公司预计总收收入的编制是否正确；我们在公共资源交易信息网等官方网站查询

项目中标信息，与公司签订合同信息进行核对，核实项目真实性，检查其合同条款是否存在甲指条款、评估交易安排具有合理的商业合理性；

（3）取得业主或监理确认的完工进度相关资料，与公司的财务核算完工进

第20页德皓函字[2026]00000147号

度进行对比，复核外部确认的完工进度与公司的计算的完工进度是否一致；

（4）对重要客户进行访谈，了解客户的基本情况，本期选取7个项目占当

期总收入的80%以上进行实地走访实地访谈。

（5）对重要项目进行盘点，实地查看项目的情况，复核财务核算的完工进度是否符合项目的实际情况。

（6）期末选取应收账款+合同资产余额80%以上进行函证。

2、项目组针对营业成本，执行以下审计程序：

（1）了解、评估并测试与采购付款循环、工程项目相关的关键内部控制的有效性

（2）对报告期新增项目，取得企业编制的预算总成本汇总表，与预算总收

入进行对比，分析项目的预算毛利率与其他类似项目的毛利率进行比较，对毛利率异常的项目，分析其合理性；对跨年度项目，将本年度预算总成本与上年度预算总成本进行比较，对发生变动的项目，分析原因；将当期完工项目累计实际发生的成本与预计总成本进行比较，分析企业预计总成本的准确性，从而了解企业编制预算总成本的合理性。

（3）选取年度工程成本发生额较大的项目，按工程成本类别，分别抽取不

同的供应商，检查合同并核对合同条款与公司账务处理是否相符，其次查验记账凭证，核对原始单据，以确认成本入账依据是否充分，是否存在跨期，另外结合应付账款的函证、付款查验，以间接判断成本的真实性。

（4）选取新增项目或合同资产余额较大的项目进行盘点，现场观察是否存

在大量未使用的工程材料，工程进度与财务核算是否相符。

（5）复核累计实际发生的成本除以预计总成本计算的完工程度，取得监理或甲方确认的外部完工进度单核对两者是否有重大差异。

（6）选取本期交易额较大或本期通过供应商的上游供应商直接开据发票与

公司进行结算金额较大的重要的供应商进行访谈，访谈内容包括供应商基本信息、供应商主营业务开展情况、与东珠生态业务开始时间、对接人、本期交易额、往

来余额、供应商合作业务模式、交易市场价格、付款情况、付款信用期、是否存

在关联方关系、是否有纠纷、是否有除签订的合同之外的其他商业利益安排等情形。

第21页德皓函字[2026]00000147号

（7）期末选取80%以上发生额和余额的供应商进行函证，截至报告日，余

额回函率44.51%，采购发生额回函率34.79%。

基于已执行的审计程序、获取的审计证据：

（1）问题3.1结合在手订单情况，东珠生态相关说明与我们在2025年报审计过程中获取的相关信息及了解的情况未发现重大不一致；

（2）问题3.2结合上述企业描述情况，最近三年初审审定价调减收入东珠生态不存在以前年度收入确认不审慎等情况；

（3）问题3.3收入大幅下滑而人工劳务费大幅增长的原因合理，其业务模式主要为东珠生态通过招标等方式签订总承包合同后根据合同内容通过专业分

包、劳务分包的形式完成工程内容，材料采购由分包商完成，东珠生态不直接采购相关材料，故不存在收入与成本确认不匹配、以前年度人工成本确认不准确等情况；

（4）问题3.4结合东珠生态工程项目业务模式，直接材料变动幅度与收入

变动幅度差异较大原因主要由业务模式导致，原因合理；

（5）问题3.5东珠生态毛利率变化主要为近三年初审审定价调减收入的情况较多，结合可比公司毛利率情况以及园林绿化行业宏观环境，公司最近三年毛利率大幅变化合理；

（6）问题3.6项目组对工程情况进行现场查看、现场访谈业主，获取并检

查客户及供应商合同、收付款情况、客户结算资料、供应商完工单、入账情况等，认为公司在四季度确认的龙泉山生态园（陵园）二期项目营业收入、营业成本不

满足收入、成本确认的条件，项目组对其进行审计调整。

问题四、关于客户与供应商。公司2025年第一大客户杭州大江东城市基础设施建设有限公司和第一大供应商杭州钱塘建投经营集团有限公司的控股股东均为杭州钱塘新区建设投资集团有限公司；第二大客户沙洋县宏图城乡融合产业投资有限公司和第五大供应商沙洋县宏耀建材有限公司的最终控制方均为沙

洋县城市建设投资集团有限公司。请公司：（1）列示2023-2025年公司所有供应商与客户之间存在关联关系的情形，结合项目开展背景、供应商选取标准、具体业务模式、收入与成本确认金额等，说明出现相关情形的原因及合理性，

第22页德皓函字[2026]00000147号

相关收入确认的合规性，以及用总额法确认是否符合企业会计准则；（2）列示

2023-2025年公司与江苏嘉宾建筑劳务有限公司和安徽嘉合建筑工程有限公司的

交易产品与服务、对应的项目、合作年限、款项支付进度、关联关系，说明选用相关供应商的原因与合理性；（3）公司第三大客户江西浪涛实业发展有限公

司为公司关联方，请说明公司与关联方开展业务的背景、商业合理性、定价公允性、工程进度、回款进度，相关收入确认的合规性与计量的准确性。

问题4.1列示2023-2025年公司所有供应商与客户之间存在关联关系的情形，结合项目开展背景、供应商选取标准、具体业务模式、收入与成本确认金额等，说明出现相关情形的原因及合理性，相关收入确认的合规性，以及用总额法确认是否符合企业会计准则；

第23页德皓函字[2026]00000147号

企业回复：

单位：万元供应关联选取成本确认收入确认项目名称客户业务模式原因及合理性商关系标准2023年2024年2025年合计2023年2024年2025年合计杭州江东

大道提升公司为加快项目推进，改造工程但限于流动资金紧张，（滨江二杭州经客户推荐，公司和客路西段-河大江杭州户集团公司下属供应链需要供庄大道）及东城钱塘平台公司签订供应链供应链平

地下综合市基建投同为最终货协议，公司实际采购台垫资，供应链平台管廊、江东础设经营控制方控的工程物质（主要由公10082.403839.08-13921.4835120.715623.348027.2358771.27并非实模式大道提升施建集团制司在市场自主选择购际供货改造工程设有有限买）由供应链平台公司方

（青六路限公公司垫资，再和公司办理结东-苏绍高司算，不赚取贸易差价，速）及地下按垫资时间收取6.5%的

综合管廊资金成本。（注3）EPC 项目沙洋沙洋供货能该项目主要工程内容是

沙洋河五县宏县宏同为最终力强、质土建和市政，需求大量建材贸易模

里铺建设图城耀建控制方控量有保的建筑材料，沙洋县区--1733.251733.2507192.737192.73式

EPC 项目 乡 融 材 有 制 证、价格 域较小，周边具备规模合产限公便宜、送的建材供应商较少，宏

第24页德皓函字[2026]00000147号供应关联选取成本确认收入确认项目名称客户业务模式原因及合理性商关系标准2023年2024年2025年合计2023年2024年2025年合计

业投司货及时、耀建材在当地经营规模

资有信用良较大，供货能力强，供限公好货价格公平合理，运输司方便，同时有国企背景，信用良好。因此，选择宏耀建材作为该项目的

主要建材供应商，符合公司供应商选择标准。

注3：受建筑工程行业项目周期长、工程款结算滞后、上游中小供应商融资偏弱等固有业态特征影响，工程总承包企业选用合规供应链公司开展材料采购垫资、反向保理、供应链代采垫资业务等，是当前建筑基建、市政、房建、产业园区等工程领域通行、成熟、市场化的常规操作模式，具备充分行业惯例基础、政策导向依据与商业合理性。我公司本次引入供应链公司垫资，基于真实项目贸易背景，交易模式符合建筑行业通常运作惯例，且6.5%的年化利率在供应链金融和商业信用市场中处于较低水平，不属于违规带资承包、违规融资情形。

以上供应商均非业主指定或委托采购，均由公司按采购制度通过市场选择自主采购，选择他们作为公司的供货方主要考虑对方的垫资能力和供货能力，采购价格是公允合理的。采购物资是工程预算的其中之一，以上两家供应商也只是这两个项目众多供应商的其中之一，仅根据合同对他们各自提供的物资或垫资能力承担相应责任，我公司仍是项目主要责任人，对项目的建设及移交承担主要责任。公司按投入法，根据当期的采购金额办理成本入账，同时按总额法核算当期收入是符合会计准则的。

问题4.2列示2023-2025年公司与江苏嘉宾建筑劳务有限公司和安徽嘉合建筑工程有限公司的交易产品与服务、对应的项目、

第25页德皓函字[2026]00000147号

合作年限、款项支付进度、关联关系，说明选用相关供应商的原因与合理性；

企业回复：

单位：万元供应商交易产品与服务合作年限项目采购金额支付金额支付进度关联关系选择原因与合理性保山市中心城市太保北通过执行供应商准入与评

市政道路配套工程2020-2025路（海棠路-兰津路）道路10007.009672.0096.65%无估流程后选取，该供应商和江苏嘉宾建工程总承包公司有着较长的合作时间，筑劳务有限河池市宜州区老城区主在市政道路工程方面有丰

公司干道修复提升（一期）工富的施工经验，有较强的垫市政道路配套工程20219915.047223.0072.85%无

程项目设计、采购、施工资能力，该供应商也是央企

（EPC）工程总承包 的重要分包合作单位。

杭州江东大道提升改造

工程（滨江二路西段-河庄通过执行供应商准入与评大道）及地下综合管廊、估流程后选取，该公司在道防水等道路配套工程2022-20255111.635111.63100.00%无

安徽嘉合建江东大道提升改造工程路配套工程、防水、脚手架

筑工程有限（青六路东-苏绍高速）及工程方面有丰富的施工经

公司 地下综合管廊 EPC 项目 验，公司采购部门通过招标通海县杞麓湖流域农村方式与该公司签订了两个

水电、管线安装等服务 2022 生活污水治理工程EPC项 3779.85 234.48 6.20% 无 项目的专业分包合同。

目

第26页德皓函字[2026]00000147号

问题4.3公司第三大客户江西浪涛实业发展有限公司为公司关联方，请说明公司与关联方开展业务的背景、商业合理性、定价公允性、工程进度、回款进度，相关收入确认的合规性与计量的准确性。

企业回复：

单位：万元合同完工2025累2025回项目2025年收入2025成本金额进度计回款款进度

南昌青山园填塘工程800.00100%730.31502.18--南昌青山园项目景观及厕所新建工

3049.5797%2833.672040.72400.0015%

程

江西南昌青山墓园开发工程设计48.60100%45.8559.3448.60100%

合计3898.173609.832602.25448.60/

江西浪涛实业发展有限公司是公司控股股东控制的关联公司，该公司主营业务是经营性公墓的建设和出售，需要对陵园进行改造建设，陵园建设内容主要包括绿化、景观、市政等工程，与公司主营业务十分匹配。江西浪涛通过邀标方式与公司展开业务合作，分别签订了《南昌青山元填塘工程》、《南昌青山园项目景观及厕所新建工程》、《江西南昌青山墓区开发工程设计》等合同，合同金额合计3898万元，合同金额在2025年已基本执行完毕。此关联交易已获公司董事会、股东会审议通过并信息披露。工程造价依据当地现行工程定额标准进行审核审计，经预算部门编制的工程预算，南昌青山园填塘工程毛利率为31.24%，南昌青山园项目景观及厕所新建工程毛利率为27.98%，公司同类型项目衢州龙泉山生态园预算毛利率为28.65%，毛利率比较接近，定价具有公允性、合理性。

该项目作为公司工程项目的重要部分，公司生产部门严格按照公司工程管理制度进行施工，确保工程施工进度、确保工程施工质量及安全、确保工程资料完整。

同时，公司财务部门严格按各期实际投入核算该项目收入、成本及进度，保证该项目收入成本确认合规、计量准确。

会计师回复：

1、基于营业收入项目组执行的审计程序详见问题三、会计师回复1、基于

收入确认项目组执行的程序：

2、基于营业成本项目组执行的审计程序详见问题三、会计师回复：2、项目

组针对营业成本，执行的审计程序：

第27页德皓函字[2026]00000147号

基于已执行的审计程序、获取的审计证据：

问题4.1供应商选取由东珠生态自主控制，东珠生态为主要责任人，合同条款及定价与我们在2025年报审计过程中获取的相关信息及了解的情况未发现重大不一致；

问题4.2通过检查供应商合同及工商信息等，选用相关供应商与我们在2025年报审计过程中获取的相关信息及了解的情况未发现重大不一致；

问题4.3江西浪涛实业发展有限公司营业收入确认的合规性、计量的准确性与我们在2025年报审计过程中获取的相关信息及了解的情况未发现重大不一致。

问题五、关于应收款项与坏账准备。公司2025年末应收账款、其他应收款、

合同资产和一年内到期的非流动资产（包括长期应收款和合同资产）分别为4.38

亿元、1.57亿元、32.97和8.98亿元，占流动资产的96.6%。请公司：（1）列示近两年应收账款和合同资产的主要明细情况，包括但不限于前十大对手方名称及关联关系、成立时间、合作年限、交易背景、账面余额、减值准备金额、

当期减值计提或转回金额、账龄、项目建设进度和结算进度、合同约定的回款

安排、是否存在逾期建设或回款等情形，并结合对手方资信情况、履约能力、期末及期后回款情况等，说明坏账计提是否充分、谨慎，是否存在前期计提不充分的情形；（2）本期末公司5年以上应收账款账面余额6.74亿元；上年末4-5年应收账款账面余额1.08亿元，5年以上应收账款账面余额0.56亿元，说明5年以上应收账款大幅增长的原因及合理性，以前年度坏账准备计提是否充分；

（3）列示其他应收款和长期应收款的前五大对手方名称及关联关系，成立时间、合作年限、交易背景、账面余额、减值准备金额、当期减值计提或转回金额、账龄，并结合对手方资信情况、履约能力、期末及期后回款情况等，说明坏账计提是否充分、谨慎；说明其他应收款中昆山弗莱顿账龄已达2-5年，但未计提减值的原因及合理性；结合东兰县绿珠坡豪湖建设开发有限公司历史股东变化情况，说明该项其他应收款形成及长期挂账的原因和合理性，以及是否存在款项实际流向潜在关联方的情形。

问题5.1列示近两年应收账款和合同资产的主要明细情况，包括但不限于前十大对手方名称及关联关系、成立时间、合作年限、交易背景、账面余额、减

第28页德皓函字[2026]00000147号

值准备金额、当期减值计提或转回金额、账龄、项目建设进度和结算进度、合

同约定的回款安排、是否存在逾期建设或回款等情形，并结合对手方资信情况、履约能力、期末及期后回款情况等，说明坏账计提是否充分、谨慎，是否存在前期计提不充分的情形；

企业回复：

2025年应收账款与合同资产合计余额前10大明细（单位：万元）

第29页德皓函字[2026]00000147号

2024应

20252025应收+2025合同2024合同2025减值

2025结20252025应收2025应收2025减值收账款

客户名称项目名称建设合同资产余资产减值资产减值计提或转算进度合同资产余额减值准备准备小计减值准进度额小计准备准备回金额备杭州江东大道提升改造工杭州大江东程（滨江二路西段-河庄大城市基础设道）及地下综合管廊、江56%

100%109500.48-109500.489234.86-9234.866718.14485.202031.52

施建设有限东大道提升改造工程（青（注4）公司六路东-苏绍高速）及地下

综合管廊 EPC 项目河池市宜州区老城区主干

100%97%430.18-430.18129.05-129.0543.02-86.03

河池市宜州道修复提升工程区城乡建设河池市宜州区环城道路及

管理所 景观提升建设工程（EPC） 93% 21% 36187.80 656.89 36844.69 15647.68 656.89 16304.57 7563.19 184.25 8557.13及设计洛阳西苑国

有资本投资秦岭防洪渠生态修复工程60%17%31824.0450.0031874.043350.8115.003365.811674.61275.001416.20有限公司通海天润农通海县杞麓湖流域农村生

林开发有限99%17%31125.60638.1131763.712978.0063.813041.811452.3755.081534.36

活污水治理工程 EPC 项目公司昆山弗莱顿昆山加拿大国际学校三期

国际教育发100%46%24463.14-24463.141029.00-1029.00187.35-841.65工程展有限公司周口市川汇周口市沙颖文化产业园配

城建开发有100%13%24302.98-24302.984537.81-4537.812266.5449.502221.77套工程项目限公司

华宁县国有盘溪镇滨江休闲经济带建39%64%2312.87-2312.87311.23-311.23153.59-157.64

第30页德皓函字[2026]00000147号

2024应

20252025应收+2025合同2024合同2025减值

2025结20252025应收2025应收2025减值收账款

客户名称项目名称建设合同资产余资产减值资产减值计提或转算进度合同资产余额减值准备准备小计减值准进度额小计准备准备回金额备资产经营有设项目限责任公司华宁县龙潭河流域水环境综合项目建设工程勘察设

86%35%17267.384102.7021370.081971.971230.813202.78979.24442.181781.36

计与施工工程总承包

（EPC)淮安市白马湖湿地公园淮安市白马湖湿地公园项

100%99%801.9525630.5126432.46383.7423405.2923789.0310308.601.0013479.43

建设有限公目司江油城市投江油市靛池湿地公园建设

资发展有限项目勘察设计施工工程总89%55%17394.592140.0019534.595128.011070.006198.011941.20642.003614.81

公司 承包（EPC）惠山新城核心区地下空间

中建四局第100%38%8570.314000.7112571.02425.83400.07825.90-282.14543.76改造工程一期工程六建设有限无锡市堰桥高级中学易地

公司100%42%5047.811649.506697.31252.35164.95417.30-90.55326.75新建工程

合计：309229.1338868.42348097.5545380.3427006.8272387.1633287.852506.9036592.41

注4：该项目尚未办理审计结算，我公司按照投入法根据月度实际发生成本进行归集、计算完工进度，根据合同金额及约定的付款比例与客户办理结算，因此结算进度会小于完工进度。公司各期末的项目完工进度均经过监理计量及甲方确认，项目后期审计结算没有大额审减的情况下，不会冲回2025年度收入。

第31页德皓函字[2026]00000147号

2025合同资产账龄划分情况2025应收账款账龄划分情况

客户名称1年

1年以内1至2年2至3年3至4年4至5年5年以上1至2年2至3年3至4年4至5年5年以上

以内杭州大江东城市基础设施建设

8027.2315623.3435120.7026670.1224059.09-------

有限公司

---430.18--------河池市宜州区城乡建设管理所

2661.203899.11944.514652.0911119.5612911.33-----656.89

洛阳西苑国有资本投资有限公

2237.4010382.0431.754853.4214319.42----50.00--

司

通海天润农林开发有限公司-80.272530.6728514.66---638.11----昆山弗莱顿国际教育发展有限

-5794.3016757.721911.12--------公司

周口市川汇城建开发有限公司--112.803058.6921131.48-------

华宁县国有资产经营有限责任--81.031391.90839.95-------

公司4.0534.96269.8714332.262626.24----4102.70--淮安市白马湖湿地公园建设有

---86.19715.77---2000.0096.19715.7722818.55限公司

江油城市投资发展有限公司--31.5348.9715240.672073.41----2140.00-

-53.718516.60----4000.71----中建四局第六建设有限公司

-0.765047.05----1649.50----

合计：12929.8835868.4969444.2385949.6090052.1814984.74-6288.322000.004248.892855.7723475.44客户关联资信履约成立时间合作年限交易背景合同约定的回款安排名称关系情况能力杭州大2019年5月10日，东珠公司联合中铁18局与杭州大1、工程开工前，发包人将本工程工资性工程预付款（施工合同江东城无2007.8.297年江东城市基础设施建设有限公司签订江东大道提升价款项的1%）足额拨付至工资专户，工资性工程预付款在第一个良好良好市基础改造工程（滨江二路西段-河庄大道）及地下综合管月工程进度款中扣回，当月不足，次月补足。2、工程进度款按

第32页德皓函字[2026]00000147号客户关联资信履约成立时间合作年限交易背景合同约定的回款安排名称关系情况能力

设施建廊、江东大道提升改造工程（青六路东-苏绍高速）每月进度报表由监理及发包人审核后支付，工程进度款支付额度设有限 及地下综合管廊 EPC 项目，合同金额 41.20 亿元，期 为当月已核完成工程量的 80%。3、本专项工程完成调试后支付至公司限2019年到2025年6月份。合同范围内已核完成工程量的83%。4、工程竣工验收合格后，承包人按当地档案馆的要求提交竣工资料及完整的结算资料并完

成竣工备案后，工程进度支付至合同范围内已核完成工程量的

85%(水电费等扣款在进度款中同步扣除）。5、经结算审计后支付

至审定总价的97.5%，其余2.5%余款作为工程质量保修金。

2021年8月，公司与河池市宜州区城乡建设管理所

按计量周期内完成工程量的80%，合同外按计量周期内完成工程签订了《河池市宜州区老城区主干道修复提升工程无/5年量的60%。工程完工，最终结算经第三方审核完成后，支付比例良好一般河池市合同》，约定提供市政道路建设服务，合同金额14630为最终结算价97%，结算总额的3%预留工程质量保修金。

宜州区万元，工期120天。

城乡建每月进度款按工程计量周期内完成工程量的30%支付；余款在工

2019年3月，公司与河池市宜州区城乡建设管理所

设管理程验收合格后分期支付，验收合格后1年内支付实际完成量价款签订了《河池市宜州区环城道路及景观提升建设工所无/7年的20%，验收合格第2年支付实际完成量的20%（如果审计，则良好一般

程（EPC）及设计合同》，约定提供市政道路建设服支付至审定价的70%）第3年支付工程审定价的15%（85%）第四务，合同金额55596万元，工期730天年支付审定价的10%，第五年支付审定价的5%，洛阳西

2022年1月24日，东珠公司与洛阳西苑国有资本投

苑国有建设期间按月支付进度款，按审核确定的工程量总价的40%支付，资有限公司签订了《洛阳市涧西区秦岭防洪渠提升资本投无2009.03.044年工程完工验收后第12个月内再支付工程量总价的30%，验收合格良好较弱改造项目》的合同，合同总金额796385880元，合同资有限后24个月内，再支付工程量总价的30%。

总工期365天公司

通海天2022年2月，公司与通海天润农林开发有限公司签承包人每月25日向发包人送交工程计量报表，经发包人审核后，润农林 订了《通海县杞麓湖流域农村生活污水治理工程 EPC 于次月 10 日内向承包人支付不低于 80%的进度款；项目初验后，无2021.11.295年良好较弱开发有项目合同》，约定提供雨污水治理改造工程，合同支付至85%，结算后支付至97%；剩余3%质保金；项目初验合格限公司金额43053万元，工期365天。后，3个月内双方结算完毕，6个月内审核完毕昆山弗无2012.01.114年2021年11月20日，公司与昆山弗莱顿国际教育发展月进度款按实际完成工程量价款的50%支付，工程竣工验收合格良好较弱

第33页德皓函字[2026]00000147号客户关联资信履约成立时间合作年限交易背景合同约定的回款安排名称关系情况能力莱顿国有限公司签订了《昆山加拿大国际学校三期工程合后支付5%，工程结算设计完成支付至工程结算审定金额的60%，际教育同》，约定提供工程施工服务，合同金额伍亿元整，工程竣工验收合格后，扣除上述支付款项外的剩余款项分4年等发展有履约期2021年至2027年额付清。

限公司周口市

2021年5月，公司与周口市川汇城建开发有限公司

川汇城竣工验收后支付至实际工程量的85%，结算审计完成后10日内支签订了《周口市沙颖文化产业园配套工程项目勘察-建开发无2005.11.285年付至97%，剩余3%待质保期满经验收合格后支付，质量保证金良好较弱设计-施工总承包合同》，约定提供施工总承包服务，有限公3%待质保期，缺陷期责任期满后全额无息返还合同金额62332万元，履约期2021-至今。

司

2021年8月，公司与华宁县国有资产经营有限责任每季度按照实际工程量进行计量，审核确认后，按照完成工程量公司签订了《盘溪镇滨江休闲经济带建设项目合的80%计价并付款。工程完成终验合格后15个工作日内支付至产无1998.09.035年良好较弱华宁县同》，约定提供休闲经济带配套设施建设工程，合值的85%，办理完工程结算15个工作日内支付至结算金额的95%，国有资同金额35236.61万元，工期365天。工程竣工决算后支付至决算金额的100%。

产经营2021年11月，公司与华宁县国有资产经营有限责任有限责公司签订了《华宁县龙潭河流域水环境综合项目建预付款15%，建安费：每月25日报送计量，次月10内支付不低任公司 无 1998.09.03 4 年 设工程勘察设计与施工工程总承包（EPC)合同》， 于 70%进度款，按月支付。竣工验收合格付至 85%，结算付至 97%， 良好 较弱约定提供水环境综合治理工程，合同金额35236.61移交付至100%万元，工期540天。

淮安市建设单位、项目公司与东珠公司共同签署《建设工程施工合同》，白马湖2014年6月份，公司与淮安市白马湖规划建设管理确定由东珠公司承担本项目的施工任务，按照本协议约定的建设湿地公 办公室签订关于白马湖湿地公园项目 PPP 协议：主 单位 15%、项目公司 85%比例向施工单位支付进度款。建设单位无2015.1.2912年良好一般

园建设要内容为地形整理、绿化园林景观、游客中心、雕分3年对项目公司支付的85%进行收购。分期工程首期收购款为有限公塑及入口标志、景观小品等。合同金额10亿元。40%，第二期为30%，第三期为30%。并支付相应的固定回报。建司设期利息及回购期利息。

江油城2020年5月，公司与江油城市投资发展有限公司签本项目为融资建设项目，建设期不支付进度款，按照融资回购款无2014.09.026年良好一般

市投资订了《江油市靛池湿地公园建设项目》，约定提供方式支付，工程交工验收合格之日起，甲方按3:3:2:2的比例分四

第34页德皓函字[2026]00000147号客户关联资信履约成立时间合作年限交易背景合同约定的回款安排名称关系情况能力

发展有工程施工服务，合同金额五亿元整，履约期2020年期返还融资款限公司至2025

2022年12月18日，公司与中建四局第六建设有限公

进度款20%验收合格后付至60%工程结算6个月内支付至结算价

司签订了《惠山新城核心区地下空间改造工程》，无1952.06.083年的80%项目整体决算审计结束一年后支付至结算金额的97%质良好一般

中建四约定提供工程施工服务，合同金额9459.07万元，履量保证金3%竣工验收合格一年后由乙方提出申请

局第六约期2022年至2025年

建设有2023年8月，公司与中建四局第六建设有限公司签工程进度款60%，验收合格与甲方工程结算完成后支付至结算审限公司订了《无锡市堰桥高级中学易地新建工程》，约定无1952.06.083年定价的70%，余款工程结算完成后两年付清，第一年15%，第二良好一般提供工程施工服务，合同金额4979.88万元，履约期年15%

2023年至2026年

客户名称2023年回款2024年回款2025年回款2025期末累计回款期后回款2025累计计提比例

杭州大江东城市基础设施建设有限公司41304.5028531.2137320.10154577.582362.708.43%

---14200.00-30.00%河池市宜州区城乡建设管理所

1233.702000.002904.9510293.9620044.25%

洛阳西苑国有资本投资有限公司2001050.002700.006950.00-10.56%

通海天润农林开发有限公司1494.162900.001044.186138.34-9.58%

昆山弗莱顿国际教育发展有限公司20376.21325.192001.0312363.02228.944.21%

周口市川汇城建开发有限公司50055003901.001600.0018.67%

-----13.46%华宁县国有资产经营有限责任公司

633.48700319.076133.63243.6714.99%

淮安市白马湖湿地公园建设有限公司1303.65-55069824.67-90.00%

江油城市投资发展有限公司90--21330.00-31.73%

279.13521.81930.002730.935706.57%

中建四局第六建设有限公司

424.731795.52161.472381.72506.23%

第35页德皓函字[2026]00000147号客户名称2023年回款2024年回款2025年回款2025期末累计回款期后回款2025累计计提比例

合计：67839.5637828.7249430.80310824.855255.31

2024年应收账款与合同资产合计余额前10大明细（单位：万元）

当期减减值准23合同23应收

建设结算应收减值-合减值-应值计提客户名称项目名称合同资产总计备合计资产坏账款坏进度进度余额同资产收或转回数账账金额杭州江东大道提升改造工程（滨江杭州大江东城市二路西段-河庄大道）及地下综合管基础设施建设有廊、江东大道提升改造工程（青六95%46%131260.504852.00136112.506718.14485.27203.344223.662979.68限公司路东-苏绍高速）及地下综合管廊

EPC 项目已完工河池市宜州区老城区主干道修复提

验收未100%430.18-430.1843.02-43.0243.02河池市宜州区城升工程审计乡建设管理所河池市宜州区环城道路及景观提升

86%16%36456.27368.536824.777563.19184.257747.442888.35110.554748.54

建设工程（EPC）及设计通海天润农林开通海县杞麓湖流域农村生活污水治

99%15%31658.411101.5232759.931452.3755.081507.451507.45

发有限公司 理工程 EPC 项目洛阳西苑国有资

秦岭防洪渠生态修复工程56%18%29586.632750.0032336.631674.612751949.61715.97380853.64本投资有限公司昆山弗莱顿国际

教育发展有限公昆山加拿大国际学校三期工程100%42%26298.95-26298.95187.35-187.35187.35司周口市川汇城建周口市沙颖文化产业园配套工程项

49%13%24307.5649524802.562266.5449.52316.041056.80261233.24

开发有限公司目

华宁县国有资产盘溪镇滨江休闲经济带建设项目39%64%2312.87-2312.87153.59-153.59244.87-91.28

第36页德皓函字[2026]00000147号当期减减值准23合同23应收

建设结算应收减值-合减值-应值计提客户名称项目名称合同资产总计备合计资产坏账款坏进度进度余额同资产收或转回数账账金额经营有限责任公华宁县龙潭河流域水环境综合项目

司建设工程勘察设计与施工工程总承86%35%17263.334421.7721685.10979.24442.181421.42131.31512.18777.93

包（EPC)淮安市白马湖湿已完工

地公园建设有限淮安市白马湖湿地公园项目验收未99%20972.461020982.4610308.60110309.606131.3514177.25公司审计惠山新城核心区地下空间改造工程

中建四局第六建已完工38%8570.314910.7113481.02-282.14282.14

一期工程-152.47220.22设有限公司

无锡市堰桥高级中学易地新建工程已完工42%5047.811810.976858.78-90.5590.55江油城市投资发江油市靛池湿地公园建设项目勘察

89%55%17394.592140.0019534.591941.206422583.20969.37214.001399.83

展有限公司 设计施工工程总承包（EPC）

合计：351559.8722860.47374420.3433287.852506.9035794.7516404.701396.2017993.85合同资产账龄划分情况应收账款账龄划分情况客户名称5年以1年以

1年以内1至2年2至3年3至4年4至5年1至2年2至3年3至4年4至5年5年以上

上内杭州大江东城市基础设施建设有限

15623.3435120.7026670.1253846.34---4852.00----

公司

--430.18---------河池市宜州区城乡建设管理所

3899.11944.514652.0911119.5612027.963813.04----368.50-

通海天润农林开发有限公司80.272530.6729047.47---1101.52-----

洛阳西苑国有资本投资有限公司10382.0431.754853.4214319.42----2750.00---

昆山弗莱顿国际教育发展有限公司5794.3016757.723746.93---------

第37页德皓函字[2026]00000147号合同资产账龄划分情况应收账款账龄划分情况客户名称5年以1年以

1年以内1至2年2至3年3至4年4至5年1至2年2至3年3至4年4至5年5年以上

上内

周口市川汇城建开发有限公司-112.803058.6921136.07---480.0015.00---

-81.031391.90839.95--------华宁县国有资产经营有限责任公司

34.96269.8714332.262626.24-----4421.77--

淮安市白马湖湿地公园建设有限公

--86.19715.7720170.51---10.00---司

53.718516.60----4178.71732.00----

中建四局第六建设有限公司

0.765047.05----1810.97-----

江油城市投资发展有限公司-31.5348.9715240.672073.41----2140.00--合计“35868.4969444.2388318.22119844.0234271.883813.047091.206064.002775.006561.77368.500.00

第38页德皓函字[2026]00000147号应收账款及合同资产减值计提的充分性说明

（1）公司合同资产减值准备测算过程、依据：

针对在建项目形成的已完工未结算资产，公司考虑到项目建设周期一般在2年以内，项目结算付款基本在项目完工后开始，因此2年以内的在建项目形成的合同资产不计提减值准备（注5）。2年以上的合同资产正常情况下已结算结转至应收账款，因此将2年以上合同资产按应收账款坏账政策计提减值准备。针对已完工验收未审计项目形成的合同资产，正常情况下已结算结转至应收账款，因此按应收账款坏账政策计提减值准备。针对工程质量保证金，根据历史经验，发生质量问题扣减质量保证金的情况较少，质量保证金跟应收账款一样，发生的基本上是信用风险，因此也按照应收账款坏账政策计提减值准备。公司应收账款及合同资产减值准备计提的充分性尚在核查中。

注5：经查询，由于大部分同行业上市公司不曾披露各账龄阶段的合同资产减值准备计提比例，因此无法就我公司对两年之内在建项目的合同资产不计提减值准备是否符合行业惯例得出相关结论。但就可获取的相关数据可见，我公司不管是已完工未结算部分的合同资产，还是整体合同资产的减值计提比例，都远高于可获取数据的平均值，因此我公司对合同资产计提的减值准备是充分的，不存在少提、漏提合同资产减值准备的意图及实际情况。

问题5.2本期末公司5年以上应收账款账面余额6.74亿元；上年末4-5年应收账款账面余额1.08亿元，5年以上应收账款账面余额0.56亿元，说明5年以上应收账款大幅增长的原因及合理性，以前年度坏账准备计提是否充分；

企业回复：

单位：万元

2024重分类部分的账龄

客户项目2024重分类调2025收款

1年以内1至2年2至3年3至4年4至5年5年以上

整金额

淮安市白马湖湿地公园建淮安市白马湖湿地公园项目20170.51----20170.51-550.00

第39页德皓函字[2026]00000147号

2024重分类部分的账龄

客户项目2024重分类调2025收款

1年以内1至2年2至3年3至4年4至5年5年以上

整金额设有限公司青岛临港经济开发区基础设施提升工程

山东省路桥集团有限公司3061.25-----3061.25-施工总承包项目濮阳县城市建设投资开发

濮阳龙文化公园项目2627.61-----2627.611350.00有限公司杭州萧山钱江世纪城沿江

杭州钱江世纪城沿江公园 PPP 项目 13950.67 - - - - 13950.67 - -建设开发有限公司昆明国家高新技术产业开昆明新城高新技术产业基地第三轮博园

发区国有资产经营有限公中央商务区景观公园（昆明之眼）建设项1313.71----1313.71-95.00司目

大名县住房和城乡建设局河北大名县城北坑塘治理建设项目18.18----18.18--

中铁一局集团有限公司邕江综合整治和开发利用工程6617.85----3392.013225.84-汉中文化旅游投资集团有

汉中兴元新区天景路、康武路景观工程437.91---437.91---限公司湖北枣阳枣琚一级路新建及配套建设工

枣阳市交通运输局1421.64---1421.64---程施工设计总承包常熟市杨园园林工程有限陕西省咸阳市咸平路两侧绿化景观工程

公司（江苏杨园生态环保573.59----573.59--C 标段有限公司）高邮市古驿名城文化旅游

高邮市运河西堤绿化建设工程项目1663.16-----1663.16-开发集团有限公司无锡市锡山区重点工程建锡东能源环保有限公司外围南区块景观

371.02----371.02-363.39

设管理办公室绿化工程

中国雄安集团生态建设投雄安新区2019年植树造林项目(春季)设计871.93----871.93-89.51

第40页德皓函字[2026]00000147号

2024重分类部分的账龄

客户项目2024重分类调2025收款

1年以内1至2年2至3年3至4年4至5年5年以上

整金额资有限公司施工总承包云南能投缘达建设集团有

王家堆湿地建设工程2231.59--5.277.561767.16451.60-限公司

邓州市城乡建设开发有限 邓州市穰邓大道等道路两侧绿化 EPC 项

7867.91----7867.91-350.00

公司 目（一标段 EPC 项目）杭州萧山环境投资发展有钱江世纪城机场路及铁路沿线景观带工

41.09--41.09---41.09

限公司程三标段：机场路绿廊三期机场路以北

合计数63239.62--46.361867.1150296.6911029.462838.99

2025重分类部分的账龄

客户项目2025重分类调整

1年以内1至2年2至3年3至4年4至5年5年以上

青岛临港经济开发区基础设施提升工

山东路桥集团有限公司3158.993158.99程施工总承包项目杭州萧山钱江世纪城沿江建设开发有

杭州钱江世纪城沿江公园 PPP 项目 3672.81 3672.81限公司昆明新城高新技术产业基地第三轮博昆明国家高新技术产业开发区国有资

园中央商务区景观公园（昆明之眼）1318.711318.71产经营有限公司建设项目

中铁一局集团有限公司邕江综合整治和开发利用工程919.37919.37

汉中兴元新区天景路、康武路景观工

汉中文化旅游投资集团有限公司437.91437.91程陕西省咸阳市咸平路两侧绿化景观工

江苏杨园生态环保有限公司9.409.4

程 C 标段

第41页德皓函字[2026]00000147号

2025重分类部分的账龄

客户项目2025重分类调整

1年以内1至2年2至3年3至4年4至5年5年以上

雄安新区2019年植树造林项目（春季）

中国雄安集团生态建设投资有限公司653.43653.43设计施工总承包

云南能投缘达建设集团有限公司王家堆湿地建设工程2231.595.277.562218.76

邓州市穰邓大道等道路两侧绿化 EPC

邓州市城乡建设开发有限公司2740.412740.41

项目（一标段 EPC 项目）河池市宜州区老城区主干道修复提升

河池市宜州区城乡建设管理所430.18430.18工程

武功县有邰置业有限责任公司西安武功县市政景观绿化工程602.89602.89德令哈土地矿产资源开发建设有限公青海蓄集乡陶斯图村草原恢复治理项

170.29170.29

司目

合计数16345.98435.451048.3614862.17

公司2024年度将以上已验收未审计项目结算超过开票或收款的部分，在报表上将其从应收账款重分类至合同资产，重分类金额为

6.32亿元，其中4年以上部分为6.13亿元。若2025年延续此重分类方法，扣除2025年度收款0.28亿元，2025年度从应收账款重分类

至合同资产的5年以上账龄部分金额为5.85亿元。

2025年度根据新准则仅将以上项目的质保金部分重分类至合同资产，重分类金额为1.63亿元，其中5年以上部分为1.49亿元，由

此造成2025年度应收账款5年以上部分增加4.64亿元（5.85-1.49=4.36亿元）。

另公司在2024年末应收长葛市双洎河国家湿地公园管理中心的余额5930.70万元，账龄4-5年，2025年度没有回款，账龄变为5年以上。

综上，造成了报表附注5年以上应收款大幅增加。公司已验收项目的余额不论是在应收账款还是合同资产均按应收账款的坏账政策计提减值。

第42页德皓函字[2026]00000147号

问题5.3列示其他应收款和长期应收款的前五大对手方名称及关联关系，成立时间、合作年限、交易背景、账面余额、减值准备金额、当期减值计提或转回金额、账龄，并结合对手方资信情况、履约能力、期末及期后回款情况等，说明坏账计提是否充分、谨慎；

说明其他应收款中昆山弗莱顿账龄已达2-5年，但未计提减值的原因及合理性；结合东兰县绿珠坡豪湖建设开发有限公司历史股东变化情况，说明该项其他应收款形成及长期挂账的原因和合理性，以及是否存在款项实际流向潜在关联方的情形。

企业回复：

2025年末其他应收款余额前五大明细见下表单位：万元

账龄划分账龄金25年坏账24年坏账准备当期减值计提客户余额1年1至22至3至4至5年额核对准备金额金额或转回金额以内年3年4年5年以上东兰县绿珠坡豪湖

7100.003000.0----4100.0-560.00410.00150.00

建设开发有限公司昆山弗莱顿国际教

4750.00--1500.0500.002750.00-----

育发展有限公司江油城市投资发展

3311.11----811.112500.0-2905.561493.331412.22

有限公司丘北县兴宇城镇化

1600.00---1600.0---480.00160.00320.00

投资开发有限公司淄博鹰扬文化产业

550.00---550.00------

发展有限公司

25年其他应收款前5大关联合作资信履约期末及期后

成立时间交易背景客户关系年限情况能力回款情况东兰县绿珠坡豪湖建设无2016.1110年2016年8月，公司与东兰县林业局签订了《东兰县坡豪湖生态保护与旅游良好一般0

第43页德皓函字[2026]00000147号

25年其他应收款前5大关联合作资信履约期末及期后

成立时间交易背景客户关系年限情况能力回款情况开发有限公司 建设 ppp 项目合同》，合同金额 24537 万元，履约期 10 年。

2021年11月20日，公司与昆山弗莱顿国际教育发展有限公司签订了《昆昆山弗莱顿国际教育发无2012-1-114年山加拿大国际学校三期工程合同》，约定提供工程施工服务，合同金额伍良好一般0展有限公司亿元整，履约期2021年至2027年2020年5月，公司与江油城市投资发展有限公司签订了《江油市靛池湿江油城市投资发展有限无2014-9-26年地公园建设项目》，约定提供工程施工服务，合同金额五亿元整，履约期良好一般0公司

2020年至20252022年3月，公司与丘北县兴宇城镇化投资开发有限公司签订了《云南省丘北县兴宇城镇化投资2013-2017年城市棚户区改造省级统贷项目（七期）—丘北县东湖片区市

无2016.64年良好一般0开发有限公司政基础设施配套设计施工总承包工程合同》，合同金额8248.12万元，履约期720天。

2021年10月，公司与淄博鹰扬文化产业发展有限公司签订了《临淄区乌淄博鹰扬文化产业发展无2013-10-314年河综合治理项目》，约定提供工程施工服务，合同金额13058.5万元，履良好较弱0有限公司约期2021年至2026年

第44页德皓函字[2026]00000147号

2025年末长期应收款余额前五大明细见下表单位：万元

25年坏重分类至一年内到期的非流动资产重分类至其他非流动资产长期应收款

25年计提24年计提账/合同

客户25年原值24年原值坏账坏账资产减原值减值净值原值减值净值原值减值净值值计提母公司项目（详见下

67191.6211802.7273833.8312478.48-675.7667191.6211802.7255388.90

表）四川龙门山文化旅游

15568.822514.0119129.661924.34589.6714823.472104.6212718.85745.35409.39335.96

发展有限公司

洪江市林业局6785.802198.6511379.742585.80-387.154004.10973.23030.901638.1681.911556.251143.541143.54山东水泊梁山城建投

6882.70245.037582.70234.8210.21741.433.71737.725907.6929.535878.16233.58211.7921.79

资有限公司邓州市林业局（邓州市

30024.078483.2630024.075974.052509.2123458.145532.4417925.703658.31182.923475.392907.622767.90139.72自然资源和规划局）

合计126453.0125243.67141950.0023197.492046.18110218.7620416.6989802.0711204.16294.3610909.805030.094532.62497.47客户关联关系成立时间合作年限交易背景资信情况履约能力期后回款情况

母公司项目（详见下表）/1085.762018年6月，公司与四川龙门山文化旅游发展有限公司签订了《彭四川龙门山文化旅游发无2003.12.018年州市人民渠沿线综合整治项目》，约定提供工程施工服务，合同金良好一般3500.00展有限公司

额5.04亿元，履约期2018年至2025年2017年6月29日，公司与洪江市人民政府签订了《洪江市清江湖湿地公园建设 PPP 项目》的合同，合同约定由双方成立项目公司负洪江市林业局无/9年良好一般-

责实施洪江市清江湖湿地公园的设计、建设、运营的工作。该项目投资总额66957.57万元，分2期实施，合作期按照2年建设期+8年

第45页德皓函字[2026]00000147号客户关联关系成立时间合作年限交易背景资信情况履约能力期后回款情况运营期模式进行。

2016年1月，公司与山东水泊梁山城建投资有限公司签订了《梁山山东水泊梁山城建投资无 2008.09.01 10 年 县龟山河综合治理 PPP 项目》约定提供工程施工服务，合同金额 良好 良好 -有限公司

12375.86万元，履约期2016年至2029年2017年10月20日，公司与河南省邓州市林业局签订了《河南邓州湍河国家湿地公园及防护林建设工程 PPP 项目》的合同，合同约定邓州市林业局（邓州市无/8年由双方成立项目公司负责实施河南邓州湍河国家湿地公园及防护良好一般-自然资源和规划局）

林建设工程的设计、建设、运营的工作。该项目投资总额54008.99万元，合作期按照2年建设期+8年运营期模式进行。

合计4585.76

母公司项目计提比例5%10%10%30%50%100%5%5%5%未

20242025

2025长期应1年5年到2026年

项目名称客户名称减值准备净值1-2年2-3年3-4年4-5年年到年到收余额以内以上期到期期期

汝南县 G328 国道 汝南县住房和城乡

21356.17

城区段提升项目建设局

7635.3055388.907061.9916836.1723546.688517.37-----7061.99

汝南县创业路等3汝南县住房和城乡

41668.04

条市政道路项目建设局福建龙岩大锦山环龙岩城市发展集团

山路沿线园林绿化162.71162.71------162.71----有限公司工程安阳市城乡一体化

安阳礼湖公园示范区建设投资有3835.323835.32---1074.591876.97883.77-----限公司

第46页德皓函字[2026]00000147号

母公司项目计提比例5%10%10%30%50%100%5%5%5%未

20242025

2025长期应1年5年到2026年

项目名称客户名称减值准备净值1-2年2-3年3-4年4-5年年到年到收余额以内以上期到期期期安阳市城乡一体化

安阳茶店河风光带示范区建设投资有169.38169.38---169.38-------限公司

小计67191.6211802.7255388.907061.9916836.1724790.6510394.33883.77162.71---7061.99母公司资信履约期末累计期后回款项目名称关联关系成立时间合作年限交易背景情况能力回款情况汝南县 G328 国道 2018 年 8 月 21 日公司与汝南县住房和城乡建设局分别签订了《汝南县一般23787.681485.00城区段提升项目 G328 国道城区段提升项目》、《汝南县创业路等 3 条市政道路项目》的

无/8年良好

汝南县创业路等3合同，项目合同金额分别是54093.99万元和54143.41万元，合同工期总一般16078.77-条市政道路项目天数各是365个工作日。

福建龙岩大锦山环2012年11月公司与龙岩城市发展集团有限公司签订了《大锦山环山道山路沿线园林绿化无2009.08.0713年路沿线园林绿化工程》合同，约定提供工程施工服务，工程总造价约8000良好一般5992.00-工程万元。

018年，公司与安阳市城乡一体化示范区建设投资有限公司签订了《安安阳礼湖公园无2013.07.127年阳市示范区（安阳县）礼湖公园施工项目（二次）》合同，约定提供工良好一般2340.00210.00程施工服务，合同金额5600万元，履约期2018年至2026年018年，公司与安阳市城乡一体化示范区建设投资有限公司签订了《安安阳茶店河风光带无2013.07.127年阳市示范区（安阳县）礼湖公园施工项目（二次）》合同，约定提供工良好一般1085.76-程施工服务，合同金额5600万元，履约期2018年至2026年合计49284.211695.00

第47页德皓函字[2026]00000147号

计提比例5%10%10%30%50%100%0.5%0.5%0.5%0.5%0.5%0.5%山东水泊梁山城建投资审计2025累计2025长期逾期20242025

税金1年以1-22-33-44-55年以20262027202820292030未到期合有限公司收入收款应收余额减值准备合计年年内年年年年上年年年年年计

工程款16387.5491.62102306649.1233.25-----741.431687.911687.911687.91843.966649.12

代垫费---233.58211.7943.58190233.58--------

合计16387.50491.6210230.006882.7245.04----43.58190233.58--741.431687.911687.911687.91843.966649.12

四川龙计提比例5%10%10%30%50%100%5.0%5.0%5.0%5.0%5.0%5.0%5.0%门山文

2025累计2025长期减值准

化旅游审计收入税金利息长期应收逾期合计202420252026202720282029未到期

收款应收余额备1年以内1-2年2-3年3-4年4-5年5年以上发展有款余额年年年年年年合计限公司工程款

27304.152581.862738.7418801.2813823.471104.6213823.462777.25977.202291.86---11046.26--2777.2---2777.2

及利息

设计费----1000.001000.001000.00-----1000.001000.00-------

费用（垫----745.35409.39745.35-49.81171.6119.16246.55258.23745.35-------

付款）

合计27304.152581.862738.7418801.2815568.822514.0115568.822777.26027.012463.4719.16246.551258.2312791.62--2777.2---2777.2邓州市林业局（邓计提比例5%10%10%30%50%100%5%5%5%5%5%5%5%审计2025累计2025长期应州市自然资源和税金逾期合计2024202520282029未到期

收入收款收余额减值准备1年以内1-2年2-3年3-4年4-5年5年以上2026年2027年规划局）年年年年合计

工程款及利息26643.612622.842150.0027116.455715.363658.313658.313658.303658.313658.301508.3119799.84--3658.303658.31--7316.61费用（垫付款）---2907.622767.90--62.5437.74114.032693.312907.62-------

合计26643.612622.842150.0030024.078483.263658.313658.313720.843696.053772.334201.6222707.46--3658.303658.31--7316.61

第48页德皓函字[2026]00000147号

计提比例5%10%10%30%50%100%5%5%5%5%5%5%5%审计收2025累计2025长期

洪江市林业局税金1年以1-22-33-44-55年以逾期合2024202520282029未到期入收款应收余额减值准备2026年2027年内年年年年上计年年年年合计

工程款及利息11914.311190.978276.704828.58241.431552.26-----1552.26--1638.161638.16--3276.32

设计费---813.68813.68-----813.68813.68-------费用（垫付款）---1143.541143.54-----1143.541143.54-------

合计11914.311190.978276.706785.802198.651552.26----1957.223509.48--1638.161638.16--3276.32

综合上述明细表，以及我公司的减值准备计提率在同行业中属于较高水平，我公司对应收账款及长期应收账款减值计提充分性尚在核查中。

第49页德皓函字[2026]00000147号

其他应收款-昆山弗莱顿国际教育发展有限公司相关回复公司承接的项目大部分是政府项目，2023年前公司对保证金不计提减值（注

6），2023年度出现保证金延后未收回的情况，基于谨慎性原则要求公司对其他

应收款中的保证金按照逾期账龄进行减值计提，项目竣工验收后1年内未退回的施工保证金或履约保证金视为开始逾期。

昆山加拿大国际学校三期工程目前尚未验收，保证金尚未进入退还程序未达到逾期标准，因此没有计提减值准备。

注6：公司不存在2023年之前对履约保证金减值计提不充分的情形。2023年之前，公司未对已完工验收项目存出保证金计提信用减值准备，系基于当时客户结构、合同约束、历史回款情况做出的合理预估。该期间保证金对应付款方主要为政府单位及国有平台企业，资金偿付保障性强；历年到期保证金均正常收回，无实际坏账发生，不存在债务人财务恶化、大额逾期等减值客观迹象，按照预期信用损失模型判断其预期信用损失近乎为零，不计提减值符合企业会计准则相关要求。自2023年起，受地方财政环境变化影响，风险判断基础发生实质性变动，公司出于审慎原则调整风险评估结论，对该类保证金开始计提预期信用损失，并非前期存在少提、漏提减值的会计差错。

东兰县绿珠坡豪湖建设开发有限公司相关回复我公司与安徽华宇建筑安装工程有限公司于2016年11月共同出资设立东兰

县绿珠坡豪湖建设开发有-限公司，注册资本4907万元，次月我公司与华宇公司分别将资本金1907万元和3000万元划款至东兰公司账户。2018年3月华宇公司退出，将其股权转让给广西新珠环境建设有限公司。在广西东兰坡豪湖国家湿地公园项目的施工过程中，我公司于2019年4月、6月分别向东兰公司支付了

100万元和4000万元的施工保证金，列示于其他应收款-保证金科目，至此账龄已有5年以上。因东兰县林业局逾期支付工程款，东兰公司将前述资本金、保证金作为工程款支付给我公司。华宇退出东兰公司股权时，东兰公司已无力退还资本金，法院强制划扣东珠账面资金代为支付股权款3000万元，列示于东珠公司报表其他应收款科目，至2025年底账龄1年以内，按照其他应收款的减值政策计提减值准备，以上事项不存在款项实际流向潜在关联方的情形。

第50页德皓函字[2026]00000147号

会计师回复：

项目组针对应收账款、合同资产、长期应收款及其他应收款坏账计提情况执

行以下审计程序：

1、了解、评估并测试与应收账款、合同资产、长期应收款及其他应收款日

常管理及减值测试相关的关键内部控制的有效性

2、了解管理层评估应收账款、合同资产、长期应收款及其他应收款坏账准

备时的判断及考虑因素，评估管理层在应收款项的减值测试中使用的预期信用损失模型的恰当性，以及信用风险自初始确认后是否显著增加的判断

3、了解、评估复核了公司综合历史损失率和报告期末的预期损失率的估计

4、通过比较前期坏账准备计提数与实际发生数，并结合对期后回款的检查，

评价应收账款、合同资产、长期应收款及其他应收款坏账准备计提的充分性

5、对应收账款、合同资产、长期应收款及其他应收款进行账龄分析，并对

金额较大、账龄较长的应收账款、合同资产、长期应收款及其他应收款，了解形成原因，结合期后回款情况与管理层讨论应收款项的可收回性。客户访谈时，向客户了解应收账款预计回款时间及回款金额，判断应收账款可回收性

6、与同行业上市公司对比，判断坏账政策是否有重大差异；

基于已执行的审计程序，获取的审计证据，未发现东珠生态期末应收账款、合同资产减值计提方法与公司会计政策存在不一致的情况；除审计报告二、形成

审计意见的基础中涉及保留意见的事项以外，项目组对应收账款、合同资产减值准备计提金额、期后回款情况检查，与我们在2025年报审计过程中获取的相关信息及了解的情况未发现重大不一致。

基于其他应收款的坏账计提政策及昆山加拿大国际学校三期工程合同履约情况，昆山弗莱顿国际教育发展有限公司账龄已达2-5年，未计提减值的原因与我们在2025年报审计过程中获取的相关信息及了解的情况未发现重大不一致。

基于（2024）桂民终825号安徽华宇与东珠生态诉讼终审判决书以及广西东

兰坡豪湖国家湿地公园项目合同约定，其他应收款形成原因及长期挂账情况合理性，款项实际流向潜在关联方的情形与我们在2025年报审计过程中获取的相关信息及了解的情况未发现重大不一致。

第51页德皓函字[2026]00000147号

问题六、关于预计负债。公告显示公司及控股子公司涉及的诉讼、仲裁案件共计16件，累计涉案金额为6.3亿元，公司未就相关

诉讼计提预计负债。请公司：全面梳理自查所涉诉讼情况，逐项说明公司当前所涉诉讼案件的具体情况，包括涉及标的金额、案件当事人的基本情况、主要案情、判决结果、执行情况、当前进展及信息披露义务履行情况，并结合相关项目会计处理情况等，说明公司未计提预计负债的原因及合理性，是否符合企业会计准则的规定，以及是否存在调整前期主要报表科目的风险。

企业回复：

截至到回函日公司未决诉讼情况表(单位：万元)案件金额相关未计提预计负债的原序号日期原告被告判决结果执行情况当前进展信息披露义务（万元）会计处理因及合理性案涉应付账款已全额

吴宝林、东珠生态环2024.9.4第一

12024.4.18韩敬伦25.27//未达披露标准无结清，相关现时义务

保股份有限公司次开庭，灭失江苏久沐农业科东珠生态环保股份有诉讼金额前期已确认

22024.4.9384.51//审理中未达披露标准无

技有限公司限公司应付账款案涉应付账款已全额

无锡东华柒队市东珠生态环保股份有2026.5.27第一案件已于2025

32024.8.15113.90//无结清，相关现时义务

政工程有限公司限公司次开庭年7月披露。

灭失安徽诏盛建设工东珠生态环保股份有案件已于2025诉讼金额前期已确认

42025.11.5555.50//案件审理中无

程有限公司限公司年11月披露。应付账款安徽诏盛建设工东珠生态环保股份有2025.12.4第一案件已于2025诉讼金额前期已确认

52025.11.5789.20//无

程有限公司限公司次开庭年11月披露。应付账款案涉应付账款已全额泸州市巧达新型东珠生态环保股份有暂未通知开案件已于2025

62025.12.1722.77//无结清，相关现时义务

建材有限公司限公司、邹绍权庭年11月披露。

灭失

72025.12.25甘肃垣润建筑工东珠生态环保股份有76.00//暂未通知开案件已于2025无案涉应付账款已全额

第52页德皓函字[2026]00000147号案件金额相关未计提预计负债的原序号日期原告被告判决结果执行情况当前进展信息披露义务（万元）会计处理因及合理性

程有限公司限公司庭，已提交书年11月披露。结清，相关现时义务面答辩意见灭失东珠生态环保股份有案涉应付账款前期已

河北朗威园林绿限公司、大名县住房暂未通知开案件已于2025

82025.12.51642.03//无与原告办理完成结算

化有限公司和城乡建设局、大名庭年11月披露。

手续并入账县农业农场局山东烨航商贸有限公原告系我公司分包单高新区嘉赫建材

司、山东水利建设集2025.12.18第案件已于2025位的上游供应商，与

92025.12.5商行、高新区崇101.20//无

团有限公司、东珠生一次开庭年11月披露。我公司没有直接权利泰建材商行态环保股份有限公司义务关系已开庭，仲裁江苏黄腾建设有东珠生态环保股份有案件已于2025诉讼金额前期已确认

102025.3.132490.41//委组织调解无

限公司限公司年7月披露。应付账款中

郑州宝林市政工东珠生态环保股份有2026.3.10第三案件已于2025诉讼金额前期已确认

112025.6.232538.97//无

程有限公司限公司次开庭年7月披露。应付账款

2026.5.9第三

安徽嘉合建筑工东珠生态环保股份有案件已于2025诉讼金额前期已确认

122025.7.241077.21//次开庭，反请无

程有限公司限公司年11月披露。应付账款求已受理东珠生态环保股份有案涉应付账款已全额

云南强基建设工限公司、华宁县国有2026.2.10第一

132026.1.22417.48//未达披露标准无结清，相关现时义务

程集团有限公司资产经营有限责任公次开庭；

灭失司

徐寿南、张文杰、无原告系我公司分包单

2026.2.13第一

142026.1.23张义连锡吕盛建筑工程有限32.10//未达披露标准无位的上游供应商，与

次开庭；

公司、东珠生态环保我公司没有直接权利

第53页德皓函字[2026]00000147号案件金额相关未计提预计负债的原序号日期原告被告判决结果执行情况当前进展信息披露义务（万元）会计处理因及合理性

股份有限公司、通海义务关系天润农林开发有限公司

无锡市吕盛建筑东珠生态环保股份有2026.3.16第一诉讼金额前期已确认

152026.1.241934.65//未达披露标准无

工程有限公司限公司次开庭；应付账款昆明东珠生态环保工

程有限公司、东珠生江阴市光泰景观案涉应付账款前期已

态环保股份有限公2026.4.24第二

162026.1.26建设工程有限公2613.73//未达披露标准无与原告办理完成结算

司、昆明滇池湖泊治次开庭；

司手续并入账

理开发有限公司、昆明滇池投资有限公司

东珠生态环保股份有2026.4.1开庭；诉讼金额前期已确认

172026.2.24四川山河生态179.71//未达披露标准无

限公司反诉；应付账款武汉逸扬建设有限公原告系我公司分包单

司、东珠生态环保股

安徽中先钻井工2026.3.30第一位的上游供应商，与

182026.2.25份有限公司、杭州大81.30//未达披露标准无

程有限公司次开庭；我公司没有直接权利江东城市基础设施建义务关系设有限公司

王义胜、东珠生态环原告系我公司分包单

保股份有限公司、四2026.4.21第二位的上游供应商，与

192026.2.9冯勇6.81//未达披露标准无

川钜浩峰建设工程有次开庭；我公司没有直接权利限公司义务关系东珠生态环保股份有原告系我公司分包单

随州景龙生态绿2026.3.30第一

202026.3.12限公司、随州神农苗207.38//未达披露标准无位的上游供应商，与

化建设有限公司次开庭；

圃有限公司我公司没有直接权利

第54页德皓函字[2026]00000147号案件金额相关未计提预计负债的原序号日期原告被告判决结果执行情况当前进展信息披露义务（万元）会计处理因及合理性义务关系东珠生态环保股份有

天翼园林建设有2026.4.1第一诉讼金额前期已确认

212026.3.14限公司、山东水泊梁800.00//未达披露标准无

限公司次开庭；应付账款山城建投资有限公司云南滇清环境科东珠生态环保股份有暂未通知开诉讼金额前期已确认

222026.3.1710.56//未达披露标准无

技有限公司限公司庭应付账款四川龙门山文化旅游

发展有限公司、第三杭州萧山天约园

人彭州市官渠文化旅2026.5.18第二诉讼金额前期已确认232026.3.25艺场（之前提供995.92//未达披露标准无游开发有限公司东珠次开庭；应付账款

撤诉）生态环保股份有限公司原告系我公司分包单

安徽轩翎建筑工东珠生态环保股份有2026.7.28第一位的上游供应商，与

242026.4.10163.45//未达披露标准无

程有限公司限公司次开庭；我公司没有直接权利义务关系原告系我公司分包单

张志峰、东珠生态环2026.4.20第一位的上游供应商，与

252026.4.11张晓达172.69//未达披露标准无

保股份有限公司次开庭；我公司没有直接权利义务关系杭州硕鑫建材有东珠生态环保股份有暂未通知开诉讼金额前期已确认

262026.4.18408.17//未达披露标准无

限公司限公司庭应付账款

东珠生态环保股份有2026.10.15第劳资纠纷，尚未开庭，

272026.4.7高平20.00//未达披露标准无

限公司一次开庭；赔偿金额无法估计

282026.5.23武汉逸扬建设有东珠生态环保股份有27.21//暂未通知开未达披露标准无诉讼金额前期已确认

第55页德皓函字[2026]00000147号案件金额相关未计提预计负债的原序号日期原告被告判决结果执行情况当前进展信息披露义务（万元）会计处理因及合理性限公司限公司庭应付账款

东珠生态环保股份有2026.8.4第一劳资纠纷，尚未开庭，

292026.5.23严春晖25.26//未达披露标准无

限公司次开庭；赔偿金额无法估计项目尚未经财政评

四川省星旺建设东珠生态环保股份有暂未通知开案件已于2026审，财务部门已根据

302026.6.102505.47//无

工程有限公司限公司庭年7月披露。工管部门核定的工程量全额入账安徽诏盛建设工东珠生态环保股份有暂未通知开案件已于2026诉讼金额前期已确认

312026.6.1320.00//无

程有限公司限公司庭年7月披露。应付账款四川省腾图建设东珠生态环保股份有2026.7.21第一案件已于2026诉讼金额前期已确认

322026.6.301227.92//无

工程有限公司限公司次开庭年7月披露。应付账款南通嘉浩业园林东珠生态环保股份有2026.7.16第一案件已于2026诉讼金额前期已确认

332026.7.1400.00//无

建设有限公司限公司次开庭年7月披露。应付账款项目尚未审计，财务东珠生态环保股份有暂未通知开案件已于2026部门已根据工管部门

342026.7.2王勇胜1201.47//无

限公司庭年7月披露。核定的工程量全额入账

东珠生态环保股份有项目尚未审计，财务武汉逸扬建设有限公司、第三人杭州2026.10.26第案件已于2026部门已根据工管部门

352026.7.47324.13//无

限公司大江东城市基础设施一次开庭年7月披露。核定的工程量全额入建设有限公司账

项目尚未审计，案涉东珠生态环保股份有

西宁市湟中区林2026.8.4第一工程项目审定价款尚

362026.7.7限公司、青海同泰建689.72//案件暂未披露无

业和草原局次开庭；无法确定，债权债务筑工程有限公司

金额无法可靠计量，

第56页德皓函字[2026]00000147号案件金额相关未计提预计负债的原序号日期原告被告判决结果执行情况当前进展信息披露义务（万元）会计处理因及合理性因此暂不计提预计负债

项目尚未审计，财务无锡诚励达基础东珠生态环保股份有暂未通知开部门已根据工管部门

372026.7.11596.36//案件暂未披露无

工程有限公司限公司庭核定的工程量全额入账南通志业建设工东珠生态环保股份有暂未通知开诉讼金额前期已确认

382026.7.112326.92//案件暂未披露无

程有限公司限公司庭应付账款东珠生态环保股份有原告系我公司分包单

山东壹建建筑劳限公司、第三人江苏2026.7.30第一位的上游供应商，与

392026.7.142048.71//案件暂未披露无

务分包有限公司博森园绿化市政工程次开庭我公司没有直接权利有限公司义务关系供应商诉讼请求撤销法院于一审中作出的东珠生态环保股份有

2026.8.5第一由客户向我公司支付

402026.7.15程爱明限公司、蕲春县赤龙0.00//案件暂未披露无

次开庭工程款这一判决，不湖投资有限公司涉及调整我公司前期工程量入账金额根据我公司与陈小兵的约定，我公司就赤上海邦信阳（武东珠生态环保股份有暂未通知开

412026.7.1621.22//案件暂未披露无龙湖项目起诉客户的

汉）律师事务所限公司、陈小兵庭法律服务费由陈小兵全额承担

合计36275.31综上，公司以上未决诉讼案件是否涉及前期主要报表科目调整尚在核查中。

第57页德皓函字[2026]00000147号

会计师回复：

项目组针对2026年4月27日东珠生态年报出具前存在的与2025年报相关

的诉讼及预计负债执行以下审计程序：

（1）对本年度及期后诉讼涉及的诉讼情况进行逐个检查：通过第三方网站

检查企业涉诉案件清单的完整性，对本年度全部涉诉案件及期后涉诉案件进行深入了解，包括诉讼原因、进展情况、涉诉金额与账面记录金额是否一致，不一致企业解释原因，提供不一致的支撑性资料，对已经判决的涉及调整的案件，检查账面是否按判决结果进行处理；

（2）积极与企业法务部进行沟通，了解法律方面的风险和企业面临的责任，对未决诉获取内部法务部对案件的分析、以及是否需要计提预计负债的判断。判断企业涉诉案件预计负债计提是否合理、充分。

（3）对审计截至日仍处于审理中的诉讼，通过向企业法务部及第三方网站，获取资产负债表日后案件进展情况，根据判决结果，判断是否属于资产负债表日后调整事项。

根据2026年4月27日东珠生态年报出具前获取的证据及执行的与诉讼相关

的审计程序，未发现应计提未计提重大预计负债的情况。

北京德皓国际会计师事务所(特殊普通合伙)中国注册会计师：

廖家河

中国·北京中国注册会计师：

贺爱雅

二〇二六年七月二十日