上海水星家用纺织品股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
上海水星家用纺织品股份有限公司
二○二五年度财务报表附注（除特殊注明外，金额单位均为人民币元）一、公司基本情况
上海水星家用纺织品股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）系由上海水星家用纺织品有限公司以2009年12月31日的净资产折股并发起设立的股份有限公司。2017年10月，经中国证券监督管理委员会“证监许可[2017]1920号”《关于核准上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行股票的批复》核准，公司向社会公开发行人民币普通股（A 股）6667.00 万股。公司 2017 年 11 月 20 日在上海证券交易所上市。公司的企业法人统一社会信用代码：913100007030803502，所属行业：
家用纺织品制造业。
本公司累计发行股本总数26667.00万股，2023年度注销回购股份减少注册资本
393.65万股，2025年度注销回购股份减少注册资本23.72万股，截至2025年12月
31日止，注册资本为人民币26249.63万元。
注册地、总部地址：上海市奉贤区沪杭公路1487号。
本公司主要经营活动为：家用纺织品、床上用品、家居用品的研究开发、生产、销售。本公司的母公司为水星控股集团有限公司，本公司的实际控制人为谢秋花、李来斌、李裕陆、李裕高。
本财务报表业经公司董事会于2026年4月23日批准报出。
二、财务报表的编制基础
(一)编制基础
本财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则
第15号——财务报告的一般规定》的相关规定编制。
(二)持续经营本财务报表以持续经营为基础编制。
公司不存在可能导致对公司自报告期末起12个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。
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三、重要会计政策及会计估计以下披露内容已涵盖了本公司根据实际生产经营特点制定的具体会计政策和会计估计。详见本附注“三、（二十四）收入”、“五、（三十六）营业收入和营业成本”。
(一)遵循企业会计准则的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
(二)会计期间自公历1月1日起至12月31日止为一个会计年度。
(三)营业周期本公司营业周期为12个月。
(四)记账本位币本公司采用人民币为记账本位币。
(五)同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法同一控制下企业合并：合并方在企业合并中取得的资产和负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉），按照合并日被合并方资产、负债在最终控制方合并财务报表中的账面价值为基础计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
非同一控制下企业合并：合并成本为购买方在购买日为取得被购买方的控制权而付
出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。在合并中取得的被购买方符合确认条件的各项可辨认资产、负债及或有负债在购买日按公允价值计量。
为企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益；为企业合并而发行权益性
证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
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(六)控制的判断标准和合并财务报表的编制方法
1、控制的判断标准
合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，合并范围包括本公司及全部子公司。控制，是指公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。
2、合并程序
本公司将整个企业集团视为一个会计主体，按照统一的会计政策编制合并财务报表，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。本公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易的影响予以抵销。内部交易表明相关资产发生减值损失的，全额确认该部分损失。如子公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政策、会计期间进行必要的调整。
子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在
合并资产负债表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。
（1）增加子公司或业务
在报告期内，因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，将子公司或业务合并当期期初至报告期末的经营成果和现金流量纳入合并财务报表，同时对合并财务报表的期初数和比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。
因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他净
资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。
在报告期内，因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础自购买日起纳入合并财务报表。
因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及的以后可重分类进损益的其他综合收益、权益法核算下的其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益。
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（2）处置子公司
*一般处理方法
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的以后可重分类进损益的其他综合收益、权益法核算下的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当期投资收益。
*分步处置子公司
通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明该多次交易事项为一揽子交易：
ⅰ．这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
ⅱ．这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
ⅲ．一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
ⅳ．一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有
该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资进行会计处理；在丧失控制权时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。
（3）购买子公司少数股权因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公
司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
（4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续
计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
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(七)现金及现金等价物的确定标准现金，是指本公司的库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物，是指本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。
(八)外币业务和外币报表折算
1、外币业务
外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率将外币金额折合成人民币记账。
资产负债表日外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理外，均计入当期损益。
2、外币财务报表的折算
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。
处置境外经营时，将与该境外经营相关的外币财务报表折算差额，自所有者权益项目转入处置当期损益。
(九)金融工具
本公司在成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产、金融负债或权益工具。
1、金融工具的分类
根据本公司管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：
－业务模式是以收取合同现金流量为目标；
－合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。
本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）：
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－业务模式既以收取合同现金流量又以出售该金融资产为目标；
－合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。
对于非交易性权益工具投资，本公司可以在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）。该指定在单项投资的基础上作出，且相关投资从发行者的角度符合权益工具的定义。
除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，本公司将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，如果能够消除或显著减少会计错配，本公司可以将本应分类为以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和以摊余成本计量的金融负债。
符合以下条件之一的金融负债可在初始计量时指定为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负债：
1）该项指定能够消除或显著减少会计错配。
2）根据正式书面文件载明的企业风险管理或投资策略，以公允价值为基础对
金融负债组合或金融资产和金融负债组合进行管理和业绩评价，并在企业内部以此为基础向关键管理人员报告。
3）该金融负债包含需单独分拆的嵌入衍生工具。
2、金融工具的确认依据和计量方法
（1）以摊余成本计量的金融资产
以摊余成本计量的金融资产包括应收票据、应收账款、其他应收款、长期应收
款、债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额；
不包含重大融资成分的应收账款以及本公司决定不考虑不超过一年的融资成
分的应收账款，以合同交易价格进行初始计量。
持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。
收回或处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额计入当期损益。
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（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）包括应收
款项融资、其他债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动除采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得和汇兑损益之外，均计入其他综合收益。
终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。
（3）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）包括其他
权益工具投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。
该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入其他综合收益。取得的股利计入当期损益。
终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
（4）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产、衍生
金融资产、其他非流动金融资产等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。
（5）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债、衍生
金融负债等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融负债按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。
终止确认时，其账面价值与支付的对价之间的差额计入当期损益。
（6）以摊余成本计量的金融负债
以摊余成本计量的金融负债包括短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、
长期借款、应付债券、长期应付款，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。
持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。
终止确认时，将支付的对价与该金融负债账面价值之间的差额计入当期损益。
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3、金融资产终止确认和金融资产转移的确认依据和计量方法
满足下列条件之一时，本公司终止确认金融资产：
－收取金融资产现金流量的合同权利终止；
－金融资产已转移，且已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
－金融资产已转移，虽然本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是未保留对金融资产的控制。
本公司与交易对手方修改或者重新议定合同而且构成实质性修改的，则终止确认原金融资产，同时按照修改后的条款确认一项新金融资产。
发生金融资产转移时，如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。
在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。
公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）所转移金融资产的账面价值；
（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额
（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的情形）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）终止确认部分的账面价值；
（2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的情形）之和。
金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。
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4、金融负债终止确认
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本公司若与债权人签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
5、金融资产和金融负债的公允价值的确定方法
存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并优先使用相关可观察输入值。只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。
6、金融工具减值的测试方法及会计处理方法
本公司对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合
收益的金融资产（债务工具）和财务担保合同等以预期信用损失为基础进行减值会计处理。
本公司考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依
据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。
对于由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应收款项和合同资产，无论是否包含重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。
对于由《企业会计准则第21号——租赁》规范的交易形成的租赁应收款，本公司选择始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。
财务报表附注第9页上海水星家用纺织品股份有限公司
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对于其他金融工具，本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后的变动情况。
本公司通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发
生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。通常逾期超过30日，本公司即认为该金融工具的信用风险已显著增加，除非有确凿证据证明该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。
如果金融工具于资产负债表日的信用风险较低，本公司即认为该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。
如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；如果该金融工具的
信用风险自初始确认后并未显著增加，本公司按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具），在其他综合收益中确认其损失准备，并将减值损失或利得计入当期损益，且不减少该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。
如果有客观证据表明某项应收款项已经发生信用减值，则本公司在单项基础上对该应收款项计提减值准备。
除单项计提坏账准备的上述应收款项外，本公司依据信用风险特征将其余金融工具划分为若干组合，在组合基础上确定预期信用损失。本公司对应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收款等计提预期信用损失的组合类别及确定
依据如下：
项目组合类别确定依据
应收票据非6+9银行承兑汇票组合承兑人为信用风险较高的银行以应收账款对应交易发生的完成日期确信用风险组合应收账款定账龄合并范围内关联方组合受本公司控制的子公司
应收款项融资6+9银行承兑汇票组合承兑人为信用风险较低的银行信用风险组合交易发生的日期及款项性质其他应收款合并范围内关联方组合受本公司控制的子公司
本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减记该金融资产的账面余额。
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(十)存货
1、存货的分类和成本
存货分类为：原材料、库存商品、在产品、发出商品、委托加工物资等。
存货按成本进行初始计量，存货成本包括采购成本、加工成本和其他使存货达到目前场所和状态所发生的支出。
2、发出存货的计价方法
日常核算取得时按实际成本计价，存货发出时按加权平均法计价。
3、存货的盘存制度
采用永续盘存制。
4、低值易耗品和包装物的摊销方法
（1）低值易耗品采用一次转销法；
（2）包装物采用一次转销法。
5、存货跌价准备的确认标准和计提方法
资产负债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。当存货成本高于其可变现净值的，应当计提存货跌价准备。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。
产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用
和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。
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(十一)合同资产
1、合同资产的确认方法及标准
本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。本公司已向客户转让商品或提供服务而有权收取对价的权利（且该权利取决于时间流逝之外的其他因素）列示为合同资产。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。本公司拥有的、无条件（仅取决于时间流逝）向客户收取对价的权利作为应收款项单独列示。
2、合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法合同资产的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注“三、（九）
6、金融工具减值的测试方法及会计处理方法”。
(十二)长期股权投资
1、共同控制、重大影响的判断标准
共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。
重大影响，是指对被投资单位的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为本公司联营企业。
2、初始投资成本的确定
（1）企业合并形成的长期股权投资
对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付对价账面价值之间的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减时，调整留存收益。因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资单位实施控制的，按上述原则确认的长期股权投资的初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整股本溢价，股本溢价不足冲减的，冲减留存收益。
对于非同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对非财务报表附注第12页上海水星家用纺织品股份有限公司
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同一控制下的被投资单位实施控制的，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和作为初始投资成本。
（2）通过企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资
以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。
以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
3、后续计量及损益确认方法
（1）成本法核算的长期股权投资
公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算，除非投资符合持有待售的条件。除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认当期投资收益。
（2）权益法核算的长期股权投资
对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资
产公允价值份额的差额，计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所
有者权益的其他变动（简称“其他所有者权益变动”），调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。
在确认应享有被投资单位净损益、其他综合收益及其他所有者权益变动的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，并按照公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润和其他综合收益等进行调整后确认。
公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例
计算归属于公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益，但投出或出售的资产构成业务的除外。与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于资产减值损失的，全额确认。
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公司对合营企业或联营企业发生的净亏损，除负有承担额外损失义务外，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对合营企业或联营企业净投资的
长期权益减记至零为限。合营企业或联营企业以后实现净利润的，公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
（3）长期股权投资的处置
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
部分处置权益法核算的长期股权投资，剩余股权仍采用权益法核算的，原权益法核算确认的其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同
的基础按相应比例结转，其他所有者权益变动按比例结转入当期损益。
因处置股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，其他所有者权益变动在终止采用权益法核算时全部转入当期损益。
因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位控制权的，在编制个别财务报表时，剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整，对于取得被投资单位控制权之前确认的其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产
或负债相同的基础按比例结转，因采用权益法核算确认的其他所有者权益变动按比例结转入当期损益；剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，确认为金融资产，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益，对于取得被投资单位控制权之前确认的其他综合收益和其他所有者权益变动全部结转。
通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，属于一揽子交易的，各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理；在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应得长期股权投资账面价
值之间的差额，在个别财务报表中，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。不属于一揽子交易的，对每一项交易分别进行会计处理。
(十三)投资性房地产
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物（含自行建造或开发活动完成后用于出租的建筑物以及正在建造或开发过程中将来用于出租的建筑物）。
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与投资性房地产有关的后续支出，在相关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠的计量时，计入投资性房地产成本；否则，于发生时计入当期损益。
本公司对现有投资性房地产采用成本模式计量。对按照成本模式计量的投资性房地产－出租用建筑物采用与本公司固定资产相同的折旧政策，出租用土地使用权按与无形资产相同的摊销政策执行。
(十四)固定资产
1、固定资产的确认和初始计量
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：
（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。
固定资产按成本（并考虑预计弃置费用因素的影响）进行初始计量。
与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠计量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值；
所有其他后续支出于发生时计入当期损益。
2、折旧方法
固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命和预计净残值率确定折旧率。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额。如固定资产各组成部分的使用寿命不同或者以不同方式为企业提供经济利益，则选择不同折旧率或折旧方法，分别计提折旧。
各类固定资产折旧方法、折旧年限、残值率和年折旧率如下：
类别折旧方法折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）
房屋及建筑物年限平均法204-54.8-4.75
机器设备年限平均法5-104-519.2-9.5
运输设备年限平均法5-104-519.2-9.5
电子设备年限平均法3-104-532-9.5
其他设备年限平均法3-104-532-9.5
固定资产装修年限平均法3-50-533.33-19财务报表附注第15页上海水星家用纺织品股份有限公司
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3、固定资产处置
当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。
(十五)在建工程
在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合资本化条件的借款费用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态前所发生的必要支出。
在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。本公司在建工程结转为固定资产的标准和时点如下：
类别转为固定资产的标准和时点
（1）实体建造包括安装工作已经全部完成或实质上已经全部完成；（2）继续发生在所购建的房屋及建筑物上的支出金额很少或者几乎不再发生；
房屋建筑物、固（3）所购建的房屋及建筑物已经达到设计或合同要求，或与设计或合同要定资产装修求基本相符；（4）建设工程达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程实际成本按估计价值转入固定资产。
（1）相关设备及其他配套设施已安装完毕；（2）设备经过调试可在一段机器设备
时间内保持正常稳定运行；（3）设备达到预定可使用状态。
(十六)借款费用
1、借款费用资本化的确认原则
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
2、借款费用资本化期间
资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。
借款费用同时满足下列条件时开始资本化：
（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资
产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
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（2）借款费用已经发生；
（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。
3、暂停资本化期间
符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续
超过3个月的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。
4、借款费用资本化率、资本化金额的计算方法
对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的借款费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，来确定借款费用的资本化金额。
对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的借款费用金额。资本化率根据一般借款加权平均实际利率计算确定。
在资本化期间内，外币专门借款本金及利息的汇兑差额，予以资本化，计入符合资本化条件的资产的成本。除外币专门借款之外的其他外币借款本金及其利息所产生的汇兑差额计入当期损益。
(十七)无形资产
1、无形资产的计价方法
（1）公司取得无形资产时按成本进行初始计量；
外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。
（2）后续计量在取得无形资产时分析判断其使用寿命。
对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内摊销；无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。
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2、使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况
项目预计使用寿命摊销方法预计使用寿命的确定依据
土地使用权38-50年年限平均法土地使用权年限
电脑软件5-10年年限平均法预计使用年限
商标权3.67年年限平均法商标权剩余年限
3、使用寿命不确定的无形资产的判断依据以及对其使用寿命进行复核的程序经复核，本公司没有使用寿命不确定的无形资产。
4、研发支出的归集范围
公司进行研究与开发过程中发生的支出包括从事研发活动的人员的相关职工
薪酬、研究开发投入、相关折旧摊销费用等相关支出并按以下方式进行归集：
从事研发活动的人员的相关职工薪酬主要指直接从事研发活动的人员以及与研发活动密切相关的管理人员和直接服务人员的相关职工薪酬；研究开发投入主要指直接投入研发活动的材料等；相关折旧摊销费主要指用于研发活动的仪
器、设备、房屋等固定资产的折旧费，用于研发活动的软件、专利权、非专利技术等无形资产的摊销费用。
5、划分研究阶段和开发阶段的具体标准
公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。
研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶段。
开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。
6、开发阶段支出资本化的具体条件
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：
(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
(3)无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品
存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
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(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；
(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。
(十八)长期资产减值
长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权
资产、使用寿命有限的无形资产、油气资产等长期资产，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
对于因企业合并形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产、尚未达到可使用状态的
无形资产，无论是否存在减值迹象，至少在每年年度终了进行减值测试。
本公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的资产组或者资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合。
在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
(十九)长期待摊费用长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。本公司长期待摊费用包括经营租入固定资产改良支出、品牌授权费等。
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1、摊销方法
长期待摊费用在受益期内平均摊销。
2、摊销年限
经营租入固定资产改良支出按租赁约定的期限平均摊销；
品牌授权费等按合同约定期限平均摊销。
(二十)合同负债本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。
(二十一)职工薪酬
1、短期薪酬的会计处理方法
本公司在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
本公司为职工缴纳的社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本公司提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额。
本公司发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本，其中，非货币性福利按照公允价值计量。
2、离职后福利的会计处理方法
（1）设定提存计划
本公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提供服务的会计期间，按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
（2）设定受益计划本公司根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务
归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。
设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余
确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，本公司以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产。
所有设定受益计划义务，包括预期在职工提供服务的年度报告期间结束后的十财务报表附注第20页上海水星家用纺织品股份有限公司
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二个月内支付的义务，根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率予以折现。
设定受益计划产生的服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本；重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的
变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不转回至损益，在原设定受益计划终止时在权益范围内将原计入其他综合收益的部分全部结转至未分配利润。
在设定受益计划结算时，按在结算日确定的设定受益计划义务现值和结算价格两者的差额，确认结算利得或损失。
3、辞退福利的会计处理方法
本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
(二十二)预计负债
与或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公司将其确认为预计负债：
（1）该义务是本公司承担的现时义务；
（2）履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；
（3）该义务的金额能够可靠地计量。
预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。
在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。
所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，最佳估计数按照该范围内的中间值确定；在其他情况下，最佳估计数分别下列情况处理：
*或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定。
*或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。
清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
本公司在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，有确凿证据表明该账面价值不能反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。
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(二十三)股份支付本公司的股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。本公司的股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
1、以权益结算的股份支付及权益工具
以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。对于授予后立即可行权的股份支付交易，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。对于授予后完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的股份支付交易，在等待期内每个资产负债表日，本公司根据对可行权权益工具数量的最佳估计，按照授予日公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应增加资本公积。
如果修改了以权益结算的股份支付的条款，至少按照未修改条款的情况确认取得的服务。此外，任何增加所授予权益工具公允价值的修改，或在修改日对职工有利的变更，均确认取得服务的增加。
在等待期内，如果取消了授予的权益工具，则本公司对取消所授予的权益性工具作为加速行权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。但是，如果授予新的权益工具，并在新权益工具授予日认定所授予的新权益工具是用于替代被取消的权益工具的，则以与处理原权益工具条款和条件修改相同的方式，对所授予的替代权益工具进行处理。
2、以现金结算的股份支付及权益工具
以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量。授予后立即可行权的股份支付交易，本公司在授予日按照承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。对于授予后完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的股份支付交易，在等待期内的每个资产负债表日，本公司以对可行权情况的最佳估计为基础，按照本公司承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，并相应计入负债。在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。
本公司修改以现金结算的股份支付协议中的条款和条件，使其成为以权益结算的股份支付的，在修改日（无论发生在等待期内还是等待期结束后），本公司按照所授予权益工具当日的公允价值计量以权益结算的股份支付，将已取得的服务计入资本公积，同时终止确认以现金结算的股份支付在修改日已确认的负债，两者之间的差额计入当期损益。如果由于修改延长或缩短了等待期，本公司按照修改后的等待期进行会计处理。
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(二十四)收入
1、收入确认和计量所采用的会计政策
本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时确认收入。取得相关商品或服务控制权，是指能够主导该商品或服务的使用并从中获得几乎全部的经济利益。
合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。本公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。
交易价格是指本公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。本公司根据合同条款，结合其以往的习惯做法确定交易价格，并在确定交易价格时，考虑可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。本公司以不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回
的金额确定包含可变对价的交易价格。合同中存在重大融资成分的，本公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格，并在合同期间内采用实际利率法摊销该交易价格与合同对价之间的差额。
满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：
*客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益。
*客户能够控制本公司履约过程中在建的商品。
*本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。
对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收入，但是，履约进度不能合理确定的除外。本公司考虑商品或服务的性质，采用产出法或投入法确定履约进度。当履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，本公司按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。
对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司考虑下列迹象：
*本公司就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品或服务负有现时付款义务。
*本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权。
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*本公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品。
*本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬。
*客户已接受该商品或服务等。
本公司根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断从事交易时本公司的身份是主要责任人还是代理人。本公司在向客户转让商品或服务前能够控制该商品或服务的，本公司为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入；否则，本公司为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入。
2、按照业务类型披露具体收入确认方式及计量方法
(1)本公司销售商品收入分国内销售和出口销售。
国内销售模式：
公司国内主要销售模式包括直营和经销。直营渠道主要包括直营门店、商场、电子商务等。经销渠道主要包括总代理、直属经销商等，公司根据经销商的订单，向经销商发货。
国内销售收入确认
*直营渠道收入确认原则：零售业务以售出货物并收讫货款后确认收入的实现；
代销业务以取得受托方代销清单后确认收入；买断销售在货物发出并经客户签收后确认收入；电子商务在货物发出并经客户签收后确认销售收入。
*经销渠道收入确认原则：主要系针对总经销商、直属经销商的销售，该种模式采用买断式，公司在将产品交付给总经销商、直属经销商时，控制权已转移给总经销商、直属经销商，故公司于产品发出时根据出货单及货物委托运输凭证确认产品销售收入。
出口销售模式：
公司产品出口为自营出口，公司直接销售给境外客户。
出口销售收入确认
自营出口业务收入确认原则：根据公司与客户签订的产品销售合同，由公司组织发货，在货物报关离岸，并取得相关单证后确认收入。
(2)让渡资产使用权收入。
分下列情况确定让渡资产使用权收入金额：
*利息收入金额，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定。
*使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
*出租物业收入：
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a、具有承租人认可的租赁合同、协议或其他结算通知书；
b、履行了合同规定的义务，且相应收入已经取得或确信可以取得。
(二十五)合同成本合同成本包括合同履约成本与合同取得成本。
本公司为履行合同而发生的成本，不属于存货、固定资产或无形资产等相关准则规范范围的，在满足下列条件时作为合同履约成本确认为一项资产：
*该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关。
*该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源。
*该成本预期能够收回。
本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。
与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销；但是对于合同取得成本摊销期限未超过一年的，本公司在发生时将其计入当期损益。
与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，本公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：
1、因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；
2、为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。
以前期间减值的因素之后发生变化，使得前述差额高于该资产账面价值的，本公司转回原已计提的减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。
(二十六)政府补助
1、类型
政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。
与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。
本公司将政府补助划分为与资产相关的具体标准为：企业取得的用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助；
本公司将政府补助划分为与收益相关的具体标准为：除与资产相关的政府补助之外的政府补助；
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对于政府文件未明确规定补助对象的，本公司将政府补助整体归类为与收益相关的政府补助。
2、确认时点
政府补助在本公司能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。
与资产相关的政府补助确认时点：相关资产达到预定可使用状态；
与收益相关的政府补助确认时点：相关费用或损失发生时。
3、会计处理
与资产相关的政府补助，冲减相关资产账面价值或确认为递延收益。确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）；
与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失；用于补偿本公司已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失。
(二十七)递延所得税资产和递延所得税负债
所得税包括当期所得税和递延所得税。除因企业合并和直接计入所有者权益(包括其他综合收益)的交易或者事项产生的所得税外，本公司将当期所得税和递延所得税计入当期损益。
递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额
(暂时性差异)计算确认。
对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产，以未来期间很可能取得的用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
对于应纳税暂时性差异，除特殊情况外，确认递延所得税负债。
不确认递延所得税资产或递延所得税负债的特殊情况包括：
*商誉的初始确认；
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*既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额(或可抵扣亏损)，且初始确认的资产和负债未导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的交易或事项。
对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本公司能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。
资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。
资产负债表日，本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
资产负债表日，递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以抵销后的净额列示：
*纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；
*递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的
所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债。
(二十八)租赁租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。
在合同开始日，本公司评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。
合同中同时包含多项单独租赁的，本公司将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进行会计处理。合同中同时包含租赁和非租赁部分的，承租人和出租人将租赁和非租赁部分进行分拆。
1、本公司作为承租人
（1）使用权资产
在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认使用权资产。使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：
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*租赁负债的初始计量金额；
*在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；
*本公司发生的初始直接费用；
*本公司为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复
至租赁条款约定状态预计将发生的成本，但不包括属于为生产存货而发生的成本。
本公司后续采用直线法对使用权资产计提折旧。对能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧；否则，租赁资产在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。
本公司按照本附注“三、（十八）长期资产减值”所述原则来确定使用权资产
是否已发生减值，并对已识别的减值损失进行会计处理。
（2）租赁负债
在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认租赁负债。租赁负债按照尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付款额包括：
*固定付款额（包括实质固定付款额），存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；
*取决于指数或比率的可变租赁付款额；
*根据公司提供的担保余值预计应支付的款项；
*购买选择权的行权价格，前提是公司合理确定将行使该选择权；
*行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出公司将行使终止租赁选择权。
本公司采用租赁内含利率作为折现率，但如果无法合理确定租赁内含利率的，则采用本公司的增量借款利率作为折现率。
本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益或相关资产成本。
未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。
在租赁期开始日后，发生下列情形的，本公司重新计量租赁负债，并调整相应的使用权资产，若使用权资产的账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将差额计入当期损益：
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当购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果发生变化，或前述选择权的实际行权情况与原评估结果不一致的，本公司按变动后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债；
当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变动或用于确
定租赁付款额的指数或比率发生变动，本公司按照变动后的租赁付款额和原折现率计算的现值重新计量租赁负债。但是，租赁付款额的变动源自浮动利率变动的，使用修订后的折现率计算现值。
（3）短期租赁和低价值资产租赁
本公司选择对短期租赁和低价值资产租赁不确认使用权资产和租赁负债的，将相关的租赁付款额在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期不超过12个月且不包含购买选择权的租赁。低价值资产租赁，是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不属于低价值资产租赁。
（4）租赁变更
租赁发生变更且同时符合下列条件的，公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：
*该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；
*增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。
租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，公司重新分摊变更后合同的对价，重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债。
租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本公司相应调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。其他租赁变更导致租赁负债重新计量的，本公司相应调整使用权资产的账面价值。
2、本公司作为出租人
在租赁开始日，本公司将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁，是指无论所有权最终是否转移，但实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁，是指除融资租赁以外的其他租赁。本公司作为转租出租人时，基于原租赁产生的使用权资产对转租赁进行分类。
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（1）经营租赁会计处理经营租赁的租赁收款额在租赁期内各个期间按照直线法确认为租金收入。本公司将发生的与经营租赁有关的初始直接费用予以资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础分摊计入当期损益。未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。经营租赁发生变更的，公司自变更生效日起将其作为一项新租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。
（2）融资租赁会计处理
在租赁开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。本公司对应收融资租赁款进行初始计量时，将租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值。租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。
本公司按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。应收融资租赁款的终止确认和减值按照本附注“三、（九）金融工具”进行会计处理。
未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
融资租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该变更作为一项单独租赁进行会计处理：
该变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；
增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。
融资租赁的变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，本公司分别下列情形对变更后的租赁进行处理：
假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为经营租赁的，本公司自租赁变更生效日开始将其作为一项新租赁进行会计处理，并以租赁变更生效日前的租赁投资净额作为租赁资产的账面价值；
假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为融资租赁的，本公司按照本附注“三、（九）金融工具”关于修改或重新议定合同的政策进行会计处理。
3、售后租回交易
公司按照本附注“三、（二十四）收入”所述原则评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。
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（1）作为承租人
售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司作为承租人按原资产账面价值中与租回获得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得或损失。
在租赁期开始日后，使用权资产和租赁负债的后续计量及租赁变更详见本附注“三、（二十八）租赁1、本公司作为承租人”。在对售后租回所形成的租赁
负债进行后续计量时，公司确定租赁付款额或变更后租赁付款额的方式不会导致确认与租回所获得的使用权有关的利得或损失。
售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司作为承租人继续确认被转让资产，同时确认一项与转让收入等额的金融负债。金融负债的会计处理详见本附注“三、（九）金融工具”。
（2）作为出租人
售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司作为出租人对资产购买进行会计处理，并根据前述“2、本公司作为出租人”的政策对资产出租进行会计处理；
售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司作为出租人不确认被转让资产，但确认一项与转让收入等额的金融资产。金融资产的会计处理详见本附注“三、
（九）金融工具”。
(二十九)回购本公司股份
因减少注册资本或奖励职工等原因收购本公司股份的，按实际支付的金额作为库存股处理，同时进行备查登记。如果将回购的股份注销，则将按注销股票面值和注销股数计算的股票面值总额与实际回购所支付的金额之间的差额冲减资本公积，资本公积不足冲减的，冲减留存收益；如果将回购的股份奖励给本公司职工属于以权益结算的股份支付，于职工行权购买本公司股份收到价款时，转销交付职工的库存股成本，差额计入资本公积（股本溢价）。
(三十)重要性标准确定方法和选择依据项目重要性标准
单项占总资产期末账面价值0.5%以上且金额超过人重要的按单项计提坏账准备的应收账款民币1000万元
单项占总资产期末账面价值0.5%以上且金额超过人重要的应收款项核销民币1000万元
单项占总资产期末账面价值0.5%以上且金额超过人重要的债权投资民币1000万元财务报表附注第31页上海水星家用纺织品股份有限公司
二○二五年度财务报表附注项目重要性标准
单项占总资产期末账面价值0.5%以上且金额超过人重要的在建工程民币1000万元
单项占总资产期末账面价值0.5%以上且金额超过人账龄超过一年或逾期的重要应付账款民币1000万元
单项占总资产期末账面价值0.5%以上且金额超过人重要的在其他主体中的权益民币1000万元
(三十一)重要会计政策和会计估计的变更
1、重要会计政策变更
执行《金融工具准则实施问答》关于标准仓单交易相关会计处理的规定
财政部于2025年7月8日发布标准仓单交易相关会计处理实施问答，明确规定，根据金融工具确认计量准则，企业在期货交易场所通过频繁签订买卖标准仓单的合同以赚取差价、不提取标准仓单对应的商品实物的，通常表明企业具有收到合同标的后在短期内将其再次出售以从短期波动中获取利润的惯例，企业应当将其签订的买卖标准仓单的合同视同金融工具，并按照金融工具确认计量准则的规定进行会计处理。企业按照前述合同约定取得标准仓单后短期内再将其出售的，不应确认销售收入，而应将收取的对价与所出售标准仓单的账面价值的差额计入投资收益；企业期末持有尚未出售的标准仓单的，应将其列报为其他流动资产。对于按照前述合同约定取得的标准仓单，如果能够消除或显著减少会计错配的，企业可以在初始确认时选择以公允价值计量且其变动计入当期损益，并一致应用于符合选择条件的所有标准仓单。对于初始确认时已选择以公允价值计量且其变动计入当期损益的标准仓单，企业在后续期间不得撤销该选择。
根据《关于严格执行企业会计准则切实做好企业2025年年报工作的通知》（财会〔2025〕33号）的要求，企业因执行上述标准仓单相关规定而调整会计处理方法的，应当对财务报表可比期间信息进行调整。执行该规定未对本公司财务状况和经营成果产生重大影响。
2、重要会计估计变更
本报告期公司重要会计估计未发生变更。
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四、税项
(一)主要税种和税率税种计税依据税率按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基
1%、5%、6%、9%、增值税础计算销项税额，在扣除当期允许抵扣的进项税额
13%后，差额部分为应交增值税城市维护建设税按实际缴纳的增值税及消费税计缴1%、5%、7%
企业所得税按应纳税所得额计缴15%、20%、25%
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明纳税主体名称所得税税率
上海水星家用纺织品股份有限公司15%
水星家纺（香港）有限公司16.5%
其他子公司20%、25%
(二)税收优惠
1、本公司系高新技术企业，证书编号：GR202431000610，发证日期：2024 年 12月4日，有效期3年。按照《企业所得税法》等相关规定，本公司享受高新技术企业15％的所得税优惠税率。
2、根据《财政部税务总局关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第12号）第三条规定:对小型微利企业减
按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至2027年12月31日。本公告小型微利企业是指从事国家非限制和禁止行业，且同时符合年度应纳税所得额不超过300万元、从业人数不超过300人、资产总额不超过5000万元等三个条件的企业。
3、本公司部分子公司符合《财政部税务总局关于明确增值税小规模纳税人减免增值税等政策的公告》（国家税务总局公告2023年第1号）中对小规模纳税人的认定，增值税小规模纳税人发生增值税应税销售行为，合计月销售额未超过10万元的，免征增值税，自2023年1月1日起施行。
4、根据《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第12号），自2023年1月1日至2027年12月31日，本年度本公司部分子公司享受上述政策，在50%的税额幅度内减征资源税（不含水资源税）、城市维护建设税、房产税、城镇土地使用税、印花税（不含证券交易印花税）、耕地占用税和教育费附加、地方教育附加。
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5、根据香港特别行政区《2018年税务（修订）（第3号）条例》（《修订条例》）
的相关规定，自2018年4月1日或之后开始的课税年度，法团首200万元的利得税税率降至8.25%，其后的利润则继续按16.5%征税，子公司水星家纺（香港）有限公司按照对应的计税基数等级，适用相应的税率计算利得税。
五、合并财务报表项目注释
(一)货币资金项目期末余额上年年末余额
库存现金141416.09206601.67
银行存款851898150.91828958495.86
其他货币资金22038459.9864767635.37
合计874078026.98893932732.90
其中：存放在境外的款项总额6860579.97
其中因抵押、质押或冻结等对使用有限制的货币资金明细如下：
项目期末余额上年年末余额
电子商务资金（注）2083223.052239945.75
信用证保证金67359.48
合计2083223.052307305.23
注：截至2025年12月31日止，其他货币资金中含电子商务平台受限资金人民币
2083223.05元，系电子商务交易款项按平台规则暂被冻结。
上述受限制的货币资金在编制现金流量表时已作剔除，未作为现金及现金等价物。
(二)交易性金融资产项目期末余额上年年末余额
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产842848527.00451398105.25
其中：银行理财、结构性存款产品、收益凭证842848527.00451398105.25
合计842848527.00451398105.25
(三)应收票据项目期末余额上年年末余额
银行承兑汇票1000000.00
合计1000000.00财务报表附注第34页上海水星家用纺织品股份有限公司
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(四)应收账款
1、应收账款按账龄披露
账龄期末余额上年年末余额
1年以内（含1年）273160418.51319690800.43
1至2年318371.4928053.85
2至3年29545.3453489.09
3年以上4330210.534450356.36
小计277838545.87324222699.73
减：坏账准备18750796.9321073695.41
合计259087748.94303149004.32财务报表附注第35页上海水星家用纺织品股份有限公司
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2、应收账款按坏账计提方法分类披露
期末余额上年年末余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别比例计提比账面价值比例计提比账面价值金额金额金额金额
（%）例（%）（%）例（%）按单项计提坏账准
4192602.141.514192602.14100.004322602.141.334322602.14100.00
备按信用风险特征组
273645943.7398.4914558194.795.32259087748.94319900097.5998.6716751093.275.24303149004.32
合计提坏账准备
其中：信用风险组合273645943.7398.4914558194.795.32259087748.94319900097.5998.6716751093.275.24303149004.32
合计277838545.87100.0018750796.93259087748.94324222699.73100.0021073695.41303149004.32财务报表附注第36页上海水星家用纺织品股份有限公司
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按单项计提坏账准备的应收账款：
期末余额上年年末余额名称计提比例账面余额坏账准备计提依据账面余额坏账准备
（%）预计无法
客户一2351114.012351114.01100.002481114.012481114.01收回预计无法
客户二1427777.151427777.15100.001427777.151427777.15收回预计无法
客户三348760.15348760.15100.00348760.15348760.15收回预计无法
客户四64950.8364950.83100.0064950.8364950.83收回
合计4192602.144192602.144322602.144322602.14
按信用风险特征组合计提坏账准备：
组合计提项目：
期末余额名称
应收账款坏账准备计提比例（%）
按信用风险特征组合计提坏账准备273645943.7314558194.795.32
合计273645943.7314558194.79
3、本期计提、转回或收回的坏账准备情况
本期变动金额类别上年年末余额转销或其他期末余额计提收回或转回核销变动按单项计提
4322602.14130000.004192602.14
坏账准备按信用风险
特征组合计16751093.27-2192898.4814558194.79提坏账准备
合计21073695.41-2192898.48130000.0018750796.93财务报表附注第37页上海水星家用纺织品股份有限公司
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4、按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况
占应收账款和应收账款和合应收账款坏账准单位名应收账款期末合同资产合同资产期末同资产期末余备和合同资产减称余额期末余额余额合计数的额值准备期末余额
比例(%)
第一名71204622.0371204622.0325.633580250.43
第二名34790397.4034790397.4012.521739519.87
第三名9678836.649678836.643.48578078.60
第四名8495454.658495454.653.06424772.73
第五名7155927.707155927.702.58375259.64
合计131325238.42131325238.4247.276697881.27
(五)应收款项融资
1、应收款项融资分类列示
项目期末余额上年年末余额
应收票据304560.00
合计304560.00
2、应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况
累计在其他综合上年年其他项目本期新增本期终止确认期末余额收益中确认的损末余额变动失准备应收
61869520.5061564960.50304560.00
票据
合计61869520.5061564960.50304560.00
3、期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资
项目期末终止确认金额期末未终止确认金额
银行承兑汇票51046996.50
合计51046996.50财务报表附注第38页上海水星家用纺织品股份有限公司
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(六)预付款项
1、预付款项按账龄列示
期末余额上年年末余额账龄
金额比例(%)金额比例(%)
1年以内68931040.5295.1548843539.5294.97
1至2年2118619.302.922169946.504.22
2至3年1151808.101.59409810.740.80
3年以上244790.200.343300.000.01
合计72446258.12100.0051426596.76100.00
2、按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
占预付款项期末余额合预付对象期末余额
计数的比例(%)
第一名14824155.8920.46
第二名7231675.269.98
第三名3616005.234.99
第四名3035610.074.19
第五名1802641.352.49
合计30510087.8042.11
(七)其他应收款项目期末余额上年年末余额应收利息应收股利
其他应收款项49926540.4757041689.63
合计49926540.4757041689.63其他应收款项
（1）按账龄披露账龄期末余额上年年末余额
1年以内（含1年）12029013.1621564498.06
1至2年5319358.3428075868.99
2至3年26791415.835232871.26
财务报表附注第39页上海水星家用纺织品股份有限公司
二○二五年度财务报表附注账龄期末余额上年年末余额
3年以上9095969.815812673.13
小计53235757.1460685911.44
减：坏账准备3309216.673644221.81
合计49926540.4757041689.63财务报表附注第40页上海水星家用纺织品股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
（2）按坏账计提方法分类披露期末余额上年年末余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别比例计提比账面价值比例计提比账面价值金额金额金额金额
（%）例（%）（%）例（%）按单项计提坏账准
221642.720.42221642.72100.00221642.720.37221642.72100.00
备按信用风险特征组
53014114.4299.583087573.955.8249926540.4760464268.7299.633422579.095.6657041689.63
合计提坏账准备
合计53235757.14100.003309216.6749926540.4760685911.44100.003644221.8157041689.63财务报表附注第41页上海水星家用纺织品股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
按单项计提坏账准备的其他应收款项：
期末余额上年年末余额名称计提比账面余额坏账准备计提依据账面余额坏账准备例（%）
单位一171642.72171642.72100.00预计无法收回171642.72171642.72
单位二50000.0050000.00100.00预计无法收回50000.0050000.00
合计221642.72221642.72221642.72221642.72
按信用风险特征组合计提坏账准备：
期末余额名称
其他应收款项坏账准备计提比例（%）按信用风险特征组合计提坏
53014114.423087573.955.82
账准备
合计53014114.423087573.95
（3）坏账准备计提情况
第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预整个存续期预期坏账准备未来12个月预合计
期信用损失(未信用损失(已发生期信用损失
发生信用减值)信用减值)
上年年末余额3000200.95644020.863644221.81上年年末余额在本期
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提-372725.1437720.00-335005.14本期转回本期转销本期核销其他变动
期末余额2627475.81681740.863309216.67财务报表附注第42页上海水星家用纺织品股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
（4）本期计提、转回或收回的坏账准备情况本期变动金额上年年末余类别收回或转销或其他期末余额额计提转回核销变动按信用风险特征组合计
3422579.09-335005.143087573.95
提坏账准备
按单项计提坏账准备221642.72221642.72
合计3644221.81-335005.143309216.67
（5）按款项性质分类情况款项性质期末账面余额上年年末账面余额
押金/保证金40808477.9442064301.47
公司往来款134221.49147425.78
职工备用金、员工购房借款7795187.797798649.99
待收回预付服务费3779159.239384989.94
代垫款项718710.691290544.26
合计53235757.1460685911.44
（6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款项情况占其他应收款坏账准备期单位名称款项性质期末余额账龄项期末余额合末余额
计数的比例(%)
第一名（注）押金/保证金22500000.002-3年42.261125000.00
押金/保证金、待1年以内、1-2年、
第二名3443582.696.47172179.13
收回预付服务费2-3年、3年以上
押金/保证金、待
第三名1871923.261年以内3.5293596.16收回预付服务费
1年以内、2-3年、
第四名押金/保证金1555318.582.9277765.92
3年以上
1年以内、1-2年、
第五名押金/保证金1372337.142.5868591.85
2-3年、3年以上
合计30743161.6757.751537133.06
注：系水星家纺（南通）产业基地项目履约保证金。
财务报表附注第43页上海水星家用纺织品股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
(八)存货
1、存货分类
期末余额上年年末余额
类别存货跌价准备/合同履存货跌价准备/合同履账面余额账面价值账面余额账面价值约成本减值准备约成本减值准备
原材料133187744.579518250.39123669494.18119106401.63119106401.63
委托加工物资27860907.1027860907.1024427063.2124427063.21
在产品56270154.6956270154.6951531662.2151531662.21
库存商品854255292.2066988997.28787266294.92866911077.3152918932.66813992144.65
发出商品3613086.863613086.863142467.363142467.36
合计1075187185.4276507247.67998679937.751065118671.7252918932.661012199739.06
2、存货跌价准备及合同履约成本减值准备
本期增加金额本期减少金额类别上年年末余额期末余额计提其他转回或转销其他
原材料9518250.399518250.39
库存商品52918932.6629703180.5115633115.8966988997.28
合计52918932.6639221430.9015633115.8976507247.67财务报表附注第44页上海水星家用纺织品股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
(九)其他流动资产项目期末余额上年年末余额
债权投资50174520.53271596205.48
应收退货成本23005117.9918147788.09
待抵扣增值税进项税32846613.211844628.78
预缴企业所得税5666213.8842456.62
合计111692465.61291631078.97财务报表附注第45页上海水星家用纺织品股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
(十)其他权益工具投资本期增减变动上年年本期确认的累计计入其他综合累计计入其他综合项目名称减少本期计入其他综合本期计入其他综合其期末余额末余额追加投资股利收入收益的利得收益的损失投资收益的利得收益的损失他河南星贵科技
500000.00500000.00
有限公司
合计500000.00500000.00财务报表附注第46页上海水星家用纺织品股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
(十一)固定资产
1、固定资产及固定资产清理
项目期末余额上年年末余额
固定资产407005160.40420818527.29固定资产清理
合计407005160.40420818527.29财务报表附注第47页上海水星家用纺织品股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
2、固定资产情况
项目房屋及建筑物机器设备运输设备电子设备固定资产装修其他设备合计
1．账面原值
（1）上年年末余额600629363.7278803042.6219490000.3743809262.729978176.4930316501.67783026347.59
（2）本期增加金额4187007.1018169761.44924108.095416394.792662836.4031360107.82
—购置1078321.738384867.65889240.834348328.441139396.5715840155.22
—在建工程转入3108685.379784893.7934867.261068066.351523439.8315519952.60
（3）本期减少金额7683768.062999579.462559338.24941804.81509893.7314694384.30
—处置或报废7683768.062999579.462559338.24941804.81509893.7314694384.30
（4）期末余额604816370.8289289036.0017414529.0046666319.279036371.6832469444.34799692071.11
2．累计折旧
（1）上年年末余额226932471.1451548605.1615437039.4433788621.299292785.2025208298.07362207820.30
（2）本期增加金额27930655.866584430.491360759.364036055.17157023.661789992.4341858916.97
—计提27930655.866584430.491360759.364036055.17157023.661789992.4341858916.97
（3）本期减少金额4560539.162991922.102505641.55941804.81379918.9411379826.56
—处置或报废4560539.162991922.102505641.55941804.81379918.9411379826.56
（4）期末余额254863127.0053572496.4913805876.7035319034.918508004.0526618371.56392686910.71
3．减值准备
（1）上年年末余额
（2）本期增加金额财务报表附注第48页上海水星家用纺织品股份有限公司
二○二五年度财务报表附注项目房屋及建筑物机器设备运输设备电子设备固定资产装修其他设备合计
—计提
（3）本期减少金额
—处置或报废
（4）期末余额
4．账面价值
（1）期末账面价值349953243.8235716539.513608652.3011347284.36528367.635851072.78407005160.40
（2）上年年末账面价值373696892.5827254437.464052960.9310020641.43685391.295108203.60420818527.29财务报表附注第49页上海水星家用纺织品股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
3、未办妥产权证书的固定资产情况
项目账面价值未办妥产权证书的原因水星电子商务园区（智能仓
85304273.98尚未办理储基地）厂房
(十二)在建工程
1、在建工程及工程物资
期末余额上年年末余额项目减值准减值准账面余额账面价值账面余额账面价值备备
在建工程108701684.47108701684.4727052556.2027052556.20工程物资
合计108701684.47108701684.4727052556.2027052556.20财务报表附注第50页上海水星家用纺织品股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
2、在建工程情况
期末余额上年年末余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值
水星家纺（南通）产业基地
103957328.74103957328.7411118920.2811118920.28
项目
信息化软件开发项目4392291.534392291.5310876505.4310876505.43水星电子商务园区（智能仓
4401921.944401921.94储基地）项目
零星工程352064.20352064.20655208.55655208.55
合计108701684.47108701684.4727052556.2027052556.20
3、重要的在建工程项目本期变动情况
本期转入本期其利息资本
其中：本期利息本期利息资项目名称上年年末余额本期增加金额固定资产他减少期末余额化累计金资金来源
资本化金额本化率(%)金额金额额
水星家纺（南通）产业基地项
11118920.2892838408.46103957328.74自有资金
目
合计11118920.2892838408.46103957328.74财务报表附注第51页上海水星家用纺织品股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
(十三)使用权资产项目房屋及建筑物机器设备合计
1．账面原值
（1）上年年末余额144835597.9272095.31144907693.23
（2）本期增加金额16892987.3116892987.31
—新增租赁16214929.5416214929.54
—重估调整678057.77678057.77
（3）本期减少金额88321694.9088321694.90
—处置88321694.9088321694.90
（4）期末余额73406890.3372095.3173478985.64
2．累计折旧
（1）上年年末余额95477915.976007.9495483923.91
（2）本期增加金额27486623.7836047.6427522671.42
—计提27486623.7836047.6427522671.42
（3）本期减少金额81937795.6481937795.64
—处置81937795.6481937795.64
（4）期末余额41026744.1142055.5841068799.69
3．减值准备
（1）上年年末余额
（2）本期增加金额
—计提
（3）本期减少金额
—转出至固定资产
—处置
（4）期末余额
4．账面价值
（1）期末账面价值32380146.2230039.7332410185.95
（2）上年年末账面价值49357681.9566087.3749423769.32财务报表附注第52页上海水星家用纺织品股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
(十四)无形资产项目土地使用权商标权电脑软件合计
1．账面原值
（1）上年年末余额172635330.251796116.5221857347.47196288794.24
（2）本期增加金额169811.3218149657.3218319468.64
—购置169811.3261061.95230873.27
—在建工程转入18088595.3718088595.37
（3）本期减少金额
—处置
（4）期末余额172635330.251965927.8440007004.79214608262.88
2．累计摊销
（1）上年年末余额38414911.541754078.6619051995.0459220985.24
（2）本期增加金额4146378.1114281.932429813.486590473.52
—计提4146378.1114281.932429813.486590473.52
（3）本期减少金额
—处置
（4）期末余额42561289.651768360.5921481808.5265811458.76
3．减值准备
（1）上年年末余额
（2）本期增加金额
—计提
（3）本期减少金额
—处置
（4）期末余额
4．账面价值
（1）期末账面价值130074040.60197567.2518525196.27148796804.12
（2）上年年末账面价值134220418.7142037.862805352.43137067809.00财务报表附注第53页上海水星家用纺织品股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
(十五)长期待摊费用本期摊销金其他减项目上年年末余额本期增加金额期末余额额少金额经营租入固定资
23566511.249043190.7015489888.5717119813.37
产改良支出
品牌授权费1525661.092826528.302326527.662025661.73
其他56603.74182043.13160770.7777876.10
合计25148776.0712051762.1317977187.0019223351.20
(十六)递延所得税资产和递延所得税负债
1、未经抵销的递延所得税资产
期末余额上年年末余额项目可抵扣暂时性差递延所得税资可抵扣暂时性差递延所得税资异产异产
合并内部利润抵销197463212.5148449062.34177019395.1244254848.78
减值准备93823187.3418807902.2971927974.7515320914.35新租赁准则下的纳税
30837654.077008273.2848886182.0511410000.45
差异
预提费用59484864.7911320754.9743213392.078788566.54
预计销售折让15048910.043645842.8719943552.754895677.39
递延收益14228025.412416675.7918416129.283052802.98
股权激励费用24096333.333614450.0016210470.492431570.57
预计退货22812769.865677261.4113724658.433431164.61
可抵扣的经营亏损269693.1267423.283281620.88805510.59
固定资产折旧413310.71103327.67465248.61116312.15
合计458477961.18101110973.90413088624.4394507368.41
2、未经抵销的递延所得税负债
期末余额上年年末余额项目应纳税暂时性差递延所得税负应纳税暂时性差递延所得税负异债异债新租赁准则下的纳税
30988235.087054408.2647147038.5411011991.74
差异财务报表附注第54页上海水星家用纺织品股份有限公司
二○二五年度财务报表附注期末余额上年年末余额项目应纳税暂时性差递延所得税负应纳税暂时性差递延所得税负异债异债
折旧或摊销差3290179.83493526.973991301.10598695.16金融资产公允价值变
3023047.53453457.132994310.73449146.61
动
合计37301462.448001392.3654132650.3712059833.51
3、以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
期末上年年末抵销后递延所得抵销后递延所得项目递延所得税资产递延所得税资产税资产或负债余税资产或负债余和负债互抵金额和负债互抵金额额额
递延所得税资产8001392.3693109581.5412038112.2982469256.12
递延所得税负债8001392.3612038112.2921721.22
4、未确认递延所得税资产明细
项目期末余额上年年末余额
可抵扣暂时性差异11207322.5010555940.95
可抵扣亏损60678912.9473734142.90
合计71886235.4484290083.85
5、未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
年份期末余额上年年末余额
2025年13795475.75
2026年8769342.1914822186.87
2027年18380376.9820685417.29
2028年17172921.1416436667.98
2029年9710778.327994395.01
2030年6645494.31
合计60678912.9473734142.90财务报表附注第55页上海水星家用纺织品股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
(十七)其他非流动资产期末余额上年年末余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值
预付工程、设
1226400.001226400.00631814.56631814.56
备等款项
合计1226400.001226400.00631814.56631814.56财务报表附注第56页上海水星家用纺织品股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
(十八)所有权或使用权受到限制的资产期末上年年末项目账面余额账面价值受限类型受限情况账面余额账面价值受限类型受限情况电子商务冻结资电子商务冻结资
货币资金2083223.052083223.05冻结资金2239945.752239945.75冻结资金金金
货币资金67359.4867359.48信用证保证金信用证保证金
合计2083223.052083223.052307305.232307305.23财务报表附注第57页上海水星家用纺织品股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
(十九)短期借款项目期末余额上年年末余额
内部票据贴现借款50000000.0050000000.00
合计50000000.0050000000.00
(二十)应付账款项目期末余额上年年末余额
1年以内341058196.53321659049.43
1-2年1177548.801181696.96
2-3年330994.15379260.09
3年以上1087821.37930736.30
合计343654560.85324150742.78
(二十一)合同负债项目期末余额上年年末余额
预收货款24347499.5229622893.71
合计24347499.5229622893.71
(二十二)应付职工薪酬
1、应付职工薪酬列示
项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额
短期薪酬84197500.86572318803.15568137493.0988378810.92
离职后福利-设定提存计
3541434.5951252838.5451278695.313515577.82
划
辞退福利1398212.301381212.3017000.00
合计87738935.45624969853.99620797400.7091911388.74
2、短期薪酬列示
项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额
（1）工资、奖金、津贴和
82102207.88499049225.59494880463.1986270970.28
补贴
（2）职工福利费27856239.5627856239.56
（3）社会保险费2015068.7929411751.8729390756.082036064.58
其中：医疗保险费1930941.7427674265.1927686118.021919088.91财务报表附注第58页上海水星家用纺织品股份有限公司
二○二五年度财务报表附注项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额
工伤保险费84127.051688495.591655646.97116975.67
生育保险费48991.0948991.09
（4）住房公积金30965.0013513539.8813516858.8827646.00
（5）工会经费和职工教育
49259.192488046.252493175.3844130.06
经费
合计84197500.86572318803.15568137493.0988378810.92
3、设定提存计划列示
项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额
基本养老保险3433976.7549695855.1549720841.023408990.88
失业保险费107457.841556983.391557854.29106586.94
合计3541434.5951252838.5451278695.313515577.82
(二十三)应交税费税费项目期末余额上年年末余额
增值税40103602.3432202690.79
企业所得税34133284.9843567484.45
个人所得税1776909.811533365.24
城市维护建设税2709551.572707316.67
房产税1439944.451264581.46
教育费附加1936168.071952097.31
土地使用税265991.46247215.39
印花税775326.72599273.69
其他85629.995645.50
合计83226409.3984079670.50
(二十四)其他应付款项目期末余额上年年末余额应付利息
应付股利51765240.00
其他应付款项139544507.38134948089.35
合计191309747.38134948089.35财务报表附注第59页上海水星家用纺织品股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
1、应付股利
项目期末余额上年年末余额
普通股股利51765240.00
合计51765240.00
2、其他应付款按款项性质列示
项目期末余额上年年末余额
押金/保证金55945567.4351507878.90
代垫款/暂借款4523436.761568906.85
预提费用62173736.6248116192.23
股权激励回购义务16901766.5733755111.37
合计139544507.38134948089.35
(二十五)一年内到期的非流动负债项目期末余额上年年末余额
一年内到期的长期借款2006904.111007671.23
一年内到期的租赁负债14372162.0326786142.97
合计16379066.1427793814.20
(二十六)其他流动负债项目期末余额上年年末余额
待转销项税3275955.493575234.67
应付退货款46488397.5033594728.62
合计49764352.9937169963.29
(二十七)长期借款项目期末余额上年年末余额
信用借款7000000.009000000.00
合计7000000.009000000.00财务报表附注第60页上海水星家用纺织品股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
(二十八)租赁负债项目期末余额上年年末余额
租赁负债17407375.0622868585.61
合计17407375.0622868585.61
(二十九)递延收益项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额形成原因
政府补助18416129.287077971.6311266075.5014228025.41财政补助
合计18416129.287077971.6311266075.5014228025.41
(三十)股本
本期变动增（+）减（－）项目上年年末余额发行新公积金期末余额送股其他小计股转股股份总
262733500.00-237200.00-237200.00262496300.00额(注）
注：
公司2024年10月29日第五届董事会第十九次会议，审议通过了《关于调整2024年限制性股票激励计划回购价格及回购注销部分限制性股票的议案》，同意回购注销部分已获授但尚未解除限售的限制性股票60000股，股本减少60000.00元，资本公积减少375600.00元，本次回购注销事项经2025年6月19日召开2025年第一次临时股东大会审议通过。
公司2025年4月29日第五届董事会第二十次会议，审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》，同意回购注销部分已获授但尚未解除限售的限制性股票
40000股，股本减少40000.00元，资本公积减少250400.00元，本次回购注销事项
经2025年6月19日召开2025年第一次临时股东大会审议通过。
公司2025年8月28日第六届董事会第二次会议，审议通过了《关于调整2024年限制性股票激励计划回购价格及回购注销部分限制性股票的议案》，同意回购注销部分已获授但尚未解除限售的限制性股票137200股，股本减少137200.00元，资本公积减少735392.00元，本次回购注销事项经2025年9月12日召开2025年第二次临时股东会审议通过。
财务报表附注第61页上海水星家用纺织品股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
(三十一)资本公积项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额
资本溢价（股本溢价）
796664905.1717822700.001361392.00813126213.17（注1）
其他资本公积（注2）33254331.0116700324.9917822700.0032131956.00
合计829919236.1834523024.9919184092.00845258169.17
注1：
资本公积（股本溢价）本年增加17822700.00元，系公司2025年6月20日第六届董事会第一次会议，审议通过了《关于2024年限制性股票激励计划第一个解除限售期解除限售条件成就的议案》，同意解除2024年限制性股票激励计划第一个限售期限制性股票数量合计1738800股，由“资本公积-其他资本公积”转入“资本公积（股本溢价）”金额17822700.00元。
资本公积（股本溢价）本年减少1361392.00元系回购员工237200股限制性股票所致，详见本财务报表附注五、（三十）注。
注2：
其他资本公积本年增加16700324.99元，系根据公司2024年限制性股票激励计划，按照《企业会计准则第11号-股份支付》的有关规定，公司在等待期内的每个资产负债表日，以可行权权益工具数量的最佳估计数为基础，按照权益工具在授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关资产成本或当期费用，同时计入资本公积-其他资本公积16700324.99元。
其他资本公积本年减少17822700.00元系解除限售，冲回其他资本公积所致，详见本财务报表附注五、（三十一）注1。
(三十二)库存股项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额将用于股权激励或员工持
33904200.0017309160.0016595040.00
股计划的股票回购（注）为维护公司价值及股东权
50019626.6150019626.61
益的股票回购
合计83923826.6117309160.0066614666.61
注：
将用于股权激励或员工持股计划的股票回购本期减少17309160.00元，其中
1598592.00元系回购员工限制性股票，解除回购义务冲减库存股所致，详见本财务
报表附注五、（三十）注；其中12623688.00元系股权激励达成，解除限制性股票
回购义务冲减库存股所致，详见本财务报表附注五、（三十一）注1；其中3086880.00元系等待期内应分配给限制性股票持有者的现金股利。
财务报表附注第62页上海水星家用纺织品股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
(三十三)其他综合收益本期金额
上年年末余减：前期计入其他综减：其他综合收
项目本期所得税减：所得税费税后归属于母公税后归属于期末余额额合收益当期转入损益当期转入留前发生额用司少数股东益存收益
1．将重分类进损益的其他综合
-81658.22-81658.22-81658.22收益
其中：外币财务报表折算差额-81658.22-81658.22-81658.22
其他综合收益合计-81658.22-81658.22-81658.22财务报表附注第63页上海水星家用纺织品股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
(三十四)盈余公积项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额
法定盈余公积133435119.74133435119.74
合计133435119.74133435119.74
(三十五)未分配利润项目本期金额上期金额
上年年末未分配利润1835366007.391705174067.15
加：本期归属于母公司所有者的净利润406830419.68366652090.24
减：应付普通股股利284832300.00236460150.00
期末未分配利润1957364127.071835366007.39
(三十六)营业收入和营业成本
1、营业收入和营业成本情况
本期金额上期金额项目收入成本收入成本
主营业务4521630296.422485532063.844186924763.952450948639.33
其他业务6774578.067161244.196341630.986240189.68
合计4528404874.482492693308.034193266394.932457188829.01
营业收入明细：
项目本期金额上期金额
客户合同产生的收入4527563272.914192494978.82
租赁收入841601.57771416.11
合计4528404874.484193266394.93
2、营业收入、营业成本的分解信息
本期客户合同产生的收入情况如下：
本期金额类别营业收入营业成本
业务类型：
销售商品4521630296.422485532063.84
销售材料5932976.496351861.59财务报表附注第64页上海水星家用纺织品股份有限公司
二○二五年度财务报表附注本期金额类别营业收入营业成本
合计4527563272.912491883925.43
按商品转让时间分类：
在某一时点确认4527563272.912491883925.43在某一时段内确认
合计4527563272.912491883925.43
按区域分类：
国内4507259059.962476732221.31
国外20304212.9515151704.12
合计4527563272.912491883925.43
(三十七)税金及附加项目本期金额上期金额
教育费附加12311104.549184434.46
城市维护建设税16753911.3712419123.37
房产税5765949.395658349.22
土地使用税1018724.57954196.26
印花税2989161.112074921.34
其他212177.7447870.36
合计39051028.7230338895.01
(三十八)销售费用项目本期金额上期金额
广告宣传费、推广费734911856.02506545365.34
工资性支出300138848.40288647146.73
商场扣点费用33875002.9034441661.03
货柜与陈列费28145568.0728786727.14
差旅费27081834.4627496298.06
会务与培训费26902496.6423819383.29
使用权资产折旧费26590257.8330653462.36
咨询服务费18996852.8915355251.45
折旧与摊销16276800.5613356753.49财务报表附注第65页上海水星家用纺织品股份有限公司
二○二五年度财务报表附注项目本期金额上期金额
仓储运杂费15441244.2610978062.77
展销促销费11994739.478488753.55
外包服务费9673370.129428288.25
股份支付7097163.169207897.12
办公费4808786.714321635.60
租赁费2584895.775016140.99
其他3310142.027979086.15
合计1267829859.281024521913.32
(三十九)管理费用项目本期金额上期金额
工资性支出124195344.13117956081.23
折旧与摊销22894766.0921071807.73
咨询费中介机构费18464727.897306715.01
办公费9939690.267883050.46
股份支付8423167.669424749.82
差旅费5084616.314833138.84
水电费4318588.646358088.81
业务招待费3265482.232205568.86
通迅快递费1259849.55830827.88
使用权资产折旧费490151.071450288.45
其他5253979.118093078.81
合计203590362.94187413395.90
(四十)研发费用项目本期金额上期金额
工资性支出55476025.4554672087.94
物料18407161.8318607547.03
检测费3445995.833109296.73
股份支付1179994.171665769.73
差旅费1000722.38913965.19
折旧与摊销363187.06452946.78财务报表附注第66页上海水星家用纺织品股份有限公司
二○二五年度财务报表附注项目本期金额上期金额
委外研发265380.53475261.07
其他2702597.002211434.20
合计82841064.2582108308.67
(四十一)财务费用项目本期金额上期金额
利息费用2180527.283019291.62
其中：租赁负债利息费用1673379.312452645.57
减：利息收入5868176.3911138503.68
汇兑损益392243.86-109231.76
其他893465.421003195.01
合计-2401939.83-7225248.81
(四十二)其他收益项目本期金额上期金额
政府补助28701975.118475335.86
进项税加计抵减3949296.935944529.35
代扣个人所得税手续费368721.59258000.27
税收减免143976.58315161.50
合计33163970.2114993026.98
(四十三)投资收益项目本期金额上期金额
处置交易性金融资产取得的投资收益1975715.444098147.13
债权投资在持有期间的投资收益174520.551596205.48
处置债权投资取得的投资收益3525264.51182583.32
合计5675500.505876935.93
(四十四)公允价值变动收益产生公允价值变动收益的来源本期金额上期金额
交易性金融资产8950376.639298031.25
合计8950376.639298031.25财务报表附注第67页上海水星家用纺织品股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
(四十五)信用减值损失项目本期金额上期金额
应收账款坏账损失-2322898.48-1556531.66
其他应收款坏账损失-335005.14-1279004.97
合计-2657903.62-2835536.63
(四十六)资产减值损失项目本期金额上期金额
存货跌价损失及合同履约成本减值损失39221430.9025970647.20
合计39221430.9025970647.20
(四十七)资产处置收益计入当期非经常性损益的金项目本期金额上期金额额
处置固定资产利得或损失-13145.99149872.76-13145.99
处置使用权资产利得或损失1843961.7093205.471843961.70
合计1830815.71243078.231830815.71
(四十八)营业外收入计入当期非经常性项目本期金额上期金额损益的金额
政府补助18025500.0013306900.0018025500.00
赔偿金2645189.883769713.562645189.88
其他145394.45437254.34145394.45
非流动资产处置利得3717.8712966.123717.87
合计20819802.2017526834.0220819802.20
(四十九)营业外支出计入当期非经常性项目本期金额上期金额损益的金额
对外捐赠628749.07286530.00628749.07
非流动资产毁损报废损失699552.04235813.13699552.04
罚款滞纳金支出448393.4622371.35448393.46财务报表附注第68页上海水星家用纺织品股份有限公司
二○二五年度财务报表附注计入当期非经常性项目本期金额上期金额损益的金额
赔偿支出339621.41258297.00339621.41
其他129809.29233068.96129809.29
合计2246125.271036080.442246125.27
(五十)所得税费用
1、所得税费用表
项目本期金额上期金额
当期所得税费用80363088.1986659037.68
递延所得税费用-10662046.64-10594984.05
合计69701041.5576064053.63
2、会计利润与所得税费用调整过程
项目本期金额
利润总额476432003.79
按法定[或适用]税率计算的所得税费用71464800.57
子公司适用不同税率的影响8920505.53
调整以前期间所得税的影响930705.18
不可抵扣的成本、费用和损失的影响231385.38
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响-4196557.69本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影
897470.86
响
研发费用等加计扣除的影响-8547268.28
所得税费用69701041.55
(五十一)每股收益
1、基本每股收益
基本每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润除以本公司发行在外
普通股的加权平均数计算：
项目本期金额上期金额
归属于母公司普通股股东的合并净利润403743539.68362539090.24
本公司发行在外普通股的加权平均数255262800.00258597925.00财务报表附注第69页上海水星家用纺织品股份有限公司
二○二五年度财务报表附注项目本期金额上期金额
基本每股收益1.581.40
其中：持续经营基本每股收益1.581.40终止经营基本每股收益
2、稀释每股收益
稀释每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润（稀释）除以本公司发
行在外普通股的加权平均数（稀释）计算：
项目本期金额上期金额
归属于母公司普通股股东的合并净利润（稀释）406830419.68362539090.24
本公司发行在外普通股的加权平均数（稀释）256454480.04258597925.00
稀释每股收益1.581.40
其中：持续经营稀释每股收益1.581.40终止经营稀释每股收益
(五十二)现金流量表项目
1、与经营活动有关的现金
（1）收到的其他与经营活动有关的现金项目本期金额上期金额
收回往来款、代垫款15118858.1910839037.25
专项补贴、补助款42529641.2419942462.82
租赁收入904791.09710000.00
利息收入5868176.3911138503.68
营业外收入2709950.654204202.57
合计67131417.5646834206.32
（2）支付的其他与经营活动有关的现金项目本期金额上期金额
企业间往来5577975.4412795414.47
销售费用支出875185923.40622655983.79
管理费用支出48110504.1840924397.89
财务费用支出893465.421003195.01
营业外支出1267557.50645368.31财务报表附注第70页上海水星家用纺织品股份有限公司
二○二五年度财务报表附注项目本期金额上期金额
研发费用28440875.027666980.85
合计959476300.96685691340.32
2、与投资活动有关的现金
（1）收到的其他与投资活动有关的现金项目本期金额上期金额
收回投资建设项目履约保证金37500000.00
合计37500000.00
3、与筹资活动有关的现金
（1）收到的其他与筹资活动有关的现金项目本期金额上期金额
收到职工缴纳的认股款38107200.00
合计38107200.00
（2）支付的其他与筹资活动有关的现金项目本期金额上期金额
回购公司股份所支付的现金1162992.00122413530.92
偿还租赁负债本金和利息所支付的现金29495015.1737776254.14
合计30658007.17160189785.06财务报表附注第71页上海水星家用纺织品股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
（3）筹资活动产生的各项负债的变动本期增加本期减少项目上年年末余额期末余额现金变动非现金变动现金变动非现金变动
短期借款50000000.0050000000.0050000000.0050000000.00
其他应付款-应付股利284832300.00233067060.0051765240.00
长期借款（含一年内到期的长期借款）10000000.00266943.281260039.179006904.11
租赁负债（含一年内到期的租赁负债）49654728.5816599368.7327922185.096552375.1331779537.09
其他应付款-限制性股票回购义务33755111.37170998.041173652.7215850690.1216901766.57
合计143409839.9550000000.00301869610.05313422936.9822403065.25159453447.77财务报表附注第72页上海水星家用纺织品股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
(五十三)现金流量表补充资料
1、现金流量表补充资料
补充资料本期金额上期金额
1、将净利润调节为经营活动现金流量
净利润406830419.68366652090.24
加：少数股东本期收益-99457.44-29126.64
信用减值损失-2657903.62-2835536.63
资产减值损失39221430.9025970647.20
固定资产折旧41858916.9738020647.21生产性生物资产折旧油气资产折耗
使用权资产折旧27486623.7832487548.74
无形资产摊销6226027.446546906.37
长期待摊费用摊销17977187.0022630456.85
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
-1830815.71-243078.23（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）695834.17222847.01
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）-8950376.63-10894236.73
财务费用（收益以“－”号填列）2643673.552925359.44
投资损失（收益以“－”号填列）-5675500.50-4280730.45
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）-10640325.42-10616705.27
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）-21721.2221721.22
存货的减少（增加以“－”号填列）-25701629.59-76130293.31
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）678668441.5872380500.12
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）-650809913.8632424346.81
其他16700324.9920298416.67
经营活动产生的现金流量净额531921236.07515551780.62
2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动
债务转为资本一年内到期的可转换公司债券
承担租赁负债方式取得使用权资产16214929.5421793691.71
3、现金及现金等价物净变动情况
现金的期末余额871994803.93891625427.67财务报表附注第73页上海水星家用纺织品股份有限公司
二○二五年度财务报表附注补充资料本期金额上期金额
减：现金的期初余额891625427.671122022543.17
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额-19630623.74-230397115.50
2、现金和现金等价物的构成
项目期末余额上年年末余额
一、现金871994803.93891625427.67
其中：库存现金141416.09206601.67可随时用于支付的数字货币
可随时用于支付的银行存款851898150.91828958495.86
可随时用于支付的其他货币资金19955236.9362460330.14可用于支付的存放中央银行款项存放同业款项拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额871994803.93891625427.67
其中：持有但不能由母公司或集团内其他子公司使用的现金和现金等价物
不属于现金及现金等价物的货币资金：
项目期末余额上年年末余额不属于现金及现金等价物的理由电子商务交易款项按平台规则暂被
电子商务资金2083223.052239945.75冻结
信用证保证金67359.48信用证支付的保证金受限
合计2083223.052307305.23
(五十四)外币货币性项目
1、外币货币性项目
项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额
货币资金25908839.30财务报表附注第74页上海水星家用纺织品股份有限公司
二○二五年度财务报表附注项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额
其中：美元3686097.107.028825908839.30
应收账款1165699.07
其中：美元165846.107.02881165699.07
2、境外经营实体说明
公司新设全资子公司水星家纺（香港）有限公司经营地为香港特别行政区，采用日常结算常用货币港币作为记账本位币。
(五十五)租赁
1、作为承租人
项目本期金额上期金额
租赁负债的利息费用1673379.312452645.57计入相关资产成本或当期损益的简化处理的短
2176133.814667114.09
期租赁费用计入相关资产成本或当期损益的简化处理的低价值资产租赁费用（低价值资产的短期租赁费586464.46212450.87用除外）
与租赁相关的总现金流出32486999.9142695639.73
2、作为出租人
经营租赁本期金额上期金额
经营租赁收入841601.57771416.11
其中：与未计入租赁收款额的可变租赁付款额相关的收入
于资产负债表日后将收到的未折现的租赁收款额如下：
剩余租赁期本期金额上期金额
1年以内896746.00831440.00
1至2年168330.00181440.00
2至3年120000.00181440.00
3至4年50000.00181440.00
财务报表附注第75页上海水星家用纺织品股份有限公司
二○二五年度财务报表附注剩余租赁期本期金额上期金额
4至5年75600.00
合计1235076.001451360.00
六、研发支出项目本期金额上期金额
工资性支出55476025.4554672087.94
物料18407161.8318607547.03
检测费3445995.833109296.73
股份支付1179994.171665769.73
差旅费1000722.38913965.19
折旧与摊销363187.06452946.78
委外研发265380.53475261.07
其他2702597.002211434.20
合计82841064.2582108308.67
其中：费用化研发支出82841064.2582108308.67资本化研发支出财务报表附注第76页上海水星家用纺织品股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
七、合并范围的变更其他原因的合并范围变动
企业名称注册地持股比例(%)表决权比例(%)合并范围变动原因
南通通州水星家纺有限公司江苏省南通市100.00100.002025年注销
海安星暖家纺有限公司江苏省南通市100.00100.002025年新设
宁波星宜新电子商务有限公司浙江省宁波市100.00100.002025年新设
宁海星时家纺有限公司浙江省宁波市100.00100.002025年新设
水星家纺（香港）有限公司中国香港100.00100.002025年新设
武汉星暖电子商务有限公司湖北省武汉市100.00100.002025年新设
河南乐居家纺科技有限公司河南省周口市100.00100.002025年购买，不构成业务上海芯暖家电子商务有限公司上海市100.00100.002025年新设
八、在其他主体中的权益在子公司中的权益企业集团的构成
持股比例(%)子公司名称注册资本主要经营地注册地业务性质取得方式直接间接
上海百丽丝家纺有限公司人民币1508万上海市上海市家纺产品生产、销售100.00购买
上海水星电子商务有限公司人民币100万上海市上海市家纺产品销售100.00设立
北京时尚水星纺织品有限公司人民币500万北京市北京市家纺产品销售100.00设立财务报表附注第77页上海水星家用纺织品股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
持股比例(%)子公司名称注册资本主要经营地注册地业务性质取得方式直接间接
浙江星贵纺织品有限公司人民币500万杭州市浙江省杭州市家纺产品销售100.00设立
河北水星家用纺织品有限公司人民币500万石家庄市河北省石家庄市家纺产品销售100.00设立
上海水星家纺海安有限公司人民币3000万南通市江苏省南通市家纺产品生产、销售100.00设立
上海水星家纺有限公司人民币500万上海市上海市家纺产品生产、销售100.00设立
无锡水星家纺有限公司人民币300万无锡市江苏省无锡市家纺产品销售100.00设立
合肥莫克瑞家纺有限公司人民币300万合肥市安徽省合肥市家纺产品销售100.00设立
南京星贵家纺有限公司人民币500万南京市江苏省南京市家纺产品销售100.00设立
厦门水星家纺有限公司人民币300万厦门市福建省厦门市家纺产品销售100.00设立
上海珏致信息科技有限公司人民币100万上海市上海市家纺产品销售100.00设立
陕西水星家纺有限公司人民币300万西安市陕西省西安市家纺产品销售100.00设立
四川水星家纺有限公司人民币100万成都市四川省成都市家纺产品销售100.00设立
苏州星贵家纺有限公司人民币300万苏州市江苏省苏州市家纺产品销售100.00设立
水星家纺（浙江）有限公司人民币1000万宁波市浙江省宁波市家纺产品销售100.00设立
上海水星数智电子商务有限公司人民币500万上海市上海市家纺产品销售100.00设立
南通星贵家纺有限公司人民币100万南通市江苏省南通市家纺产品销售100.00设立
上海星泰柒电子商务有限公司人民币10万上海市上海市家纺产品销售100.00设立
扬州水星家纺有限公司人民币100万扬州市江苏省扬州市家纺产品销售100.00设立
深圳水星家用纺织品有限公司人民币100万深圳市广东省深圳市家纺产品销售100.00设立财务报表附注第78页上海水星家用纺织品股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
持股比例(%)子公司名称注册资本主要经营地注册地业务性质取得方式直接间接
温州星贵家纺有限公司人民币100万温州市浙江省温州市家纺产品销售100.00设立
宁波水星家用纺织品有限公司人民币100万宁波市浙江省宁波市家纺产品销售100.00设立
福州时尚水星家纺有限公司人民币100万福州市福建省福州市家纺产品销售100.00设立
上海星智电子商务有限公司人民币10万上海市上海市家纺产品销售100.00设立
上海星易森电子商务有限公司人民币10万上海市上海市家纺产品销售100.00设立
广州水星家用纺织品有限公司人民币100万广州市广东省广州市家纺产品销售100.00设立
上海水星童言电子商务有限公司人民币10万上海市上海市家纺产品销售100.00设立
上海星倍乐电子商务有限公司人民币10万上海市上海市家纺产品销售100.00设立
上海百居电子商务有限公司人民币100万上海市上海市家纺产品销售100.00设立
上海知琪家居用品有限公司人民币10万上海市上海市家纺产品销售100.00设立
上海芯屋物电子商务有限公司人民币10万上海市上海市家纺产品销售100.00设立
上海芯与辰电子商务有限公司人民币10万上海市上海市家纺产品销售100.00设立
江苏水星家用纺织品有限公司人民币10000万南通市江苏省南通市家纺产品销售100.00设立
水星纺织科技（上海）有限公司人民币10000万上海市上海市家纺产品生产、销售100.00设立
上海芯项科技有限公司人民币200万上海市上海市家纺产品销售100.00设立
水星智造（上海）品牌管理有限公司人民币100万上海市上海市家纺产品销售100.00设立
水星嘉纺进出口发展（上海）有限公司人民币1000万上海市上海市家纺产品销售51.00设立
河南水星家纺有限公司人民币2500万周口市河南省周口市家纺产品生产、销售100.00设立财务报表附注第79页上海水星家用纺织品股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
持股比例(%)子公司名称注册资本主要经营地注册地业务性质取得方式直接间接
上海水星实业有限公司人民币300万上海市上海市家纺产品生产、销售100.00设立
海安星暖家纺有限公司人民币100万南通市江苏省南通市家纺产品销售100.00设立
宁波星宜新电子商务有限公司人民币200万宁波市浙江省宁波市家纺产品销售100.00设立
宁海星时家纺有限公司人民币100万宁波市浙江省宁波市家纺产品销售100.00设立
水星家纺（香港）有限公司美元10万中国香港中国香港家纺产品销售100.00设立
武汉星暖电子商务有限公司人民币10万武汉市湖北省武汉市家纺产品销售100.00设立购买，不河南乐居家纺科技有限公司人民币100万周口市河南省周口市家纺产品销售100.00构成业务
上海芯暖家电子商务有限公司人民币10万上海市上海市家纺产品销售100.00设立财务报表附注第80页上海水星家用纺织品股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
九、政府补助
(一)计入当期损益的政府补助类型本期金额上期金额
与资产相关的政府补助1566075.502386223.04
与收益相关的政府补助45161399.6119396012.82
合计46727475.1121782235.86
(二)涉及政府补助的负债项目
本期新增补助金本期计入营业外本期转入其他收本期冲减成本费与资产相关/与负债项目上年年末余额其他变动期末余额额收入金额益金额用金额收益相关与资产相关政
递延收益12466129.281827971.631566075.5012728025.41府补助与收益相关政
递延收益5950000.005250000.009700000.001500000.00府补助
合计18416129.287077971.6311266075.5014228025.41财务报表附注第81页上海水星家用纺织品股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
十、与金融工具相关的风险
(一)金融工具产生的各类风险本公司在经营过程中面临各种金融风险：信用风险、流动性风险和市场风险（包括汇率风险、利率风险和其他价格风险）。公司董事会全面负责风险管理目标和政策的确定，并对风险管理目标和政策承担最终责任。本公司的内部审计师也会审计风险管理的政策和程序，并且将有关发现汇报给审计委员会。
本公司风险管理的总体目标是在不过度影响公司竞争力和应变力的情况下，制定尽可能降低风险的风险管理政策。
1、信用风险
信用风险是指金融工具的一方不履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。
本公司主要面临赊销导致的客户信用风险。在签订新合同之前，本公司会对新客户的信用风险进行评估，包括外部信用评级和在某些情况下的银行资信证明（当此信息可获取时）。公司对每一客户均设置了赊销限额，该限额为无需获得额外批准的最大额度。
公司通过对已有客户的应收账款账龄分析的定期审核来确保公司的整体信用风险在可控的范围内。
本公司的货币资金、结构性存款存放于国内信用评级较高的商业银行，故资金的信用风险较低。
本公司短期银行理财投资于国内信用评级较高的商业银行发行的低风险理财
产品和国内信用评级较高的券商发行的收益凭证，故投资的信用风险较低。
2、流动性风险
流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。本公司的政策是确保拥有充足的现金以偿还到期债务。
流动性风险由本公司的财务部门集中控制。财务部门通过监控现金余额、可随时变现的有价证券以及对未来12个月现金流量的滚动预测，确保公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务。
3、市场风险
金融工具的市场风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变
动而发生波动的风险，包括汇率风险、利率风险和其他价格风险。
（1）利率风险利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。
财务报表附注第82页上海水星家用纺织品股份有限公司
二○二五年度财务报表附注固定利率和浮动利率的带息金融工具分别使本公司面临公允价值利率风险及现金流量利率风险。本公司根据市场环境来决定固定利率与浮动利率工具的比例，并通过定期审阅与监察维持适当的固定和浮动利率工具组合。必要时，本公司会采用利率互换工具来对冲利率风险。
本公司目前有息负债的利率风险主要产生于用于水星电子商务园区智能仓储
基地项目建设支出的长期专项借款，本公司所承担的利率风险不重大。
（2）汇率风险汇率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本公司主要经营处于境内，主要业务采用人民币结算，因此无重大汇率风险。
（3）其他价格风险其他价格风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因汇率风险和利率风险以外的市场价格变动而发生波动的风险。
项目期末余额上年年末余额
交易性金融资产842848527.00451398105.25
其他权益工具投资500000.00
于2025年12月31日，在所有其他变量保持不变的情况下，如果权益工具的价值上涨或下跌0.5%，则本公司将增加或减少净利润358.42万元（2024年
12月31日：191.84万元）
管理层认为0.5%合理反映了下一年度权益工具价值可能发生变动的合理范围。
十一、公允价值的披露
公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次：
第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定。
财务报表附注第83页上海水星家用纺织品股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
(一)以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值期末公允价值
项目第一层次公第二层次公第三层次公允合计允价值计量允价值计量价值计量
一、持续的公允价值计量
◆交易性金融资产842848527.00842848527.00
1.以公允价值计量且其变动
842848527.00842848527.00
计入当期损益的金融资产
—银行理财、结构化存款产
842848527.00842848527.00
品、收益凭证
◆应收款项融资304560.00304560.00
◆其他权益工具投资500000.00500000.00持续以公允价值计量的资产总
304560.00843348527.00843653087.00
额
(二)持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息重要参数项目期末公允价值估值技术定性信息定量信息市场参考公司
应收款项融资304560.00现金流量折现法交易对手信用风险确定融资利率
(三)持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
对于非上市股权投资，本公司采用估值技术来确定其公允价值，估值技术包括现金流折现法和市场比较法等。其公允价值的计量采用了重要的不可观察参数，比如流动性折扣、波动率、风险调整折扣和市场乘数等。非上市股权投资、基金投资、其他投资的公允价值对这些不可观察输入值的合理变动无重大敏感性。
财务报表附注第84页上海水星家用纺织品股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
(四)持续的第三层次公允价值计量项目，上年年末与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析持续的第三层次公允价值计量项目的调节信息
当期利得或损失总额购买、发行、出售和结算对于在报告期末持有转入第转出第三
项目上年年末余额计入其他期末余额的资产，计入损益的当三层次层次计入损益购买发行出售结算综合收益期未实现利得或变动
◆交易性金融资产451398105.2510926092.071740000000.001359475670.32842848527.002848527.00以公允价值计量且其变动计
451398105.2510926092.071740000000.001359475670.32842848527.002848527.00
入当期损益的金融资产
—银行理财、结构化存款产
451398105.2510926092.071740000000.001359475670.32842848527.002848527.00
品、收益凭证
◆其他权益工具投资500000.00500000.00
合计451398105.2510926092.071740500000.001359475670.32843348527.002848527.00
(五)不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括：应收款项、债权投资、短期借款、应付款项、长期借款。不以公允价值计量的金融资产和负债的账面价值与公允价值差异较小。
财务报表附注第85页上海水星家用纺织品股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
十二、关联方及关联交易
(一)本公司的母公司情况母公司对本母公司对本母公司注册注册资本业务性质公司的持股公司的表决
名称地（万元）
比例(%)权比例(%)
实业投资，投资管理，商务信息咨水星控股上海询，房地产开发，建筑装潢，货物集团有限市奉11300.0041.0741.07
运输代理，从事货物进出口及技术公司贤区进出口业务。
本公司最终控制方是：谢秋花、李来斌、李裕陆、李裕高。
(二)本公司的子公司情况
本公司子公司的情况详见本附注“八、在其他主体中的权益”。
(三)其他关联方情况其他关联方名称其他关联方与本公司的关系南通水星电动工具有限公司同受母公司控制
上海水星商务信息咨询有限公司股东李来斌、李丽君、李丽娜、李芳蕾投资控制的公司
江西水星实业有限公司公司股东、董事李道想的妹妹及妹夫控制的公司贵州蚕源农业生物科技有限公司李裕陆姐夫梅山标可施加重大影响的企业上海凌盟网络科技有限公司公司实际控制人李来斌的姐夫参股的公司上海德胜红兰酒业营销有限公司公司股东李道想儿子李统铮控制的公司
(四)关联交易情况
1、购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表关联方关联交易内容本期金额上期金额
贵州蚕源农业生物科技有限公司采购商品12696512.48
上海德胜红兰酒业营销有限公司采购商品68406.0049950.00
上海凌盟网络科技有限公司采购商品128.00
出售商品/提供劳务情况表关联方关联交易内容本期金额上期金额
江西水星实业有限公司销售商品48439312.4646043259.81财务报表附注第86页上海水星家用纺织品股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
2、关联租赁情况
本公司作为承租方：
本期金额上期金额简化处理简化处理的未纳入租未纳入租的短期租租赁资产短期租赁和赁负债计承担的租赁赁负债计承担的租赁出租方名称增加的使赁和低价增加的使种类低价值资产量的可变支付的租金负债利息支量的可变支付的租金负债利息支用权资产值资产租用权资产租赁的租金租赁付款出租赁付款出赁的租金费用额额费用南通水星电房屋建筑
动工具有限733750.0047022.623670520.00238232.65物公司上海水星商房屋建筑
务信息咨询5451544.00100200.055451544.00312914.48物有限公司财务报表附注第87页上海水星家用纺织品股份有限公司
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3、关键管理人员薪酬
项目本期金额上期金额
关键管理人员薪酬9331791.4010211168.55
(五)关联方应收应付等未结算项目
1、应收项目
期末余额上年年末余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备预付款项
上海凌盟网络科技有限公司128.00
2、应付项目
项目名称关联方期末账面余额上年年末账面余额其他应付款贵州蚕源农业生物科技有限公
300000.00
司合同负债
江西水星实业有限公司93990.20289289.15一年内到期的非流动负债
南通水星电动工具有限公司3506090.58上海水星商务信息咨询有限公
5091746.57
司
十三、股份支付
(一)股份支付总体情况本期授予的各本期行权的各本期解锁的各项权益工具本期失效的各项权益工具授予对象类别项权益工具项权益工具数量金额数量金额数量金额数量金额
董事、高级管理人员及核心技术（业1738800.0017822700.00237200.001598592.00务）人员
合计1738800.0017822700.00237200.001598592.00财务报表附注第88页上海水星家用纺织品股份有限公司
二○二五年度财务报表附注期末发行在外的股份期权或其他权益工具期末发行在外的股票期权期末发行在外的其他权益工具授予对象类别行权价格的范围合同剩余期限行权价格的范围合同剩余期限
董事、高级管理人
4个月（30%）、员及核心技术（业8.16元/股
16个月（30%）
务）人员
(二)以权益结算的股份支付情况授予日权益工具公允价值的确定方法授予日股票的公允价值授予日权益工具公允价值的重要参数授予日股票的公允价值
在等待期内的每个资产负债表日，根据最新取得的可行权人数变动、业绩指标完成可行权权益工具数量的确定依据
情况等后续信息做出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量本期估计与上期估计有重大差异的原因无
以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额36998741.66
其他说明：
2024年4月12日，公司召开的2024年第一次临时股东大会决议审议通过了《关于公司<2024年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》、《关于<公司2024年限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》等议案。2024年4月29日，公司召开第五届董事会第十四次会议和第五届监事会第十三次会议，审议通过了《关于调整公司2024年限制性股票激励计划相关事项的议案》、《关于向2024年限制性股票激励计划激励对象授予限制性股票的议案》。根据《上市公司股权激励管理办法》以及深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司的相关规定，2024年公司完成了2024年限制性股票激励计划（以下简称“本激励计划”）的首次授予登记工作，公司向符合授予条件的70名激励对象授予467万股限制性股票，授予价格为人民币8.16元/股，授予日为2024年4月30日，本激励计划有效期自限制性股票授予登记完成之日起至激励对象获授的限制性股票全部解除限售或回
购注销之日止，最长不超过48个月。本激励计划授予限制性股票的限售期分别为自限制性股票授予登记完成之日起12个月、24个月、36个月，解锁比例分别为40%、
30%、30%。
财务报表附注第89页上海水星家用纺织品股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
(三)股份支付费用本期金额上期金额以现金以现金授予对象以权益结算结算的以权益结算结算的合计合计的股份支付股份支的股份支付股份支付付
董事、高级管理人员
及核心技16700324.9916700324.9920298416.6720298416.67术（业务）人员
合计16700324.9916700324.9920298416.6720298416.67
十四、承诺及或有事项
(一)重要承诺事项
截至2025年12月31日，公司没有需要披露的重要承诺事项。
(二)或有事项
1、期末已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据详见本附注五、(五)。
2、除以上事项外，截至2025年12月31日，公司没有需要披露的重要或有事项。
十五、资产负债表日后事项
(一)重要的非调整事项
截至2026年4月23日，本公司无需要披露的资产负债表日后的重大的非调整事项。
(二)利润分配情况
拟分配的股利总额（元）207060960.00
拟分配每10股派息数（元）8
2026年4月23日，本公司召开第六届董事会第五次会议，
利润分配方案审议通过了2025年年度利润分配预案的议案。上述利润分配预案尚需提交2025年年度股东会审议。
财务报表附注第90页上海水星家用纺织品股份有限公司
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十六、其他重要事项
截至2025年12月31日，公司无需要披露的其他重要事项。
十七、母公司财务报表主要项目注释
(一)应收账款
1、应收账款按账龄披露
账龄期末余额上年年末余额
1年以内（含1年）180830063.66114565427.29
1至2年54301702.3910000.01
小计235131766.05114575427.30
减：坏账准备2102615.681614438.62
合计233029150.37112960988.68财务报表附注第91页上海水星家用纺织品股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
2、应收账款按坏账计提方法分类披露
期末余额上年年末余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别比例计提比账面价值比例计提比账面价值金额金额金额金额
（%）例（%）（%）例（%）按信用风险特征
组合计提坏账准235131766.05100.002102615.680.89233029150.37114575427.30100.001614438.621.41112960988.68备
其中：
信用风险组合38734600.2916.472102615.685.4336631984.6130721593.4926.811614438.625.2629107154.87合并范围内关联
196397165.7683.53196397165.7683853833.8173.1983853833.81
方组合
合计235131766.05100.002102615.68233029150.37114575427.30100.001614438.62112960988.68财务报表附注第92页上海水星家用纺织品股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
按信用风险特征组合计提坏账准备：
组合计提项目：
期末余额名称
应收账款坏账准备计提比例（%）按信用风险特征
组合计提坏账准235131766.052102615.680.89备
合计235131766.052102615.68
3、本期计提、转回或收回的坏账准备情况
本期变动金额上年年末余类别收回或转转销或核期末余额额计提其他变动回销按信用风险特征组
1614438.62488177.062102615.68
合计提坏账准备
合计1614438.62488177.062102615.68
4、按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况
占应收账款和应收账款坏账应收账款和合应收账款期末合同资产期合同资产期末准备和合同资单位名称同资产期末余余额末余额余额合计数的产减值准备期额
比例(%)末余额上海水星家
141113343.72141113343.7260.01
纺有限公司江苏水星家
用纺织品有50463126.7550463126.7521.46限公司
第三名8495454.658495454.653.61424772.73
第四名6219560.666219560.662.65310978.04
第五名4095214.274095214.271.74213016.23
合计210386700.05210386700.0589.48948767.00财务报表附注第93页上海水星家用纺织品股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
(二)其他应收款项目期末余额上年年末余额应收利息应收股利
其他应收款项417289111.347781230.14
合计417289111.347781230.14其他应收款项
（1）按账龄披露账龄期末余额上年年末余额
1年以内（含1年）412345499.673735366.03
1至2年1963876.842563524.01
2至3年1964093.931155108.13
3年以上1532137.12760918.99
小计417805607.568214917.16
减：坏账准备516496.22433687.02
合计417289111.347781230.14财务报表附注第94页上海水星家用纺织品股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
（2）按坏账计提方法分类披露期末余额上年年末余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别比例计提比账面价值比例计提比账面价值金额金额金额金额
（%）例（%）（%）例（%）按单项计提坏账准备按信用风险特征组
417805607.56100.00516496.220.12417289111.348214917.16100.00433687.025.287781230.14
合计提坏账准备
其中：
信用风险组合9837444.362.35516496.225.259320948.148181412.1499.59433687.025.307747725.12合并范围内关联方
407968163.2097.65407968163.2033505.020.4133505.02
组合
合计417805607.56100.00516496.22417289111.348214917.16100.00433687.027781230.14财务报表附注第95页上海水星家用纺织品股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
按信用风险特征组合计提坏账准备：
期末余额名称
其他应收款项坏账准备计提比例（%）按信用风险特征组合计
417805607.56516496.220.12
提坏账准备
合计417805607.56516496.22
（3）坏账准备计提情况
第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预整个存续期预坏账准备未来12个月预合计
期信用损失(未期信用损失(已期信用损失
发生信用减值)发生信用减值)
上年年末余额407767.0225920.00433687.02上年年末余额在本期
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提82809.2082809.20本期转回本期转销本期核销其他变动
期末余额490576.2225920.00516496.22
（4）本期计提、转回或收回的坏账准备情况本期变动金额上年年末类别收回或转销或其他期末余额余额计提转回核销变动按信用风险特征组合计提
433687.0282809.20516496.22
坏账准备
合计433687.0282809.20516496.22财务报表附注第96页上海水星家用纺织品股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
（5）按款项性质分类情况款项性质期末账面余额上年年末账面余额
公司往来款407968163.20108500.88
押金/保证金4604822.513527113.15
职工备用金、员工购房借款5101020.944266731.16
代垫款项71600.91279403.52
待收回预付服务费60000.0033168.45
合计417805607.568214917.16
（6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款项情况占其他应收款坏账准备单位名称款项性质期末余额账龄项期末余额合期末余额
计数的比例(%)上海水星家纺有限
公司往来款316088984.071年以内75.65公司上海水星实业有限
公司往来款91473238.921年以内21.89公司
第三名押金/保证金1000000.001年以内0.2450000.00
第四名员工购房借款600000.001年以内0.1430000.00
第五名员工购房借款513333.351-2年0.1225666.67
合计409675556.3498.04105666.67
(三)长期股权投资期末余额上年年末余额项目减值准账面余额账面价值账面余额减值准备账面价值备
对子公司投资249719808.00249719808.00223581408.00223581408.00
合计249719808.00249719808.00223581408.00223581408.00财务报表附注第97页上海水星家用纺织品股份有限公司
二○二五年度财务报表附注对子公司投资减值准备本期增减变动上年年末余额（账面价期末余额（账减值准备被投资单位上年年末值）追加投资减少投资本期计提减值准备其他面价值）期末余额余额
上海百丽丝家纺有限公司16183748.0016183748.00
上海水星电子商务有限公司19997660.0019997660.00
北京时尚水星纺织品有限公司5000000.005000000.00
浙江星贵纺织品有限公司5000000.005000000.00
河北水星家用纺织品有限公司5000000.005000000.00
上海水星家纺海安有限公司30000000.0030000000.00
南通通州水星家纺有限公司2000000.002000000.00
上海水星家纺有限公司5000000.005000000.00
无锡水星家纺有限公司3000000.003000000.00
合肥莫克瑞家纺有限公司3000000.003000000.00
南京星贵家纺有限公司5000000.005000000.00
厦门水星家纺有限公司3000000.003000000.00
陕西水星家纺有限公司3000000.003000000.00
四川水星家纺有限公司1000000.001000000.00
苏州星贵家纺有限公司3000000.003000000.00
水星家纺（浙江）有限公司10000000.0010000000.00财务报表附注第98页上海水星家用纺织品股份有限公司
二○二五年度财务报表附注减值准备本期增减变动上年年末余额（账面价期末余额（账减值准备被投资单位上年年末值）追加投资减少投资本期计提减值准备其他面价值）期末余额余额
上海水星数智电子商务有限公司1000000.001000000.00
南通星贵家纺有限公司1000000.001000000.00
扬州水星家纺有限公司1000000.001000000.00
温州星贵家纺有限公司1000000.001000000.00
深圳水星家用纺织品有限公司1000000.001000000.00
宁波水星家用纺织品有限公司1000000.001000000.00
福州时尚水星家纺有限公司1000000.001000000.00
广州水星家用纺织品有限公司1000000.001000000.00
江苏水星家用纺织品有限公司93000000.007000000.00100000000.00
水星智造（上海）品牌管理有限公
200000.00200000.00
司
水星嘉纺进出口发展（上海）有限
200000.00200000.00
公司
河南水星家纺有限公司3000000.0014000000.0017000000.00
水星家纺（香港）有限公司7138400.007138400.00
合计223581408.0028138400.002000000.00249719808.00财务报表附注第99页上海水星家用纺织品股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
(四)营业收入和营业成本
1、营业收入和营业成本情况
本期金额上期金额项目收入成本收入成本
主营业务1617907752.86781216489.631480414845.91797158334.77
其他业务81680484.8078660985.1279351251.7877664701.88
合计1699588237.66859877474.751559766097.69874823036.65
营业收入明细：
项目本期金额上期金额
客户合同产生的收入1698529486.801558733769.20
租赁收入1058750.861032328.49
合计1699588237.661559766097.69
2、营业收入、营业成本的分解信息
本期客户合同产生的收入情况如下：
本期金额类别营业收入营业成本
业务类型：
销售商品1617907752.86781216489.63
销售材料80621733.9477080322.05
合计1698529486.80858296811.68
按商品转让时间分类：
在某一时点确认1698529486.80858296811.68在某一时段内确认
合计1698529486.80858296811.68
按区域分类：
国内1678225273.85843145107.56
国外20304212.9515151704.12
合计1698529486.80858296811.68财务报表附注第100页
沪公网安备31011802005267号
