格隆汇11月12日｜华西证券研报指出，今世缘2025Q1-3实现归母净利润25.49亿元，同比-17.39%；2025Q3实现归母净利润3.20亿元，同比-48.69%。当前行业需求处于弱复苏状态，预计公司经营压力仍将存在一段时间，但经营压力并未影响公司长期前行的动作力度，故该行小幅下调公司25-27年盈利预测，中长期仍看好省内及环江苏市场的经济活力及需求恢复，看好公司凭借自身逐渐强大的竞争力，不断提升市场份额，对应25-27年PE分别为17/16/15倍，维持“买入”评级。