江苏慧聚药业股份有限公司

审计报告

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一、审计报告1-6

二、财务报表7-20

(一)合并资产负债表7-8

(二)合并利润表9

(三)合并现金流量表10

(四)合并所有者权益变动表11-13

(五)母公司资产负债表14-15

(六)母公司利润表16

(七)母公司现金流量表17

(八)母公司所有者权益变动表18-20

三、财务报表附注21-179

Floors5-812and23Block AUDC Times BuildingNo.8 Xinye Road，Qianjiang New CityHangzhouTel.0571-88879999 Fax.0571-88879000审 计 报 告

中汇会审[2026]12518号

安徽集友新材料股份有限公司：

一、审计意见

我们审计了江苏慧聚药业股份有限公司(以下简称慧聚药业公司)财务报表，包括2024年12月31日、2025年12月31日、2026年4月30日的合并及母公司资产负债表，2024年度、2025年度、2026年1-4月的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了慧聚药业公司2024年12月31日、2025年12月31日、2026年4月30日的合

并及母公司财务状况以及2024年度、2025年度、2026年1-4月的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。

按照《中国注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于慧聚药业公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。

我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为分别对2024年度、2025年度、2026Floors5-812and23Block AUDC Times BuildingNo.8 Xinye Road，Qianjiang New CityHangzhouTel.0571-88879999 Fax.0571-88879000

第1页共179页年1-4月期间财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进

行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。

我们在审计中识别出的关键审计事项汇总如下：

(一)存货可变现净值

1.关键审计事项描述

相关信息披露详见财务报表附注“主要会计政策和会计估计——存货”和附

注“合并财务报表项目注释——存货”。截至2024年12月31日、2025年12月31日、

2026年4月30日，财务报表所示存货账面价值分别为人民币204164930.09元、

279886952.02元、310238049.92元。资产负债表日，存货采用成本与可变现

净值孰低计量，按照单个存货成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。管理层在考虑持有存货目的的基础上，根据历史售价、实际售价、合同约定售价、未来市场趋势等确定估计售价，并按照估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定存货的可变现净值。由于存货金额重大，且确定存货可变现净值涉及重大管理层判断，我们将存货可变现净值确定为关键审计事项。

2.审计应对

针对存货可变现净值，我们实施的审计程序主要包括：

(1)了解与存货可变现净值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定

其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2)复核管理层以前年度对存货可变现净值的预测和实际经营结果，评价管理层过往预测的准确性；

(3)以抽样方式复核管理层对存货估计售价的预测，将估计售价与历史数据、期后情况等进行比较；

(4)评价管理层对存货至完工时将要发生的成本、销售费用和相关税费估计的

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第2页共179页合理性；

(5)测试管理层对存货可变现净值的计算是否准确；

(6)结合存货监盘，检查期末存货中是否存在库龄较长、生产成本或售价波动、技术或市场需求变化等情形，评价管理层是否已合理估计可变现净值；

(7)检查与存货可变现净值相关的信息是否已在财务报表中做出恰当列报。

(二)收入确认

1.关键审计事项描述

相关信息披露详见财务报表附注“主要会计政策和会计估计——收入”和附

注“合并财务报表项目注释——营业收入/营业成本”。2024年度、2025年度、

2026年1-4月，慧聚药业公司营业收入金额分别为人民币603761230.86元、

585409136.43元、163310929.40元。营业收入对于公司财务报表具有重要影响，且是慧聚药业公司的关键业绩指标之一，因此我们将收入确认确定为关键审计事项。

2.审计应对

针对收入确认，我们实施的审计程序主要包括：

(1)了解与收入确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否

得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2)检查销售合同，了解主要合同条款或条件，评价收入确认方法是否适当；

(3)对营业收入及毛利率按月度、产品、客户等实施实质性分析程序，识别是

否存在重大或异常波动，并查明波动原因；

(4)以抽样方式检查销售合同、销售发票、出库单、签收单据、验收单据、报

关单、提单等与收入确认相关的支持性文件；向海关直接获取报关出口数据与账面记录核对；

(5)结合应收账款函证，以抽样方式向主要客户函证各期销售额；

(6)对重要客户实施访谈程序，以判断相关客户的真实性与交易的合理性；

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第3页共179页(7)对资产负债表日前后确认的营业收入实施截止测试，评价营业收入是否在恰当期间确认；

(8)检查与营业收入相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

四、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估慧聚药业公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非管理层计划清算慧聚药业公司、终止运营或别无其他现实的选择。

慧聚药业公司治理层(以下简称治理层)负责监督慧聚药业公司的财务报告过程。

五、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获

取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施

审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之Floors5-812and23Block AUDC Times BuildingNo.8 Xinye Road，Qianjiang New CityHangzhouTel.0571-88879999 Fax.0571-88879000

第4页共179页上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。

(三)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(四)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对慧聚药业公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致慧聚药业公司不能持续经营。

(五)评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

(六)就慧聚药业公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施(如适用)。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对2024年度、2025年度、

2026年1-4月期间财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报

告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生

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第5页共179页的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

中汇会计师事务所(特殊普通合伙)中国注册会计师：

(项目合伙人)

中国·杭州中国注册会计师：

中国注册会计师：

报告日期：2026年7月27日

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第6页共179页江苏慧聚药业股份有限公司财务报表附注

2024年度至2026年1-4月

一、公司基本情况

(一)公司概况江苏慧聚药业股份有限公司(以下简称公司或本公司)前身系原江苏慧聚药业有限公司（以下简称慧聚有限公司，曾用名海门慧聚英力医药化学有限公司、海门慧聚药业有限公司），经江苏省人民政府于2000年3月15日批准，并于2000年3月23日经海门市工商行政管理局核准了公司的设立登记申请。慧聚有限公司以2021年8月31日为基准日，采用整体变更方式设立本公司。本公司于2022年1月26日在南通市海门区市场监督管理局登记注册，现持有统一社会信用代码为 91320684718554707M 的营业执照，注册资本为人民币 9996.00 万元，总股本为9996.00万股(每股面值人民币1元)。公司注册地：江苏省南通市海门区三厂街道青化路18号。法定代表人：邹平。

本公司的基本组织架构：根据国家法律法规和公司章程的规定，建立了由股东会、董事会、监事会及经营管理层组成的规范的多层次治理结构；董事会下设战略委员会、审计委员会、薪

酬委员会、提名委员会等四个专门委员会和董事会办公室。公司下设商务部、财务部、采购部、生产部、研发部等主要职能部门。

本公司属医药制造业。经营范围为：药品、兽药的研发、生产、销售；化工产品、化工原料的批发(危险化学品除外)；新药、化学药品原料药技术开发、转让、咨询。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)许可项目：货物进出口；技术进出口(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准)。公司主要业务专注于复杂小分子化学药物及多肽药物、核酸药物的关键中间体、特色原料药及制剂的研发、

生产与销售，为客户提供定制研发生产（CDMO）服务，并依托自研药品技术开展技术转让、联合开发及商业化收益分成合作。

(二)公司历史沿革

1、公司前身的设立及股权变动

（1）2000年3月，设立

第21页共179页2000年2月28日，海门市江乐农药化工有限责任公司（以下简称“海门江乐”）、北京慧

聚英力医药化学技术有限公司（以下简称“北京慧聚英力”）、北京英力高科技术发展有限公司（以下简称“北京英力高科”）、李培民、蔡慧锦、沙晋康、陈华夫和杨登贵共同签署了合资合同及其附件，同意成立江苏慧聚药业有限公司（以下简称“慧聚有限”，曾用名：海门慧聚药业有限公司），其中，海门江乐以土地、厂房及设备作价48万美元入股，北京慧聚英力和杨登贵以其共有的“手性高苯丙氨酸之不对称合成技术”分别作价40万美元及10万美元（合计50万美元）入股，北京英力高科以现金出资10万美元，李培民以现金出资20万美元，蔡慧锦以现金出资20万美元，沙晋康以现金出资10万美元，陈华夫以现金出资10万美元。同日，上述各方共同签署了公司章程。

2000年3月15日，海门市对外经济贸易委员会出具了编号为“海外经资字（2000）第18号”的《关于海门英力医药化学有限公司合同、章程、董事会及总经理人选的批复》，同意慧聚有限设立事宜。此外，江苏省人民政府颁发了批准号为“外经贸苏府资字〔2000〕33206号”的《外商投资企业批准证书》。

慧聚有限设立时的股东及股权结构如下：

序号股东姓名/名称出资额（万美元）出资比例（%）

1海门江乐48.000028.5714

2北京慧聚英力40.000023.8095

3李培民20.000011.9048

4蔡慧锦20.000011.9048

5沙晋康10.00005.9524

6北京英力高科10.00005.9524

7陈华夫10.00005.9524

8杨登贵10.00005.9524

合计168.0000100.0000

关于海门江乐以土地使用权、房产及设备出资事项，南通开元会计师事务所有限公司于2000年6月13日出具了编号为“通元会评（2000）第60号”的《海门市江乐农药化工有限责任公司资产评估报告书》，确认截止2000年4月30日委估房屋建筑物及机器设备评估价值为

2492888.21元，其中机器设备评估价值为490140元，房屋及建筑物评估价值为2002748.21元。截至2000年1月31日，该项剩余使用期限为43.539年的土地使用权的估价为337万元。

（2）2000年4月，第一次股权转让、第一次增资

第22页共179页2000年3月，慧聚有限全体股东签署了《关于技术作价入股协议》并出具说明，约定将北

京慧聚英力与杨登贵共有的“手性高苯丙氨酸之不对称合成技术”共作价50万美元向慧聚有限出资，其中40万美元作为北京慧聚英力的实缴出资，另10万美元实缴的出资额对应的股权作为技术股登记在杨登贵名下，用于奖励主要技术管理人员。2000年4月，慧聚有限股东协商一致并签署了公司章程并出具说明，将该技术重新作价70万美元向慧聚有限出资，其中40万美元作为北京慧聚英力的实缴出资，另30万美元实缴的出资额对应的股权作为技术股登记在杨登贵名下，用于奖励主要技术管理人员和吸纳有价值的技术。

2000年4月8日，慧聚有限召开董事会，同意吸纳何日兴为慧聚有限股东；同意李培民、沙晋康、陈华夫转让其所有出资额并将公司的注册资本由原来的168万美元增至200万美元等事宜并变更了部分股东的出资方式。

同日，相关股东签署了《转接股协议书》，约定原股东李培民将其持有的20万美元注册资本对应股权转让给何日兴；沙晋康将其持有的10万美元注册资本对应股权转让给北京慧聚英力；

陈华夫将其持有的10万美元注册资本对应股权转让给北京英力高科。

2000年4月21日，海门市对外经济贸易委员会出具了编号为“海外经资字（2000）第31号”的《关于海门英力医药化学有限公司变更合同、章程及董事会组成人员的批复》，同意上述变更。江苏省人民政府就该次变更事项向慧聚有限换发了《外商投资企业批准证书》。

2000年11月2日，南通宏大会计师事务所有限公司出具编号为“通宏会验（2000）字第

398号”的《验资报告》，截至2000年11月2日止，已收到慧聚有限股东投入的资本200万美元。

2000年4月27日，慧聚有限就上述事宜办理了变更登记手续。本次股权转让及增资完成后，

慧聚有限的股东、股权结构如下：

序号股东姓名/名称出资额（万美元）出资比例（%）

1海门江乐55.000027.5000

2北京慧聚英力50.000025.0000

3杨登贵30.000015.0000

4蔡慧锦25.000012.5000

5北京英力高科20.000010.0000

6何日兴20.000010.0000

合计200.0000100.0000

第23页共179页北京慧聚英力、杨登贵、蔡慧锦以非货币方式出资的具体情况如下：

1)关于北京慧聚英力及杨登贵以技术出资的相关事宜

2000年4月10日，海门市人民政府知识产权办公会议办公室就北京慧聚英力和杨登贵以“手性高苯丙氨酸之不对称合成技术”出资事宜出具《证明》，确认该技术系北京慧聚英力和杨登贵共同拥有，并认定该技术由各方商定作价70万美元入股符合国家、科技部有关规定。

2022年4月10日，北京国融兴华资产评估有限责任公司对北京慧聚英力及杨登贵的出资技术进行追溯评估并出具了编号为“国融兴华评报字〔2022〕第650001号”的《江苏慧聚药业股份有限公司了解北京慧聚英力医药化学技术发展有限公司及杨登贵共同持有的“手性高苯丙氨酸不对称合成技术”价值追溯评估项目资产评估报告》，截至评估基准日2000年2月28日，“手性高苯丙氨酸不对称合成技术”的评估价值为594.28万元。

2)关于蔡慧锦以设备出资的相关事宜

蔡慧锦用于出资的设备为核磁共振仪、液相色谱仪、气相色谱仪等共计6台设备，作价6.5万美元。

2022年8月18日，广东省大周行房地产土地资产评估有限公司对蔡慧锦用于出资的设备进行追溯评估并出具了编号为“大周行评报字〔2022〕第 SZ0824号”的《江苏慧聚药业股份有限公司进行作价出资事宜所涉及的蔡慧锦持有的部分机器设备市场价值追溯性评估项目资产评估报告》，截至评估基准日2000年10月31日，蔡慧锦用于出资的设备的评估价值为66.8522万元。

（3）2001年8月，第二次股权转让、第二次增资

根据慧聚有限的董事会决议，北京慧聚英力、北京英力高科及蔡慧锦将合计97万美元出资额对应股权转让给新老股东；杨登贵名下合计18.5万美元出资额对应的技术股转让给新老股东；

慧聚有限的注册资本增加至250万元美元，新增注册资本由何日兴、王振利各出资25万美元。

根据董事会决议及相关股东签署的《股权转让及增资协议书》，本次股权转让的具体情况如下：

转让方受让方

转让出资额（万美元）受让出资额（万美元）

姓名/名称姓名/名称北京清华紫光英力化工技术有限公司

22.5000北京慧聚英力50.0000（以下简称“清华紫光英力”）

蔡慧锦27.5000

北京英力高科20.0000清华紫光英力20.0000

第24页共179页转让方受让方

转让出资额（万美元）受让出资额（万美元）

姓名/名称姓名/名称

陆大荣5.0000

蔡慧锦17.0000

李培民12.0000

杨登贵12.5000

贺鹤鸣4.0000

杨登贵18.5000

陆大荣1.0000

陈美莉1.0000

2001年6月6日，海门市对外经济贸易委员会出具了编号为“海外经资〔2001〕52号”的《关于海门慧聚英力医药化学有限公司股权变更、增加投资总额、注册资本及变更董事会成员的批复》，同意上述变更。江苏省人民政府就该次变更事项向慧聚有限换发了《外商投资企业批准证书》。

根据南通宏大会计师事务所有限公司于2001年6月29日出具的编号为“通宏会验（2001）

字第294号”的《验资报告》及于2001年8月20日出具的编号为“通宏会验（2001）字第345号”的《验资报告》，截至2001年8月20日，慧聚有限已收到何日兴、王振利缴付的50万美元出资，其中王振利以实物出资24298美元。

2001年8月22日，慧聚有限就上述事宜办理变更登记手续。本次股权转让及增资完成后，

慧聚有限的股东及股权结构情况如下：

序号股东姓名/名称出资额（万美元）出资比例（%）

1海门江乐55.000022.0000

2清华紫光英力42.500017.0000

3何日兴45.000018.0000

4蔡慧锦35.500014.2000

5王振利25.000010.0000

6杨登贵24.00009.6000

7李培民12.00004.8000

8陆大荣6.00002.4000

9贺鹤鸣4.00001.6000

10陈美莉1.00000.4000

合计250.0000100.0000

第25页共179页王振利以非货币方式出资的具体情况如下：

1)王振利以设备出资的相关事宜

王振利以两台液相色谱仪作价24298美元出资。2022年8月18日，广东省大周行房地产土地资产评估有限公司对王振利用于出资的设备进行追溯评估并出具了编号为“大周行评报字〔2022〕第 SZ0825号”的《江苏慧聚药业股份有限公司进行作价出资事宜所涉及的王振利持有的部分机器设备市场价值追溯性评估项目资产评估报告》，截至评估基准日2001年7月31日，王振利用于出资的设备的评估价值为24.8250万元。

（4）2001年12月，第三次股权转让、第三次增资

根据慧聚有限的董事会决议，海门江乐、杨登贵将合计33万美元出资额对应股权转让给新老股东；慧聚有限的注册资本增加70万美元，由王振利出资46万美元、黄冠源出资10万美元、台湾礼学社股份有限公司出资8万美元、陆大荣出资3万美元、温耀光出资3万美元。

根据董事会决议及相关股东就上述事宜签署的《股权转让及增资协议》，本次股权转让的具体情况如下：

转让方转让出资额受让出资额受让方姓名

姓名/名称（万美元）（万美元）

海门江乐20.0000王振利20.0000

王振利2.5000

杨登贵13.0000

贺鹤鸣10.5000

2001年11月15日，海门市对外贸易经济合作局出具了编号为“海外经资〔2001〕第112号”的《关于海门慧聚英力医药化学有限公司转股、增资及变更董事会成员的批复》，同意慧聚有限本次转股、增资事宜。江苏省人民政府就该次变更事项向慧聚有限换发了《外商投资企业批准证书》。

2001年11月20日，南通宏大会计师事务所有限公司出具编号为“通宏会验（2001）字第

465号”的《验资报告》，经审验，截至2001年11月20日止，慧聚有限已收到各股东缴纳的

新增注册资本合计70万美元。

2001年12月5日，慧聚有限就上述事宜办理了变更登记手续。本次股权转让及增资完成后，

慧聚有限的股东及股权结构情况如下：

序号股东姓名/名称出资额（万美元）出资比例（%）

1海门江乐35.000010.9375

2清华紫光英力42.500013.2813

第26页共179页序号股东姓名/名称出资额（万美元）出资比例（%）

3何日兴45.000014.0625

4蔡慧锦35.500011.0938

5王振利93.500029.2188

6杨登贵11.00003.4375

7李培民12.00003.7500

8陆大荣9.00002.8125

9贺鹤鸣14.50004.5313

10陈美莉1.00000.3125

11黄冠源10.00003.1250

12台湾礼学社股份有限公司8.00002.5000

13温耀光3.00000.9375

合计320.0000100.0000

（5）2002年8月，第四次股权转让

根据慧聚有限的董事会决议，海门江乐、清华紫光英力将合计70.5万美元出资额对应股权转让给新老股东。

根据董事会决议及相关股东就上述事宜签署的《股权转让协议书》，本次转让的具体情况如下：

转让方转让出资额受让出资额受让方姓名

姓名/名称（万美元）（万美元）

何日兴25.0000

海门江乐28.0000

杨登贵3.0000

何日兴5.0000

王振利20.0000

清华紫光英力42.5000杨登贵12.5000

蔡仁强4.0000

吴献仁1.0000

2002年8月15日，海门市对外贸易经济合作局出具了编号为“海外经贸资〔2002〕89号”

的《关于海门慧聚英力医药化学有限公司股权变更的批复》，同意股权转让事项。江苏省人民政府就该次变更事项向慧聚有限换发了《外商投资企业批准证书》。

第27页共179页慧聚有限已就上述事宜办理变更登记手续。本次股权转让完成后，慧聚有限的股东及股权

结构情况如下：

序号股东姓名/名称出资额（万美元）出资比例（%）

1王振利113.500035.4688

2何日兴75.000023.4375

3蔡慧锦35.500011.0938

4杨登贵26.50008.2813

5贺鹤鸣14.50004.5313

6李培民12.00003.7500

7黄冠源10.00003.1250

8陆大荣9.00002.8125

9台湾礼学社股份有限公司8.00002.5000

10海门江乐7.00002.1875

11蔡仁强4.00001.2500

12温耀光3.00000.9375

13吴献仁1.00000.3125

14陈美莉1.00000.3125

合计320.0000100.0000

（6）2004年3月，第五次股权转让、第四次增资

2003年8月10日，慧聚有限召开董事会和股东会，同意蔡慧锦、杨登贵、贺鹤鸣及蔡仁强

转让合计46.9万美元出资额对应股权；同意注册资本增加至400万元美元，增资股东以1.5美元/注册资本认购新增注册资本，其中江苏中丹化工集团公司认购60万美元出资额，王振利认购6.5万美元出资额，何日兴认购5.15万美元出资额，陆大荣认购0.6万美元出资额，台湾礼学社股份有限公司认购0.5万美元出资额，贺鹤鸣认购0.28万美元出资额，温耀光认购0.2万美元出资额，赖明俊认购0.1万美元出资额，戴芮认购6.67万美元出资额。

根据会议决议及相关股东签署的股权转让协议书，本次转让的具体情况如下：

转让出资额受让出资额转让方姓名受让方姓名（万美元）（万美元）

鄢翠华5.0000

蔡慧锦22.9000

黄沂荣4.5000

第28页共179页转让出资额受让出资额转让方姓名受让方姓名（万美元）（万美元）

刘建华4.2000

黄铭錩3.0000

陈力彰1.6000

赖明俊1.5000

刘秀卿1.0000

洪顺明1.0000

陆大荣0.6000

陈庆荣0.5000

秦寿竹4.0000

杨登贵10.0000秦蓉莲4.0000

秦寿高2.0000

贺鹤鸣10.0000孙大伟10.0000

蔡仁强4.0000鄢翠端4.0000

2003年12月3日，海门市对外贸易经济合作局出具了编号为“海外经贸资〔2003〕237号”

的《关于海门慧聚药业有限公司转股及增资的批复》，同意该次股权转让及增资事宜。江苏省人民政府就该次变更事项向慧聚有限换发了《外商投资企业批准证书》。

2003年12月2日，海门立信会计师事务所出具编号为“海立验（2003）字第338号”的《验资报告》，经审验，截至2003年12月2日止，慧聚有限已收到增资款120万美元。

2004年3月11日，慧聚有限就上述事宜办理了变更登记手续。本次股权转让及增资完成后，

慧聚有限的股东及股权结构情况如下：

序号股东姓名/名称出资额（万美元）出资比例（%）

1王振利120.000030.0000

2何日兴80.150020.0375

3江苏中丹化工集团公司60.000015.0000

4杨登贵16.50004.1250

5蔡慧锦12.60003.1500

6李培民12.00003.0000

7陆大荣10.20002.5500

第29页共179页序号股东姓名/名称出资额（万美元）出资比例（%）

8黄冠源10.00002.5000

9孙大伟10.00002.5000

10台湾礼学社股份有限公司8.50002.1250

11海门江乐7.00001.7500

12戴芮6.67001.6675

13鄢翠华5.00001.2500

14贺鹤鸣4.78001.1950

15黄沂荣4.50001.1250

16刘建华4.20001.0500

17秦寿竹4.00001.0000

18秦蓉莲4.00001.0000

19鄢翠端4.00001.0000

20温耀光3.20000.8000

21黄铭錩3.00000.7500

22秦寿高2.00000.5000

23陈力彰1.60000.4000

24赖明俊1.60000.4000

25陈美莉1.00000.2500

26吴献仁1.00000.2500

27刘秀卿1.00000.2500

28洪顺明1.00000.2500

29陈庆荣0.50000.1250

合计400.0000100.0000

（7）2005年4月，第六次股权转让、第五次增资

根据慧聚有限的董事会和股东会决议，孙大伟将其持有的10万美元出资额对应股权转让给杨登贵；将慧聚有限注册资本以资本公积金转增的方式由400万美元增加到480万美元。

孙大伟和杨登贵就上述股权转让事项签署了《股权转让协议书》。

2005年3月14日，海门市对外贸易经济合作局出具了编号为“海外经贸资〔2005〕20号”

的《关于海门慧聚药业有限公司转股及增资的批复》，同意该次股权转让及增资事宜。江苏省

第30页共179页人民政府就该次变更事项向慧聚有限换发了《外商投资企业批准证书》。

2005年4月7日，海门立信会计师事务所出具编号为“海立验（2005）字第071号”的《验资报告》，经审验，截至2005年4月7日止，慧聚有限新增注册资本80万美元已到位。

2005年4月11日，慧聚有限就上述事宜办理了变更登记手续。本次股权转让及增资完成后，

慧聚有限的股东及股权结构情况如下：

序号股东姓名/名称出资额（万美元）出资比例（%）

1王振利144.000030.0000

2何日兴96.180020.0375

3江苏中丹化工集团公司72.000015.0000

4杨登贵31.80006.6250

5蔡慧锦15.12003.1500

6李培民14.40003.0000

7陆大荣12.24002.5500

8黄冠源12.00002.5000

9台湾礼学社股份有限公司10.20002.1250

10海门江乐8.40001.7500

11戴芮8.00401.6675

12鄢翠华6.00001.2500

13贺鹤鸣5.73601.1950

14黄沂荣5.40001.1250

15刘建华5.04001.0500

16秦寿竹4.80001.0000

17秦蓉莲4.80001.0000

18鄢翠端4.80001.0000

19温耀光3.84000.8000

20黄铭錩3.60000.7500

21秦寿高2.40000.5000

22陈力彰1.92000.4000

23赖明俊1.92000.4000

24陈美莉1.20000.2500

第31页共179页序号股东姓名/名称出资额（万美元）出资比例（%）

25吴献仁1.20000.2500

26刘秀卿1.20000.2500

27洪顺明1.20000.2500

28陈庆荣0.60000.1250

合计480.0000100.0000

（8）2005年9月，第七次股权转让、第六次增资

根据慧聚有限的董事会和股东会决议，海门江乐、李培民转让合计22.8万美元出资额对应股权；慧聚有限注册资本由480万美元增加到600万美元，增资的120万美元由美国美氟科技股份有限公司以美金现汇认购。

根据慧聚有限会议决议及相关股东就上述股权转让事宜签署的股权转让协议书，本次转让的具体情况如下：

转让方转让出资额受让出资额受让方姓名

姓名/名称（万美元）（万美元）

海门江乐8.4000鄢翠华8.4000

吴永祥7.4000

李培民14.4000

吴芳玫7.0000

2005年9月27日，海门市对外贸易经济合作局出具了编号为“海外经贸资〔2005〕299号”

的《关于海门慧聚药业有限公司转股及增资的批复》，同意该次股权转让及增资事宜。江苏省人民政府就该次变更事项向慧聚有限换发了《外商投资企业批准证书》。

2006年1月15日，海门立信会计师事务所出具编号为“海立验（2006）字第012号”的《验资报告》，经审验，截至2005年12月31日止，慧聚有限变更后的累计注册资本实收金额为600万美元。

2005年9月28日，慧聚有限就上述事宜办理了变更登记手续。本次股权转让及增资完成后，

慧聚有限的股东及股权结构情况如下：

序号股东姓名/名称出资额（万美元）出资比例（%）

1王振利144.000024.0000

2美国美氟科技股份有限公司120.000020.0000

3何日兴96.180016.0300

4江苏中丹化工集团公司72.000012.0000

第32页共179页序号股东姓名/名称出资额（万美元）出资比例（%）

5杨登贵31.80005.3000

6蔡慧锦15.12002.5200

7鄢翠华14.40002.4000

8陆大荣12.24002.0400

9黄冠源12.00002.0000

10台湾礼学社股份有限公司10.20001.7000

11戴芮8.00401.3340

12吴永祥7.40001.2333

13吴芳玫7.00001.1667

14贺鹤鸣5.73600.9560

15黄沂荣5.40000.9000

16刘建华5.04000.8400

17秦寿竹4.80000.8000

18秦蓉莲4.80000.8000

19鄢翠端4.80000.8000

20温耀光3.84000.6400

21黄铭錩3.60000.6000

22秦寿高2.40000.4000

23陈力彰1.92000.3200

24赖明俊1.92000.3200

25陈美莉1.20000.2000

26吴献仁1.20000.2000

27刘秀卿1.20000.2000

28洪顺明1.20000.2000

29陈庆荣0.60000.1000

合计600.0000100.0000

（9）2006年7月，第八次股权转让

2006年7月8日，慧聚有限召开董事会和股东会，同意所有股东将慧聚有限全部股权转让

给慧聚科技股份有限公司（以下简称“美国慧聚”）。

第33页共179页同日，美国慧聚与公司原股东就股权转让事项共同签署了《股权转让协议书》。

2006年7月13日，海门市对外贸易经济合作局出具了编号为“海外经贸资〔2006〕225号”

的《关于海门慧聚药业有限公司转股及变更董事会的批复》，同意该次股权转让及变更董事会事宜。江苏省人民政府就该次变更事项向慧聚有限换发了《外商投资企业批准证书》。

2006年7月17日，慧聚有限就上述事宜办理了变更登记手续。本次股权转让完成后，慧聚

有限的股东及股权结构情况如下：

序号股东姓名/名称出资额（万美元）出资比例（%）

1美国慧聚600.0000100.0000

合计600.0000100.0000

（10）2006年11月，第七次增资

2006年7月8日，慧聚有限召开董事会，同意将未分配利润转增注册资本90万美元，转增

后的注册资本为690万美元。

2006年10月26日，海门市对外贸易经济合作局出具了编号为“海外经贸资〔2006〕382号”的《关于海门慧聚药业有限公司增资的批复》，同意该次变更事宜。江苏省人民政府就该次变更事项向慧聚有限换发了《外商投资企业批准证书》。

2006年11月1日，海门立信会计师事务所出具编号为“海立验（2006）字第246号”的《验资报告》，经审验，截至2006年11月1日止，慧聚有限变更后的累计注册资本实收金额为690万美元。

2006年11月21日，慧聚有限就上述事宜办理了变更登记手续。本次增资完成后，慧聚有

限的股东及股权结构情况如下：

序号股东姓名/名称出资额（万美元）出资比例（%）

1美国慧聚690.0000100.0000

合计690.0000100.0000

（11）2007年9月，第八次增资

2007年8月22日，慧聚有限召开董事会，同意将未分配利润转增公司注册资本110万美元，

转增后的注册资本为800万美元。

2007年9月11日，海门市对外贸易经济合作局出具了编号为“海外经贸资〔2007〕249号”

的《关于海门慧聚药业有限公司增资的批复》，同意该次变更事宜。同日，慧聚有限取得了江苏省人民政府换发的《外商投资企业批准证书》。

2007年9月25日，海门立信会计师事务所出具编号为“海立验（2007）字第268号”的《验第34页共179页资报告》，经审验，截至2007年9月25日止，慧聚有限变更后的累计注册资本为800万美元，实收资本800万美元。

2007年10月23日，慧聚有限就上述事宜办理了变更登记手续。本次增资完成后，慧聚有

限的股东及股权结构情况如下：

序号股东姓名/名称出资额（万美元）出资比例（%）

1美国慧聚800.0000100.0000

合计800.0000100.0000

（12）2009年5月，第九次增资

2009年5月5日，慧聚有限股东作出决定，同意将未分配利润转增注册资本169.9693万美

元并决定将美国慧聚对慧聚有限的债权230.0307万美元转为增资款，转增后慧聚有限的注册资本为1200万美元。

同日，慧聚有限与股东美国慧聚签署了《债权转股权协议》，双方约定将美国慧聚对慧聚有限的债权230.0307万美元转为对慧聚有限的投资并增加慧聚有限注册资本。

2009年5月10日，海门市对外贸易经济合作局出具了编号为“海外经贸资〔2009〕079号”

的《关于海门慧聚药业有限公司增资的批复》，同意该次增资事宜。江苏省人民政府就该次变更事项向慧聚有限换发了《外商投资企业批准证书》。

2009年5月22日，南通含章光大会计师事务所出具编号为“通含验（2009）字第034号”

的《验资报告》，经审验，截至2009年5月22日止，慧聚有限变更后的注册资本1200万美元，累计实收注册资本为1200万美元。

2009年5月26日，慧聚有限就上述事宜办理了变更登记手续。本次增资完成后，慧聚有限

的股东及股权结构情况如下：

序号股东姓名/名称出资额（万美元）出资比例（%）

1美国慧聚1200.0000100.0000

合计1200.0000100.0000

（13）2010年5月，第九次股权转让

2010年3月18日，美国慧聚分别与杨登贵、株洲湘银投资置业有限公司、湖南千金投资控

股股份有限公司、湖南天宜创业投资有限责任公司、南通慧平科技合伙企业（有限合伙）（以下简称“南通慧平”，曾用名：北京慧平科技合伙企业（有限合伙），北京嘉平天丽咨询服务有限公司，南通嘉平天丽咨询服务有限公司，海门嘉平天丽咨询服务有限公司）、南通巨龙投资咨询有限公司分别签署《股权转让协议》，约定美国慧聚将其持有的慧聚有限股权转让给前

第35页共179页述主体。

根据相关股东就上述股权转让事宜签署的股权转让协议，本次转让的具体情况如下：

转让方转让出资额受让方受让出资额

姓名/名称（万美元）姓名/名称（万美元）

杨登贵240.0000株洲湘银投资置业

381.1605

有限公司湖南千金投资控股

60.0000

股份有限公司

美国慧聚1053.9624湖南天宜创业投资

60.0000

有限责任公司

南通慧平131.8867南通巨龙投资咨询

180.9150

有限公司2010年4月30日，海门市商务局出具了编号为“海商务资〔2010〕060号”的《关于海门慧聚药业有限公司转股的批复》，同意股权转让等相关事宜。江苏省人民政府就该次变更事项向慧聚有限换发了《外商投资企业批准证书》。

2010年5月11日，慧聚有限就上述事宜办理了变更登记手续。本次股权转让完成后，慧聚

有限的股东及股权结构情况如下：

序号股东姓名/名称出资额（万美元）出资比例（%）

1株洲湘银投资置业有限公司381.160531.7634

2杨登贵240.000020.0000

3南通巨龙投资咨询有限公司180.915015.0762

4美国慧聚146.037812.1698

5南通慧平131.886710.9906

6湖南千金投资控股股份有限公司60.00005.0000

7湖南天宜创业投资有限责任公司60.00005.0000

合计1200.0000100.0000

（14）2012年5月，第十次股权转让

2012年5月8日，慧聚有限召开董事会，同意株洲湘银投资置业有限公司、湖南千金投资

控股股份有限公司、湖南天宜创业投资有限责任公司将其持有的慧聚有限出资额转让给上海景

峰制药有限公司（以下简称“上海景峰”）、上海慧宇投资发展有限公司。

2012年5月11日，相关股东就上述转让事宜签署了股权转让协议，本次转让的具体情况如

下：

第36页共179页转让方转让出资额受让方受让出资额

姓名/名称（万美元）姓名/名称（万美元）

上海景峰120.0000

株洲湘银投资置业有限公司281.1605

上海慧宇投资发展有限公司261.1605

湖南千金投资控股股份有限公司60.0000上海慧宇投资发展有限公司60.0000

湖南天宜创业投资有限责任公司60.0000上海慧宇投资发展有限公司60.00002012年5月29日，海门市商务局出具了编号为“海商务资〔2012〕065号”的《关于同意海门慧聚药业有限公司转股的批复》，同意本次股权转让事宜。江苏省人民政府就该次变更事项向慧聚有限换发了《外商投资企业批准证书》。

2012年5月30日，慧聚有限就上述事宜办理了变更登记手续。本次股权转让完成后，慧聚

有限的股东及股权结构情况如下：

序号股东姓名/名称出资额（万美元）出资比例（%）

1上海慧宇投资发展有限公司381.160531.7634

2杨登贵240.000020.0000

3南通巨龙投资咨询有限公司180.915015.0762

4美国慧聚146.037812.1698

5南通慧平131.886710.9906

6上海景峰120.000010.0000

合计1200.0000100.0000

（15）2012年6月，第十一次股权转让

2012年6月5日，慧聚有限召开董事会，同意上海慧宇投资发展公司将其持有的慧聚有限

出资额转让给 Wisdom Dragon Limited、立隆电子（苏州）有限公司。

相关股东已就上述转让事宜签署了股权转让协议，本次转让的具体情况如下：

转让方转让出资额受让方受让出资额

姓名/名称（万美元）姓名/名称（万美元）

Wisdom Dragon Limited 177.1605

上海慧宇投资发展公司249.1605

立隆电子（苏州）有限公司72.00002012年6月27日，海门市商务局作出编号为“海商务资〔2012〕094号”的《关于同意海门慧聚药业有限公司转股的批复》，同意本次股权转让事宜。江苏省人民政府就该次变更事项向慧聚有限换发了《外商投资企业批准证书》。

2012年6月28日，慧聚有限就上述事宜办理了变更登记手续。本次股权转让完成后，慧聚

第37页共179页有限的股东及股权结构情况如下：

序号股东姓名/名称出资额（万美元）出资比例（%）

1杨登贵240.000020.0000

2南通巨龙投资咨询有限公司180.915015.0762

3 Wisdom Dragon Limited 177.1605 14.7634

4美国慧聚146.037812.1698

5上海慧宇投资发展有限公司132.000011.0000

6南通慧平131.886710.9906

7上海景峰120.000010.0000

8立隆电子（苏州）有限公司72.00006.0000

合计1200.0000100.0000

（16）2014年4月，第十二次股权转让

2014年3月24日，立隆电子（苏州）有限公司、上海慧宇投资发展有限公司、南通巨龙投

资咨询有限公司分别与上海景峰签署《股权转让协议》，约定立隆电子（苏州）有限公司、上海慧宇投资发展有限公司、南通巨龙投资咨询有限公司将其持有的慧聚有限出资额转让给上海景峰。

2014年3月24日，慧聚有限召开董事会，审议通过了本次转让相关的议案。本次转让的具

体情况如下：

转让方转让出资额受让方受让出资额

姓名/名称（万美元）姓名/名称（万美元）

立隆电子（苏州）有限公司72.0000

上海慧宇投资发展有限公司132.0000上海景峰312.0000

南通巨龙投资咨询有限公司108.0000

2014年4月14日，海门经济技术开发区管理委员会作出编号为“海开资〔2014〕第007号”

的《关于同意海门慧聚药业有限公司股权转让的批复》，同意公司本次股权转让事宜。江苏省人民政府就该次变更事项向慧聚有限换发了《外商投资企业批准证书》。

2014年4月28日，慧聚有限就上述事宜办理了变更登记手续。本次股权转让完成后，慧聚

有限的股东及股权结构情况如下：

序号股东姓名/名称出资额（万美元）出资比例（%）

1上海景峰432.000036.0000

第38页共179页序号股东姓名/名称出资额（万美元）出资比例（%）

2杨登贵240.000020.0000

3 Wisdom Dragon Limited 177.1605 14.7634

4美国慧聚146.037812.1698

5南通慧平131.886710.9906

6南通巨龙投资咨询有限公司72.91506.0762

合计1200.0000100.0000

（17）2014年8月，分立

2014年4月10日，慧聚有限召开董事会，同意慧聚有限派生分立，分立后新设海门海慧医

药科技有限公司，慧聚有限继续存续；慧聚有限分立后减少注册资本530万美元，由1200万美元变更为670万美元。

2014年5月18日，南通金利信会计师事务所出具了“金利信审〔2014〕专字第039号”《审计报告》，对慧聚有限截至2014年4月30日的资产负债情况进行了审计。此后，慧聚有限与各股东签署《分立协议》，明确约定了本次分立相关的股东及股权结构、资产分割、债权实现与债务承担、违约责任等事项。

2014年7月21日，海门市经济技术开发区管理委员会作出编号为“海开资〔2014〕014号”

的《关于同意海门慧聚药业有限公司分立的批复》，同意慧聚有限的分立事宜。江苏省人民政府就该次变更事项向慧聚有限换发了《外商投资企业批准证书》。

2014年9月26日，南通金利信会计师事务所出具编号为“金利信〔2014〕第074号”的《验资报告》，经审验，截至2014年4月30日止，慧聚有限已减少实收资本530万美元，慧聚有限变更后注册资本为670万美元，实收资本为670万美元。

2014年8月21日，慧聚有限就上述事宜办理了变更登记手续。本次分立完成后，慧聚有限

的股东及股权结构情况如下：

序号股东姓名/名称出资额（万美元）出资比例（%）

1上海景峰241.200036.0000

2杨登贵134.000020.0000

3 Wisdom Dragon Limited 98.9146 14.7634

4美国慧聚81.537812.1698

5南通慧平73.636710.9906

第39页共179页序号股东姓名/名称出资额（万美元）出资比例（%）

6南通巨龙投资咨询有限公司40.71096.0762

合计670.0000100.0000

（18）2014年11月，第十次增资

2014年11月7日，慧聚有限召开董事会，同意慧聚有限增加注册资本530万美元，注册资

本变更为1200万美元，各股东按比例增资。

2014年11月10日，海门市商务局作出编号为“海商务资〔2014〕108号”的《关于同意海门慧聚药业有限公司移址、增资、变更经营范围的批复》，同意慧聚有限上述增资变更事宜。

江苏省人民政府就该次变更事项向慧聚有限换发了《外商投资企业批准证书》。

2015年3月20日，南通金利信会计师事务所出具了编号为“金利信验〔2015〕第016号”

《验资报告》，经审验，截止2015年3月18日，慧聚有限已收到全体股东缴纳的新增注册资本合计530万美元。

2014年11月11日，慧聚有限就上述事宜办理了变更登记手续。本次增资完成后，慧聚有

限的股东及股权结构情况如下：

序号股东姓名/名称出资额（万美元）出资比例（%）

1上海景峰432.000036.0000

2杨登贵240.000020.0000

3 Wisdom Dragon Limited 177.1605 14.7634

4美国慧聚146.037812.1698

5南通慧平131.886710.9906

6南通巨龙投资咨询有限公司72.91506.0762

合计1200.0000100.0000

（19）2016年1月，第十三次股权转让

2015年12月27日，慧聚有限召开董事会，同意美国慧聚将其持有慧聚有限146.0378万美

元出资额对应股权转让给上海景峰；同意 Wisdom Dragon Limited 将其持有的 177.1605 万美元出

资额对应股权转让给上海景峰；同意南通巨龙投资咨询有限公司将其持有公司的72.9150万美元出资额对应股权转让给上海景峰。

2015年12月17日，各相关股东就前述股权转让事宜签署《股权转让协议》，本次转让的

具体情况如下：

第40页共179页转让方转让出资额受让方受让出资额

姓名/名称（万美元）姓名/名称（万美元）

美国慧聚146.0378

Wisdom Dragon Limited 177.1605 上海景峰 396.1133

南通巨龙投资咨询有限公司72.91502015年12月28日，海门市商务局作出编号为“海商资〔2015〕101号”的《关于同意海门慧聚药业有限公司转股、变更投资方名称的批复》，同意本次股权转让事宜。江苏省人民政府就该次变更事项向慧聚有限换发了《外商投资企业批准证书》。

2016年1月18日，慧聚有限就上述事宜办理了变更登记手续。本次股权转让完成后，慧聚

有限的股东及股权结构情况如下：

序号股东姓名/名称出资额（万美元）出资比例（%）

1上海景峰828.113369.0094

2南通慧平131.886710.9906

3杨登贵240.000020.0000

合计1200.0000100.0000

（20）2016年1月，第十一次增资

2016年1月25日，慧聚有限召开董事会，同意慧聚有限的注册资本由1200万美元变更为

1314.2857万美元，增加的114.2857万美元注册资本由新股东宇部兴产株式会社认购91.4286万美元，由住商医药（上海）有限公司认购22.8571万美元。

2016年1月25日，宇部兴产株式会社、住商医药（上海）有限公司与慧聚有限、杨登贵、南通慧平以及上海景峰就上述增资事宜签署《增资入股协议》，协议约定宇部兴产株式会社向慧聚有限支付320.0001万美元、住商医药（上海）有限公司向慧聚有限支付79.99985万美元，超出新增注册资本的部分将计入慧聚有限的资本公积。

2016年1月26日，海门市商务局作出编号为“海商资〔2016〕006号”的《关于同意海门慧聚药业有限公司增资、增加新股东的批复》，同意本次增资事宜。江苏省人民政府就该次变更事项向慧聚有限换发了《外商投资企业批准证书》。

2016年2月26日，南通金利信会计师事务所出具了编号为“金利信验〔2016〕第006号”

《验资报告》，经审验，截至2016年2月24日止，慧聚有限变更后的累计注册资本为1314.2857万美元，实收资本为1314.2857万美元。

2016年1月26日，慧聚有限就上述事宜办理了变更登记手续。本次股权转让及增资完成后，

第41页共179页慧聚有限的股东及股权结构情况如下：

序号股东姓名/名称出资额（万美元）出资比例（%）

1上海景峰828.113363.0086

2杨登贵240.000018.2609

3南通慧平131.886710.0349

4宇部兴产株式会社91.42866.9565

5住商医药（上海）有限公司22.85711.7391

合计1314.2857100.0000

（21）2020年5月，第十四次股权转让

2020年5月6日，慧聚有限召开董事会，同意上海景峰将其持有的慧聚有限出资额转让给

湖州富悦柏泽实业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“富悦柏泽”）、湖州富悦信泽实业

投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“富悦信泽”）；同意杨登贵将其持有的出资额转让给邹平。

2020年5月8日，相关股东就上述事宜签署了股权转让协议，本次转让的具体情况如下：

转让方转让出资额受让方受让出资额

姓名/名称（万美元）姓名/名称（万美元）

富悦柏泽447.4374

上海景峰565.2561

富悦信泽117.8187

杨登贵240.0000邹平240.0000

2020年5月29日，慧聚有限就上述事宜办理了变更登记手续。本次股权转让完成后，慧聚

有限的股东及股权结构情况如下：

序号股东姓名/名称出资额（万美元）出资比例（%）

1富悦柏泽447.437434.0442

2上海景峰262.857220.0000

3邹平240.000018.2609

4南通慧平131.886710.0349

5富悦信泽117.81878.9644

6宇部兴产株式会社91.42866.9565

7住商医药（上海）有限公司22.85711.7391

合计1314.2857100.0000

第42页共179页（22）2020年10月，第十五次股权转让

2020年9月1日，慧聚有限召开董事会，同意上海景峰将其持有的慧聚有限262.8572万美

元出资额转让给杭州富悦亦泽股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“富悦亦泽”）。

2020年9月11日，富悦亦泽与上海景峰就上述事宜签署了《股权转让协议》。

2020年10月16日，慧聚有限就上述事宜办理了变更登记手续。本次股权转完成后，慧聚

有限的股东及股权结构情况如下：

序号股东姓名/名称出资额（万美元）出资比例（%）

1富悦柏泽447.437434.0442

2富悦亦泽262.857220.0000

3邹平240.000018.2609

4南通慧平131.886710.0349

5富悦信泽117.81878.9644

6宇部兴产株式会社91.42866.9565

7住商医药（上海）有限公司22.85711.7391

合计1314.2857100.0000

（23）2021年1月，第十六次股权转让

2020年11月17日，富悦信泽与住商医药（上海）有限公司签署《股权转让协议》。2020年12月24日，富悦信泽与宇部兴产株式会社签署《股权转让协议》。本次转让的具体情况如下：

转让方转让出资额受让方受让出资额

姓名/名称（万美元）姓名/名称（万美元）

宇部兴产株式会社91.4286

富悦信泽114.2857

住商医药（上海）有限公司22.8571

2020年12月24日，慧聚有限召开股东会，同意宇部兴产株式会社、住商医药（上海）有

限公司将其持有慧聚有限出资额转让给富悦信泽。同日，慧聚有限另召开股东会，同意变更公司类型为有限责任公司；同意慧聚有限登记的注册资本由1314.2857万美元按公司账面汇率折

合成人民币9972.663819万元并修改公司章程。

2021年1月11日，慧聚有限就上述事宜办理了变更登记手续。本次股权转完成后，慧聚有

限的股东及股权结构情况如下：

第43页共179页序号股东姓名/名称出资额（万元）出资比例（%）

1富悦柏泽3395.103434.0441

2富悦亦泽1994.532820.0000

3邹平1821.098218.2609

4南通慧平1000.746810.0349

5富悦信泽1761.182417.6601

合计9972.6638100.0000

（24）2021年8月，第十七次股权转让

2021年8月19日，慧聚有限召开股东会，同意富悦柏泽将其持有慧聚有限2118.544673万元

出资额转让给黄华。

同日，富悦柏泽与黄华就上述事宜签署了《股权转让协议》。

2021年8月20日，慧聚有限就上述事宜办理了变更登记手续。本次股权转让完成后，慧聚有

限的股东及股权结构情况如下：

序号股东姓名/名称出资额（万元）出资比例（%）

1黄华2118.544721.2435

2富悦亦泽1994.532820.0000

3邹平1821.098218.2609

4富悦信泽1761.182417.6601

5富悦柏泽1276.559012.8006

6南通慧平1000.746810.0349

合计9972.6638100.0000

（25）2021年12月，第十八次股权转让

2021年12月20日，慧聚有限召开股东会，同意邹平将其持有慧聚有限598.35983万元出资额

转让给南通慧源智能科技合伙企业（有限合伙）（以下简称“南通慧源”，曾用名：上海慧源智能科技合伙企业（有限合伙））。

同日，邹平与南通慧源就上述事宜签署了《股权转让协议》。

2021年12月22日，慧聚有限就上述事宜办理了变更登记手续。本次股权转完成后，慧聚有

限的股东及股权结构情况如下：

第44页共179页序号股东姓名/名称出资额（万元）出资比例（%）

1黄华2118.544721.2435

2富悦亦泽1994.532820.0000

3富悦信泽1761.182417.6601

4富悦柏泽1276.559012.8006

5邹平1222.738312.2609

6南通慧平1000.746810.0349

7南通慧源598.35986.0000

合计9972.6638100.0000

（26）2021年12月，第十九次股权转让

2021年6月1日，富悦信泽、黄华与湖州聚呈鼎钧股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“湖州聚呈”）签署了《股权转让协议》，约定了富悦信泽将其持有慧聚有限部分出资额转让给湖州聚呈，并约定了湖州聚呈成为股东后享有优先认购权、优先购买权和共同出售权、反稀释权、赎回选择权、清算优先权等股东特殊权利。

2021年9月10日，富悦信泽、黄华与湖州聚呈签署了《股权转让协议补充协议》，就该次

股权转让的相关约定进行变更，并补充约定了估值调整机制等股东特殊权利。

2021年12月27日，慧聚有限召开股东会，同意富悦信泽将其持有慧聚有限315.767779万元

出资额转让给湖州聚呈。

2021年12月29日，慧聚有限就上述事宜办理了变更登记手续。本次股权转完成后，慧聚有

限的股东及股权结构情况如下：

序号股东姓名/名称出资额（万元）出资比例（%）

1黄华2118.544721.2435

2富悦亦泽1994.532820.0000

3富悦信泽1445.414614.4938

4富悦柏泽1276.559012.8006

5邹平1222.738312.2609

6南通慧平1000.746810.0349

7南通慧源598.35986.0000

8湖州聚呈315.76783.1663

第45页共179页序号股东姓名/名称出资额（万元）出资比例（%）

合计9972.6638100.0000

2022年3月25日，富悦信泽、黄华与湖州聚呈签署了《股权转让协议补充协议（二）》，

约定自该补充协议签署之日起终止上述《股权转让协议》《股权转让协议补充协议》项下湖州

聚呈所享有的相关优先/特殊股东权利条款及公司治理特殊安排，包括但不限于优先认购权、优先购买权和共同出售权、反稀释权、赎回选择权、清算优先权等相关条款及股权转让限制条款等，该等条款、安排自始无效且不附带任何恢复条件。

2、慧聚有限整体变更为股份公司2021年12月16日，中汇会计师事务所出具“中汇会审[2021]7676号”《江苏慧聚药业有限公司（单体）审计报告》，经其审验，截至2021年8月31日，慧聚有限经审计的净资产为

602232753.47元。

2021年12月18日，浙江中联出具“浙联评报字[2021]第402号”《江苏慧聚药业有限公司拟整体变更设立股份有限公司涉及的江苏慧聚药业有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告》，以2021年8月31日为评估基准日，慧聚有限的净资产评估值为76254.52万元。

2022年1月8日，慧聚有限召开股东会，全体股东一致同意慧聚有限以2021年8月31日

为审计基准日，慧聚有限全部股东作为发起人股东，按照原账面净资产值扣除专项储备后的净资产折股将慧聚有限整体变更为股份有限公司。

2022年1月8日，慧聚有限全体股东作为发起人共同签署了《江苏慧聚药业股份有限公司（筹）发起人协议》，该发起人协议约定的主要折股方案为：以慧聚有限截至2021年8月31日经审计的账面净资产值602232753.47元为基础，将扣除专项储备636806.63元后的净资产601595946.84元，按1:0.1662的比例折成股份公司的总股本9996万股，每股面值人民币1元，作为股份公司的股本，未折入股本的剩余净资产501635946.84元计入股份公司的资本公积。发起人协议还就拟设立的股份有限公司名称和住所、宗旨和经营范围、股本总额和注册资本、发起人认购的股份及占股本总额的比例、股份有限公司的筹备、发起人的权利义务等内容作出明确约定。

2022年1月19日，中汇会计师事务所出具“中汇会验[2021]8065号”《江苏慧聚药业股份有限公司（筹）验资报告》，经其审验，截至2022年1月18日，全体发起人股东以其拥有的慧聚有限净资产折合的股本9996万元。

2022年1月24日，公司召开创立大会暨2022年第一次临时股东大会，审议通过《关于设立江苏慧聚药业股份有限公司的议案》及其他有关议案，同意以截至2021年8月31日经审计

第46页共179页的账面净资产值602232753.47元为基础，将扣除专项储备636806.63元后的净资产

601595946.84元按照1:0.1662的折股比例，折成股份公司股本总额99960000元，整体变

更为股份有限公司。

2022年1月26日，公司就本次整体变更完成设立登记手续，并取得了南通市行政审批局核

发的《营业执照》。公司设立时的股东及其持股比例如下：

序号发起人名称或姓名股份数量（股）持股比例（%）出资方式

1黄华2123502121.2435净资产折股

2富悦亦泽1999200020.0000净资产折股

3富悦信泽1448796914.4938净资产折股

4富悦柏泽1279546112.8006净资产折股

5邹平1225599612.2609净资产折股

6南通慧平1003088610.0349净资产折股

7南通慧源59976006.0000净资产折股

8湖州聚呈31650673.1663净资产折股

合计99960000100.0000-

3、慧聚药业变更为股份有限公司后的股本变动情况

（1）2023年12月，第二十次股权转让

根据毕伟国与富悦柏泽、黄华签订的《股权转让协议书》，富悦柏泽将其持有的慧聚药业

10.4812%的股份转让给毕伟国。

本次股权转让后，慧聚药业的股东及股权结构情况如下：

序号股东姓名/名称股份数量（股）持股比例（%）

1黄华2123502121.2435

2富悦亦泽1999200020.0000

3富悦信泽1448796914.4938

4邹平1225599612.2609

5毕伟国1047697210.4812

6南通慧平1003088610.0349

7南通慧源59976006.0000

8湖州聚呈31650673.1663

第47页共179页序号股东姓名/名称股份数量（股）持股比例（%）

9富悦柏泽23184892.3194

合计99960000100.0000

（2）2023年12月，第二十一次股权转让

根据富悦亦泽与杭州观由四期创业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“观由四期”）、

嘉兴得时健创股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“得时健创”）、嘉兴得时健创股权

投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“得时康新”）、宁波玖玥创业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“玖玥创投”，曾用名：杭州玖月创业投资合伙企业（有限合伙））签订的《股权转让协议书》，富悦亦泽将其持有的公司0.5000%的股份转让给观由四期，将其持有的公司

0.3333%的股份转让给得时健创将其持有的公司0.3333%的股权转让给得时康新，将其持有的公

司0.3333%的股份转让给玖玥创投。

本次股权转让后，慧聚药业的股东及股权结构情况如下：

序号股东姓名/名称股份数量（股）持股比例（%）

1黄华2123502121.2435

2富悦亦泽1849260018.5000

3富悦信泽1448796914.4938

4邹平1225599612.2609

5毕伟国1047697210.4812

6南通慧平1003088610.0349

7南通慧源59976006.0000

8湖州聚呈31650673.1663

9富悦柏泽23184892.3194

10观由四期4998000.5000

11得时健创3332000.3333

12得时康新3332000.3333

13玖玥创投3332000.3333

合计99960000100.0000

第48页共179页(三)本财务报告的批准本财务报告已于2026年7月27日经公司董事会批准对外报出。

二、财务报表的编制基础

(一)编制基础本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)，以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定(2023年修订)》的披露规定编制财务报表。

(二)持续经营本公司不存在导致对报告期末起12个月内的持续经营假设产生重大疑虑的事项或情况。

三、主要会计政策和会计估计

本公司及各子公司根据实际生产经营特点，依据相关企业会计准则的规定，对收入确认、固定资产折旧、无形资产摊销等交易和事项制定了若干具体会计政策和会计估计，具体会计政策参见本附注“主要会计政策和会计估计——收入”、“主要会计政策和会计估计——固定资产”和“主要会计政策和会计估计——无形资产”等相关说明。

(一)遵循企业会计准则的声明

本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。

(二)会计期间会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

本申报财务报表的实际会计期间为2024年1月1日至2026年4月30日止。

(三)营业周期正常营业周期是指本公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司以12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。

第49页共179页(四)记账本位币本公司及境内子公司采用人民币为记账本位币。

本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。

(五)重要性标准确定方法和选择依据项目重要性标准

单项计提金额占各类应收账款坏账准备总额的10%以重要的单项计提坏账准备的应收款项上或金额大于200万元报告期重要的应收款项核销单项金额超过200万元的款项账龄超过1年的大额预付账款单项金额超过200万元的款项重要的在建工程单项金额超过500万元的项目账龄超过1年的大额应付账款单项金额超过200万元的款项

重要的投资活动现金流量单项投资活动中超过资产总额5%的现金流量

单一主体收入、净利润、净资产、资产总额占本公司合重要的非全资子公司

并报表相关项目的5%以上的

(六)同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。

1．同一控制下企业合并的会计处理

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。

公司在企业合并中取得的被合并方的资产、负债，除因会计政策不同而进行的调整以外，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。公司取得的被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额与支付的合并对价账面价值(或发行股

份面值总额)的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

通过多次交易分步实现同一控制下的企业合并，合并前持有投资的账面价值加上合并日新支付对价的账面价值之和，与合并中取得的净资产账面价值的差额，调整资本公积(股本溢价)，资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并方在取得被合并方控制权之前持有的长期股权投资，在取得原股权之日与合并方与被合并方同处于同一方最终控制之日孰晚日起至合并日之间已确

认有关损益、其他综合收益和其他所有者权益变动，应分别冲减比较报表期间的期初留存收益

第50页共179页或当期损益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

2．非同一控制下企业合并的会计处理

参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。

公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；对于合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

如果在购买日或合并当期期末，因各种因素影响无法合理确定作为合并对价付出的各项资产的公允价值，或合并中取得被购买方各项可辨认资产、负债的公允价值，合并当期期末，公司以暂时确定的价值为基础对企业合并进行核算。自购买日算起12个月内取得进一步的信息表明需对原暂时确定的价值进行调整的，则视同在购买日发生，进行追溯调整，同时对以暂时性价值为基础提供的比较报表信息进行相关的调整；自购买日算起12个月以后对企业合并成本或合并中取得的可辨认资产、负债价值的调整，按照《企业会计准则第28号——会计政策、会计估计变更和会计差错更正》的原则进行处理。

公司在企业合并中取得的被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日不符合递延所得税资产确认条件的，不予以确认。购买日后12个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产，计入当期损益。

通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据企业会计准则判断该多次交易是否属于“一揽子交易”。多次交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：(1)这些交易是同时或者在考虑了彼此影响

的情况下订立的；(2)这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；(3)一项交易的发生取决于

其他至少一项交易的发生；(4)一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购

第51页共179页买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益或留存收益；

购买日之前已经持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益、其他所有者权益变

动转为购买日当期收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

3．企业合并中有关交易费用的处理

为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

(七)控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

1．控制的判断标准及合并范围

合并财务报表的合并范围以控制为基础确定。控制是指本公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。合并范围包括本公司及全部子公司。子公司，是指被本公司控制的主体(含企业、被投资单位中可分割的部分、结构化主体等)。

2．合并报表的编制方法

本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并报表。本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量和列报要求，按照统一的会计政策，反映本公司整体财务状况、经营成果和现金流量。

合并财务报表时抵销本公司与各子公司、各子公司相互之间发生的内部交易和往来对合并

资产负债表、合并利润表、合并现金流量表、合并所有者权益变动表的影响。

在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，视同该子公司以及业务自同受最终控制方控制之日起纳入本公司的合并范围，将其自同受最终控制方控制之日起的经营成果、现金流量分别纳入合并利润表、合并现金流量表中。在报告期内，同时调整合并资产负债表的期初数，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报表主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

本期若因非同一控制下企业合并增加子公司的，则不调整合并资产负债表期初数；以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。将子公司自购买日至期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司自购买日至期末的现金流量纳入合并现金流量表。

子公司少数股东应占的权益、损益和当期综合收益中分别在合并资产负债表中所有者权益

第52页共179页项目下、合并利润表中净利润项目和综合收益总额项下单独列示。子公司少数股东分担的当期

亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。

3．购买少数股东股权及不丧失控制权的部分处置子公司股权

本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子公司

自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日

或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，均调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

4．丧失控制权的处置子公司股权

本期本公司处置子公司，则该子公司期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表；

该子公司期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权时，对于处置后的剩余股权投资，本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和，形成的差额计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用被购买方直接处置相关资产和负债相同的基础进行会计处理(即除了在该原有子公司重新计量设定受

益计划外净负债或者净资产导致的变动以外，其余一并转入当期投资收益)。其后，对该部分剩余股权按照《企业会计准则第2号——长期股权投资》或《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》等相关规定进行后续计量，详见本附注“主要会计政策和会计估计——长期股权投资”或“主要会计政策和会计估计——金融工具”。

5．分步处置对子公司股权投资至丧失控制权的处理

本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。

处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资”和“因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控

第53页共179页制权”(详见前段)适用的原则进行会计处理。即在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资

对应的享有该子公司自购买日开始持续计算的净资产账面价值份额之间的差额，作为权益性交易计入资本公积(股本溢价)。在丧失控制权时不得转入丧失控制权当期的损益。

(八)合营安排分类及共同经营会计处理方法

合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司根据在合营安排中享有的权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。

合营企业，是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。本公司对合营企业的投资采用权益法核算，按照本附注“主要会计政策和会计估计——长期股权投资”中“权益法核算的长期股权投资”所述的会计政策处理。

共同经营，是指本公司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。本公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：

1．确认本公司单独所持有的资产，以及按本公司份额确认共同持有的资产；

2．确认本公司单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同承担的负债；

3．确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；

4．按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；

5．确认单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。

当本公司作为合营方向共同经营投出或出售资产(该资产不构成业务，下同)或者自共同经营购买资产时，在该等资产出售给第三方之前，本公司仅确认因该项交易产生的损益中属于共同经营其他参与方的部分。该等资产发生符合《企业会计准则第8号——资产减值》等规定的资产减值损失的，对于由本公司向共同经营投出或者出售资产的情况，本公司全额确认损失；

对于本公司自共同经营购买资产的情况，本公司按承担的份额确认该损失。

(九)现金及现金等价物的确定标准

在编制现金流量表时，将本公司库存现金及可以随时用于支付的存款确认为现金。现金等价物是指企业持有的期限短(一般是指从购买日起3个月内到期)、流动性强、易于转换为已知

金额现金、价值变动风险很小的投资。

(十)外币业务折算和外币报表的折算

1．外币交易业务

第54页共179页对发生的外币业务，采用交易发生日的即期汇率(通常指中国人民银行公布的当日外汇牌价

的中间价，下同)折合记账本位币记账。但公司发生的外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项，按照实际采用的汇率折算为记账本位币金额。

2．外币货币性项目和非货币性项目的折算方法

资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除：(1)属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理；(2)用于境外经营净投资有效套期的套期工具的汇兑差额(该差额计入其

他综合收益，直至净投资被处置才被确认为当期损益)；以及(3)以公允价值计量且变动计入其他综合收益的外币货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综

合收益之外，均计入当期损益。

以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，计入当期损益或其他综合收益。

(十一)金融工具金融工具是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。

1．金融工具的分类、确认依据和计量方法

(1)金融资产和金融负债的确认和初始计量

本公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。对于以常规方式购买金融资产的，本公司在交易日确认将收到的资产和为此将承担的负债。

金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关的交易费用直接计入当期损益，对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。对于初始确认时不具有重大融资成分的应收账款，按照本附注“主要会计政策和会计估计——收入”所述的收入确认方法确定的交易价格进行初始计量。

(2)金融资产的分类和后续计量本公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征将金融资产分类为以

摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

第55页共179页1)以摊余成本计量的金融资产

以摊余成本计量的金融资产，是指同时符合下列条件的金融资产：*本公司管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；*该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

该类金融资产在初始确认后采用实际利率法以摊余成本计量，所产生的利得或损失在终止确认、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

对于金融资产的摊余成本，应当以该金融资产的初始确认金额经下列调整后的结果确定：

*扣除已偿还的本金；*加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差

额进行摊销形成的累计摊销额；*扣除累计计提的损失准备。

实际利率法，是指计算金融资产或金融负债的摊余成本以及将利息收入或利息费用分摊计入各会计期间的方法。实际利率，是指将金融资产或金融负债在预计存续期的估计未来现金流量，折现为该金融资产账面余额或该金融负债摊余成本所使用的利率。在确定实际利率时，本公司在考虑金融资产或金融负债所有合同条款(如提前还款、展期、看涨期权或其他类似期权等)

的基础上估计预期现金流量，但不考虑预期信用损失。

本公司根据金融资产账面余额乘以实际利率计算确定利息收入，但下列情况除外：*对于购入或源生的已发生信用减值的金融资产，自初始确认起，按照该金融资产的摊余成本和经信用调整的实际利率计算确定其利息收入。*对于购入或源生的未发生信用减值、但在后续期间成为已发生信用减值的金融资产，按照该金融资产的摊余成本和实际利率计算确定其利息收入。

若该金融工具在后续期间因其信用风险有所改善而不再存在信用减值，并且这一改善在客观上可与应用上述规定之后发生的某一事件相联系，应转按实际利率乘以该金融资产账面余额来计算确定利息收入。

2)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，是指同时符合下列条件的金融资产：*本公司管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标。*该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

该类金融资产在初始确认后以公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

对于非交易性权益工具投资，本公司可在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计

第56页共179页量且其变动计入其他综合收益的金融资产。该指定基于单项非交易性权益工具投资的基础上作出，且相关投资从工具发行者的角度符合权益工具的定义。此类投资在初始指定后，除了获得的股利(属于投资成本收回部分的除外)计入当期损益外，其他相关的利得或损失(包括汇兑损益)均计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

3)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

除上述1)、2)情形外，本公司将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，如果能够消除或显著减少会计错配，可以将金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。本公司在非同一控制下的企业合并中确认的或有对价构成金融资产的，该金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

该类金融资产在初始确认后以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失计入当期损益。

(3)金融负债的分类和后续计量

本公司将金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、金融资产转

移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债、财务担保合同及以摊余成本计量的金融负债。

1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债(含属于金融负债的衍生工具)和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。在非同一控制下的企业合并中，本公司作为购买方确认的或有对价形成金融负债的，该金融负债应当按照以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债在初始确认后以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失计入当期损益。

因公司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

的公允价值变动金额计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。该金融负债的其他公允价值变动计入当期损益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债

该类金融负债按照本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”中“金融资产转移的确认依据及计量方法”所述的方法进行计量。

第57页共179页3)财务担保合同

财务担保合同，是指当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付债务时，要求本公司向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。

不属于上述1)或2)情形的财务担保合同，在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：*按照本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”中“金融工具的减值”

确定的损失准备金额；*初始确认金额扣除按照本附注“主要会计政策和会计估计——收入”所述的收入确认方法所确定的累计摊销额后的余额。

4)以摊余成本计量的金融负债

除上述1)、2)、3)情形外，本公司将其余所有的金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债。

该类金融负债在初始确认后采用实际利率法以摊余成本计量，产生的利得或损失在终止确认或在按照实际利率法摊销时计入当期损益。

(4)权益工具权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本公司发行(含再融资)、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。本公司对权益工具持有方的各种分配(不包括股票股利)，减少股东权益。本公司不确认权益工具的公允价值变动额。

(5)衍生工具及嵌入衍生工具

衍生工具，包括远期外汇合约、货币汇率互换合同、利率互换合同及外汇期权合同等。衍生工具于初始确认时以公允价值进行初始计量，并以公允价值进行后续计量。衍生工具的公允价值变动计入当期损益。

嵌入衍生工具，是指嵌入到非衍生工具(即主合同)中的衍生工具。对于嵌入衍生工具与主合同构成的混合合同，若主合同属于金融资产的，本公司不从该混合合同中分拆嵌入衍生工具，而将该混合合同作为一个整体适用本公司关于金融资产分类的会计政策。若混合合同包含的主合同不属于金融资产，且同时符合下列条件的，本公司将嵌入衍生工具从混合合同中分拆，作为单独的衍生工具处理：

1)嵌入衍生工具的经济特征及风险与主合同的经济特征及风险不紧密相关。

2)与该嵌入衍生工具具有相同条款的单独工具符合衍生工具的定义。

3)该混合合同不是以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理。

嵌入衍生工具从混合合同中分拆的，本公司按照适用的会计准则规定对混合合同的主合同

第58页共179页进行会计处理。本公司无法根据嵌入衍生工具的条款和条件对嵌入衍生工具的公允价值进行可

靠计量的，该嵌入衍生工具的公允价值根据混合合同公允价值和主合同公允价值之间的差额确定。使用了上述方法后，该嵌入衍生工具在取得日或后续资产负债表日的公允价值仍然无法单独计量的，本公司将该混合合同整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具。

2．金融资产转移的确认依据及计量方法

金融资产转移，是指本公司将金融资产(或其现金流量)让与或交付该金融资产发行方以外的另一方。金融资产终止确认，是指本公司将之前确认的金融资产从其资产负债表中予以转出。

满足下列条件之一的金融资产，本公司予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；

(3)该金融资产已转移，虽然本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产的控制。

若本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且保留了对该金融资产的控制的，则按照继续涉入被转移金融资产的程度继续确认有关金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)被转移金融资产在终止确认日的账面价值；(2)因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和。金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)终止确认部分在终止确认日的账面价值；(2)终止确认部分收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和。对于本公司指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具，整体或部分转移满足终止确认条件的，按上述方法计算的差额计入留存收益。

3．金融负债终止确认条件

金融负债(或其一部分)的现时义务已经解除的，本公司终止确认该金融负债(或该部分金融负债)。本公司(借入方)与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认原金融负债，同时确认一项新金融负债。本公司对原金融负债(或其一部分)的合同条款做出实质性修改的，终止确认原金融负债，同时按照修改后的条款确认一项新金融负债。

第59页共179页金融负债(或其一部分)终止确认的，本公司将其账面价值与支付的对价(包括转出的非现金

资产或承担的负债)之间的差额，计入当期损益。本公司回购金融负债一部分的，按照继续确认部分和终止确认部分在回购日各自的公允价值占整体公允价值的比例，对该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的负债)之间的差额，计入当期损益。

4．金融工具公允价值的确定金融资产和金融负债的公允价值确定方法见本附注“主要会计政策和会计估计——公允价值”。

5．金融工具的减值

本公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、合同资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、租赁应收款以及本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”中“金融负债的分类和后续计量”所述的财务担保合同进行减值处理并确认损失准备。预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。

信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。

对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。

对于由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应收款项或合同资产及《企业会计准则第21号——租赁》规范的租赁应收款，本公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

除上述计量方法以外的金融工具，本公司按照一般方法计量损失准备，在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后并未显著增加，

处于第一阶段，本公司按照该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备；如果

信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本公司按照整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果金融资产自初始确认后已经发生信用减值的，

处于第三阶段，本公司按照整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。

整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内(若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期)可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。

第60页共179页本公司考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表

日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。对于在单项工具层面无法以合理成本获得关于信用风险显著增加的充分证据的金融工具，本公司以组合为基础考虑评估信用风险是否显著增加。若本公司判断金融工具在资产负债表日只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

本公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债

务工具投资，公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。

6．金融资产和金融负债的抵销

当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

(十二)公允价值

公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本公司以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本公司假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场(或最有利市场)是本公司在计量日能够进入的交易市场。

本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力，优先使用相关可观察输入值，只有在可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。

在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，是除第一层次输入值外相

第61页共179页关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包括：活跃市场中有类似资产或负债的报价；非活

跃市场中相同或类似资产或负债的报价；除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利益和收益率曲线等；第三层次输入值，是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置

义务的未来现金流量、使用自身数据做出的财务预测等。每个资产负债表日，本公司对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。

(十三)应收票据

1．应收票据的预期信用损失的确定方法及会计处理方法

本公司按照本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”中“金融工具的减值”所述

的简化计量方法确定应收票据的预期信用损失并进行会计处理。在资产负债表日，按应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间的差额的现值计量应收票据的信用损失。本公司将信用风险特征明显不同的应收票据单独进行减值测试，并估计预期信用损失；将其余应收票据按信用风险特征划分为若干组合，参考历史信用损失经验，结合当前状况并考虑前瞻性信息，在组合基础上估计预期信用损失。

2．按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

组合名称确定组合的依据银行承兑汇票组合承兑人为信用风险较低的银行商业承兑汇票组合承兑人为信用风险较高的企业

3．按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

本公司将债务人信用状况明显恶化、未来回款可能性较低、已经发生信用减值等信用风险特征明显不同的应收票据单独进行减值测试。

(十四)应收账款

1．应收账款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法

本公司按照本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”中“金融工具的减值”所述

的简化计量方法确定应收账款的预期信用损失并进行会计处理。在资产负债表日，按应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间的差额的现值计量应收账款的信用损失。本公司将信用风险特征明显不同的应收账款单独进行减值测试，并估计预期信用损失；将其余应收账款按

第62页共179页信用风险特征划分为若干组合，参考历史信用损失经验，结合当前状况并考虑前瞻性信息，在组合基础上估计预期信用损失。

2．按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

组合名称确定组合的依据账龄组合按账龄划分的具有类似信用风险特征的应收账款关联方账款组合应收本公司合并范围内子公司款项

3．按照单项计提坏账准备的认定单项计提判断标准

本公司将债务人信用状况明显恶化、未来回款可能性较低、已经发生信用减值等信用风险特征明显不同的应收账款单独进行减值测试。

(十五)应收款项融资

1．应收款项融资预期信用损失的确定方法及会计处理方法

本公司按照本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”中“金融工具的减值”所述

的一般方法确定应收款项融资的预期信用损失并进行会计处理。在资产负债表日，按应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间的差额的现值计量应收款项融资的信用损失。本公司将信用风险特征明显不同的应收款项融资单独进行减值测试，并估计预期信用损失；将其余应收款项融资按信用风险特征划分为若干组合，参考历史信用损失经验，结合当前状况并考虑前瞻性信息，在组合基础上估计预期信用损失。

2．按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

组合名称确定组合的依据银行承兑汇票组合承兑人为信用风险较低的银行

3．按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

本公司将债务人信用状况明显恶化、未来回款可能性较低、已经发生信用减值等信用风险特征明显不同的应收款项融资单独进行减值测试。

(十六)其他应收款

1．其他应收款预期信用损失的确定方法及会计处理方法

本公司按照本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”中“金融工具的减值”所述

的一般方法确定其他应收款的预期信用损失并进行会计处理。在资产负债表日，按应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间的差额的现值计量其他应收款的信用损失。本公司将信

第63页共179页用风险特征明显不同的其他应收款单独进行减值测试，并估计预期信用损失；将其余其他应收

款按信用风险特征划分为若干组合，参考历史信用损失经验，结合当前状况并考虑前瞻性信息，在组合基础上估计预期信用损失。

2．按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

组合名称确定组合的依据账龄组合按账龄划分的具有类似信用风险特征的其他应收款关联方组合应收本公司合并范围内子公司款项

3．按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

本公司将债务人信用状况明显恶化、未来回款可能性较低、已经发生信用减值等信用风险特征明显不同的其他应收款单独进行减值测试。

(十七)存货

1．存货类别、发出计价方法、盘存制度、低值易耗品和包装物的摊销方法

(1)存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生

产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料、在途物资和委托加工物资等。

(2)企业取得存货按实际成本计量。1)外购存货的成本即为该存货的采购成本，通过进一步

加工取得的存货成本由采购成本和加工成本构成。2)债务重组取得债务人用以抵债的存货，以放弃债权的公允价值和使该存货达到当前位置和状态所发生的可直接归属于该存货的相关税费

为基础确定其入账价值。3)在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的存货通常以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入存货的成本。4)以同一控制下的企业吸收合并方式取得的存货按被合并方的账面价值确定其入账价值；以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的存货按公允价值确定其入账价值。

(3)企业发出存货的成本计量采用月末一次加权平均法

(4)低值易耗品和包装物的摊销方法低值易耗品按照一次转销法进行摊销。

包装物按照一次转销法进行摊销。

(5)存货的盘存制度为永续盘存制。

2．存货跌价准备

第64页共179页(1)存货跌价准备的确认标准和计提方法

资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量。存货可变现净值是按存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响，除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常外，本期期末存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定，其中：

1)产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中以

该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；

2)需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至

完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。

期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或者类似最终用

途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。

计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。

(十八)长期股权投资

本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的长

期股权投资，包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。

1．共同控制和重大影响的判断标准

共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。判断是否存在共同控制时，不考虑享有的保护性权利。

重大影响，是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为本公司联营企业。在确定能否对被投资单位施加重大影响时，考虑投资方直接或间接持有被投资单位的表决权股份以及投资方及其他方持有的当期可执行潜在表决权在假定转换为对被投

第65页共179页资方单位的股权后产生的影响，包括被投资单位发行的当期可转换的认股权证、股份期权及可转换公司债券等的影响。

2．长期股权投资的初始投资成本的确定

(1)同一控制下的合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行权益

性证券作为合并对价的，在合并日按取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产、所承担债务账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。通过多次交易分步取得同一控制下被合并方的股权，最终形成同一控制下企业合并的，应根据是否属于“一揽子交易”分别进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理；不属于“一揽子交易”的，在合并日按照应享有被合并方股东权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的

初始投资成本，长期股权投资初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并日之前持有的股权投资因采用权益法核算或为其他权益工具投资而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理。

(2)非同一控制下的企业合并形成的，公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。合并成本为购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。购买方为企业合并而发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用于发生时计入当期损益；购买方作为合并对价发行的

权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。本公司将合并协议约定的或有对价作为企业合并转移对价的一部分，按照其在购买日的公允价值计入企业合并成本。通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据企业会计准则判断该多次交易是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的长期股权投资的初始投资成本；原持有的股权采用权益法核算的，相关其他综合收益暂不进行会计处理；原持有股权投资为其他权益工具投资的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动直接转入留存收益。

(3)除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行第66页共179页权益性证券的公允价值作为其初始投资成本，与发行权益性证券直接相关的费用，按照《企业会计准则第37号——金融工具列报》的有关规定确定；在非货币性资产交换具有商业实质和换

入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值和应支付的相关税费确定其初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本以放弃债权的公允价值为基础确定。

对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的

公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。原持有的股权投资分类为其他权益工具投资的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动应当直接转入留存收益。

3．长期股权投资的后续计量及损益确认方法

(1)成本法核算的长期股权投资

公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算。除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认当期投资收益。

(2)权益法核算的长期股权投资

对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。

采用权益法核算的长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资

产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额应当计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。取得长期股权投资后，被投资单位采用的会计政策及会计期间与公司不一致的，按照公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资损益和其他综合收益等。按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。公司与联

第67页共179页营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益。与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于资产减值损失的，全额确认。

在公司确认应分担被投资单位发生亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股权投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失、冲减长期应收项目的账面价值。经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本公司在收益弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

在持有投资期间，被投资单位编制合并财务报表的，以合并财务报表中的净利润、其他综合收益和其他所有者权益变动中归属于被投资单位的金额为基础进行核算。

对于本公司向合营企业与联营企业投出的资产构成业务的，投资方因此取得长期股权投资但未取得控制权的，以投出业务的公允价值作为新增长期股权投资的初始投资成本，初始投资成本与投出业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司向合营企业或者联营企业出售的资产构成业务的，取得的对价与业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司自联营及合营企业购入的资产构成业务的，按《企业会计准则第20号——企业合并》的规定进行会计处理，全额确认与交易相关的利得或损失。

4．长期股权投资的处置

处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。

(1)权益法核算下的长期股权投资的处置

采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或者负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。因被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。

因处置部分股权投资等原因丧失了对投资单位的共同控制或者重大影响的，处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止确认权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法核算时全部转入当期损益。

第68页共179页(2)成本法核算下的长期股权投资的处置

采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被投资单位的控制之前因采用权益法核算或者金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或者负债相同的基础进行处理，并按比例结转当期损益；

因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损益。

因其他投资方增资而导致本公司持股比例下降、从而丧失控制权但能对被投资单位实施共

同控制或施加重大影响的，按照新的持股比例确认本公司应享有的被投资单位因增资扩股而增加净资产的份额，与应结转持股比例下降部分所对应的长期股权投资原账面价值之间的差额计入当期损益；然后，按照新的持股比例视同自取得投资时即采用权益法核算进行调整。

公司因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整，购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或

施加重大影响的，改按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益，其他综合收益和其他所有者权益全部结转为当期损益。

本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。

(十九)固定资产

1．固定资产确认条件

固定资产是指同时具有下列特征的有形资产：(1)为生产商品、提供劳务、出租或经营管理

持有的；(2)使用寿命超过一个会计年度。

固定资产同时满足下列条件的予以确认：(1)与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；

(2)该固定资产的成本能够可靠地计量。与固定资产有关的后续支出，符合上述确认条件的，计

入固定资产成本；不符合上述确认条件的，发生时计入当期损益。

2．固定资产的初始计量

第69页共179页固定资产按照成本进行初始计量。

3．固定资产的折旧方法

固定资产自达到预定可使用状态时开始计提折旧，终止确认时或划分为持有待售非流动资产时停止计提折旧。如固定资产各组成部分的使用寿命不同或者以不同的方式为企业提供经济利益，则选择不同折旧率和折旧方法，分别计提折旧。各类固定资产折旧年限和折旧率如下：

固定资产类别折旧方法折旧年限(年)预计净残值率(%)年折旧率(%)

房屋及建筑物年限平均法205.004.75

机器设备年限平均法105.009.50

运输工具年限平均法45.0023.75

电子设备年限平均法3-55.0019.00-31.67

其他设备年限平均法5-105.009.50-19.00

说明：

(1)符合资本化条件的固定资产装修费用，在两次装修期间与固定资产尚可使用年限两者中

较短的期间内，采用年限平均法单独计提折旧。

(2)已计提减值准备的固定资产，还应扣除已计提的固定资产减值准备累计金额计算折旧率。

(3)公司至少年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。

4．其他说明

(1)因开工不足、自然灾害等导致连续3个月停用的固定资产确认为闲置固定资产(季节性停用除外)。闲置固定资产采用和其他同类别固定资产一致的折旧方法。

(2)若固定资产处于处置状态，或者预期通过使用或处置不能产生经济利益，则终止确认，并停止折旧和计提减值。

(3)固定资产出售、转让、报废或者毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。

(4)本公司对固定资产进行定期检查发生的大修理费用，有确凿证据表明符合固定资产确认

条件的部分，计入固定资产成本，不符合固定资产确认条件的计入当期损益。固定资产在定期大修理间隔期间，照提折旧。

(二十)在建工程

1．在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠地计量则予以确认。在建工程按

第70页共179页建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。

2．在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状

态但尚未办理竣工结算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。

(二十一)借款费用

借款费用，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。

1．借款费用资本化的确认原则

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

2．借款费用资本化期间

(1)当同时满足下列条件时，开始资本化：1)资产支出已经发生；2)借款费用已经发生；3)为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

(2)暂停资本化：若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中

断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。

(3)停止资本化：当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。当购建或者生产符合资本化的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用停止资本化。购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或者对外销售的，在该资产整体完工时停止借款费用资本化。

3．借款费用资本化率及资本化金额的计算方法

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用(包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销)，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率(加权平均利率)，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。在资本化期间内，每一会计期间的利息资本化金额不超过当期相关借款实际发生的利息金额。外币专门借款本金及利息的汇兑差额，在资本化期间内予以资本化。专门借款

第71页共179页发生的辅助费用，在所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之

前发生的，予以资本化；在达到预定可使用或者可销售状态之后发生的，计入当期损益。一般借款发生的辅助费用，在发生时计入当期损益。借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金额，调整每期利息金额。

(二十二)无形资产

1．无形资产的初始计量

无形资产按成本进行初始计量。外购无形资产的成本，包括购买价、相关税费以及直接归属于该项资产达到预定用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以放弃债权的公允价值和可直接归属于使该资产达到预定用途所发生的税金等其他成本为基础确定其入账价值。在非货币性资产交换具备商业实质且换入或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。

与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流入本公司且成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此之外的其他项目的支出，在发生时计入当期损益。

取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发构建厂房等建筑物，相关的土地使用权支出和建筑物建造成本分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋及建筑物，则将有关价款在土地使用权和建筑物之间分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。

2．无形资产使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

根据无形资产的合同性权利或其他法定权利、同行业情况、历史经验、相关专家论证等综

合因素判断，能合理确定无形资产为公司带来经济利益期限的，作为使用寿命有限的无形资产；

无法合理确定无形资产为公司带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。

对使用寿命有限的无形资产，估计其使用寿命时通常考虑以下因素：(1)运用该资产生产的产品通常的寿命周期、可获得的类似资产使用寿命的信息；(2)技术、工艺等方面的现阶段情况

及对未来发展趋势的估计；(3)以该资产生产的产品或提供劳务的市场需求情况；(4)现在或潜

在的竞争者预期采取的行动；(5)为维持该资产带来经济利益能力的预期维护支出，以及公司预计支付有关支出的能力；(6)对该资产控制期限的相关法律规定或类似限制，如特许使用期、租

第72页共179页赁期等；(7)与公司持有其他资产使用寿命的关联性等。使用寿命有限的无形资产的使用寿命估

计情况：

项目预计使用寿命依据期限(年)软件预计受益期限5

专利技术预计受益期限5-15

土地使用权土地使用权证登记使用年限30-50

对使用寿命不确定的无形资产，使用寿命不确定的判断依据是：

使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销，但每年均对该无形资产的使用寿命进行复核，并进行减值测试。

本公司于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，与以前估计不同的，调整原先估计数，并按会计估计变更处理；预计某项无形资产已经不能给企业带来未来经济利益的，将该项无形资产的账面价值全部转入当期损益。

3．研发支出的归集范围及相关会计处理方法

(1)基本原则

内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出和开发阶段支出。划分研究阶段和开发阶段的标准：为获取新的技术和知识等进行的有计划的调查阶段，应确定为研究阶段，该阶段具有计划性和探索性等特点；在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等阶段，应确定为开发阶段，该阶段具有针对性和形成成果的可能性较大等特点。

内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3)无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，可证明其有用性；(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。如不满足上述条件的，于发生时计入当期损益；无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。

第73页共179页(二十三)长期资产减值

长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产和生产性生物资产、固定资产、在建工

程、油气资产、使用权资产、无形资产、商誉等长期资产，存在下列迹象的，表明资产可能发生了减值：

1．资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌；

2．企业经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期发

生重大变化，从而对企业产生不利影响；

3．市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响企业计算资产预计未来现

金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低；

4．有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏；

5．资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置；

6．企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造的净

现金流量或者实现的营业利润(或者亏损)远远低于(或者高于)预计金额等；

7．其他表明资产可能已经发生减值的迹象。

上述长期资产于资产负债表日存在减值迹象的，应当进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。公允价值的确定方法详见本附注“主要会计政策和会计估计——公允价值”；处置费用包括与资产

处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用；资

产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。

资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以资产组所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应收益中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或者资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

商誉和使用寿命不确定的无形资产至少在每年年度终了进行减值测试。

第74页共179页上述资产减值损失一经确认，在以后期间不予转回。

(二十四)长期待摊费用

长期待摊费用按实际支出入账，在受益期或规定的期限内平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。其中：

租入的固定资产发生的改良支出，对能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产剩余使用寿命内平均摊销。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，按剩余租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期限平均摊销。

租入的固定资产发生的装修费用，对能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，按两次装修间隔期间与租赁资产剩余使用寿命中较短的期限平均摊销。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，按两次装修间隔期间、剩余租赁期与租赁资产剩余使用寿命三者中较短的期限平均摊销。

(二十五)合同负债合同负债是指公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。

(二十六)职工薪酬

职工薪酬，是指企业为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。企业提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。

根据流动性，职工薪酬分别列示于资产负债表的“应付职工薪酬”项目和“长期应付职工薪酬”项目。

1．短期薪酬的会计处理方法

本公司在职工提供服务的会计期间，将实际发生的职工工资、奖金、按规定的基准和比例为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费和住房公积金，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，如能够可靠计量的，按照公允价值计量。如果该负债预期在职工提供相关服务的年度报告期结束后十二个月内不能完全支付，且财务影响重大的，则该负债将以折现后的金额计量。

2．离职后福利的会计处理方法

第75页共179页离职后福利计划包括设定提存计划和设定受益计划。其中，设定提存计划，是指向独立的

基金缴存固定费用后，企业不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划，是指除设定提存计划以外的离职后福利计划。

(1)设定提存计划

本公司按当期政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

3．辞退福利的会计处理方法

在本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或者裁减建议所提供的辞退福利时，和本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时两者孰早日，确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。但辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支付的，按照其他长期职工薪酬处理。

职工内部退休计划采用与上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提供服务日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认条件时，计入当期损益(辞退福利)。正式退休日期之后的经济补偿(如正常养老退休金)，按照离职后福利处理。

4．其他长期职工福利的会计处理方法

本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行会计处理，除此之外按照设定受益计划进行会计处理。但相关职工薪酬成本中“重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动”部分计入当期损益或相关资产成本。

(二十七)收入

1．收入的总确认原则

公司以控制权转移作为收入确认时点的判断标准。公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权时确认收入。

满足下列条件之一的，公司属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履行履约义务：(1)客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；(2)客户能够

控制公司履约过程中在建的商品；(3)公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入，但是，履

第76页共179页约进度不能合理确定的除外。当履约进度不能合理确定时，公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，公司在客户取得相关商品控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：(1)公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；(2)公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；(3)公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；(4)公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；(5)客户已接受该商品；(6)其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

合同中包含两项或多项履约义务的，公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格，是公司因向客户转让商品而预期有权收取的对价金额。公司代第三方收取的款项以及公司预期将退还给客户的款项，作为负债进行会计处理，不计入交易价格。

合同中存在可变对价的，公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取得商品控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。合同开始日，公司预计客户取得商品控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。

2．本公司收入的具体确认原则

（1）产品销售收入

1）境内销售：公司根据与客户签署的合同约定，完成相关产品生产、检验合格放行，向客

户交付产品并经客户签收后确认收入。

2）境外销售：在 FOB、CIF、CIP、CPT、C&F等方式下，以货物装运完毕并办理完成相关报关手续，取得提单后确认收入；在 DDP、DDU和 DAP等方式下，公司以将货物运输到客户指定地点，取得签收单后确认收入。

（2）技术服务收入

对于在业务合同中约定了服务具体里程碑的，公司于里程碑完成并经客户验收确认时确认收入；不满足前述条件的，公司在合同约定的服务完成交付并经客户验收确认时一次性确认收入。

（3）技术转让收入

第77页共179页按合同约定交付技术资料、完成技术转移并经客户验收合格后，根据合同约定一次性确认收入。

(二十八)政府补助

1．政府补助的分类

政府补助，是指本公司从政府无偿取得货币性资产或非货币性资产。分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。

与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助，包括购买固定资产或无形资产的财政拨款、固定资产专门借款的财政贴息等；与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会计处理；难以区分的，整体归类为与收益相关的政府补助。

本公司在进行政府补助分类时采取的具体标准为：

(1)政府补助文件规定的补助对象用于购建或以其他方式形成长期资产，或者补助对象的支

出主要用于购建或以其他方式形成长期资产的，划分为与资产相关的政府补助。

(2)根据政府补助文件获得的政府补助全部或者主要用于补偿以后期间或已发生的费用或损失的，划分为与收益相关的政府补助。

(3)若政府文件未明确规定补助对象，则采用以下方式将该政府补助款划分为与资产相关的

政府补助或与收益相关的政府补助：1)政府文件明确了补助所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产的支出金额和计入费用的支出金额的相对比例进行划分，对该划分比例需在每个资产负债表日进行复核，必要时进行变更；2)政府文件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的，作为与收益相关的政府补助。

2．政府补助的确认时点

本公司对于政府补助通常在实际收到时，按照实收金额予以确认和计量。但对于期末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件预计能够收到财政扶持资金，按照应收的金额计量。按照应收金额计量的政府补助应同时符合以下条件：

(1)所依据的是当地财政部门正式发布并按照《政府信息公开条例》的规定予以主动公开的

财政扶持项目及其财政资金管理办法，且该管理办法应当是普惠性的(任何符合规定条件的企业均可申请)，而不是专门针对特定企业制定的；

第78页共179页(2)应收补助款的金额已经过有权政府部门发文确认，或者可根据正式发布的财政资金管理

办法的有关规定自行合理测算，且预计其金额不存在重大不确定性；

(3)相关的补助款批文中已明确承诺了拨付期限，且该款项的拨付是有相应财政预算作为保障的，因而可以合理保证其可在规定期限内收到；

(4)根据本公司和该补助事项的具体情况，应满足的其他相关条件(如有)。

3．政府补助的会计处理

政府补助为货币性资产的，按收到或应收的金额计量；为非货币性资产的，按公允价值计量；非货币性资产公允价值不能可靠取得的，按名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。

本公司对政府补助采用的是总额法，具体会计处理如下：

与资产相关的政府补助确认为递延收益，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益；相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益；用于补偿企业已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益。

本公司取得的政策性优惠贷款贴息，区分以下两种情况，分别进行会计处理：

(1)财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向企业提供贷款的，本

公司以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。

(2)财政将贴息资金直接拨付给本公司的，本公司将对应的贴息冲减相关借款费用。

已确认的政府补助需要退回的，在需要退回的当期分以下情况进行会计处理：

(1)初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值；

(2)存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；

(3)属于其他情况的，直接计入当期损益。

政府补助计入不同损益项目的区分原则为：与本公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用；与本公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

第79页共179页(二十九)递延所得税资产和递延所得税负债

1．递延所得税资产和递延所得税负债的确认和计量

本公司根据资产、负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税。公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产生的所得税：(1)企业合并；(2)直接在所有者权益中确认的交易或者事项；(3)按照《企业会计准则第37号——金融工具列报》等规定分类为权益工具的金融

工具的股利支出，按照税收政策可在企业所得税税前扣除且所分配的利润来源于以前确认在所有者权益中的交易或事项。

对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认由此产生的递延所得税资产，除非该可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的：

(1)该交易不是企业合并，交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)，并且初始确认的资产和负债不会产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异；

(2)对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。

各项应纳税暂时性差异均确认相关的递延所得税负债，除非该应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的：

(1)商誉的初始确认，或者具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不

是企业合并，交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)，并且初始确认的资产和负债不会产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异；

(2)对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。

根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额(未作为资产和负债确认的项目按照税

法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额)，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

对于不是企业合并、交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)、

且初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易(包

括承租人在租赁期开始日初始确认租赁负债并计入使用权资产的租赁交易，以及因固定资产等存在弃置义务而确认预计负债并计入相关资产成本的交易等)，公司对该交易因资产和负债的初

第80页共179页始确认所产生的应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异，在交易发生时分别确认相应的递延所得税负债和递延所得税资产。

确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。

2．当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，

本公司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本公司递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。

(三十)租赁租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。

在合同开始日，本公司评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。

合同中同时包含多项单独租赁的，承租人和出租人将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进行会计处理。合同中同时包含租赁和非租赁部分的，承租人和出租人将租赁和非租赁部分进行分拆。

1．作为承租方租赁的会计处理方法

(1)使用权资产

在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认使用权资产。使用权资产按照成本进行初始计量，包括：租赁负债的初始计量金额；在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额(扣除已享受的租赁激励相关金额)；发生的初始直接费用；为拆卸及移除租赁

资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。

本公司使用直线法对使用权资产计提折旧。对能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租

第81页共179页赁资产所有权的，租赁资产在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

(2)租赁负债

在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认租赁负债。租赁负债按照尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付款额包括：固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；取决于指数或比率的可变租赁付款额，该款项在初始计量时根据租赁期开始日的指数或比率确定；购买选择权的行权价格，前提是公司合理确定将行使该选择权；行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出公司将行使终止租赁选择权；根据公司提供的担保余值预计应支付的款项。本公司采用租赁内含利率作为折现率。无法确定租赁内含利率的，采用本公司的增量借款利率作为折现率。

本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益或相关资产成本。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。

在租赁期开始日后，发生下列情形的，本公司按照变动后租赁付款额的现值重新计量租赁负债：本公司对购买选择权、续租选择权或终止租赁选择权的评估结果发生变化，或续租选择权或终止租赁选择权的实际行使情况与原评估结果不一致；根据担保余值预计的应付金额发生变动；用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动。在对租赁负债进行重新计量时，本公司相应调整使用权资产的账面价值。使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，本公司将剩余金额计入当期损益。

(3)短期租赁和低价值资产租赁进行简化处理的判断依据和会计处理方法

本公司选择对短期租赁和低价值资产租赁不确认使用权资产和租赁负债，并将相关的租赁付款额在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期不超过12个月且不包含购买选择权的租赁。低价值资产租赁，是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不属于低价值资产租赁。

(4)租赁变更

租赁发生变更且同时符合下列条件的，公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：

该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，公司重新分摊变更后合同的对价，重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计

第82页共179页量租赁负债。

(三十一)重要会计政策和会计估计变更说明

本节所列数据除非特别注明，金额单位为人民币元。

1．重要会计政策变更

报告期公司无会计政策变更事项。

2．会计估计变更说明

报告期公司无会计估计变更事项。

四、税项

(一)主要税种及税率税种计税依据税率

销售货物或提供应税劳务过程中产生的增值按6%、13%等税率计缴。出口货物执行增值税

额“免、抵、退”税政策，退税率为13%从价计征的，按房产原值一次减除30%后余值的房产税1.2%

1.2%计缴

城市维护建设税应缴流转税税额7%、5%

教育费附加应缴流转税税额3%

地方教育附加应缴流转税税额2%

企业所得税应纳税所得额15%、25%不同税率的纳税主体企业所得税税率说明纳税主体名称所得税税率

江苏慧聚药业股份有限公司15%

上海慧聚药业有限公司、江苏慧达药业有限公司、江苏慧聚医药销售有限公司、

20%

江苏慧茂制药有限公司、海南慧世康医疗科技有限公司、南通慧萌药业有限公司

除上述以外的其他纳税主体25%

(二)税收优惠及批文

1．增值税根据《财政部税务总局关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第43号），自2023年1月1日至2027年12月31日，本公司按照当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额。

2．企业所得税

第 83 页 共 17 9 页公司于 2023年 11月 6日被认定为江苏省高新技术企业(证书编号 GR202332002049)，认定有效期三年，2023年至2025年按15%的税率计缴企业所得税。

根据国家税务总局《关于实施高新技术企业所得税优惠政策有关问题的公告》(国家税务总

局公告2017年第24号)规定，企业的高新技术企业资格期满当年，在通过重新认定前，其企业所得税暂按15%的税率预缴，在年底前仍未取得高新技术企业资格的，应按规定补缴相应期间的税款。2026年1-4月，公司处于重新认定阶段，暂按15%的税率计缴企业所得税。

根据《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第12号），对小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至2027年12月31日。上海慧聚药业有限公司、江苏慧聚医药销售有限公司、江苏慧茂制药有限公司、海南慧世康医疗科技有限公司与南通慧萌药业有限公司均属于

小型微利企业，江苏慧达药业有限公司在2024年属于小型微利企业，享受上述小型微利企业的企业所得税优惠政策。

五、合并财务报表项目注释

本节所列数据除非特别注明，金额单位为人民币元。

(一)货币资金

1．明细情况

项目2026.4.302025.12.312024.12.31

库存现金15390.1024220.1042189.10

银行存款41450974.33127103140.43113415645.54

其他货币资金3360000.003360000.00431304.00

合计44826364.43130487360.53113889138.64

2．抵押、质押、查封、冻结、扣押等所有权或使用权受限的款项详见本附注“合并财务报表项目注释——所有权或使用权受到限制的资产”之说明。

3．外币货币资金明细情况详见本附注“合并财务报表项目注释——外币货币性项目”之说明。

(二)应收票据

1．明细情况

第84页共179页种类2026.4.302025.12.312024.12.31

银行承兑汇票190570.004336067.531275365.02

2．按坏账计提方法分类披露

2026年4月30日

账面余额坏账准备种类账面价值

金额比例(%)金额计提比例(%)

按单项计提坏账准备-----

按组合计提坏账准备200600.00100.0010030.005.00190570.00

其中：银行承兑汇票200600.00100.0010030.005.00190570.00

合计200600.00100.0010030.005.00190570.00

2025年12月31日

账面余额坏账准备种类账面价值计提比例

金额比例(%)金额

(%)

按单项计提坏账准备-----

按组合计提坏账准备4564281.61100.00228214.085.004336067.53

其中：银行承兑汇票4564281.61100.00228214.085.004336067.53

合计4564281.61100.00228214.085.004336067.53

2024年12月31日

账面余额坏账准备种类账面价值

金额比例(%)金额计提比例(%)

按单项计提坏账准备-----

按组合计提坏账准备1342489.50100.0067124.485.001275365.02

其中：银行承兑汇票1342489.50100.0067124.485.001275365.02

合计1342489.50100.0067124.485.001275365.02报告期各期末按组合计提坏账准备的应收票据

2026年4月30日

项目账面余额坏账准备计提比例(%)

银行承兑汇票200600.0010030.005.00

2025年12月31日

第85页共179页项目账面余额坏账准备计提比例(%)

银行承兑汇票4564281.61228214.085.00

2024年12月31日

项目账面余额坏账准备计提比例(%)

银行承兑汇票1342489.5067124.485.00

3．报告期计提、收回或转回的坏账准备情况

报告期计提坏账准备情况

2026年1-4月

本期变动金额种类期初数期末数计提收回或转回转销或核销其他按组合计提坏

228214.08-218184.08---10030.00

账准备

2025年度

本期变动金额种类期初数期末数计提收回或转回转销或核销其他按组合计提坏

67124.48161089.60---228214.08

账准备

2024年度

本期变动金额种类期初数期末数计提收回或转回转销或核销其他按组合计提坏账

50250.0016874.48---67124.48

准备

4．报告期各期末公司无质押的应收票据。

5．报告期各期末公司已背书或者贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

2026年4月30日

项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑汇票-200600.00

2025年12月31日

项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑汇票-4564281.61

2024年12月31日

第86页共179页项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑汇票-1182889.50

(三)应收账款

1．按账龄披露账面余额

账龄2026.4.302025.12.312024.12.31

1年以内(含1年)118056313.9184918207.08111497941.36

1-2年4683808.023998904.873923456.90

2-3年229753.93675000.002086288.00

3年以上618288.00618288.00442000.00

其中：3-4年-176288.0082000.00

4-5年176288.0082000.00-

5年以上442000.00360000.00360000.00

合计123588163.8690210399.95117949686.26截至2026年4月30日无账龄超过三年的单项金额重大的应收账款。

2．按坏账计提方法分类披露

2026年4月30日

账面余额坏账准备种类账面价值

金额比例(%)金额计提比例(%)

按单项计提坏账准备-----

按组合计提坏账准备123588163.86100.007338551.875.94116249611.99

其中：账龄组合123588163.86100.007338551.875.94116249611.99

合计123588163.86100.007338551.875.94116249611.99

2025年12月31日

账面余额坏账准备种类账面价值

金额比例(%)金额计提比例(%)

按单项计提坏账准备-----

按组合计提坏账准备90210399.95100.005801534.086.4384408865.87

其中：账龄组合90210399.95100.005801534.086.4384408865.87

合计90210399.95100.005801534.086.4384408865.87

第87页共179页2024年12月31日账面余额坏账准备种类账面价值

金额比例(%)金额计提比例(%)

按单项计提坏账准备2100000.001.782100000.00100.00-

按组合计提坏账准备115849686.2698.227333559.616.33108516126.65

其中：账龄组合115849686.2698.227333559.616.33108516126.65

合计117949686.26100.009433559.618.00108516126.65

(1)报告期各期末按单项计提坏账准备的应收账款

2024年12月31日

单位名称账面余额坏账准备计提比例(%)计提理由浙江蓝湖制药有限相关款项预计无法

2100000.002100000.00100.00

公司收回

(2)报告期各期末按组合计提坏账准备的应收账款

组合计提项目：账龄组合

2026年4月30日

项目账面余额坏账准备计提比例(%)

1年以内(含1年)118056313.915902815.705.00

1-2年4683808.02702571.2015.00

2-3年229753.93114876.9750.00

3-4年---

4-5年176288.00176288.00100.00

5年以上442000.00442000.00100.00

小计123588163.867338551.875.94

2025年12月31日

项目账面余额坏账准备计提比例(%)

1年以内(含1年)84918207.084245910.355.00

1-2年3998904.87599835.7315.00

2-3年675000.00337500.0050.00

3-4年176288.00176288.00100.00

4-5年82000.0082000.00100.00

5年以上360000.00360000.00100.00

第88页共179页项目账面余额坏账准备计提比例(%)

小计90210399.955801534.086.43

2024年12月31日

项目账面余额坏账准备计提比例(%)

1年以内(含1年)111497941.365574897.075.00

1-2年1823456.90273518.5415.00

2-3年2086288.001043144.0050.00

3-4年82000.0082000.00100.00

4-5年---

5年以上360000.00360000.00100.00

小计115849686.267333559.616.33

3．报告期计提、收回或转回的坏账准备情况

报告期计提坏账准备情况

2026年1-4月

本期变动金额种类期初数期末数计提收回或转回转销或核销其他按单项计提坏账准备

按组合计提坏账准备5801534.081537017.79---7338551.87

小计5801534.081537017.79---7338551.87

2025年度

本期变动金额种类期初数期末数收回或转计提转销或核销其他回按单项计提坏

2100000.00--2100000.00--

账准备按组合计提坏

7333559.61-1532025.53---5801534.08

账准备

小计9433559.61-1532025.53-2100000.00-5801534.08

2024年度

本期变动金额种类期初数期末数收回或转计提转销或核销其他回按单项计提坏

-2100000.00---2100000.00账准备

第89页共179页本期变动金额种类期初数期末数收回或转计提转销或核销其他回按组合计提坏

5176395.572157164.04---7333559.61

账准备

小计5176395.574257164.04---9433559.61

4.报告期实际核销的应收账款情况

项目2026年1-4月2025年度2024年度

实际核销的应收账款-2100000.00-

其中重要的应收账款核销情况：

2025年

是否因关应收账单位名称核销金额核销原因履行的核销程序联交易产款性质生

相关项目于2025业务部门提出核销申请，经浙江蓝湖制药有限

货款2100000.00年已经终止，款财务部门、法务部门复核后，否公司项预计无法收回提交总经理审批完成核销

5．报告期各期按欠款方归集的期末数前五名的应收账款和合同资产情况

2026年4月30日

占应收账款和合应收账款坏账准备应收账款和合同单位名称应收账款期末数合同资产期末数同资产期末合计和合同资产减值准资产期末数

数的比例(%)备期末数

方生和[注1]32162207.75-32162207.7526.021608110.39

NIZHPHARM JSC 19170000.00 - 19170000.00 15.51 958500.00

ELANCO[注 2] 14498551.12 - 14498551.12 11.73 724927.56

VETOQUINOL [注

7722172.86-7722172.866.25386108.64

3]

杭州杜易科技有

4593880.00-4593880.003.72229694.00

限公司

小计78146811.73-78146811.7363.233907340.59

2025年12月31日

占应收账款和合应收账款坏账准应收账款和合同单位名称应收账款期末数合同资产期末数同资产期末合计备和合同资产减资产期末数

数的比例(%)值准备期末数

方生和[注1]17299160.71-17299160.7119.18864958.04

默沙东13580400.71-13580400.7115.05679020.04

NIZHPHARM JSC 6923889.40 - 6923889.40 7.68 346194.47上海科州药物股份

6128665.43-6128665.436.79306433.27

有限公司石家庄以岭药业股

4979633.55-4979633.555.52248981.68

份有限公司[注4]

第90页共179页占应收账款和合应收账款坏账准应收账款和合同单位名称应收账款期末数合同资产期末数同资产期末合计备和合同资产减资产期末数

数的比例(%)值准备期末数

小计48911749.80-48911749.8054.222445587.5

2024年12月31日

占应收账款和合应收账款坏账准应收账款和合同单位名称应收账款期末数合同资产期末数同资产期末合计备和合同资产减资产期末数

数的比例(%)值准备期末数

Flavine 15227475.26 - 15227475.26 12.91 761373.76

默沙东11569050.50-11569050.509.81578452.53石家庄以岭药业股

10832961.48-10832961.489.18541648.07

份有限公司[注4]

艾迪药业9558360.92-9558360.928.10477918.05

NIZHPHARM JSC 8810612.20 - 8810612.20 7.47 440530.61

小计55998460.36-55998460.3647.472799923.02

[注1]：“方生和”数据为合并口径，具体包含江苏利泰尔药业有限公司、南京一心和医药科技有限公司；

[注 2]：“ELANCO”数据为合并口径，具体包含 ELANCO US INC.、礼蓝（四川）动物保健有限公司、ELANCOTIERGESUNDHEIT AG；

[注 3]：“VETOQUINOL ”数据为合并口径，具体包含 Vetoquinol Biowet sp.z o.o.、VETOQUINOL SA；

[注4]：“石家庄以岭药业股份有限公司”数据为合并口径，具体包含以岭万洲国际制药有限公司、石家庄以岭药业股份有限公司；

(四)应收款项融资

1．明细情况

项目2026.4.302025.12.312024.12.31

银行承兑汇票520756.204881214.06-

2.按坏账计提方法分类披露

(1)报告期各期末按组合计提坏账准备的应收款项融资

2026年4月30日

单位名称账面余额坏账准备计提比例(%)计提理由

银行承兑汇票520756.20---

2025年12月31日

单位名称账面余额坏账准备计提比例(%)计提理由

银行承兑汇票4881214.06---

2024年12月31日

第91页共179页单位名称账面余额坏账准备计提比例(%)计提理由

银行承兑汇票----

3．报告期各期末公司无已质押的应收款项融资。

4．报告期各期末公司已背书或者贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资

项目2026.4.302025.12.312024.12.31

银行承兑汇票13231416.5015969044.361158298.50

(五)预付款项

1．账龄分析

2026年4月30日

账龄期末数比例(%)

1年以内7215680.8881.92

1-2年1555229.7017.66

2-3年17487.010.20

3年以上19547.130.22

合计8807944.72100.00

2025年12月31日

账龄期末数比例(%)

1年以内7644094.0082.39

1-2年1444574.1615.57

2-3年169608.881.83

3年以上19547.130.21

合计9277824.17100.00

2024年12月31日

账龄期末数比例(%)

1年以内13584153.6189.27

1-2年1609299.0810.58

2-3年10708.670.07

3年以上11777.000.08

合计15215938.36100.00

第92页共179页2．按预付对象归集的期末数前五名的预付款情况

2026年4月30日

单位名称期末数占预付款项期末合计数的比例(%)

北京兴源祥生物科技（集团）有限公司3230800.0036.68

广西康柏莱科技有限公司1000000.0011.35

国网江苏省电力有限公司623299.857.08

常州市凯久生物医药科技有限公司376924.964.28

上海博华国际展览有限公司338207.553.84

小计5569232.3663.23

2025年12月31日

单位名称期末数占预付款项期末合计数的比例(%)

北京兴源祥生物科技（集团）有限

3230800.0034.82

公司

广西康柏莱科技有限公司1000000.0010.78

北京金镜头文化发展有限公司398000.004.29

国网江苏省电力有限公司376334.834.06

江苏汉唐国际贸易集团有限公司371000.004.00

小计5376134.8357.95

2024年12月31日

单位名称期末数占预付款项期末合计数的比例(%)

北京和堃医药科技有限公司6445046.9342.36

北京兴源祥生物科技（集团）有限

1430800.009.40

公司

北京长松科技有限责任公司1140000.007.49

常州市凯久生物医药科技有限公司751075.404.94

百佳通信息技术（上海）有限公司606690.003.99

小计10373612.3368.18

3．账龄超过1年且金额重大的预付款项未及时结算的原因说明

单位名称金额未及时结算的原因

北京兴源祥生物科技（集团）有限

3230800.00未到结算期

公司

4．减值准备计提原因及依据

第93页共179页报告期各期末未发现预付款项存在明显减值迹象，故未计提减值准备。

(六)其他应收款

1．明细情况

2026年4月30日

项目账面余额坏账准备账面价值

其他应收款6024406.141538689.894485716.25

2025年12月31日

项目账面余额坏账准备账面价值

其他应收款5811868.861281936.744529932.12

2024年12月31日

项目账面余额坏账准备账面价值

其他应收款5832304.16792528.685039775.48

2．其他应收款

(1)按性质分类披露账面余额

款项性质2026.4.302025.12.312024.12.31

押金保证金5242022.355320425.054602304.16

应收暂付款538755.7491443.811230000.00

备用金243628.09--

小计6024406.145811868.865832304.16

(2)按账龄披露账面余额

账龄2026.4.302025.12.312024.12.31

1年以内(含1年)1763481.291559354.703689426.44

1-2年2484939.132971454.501762435.72

2-3年1396421.521045617.6673500.00

3年以上379564.20235442.00306942.00

其中：3-4年367984.202000.00223862.00

4-5年2000.00223862.0020080.00

5年以上9580.009580.0063000.00

小计6024406.145811868.865832304.16

第94页共179页(3)按坏账计提方法分类披露

2026年4月30日

账面余额坏账准备种类账面价值

金额比例(%)金额计提比例(%)

按单项计提坏账准备-----

按组合计提坏账准备6024406.14100.001538689.8925.544485716.25

其中：账龄组合6024406.14100.001538689.8925.544485716.25

合计6024406.14100.001538689.8925.544485716.25

2025年12月31日

账面余额坏账准备种类账面价值

金额比例(%)金额计提比例(%)

按单项计提坏账准备-----

按组合计提坏账准备5811868.86100.001281936.7422.064529932.12

其中：账龄组合5811868.86100.001281936.7422.064529932.12

合计5811868.86100.001281936.7422.064529932.12

2024年12月31日

账面余额坏账准备种类账面价值

金额比例(%)金额计提比例(%)

按单项计提坏账准备-----

按组合计提坏账准备5832304.16100.00792528.6813.595039775.48

其中：账龄组合5832304.16100.00792528.6813.595039775.48

合计5832304.16100.00792528.6813.595039775.48

1）报告期各期末按组合计提坏账准备的其他应收款

组合计提项目：账龄组合

2026年4月30日

项目账面余额坏账准备计提比例(%)

1年以内(含1年)1763481.2988174.065.00

1-2年2484939.13372740.8715.00

2-3年1396421.52698210.7650.00

3-4年367984.20367984.20100.00

第95页共179页项目账面余额坏账准备计提比例(%)

4-5年2000.002000.00100.00

5年以上9580.009580.00100.00

小计6024406.141538689.8925.54

2025年12月31日

项目账面余额坏账准备计提比例(%)

1年以内(含1年)1559354.7077967.735.00

1-2年2971454.50445718.1815.00

2-3年1045617.66522808.8350.00

3-4年2000.002000.00100.00

4-5年223862.00223862.00100.00

5年以上9580.009580.00100.00

小计5811868.861281936.7422.06

2024年12月31日

项目账面余额坏账准备计提比例(%)

1年以内(含1年)3689426.44184471.325.00

1-2年1762435.72264365.3615.00

2-3年73500.0036750.0050.00

3-4年223862.00223862.00100.00

4-5年20080.0020080.00100.00

5年以上63000.0063000.00100.00

小计5832304.16792528.6813.59

2)按预期信用损失一般模型计提坏账准备

2026年1-4月

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信整个存续期预期小计未来12个月预

用损失(未发生信用信用损失(已发生期信用损失

减值)信用减值)

期初数523685.91758250.83-1281936.74

期初数在本期----

--转入第二阶段-209463.23209463.23--

第96页共179页第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信整个存续期预期小计未来12个月预

用损失(未发生信用信用损失(已发生期信用损失

减值)信用减值)

--转入第三阶段----

--转回第二阶段----

--转回第一阶段----

本期计提146692.25110060.90-256753.15

本期转回----

本期转销----

本期核销----

其他变动----

期末数460914.931077774.96-1538689.89

2025年度

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信整个存续期预期小计未来12个月预

用损失(未发生信用信用损失(已发生期信用损失

减值)信用减值)

期初数448836.68343692.00-792528.68期初数在本期

--转入第二阶段-104561.77104561.77--

--转入第三阶段----

--转回第二阶段----

--转回第一阶段----

本期计提179411.00309997.06-489408.06

本期转回----

本期转销----

本期核销----

其他变动----

期末数523685.91758250.83-1281936.74

2024年度

第97页共179页第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信整个存续期预期小计未来12个月预

用损失(未发生信用信用损失(已发生期信用损失

减值)信用减值)

期初数369449.74195011.00564460.74期初数在本期

--转入第二阶段-7350.007350.00--

--转入第三阶段----

--转回第二阶段----

--转回第一阶段----

本期计提86736.94141331.00-228067.94

本期转回----

本期转销----

本期核销----

其他变动----

期末数448836.68343692.00-792528.68

各阶段划分依据和坏账准备计提比例说明：

各阶段划分依据详见本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”中“金融工具的减值”之说明。

公司报告期各期末其他应收款坏账准备计提比例如下：

项目第一阶段计提比例(%)第二阶段计提比例(%)第三阶段计提比例(%)

2026.4.3010.8560.69-

2025.12.3111.5659.19-

2024.12.318.2390.34-

用以确定报告期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加等事项所采用的输入值、假设等信息详见本附注“与金融工具相关的风险——金融工具产生的各类风险”中“信用风险”之说明。

(4)报告期计提、收回或转回的坏账准备情况

1)报告期计提坏账准备情况

2026年1-4月

第98页共179页本期变动金额种类期初数期末数计提收回或转回转销或核销其他按单项计提坏账

------准备按组合计提坏账

1281936.74256753.15---1538689.89

准备

小计1281936.74256753.15---1538689.89

2025年度

本期变动金额种类期初数期末数计提收回或转回转销或核销其他按单项计提坏账

------准备按组合计提坏账

792528.68489408.06---1281936.74

准备

小计792528.68489408.06---1281936.74

2024年度

本期变动金额种类期初数期末数计提收回或转回转销或核销其他按单项计提坏账

------准备按组合计提坏账

564460.74228067.94---792528.68

准备

小计564460.74228067.94---792528.68

(5)报告期各期按欠款方归集的期末数前五名的其他应收款情况

2026年4月30日

占其他应收款期末坏账准备期末单位名称款项的性质期末数账龄

合计数的比例(%)数

南通市海门区临江新区管1年以内、

押金保证金2580000.0042.83323000.00

理委员会1-2年

1年以内、百佳通信息技术（上海）1120411.95

押金保证金1-2年、18.60387740.99有限公司

2-3年

南通市开源产业投资有限1-2年、

押金保证金945666.9015.70379021.75

公司2-3年海南普利制药股份有限公

应收暂付款450462.701年以内7.4822523.14司南通市创翰建设发展有限

押金保证金363484.203-4年6.03363484.20公司

小计5460025.7590.641475770.08

2025年12月31日

第99页共179页占其他应收款期坏账准备期末单位名称款项的性质期末数账龄末合计数的比例数

(%)

南通市海门区临江新区管1年以内、

押金保证金2580000.0044.39323000.00

理委员会1-2年百佳通信息技术（上海）1年以内、

押金保证金1120411.9519.28124652.40

有限公司1-2年南通市开源产业投资有限1-2年、

押金保证金945666.9016.27379021.75

公司2-3年海南普利制药股份有限公

应收暂付款424964.811年以内7.3121248.24司南通市创翰建设发展有限

押金保证金363484.202-3年6.25181742.10公司

小计5434527.8693.501029664.49

2024年12月31日

占其他应收款期坏账准备期末单位名称款项的性质期末数账龄末合计数的比例数

(%)南通市海门区临江新区管

押金保证金1940000.001年以内33.2697000.00理委员会东富龙科技集团股份有限

应收暂付款1200000.001年以内20.5860000.00公司

百佳通信息技术（上海）

押金保证金686318.061-2年11.77102947.71有限公司南通市创翰建设发展有限

押金保证金363484.201-2年6.2354522.63公司

广州御银自动柜员机技术1年以内、

押金保证金228862.003.92224112.00

有限公司3-4年小计4418664.2675.76538582.34

(七)存货

1．明细情况

2026年4月30日

存货跌价准备或合同项目账面余额账面价值履约成本减值准备

原材料49112292.783142203.2645970089.52

库存商品95069868.0011770312.8683299555.14

包装物1005446.31-1005446.31

低值易耗品97583.29-97583.29

在产品147580760.812646494.49144934266.32

发出商品5728189.68-5728189.68

委托加工物资5825057.56-5825057.56

合同履约成本26208443.972830581.8723377862.10

第100页共179页存货跌价准备或合同项目账面余额账面价值履约成本减值准备

合计330627642.4020389592.48310238049.92

2025年12月31日

存货跌价准备或合同项目账面余额账面价值履约成本减值准备

原材料26766199.302631046.1324135153.17

库存商品100551520.6211616748.9188934771.71

包装物975232.86-975232.86

低值易耗品88023.37-88023.37

在产品145508722.802646494.49142862228.31

发出商品2523434.11-2523434.11

委托加工物资3840303.39-3840303.39

合同履约成本19358386.972830581.8716527805.10

合计299611823.4219724871.40279886952.02

2024年12月31日

存货跌价准备或合同项目账面余额账面价值履约成本减值准备

原材料30323676.223109263.8727214412.35

库存商品69196396.7714951423.2954244973.48

包装物619571.75-619571.75

低值易耗品239820.78-239820.78

在产品104265210.742646494.49101618716.25

发出商品2018689.33-2018689.33

合同履约成本19213011.471004265.3218208746.15

合计225876377.0621711446.97204164930.09

2．存货跌价准备和合同履约成本减值准备

(1)增减变动情况

2026年1-4月

本期增加本期减少类别期初数期末数计提其他转回或转销其他

原材料2631046.131245146.73-733989.60-3142203.26

第101页共179页本期增加本期减少类别期初数期末数计提其他转回或转销其他

在产品2646494.49----2646494.49

库存商品11616748.91836503.05-682939.10-11770312.86

合同履约成本2830581.87----2830581.87

小计19724871.402081649.78-1416928.70-20389592.48

2025年度

本期增加本期减少类别期初数期末数计提其他转回或转销其他

原材料3109263.871856584.69-2334802.43-2631046.13

在产品2646494.49----2646494.49

库存商品14951423.293854846.83-7189521.21-11616748.91

合同履约成本1004265.321826316.55---2830581.87

小计21711446.977537748.07-9524323.64-19724871.40

2024年度

本期增加本期减少类别期初数期末数计提其他转回或转销其他

原材料1208298.122069625.51-168659.76-3109263.87

在产品2350041.93621663.77-325211.21-2646494.49

库存商品10778538.046506296.76-2333411.51-14951423.29

合同履约成本-1004265.32---1004265.32

小计14336878.0910201851.36-2827282.48-21711446.97

(八)其他流动资产

项目2026.4.302025.12.312024.12.31

待抵扣进项税55384649.5553897951.1737650185.71

预缴企业所得税6287996.35627137.84-

合计61672645.9054525089.0137650185.71

第102页共179页(九)长期股权投资

1．明细情况

2026年4月30日

项目账面余额减值准备账面价值

对联营企业投资1935435.16-1935435.16

2025年12月31日

项目账面余额减值准备账面价值

对联营企业投资1998080.78-1998080.78

2024年12月31日

项目账面余额减值准备账面价值

对联营企业投资2184508.61-2184508.61

2．对联营企业的投资

2026年1-4月

本期变动减值准备期被投资单位期初数初数追加投减少投权益法下确认的投资其他综合收资资损益益变动江苏慧优生物科技

1998080.78----62645.62-

有限公司

续上表：

本期变动减值准备期被投资单位期末数其他权益宣告发放现金股计提减值其末数变动利或利润准备他江苏慧优生物科技

----1935435.16-有限公司

2025年度

本期变动减值准备期被投资单位期初数初数追加投减少投权益法下确认的投资其他综合收资资损益益变动江苏慧优生物科技

2184508.61----186427.83-

有限公司

续上表：

本期变动减值准备期被投资单位期末数其他权益宣告发放现金股计提减值其末数变动利或利润准备他江苏慧优生物科技

----1998080.78-有限公司

2024年度

第103页共179页本期变动减值准备期被投资单位期初数初数追加投减少投权益法下确认的投资其他综合收资资损益益变动江苏慧优生物科技

2350000.00----165491.39-

有限公司

续上表：

本期变动减值准备期被投资单位期末数其他权益宣告发放现金股计提减值其末数变动利或利润准备他江苏慧优生物科技

----2184508.61-有限公司

3．期末未发现长期股权投资存在明显减值迹象，故未计提减值准备。

(十)其他权益工具投资

2026年1-4月

本期增减变动项目名称期初数追加投减少投本期计入其他综合收本期计入其他综合收其资资益的利得益的损失他南通生原干细胞科技

5000000.00-----

有限公司内江市国华肠衣加工

------有限公司

续上表：

本期确认累计计入其他累计计入其他指定为以公允价值计量且项目名称期末数的股利收综合收益的利综合收益的损其变动计入其他综合收益入得失的原因南通生原干细胞

5000000.00----

科技有限公司内江市国华肠衣

---2000000.00-加工有限公司

2025年度

本期增减变动项目名称期初数追加投减少投本期计入其他综合收本期计入其他综合收其资资益的利得益的损失他南通生原干细胞科技

5000000.00-----

有限公司内江市国华肠衣加工

------有限公司

续上表：

本期确认累计计入其他累计计入其他指定为以公允价值计量且项目名称期末数的股利收综合收益的利综合收益的损其变动计入其他综合收益入得失的原因南通生原干细胞

5000000.00----

科技有限公司内江市国华肠衣

---2000000.00-加工有限公司

第104页共179页2024年度本期增减变动项目名称期初数追加投减少投本期计入其他综合收本期计入其他综合收其资资益的利得益的损失他南通生原干细胞科技

5000000.00-----

有限公司内江市国华肠衣加工

------有限公司

续上表：

本期确认累计计入其他累计计入其他指定为以公允价值计量且项目名称期末数的股利收综合收益的利综合收益的损其变动计入其他综合收益入得失的原因南通生原干细胞

----

科技有限公司5000000.00内江市国华肠衣

---2000000.00-加工有限公司

(十一)固定资产

1．明细情况

项目2026.4.302025.12.312024.12.31

固定资产494078457.37498379836.11323364587.81

2．固定资产

(1)明细情况

2026年1-4月

项目房屋及建筑物机器设备运输工具电子及其他设备合计

(1)账面原值

1)期初数255195863.81312564991.994088675.39156890366.15728739897.34

2)本期增加513913.2913262754.84-3344949.2617121617.39

*购置35922.332018582.00-3001470.365055974.69

*在建工程转入477990.9611244172.84-343478.9012065642.70

3)本期减少3875329.47167787.874273.50785599.954832990.79

*处置或报废3875329.47167787.874273.50785599.954832990.79

4)期末数251834447.63325659958.964084401.89159449715.46741028523.94

(2)累计折旧

1)期初数51149102.50110057094.782326095.6766827768.28230360061.23

2)本期增加4571965.028095336.93217413.504951825.8617836541.31

第105页共179页项目房屋及建筑物机器设备运输工具电子及其他设备合计

*计提4571965.028095336.93217413.504951825.8617836541.31

3)本期减少353363.11450588.784059.82438524.261246535.97

*处置或报废353363.11450588.784059.82438524.261246535.97

4)期末数55367704.41117701842.932539449.3571341069.88246950066.57

(3)账面价值

1)期末账面价值196466743.22207958116.031544952.5488108645.58494078457.37

2)期初账面价值204046761.31202507897.211762579.7290062597.87498379836.11

2025年度

项目房屋及建筑物机器设备运输工具电子及其他设备合计

(1)账面原值

1)期初数117977790.78248666351.013136669.20137998241.05507779052.04

2)本期增加137230694.3964378101.56952006.1919326396.81221887198.95

*购置16521105.939082262.96952006.1916725934.8843281309.96

*在建工程转入120709588.4655295838.60-2600461.93178605888.99

3)本期减少12621.36479460.58-434271.71926353.65

*处置或报废12621.36479460.58-434271.71926353.65

4)期末数255195863.81312564991.994088675.39156890366.15728739897.34

(2)累计折旧

1)期初数39726855.1289481141.711624235.5153582231.89184414464.23

2)本期增加11422247.3820984379.98701860.1613569299.3046677786.82

*计提11422247.3820984379.98701860.1613569299.3046677786.82

3)本期减少-408426.91-323762.91732189.82

*处置或报废-408426.91-323762.91732189.82

4)期末数51149102.50110057094.782326095.6766827768.28230360061.23

(3)账面价值

1)期末账面价值204046761.31202507897.211762579.7290062597.87498379836.11

2)期初账面价值78250935.66159185209.301512433.6984416009.16323364587.81

2024年度

第106页共179页项目房屋及建筑物机器设备运输工具电子及其他设备合计

(1)账面原值

1)期初数73097193.89179762873.312387929.92103947104.63359195101.75

2)本期增加44880596.8970170577.321204469.0335163460.23151419103.47

*购置41391741.5138589461.791204469.0323057131.39104242803.72

*在建工程转入3488855.3831581115.53-12106328.8447176299.75

3)本期减少-1267099.62455729.751112323.812835153.18

*处置或报废-1267099.62455729.751112323.812835153.18

4)期末数117977790.78248666351.013136669.20137998241.05507779052.04

(2)累计折旧

1)期初数34854554.5674303851.111144261.9643643922.77153946590.40

2)本期增加4872300.5616003901.46645040.0610747540.0232268782.10

*计提4872300.5616003901.46645040.0610747540.0232268782.10

3)本期减少-826610.86165066.51809230.901800908.27

*处置或报废-826610.86165066.51809230.901800908.27

4)期末数39726855.1289481141.711624235.5153582231.89184414464.23

(3)账面价值

1)期末账面价值78250935.66159185209.301512433.6984416009.16323364587.81

2)期初账面价值38242639.33105459022.201243667.9660303181.86205248511.35

(2)报告期各期末未发现固定资产存在明显减值迹象，故未计提减值准备。

(3)报告期各期末未发现固定资产存在闲置的情况。

(4)报告期各期末无经营租赁租出的固定资产。

(5)截至2026年4月30日未办妥产权证书的固定资产情况说明项目账面价值未办妥产权证书原因

房屋建筑物533890.97正在办理中

(6)抵押、质押、查封、冻结、扣押等所有权或使用权受限的固定资产详见本附注“合并财务报表项目注释——所有权或使用权受到限制的资产”之说明。

(十二)在建工程

1．明细情况

第107页共179页2026年4月30日项目账面余额减值准备账面价值

在建工程134278836.05-134278836.05

2025年12月31日

项目账面余额减值准备账面价值

在建工程126910868.50-126910868.50

2024年12月31日

项目账面余额减值准备账面价值

在建工程220364895.69-220364895.69

2．在建工程

(1)明细情况

2026年4月30日

工程名称账面余额减值准备账面价值

江苏慧聚厂区项目23942889.07-23942889.07

江苏慧臻厂区项目11500821.94-11500821.94

南通慧聚厂区项目26283415.57-26283415.57

江苏慧达厂区项目68954165.13-68954165.13

南通慧萌厂区项目3597544.34-3597544.34

小计134278836.05-134278836.05

2025年12月31日

工程名称账面余额减值准备账面价值

江苏慧聚厂区项目29164002.19-29164002.19

江苏慧臻厂区项目8005408.57-8005408.57

南通慧聚厂区项目25392556.80-25392556.80

江苏慧达厂区项目64307971.74-64307971.74

南通慧萌厂区项目40929.20-40929.20

小计126910868.50-126910868.50

2024年12月31日

工程名称账面余额减值准备账面价值

江苏慧聚厂区项目21926318.16-21926318.16

第108页共179页工程名称账面余额减值准备账面价值

江苏慧臻厂区项目62986603.51-62986603.51

上海慧聚厂区项目1757741.43-1757741.43

南通慧聚厂区项目117010310.32-117010310.32

江苏慧达厂区项目16683922.27-16683922.27

小计220364895.69-220364895.69

(2)重大在建工程增减变动情况

2026年1-4月

预算本期转入本期其工程名称期初数本期增加期末数数固定资产他减少江苏慧聚

-29164002.192085372.797306485.91-23942889.07厂区项目江苏慧臻

-8005408.577994393.174498979.80-11500821.94厂区项目南通慧聚

-25392556.801151029.23260176.99-26283409.04厂区项目江苏慧达

-64307965.214646199.92--68954165.13厂区项目

小计-126869932.7715876995.1112065642.70-130681285.18

续上表：

工程累计本期利息

工程进利息资本化累其中：本期利息资金来工程名称投入占预资本化率

度(%)计金额资本化金额源

算比例(%)(%)

江苏慧聚厂区项目-----自筹

江苏慧臻厂区项目-----自筹

南通慧聚厂区项目--2471208.04--自筹

江苏慧达厂区项目--467322.17267938.732.80自筹

小计2938530.21267938.732.80

2025年度

预算本期转入本期其工程名称期初数本期增加期末数数固定资产他减少江苏慧聚

-21926318.1611886569.224483747.58165137.6129164002.19厂区项目江苏慧臻

-62986603.517853288.1162796219.4538263.608005408.57厂区项目南通慧聚

-117010310.3219708168.44111325921.96-25392556.80厂区项目江苏慧达

-16683915.7447624049.47--64307965.21厂区项目

小计-218607147.7387072075.24178605888.99203401.21126869932.77

续上表：

第109页共179页本期利工程累计投

工程进利息资本化累其中：本期利息息资本工程名称入占预算比资金来源

度(%)计金额资本化金额化率

例(%)

(%)

江苏慧聚厂区项目-----自筹

江苏慧臻厂区项目-----自筹

南通慧聚厂区项目--2471208.04776191.792.88自筹

江苏慧达厂区项目--199383.44199383.442.80自筹

小计2670591.48975575.232.85

2024年度

预算本期转入本期其工程名称期初数本期增加期末数数固定资产他减少江苏慧聚

-67528870.4017064182.5822746184.3839920550.4421926318.16厂区项目江苏慧臻

--68144184.005157580.49-62986603.51厂区项目南通慧聚

-59463382.5373712629.8516165702.06-117010310.32厂区项目江苏慧达

--16683915.74--16683915.74厂区项目江苏慧茂

-6255568.04260684.431272570.455243682.02-厂区项目医药销售

-2517255.00-1834262.37682992.63-厂区项目

小计-135765075.97175865596.6047176299.7545847225.09218607147.73

续上表：

工程累计本期利息

工程进度利息资本化累其中：本期利工程名称投入占预资本化率资金来源

(%)计金额息资本化金额

算比例(%)(%)

江苏慧聚厂区项目-----自筹

江苏慧臻厂区项目-----自筹

南通慧聚厂区项目1695016.251694845.253.23自筹

江苏慧达厂区项目-----自筹

小计1695016.251694845.253.23

(3)抵押、质押、查封、冻结、扣押等所有权或使用权受限的在建工程详见本附注“合并财务报表项目注释——所有权或使用权受到限制的资产”之说明。

3．期末未发现在建工程存在明显减值迹象，故未计提减值准备。

(十三)使用权资产

1．明细情况

第110页共179页2026年1-4月项目房屋建筑物

(1)账面原值

1)期初数63393646.93

2)本期增加3013111.59

*新增租赁3013111.59

3)本期减少8210867.86

*终止租赁8210867.86

4)期末数58195890.66

(2)累计折旧

1)期初数22948037.90

2)本期增加3547520.98

*计提3547520.98

3)本期减少6337402.43

*处置6337402.43

4)期末数20158156.45

(3)账面价值

1)期末账面价值38037734.21

2)期初账面价值40445609.03

2025年度

项目房屋建筑物

(1)账面原值

1)期初数63704918.67

2)本期增加10285206.95

*新增租赁10285206.95

3)本期减少10596478.69

*终止租赁10596478.69

4)期末数63393646.93

(2)累计折旧

1)期初数18540434.66

第111页共179页项目房屋建筑物

2)本期增加10360444.09

*计提10360444.09

3)本期减少5952840.85

*处置5952840.85

4)期末数22948037.90

(3)账面价值

1)期末账面价值40445609.03

2)期初账面价值45164484.01

2024年度

项目房屋建筑物

(1)账面原值

1)期初数57234034.15

2)本期增加9335884.35

*新增租赁9335884.35

3)本期减少2864999.83

*终止租赁2864999.83

4)期末数63704918.67

(2)累计折旧

1)期初数8679174.56

2)本期增加10220232.29

*计提10220232.29

3)本期减少358972.19

*处置358972.19

4)期末数18540434.66

(3)账面价值

1)期末账面价值45164484.01

2)期初账面价值48554859.59

2．报告期各期末使用权资产不存在减值迹象，故未计提减值准备。

第112页共179页(十四)无形资产

1．明细情况

2026年1-4月

项目土地使用权软件专利技术合计

(1)账面原值

1)期初数46808283.035807133.8355746642.20108362059.06

2)本期增加-518531.505891822.736410354.23

*购置-518531.50-518531.50

*内部研发--5891822.735891822.73

3)本期减少

*处置----

4)期末数46808283.036325665.3361638464.93114772413.29

(2)累计摊销

1)期初数4387605.704340696.3810498175.4419226477.52

2)本期增加358596.70249998.592505590.563114185.85

*计提358596.70249998.592505590.563114185.85

3)本期减少

*其他减少----

4)期末数4746202.404590694.9713003766.0022340663.37

(3)账面价值

1)期末账面价值42062080.631734970.3648634698.9392431749.92

2)期初账面价值42420677.331466437.4545248466.7689135581.54

2025年度

项目土地使用权软件专利技术合计

(1)账面原值

1)期初数47396235.855436658.9645241058.8298073953.63

2)本期增加-370474.8710505583.3810876058.25

*购置-370474.87-370474.87

*内部研发--10505583.3810505583.38

3)本期减少587952.82--587952.82

第113页共179页项目土地使用权软件专利技术合计

*其他减少587952.82--587952.82

4)期末数46808283.035807133.8355746642.20108362059.06

(2)累计摊销

1)期初数3311815.613607787.955490747.6512410351.21

2)本期增加1075790.09732908.435007427.796816126.31

*计提1075790.09732908.435007427.796816126.31

3)本期减少----

*其他减少----

4)期末数4387605.704340696.3810498175.4419226477.52

(3)账面价值

1)期末账面价值42420677.331466437.4545248466.7689135581.54

2)期初账面价值44084420.241828871.0139750311.1785663602.42

2024年度

项目土地使用权软件专利技术合计

(1)账面原值

1)期初数6826921.134699509.2214889456.3126415886.66

2)本期增加40569314.72737149.7430351602.5171658066.97

*购置40569314.72737149.7428533400.0069839864.46

*内部研发--1818202.511818202.51

3)本期减少----

*处置----

4)期末数47396235.855436658.9645241058.8298073953.63

(2)累计摊销

1)期初数2334097.382943702.132778545.128056344.63

2)本期增加977718.23664085.822712202.534354006.58

*计提977718.23664085.822712202.534354006.58

3)本期减少----

*处置----

4)期末数3311815.613607787.955490747.6512410351.21

第114页共179页项目土地使用权软件专利技术合计

(3)账面价值

1)期末账面价值44084420.241828871.0139750311.1785663602.42

2)期初账面价值4492823.751755807.0912110911.1918359542.03

2．抵押、质押、查封、冻结、扣押等所有权或使用权受限的无形资产详见本附注“合并财务报表项目注释——所有权或使用权受到限制的资产”之说明。

3．期末未发现无形资产存在明显减值迹象，故未计提减值准备。

(十五)开发支出

开发支出情况详见本附注“研发支出”之说明。

(十六)商誉

1．商誉账面原值

2026年1-4月

本期增加本期减少被投资单位名称或形成商期初数期末数誉的事项企业合并形成其他处置其他

江苏慧茂制药有限公司2594131.00----2594131.00

2025年度

本期增加本期减少被投资单位名称或形成商期初数期末数誉的事项企业合并形成其他处置其他

江苏慧茂制药有限公司2594131.00----2594131.00

2024年度

本期增加本期减少被投资单位名称或形成商期初数期末数誉的事项企业合并形成其他处置其他

江苏慧茂制药有限公司2594131.00----2594131.00

(十七)长期待摊费用

2026年1-4月

项目期初数本期增加本期摊销其他减少期末数

工程设计费168631.98-12264.16-156367.82

第115页共179页项目期初数本期增加本期摊销其他减少期末数

网络服务会员费141715.32-44783.76-96931.56

软件维保费115964.17-10347.88-105616.29

装修费1765116.14-641860.40-1123255.74

改造工程1162178.99-80063.28-1082115.71

合计3353606.60-789319.48-2564287.12

2025年度

项目期初数本期增加本期摊销其他减少期末数

工程设计费205424.46-36792.48-168631.98

网络服务会员费36556.58186608.4381449.69-141715.32

软件维保费89125.7950677.8823839.50-115964.17

装修费-2998108.391232992.25-1765116.14

改造工程-1200948.4938769.50-1162178.99

合计331106.834436343.191413843.42-3353606.60

2024年度

项目期初数本期增加本期摊销其他减少期末数

工程设计费304198.07-98773.61-205424.46

网络服务会员费145468.6742452.83151364.92-36556.58

软件维保费528343.28-439217.49-89125.79

合计978010.0242452.83689356.02-331106.83

(十八)递延所得税资产/递延所得税负债

1．未经抵销的递延所得税资产

2026年4月30日

项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产

坏账准备8485765.771326001.25

资产减值准备20389592.483307621.92

可抵扣亏损150819037.7635291505.08

递延收益5914453.04887167.96

内部交易未实现利润15419865.002312979.75

第116页共179页项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产

租赁负债37925106.787052916.82

合计238953820.8350178192.78

2025年12月31日

项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产

坏账准备6712000.371061961.66

资产减值准备19724871.403207913.75

可抵扣亏损123169481.5628826059.63

递延收益6211527.28931729.09

内部交易未实现利润14373883.132156082.47

租赁负债36128696.167047071.78

合计206320459.9043230818.38

2024年12月31日

项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产

坏账准备10021392.061500422.94

资产减值准备21711446.973256717.05

可抵扣亏损33831958.977511453.10

递延收益9502750.001425412.50

内部交易未实现利润7584306.521545178.33

租赁负债39898440.847316100.35

合计122550295.3622555284.27

2．未经抵销的递延所得税负债

2026年4月30日

项目应纳税暂时性差异递延所得税负债

固定资产加速折旧106553787.2615983068.09

使用权资产36789052.906934334.77

非同一控制企业合并资产评估增值1943839.87291575.98

合计145286680.0323208978.84

2025年12月31日

第117页共179页项目应纳税暂时性差异递延所得税负债

固定资产加速折旧106553787.2615983068.09

使用权资产36284110.037130568.58

非同一控制企业合并资产评估增值2046147.27306922.09

合计144884044.5623420558.76

2024年12月31日

项目应纳税暂时性差异递延所得税负债

固定资产加速折旧109229965.9916384494.90

使用权资产39987829.287409166.96

非同一控制企业合并资产评估增值2353069.40352960.41

合计151570864.6724146622.27

3．以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

2026年4月30日

项目递延所得税资产和负债互抵金额抵销后的递延所得税资产或负债余额

递延所得税资产6827184.1843351008.60

递延所得税负债6827184.1816381794.66

2025年12月31日

项目递延所得税资产和负债互抵金额抵销后的递延所得税资产或负债余额

递延所得税资产6908416.7236322401.66

递延所得税负债6908416.7216512142.04

2024年12月31日

项目递延所得税资产和负债互抵金额抵销后的递延所得税资产或负债余额

递延所得税资产7170908.2915384375.98

递延所得税负债7170908.2916975713.98

4．未确认递延所得税资产明细

项目2026.4.302025.12.312024.12.31

可抵扣暂时性差异1323794.024850788.585590066.93

可抵扣亏损73728481.9173728481.9168038797.68

小计75052275.9378579270.4973628864.61

5．未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

第118页共179页年份2026.4.302025.12.312024.12.31备注

2025--5638130.80-

202615200486.3015200486.3015200486.30-

202712679125.2612679125.2612679125.26-

202819660895.4419660895.4419660895.44-

202914860159.8814860159.8814860159.88-

203011327815.0311327815.03--

小计73728481.9173728481.9168038797.68-

(十九)其他非流动资产

2026年4月30日

项目账面余额减值准备账面价值

预付设备款5409713.86-5409713.86

2025年12月31日

项目账面余额减值准备账面价值

预付设备款3181388.85-3181388.85

2024年12月31日

项目账面余额减值准备账面价值

预付设备款4387149.95-4387149.95

(二十)短期借款

借款类别2026.4.302025.12.312024.12.31

已贴现未到期银行承兑汇票2188459.74--

(二十一)应付票据

票据种类2026.4.302025.12.312024.12.31

银行承兑汇票18411050.7626887908.3624451297.80

(二十二)应付账款

1．明细情况

第119页共179页账龄2026.4.302025.12.312024.12.31

1年以内151152229.63140842583.61139389557.65

1-2年7959462.3911541436.344985462.54

2-3年408227.092314848.767816246.31

3年以上12766668.4011622628.954213319.42

合计172286587.51166321497.66156404585.92

2．截至2026年4月30日账龄超过1年的大额应付账款情况的说明

单位名称期末数未偿还或结转的原因

应付暂估款，合同约定的服务内容尚未北京普德康利医药科技发展有

7172400.00全部完成，款项尚未到合同约定的支付

限公司时点

上海喜恩医药科技有限公司3301886.69款项未到合同约定的支付时点

3．外币应付账款情况详见本附注“合并财务报表项目注释——外币货币性项目”之说明。

(二十三)合同负债

1．明细情况

项目2026.4.302025.12.312024.12.31

货款11687526.549621453.036650412.31

2．报告期末无账龄超过1年的重要合同负债。

(二十四)应付职工薪酬

1．明细情况

2026年1-4月

项目期初数本期增加本期减少期末数

(1)短期薪酬2860297.9644447638.3447072881.31235054.99

(2)离职后福利—设定提存计划107513.705249067.985301518.5255063.16

合计2967811.6649696706.3252374399.83290118.15

2025年度

项目期初数本期增加本期减少期末数

(1)短期薪酬3705933.14143560914.29144406549.472860297.96

(2)离职后福利—设定提存计划90480.2416275138.7816258105.32107513.70

第120页共179页项目期初数本期增加本期减少期末数

(3)辞退福利-113950.00113950.00-

合计3796413.38159950003.07160778604.792967811.66

2024年度

项目期初数本期增加本期减少期末数

(1)短期薪酬2146231.22114824807.42113265105.503705933.14

(2)离职后福利—设定提存计划29371.168571379.738510270.6590480.24

合计2175602.38123396187.15121775，376.153796413.38

2．短期薪酬

2026年1-4月

项目期初数本期增加本期减少期末数

(1)工资、奖金、津贴和补贴2547349.2337171533.2539683317.4835565.00

(2)职工福利费-1469808.821469808.82-

(3)社会保险费62352.083175789.213207038.9031102.39

其中：医疗保险费60377.952778542.082808885.5530034.48

工伤保险费1974.13369866.31370772.531067.91

生育保险费-27380.8227380.82-

(4)住房公积金-2350891.092332752.0918139.00

(5)工会经费和职工教育经费250596.65277125.97377474.02150248.60

(6)大病医疗保险费-2490.002490.00-

小计2860297.9644447638.3447072881.31235054.99

2025年度

项目期初数本期增加本期减少期末数

(1)工资、奖金、津贴和补贴3562620.79120271644.45121286916.012547349.23

(2)职工福利费25857.525446040.945471898.46-

(3)社会保险费52490.739399603.909389742.5562352.08

其中：医疗保险费51086.958093019.938083728.9360377.95

工伤保险费1403.781225820.131225249.781974.13

生育保险费-80763.8480763.84-

(4)住房公积金-7130712.187130712.18-

第121页共179页项目期初数本期增加本期减少期末数

(5)工会经费和职工教育经费64964.101305577.821119945.27250596.65

(6)大病医疗保险费-7335.007335.00-

小计3705933.14143560914.29144406549.472860297.96

2024年度

项目期初数本期增加本期减少期末数

(1)工资、奖金、津贴和补贴2069133.51101001820.9999508333.713562620.79

(2)职工福利费-4687977.784662120.2625857.52

(3)社会保险费17826.014862437.364827772.6452490.73

其中：医疗保险费17340.714418990.514385244.2751086.95

工伤保险费485.30412165.54411247.061403.78

生育保险费-31281.3131281.31-

(4)住房公积金-3972235.003972235.00-

(5)工会经费和职工教育经费59271.70300336.29294643.8964964.10

小计2146231.22114824807.42113265105.503705933.14

3．设定提存计划

2026年1-4月

项目期初数本期增加本期减少期末数

(1)基本养老保险104255.685074016.185124877.3053394.56

(2)失业保险费3258.02175051.80176641.221668.60

小计107513.705249067.985301518.5255063.16

2025年度

项目期初数本期增加本期减少期末数

(1)基本养老保险87738.4015761043.9915744526.71104255.68

(2)失业保险费2741.84514094.79513578.613258.02

小计90480.2416275138.7816258105.32107513.70

2024年度

项目期初数本期增加本期减少期末数

(1)基本养老保险28481.128282756.988223499.7087738.40

(2)失业保险费890.04288622.75286770.952741.84

第122页共179页项目期初数本期增加本期减少期末数

小计29371.168571379.738510270.6590480.24

(二十五)应交税费

项目2026.4.302025.12.312024.12.31

企业所得税--3820544.47

增值税578104.601010202.16874014.18

代扣代缴个人所得税152237.19372479.19360817.95

残保金402097.24305376.78359471.37

城市维护建设税554395.54329186.90246816.75

房产税56567.32281642.23319782.87

印花税24164.7586510.48214591.65

教育费附加238433.80141915.81105778.61

土地使用税15319.17164216.24164216.24

地方教育附加158955.8794610.5470519.07

环境保护税0.2020499.0032223.89

合计2180275.682806639.336568777.05

(二十六)其他应付款

1．明细情况

项目2026.4.302025.12.312024.12.31

其他应付款10910165.258743041.1213606555.31

2．其他应付款

(1)明细情况

项目2026.4.302025.12.312024.12.31

押金保证金9589400.007442400.0013244240.36

应付暂收款1320765.251300641.12362314.95

小计10910165.258743041.1213606555.31

(2)截至2026年4月30日账龄超过1年的大额其他应付款情况的说明

第123页共179页单位名称期末数未偿还或结转的原因

江苏嘉丰建设工程有限公司3750000.00工程建设履约保证金

(二十七)一年内到期的非流动负债

项目2026.4.302025.12.312024.12.31

一年内到期的租赁负债7617309.2110169350.899922544.01

一年内到期的长期借款47631005.0947545202.8414904789.92

合计55248314.3057714553.7324827333.93

(二十八)其他流动负债

项目及内容2026.4.302025.12.312024.12.31

待转销项税889330.48611348.12602761.10

未终止确认的票据背书200600.004564281.611182889.50

合计1089930.485175629.731785650.60

(二十九)长期借款

借款类别2026.4.302025.12.312024.12.31

保证借款134233955.42147484071.7480546498.20

抵押+保证借款78478510.5978586595.6947337480.00

应计利息529992.80170903.01118785.41

减：一年内到期的长期借款47631005.0947545202.8414904789.92

合计165611453.72178696367.60113097973.69

(三十)租赁负债

项目2026.4.302025.12.312024.12.31

1-2年7071855.707947918.098051416.43

2-3年6268209.956238101.745858023.70

3年以上17890019.9316024429.4921004773.15

合计31230085.5830210449.3234914213.28

第124页共179页(三十一)递延收益

1．明细情况

2026年1-4月

项目期初数本期增加本期减少期末数形成原因

政府补助6211527.28-297074.245914453.04与资产相关

2025年度

项目期初数本期增加本期减少期末数形成原因

政府补助9502750.00-3291222.726211527.28与资产相关

2024年度

项目期初数本期增加本期减少期末数形成原因

政府补助3551173.366584200.00632623.369502750.00与资产相关

2．计入递延收益的政府补助情况详见本附注“政府补助”之说明。

(三十二)股本

2026年1-4月

股东名称期初数本期增加本期减少期末数

黄华21235021.00--21235021.00杭州富悦亦泽股权投资合伙企

18492600.00--18492600.00

业(有限合伙)湖州富悦信泽实业投资合伙企

14487969.00--14487969.00

业(有限合伙)

邹平12255996.00--12255996.00

毕伟国10476972.00--10476972.00

南通慧平科技合伙企业(有限合

10030886.00--10030886.00

伙)

南通慧源智能科技合伙企业(有

5997600.00--5997600.00

限合伙)湖州聚呈鼎钧股权投资合伙企

3165067.00--3165067.00

业(有限合伙)湖州富悦柏泽实业投资合伙企

2318489.00--2318489.00

业(有限合伙)杭州观由四期创业投资合伙企

499800.00--499800.00业（有限合伙）嘉兴得时健创股权投资合伙企

333200.00--333200.00业（有限合伙）上海得时康新创业投资合伙企

333200.00--333200.00业（有限合伙）宁波玖玥创业投资合伙企业（有

333200.00--333200.00限合伙）

第125页共179页股东名称期初数本期增加本期减少期末数

合计99960000.00--99960000.00

2025年度

股东名称期初数本期增加本期减少期末数

黄华21235021.00--21235021.00杭州富悦亦泽股权投资合伙企

18492600.00--18492600.00

业(有限合伙)湖州富悦信泽实业投资合伙企

14487969.00--14487969.00

业(有限合伙)

邹平12255996.00--12255996.00

毕伟国10476972.00--10476972.00

南通慧平科技合伙企业(有限合

10030886.00--10030886.00

伙)

南通慧源智能科技合伙企业(有

5997600.00--5997600.00

限合伙)湖州聚呈鼎钧股权投资合伙企

3165067.00--3165067.00

业(有限合伙)湖州富悦柏泽实业投资合伙企

2318489.00--2318489.00

业(有限合伙)杭州观由四期创业投资合伙企

499800.00--499800.00业（有限合伙）嘉兴得时健创股权投资合伙企

333200.00--333200.00业（有限合伙）上海得时康新创业投资合伙企

333200.00--333200.00业（有限合伙）宁波玖玥创业投资合伙企业（有

333200.00--333200.00限合伙）

合计99960000.00--99960000.00

2024年度

股东名称期初数本期增加本期减少期末数

黄华21235021.00--21235021.00杭州富悦亦泽股权投资合伙企

18492600.00--18492600.00

业(有限合伙)湖州富悦信泽实业投资合伙企

14487969.00--14487969.00

业(有限合伙)

邹平12255996.00--12255996.00

毕伟国10476972.00--10476972.00

南通慧平科技合伙企业(有限合

10030886.00--10030886.00

伙)

南通慧源智能科技合伙企业(有

5997600.00--5997600.00

限合伙)湖州聚呈鼎钧股权投资合伙企

3165067.00--3165067.00

业(有限合伙)湖州富悦柏泽实业投资合伙企

2318489.00--2318489.00

业(有限合伙)

第126页共179页股东名称期初数本期增加本期减少期末数杭州观由四期创业投资合伙企

499800.00--499800.00业（有限合伙）嘉兴得时健创股权投资合伙企

333200.00--333200.00业（有限合伙）上海得时康新创业投资合伙企

333200.00--333200.00业（有限合伙）宁波玖玥创业投资合伙企业（有

333200.00--333200.00限合伙）

合计99960000.00--99960000.00

(三十三)资本公积

1．明细情况

2026年1-4月

项目期初数本期增加本期减少期末数

股本溢价500269797.30--500269797.30

其他资本公积19286189.841783211.47-21069401.31

合计519555987.141783211.47-521339198.61

2025年度

项目期初数本期增加本期减少期末数

股本溢价500269797.30--500269797.30

其他资本公积13936555.465349634.38-19286189.84

合计514206352.765349634.38-519555987.14

2024年度

项目期初数本期增加本期减少期末数

股本溢价500269797.30--500269797.30

其他资本公积8338549.215598006.25-13936555.46

合计508608346.515598006.25-514206352.76

2．报告期资本公积增减变动原因及依据说明

(1)2024年其他资本公积中，17806.21元系对子公司江苏慧茂制药有限公司增资导致少数股东权益变化所致

(2)报告期各期，公司因股份支付增加的其他资本公积分别为5580200.04元、

5349634.38元、1783211.47元，参见本附注“股份支付”。

第127页共179页(三十四)其他综合收益

2026年1-4月

本期变动额

本期减：前期计入税后

减：前期计入税后

项目期初数所得其他综合收益减：所归属期末数其他综合收归属税前当期转入留存得税费于少益当期转入于母发生收益用数股损益公司额东其他权益工具

投资公-210187.91-------210187.91允价值变动

2025年度

本期变动额

本期减：前期计入税后

减：前期计入税后

项目期初数所得其他综合收益减：所归属期末数其他综合收归属税前当期转入留存得税费于少益当期转入于母发生收益用数股损益公司额东其他权益工具

投资公-210187.91-------210187.91允价值变动

2024年度

本期变动额

本期减：前期计入税后

减：前期计入税后

项目期初数所得其他综合收益减：所归属期末数其他综合收归属税前当期转入留存得税费于少益当期转入于母发生收益用数股损益公司额东其他权益工具

投资公-210187.91-------210187.91允价值变动

(三十五)专项储备

1．明细情况

2026年1-4月

项目期初数本期增加本期减少期末数

安全生产费691552.932002968.641926533.73767987.84

第128页共179页2025年度项目期初数本期增加本期减少期末数

安全生产费1063214.445249117.045620778.55691552.93

2024年度

项目期初数本期增加本期减少期末数

安全生产费302015.734373352.393612153.681063214.44

2．报告期专项储备变动情况说明

报告期各期，公司增加的专项储备分别为4373352.39元、5249117.04元、2002968.64元，主要系公司根据《企业安全生产费用提取和使用管理办法》，按照公司上年度营业收入总额按月计提的安全生产费。

报告期各期，公司减少的专项储备分别为3612153.68元、5620778.55元、1926533.73元，主要系公司使用计提的安全生产费。

(三十六)盈余公积

1．明细情况

2026年1-4月

项目期初数本期增加本期减少期末数

法定盈余公积49980000.00--49980000.00

2025年度

项目期初数本期增加本期减少期末数

法定盈余公积44648471.745331528.26-49980000.00

2024年度

项目期初数本期增加本期减少期末数

法定盈余公积28352732.6416295739.10-44648471.74

2．报告期盈余公积增减变动原因及依据说明

本期盈余公积变动均系按母公司净利润的10%计提法定盈余公积，截止2026年4月30日，累计额已达到注册资本的50%，后续不再继续提取。

(三十七)未分配利润

1．明细情况

第129页共179页项目2026.4.302025.12.312024.12.31

上年年末数204927982.50133822798.47127805820.62

加：本期归属于母公司所有

-2222726.8976436712.29120773316.95者的净利润

减：提取法定盈余公积-5331528.2616295739.10

应付普通股股利--98460600.00

期末未分配利润202705255.61204927982.50133822798.47

2．利润分配情况说明

根据公司2024年6月29日2023年度股东大会通过的2023年度利润分配方案，派发现金股利

98460600.00元。

(三十八)营业收入/营业成本

1．明细情况

2026年1-4月

项目收入成本

主营业务163112403.3591656526.82

其他业务198526.05197466.76

合计163310929.4091853993.58

2025年度

项目收入成本

主营业务583689878.08292294644.40

其他业务1719258.351596234.47

合计585409136.43293890878.87

2024年度

项目收入成本

主营业务602583151.96295167739.80

其他业务1178078.901117799.24

合计603761230.86296285539.04

2．营业收入、营业成本的分解信息

2026年1-4月

第130页共179页合计合同分类营业收入营业成本业务类型

自研产品销售及技术服务90102440.8446884682.58

定制产品销售及技术服务73009962.5144771844.24

其他业务198526.05197466.76

合计163310929.4091853993.58按经营地区分类

境内73501568.5045920109.12

境外89809360.9045933884.46

合计163310929.4091853993.58

2025年

合计合同分类营业收入营业成本业务类型

自研产品销售及技术服务391430739.09175422561.10

定制产品销售及技术服务192259138.99116872083.30

其他业务1719258.351596234.47

合计585409136.43293890878.87按经营地区分类

境内237115297.31128229262.67

境外348293839.12165661616.20

合计585409136.43293890878.87

2024年度

合计合同分类营业收入营业成本业务类型

自研产品销售及技术服务373311160.80164891720.69

定制产品销售及技术服务229271991.16130276019.11

其他业务1178078.901117799.24

第131页共179页合计合同分类营业收入营业成本

合计603761230.86296285539.04按经营地区分类

境内228504274.72121093296.96

境外375256956.14175192242.08

合计603761230.86296285539.04

(三十九)税金及附加

项目2026年1-4月2025年度2024年度

城市维护建设税1177819.992459087.161987395.22

教育费附加508122.851066151.63865070.10

地方教育附加338748.57710767.75576713.41

房产税345222.021140436.92987153.59

土地使用税179616.45657027.04513596.36

车船使用税1380.002040.001080.00

印花税94429.18326772.39543557.75

环境保护税32711.02117532.2293720.89

合计2678050.086479815.115568287.32

[注]计缴标准详见本附注“税项”之说明。

(四十)销售费用

项目2026年1-4月2025年度2024年度

职工薪酬1030843.462762622.462004729.83

佣金728797.822909625.142923111.90

差旅费189682.07905083.29569082.30

股份支付199908.73599726.20599726.20

业务招待费138433.04503728.24350686.79

物料消耗75142.95167329.33139614.87

样品费82332.24102549.74282033.08

第132页共179页项目2026年1-4月2025年度2024年度

业务宣传费20572.632054147.771437244.20

其他72415.14338915.51274312.08

合计2538128.0810343727.688580541.25

(四十一)管理费用

项目2026年1-4月2025年度2024年度

职工薪酬17522253.3249065423.4333261407.66

折旧与摊销12401242.7523941179.9120505717.09

低值易耗品摊销3350564.204658116.713601429.46

水电费1006302.263990163.541954819.51

办公费724534.862707598.762430585.45

修理费630470.432735692.751711685.53

股份支付576946.401730839.201730839.20

业务招待费509100.212385205.142836485.92

中介机构费用505403.0213865378.023532199.43

差旅费482551.022112913.871307775.37

安全生产费30091.88445578.03150424.87

其他3918909.569659269.596766828.45

合计41658369.91107297358.9579790197.94

(四十二)研发费用

项目2026年1-4月2025年度2024年度

职工薪酬13319360.4450178208.3141392729.23

直接材料3041280.5817767912.3714112868.22

折旧与摊销2505692.649328087.725816301.80

中间试验费1113049.685130038.498619821.92

股份支付480611.691815235.601761345.75

其他1749943.298583938.487665224.81

合计22209938.3292803420.9779368291.73

第133页共179页(四十三)财务费用

项目2026年1-4月2025年度2024年度

利息费用2299374.457032732.312717195.33

其中：租赁负债利息费用519868.261604387.501860535.47

贷款利息支出1779506.195428344.81856659.86

减：利息收入263828.442267924.621451393.83

减：财政贴息14166.60632200.00-

汇兑损失1945110.55450578.76-6028746.31

手续费支出74631.56199095.7281240.70

合计4041121.524782282.17-4681704.11

(四十四)其他收益

项目2026年1-4月2025年度2024年度

与资产相关的政府补助297074.24891222.72632623.36

与收益相关的政府补助518058.626621934.005998793.06

个税手续费返还50798.32185345.4635598.73

增值税加计抵减249000.36305386.121666913.48

合计1114931.548003888.308333928.63

(四十五)投资收益

项目2026年1-4月2025年度2024年度

权益法核算的长期股权投资收益-62645.62-186427.83-165491.39

(四十六)信用减值损失

项目2026年1-4月2025年度2024年度

应收票据坏账损失218184.08-161089.60-16874.48

应收账款坏账损失-1537017.791532025.53-4257164.04

其他应收款坏账损失-256753.15-489408.06-228067.94

合计-1575586.86881527.87-4502106.46

第134页共179页(四十七)资产减值损失

项目2026年1-4月2025年度2024年度存货跌价损失及合同履约成本

-2081649.78-7537748.07-10201851.36减值损失

(四十八)资产处置收益

项目2026年1-4月2025年度2024年度处置未划分为持有待售的非流动资产时确

53260.65-13400.60-152556.43

认的收益

其中：固定资产35028.04-14701.21-191924.84

使用权资产18232.611300.6139368.41

合计53260.65-13400.60-152556.43

(四十九)营业外收入

项目2026年1-4月2025年度2024年度

罚没及违约金收入47729.41510600.0010000.00

处置固定资产利得964.041264.04-

其他0.0213249.99572.17

合计48693.47525114.0310572.17

(五十)营业外支出

项目2026年1-4月2025年度2024年度

资产报废、毁损损失3470742.78123953.02510519.22

原料报废损失1610.751037153.001308176.52

赔偿金、违约金-126600.00-

税收滞纳金-2765.4912842.69

无法收回的款项409892.78--

罚款支出-10000.00-

盘亏损失--182480.12

其他-191334.9062789.42

第135页共179页项目2026年1-4月2025年度2024年度

合计3882246.311491806.412076807.97

(五十一)所得税费用

1．明细情况

项目2026年1-4月2025年度2024年度

本期所得税费用1201106.6714367917.2521497607.17

递延所得税费用-7158954.32-21401597.62-11677045.37

合计-5957847.65-7033680.379820561.80

2．会计利润与所得税费用调整过程

项目2026年1-4月2025年度2024年度

利润总额-8053915.0069992799.97130095764.88

按法定/适用税率计算的所得税费用-1208087.2510498920.0019514364.73

子公司适用不同税率的影响-1792295.69-5957523.65-1735106.89

调整以前期间所得税的影响-21698.49157240.66

非应税收入的影响-24823.71

研发费加计扣除的影响、残疾人工资加计扣

-3527459.03-13367667.87-9460428.04除及递延收益摊销的影响

不可抵扣的成本、费用和损失的影响428009.391345284.921186512.46使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣

-11890.32-181336.36-亏损的影响本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时

153875.25606944.10593332.16

性差异或可抵扣亏损的影响

专用设备投资税额抵免---460176.99

所得税费用-5957847.65-7033680.379820561.80

(五十二)其他综合收益

其他综合收益情况详见本附注“合并财务报表项目注释——其他综合收益”之说明。

(五十三)合并现金流量表主要项目注释

1．与经营活动有关的现金

(1)收到的其他与经营活动有关的现金

第136页共179页项目2026年1-4月2025年度2024年度

保证金5487862.0015438061.0414237169.00

利息收入263828.442267924.621451393.83

政府补助532225.227254134.0012582993.06

其他118651.882647521.6246170.90

合计6402567.5427607641.2828317726.79

(2)支付的其他与经营活动有关的现金

项目2026年1-4月2025年度2024年度

保证金3262459.3024645097.408276706.32

付现费用6129092.4243709299.8537425088.41

其他290939.983233765.09619946.95

合计9682491.7071588162.3446321741.68

2．与投资活动有关的现金

(1)收到的重要的投资活动有关的现金

项目2026年1-4月2025年度2024年度

理财保证金-592000.003710811.45

投资保证金--500000.00

合计-592000.004210811.45

(2)支付的重要的投资活动有关的现金

项目2026年1-4月2025年度2024年度

理财保证金-592000.001428223.69

投资保证金--500000.00

合计-592000.001928223.69

3．与筹资活动有关的现金

(1)支付的其他与筹资活动有关的现金

项目2026年1-4月2025年度2024年度

租赁款3191919.8410168229.4911429304.36

(2)筹资活动产生的各项负债变动情况

2026年1-4月

第137页共179页本期增加本期减少项目期初数期末数非现金现金变动非现金变动现金变动变动

信用证贴现--120749.31120749.31--

短期借款-2185340.533119.21--2188459.74长期借款（含一

226241570.449289400.001923559.6024212071.23-213242458.81年内到期）租赁负债（含一

40379800.21-1659514.423191919.84-38847394.79年内到期）

合计266621370.6511474740.533706942.5427524740.38-254278313.34

2025年度

本期增加本期减少项目期初数期末数非现金现金变动非现金变动现金变动变动

短期借款及利息-20000000.003500.0020003500.00--长期借款（含一

128002763.61121662285.856325393.8829748872.90-226241570.44年内到期）租赁负债（含一

44836757.29-5711272.4110168229.49-40379800.21年内到期）

合计172839520.90141662285.8512040166.2959920602.39-266621370.65

2024年度

本期增加本期减少项目期初数期末数非现金现金变动非现金变动现金变动变动

长期借款9936485.33123213698.202626372.837773792.75-128002763.61租赁负债（含一

50721047.35-5545014.3011429304.36-44836757.29年内到期）

合计60657532.68123213698.208171387.1319203097.11-172839520.90

注：2024年度本期减少现金变动与“筹资活动现金流出小计”差异98460600.00元系2024年度分红所致。

(五十四)现金流量表补充资料

1．现金流量表补充资料

项目2026年1-4月2025年度2024年度

(1)将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润-2096067.3577026480.34120275203.08

加：资产减值准备2081649.787537748.0710201851.36

第138页共179页项目2026年1-4月2025年度2024年度

信用减值损失1575586.86-881527.874502106.46

固定资产折旧、油气资产折耗、生

17836541.3146677786.8232268782.10

产性生物资产折旧

使用权资产折旧3547520.9810360444.0910220232.29

无形资产摊销3114185.856816126.314354006.58

长期待摊费用摊销789319.481413843.42689356.02

处置固定资产、无形资产和其他长

期资产的损失(收益以“－”号填-53260.6513400.60152556.43

列)

固定资产报废损失(收益以“－”

3469778.74122688.98510519.22

号填列)

公允价值变动损失(收益以“－”

---

号填列)

财务费用(收益以“－”号填列)4244468.207483152.63-3311550.98

投资损失(收益以“－”号填列)62645.62186427.83165491.39

净敞口套期损失(收益以“－”号

---

填列)

递延所得税资产减少(增加以“－”

-7028606.94-20938025.68-11715869.90

号填列)

递延所得税负债增加(减少以“－”

-130347.38-463571.9438824.53

号填列)

存货的减少(增加以“－”号填列)-32432747.68-83259770.00-17924097.69

经营性应收项目的减少(增加以

-31467020.363084540.33-59005667.18

“－”号填列)

经营性应付项目的增加(减少以

-6024663.1578029152.7849350551.67

“－”号填列)处置划分为持有待售的非流动资

产(金融工具、长期股权投资和投

资性房地产除外)或处置组(子公---

司和业务除外)时确认的损失(收

益以“－”号填列)

其他1859646.384977972.876341398.75

经营活动产生的现金流量净额-40651370.31138186869.58147113694.13

(2)不涉及现金收支的重大投资和筹资活

动：

债务转为资本---

一年内到期的可转换公司债券---

新增使用权资产3013111.5910285206.959335884.35

(3)现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末数41466364.43127127360.53113457834.64

减：现金的期初数127127360.53113457834.64199679203.21

第139页共179页项目2026年1-4月2025年度2024年度

加：现金等价物的期末数---

减：现金等价物的期初数---

现金及现金等价物净增加额-85660996.1013669525.89-86221368.57

2．现金和现金等价物

项目2026年1-4月2025.12.312024.12.31

(1)现金41466364.43127127360.53113457834.64

其中：库存现金15390.1024220.1042189.10

可随时用于支付的银行存款41450974.33127103140.43113415645.54

可随时用于支付的其他货币资金---

(2)现金等价物---

其中：三个月内到期的债券投资---

(3)期末现金及现金等价物41466364.43127127360.53113457834.64

其中：母公司或集团内子公司使用受限制

---的现金和现金等价物

3．不属于现金及现金等价物的货币资金情况

不属于现金及

项目2026年1-4月2025.12.312024.12.31现金等价物的理由

其他货币资金3360000.003360000.00431304.00保证金

(五十五)所有权或使用权受到限制的资产

2026年4月30日

项目账面余额账面价值受限类型受限情况

货币资金3360000.003360000.00保证信用保证金为银行借款提供抵

固定资产32914710.9229783714.14抵押押担保为银行借款提供抵

无形资产39637560.1038061083.56抵押押担保

合计75912271.0271204797.70

2025年12月31日

项目账面余额账面价值受限类型受限情况

货币资金3360000.003360000.00保证信用保证金为银行借款提供抵

固定资产36804232.3232678562.50抵押押担保

第140页共179页项目账面余额账面价值受限类型受限情况为银行借款提供抵

无形资产39637560.1038221413.26抵押押担保

合计79801792.4274259975.76

2024年12月31日

项目账面余额账面价值受限类型受限情况

货币资金431304.00431304.00保证信用保证金为银行借款提供抵

固定资产36804232.3235638765.04抵押押担保为银行借款提供抵

无形资产16502487.8116158686.01抵押押担保

合计53738024.1352228755.05

(五十六)外币货币性项目

1．明细情况

2026年4月30日

项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额

货币资金-

其中：美元1157110.956.86287941021.03日元2.000.042810.09应收账款

其中：美元10814945.906.862874220810.72

2025年12月31日

项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额

货币资金-

其中：美元6164572.477.028843329546.97日元2.000.047970.09应收账款

其中：美元3501764.007.028824613198.81

2024年12月31日

项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额货币资金

第141页共179页项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额

其中：美元5585479.217.188440150658.74日元10.000.0462330.46应收账款

其中：美元5475493.507.188439360037.49

(五十七)租赁

1．作为承租人

(1)各类使用权资产的账面原值、累计折旧以及减值准备等详见本附注“合并财务报表项目注释——使用权资产”之说明。

(2)租赁负债的利息费用

项目2026年1-4月2025年度2024年度计入财务费用的租赁负债

519868.261604387.501860535.47

利息

(3)简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用

项目2026年1-4月2025年度2024年度

短期租赁费用84780.24467975.781015336.72

(4)与租赁相关的总现金流出

项目2026年1-4月2025年度2024年度偿还租赁负债本金和利息所支付的

3191919.8410168229.4911429304.36

现金

(5)租赁负债的到期期限分析、对相关流动性风险的管理等详见本附注“与金融工具相关的风险——金融工具产生的各类风险”中“流动风险”之说明。

六、研发支出

(一)按费用性质列示

项目2026年1-4月2025年度2024年度

职工薪酬13572001.2651935143.1344285971.67

直接材料3074076.4917838741.0414187717.97

折旧与摊销2541429.739510834.966167630.63

中间试验费973212.885198770.9512472082.20

股份支付480611.691815235.601761345.75

第142页共179页项目2026年1-4月2025年度2024年度

其他1766999.268837568.368982740.36

合计22408331.3195136294.0487857488.58

其中：费用化研发支出22209938.3292803420.9779368291.73

资本化研发支出198392.992332873.078489196.85

(二)符合资本化条件的研发项目

1．开发支出原值明细情况

2026年1-4月

本期增加本期减少转入项目期初数当期末数确认为无形资内部开发支出其他期产损益己酮可可碱缓

5799126.9692695.77---

释片5891822.73布瑞哌唑口溶

4645088.93105697.22---4750786.15

膜

合计10444215.89198392.995891822.73-4750786.15

2025年度

本期增加本期减少项目期初数期末数其内部开发支出确认为无形资产转入当期损益他非诺贝特酸

胆碱缓释胶4466128.0683135.19-4549263.25--寰阿瑞匹坦胶

5170201.26786118.87-5956320.13--

囊己酮可可碱

5304029.78495097.18---5799126.96

缓释片布瑞哌唑口

3676567.10968521.83---4645088.93

溶膜

0.0

合计18616926.202332873.0710505583.380.0010444215.89

0

2024年度

本期增加本期减少项目期初数期末数确认为无形资转入当期损内部开发支出其他产益非诺贝特酸胆碱

3934497.09531630.97---4466128.06

缓释胶寰

阿瑞匹坦胶囊3427780.651742420.61---5170201.26己酮可可碱缓释

3095190.812208838.97---5304029.78

片

第143页共179页本期增加本期减少项目期初数期末数确认为无形资转入当期损内部开发支出其他产益己酮可可碱注射

1488463.31329739.20-1818202.51--

液兰索拉唑肠溶胶

938685.82---938685.82-

囊

布瑞哌唑口溶膜-3676567.10---3676567.10

合计12884617.688489196.850.001818202.51938685.8218616926.20

七、在其他主体中的权益

本节所列数据除非特别注明，金额单位为人民币万元。

(一)在子公司中的权益

2026年4月30日

持股比例(%)主要经营注册子公司名称级次注册资本业务性质取得方式地地直接间接上海慧聚药研究和试验

一级8000.00上海市上海100.00-设立业有限公司发展南通江苏慧茂制南通市海研究和试验

一级2025.00市海79.63-企业合并药有限公司门区发展门区南通南通慧聚制南通市海

一级10000.00市海医药制造业100.00-设立药有限公司门区门区江苏慧聚医南通南通市海

药销售有限一级2000.00市海批发业100.00-设立门区公司门区南通江苏慧达药南通市海

一级6000.00市海医药制造业100.00-设立业有限公司门区门区宿迁江苏慧臻药宿迁市宿

一级15000.00市宿医药制造业100.00-设立业有限公司豫区豫区海南慧世康海口海口市龙

医疗科技有一级100.00市龙批发业100.00-设立华区限公司华区南通南通慧萌药南通市海

一级1500.00市海医药制造业100.00-设立业有限公司门区门区

2025年12月31日

持股比例(%)主要经营注册子公司名称级次注册资本业务性质取得方式地地直接间接上海慧聚药研究和试验

一级8000.00上海市上海100.00-设立业有限公司发展南通江苏慧茂制南通市海研究和试验

一级2025.00市海79.63-企业合并药有限公司门区发展门区

第144页共179页持股比例(%)主要经营注册子公司名称级次注册资本业务性质取得方式地地直接间接南通南通慧聚制南通市海

一级10000.00市海医药制造业100.00-设立药有限公司门区门区江苏慧聚医南通南通市海

药销售有限一级2000.00市海批发业100.00-设立门区公司门区南通江苏慧达药南通市海

一级6000.00市海医药制造业100.00-设立业有限公司门区门区宿迁江苏慧臻药宿迁市宿

一级15000.00市宿医药制造业100.00-设立业有限公司豫区豫区海南慧世康海口海口市龙

医疗科技有一级100.00市龙批发业100.00-设立华区限公司华区南通南通慧萌药南通市海

一级1500.00市海医药制造业100.00-设立业有限公司门区门区

2024年12月31日

持股比例(%)主要经营注册子公司名称级次注册资本业务性质取得方式地地直接间接上海慧聚药研究和试验

一级8000.00上海市上海100.00-设立业有限公司发展南通江苏慧茂制南通市海研究和试验

一级6875.00市海91.45-企业合并药有限公司门区发展门区南通南通慧聚制南通市海

一级6000.00市海医药制造业100.00-设立药有限公司门区门区江苏慧聚医南通南通市海

药销售有限一级2000.00市海批发业100.00-设立门区公司门区南通江苏慧达药南通市海

一级6000.00市海医药制造业100.00-设立业有限公司门区门区宿迁江苏慧臻药宿迁市宿

一级15000.00市宿医药制造业100.00-设立业有限公司豫区豫区

八、与金融工具相关的风险

(一)金融工具产生的各类风险

本公司在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括信用风险、市场风险和流动性风险。本公司的主要金融工具包括货币资金、股权投资、债权投资、借款、应收账款、应付账款等，各项金融工具的详细情况说明见本附注“合并财务报表项目注释”相关项目。与这些金融工具有关的风险，以及本公司为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述：

第145页共179页董事会负责规划并建立本公司的风险管理架构，制定本公司的风险管理政策和相关指引并

监督风险管理措施的执行情况。本公司已制定风险管理政策以识别和分析本公司所面临的风险，这些风险管理政策对特定风险进行了明确规定，涵盖了市场风险、信用风险和流动性风险管理等诸多方面。本公司定期评估市场环境及本公司经营活动的变化以决定是否对风险管理政策及系统进行更新。本公司的风险管理由风险管理委员会按照董事会批准的政策开展。风险管理委员会通过与本公司其他业务部门的紧密合作来识别、评价和规避相关风险。本公司内部审计部门就风险管理控制及程序进行定期的审核，并将审核结果上报本公司的审计委员会。

本公司通过适当的多样化投资及业务组合来分散金融工具风险，并通过制定相应的风险管理政策减少集中于单一行业、特定地区或特定交易对手的风险。

1．市场风险

金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括外汇风险、利率风险和其他价格风险。

(1)汇率风险汇率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本公司的主要经营位于中国境内，主要业务以人民币结算。因此，本公司所承担的外汇变动市场风险不重大，但本公司已确认的外币资产和负债及未来的外币交易(外币资产和负债及外币交易的计价货币主要为美元、日元)依然存在外汇风险。相关外币资产及外币负债包括：以外币计价的货币资金、应收账款、其他应收款、长期应收款、应付账款、其他应付款、短期借款、一年内到期的非流动负债等。外币金融资产和外币金融负债折算成人民币的金额见本附注“合并财务报表项目注释——外币货币性项目”。

本公司密切关注汇率变动对本公司汇率风险的影响。本公司目前并未采取任何措施规避汇率风险。但管理层负责监控汇率风险，并将于需要时考虑对冲重大汇率风险。本期末，本公司面临的外汇风险主要来源于以美元或日元计价的金融资产和金融负债，外币金融资产和外币金融负债折算成人民币的金额见本附注“合并财务报表项目注释——外币货币性项目”。

在所有其他变量保持不变的情况下，如果人民币对美元或日元升值或者贬值5%，对本公司净利润的影响如下(单位：人民币万元)：

汇率变化2026年1-4月2025年度2024年度

上升5%349.19288.76337.92

下降5%-349.19-288.76-337.92

管理层认为5%合理反映了人民币对美元以及日元可能发生变动的合理范围。

第146页共179页(2)利率风险

利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。

本公司面临的市场利率变动的风险主要与本公司以浮动利率计息的借款有关。本公司的利率风险主要产生于长期银行借款及应付债券等长期带息债务。浮动利率的金融负债使本公司面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本公司面临公允价值利率风险。本公司根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例，并通过定期审阅与监察维持适当的固定和浮动利率工具组合。

截至2026年4月30日，本公司向银行借款均系固定利率借款。因此，本公司不会受到利率变动所导致的现金流量变动风险的影响。

(3)其他价格风险

本公司未持有其他上市公司的权益投资，不存在其他价格风险。

2．信用风险

信用风险，是指交易对手方未能履行合同义务而导致本公司产生财务损失的风险。本公司信用风险主要产生于银行存款和应收款项等。

本公司银行存款主要存放于国有银行和其它大中型上市银行，本公司预期银行存款不存在重大的信用风险。

对于应收款项，本公司按照客户管理信用风险集中度，设定相关政策以控制信用风险敞口。

本公司基于对债务人的财务状况、外部评级、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其它因素诸如目前市场状况等评估债务人的信用资质并设置相应欠款额度与信用期限。本公司会定期对债务人信用记录进行监控，对于信用记录不良的债务人，本公司会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本公司的整体信用风险在可控的范围内。由于本公司的应收款项客户广泛分散于不同的地区和行业中，因此本公司不存在重大信用风险集中。

本公司没有提供任何其他可能令本公司承受信用风险的担保。本公司所承担的最大信用风险敞口为资产负债表中各项金融资产的账面价值。

(1)信用风险显著增加的判断依据本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于本公司历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级以及前瞻性信息。当满足以下一个或多个定量、定性标准时，本公司认为信用风险已显著增加：

第147页共179页1)合同付款已逾期超过30天。

2)根据外部公开信用评级结果，债务人信用评级等级大幅下降。

3)债务人生产或经营环节出现严重问题，经营成果实际或预期发生显著下降。

4)债务人所处的监管、经济或技术环境发生显著不利变化。

5)预期将导致债务人履行其偿债义务能力的业务、财务或经济状况发生显著不利变化。

6)其他表明金融资产发生信用风险显著增加的客观证据。

(2)已发生信用减值的依据

本公司评估债务人是否发生信用减值时，主要考虑以下因素：

1)发行方或债务人发生重大财务困难。

2)债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等。

3)债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都

不会做出的让步。

4)债务人很可能破产或进行其他财务重组。

5)发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失。

6)以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。

(3)预期信用损失计量的参数

根据信用风险是否发生显著增加以及是否已发生信用减值，本公司对不同的资产分别以12个月或整个存续期的预期信用损失计量损失准备。预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。本公司考虑历史统计数据的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。相关定义如下：

1)违约概率是指债务人在未来12个月或在整个剩余存续期，无法履行其偿付义务的可能性。

2)违约风险敞口是指，在未来12个月或在整个剩余存续期中，在违约发生时，本公司应被偿付的金额。

3)违约损失率是指本公司对违约敞口发生损失程度作出的预期。根据交易对手的类型、追

索的方式和优先级，以及担保物或其他信用支持的可获得性不同，违约损失率也有所不同。

本公司通过预计未来各月份中单个敞口或资产组合的违约概率、违约损失率和违约风险敞口，来确定预期信用损失。本报告期内，预期信用损失估计技术或关键假设未发生重大变化。

(4)预期信用损失模型中包括的前瞻性信息信用风险显著增加的评估及预期信用损失的计算均涉及前瞻性信息。本公司通过历史数据分析，识别出影响各资产组合的信用风险及预期信用损失的相关信息，如 GDP 增速等宏观经济

第148页共179页状况，所处行业周期阶段等行业发展状况等。本公司在考虑公司未来销售策略或信用政策的变化的基础上来预测这些信息对违约概率和违约损失率的影响。

3．流动风险

流动风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。流动性风险由本公司的财务部门集中控制。财务部门通过监控现金余额、可随时变现的有价证券以及对未来12个月现金流量的滚动预测，确保公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务，满足本公司经营需要，并降低现金流量波动的影响。

(1)本公司持有的金融负债和表外担保项目按未折现剩余合同现金流量的到期期限分析如

下(单位：人民币万元)：

2026年4月30日

期末数项目一年以内一至两年两至三年三年以上合计

银行借款5438.115613.586599.635368.3923019.71

应付账款17228.66---17228.66

其他应付款1091.02---1091.02

租赁负债761.73810.95704.521789.004066.20金融负债和或有负

24519.526424.537304.157157.3945405.59

债合计

2025年12月31日

期末数项目一年以内一至两年两至三年三年以上合计

银行借款5411.875273.838241.895392.1824319.77

应付账款16632.15---16632.15

其他应付款874.30---874.30

租赁负债1016.94871.35696.721612.514197.52金融负债和或有负

23935.266145.188938.617004.6946023.74

债合计

续上表：

期初数项目一年以内一至两年两至三年三年以上合计

银行借款1860.213159.212861.166022.6213903.20

应付账款15640.46---15640.46

第149页共179页期初数项目一年以内一至两年两至三年三年以上合计

其他应付款1360.66---1360.66

租赁负债992.25946.03706.902216.804861.98金融负债和或有负

19853.584105.243568.068239.4235766.30

债合计

上表中披露的金融负债金额为未经折现的合同现金流量，因而可能与资产负债表中的账面金额有所不同。

4．资本管理

本公司资本管理政策的目标是为了保障本公司能够持续经营，从而为股东提供回报，并使其他利益相关者获益，同时维持最佳的资本结构以降低资本成本。为了维持或调整资本结构，本公司可能会调整支付给股东的股利金额、向股东返还资本、发行新股或出售资产以减低债务。

本公司以资产负债率(即总负债除以总资产)为基础对资本结构进行监控。于2026年4月30日，本公司的资产负债率为35.98%，2025年度、2024年度期末的资产负债率分别为：36.82%、34.13%。

(二)金融资产转移

1．转移方式分类

2026年1-4月

已转移金融已转移金融资产终止确认情转移方式终止确认情况的判断依据资产性质金额况由于应收票据中的银行承兑汇票和商业承兑汇票是由信用等级一般的银行应收票据中

及信用风险较高的企业承兑，其背书尚未到期的

贴现或背书275270.00未终止确认或贴现后，票据相关的信用风险和延银行承兑汇

期付款风险仍没有完全转移，保留了票

其几乎所有的风险和报酬，故未终止确认由于应收款项融资中的银行承兑汇票

应收款项融是由信用等级较高的银行承兑，信用资中尚未到风险和延期付款风险很小，并且票据期的银行承相关的利率风险已转移给银行，可以贴现或背书28853259.88终止确认兑汇票和应判断票据所有权上的主要风险和报酬

收账款债权已经转移，或企业以不附追索权的形凭证式对应收账款电子债权凭证进行转让，故终止确认合计29128529.88

2025年度

已转移金融已转移金融资产终止确认情转移方式终止确认情况的判断依据资产性质金额况应收票据中由于应收票据中的银行承兑汇票和

贴现或背书6684706.36未终止确认尚未到期的商业承兑汇票是由信用等级一般的

第150页共179页已转移金融已转移金融资产终止确认情转移方式终止确认情况的判断依据资产性质金额况

银行承兑汇银行及信用风险较高的企业承兑，其票背书或贴现后，票据相关的信用风险和延期付款风险仍没有完全转移，保留了其几乎所有的风险和报酬，故未终止确认由于应收款项融资中的银行承兑汇

应收款项融票是由信用等级较高的银行承兑，信资中尚未到用风险和延期付款风险很小，并且票期的银行承据相关的利率风险已转移给银行，可贴现或背书49680662.78终止确认兑汇票和应以判断票据所有权上的主要风险和

收账款债权报酬已经转移，或企业以不附追索权凭证的形式对应收账款电子债权凭证进行转让，故终止确认合计56365369.14

2024年度

已转移金融已转移金融资产终止确认情转移方式终止确认情况的判断依据资产性质金额况由于应收票据中的银行承兑汇票和商业承兑汇票是由信用等级一般的应收票据中

银行及信用风险较高的企业承兑，其尚未到期的

贴现或背书3561470.37未终止确认背书或贴现后，票据相关的信用风险银行承兑汇

和延期付款风险仍没有完全转移，保票

留了其几乎所有的风险和报酬，故未终止确认由于应收款项融资中的银行承兑汇

应收款项融票是由信用等级较高的银行承兑，信资中尚未到用风险和延期付款风险很小，并且票期的银行承据相关的利率风险已转移给银行，可贴现或背书16550252.96终止确认兑汇票和应以判断票据所有权上的主要风险和

收账款债权报酬已经转移，或企业以不附追索权凭证的形式对应收账款电子债权凭证进行转让，故终止确认合计20111723.33

2．因转移而终止确认的金融资产

2026年1-4月

终止确认的金融资产金与终止确认相关的利得项目金融资产转移的方式额或损失应收款项融资中尚未到

期的银行承兑汇票和应贴现3189.3413.80收账款债权凭证应收款项融资中尚未到

期的银行承兑汇票和应背书23249187.79-收账款债权凭证

2025年度

终止确认的金融资产金与终止确认相关的利得项目金融资产转移的方式额或损失应收款项融资中尚未到

期的银行承兑汇票和应贴现64124.50158.44收账款债权凭证

第151页共179页终止确认的金融资产金与终止确认相关的利得项目金融资产转移的方式额或损失应收款项融资中尚未到

期的银行承兑汇票和应背书49616538.28-收账款债权凭证

2024年度

终止确认的金融资产金与终止确认相关的利得项目金融资产转移的方式额或损失应收款项融资中尚未到

期的银行承兑汇票和应背书16550252.96-收账款债权凭证

九、政府补助

(一)涉及政府补助的负债项目

2026年1-4月

财务报表本期新增本期计入营业本期转入其与资产相关/期初数本期其他变动期末数项目补助金额外收入金额他收益金额与收益相关

递延收益6211527.28--297074.24-5914453.04与资产相关

2025年度

财务报表本期新增本期计入营业本期转入其与资产相关/期初数本期其他变动期末数项目补助金额外收入金额他收益金额与收益相关

递延收益9502750.00--891222.722400000.006211527.28与资产相关

2024年度

财务报表本期新增补助本期计入营业本期转入其他本期其他与资产相关/期初数期末数项目金额外收入金额收益金额变动与收益相关

递延收益3551173.366584200.00-632623.36-9502750.00与资产相关

(二)计入报告期各期损益的政府补助

项目2026年1-4月2025年度2024年度

其他收益815132.867513156.726631416.42

财务费用-财政贴息14166.60632200.00-

十、公允价值的披露

本节所列数据除非特别注明，金额单位为人民币元。

(一)以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

2026年4月30日

第152页共179页期末公允价值项目

第一层次第二层次第三层次合计公允价值计量公允价值计量公允价值计量

1.持续的公允价值计量

(1)应收款项融资-520756.20-520756.20

(2)其他权益工具投资--5000000.005000000.00

持续以公允价值计量的资产总额-520756.205000000.005520756.20

2025年12月31日

期末公允价值项目

第一层次第二层次第三层次合计公允价值计量公允价值计量公允价值计量

1.持续的公允价值计量

(1)应收款项融资-4881214.06-4881214.06

(2)其他权益工具投资--5000000.005000000.00

持续以公允价值计量的资产总额-4881214.065000000.009881214.06

2024年12月31日

期末公允价值项目

第一层次第二层次第三层次合计公允价值计量公允价值计量公允价值计量

1.持续的公允价值计量

(1)其他权益工具投资--5000000.005000000.00

持续以公允价值计量的资产总额--5000000.005000000.00

(二)持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

对于存在活跃市场价格的银行理财产品，本公司以其活跃市场报价确定其公允价值。

(三)持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

对于公司持有的应收款项融资，采用估值技术确定其公允价值。所使用的估值模型为同类型工具的市场报价或交易商报价。估值技术的输入值主要包括合同挂钩标的观察值。

十一、关联方关系及其交易

本节所列数据除非特别说明，金额单位为人民币元。

第153页共179页(一)关联方关系

1．本公司的实际控制人情况

实际控制人对本公司的直接持股比例(%)对本公司的表决权比例(%)

黄华21.243556.5567

邹平12.260928.2958

黄华直接持有公司21235021股股份，占公司股份总数的21.2435%，系公司控股股东。公司股东杭州富悦亦泽股权投资合伙企业(有限合伙)、湖州富悦信泽实业投资合伙企业(有限合

伙)、湖州富悦柏泽实业投资合伙企业(有限合伙)的执行事务合伙人为杭州恒为管理咨询有限公司（以下简称“杭州恒为”），黄华持有杭州恒为80%的股权，为杭州恒为的控股股东。黄华通过杭州恒为控制的杭州富悦亦泽股权投资合伙企业(有限合伙)、湖州富悦信泽实业投资合伙企

业(有限合伙)、湖州富悦柏泽实业投资合伙企业(有限合伙)间接控制慧聚药业公司的表决权比

例为35.3132%，合计控制公司表决权比例为56.5567%。黄华为公司控股股东、实际控制人。

邹平直接持有公司12.2609%的股份，通过担任南通慧平科技合伙企业(有限合伙)、南通慧源智能科技合伙企业(有限合伙)执行事务合伙人间接控制公司表决权比例为16.0349%，合计控制公司表决权比例为28.2958%。

黄华与邹平签署一致行动协议，黄华与邹平为公司的共同实际控制人。

2．本公司的子公司情况

本公司的子公司情况详见本附注“在其他主体中的权益——在子公司中的权益”。

3．本公司的合营和联营企业情况本公司重要的合营和联营企业详见本附注“在其他主体中的权益——在合营安排或联营企业中的权益”。本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：

合营或联营企业名称与本企业关系江苏慧优生物科技有限公司本公司之联营企业

4．本公司的其他关联方情况

其他关联方名称与本公司的关系

杜天俊本公司董事、副总经理

(二)关联交易情况

1．关联租赁情况

第154页共179页(1)公司作为承租方

2026年1-4月

简化处理的短期未纳入租赁负债承担的租赁出租方名租赁资产种租赁和低价值资当期应支付增加的使用计量的可变租赁负债利息支称类产租赁的租金费的租金权资产

付款额(如适用)出

用(如适用)

杜天俊房屋建筑物10000.0010000.0010000.00--

2025年度

简化处理的短期未纳入租赁负债承担的租赁出租方名租赁资产种租赁和低价值资当期应支付增加的使用计量的可变租赁负债利息支称类产租赁的租金费的租金权资产

付款额(如适用)出

用(如适用)

杜天俊房屋建筑物30000.0030000.0030000.00--

2024年度

简化处理的短期未纳入租赁负债承担的租赁出租方名租赁资产种租赁和低价值资当期应支付增加的使用计量的可变租赁负债利息支称类产租赁的租金费的租金权资产

付款额(如适用)出

用(如适用)

杜天俊房屋建筑物30000.0030000.0030000.00--

2．关键管理人员薪酬

报告期间2026年1-4月2025年度2024年度关键管理人员人数181818在本公司领取报酬人数151515

报酬总额(万元)206.35753.33713.48

(三)应收、应付关联方等未结算项目情况

1．应付项目

2026年4月30日

项目名称关联方名称账面余额

(1)预付款项

杜天俊7500.00

2025年12月31日

项目名称关联方名称账面余额

(1)预付款项

杜天俊17500.00

第155页共179页2024年12月31日项目名称关联方名称账面余额

(1)预付款项

杜天俊17500.00

十二、股份支付

本节所列数据除非特别说明，金额单位为人民币元。

(一)股份支付基本情况

1．本公司合伙平台南通慧源智能科技合伙企业（有限合伙）于2022年8月授予符合条件

人员(“激励对象”)限制性股票1385000股，授予价格6.88元/股。

(二)股份支付总体情况

项目2026年1-4月2025年度2024年度

公司本期授予的各项权益工具数量(股)---

公司本期授予的各项权益工具金额---

公司本期行权的各项权益工具数量(股)---

公司本期解锁的各项权益工具数量(股)---

(三)以权益结算的股份支付情况

项目2026年1-4月2025年度2024年度授予日权益工具公允价值的确定方法和重要外部投资者出资价外部投资者出资价外部投资者出资价参数格格格对可行权权益工具数量的最佳估计的确定方实际行权数量确定实际行权数量确定实际行权数量确定法本期估计与上期估计有重大差异的原因无无无以权益结算的股份支付计入资本公积的累计

21069401.3119286189.8413936555.46

金额

(四)报告期股份支付费用

2026年1-4月

授予对象类别以权益结算的股份支付费用以现金结算的股份支付费用

管理及外部人员576946.40-

研发人员480611.69-

第156页共179页授予对象类别以权益结算的股份支付费用以现金结算的股份支付费用

销售人员199908.73-

生产人员525744.65-

合计1783211.47-

2025年度

授予对象类别以权益结算的股份支付费用以现金结算的股份支付费用

管理及外部人员1730839.20-

研发人员1815235.60-

销售人员599726.20-

生产人员1203833.37-

合计5349634.37-

2024年度

授予对象类别以权益结算的股份支付费用以现金结算的股份支付费用

管理及外部人员1730839.20-

研发人员1761345.75-

销售人员599726.20-

生产人员1488288.89-

合计5580200.04-

(五)本期以股份支付换取服务情况

项目2026年1-4月2025年度2024年度

以股份支付换取的职工服务总额1783211.475349634.375580200.04

以股份支付换取的其他服务总额---

十三、承诺及或有事项

本节所列数据除非特别注明，金额单位为人民币元。

(一)重要承诺事项其他重大财务承诺事项

(1)截止2026年4月30日，合并范围内各公司为自身对外借款进行的财产抵押担保情况(单

位：万元)

第157页共179页抵押物抵押物担保借款余担保单位抵押权人抵押标的物借款到期日账面原值账面价值额

苏(2024)宿迁江苏慧臻药招商银行股份有

市不动产权第4848.544490.094707.952029/4/22业有限公司限公司南通分行

0111493号

中国银行股份有

限公司南通海门1207.66支行江苏银行股份有

241.53

限公司南通分行苏(2024)海门江苏慧达药

交通银行股份有区不动产权证2034/12/18

业有限公司2406.682294.391207.66限公司南通分行第0000707号兴业银行股份有

241.53

限公司南通分行中国农业银行股

份有限公司南通241.53海门支行

合计7255.226784.487847.86

(2)截止2026年4月30日，本公司开立信用证情况如下(单位：万元)信用证号码开证行开证人开证金额开证日期到期日受益人江苏银行股江苏慧聚药北京和堃医药科

KZ0501250000202 份有限公司 业股份有限 1120.00 2025/10/11 2026/10/20技有限公司海门支行公司招商银行股江苏慧聚药份有限公司北京和堃医药科

LC5132600192 业股份有限 1580.00 2026/2/12 2027/02/02南通海门支技有限公司公司行

合计2700.00

(二)或有事项

截至财务报告批准报出日，本公司无应披露的重大或有事项。

十四、资产负债表日后事项

重大资产重组：

2026年7月27日，集友股份与本公司股东黄华、邹平、毕伟国、南通慧平科技合伙企业（有限合伙）、南通慧源智能科技合伙企业（有限合伙）签订《关于江苏慧聚药业股份有限公司的股权收购协议》。协议约定集友股份以支付现金100606.32万元方式向交易对方黄华、邹平、毕伟国、南通慧平科技合伙企业（有限合伙）、南通慧源智能科技合伙企业（有限合伙）购买

其合计持有的本公司50.76%的股权。本次交易完成后，集友股份将取得本公司的控制权。

第158页共179页十五、其他重要事项

(一)前期差错更正说明报告期公司无重要前期差错更正事项。

十六、母公司财务报表重要项目注释

本节所列数据除非特别注明，金额单位为人民币元。

(一)应收账款

1．按账龄披露账面余额

账龄2026.4.302025.12.312024.12.31

1年以内(含1年)122677017.1789283302.22111799506.16

1-2年5289068.824300469.673923456.90

2-3年229753.93675000.002086288.00

3年以上618288.00618288.00442000.00

其中：3-4年-176288.0082000.00

4-5年176288.0082000.00-

5年以上442000.00360000.00360000.00

合计128814127.9294877059.89118251251.06

2．按坏账计提方法分类披露

2026年4月30日

账面余额坏账准备种类账面价值

金额比例(%)金额计提比例(%)

按单项计提坏账准备-----

按组合计提坏账准备128814127.92100.007336961.305.70121477166.62

其中：账龄组合123556352.5495.927336961.305.94116219391.24

关联方组合5257775.384.08--5257775.38

合计128814127.92100.007336961.305.70121477166.62

2025年12月31日

账面余额坏账准备种类账面价值

金额比例(%)金额计提比例(%)

按单项计提坏账准备-----

第159页共179页账面余额坏账准备种类账面价值

金额比例(%)金额计提比例(%)

按组合计提坏账准备94877059.89100.005798783.566.1189078276.33

其中：账龄组合90155389.4895.025798783.566.4384356605.92

关联方组合4721670.414.98--4721670.41

合计94877059.89100.005798783.566.1189078276.33

2024年12月31日

账面余额坏账准备种类账面价值

金额比例(%)金额计提比例(%)

按单项计提坏账准备2100000.001.782100000.00100.00-

按组合计提坏账准备116151251.0698.227333559.616.31108817691.45

其中：账龄组合115849686.2697.977333559.616.33108516126.65

关联方组合301564.800.26--301564.80

合计118251251.06100.009433559.617.98108817691.45

(1)报告期各期末按单项计提坏账准备的应收账款

2024年12月31日

单位名称账面余额坏账准备计提比例(%)计提理由浙江蓝湖制药有限相关款项预计无法

2100000.002100000.00100.00

公司收回

(2)报告期各期末按组合计提坏账准备的应收账款

组合计提项目：账龄组合

2026年4月30日

项目账面余额坏账准备计提比例(%)

1年以内(含1年)118024502.595901225.135.00

1-2年4683808.02702571.2015.00

2-3年229753.93114876.9750.00

3-4年--100.00

4-5年176288.00176288.00100.00

5年以上442000.00442000.00100.00

小计123556352.547336961.305.94

2025年12月31日

第160页共179页项目账面余额坏账准备计提比例(%)

1年以内(含1年)84863196.614243159.835.00

1-2年3998904.87599835.7315.00

2-3年675000.00337500.0050.00

3-4年176288.00176288.00100.00

4-5年82000.0082000.00100.00

5年以上360000.00360000.00100.00

小计90155389.485798783.566.43

2024年12月31日

项目账面余额坏账准备计提比例(%)

1年以内(含1年)111497941.365574897.075.00

1-2年1823456.90273518.5415.00

2-3年2086288.001043144.0050.00

3-4年82000.0082000.00100.00

4-5年---

5年以上360000.00360000.00100.00

小计115849686.267333559.616.33

3．报告期计提、收回或转回的坏账准备情况

(1)报告期计提坏账准备情况

2026年1-4月

本期变动金额种类期初数期末数计提收回或转回转销或核销其他

按单项计提坏账准备------

按组合计提坏账准备5798783.561538177.74---7336961.30

小计5798783.561538177.74---7336961.30

2025年度

本期变动金额种类期初数期末数计提收回或转回转销或核销其他

按单项计提坏账准备2100000.00--2100000.00--

按组合计提坏账准备7333559.61-1534776.05---5798783.56

第161页共179页本期变动金额种类期初数期末数计提收回或转回转销或核销其他

小计9433559.61-1534776.05-2100000.00-5798783.56

2024年度

本期变动金额种类期初数期末数计提收回或转回转销或核销其他按单项计提坏账

-2100000.00---2100000.00准备按组合计提坏账

5176395.572157164.04---7333559.61

准备

小计5176395.574257164.04---9433559.61

4．报告期实际核销的应收账款情况

项目2026年1-4月2025年度2024年度

实际核销的应收账款-2100000.00-

其中重要的应收账款核销情况：

2025年

是否因关应收账单位名称核销金额核销原因履行的核销程序联交易产款性质生

相关项目于2025业务部门提出核销申请，经浙江蓝湖制药有限

货款2100000.00年已经终止，款财务部门、法务部门复核后，否公司项预计无法收回提交总经理审批完成核销

5．报告期各期按欠款方归集的期末数前五名的应收账款和合同资产情况

2026年4月30日

占应收账款和合应收账款坏账准备应收账款和合同单位名称应收账款期末数合同资产期末数同资产期末合计和合同资产减值准资产期末数

数的比例(%)备期末数

方生和32162207.75-32162207.7524.971608110.39

NIZHPHARM JSC 19170000.00 - 19170000.00 14.88 958500.00

ELANCO 14498551.12 - 14498551.12 11.26 724927.56

VETOQUINOL 7722172.86 - 7722172.86 5.99 386108.64杭州杜易科技有

4593880.00-4593880.003.57229694.00

限公司

小计78146811.73-78146811.7360.673907340.59

2025年12月31日

第162页共179页占应收账款和合应收账款坏账准应收账款和合同单位名称应收账款期末数合同资产期末数同资产期末合计备和合同资产减资产期末数

数的比例(%)值准备期末数

方生和17299160.71-17299160.7118.23864958.04

默沙东13580400.71-13580400.7114.31679020.04

NIZHPHARM JSC 6923889.40 - 6923889.40 7.30 346194.47上海科州药物股份

6128665.43-6128665.436.46306433.27

有限公司石家庄以岭药业股

4979633.55-4979633.555.25248981.68

份有限公司

小计48911749.80-48911749.8051.552698795.46

2024年12月31日

占应收账款和合应收账款坏账准应收账款和合同单位名称应收账款期末数合同资产期末数同资产期末合计备和合同资产减资产期末数

数的比例(%)值准备期末数

Flavine 15227475.26 - 15227475.26 12.88 761373.76

默沙东11569050.50-11569050.509.78578452.53石家庄以岭药业股

10832961.48-10832961.489.16541648.07

份有限公司

艾迪药业9558360.92-9558360.928.08477918.05

NIZHPHARM JSC 8810612.20 - 8810612.20 7.45 440530.61

小计55998460.36-55998460.3647.352799923.02

5．应收关联方账款情况

2026年4月30日

占应收账款期末单位名称与本公司关系期末数

数的比例(%)

南通慧聚制药有限公司本公司之子公司3654076.482.96

江苏慧臻药业有限公司本公司之子公司1546932.271.25

南通慧萌药业有限公司本公司之子公司56766.630.05

小计5257775.384.26

2025年12月31日

占应收账款期末单位名称与本公司关系期末数

数的比例(%)

南通慧聚制药有限公司本公司之子公司3489530.903.87

江苏慧臻药业有限公司本公司之子公司1232139.511.37

小计4721670.415.24

2024年12月31日

第163页共179页占应收账款期末单位名称与本公司关系期末数

数的比例(%)

江苏慧臻药业有限公司本公司之子公司301564.800.26

(二)其他应收款

1．明细情况

2026年4月30日

项目账面余额坏账准备账面价值

其他应收款116605659.29422555.20116183104.09

2025年12月31日

项目账面余额坏账准备账面价值

其他应收款79064106.01442404.3478621701.67

2024年12月31日

项目账面余额坏账准备账面价值

其他应收款17913326.20299679.6317613646.57

2．其他应收款

(1)按性质分类披露账面余额

款项性质2026.4.302025.12.312024.12.31

关联方往来款115411275.0078011275.0017200000.00

押金保证金513943.50592346.20683326.20

应收暂付款506262.70460484.81-

备用金174178.09-30000.00

合计116605659.2979064106.0117913326.20

(2)按账龄披露账面余额

账龄2026.4.302025.12.312024.12.31

1年以内(含1年)99221095.0978455679.8117280200.00

1-2年17000000.005000.00393184.20

2-3年5000.00367984.206500.00

3年以上379564.20235442.00233442.00

其中：3-4年367984.202000.00223862.00

4-5年2000.00223862.009580.00

第164页共179页账龄2026.4.302025.12.312024.12.31

5年以上9580.009580.00-

小计116605659.2979064106.0117913326.20

(3)按坏账计提方法分类披露

2026年4月30日

账面余额坏账准备种类账面价值计提比例

金额比例(%)金额

(%)

按单项计提坏账准备-----

按组合计提坏账准备116605659.29100.00422555.200.36116183104.09

其中：账龄组合1194384.291.02422555.2035.38771829.09

关联方组合115411275.0098.98--115411275.00

合计116605659.29100.00422555.200.36116183104.09

2025年12月31日

账面余额坏账准备种类账面价值

金额比例(%)金额计提比例(%)

按单项计提坏账准备-----

按组合计提坏账准备79064106.01100.00442404.340.5678621701.67

其中：账龄组合1052831.011.33442404.3442.02610426.67

关联方组合78011275.0098.67--78011275.00

合计79064106.01100.00442404.340.5678621701.67

2024年12月31日

账面余额坏账准备种类账面价值

金额比例(%)金额计提比例(%)

按单项计提坏账准备-----

按组合计提坏账准备17913326.20100.00299679.631.6717613646.57

其中：账龄组合713326.203.98299679.6342.01413646.57

关联方组合17200000.0096.02--17200000.00

合计17913326.20100.00299679.631.6717613646.57

1)报告期各期末按组合计提坏账准备的其他应收款

组合计提项目：账龄组合

第165页共179页2026年4月30日

项目账面余额坏账准备计提比例(%)

1年以内(含1年)809820.0940491.005.00

1-2年---

2-3年5000.002500.0050.00

3-4年367984.20367984.20100.00

4-5年2000.002000.00100.00

5年以上9580.009580.00100.00

小计1194384.29422555.2035.38

2025年12月31日

项目账面余额坏账准备计提比例(%)

1年以内(含1年)444404.8122220.245.00

1-2年5000.00750.0015.00

2-3年367984.20183992.1050.00

3-4年2000.002000.00100.00

4-5年223862.00223862.00100.00

5年以上9580.009580.00100.00

小计1052831.01442404.3442.02

2024年12月31日

项目账面余额坏账准备计提比例(%)

1年以内(含1年)80200.004010.005.00

1-2年393184.2058977.6315.00

2-3年6500.003250.0050.00

3-4年223862.00223862.00100.00

4-5年9580.009580.00100.00

5年以上--100.00

小计713326.20299679.6342.01

2)按预期信用损失一般模型计提坏账准备

2026年1-4月

第166页共179页第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信整个存续期预期小计未来12个月预

用损失(未发生信用信用损失(已发生期信用损失

减值)信用减值)

期初数22970.24419434.10-442404.34期初数在本期

--转入第二阶段-750.00750.00--

--转入第三阶段----

--转回第二阶段----

--转回第一阶段----

本期计提18270.76-38119.90--19849.14

本期转回----

本期转销----

本期核销----

其他变动----

期末数40491.00382064.20422555.20

2025年度

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信整个存续期预期小计未来12个月预

用损失(未发生信用信用损失(已发生期信用损失

减值)信用减值)

期初数62987.63236692.00-299679.63期初数在本期

--转入第二阶段36798.42-36798.42--

--转入第三阶段----

--转回第二阶段----

--转回第一阶段----

本期计提-76815.81219540.52-142724.71

本期转回----

本期转销----

本期核销----

其他变动----

第167页共179页第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信整个存续期预期小计未来12个月预

用损失(未发生信用信用损失(已发生期信用损失

减值)信用减值)

期末数22970.24419434.10-442404.34

2024年度

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信整个存续期预期小计未来12个月预

用损失(未发生信用信用损失(已发生期信用损失

减值)信用减值)

期初数272934.21121511.00-394445.21期初数在本期

--转入第二阶段650.00-650.00--

--转入第三阶段----

--转回第二阶段----

--转回第一阶段----

本期计提-210596.58115831.00--94765.58

本期转回----

本期转销----

本期核销----

其他变动----

期末数62987.63236692.00-299679.63

*报告期坏账准备计提以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的依据用以确定报告期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加等事项所采用的输入值、假设等信息详见本附注“与金融工具相关的风险——金融工具产生的各类风险”中“信用风险”之说明。

(4)报告期计提、收回或转回的坏账准备情况

1)报告期计提坏账准备情况

2026年1-4月

本期变动金额种类期初数期末数计提收回或转回转销或核销其他按组合计提坏账

442404.34-19849.14---422555.20

准备

2025年度

第168页共179页本期变动金额种类期初数期末数计提收回或转回转销或核销其他按组合计提坏账

299679.63142724.71---442404.34

准备

2024年度

本期变动金额种类期初数期末数计提收回或转回转销或核销其他按组合计提坏账

394445.21-94765.58---299679.63

准备

(5)报告期各期按欠款方归集的期末账面余额前五名的其他应收款情况

2026年4月30日

款项的占其他应收款期末账面坏账准备期末单位名称期末账面余额账龄

性质余额合计数的比例(%)数南通慧聚制药有限关联方

60976575.001年以内52.29-

公司往来

31434700.001年以内

江苏慧臻药业有限关联方

41.54-

公司往来

17000000.001-2年

江苏慧达药业有限关联方

6000000.001年以内5.15-

公司往来海南普利制药股份应收暂

450462.701年以内0.3922523.14

有限公司付款南通市创翰建设发押金保

363484.203-4年0.31363484.20

展有限公司证金

小计116，225，221.9099.68386007.34

2025年12月31日

款项的占其他应收款期末账面余额合坏账准备期末单位名称期末账面余额账龄

性质计数的比例(%)数江苏慧臻药业有限关联方1年以

38434700.0048.61-

公司往来内南通慧聚制药有限关联方1年以

36376575.0046.01-

公司往来内江苏慧达药业有限关联方1年以

3200000.004.05-

公司往来内海南普利制药股份应收暂1年以

424964.810.5421248.24

有限公司付款内南通市创翰建设发押金保

363484.202-3年0.46181742.10

展有限公司证金

小计78799724.0199.67202990.34

2024年12月31日

款项的占其他应收款期末账面余额合坏账准备期末单位名称期末账面余额账龄

性质计数的比例(%)数南通慧聚制药有限公关联方1年以

17200000.0096.02-

司往来内广州御银自动柜员机押金保1年以

5000.001.28224112.00

技术有限公司证金内

第169页共179页款项的占其他应收款期末账面余额合坏账准备期末单位名称期末账面余额账龄

性质计数的比例(%)数

223862.003-4年

南通市创翰建设发展押金保

363484.201-2年2.0354522.63

有限公司证金押金保1年以

李兴荣42600.000.242130.00证金内

1年以

汤辉备用金30000.000.171500.00内

小计17864946.2099.74282264.63

(6)对关联方的其他应收款情况

2026年4月30日

占其他应收款期末数的比例单位名称与本公司关系期末数

(%)

南通慧聚制药有限公司本公司之子公司60976575.0052.29

江苏慧臻药业有限公司本公司之子公司48434700.0041.54

江苏慧达药业有限公司本公司之子公司6000000.005.15

小计115411275.0098.98

2025年12月31日

占其他应收款期末数的比例单位名称与本公司关系期末数

(%)

江苏慧臻药业有限公司本公司之子公司38434700.0048.61

南通慧聚制药有限公司本公司之子公司36376575.0046.01

江苏慧达药业有限公司本公司之子公司3200000.004.05

小计78011275.0098.67

2024年12月31日

占其他应收款期末数的比例单位名称与本公司关系期末数

(%)

南通慧聚制药有限公司本公司之子公司17200000.0096.02

(三)长期股权投资

1．明细情况

2026年4月30日

项目账面余额减值准备账面价值

对子公司投资402756254.46-402756254.46

对联营企业投资1935435.16-1935435.16

第170页共179页项目账面余额减值准备账面价值

合计404691689.62-404691689.62

2025年12月31日

项目账面余额减值准备账面价值

对子公司投资395756254.46-395756254.46

对联营企业投资1998080.78-1998080.78

合计397754335.24-397754335.24

2024年12月31日

项目账面余额减值准备账面价值

对子公司投资336256254.46-336256254.46

对联营企业投资2184508.61-2184508.61

合计338440763.07-338440763.07

2．子公司情况

2026年1-4月

本期变动被投资单位期初数减值准备期初数追加投资减少投资上海慧聚药业有限

50500000.00---

公司江苏慧茂制药有限

20556254.46---

公司南通慧聚制药有限

100000000.00---

公司江苏慧聚医药销售

12500000.00-2000000.00-

有限公司江苏慧达药业有限

60000000.00---

公司江苏慧臻药业有限

150000000.00---

公司海南慧世康医疗科

200000.00---

技有限公司南通慧萌药业有限

2000000.00-5000000.00-

公司

小计395756254.46-7000000.00-

续上表：

本期变动被投资单位期末数减值准备期末数计提减值准备其他上海慧聚药业有限

--50500000.00-公司

第171页共179页本期变动被投资单位期末数减值准备期末数计提减值准备其他江苏慧茂制药有限

--20556254.46-公司南通慧聚制药有限

--100000000.00-公司江苏慧聚医药销售

--14500000.00-有限公司江苏慧达药业有限

--60000000.00-公司江苏慧臻药业有限

--150000000.00-公司海南慧世康医疗科

--200000.00-技有限公司南通慧萌药业有限

--7000000.00-公司

小计--402756254.46-

2025年度

本期变动被投资单位期初数减值准备期初数追加投资减少投资上海慧聚药业有限

33500000.00-17000000.00-

公司江苏慧茂制药有限

48556254.46--28000000.00

公司南通慧聚制药有限

60000000.00-40000000.00-

公司江苏慧聚医药销售

7500000.00-5000000.00-

有限公司江苏慧达药业有限

39200000.00-20800000.00-

公司江苏慧臻药业有限

147500000.00-2500000.00-

公司海南慧世康医疗科

--200000.00-技有限公司南通慧萌药业有限

--2000000.00-公司

小计336256254.46-87500000.0028000000.00

续上表：

本期变动被投资单位期末数减值准备期末数计提减值准备其他上海慧聚药业有限

--50500000.00-公司江苏慧茂制药有限

--20556254.46-公司南通慧聚制药有限

--100000000.00-公司江苏慧聚医药销售

--12500000.00-有限公司

第172页共179页本期变动被投资单位期末数减值准备期末数计提减值准备其他江苏慧达药业有限

--60000000.00-公司江苏慧臻药业有限

--150000000.00-公司海南慧世康医疗科

--200000.00-技有限公司南通慧萌药业有限

--2000000.00-公司

小计--395756254.46-

2024年度

本期变动被投资单位期初数减值准备期初数追加投资减少投资上海慧聚药业有限

22000000.00-11500000.00-

公司江苏慧茂制药有限

45056254.46-3500000.00-

公司南通慧聚制药有限

49500000.00-10500000.00-

公司江苏慧聚医药销售

3700000.00-3800000.00-

有限公司江苏慧达药业有限

24000000.00-15200000.00-

公司江苏慧臻药业有限

--147500000.00-公司

小计144256254.46-192000000.00-

续上表：

本期变动被投资单位期末数减值准备期末数计提减值准备其他上海慧聚药业有限

--33500000.00-公司江苏慧茂制药有限

--48556254.46-公司南通慧聚制药有限

--60000000.00-公司江苏慧聚医药销售

--7500000.00-有限公司江苏慧达药业有限

--39200000.00-公司江苏慧臻药业有限

--147500000.00-公司

小计--336256254.46-

3．对联营、合营企业投资

2026年1-4月

第173页共179页本期变动减值准备期被投资单位名称期初数权益法下确初数其他综合收追加投资减少投资认的投资损益变动益联营企业江苏慧优生物科技

1998080.78----62645.62-

有限公司

小计1998080.78----62645.62-

续上表：

本期变动减值准备期被投资单位名称宣告发放现期末数其他权益变计提减值准末数金股利或利其他动备润联营企业江苏慧优生物科技

----1935435.16-有限公司

小计----1935435.16-

2025年度

本期变动减值准备期被投资单位名称期初数权益法下确初数其他综合收追加投资减少投资认的投资损益变动益联营企业江苏慧优生物科技

2184508.61----186427.83-

有限公司

小计2184508.61----186427.83-

续上表：

本期变动减值准备期被投资单位名称宣告发放现期末数其他权益变计提减值准末数金股利或利其他动备润联营企业江苏慧优生物科技

----1998080.78-有限公司

小计----1998080.78-

2024年度

本期变动减值准备期被投资单位名称期初数权益法下确初数其他综合收追加投资减少投资认的投资损益变动益联营企业

第174页共179页本期变动减值准备期被投资单位名称期初数权益法下确初数其他综合收追加投资减少投资认的投资损益变动益江苏慧优生物科技

--2350000.00--165491.39-有限公司

小计--2350000.00--165491.39-

续上表：

本期变动减值准备期被投资单位名称宣告发放现期末数其他权益变计提减值准末数金股利或利其他动备润联营企业江苏慧优生物科技

----2184508.61-有限公司

小计----2184508.61-

4．报告期各期末未发现长期股权投资存在明显减值迹象，故未计提减值准备。

(四)营业收入/营业成本

2026年1-4月

项目收入成本

主营业务163255978.5793168667.31

其他业务197466.76197466.76

合计163453445.3393366134.07

2025年度

项目收入成本

主营业务584781783.50296517198.70

其他业务2247437.311596234.47

合计587029220.81298113433.17

2024年度

项目收入成本

主营业务602850023.46295626776.66

其他业务1117799.241117799.24

合计603967822.70296744575.90

第175页共179页(五)投资收益

项目2026年1-4月2025年度2024年度

权益法核算的长期股权投资收益-62645.62-186427.83-165491.39

十七、补充资料

本节所列数据除非特别注明，金额单位为人民币元。

(一)非经常性损益

1．当期非经常性损益明细表根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号—非经常性

损益(2023年修订)》的规定，本公司报告期非经常性损益明细情况如下(收益为＋，损失为-)：

项目2026年1-4月2025年度2024年度

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值-3416518.09-136089.58-845555.77准备的冲销部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定

829299.468145356.726631416.42

的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产---生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用

---费

委托他人投资或管理资产的损益---

对外委托贷款取得的损益---

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各---项资产损失

单独进行减值测试的应收款项减值准备转回---

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资

成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认---净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并

---日的当期净损益

非货币性资产交换损益---

债务重组损益---企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性

---费用，如安置职工的支出等因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益

---产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份

---支付费用

第176页共179页项目2026年1-4月2025年度2024年度

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，---应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地

---产公允价值变动产生的损益

交易价格显失公允的交易产生的收益---与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损

---益

受托经营取得的托管费收入---

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-363774.10-844003.40-1373236.46

其他符合非经常性损益定义的损益项目50798.32185345.4635598.73

小计-2900194.417350609.204448222.92

减：所得税影响额(所得税费用减少以“－”表

-767075.301405733.54627449.26

示)

少数股东损益影响额(税后)-353416.33237991.06

归属于母公司股东的非经常性损益净额-2133119.115591459.333582782.60

(二)净资产收益率和每股收益根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券公司信息编报规则第9号—净资产收益率和每股收益的计算及披露》(2010年修订)的规定，本公司报告期加权平均净资产收益率及基本每股收益和稀释每股收益如下：

1．加权平均净资产收益率

(1)明细情况

报告期净利润2026年1-4月2025年度2024年度

归属于公司普通股股东的净利润-0.25%9.16%15.34%扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净

-0.01%8.49%14.88%利润

(2)计算过程

项目序号2026年1-4月2025年度2024年度归属于公司普通股股东的净利

1-2222726.8976436712.29120773316.95

润

非经常性损益2-2133119.115591459.333582782.60扣除非经常性损益后的归属于

3=1-2-89607.7870845252.96117190534.35

公司普通股股东的净利润归属于公司普通股股东的期初

4874905334.66793490649.50764818727.59

净资产报告期发行新股或债转股等新

增的、归属于公司普通股股东的5---净资产加权数

第177页共179页项目序号2026年1-4月2025年度2024年度报告期回购或现金分红等减少

的、归属于公司普通股股东的净6--98460600.00资产加权数其他交易或事项引起的净资产

71859646.374977972.876359204.96

增减变动加权数

8=4+1*0.5+5-

加权平均净资产874723794.40834197992.08787359738.55

6+7

加权平均净资产收益率9=1/8-0.25%9.16%15.34%扣除非经常性损益后加权平均

10=3/8-0.01%8.49%14.88%

净资产收益率

2．每股收益

(1)基本每股收益

报告期净利润2026年1-4月2025年度2024年度

归属于公司普通股股东的净利润-0.020.761.21扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的

0.000.711.17

净利润

(2)基本每股收益的计算过程

项目序号2026年1-4月2025年度2024年度

归属于公司普通股股东的净利润1-2222726.8976436712.29120773316.95

非经常性损益2-2133119.115591459.333582782.60扣除非经常性损益后的归属于公

3=1-2-89607.7870845252.96117190534.35

司普通股股东的净利润

期初股份总数499960000.0099960000.0099960000.00报告期因公积金转增股本或股票

5---

股利分配等增加股份数报告期发行新股或债转股等增加

6---

股份数的加权数报告期因回购等减少股份数的加

7---

权数

报告期缩股数8---

9=4+5+6-7-

发行在外的普通股加权平均数99960000.0099960000.0099960000.00

8

基本每股收益10=1/9-0.020.761.21扣除非经常性损益后的基本每股

11=3/90.000.711.17

收益

[注]12=4+5+6*7/11-8*9/11-10

(3)稀释每股收益的计算过程稀释每股收益的计算过程与基本每股收益的计算过程相同。

第178页共179页（此页无正文）江苏慧聚药业股份有限公司

2026年7月27日

第179页共179页仅供中汇会审[2026]12518号报告使用仅供中汇会审[2026]12518号报告使用章磊年检二维码孙琼年检二维码李睿斐年检二维码