上海中谷物流股份有限公司

2026年半年度业绩说明会召开情况

2026年9月28日（星期一）14:00-15:00，上海中谷物流股份有限公司（以下简称“公司”）通过上证路演中心（http://roadshow.sseinfo.com/）召开了2026年半年度业绩说明会。

一、业绩说明会召开情况

公司于2026年8月27日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）和《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》披露了《关于召开2026年半年度业绩说明会的公告》（公告编号：2026-054）。

2026年9月28日（星期一）14:00-15:00，公司董事/总经理李永华先生、独立董事宋德星先生、独立董事潘飞先生、独立董事余慧芳女士、财务负责人曾志瑛女士、董事会秘书代鑫先生共同出席了2026年半年度业绩说明会，与投资者进行互动交流和沟通，并就投资者普遍关注的问题进行了回答。

二、投资者提出的主要问题及公司回复情况

问题1：上半年公司毛利率跃升至30.93%，外贸自营业务成为重要增长点，但内贸集运市场运价（PDCI指数）同比下滑10.9%，面临一定压力。请问潘独董，您如何看待公司当前业务结构优化带来的盈利质量提升？在推进“散改集”及多式联运网络建设的过程中，独董团队如何确保公司在拓展高附加值冷链物流及外贸新航线时，能够有效规避行业周期性波动风险，保障全体股东的长期利益？

回复：您好，感谢提问。1、公司近年来拓展海外业务，持续优化收入结构，利润来源逐步实现多元化，有利于公司发展，不存在损害公司及股东利益的情形。2、针对规避行业周期性波动风险方面，公司独立董事及审计委员会成员均已督促管理层完善了相关的内部控制与风险预警机制。在公司拓展各项业务时，充分识别并提示相关风险，加强与公司内审和财务部门及外部审计机构的沟通交流，督促公司持续完善内控流程，提升内部审计及风险预警的及时性和有效性，防止非理性扩张，维护全体股东利益。

问题2：在公司推进由内贸向全球集运转型、且资本开支显著扩大的背景下，请问宋独董，您及独立董事团队在监督公司重大投资决策（如18艘新造船计划及可转债发行）、评估管理层履职情况以及保护中小投资者合法权益方面，开展了哪些具体的工作？对于公司目前54.92%的资产负债率，以及外贸业务高度依赖红海航线等地缘政治因素带来的运价波动风险，您认为公司当前的内部控制与风险防范体系是否足够稳健？

回复：您好，感谢提问。独董团队在监督公司重大投资决策主要做了以下工作：首先事前把关，审议转型战略与重大投资项目的必要性、可行性和资金安排；另外，通过董事会、专门委员会及审计委员会积极与公司内部审计机构及会计师事务所进行沟通，跟踪项目进度、评估管理层决策质量。独立董事团队将持续跟踪以保护中小股东利益。另外，公司已按照企业内部控制规范体系和相关规定的要求,在重大事项方面保持了有效的内部控制。未发现公司存在内部控制设计或执行方面的重大缺陷。

问题3：公司2024年分红率高达90.39%，具备显著的高股息防御属性，且机构预测公司2026-2028年归母净利润将持续增长。请问余独董，在当前宏观经济环境及集运行业竞争加剧的背景下，您认为公司现有的股东回报规划是否足以匹配公司的长期成长性？此外，针对公司拟出售3艘集装箱船等资产处置行为，独董团队在评估资产定价公允性及对当期利润影响方面，履行了哪些监督职责，以确保中小股东利益不受损害？

回复：您好，感谢提问。1、公司根据每年的现金流情况和持有现金情况以及未来的资本开支计划，去制定相应的分红计划，以平衡资本开支和分红的问题，公司实行持续、稳定的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报，并兼顾公司的可持续发展。2、针对公司拟出售3艘集装箱船等资产处置事项，独董团队已督促公司核查程序合规性，关注定价方法，测算处置损益，同时要求充分披露，持续跟踪以保护中小股东利益。截至目前未发现损害中小股东利益的情形。

问题4：今年上半年有新签租船吗，今年的合同租金有没有上涨。目前咱们公司对内贸是什么打算，因为我看到内贸部分的营收一直在下降，是我们主动下降，还是被动下降的呢？另外关于外贸自营，公司有什么打算，是准备安排更多船跑红海和东南亚，还是目前就跑8艘，等新船落地呢？

回复：尊敬的投资者，您好。公司对外期租的船舶按照合同到期时根据公司战略决策决定是否滚动续签，今年期租价格同比去年稳中有升，目前，目前国内沿海集装箱货物运输仍然是公司的主营业务，但由于运力的不断下降，公司内贸业务由过去规模优先逐步转变为效率优先，公司将基于现有内贸运力，以做精做细提高效率为原则，在保持内贸一定规模的基础上，努力提升内贸运营质量。针对外贸业务，公司将逐步加大外贸自营业务的投入，完善外贸运营网络，在外贸可持续发展的同时为未来新船下水做好准备，未来公司将形成包括租船和自营航线在内的多种业务模式，在东南亚、印巴、红海等区域持续开展业务探索，逐步实践“国内国际双循环”的业务格局，谢谢您的关注。

三、其他事项

本次业绩说明会的全部内容详见上海证券交易所上证路演中心（http://roadshow.sseinfo.com/）。公司有关信息以公司在指定信息披露媒体《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）刊登的公告为准，敬请广大投资者注意投资风险。在此，公司对长期以来关心和支持公司发展的广大投资者表示衷心感谢！

上海中谷物流股份有限公司

2026年9月28日