高能环境:审计报告

一、审计报告………………………………………………………第1—8页

二、财务报表………………………………………………………第9—17页

（一）合并资产负债表……………………………………………第9页

（二）母公司资产负债表…………………………………………第10页

（三）合并利润表…………………………………………………第11页

（四）母公司利润表………………………………………………第12页

（五）合并现金流量表……………………………………………第13页

（六）母公司现金流量表…………………………………………第14页

（七）合并所有者权益变动表………………………………第15—16页

（八）母公司所有者权益变动表…………………………………第17页

三、财务报表附注………………………………………………第18—143页

四、附件…………………………………………………………第144—147页

(一)本所营业执照复印件………………………………………第144页

(二)本所执业证书复印件………………………………………第145页

(三)本所签字注册会计师执业证书复印件……………第146—147页审计报告

天健审〔2026〕2-30号

北京高能时代环境技术股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了北京高能时代环境技术股份有限公司（以下简称高能环境公司）

财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了高能环境公司2025年12月31日的合并及母公司财务状况，以及

2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照《中国注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于高能环境公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的

第1页共147页事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

(一)收入确认

1.事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三(二十五)、五(二)1及十五(一)。

高能环境公司的营业收入主要来自于资源化产品销售收入、工程建设收入、运营服务收入。2025年度，高能环境公司的营业收入为人民币1473225.72万元，其中工程建设业务的营业收入为人民币110775.07万元，占营业收入的7.52%；资源化产品销售收入为1188559.76万元，占营业收入的80.68%；

运营服务收入为171888.25万元，占营业收入的11.67%；其他收入为2002.64万元，占营业收入的0.14%。

由于营业收入是高能环境公司关键业绩指标之一，可能存在高能环境公司管理层（以下简称管理层）通过不恰当的收入确认以达到特定目标或预期的固有风险，且工程建设业务收入确认涉及重大管理层判断，因此，我们将收入确认确定为关键审计事项。

2.审计应对

针对收入确认，我们实施的审计程序主要包括：

(1)了解与收入确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其

是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2)检查销售合同、运营合同和工程承包合同，了解主要合同条款或条件，评价收入确认方法是否适当；

(3)按月度/年度、产品/项目、客户等对营业收入和毛利率实施分析程序，识别是否存在重大或异常波动，并查明原因；

(4)选取重要项目检查工程承包合同、投标报价清单等文件，评价管理层就预计总工作量所作估计的合理性；

(5)选取项目检查与收入确认相关的支持性文件，包括销售合同、运营合

同、工程承包合同、销售发票、出库单、发货单、客户签收单、运营处理量统

计单、

电量结算单、工程量确认单、客户结算单、监理报告等；

第2页共147页(6)选取项目检查与实际发生成本相关的支持性文件，包括采购合同、分

包合同、采购发票、入库单、进度确认单、分包商结算单等；

(7)对产品销售的重要客户及主要工程项目实施函证或实地查看程序，确

认本期发生的销售金额、往来款项的余额及合同履行情况；测试管理层对工程建设履约进度和按照履约进度确认收入的计算是否准确；

(8)实施截止测试，检查收入成本是否在恰当期间确认；

(9)检查与营业收入相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

(二)存货可变现净值

1.事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三(十三)和五(一)9。

截至2025年12月31日，高能环境公司存货账面余额为人民币602987.94万元，跌价准备为人民币3292.18万元，账面价值为人民币599695.75万元。

存货采用成本与可变现净值孰低计量。管理层按照估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定可变现净值。由于存货金额重大，且确定存货可变现净值涉及重大管理层判断，我们将存货减值确定为关键审计事项。

2.审计应对

针对存货可变现净值，我们实施的审计程序主要包括：

(1)了解与存货可变现净值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2)选取项目评价存货估计售价的合理性复核估计售价是否与销售合同

价格、市场销售价格、历史数据等一致；

(3)评价管理层就存货至完工时将要发生的成本、销售费用和相关税费所作估计的合理性；

(4)测试管理层对存货可变现净值的计算是否准确；

(5)结合存货监盘及金属价格波动情况，识别是否存在库龄较长、型号陈

旧、产量下降、生产成本或售价波动、技术或市场需求变化等情形，评价管理层就存货可变现净值所作估计的合理性；

第3页共147页(6)检查与存货可变现净值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

(三)特许经营权的确认和计量

1.事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三(十九)和五(一)19。

截至2025年12月31日，高能环境公司特许经营权账面原值为人民币

869442.84万元，累计摊销为人民币162569.03万元，减值准备为人民币

3476.06万元，账面价值为人民币703397.75万元，占资产总额的26.09%。

由于特许经营权金额重大，且特许经营权减值测试涉及重大管理层判断，我们将特许经营权的确认和计量确定为关键审计事项。

2.审计应对

针对特许经营权的确认和计量，我们实施的审计程序主要包括：

(1)了解与特许经营权的确认和计量相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2)选取项目检查施工结算资料，检查特许经营权初始入账金额的准确性；

(3)选取已经运营的项目，现场观察项目日常经营情况，获取项目运营报

表、与政府有关部门的收入结算资料，评估特许经营权项目是否正常运营；

(4)对特许经营权摊销年限及摊销金额进行了复核与验算；

(5)结合项目运营情况和盈利预测情况判断和分析特许经营权项目是否存在减值迹象；

(6)了解并评价管理层聘用的外部估值专家的胜任能力、专业素质和客观性；

(7)评价管理层在减值测试中采用的关键假设的合理性，复核相关假设是

否与历史数据、经审批预算等相符；

(8)测试管理层在减值测试中使用数据的准确性、完整性和相关性，并复核减值测试中有关信息的内在一致性；

(9)测试管理层对预计未来现金流量现值的计算是否准确；

(10)检查与特许经营权相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

(四)应收账款及合同资产减值

第4页共147页1.事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三(十二)、附注三(二十七)、五(一)5和

五(一)10。

截至2025年12月31日，高能环境公司应收账款账面余额为人民币

274327.52万元，坏账准备为人民币25967.23万元，账面价值为人民币

248360.29万元，高能环境公司合同资产账面余额为人民币209400.25万元，

减值准备为人民币4433.64万元，账面价值为人民币204966.61万元。

管理层根据各项应收账款和合同资产的信用风险特征，以单项或组合为基础，按照违约风险敞口和相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量其损失准备。由于应收账款和合同资产金额重大，且应收账款和合同资产减值测试涉及重大管理层判断，我们将合同资产减值确定为关键审计事项。

2.审计应对

针对应收账款和合同资产减值，我们实施的审计程序主要包括：

(1)了解与应收账款和合同资产减值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2)针对管理层以前年度就坏账准备和减值准备所作估计，复核其结果或者管理层对其作出的后续重新估计；

(3)复核管理层对应收账款和合同资产进行信用风险评估的相关考虑和

客观证据，评价管理层是否恰当识别各项应收账款和合同资产的信用风险特征；

(4)对于以单项为基础计量预期信用损失的应收账款和合同资产，复核管

理层对预期收取现金流量的预测，评价在预测中使用的重大假设的适当性以及数据的适当性、相关性和可靠性，并与获取的外部证据进行核对；

(5)对于以组合为基础计量预期信用损失的应收账款和合同资产，评价管理层按信用风险特征划分组合的合理性；评价管理层确定的应收账款和合同资

产预期信用损失率的合理性，包括使用的重大假设的适当性以及数据的适当性、相关性和可靠性；测试管理层对坏账准备和减值准备的计算是否准确；

(6)结合应收账款和合同资产函证和期后回款情况，评价管理层计提坏账准备和减值准备的合理性；

(7)检查与应收账款和合同资产减值相关的信息是否已在财务报表中作

第5页共147页出恰当列报。

四、其他信息

管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估高能环境公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项，并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

高能环境公司治理层（以下简称治理层）负责监督高能环境公司的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错

报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能

由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使

第6页共147页用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和

实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

(三)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(四)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的

审计证据，就可能导致对高能环境公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；

如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致高能环境公司不能持续经营。

(五)评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

(六)就高能环境公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为

第7页共147页重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法

规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

天健会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：

（项目合伙人）

中国·杭州中国注册会计师：

二〇二六年三月十二日

第8页共147页北京高能时代环境技术股份有限公司财务报表附注

2025年度

金额单位：人民币元

一、公司基本情况

北京高能时代环境技术股份有限公司（以下简称公司或本公司）系由李卫国等发起设立，于2009年12月7日在北京市工商行政管理局登记注册，总部位于北京市。公司现持有统一社会信用代码为911100001022884121的营业执照，截至2025年12月31日，公司注册资本

1523234457.00元，股份总数1523234457股（每股面值1元），均为无限售条件的

流通股份 A股。公司股票已于 2014 年 12 月 29 日在上海证券交易所挂牌交易。

本公司是一家产品组合全面及服务领域广泛的固废及危废资源循环利用公司。主要经营活动为通过对固废危废原料进行资源循环利用、环保投资运营和工程承包等方式为政府及企

业用户提供资源利用/环境治理系统解决方案，主营业务收入主要来源于资源循环利用销售收入、环保运营服务收入、环保工程建设服务收入。

本财务报表业经公司2026年3月12日第六届董事会第八次会议批准对外报出。

二、财务报表的编制基础

(一)编制基础本公司财务报表以持续经营为编制基础。

(二)持续经营能力评价本公司不存在导致对报告期末起12个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。

三、重要会计政策及会计估计

重要提示：本公司根据实际生产经营特点针对金融工具减值、存货、固定资产折旧、在

建工程、无形资产、收入确认等交易或事项制定了具体会计政策和会计估计。

(一)遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状

第18页共147页况、经营成果和现金流量等有关信息。

(二)会计期间会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

(三)营业周期

公司经营业务的营业周期较短，以12个月作为资产和负债的流动性划分标准。

(四)记账本位币

本公司及境内子公司采用人民币为记账本位币，北京高能时代环境技术股份有限公司塞内加尔分公司、HONGKONG GEO ENVIRON (SINGAPORE) PTE. LTD.（以下简称香港高能新加坡）、

GEO ENVIRON (THAILAND) CO. LTD.（以下简称泰国高能）、ASIA ENVIRONMENTAL SERVICES

PTE.LTD.（以下简称新加坡），PT GEOENVIRON ENGINEERING TECHNOLOGY INDONESIA（以下简称印尼高能）等境外子公司从事境外经营，选择其经营所处的主要经济环境中的货币为记账本位币。

(五)重要性标准确定方法和选择依据

公司编制和披露财务报表遵循重要性原则，本财务报表附注中披露事项涉及重要性标准判断的事项及其重要性标准确定方法和选择依据如下：

涉及重要性标准判断重要性标准确定方法和选择依据的披露事项重要的单项计提坏账准备的应收款项重要的应收款项坏账准备收回或转回

单项金额超过资产总额的1%重要的核销应收款项重要的账龄超过1年的预付款项

重要的在建工程项目在建工程项目预算数超过资产总额的1%重要的账龄超过1年的应付账款重要的账龄超过1年的其他应付款

单项金额超过资产总额的1%重要的账龄超过1年的合同负债重要的预计负债

合同负债账面价值发生重大变动单项变动金额超过资产总额的1%

重要的投资活动现金流量单项投资活动现金流量金额超过资产总额的5%

重要的境外经营实体资产总额/收入总额/利润总额超过集团总资产/总

重要的子公司收入/利润总额的10%

第19页共147页重要的联营企业联营企业资产总额超过上市公司资产总额5%

(六)同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

1.同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

2.非同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

(七)控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

1.控制的判断

拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其可变回报金额的，认定为控制。

2.合并财务报表的编制方法

母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》编制。

(八)合营安排分类及共同经营会计处理方法

1.合营安排分为共同经营和合营企业。

2.当公司为共同经营的合营方时，确认与共同经营中利益份额相关的下列项目：

(1)确认单独所持有的资产，以及按持有份额确认共同持有的资产；

(2)确认单独所承担的负债，以及按持有份额确认共同承担的负债；

(3)确认出售公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；

(4)按公司持有份额确认共同经营因出售资产所产生的收入；

(5)确认单独所发生的费用，以及按公司持有份额确认共同经营发生的费用。

(九)现金及现金等价物的确定标准

第20页共147页列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是

指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

(十)外币业务和外币报表折算

1.外币业务折算

外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率折算为人民币金额。资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其人民币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综合收益。

2.外币财务报表折算

资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用交易发生日的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，计入其他综合收益。

(十一)金融工具

1.金融资产和金融负债的分类

金融资产在初始确认时划分为以下三类：(1)以摊余成本计量的金融资产；(2)以公允

价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；(3)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融负债在初始确认时划分为以下四类：(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的

金融负债；(2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债；(3)不属于上述(1)或(2)的财务担保合同，以及不属于上述(1)并以低于市场利率贷款的贷款承诺；(4)以摊余成本计量的金融负债。

2.金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件

(1)金融资产和金融负债的确认依据和初始计量方法

公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。但是，公司初始确认的应收账款未包含重大融资成分或公司不考

第21页共147页虑未超过一年的合同中的融资成分的，按照《企业会计准则第14号——收入》所定义的交易价格进行初始计量。

(2)金融资产的后续计量方法

1)以摊余成本计量的金融资产

采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

2)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资

采用公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

3)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资

采用公允价值进行后续计量。获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

4)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

采用公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。

(3)金融负债的后续计量方法

1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债以公允价值进行后续计量。因公司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公

允价值变动金额计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。此类金融负债产生的其他利得或损失（包括利息费用、除因公司自身信用风险变动引起的公允价值变动）计入当期损益，除非该金融负债属于套期关系的一部分。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债

按照《企业会计准则第23号——金融资产转移》相关规定进行计量。

3)不属于上述1)或2)的财务担保合同，以及不属于上述1)并以低于市场利率贷款的

第22页共147页贷款承诺

在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：*按照金融工具的减值

规定确定的损失准备金额；*初始确认金额扣除按照《企业会计准则第14号——收入》相关规定所确定的累计摊销额后的余额。

4)以摊余成本计量的金融负债

采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融负债所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销时计入当期损益。

(4)金融资产和金融负债的终止确认

1)当满足下列条件之一时，终止确认金融资产：

*收取金融资产现金流量的合同权利已终止；

*金融资产已转移，且该转移满足《企业会计准则第23号——金融资产转移》关于金融资产终止确认的规定。

2)当金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除时，相应终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。

3.金融资产转移的确认依据和计量方法

公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；保留了金融资产所有权上几乎所有的

风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：(1)未保留对该金融资产控制的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；(2)保留了对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)所转移金融资产在终止确认日的账面价值；(2)因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。转移了金融资产的一部分，且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)终止确认部分的账面价值；(2)终止确认部分的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为

第23页共147页以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。

4.金融资产和金融负债的公允价值确定方法

公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相

关金融资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：

(1)第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；

(2)第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；

除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市场验证的输入值等；

(3)第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由

可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数据作出的财务预测等。

5.金融工具减值

公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、合同资产、租赁应收款、分类为以公允价值计量且其变

动计入当期损益的金融负债以外的贷款承诺、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债或不属于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债的财务担保合同进行减值处理并确认损失准备。

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。

对于租赁应收款、由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应收款项及合同资产，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

除上述计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照整个存续期内预期

第24页共147页信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，公司按照该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。

公司利用可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

于资产负债表日，若公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失。当以金融工具组合为基础时，公司以共同风险特征为依据，将金融工具划分为不同组合。

公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益

的债权投资，公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

6.金融资产和金融负债的抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，公司以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：(1)公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；(2)公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

不满足终止确认条件的金融资产转移，公司不对已转移的金融资产和相关负债进行抵销。

(十二)应收款项和合同资产预期信用损失的确认标准和计提方法

1.按信用风险特征组合计提预期信用损失的应收款项和合同资产

项目确定组合的依据计量预期信用损失的方法

应收银行承兑汇票参考历史信用损失经验，结合当前状况以应收数字化应收账款债及对未来经济状况的预测，通过违约风险票据类型权凭证敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失应收商业承兑汇票

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款应收账款——账龄组合账龄

账龄与预期信用损失率对照表，计算预期信用损失

第25页共147页参考历史信用损失经验，结合当前状况以

应收账款——应收合并合并范围内关联往及对未来经济状况的预测，通过违约风险范围内关联方组合来敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失

其他应收款——账龄组参考历史信用损失经验，结合当前状况以账龄

合及对未来经济状况的预测，通过违约风险其他应收款——应收合合并范围内关联往敞口和未来12个月内或整个存续期预期信

并范围内关联方组合来用损失率，计算预期信用损失合同资产——已完工项

目未结算组合——关联公司环境工程建设及服务项目

合同资产——已完工项

目未结算组合——政府信用风险特征

参考历史信用损失经验，结合当前状况以公用工程建设项目

及对未来经济状况的预测，通过违约风险合同资产——已完工项

敞口和整个存续期预期信用损失率，计算目未结算组合——其他预期信用损失客户环境工程建设及服务项目

合同资产——未完工项完工情况目未结算组合

合同资产——质保金组款项性质合

参考历史信用损失经验，结合当前状况以长期应收款——账龄组及对未来经济状况的预测，编制长期应收账龄

合款账龄与预期信用损失率对照表，计算预期信用损失

2.账龄组合的账龄与预期信用损失率对照表

应收账款其他应收款长期应收款账龄

预期信用损失率（%）预期信用损失率（%）预期信用损失率（%）未到收款期000

1年以内（含，下同）555

1-2年101010

2-3年303030

3-4年505050

4-5年808080

5年以上100100100

应收账款、其他应收款、长期应收款的账龄自款项实际发生的月份起算。

3.按单项计提预期信用损失的应收款项和合同资产的认定标准

第26页共147页对信用风险与组合信用风险显著不同的应收款项和合同资产，公司按单项计提预期信用损失。

(十三)存货

1.存货的分类

存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。

2.发出存货的计价方法

发出存货采用月末一次加权平均法。

3.存货的盘存制度

存货的盘存制度为永续盘存制。

4.低值易耗品和包装物的摊销方法

按照一次转销法进行摊销。

5.存货跌价准备

资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费

用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。

(十四)长期股权投资

1.共同控制、重大影响的判断

按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。

2.投资成本的确定

(1)同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或

发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，

第27页共147页调整留存收益。

公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额确定初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

(2)非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投资成本。

公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

1)在个别财务报表中，按照原持有的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和，作

为改按成本法核算的初始投资成本。

2)在合并财务报表中，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各

项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其

他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。但由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

(3)除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始

投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；

以债务重组方式取得的，按《企业会计准则第12号——债务重组》确定其初始投资成本；

以非货币性资产交换取得的，按《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》确定其初始投资成本。

3.后续计量及损益确认方法

对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期

股权投资，采用权益法核算。

4.通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的处理方法

(1)是否属于“一揽子交易”的判断原则

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，公司结合分步交易的各个

第28页共147页步骤的交易协议条款、分别取得的处置对价、出售股权的对象、处置方式、处置时点等信息

来判断分步交易是否属于“一揽子交易”。各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明多次交易事项属于“一揽子交易”：

1)这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

2)这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

3)一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

4)一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

(2)不属于“一揽子交易”的会计处理

1)个别财务报表

对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权，对被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的，按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的相关规定进行核算。

2)合并财务报表

在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，冲减留存收益。

丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。

(3)属于“一揽子交易”的会计处理

1)个别财务报表

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的长期股权投资账面价值之间的差额，在个别财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

2)合并财务报表

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表

第29页共147页中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

(十五)投资性房地产

1.投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租的建筑物。

2.投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量，并采用与固定

资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。

(十六)固定资产

1.固定资产确认条件

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确认。

2.各类固定资产的折旧方法

类别折旧方法折旧年限(年)残值率(%)年折旧率(%)

房屋及建筑物20-4052.38-4.75年限平均法

其中：装修费10-10

机器设备年限平均法5-2034.85-19.4

运输设备年限平均法5-1039.7-19.4

其他设备年限平均法5-1039.7-19.4

(十七)在建工程

1.在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程

按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。

2.在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使

用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。

类别在建工程结转为固定资产的标准和时点房屋建筑物

机器设备房屋建筑物转固标准：已工程竣工并通过消防验收与实际使用时间较

早者为转固时点；产线转固标准：以各产线安装、调试后、达到公司

运输设备规定的设备条件、工艺条件、系统性能指标以及产品性能指标后转固其他设备

(十八)借款费用

第30页共147页1.借款费用资本化的确认原则

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。

2.借款费用资本化期间

(1)当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1)资产支出已经发生；2)借款费

用已经发生；3)为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

(2)若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连

续超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。

(3)当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费用停止资本化。

3.借款费用资本化率以及资本化金额

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。

(十九)无形资产

1.无形资产包括土地使用权、软件、特许经营权及专利权等，按成本进行初始计量。

2.使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预

期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法或工作量法摊销。

具体如下：

项目使用寿命及其确定依据摊销方法

土地使用权50年、法定使用权直线法

软件10年、能为公司带来经济利益的期限直线法

特许经营权合同约定期限、预计总处理量直线法、工作量法

专利权10年、能为公司带来经济利益的期限直线法

第31页共147页3.研发支出的归集范围

(1)人员人工费用

人员人工费用包括公司研发人员的工资薪金、基本养老保险费、基本医疗保险费、失业

保险费、工伤保险费、生育保险费和住房公积金，以及外聘研发人员的劳务费用。

研发人员同时服务于多个研究开发项目的，人工费用的确认依据公司管理部门提供的各研究开发项目研发人员的工时记录，在不同研究开发项目间按比例分配。

直接从事研发活动的人员、外聘研发人员同时从事非研发活动的，公司根据研发人员在不同岗位的工时记录，将其实际发生的人员人工费用，按实际工时占比等合理方法在研发费用和生产经营费用间分配。

(2)材料及设备

材料及设备是指公司为实施研究开发活动而实际发生的相关支出。包括：1)直接消耗的材料、燃料和动力费用；2)用于中间试验和产品试制的模具、工艺装备开发及制造费，不构成固定资产的样品、样机及一般测试手段购置费，试制产品的检验费；3)用于研究开发活动的仪器、设备的运行维护、调整、检验、检测、维修等费用。

(3)折旧及摊销费用

折旧费用是指用于研究开发活动的仪器、设备和在用建筑物的折旧费。

用于研发活动的仪器、设备及在用建筑物，同时又用于非研发活动的，对该类仪器、设备、在用建筑物使用情况做必要记录，并将其实际发生的折旧费按实际工时和使用面积等因素，采用合理方法在研发费用和生产经营费用间分配。

摊销费用是指用于研究开发活动的软件、知识产权、非专利技术（专有技术、许可证、设计和计算方法等）的摊销费用。

(4)技术服务费用、中介及咨询费

技术服务费用是指为新产品和新工艺进行构思、开发和制造，进行工序、技术规范、规程制定、操作特性方面服务等发生的费用；中介及咨询费是指研发项目开展过程中外部专业

机构提供专业服务而发生的费用，包括专家咨询费、研发成果的检索、论证、评审、鉴定、验收费用，知识产权的申请费、注册费、代理费等。

(5)劳务费

劳务费用是指公司为实施研究开发活动发生的除直接人工薪资以外的研发人工费用，主要系现场中试，调试运行过程中聘用的劳务人员，在研发现场进行辅助设备安装，现场药剂搬运、配置，运行巡检等辅助工作发生的人工成本。

第32页共147页(6)差旅费

差旅费是指由于项目研发依托工程需求，工程分散在全国各地，一些高级研发人员服务多个研发项目，在研发活动开展过程中前往各研发项目实地研发考察，产生的交通费、住宿费和公杂费等各项费用。

(7)其他费用

其他费用是指上述费用之外与研究开发活动直接相关的其他费用，包括用于研究开发活动的仪器、设备的运行维护、调整、检验、检测、维修，研发人员领用办公物品、维修物品、劳保物品等低值易耗品发生的费用，研发部门办公用地发生的物业费用、向国家知识产权局进行专利申请发生的注册费、申请费、代理费，会议费、通讯费等。

4.内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开

发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3)无形资

产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

(二十)部分长期资产减值

对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权资

产、使用寿命有限的无形资产等长期资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其可收回金额。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。

若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准备并计入当期损益。

(二十一)长期待摊费用

长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在1年以上（不含1年）的各项费用。长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

(二十二)职工薪酬

1.职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。

2.短期薪酬的会计处理方法

第33页共147页在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

3.离职后福利的会计处理方法

离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。

(1)在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

(2)对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：

1)根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和

财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；

2)设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价

值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；

3)期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净负债

或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。

4.辞退福利的会计处理方法

向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：(1)公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；

(2)公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

5.其他长期职工福利的会计处理方法

向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。

(二十三)预计负债

1.因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为

第34页共147页公司承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可靠

的计量时，公司将该项义务确认为预计负债。

2.公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在

资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。

(二十四)股份支付

1.股份支付的种类

包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

2.实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理

(1)以权益结算的股份支付

授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应调整资本公积。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应调整资本公积。

换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量的，按照其他方服务在取得日的公允价值计量；如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加所有者权益。

(2)以现金结算的股份支付

授予后立即可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在授予日按公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按公司承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和相应的负债。

(3)修改、终止股份支付计划

如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，公司按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，公司将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加；如果公司按照有利于职工的方式修改可行权条件，公司在处理可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。

如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，公司继续以权益工具在授予日的公允价值

第35页共147页为基础，确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改减少了授予的

权益工具的数量，公司将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理；如果以不利于职工的方式修改了可行权条件，在处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。

如果公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可行权条件而被取消的除外），则将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本在剩余等待期内确认的金额。

(二十五)收入

1.收入确认原则

于合同开始日，公司对合同进行评估，识别合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。

满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：(1)客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；(2)客户能

够控制公司履约过程中在建商品；(3)公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。对于在某一时点履行的履约义务，在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：

(1)公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；(2)公司已将该

商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；(3)公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；(4)公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；(5)客户已接受该商品；(6)其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

2.收入计量原则

(1)公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格是公司因向客户转

让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。

(2)合同中存在可变对价的，公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。

第36页共147页(3)合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现

金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。

(4)合同中包含两项或多项履约义务的，公司于合同开始日，按照各单项履约义务所承

诺商品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。

3.收入确认的具体方法

公司营业收入主要来自资源循环利用销售收入、环保运营服务收入、环保工程建设服务收入。公司拥有固废污染隔离系统业务，依托污染隔离系统业务领域的竞争优势，公司成功拓展了生态环境修复、可再生资源利用、填埋场综合运营等业务领域，资源化产品销售收入是指通过熔炼、萃取、电解、提纯等物理或化学的处理工艺，提取固废或危废中有回收利用价值的元素资源，并进一步加工生产成为产品进行销售；环保运营服务收入主要包括生活垃圾焚烧发电和生活垃圾填埋场综合运营收入，。

(2)资源循环利用销售收入

公司资源循环利用销售业务属于在某一时点履行的履约义务，公司将产品交付至合同约定交货地点并由客户确认接受、已收取价款或取得收款权利且相关的经济利益很可能流入时确认收入。

(2)环保运营服务收入公司环保运营服务主要包括生活垃圾焚烧发电运营和固废危废无害化处置运营。对于生活垃圾垃圾焚烧发电收入，公司根据当月上网发电量和发改委批复的上网电价确认收入。对于固废危废无害化处置收入，公司根据当月处理量和协议约定的处理单价确认收入。

(3)环保工程建设服务收入

公司提供环保工程建设服务属于在某一时段内履行的履约义务，根据已完成的工作量占预计总工作量的比例确定提供服务的履约进度，并按履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

(二十六)合同取得成本、合同履约成本

公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。

公司为履行合同发生的成本，不适用存货、固定资产或无形资产等相关准则的规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：

1.该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费

第37页共147页用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

2.该成本增加了公司未来用于履行履约义务的资源；

3.该成本预期能够收回。

公司对于与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础

进行摊销，计入当期损益。

如果与合同成本有关的资产的账面价值高于因转让与该资产相关的商品或服务预期能

够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本，公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失。以前期间减值的因素之后发生变化，使得转让该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

(二十七)合同资产、合同负债公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。

公司将拥有的、无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项列示，将已向客户转让商品而有权收取对价的权利（该权利取决于时间流逝之外的其他因素）作为合同资产列示。

公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示。

(二十八)政府补助

1.政府补助在同时满足下列条件时予以确认：(1)公司能够满足政府补助所附的条件；

(2)公司能够收到政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府

补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

2.与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法

政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

第38页共147页3.与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益相关的，整体归类为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。

4.与公司日常经营活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

5.政策性优惠贷款贴息的会计处理方法

(1)财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向公司提供贷款的，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。

(2)财政将贴息资金直接拨付给公司的，将对应的贴息冲减相关借款费用。

(二十九)递延所得税资产、递延所得税负债1.根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

2.确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。

资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。

3.资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法

获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。

4.公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列

情况产生的所得税：(1)企业合并；(2)直接在所有者权益中确认的交易或者事项。

5.同时满足下列条件时，公司将递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列

示：(1)拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；(2)递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者对不同

的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、

第39页共147页清偿债务。

(三十)租赁

1.公司作为承租人

在租赁期开始日，公司将租赁期不超过12个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。

对于所有短期租赁和低价值资产租赁，公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。

除上述采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，公司对租赁确认使用权资产和租赁负债。

(1)使用权资产

使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：1)租赁负债的初始计量金额；2)在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；

3)承租人发生的初始直接费用；4)承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地

或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。

公司按照直线法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

(2)租赁负债

在租赁期开始日，公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债。计算租赁付款额现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用公司增量借款利率作为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按照确认租赁付款额现值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。

租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结

果或实际行权情况发生变化时，公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将剩余金额计入当期损益。

2.公司作为出租人

第40页共147页在租赁开始日，公司将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租

赁划分为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。

(1)经营租赁

公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁收款额确认为租金收入，发生的初始直接费用予以资本化并按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。公司取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

(2)融资租赁在租赁期开始日，公司按照租赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和）确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。

在租赁期的各个期间，公司按照租赁内含利率计算并确认利息收入。

公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

(三十一)安全生产费公司按照财政部、应急部发布的《企业安全生产费用提取和使用管理办法》（财资〔2022〕

136号）的规定提取的安全生产费，计入相关产品的成本或当期损益，同时记入“专项储备”科目。使用提取的安全生产费时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备。形成固定资产的，通过“在建工程”科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确认为固定资产；同时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧，该固定资产在以后期间不再计提折旧。

(三十二)分部报告

公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定经营分部。公司的经营分部是指同时满足下列条件的组成部分：

1.该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；

2.管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；

3.能够通过分析取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。

(三十三)与回购公司股份相关的会计处理方法

因减少注册资本或奖励职工等原因收购本公司股份的，按实际支付的金额作为库存股处理，同时进行备查登记。如果将回购的股份注销，则将按注销股票面值和注销股数计算的股票面值总额与实际回购所支付的金额之间的差额冲减资本公积，资本公积不足冲减的，冲减留存收益；如果将回购的股份奖励给本公司职工属于以权益结算的股份支付，于职工行权购买本公司股份收到价款时，转销交付职工的库存股成本和等待期内资本公积（其他资本公积）

第41页共147页累计金额，同时，按照其差额调整资本公积（股本溢价）。

四、税项

(一)主要税种及税率税种计税依据税率以按税法规定计算的销售货物和应税劳务收

增值税入为基础计算销项税额，扣除当期允许抵扣13%、9%、6%、3%的进项税额后，差额部分为应交增值税从价计征的，按房产原值一次减除30%后余值的房产税1.2%、12%

1.2%计缴；从租计征的，按租金收入的12%计缴

城市维护建设税实际缴纳的流转税税额7%、5%、1%

教育费附加实际缴纳的流转税税额3%

地方教育附加实际缴纳的流转税税额2%

25%、22%、20%、17%、企业所得税应纳税所得额16.5%、15%、12.5%、

12%、9%、7.5%、0%

不同税率的纳税主体企业所得税税率说明纳税主体名称所得税税率本公司、鄂尔多斯市高能时代环境产业技术有限公司（以下简称鄂尔多斯高能）、桂林高能时代环境服务有限公司（以下简称桂林高能）、

榆林高能时代环境技术有限公司（以下简称榆林高能）、浙江嘉天禾

环保科技有限公司（以下简称嘉天禾）、新疆高能时代水务有限公司（以下简称新疆高能）、邵阳高能时代环境技术有限公司（以下简称邵阳高能）、北京高能时代环境修复有限公司（以下简称北京环境修复）、和田高能新能源有限公司（以下简称和田高能）、靖远高能环

境新材料技术有限公司（以下简称靖远高能）、天津高能时代水处理

科技有限公司（以下简称天津水处理）、宁波大地化工环保有限公司（以下简称宁波大地）、湖北高能鹏富环保科技有限公司（以下简称高能鹏富）、金昌正弦波环保科技有限公司（以下简称正弦波）、甘15%

肃高能中色环保科技有限公司（以下简称高能中色）、甘肃正宇高能

环保科技有限公司（以下简称正宇高能）、杭州高能时代新材料科技

有限公司（以下简称杭州高能）、襄阳高能结加新型材料科技有限公司（以下简称襄阳结加）、唐山高能结加新材料科技有限公司（以下简称唐山结加）、乐山高能时代环境技术有限公司（以下简称乐山高能）、天津高能时代环境科技有限公司（以下简称天津治理）、台州

高能生物能源有限公司（以下简称台州高能）、重庆耀辉环保有限公司（以下简称重庆耀辉）、金寨宏伟新材料有限公司（以下简称宏伟新材料）、安徽中鑫宏伟科技有限公司（以下简称中鑫宏伟）、杭州

高能结加包装材料科技有限公司（以下简称杭州结加包装）

第42页共147页纳税主体名称所得税税率

明水高能时代环境卫生管理服务有限公司（以下简称明水高能）、贺

州高能环境医废处置有限公司（以下简称贺州医废）、金昌亿达矿业

有限公司（以下简称亿达矿业）、浙江伽能环境工程有限责任公司（以下简称浙江伽能）、北京高能环顺环境工程有限公司（以下简称高能环顺）、垫江县茂伦商贸服务部（个体工商户）（以下简称垫江茂伦）、

垫江县春丹商贸经营部（个体工商户）（以下简称垫江春丹）、泗洪

高能时代资源利用有限公司（以下简称泗洪资源）、长春高能餐厨垃20%

圾处理有限公司（以下简称高能餐厨）、新沂同创高能再生资源有限公司（以下简称新沂同创高能）、贺州市绿电运输有限公司（以下简称贺州绿电）、天津岑美高境界环境科技有限公司（以下简称天津岑美）、荆门高能时代再生资源利用有限公司（以下简称荆门高能再生）、

天津千羽亭机械设备有限公司（以下简称千羽亭）、西藏鸿海环保设

备有限公司（以下简称西藏鸿海）、泰国高能

印尼高能22%

香港高能新加坡17%

高能環境（香港）投资有限公司（以下简称香港高能）16.5%

濮阳高能生物能源有限公司（以下简称濮阳高能）、临邑高能环境生

物能源有限公司（以下简称临邑高能）、天津高能环保能源有限公司（以下简称天津高能）、荆门高能时代环境技术有限公司（以下简称12.5%荆门高能）、新沂高能环保能源有限公司（以下简称新沂高能）、新

沂高能资源利用有限公司（以下简称新沂资源）

鄂尔多斯合煤高能环境科技有限公司（以下简称鄂尔多斯合煤高能）12%

西藏蕴能环境技术有限公司（以下简称西藏蕴能）9%

内江高能环境技术有限公司（以下简称内江高能）、金昌高能环境技

7.5%

术有限公司（以下简称金昌高能）

一期15%、二期

泗洪高能环境生物质能有限公司（以下简称泗洪高能）

12.5%

岳阳锦能环境绿色能源有限公司（以下简称岳阳锦能）一期15%、二期免税

贺州高能环境生物能源有限公司（以下简称贺州高能）一期15%、二期7.5%

伊犁高能时代生物能源有限公司（以下简称伊犁高能）免税

除上述以外的其他纳税主体25%

(二)税收优惠

1.企业所得税

(1) 公司于 2024 年 10 月 29 日重新取得编号为 GR202411000400 的高新技术企业证书，有效期为三年。2025年公司按15%的税率缴纳企业所得税。

(2) 公司之子公司高能中色于2025年 11月 11日取得编号为GR202562000197的高新技

第 43 页共 147 页术企业证书；公司之子公司高能鹏富于 2025 年 12 月 02 日重新取得编号为 GR202542000128的高新技术企业证书；公司之子公司天津水处理于2025年12月08日取得编号为

GR202512001735 的高新技术企业证书；公司之子公司岳阳锦能于 2025 年 12 月 08 日取得编

号为 GR202543000670 的高新技术企业证书；公司之子公司泗洪高能于 2025 年 12 月 19 日取

得编号为 GR202532007457 的高新技术企业证书；公司之子公司北京环境修复于 2025 年 12月23日取得编号为20252010584508的高新技术企业证书；公司之子公司清远结加于2025年 12 月 30 日取得编号为 GR202544011392 的高新技术企业证书；公司之子公司中鑫宏伟于

2025 年 10 月 28 日获取编号为 GR202534000682 的高新技术企业证书；公司之子公司嘉天禾

于 2024 年 12 月 6 日取得重新编号为 GR202433001899 的高新技术企业证书；公司之子公司

靖远高能于 2023 年 12 月 12 日重新取得编号为 GR202362000629 的高新技术企业证书；公司

之子公司宁波大地于 2024 年 12 月 6 日重新取得编号为 GR202433102597 的高新技术企业证书；公司之子公司杭州高能于 2023 年 12 月 8 日取得编号为 GR202333009784 的高新技术企

业证书；公司之子公司杭州结加包装于 2023 年 12 月 8 日取得编号为 GR202333004724 的高

新技术企业证书；公司之子公司襄阳结加于 2024 年 11 月 27 日取得编号为 GR202442002100的高新技术企业证书；公司之子公司天津治理于2024年12月3日取得编号为

GR202412002689 的高新技术企业证书；公司之子公司宏伟新材料于 2024 年 10 月 29 日取得

编号为 GR202434001425 的高新技术企业证书；公司之子公司唐山结加于 2024 年 12 月 16日取得编号为 GR202413005265 的高新技术企业证书。以上高新技术企业认证有效期均为三年。

(3)公司之子公司濮阳高能、临邑高能、天津高能、荆门高能、新沂高能、新沂资源、内江高能、泗洪高能、贺州高能、岳阳锦能、伊犁高能符合《财政部国家税务总局关于公共基础设施项目和环境保护节能节水项目企业所得税优惠政策问题的通知》(财税〔2012〕10

号)相关规定，享受企业所得税三免三减半优惠政策。贺州高能电厂二期项目、岳阳锦能二期项目、伊犁高能2025年度为免税优惠期，泗洪高能电厂二期项目、濮阳高能、临邑高能、天津高能、荆门高能、新沂高能、新沂资源、内江高能2025年度为减半优惠期。

(4)根据《财政部税务总局发展改革委生态环境部关于公布〈环境保护、节能节水项目企业所得税优惠目录（2021年版）〉以及〈资源综合利用企业所得税优惠目录（2021年版）〉的公告》（财政部税务总局发展改革委生态环境部公告2021年第36号）规定，企业从事属于《环境保护、节能节水项目企业所得税优惠目录（2021年版）》规定范围的项目，可享受企业所得税三免三减半优惠政策。公司之子公司金昌高能从事属于《环境保护、

第44页共147页节能节水项目企业所得税优惠目录（2021年版）》规定范围内的环境污染防治公共垃圾处理项目，2025年享受上述企业所得税优惠政策且2025年为减免期第四年的减半优惠期。

(5)根据《财政部税务总局国家发展改革委关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》（财政部公告2020年第23号）第一条：“一、自2021年1月1日至2030年12月31日，对设在西部地区的鼓励类产业企业减按15%的税率征收企业所得税。”公司之子公司金昌高能、鄂尔多斯高能、桂林高能、榆林高能、贺州高能、新疆高能、和田高能、靖远高能、

西藏蕴能、高能中色、正宇高能、乐山高能、内江高能、伊犁高能、重庆耀辉、正弦波2025年减按15%的税率缴纳企业所得税。

(6)根据《西藏自治区人民政府关于印发西藏自治区企业所得税政策实施办法的通知》（藏政发〔2014〕51号）第四条：“暂免征收企业所得税地方分享部分。”公司之子公司西藏蕴能2025年可免征地方分享的企业所得税，即实际企业所得税税率为9%。

(7)根据《内蒙古自治区税务局进一步支持民营经济高质量发展的若干措施》（内税发〔2024〕1号）第一条第(二)项规定，精准落实内蒙古自治区出台的支持民营经济发展地方性税收优惠政策，对年应纳税所得额低于100万元的小型微利企业免征企业所得税地方分享部分。公司之子公司鄂尔多斯合煤高能2025年可免征地方分享的企业所得税，即实际企业所得税税率为12%。

(8)根据《财政部税务总局关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》(财政部税务总局公告2023年第12号)，对小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至2027年12月31日。公司子公司明水高能、贺州医废、鄂尔多斯合煤高能、亿达矿业、浙江伽能、高能环顺、垫江茂伦、垫江

春丹、泗洪资源、高能餐厨、新沂同创高能、荆门再生资源、天津岑美、贺州绿电、千羽亭、

西藏鸿海2025年度属于小型微利企业，享受上述小微企业企业所得税优惠政策。

(9)根据《财政部税务总局发展改革委生态环境部关于公布〈环境保护、节能节水项目企业所得税优惠目录（2021年版）〉以及〈资源综合利用企业所得税优惠目录（2021年版）〉的公告》（财政部税务总局发展改革委生态环境部公告2021年第36号）规定，企业以《资源综合利用企业所得税优惠目录》规定的资源作为主要原材料，生产国家非限制和禁止并符合国家和行业相关标准的产品取得的收入，减按90%计入收入总额。公司之子公司嘉天禾、靖远高能、高能中色、杭州高能、清远结加、襄阳结加、重庆结加、唐山结加、

金寨宏伟、中悦新材料以《资源综合利用企业所得税优惠目录》规定的资源作为主要原材料，生产国家非限制和禁止并符合国家和行业相关标准的产品的企业，2025年享受上述企业所

第45页共147页得税优惠政策。

(10)根据《财政部税务总局国家发展改革委生态环境部关于从事污染防治的第三方企业所得税政策问题的公告》（财政部税务总局国家发展改革委生态环境部公告2023

年第38号）规定，自2024年1月1日至2027年12月31日，对符合条件的从事污染防治

的第三方企业减按15%的税率征收企业所得税。公司之子公司台州高能、邵阳高能为从事污

染防治的第三方企业，2025年享受上述企业所得税优惠政策。

2.增值税(1)根据《财政部国家税务总局关于印发<资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录>的通知》(财税〔2015〕78号)和《财政部税务总局关于完善资源综合利用增值税政策的公告》（财政部税务总局公告2021年第40号）的有关规定，公司之子公司高能中色危险废物处置业务、高能鹏富危险废物处理处置业务、靖远高能危险废物处理处置业务、宁波大地

污泥处置业务、杭州高能资源再利用业务、清远结加资源再利用业务、襄阳结加资源再利用

业务、重庆结加资源再利用业务、嘉天禾资源再利用业务、唐山结加资源再利用业务、宏伟

新材料资源再利用业务、中悦新材料资源再利用业务、江西鑫科环保高新技术有限公司(以

下简称江西鑫科)资源再利用业务享受增值税即征即退税收优惠政策。

(2)根据《财政部税务总局关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》(财政部

税务总局公告2023年第43号)，自2023年1月1日至2027年12月31日，允许先进制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计5%，抵减应纳增值税税额。2025年公司之子公司高能中色、杭州高能、杭州结加、清远结加、襄阳结加、中鑫宏伟、宏伟新材料为先进制造业企业，享受上述增值税税收优惠政策。

五、合并财务报表项目注释

(一)合并资产负债表项目注释

1.货币资金

(1)明细情况项目期末数期初数

库存现金144525.93152344.85

银行存款1677202698.761438149651.29

其他货币资金424226283.90584683870.61

第46页共147页项目期末数期初数

合计2101573508.592022985866.75

其中：存放在境外的款项总额14595829.445992019.09

(2)其他说明

期末银行存款含被冻结存款168564137.43元、账户只进不出受限金额9358394.84

元、ETC 保证金 39431.91 元；其他货币资金含票据保证金 240712634.33 元、质押定期

存单10000000.00元、信用证保证金62501764.14元、项目农民工工资保证金

58424372.39元、保函保证金6231470.71元。除此之外，货币资金中无抵押等对使用

有限制或有潜在回收风险的款项。

2.交易性金融资产

项目期末数期初数指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的

35155729.217026350.07

金融资产

其中：权益工具投资7026350.07

子公司股东业绩对赌形成的金融资产35155729.21

合计35155729.217026350.07

3.衍生金融资产

项目期末数期初数

信用衍生工具17874965.009911934.00

合计17874965.009911934.00

4.应收票据

(1)明细情况项目期末数期初数

商业承兑汇票6136810.0010207750.00

合计6136810.0010207750.00

(2)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

第47页共147页期末数账面余额坏账准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）

按组合计提坏账准备6459800.00100.00322990.005.006136810.00

其中：商业承兑汇票6459800.00100.00322990.005.006136810.00

合计6459800.00100.00322990.005.006136810.00（续上表）期初数账面余额坏账准备种类比例计提账面价值金额金额

（%）比例（%）

按组合计提坏账准备10745000.00100.00537250.005.0010207750.00

其中：商业承兑汇票10745000.00100.00537250.005.0010207750.00

合计10745000.00100.00537250.005.0010207750.00

2)采用组合计提坏账准备的应收票据

期末数项目

账面余额坏账准备计提比例（%）

商业承兑汇票组合6459800.00322990.005.00

小计6459800.00322990.005.00

(3)坏账准备变动情况本期变动金额项目期初数收回或转期末数计提核销其他回按组合计提

537250.00-214260.00322990.00

坏账准备

合计537250.00-214260.00322990.00

5.应收账款

(1)账龄情况账龄期末数期初数

1年以内1809267943.201598098985.77

1-2年527290262.88387701397.51

2-3年184597856.79295522099.82

第48页共147页账龄期末数期初数

3-4年140646668.9174105679.29

4-5年49371089.9730456104.82

5年以上32101367.3111605112.52

账面余额合计2743275189.062397489379.73

减：坏账准备259672265.89224198918.99

账面价值合计2483602923.172173290460.74

(2)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数账面余额坏账准备种类比例计提账面价值金额金额

（%）比例（%）

单项计提坏账准备38601286.961.4135852075.4792.882749211.49

按组合计提坏账准备2704673902.1098.59223820190.428.282480853711.68

合计2743275189.06100.00259672265.899.472483602923.17（续上表）期初数账面余额坏账准备种类比例计提账面价值金额金额

（%）比例（%）

单项计提坏账准备29805519.571.2426978187.5890.512827331.99

按组合计提坏账准备2367683860.1698.76197220731.418.332170463128.75

合计2397489379.73100.00224198918.999.352173290460.74

2)采用账龄组合计提坏账准备的应收账款

期末数账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

未到收款期535427285.70

1年以内1588631490.8879431574.595.00

1-2年377478892.5937747889.2710.00

2-3年71622656.7421486797.0330.00

3-4年81322233.5940661116.8150.00

第49页共147页期末数账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

4-5年28492649.4322794119.5580.00

5年以上21698693.1721698693.17100.00

小计2704673902.10223820190.428.28

(3)坏账准备变动情况本期变动金额收回项目期初数期末数计提或核销其他转回单项计提

26978187.5812775872.923901985.0335852075.47

坏账准备按组合计

提坏账准197220731.4133978903.653955879.35-3423565.29223820190.42备

合计224198918.9946754776.577857864.38-3423565.29259672265.89

(4)本期实际核销的应收账款情况项目核销金额

实际核销的应收账款7857864.38

(5)应收账款和合同资产金额前5名情况占应收账期末账面余额款和合同应收账款坏账资产期末单位名称准备和合同资余额合计产减值准备应收账款合同资产小计数的比例

（%）

第一名564813313.20564813313.2011.682399324.89

第二名255923085.05255923085.055.2912796154.25

第三名138342946.815405355.22143748302.032.979512526.33

第四名139074543.38139074543.382.88

第五名120631069.33120631069.332.4931586201.81

小计1079710414.39144479898.601224190312.9925.3156294207.28

第50页共147页6.应收款项融资

(1)明细情况项目期末数期初数

银行承兑汇票76075471.4856260247.64

数字化应收账款债权凭证33485441.3514712124.12

合计109560912.8370972371.76

(2)减值准备计提情况期末数成本累计确认的信用减值准备种类比例计提账面价值金额金额

（%）比例（%）

按组合计提减值准备109560912.83100.00109560912.83

其中：银行承兑汇票76075471.4869.4476075471.48

数字化应收账款债权凭证33485441.3530.5633485441.35

合计109560912.83100.00109560912.83（续上表）期初数成本累计确认的信用减值准备种类比例计提账面价值金额金额

（%）比例（%）

按组合计提减值准备70972371.76100.0070972371.76

其中：银行承兑汇票56260247.6479.2756260247.64

数字化应收账款债权凭证14712124.1220.7314712124.12

合计70972371.76100.0070972371.76

(3)期末公司已质押的应收款项融资情况项目期末已质押金额

银行承兑汇票3027584.05

小计3027584.05

(4)期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资情况项目期末终止确认金额

银行承兑汇票93224266.80

数字化应收账款债权凭证5274066.79

第51页共147页项目期末终止确认金额

小计98498333.59

银行承兑汇票的承兑人是具有较高信用的商业银行，由其承兑的银行承兑汇票到期不获支付的可能性较低，故公司将已背书或贴现的该等银行承兑汇票予以终止确认。但如果该等票据到期不获支付，依据《票据法》之规定，公司仍将对持票人承担连带责任。

7.预付款项

(1)账龄分析期末数账龄

账面余额比例（%）减值准备账面价值

1年以内514047034.6595.38514047034.65

1-2年16185147.273.0016185147.27

2-3年7918234.511.477918234.51

3年以上831754.930.15831754.93

合计538982171.36100.00538982171.36（续上表）期初数账龄

账面余额比例（%）减值准备账面价值

1年以内575466043.5896.02575466043.58

1-2年21679072.203.6221679072.20

2-3年1545099.840.261545099.84

3年以上651123.930.11651123.93

合计599341339.55100.00599341339.55

(2)预付款项金额前5名情况

单位名称账面余额占预付款项余额的比例（%）

第一名92424688.2217.15

第二名43419698.468.06

第三名42539277.397.89

第四名35822682.736.65

第52页共147页单位名称账面余额占预付款项余额的比例（%）

第五名18786221.193.49

小计232992567.9943.24

8.其他应收款

(1)款项性质分类情况款项性质期末数期初数

押金保证金140313336.35115285792.80

备用金44990200.1336150775.18

往来及借款199754985.26161079085.47

股权转让款133114416.7067230008.31

其他6101229.705608613.32

账面余额合计524274168.14385354275.08

减：坏账准备152762861.02128729647.11

账面价值合计371511307.12256624627.97

(2)账龄情况账龄期末数期初数

1年以内284758808.33180460644.49

1-2年63872152.1144327378.18

2-3年35685982.0464374584.47

3-4年48284499.9029690873.67

4-5年27419233.4927548106.93

5年以上64253492.2738952687.34

账面余额合计524274168.14385354275.08

减：坏账准备152762861.02128729647.11

账面价值合计371511307.12256624627.97

(3)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数种类账面余额坏账准备账面价值

第53页共147页比例计提金额金额

（%）比例（%）

单项计提坏账准备73996067.0014.1159614779.0080.5614381288.00

按组合计提坏账准备450278101.1485.8993148082.0220.69357130019.12

合计524274168.14100.00152762861.0229.14371511307.12（续上表）期初数账面余额坏账准备种类比例计提账面价值金额金额

（%）比例（%）

单项计提坏账准备73996067.0019.2058314779.0078.8115681288.00

按组合计提坏账准备311358208.0880.8070414868.1122.62240943339.97

合计385354275.08100.00128729647.1133.41256624627.97

2)采用组合计提坏账准备的其他应收款

期末数组合名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

账龄组合450278101.1493148082.0220.69

其中：1年以内284758808.3314237940.405.00

1-2年60977298.586097729.8710.00

2-3年23896307.077168892.1330.00

3-4年19242239.819621119.9150.00

4-5年26905238.1721524190.5380.00

5年以上34498209.1834498209.18100.00

小计450278101.1493148082.0220.69

(4)坏账准备变动情况

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预期项目未来12个月合计信用损失（未发信用损失（已发预期信用损失生信用减值）生信用减值）

期初数8888289.553253770.32116587587.24128729647.11

期初数在本期——————

--转入第二阶段-3048864.933048864.93

--转入第三阶段-2389630.712389630.71

第54页共147页第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预期项目未来12个月合计信用损失（未发信用损失（已发预期信用损失生信用减值）生信用减值）

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提8398515.782184725.3314221089.0124804330.12本期收回或转回

本期核销194297.77194297.77

其他变动-576818.44-576818.44

期末数14237940.406097729.87132427190.75152762861.02期末坏账准备计

5.0010.0074.1729.14

提比例（%）

(5)本期实际核销的其他应收款情况项目核销金额

实际核销的其他应收款194297.77

(6)其他应收款金额前5名情况款项性占其他应收款单位名称期末账面余额账龄期末坏账准备

质余额的比例（%）股权转

第一名105000000.001年以内20.035250000.00让款

1-2年、2-3年、往来及

第二名71906440.003-4年、4-5年、13.7257525152.00借款

5年以上

保证金

第三名20000000.004-5年3.8116000000.00押金往来及

第四名16577349.891-2年3.161657734.99借款保证金

第五名15000000.001年以内2.86750000.00押金

小计228483789.8943.5881182886.99

9.存货

(1)明细情况项目期末数

第55页共147页账面余额跌价准备账面价值

原材料1398699489.1528669441.101370030048.05

在产品3795774387.113795774387.11

库存商品769502608.874252398.62765250210.25

发出商品31768379.2131768379.21委托加工物资

包装物34034228.1634034228.16

合同履约成本100269.46100269.46

合计6029879361.9632921839.725996957522.24（续上表）期初数项目账面余额跌价准备账面价值

原材料1608486530.2437419759.001571066771.24

在产品3158125701.623158125701.62

库存商品376361831.279532201.97366829629.30

发出商品19577599.3956067.9819521531.41

委托加工物资1677670.221677670.22

包装物38068833.6738068833.67

合同履约成本9980791.849980791.84

合计5212278958.2547008028.955165270929.30

(2)存货跌价准备

1)明细情况

本期增加本期减少项目期初数其期末数计提转回或转销其他他

原材料37419759.0079557.588271189.01558686.4728669441.10

库存商品9532201.971960482.276334283.54906002.084252398.62

发出商品56067.9856067.98

合计47008028.952040039.8514661540.531464688.5532921839.72

2)确定可变现净值的具体依据、本期转销存货跌价准备的原因

第56页共147页确定可变现净值转销存货跌价项目的具体依据准备的原因原材料相关产成品估计售价减去至完工估计将要

发生的成本、估计的销售费用以及相关税在产品费后的金额确定可变现净值本期将已计提存货跌价准备的库存商品存货耗用或售出相关产成品估计售价减去估计的销售费用发出商品以及相关税费后的金额确定可变现净值

(3)合同履约成本本期计项目期初数本期增加本期摊销期末数提减值促进塞内加尔固体废物综合管

3061202.423061202.42

理和经济的项目伊宁市餐厨垃圾无害化处理项

1456318.081456318.08

目特许经营平舆县循环经济产业园餐厨垃

1006107.311006107.31

圾处理项目

其他零星工程4457164.03100269.464457164.03100269.46

小计9980791.84100269.469980791.84100269.46

10.合同资产

(1)明细情况期末数项目账面余额减值准备账面价值

质保金26677270.373206082.7123471187.66建造合同形成的未结算

2067325225.6141130305.822026194919.79

资产

合计2094002495.9844336388.532049666107.45（续上表）期初数项目账面余额减值准备账面价值

质保金59752762.983833760.9155919002.07建造合同形成的未结算

2677129479.8744096434.042633033045.83

资产

合计2736882242.8547930194.952688952047.90

(2)减值准备计提情况

第57页共147页1)类别明细情况期末数账面余额减值准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）

单项计提减值准备6155119.460.296155119.46100.00

按组合计提减值准备2087847376.5299.7138181269.071.832049666107.45

合计2094002495.98100.0044336388.532.122049666107.45（续上表）期初数账面余额减值准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）单项计提减值准备

按组合计提减值准备2736882242.85100.0047930194.951.752688952047.90

合计2736882242.85100.0047930194.951.752688952047.90

2)采用组合计提减值准备的合同资产

期末数项目

账面余额减值准备计提比例（%）

质保金组合26677270.373206082.7112.02

已完工项目未结算组合1302337337.0734975186.362.69

其中：关联公司环境工程建设及服务项目15137160.06

其中：政府公用工程建设项目587696449.78

其中：其他客户环境工程建设及服务项目699503727.2334975186.365.00

未完工项目未结算组合758832769.08

小计2087847376.5238181269.071.83

(3)减值准备变动情况本期变动金额

项目期初数收回或转销/期末数计提其他转回核销单项计提减

5847363.49307755.976155119.46

值准备按组合计提

47930194.95-9441169.91-307755.9738181269.07

减值准备

第58页共147页本期变动金额

项目期初数收回或转销/期末数计提其他转回核销

合计47930194.95-3593806.4244336388.53

11.其他流动资产

期末数期初数项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

待抵扣进项税783517988.00783517988.00854938073.40854938073.40

预交税金19735592.6419735592.649018417.149018417.14

其他23491390.1423491390.1419058818.9319058818.93

合计826744970.78826744970.78883015309.47883015309.47

12.长期应收款

(1)明细情况期末数项目账面余额坏账准备账面价值

BT 项目 22718606.98 22718606.98

合计22718606.9822718606.98（续上表）期初数项目账面余额坏账准备账面价值

BT 项目 86500171.18 49858433.57 36641737.61

合计86500171.1849858433.5736641737.61

(2)坏账准备计提情况期末数账面余额坏账准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）

单项计提坏账准备22718606.98100.0022718606.98100.00按组合计提坏账准备

第59页共147页期末数账面余额坏账准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）

合计22718606.98100.0022718606.98100.00（续上表）期初数账面余额坏账准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）单项计提坏账准备

按组合计提坏账准备86500171.18100.0049858433.5757.6436641737.61

合计86500171.18100.0049858433.5757.6436641737.61

(3)坏账准备变动情况本期变动金额项目期初数收回或期末数计提核销其他转回单项计提坏

8301158.4414417448.5422718606.98

账准备按组合计提

49858433.57-35440985.03-14417448.54

坏账准备

合计49858433.57-27139826.5922718606.98

13.长期股权投资

(1)分类情况期末数期初数项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

对联营企业投资204857656.7624214437.70180643219.06216843971.13216843971.13

合计204857656.7624214437.70180643219.06216843971.13216843971.13

(2)明细情况期初数本期增减变动被投资单位减值权益法下确认其他综合账面价值追加投资减少投资准备的投资损益收益调整联营企业

中船绿洲环保（南京）

58261023.71884912.86

有限公司

第60页共147页期初数本期增减变动被投资单位减值权益法下确认其他综合账面价值追加投资减少投资准备的投资损益收益调整焦作绿博城发环保能

44539927.90-2210085.33

源有限公司宁波磐霖高能股权投

34219912.66-217.83

资合伙企业科领环保股份有限公

32596606.92-3303978.12

司光大高能环保服务

23745351.00-218799.01（菏泽）有限公司凉山州金钰环境治理

15415803.37-1051862.40

有限公司[注]贵州省兴安环保科技

3969315.73

有限公司江苏徐州工程勘察院

3055119.84-93774.95

股份有限公司贺州市高能雅净洁环

802397.44-302608.71

保科技有限公司浙江淳静新材料科技

238512.56-238512.56

有限公司

合计216843971.13-6534926.05（续上表）本期增减变动期末数被投资单位其他权益变宣告发放现金计提减值准备其他账面价值减值准备动股利或利润联营企业中船绿洲环保（南京）有限226592.856000000.0053372529.42公司焦作绿博城发

环保能源有限42329842.57公司宁波磐霖高能

股权投资合伙34219694.83企业科领环保股份

29292628.80

有限公司光大高能环保服务（菏泽）20245121.973281430.0220245121.97有限公司

第61页共147页本期增减变动期末数被投资单位其他权益变宣告发放现金计提减值准备其他账面价值减值准备动股利或利润凉山州金钰环

境治理有限公322018.8314685959.80

司[注]贵州省兴安环

保科技有限公3969315.733969315.73司江苏徐州工程

勘察院股份有2961344.89限公司贺州市高能雅

净洁环保科技499788.73有限公司浙江淳静新材料科技有限公司

合计226592.856000000.0024214437.70322018.83180643219.0624214437.70

[注]凉山州金钰环境治理有限公司的其他减少系2025年度顺流交易未实现金额

14.其他非流动金融资产

(1)明细情况项目期末数期初数分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的

60455295.11269305475.58

金融资产

其中：权益工具投资60455295.11269305475.58

合计60455295.11269305475.58

(2)其他说明账面余额被投资单位期初数本期增加本期减少期末数江苏源洁节能环保有

7350000.007350000.00

限公司贵州兴仁农村商业银

10640000.0010640000.00

行股份有限公司合肥净源环境技术合

200000.00200000.00

伙企业（有限合伙）

第62页共147页山西沪邦嘉天禾环保

400000.00400000.00

科技有限公司贺州辉恒环保科技合

50000.0020000.0030000.00

伙企业（有限合伙）苏州市伏泰信息科技

40285176.0540285176.05

股份有限公司玉禾田环境发展集团

210380299.5362195607.78270825788.251750119.06

股份有限公司

小计269305475.5862195607.78271045788.2560455295.11

15.投资性房地产

项目房屋及建筑物合计账面原值

期初数92349003.5192349003.51本期增加金额本期减少金额

期末数92349003.5192349003.51累计折旧和累计摊销

期初数42408505.6442408505.64

本期增加金额1633262.981633262.98

(1)计提或摊销1633262.981633262.98本期减少金额

期末数44041768.6244041768.62账面价值

期末账面价值48307234.8948307234.89

期初账面价值49940497.8749940497.87

16.固定资产

(1)明细情况项目房屋及建筑物机器设备运输设备其他设备合计账面原值

期初数2448470352.062502449849.8977878097.7597743683.695126541983.39

第63页共147页项目房屋及建筑物机器设备运输设备其他设备合计

本期增加金额45802455.53225361887.812982443.927694853.37281841640.63

1)购置1183659.7171607615.042982443.926635069.6082408788.27

2)在建工程转入44618795.82153754272.771059783.77199432852.36

本期减少金额92241098.73261792637.827374118.584744827.86366152682.99

1)处置或报废1028386.6993863825.815864411.092660965.97103417589.56

2)转至在建工程2074641.4825619838.4727694479.95

3)处置子公司导

89138070.56142308973.541509707.492083861.89235040613.48

致的减少

期末数2402031708.862466019099.8873486423.09100693709.205042230941.03累计折旧

期初数278911067.65646800624.6042960417.3347969371.101016641480.68

本期增加金额71130863.06197139009.269463151.8012526340.12290259364.24

1)计提71130863.06197139009.269463151.8012526340.12290259364.24

本期减少金额10512094.1696114600.146261268.212596917.99115484880.50

1)处置或报废57620.5036396612.675219140.171247674.9542921048.29

2)转至在建工程742075.913543552.914285628.82

3)处置子公司导

9712397.7556174434.561042128.041349243.0468278203.39

致的减少

期末数339529836.55747825033.7246162300.9257898793.231191415964.42减值准备期初数

本期增加金额10997884.975726767.3721896.5442606.3916789155.27

1)计提10997884.975726767.3721896.5442606.3916789155.27

本期减少金额

期末数10997884.975726767.3721896.5442606.3916789155.27账面价值

期末账面价值2051503987.341712467298.7927302225.6342752309.583834025821.34

期初账面价值2169559284.411855649225.2934917680.4249774312.594109900502.71

(2)经营租出固定资产项目期末账面价值

第64页共147页项目期末账面价值

房屋及建筑物100087208.22

小计100087208.22

(3)未办妥产权证书的固定资产的情况项目账面价值未办妥产权证书原因

乐山高能办公楼及车间151521174.01正在办理中

江西鑫科厂房87978263.54正在办理中

靖远高能运营车间67714783.58正在办理中

金昌高能厂房57406456.45正在办理中

贵州宏达办公楼及车间31570923.14正在办理中

小计396191600.72

17.在建工程

(1)明细情况期末数期初数项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

重庆耀辉车间技改项目67326.7467326.7438344093.8738344093.87江西鑫科多金属资源回收综合利

65370134.5265370134.5227184967.7227184967.72

用项目低镍高硫阳极泥综合利用项目延

6354629.016354629.0123027021.6323027021.63

伸链贵州高能资源综合利用产业园项

21743166.7621743166.76

目（一期）珠海新虹易址扩建危险废物综合

3399958.383399958.385169330.395169330.39

利用建设项目含镍铜固危废处理工艺技术升级

14999198.7714999198.77

改造项目

其他工程20596978.5320596978.5323118911.8223118911.82

合计110788225.95110788225.95138587492.19138587492.19

(2)重要在建工程项目本期变动情况预算数其他工程名称期初数本期增加转入固定资产期末数（万元）减少江西鑫科多金属

136499.7227184967.7276509242.7038324075.9065370134.52

资源回收综合利

第65页共147页预算数其他工程名称期初数本期增加转入固定资产期末数（万元）减少用项目珠海新虹易址扩

建危险废物综合35000.005169330.3917090633.5518860005.563399958.38利用建设项目

小计32354298.1193599876.2557184081.4668770092.90（续上表）工程累计投入占工程进度利息资本化累本期利息本期利息资工程名称资金来源

预算比例（%）（%）计金额资本化金额本化率（%）江西鑫科多金属募集资金及金

资源回收综合利107.2199.007402103.85融机构贷款用项目珠海新虹易址扩

建危险废物综合96.5795.006280140.67金融机构贷款利用建设项目

小计13682244.52

18.使用权资产

项目房屋及建筑物机器设备土地使用权合计账面原值

期初数16794777.785150287.515446355.0027391420.29

本期增加金额500000.00500000.00

(1)租入500000.00500000.00

本期减少金额1696228.261696228.26

(1)处置或到期1696228.261696228.26

期末数15098549.525150287.515946355.0026195192.03累计折旧

期初数4467828.282006544.483112202.879586575.63

本期增加金额3505867.231714768.93786384.056007020.21

(1)计提3505867.231714768.93786384.056007020.21

本期减少金额705565.15705565.15

(1)处置或到期705565.15705565.15

期末数7268130.363721313.413898586.9214888030.69

第66页共147页项目房屋及建筑物机器设备土地使用权合计账面价值

期末账面价值7830419.161428974.102047768.0811307161.34

期初账面价值12326949.503143743.032334152.1317804844.66

19.无形资产

(1)明细情况项目土地使用权软件特许经营权专利权合计账面原值

期初数404234787.5338235217.608684266789.0667638329.519194375123.70

本期增加金额1346952.5627896269.0223299401.7612000.0052554623.34

1)购置1346952.561645758.8512000.003004711.41

2)在建工程转入26250510.1723299401.7649549911.93

本期减少金额56805589.1213801869.2213137762.5583745220.89

1)报废或处置减少21236198.3513801869.2213137762.5548175830.12

2)处置子公司导致的

35569390.7735569390.77

减少

期末数348776150.9752329617.408694428428.2767650329.519163184526.15累计摊销

期初数51820757.9812386761.021325406127.9428759943.031418373589.97

本期增加金额8453417.225264883.29313043977.924908529.40331670807.83

1)计提8453417.225264883.29313043977.924908529.40331670807.83

本期减少金额6181322.026025441.5612759785.6224966549.20

1)报废或处置减少1362091.106025441.5612759785.6220147318.28

2)处置子公司导致的

4819230.924819230.92

减少

期末数54092853.1811626202.751625690320.2433668472.431725077848.60减值准备

期初数17321123.1317321123.13

本期增加金额17439487.9517439487.95

1)计提17439487.9517439487.95

第67页共147页本期减少金额

期末数34760611.0834760611.08账面价值

期末账面价值294683297.7940703414.657033977496.9533981857.087403346066.47

期初账面价值352414029.5525848456.587341539537.9938878386.487758680410.60

(2)未办妥产权证书的土地使用权情况项目账面价值未办妥产权证书原因

荆门高能再生土地使用权3459861.35正在办理中

闻喜高能土地使用权5131835.85正在办理中

高能中色土地使用权868720.27正在办理中

小计9460417.47

20.商誉

(1)明细情况被投资单位名称或形成期末数期初数商誉的事项账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

靖远高能32447522.1832447522.1832447522.1832447522.18

宁波大地79046563.0379046563.0379046563.0379046563.03

高能鹏富123758958.84123758958.84123758958.84123758958.84

高能中色62417209.6962417209.6962417209.6962417209.69

高能时代环境（滕州）环保技术有限公司（以下简称滕61986869.6960385611.551601258.1461986869.6925416802.1736570067.52州高能）贵州宏达环保科技有限公

231578365.41231578365.41231578365.41229961200.901617164.51司（以下简称贵州宏达）

岳阳锦能11753598.6811753598.6811753598.6811753598.68

杭州高能15918205.0415918205.0415918205.0415918205.04

重庆耀辉18709735.5418709735.5418709735.5418709735.54

江西鑫科54534215.5054534215.5054534215.5054534215.50金昌鑫盛源金属材料有限

17268961.5617268961.56公司（以下简称鑫盛源）

正弦波2046797.712046797.71

第68页共147页被投资单位名称或形成期末数期初数商誉的事项账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

嘉天禾13606382.9312349823.641256559.2913606382.9313606382.93珠海市新虹环保开发有限公

25997353.9525997353.9525997353.9525997353.95司（以下简称珠海新虹）

中鑫宏伟55406791.5855406791.5855406791.5855406791.58大连高能时代环境科技有限

19673862.9419673862.9419673862.9419673862.94公司（以下简称大连高能）

合计806835635.00304313800.60502521834.40826151394.27257424800.78568726593.49

(2)商誉账面原值被投资单位名本期减少本期企业称或形成商誉期初数期末数合并形成处置其他的事项

靖远高能32447522.1832447522.18

宁波大地79046563.0379046563.03

高能鹏富123758958.84123758958.84

高能中色62417209.6962417209.69

滕州高能61986869.6961986869.69

贵州宏达231578365.41231578365.41

岳阳锦能11753598.6811753598.68

杭州高能15918205.0415918205.04

重庆耀辉18709735.5418709735.54

江西鑫科54534215.5054534215.50

鑫盛源17268961.5617268961.56

正弦波2046797.712046797.71

嘉天禾13606382.9313606382.93

珠海新虹25997353.9525997353.95

中鑫宏伟55406791.5855406791.58

大连高能19673862.9419673862.94

合计826151394.2719315759.27806835635.00

(3)商誉减值准备

第69页共147页被投资单本期增加本期减少位名称或期初数期末数形成商誉计提其他处置其他的事项

贵州宏达229961200.901617164.51231578365.41

滕州高能25416802.1734968809.3860385611.55

正弦波2046797.712046797.71

嘉天禾12349823.6412349823.64

合计257424800.7848935797.532046797.71304313800.60

(4)商誉所在资产组或资产组组合的相关信息资产组或资产组组合是否与购买资产组或资产资产组或资产组组合的所属经营分部

日、以前年度商誉减值测试时所组组合名称构成和依据和依据确定的资产组或资产组组合一致靖远高能宁波大地高能鹏富高能中色滕州高能贵州宏达岳阳锦能能独立产生现金流入独立的公司一致杭州高能重庆耀辉江西鑫科嘉天禾珠海新虹中鑫宏伟大连高能

(5)可收回金额的具体确定方法可收回金额按预计未来现金流量的现值确定包含商誉的资产组或资项目可收回金额本期计提减值金额产组组合的账面价值

靖远高能407429147.82562470000.00

第70页共147页包含商誉的资产组或资项目可收回金额本期计提减值金额产组组合的账面价值

宁波大地253687736.09279070000.00

高能鹏富360977882.34400130000.00

高能中色320633268.35395300000.00

滕州高能152778809.38117810000.0034968809.38

岳阳锦能803601549.33863640000.00

贵州宏达49952364.1948290000.001617164.51

杭州高能301142996.95392410000.00

重庆耀辉279989937.56289430000.00

江西鑫科1470784662.981593400000.00

嘉天禾69815340.4845600000.0012349823.64

珠海新虹379809552.28455750000.00

中鑫宏伟301417165.47319000000.00

大连高能67270739.5190950000.00

小计5219291152.735853250000.0048935797.53（续上表）

预测期内的收入增稳定期增长率、预测期年折现率及其确定依

项目长率、利润率等参数利润率等参数限据及其确定依据及其确定依据

预测期内的收入增稳定期增长率11.00%；根据无风险

靖远高能5年长1.00%-31.22%；利0.00%；利润率报酬率、证券市场性

润率4.95%-5.03%5.03%风险以及资本结构

预测期内的收入增稳定期增长率10.50%；根据无风险

宁波大地5年长-0.27%-5.00%；利0.00%；利润率报酬率、证券市场性

润率15.37%-19.06%19.06%风险以及资本结构

预测期内的收入增稳定期增长率9.97%；根据无风险

高能鹏富5年长-8.23%-2.99%；利0.00%；利润率报酬率、证券市场性

润率4.08%-4.36%4.08%风险以及资本结构

预测期内的收入增稳定期增长率11.00%；根据无风险

高能中色5年长1.00%-28.15%；利0.00%；利润率报酬率、证券市场性

润率3.88%-4.25%4.25%风险以及资本结构

预测期内的收入增稳定期增长率10.33%；根据无风险

滕州高能5年长2.00%-78.04%；利0.00%；利润率报酬率、证券市场性

润率7.75%-8.47%9.65%风险以及资本结构

整个特许预测期内的收入增11.00%；根据无风险岳阳锦能

经营运营长0.00%-8.63%；利报酬率、证券市场性

第71页共147页预测期内的收入增稳定期增长率、预测期年折现率及其确定依

项目长率、利润率等参数利润率等参数限据及其确定依据及其确定依据

期润率36.45%-46.25%风险以及资本结构

预测期内的收入增稳定期增长率10.33%；根据无风险

贵州宏达5年长2.68%-18.41%；利0.00%；利润率报酬率、证券市场性

润率3.80%-5.64%4.81%风险以及资本结构

预测期内的收入增稳定期增长率11.00%；根据无风险

杭州高能5年长0.00%-2.72%；利0.00%；利润率报酬率、证券市场性

润率6.74%-6.75%6.75%风险以及资本结构

预测期内的收入增稳定期增长率10.85%；根据无风险

重庆耀辉5年长3.00%-163.72%；0.00%；利润率报酬率、证券市场性

利润率3.74%-3.81%3.81%风险以及资本结构

预测期内的收入增稳定期增长率9.93%；根据无风险

江西鑫科5年长-3.57%-40.69%；0.00%；利润率报酬率、证券市场性

利润率3.75%-4.73%4.73%风险以及资本结构

预测期内的收入增稳定期增长率9.00%；根据无风险

嘉天禾5年长-50.97%-6.09%；0.00%；利润率报酬率、证券市场性

利润率2.89%-9.30%9.30%风险以及资本结构

预测期内的收入增稳定期增长率11.00%；根据无风险

珠海新虹5年长1.00%-7.25%；利0.00%；利润率报酬率、证券市场性

润率7.29%7.29%风险以及资本结构

预测期内的收入增稳定期增长率10.47%；根据无风险

中鑫宏伟5年长-1.79%-5.93%；利0.00%；利润率报酬率、证券市场性

润率9.49%-9.62%9.62%风险以及资本结构

大连高能[注][注][注][注]小计

[注]公司收购大连高能后，将公司在填埋场建设以及运营层面积累的经验应用到大连，利用在采矿过程中已经开采破坏的区域建设一般工业固体废物填埋场；由于填埋场的投资建

设运营区别于一般投资项目，不具备永续经营的商业属性，运营时间跟库容相关，库容是固定的，填满封场后项目便失去持续盈利能力。该项目属于短期项目，运营期根据库容量确定为至2029年12月31日，2025年营业收入为2030.26万元利润总额为609.97万元，故预测期变更为2026年1月1日至2029年12月31日，2026年至2029年的营业收入预计分别为6676.00万元、6824.00万元、6824.00万元和1638.00万元，利润总额预计分别为2506.41万元、2309.47万元、2383.19万元和379.75万元，折现率为12.06%

(6)业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响项目业绩承诺完成情况

第72页共147页本期数上年同期数完成率完成率承诺业绩实际业绩承诺业绩实际业绩

（%）（%）

中鑫宏伟3500.002183.8262.392500.002130.6485.23

嘉天禾1200.001270.42105.87（续上表）商誉减值金额项目本期数上年同期数中鑫宏伟

嘉天禾12349823.64

21.长期待摊费用

项目期初数本期增加本期摊销其他减少期末数

办公楼装修8978712.30382901.151712559.66422396.037226657.76

厂房设备维修费8789887.479068360.937241239.8210617008.58

其他13974129.935992401.125754576.5814211954.47

合计31742729.7015443663.2014708376.06422396.0332055620.81

22.递延所得税资产、递延所得税负债

(1)未经抵销的递延所得税资产期末数期初数项目可抵扣递延可抵扣递延暂时性差异所得税资产暂时性差异所得税资产资产减值准

394450644.7360568665.03384525106.1262523202.35

备

未弥补亏损439380857.2165907128.59262101569.2340896828.85内部未实现

254465133.7536474356.63224257574.1034045636.91

利润

预计负债208035168.2131472888.35167349319.9723768300.24

租赁摊销12032184.201290759.7818026828.134319120.41未平仓期货

的公允价值1337680.00200652.00103540.0025885.00变动

第73页共147页期末数期初数项目可抵扣递延可抵扣递延暂时性差异所得税资产暂时性差异所得税资产股权激励费

153333.3323000.00

用

合计1309855001.43195937450.381056363937.55165578973.76

(2)未经抵销的递延所得税负债期末数期初数项目应纳税递延应纳税递延暂时性差异所得税负债暂时性差异所得税负债其他非流动金融资

21735415.823156263.80228038625.1421723552.64

产的公允价值变动非同一控制下企业

8319146.131247871.929925597.131488839.57

合并资产评估增值

使用权资产11307161.341134831.2417804844.664276113.44

固定资产折旧6077352.10925210.068457713.061300420.82交易性金融资产的

35155729.215273359.38

公允价值变动未到期理财公允价

968213.94145232.09

值变动未平仓期货的公允

7050.001057.50

价值变动

合计82594804.6011737536.40265202043.9328935216.06

(3)以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债期末数期初数抵销后抵销后项目递延所得税资产递延所得税资产递延所得税资产递延所得税资产和负债互抵金额和负债互抵金额或负债余额或负债余额

递延所得税资产1134831.24194802619.144276113.44161302860.32

递延所得税负债1134831.2410602705.164276113.4424659102.62

(4)未确认递延所得税资产明细项目期末数期初数

可抵扣暂时性差异498362312.06131058490.58

可抵扣亏损953893809.45982991852.82

合计1452256121.511114050343.40

(5)未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

第74页共147页年份期末数期初数备注

2025年39739375.90

2026年61855188.4631465061.75

2027年116719952.3883821488.10

2028年164114403.59188291842.63

2029年134682959.72166011970.58

2030年89406076.576837247.02

2031年46916491.9355163726.39

2032年105524893.48102271542.10

2033年77707071.4250078847.41

2034年74639764.75259310750.94

2035年82327007.15

合计953893809.45982991852.82

23.其他非流动资产

期末数期初数项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

预付土地款13056.0013056.00

预付工程及设备款42459197.1542459197.1520684257.8420684257.84

合计42459197.1542459197.1520697313.8420697313.84

24.所有权或使用权受到限制的资产

(1)期末资产受限情况项目期末账面余额期末账面价值受限类型受限原因

货币资金555832205.75555832205.75质押、冻结等详见货币资金说明

应收账款694378695.61684134377.55未终止确认保理业务

应收款项融资3027584.053027584.05质押应付票据开票质押

存货540000000.00540000000.00抵押借款抵押

固定资产1695702840.881472003820.06抵押、融资租赁借款抵押

第75页共147页项目期末账面余额期末账面价值受限类型受限原因

在建工程2249956.172249956.17抵押借款抵押

无形资产-土地

100263391.4077810463.86抵押借款抵押

使用权

无形资产-特许

4577068643.053746544110.08质押借款质押

经营权

合计8168523316.917081602517.52此外，本公司以拥有的子公司天津高能公司99.50%股权、岳阳锦能公司的67%的股权、濮阳高能公司100.00%股权为借款提供质押，子公司新疆高能以其拥有的东部城区污水处理及配套管网工程项目收益权、和田高能以其拥有的生活垃圾焚烧发电项目收益权及垃圾处理

服务费收费权、闻喜高能环境水务有限责任公司以其拥有的供水收益权、荆门高能以其生活垃圾焚烧处置项目收益权为借款提供质押。

(2)期初资产受限情况项目期初账面余额期初账面价值受限类型受限原因

货币资金592456736.73592456736.73质押、冻结等详见货币资金说明已贴现或已背书未终止

应收票据204492.00194267.40未终止确认确认的应收票据

应收款项融资25915460.6325915460.63质押应付票据开票质押

存货667000000.00667000000.00抵押借款抵押

投资性房地产92349003.5149940497.87抵押、质押借款抵押

固定资产519857197.23421028978.79抵押借款抵押

在建工程90945903.4490945903.44抵押借款抵押

无形资产-土地

109552122.84100267271.09抵押借款抵押

使用权

无形资产-特许

4897608676.984169449261.56质押借款质押

经营权

合计6995889593.366117198377.51此外，本公司以拥有的子公司杭州高能51%股权、天津高能公司99.50%股权、岳阳锦能公司的67%的股权、濮阳高能公司100.00%股权为借款提供质押，子公司新疆高能以其拥有的东部城区污水处理及配套管网工程项目收益权、和田高能以其拥有的生活垃圾焚烧发电项

目收益权及垃圾处理服务费收费权、闻喜高能环境水务有限责任公司以其拥有的供水收益权、荆门高能以其生活垃圾焚烧处置项目收益权为借款提供质押。

第76页共147页25.短期借款项目期末数期初数

保证借款5294926057.655598672877.03

抵押借款410000000.00409900000.00

质押借款20000000.0083680000.00

保证及质押借款499843000.00195668200.00

保证及抵押借款47000000.0077990000.00

信用借款58000000.0020000000.00

应计利息-10383970.25-13202043.44

合计6319385087.406372709033.59

26.应付票据

项目期末数期初数

银行承兑汇票94325120.07107436393.38

合计94325120.07107436393.38

27.应付账款

项目期末数期初数

分包款1097751244.541420637677.71

设备款及工程款463749985.86648890555.33

材料款650729427.99589552317.98

其他90153820.92115891244.77

合计2302384479.312774971795.79

28.合同负债

项目期末数期初数

货款及工程款224036955.84259841228.26

运营服务款4630968.24

合计228667924.08259841228.26

第77页共147页29.应付职工薪酬

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

短期薪酬119527911.84842239539.31802478415.10159289036.05

离职后福利—设定提存计划2936022.1281474650.8182151617.422259055.51

辞退福利724023.7714857456.9215573561.697919.00

合计123187957.73938571647.04900203594.21161556010.56

(2)短期薪酬明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

工资、奖金、津贴和补贴114503294.69697552776.26658022236.54154033834.41

职工福利费418572.5649703632.8848369266.841752938.60

社会保险费1984029.9545902397.9146499873.371386554.49

其中：医疗保险费1749782.2641285409.0341771880.921263310.37

工伤保险费223114.674287503.484399631.64110986.51

生育保险费11133.02329485.40328360.8112257.61

住房公积金477275.0238065645.7138199129.98343790.75

工会经费和职工教育经费2144739.6211015086.5511387908.371771917.80

小计119527911.84842239539.31802478415.10159289036.05

(3)设定提存计划明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

基本养老保险2838226.1878322289.3478990198.162170317.36

失业保险费97795.943152361.473161419.2688738.15

小计2936022.1281474650.8182151617.422259055.51

30.应交税费

项目期末数期初数

增值税284517334.00301857573.30

企业所得税95471556.5459540182.69

代扣代缴个人所得税2223922.687949099.59

第78页共147页项目期末数期初数

城市维护建设税1153337.13914680.78

房产税3405750.263678848.23

土地使用税1287659.011277021.66

教育费附加908422.03601435.05

其他2744539.102330748.99

合计391712520.75378149590.29

31.其他应付款

(1)明细情况项目期末数期初数

应付股利14349068.45

其他应付款188565505.34129833063.68

合计202914573.79129833063.68

(2)应付股利项目期末数期初数

子公司应付少数股东的股利14349068.45

小计14349068.45

(3)其他应付款项目期末数期初数

往来款76625968.6058166049.84

股权转让款30500000.0035550000.00

押金保证金62975436.8626007449.17

其他18464099.8810109564.67

小计188565505.34129833063.68

32.一年内到期的非流动负债

项目期末数期初数

一年内到期的长期借款877553009.50940843900.33

第79页共147页项目期末数期初数

一年内到期的长期应付款227437147.36206169887.92

一年内到期的租赁负债2550692.925189773.17

合计1107540849.781152203561.42

33.其他流动负债

项目期末数期初数

待转销项税额14860898.3418615256.44

未终止确认的已背书商业承兑汇票204492.00

合计14860898.3418819748.44

34.长期借款

项目期末数期初数

保证及质押借款2320324568.372636366636.19

保证借款1122931752.091276170000.00

质押、抵押及保证借款401713000.00458525500.00

保证及抵押借款475451824.30431088510.68

抵押借款9700000.00

质押借款14640000.00

应计利息4410061.136977179.58

合计4334531205.894823767826.45

35.租赁负债

项目期末数期初数

尚未支付的租赁付款额5468250.1410091977.43

减：未确认融资费用558311.821128095.84

合计4909938.328963881.59

36.长期应付款

第80页共147页项目期末数期初数

融资租赁款644806978.65750223451.25

合计644806978.65750223451.25

37.预计负债

(1)明细情况项目期末数期初数形成原因

预计更新改造义务210675168.21167349319.97

预计诉讼41125383.9247781200.68

弃置费用36697247.7136697247.71

合计288497799.84251827768.36

(2)其他说明

按照合同规定，本公司为使有关基础设施保持一定的服务能力或在移交给合同授予方之前保持一定的使用状态，预计将发生一定的支出，按照《企业会计准则第13号—或有事项》的规定确认预计负债。

预计诉讼主要系代王志斌承担赔偿责任相关情况，详见本财务报表附注十三(二)之说明。

38.递延收益

项目期初数本期增加本期减少期末数形成原因与资产相按相应资产的折

关的政府188297036.0415333200.0028813654.05174816581.99旧进度摊销补助与收益相用于补偿企业以

关的政府6903400.00250600.003803400.003350600.00后期间的相关成补助本费用或损失

合计195200436.0415583800.0032617054.05178167181.99

39.股本

本期增减变动（减少以“—”表示）项目期初数期末数发行新股送股公积金转股其他小计

股份总数1523234457.001523234457.00

第81页共147页40.资本公积

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

股本溢价3761294190.8816529676.813777823867.69

其他资本公积55144661.74366432.8555511094.59

合计3816438852.6216896109.663833334962.28

(2)其他说明

1)股本溢价本期增加系持有子公司股权变动导致。

2)其他资本公积本期增加366432.85元，其中联营企业权益法核算增加226592.85元；股份支付费用摊销增加139840.00元。

41.库存股

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

股份回购147980089.00147980089.00

合计147980089.00147980089.00

(2)其他说明库存股本期增加系公司回购普通股。

42.其他综合收益

本期发生额

其他综合收益的税后净额减：前期计入其

减：前期他综合税后计入其收益当

项目期初数减：所归属期末数本期所得税前他综合税后归属于母期转入得税于少发生额收益当公司留存收费用数股期转入益（税后东损益归属于母公司）将重分类进损益的其

298569.20298569.20298569.20

他综合收益

第82页共147页本期发生额

其他综合收益的税后净额减：前期计入其

减：前期他综合税后计入其收益当

项目期初数减：所归属期末数本期所得税前他综合税后归属于母期转入得税于少发生额收益当公司留存收费用数股期转入益（税后东损益归属于母公司）

其中：外币财务报表折

298569.20298569.20298569.20

算差额

其他综合收益合计298569.20298569.20298569.20

43.专项储备

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

安全生产费4226217.3897434198.4997226480.854433935.02

合计4226217.3897434198.4997226480.854433935.02

(2)其他说明

本期增加主要系公司根据《企业安全生产费用提取和使用管理办法》提取企业安全生产费用，本期减少主要系公司使用安全生产费用。

44.盈余公积

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

法定盈余公积336653900.2842107660.66378761560.94

合计336653900.2842107660.66378761560.94

(2)其他说明

本期增加系按母公司本期实现净利润的10%计提盈余公积。

45.未分配利润

项目本期数上年同期数

第83页共147页项目本期数上年同期数

期初未分配利润3365559587.643584781578.12

加：本期归属于母公司所有者的净利润838095384.26481817195.49

减：提取法定盈余公积42107660.6644666678.46

应付普通股股利106626411.99656372507.51

期末未分配利润4054920899.253365559587.64

(二)合并利润表项目注释

1.营业收入/营业成本

(1)明细情况本期数上年同期数项目收入成本收入成本

主营业务收入14581205353.0911838959216.7014388024760.6112356130013.20

其他业务收入151051827.4999831000.11111520311.9751209382.41

合计14732257180.5811938790216.8114499545072.5812407339395.61

其中：与客户之

间的合同产生的14712230821.9711925094924.0714462895850.3412384364867.07收入

(2)收入分解信息

1)收入按商品或服务类型分解信息详见本财务报表附注十五(一)之说明。

2)与客户之间的合同产生的收入按商品或服务转让时间分解

项目本期数上年同期数

在某一时点确认收入13604480093.1212833542075.06

在某一时段内确认收入1107750728.851629353775.28

小计14712230821.9714462895850.34

(3)在本期确认的包括在合同负债期初账面价值中的收入为216273784.07元。

2.税金及附加

项目本期数上年同期数

房产税30485620.9024439929.02

城市维护建设税11390291.1013207079.30

第84页共147页项目本期数上年同期数

教育费附加9877363.5111731110.63

印花税11298551.2511386894.46

土地使用税14646980.608490778.92

车船税65211.82164551.93

其他2195717.53-653159.52

合计79959736.7168767184.74

3.销售费用

项目本期数上年同期数

职工薪酬58083033.2155881202.55

业务招待费14667345.7113816601.94

差旅费14370094.9713638550.18

投标服务费及咨询费6953997.956825171.56

其他12349683.177521404.89

合计106424155.0197682931.12

4.管理费用

项目本期数上年同期数

职工薪酬327092867.91278974490.44

中介及咨询费43240647.3457261495.60

折旧及摊销44811432.7252959483.25

交通及差旅费17586976.1318144580.79

业务招待费29480806.6137068450.07

劳务费14997891.8519026700.26

会议及宣传费2668247.175034374.46

租赁费2063512.003471587.42

物业及水电费8955621.917775979.28

办公费10199749.6410235360.40

第85页共147页项目本期数上年同期数

股权激励费用153333.33-3302718.64

其他37438479.9824277178.08

合计538689566.59510926961.41

5.研发费用

项目本期数上年同期数

材料及燃料动力280363469.51333979351.89

职工薪酬123057798.83121074605.64

劳务费2008648.391545459.49

中介及咨询费2663885.864429854.84

差旅费3174205.612893854.89

技术服务费用15246312.467316774.21

折旧及摊销21616445.7321247692.71

其他10417795.3616594014.98

合计458548561.75509081608.65

6.财务费用

项目本期数上年同期数

利息支出439879736.57456231996.07

减：利息收入14739762.7517370536.89

汇兑损益20125130.50-5267309.83

金融机构手续费及其他10874652.8917159282.39

合计456139757.21450753431.74

7.其他收益

计入本期非经常项目本期数上年同期数性损益的金额

与资产相关的政府补助16190723.0012970312.162253714.55

与收益相关的政府补助93588963.75120552092.5237450298.87

第86页共147页计入本期非经常项目本期数上年同期数性损益的金额

债务重组收益961970.63

代扣个人所得税手续费返还439084.20887649.19

增值税加计抵减6885422.1612975153.44

合计117104193.11148347177.9439704013.42

8.投资收益

项目本期数上年同期数

权益法核算的长期股权投资收益-6534926.0541249474.19

处置长期股权投资产生的投资收益-62473095.2382001188.78

处置金融工具取得的投资收益35487442.03-43990758.55

处置其他非流动金融资产取得的投资收益115167025.7241587352.21

其他5588738.17

合计87235184.64120847256.63

9.公允价值变动收益

项目本期数上年同期数

交易性金融资产34985290.9913798302.75

其中：衍生金融工具产生的公允价值变动收益-3519924.2812936820.60指定为以公允价值计量且其变动计入当期

38505215.27861482.15

损益的金融资产产生的公允价值变动收益

其他非流动金融资产-59961621.2760860497.17

合计-24976330.2874658799.92

10.信用减值损失

项目本期数上年同期数

坏账损失-44205020.10-55820898.91

合计-44205020.10-55820898.91

11.资产减值损失

第87页共147页项目本期数上年同期数

存货跌价损失-2040039.85-11941537.89

合同资产减值损失3593806.42-19059776.89

商誉减值损失-48935797.53-73838110.67

长期股权投资减值准备-24214437.70

无形资产减值损失-17439487.95

固定资产减值损失-16789155.27-17321123.13

合计-105825111.88-122160548.58

12.资产处置收益

计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

固定资产处置收益-11917665.51258656.63-11917665.51

无形资产处置收益-6546105.14-961294.50-6546105.14

合计-18463770.65-702637.87-18463770.65

13.营业外收入

计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

非流动资产毁损报废利得1351924.99279836.391351924.99

罚没收入942944.72190016.35942944.72

无法支付的款项927401.974067612.01927401.97

赔款收入182197.191018135.52182197.19

废品处置收入4358028.362145895.224358028.36

其他770199.72161604.81770199.72

合计8532696.957863100.308532696.95

14.营业外支出

计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

非流动资产毁损报废损失16650641.275665980.4516650641.27

第88页共147页计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

对外捐赠805940.00591500.00805940.00

罚款及滞纳金支出13694177.357884631.5913694177.35

违约金1658818.1252.331658818.12

诉讼赔偿款19170451.184939089.3719170451.18

其他825771.521085595.14825771.52

合计52805799.4420166848.8852805799.44

15.所得税费用

(1)明细情况项目本期数上年同期数

当期所得税费用129508798.4797459134.46

递延所得税费用-48629854.98-32122758.55

合计80878943.4965336375.91

(2)会计利润与所得税费用调整过程项目本期数上年同期数

利润总额1120301228.85607858959.86

按母公司适用税率计算的所得税费用168045184.3391178843.98

子公司适用不同税率的影响-19481801.79-19862090.16

调整以前期间所得税的影响12794632.385541967.00

权益法核算的合营企业和联营企业损益影响980238.91-6187421.13

非应税收入的影响-65036053.38-47986365.10

不可抵扣的成本、费用和损失的影响21254319.9659159794.35使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的

-41143870.58-20894691.20影响本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异

44170290.4854919905.90

或可抵扣亏损的影响

研发费用加计扣除费用的影响-27288311.76-29275506.44

减免所得税额影响-15428870.27-22599744.22

其他2013185.211341682.93

第89页共147页项目本期数上年同期数

所得税费用80878943.4965336375.91

16.其他综合收益的税后净额

其他综合收益的税后净额详见本财务报表附注五(一)42之说明。

(三)合并现金流量表项目注释

1.收到或支付的其他与经营活动、投资活动及筹资活动有关的现金

(1)收到其他与经营活动有关的现金项目本期数上年同期数

收到政府补助52556762.71124812920.50

收到利息收入14694093.1117052599.95

收回票据保证金、保函保证金及信用证保证金128383306.54206061780.94

收回农民工工资保证金37466076.0948442756.22

收回冻结资金60713057.1416933530.79

收回往来款及其他76254965.8844435016.67

收回押金保证金36967987.6924564780.05

合计407036249.16482303385.12

(2)支付其他与经营活动有关的现金项目本期数上年同期数

付现费用258177827.04271481705.39

支付票据保证金、保函保证金及信用证保证金132125869.18140173214.61

支付农民工工资保证金58424372.3937466076.09

冻结资金168564137.4360713057.14

支付押金保证金25070543.5551694176.65

支付往来款及其他141409412.6677621465.79

合计783772162.25639149695.67

(3)收到其他与投资活动有关的现金项目本期数上年同期数

第90页共147页项目本期数上年同期数

收到外部单位借款本金及利息11371.0115391686.83

收到业绩补偿款4317700.00

合计4329071.0115391686.83

(4)支付其他与投资活动有关的现金项目本期数上年同期数

支付外部单位借款本金6420000.00

合计6420000.00

(5)收到其他与筹资活动有关的现金项目本期数上年同期数

银行承兑汇票贴现款1263538263.99952972405.50

本期新增信用证借款1148014316.262079252729.20

处置子公司股权不丧失控制权的股权转让款49885436.082635986.42

收到长期应付款150000000.00970000000.00

收到外部单位借款本金及利息7000000.00

收回贴现票据的票据保证金177100000.00358989153.82

收到质押定期存款本金177004388.89162000000.00

合计2965542405.224532850274.94

(6)支付其他与筹资活动有关的现金项目本期数上年同期数

支付的租金6725155.014024802.80

收购少数股权支付的现金23001917.6017294310.70

支付少数股东减资款1377404.486100000.00

偿还长期应付款284947673.90183716578.43

限制性股票回购款65426561.50

回购库存股147980089.00

质押定期存款10000000.00177004388.89

支付到期信用证借款1454795726.761929792508.56

偿还外部借款本金及利息7262000.00

第91页共147页项目本期数上年同期数

支付贴现票据的票据保证金177320000.00397100000.00

支付贴现票据到期承兑款1005543127.99787171307.62

合计3111691094.743574892458.50

2.现金流量表补充资料

补充资料本期数上年同期数

(1)将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润1039422285.36542522583.95

加：资产减值准备105825111.88122160548.58

信用减值准备44205020.1055820898.91

固定资产折旧、使用权资产折旧、油气资产折

297873110.09273417530.78

耗、生产性生物资产折旧

无形资产摊销329241199.87332182890.75

长期待摊费用摊销12763242.3819530956.63

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的

18463770.65702637.87损失（收益以“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）15298716.285386144.06

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）24976330.28-74658799.92

财务费用（收益以“－”号填列）459812586.93450343796.60

投资损失（收益以“－”号填列）-87235184.64-120847256.63

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）-34573457.52-53245096.08

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）-14056397.4621122337.53

存货的减少（增加以“－”号填列）-853968671.53-245932330.75

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）65751827.62-494694995.52

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）-250726423.10-67284549.05

其他363516.16-7017582.25

经营活动产生的现金流量净额1173436583.35759509715.46

(2)不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券新增使用权资产

第92页共147页补充资料本期数上年同期数

(3)现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额1545741302.841430529130.02

减：现金的期初余额1430529130.021293451178.22

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额115212172.82137077951.80

3.现金和现金等价物的构成

(1)明细情况项目期末数期初数

1)现金1545741302.841430529130.02

其中：库存现金144525.93152344.85

可随时用于支付的银行存款1499970784.661375646686.60

可随时用于支付的其他货币资金45625992.2554730098.57

2)现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

3)期末现金及现金等价物余额1545741302.841430529130.02

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金及现金等价物

(2)公司持有的使用范围受限的现金和现金等价物

使用范围受限的原因、作为现金和项目期末数期初数现金等价物的理由

募集资金用途受到限制，但可以用募集资金2747705.11于随时支付

该贷款仅可用于规定项目付款，但专门借款135440000.00仍可随时支付

使用范围受限，提款需与银行核对支付监管户175680.1441059.14

款项用途，但仍可随时支付小计175680.14138228764.25

(3)不属于现金和现金等价物的货币资金项目期末数期初数不属于现金和现金等价物的理由

安全文明措施费、被冻结存款和支

银行存款177961964.1862502964.69付受限专户

第93页共147页项目期末数期初数不属于现金和现金等价物的理由

票据保证金、信用证保证金、保函

其他货币资金377870241.57529953772.04保证金、借款保证金、项目农民工工资保证金和质押定期存单

小计555832205.75592456736.73

4.筹资活动相关负债变动情况

本期增加本期减少项目期初数期末数现金变动非现金变动现金变动非现金变动银行借款（含一年内到期的长12137320760.377918632237.03419245052.378919802377.1223926369.8611531469302.79期借款）

应付股利173065072.48158716004.0314349068.45租赁负债（含一年内到期的租14153654.76947084.486725155.01914952.997460631.24赁负债）长期应付款（含一年内到期的956393339.17150000000.0050798460.74284947673.90872244126.01长期应付款）

小计13107867754.308068632237.03644055670.079370191210.0624841322.8512425523128.49

5.不涉及现金收支的重大活动

不涉及现金收支的商业汇票背书转让金额项目本期数上年同期数

背书转让的商业汇票金额140060852.58157967616.04

其中：支付货款140060852.58157967616.04

(四)其他

1.外币货币性项目

项目期末外币余额折算汇率期末折算成人民币余额

货币资金33288650.02

其中：印尼盾1518783409.000.0004634851.46

新加坡币49039.505.4586267687.01

泰铢4856503.240.22251080663.83

美元3038116.537.028821354313.47

港元3417.120.90323086.41

第94页共147页项目期末外币余额折算汇率期末折算成人民币余额

缅币1695823553.000.00345809891.49

欧元10454.658.235586099.27

西非法郎322744491.000.01264052057.08

其他应收款9903021.82

其中：泰铢44504180.060.22259903021.82

短期借款214123000.00

其中：欧元26000000.008.2355214123000.00

应付账款7241389.79

其中：美元219768.937.02881544711.86

泰铢11578921.450.22252576529.03

西非法郎248518431.000.01263120148.90

其他应付款2072346.15

其中：新加坡币190965.005.45861042401.55

印尼盾2447320000.000.00041022979.76

泰铢31300.000.22256964.84

2.租赁

(1)公司作为承租人

1)使用权资产相关信息详见本财务报表附注五(一)18之说明。

2)公司对短期租赁和低价值资产租赁的会计政策详见本财务报表附注三(三十)之说明。

计入当期损益的短期租赁费用和低价值资产租赁费用金额如下：

项目本期数上年同期数

短期租赁费用4581235.556890612.33

合计4581235.556890612.33

3)与租赁相关的当期损益及现金流

项目本期数上年同期数

租赁负债的利息费用447084.48487547.62

与租赁相关的总现金流出11306390.5610915415.13

4)租赁负债的到期期限分析和相应流动性风险管理详见本财务报表附注九(二)之说明。

第95页共147页(2)公司作为出租人经营租赁

1)租赁收入

项目本期数上年同期数

租赁收入20026358.6136649222.24

2)经营租赁资产

项目期末数上年年末数

固定资产100087208.22138539570.48

无形资产9691623.63

投资性房地产48307234.8949940497.87

小计158086066.74188480068.35

经营租出固定资产详见本财务报表附注五(一)16之说明。

3)根据与承租人签订的租赁合同，不可撤销租赁未来将收到的未折现租赁收款额

剩余期限期末数上年年末数

1年以内12787557.6519594165.65

1-2年14181723.3010094165.65

2-3年3698696.004394165.65

3-4年800000.004394165.65

4-5年800000.00732360.94

5年以后3800000.00

合计36067976.9539209023.54

六、研发支出项目本期数上年同期数

材料及燃料动力280363469.51333979351.89

职工薪酬123057798.83121074605.64

劳务费2008648.391545459.49

中介及咨询费2663885.864429854.84

差旅费3174205.612893854.89

第96页共147页技术服务费用15246312.467316774.21

折旧及摊销21616445.7321247692.71

其他10417795.3616594014.98

合计458548561.75509081608.65

其中：费用化研发支出458548561.75509081608.65

七、在其他主体中的权益

(一)企业集团的构成

1.公司将靖远高能、高能鹏富、江西鑫科等109家子公司纳入合并财务报表范围。

2.重要子公司基本情况

主要经营地及持股比例（%）子公司名称注册资本业务性质取得方式注册地直接间接

江西鑫科150000万元人民币江西省抚州市资源循环利用91.20非同一控制

靖远高能11580万元人民币甘肃省白银市资源循环利用100.00下企业合并

高能鹏富3807.551万元人民币湖北省黄石市资源循环利用100.00

金昌高能15000万元人民币甘肃省金昌市资源循环利用10.5649.11设立

(二)处置子公司单次处置对子公司投资即丧失控制权处置价款与处置投资股权处丧失控制权股权处置股权处丧失控制对应的合并财务报表子公司名称置比例时点的确定价款置方式权的时点层面享有该子公司净

（%）依据资产份额的差额

鑫盛源20000000.0051.002025-12-29-9969126.85

正弦波5100000.0051.002025-12-30-3662293.67天津京源科技有限公司（以下65000000.00100.002025-09-19-21185558.55简称天津京源）兰溪高能利嘉转让丧失控制权

医疗科技有限35476200.0051.002025-06-18-10398891.82公司

ASIA

ENVIRONMENTAL

100.002025-09-3011737.22

SERVICES PTE

LTD

(三)其他原因的合并范围变动

第97页共147页1.合并范围增加

公司名称股权取得方式股权取得时点出资额出资比例(%)

新疆高能赛德环境技术服务有限公司2025-06-1351.00

湖北高能新材料科技有限公司2025-12-15100.00

西藏高能结加新型材料科技有限公司2025-05-091000000.00100.00

百色高能中源环保科技有限公司2025-03-258772558.7580.39新设

锦州高能北威生态环境科技有限公司2025-05-303750000.0075.00

香港高能新加坡2025-01-209900000.00100.00

鄂尔多斯合煤高能2025-10-102750000.0055.00

泗洪高能餐厨废弃物处置有限公司2025-04-30100.00

2.合并范围减少

期初至处置日公司名称股权处置方式股权处置时点处置日净资产净利润

德州鸿泰资源开发有限公司2025-09-23

重庆高能结加再生资源回收有限公司2025-11-18-4411.66-422.80

安徽高嘉循环科技有限公司2025-06-23-110219.15-6925.79注销

广州高能新材料技术有限公司2025-03-14

北京高能时代置业有限公司2025-12-03-328932.57631.87

新沂高能热力供应有限责任公司2025-07-09-356147.93-21612.82

(四)在子公司的所有者权益份额发生变化但仍控制子公司的交易

1.在子公司的所有者权益份额发生变化的情况说明

子公司名称变动时间变动前持股比例(%)变动后持股比例(%)

北京环境修复2025-01-0687.6588.05

北京高能时代环境治理有限公司2025-04-1680.00100.00

上海泰焱环境技术有限公司2025-06-1085.11100.00

天津高能供热服务有限公司2025-05-2385.4591.45

岳阳高能再生新能源有限公司2025-07-3186.0087.00

金昌高能2025-03-0758.3356.67

金昌高能2025-12-3156.6759.67

江西鑫科2025-12-03100.0091.20

第98页共147页子公司名称变动时间变动前持股比例(%)变动后持股比例(%)

天津治理2025-07-1169.3361.00

2.交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响

北京高能时代环境治上海泰焱环境技术项目北京环境修复理有限公司有限公司

购买成本/处置对价

现金400000.0021900000.00241917.60

非现金资产148841.02

购买成本/处置对价合计400000.0021900000.00390758.62

减：按取得/处置的股权比例计算的

382599.6421929032.109202302.53

子公司净资产份额

差额17400.36-29032.10-8811543.91

其中：调整资本公积-17400.3629032.108811543.91（续上表）天津高能供热服务有岳阳高能再生新能源项目金昌高能限公司有限公司

购买成本/处置对价

现金300000.00160000.002500000.00非现金资产的公允价值

购买成本/处置对价合计300000.00160000.002500000.00

减：按取得/处置的股权比例计算的

293206.89128872.35-248866.21

子公司净资产份额

差额6793.1131127.652748866.21

其中：调整资本公积-6793.11-31127.652748866.21（续上表）项目金昌高能江西鑫科天津治理

购买成本/处置对价

现金4500000.00150000000.001985436.08非现金资产的公允价值

购买成本/处置对价合计4500000.00150000000.001985436.08

减：按取得/处置的股权比例计算的

10439348.13150050376.862878851.64

子公司净资产份额

差额-5939348.13-50376.86-893415.56

第99页共147页项目金昌高能江西鑫科天津治理

其中：调整资本公积5939348.13-50376.86-893415.56

(五)重要的非全资子公司

1.明细情况

少数股东本期归属于少本期向少数股东期末少数股东子公司名称持股比例数股东的损益宣告分派的股利权益余额

江西鑫科8.80%1304761.72151376127.45

金昌高能40.33%157393016.05140344636.74

2.重要非全资子公司的主要财务信息

(1)资产和负债情况子公司期末数名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计

江西鑫科4256211821.531403200057.735659411879.263395092169.24544136443.543939228612.78

金昌高能1376018400.54360331500.881736349901.421333500997.7266765547.951400266545.67（续上表）子公司期初数名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计

江西鑫科3584453983.041364407621.194948861604.232585228311.48794597737.993379826049.47

金昌高能1281588014.28376400263.421657988277.701588236572.50101409118.361689645690.86

(2)损益和现金流量情况子公本期数上年同期数司经营活动现金流经营活动现金流营业收入净利润综合收益总额营业收入净利润综合收益总额名称量量江西

5169847276.25150909201.81150909201.81-393967688.135663167465.1167474463.5967474463.59-500517395.88

鑫科金昌

1914068074.57363240768.91363240768.91188320620.26647565568.79-23726601.74-23726601.74-155578898.33

高能

(六)在合营企业或联营企业中的权益

1.不重要的联营企业的汇总财务信息

项目期末数/本期数期初数/上年同期数联营企业

投资账面价值合计180643219.06216843971.13

下列各项按持股比例计算的合计数-6534926.0541249474.19

第100页共147页项目期末数/本期数期初数/上年同期数其他综合收益

综合收益总额-6534926.0541249474.19

2.合营企业或联营企业发生的超额亏损

合营企业或前期累积未本期未确认的损失本期末累积

联营企业名称确认的损失（或本期分享的净利润）未确认的损失西宁湟水高能环境

-9353800.91-3262589.91-12616390.82有限公司

八、政府补助

(一)本期新增的政府补助情况项目本期新增补助金额

与资产相关的政府补助15333200.00

其中：计入递延收益15333200.00

与收益相关的政府补助90036163.75

其中：计入递延收益250600.00

计入其他收益89785563.75

合计105369363.75

(二)涉及政府补助的负债项目本期计入本期新增本期计入财务报表列报项目期初数营业外收入金补助金额其他收益金额额

递延收益188297036.0415333200.0016190723.00

递延收益6903400.00250600.003803400.00

小计195200436.0415583800.0019994123.00（续上表）本期冲减本期冲

财务报表列报项与资产/收成本费用减资产其他变动期末数目益相关金额金额与资产相

递延收益-12622931.05174816581.99关与收益相

递延收益3350600.00关

小计-12622931.05178167181.99

第101页共147页(三)计入当期损益的政府补助金额项目本期数上年同期数

计入其他收益的政府补助金额109779686.75133522404.68

净额法下，与资产相关的政府补助对应资产折旧

537393.92506873.72

摊销减少的金额

合计110317080.67134029278.40

九、与金融工具相关的风险

本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得平衡，将风险对本公司经营业绩的负面影响降至最低水平，使股东和其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险管理的基本策略是确认和分析本公司面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围内。

本公司在日常活动中面临各种与金融工具相关的风险，主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。管理层已审议并批准管理这些风险的政策，概括如下。

(一)信用风险

信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。

1.信用风险管理实务

(1)信用风险的评价方法公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级以及前瞻性信息。公司以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。

当触发以下一个或多个定量、定性标准时，公司认为金融工具的信用风险已发生显著增加：

1)定量标准主要为资产负债表日剩余存续期违约概率较初始确认时上升超过一定比例；

2)定性标准主要为债务人经营或财务情况出现重大不利变化、现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化并将对债务人对公司的还款能力产生重大不利影响等。

(2)违约和已发生信用减值资产的定义

第102页共147页当金融工具符合以下一项或多项条件时，公司将该金融资产界定为已发生违约，其标准

与已发生信用减值的定义一致：

1)债务人发生重大财务困难；

2)债务人违反合同中对债务人的约束条款；

3)债务人很可能破产或进行其他财务重组；

4)债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况

下都不会做出的让步。

2.预期信用损失的计量

预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。公司考虑历史统计数据（如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等）的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。

3.金融工具损失准备期初余额与期末余额调节表详见本财务报表附注五(一)4、五

(一)5、五(一)6、五(一)8、五(一)10及五(一)12之说明。

4.信用风险敞口及信用风险集中度

本公司的信用风险主要来自货币资金和应收款项。为控制上述相关风险，本公司分别采取了以下措施。

(1)货币资金

本公司将银行存款和其他货币资金存放于信用评级较高的金融机构，故其信用风险较低。

(2)应收款项和合同资产

本公司定期对采用信用方式交易的客户进行信用评估。根据信用评估结果，本公司选择与经认可的且信用良好的客户进行交易，并对其应收款项余额进行监控，以确保本公司不会面临重大坏账风险。

由于本公司的应收账款风险点分布于多个合作方和多个客户，截至2025年12月31日，本公司应收账款和合同资产的25.31%（2024年12月31日：15.35%）源于余额前五名客户，本公司不存在重大的信用集中风险。

本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面价值。

(二)流动性风险

流动性风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。流动性风险可能源于无法尽快以公允价值售出金融资产；或者源于对方无法偿还其合同债务；或者源于提前到期的债务；或者源于无法产生预期的现金流量。

第103页共147页为控制该项风险，本公司综合运用票据结算、银行借款等多种融资手段，并采取长、短

期融资方式适当结合，优化融资结构的方法，保持融资持续性与灵活性之间的平衡。本公司已从多家商业银行取得银行授信额度以满足营运资金需求和资本开支。

金融负债按剩余到期日分类期末数项目

账面价值未折现合同金额1年以内1-3年3年以上银行借款（含一年内到期11531469302.7912457000207.617443971805.061872294227.303140734175.25

部分）

应付票据94325120.0794325120.0794325120.07

应付账款2302384479.312302384479.312302384479.31租赁负债（含一年内到期7460631.248287776.402953650.402734126.002600000.00

部分）

其他应付款202914573.79202914573.79202914573.79其他流动负

债（已背书未到期部分）长期应付款

（含一年内872244126.01984511676.06258221678.26404754560.64321535437.16到期部分）

小计15010798233.2116049423833.2410304771306.892279782913.943464869612.41（续上表）上年年末数项目

账面价值未折现合同金额1年以内1-3年3年以上银行借款（含一年内到期12137320760.3713399544174.437608427938.752053465776.873737650458.81

部分）

应付票据107436393.38107436393.38107436393.38

应付账款2774971795.792774971795.792774971795.79租赁负债（含一年内到期14153654.7615450183.275645866.545017015.764787300.97

部分）

其他应付款129833063.68129833063.68129833063.68其他流动负

204492.00204492.00204492.00

债（已背书未

第104页共147页上年年末数项目

账面价值未折现合同金额1年以内1-3年3年以上到期部分）长期应付款

（含一年内956393339.171112101803.26245334163.08383677848.20483089791.98到期部分）

小计16120313499.1517539541905.8110871853713.222442160640.834225527551.76

(三)市场风险

市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险。

市场风险主要包括利率风险和外汇风险。

1.利率风险

利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。

固定利率的带息金融工具使本公司面临公允价值利率风险，浮动利率的带息金融工具使本公司面临现金流量利率风险。本公司根据市场环境来决定固定利率与浮动利率金融工具的比例，并通过定期审阅与监控维持适当的金融工具组合。本公司面临的现金流量利率风险主要与本公司以浮动利率计息的银行借款有关。

截至2025年12月31日，本公司以浮动利率计息的银行借款人民币5013094147.55元

（2024年12月31日：人民币5687372619.21元），在其他变量不变的假设下，假定利率上升/下降50个基准点，将会导致本公司股东权益减少/增加人民币21305650.13元（2024年

12月31日：减少/增加人民币24171333.63元），净利润减少/增加人民币21305650.13

元（2024年度：减少/增加人民币24171333.63元）。

2.外汇风险

外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。

本公司面临的汇率变动的风险主要与本公司外币货币性资产和负债有关。本公司于中国内地经营，且主要活动以人民币计价。因此，本公司所承担的外汇变动市场风险不重大。

本公司期末外币货币性资产和负债情况详见本财务报表附注五(四)1之说明。

(四)金融资产转移

1.金融资产转移基本情况

已转移金已转移金融资产转移方式融资产性终止确认情况终止确认情况的判断依据金额质

第105页共147页已转移金已转移金融资产转移方式融资产性终止确认情况终止确认情况的判断依据金额质应收款项已经转移了其几乎所有的

票据贴现45100000.00终止确认融资风险和报酬应收款项已经转移了其几乎所有的

票据背书53398333.59终止确认融资风险和报酬保留了其几乎所有的风险

应收账款保理应收账款694378695.61未终止确认和报酬

小计792877029.20

2.因转移而终止确认的金融资产情况

金融资产转移终止确认的金融与终止确认相关的利得或损项目方式资产金额失

应收款项融资背书53398333.59

应收款项融资贴现45100000.00-146610.50

小计98498333.59-146610.50

3.转移金融资产且继续涉入形成的资产、负债的金额

继续涉入形成的资产继续涉入形成的负债项目资产转移方式金额金额

应收账款保理694378695.61694378695.61

小计694378695.61694378695.61

十、公允价值的披露

(一)以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值明细情况期末公允价值

项目第一层次公允第二层次公允第三层次公允合计价值计量价值计量价值计量持续的公允价值计量

1.交易性金融资产和其他非

19625084.0693860905.26113485989.32

流动金融资产

(1)分类为以公允价值计量且

其变动计入当期损益的金融资1750119.0658705176.0560455295.11产

权益工具投资1750119.0658705176.0560455295.11

(2)指定为以公允价值计量且

其变动计入当期损益的金融资17874965.0035155729.2153030694.21产

第106页共147页期末公允价值

项目第一层次公允第二层次公允第三层次公允合计价值计量价值计量价值计量

衍生金融资产17874965.0017874965.00

业绩对赌形成的金融资产35155729.2135155729.21

2.应收款项融资109560912.83109560912.83

持续以公允价值计量的资产总额19625084.06203421818.09223046902.15

(二)持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

本公司持续第一层次公允价值计量项目主要为股票、期货合约和现金管理产品，股票的公允价值根据股票交易市场2025年最后一个交易日的收盘价确定，期货合约的公允价值根据上海有色金属网2025年最后一个交易日的收盘价确定。

(三)持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息本公司持有的第三层次公允价值计量的权益工具投资为非上市公司股权。对于被投资企业经营环境和经营情况、财务状况未发生重大变化的，本公司以投资成本作为公允价值的合理估计进行计量。

本公司持续第三层次公允价值计量的业绩对赌形成的金融资产，其公允价值按历史期间实际业绩和期后预计业绩计算。

本公司持有的第三层次公允价值计量的应收款项融资为应收银行承兑汇票和和云信、建

行 e 信通和中企云链等数字化应收账款债权凭证，其信用风险较小且剩余期限较短，本公司以其票面余额确定其公允价值。

(四)不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

本公司不以公允价值计量的金融资产和金融负债主要包括：货币资金、应收票据、应收

账款、其他应收款、长期应收款、短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、长期借款、

租赁负债、长期应付款等，其账面价值与公允价值差异较小。

十一、关联方及关联交易

(一)关联方情况

1.本公司的实际控制人

本公司的实际控制人为李卫国，其直接持有本公司16.33%的股份。

第107页共147页2.本公司的子公司情况详见本财务报表附注七之说明。

3.本公司的合营和联营企业情况

(1)本公司的合营和联营企业本公司重要的合营或联营企业详见本财务报表附注七之说明。本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：

合营或联营企业名称与本公司关系贵州省兴安环保科技有限公司凉山州金钰环境治理有限公司焦作绿博城发环保能源有限公司西宁湟水高能环境有限公司本公司联营企业

光大高能环保服务（菏泽）有限公司浙江淳静新材料科技有限公司

中船绿洲环保（南京）有限公司

2024年7月之前为公司联营企业，自2025

玉禾田环境发展集团股份有限公司年7月起不再为公司关联方

2024年12月之前为公司联营企业，自2025

苏州市伏泰信息科技股份有限公司年12月起不再为公司关联方金华淳静新材料科技有限公司浙江淳静新材料科技有限公司的子公司萍乡玉禾田环境发展有限公司伊宁市新玉城市环境服务有限公司佛山市安禾智慧城市管理有限公司新沂玉禾田环境发展有限公司玉禾田环境发展集团股份有限公司控制的沛县玉禾田城市服务有限公司公司佛山顺玉智慧城市运营有限公司景德镇玉禾田环境事业发展有限公司贵溪市贵玉智慧城市运营管理有限公司贺州市贺玉智慧城市运营管理有限公司

4.本公司的其他关联方情况

其他关联方名称其他关联方与本公司关系北京东方雨虹防水技术股份有限公司及其控股实际控制人控制的公司

的公司（以下简称东方雨虹及其控股子公司）

第108页共147页其他关联方名称其他关联方与本公司关系王锐实际控制人配偶赵海燕公司原监事会主席

(二)关联交易情况

1.购销商品、提供和接受劳务的关联交易

(1)明细情况

1)采购商品和接受劳务的关联交易

关联方关联交易内容本期数上年同期数

玉禾田环境发展集团股份有限公司清运服务13808981.8032677408.65

东方雨虹及其控股子公司工程服务及材料6906240.6121190759.42

光大高能环保服务（菏泽）有限公

工程服务309734.51司

苏州市伏泰信息科技股份有限公司技术服务12743.3086360.97

凉山州金钰环境治理有限公司工程服务-4019.99

金华淳静新材料科技有限公司劳务19012.35

中船绿洲环保（南京）有限公司设备-25641.03-297224.78

2)出售商品和提供劳务的关联交易

关联方关联交易内容本期数上年同期数材料及运营服

东方雨虹及其控股子公司541589889.97554031734.98务

中船绿洲环保（南京）有限公司工程服务7349601.8148833279.49

金华淳静新材料科技有限公司材料7709962.527284488.59

凉山州金钰环境治理有限公司工程服务6929149.13

新沂玉禾田环境发展有限公司产品130088.50260176.99

佛山顺玉智慧城市运营有限公司产品16460.18

沛县玉禾田城市服务有限公司产品11707.9615663.71贺州市贺玉智慧城市运营管理有限

垃圾运输1391012.15公司景德镇玉禾田环境事业发展有限公

产品748265.50司

玉禾田环境发展集团股份有限公司运营服务409992.34

焦作绿博城发环保能源有限公司设备73481.95

第109页共147页关联方关联交易内容本期数上年同期数贵溪市贵玉智慧城市运营管理有限

产品14336.28公司

2.关联租赁情况

(1)公司出租情况本期确认的上年同期确认的承租方名称租赁资产种类租赁收入租赁收入

金华淳静新材料科技有限公司厂房及设备1100917.445348705.04

玉禾田环境发展集团股份有限公司设备64767.79

(2)公司承租情况本期数简化处理的短期租赁确认使用权资产的租赁租赁资产出租方名称和低价值资产租赁的种类租金费用以及未纳入支付的租金（不包括增加的租赁确认的利息租赁负债计量的可变未纳入租赁负债计量负债本金金支出租赁付款额的可变租赁付款额）额东方雨虹及其

宿舍1554334.71控股子公司（续上表）上年同期数简化处理的短期租赁确认使用权资产的租赁租赁资产出租方名称和低价值资产租赁的种类租金费用以及未纳入支付的租金（不包括增加的租赁确认的利息租赁负债计量的可变未纳入租赁负债计量负债本金金支出租赁付款额的可变租赁付款额）额东方雨虹及其宿舍控股子公司

3.关联担保情况

(1)本公司及子公司作为担保方担保担保担保是否已被担保方担保金额起始日到期日经履行完毕

53200000.002023/3/82043/12/31否

凉山州金钰环境治理有限公司

1500000.002025/6/152034/6/14否

(2)本公司及子公司作为被担保方担保担保担保是否已经担保方担保金额起始日到期日履行完毕

第110页共147页担保担保担保是否已经担保方担保金额起始日到期日履行完毕

李卫国30000000.002025/10/292026/10/28否

李卫国22200000.002025/9/292026/3/27否

李卫国20000000.002025/9/292026/3/27否

李卫国19496000.002025/9/252026/3/25否

李卫国20000000.002025/9/252026/3/25否

李卫国10000000.002025/8/152026/2/15否

李卫国20000000.002025/8/152026/2/15否

李卫国13361546.152025/8/182026/1/28否

李卫国10000000.002025/8/182026/1/28否

李卫国131768000.002022/12/122026/12/4否

李卫国82355000.002022/3/292026/3/20否

李卫国40000000.002025/6/162026/6/16否

李卫国60000000.002025/8/292026/8/29否

李卫国100000000.002025/6/62026/6/6否

李卫国77514780.002025/6/182026/6/18否

李卫国22485220.002025/6/182026/6/18否

李卫国、王锐122485220.002025/3/282026/3/27否

李卫国18000000.002025/3/192026/3/19否

李卫国53200000.002025/4/212026/4/21否

李卫国53000000.002025/5/82026/5/8否

李卫国14188124.842025/5/162026/5/16否

李卫国59000000.002025/5/222026/5/22否

李卫国20700000.002025/8/202026/8/20否

李卫国66300000.002025/11/192026/11/19否

第111页共147页担保担保担保是否已经担保方担保金额起始日到期日履行完毕

李卫国74000000.002025/9/162026/9/16否

李卫国42170000.002025/10/282026/10/28否

李卫国7830000.002025/11/42026/11/4否

李卫国59660000.002025/11/242026/11/24否

李卫国16728167.502025/3/282026/3/6否

李卫国10000000.002025/5/262026/5/20否

李卫国13900000.002025/3/212026/3/20否

李卫国13380000.002025/3/272026/3/26否

李卫国71215010.002025/5/162026/5/15否

李卫国20000000.002025/5/282026/5/27否

李卫国54300000.002025/6/62026/6/5否

李卫国4793044.052025/6/262026/2/24否

李卫国1395000.002025/7/162026/5/30否

李卫国2200217.692025/7/162026/7/14否

李卫国3440858.962025/8/282026/8/7否

李卫国20000000.002025/6/202026/6/17否

李卫国10000000.002025/8/82026/8/8否

李卫国50000.002025/7/282026/1/19否

李卫国30000000.002025/3/122026/2/27否

李卫国1300000.002025/3/212026/2/12否

李卫国33574343.002025/3/212026/3/12否

李卫国15640660.002025/3/282026/3/19否

李卫国2526544.302025/6/272026/2/27否

李卫国16900881.002025/6/272026/5/25否

李卫国9880873.002025/6/302026/1/16否

李卫国7912316.002025/9/122026/7/24否

李卫国5771490.002025/9/172026/5/22否

李卫国7758497.002025/9/172026/7/20否

第112页共147页担保担保担保是否已经担保方担保金额起始日到期日履行完毕

李卫国1801937.312025/9/172026/4/30否

李卫国1488435.972025/9/172026/6/29否

李卫国34730202.002025/11/192026/9/24否

李卫国8058296.002025/11/192026/9/24否

李卫国2651138.542025/12/52026/9/4否

李卫国84768315.092025/12/122026/11/20否

李卫国9434750.002025/12/172026/11/16否

李卫国5140466.022025/12/222026/12/4否

李卫国48485220.002025/1/242026/1/23否

李卫国33110000.002025/2/72026/2/6否

李卫国18256445.932025/1/172026/1/17否

李卫国48440000.002025/1/232026/1/17否

李卫国1772720.002025/1/222026/1/19否

李卫国10000000.002025/6/122026/6/8否

李卫国5000000.002025/6/162026/6/8否

李卫国15000000.002025/6/202026/6/15否

李卫国10000000.002025/8/282026/8/27否

李卫国9651762.542025/12/102026/12/7否

李卫国38000000.002025/2/262026/2/22否

李卫国10000000.002025/1/312026/1/23否

李卫国74303237.792025/6/122026/6/11否

李卫国90000000.002025/10/162028/10/16否

李卫国89300000.002025/8/182026/1/28否

李卫国26290000.002025/9/262026/3/25否

4.关联方资金拆借

单位：万元关联方拆借金额起始日到期日说明拆出

第113页共147页关联方拆借金额起始日到期日说明西宁湟水高能环境

6420000.002025/10/282026/10/28

有限公司

5.关键管理人员报酬

项目本期数（万元）上年同期数（万元）

关键管理人员报酬897.331294.95

(三)关联方应收应付款项

1.应收关联方款项

项目名期末数期初数关联方称账面余额坏账准备账面余额坏账准备应收账款凉山州金钰环境治

88099589.308809958.9375934754.803796737.74

理有限公司中船绿洲环保（南

138342946.819512526.3354642579.933400379.00

京）有限公司东方雨虹及其控股

5269584.50303134.2321052449.061233325.80

子公司金华淳静新材料科

8875300.94458081.054322048.46287682.42

技有限公司焦作绿博城发环保

4228000.00422800.00

能源有限公司贵州省兴安环保科

4159693.134159693.134159693.13467430.27

技有限公司萍乡玉禾田环境发

107202.0010720.20

展有限公司佛山市安禾智慧城

49920.004992.00

市管理有限公司伊宁市新玉城市环

1890.00189.00

境服务有限公司

小计244747114.6823243393.67164498537.389624256.43应收款项融资东方雨虹及其控股

8233230.996214853.54

子公司

小计8233230.996214853.54预付款项东方雨虹及其控股

251709.37451805.44

子公司

第114页共147页项目名期末数期初数关联方称账面余额坏账准备账面余额坏账准备凉山州金钰环境治

4019.99

理有限公司中船绿洲环保（南

848.43

京）有限公司

小计255729.36452653.87其他应收款光大高能环保服务

5085412.04663801.092989412.04218235.57（菏泽）有限公司凉山州金钰环境治

2005583.38540791.692005583.38312925.01

理有限公司中船绿洲环保（南

873250.0043662.50873250.0043662.50

京）有限公司玉禾田环境发展集

100000.005000.00

团股份有限公司东方雨虹及其控股

80000.005500.0070000.003500.00

子公司西宁湟水高能环境

6454298.63322714.93

有限公司

小计14498544.051576470.216038245.42583323.08合同资产凉山州金钰环境治

12664834.50633241.73

理有限公司中船绿洲环保（南

5405355.2286222688.44

京）有限公司东方雨虹及其控股

1932432.8974495.592582102.39107873.82

子公司

小计7337788.1174495.59101469625.33741115.55

2.应付关联方款项

项目名称关联方期末数期初数应付账款

玉禾田环境发展集团股份有限公司40814429.89

东方雨虹及其控股子公司2767065.115467948.53

中船绿洲环保（南京）有限公司2817866.053112913.60

光大高能环保服务（菏泽）有限公司309734.51

苏州市伏泰信息科技股份有限公司704489.35

第115页共147页项目名称关联方期末数期初数

小计5894665.6750099781.37合同负债

东方雨虹及其控股子公司4085553.673992150.11

小计4085553.673992150.11其他应付款

中船绿洲环保（南京）有限公司300000.00300000.00

东方雨虹及其控股子公司208800.00164519.19

赵海燕8676.00

小计508800.00473195.19

十二、股份支付

(一)股份支付总体情况

为激励江西鑫科的经营管理人员，2025年12月3日，公司将持有的子公司江西鑫科8.80%的股权以15000.00万元的对价转让给江西津嵩新材料有限责任公司（该公司由江西鑫科经营管理人员设立），股权激励考核期为2025年12月至2030年11月。根据北京坤元至诚资产评估有限公司出具的《江西鑫科环保高新技术有限公司拟引入投资者涉及的该公司

8.8%股权市场价值资产评估报告》（京坤评报字〔2026〕0070号），江西鑫科8.8%股权于

2025年11月30日的市场价值为15920.00万元。

(二)以权益结算的股份支付情况以权益结算的股份支付计入资本公积的累计

153333.33

金额

(三)本期确认的股份支付费用总额授予对象以权益结算的股份支付费用以现金结算的股份支付费用

管理人员153333.33

合计153333.33

十三、承诺及或有事项

(一)重要承诺事项

截至资产负债表日，公司在对外重要承诺方面的情况如下：

第116页共147页1.根据公司于2025年11月18日发布的《关于中标泰国垃圾焚烧发电项目的公告》，公司控股孙公司北大年府清洁合资企业中标泰国“亚穆乡行政办公室（北大年府亚灵县）社区生活垃圾焚烧发电项目”。该项目性质为海外垃圾焚烧发电项目的投资、建设与运营，项目总投资不超过1950000000泰铢（按当前汇率折算，约合人民币4.27亿元），处理规模为500吨/天，合作期限为25年。截至报告出具日，该项目尚未签订正式书面合同，合同条款尚存在一定不确定性，具体内容以最终签订的正式合同为准。此外，该项目的实施与运营可能受到海外当地经济环境、宏观政策、自然灾害等多方面因素的影响，存在一定的履约风险和市场不确定性。

2.根据公司于2025年11月21日发布的《关于与关联人共同收购矿业公司股权暨关联交易公告》，公司与自然人李鲁湘、关联方怀化蕴峰矿业合伙企业（有限合伙）共同收购怀化天源矿业有限公司持有的怀化市天鑫矿业有限公司、怀化岳坪矿业有限责任公司、怀化瑞

岳矿业有限责任公司各59%股权。本次交易中，公司需支付股权转让款合计6328万元，资金来源为自有资金。根据已签署的《股权转让协议》，股权转让款采用分期支付方式：第一期支付3500万元；第二期支付2500万元；第三期支付1700万元；第四期支付560万元，该笔款项的支付条件为“交割日后满一年，若标的公司和陈培柯未出现违反本协议约定及其承诺与保证的情形”，否则公司有权从第四期款项中先行扣除相应赔偿金额。截至报告出具日，上述股权收购事项已签署协议，部分款项尚未支付，构成公司对外的重要支付承诺。此外，本次交易涉及探矿权的延续及后续勘探投入，相关义务和安排亦构成公司在矿业领域的承诺事项。上述承诺的履行可能受到黄金价格波动、政策变动、资源储量变化、“探转采”审批进度、安全生产等多方面因素的影响，存在一定的不确定性。

3.根据公司于2026年1月14日发布的《关于中标锦州市餐厨垃圾处理项目的公告》，

公司中标“锦州市餐厨垃圾处理项目总承包 EPC”。该项目性质为餐厨垃圾处理厂区及收运系统的设计、采购、施工总承包，中标价为7148.80万元，工期为365日历天。截至报告出具日，该项目尚未签订正式合同，具体内容以最终签订的正式合同为准。该项目的建设实施可能受极端天气或其他自然灾害影响，存在一定的履约风险。

(二)或有事项

1.未决诉讼仲裁形成的或有负债及其财务影响

(1)公司与黔西南州牂牁创业服务有限公司存在股权收购合同纠纷。黔西南州牂牁创业

服务有限公司向北京仲裁委员会提出仲裁，要求公司以1255.32万元价格回购其持有的贵州宏达2.0922%的股权并支付利息、仲裁费、律师费等费用，黔西南州牂牁创业服务有限公

第117页共147页司于2024年5月向北京市第一中级人民法院申请财产保全，冻结了公司银行存款1412.51万元。截至本财务报表批准报出日，本案目前已开庭，尚待裁判。

(2)公司与华新环境工程（武穴）有限公司存在四项合同欠费纠纷，华新环境工程（武

穴）有限公司于2025年5月29日向北京市海淀区人民法院起诉，请求公司支付4项合同处置处置费用合计2403.28万元及资金占用利息；同时申请财产保全，冻结了公司银行存款

2476.57万元。截至本财务报表批准报出日，此案已调解结案，上述款项已于2026年1月解除冻结。

(3)公司与漳州路桥物资发展有限公司存在买卖合同纠纷。漳州路桥物资发展有限公司

于2025年10月23日向漳州市龙文区人民法院起诉，请求判令公司支付货款502.11万元及逾期加价款175.34万元、律师费11.00万元。同时申请财产保全，冻结公司银行存款688.46万元。截至本财务报表批准报出日，此案已结案，该笔款项已于2026年2月解除冻结。

(4)公司与江苏兴鹏基础工程有限公司存在建设工程分包合同纠纷，江苏兴鹏基础工程

有限公司于2025年7月17日向兴化市人民法院起诉，请求判令公司支付建设工程施工分包合同款150.05万元及利息，同时申请财产保全，冻结公司银行存款150.00万元。截至本财务报表批准报出日，法院已经裁定准许原告撤诉，正在办理账户解封。

(5)公司与兴泰建设集团有限公司存在建设工程施工分包合同纠纷，兴泰建设集团有限

公司于2025年8月17日起诉公司，请求判令公司支付建设工程款3960.68万元、其他损失148.53万元等合计4172.00万元。同时申请财产保全，合计冻结公司银行账户5832.60万元。截至本财务报表批准报出日，该案目前正在审理中。

(6)公司与江苏港峰环境科技有限公司存在建设工程施工合同纠纷。江苏港峰环境科技

有限公司于2025年5月23日向南京市六合区人民法院起诉，请求判令公司支付工程款35.88万元以及资金占用费8.38万元，同时申请财产保全，冻结了公司银行存款46.00万元。截至本财务报表批准报出日，本案目前正在二审程序中，二审尚未开庭。

(7)公司与东莞市城市工程建设集团有限公司存在建设工程分包合同纠纷，东莞市城市

工程建设集团有限公司于2025年8月15日向广东省东莞市第三人民法院申请财产保全，冻结公司及公司之子公司杭州高能、杭州结加包装合计银行存款867.51万元。截至本财务报表批准报出日，该案目前正在审理中。

(8)公司与湖北诺客尖峰环境技术有限公司存在工程合同纠纷，湖北诺客尖峰环境技术

有限公司向北京市海淀区人民法院起诉，要求公司支付合同款819.59万元及逾期付款利息(自2025年7月1日起，按中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布的一年期贷款市第 118 页共 147 页场报价利率(LPR)标准为基础，加计 50%计算)，同时申请财产保全，冻结公司银行存款 832.09万元。截至本财务报表批准报出日，该案已调解结案，正在办理账户解封。

(9)公司与冶金工业部华东勘察基础工程总公司成都分公司存在建设工程分包合同纠纷，冶金工业部华东勘察基础工程总公司成都分公司于2025年7月11日向资中县人民法院起诉，请求公司支付剩余工程款39.62万元及逾期付款违约金；同时申请财产保全，冻结公司银行存款39.62万元。截至本财务报表批准报出日，该案目前正在一审审理中。

(10)公司及公司之子公司北京环境修复与宁波佑蓝环境修复工程有限公司存在合资经营合同纠纷。宁波佑蓝环境修复工程有限公司于2025年6月30日向北京市海淀区人民法院起诉，请求子公司北京环境修复支付项目利润人民币2962.60万元及逾期利息（以2962.60万元为基数，自2024年11月16日起至实际履行之日止，按照中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布的一年期贷款市场报价利率(LPR)标准计算逾期利息)，公司承担连带责任。2025年11月18日北京市海淀区人民法院冻结子公司北京环境修复银行账户金额人民币2962.00万元。截至本财务报表批准报出日，该案目前正在一审审理中。

(11)公司与陕西泽埭建设工程有限公司存在建设工程施工合同纠纷。陕西泽埭建设工

程有限公司向安徽省合肥市瑶海区人民法院提出财产保全申请，冻结公司银行存款128.70万元。截至本财务报表批准报出日，双方已经达成和解，陕西泽埭建设工程有限公司已申请撤诉，正在办理账户解封。

(12)公司与公司之子公司天津水处理与中宏凯创建设集团有限公司存在建设工程分包合同纠纷。中宏凯创建设集团有限公司于2025年3月6日向宁夏回族自治区灵武市人民法院起诉，请求判令支付工程款本金2504.30万元及工程款利息71.41万元，同时申请了财产保全，冻结了公司银行存款2575.71万元。子公司天津水处理2025年9月30日向法院提出财产保全变更申请，法院已裁定解除对公司银行存款的冻结，同时冻结子公司天津水处理银行存款505.45万元。截至本财务报表批准报出日，该案正在一审程序中。

(13)公司及公司之子公司临邑高能与山东均丰环保工程有限公司存在买卖合同纠纷。

山东均丰环保工程有限公司于2025年5月向山东省邹平市人民法院起诉，请求判令临邑高能支付货款27.83万元及逾期付款损失，公司对临邑高能承担连带责任；同时申请财产保全，合计冻结公司及子公司临邑高能银行存款60.00万元。2025年8月，山东省邹平市人民法院裁定将本案移送至山东省临邑县人民法院审理。截至本财务报表批准报出日，山东均丰环保工程有限公司已申请撤诉，正在办理冻结账户解封。

(14)公司之子公司嘉天禾与青岛鑫泉塑料机械有限公司存在买卖合同纠纷。青岛鑫泉

第119页共147页塑料机械有限公司于2024年1月9日向胶州市人民法院起诉，请求判令子公司嘉天禾支付

货款55.24万元及资金占用费15.39万元，并申请财产保全，冻结了子公司嘉天禾银行存款

66.85万元。截至本财务报表批准报出日，本案已审结，冻结账户已于2026年1月解封。

(15)公司之子公司嘉天禾与杭州超悦钢结构工程有限公司及杭州建工集团有限责任公司存在建设工程施工合同纠纷。杭州超悦钢结构工程有限公司于2025年6月12日向浙江省兰溪市人民法院起诉，请求判令杭州建工集团有限责任公司支付工程款132.48万元、返还保证金30.00万元、逾期利息损失7.09万元（以未付工程款为基数，按全国银行间同业拆借中心公布的贷款市场报价利率的标准计算，实际至实际履行完毕之日止）、律师代理费用1.50万元，并判令公司对上述诉讼请求在欠付杭州建工集团有限责任公司工程款范围内承担连带责任；同时申请财产保全，冻结公司之子公司嘉天禾银行存款171.07万元。截至本财务报表批准报出日，该案正在一审审理中。

(16)公司之子公司天津治理与江苏鑫圣建设工程有限公司存在合同纠纷。江苏鑫圣建设工程有限公司向北京市海淀区人民法院起诉，请求判令子公司天津治理支付工程款（质保金）39.74万元，并承担从2023年12月10日起至付清款项之日按照同期银行贷款利率计算利息，同时申请财产保全，冻结子公司天津治理银行账户41.00万元。截至本财务报表批准报出日，该案已经移送工程所在地法院管辖，等待法院通知开庭。

(17)公司之子公司伊犁高能与伊犁润业建筑材料检测有限责任公司存在合同纠纷。伊

犁润业建筑材料检测有限责任公司向伊宁市人民法院起诉，请求判令子公司伊犁高能支付检测费43.51万元及逾期利息（自2024年4月2日起至实际付清之日止，以43.51万元为基数，按照 LPR 计算），同时申请财产保全，冻结子公司伊犁高能银行账户 47.00 万元。截至本财务报表批准报出日，该案正在一审审理中。

(18)公司之子公司西藏蕴能与广州泓美环保科技有限公司存在买卖合同纠纷。广州泓

美环保科技有限公司已申请财产保全，北京市海淀区人民法院裁定冻结子公司西藏蕴能银行存款75.90万元。截至本财务报表批准报出日，此案已经调解结案，正在办理账户解封。

(19)公司之子公司西藏蕴能与河南开利空分设备集团有限公司存在合同纠纷。河南开

利空分设备集团有限公司起诉子公司西藏蕴能，要求其支付设备质保金445.5万元；同时申请财产保全，冻结子公司西藏蕴能420.09万元。

(20)公司之子公司嘉天禾与南京滕达机械设备有限公司存在买卖合同纠纷。南京滕达

机械设备有限公司向浙江省兰溪市人民法院起诉子公司嘉天禾，要求其支付货款32.28万元及逾期利息；同时申请财产保全，冻结子公司嘉天禾33.00万元。截至本财务报表批准报出

第120页共147页日，该案已经达成和解，法院已准许南京滕达机械设备有限公司撤诉，正在办理冻结账户解封。

(21)子公司贵州宏达计提的预计代王志斌承担赔偿责任相关负债

1)2019年4月，兴义市鑫瑞通小额贷款有限责任公司向兴义市人民法院提起诉讼，要

求本公司之子公司贵州宏达为王志斌借款本金1400.00万元及利息承担连带担保责任。

2019年8月，兴义市人民法院作出民事判决(〔2019〕黔2301民初4609号)，判决贵州宏

达对上述款项承担连带清偿责任，贵州宏达承担保证责任后，有权向王志斌追偿。贵州宏达不服上述判决并提起上诉，黔西南布依族苗族自治州中级人民法院于2020年2月作出民事裁定(〔2019〕黔23民终2353号)，发回兴义市人民法院重审；2020年9月16日，兴义市人民法院作出民事判决(〔2020〕黔2301民初2239号)，判决贵州宏达对王志斌不能清偿的部分的二分之一承担赔偿责任。兴义市鑫瑞通小额贷款有限责任公司不服判决并向黔西南布依族苗族自治州中级人民法院提起了上诉，2021年7月19日黔西南布依族苗族自治州中级人民法院作出民事判决(〔2021〕黔23民终1553号)，驳回兴义市鑫瑞通小额贷款有限责任公司上诉，维持原判。贵州宏达按照判决预计要代为赔偿的金额确认预计负债和对王志斌的应收款项2044.00万元（700.00万元借款本金及1344.00万元借款利息）。

2)2019年11月，黔西南州金大煤炭有限责任公司向贵州省兴义市人民法院提起诉讼，

要求贵州宏达支付货款461.02万元，并按年利率6%从2018年11月6日起支付资金占用费至货款全部还清为止。2020年3月27日，贵州省兴义市人民法院作出民事判决(〔2019〕黔2301民初12062号)，判决贵州宏达支付黔西南州金大煤炭有限责任公司461.02万元及逾期利息(按年利率6%自2019年11月15日起至清偿完毕之日止）。贵州宏达不服上述判决并提起上诉，贵州省黔西南布依族苗族自治州中级人民法院于2020年9月22日作出民事裁定(〔2020〕黔23民终1489号)，维持原判。因该债务系公司收购贵州宏达之前形成，实质应由贵州宏达原股东王志斌承担，故贵州宏达按照判决预计代为赔偿的金额确认预计负债和对王志斌的应收款项603.78万元。

3)2019年，秦启林向贵州省安龙县人民法院提起诉讼，要求王志斌和贵州宏达共同偿

还借款本金50.00万元，并按月利率2%从2015年7月起支付资金占用费至货款全部还清为止；2020年4月22日，贵州省安龙县人民法院作出民事判决(〔2019〕黔2328民初1182号)，判决王志斌和贵州宏达共同偿还借款本金50.00万元，并按月利率2%从2016年1月

14日起支付资金占用费至货款全部还清为止；贵州宏达不服上述判决并提起上诉，贵州省

黔西南布依族苗族自治州中级人民法院于2020年10月12日作出民事裁定(〔2020〕黔23

第121页共147页民终2030号)，驳回上诉，维持原判。因该债务系公司收购贵州宏达之前形成，实质应由贵

州宏达原股东王志斌承担，故贵州宏达按照判决预计代为赔偿的金额确认预计负债和对王志斌的应收款项134.00万元。2023年4月达成和解协议，关于贵州宏达和王志斌共同偿还50万借款本金及利息事宜，贵州宏达偿还本金5.00万元后，秦启林自愿放弃针对贵州宏达的利息债权请求，故冲回计提的预计负债89.00万元，期末预计负债余额45.00万元。

4)2019年，秦启伦向贵州省安龙县人民法院提起诉讼，要求王志斌和贵州宏达共同偿

还借款本金100.00万元，并按月利率2%从2018年7月起支付资金占用费至货款全部还清为止；2020年4月22日，贵州省安龙县人民法院作出民事判决(〔2019〕黔2328民初1185号)，判决王志斌和贵州宏达共同偿还借款本金50.00万元，并按月利率2%从2018年7月

10日起支付资金占用费至货款全部还清为止，王志斌偿还50.00万元本金及利息(按月利率

2%从2018年7月10日起支付资金占用费至货款全部还清为止)；贵州宏达不服上述判决并

提起上诉，贵州省黔西南布依族苗族自治州中级人民法院于2020年10月27日作出民事裁定(〔2020〕黔23民终2031号)，驳回上诉，维持原判。因该债务系公司收购贵州宏达之前形成，实质应由贵州宏达原股东王志斌承担，故贵州宏达按照判决预计代为赔偿的金额确认预计负债和对王志斌的应收款项104.00万元。2023年4月达成和解协议，关于贵州宏达和王志斌共同偿还50.00万借款本金及利息事宜，贵州宏达偿还本金5.00万元后，秦启林自愿放弃针对贵州宏达的利息债权请求，故冲回计提的预计负债59.00万元，期末预计负债余额45.00万元。

5)2019年6月，云南锦云泰金属资源科技有限公司向昆明市盘龙区人民法院提起诉讼，

要求广西浩旭产品贸易有限公司返还预付货款254.31万元、按照中国人民银行同期同档贷

款基准利率上浮50%自2018年12月7日起至实际清偿之日止期间的利息及律师代理费10万元，王志斌和贵州宏达对前述债务承担连带责任。2019年12月20日，昆明市盘龙区人民法院作出民事判决(〔2019〕云0103民初7667号)，判决广西浩旭产品贸易有限公司返还货款254.31万元，支付上述货款从2019年4月24日起至货款还清之日止期间的利息(其中

2019年4月24日起至2019年8月20日止的利息按照中国人民银行同期人民币贷款基准利率计算，2019年8月20日起至还清货款之日止期间的利息按照全国银行间同业拆借中心公布的同期贷款市场报价利率计算)和律师费5.00万元；王志斌对上述债务承担连带责任；贵

州宏达对上述债务承担一般保证责任。按照判决结果，需支付给云南锦云泰金属资源科技有限公司的总金额为299.97万元，扣除贵州宏达对云南锦云泰金属资源科技有限公司的应收账款112.14万元(已单项全额计提坏账准备)，按照剩余需代为赔偿的金额确认预计负债和

第122页共147页对王志斌的应收款项196.32万元。

6)2021年10月，邓冬梅、孙资怡、潘宁、龙显梅、郭敦纲、陈俊萍、潘建向贵州省

兴义市人民法院提起诉讼，请求其与贵州宏达签署的股权代持协议无效，贵州宏达退还投资款532.00万元和资金占用费201.34万元；2022年4月15日，贵州省兴义市人民法院做出民事判决（〔2021〕黔2301民初15089号），判决原告邓冬梅、孙资怡、潘宁、龙显梅、郭敦纲、陈俊萍、潘建与贵州宏达达成的由贵州宏达代邓冬梅、孙资怡、潘宁、龙显梅、郭

敦纲、陈俊萍、潘建持有贵州兴仁农村商业银行股份有限公司股份的协议无效；贵州宏达于

本判决生效后十日内返还邓冬梅出资款53.20万元及利息8.33万元，返还孙资怡出资款

106.40万元及利息16.65万元，返还潘宁出资款106.40万元及利息16.65万元，返还龙显

梅出资款106.40万元及利息16.65万元，返还郭敦纲出资款63.84万元及利息9.99万元，返还陈俊萍出资款31.92万元及利息5.00万元，返还潘建出资款63.84万元及利息9.99万元；贵州宏达负担诉讼费5.99万元。因该债务系公司收购贵州宏达之前形成，实质应由贵州宏达原股东王志斌承担，故贵州宏达按照判决预计代为赔偿的金额确认预计负债和对王志斌的应收款项722.19万元。

7)2021年11月，刘正平向贵州省兴义市人民法院提起诉讼，请求其与贵州宏达签署

的股权代持协议无效，贵州宏达退还投资款319.20万元和资金占用费48.25万元；2022年

8月4日，贵州省兴义市人民法院做出民事判决（〔2021〕黔2301民初16450号），判决

原告刘正平与贵州宏达达成的由贵州宏达代刘正平持有贵州兴仁农村商业银行股份有限公

司股份的协议无效；贵州宏达于本判决生效后十日内返还刘正平出资款319.20万元及逾期

利息(按年利率6%自2019年5月1日起至清偿完毕之日止。贵州宏达不服上述判决并提起上诉，贵州省黔西南布依族苗族自治州中级人民法院于2023年6月23日作出民事裁定(〔2022〕黔23民终3472号)，准许刘正平撤回上诉。因该债务系公司收购贵州宏达之前形成，实质应由贵州宏达原股东王志斌承担，故贵州宏达按照判决预计代为赔偿的金额确认预计负债和对王志斌的应收款项427.92万元。

8)2022年4月，安龙琼源小额贷款有限责任公司向贵州省安龙县人民法院提起诉讼，

诉请贵州宏达、王志斌归还借款200万元及利息211.08万元。2022年10月17日，贵州省安龙县人民法院做出民事判决（〔2022〕黔2328民初1234号），判决被告贵州宏达、王志斌于本判决生效之日起十日内偿还原告安龙县琼源小额贷款有限责任公司借款本金

170.93万元及逾期利息(截止至2020年8月15日的利息为78.51万元；自2020年8月16日起的利息，以尚欠借款本金为基数，按月利率12.8‰计算至本金清偿之日止)。贵州宏达

第123页共147页不服上述判决并提起上诉，贵州省黔西南布依族苗族自治州中级人民法院于2023年11月

27日作出民事裁定(〔2022〕黔23民终4047号)，驳回上诉，维持原判。因该债务系公司

收购贵州宏达之前形成，实质应由贵州宏达原股东王志斌承担，故贵州宏达按照判决预计代为赔偿的金额确认预计负债和对王志斌的应收款项364.47万元。

9)2023年9月，广西浩旭矿产品贸易有限公司、罗教东向贵州省兴义市人民法院提起诉讼，诉请贵州宏达、张维森归还预付货款500.00万及利息50.42万元，贵州宏达辩称浩旭公司差欠有我司货款208.06万元未付，各方于2023年11月达成和解，贵州省兴义市人民法院做出民事调解书（〔2023〕黔2301民初10306号），贵州宏达返还广西浩旭300.00万元，于2024年3月30日前先行返还100.00万元，余款200.00万元于同年6月30日前一次性履行完毕。若贵州宏达逾期未如数履行前述第一期付款义务，则以尚欠款项为基数按年利率3.85%，从2023年11月7日起计付广西浩旭矿产品贸易有限公司资金占用利息至款项履行完毕之日止，且广西浩旭矿产品贸易有限公司可就剩余款项一并申请强制执行。因该债务系公司收购贵州宏达之前形成，实质应由贵州宏达原股东王志斌承担，故贵州宏达按照判决预计代为赔偿的金额确认预计负债和对王志斌的应收款项313.32万元。

目前，贵州宏达已启动破产重整程序。在重整过程中，贵州宏达根据重整进展陆续对前述诉讼款项进行清偿。截至资产负债表日，根据破产重整进展情况，贵州宏达预计仍需代为赔偿的剩余金额为4112.54万元。

2.为其他单位提供债务担保形成的或有负债及其财务影响

为关联方提供的担保事项详见本财务报表附注十一之说明。

十四、资产负债表日后事项资产负债表日后利润分配情况公司于2026年3月12日召开第六届董事会第八次会议，审议通过了《公司2025年度利润分配预案》：以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣减公司回购专用证券账户中股

份（19232656股）为基数，向公司全体股东每10股派发现金红利人民币1.00元（含税）剩余未分配利润结转以后年度；不进行资本公积金转增股本，不送红股。在实施权益分派的股权登记日前，因可转债转股/回购股份/股权激励授予股份回购注销/重大资产重组股份回购注销等致使公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。

十五、其他重要事项

第124页共147页(一)分部信息

1.确定报告分部考虑的因素

公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定报告分部，并以行业分部为基础确定报告分部。本公司以行业分部为基础确定报告分部，与各分部共同使用的资产、负债按照规模比例在不同的分部之间分配。

2.报告分部的财务信息

项目资源循环利用环保运营服务环保工程建设服务其他分部间抵销合计

营业收入11886064799.201722415395.331220870133.7920026358.61117119506.3514732257180.58

营业成本10151831727.78874988505.681005066806.6513695292.74106792116.0411938790216.81

(二) PPP 项目合同

公司主要 PPP 项目合同信息列示如下：

合同合同序项目合同中可能影响未来现金流量金公司拥有的相关权利和合同概括性介绍变更分类

号名称额、时间和风险的相关重要条款承担的相关义务情况方式

经荆门市人民政府批准，荆门市城市管理局授予

*自开始商业运行起始日起，若该项目公司在 PPP 合作期季度垃圾处理量低于季度处理基础

内对项目进行投资、设计量的，按照季度处理基础量支付垃和建设，运营、维护、更该项目是公司与荆门市城圾处理服务费；若该季度垃圾处理新项目所涉及的全部基

荆门市管理局以PPP方式投资的量达到季度垃圾处理基础量及以上础设施，行使和享有合同市中垃圾焚烧处置项目，位于湖但未达到季度处理规模时，则按实项下约定的权利和权益，心城北省荆门市，主要为荆门市际垃圾处理量支付垃圾处理服务收取垃圾处理服务费和 BOT；

区生中心城区提供垃圾焚烧处费；若该季度垃圾处理量超过季度发电上网收入。项目公司无形

1活垃理服务，并产生电能。项目处理规模时，超过的部分按照核定无

应在 PPP 合作期内自行资产

圾焚合作期为30年，包括建设的垃圾处理服务费的一定比例支承担费用、责任和风险，模式烧处期2年，运营期28年（自付，未超过部分按确定的垃圾处理负责投融资、设计和建设置项商业运行之日起计算）。项服务费支付；*项目合作期内，垃项目，并对项目所涉及的目目已于2020年开始商业运圾处理服务费达到调价条件且满三

全部项目设施进行运营、营。年可进行调整；*项目公司所生产维护和更新。在 PPP 合作的除自用外的剩余电量按照相关程期满时按照合同规定将序并网，上网基准电量由物价主管所有项目设施资产完好部门测算电价时核定。

无偿移交给政府方或政府方指定机构。

新沂该项目是公司与新沂市城 * 从开始商业运行日起，在项目运新沂市城市管理局授予 BOT；

市生市城管局以PPP方式投资建营期第一年、第二年及第三年开始，项目公司在合作期限内无形

2无

活垃设的生活垃圾焚烧发电项存在不同额度的年基本垃圾供应对项目进行投融资、建资产圾焚目，位于江苏省徐州市新沂量，当年垃圾实际供应量少于生活设、运营、维护、移交的模式

第125页共147页合同合同序项目合同中可能影响未来现金流量金公司拥有的相关权利和合同概括性介绍变更分类

号名称额、时间和风险的相关重要条款承担的相关义务情况方式

烧发市，主要用于焚烧新沂市所垃圾焚烧发电厂设计规模的 80%，且权力。项目公司应在 PPP电辖全部区域的生活垃圾，项预计此后各年的垃圾供应量都将少合作期内自行承担费用、PPP 目设计规模为日处理垃圾于设计规模的 80%，经合作双方协商责任和风险，负责投融项目800吨。项目合作期为30年，同意可减少基本垃圾供应量，但应资、设计和建设项目工包括建设期2年，运营期28按照“恢复相同经济地位”的原则，程，并对项目所涉及的全年（自商业运行之日起计同时对垃圾处理服务费单价进行调部项目设施进行运营、维算）。项目已于 2020 年开整；* 垃圾处理服务，触发调价条护。在 PPP 合作期满时按始商业运营。件后可进行调整；*项目公司所生照合同规定将所有项目产的除自用外的剩余电量按照相关设施完好无偿移交给新

程序并网，上网基准电量由发电计沂市城市管理局或其指划指标管理部门核定，上网电价按定机构。

国家和省市相关政策执行。

该项目是公司与天津市静海区市容和园林管理委员静海区人民政府授权天

会以PPP方式投资建设的生津市静海区市容和园林

*项目开始运营日起，存在月均生天津活垃圾和餐厨垃圾处理项管理委员会授予项目公活垃圾供应保底量和月均餐厨垃圾市静目，位于天津市静海区，主司在特许经营期内，在陈供应保底量；*生活垃圾处理服务

海区要处理天津市静海区范围官屯镇投资、建设、运营、

费及餐厨垃圾处理服务费，触发调 BOT；

新能内生活垃圾及餐厨垃圾。项维护项目及厂区内配套整机制时，可依据调价公式进行调无形3源环目特许经营期限为30年（含设施，并获得垃圾处理费无价；*项目公司所生产的除自用外资产保发建设期），自项目合同签署的权利。特许经营期满的剩余电力按照相关程序并入国家模式电之日起计算。应急填埋场已后，项目公司依照合同约电网，电力上网的具体事宜由项目PPP 于 2019 年开始商业运营，定，将项目无偿移交给天公司与电力公司之间签订的《并网项目生活垃圾焚烧发电厂一期津市静海区市容和园林调度协议》《购售电合同》约定。

项目和餐厨垃圾处理一期管理委员会或其指定机项目已于2020年开始商业构。

运营。

伊宁市城市管理局授予伊宁项目公司在合作期限内该项目是公司与伊宁市城市生负责新建垃圾处理项目

市管理局以PPP方式投资的 * 自开始运营日起，运营期第一年、活垃设施的投融资、建设、运

垃圾焚烧发电项目，位于新第二年、第三年、第四年以后存在圾焚营维护、移交，并享有获疆维吾尔自治区伊犁哈萨不同额度的垃圾基本供应量；*垃

烧发取垃圾处理服务费及相 BOT；

克自治州伊宁市，通过焚烧圾处理服务费，按月结算支付；*电政关收入的权利。项目公司无形

4发电处理伊宁市内的生活项目公司所生产的除自用外的剩余无

府和应在 PPP 合作期内自行资产垃圾，本次建设为一期工电量按照相关程序并网，上网电价社会承担项目投融资、建设及模式程。项目合作期共30年，按照物价等主管部门发布的标准计资本运营等责任和风险，并对包括建设期2年，运营期28算或执行，具体以项目公司与电力合作项目设施进行运营维护。

年。项目已于2023年开始公司签订的相关合同为准。

（PPP 项目合作期限届满时，项商业运营。

）项目目公司应向伊宁市城市管理局无偿移交所有项

第126页共147页合同合同序项目合同中可能影响未来现金流量金公司拥有的相关权利和合同概括性介绍变更分类

号名称额、时间和风险的相关重要条款承担的相关义务情况方式目设施及相关权利。

*项目为准经营性的生态建设和环

境保护、市政工程类项目，项目设有生活垃圾处理设施，在运营期内将产生一定的使用者付费，产生的该项目是公司与内江市城使用者付费不足以覆盖项目公司收

市管理和行政执法局、国开

回投资并获取合理回报，缺口部分四川投资有限公司、中国航项目公司负责项目的勘由内江市城市管理和行政执法局予

空规划设计研究总院有限察、设计、投资、融资、以补足。故项目的回报机制为使用公司、玉禾田环境发展集团建设、运营维护、移交。

者付费基础上的政府可行性缺口补

股份有限公司、成都三创市项目公司有权在各子项助，各子项目分别核算，计算公式内江容环境管理有限责任公司目进入运营维护期后根

为：各子项目年政府可行性缺口补 DBOT

城乡以PPP方式投资的生活垃圾据合同规定获取该子项

助=各子项目年可用性服务费+各子 &TOT

生活处理项目，位于四川省内江目的使用者付费及政府项目年运营维护服务费-各子项目；无

5垃圾市，主要用于内江城乡生活可行性缺口补助。项目公无

年使用者付费；*内江市城市管理形资

处理垃圾的处理，估算总投资司应自行承担费用、责任和行政执法局或其授权的第三方将产模

PPP 225581.54 万元，项目建设和风险提供项目合同规在各子项目的建设期、运营期、移式

项目内容包括内江市本级、内江定的运维服务。项目期限交期进行绩效考核，并将可行性缺市现辖管理的3个区、1个届满项目公司应将项目

口补助与建设期、运营期绩效考核

市、2个县的17个子项目。资产无偿移交给内江市结果挂钩；*各子项目年使用者付

项目期限为25年，其中建城市管理和行政执法局费之和大于根据绩效考核结果核算

设期3年，运营期22年。或其指定的第三方。

的各子项目每期可用性服务费与每

除1个市本级项目外，其余期运营维护服务费之和的，视为当项目均已开始商业运营。

年存在超额利润，合作双方将按比例对超额利润进行分配；*可行性缺口补助支付原则为“半年考核、半年支付”。

第127页共147页合同合同序项目合同中可能影响未来现金流量金公司拥有的相关权利和合同概括性介绍变更分类

号名称额、时间和风险的相关重要条款承担的相关义务情况方式临邑县综合行政执法局授予项目公司在特许经营期内在临邑县行政区

域内独家投资、建设和运

营项目的权利，项目公司临邑该项目是公司与临邑县综投资、融资、建设、运营

县生合行政执法局以 BOT 方式和维护项目设施并收取

活垃投资的生活垃圾焚烧发电垃圾处理补贴费，项目公*自开始商业试运行日起，存在垃圾焚项目，位于山东省德州市，司应在特许经营期内自圾供应保底量；* 生活垃圾处理费 BOT；

烧发主要用于满足德州市临邑主经营、自负盈亏、自担

每三年调整一次；*项目公司所生无形

6电项县和陵城区居民的生活垃风险。在特许经营期终止无

产的除自用外的剩余电量按照相关资产

目特圾处理需求。项目特许经营时，将项目特许经营权、程序并网，上网基准电量和电价按模式许经期限从2019年9月20日起所属设施、设备、附属物、国家和省市相关政策执行。

营许30年（含建设期15个月零知识产权、土地使用权等可协10天）。项目已于2021年全部资产，无债务、无抵议开始商业运营。押担保又符合国家设计标准要求能正常运营的临邑县生活垃圾焚烧发

电厂项目完好、无偿地移交给临邑县综合行政执法局或其指定机构。

(三)实际控制人股权质押情况

截至本财务报表批准报出日，控股股东、实际控制人李卫国持有公司股份248714649股，累计质押股份数量为89410000股，约占其个人持有本公司股份比例为35.95%。

(四)其他重要事项

公司2018年以人民币29618.76万元收购了贵州宏达70.9051%股权。公司在接管贵州宏达后核查发现，贵州宏达原法定代表人、管理股东王志斌未如实向公司披露贵州宏达实际历史经营状况和财务数据，已构成违约。经双方协商一致，王志斌将其享有的贵州宏达26.3759%股权以人民币1元的价格转让给公司，作为对公司的部分赔偿。2019年3月28日，

公司向北京仲裁委员会提交了对贵州宏达原股东索赔的仲裁请求。截至目前该案件尚无仲裁结果。

十六、母公司财务报表主要项目注释

(一)母公司资产负债表项目注释

第128页共147页1.应收账款

(1)账龄情况账龄期末数期初数

1年以内651731378.30490391190.95

1-2年309747014.35166470906.90

2-3年144950563.81176533874.38

3-4年72295755.9892714753.59

4-5年62337071.1670686326.22

5年以上126315932.4268236821.34

账面余额合计1367377716.021065033873.38

减：坏账准备112957210.17106514295.47

账面价值合计1254420505.85958519577.91

(2)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数账面余额坏账准备种类计提比例账面价值金额金额比例

（%）

单项计提坏账准备20589168.401.5117839956.9186.652749211.49

按组合计提坏账准备1346788547.6298.4995117253.267.061251671294.36

合计1367377716.02100.00112957210.178.261254420505.85（续上表）期初数账面余额坏账准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）

单项计提坏账准备19522504.701.8316695172.7185.522827331.99

按组合计提坏账准备1045511368.6898.1789819122.768.59955692245.92

合计1065033873.38100.00106514295.4710.00958519577.91

2)采用组合计提坏账准备的应收账款

项目期末数

第129页共147页账面余额坏账准备计提比例（%）

账龄组合791996917.7994930280.2611.99合并范围内关联方

554791629.83186973.000.03

组合

小计1346788547.6295117253.267.06

3)采用账龄组合计提坏账准备的应收账款

期末数账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内490022774.5324501138.735.00

1-2年228973668.0522897366.8110.00

2-3年13422907.464026872.2430.00

3-4年27944644.2113972322.1150.00

4-5年10501715.868401372.6980.00

5年以上21131207.6821131207.68100.00

小计791996917.7994930280.2611.99

(3)坏账准备变动情况本期变动金额项目期初数收回或转期末数计提核销其他回单项计提

16695172.715046769.233901985.0317839956.91

坏账准备按组合计

提坏账准89819122.767645362.712347232.2195117253.26备

合计106514295.4712692131.946249217.24112957210.17

(4)本期实际核销的应收账款情况项目核销金额

实际核销的应收账款6249217.24

(5)应收账款和合同资产金额前5名情况占应收期末账面余额账款和合同资应收账款坏账单位名称产期末准备和合同资产减值准备应收账款合同资产小计余额合计数的比例

第130页共147页占应收期末账面余额账款和合同资应收账款坏账产期末单位名称准备和合同资余额合产减值准备应收账款合同资产小计计数的比例

（%）

第一名139074543.38139074543.384.05

第二名114043637.782733606.63116777244.413.405702181.89

第三名42742515.3172200922.14114943437.453.357556732.66

第四名101321794.02330450.60101652244.622.96

第五名99835870.6599835870.652.91

小计258107947.11314175393.40572283340.5116.6713258914.55

2.其他应收款

(1)明细情况项目期末数期初数

应收股利206231254.16553477000.00

其他应收款3087408674.783159309047.73

合计3293639928.943712786047.73

(2)应收股利项目期末数期初数

荆门高能13500000.00

嘉天禾3695254.16

西藏蕴能500000000.00

内江高能9977000.00

台州高能6000000.009000000.00

新沂高能10000000.003000000.00

高能环顺900000.001500000.00

泗洪高能30000000.0030000000.00

榆林高能96000000.00

第131页共147页项目期末数期初数

和田高能18946000.00

宁波大地10200000.00

桂林高能10000000.00

天津岑美2700000.00

荆门市恒创再生能源开发有限公司1980000.00

高能餐厨1800000.00

新沂同创高能510000.00

小计206231254.16553477000.00

(3)其他应收款

1)款项性质分类情况

款项性质期末数期初数

押金保证金67973633.5649183314.78

备用金40935250.0533061190.47

往来款及其他3227851309.303415868030.27

股权转让款119100000.00

账面余额小计3455860192.913498112535.52

减：坏账准备368451518.13338803487.79

账面价值小计3087408674.783159309047.73

2)账龄情况

账龄期末数期初数

1年以内2083924956.541907314904.70

1-2年481577329.39920112606.89

2-3年342915662.66234715331.33

3-4年204886053.40105119048.18

4-5年76303095.66257668160.60

5年以上266253095.2673182483.82

账面余额小计3455860192.913498112535.52

减：坏账准备368451518.13338803487.79

第132页共147页账龄期末数期初数

账面价值小计3087408674.783159309047.73

3)坏账准备计提情况

*类别明细情况期末数账面余额坏账准备种类计提比例账面价值金额金额比例

（%）

单项计提坏账准备789627.000.02789627.00100.00

按组合计提坏账准备3455070565.9199.98367661891.1310.643087408674.78

小计3455860192.91100.00368451518.1310.663087408674.78（续上表）期初数账面余额坏账准备种类计提比例账面价值金额金额比例

（%）

单项计提坏账准备789627.000.02789627.00100.00

按组合计提坏账准备3497322908.5299.98338013860.799.663159309047.73

小计3498112535.52100.00338803487.799.693159309047.73

*采用组合计提坏账准备的其他应收款期末数组合名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

合并范围内关联方组合3189448704.66310203326.109.73

账龄组合265621861.2557458565.0321.63

其中：1年以内184048012.469202400.625.00

1-2年10048119.981004812.0010.00

2-3年14776626.574432987.9730.00

3-4年17837649.038918824.5250.00

4-5年25059566.4620047653.1780.00

5年以上13851886.7513851886.75100.00

第133页共147页期末数组合名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

小计3455070565.91367661891.1310.64

4)坏账准备变动情况

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预期项目未来12个月小计信用损失（未发信用损失（已发预期信用损失生信用减值）生信用减值）

期初数982816.151834180.37335986491.27338803487.79

期初数在本期——————

--转入第二阶段-502406.00502406.00

--转入第三阶段-1477662.661477662.66

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提8721990.47145888.2920770372.6329638251.39本期收回或转回本期核销

其他变动9778.959778.95

期末数9202400.621004812.00358244305.51368451518.13期末坏账准备计

5.0010.0010.9810.66

提比例（%）

5)其他应收款金额前5名情况

占其他应单位名称款项性质期末账面余额账龄收款余额期末坏账准备

的比例（%）

第一名往来款及其他691662991.601年以内、1-2年20.01

第二名往来款及其他523225569.101年以内15.14

第三名往来款及其他364079744.181年以内、1-2年10.54

1年以内、1-2年、

第四名往来款及其他312294309.299.04

2-3年、5年以上

1年以内、1-2年、

第五名往来款及其他310203326.102-3年、3-4年、8.98310203326.10

4-5年、5年以上

小计2201465940.2763.71310203326.10

第134页共147页3.长期股权投资

(1)明细情况期末数期初数项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

对子公司投资6524629429.42398558290.516126071138.916693321825.41297557592.566395764232.85

对联营、合营

209477795.2320245121.97189232673.26221131822.09221131822.09

企业投资

合计6734107224.65418803412.486315303812.176914453647.50297557592.566616896054.94

(2)对子公司投资期初数本期增减变动期末数被投资单位其账面价值减值准备追加投资减少投资计提减值准备账面价值减值准备他

高能环顺10000000.0010000000.00

北京环境修复95180000.00400000.0095580000.00北京高能时代

环境治理有限16300000.0021900000.0038200000.00公司北京高能时代

1000000.001000000.00

置业有限公司

大连高能70800000.0070800000.00

鄂尔多斯高能32000000.0015500000.0047500000.00

高能中色106800000.00106800000.00

香港高能177095400.0035000000.00212095400.00

滕州高能119892655.5538107344.4557833731.8062058923.7595941076.25贵州高能环保

13000000.0013000000.00

科技有限公司

贵州宏达66737351.11229450248.1130274915.6736462435.44259725163.78

桂林高能14000000.0014000000.00

杭州高能95605017.0095605017.00杭州京源环境

1000000.001000000.00

技术有限公司

和田高能156299300.00156299300.00

贺州高能170000000.00170000000.00

第135页共147页贺州绿电1400000.001400000.00呼伦贝尔高能

生物能源有限70000000.0070000000.00公司

高能鹏富414299998.72414299998.72吉林高能时代

环境技术有限50000000.0050000000.00公司

江西鑫科1579000000.00138952000.001440048000.00

鑫盛源50542041.0050542041.00

正弦波14051021.0014051021.00

荆门高能128430000.00128430000.00荆门市恒创再

生能源开发有2125752.122125752.12限公司

靖远高能376044393.82376044393.82

乐山高能90000000.0090000000.00

临邑高能100000000.00100000000.00

明水高能17000000.0017000000.00

内江高能370362400.00370362400.00

宁波大地95880000.0095880000.00宁夏高能时代环境技术有限公司

濮阳高能216810000.00216810000.00上海泰焱环境

54503802.97390758.6254894561.59

技术有限公司

泗洪高能147292700.00147292700.00泗洪菲克科技

80000000.0080000000.00

有限公司

台州高能5000000.005000000.00天津高能供热

4272500.00300000.004572500.00

服务有限公司

天津高能199000000.00199000000.00

天津治理10400000.001250000.009150000.00

第136页共147页天津水处理19167766.1019167766.10天津高能时代

再生资源利用59352324.1359352324.13有限公司

天津京源100000000.00100000000.00闻喜高能环境

水务有限责任30000000.0030000000.00公司

西藏蕴能194560000.00194560000.00

新疆高能56250000.0056250000.00

新沂高能176550000.00176550000.00

新沂资源11700000.0011700000.00

伊犁高能112825100.00112825100.00仪征高能新材

料技术有限公1000000.001000000.00司

榆林高能10000000.0010000000.00岳阳高能时代

环境技术有限59000000.0059000000.00公司岳阳高能再生

新能源有限公13760000.00160000.0013920000.00司

云南京源30000000.0030000000.00

高能餐厨5000000.005000000.00

浙江伽能2550000.002550000.00

嘉天禾40000000.0012892050.4827107949.5212892050.48

重庆耀辉44579100.0044579100.00珠海市新虹环

保开发有限公91000000.0091000000.00司株洲南方环境

4400000.004400000.00

治理有限公司新沂高能热力

供应有限责任945609.33945609.33公司

伊犁高能1000000.001000000.00

第137页共147页中鑫宏伟140000000.00140000000.00

天津岑美29882516.7229882516.72天津润能热力

830000.00830000.00

有限责任公司

新沂同创高能5100000.005100000.00

泗洪资源10000000.0010000000.00

金昌高能15835000.0015835000.00鄂尔多斯合煤

2750000.002750000.00

高能

小计6395764232.85297557592.56138048275.34306740671.33101000697.956126071138.91398558290.51

(3)对联营、合营企业投资期初数本期增减变动被投资单位减值权益法下确认的其他综合账面价值追加投资减少投资准备投资损益收益调整联营企业中船绿洲环保（南

58261023.71884912.86

京）有限公司科领环保股份有限

32596606.92-3303978.12

公司宁波磐霖高能股权

34219912.66-217.83

投资合伙企业光大高能环保服务

23745351.00-218799.01（菏泽）有限公司焦作绿博城发环保

44539927.90-2210085.33

能源有限公司贺州市高能雅净洁

802397.44-302608.71

环保科技有限公司凉山州金钰环境治

26966602.46-729843.57

理有限公司

合计221131822.09-5880619.71（续上表）本期增减变动期末数被投资单位其他权益变宣告发放现金其计提减值准备账面价值减值准备动股利或利润他联营企业中船绿洲环保

226592.856000000.0053372529.42（南京）有限公

第138页共147页司科领环保股份

29292628.80

有限公司宁波磐霖高能

股权投资合伙34219694.83企业光大高能环保服务（菏泽）有20245121.973281430.0220245121.97限公司焦作绿博城发

环保能源有限42329842.57公司贺州市高能雅

净洁环保科技499788.73有限公司凉山州金钰环

境治理有限公26236758.89司

合计226592.856000000.0020245121.97189232673.2620245121.97

(二)母公司利润表项目注释

1.营业收入/营业成本

(1)明细情况本期数上年同期数项目收入成本收入成本

主营业务收入1213810931.26938164898.101497135072.541381938293.47

其他业务收入13456626.0510878287.3819383482.9818759159.03

合计1227267557.31949043185.481516518555.521400697452.50

其中：与客户之间的合

1222786080.35947025282.131512651044.941397225935.54

同产生的收入

(2)与客户之间的合同产生的收入按商品或服务转让时间分解项目本期数上年同期数

在某一时点确认收入20904351.2015135580.13

在某一时段内确认收入1201881729.151497515464.81

小计1222786080.351512651044.94

(3)在本期确认的包括在合同负债期初账面价值中的收入为151622529.80元。

第139页共147页2.研发费用项目本期数上年同期数

职工薪酬34580429.0434442659.73

材料及燃料动力10684601.2927854808.79

折旧及摊销1290504.681361019.81

劳务费105129.101134198.05

技术服务费用792.08140534.52

中介及咨询费985805.481988114.15

差旅费1959650.731965763.73

其他317652.607793398.16

合计49924565.0076680496.94

3.投资收益

项目本期数上年同期数

权益法核算的长期股权投资收益-5880619.718158454.79

成本法核算的长期股权投资收益562783530.22732932296.28

处置长期股权投资产生的投资收益-47696840.3359893541.41

处置金融工具取得的投资收益21350902.15-3042410.39

其中：指定为以公允价值计量且其变动计入当期

21350902.15-3042410.39

损益的金融资产

合计530556972.33797941882.09

十七、其他补充资料

(一)非经常性损益非经常性损益明细表项目金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-96235582.16

第140页共147页计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规

39704013.42

定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产

131266875.64

和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益

计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费45669.64委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益

企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-28974386.21其他符合非经常性损益定义的损益项目

小计45806590.33

减：企业所得税影响数（所得税减少以“－”表示）12596926.38

少数股东权益影响额（税后）-10553222.65

归属于母公司所有者的非经常性损益净额43762886.60

(二)净资产收益率及每股收益

1.明细情况

加权平均净资产每股收益（元/股）报告期利润

收益率（%）基本每股收益稀释每股收益

第141页共147页加权平均净资产每股收益（元/股）报告期利润

收益率（%）基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净利润8.940.55140.5514扣除非经常性损益后归属于公司

8.470.52260.5226

普通股股东的净利润

2.加权平均净资产收益率的计算过程

项目序号本期数

归属于公司普通股股东的净利润 A 838095384.26

非经常性损益 B 43762886.60

扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 C=A-B 794332497.66

归属于公司普通股股东的期初净资产 D 9046113014.92

现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产 E -106626411.99

减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 F 8

回购等减少的、归属于公司普通股股东的净资产 G -147980089.00

减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 H [注 1]金昌高能等子公司少数股东变动股权等原因造成

I1 16529676.81资本公积的增减

增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J1 [注 2]

被投资单位所有者权益变动 I2 226592.85

增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J2 6.00

外币财务报表折算差额 I3 298569.20其他

增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J3 6.00

子公司提取的专项储备 I4 207717.64

增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J4 6.00

等待期确认的股权激励费用 I5 139840.00

增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J5

报告期月份数 K 12

L=D+A/2+E×F/K+G×

加权平均净资产9375169403.18

H/K+I×J/K

加权平均净资产收益率 M=A/L 8.94%

扣除非经常性损益加权平均净资产收益率 N=C/L 8.47%

[注1]股份回购导致净资产减少的加权平均净资产为25355106.08元

第142页共147页本复印件仅供北京高能时代环境技术股份有限公司天健审〔2026〕2-30号报告后附之用，证明天健会计师事务所（特殊普通合伙）合法经营，他用无效且不得擅自外传。

第144页共147页本复印件仅供北京高能时代环境技术股份有限公司天健审〔2026〕2-30号报告后附之用，证明天健会计师事务所（特殊普通合伙）具有合法执业资质，他用无效且不得擅自外传。

第145页共147页本复印件仅供北京高能时代环境技术股份有限公司天健审〔2026〕2-30号报

告后附之用，证明李剑是中国注册会计师，他用无效且不得擅自外传。

第146页共147页本复印件仅供北京高能时代环境技术股份有限公司天健审〔2026〕2-30号报告

后附之用，证明彭亚敏是中国注册会计师，他用无效且不得擅自外传。