芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司

（住所：中国（安徽）自由贸易试验区芜湖片区泰山路19号）芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券受托管理事务报告

（2025年度）债券受托管理人（住所：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层）

二〇二六年六月重要声明

本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》（以下简称《管理办法》）、

《公司债券受托管理人执业行为准则》（以下简称《执业行为准则》）、证券交

易所公司债券上市规则（以下简称“上市规则”）或证券交易所公司债券挂牌转

让规则（以下简称“挂牌转让规则”）、发行人与中国国际金融股份有限公司（以下简称“中金公司”或“受托管理人”）签订的债券受托管理协议（以下简称“受托管理协议”）及其它相关信息披露文件以及芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司（以下简称“伯特利”或“发行人”或“公司”）出具的相关说明文件和提

供的相关资料等，由受托管理人中金公司编制。中金公司编制本报告的内容及信息均来源于伯特利提供的资料或说明。

本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜作出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为中金公司所作的承诺或声明。在任何情况下，未经中金公司书面许可，不得将本报告用作其他任何用途。

1目录

重要声明..................................................1

目录....................................................2

第一章受托管理的公司债券概况........................................3

第二章受托管理人履行职责情况........................................4

第三章发行人2025年度经营和财务情况...................................5

第四章发行人募集资金使用情况及专项账户运作情况核查情况...........................8

第五章增信机制、偿债保障措施执行情况及有效性分析.............................13

第六章债券持有人会议召开情况.......................................15

第七章本期债券本息偿付情况........................................16

第八章发行人偿债意愿和能力分析......................................17

第九章募集说明书中约定的其他义务.....................................18

第十章重大事项..............................................19

第十一章与发行人偿债能力和增信措施有关的其他情况及受托管理人采取的应对措施20

2第一章受托管理的公司债券概况

截至2025年（以下简称“报告期”）末，伯特利发行且存续的由中金公司担任受托管理人的债券包括：伯25转债（以下简称“本期债券”），债券具体情况见下表：

债券代码 113696.SH债券简称伯25转债

2025年芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公

债券名称司向不特定对象发行可转换公司债券

债券期限（年）6

发行规模（亿元）28.02

截至2025年末债券余额（亿元）28.02

发行时票面利率0.10%

当期票面利率0.10%调整票面利率选择权的触发及执行情况不适用起息日2025年7月1日

本期债券采用单利计息，付息频率为按年付还本付息方式息，到期一次还本报告期付息日无是否担保无担保

发行时主体评级 AA

发行时债项评级 AA

跟踪评级情况（主体） AA

跟踪评级情况（债项） AA

3第二章受托管理人履行职责情况

报告期内，受托管理人依据《管理办法》、《执业行为准则》、上市规则或挂牌转让规则和其他相关法律、法规、规范性文件及自律规则的规定以及《受托管理协议》的约定，持续跟踪发行人的资信状况、募集资金使用情况、公司债券本息偿付情况、偿债保障措施实施情况等，并督促发行人履行公司债券募集说明书、受托管理协议中所约定的义务，积极行使债券受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。

报告期内，发行人未出现重大事项。

4第三章发行人2025年度经营和财务情况

一、发行人基本情况

表：发行人基本情况中文名称芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司

英文名称 Bethel Automotive Safety Systems Co. Ltd.法定代表人袁永彬成立日期2004年6月25日

注册资本（万元）60651.08万人民币

注册地址中国（安徽）自由贸易试验区芜湖片区泰山路19号

办公地址中国（安徽）自由贸易试验区芜湖片区泰山路19号邮政编码241009信息披露事务负责人陈忠喜

电话号码0553-5669308

传真号码0553-5658228

电子邮箱 investor@btl-auto.com

互联网网址 http://www.btl-auto.com

统一社会信用代码 91340000762794062H

经营范围研发、制造和销售各类汽车安全系统零部件、电子控制模

块、软件及总成；相关产品技术及管理咨询服务；不动产、设备租赁服务；货物及技术进出口。（国家限制、禁止类除外，涉及专项许可的凭许可证经营）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）二、发行人主要业务经营情况

（一）公司业务情况

公司致力于成为全球领先的汽车智能底盘系统解决方案提供商，目前已构建覆盖汽车制动系统、汽车转向系统、汽车悬架系统、汽车智能驾驶系统及轻量化

零部件的业务矩阵，具备从产品自主研发、匹配验证到量产交付的全过程能力。

2025年，公司顺利完成机器人核心零部件战略初期布局，后续将重点突破行星

滚柱丝杠、微型丝杠、高性能无刷电机、机器人关节模组的自研自制。

（二）经营情况分析

（1）各业务板块收入成本情况

表：各业务板块收入成本情况

单位：亿元币种：人民币

5本期上年同期

业务板块毛利率收入占毛利率收入占收入成本收入成本

（%）比（%）（%）比（%）汽车零部

117.1096.1817.87100.0096.4678.3118.81100.00

件行业

合计117.1096.1817.87100.0096.4678.3118.81100.00

（2）各主要产品、服务收入成本情况

表：各主要产品、服务收入成本情况

单位：亿元币种：人民币营业收入营业成本毛利率比分产品或毛利率比上年同比上年同营业收入营业成本上年同期

分服务（%）期增减期增减增减（%）

（%）（%）

机械制动减少2.70

51.7043.5015.8716.2120.06

产品个百分点

智能电控增加0.42

58.5546.6120.4029.2628.58

产品个百分点

机械转向减少1.53

5.745.1510.182.594.38

产品个百分点

增加0.34

其他产品1.110.9217.252.532.12个百分点

减少0.94

合计117.1096.1817.8721.3922.81个百分点

三、发行人主要会计数据和财务指标

表：发行人主要会计数据和财务指标

单位：万元币种：人民币

项目2025年度/末2024年度/末增减变动情况（%）

总资产1727568.051278603.5835.11

总负债886096.23584577.2551.58

净资产841471.81694026.3221.24

归属母公司股东的权益799793.76655592.1422.00

资产负债率（%）51.2945.72增加5.57个百分点

流动比率2.241.7429.12

速动比率1.931.4731.29

6项目2025年度/末2024年度/末增减变动情况（%）

营业收入1201408.06993659.9420.91

营业成本965369.84783578.0623.20

利润总额152912.38139532.859.59

净利润132067.69122199.768.08

归属母公司股东的净利润130943.81120885.138.32

经营活动产生的现金流量86696.14105772.28-18.04

投资活动产生的现金流量-375640.91-70621.97-431.90

筹资活动产生的现金流量259606.46-51551.77603.58

7第四章发行人募集资金使用情况及专项账户运作情况核查

情况

一、募集资金基本情况经中国证监会《关于核准芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可〔2025〕631号）核准，同意公司向社会公开发行面值总额人民币280200.00万元可转债，期限6年。2025年7月7日，公司实际公开发行可转债2802万张，每张面值为人民币100元，按面值平价发行，认购资金总额为人民币280200.00万元，扣除不含税的发行费用人民币1234.91万元，实际募集资金净额为人民币278965.09万元。上述募集资金到位情况业经容诚会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并由其出具《验资报告》（容诚验字[2025]230Z0075 号）。公司对募集资金采取了专户存储管理。

二、可转债募集资金实际使用情况

本次可转债募集资金截至2025年12月31日的使用情况具体如下：

8募集资金使用情况对照表

单位：万元币种：人民币发行名称2025年向不特定对象发行可转换公司债券募集资金到账日期2025年7月7日

2025年度投入募集资金总额166114.59

已累计投入募集资金总额166114.59

变更用途的募集资金总额-变更用途的募集资金总额比例不适用截至期末已变更截至期项目达累计投入项目可项目，截至期末投入到预定2025募集资金截至期末2025年是否达行性是承诺投资项目和超募募投项金额与承含部分调整后投末累计进度可使用年度实承诺投资承诺投入度投入诺投入金到预计否发生

资金投向目性质变更资总额投入金（%）状态日现的效

总额金额(1)金额额的差额效益重大变（如额(2)(4)＝期（具体益

(3)＝化

有）(2)/(1)到月份）

(2)-(1)年产60万套电子机研发项

-16262.22026年械制动（EMB）研发 目、生产 否 18821.80 18821.80 18821.80 2559.58 2559.58 13.60 不适用 不适用 否

26月

及产业化项目建设年产100万套线控底

生产建17639.417639.42025年盘制动系统产业化项否22645.0022645.0022645.00-5005.5877.90不适用不适用否设2212月目年产100万套电子驻

生产建11658.711658.7-10955.22026年车制动系统(EPB)建 否 22614.00 22614.00 22614.00 51.56 不适用 不适用 否设44612月设项目

高强度铝合金铸件项生产建-24068.72026年否31091.0031091.0031091.007022.227022.2222.59不适用不适用否目设811月

9墨西哥年产720万件

生产建103074.9103074.946366.446366.4-56708.42026年轻量化零部件及200否103074.9044.98不适用不适用否设003376月万件制动钳项目

80868.280868.2

补充流动资金补流否81953.3080718.3980718.39149.81100.19不适用不适用不适用否

00

280200.0278965.0166114.166114.-112850.

合计278965.09————

09595950

未达到计划进度原因不适用（分具体募投项目）项目可行性发生重大不适用变化的情况说明2025年7月30日，公司召开第四届董事会第九次会议及第四届监事会第九次会议，审议通过了《关于使用募集资金对募投项目先期投入资金进行置换的议案》，同意公司使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金为71662.13万元，使用募集资金置换预先支付的各项发行费用为314.75万元，合计使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金金额为71976.88万元。容诚会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《关于芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目及支付发行费用的鉴证报告》（容诚专字[2025]230Z1785 号）予以鉴证。

募集资金投资项目先2025年8月29日，公司召开第四届董事会第十次会议，审议通过《关于使用自有资金支付部分募投项目所需资金并以募集资金等额置换期投入及置换情况的议案》，因芜湖伯特利墨西哥公司需要以美元、人民币、比索等币种与供应商结算，而境内募集资金账户无法直接对外币设备采购、工程建设等行为进行付汇业务；此外，芜湖伯特利墨西哥公司海外募集资金账户在实际监管中存在不便。为保障项目的正常运营管理以及募集资金的安全，伯特利拟使用自有资金借款予芜湖伯特利墨西哥公司，由芜湖伯特利墨西哥公司使用上述借款支付“墨西哥年产720万件轻量化零部件及200万件制动钳项目”款项后，再以募集资金等额置换。保荐人就上述事项出具了专项核查意见，独立董事发表了同意的独立意见。2025年度，“墨西哥年产720万件轻量化零部件及200万件制动钳项目”的置换金额为2498.72万元。

用闲置募集资金暂时不适用补充流动资金情况

对闲置募集资金进行公司2025年7月30日召开第四届董事会第九次会议，审议通过了《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在现金管理，投资相关不影响募集资金项目建设和公司正常经营的情况下，合理利用部分闲置募集资金进行现金管理，增加资金收益，为公司及股东获取更多的10产品情况投资回报。使用最高额不超过130000万元人民币的闲置募集资金进行现金管理，使用期限不超过12个月，在上述额度及决议有效期内，

可循环滚动使用。闲置募集资金现金管理到期后归还至募集资金专户。截至2025年12月31日，公司使用暂时闲置的募集资金用于现金管理的余额为96000.00万元人民币。

用超募资金永久补充流动资金或归还银行不适用贷款情况

2026年1月8日，公司发布《关于部分募集资金投资项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的公告》，截至2025年12月31日，募集资金结余的金额“年产100万套线控底盘制动系统产业化项目”已达到预计可使用状态，现对该项目予以结项。本项目结项后，该项目节余的募集资金（含及形成原因利息）661.10万元将用于永久补充流动资金。根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等有关规定，节余募集资金（包括利息收入）低于该项目募集资金承诺投资额5%的，可以免于履行董事会、股东会审议程序，亦无需保荐机构发表意见。

2025年12月12日，公司第四届董事会第十二次会议审议通过了《关于部分募集资金投资项目延期的议案》，在募投项目和募集资金使

用不发生变更情况下，对“年产 100 万套电子驻车制动系统（EPB）建设项目”的预定可使用状态日期由 2025 年 12 月延期至 2026 年 12 月。

原募投项目设计是结合当时的市场环境、整车行业发展趋势以及公司实际情况等因素制定的，在项目实施过程中，由于外部宏观环境、行募集资金其他使用情

业发展变化等因素的影响，致使该募投项目的资金使用进度有所延迟，为确保公司募投项目稳步实施，降低募集资金使用风险，公司根据况

募投项目实际建设进度，经审慎研究，决定将项目达到预定可使用状态日期延长。本次延期是公司基于当前实际经营情况、市场环境和保障股东回报的审慎决策，有利于提高募集资金的使用效率和投资效益，降低投资风险，符合公司的发展战略和全体股东的利益。

除以上调整外，不存在影响募集资金使用计划正常推进的情形。

注1:“年产100万套线控底盘制动系统产业化项目”于2025年12月达到预定可使用状态，截至2025年12月31日投产时间较短，暂无法计算效益情况，也不适用预计效益评价。

注2：“年产100万套线控底盘制动系统产业化项目”的实际投资金额与募集后承诺投资金额的差额主要系部分合同尚未支付尾款所致。

11三、募集资金使用及披露中存在的问题

公司按照相关法律、法规、规范性文件的规定和要求使用募集资金，并对募集资金使用情况及时地进行了披露，不存在募集资金使用及管理的违规情形。

四、对发行人募集资金使用情况的核查结果

伯特利2025年度募集资金存放和使用符合《上市公司募集资金监管规则》

《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等相关法律、法规和规范

性文件的规定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，并及时履行了相关信息披露义务，募集资金具体使用情况与披露情况一致，不存在募集资金使用违反相关法律法规的情形。

12第五章增信机制、偿债保障措施执行情况及有效性分析

一、增信机制及变动情况本期债券未设置增信机制。

二、偿债保障措施执行情况及有效性分析

为了充分、有效地维护本期债券持有人的合法权益，发行人为本期债券的按时、足额偿付制定了一系列工作计划，努力形成一套确保债券安全兑付的保障措施。

1、专门部门负责偿付工作

发行人指定专门部门牵头负责协调本期债券的偿付工作，并协调发行人其他相关部门在每年的财务预算中落实安排本期债券本息的偿付资金，保证本息的如期偿付，保障债券持有人的利益。

2、设立专项账户并严格执行资金管理计划

发行人指定专项账户进行专项管理。本期债券发行后，发行人将根据债务结构情况进一步优化公司的资产负债管理、加强公司的流动性管理和募集资金使用

等资金管理，并将根据债券本息未来到期应付情况制定年度、月度资金运用计划，保证资金按计划调度，及时、足额地准备偿债资金用于每年的利息支付以及到期本金的兑付，保障投资者的利益。

公司设立募集资金专户并签订资金监管协议，严格按照《上海证券交易所股票上市规则》和《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》

等有关规定的要求，及时、真实、准确、完整披露募集资金的存放与使用情况，不存在违规使用募集资金的情形。

3、制定债券持有人会议规则

发行人已按照《管理办法》等规定的要求，为本次债券制定了《债券持有人会议规则》，约定债券持有人通过债券持有人会议行使权利的范围、程序和其他重要事项，为保障本期公司债券本息及时足额偿付做出了合理的制度安排。

4、充分发挥债券受托管理人的作用

发行人按照《管理办法》等规定的要求，聘请中金公司担任本次债券的债券受托管理人，并与中金公司订立了《债券受托管理协议》。在本期债券存续期限

13内，由债券受托管理人依照协议的约定维护债券持有人的利益。

5、严格信息披露

发行人将遵循真实、准确、完整的信息披露原则，按《债券受托管理协议》及中国证监会的有关规定进行重大事项信息披露，使偿债能力、募集资金使用等情况受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督，防范偿债风险。

本期债券存续期间，发行人将披露定期报告，包括年度报告、中期报告。发行人在每一会计年度结束之日起4个月内和每一会计年度的上半年结束之日起2个月内，分别向证券交易所提交并披露上一年度年度报告和本年度中期报告，年度报告应当经具有从事证券服务业务资格的会计师事务所审计。

发行人已设立专门部门负责债券偿付工作，设立专项账户并严格执行资金管理计划，制定债券持有人会议规则并严格履行信息披露义务，同时中金公司作为本期债券受托管理人已按照相关约定充分发挥债券受托管理人的作用。报告期内，发行人已按照募集说明书的约定执行各项偿债保障措施。

14第六章债券持有人会议召开情况

2025年度，发行人未召开债券持有人会议，不存在应召开未召开债券持有人会议的情况。

15第七章本期债券本息偿付情况

一、本息偿付安排

表：本息偿付安排债券期限债券代码债券简称还本付息方式付息日到期日

（年）本期债券采用单利计息，付息频每年7月12031年7月1

113696.SH 伯 25 转债 6

率为按年付息，日日到期一次还本

二、报告期内本息偿付情况

表：报告期内本息偿付情况报告期内付息投资者回售选择权发行人赎回选择权债券代码债券简称兑付情况的触发及执行情况的触发及执行情况报告期内无付

113696.SH 伯 25 转债 不适用 不适用

息安排

16第八章发行人偿债意愿和能力分析

一、发行人偿债意愿分析

按照合并报表口径，2023年度、2024年度和2025年度，发行人营业收入分别为747378.27万元、993659.94万元和1201408.06万元，净利润分别为

91069.88万元、122199.76万元和132067.69万元。2023年度、2024年度和2025年度，发行人经营活动产生的现金流量净额分别为67833.31万元、105772.28万元和86696.14万元。总体来看，发行人的经营收入与现金流将为偿付本期债券本息提供保障。

二、发行人偿债能力分析

报告期内，发行人盈利能力、资产负债结构、融资能力和现金流基本稳定，未发生影响偿债能力的重大不利变化。

中金公司将持续关注发行人偿债能力及偿债意愿的变化情况。

17第九章募集说明书中约定的其他义务无。

18第十章重大事项

报告期内，发行人未出现重大事项。

19第十一章与发行人偿债能力和增信措施有关的其他情况

及受托管理人采取的应对措施

报告期内，除本报告前文所述外，未发生与发行人偿债能力和增信措施有关的其他事项，受托管理人已按照受托管理协议约定履行相关职责。

20（此页无正文，为《芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券受托管理事务报告（2025年度）》之盖章页）中国国际金融股份有限公司

2026年6月日