五洲新春_3-2 中信证券股份有限公司关于浙江五洲新春集团股份有限公司向特定对象发行股票之上市保荐书

中信证券股份有限公司

关于

浙江五洲新春集团股份有限公司

2025 年度向特定对象发行 A 股股票

之上市保荐书

保荐人（主承销商）

（广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座）

二〇二五年十月浙江五洲新春集团股份有限公司上市保荐书声明

中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“保荐人”）接受浙江五

洲新春集团股份有限公司（以下简称“五洲新春”、“发行人”或“公司”）的委托，担任浙江五洲新春集团股份有限公司向特定对象发行 A 股股票（以下简称“本次发行”）的保荐人，为本次发行出具本上市保荐书。

中信证券及其保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简称“《保荐业务管理办法》”）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称“《注册管理办法》”）等有关法律、

法规和中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）及上海证券交易所

的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具上市保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。

（如无特别说明，本上市保荐书中相关用语具有与《浙江五洲新春集团股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）》中相同的

含义）

3-2-1浙江五洲新春集团股份有限公司上市保荐书

声明....................................................1

目录....................................................2

第一节发行人基本情况............................................4

一、发行人基本情况.............................................4

二、发行人主营业务情况...........................................4

三、发行人主要财务数据和财务指标情况....................................5

四、发行人存在的主要风险..........................................6

第二节本次发行情况............................................12

一、发行股票的种类和面值.........................................12

二、发行方式及发行时间..........................................12

三、发行对象和认购方式..........................................12

四、发行数量...............................................12

五、定价基准日、发行价格及定价原则....................................13

六、本次发行股份的限售期.........................................14

七、募集资金规模及用途..........................................14

八、上市地点...............................................15

九、本次发行前滚存未分配利润的安排....................................15

十、本次发行决议的有效期限........................................15

第三节保荐人项目成员情况.........................................16

一、保荐代表人保荐业务主要执业情况....................................16

二、项目协办人保荐业务主要执业情况....................................16

三、项目组其他成员............................................16

第四节保荐人与发行人的关联关系......................................17

一、本保荐人或其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人或其控股

股东、重要关联方股份情况.........................................17

二、发行人或其控股股东、重要关联方持有本保荐人或其控股股东、实际控

制人、重要关联方股份情况.........................................17

三、本保荐人的保荐代表人及其配偶，董事、监事、高级管理人员拥有发行

3-2-2浙江五洲新春集团股份有限公司上市保荐书

人权益、在发行人任职等情况........................................17

四、本保荐人的控股股东、实际控制人、重要关联方与发行人控股股东、实

际控制人、重要关联方相互提供担保或者融资等情况..............................17

五、本保荐人与发行人之间的其他关联关系..................................18

第五节保荐人承诺事项...........................................19

第六节本次证券发行上市履行的决策程序...................................20

一、董事会审议程序............................................20

二、股东大会审议程序...........................................20

第七节保荐人对发行人持续督导工作的安排..................................21

第八节保荐人对本次股票上市的推荐结论...................................22

3-2-3浙江五洲新春集团股份有限公司上市保荐书

第一节发行人基本情况

一、发行人基本情况公司名称浙江五洲新春集团股份有限公司

英文名称 Zhejiang XCC Group Co.Ltd.统一社会信用代码 91330600704507918P上市时间2016年10月25日成立时间1999年11月12日

注册资本36620.277万元股票上市地上海证券交易所

A 股股票简称五洲新春

A 股股票代码 603667.SH法定代表人张峰公司住所新昌县七星街道泰坦大道199号邮政编码312500

电话86-575-86339263

传真86-575-86026169

网址 www.xcc-zxz.com

电子邮箱 xcczqb@xcc-zxz.com

一般项目：轴承制造；轴承销售；轴承钢材产品生产；轴承、齿轮

和传动部件制造；轴承、齿轮和传动部件销售；机械零件、零部件加工；机械零件、零部件销售；汽车零部件研发；汽车零部件及配件制造；五金产品制造；五金产品批发；工业机器人制造；工业机经营范围器人销售；智能机器人的研发；智能机器人销售；货物进出口；技术进出口（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。许可项目：检验检测服务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）。

二、发行人主营业务情况

自成立以来，公司始终专注于精密制造领域，经过多年行业深耕，公司已打通了精密制造产业的全链路环节，包括精密锻造、制管、冷碾、车加工、铣加工、拉削、热处理、磨加工、装配等。基于精密制造生产加工核心技术的关联性，公司长期致力于产品矩阵的横向拓展，满足下游客户多样化的需求，已经发展为多领域集轴承产品、汽车零部件、热管理系统零部件、丝杠螺母副及零部件等于一

3-2-4浙江五洲新春集团股份有限公司上市保荐书

体的高端精密零部件企业。

截至2025年6月末，公司拥有234项专利，其中发明专利42项。公司为国家高新技术企业、机械工业大型重点骨干企业、2024年浙江省“机器人+”应用

标杆企业，建有国家级技术中心、国家 CNAS 认证实验室、国家级博士后工作站和航空滚动轴承浙江省工程研发中心。

报告期内，公司主营业务未发生重大变化。

三、发行人主要财务数据和财务指标情况

（一）发行人主要财务数据

1、合并资产负债表主要数据

单位：万元项目2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

流动资产281845.93269283.93255284.31237405.84

非流动资产262326.82251995.17216176.02203331.21

总资产544172.75521279.10471460.33440737.05

流动负债214679.45202130.04144896.45175699.67

非流动负债29331.8222976.4529130.2524303.80

总负债244011.26225106.49174026.69200003.46归属于母公司所

296156.14291276.23290038.36230463.72

有者权益

所有者权益合计300161.49296172.60297433.64240733.59负债和所有者权

544172.75521279.10471460.33440737.05

益合计

2、合并利润表主要数据

单位：万元

项目2025年1-6月2024年2023年2022年营业收入189433.78326454.92310608.02320033.79

营业利润9814.0011073.2116275.1917747.61

利润总额9462.1110610.4116302.0017629.96

净利润8295.409098.4314384.2315889.58

归属于母公司所有者的净利润7529.009137.0213817.8314776.77

3-2-5浙江五洲新春集团股份有限公司上市保荐书

3、合并现金流量表主要数据

单位：万元

项目2025年1-6月2024年2023年2022年经营活动产生的现金流量净额5805.1919583.1728347.1417154.18

投资活动产生的现金流量净额-8792.48-37357.69-11892.07-18968.91

筹资活动产生的现金流量净额-41.1414043.86-6911.851164.34

现金及现金等价物净增加额-77.45-4310.0010840.70516.64

期末现金及现金等价物余额26714.4726791.9231101.9220261.22

（二）发行人主要财务指标

报告期内，公司主要财务指标情况如下：

2025年6月末2024年末2023年末2022年末

指标

/2025年1-6月/2024年/2023年/2022年流动比率（倍）1.311.331.761.35

速动比率（倍）0.890.871.220.84

资产负债率（合并）44.84%43.18%36.91%45.38%

应收账款周转率（次）2.003.994.154.64

存货周转率（次）1.582.932.872.86归属于上市公司股东的净利润

7529.009137.0213817.8314776.77（万元）归属于上市公司股东扣除非经常

6881.407424.5012349.449568.36

性损益后的净利润（万元）归属于上市公司股东的每股净资

8.097.957.877.02产（元）

注：上述指标除特别标注外均依据合并报表口径计算，各指标的具体计算公式如下：

1、流动比率＝流动资产/流动负债；

2、速动比率＝（流动资产－存货）/流动负债；

3、资产负债率＝总负债/总资产；

4、应收账款周转率＝营业收入/应收账款平均余额；

5、存货周转率＝营业成本/存货平均余额；

6、归属于上市公司股东的每股净资产＝期末归属于上市公司股东的净资产/期末股本总额；

四、发行人存在的主要风险

（一）行业与市场风险

1、宏观经济波动风险

公司是多领域集轴承产品、汽车零部件、热管理系统零部件、丝杠螺母副及

零部件等于一体的高端精密零部件企业，相关产品在国民经济中具有基础性地

3-2-6浙江五洲新春集团股份有限公司上市保荐书位。由于下游行业涉及国计民生或与整体经济的发展息息相关，因此公司所处行业与宏观经济波动的相关性明显。未来若国内外宏观经济出现较大的下行压力，公司经营将面临经济周期波动带来的风险。

2、贸易摩擦风险

报告期内，公司境外收入占比较高，主营业务收入中境外收入占比分别为

43.66%、46.36%、45.13%和41.72%。受国际政治局势变化、全球经济环境周期

性波动等的影响，未来国际贸易政策变化仍存在不确定性。若未来国际贸易摩擦进一步升级，则可能影响公司境外销售，进而对公司经营业绩造成不利影响。

3、汇率波动的风险

报告期内，公司存在海外销售，出口贸易结算货币以美元、欧元为主，账面存在一定金额的外币资金和应收账款余额。因此，汇率的波动对出口贸易业务规模、效益都有一定影响。报告期内，公司汇兑损益（负数为收益）分别为-1551.81万元、-1928.39万元、-379.91万元和-1275.06万元。如果未来汇率出现大幅波动，可能对公司海外销售或经营业绩造成一定不利影响。

4、原材料价格波动风险

公司产品的主要原材料为铜材、钢材等，属于国民经济领域中广泛使用的基础原材料，受各行业供求关系的影响价格波动较为频繁。若铜材、钢材等原材料价格短期内发生剧烈波动，则会对公司的成本控制带来一定难度，使公司的盈利能力受到一定影响。如果未来原材料价格大幅上涨，公司不能将原材料价格上涨的压力向下游传递，将会影响公司的盈利能力，对公司业绩产生不利影响。

5、出口退税政策变化的风险

报告期内，公司主营业务收入中境外收入占比分别为43.66%、46.36%、

45.13%和41.72%。公司出口产品目前享受增值税“免、抵、退”政策，根据产

品类型不同，目前主要享受13%的出口退税率。如果未来国家根据宏观经济状况、出口形势等因素调整出口退税政策，降低甚至取消相关产品的出口退税率，则会增加公司的成本，影响产品市场竞争力，并直接影响经营业绩。

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6、税收优惠政策变化的风险

公司及其子公司新龙实业、捷姆轴承享受国家高新技术企业所得税优惠政策，孙公司长新制冷、虹新制冷享受西部大开发的所得税税收优惠，根据《企业所得税法》和《财政部国家税务总局海关总署关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》（财税[2011]58号）的规定，高新技术企业减按15%的税率征收企业所得税，西部地区企业按15%的优惠税率缴纳企业所得税。若未来公司不再满足高新技术企业条件，或西部大开发税收优惠政策不再延续或有所变化，将对公司经营业绩产生不利影响。

（二）经营风险

1、经营管理风险

本次发行完成后，随着募集资金投资项目的实施，公司的业务和资产规模将进一步扩大，对公司的经营管理、内部控制、财务规范等提出更高的要求，亦对公司经营和管理提出了更高的要求。尽管公司已经建立了较为健全的内部控制制度并得以有效执行，但如果公司的管理水平和员工的整体素质不能适应未来公司规模扩张的需要，将可能对公司发展构成一定的不利影响。

2、技术风险

公司拥有一批较高水平的专业技术人员，具备丰富的产品开发和制造经验。

但是随着科学技术的发展及其他相关产业的发展，客户对公司现有产品在技术和质量上提出了更高的要求，如果公司研发与生产不能同步跟进，满足市场的要求，公司产品将面临无法满足现有客户需求的风险。除此之外，如果公司核心技术或重大商业秘密泄漏、核心技术人员流失，公司的生产经营将可能会受到一定影响。

3、业绩下滑的风险

报告期内，公司扣除非经常性损益后的归母净利润分别为9568.36万元、12349.44万元、7424.50万元和6881.40万元，2024年同比下降4924.95万元，

主要系 2024 年收购的 WJB 尚未盈利、公司引入管理和项目人才导致管理费用提

升、2024年汇兑收益金额下降所致。2025年上半年公司整体业绩逐渐企稳，如未来受到行业周期、市场波动、贸易摩擦、汇率波动、下游市场需求变化、公司

新产品推广不及预期、原材料成本上升等影响，且公司未能采取有效措施及时应

3-2-8浙江五洲新春集团股份有限公司上市保荐书

对上述变化，公司将面临经营业绩下滑的风险。

4、商誉减值风险

报告期末，公司商誉账面价值为43361.94万元，占总资产的比例为7.97%，其中 2018 年收购新龙实业和 2024 年收购 WJB 形成的商誉分别为 36246.62 万元

和 6288.18 万元。报告期内，公司对收购新龙实业和 WJB 形成的商誉审慎进行了减值测试，分别于2022年和2023年计提商誉减值准备546.03万元和532.14万元。若未来因宏观经济、行业环境或者企业自身经营原因导致上述两家公司经营业绩发生重大变化，可能会导致公司出现商誉减值的风险。

5、存货跌价风险

报告期末，公司存货账面价值为90407.84万元，占总资产的比例为16.61%，金额较大。若原材料、产品市场价格发生不利于公司的波动，可能导致存货跌价准备上升，从而对公司经营业绩造成不利影响。同时随着公司经营规模不断扩大，公司还将面临存货资金占用增加的风险。

6、实际控制人股权质押风险

截至2025年6月末，公司实际控制人张峰、俞越蕾及其一致行动人王学勇、五洲控股、阿杏格致合计持有公司13845.12万股股份，累计质押2773.00万股，累计质押股份占实际控制人及其一致行动人所持有公司股份数量的20.03%，占公司总股本的7.57%。若公司实际控制人因资金安排不合理、周转不畅等原因，导致无法追加保证金、补充质押物，可能存在其质押的股票被强制平仓的风险，进而可能对公司股权结构、日常经营产生影响，提请投资者注意。

（三）募集资金投资项目相关风险

1、募投项目产能消化及效益不及预期风险

本次发行募集资金拟用于具身智能机器人和汽车智驾核心零部件研发与产业化项目以及补充流动资金。具身智能机器人和汽车智驾核心零部件研发与产业化项目的主要产品为人形机器人和智能汽车用高端丝杠、通用机器人专用轴承。

一方面，虽然人形机器人行业呈现快速增长趋势，但其大规模产业化应用尚未普及，其产业化进程存在一定不确定性。另一方面，相关产品需通过多轮送样、客

3-2-9浙江五洲新春集团股份有限公司上市保荐书

户验证方可进入客户供应链，且在过程中将根据客户验证反馈持续优化产品性能与生产工艺。若相关行业产业化进程落后于预期、产业政策及市场环境等因素发生不利变化、公司相关产品工艺与性能改进和客户拓展不及预期，可能导致公司本次募投项目新增产能无法及时消化，或者产品销售价格、材料价格、人工成本、费用等发生重大不利变化且公司不能有效应对，从而导致本次募投项目短期内不能盈利或效益不及预期。

2、募集资金投资项目实施的风险

公司对本次募投项目经过了审慎的可行性论证，对建设、生产等环节作出了具体的实施安排，但如在建设过程中，若出现募集资金未能按时到位、项目管理不善或者自然灾害等不可抗力因素，将影响项目实施进度，从而影响募投项目建设进度及投产时间。

3、募投项目新增折旧及摊销影响公司盈利能力的风险

本次募集资金投资项目完成后，公司固定资产、无形资产规模将进一步增加，折旧与摊销金额也将相应增加。公司已对本次募集资金投资项目进行了充分的论证，预计本次募投项目实现的利润规模能够消化本次募投项目新增折旧和摊销。

但如果未来市场发展未能达到预期、市场环境发生重大不利变化，或者市场开拓未能达到预期等，则公司存在因折旧摊销费增加而导致公司经营业绩下滑的风险。

（四）本次发行相关风险

1、审批风险

本次发行方案尚需多项条件满足后方可实施，包括上海证券交易所审核通过并经中国证监会做出同意注册决定。本次发行方案能否获得相关部门审批通过存在不确定性，公司就上述事项取得相关批准的时间也存在不确定性。

2、发行风险

本次向特定对象发行股票将受到证券市场整体情况、公司股票价格走势、投资者对本次发行方案的认可程度以及市场资金面等多种内外部因素的影响。因此，公司本次向特定对象发行股票存在发行募集资金不足甚至发行失败的风险。

3-2-10浙江五洲新春集团股份有限公司上市保荐书

3、股票价格波动风险

公司股票在上海证券交易所上市，股价的波动不仅受公司的盈利水平和发展前景的影响，而且受国际和国内宏观经济形式、股票市场的供求变化以及投资者的心理预期等诸多因素的影响。因此，股票价格可能会产生脱离其本身价值的波动，提请投资者关注相关风险。

4、即期回报摊薄风险

本次向特定对象发行股票完成后，公司的总股本和净资产将会相应增加。由于募集资金使用至产生效益需要一定的时间，且可能不能如期产生效益或实际收益未达预期，短期内公司净利润有可能无法与股本和净资产同步增长，从而导致公司的每股收益和净资产收益率存在被摊薄的风险。

3-2-11浙江五洲新春集团股份有限公司上市保荐书

第二节本次发行情况

一、发行股票的种类和面值

本次向特定对象发行的股票为境内上市人民币普通股（A股）股票，面值为

1.00元/股。

二、发行方式及发行时间

本次发行将全部采取向特定对象发行 A 股股票的方式进行，将在获得中国证监会同意注册后的有效期内选择适当时机向特定对象发行。

三、发行对象和认购方式本次向特定对象发行 A 股股票的发行对象为不超过 35 名特定投资者（含本数），发行对象范围为符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、信托公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者（含上述投资者的自营账户或管理的投资产品账户）、其他合格的境内法人投资者和自然人或其他合格投资者。证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的两只以上产品认购的，视为一个发行对象；信托公司作为发行对象的，只能以自有资金认购。

最终发行对象将在本次发行获得上海证券交易所审核通过并经中国证监会同

意注册后，按照相关规定，由公司董事会及其授权人士在股东大会授权范围内与保荐人（主承销商）根据发行对象申购报价的情况，遵照价格优先等原则确定。

所有发行对象均以现金方式认购本次向特定对象发行的股票。

若国家法律法规对向特定对象发行 A 股股票的发行对象有新的规定，公司将按新的规定进行调整。监管部门对发行对象股东资格及相应审核程序另有规定的，从其规定。

四、发行数量

本次发行的股票数量为募集资金总额除以发行价格，计算公式为：本次向特定对象发行 A 股股票数量=本次募集资金总额/每股发行价格（小数点后位数忽略

3-2-12浙江五洲新春集团股份有限公司上市保荐书不计），且不超过本次发行前公司总股本的30%，即不超过109860831股（含本数），最终发行数量上限以中国证监会同意注册的发行数量上限为准。

若公司股票在本次发行前发生送股、资本公积金转增股本、股权激励、股票

回购注销等事项或其他原因导致本次发行前公司总股本发生变动的，则本次发行股票数量上限将作出相应调整。

本次向特定对象发行 A 股股票的最终发行股份数量将在本次发行获得上海证

券交易所审核通过并经中国证监会同意注册后，由公司董事会根据股东大会的授权于发行时根据实际情况与保荐人（主承销商）协商确定。

若本次发行的股份总数因监管政策变化或根据发行审批文件的要求予以调整，则本次发行的股票数量将相应调整。

五、定价基准日、发行价格及定价原则

本次向特定对象发行 A 股股票采取竞价发行方式，定价基准日为公司本次发行的发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%（定价基准日前20个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额/定价基准日前20个交易日股票交易总量）。

若公司股票在该20个交易日内发生因派息、送股、资本公积金转增股本等

除权、除息事项引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易价格按经过相应除权、除息调整后的价格计算。在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项，则前述发行底价将进行相应调整。

调整方式如下：

派发现金股利：P1=P0-D

送股或转增股本：P1=P0/（1+N）

上述二项同时进行：P1=（P0-D）/（1+N）其中，P1 为调整后发行价格，P0 为调整前发行价格，每股派发现金股利为D，每股送股或转增股本数为 N。

在前述发行底价的基础上，本次向特定对象发行 A 股股票的最终发行价格

3-2-13浙江五洲新春集团股份有限公司上市保荐书

将在本次发行获得上海证券交易所审核通过并经中国证监会同意注册后，按照法律法规及中国证监会等有权部门的规定，根据发行对象申购报价的情况，遵照价格优先等原则，由公司董事会根据股东大会的授权与保荐人（主承销商）协商确定。

六、本次发行股份的限售期本次发行对象所认购的股份自发行结束之日起六个月内不得转让。本次发行对象所取得上市公司定向发行的股份因上市公司分配股票股利、资本公积金转增等形式所衍生取得的股份亦应遵守上述股份锁定安排。限售期结束后按中国证监会及上海证券交易所的有关规定执行。

本次发行对象通过本次发行取得的公司股份在限售期届满后进行减持，还需遵守届时有效的法律、法规、规范性文件、上海证券交易所相关规则以及《公司章程》的相关规定。

七、募集资金规模及用途本次向特定对象发行 A 股股票募集资金总额不超过 100000.00 万元（含本数），扣除发行费用后，募集资金拟投资于以下项目：

单位：万元序号项目名称项目总投资拟投入募集资金具身智能机器人和汽车智驾核心零部

1105474.6270000.00

件研发与产业化项目

2补充流动资金30000.0030000.00

合计135474.62100000.00

在本次发行募集资金到位之前，公司可根据募集资金投资项目进度的实际情况，以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法律、法规规定的程序予以置换。

本次发行募集资金到位之后，若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，在本次发行募集资金投资项目范围内，公司将根据实际募集资金数额，对上述项目的募集资金投入金额进行适当调整，募集资金不足部分由公司以自有或自筹资金解决。

3-2-14浙江五洲新春集团股份有限公司上市保荐书

八、上市地点本次向特定对象发行的股票将申请在上海证券交易所上市交易。

九、本次发行前滚存未分配利润的安排

本次向特定对象发行完成前公司滚存的未分配利润，由本次向特定对象发行完成后的新老股东按其持股比例共同享有。根据中国证监会《上市公司监管指引

第3号——上市公司现金分红》的要求，公司重视对投资者的合理投资回报，保

持利润分配政策的连续性和稳定性，制定了完善的利润分配政策、决策程序及决策机制。

十、本次发行决议的有效期限

本次发行决议的有效期为十二个月，自股东大会审议通过之日起计算。

3-2-15浙江五洲新春集团股份有限公司上市保荐书

第三节保荐人项目成员情况

中信证券指定郑天宇、杨帆二人作为浙江五洲新春集团股份有限公司2025年度向特定对象发行股票的保荐代表人；指定吴思远作为本次发行的项目协办人；指定陈佳栋、刘天宇、张梦扬为项目组其他成员。

一、保荐代表人保荐业务主要执业情况

郑天宇先生：保荐代表人，上海财经大学管理学硕士，现任中信证券投资银行管理委员会副总裁，曾负责或参与的项目包括：三态股份 IPO、奉加科技 IPO、逐点半导体 IPO、赞南科技 IPO、远信工业可转债、博通集成非公开发行、三特

索道非公开发行、华图山鼎重大资产重组、乾照光电重大资产重组等项目。在保荐业务执业过程中严格遵守《证券发行上市保荐业务管理办法》等相关规定，执业记录良好。

杨帆先生：保荐代表人，上海财经大学金融硕士，现任中信证券投资银行管理委员会高级副总裁。负责或参与了永和智控 IPO、顾家家居 IPO、康隆达 IPO、祥和股份 IPO、联德机械 IPO、远信工业 IPO、顾家家居可转债、东音股份可转

债、金能科技可转债、维尔利可转债、华易投资可交债、顾家集团公司债、远信工业可转债、五洲新春非公开发行等项目。在保荐业务执业过程中严格遵守《证券发行上市保荐业务管理办法》等相关规定，执业记录良好。

二、项目协办人保荐业务主要执业情况

吴思远先生：香港中文大学金融学硕士，现任中信证券投资银行管理委员会副总裁。负责或参与了远信工业 IPO，康隆达可转债、康隆达非公开发行、顾家集团可交债、苏文电能非公开、远信工业可转债、五洲新春非公开发行等项目。

在保荐业务执业过程中严格遵守《证券发行上市保荐业务管理办法》等相关规定，执业记录良好。

三、项目组其他成员

项目组其他成员包括：陈佳栋、刘天宇、张梦扬。

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第四节保荐人与发行人的关联关系

一、本保荐人或其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人或

其控股股东、重要关联方股份情况

截至2025年6月30日，本保荐人自营业务股票账户、信用融券专户和资产管理业务股票账户持有公司股票如下：中信证券自营业务股票账户持有公司

302227股股票，占发行人总股本的0.08%；信用融券专户和资产管理业务股票

账户未持有发行人股份。

截至2025年6月30日，本保荐人重要关联方持有公司股票如下：中信证券重要子公司合计持有公司2088782股，占发行人总股本的0.57%。

除上述情形外，保荐人或其控股股东、实际控制人、重要关联方不存在其他持有发行人或其控股股东、重要关联方股份的情况。

二、发行人或其控股股东、重要关联方持有本保荐人或其控股股东、

实际控制人、重要关联方股份情况

除可能存在少量、正常的二级市场证券投资外，截至2025年6月30日，发行人或其控股股东、重要关联方不存在其他持有本保荐人或其控股股东、实际控

制人、重要关联方股份的情形。

三、本保荐人的保荐代表人及其配偶，董事、监事、高级管理人员拥

有发行人权益、在发行人任职等情况

截至2025年6月30日，本保荐人的保荐代表人及其配偶，董事、监事、高级管理人员不存在持有发行人权益及在发行人处任职等情况。

四、本保荐人的控股股东、实际控制人、重要关联方与发行人控股股

东、实际控制人、重要关联方相互提供担保或者融资等情况

截至2025年6月30日，本保荐人的控股股东、实际控制人、重要关联方与发行人控股股东、实际控制人、重要关联方不存在相互提供担保或者融资等情况。

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五、本保荐人与发行人之间的其他关联关系

截至2025年6月30日，本保荐人与发行人之间不存在其他关联关系。

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第五节保荐人承诺事项

一、保荐人已按照法律、行政法规和中国证监会、上海证券交易所的规定，

对发行人及其控股股东、实际控制人进行了尽职调查、审慎核查，履行了相应的内部审核程序，同意推荐发行人证券发行上市，并据此出具本上市保荐书。

二、保荐人有充分理由确信发行人符合法律法规及中国证监会、上海证券交易所有关证券发行上市的相关规定。

三、保荐人有充分理由确信发行人申请文件和信息披露资料不存在虚假记

载、误导性陈述或者重大遗漏。

四、保荐人有充分理由确信发行人及其董事在申请文件和信息披露资料中表达意见的依据充分合理。

五、保荐人有充分理由确信申请文件和信息披露资料与证券服务机构发表的意见不存在实质性差异。

六、保荐人保证所指定的保荐代表人及本保荐人的相关人员已勤勉尽责，对

发行人申请文件和信息披露资料进行了尽职调查、审慎核查。

七、保荐人保证上市保荐书、与履行保荐职责有关的其他文件不存在虚假记

载、误导性陈述或者重大遗漏。

八、保荐人保证对发行人提供的专业服务和出具的专业意见符合法律、行政

法规及中国证监会、上海证券交易所的规定和行业规范。

九、保荐人自愿接受中国证监会、上海证券交易所依照《证券发行上市保荐业务管理办法》等法律法规采取的监管措施。

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第六节本次证券发行上市履行的决策程序

一、董事会审议程序2025年6月16日，公司召开第五届董事会第四次会议，审议通过了《关于公司符合向特定对象发行 A 股股票条件的议案》《关于公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票方案的议案》《关于公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票预案的议案》等与本次发行相关的议案，并同意将与本次发行相关的议案提交公司

2025年第三次临时股东大会审议。

二、股东大会审议程序2025年7月2日，公司召开2025年第三次临时股东大会，审议通过了《关于公司符合向特定对象发行 A 股股票条件的议案》《关于公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票方案的议案》《关于公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票预案的议案》等与本次发行相关的议案，并授权董事会全权办理本次向特定对象发行股票相关事项。

综上，保荐人认为，公司本次发行已取得现阶段必须取得的授权和批准，在取得上交所审核通过并经中国证监会作出同意注册决定后即可实施。

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第七节保荐人对发行人持续督导工作的安排事项安排在本次发行股票上市当年的剩余时间及其后一个完整会

一、持续督导事项计年度内对发行人进行持续督导

1、督导发行人有效执行并完善根据《上市公司监管指引第8号——上市公司资金往来、防止大股东、其他关联方违规占对外担保的监管要求》，协助发行人制订、执行有关制度用发行人资源的制度

2、督导发行人有效执行并完善

防止其董事、审计委员会成员、根据《公司法》《上市公司治理准则》和《公司章程》的

高级管理人员利用职务之便损规定，协助发行人制定有关制度并实施害发行人利益的内控制度

3、督导发行人有效执行并完善督导发行人的关联交易按照《公司章程》《关联交易制度》

保障关联交易公允性和合规性等规定执行，对重大的关联交易本机构将按照公平、独立的制度，并对关联交易发表意见的原则发表意见

4、督导发行人履行信息披露的义务，审阅信息披露文件及向中关注并审阅发行人的定期或不定期报告；关注新闻媒体涉国证监会、证券交易所提交的其及公司的报道，督导发行人履行信息披露义务他文件

5、持续关注发行人募集资金的定期跟踪了解项目进展情况和募集资金存放情况，通过列