福建天马科技集团股份有限公司

2025年度合并及母公司财务报表

审计报告书

中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)

ZHONGXINGHUA CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP

地址：北京市丰台区丽泽路 20号丽泽 SOHO Ｂ座 20层 邮编：100073

电话：(010)51423818传真：(010)51423816目录

一、审计报告

二、审计报告附送

1.合并资产负债表

2.合并利润表

3.合并现金流量表

4.合并股东权益变动表

5.母公司资产负债表

6.母公司利润表

7.母公司现金流量表

8.母公司股东权益变动表

9.财务报表附注

三、审计报告附件

1.中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）营业执照复印件

2.中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）执业证书复印件

3.注册会计师执业证书复印件中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）

Z H O N G X I N G H U A C E R T I F I E D P U B L I C A C C O U N T A N T S L L P地址（ l o c a t i o n）：北京市丰台区丽泽路 2 0 号丽泽 S O H O B 座 2 0 层

20/FTower BLize SOHO20 Lize RoadFengtai DistrictBeijing PR China

电 话 （ t e l ）： 0 1 0 - 5 1 4 2 3 8 1 8 传 真 （ f a x ）： 0 1 0 - 5 1 4 2 3 8 1 6审计报告

中兴华审字（2026）第00009500号

福建天马科技集团股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了福建天马科技集团股份有限公司（以下简称“天马科技”）财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了天马科技2025年12月31日合并及母公司的财务状况以及2025年度合并及母公司的经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于天马科技，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。

（一）商品销售收入的确认

1、事项描述

天马科技本年度商品销售收入59.71亿元，占营业收入的99.51%。

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鉴于商品销售收入占营业收入的比例较大，是天马科技利润的主要来源，影响关键业绩指标，其收入的真实性及是否在恰当的财务报表期间入账可能存在潜在的错报，为此我们将商品销售收入的确认确定为关键审计事项。

2、审计应对

我们针对商品销售收入的确认执行的审计程序主要包括：

（1）了解及评价与商品销售收入确认有关的内部控制设计的有效性，并测试关键控制执行的有效性；

（2）通过对天马科技管理层（以下简称管理层）、业务部门的访谈，并选取样

本检查销售合同，识别与履约义务及商品控制权转移相关的合同条款，评价天马科技的商品销售收入确认政策是否符合企业会计准则的要求；

（3）选取样本检查与商品销售收入确认相关的支持性文件，包括销售合同、订单、销售出库单、销售发票、客户签收单、鳗鱼销售结算单等；对于鳗鱼销售收入，选取样本检查鳗鱼销售前后的养殖日报表，分析销售前后饲料投喂量变动是否合理；

（4）针对资产负债表日前后确认的商品销售收入，选取样本检查至销售出库

单、销售发票、客户签收单、鳗鱼结算单等支持性文件，并检查期后销售退回的原因，以评估商品销售收入是否被记录于恰当的会计期间；

（5）选取样本对客户实施函证，函证内容包括交易额、往来余额等。

（二）应收账款减值准备的计提

1、事项描述

截至2025年12月31日，如天马科技合并财务报表应收账款期末金额64036.74万元，坏账准备金额21311.05万元，账面价值为42725.69万元。

如财务报表附注所述，应收账款坏账准备的计提采用预期信用损失法。应收账款期末坏账准备反映了管理层在资产负债表日对预期信用损失做出的合理估计。管理层需要考虑以前年度的信用违约记录、回款率等，从而判断债务人的资信状况并综合前瞻性经济指标等进行估计。

由于应收账款金额重大，且管理层在确定应收账款减值时作出了重大判断，我们将应收账款减值准备的计提确定为关键审计事项。

第2页共6页中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）

2、审计应对

我们针对应收账款减值准备的计提执行的审计程序主要包括：

（1）了解及评价了管理层与应收账款减值准备计提相关的内部控制的设计有效性，并测试了关键控制执行的有效性；

（2）检查预期信用损失的计量模型，评估模型中重大假设和关键参数的合理性以及信用风险组合划分方法的恰当性；通过选取检查各个组合内客户的信用记

录、历史付款记录、期后回款并考虑前瞻性信息等因素，评估管理层对整个存续期信用损失预计的适当性；

（3）获取管理层所编制的应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，选取样本对账龄准确性进行复核，并复核坏账准备计提的准确性；

（4）对于单项计提坏账金额重大的应收账款，复核管理层进行减值测试的过

程、依据及合理性；

（5）选取金额重大或高风险的应收账款，独立测试了其可收回性，检查了相

关的支持性证据，包括客户的信用历史、还款能力、催收措施、期后回款以及对客户背景、经营情况、资产状况的调查等；

（6）结合应收账款函证程序、应收账款期后回款情况，评价应收账款的可回收情况。

（三）消耗性生物资产跌价损失

1、事项描述

截至2025年12月31日，天马科技消耗性生物资产账面价值27.68亿，占2025年12月31日资产总额的28.27%，跌价准备金额0.14亿元，鉴于其占资产总额比重较大，为此我们将消耗性生物资产的确认确定为关键审计事项。

2、审计应对

针对消耗性生物资产跌价损失，我们执行的主要审计程序如下：

（1）了解与消耗性生物资产采购与付款循环、养殖生产、存货管理相关的内部控制，评价这些相关的内部控制设计的有效性，确定其是否得到执行，并测试关键控制运行的有效性；

（2）获取公司的消耗性生物资产养殖日报明细表、进销存明细表，并通过询

问管理层及相关人员，了解消耗性生物资产的内容和性质，分析消耗性生物资产规

第3页共6页中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）模增加且占比较高的原因及合理性；

（3）选取样本检查鱼苗采购相关的支持性文件，如合同、结算单、入库验收

单等相关资料，对主要鱼苗采购供应商进行访谈及函证，复核采购入库相关的真实性及计价准确性；

（4）了解与存货可变现净值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确

定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

（5）获取公司消耗性生物资产跌价准备计算表，检查生物资产跌价准备计提的准确性；

（6）结合存货监盘及存货库龄和累计伤苗情况，检查存货的数量及状况，分析期末是否存在减值迹象；

（7）检查与存货可变现净值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

四、其他信息天管理层对其他信息负责。其他信息包括天马科技2025年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估天马科技的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算天马科技、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督天马科技的财务报告过程。

第4页共6页中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）

六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获

取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计的过程中，我们运用了职业判断，保持了职业怀疑。

同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施

审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对天马科技持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致天马科技不能持续经营。

（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（6）就天马科技中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表意见。我们负责指导、监督和执行集团审计。我们对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层

第5页共6页福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

2025年度（除特别说明外，金额单位为人民币元）一、公司的基本情况

1、公司概况

福建天马科技集团股份有限公司（以下简称“本公司”或“天马科技”）系由福建

天马科技集团有限公司（以下简称“天马集团有限公司”）于2012年8月2日整体变更

设立的股份有限公司，原名福州天马饲料有限公司，原系由陈善富、陈庆堂、沈玉福、翁祥斌、郑美云等5名自然人共同出资组建的中外合资企业，于2005年12月领取了福州市工商行政管理局核发的企合闽榕总字第006955号《企业法人营业执照》，注册资本为人民币5800.00万元。其中陈善富认缴4118.00万元，持股比例71%；陈庆堂认缴116.00万元，持股比例2%；沈玉福认缴58万元，持股比例1%；翁祥斌认缴58万元，持股比例1%；郑美云（香港）认缴1450.00万元，持股比例25%。

根据本公司2012年7月23日股东会决议，同意将公司整体变更为股份有限公司。

根据本公司发起人协议、创立大会决议及修改后公司章程的规定：以本公司原全体股东

作为发起人，以2012年5月31日为改制变更基准日，全体股东同意以本公司截止2012年5月31日经审计的净资产中的5800.00万元折为股份公司的总股本5800.00万股，每股面值为人民币1元，各发起人按变更前所持有的股权比例认购本公司的股份，变更前后各股东出资比例不变，超出股本部分作为公司资本公积。本公司于2012年8月2日取得福建省工商行政管理局核发的350100400010716号《企业法人营业执照》，法定代表人：陈庆堂，注册资本为5800.00万元。

2012年8月，本公司注册资本增加至7000.00万元，新增注册资本1200.00万元，

其中法人股东福建天马投资发展有限公司出资800.00万元，骆福镇等45位自然人股东出资400.00万元。2013年7月，本公司注册资本增加至8000.00万元，新增注册资本

1000.00万元由自然人胡坚缴纳。

根据2013年11月26日召开的2013年第五次临时股东大会决议，本公司将资本公

13福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

积7900.00万元转增股本，转增后的股本为15900.00万元。本公司于2013年12月20日取得福建省工商行政管理局核发的变更后营业执照。

根据本公司2016年第二次临时股东大会决议和修改后章程的规定，并经中国证券监督管理委员会证监许可[2016]2436号文核准，本公司于2017年1月9日向社会公众发行人民币普通股（A 股）5300 万股，并于 2017 年 1 月 17 日在上海证券交易所上市，股票代码“603668”。本次募集资金总额为329130000元，扣除发行费用后实际募集资金净额290860900元，其中新增股本53000000元，余额合计237860900元转入资本公积。

本次发行后，本公司注册资本增加至21200万元。

根据本公司2017年4月25日召开的2016年年度股东大会决议，本公司以2017年5月17日股本21200万股为基数，按每10股由资本公积金转增4股，共计转增股本8480万股，并于2017年5月18日实施完毕。转增后本公司注册资本增加至29680万元。

2018年5月29日，经2018年第一次临时股东大会审议批准，本公司向在任职的高

级管理人员、中层管理人员及核心骨干（不包括独立董事、监事）共96人，授予限制性股票296.40万股。此次非公开发行股票后，本公司总股本增至29976.4万股，注册资本增加至29976.4万元。

2018年10月25日，公司第三届董事会第三次会议审议通过了《关于回购注销部分已授予但尚未解除限售的限制性股票的议案》，因2018年限制性股票激励计划激励对象邹见华、唐正文2人因离职已不符合激励条件，根据相关规定，回购注销激励对象邹见华、唐正文2人已获授但尚未解除限售的12.50万股限制性股票。

2019年7月12日，公司第三届董事会第十五次会议和第三届监事会第七次会议，

审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》，鉴于19名公司2018年限制性股票激励计划激励对象第一次解除限售的绩效考核未达到“优秀”，公司对该19名激励对象持有的已获授但尚未解除限售的合计32300股限制性股票进行回购注销。

本公司于2018年4月17日公开发行了可转换公司债券（天马转债113507）。截至

2019年11月18日，累计已有面值302033000元“天马转债”转换成公司股票，因转股

形成的股份数量为4102.9302万股，其中2019年度转股4102.41万股。累计转股后，本公司总股本增至34063.6002万股，注册资本增加至34063.6002万元。

2020年7月6日，公司召开第三届董事会第二十五次会议和第三届监事会第十三次

14福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注会议，审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》，同意对现存第二个限售期因绩效考核未达到“合格”即未达到解锁条件的625250股限制性股票和6名激励对象

因离职已不符合激励条件其已获授但尚未解锁的253500股限制性股票进行回购和注销，回购和注销总数合计878750股。

根据本公司2020年第二次临时股东大会决议和修改后章程的规定，并经中国证券监督管理委员会证监许可[2021]658号文核准，本公司于2021年7月向特定投资者非公开发行人民币普通股股票。本次发行募集资金总额人民币559999999.20元，扣除发行费用后实际募集资金净额为人民币552095447.48元，其中计入股本人民币96551724.00元，计入资本公积人民币455543723.48元。本次发行后，本公司注册资本增加至436308976.00元。

2021年8月6日，公司召开第三届董事会第三十七次会议和第三届监事会第二十二次会议，审议通过了《关于回购注销部分激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票的议案》，同意对11名已离职激励对象持有的已获授但尚未解除限售的110000.00股限制性股票进行回购注销；同意对2020年个人绩效考核未达到“优秀”的13名激励对象

持有的已获授但尚未解除限售的共计34250.00股限制性股票进行回购注销。本次回购后，公司总股本减少至436164726.00元。

2022年7月6日，公司召开第四届董事会第十次会议和第四届监事会第六次会议，审议通过《关于2018年限制性股票激励计划首次授予部分第四期解除限售条件成就的议案》，同意对2021年个人绩效考核未达到“优秀”的8名激励对象持有的已获授但尚未解除限售的合计29750股限制性股票进行回购注销处理。本次回购后，公司总股本减少至436134976.00元。

根据本公司2023年5月26日召开的2022年年度股东大会审议通过的《关于提请股东大会授权董事会办理以简易程序向特定对象发行股票的议案》、2023年7月14日第四届董事会第二十一次会议审议通过的《关于公司符合以简易程序向特定对象发行 A 股股票条件的议案》，并经中国证券监督管理委员会《关于同意福建天马科技集团股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可[2023]2799号文）核准，本公司于

2023年12月向特定投资者非公开发行人民币普通股股票。本次发行募集资金总额人民

币299999986.80元，扣除发行费用后募集资金净额为人民币290918705.06元，其中计

15福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

入股本20533880.00元，计入资本公积270384825.06元。本次发行后，本公司注册资本增加至456668856.00元。

根据本公司2024年4月25日召开第四届董事会第三十四次会议审议通过及2024年5月24日召开的2023年年度股东大会审议通过的《关于公司2023年度利润分配及资本公积金转增股本方案的议案》，本公司以实施权益分派股权登记日的总股本为基数，以资本公积金转增股本，每股转增0.1股，公司总股本456668856股，以此计算合计转增股本45666885股，本次转增完成后，公司的总股本为502335741.00元。

根据2024年5月17日，公司召开第四届董事会第三十六次会议和第四届监事会第二十五次会议，审议通过的《关于<公司2024年股票期权激励计划（草案）>及其摘要的议案》等相关议案，2024年股票期权激励计划（以下简称“本次激励计划”）第一个行权期可行权股票期权数量为386.32万份，实际可行权期间为2025年7月9日至2026年

7月8日。2025年第四季度，本次激励计划激励对象行权且完成股份过户登记2579509股，占可行权股票期权总量的66.77%。截至2025年第四季度末，累计行权且完成股份过户登记的股票期权数量为3387531股，占本次可行权股票期权总量的87.69%，本次股份登记过户完成后总股本为505723272.00元。

本公司属于饲料加工业，本公司及子公司经营范围包括：饲料、饲料添加剂、水产养殖的技术研发、技术服务；饲料添加剂、水产品批发；对外贸易；商务信息咨询（不含出国留学中介）；货物运输代理；仓储服务（不含危险品）；水产养殖；动物保健产

品研发、生产及销售（含网上销售）；配合饲料（粉料、颗粒料、片状料、糜状料）生

产、销售（含网上销售）；自有商业房屋租赁服务。

财务报表批准报出日：本财务报表业经本公司董事会于2026年04月28日决议批准报出。

二、财务报表的编制基础

1、编制基础

本公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、

企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》

16福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

（2023年修订）的规定编制。

根据企业会计准则的相关规定，本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外，本财务报表均以历史成本为计量基础。持有待售的非流动资产，按公允价值减去预计费用后的金额，以及符合持有待售条件时的原账面价值，取两者孰低计价。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。

2、持续经营

本财务报表以持续经营为基础列报，本公司自报告期末起至少12个月具有持续经营能力。

三、重要会计政策及会计估计

本公司及各子公司从事特水饲料、鳗鱼养殖、畜禽饲料、畜禽养殖、水产食品经营业务。本公司及各子公司根据实际生产经营特点，依据相关企业会计准则的规定，对各项交易和事项制定了若干项具体会计政策和会计估计，详见如下各项描述。

1、遵循企业会计准则的声明

本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2025年12月31日的合并及母公司财务状况及2025年度的合并及母公司经营成果和合并及母公司现金流量等有关信息。

2、会计期间

本公司的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的报告期间。本公司会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。

3、营业周期

本公司以12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。

4、记账本位币

人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定人民币为其记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。

5、重要性标准确定方法和选择依据

项目重要性标准重要的单项计提坏账准备的项目300万元人民币

17福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

项目重要性标准重要的应收账款核销情况300万元人民币

公司将工程预算金额超过集团资产总额0.5%且本期发生额或期重要的在建工程项目末余额超过1000万元的在建工程认定为重要

公司将单项现金流量金额超过集团资产总额0.5%的投资活动认重要的投资活动现金流量定为重要

重要的非全资子公司非全资子公司收入金额占集团总收入≥10%重要承诺事项600万元人民币重要的非调整事项1000万元人民币

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。

企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。

（1）同一控制下企业合并

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。

公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方资产、负债（包括最终控制方收购被合并方形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量；取得

的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。

（2）非同一控制下企业合并

参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对被购买方控制权的日期。

对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方的控

18福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用于发生时计入当期损益。

购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。所涉及的或有对价按其在购买日的公允价值计入合并成本，购买日后12个月内出现对购买日已存在情况的新的或进一步证据而需要调整或有对价的，相应调整合并商誉。购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资产确认条件而未予确认的，在购买日后12个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，则确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产的，计入当期损益。

通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，属于“一揽子交易”的，参考本部分前面各段描述及本附注三、16“长期股权投资”进行会计处理；不属于“一揽子交易”的，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动中的相应份额以外，其余转入当期投资收益）。

在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益应当采用与被

19福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动中的相应份额以外，其余转为购买日所属当期投资收益）。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

（1）控制的判断标准合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。通常包括母公司拥有其半数以上的表决权的被投资单位和公司虽拥有其半数以下的表决权但通过与被投资单位其他投资者之间的协议，拥有被投资单位半数以上表决权；根据公司章程或协议，有权决定被投资单位的财务和经营决策；有权任免被投资单位的董事会的多数成员；在被投资单位董事会占多数表决权。

（2）合并财务报表编制的方法

从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本公司开始将其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，处置日前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的子公司，不调整合并资产负债表的期初数。非同一控制下企业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期初数和对比数。同一控制下企业合并增加的子公司及吸收合并下的被合并方，其自合并当期期初至合并日的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，并且同时调整合并财务报表的对比数。

在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。

公司内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。

子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益及少数股东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享

20福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

有的份额，仍冲减少数股东权益。

当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了在该原有子公司重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动以外，其余一并转为当期投资收益）。其后，对该部分剩余股权按照《企业会计准则第2号——长期股权投资》或《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》等相关规定

进行后续计量，详见本附注三、16“长期股权投资”或本附注三、11“金融工具”。

本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：*这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情

况下订立的；*这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；*一项交易的发生取决于

其他至少一项交易的发生；*一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资”和“因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权”适用的原则进行会计处理。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司根据在合营安排中享有的权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指本公司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

21福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注本公司对合营企业的投资采用权益法核算，按照本附注三、16（2）*“权益法核算的长期股权投资”中所述的会计政策处理。

本公司作为合营方对共同经营，确认本公司单独持有的资产、单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同持有的资产和共同承担的负债；确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确

认本公司单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。

当本公司作为合营方向共同经营投出或出售资产（该资产不构成业务，下同）、或者自共同经营购买资产时，在该等资产出售给第三方之前，本公司仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。该等资产发生符合《企业会计准则第8号——资产减值》等规定的资产减值损失的，对于由本公司向共同经营投出或出售资产的情况，本公司全额确认该损失；对于本公司自共同经营购买资产的情况，本公司按承担的份额确认该损失。

9、现金及现金等价物的确定标准

本公司现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及本公司持有

的期限短（一般为从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

10、外币业务和外币报表折算

（1）外币交易的折算方法本公司发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率（通常指中国人民银行公布的当日外汇牌价的中间价，下同）或采用按照系统合理的方法确定的、与交易发生日即期汇率近似的汇率（以下简称即期汇率的近似汇率）折算为记账本位币金额，但公司发生的外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项，按照实际采用的汇率折算为记账本位币金额。

（2）对于外币货币性项目和外币非货币性项目的折算方法

资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，均计入当期损益。

编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，因汇率变动而产生的汇兑差额，计入其他综合收益；处置境外经营时，转入处

22福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注置当期损益。

以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益。

（3）外币财务报表的折算方法

编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，因汇率变动而产生的汇兑差额，作为“外币报表折算差额”确认为其他综合收益；处置境外经营时，计入处置当期损益。

境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；股东权益类项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率或即期汇率的近似汇率折算。上年年末未分配利润为上一年折算后的年末未分配利润；期末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算列示；折算后资产类项目与负

债类项目和股东权益类项目合计数的差额，作为外币报表折算差额，确认为其他综合收益。处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的即期汇率或即期汇率的近似汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。

上年年末数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。

在处置本公司在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧

失了对境外经营控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的归属于母公司所有者权益的外币报表折算差额，全部转入处置当期损益。

在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外

经营控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

23福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

11、金融工具

在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

（1）金融资产的分类、确认和计量

本公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为：以摊余成本计量的金融资产；以公允计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收账款或应收票据，本公司按照预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。

*以摊余成本计量的金融资产

本公司管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本公司对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，计入当期损益。

*以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产本公司管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。本公司对此类金融资产按照公允价值计量且其变动计入其他综合收益，但减值损失或利得、汇兑损益和按照实际利率法计算的利息收入计入当期损益。

此外，本公司将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。本公司将该类金融资产的相关股利收入计入当期损益，公允价值变动计入其他综合收益。当该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失将从其他综合收益转入留存收益，不计入当期损益。

*以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产本公司将上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综

合收益的金融资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金

24福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注融资产。此外，在初始确认时，本公司为了消除或显著减少会计错配，将部分金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，本公司采用公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

（2）金融负债的分类、确认和计量金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

和其他金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。

*以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，公允价值变动计入当期损益。

被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，该负债由本公司自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益，且终止确认该负债时，计入其他综合收益的自身信用风险变动引起的其公允价值累计变动额转入留存收益。其余公允价值变动计入当期损益。若按上述方式对该等金融负债的自身信用风险变动的影响进行处理会造成或扩大损益中的会计错配的，本公司将该金融负债的全部利得或损失（包括企业自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。

*其他金融负债除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负

债、财务担保合同外的其他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。

（3）金融资产转移的确认依据和计量方法

满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：*收取该金融资产现金流量的合同权利终止；*该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；*该金融资产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产的控制。

25福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。

本公司对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，需确定该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则继续判断企业是否对该资产保留了控制，并根据前面各段所述的原则进行会计处理。

（4）金融负债的终止确认

金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，本公司终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。本公司（借入方）与借出方签订协议，以承担新金融负债的方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认原金融负债，同时确认一项新金融负债。本公司对原金融负债（或其一部分）的合同条款作出实质性修改的，终止确认原金融负债，同时按照修改后的条款确认一项新金融负债。

金融负债（或其一部分）终止确认的，本公司将其账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。

（5）金融资产和金融负债的抵销

当本公司具有抵销已确认金额的金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权

26福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

利是当前可执行的，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

（6）金融资产和金融负债的公允价值确定方法

公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。

本公司以主要市场的价格计量相关资产或负债的公允价值，不存在主要市场的，本公司以最有利市场的价格计量相关资产或负债的公允价值。本公司采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。

主要市场，是指相关资产或负债交易量最大和交易活跃程度最高的市场；最有利市场，是指在考虑交易费用和运输费用后，能够以最高金额出售相关资产或者以最低金额转移相关负债的市场。

存在活跃市场的金融资产或金融负债，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。

以公允价值计量非金融资产的，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。

*估值技术

本公司采用在当期情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，使用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。本公司使用与其中一种或多种估值技术相一致的方法计量公允价值，使用多种估值技术计量公允价值的，考虑各估值结果的合理性，选取在当期情况下最能代表公允价值的金额作为公允价值。

本公司在估值技术的应用中，优先使用相关可观察输入值，只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。可观察输入值，是指能够从市场数据中取得的输入值。该输入值反映了市场参与者在对相关资产或负债定价时所使用的假设。不可观察输入值，是指不能从市场数据中取得的输入值。该输入值根据可获得的市场参与者在对相关资产或负债定价时所使用假设的最佳信息取得。

*公允价值层次

27福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

本公司将公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次，并首先使用第一层次输入值，其次使用第二层次输入值，最后使用第三层次输入值。第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。

12、金融工具减值

本公司需确认减值损失的金融资产系以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量

且其变动计入其他综合收益的债务工具投资，主要包括应收票据、应收账款、合同资产、其他应收款、债权投资、其他债权投资、长期应收款等。此外，对部分财务担保合同，也按照本部分所述会计政策计提减值准备和确认信用减值损失。

（1）减值准备的确认方法

本公司以预期信用损失为基础，对上述各项目按照其适用的预期信用损失计量方法

（一般方法或简化方法）计提减值准备并确认信用减值损失。

信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，本公司按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

预期信用损失计量的一般方法是指，本公司在每个资产负债表日评估金融资产的信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后已显著增加，本公司按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确

认后未显著增加，本公司按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。

本公司在评估预期信用损失时，考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，选择按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。

（2）信用风险自初始确认后是否显著增加的判断标准如果某项金融资产在资产负债表日确定的预计存续期内的违约概率显著高于在初

始确认时确定的预计存续期内的违约概率，则表明该项金融资产的信用风险显著增加。

除特殊情况外，本公司采用未来12个月内发生的违约风险的变化作为整个存续期内发生违约风险变化的合理估计，来确定自初始确认后信用风险是否显著增加。

28福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

通常逾期超过30日，本公司即认为该金融工具的信用风险已显著增加，除非有确凿证据证明该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

本公司在评估信用风险是否显著增加时会考虑如下因素：

1）债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化；

2）债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化；

3）作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生显著变化，这些变化预期将降低债务人按合同规定期限还款的经济动机或者影响违约概率；

4）债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化；

5）本公司对金融工具信用管理方法是否发生变化等。

于资产负债表日，若本公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则本公司假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即使较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低借款人履行其合同现金义务，则该金融工具被视为具有较低的信用风险。

（3）以组合为基础评估预期信用风险的组合方法

本公司对信用风险显著不同的金融资产单项评价信用风险，如：应收关联方款项；

与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收款项；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项等。

除了单项评估信用风险的金融资产外，本公司基于共同风险特征将金融资产划分为不同的组别，本公司采用的共同信用风险特征包括：金融工具类型、信用风险评级、账龄组合、关联方组合等，在组合的基础上评估信用风险。

（4）金融资产减值的会计处理方法期末，本公司计算各类金融资产的预计信用损失，如果该预计信用损失大于其当前减值准备的账面金额，将其差额确认为减值损失；如果小于当前减值准备的账面金额，则将差额确认为减值利得。

（5）各类金融资产信用损失的确定方法

*应收票据本公司对于应收票据按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

29福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

基于应收票据的信用风险特征，将其划分为不同组合：

项目确定组合的依据

银行承兑汇票承兑人、背书人、出票人以及其他债务人的信用风险

商业承兑汇票承兑人、背书人、出票人以及其他债务人的信用风险

*应收账款及合同资产

对于不含重大融资成分的应收款项和合同资产，本公司按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

对于包含重大融资成分的应收款项、合同资产，本公司选择始终按照相当于存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。

除了单项评估信用风险的应收账款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：

项目确定组合的依据应收出口水产加工品款项本组合以应收款项的账龄作为信用风险特征应收其他客户款项本组合以应收款项的账龄作为信用风险特征应收合并范围内关联方款项本组合为风险较低应收合并范围内关联方的款项

*应收款项融资

分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收票据，自取得起期限在一年内（含一年）的部分，列示为应收款项融资；自取得起期限在一年以上的，列示为其他债权投资。除了单项评估信用风险的应收账款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：

项目确定组合的依据

应收票据组合承兑人、背书人、出票人以及其他债务人的信用风险

*其他应收款

本公司依据其他应收款信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未来12个月内、或整个存续期的预期信用损失的金额计量减值损失。除了单项评估信用风险的其他应收款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：

项目确定组合的依据应收股利本组合为应收股利

应收利息本组合为应收金融机构的利息、理财收益应收合并范围内关联方款项本组合为风险较低应收合并范围内关联方的款项应收客户担保保证金本组合为为客户融资提供担保的保证金

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项目确定组合的依据

本组合为日常经营活动中应收取的各类保证金、押金、代员工垫应收低风险类款项

款、质保金、员工借支款、出口退税等其他应收款应收其他款项本组合以应收款项的账龄作为信用风险特征

13、存货

（1）存货的分类

存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在

产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等，包括原材料、库存商品、周转材料、发出商品、在途物资、委托加工物资及消耗性生物资产等。

（2）发出存货的计价方法本公司存货发出时采用加权平均法计价。

（3）存货的盘存制度

本公司存货采用永续盘存制，每年至少盘点一次，盘盈及盘亏金额计入当年度损益。

（4）存货跌价准备的确认标准和计提方法

资产负债表日按成本与可变现净值孰低计量，存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。

在确定存货的可变现净值时，以取得的可靠证据为基础，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素。

*产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值。为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，以合同价格作为其可变现净值的计量基础；如果持有存货的数量多于销售合同订购数量，超出部分的存货可变现净值以一般销售价格为计量基础。用于出售的材料等，以市场价格作为其可变现净值的计量基础。

*需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值。如果用其生产的产成品的可变现净值高于成本，则该材料按成本计量；如果材料价格的下降表明产成品的可变现净值低于成本，则该材料按可变现净值计量，按其差额计提存货跌价准备。

*本公司一般按单个存货项目计提存货跌价准备；对于数量繁多、单价较低的存货，

31福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

按存货类别计提。

*资产负债表日如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，则减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备的金额内转回，转回的金额计入当期损益。

（5）周转材料的摊销方法

*低值易耗品摊销方法：在领用时采用一次转销法。

*包装物的摊销方法：在领用时采用一次转销法。

14、合同资产及合同负债

本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。本公司已向客户转让商品或提供服务而有权收取的对价（且该权利取决于时间流逝之外的其他因素）列示为合同资产。本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债。

本公司对合同资产的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见附注三、12“金融工具减值”。

合同资产和合同负债在资产负债表中单独列示。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，净额为借方余额的，根据其流动性在“合同资产”或“其他非流动资产”项目中列示；净额为贷方余额的，根据其流动性在“合同负债”或“其他非流动负债”项目中列示。不同合同下的合同资产和合同负债不能相互抵销。

15、合同成本

合同成本分为合同履约成本与合同取得成本。

本公司为履行合同而发生的成本，在同时满足下列条件时作为合同履约成本确认为一项资产：

*该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本。

*该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源。

*该成本预期能够收回。

本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。

与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行

32福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注摊销；但是对于合同取得成本摊销期限未超过一年的，本公司将其在发生时计入当期损益。

与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，本公司将对于超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失，并进一步考虑是否应计提亏损合同有关的预计负债：

*因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；

*为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。

上述资产减值准备后续发生转回的，转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

确认为资产的合同履约成本，初始确认时摊销期限不超过一年或一个正常营业周期，在“存货”项目中列示，初始确认时摊销期限超过一年或一个正常营业周期，在“其他非流动资产”项目中列示。

确认为资产的合同取得成本，初始确认时摊销期限不超过一年或一个正常营业周期，在“其他流动资产”项目中列示，初始确认时摊销期限超过一年或一个正常营业周期，在“其他非流动资产”项目中列示。

16、长期股权投资

本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影

响的长期股权投资。本公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资，作为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算，其中如果属于非交易性的，本公司在初始确认时可选择将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产核算，其会计政策详见附注三、11“金融工具”。

共同控制，是指本公司按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指本公司对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。

（1）投资成本的确定

对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方股东权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长

33福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之

间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方股东权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。通过多次交易分步取得同一控制下被合并方的股权，最终形成同一控制下企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日按照应享有被合并方股东权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为

长期股权投资的初始投资成本，长期股权投资初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并日之前持有的股权投资因采用权益法核算或作为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理。

对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投资的初始投资成本，合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值之和。通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形成非同一控制下的企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的长期股权投资的初始投资成本。原持有的股权采用权益法核算的，相关其他综合收益暂不进行会计处理。

合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他

相关管理费用，于发生时计入当期损益。

除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该成本视长期股权投资取得方式的不同，分别按照本公司实际支付的现金购买价款、本公司发行的权益性证券的公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币性资产交换交易中换

出资产的公允价值或原账面价值、该项长期股权投资自身的公允价值等方式确定。与取

34福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成本。对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和。

（2）后续计量及损益确认方法

对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。此外，公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。

*成本法核算的长期股权投资

采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权投资的成本。除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或者利润外，当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。

*权益法核算的长期股权投资

采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本公司与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本公司的部分予

35福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注以抵销，在此基础上确认投资损益。但本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。本公司向合营企业或联营企业投出的资产构成业务的，投资方因此取得长期股权投资但未取得控制权的，以投出业务的公允价值作为新增长期股权投资的初始投资成本，初始投资成本与投出业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司向合营企业或联营企业出售的资产构成业务的，取得的对价与业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司自联营企业及合营企业购入的资产构成业务的，按《企业会计准则第20号——企业合并》的规定进行会计处理，全额确认与交易相关的利得或损失。

在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本公司对被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

对于本公司首次执行新会计准则之前已经持有的对联营企业和合营企业的长期股权投资，如存在与该投资相关的股权投资借方差额，按原剩余期限直线摊销的金额计入当期损益。

*收购少数股权

在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。

*处置长期股权投资

在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入股东权益；母公司部分处置对子公司的长期股权投资导致丧失对子公司控制权的，按本附注三、7、（2）“合并财务报表编制的方法”中所述的相关会计政策处理。

其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。

采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处

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置时将原计入股东权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资单位直接处置

相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。

采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被投资单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认

的其他综合收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转当期损益；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损益。

本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。对于本公司取得对被投资单位的控制之前，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，在丧失对被投资单位控制时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变

动在丧失对被投资单位控制时结转入当期损益。其中，处置后的剩余股权采用权益法核算的，其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。

本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法时全部转入当期投资收益。

本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属

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于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益

17、投资性房地产

投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物等。

投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。其他后续支出，在发生时计入当期损益。

本公司采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，对投资性房地产成本减累计减值及净残值后按直线法计算折旧或摊销，投资性房地产的类别、估计的经济使用年限和预计的净残值率分别确定折旧年限和年折旧率如下：

类别折旧年限（年）残值率年折旧率

房屋、建筑物203%4.85%

土地使用权203%4.85%

投资性房地产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注三、23“长期资产减值”。

自用房地产或存货转换为投资性房地产或投资性房地产转换为自用房地产时，按转换前的账面价值作为转换后的入账价值。

当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后计入当期损益。

18、固定资产

（1）固定资产确认条件

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本公司，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。

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（2）各类固定资产的折旧方法

固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类固定资产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下：

类别折旧方法折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）

运输工具年限平均法3—103-59.50-32.33

机器设备年限平均法2—153-56.33-48.50

电子及办公设备年限平均法3—53-519.00-32.33

房屋建筑物年限平均法10—403-52.38-9.70预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本公司目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。

（3）固定资产的减值测试方法及减值准备计提方法固定资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注三、23“长期资产减值”。

（4）其他说明

与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出，在发生时计入当期损益。

当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。

本公司至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。

19、在建工程

（1）在建工程以立项项目分类核算。

（2）在建工程结转为固定资产的标准和时点

在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资产的入账价值。包括建筑费用、机器设备原价、其他为使在建工程达到预定可使用状态所发生的必要支出以及在资产达到预定可使用状态之前为该项目专门借款所发生的借款费用及占用的一般借款发生的借款费用。本公司在工程安装或建设完成达到预定可

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使用状态时将在建工程转入固定资产。所建造的已达到预定可使用状态、但尚未办理竣工决算的固定资产，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。

本公司各类别在建工程具体转固标准和时点：

类别转固标准和时点

（1）主体建设工程及配套工程已实质上完工；（2）建造工程在达到预定设

房屋及建筑物计要求；（3）建设工程达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程实际造价按预估金额转入固定资产。

（1）相关设备及其他配套设施已安装完毕；（2）设备经过调试可在一段时需安装调试的机器

间内保持正常稳定运行；（3）生产设备能够在一段时间内稳定的产出合格设备产品；（4）设备经过资产管理人员和使用人员验收。

20、借款费用

借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要

的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；构建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。

专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资

产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。

资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期损益。

符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定

可使用或可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连

40福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

续超过3个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。

符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

21、生物资产

（1）生物资产的确定标准

生物资产，是指有生命的动物和植物构成的资产。生物资产同时满足下列条件的，予以确认：

*企业因过去的交易或者事项而拥有或者控制该生物资产；

*与该生物资产有关的经济利益或服务潜能很可能流入企业；

*该生物资产的成本能够可靠地计量。

（2）生物资产的分类

本公司生物资产包括消耗性生物资产、生产性生物资产。本公司对生物资产的后续计量按照成本计量。

*消耗性生物资产

消耗性生物资产是指为出售而持有的、或在将来收获为农产品的生物资产，包括生长中以及存栏待售的鱼类、牲畜等。消耗性生物资产按照成本进行初始计量。自行养殖的消耗性生物资产的成本，为该资产在出售前发生的可直接归属于该资产的必要支出，包括符合资本化条件的借款费用。消耗性生物资产在入库后发生的管护、饲养费用等后续支出，计入当期损益。

消耗性生物资产在出售时，采用加权平均法按账面价值结转成本。

*生产性生物资产

生产性生物资产是指为产出农产品、提供劳务或出租等目的而持有的生物资产，主要为产畜。生产性生物资产按照成本进行初始计量。自行营造或繁殖的生产性生物资产的成本，为该资产在达到预定生产经营目的前发生的可直接归属于该资产的必要支出，包括符合资本化条件的借款费用。

生产性生物资产在郁闭或达到预定生产经营目的后发生的管护、饲养费用计入当期损益。生产性生物资产出售、盘亏、死亡或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。

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（3）生产性生物资产的使用寿命和折旧方法

生产性生物资产折旧采用工作量法计算，按各类生物资产估计的使用寿命以及残值率，确定折旧率如下：

生产性生物资产类别使用年限（年）使用寿命（月）残值率%畜牧养殖业

蛋鸡工作量法1240-50

本公司至少于年度终了对生产性生物资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。

22、无形资产

（1）无形资产无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。

无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流入本公司且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外的其他项目的支出，在发生时计入当期损益。

取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土地使用权支出和建筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋及建筑物，则将有关价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。

使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预计净残值和已计提的减值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。

有限使用寿命的无形资产项目的使用寿命、确定依据及摊销方法如下：

项目使用寿命使用寿命的确定依据摊销方法土地使用权使用期限法定使用权直线法软件使用期限参考能为公司带来经济利益的期限确定使用寿命直线法商标使用期限参考能为公司带来经济利益的期限确定使用寿命直线法专利权使用期限参考能为公司带来经济利益的期限确定使用寿命直线法期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则作为会计估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，

42福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

如果有证据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形资产的摊销政策进行摊销。

（2）研究与开发支出本公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。

研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。

本公司研发支出归集范围包括研发人员职工薪酬、直接投入费用、折旧费用、无形

资产摊销费用、委托外部研究开发费用、其他费用等。

本公司划分内部研究开发项目研究阶段支出和开发阶段支出的具体标准：

*本公司将为进一步开发活动进行的资料及相关方面的准备活动作为研究阶段，无形资产研究阶段的支出在发生时计入当期损益。

*在本公司已完成研究阶段的工作后再进行的开发活动作为开发阶段。

开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：

*完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

*具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

*无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；

*有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

*归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。

（3）无形资产的减值测试方法及减值准备计提方法

无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注三、23“长期资产减值”。

23、长期资产减值

对于固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、使用权资产、以成本模式计

量的投资性房地产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资产，本公司于资产负债表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，进行减值测试。商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无

43福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。

减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；

不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态

所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。

资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。

24、长期待摊费用

长期待摊费用核算本公司已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。本公司长期待摊费用在受益期内平均摊销。

长期待摊费用为已经发生但应由报告期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。本公司的长期待摊费用主要包括车间和仓库维修费、办公室和宿舍装修费、办公费用、厂区维修费用、其他零星项及其他费用。长期待摊费用在预计受益期间按直线法摊销。

25、职工薪酬

本公司职工薪酬主要包括短期职工薪酬、离职后福利、辞退福利。其中：

44福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生育保险

费、工伤保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利等。本公司在职工为本公司提供服务的会计期间将实际发生的短期职工薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中非货币性福利按公允价值计量。

离职后福利主要包括基本养老保险、失业保险以及年金等。离职后福利计划包括设定提存计划。采用设定提存计划的，相应的应缴存金额于发生时计入相关资产成本或当期损益。

在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，在本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，和本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本两者孰早日，确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。但辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支付的，按照其他长期职工薪酬处理。

职工内部退休计划采用与上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提供服务日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认条件时，计入当期损益（辞退福利）。

本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行会计处理，除此之外按照设定受益计划进行会计处理。

26、预计负债

因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为

本公司承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出本公司，且该义务的金额能够可靠的计量时，本公司将该项义务确认为预计负债。

本公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。

如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。

27、股份支付

（1）股份支付的会计处理方法股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具

45福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

为基础确定的负债的交易。股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。本公司股份支付系以权益结算的股份支付。

*以权益结算的股份支付

用以换取职工提供的服务的权益结算的股份支付，以授予职工权益工具在授予日的公允价值计量。该公允价值的金额在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的情况下，在等待期内以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按直线法计算计入相关成本或费用/在授予后立即可行权时，在授予日计入相关成本或费用，相应增加资本公积。

在等待期内每个资产负债表日，本公司根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息做出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。上述估计的影响计入当期相关成本或费用，并相应调整资本公积。

用以换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量，按照其他方服务在取得日的公允价值计量，如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加股东权益。

*以现金结算的股份支付

以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础确定的负债的公允价值计量。如授予后立即可行权，在授予日计入相关成本或费用，相应增加负债；如须完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权，在等待期的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用，相应增加负债。

在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。

（2）修改、终止股份支付计划的相关会计处理

本公司对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具的公允价值，按照权益工具公允价值的增加相应确认取得服务的增加。权益工具公允价值的增加是指修改前后的权益工具在修改日的公允价值之间的差额。若修改减少了股份支付公允价值总额或采用了其他不利于职工的方式，则仍继续对取得的服务进行会计处理，视同该变更

46福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

从未发生，除非本公司取消了部分或全部已授予的权益工具。

在等待期内，如果取消了授予的权益工具，本公司对取消所授予的权益性工具作为加速行权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。

职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，本公司将其作为授予权益工具的取消处理。

（3）涉及本公司与本公司股东或实际控制人的股份支付交易的会计处理

涉及本公司与本公司股东或实际控制人的股份支付交易，结算企业与接受服务企业中其一在本公司合并范围内，另一在本公司合并范围外的，在本公司合并财务报表中按照以下规定进行会计处理：

*结算企业以其本身权益工具结算的，将该股份支付交易作为权益结算的股份支付处理；除此之外，作为现金结算的股份支付处理。

结算企业是接受服务企业的投资者的，按照授予日权益工具的公允价值或应承担负债的公允价值确认为对接受服务企业的长期股权投资，同时确认资本公积（其他资本公积）或负债。

*接受服务企业没有结算义务或授予本企业职工的是其本身权益工具的，将该股份支付交易作为权益结算的股份支付处理；接受服务企业具有结算义务且授予本企业职

工的并非其本身权益工具的，将该股份支付交易作为现金结算的股份支付处理。

本公司合并范围内各企业之间发生的股份支付交易，接受服务企业和结算企业不是同一企业的，在接受服务企业和结算企业各自的个别财务报表中对该股份支付交易的确认和计量，比照上述原则处理。

28、收入确认原则和计量方法

（1）一般原则

收入是本公司在日常活动中形成的、会导致股东权益增加且与股东投入资本无关的经济利益的总流入。

本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权时确认收入。取得相关商品控制权，是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。

合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊

47福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

至各单项履约义务的交易价格计量收入。

交易价格是本公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代

第三方收取的款项。在确定合同交易价格时，如果存在可变对价，本公司按照期望值或

最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，并以不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额计入交易价格。合同中如果存在重大融资成分，本公司将根据客户在取得商品控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格，该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销，对于控制权转移与客户支付价款间隔未超过一年的，本公司不考虑其中的融资成分。

满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履行履约义务：

*客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益；

*客户能够控制本公司履约过程中在建的商品；

*本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收入，但是，履约进度不能合理确定的除外。本公司按照投入法（或产出法）确定提供服务的履约进度。当履约进度不能合理确定时，本公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品控制权时点确认收入。

在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司会考虑下列迹象：

*本公司就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；

*本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有了该商品的法定所有权；

*本公司已将该商品的实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；

*本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；

*客户已接受该商品。

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（2）销售退回条款

对于附有销售退回条款的销售，公司在客户取得相关商品控制权时，按照因向客户转让商品而与其有权取得的对价金额确认收入，按照预期因销售退回将退还的金额确认为预计负债；同时，按照预期将退回商品转让时的账面价值，扣除收回该商品预计发生的成本（包括退回商品的价值减损）后的余额，确认为一项资产，即应收退货成本，按照所转让商品转让时的账面价值，扣除上述资产成本的净额结转成本。每一资产负债表日，公司重新估计未来销售退回情况，并对上述资产和负债进行重新计量。

（3）主要责任人与代理人

本公司根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断从事交易时本公司的身份是主要责任人还是代理人。本公司在向客户转让商品或服务前能够控制该商品或服务的，本公司是主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入。

否则，本公司为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额应当按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额，或者按照既定的佣金金额或比例等确定。

（4）客户未行使的合同权利

本公司向客户预收销售商品或服务款项的，首先将该款项确认为负债，待履行了相关履约义务时再转为收入。当本公司预收款项无需退回，且客户可能会放弃其全部或部分合同权利时，本公司预期将有权获得与客户所放弃的合同权利相关的金额的，按照客户行使合同权利的模式按比例将上述金额确认为收入；否则，本公司只有在客户要求履行剩余履约义务的可能性极低时，才将上述负债的相关余额转为收入。

（5）具体方法

本公司收入确认的具体方法如下：

国内销售业务收入确认的具体方法：

合同约定天马科技股份公司负责运输送货上门的客户，天马科技股份公司以客户收到货物作为收入确认时点，即公司发出货物并送达客户后确认收入；合同约定客户上门自提或天马科技股份公司代联系物流公司的客户，公司以发出货物作为收入确认时点，即公司开出发货单，客户已提取货物或物流公司已提取货物时确认收入。

出口销售业务收入确认的具体方法：公司主要以 FOB 贸易方式进行，在已根据合同

49福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

约定完成相关产品生产、出库并报关出口后确认收入。

代理进口收入确认的具体方法如下:

收到银行转来国外全套进口结算单据时，将其与信用证或合同条款核对无误后，按照代理合同约定，货物可转移给委托方时确认代理进口收入的实现。

29、政府补助

政府补助是指本公司从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，不包括政府以投资者身份并享有相应所有者权益而投入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。

与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益；

用于补偿已经发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益。

同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会计处理；难以区分的，将其整体归类为与收益相关的政府补助。

与本公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务的实质，计入其他收益或冲减相关成本费用；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

已确认的政府补助需要退回时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益或（对初始确认时冲减相关资产账面价值的与资产相关的政府补助）调整资产账面价值；属于其他情况的，直接计入当期损益。

30、递延所得税资产和递延所得税负债

本公司通常根据资产与负债在资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，采用资产负债表债务法将应纳税暂时性差异或可抵扣暂时性差异对所得税的影响额确认和计量为递延所得税负债或递延所得税资产。本公司不对递延所得税资产和递延所得税负债进行折现。

（1）递延所得税资产的确认

对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，其对所得税

50福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

的影响额按预计转回期间的所得税税率计算，并将该影响额确认为递延所得税资产，但是以本公司很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限。

同时具有下列特征的交易或事项中因资产或负债的初始确认所产生的可抵扣暂时

性差异对所得税的影响额不确认为递延所得税资产：

A.该项交易不是企业合并；

B.交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）。

本公司对与子公司、联营公司及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列两项条件的，其对所得税的影响额（才能）确认为递延所得税资产：

A.暂时性差异在可预见的未来很可能转回；

B.未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额；

资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前期间未确认的递延所得税资产。

在资产负债表日，本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

（2）递延所得税负债的确认本公司所有应纳税暂时性差异均按预计转回期间的所得税税率计量对所得税的影响，并将该影响额确认为递延所得税负债，但下列情况的除外：

*因下列交易或事项中产生的应纳税暂时性差异对所得税的影响不确认为递延所

得税负债：

A.商誉的初始确认；

B.具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。

*本公司对与子公司、联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，其对所得税的影响额一般确认为递延所得税负债，但同时满足以下两项条件的除外：

A.本公司能够控制暂时性差异转回的时间；

B.该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。

51福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

（3）特定交易或事项所涉及的递延所得税负债或资产的确认

*与企业合并相关的递延所得税负债或资产

非同一控制下企业合并产生的应纳税暂时性差异或可抵扣暂时性差异，在确认递延所得税负债或递延所得税资产的同时，相关的递延所得税费用（或收益），通常调整企业合并中所确认的商誉。

*直接计入所有者权益的项目

与直接计入所有者权益的交易或者事项相关的当期所得税和递延所得税，计入所有者权益。暂时性差异对所得税的影响计入所有者权益的交易或事项包括：其他债权投资公允价值变动等形成的其他综合收益、会计政策变更采用追溯调整法或对前期（重要）

会计差错更正差异追溯重述法调整期初留存收益、同时包含负债成份及权益成份的混合金融工具在初始确认时计入所有者权益等。

*可弥补亏损和税款抵减

A.本公司自身经营产生的可弥补亏损以及税款抵减可抵扣亏损是指按照税法规定计算确定的准予用以后年度的应纳税所得额弥补的亏损。对于按照税法规定可以结转以后年度的未弥补亏损（可抵扣亏损）和税款抵减，视同可抵扣暂时性差异处理。在预计可利用可弥补亏损或税款抵减的未来期间内很可能取得足够的应纳税所得额时，以很可能取得的应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产，同时减少当期利润表中的所得税费用。

B.因企业合并而形成的可弥补的被合并企业的未弥补亏损

在企业合并中，本公司取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日不符合递延所得税资产确认条件的，不予以确认。购买日后12个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产，计入当期损益。

*合并抵销形成的暂时性差异

本公司在编制合并财务报表时，因抵销未实现内部销售损益导致合并资产负债表中资产、负债的账面价值与其在所属纳税主体的计税基础之间产生暂时性差异的，在合并

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资产负债表中确认递延所得税资产或递延所得税负债，同时调整合并利润表中的所得税费用，但与直接计入所有者权益的交易或事项及企业合并相关的递延所得税除外。

*以权益结算的股份支付

如果税法规定与股份支付相关的支出允许税前扣除，在按照会计准则规定确认成本费用的期间内，本公司根据会计期末取得信息估计可税前扣除的金额计算确定其计税基础及由此产生的暂时性差异，符合确认条件的情况下确认相关的递延所得税。其中预计未来期间可税前扣除的金额超过按照会计准则规定确认的与股份支付相关的成本费用，超过部分的所得税影响应直接计入所有者权益。

（4）递延所得税资产和递延所得税负债以净额列示的依据

本公司在同时满足下列条件时，将递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列示：

*本公司拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；

*递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收

的所得税相关或者对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债。

31、租赁

（1）租赁的识别

在合同开始日，本公司评估合同是否为租赁或者包含租赁，如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。为确定合同是否让渡了在一定期间内控制已识别资产使用的权利，本公司评估合同中的客户是否有权获得在使用期间内因使用已识别资产所产生的几乎全部经济利益，并有权在该使用期间主导已识别资产的使用。

（2）单独租赁的识别

合同中同时包含多项单独租赁的，本公司将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进行会计处理。同时符合下列条件的，使用已识别资产的权利构成合同中的一项单独租赁：

*承租人可从单独使用该资产或将其与易于获得的其他资源一起使用中获利；*该资产与合同中的其他资产不存在高度依赖或高度关联关系。

53福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

（3）本公司作为承租人的会计处理方法

在租赁期开始日，本公司将租赁期不超过12个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。

本公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。

对于所有短期租赁和低价值资产租赁，本公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。

除上述采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，公司对租赁确认使用权资产和租赁负债。

*使用权资产

使用权资产，是指承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利。

在租赁期开始日，使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：

*租赁负债的初始计量金额；

*在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；

*承租人发生的初始直接费用；

*承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。前述成本属于为生产存货而发生的将计入存货成本。

使用权资产折旧采用年限平均法分类计提。对于能合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的，在租赁资产预计剩余使用寿命内，根据使用权资产类别和预计净残值率确定折旧率；对于无法合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内，根据使用权资产类别确定折旧率。

本公司使用权资产租赁期届满时将不会取得租赁资产所有权，具体折旧方法、折旧年限、残值率和年折旧率如下：

类别折旧年限（年）残值率（%）

房屋及建筑物预计租赁期-

机器设备预计租赁期-

运输设备预计租赁期-

*租赁负债

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租赁负债应当按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付款额包括以下五项内容:

*固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；

*取决于指数或比率的可变租赁付款额；

*购买选择权的行权价格，前提是承租人合理确定将行使该选择权；

*行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出承租人将行使终止租赁选择权；

*根据承租人提供的担保余值预计应支付的款项。

计算租赁付款额现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用公司增量借款利率作为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按照确认租赁付款额现值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。

租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的

评估结果或实际行权情况发生变化时，本公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值。

（4）本公司作为出租人的会计处理方法

在租赁开始日，本公司将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁划分为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。

*经营租赁

本公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁收款额确认为租金收入，发生的初始直接费用予以资本化并按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。

本公司取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

（5）租赁变更的会计处理

*租赁变更作为一项单独租赁

租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：A.该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；B.

55福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

*租赁变更未作为一项单独租赁

A.本公司作为承租人

在租赁变更生效日，本公司重新确定租赁期，并采用修订后的折现率对变更后的租赁付款额进行折现，以重新计量租赁负债。在计算变更后租赁付款额的现值时，采用剩余租赁期间的租赁内含利率作为折现率；无法确定剩余租赁期间的租赁内含利率的，采用租赁变更生效日的增量借款利率作为折现率。

就上述租赁负债调整的影响，区分以下情形进行会计处理：

*租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益；

*其他租赁变更，相应调整使用权资产的账面价值。

B.本公司作为出租人

经营租赁发生变更的，本公司自变更生效日起将其作为一项新租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。

（6）售后租回

本公司按照附注三、28“收入确认原则和计量方法”的规定，评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。

*本公司作为卖方（承租人）

售后租回交易中的资产转让不属于销售的，本公司继续确认被转让资产，同时确认一项与转让收入等额的金融负债，并按照附注三、11“金融工具”对该金融负债进行会计处理。该资产转让属于销售的，本公司按原资产账面价值中与租回获得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得或损失。

*本公司作为买方（出租人）

售后租回交易中的资产转让不属于销售的，本公司不确认被转让资产，但确认一项与转让收入等额的金融资产，并按照附注三、11“金融工具”对该金融资产进行会计处理。该资产转让属于销售的，本公司根据其他适用的企业会计准则对资产购买进行会计处理，并对资产出租进行会计处理。

56福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

32、套期会计

（1）套期的分类本公司套期均为现金流量套期。

现金流量套期，是指对现金流量变动风险进行的套期。该现金流量变动源于与已确认资产或负债、极可能发生的预期交易，或与上述项目组成部分有关的特定风险，且将影响企业的损益。

（2）套期工具和被套期项目

套期工具，是指本公司为进行套期而指定的，其公允价值或现金流量变动预期可抵消被套期项目的公允价值或现金流量变动的金融工具，包括：

*以公允价值计量且其变动计入当期损益的衍生工具，但签出期权除外。只有在对购入期权（包括嵌入在混合合同中的购入期权）进行套期时，签出期权才可以作为套期工具。嵌入在混合合同中但未分拆的衍生工具不能作为单独的套期工具。

*以公允价值计量且其变动计入当期损益的非衍生金融资产或非衍生金融负债，但指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益、且其自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益的金融负债除外。

自身权益工具不属于金融资产或金融负债，不能作为套期工具。

被套期项目，是指使本公司面临公允价值或现金流量变动风险，且被指定为被套期对象的、能够可靠计量的项目。本公司将极可能发生的预期交易指定为被套期项目。预期交易，是指尚未承诺但预期会发生的交易。

（3）套期关系评估

在套期关系开始时，本公司对套期关系有正式指定，并准备了关于套期关系、风险管理目标和风险管理策略的正式书面文件。该文件载明了套期工具、被套期项目，被套期风险的性质，以及本公司对套期有效性评估方法。套期有效性，是指套期工具的公允价值或现金流量变动能够抵销被套期风险引起的被套期项目公允价值或现金流量的程度。此类套期在初始指定日及以后期间被持续评价符合套期有效性要求。

如果套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使（但作为套期策略组成部分的展期或替换不作为已到期或合同终止处理），或因风险管理目标发生变化，导致套期关系不再满足风险管理目标，或者被套期项目与套期工具之间不再存在经济关系，或者被套

57福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

期项目和套期工具经济关系产生的价值变动中，信用风险的影响开始占主导地位，或者该套期不再满足套期会计方法的其他条件时，本公司终止运用套期会计。

套期关系由于套期比率的原因不再符合套期有效性要求的，但指定该套期关系的风险管理目标没有改变的，本公司对套期关系进行再平衡。

（4）确认和计量

满足运用套期会计方法条件的，按如下方法进行处理：

*现金流量套期

套期工具利得或损失中属于套期有效的部分，作为现金流量套期储备，确认为其他综合收益，属于套期无效的部分（即扣除计入其他综合收益后的其他利得或损失），计入当期损益。现金流量套期储备的金额，按照下列两项的绝对额中较低者确定：*套期工具自套期开始的累计利得或损失。*被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额。

如果被套期的预期交易随后确认为非金融资产或非金融负债，或非金融资产或非金融负债的预期交易形成适用公允价值套期会计的确定承诺时则原在其他综合收益中确

认的现金流量套期储备金额转出，计入该资产或负债的初始确认金额。其余现金流量套期在被套期的预期现金流量影响损益的相同期间，如预期销售发生时，将其他综合收益中确认的现金流量套期储备转出，计入当期损益。

33、重大会计判断和估计

本公司根据历史经验和其它因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用的重要会计估计和关键假设进行持续的评价。很可能导致下一会计年度资产和负债的账面价值出现重大调整风险的重要会计估计和关键假设列示如下：

*应收账款预期信用损失的计量

本公司通过应收账款违约风险敞口和预期信用损失率计算应收账款预期信用损失，并基于违约概率和违约损失率确定预期信用损失率。在确定预期信用损失率时，本公司使用内部历史信用损失经验等数据，并结合当前状况和前瞻性信息对历史数据进行调整。

在考虑前瞻性信息时，本公司使用的指标包括经济下滑的风险、外部市场环境、技术环境和客户情况的变化等。本公司定期监控并复核与预期信用损失计算相关的假设。

*商誉减值

58福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

本公司至少每年评估商誉是否发生减值。这要求对分配了商誉的资产组的使用价值进行估计。估计使用价值时，本公司需要估计未来来自资产组的现金流量，同时选择恰当的折现率计算未来现金流量的现值。

*递延所得税资产

在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，应就所有未利用的税务亏损确认递延所得税资产。这需要管理层运用大量的判断来估计未来应纳税利润发生的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。

34、重要会计政策和会计估计的变更

（1）重要会计政策变更

本报告期内，本公司无重要会计估计变更。

（2）重要会计估计变更

本报告期内，本公司无重要会计估计变更。

四、税项

1、主要税种及税率

税种计税依据税率

增值税应税收入3%、5%、6%、9%、13%

饲料销售增值额、增值税生物资产销售增值免征额

城市维护建设税应交流转税额5%、7%

教育费附加应交流转税额3%

地方教育附加应交流转税额2%

企业所得税应纳税所得额免税、12.5%、15%、8.25%、20%、24%本公司子公司存在不同企业所得税税率的情况纳税主体名称所得税税率

福建天马彩印包装实业有限公司等小型微利子公司20%

福建三明天马科技集团有限公司等从事水产养殖的子公司12.5%

福建天马饲料有限公司15%

天马国际集团（香港）有限公司8.25%天马科技株式会社适用日本所得税税率

59福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

纳税主体名称所得税税率

WONDER FRY SDN.BHD. 24%

2、税收优惠

（1）企业所得税

根据2008年1月1日开始实施的《中华人民共和国企业所得税》及其实施条例规定，国家需要重点扶持的高新技术企业，减按15%的税率征收企业所得税。本公司和本公司之子公司福建天马饲料有限公司分别于2017年10月23日和2019年12月2日取得高新技术企业证书，证书有效期为3年。根据《科学技术部火炬高技术产业开发中心关于福建省2020年第一批高新技术企业备案的复函》（国科火字〔2020〕249号），本公司被认定为福建省2020年第一批高新技术企业，发证日期为2020年12月1日，高新技术企业资格有效期3年。根据《福建省科学技术厅福建省财政厅国家税务总局福建省税务局关于认定福建省2023年度高新技术企业的通知》（闽科高〔2024〕68号），本公司被认定为福建省2023年度高新技术企业，发证日期为2023年12月28日，高新技术企业资格有效期3年。根据《关于对福建省认定机构2022年认定的第一批高新技术企业进行备案公示的通知》，本公司之子公司福建天马饲料有限公司被认定为福建省2022年第一批高新技术企业。故本公司和本公司之子公司福建天马饲料有限公司本期适用的企业所得税税率为15%。

根据财政部、税务总局公告2022年第13号《关于进一步实施小微企业所得税优惠政策的公告》，自2022年1月1日至2024年12月31日，对小型微利企业年应纳税所得额超过100万元但不超过300万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。根据财政部、税务总局2023年第6号《关于小微企业和个体工商户所得税优惠政策的公告》，自2023年1月1日至2024年12月31日，对小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。根据财政部、税务总局2023年第12号《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》，对小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按

20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至2027年12月31日。本公司之下属企业厦

门德百特生物科技有限公司等子公司本期分别按照上述文件规定适用相应的企业所得税税率20%。

60福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

根据香港《2018年税务（修订）（第3号）条例》（《修订条例》），企业每年首

200万元（港币）的利润，其所缴利得税率由现时标准税率16.5%削半至8.25%，若企业

每年利润超过200万元（港币），其后利润按标准税率16.5%计算。本公司之子公司天马国际集团（香港）有限公司本期适用的企业所得税税率为首200万元（港币）为8.25%，其后利润为16.5%。

（2）增值税

根据《中华人民共和国增值税暂行条例》、《财政部、国家税务总局关于饲料产品免征增值税问题的通知（财税〔2001〕121号）》等法律法规和政策文件的规定，本公司生产、销售饲料及鱼粉免征增值税，本公司及下属饲料加工企业分别经当地税务主管部门批准后执行免税政策。

本集团销售的饲用鱼油，根据国税函【2003】1395号《国家税务总局关于饲用鱼油产品免征增值税的批复》规定免征增值税，本公司及下属企业分别经当地税务主管部门批准后执行免税政策。

根据《中华人民共和国增值税暂行条例》第十五条“农业生产者销售的自产农业产品免征增值税”，本公司之子公司福建三渔养殖有限公司、福建三明天马科技集团有限公司、江西宏马科技有限公司、江西天马科技实业有限公司、湖北天马科技实业有限公

司及其子公司，本公司之三级子公司福建省金华龙饲料有限公司、福建小凤鲜禽业有限公司涉及的养殖类业务经当地税务主管部门批准后执行免税政策。

根据财政部税务总局公告2023年第43号《财政部税务总局关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》，自2023年1月1日至2027年12月31日，允许先进制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额。公告所称先进制造业企业是指高新技术企业（含所属的非法人分支机构）中的制造业一般纳税人，高新技术企业是指按照《科技部、财政部、国家税务总局关于修订印发〈高新技术企业认定管理办法〉的通知》（国科发火〔2016〕32号）规定认定的高新技术企业。本公司及下属子公司福建天马饲料有限公司经工信部批准后执行该政策。

五、合并财务报表项目注释

以下注释项目(含公司财务报表主要项目注释)除非特别指出，“期末”指2025年12月31日，“上年年末”指2024年12月31日，“本期”指2025年度，“上期”指2024

61福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注年度。

1、货币资金

项目期末余额上年年末余额

库存现金258831.81198590.97

银行存款230752969.27323023050.00

其他货币资金304554205.54187452419.40

合计535566006.62510674060.37

其中：存放在境外的款项总额1468491.91270036.24

说明：

（1）其他货币资金受限金额为294049148.84元，其中189602442.27元系使用受限

制的汇票保证金、信用证保证金、农用地复垦保证金、供应链金融保证金，104446706.57元系存单质押以及根据摊余成本计提的利息因不能随时用于支付，该部分存款不作为现金流量表中的现金和现金等价物。除此之外，期末货币资金中不存在其他因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项。

（2）期末存放在境外的款项系设立在香港的子公司天马国际集团（香港）有限公

司、设立在马来西亚的子公司 WONDER FRY SDN.BHD.以及设立在日本的子公司天马科技株式会社的期末存款。

2、交易性金融资产

项目期末余额上年年末余额

以公允价值计量且其变动计11076399.2932242250.04入当期损益的金融资产

其中：银行理财产品11076399.2932242250.04

合计11076399.2932242250.04

3、衍生金融资产

项目期末余额上年年末余额

套期工具48240.0015920.00

62福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

4、应收票据

（1）分类列示期末余额上年年末余额种类账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值银行承兑

1365673.52-1365673.522672132.45-2672132.45汇票

（2）期末已背书或贴现但尚未到期的应收票据项目终止确认金额未终止确认金额

银行承兑汇票-771216.56

说明：用于贴现的银行承兑汇票是由信用等级不高的银行承兑，贴现不影响追索权，票据相关的信用风险和延期付款风险仍没有转移，故未终止确认。

5、应收账款

（1）按账龄披露账龄期末余额上年年末余额

1年以内367151950.99333520128.90

1至2年60873456.9692068685.26

2至3年66267285.7551004906.78

3至4年43451594.2325391107.53

4至5年24264336.0036482121.23

5年以上78358812.0645210932.45

小计640367435.99583677882.15

减：坏账准备213110529.58176401568.16

合计427256906.41407276313.99

说明：期末因办理质押借款事项而导致所有权/使用权受限制金额为55393727.76元，详见附注五、23“所有权或使用权收到限制的资产”。

63福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

（2）按坏账计提方法分类披露期末余额账面余额坏账准备类别计提比账面价值

金额比例（%）金额例

（%）

按单项计提坏账准备63979013.159.9963875611.6099.84103401.55

按组合计提坏账准备576388422.8490.01149234917.9825.89427153504.86

其中：

应收出口水产加工品款

35465975.895.541915979.065.4033549996.83项

应收其他客户款项540922446.9584.47147318938.9227.23393603508.03

合计640367435.99100.00213110529.5833.28427256906.41（续上表）上年年末余额类别账面余额坏账准备计提比例账面价值

金额比例（%）金额

（%）按单项计提

63459401.1710.8763459401.17100.00-坏账准备

按组合计提

520218480.9889.13112942166.9921.71407276313.99坏账准备

其中：

应收出口水

产加工品款46767525.328.01287315.120.6146480210.20项应收其他客

473450955.6681.12112654851.8723.79360796103.79户款项

合计583677882.15100.00176401568.1630.22407276313.99

坏账准备计提的具体说明：

*期末，按单项计提坏账准备的应收账款

64福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）计提理由

特水饲料客户58539756.3658539756.36100.00预计无法收回

畜禽饲料客户5439256.795335855.2498.10根据预期可回收金额确认

合计63979013.1563875611.6099.84

*期末、上年年末，按应收出口水产加工品款项组合计提坏账准备的应收账款期末余额上年年末余额账龄计提比例计提比例

账面余额坏账准备%账面余额坏账准备（）（%）

6个月以

8904428.25--41200994.29--内

6个月至1

24887505.371358857.795.465498823.84266143.084.84年

1至2年1674042.27557121.2733.2867707.1921172.0431.27

合计35465975.891915979.065.4046767525.32287315.120.61

*期末、上年年末，按应收其他客户款项组合计提坏账准备的应收账款期末余额上年年末余额计提账龄计提比比例账面余额坏账准备%账面余额坏账准备例（（%））

1年以内333343652.3718200563.425.46286819470.7713799465.224.81

1-2年58702026.3719536034.3833.2888200952.4627580437.8631.27

2-3年62249345.8536496791.4758.6347579698.3827558161.3157.92

3-4年41259415.5330375181.7173.6218425657.4613651569.6274.09

4-5年16746306.8314088667.9484.1316130955.1313770996.4085.37

5年以上28621700.0028621700.00100.0016294221.4616294221.46100.00

合计540922446.95147318938.9227.23473450955.66112654851.8723.79

按组合计提坏账准备的确认标准及说明见附注三、12“金融工具减值”。

65福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

（3）坏账准备的变动情况本期变动金额类别上年年末余转销或核

额+收回或转回期末余额计提（）（-销其他变）动（-）应收账款坏账准

176401568.1638368503.141531037.80128503.92213110529.58备

（4）本期实际核销的应收账款情况项目核销金额

实际核销的应收账款124220.73

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况

本期按欠款方归集的期末余额前五名应收账款汇总金额72263304.07元，占应收账款期末余额合计数的比例11.28%，相应计提的坏账准备期末余额汇总金额15757855.73元。

6、应收款项融资

（1）分类列示项目期末公允价值上年年末公允价值

应收票据113232.20219230.40

（2）期末已背书或贴现但尚未到期的应收款项融资项目终止确认金额未终止确认金额

银行承兑汇票286529.19-

说明：用于背书或贴现的银行承兑汇票是由信用等级较高的银行承兑，信用风险和延期付款风险很小，并且票据相关的利率风险已转移给银行，可以判断票据所有权上的主要风险和报酬已经转移，故终止确认。

7、预付款项

（1）预付款项按账龄列示期末余额上年年末余额账龄

金额比例（%）金额比例（%）

1年以内208826400.2395.06188598219.9497.91

1至2年8072056.123.672703695.311.40

66福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

期末余额上年年末余额账龄

金额比例（%）金额比例（%）

2至3年1603135.890.73924362.870.48

3年以上1176384.580.54407649.200.21

合计219677976.82100.00192633927.32100.00

说明：期末无账龄超过1年的重要预付款项。

（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款项情况

本期按预付对象归集的期末余额前五名应收账款汇总金额125185105.95元，占预付账款期末余额合计数的比例56.98%。

8、其他应收款

项目期末余额上年年末余额

其他应收款158930579.1058250131.76

合计158930579.1058250131.76

（1）其他应收款

*按账龄披露账龄期末余额上年年末余额

1年以内107579033.1120763452.69

1至2年17521602.7320977833.79

2至3年18329344.623784963.41

3至4年3408540.1011996460.96

4至5年11505800.585047737.31

5年以上6538218.891413674.34

小计164882540.0363984122.50

减：坏账准备5951960.935733990.74

合计158930579.1058250131.76

*按款项性质分类情况款项性质期末余额上年年末余额

保证金、押金109313749.7452509494.61

其他往来52270235.486692640.58

67福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

款项性质期末余额上年年末余额

备用金2749706.153327618.83

代扣社保、住房公积金、个人

548848.66454368.48所得税等代扣款

客户担保保证金-1000000.00

小计164882540.0363984122.50

减：坏账准备5951960.935733990.74

合计158930579.1058250131.76

*按坏账计提方法分类披露

A.截至期末的坏账准备按三阶段模型计提如下：

阶段账面余额坏账准备账面价值

第一阶段158958337.70177758.60158780579.10

第二阶段300000.00150000.00150000.00

第三阶段5624202.335624202.33-

合计164882540.035951960.93158930579.10

B.截至上年年末的坏账准备按三阶段模型计提如下：

阶段账面余额坏账准备账面价值

第一阶段58359920.17109788.4158250131.76

第三阶段5624202.335624202.33-

合计63984122.505733990.7458250131.76

说明：按组合计提坏账准备的确认标准及说明见附注三、12“金额工具减值”。

*坏账准备的变动情况

第一阶段第二阶段第三阶段减值准备12整个存续期预期整个存续期预期未来个月预合计信用损失（未发信用损失（已发期信用损失生信用减值）生信用减值）

上年年末余额109788.415624202.335733990.74上年年末余额在本期

加：本期计提127439.79150000.00-277439.79

减：本期转回40000.00--40000.00

68福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

第一阶段第二阶段第三阶段减值准备12整个存续期预期整个存续期预期未来个月预合计信用损失（未发信用损失（已发期信用损失生信用减值）生信用减值）

本期核销19469.6019469.60

期末余额177758.60150000.005624202.335951960.93

*本期实际核销的其他应收款情况

本期实际核销其他应收款19469.60元。

*按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况占其他应收款期末余额坏账准单位名称款项性质期末余额账龄合计数的比备例（%）福州市隆顺房屋征

拆迁补偿款34932308.001年以内21.19收工程有限公司

厦门建发融资租赁保证金、押

17650000.001年以内10.70有限公司金

广东广物国际能源保证金、押

集团有限公司16784470.801年以内10.18金

海尔融资租赁股份保证金、押

10500000.001年以内6.37有限公司金

光大金融租赁股份保证金、押8000000.001年以内4.85有限公司金

合计87866778.8053.29-

9、存货

（1）存货分类期末余额上年年末余额项目存货跌价准存货跌价准账面余额账面价值账面余额账面价值备备

原材料447773476.28415422.14447358054.14469773148.397449849.06462323299.33

库存商品518444369.5226987551.57491456817.95384056057.531236384.96382819672.57

周转材料58710482.107154.2458703327.8646469028.33186959.5646282068.77消耗性生

2782091686.9214385776.602767705910.322230843191.835282251.482225560940.35物资产

在途物资479809.00-479809.004584112.864584112.86

69福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

期末余额上年年末余额项目存货跌价准存货跌价准账面余额账面价值账面余额账面价值备备委托加工

--47184.7047184.70物资

合计3807499823.8241795904.553765703919.273135772723.6414155445.063121617278.58

说明：期末因办理抵押借款事项而导致所有权/使用权受限制金额为69298848.82元，详见附注五、23“所有权或使用权收到限制的资产”。

（2）存货跌价准备上年年末余本期增加金额本期减少金额项目期末余额额计提其他转回或转销其他

原材料7449849.06415422.14-7449849.06-415422.14

库存商品1236384.9627107198.04-1356031.43-26987551.57

周转材料186959.56--179805.32-7154.24消耗性生物

5282251.4812795344.64-3691819.52-14385776.60资产

合计14155445.0640317964.82-12677505.33-41795904.55

说明：计提存货跌价准备的计提标准见附注三、13“存货”。

10、其他流动资产

项目期末余额上年年末余额

增值税借方余额重分类43483861.0138028115.11

预缴企业所得税899769.241898734.98

待摊费用186788.02105699.30

预缴其他税费151236.9033512.85

合计44721655.1740066062.24

70福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

11、长期股权投资

上年年末本期增减变动（+/-）期末其他减值准被投资单位权益法下确宣告发放现计提追加减少综合其他权备期末账面价值认的投资损金股利或利减值其他账面价值投资投资收益益变动余额益润准备调整漳州昌龙农

12244516.25---530023.52---3600000.00--8114492.73-牧有限公司

永安市昌民

禽业有限公10671347.38---4610740.71-----6060606.67-司浙江凯迈生

物科技有限9838326.01--765515.34---660000.00--9943841.35-公司

小计32754189.64---4375248.89---4260000.00--24118940.75-

合计32754189.64---4375248.89---4260000.00--24118940.75-

71福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

12、其他权益工具投资

（1）其他权益工具投资情况本期增减变动上年年末余项目本期计入其本期计入其额追加减少投其期末余额他综合收益他综合收益投资资他的利得的损失建宁刺桐红村

镇银行有限公6116561.42--461461.42-5655100.00司建宁县农村信

3235227.65--21272.35--3256500.00用合作联社

福建诏安汇通

村镇银行股份3754527.19--63163.08--3817690.27有限公司上海牧迈饲料

11862540.48--5087459.52--16950000.00有限公司

合计24968856.74--5171894.95461461.42-29679290.27（续上表）指定为以公允价值累计计入其累计计入其本期确认的计量且其变动计入项目他综合收益他综合收益股利收入其他综合收益的原的利得的损失因建宁刺桐红村镇银行有

-1344900.00出于战略目的而计限公司划长期持有的投资建宁县农村信用合作联

147418.701256500.00-

出于战略目的而计社划长期持有的投资福建诏安汇通村镇银行

-1576090.27-出于战略目的而计股份有限公司划长期持有的投资

上海牧迈饲料有限公司1350000.0014250000.00-出于战略目的而计划长期持有的投资

合计1497418.7017082590.271344900.00

13、投资性房地产

（1）采用成本计量模式的投资性房地产

项目房屋、建筑物土地使用权合计

一、账面原值

1.上年年末余额19855834.021050262.8320906096.85

72福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

项目房屋、建筑物土地使用权合计

2.本期增加金额

3.本期减少金额

4.期末余额19855834.021050262.8320906096.85

二、累计折旧和累计摊销

1.上年年末余额5787757.14589898.286377655.42

2.本期增加金额429941.44131077.69561019.13

（1）计提或摊销429941.44131077.69561019.13

3、本期减少金额

4.期末余额6217698.58720975.976938674.55

三、减值准备

四、账面价值

1.期末账面价值13638135.44329286.8613967422.30

2.上年年末账面价值14068076.88460364.5514528441.43

说明：期末因办理抵押借款事项而导致所有权/使用权受限制金额为5624376.51元，详见附注五、23“所有权或使用权收到限制的资产”。

14、固定资产

项目期末余额上年年末余额

固定资产3441085197.903465772597.63

固定资产清理19052.96866714.43

合计3441104250.863466639312.06

说明：期末因办理短期借款、长期借款及售后回租事项而导致所有权/使用权受限

制金额为1909893698.98元，详见附注五、23“所有权或使用权收到限制的资产”。

（1）固定资产情况办公及电子设项目房屋及建筑物机器设备运输工具合计备

一、账面原值：

1.上年年末余

2924419485.491349542981.7944994948.1181762511.174400719926.56额

2.本期增加金

178923392.0463133289.261337567.9911090322.29254484571.58额

73福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

办公及电子设项目房屋及建筑物机器设备运输工具合计备

（1）购置2798190.2321745755.861180599.996046064.7731770610.85

（2）在建工程

176125201.8141387533.40156968.005044257.52222713960.73转入

（4）前期差异

-----调整

3.本期减少金

4427476.624521543.131508485.673377871.4013835376.82额

（1）处置或报

4427476.624521543.131508485.673377871.4013835376.82废

4.期末余额3098915400.911408154727.9244824030.4389474962.064641369121.32

二、累计折旧

1.上年年末余

394077392.61447510487.2931870240.7860214272.28933672392.96额

2.本期增加金

147637108.64109331539.663895836.3011534712.74272399197.34额

（1）计提147637108.64109331539.663895836.3011534712.74272399197.34

（2）前期差异

-----调整

3.本期减少金

2448920.443165932.381269738.52178448.137063039.47额

（1）处置或报

2448920.443022113.991269738.52178448.136919221.08废

（2）其他-143818.39--143818.39

4.期末余额539265580.81553676094.5734496338.5671570536.891199008550.83

三、减值准备

1.上年年末余

1274935.971274935.97额

2.本期增加金--436.62436.62

额

（1）计提--436.62436.62

3.本期减少金

--额

（1）处置或报

--废

4.期末余额-1274935.97-436.621275372.59

74福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

办公及电子设项目房屋及建筑物机器设备运输工具合计备

四、账面价值

1.期末账面价

2559649820.10853203697.3810327691.8717903988.553441085197.90值

2.上年年末账

2530342092.88900757558.5313124707.3321548238.893465772597.63面价值

（2）通过融资租赁租入的固定资产情况项目账面原值累计折旧减值准备账面价值

机器设备7128461.00460954.80-6667506.20

合计7128461.00460954.80-6667506.20

（3）通过经营租赁租出的固定资产项目期末账面价值

房屋及建筑物32025289.79

机器设备18800432.41

（4）未办妥产权证书的固定资产情况项目账面价值未办妥产权证书的原因

房屋及建筑物120323968.12办理中

合计120323968.12/

（5）固定资产清理项目期末余额上年年末余额

待处置固定资产19052.96866714.43

15、在建工程

项目期末余额上年年末余额

在建工程253254955.53303615617.31

合计253254955.53303615617.31

（1）在建工程情况期末余额上年年末余额项目减值准减值准账面余额账面价值账面余额账面价值备备

100万231988.00-231988.003352862.63-3352862.63

75福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

期末余额上年年末余额项目减值准减值准账面余额账面价值账面余额账面价值备备蛋鸡养殖基建

项目-小凤鲜福清总

45045039.13-45045039.1344421122.17-44421122.17部大楼

食品产

业基地1328893.36-1328893.361974971.07-1974971.07台山生产车间

工程15181551.05-15181551.0514954719.45-14954719.45

（三期）江苏福

马车间19281162.42-19281162.4221178449.93-21178449.93工程预混料

项目工12852779.97-12852779.9712652992.24-12652992.24程年产10

万吨饲35551254.31-35551254.3134979743.09-34979743.09料项目工程星马养

殖场工1683026.25-1683026.254087500.00-4087500.00程广西鳗

鲡堂养---2256187.92-2256187.92殖场工程年产8

万吨饲35586111.25-35586111.2528863113.60-28863113.60料项目工程武宁东

临养殖6027130.71-6027130.7117471118.90-17471118.90场工程湖北冠

马养殖276296.55-276296.5518175311.80-18175311.80场工程

76福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

期末余额上年年末余额项目减值准减值准账面余额账面价值账面余额账面价值备备蕲春东

张养殖2067285.62-2067285.624505968.56-4505968.56场工程湖北鳗

鲡堂养2350677.13-2350677.131939569.15-1939569.15殖场工程湖北鑫

马养殖25422994.64-25422994.6419567925.29-19567925.29场工程湖坪生

态养殖914587.71-914587.7115565416.87-15565416.87场工程台山鳗

鲡堂养7002400.18-7002400.186122495.10-6122495.10殖场工程平南官

成养殖50400.00-50400.009533589.73-9533589.73场工程武宁上

坪养殖3377807.89-3377807.899083424.22-9083424.22场工程广西金

马养殖---29917.80-29917.80场工程其他养

殖场工18075115.67-18075115.6728639959.72-28639959.72程其他零

20948453.69-20948453.694259258.07-4259258.07星工程

合计253254955.53-253254955.53303615617.31-303615617.31

77福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

（2）重要在建工程项目本期变动情况工程累

项目其中：本本期利本期转入固定本期其他计投入工程进利息资本化预算数上年年末余额本期增加金额期末余额期利息资息资本资金来源名称资产金额减少金额占预算度累计金额本化金额化率比例自有资台山生产车间

286047591.8814954719.45226831.60--15181551.0590.49%90.49%1710354.53-金、借款工程（三期）

资金自有资预混料项目工

150089300.0012652992.24199787.73--12852779.978.56%8.56%1245416.63-金、借款程

资金自有资年产10万吨饲

料项目工程100000000.0034979743.09571511.22--35551254.3135.64%35.64%--金、借款资金广西鳗鲡堂养

163770000.002256187.9211403994.2413300642.16359540.00-93.81%93.81%--自有资金殖场工程

自有资年产8万吨饲

53000000.0028863113.606737997.6515000.00-35586111.2573.52%73.52%91250.0091250.004.50%金、借款料项目工程

资金武宁东临养殖

111990000.0017471118.907249879.4218693867.61-6027130.7190.98%90.98%--自有资金场工程

自有资湖北冠马养殖

83179300.0018175311.8015455950.6733354965.92-276296.5580.20%95%--金、募集场工程

资金湖北鑫马养殖

137890000.0019567925.296428069.35573000.00-25422994.6467.97%67.97%--自有资金场工程

自有资湖坪生态养殖

73266100.0015565416.8727085416.8841736246.04-914587.7169.22%95%--金、募集场工程

资金

78福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

工程累

项目其中：本本期利预算数本期转入固定本期其他计投入工程进利息资本化上年年末余额本期增加金额期末余额期利息资息资本资金来源名称资产金额减少金额占预算度累计金额本化金额化率比例自有资武宁上坪养殖

127220500.009083424.229676944.1015382560.43-3377807.8960.26%85%--金、募集场工程

资金

合计1286452791.88173569953.3885036382.86123056282.16359540.00135190514.08//3047021.1691250.00/

79福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

16、生产性生物资产

（1）采用成本计量模式的生产性生物资产畜牧养殖业项目合计蛋鸡

一、账面原值

1.上年年末余额12543276.9412543276.94

2.本期增加金额14957446.7814957446.78

（1）外购14957446.7814957446.78

3.本期减少金额7860034.857860034.85

（1）处置7860034.857860034.85

4.期末余额19640688.8719640688.87

二、累计折旧

1.上年年末余额1262991.051262991.05

2.本期增加金额8054682.938054682.93

（1）计提8054682.938054682.93

3.本期减少金额4128981.264128981.26

（1）处置4128981.264128981.26

4.期末余额5188692.725188692.72

三、减值准备

四、账面价值

1.期末账面价值14451996.1514451996.15

2.上年年末账面价值11280285.8911280285.89

17、使用权资产

办公及电子设项目房屋及建筑物养殖场及土地运输工具合计备

1．账面原值

（1）年初余额13394383.02355661904.15325567.62-369381854.79

（2）本期增加金

-1456966.79-39667161.8041124128.59额

—新增租赁-1456966.79-39667161.8041124128.59

80福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

办公及电子设项目房屋及建筑物养殖场及土地运输工具合计备

（3）本期减少金

2513334.1519632416.07--22145750.22

额

—转出至固

326346.0413797512.99--14123859.03

定资产

—处置2186988.11425868.19--2612856.30

—重估调整-5409034.89--5409034.89

（4）期末余额10881048.87337486454.87325567.6239667161.80388360233.16

2．累计折旧

（1）年初余额9621232.4460684762.95325567.62-70631563.01

（2）本期增加金

2045769.2237169370.80-314031.7039529171.72

额

—计提2045769.2236181341.80-314031.7038541142.72

—重估调整-988029.00--988029.00

（3）本期减少金

2425448.7118665780.26--21091228.97

额

—转出至固

261657.8717868375.35--18130033.22

定资产

—处置2163790.84797404.91--2961195.75

—其他6256.31---6256.31

（4）期末余额9241552.9579188353.49325567.62314031.7089069505.76

3．减值准备

4．账面价值

（1）期末账面价

1639495.92258298101.38-39353130.10299290727.40

值

（2）年初账面价

3773150.58294977141.20--298750291.78

值

18、无形资产

（1）无形资产情况项目土地使用权专利权商标软件合计

一、账面原值

1.上年年末余

247316205.82910936.9822887692.4617351085.82288465921.08

额

2.本期增加金

5822242.55-480562.42408413.506711218.47

额

81福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

项目土地使用权专利权商标软件合计

（1）购置5822242.55-480562.42408413.506711218.47

3.本期减少金

4785161.64---4785161.64额

（1）处置4785161.64---4785161.64

4.期末余额248353286.73910936.9823368254.8817759499.32290391977.91

二、累计摊销

1.上年年末余

38996654.71523534.449475733.1211371546.1060367468.37额

2.本期增加金

5174958.32205736.162268492.653017672.0010666859.13额

（1）计提5174958.32205736.162268492.653017672.0010666859.13

3.本期减少金

415853.26---415853.26额

（1）处置415853.26---415853.26

4.期末余额43755759.77729270.6011744225.7714389218.1070618474.24

三、减值准备

四、账面价值

1.期末账面价

204597526.96181666.3811624029.113370281.22219773503.67值

2.上年年末账

208319551.11387402.5413411959.345979539.72228098452.71面价值

说明：期末因办理短期借款、长期借款及售后回租事项而导致所有权/使用权受限

制金额为155199213.80元，详见附注五、23“所有权或使用权收到限制的资产”。

19、商誉

（1）商誉账面原值被投资单位名称或形成商上年年末余本期增加本期减少期末余额誉的事项额

广东福马饲料有限公司784788.40----784788.40福建省华龙集团饲料有限

24379819.92----24379819.92公司

宁德鑫华港饲料有限公司22192934.65----22192934.65

南平鑫华港饲料有限公司22579261.23----22579261.23

82福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

被投资单位名称或形成商上年年末余本期增加本期减少期末余额誉的事项额

漳州鑫华港饲料有限公司15521961.51----15521961.51

永安鑫华港饲料有限公司6162671.88----6162671.88

龙岩鑫华港饲料有限公司7493115.85----7493115.85

武平鑫龙港饲料有限公司15228636.13----15228636.13

建瓯市溪尾水产养殖有限872300.00----872300.00公司福建建晟水产养殖有限公

1718400.00----1718400.00司

合计116933889.57----116933889.57

（2）本期商誉未发生减值。

（3）商誉所在的资产组或资产组组合的相关信息

本公司商誉均为收购上述公司股权时形成，期末商誉所在资产组与购买日、以前年度商誉减值测试时所确定的资产组一致。

减值预测期项目账面价值可收回金额预测期的关键参数金额的年限

收入复合增长率为4.03%-广东福马饲

249433515.13256498278.73-5年17.09%、毛利率为3.21%-

料有限公司

3.90%、折现率为10.22%

收入复合增长率为1.00%-福建省华龙

1.05%、毛利率为2.11%-

集团饲料有限226360224.82272624400.00-5年

2.29%、折现率为11.38%-

公司

11.41%

收入复合增长率为3.97%-

鑫华港资产8.74%、毛利率为1.9%-

347750045.25356500000.00-5年

组2.74%、折现率为12.90%-

12.96%

建瓯市溪尾收入复合增长率为(-

36161912.1937002424.155年

水产养殖有限6.24%)-47.09%、毛利率为(-

83福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

公司30.03%)-38.84%、折现率为

8.45%-8.71%收入复合增长率为（-福建建晟水

9.52%）-5.07%、毛利率为(-

产养殖有限公52742157.5355915340.62-5年

35.73%)-16.74%、折现率为

司

8.66%-8.84%

合计912447854.92978540443.50-——（续上表）预测期内的参稳定期的关键参数的项目稳定期的关键参数数的确定依据确定依据

收入复合增长率为0.00%、毛广东福马饲料有限公

利率为3.80%、折现率为

司*收入增长率、

10.22%

毛利率：根据公

收入复合增长率为0.00%、毛收入增长率为0%、毛福建省华龙集团饲料司以前年度的经

利率为2.25%、折现率为利率和折现率保持不

有限公司营业绩、增长率、

11.38%-11.41%变

行业水平以及管

收入复合增长率为0.00%、毛理层对市场发展

鑫华港资产组利率为2.63%、折现率为

的预期；*折现

12.90%-12.96%

率：反映当前市

收入复合增长率为0.00%、毛建瓯市溪尾水产养殖场货币时间价值

利率为15.50%、折现率为

有限公司和相关资产组特养殖面积保持稳定、根

8.45%-8.71%

福建建晟水产养殖有定风险的税前利据预计出渔时间预估

限公司收入复合增长率为0.00%、毛率当年度收入

利率为16.74%、折现率为

8.66%-8.84%

注：包含商誉的资产组可回收金额具体确定方法及数据来源于公司聘请的深圳市鹏信资产评估土地房地产估价有限公司出具的《资产评估报告》（鹏信资评报字[2026]第S0318 号-S0322 号）。

84福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

20、长期待摊费用

本期减少项目上年年末余本期增加期末余额额本期摊销其他减少车间和仓库

4005597.05760268.311897525.33-2868340.03维修

办公室和宿

1647463.16315524.00921476.61-1041510.55舍装修

办公费用1213308.483516000.002668329.40-2060979.08厂区维修费

2339478.1390004.791214450.22-1215032.70用

其他零星项

3420506.902028103.853181112.69-2267498.06目

合计12626353.726709900.959882894.25-9453360.42

21、递延所得税资产、递延所得税负债

（1）未经抵销的递延所得税资产期末余额上年年末余额项目可抵扣暂时性差递延所得税资可抵扣暂时性递延所得税异产差异资产

信用减值准备222362102.1236896621.05182135558.9029361622.09

资产减值准备43071277.148556152.4815430381.032208352.21内部交易未实现利

93298736.5211028575.0898689862.1112823179.40润

递延收益69994560.8910975467.5454593592.379311446.91

可抵扣亏损568583293.4488974210.89403835934.2166282461.14

股权激励744285.94111642.89473095.2170964.28

租赁负债241187433.6146141925.56239532088.1626698944.09

销售折扣折让1928794.80473783.902738454.50675526.23

其他非流动负债22800000.003420000.0011400000.001710000.00

合计1263970484.46206578379.391008828966.49149142496.35

85福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

（2）未经抵销的递延所得税负债期末余额上年年末余额项目应纳税暂时性差应纳税暂时性差递延所得税负债异异递延所得税负债非同一控制企业

合并资产评估增127104061.0031756015.25132138014.6032996093.21值长期资产账面价

值与计税基础差62689556.1410725529.5875986554.6912907591.54

异（一次性税前扣除的固定资产）

交易性金融工具76399.2614678.4683327.7719551.04的公允价值变动其他权益工具投

15826090.283956522.5710675467.672668866.92资公允价值变动

使用权资产297305841.3652041763.73296765405.7436073366.14衍生金融资产公

48240.003979.8015920.003306.00允价值变动

政府补助计提递

9232951.122308237.78--延所得税负债

合计512283139.16100806727.17515664690.4784668774.85

（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债递延所得税资产抵销后递延所得递延所得税资产抵销后递延所得项目和负债期末互抵税资产或负债期和负债上年年末税资产或负债上金额末余额互抵金额年年末余额

递延所得税资产59784515.00146793864.3945560400.10103582096.25

递延所得税负债59784515.0041022212.1745560400.1039108374.75

（4）未确认递延所得税资产明细项目期末余额上年年末余额

可抵扣暂时性差异1946421.792088926.89

可抵扣亏损50294186.0569339278.77

合计52240607.8471428205.66

（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期年份期末金额上年年末金额备注

2025年170431.9916518466.23

86福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

年份期末金额上年年末金额备注

2026年17785275.7722603222.17

2027年11246046.9312955144.84

2028年8792901.189357223.64

2029年5228778.197905221.89

2030年7070751.99-

合计50294186.0569339278.77/

22、其他非流动资产

期末余额上年年末余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值预付房

屋、设备39869570.29-39869570.2926297696.08-26297696.08款无形资产

15532443.69-15532443.6914010000.00-14010000.00预付款

合计55402013.98-55402013.9840307696.08-40307696.08

23、所有权或使用权受到限制的资产

期末余额项目账面价值受限原因开立信用证及银行承兑汇票

保证金、客户供应链金融保证

货币资金294049148.84

金及农用地复垦保证金、大额存单质押及计提利息

应收票据771216.56已背书未终止确认的应收票据

应收账款55393727.76质押借款

存货69298848.82抵押借款

固定资产1909893698.98以房屋建筑物、机器设备和国

有土地使用权为抵押物，办理无形资产155199213.80短期借款、长期借款及售后回租

投资性房地产5624376.51抵押借款

合计2490230231.27—（续上表）

87福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

上年年末余额项目账面价值受限原因开立信用证及银行承兑汇票

货币资金181227420.63保证金、客户供应链金融保证金及农用地复垦保证金

2237932.45已背书未终止确认的应收票应收票据

据

应收账款68465882.16质押借款

存货117193484.13抵押借款

以房屋建筑物、机器设备和国

1829928259.14有土地使用权为抵押物，办理固定资产

短期借款、长期借款及售后回租

无形资产185612148.22

合计2384665126.73—

24、短期借款

（1）短期借款分类项目期末余额上年年末余额

贸易融资借款657187360.05753668617.71

保证借款1320186670.141167910000.00

抵押借款88600000.0076700000.00

抵押及保证借款491250000.00177300000.00

质押借款40000000.005000000.00

质押及保证借款10000000.005000000.00

信用借款59166020.0029000000.00

短期借款应付利息1171545.75-3154903.12

合计2667561595.942211423714.59

说明：*期末借款中抵押物为房屋及土地使用权，部分存在存货抵押，详见附注五、

23“所有权或使用权受到限制的资产”。

*期末借款中908496670.14元由合并范围内公司提供担保，448040000.00元由关联个人提供担保，464900000.00元由合并范围内公司和关联个人共同提供担保。

88福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

（2）已逾期未偿还的短期借款情况

截至期末，不存在已逾期未偿还的短期借款。

25、衍生金融负债

项目期末余额上年年末余额

套期工具40410.00

合计40410.00-

26、应付票据

种类期末余额上年年末余额

国内信用证347291556.58634917024.34

银行承兑汇票386124837.61107898280.00

商业承兑汇票119164782.024071800.00

合计852581176.21746887104.34

说明：截至期末，不存在已到期未支付的应付票据。

27、应付账款

（1）按性质列示项目期末余额上年年末余额

货款670837450.09603115235.20

工程及设备款147773276.09208361863.20

运费装卸费16352463.5026804460.92

其他21427270.0329977242.20

合计856390459.71868258801.52

（2）账龄超过1年的重要应付账款项目期末余额未偿还或结转的原因

福州明材贸易有限公司27813857.76未到结算期

深圳市可园贸易有限公司15041850.00未到结算期

河北吉农久远生物科技有限公司10596600.00未到结算期

无锡桃花源环保科技有限公司8203402.80未到结算期

合计61655710.56/

89福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

28、预收款项

（1）预收款项列示项目期末余额上年年末余额

租金12644541.3263492.07

合计12644541.3263492.07

29、合同负债

项目期末余额上年年末余额

预收货款163211924.88278903186.10

合计163211924.88278903186.10

30、应付职工薪酬

（1）应付职工薪酬列示项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬51115142.03270631586.42267812944.0853933784.37

二、离职后福利-设定提存

18230.5016097581.7416063611.3852200.86计划

三、辞退福利121733.00200991.01322724.01-

四、一年内到期的其他福利-18525.003900.0014625.00

合计51255105.53286948684.17284203179.4754000610.23

（2）短期薪酬列示项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额

一、工资、奖金、

50200155.06233291113.28231312360.4452178907.90津贴和补贴

二、职工福利费46958.4321995594.6321328217.47714335.59

三、社会保险费8446.278786053.418740887.4153612.27

其中：医疗保险

7887.297620986.227582007.6346865.88费

工伤保险费547.67758972.60754636.114884.16

生育保险费11.31406094.59404243.671862.23

四、住房公积金7761.904970996.014929144.7049613.21

五、工会经费和

851820.371587829.091502334.06937315.40职工教育经费

90福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额

合计51115142.03270631586.42267812944.0853933784.37

（3）设定提存计划列示项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额

1、基本养老保险17456.1315574692.0315545715.3246432.84

2、失业保险费774.37522889.71517896.065768.02

合计18230.5016097581.7416063611.3852200.86

31、应交税费

项目期末余额上年年末余额

企业所得税16605291.1211081712.60

增值税22920251.838958034.22

个人所得税675940.711585056.14

城市维护建设税19465.6714494.31

教育费附加8484.756311.81

地方教育附加5656.464288.63

房产税1785657.983924744.86

印花税1581529.251494903.22

土地使用税828280.39674556.17

其他税种655430.9148498.68

合计45085989.0727792600.64

32、其他应付款

项目期末余额上年年末余额

应付股利14742727.35282127.35

其他应付款206134651.7941712506.68

合计220877379.1441994634.03

（1）应付股利项目期末余额上年年末余额

普通股股利14742727.35282127.35

合计14742727.35282127.35

91福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

（2）其他应付款

(a) 按款项性质列示其他应付款项目期末余额上年年末余额

待报销费用26031466.4314780648.61

其他往来款33670292.635544868.78

押金及保证金65285889.613076358.56

代扣社保、住房公积金、个人

996611.35432001.68所得税等代扣款

福建天马投资发展有限公司

79480391.776961162.37借款

股权收购款670000.002710000.00

漳州昌龙农牧有限公司借款8207466.68

合计206134651.7941712506.68

(b) 本期无账龄超过 1 年的重要其他应付款

33、一年内到期的非流动负债

项目期末余额上年年末余额

一年内到期的长期借款124612665.14362623292.49

一年内到期的租赁负债48126450.7442820352.67

一年内到期的长期应付款494520363.27334499310.89一年内到期的其他非流动负

208454698.63211493698.63债

合计875714177.78951436654.68

34、其他流动负债

项目期末余额上年年末余额

待结算销售折扣2599085.031253972.26

待转销项税额34569039.483174.60

已背书未到期的应收票据32436205.732237932.45

合计69604330.243495079.31

92福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

35、长期借款

（1）长期借款分类项目期末余额上年年末余额

保证借款246730000.00236100000.00

信用借款-9990000.00

抵押借款30000000.00160336319.00

抵押及保证借款121900000.0071900000.00

质押及保证借款36956319.00

质押、保证及抵押借款194320016.00242900008.00

应付长期借款利息632606.38973300.49

小计630538941.38722199627.49

减：一年内到期的长期借款124612665.14362623292.49

合计505926276.24359576335.00

说明：期末借款中抵押物为房屋及土地使用权，质押物为应收账款，详见五、23。

*期末质押、保证及抵押借款194320016.00元，主要为以广东福马饲料有限公司不动产提供抵押及以“年产11万吨特种水产配合饲料生产线建设项目”2021年12月1日

至2029年12月31日全部经营的应收账款提供质押担保，并且由福建天马科技集团股份有限公司提供连带责任保证的借款

*期末保证借款中168830000.00元由关联个人提供担保；38000000.00元由合并范

围内公司提供担保，39900000.00元由关联个人及合并范围内公司共同担保。

*期末质押及保证借款36956319.00元，以合并范围内关联方福清祥马水产养殖有限公司大额存单质押，并由关联个人提供连带保证。

*期末抵押及保证借款中80000000.00元抵押物为房屋产权，并且由关联个人提供连带责任保证。41900000.00元抵押物为活体鳗鱼，由湖北天马科技实业有限公司提供连带保证责任。

36、租赁负债

项目期末余额上年年末余额

租赁付款额296059678.91301260252.31

减：未确认融资费用54872245.3061728164.15

93福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

项目期末余额上年年末余额

小计241187433.61239532088.16

减：一年内到期的租赁负债48126450.7442820352.67

合计193060982.87196711735.49

37、长期应付款

（1）按款项性质列示长期应付款项目期末余额上年年末余额

应付融资租赁款1004817840.81733202821.75

减：未确认融资费用55876015.6151487370.31

小计948941825.20681715451.44

减：一年内到期的长期应付款494520363.27334499310.89

合计454421461.93347216140.55

38、预计负债

项目期末余额上年年末余额形成原因

对外提供担保3424555.61124944.00客户融资担保

合计3424555.61124944.00

39、递延收益

项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额形成原因

政府补助54245323.3223588876.007043791.1270790408.20与资产相关补助

政府补助1036272.25422000.00175614.551282657.70与收益相关补助

合计55281595.5724010876.007219405.6772073065.90

40、其他非流动负债

项目期末余额上年年末余额

预收款项21088940.3810343359.99福建省民营经济新动能股权

208454698.63211493698.63投资合伙企业（有限合伙）

减：一年内到期的其他非流动

负债208454698.63211493698.63

合计21088940.3810343359.99

94福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

41、股本

本次增减变动（+、一）股东上年年末余公积期末余额名称额发行新股送股金转其他小计股股份

502335741.003387531.00---3387531.00505723272.00总数

合计502335741.003387531.00---3387531.00505723272.00

说明：公司2024年审议通过股票期权激励计划，第一个行权期可行权股票期权数量为386.32万份，截至2025年12月31日，累计行权且完成股份过户登记的股票期权数量为3387531股，占第一期可行权股票期权总量的87.69%。

42、资本公积

项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额

股本溢价1016038832.3442842338.32-1058881170.66

其他资本公积209826448.30744285.94294948.96210275785.28

合计1225865280.6443586624.26294948.961269156955.94

说明：资本公积-其他资本公积：公司2024年审议通过股票期权激励计划，公司按授予日公允价值确认本期股权激励费用增加744285.94元，2025年股权激励对象行权转入资本公积-股本溢价294948.96元。

资本公积-股本溢价：2025年股权激励对象行权增加42842338.32元。

95福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

43、其他综合收益

本期发生金额

项上年年末余目减：前期计入减：前期计入其

额本期所得税减：所得税税后归属于税后归属于期末余额其他综合收益他综合收益当期前发生额费用母公司少数股东当期转入损益转入留存收益

一、不能重分类进损益的

3921396.544710433.53--1287655.653788129.94-365352.067709526.48其他综合收益

权益法下不能转损益的其

13787.35------13787.35他综合收益

其他权益工具投资公允价

3907609.194710433.53--1287655.653788129.94-365352.067695739.13值变动

二、将重分类进损益的其

19479.3064547.6278665.00-3979.80-17272.56-824.622206.74他综合收益

现金流量套期储备12614.0073760.0078665.00-3979.80-8060.18-824.624553.82

外币财务报表折算差额6865.30-9212.38----9212.38--2347.08

其他综合收益合计3940875.844774981.1578665.00-1291635.453770857.38-366176.687711733.22

96福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

44、盈余公积

项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积76381754.031921111.49-78302865.52

任意盈余公积28064612.38--28064612.38

合计104446366.411921111.49-106367477.90

说明：本期盈余公积增加系本公司按《公司法》及本公司章程有关规定，按本期净利润10％提取法定盈余公积金。

45、未分配利润

项目本期上期

调整前上年年末未分配利润400488431.12396048490.95

调整后期初未分配利润400488431.12396048490.95

加：本期归属于母公司所有者

的净利润-179429834.9826032657.35

减：提取法定盈余公积1921111.491499287.54

应付普通股股利-20093429.64

期末未分配利润219137484.65400488431.12

46、营业收入和营业成本

本期上期项目收入成本收入成本

主营业务5971398504.315536530789.425833047878.575205205263.49

其他业务29442953.4026046812.3621081740.0113317450.41

合计6000841457.715562577601.785854129618.585218522713.90

（1）主营业务收入、主营业务成本的分解信息本期上期项目收入成本收入成本按行业分类

饲料行业4665191810.464342625626.854644772538.964307396072.96养殖及食品行

1306206693.851193905162.571188275339.61897809190.53业

合计5971398504.315536530789.425833047878.575205205263.49

97福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

本期上期项目收入成本收入成本按经营地区分类

华东地区5179618217.094807294203.554894622211.744403511510.77

华南地区520343285.59473782133.03544313321.91478020381.66

华中地区30496964.0628357846.1929507402.3331034853.75

华北地区2847526.542446417.469434432.427290528.71

西南地区9634666.399960261.0321537199.6518754353.69

西北地区72788.2359328.70747260.00611549.65

东北地区2148654.941939957.063990933.003354872.35

境外226236401.47212690642.40328895117.52262627212.91

合计5971398504.315536530789.425833047878.575205205263.49按收入确认时间分类

商品（在某一

5971398504.315536530789.425833047878.575205205263.49时点转让）

合计5971398504.315536530789.425833047878.575205205263.49

47、税金及附加

项目本期上期

城市维护建设税560535.59810118.10

教育费附加318792.50496669.80

地方教育附加212529.77331194.32

房产税8542644.4410806638.66

土地使用税2675516.332657803.77

印花税7836504.316701289.79

其他税费890253.19189694.70

合计21036776.1321993409.14

48、销售费用

项目本期上期

人工费用50810083.7355147595.80

办公费4308317.314954068.01

98福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

项目本期上期

会议宣传费9260035.033652081.82

招待费3563205.164431265.17

短期租赁费用573887.41548918.51

合计68515528.6468733929.31

49、管理费用

项目本期上期

人工费用82102196.6581953462.17

折旧与摊销32167016.3033698531.76

中介机构费11269398.627737383.50

办公费9763071.1510802249.79

股权激励摊销744285.94473095.21

业务招待费11281015.329053931.36

水电费4572101.244043249.68

宣传费2496168.551172187.35

保险费1594022.161547151.81

其他4980342.275754407.82

短期租赁费用655447.92801677.60

合计161625066.12157037328.05

50、研发费用

项目本期上期

直接材料投入68202373.4178242300.93

人工费用23166531.8528068605.95

折旧摊销4801490.884855745.52

水电费2659428.291795517.25

委外投入440000.00337452.00

其他1272749.52875579.61

合计100542573.95114175201.26

99福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

51、财务费用

项目本期上期

利息支出176465256.76154351893.23

租赁负债利息支出7508912.4515747374.06

减：利息资本化12685396.328206045.92

减：利息收入4291854.232878773.37

汇兑损益-521531.23-1924611.19

银行手续费及其他36444124.8020842325.26

合计202919512.23177932162.07

52、其他收益

项目本期上期

政府补助14663188.1511087363.86

个税扣缴税款手续费262764.20280573.86

增值税加计扣除144679.302584783.43

其他65691.9763352.16

合计15136323.6214016073.31

（1）政府补助明细如下：

补助类型本期金额上期金额

与资产相关7043791.125401584.62

与收益相关7619397.035685779.24

合计14663188.1511087363.86

（2）按补助项目披露本期政府补助明细：

补助项目补助类型本期金额

产业扶持及发展奖励与收益相关3537553.11

与收益相关8760.00技改及设备资产补助

与资产相关4305070.67

与收益相关2379811.00科技创新补助

与资产相关67500.00

农业及渔业补助与收益相关899092.20

100福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

与资产相关2521220.45

稳岗及就业补助与收益相关280822.15

其他与收益相关513358.57

其他与资产相关150000.00

总计14663188.15

53、投资收益

项目本期上期

权益法核算的长期股权投资收益-4375248.897195223.29处置以公允价值计量且其变动计入其

他综合收益的金融资产取得的投资收-24239923.85-16532065.39益

理财产品投资收益92981.2768643.89

套期无效部分106066.0510231.44其他权益工具投资在持有期间取得的

1497418.701457213.60股利收入

处置成本法核算的长期股权投资收益804647.81

其他167075.34

合计-25946983.57-7800753.17

54、公允价值变动收益

产生公允价值变动收益的来本期上期源

交易性金融资产142513.9384848.63

合计142513.9384848.63

55、信用减值损失

项目本期上期

应收账款坏账损失-36837465.34-50745459.57

其他应收款坏账损失-237439.80-23170.55

客户担保预计负债-3299611.61-124944.00

合计-40374516.75-50893574.12

101福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

56、资产减值损失

项目本期上期

存货跌价损失-40317964.82-7354688.25

合计-40317964.82-7354688.25

57、资产处置收益

项目本期上期处置未划分为持有待售的固

定资产、在建工程、生产性生27457749.9814523579.36

物资产、无形资产及使用权资产的处置利得或损失

其中：固定资产27407017.71-1726704.40

使用权资产50732.2716250283.76

合计27457749.9814523579.36

58、营业外收入

项目本期上期

赔偿金、违约金收入602461.541434722.34

确认无需支付的款项24297.203152836.95

其他454950.43256464.70

合计1081709.174844023.99

说明：营业外收入均计入非经常性损益。

59、营业外支出

项目本期上期

捐赠支出2574500.002235282.00

非流动资产毁损报废损失759163.76538150.19

罚款及滞纳金支出231379.2642830.76

非常损失1820.005217.64

违约金、赔偿金1070098.563954047.61

其他支出690602.25401314.15

合计5327563.837176842.35

说明：营业外支出均计入非经常性损益。

102福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

60、所得税费用

（1）所得税费用的组成项目本期上期

当期所得税费用31416391.2118863833.02

递延所得税费用-43116424.52-11160022.84

合计-11700033.317703810.18

（2）会计利润与所得税费用调整过程项目本期上期

55977542.24

利润总额-184524333.41

按法定/适用税率计算的所得

-27678650.028396631.34税费用

子公司适用不同税率的影响27042230.15-1934995.18

调整以前期间所得税的影响9432848.926525386.90

非应税收入的影响-10810823.27-2126855.82

不可抵扣的成本、费用和损失

4986645.071861106.21的影响

使用前期未确认递延所得税

-2348542.75129742.29资产的可抵扣亏损的影响本期未确认递延所得税资产

的可抵扣暂时性差异或可抵-5029320.282112551.26扣亏损的影响

研发费用加计扣除-6095988.58-7473297.82税率变动对上年年末递延所

-1228973.79380186.14得税余额的影响

其他30541.24-166645.14

所得税费用-11700033.317703810.18

61、现金流量表项目注释

（1）与经营活动有关的现金

*收到的其他与经营活动有关的现金项目本期上期

收到的政府补助25760275.3832636251.02

利息收入4291854.232878773.37

103福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

项目本期上期

收到其他款项6625300.813570719.03

收到的保证金、押金63523727.58

合计100201158.0039085743.42

*支付的其他与经营活动有关的现金项目本期上期

付现的销售费用、管理费用及

140270954.36175581600.66研发费用

捐赠支出2574500.002235282.00

支付的保证金净额111885021.64918294.69

支付其他款项43051217.0317712567.28

合计297781693.03196447744.63

（2）与投资活动有关的现金

*收到的其他与投资活动有关的现金项目本期上期

收回理财投资本金及收益99568421.29103318643.89

合计99568421.29103318643.89

*支付的其他与投资活动有关的现金项目本期上期

支付理财投资本金78000000.00135200000.00

合计78000000.00135200000.00

（3）与筹资活动有关的现金

*收到的其他与筹资活动有关的现金项目本期上期

融资租赁款项628062500.00441170000.00收福建天马投资发展有限公

545103090.92571560000.00司借款

收漳州昌龙农牧有限公司借

款-17000000.00

收回筹资保证金10334083.9221753251.40

104福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

项目本期上期

合计1183499674.841051483251.40

*支付的其他与筹资活动有关的现金项目本期上期

支付租赁负债的本金和利息25708669.5326465904.76

支付售后回租本金、利息及回

482448686.89305936979.97购价款

支付向特定对象发行股票发

-2421281.74行费用

偿还福建天马投资发展有限468390000.00574960000.00公司借款归还漳州昌龙农牧有限公司

8000000.009000000.00借款

支付筹资保证金77742974.095166278.35

退回持股计划本金80796136.30

合计1143086466.81923950444.82

62、现金流量表补充资料

（1）现金流量表补充资料补充资料本期上期

1．将净利润调节为经营活动现金流

量：

净利润-172824300.1048273732.06

加：资产减值准备40317964.827354688.25

信用减值损失40374516.7550893574.12

固定资产折旧、投资性房地产折

旧、油气资产折耗、生产性生物281014899.40235551820.56资产折旧

使用权资产折旧39529171.7237696054.10

无形资产摊销10666859.1311398222.35

长期待摊费用摊销9882894.258527398.13

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号-27457749.98-14523579.36填列）固定资产报废损失（收益以“－”759163.76538150.19

105福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

补充资料本期上期号填列）公允价值变动损失（收益以“－”-142513.93-84848.63号填列）

财务费用（收益以“－”号填列）166996918.66159968610.18

投资损失（收益以“－”号填列）25946983.577800753.17递延所得税资产减少（增加以“”-43211768.14-10293051.81－号填列）递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）1913837.42-1866217.53

存货的减少（增加以“－”号填列）-671727100.18-156255128.03经营性应收项目的减少（增加以“-187875156.67-110284366.33－”号填列）经营性应付项目的增加（减少以585916781.47

208574883.04“－”号填列）

其他744285.94

经营活动产生的现金流量净额100825687.89483270694.46

2．不涉及现金收支的重大活动：

3．现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额241516857.78329446639.74

减：现金的上年年末余额329446639.74593950331.69

现金及现金等价物净增加额-87929781.96-264503691.95

（2）现金和现金等价物构成情况项目期末余额上年年末余额

一、现金241516857.78329446639.74

其中：库存现金258831.81198590.97

可随时用于支付的银行存款230752969.27323023050.00

可随时用于支付的其他货币资金10505056.706224998.77

二、期末现金及现金等价物余额241516857.78329446639.74

106福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

（3）不属于现金及现金等价物的货币资金项目本期上期理由因不能随时用于支

294049148.84181227420.63付，该部分存款不其他货币资金

作为现金和现金等价物

63、外币货币性项目

（1）外币货币性项目：

项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额货币资金

其中：美元142931.517.02881004637.00

欧元0.038.23550.25

林吉特202198.121.7319350186.92

1665461.0074612.65日元0.0448

澳大利亚元1.334.68926.24应收账款

其中：美元2544040.497.028817881551.80日元262120.00

11742.98

0.0448

林吉特2586389.121.73194479367.32应付账款

其中：美元3572.157.028825107.93

林吉特971.531.73191682.59

540926.71日元12074257.000.0448其他应收款

其中：林吉特23861.601.731941325.91

455356.25日元10164202.000.0448其他应付款

其中：林吉特592.191.73191025.61

107福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

64、租赁

（1）本公司作为承租人

*与租赁相关的当期损益及现金流项目本期金额本期计入当期损益的采用简化处理的短期租赁

1229335.33费用

租赁负债的利息费用7508912.45

*与租赁相关的现金流量流出情况项目现金流量类别本年金额

偿还租赁负债本金和利息所支付的现金筹资活动现金流出25708669.53

（2）本公司作为出租人

*经营租赁

A.租赁收入项目本期金额

租赁收入18583414.04

六、研发支出

1、研发支出本期发生额情况

项目本期金额上期金额

费用化研发支出100542573.95114175201.26

合计100542573.95114175201.26

2、费用化研发支出

项目本期金额上期金额

直接材料投入68202373.4178242300.93

人工费用23166531.8528068605.95

折旧摊销4801490.884855745.52

水电费2659428.291795517.25

委外投入440000.00337452.00

其他1272749.52875579.61

合计100542573.95114175201.26

108福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

七、合并范围的变更

1、本期发生的非同一控制下企业合并

购买日购买日至股权取股权购买日至期末被购买方名股权取股权取购买期末被购

得比例取得的确定被购买称得时点得成本%日买方的净（）方式依据方的收入利润取得被现金

天马科技株2025年613049.6

180100

2025-6-购买方

购买1818581.0

-

式会社月日实际控02418711.33股权制权

*合并成本及商誉合并成本天马科技株式会社

--现金13049.60

合并成本合计13049.60

减：取得的可辨认净资产公允价值份额13049.60

商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允价值份额的金

0.00额

本公司之子公司天马国际集团（香港）有限公司（以下简称“天马国际”）与自然

人股东阙川博签署《股权及资产转让协议》，天马国际以自有资金1848.65美元购买上述股东持有的天马科技株式会社的100.00%股权。

*被购买方于购买日可辨认资产、负债天马科技株式会社购买日公允价值购买日账面价值

资产：40079.7840079.78

货币资金19717.7619717.76

其他流动资产20362.0220362.02

负债：27030.1827030.18

应交税费2302.182302.18

其他应付款24728.0024728.00

净资产13049.6013049.60

减：少数股东权益

取得的净资产13049.6013049.60

109福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

可辨认资产、负债公允价值的确定方法：

以税务会计事务所“OAG 税理士法人”出具的购买日《股票价值评估报告》为基础确定。

2、其他原因的合并范围变动

（1）本期新设纳入合并范围的主体注册资本

主要经营持股比例（%）子公司名称（人民币注册地业务性质地万元）直接间接广西壮水产养广西升马科技实业有

20000.00

广西壮族

族自治殖、饲料100限公司自治区区加工环球水产有限公司20万港币香港香港水产养殖100广西壮广西壮族平南县思界生态养殖族自治

有限公司1000.00自治区贵水产养殖100港市区贵港市广西壮广西壮族

平南县官成鑫渔生态1000.00族自治自治区贵水产养殖100养殖有限公司区贵港港市市广西壮广西壮族平南县官成赤马生态

1000.00

族自治自治区贵水产养殖100养殖有限公司区贵港港市市

诏安鸿马水产贸易有800.00福建省漳福建省限公司贸易销售100州市漳州市

诏安双马水产贸易有800.00福建省漳福建省贸易销售100限公司州市漳州市

诏安升马水产贸易有800.00福建省漳福建省贸易销售100限公司州市漳州市

福建浦城建晟水产贸800.00福建省南福建省贸易销售100易有限公司平市南平市

江西天马绿态食品有2000.00江西省九江西省水产品加100限公司江市九江市工与销售

武宁县瑞马水产贸易800.00江西省九江西省贸易销售100有限公司江市九江市

武宁县官田源泉水产800.00江西省九江西省贸易销售100贸易有限公司江市九江市

武宁县上坪水产贸易800.00江西省九江西省贸易销售100有限公司江市九江市

武宁县鳗鲡堂鲁溪水800.00江西省九江西省贸易销售100产贸易有限公司江市九江市

武宁县鑫马水产贸易800.00江西省九江西省贸易销售100有限公司江市九江市

110福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

注册资本主要经营

持股比例（%）子公司名称（人民币注册地业务性质万元）地直接间接

湖北鑫马生物科技有800.00湖北省黄湖北省贸易销售100限公司冈市黄冈市

湖北冠马水产贸易有800.00湖北省黄湖北省贸易销售100限公司冈市黄冈市

湖北省鑫马水产贸易800.00湖北省黄湖北省贸易销售100有限公司冈市黄冈市福建鳗鲡世家食品有

1000.00

福建省福福建省水产品加

100限公司清市福清市工与销售

漳州市固龙农牧有限

500.00

福建省漳福建省贸易销售100公司州市漳州市江西省瑞龙农牧有限江西省赣江西省

100.00贸易销售100公司州市赣州市

厦门星骥供应链管理100.00福建省厦福建省供应链管100有限公司门市厦门市理服务

（2）本期注销的子公司

本公司于2025年度注销子公司明细如下：

注销公司名称注销日期

建宁武调天马生态养殖有限公司2025-3-25

建宁上河骏马生态养殖有限公司2025-3-25

福建泉州鳗鲡堂食品有限公司2025-6-10

湖北省清泉生态养殖有限公司2025-7-21

八、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

（1）企业集团的构成主要经注册资本业务性

持股比例（%）取得

子公司名称注册地营地（万元）质直接间接方式同一生产销控制

福建天马饲料有限福建省34700.00福建省售水产51.8732下企公司福清市福清市饲料业合并福清市高福瑞贸易福建省

1000.00

福建省贸易销100新设有限公司福清市福清市售

111福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

主要经注册资本持股比例（%）取得子公司名称注册地业务性营地（万元）质直接间接方式同一

生产、加控制

厦门德百特生物科福建省800.00福建省工预混100下企技有限公司厦门市厦门市料业合并同一控制

厦门金屿进出口有福建省20000.00福建省商品贸限公司厦门市100下企厦门市易业合并同一生产销控制福建天马彩印包装福建省

1200.00

福建省售包装51下企实业有限公司三明市三明市品业合并

广东福马生物科技广东省1000.00广东省销售水100新设有限公司汕头市汕头市产饲料浙江福马生物科技浙江省

1000.00

浙江省销售水100新设有限公司杭州市杭州市产饲料非同生产销一控广东福马饲料有限广东省

38492.00

广东省

售水产54.5568制下公司台山市台山市饲料企业合并

台山市金屿进出口广东省1000.00广东省商品贸100新设贸易有限公司台山市台山市易海南天马生物科技海南省

1600.00

海南省销售水100新设有限公司澄迈县澄迈县产饲料广西壮广西壮广西健马生物科技水产养

族自治200.00族自治

100新设

有限公司殖区区生产销江苏健马动物食品江苏省

4000.00

江苏省售水产100新设科技有限公司兴化市兴化市饲料四川健马生物科技四川省

4000.00

四川省商品贸100新设有限公司德阳市德阳市易天马国际集团（香14516.16商品贸香港香港100新设

港）有限公司万港币易非同一控

WONDER FRY 马来西 10 马来西 马 来 西 商 品 贸

SDN.BHD. 100 制 下亚 亚令吉 亚 易企业合并福建祥屿供应链管福建省1230万美福建省商品贸100新设理有限公司三明市元三明市易

112福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

主要经注册资本业务性持股比例（%）取得子公司名称注册地营地（万元）质直接间接方式非同食品加一控日本东500万日日本东天马科技株式会社工与销100制下京元京售企业合并福建海得水产种苗福建省福建省水产养

2000.00100新设

科技有限公司福清市福清市殖科学研福建泉州天马科技福建省福建省究和技

10000.00100新设

集团有限公司泉州市泉州市术服务业泉州正源生态养殖福建省福建省水产养

1000.00100新设

有限公司泉州市泉州市殖泉州德百特生物科福建省福建省销售水

2000.00100新设

技有限公司泉州市泉州市产饲料福建巨海投资发展福建省福建省批发和

3000.00100新设

有限公司福州市福州市零售业租赁和福建聚汇供应链管福建省福建省

1000.00商务服100新设

理有限公司福清市福清市务业生产销湖南福马科技有限湖南省湖南省

10000.00售水产100新设

公司常德市常德市饲料生产销江苏福马生物科技江苏省江苏省

6000.00售水产100新设

有限公司盐城市盐城市饲料福建天马科技集团福建省福建省投资控（厦门）控股有限12000.00100新设厦门市厦门市股公司食品生福建海德食品有限福建省福建省

10000.00产与销100新设

公司福清市福清市售福州鳗小堂餐饮管福建省福建省

500.00餐饮100新设

理有限公司福州市福州市江西福马生物科技江西省江西省水产养

6000.00100新设

有限公司吉安市吉安市殖供应链福建天马供应链管福建省福建省

5000.00管理服100新设

理有限公司福清市福清市务销售水

福建三明天马科技福建省福建省产饲料、

8000.00100新设

集团有限公司三明市三明市淡水养殖建宁鳗鲡堂生态养福建省福建省水产养

5000.00100新设

殖有限公司三明市三明市殖

113福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

主要经注册资本业务性持股比例（%）取得

子公司名称注册地营地（万元）质直接间接方式建宁濉溪圳头生态福建省

5000.00

福建省水产养100新设养殖有限公司三明市三明市殖建宁渠村新马生态福建省

5000.00

福建省水产养100新设养殖有限公司三明市三明市殖

建宁武调天马生态福建省800.00福建省水产养100新设养殖有限公司三明市三明市殖

建宁上黎瑞马生态福建省1100.00福建省水产养100新设养殖有限公司三明市三明市殖

建宁上河骏马生态福建省800.00福建省水产养100新设养殖有限公司三明市三明市殖不构成业

三明市尤溪县鳗客福建省1000.00福建省水产养100务合生态养殖有限公司三明市三明市殖并收购股权不构成业

福建省建宁县源航福建省2000.00福建省水产养100务合养殖有限公司三明市三明市殖并收购股权不构成业建宁县鲟农养殖有福建省

350.00

福建省水产养100务合限公司三明市三明市殖并收购股权福建三渔养殖有限福建省福建省水产养

公司福清市30000.00100新设福清市殖

诏安升马水产养殖福建省2000.00福建省水产养有限公司漳州市漳州市100新设殖福清鑫鱼水产养殖福建省福建省水产养

500.00100新设有限公司福清市福清市殖

福清星马水产养殖福建省

20000.00

福建省水产养100新设有限公司福清市福清市殖福清鳗鲡堂养殖有福建省

20000.00

福建省水产养限公司福清市福清市100新设殖福清祥马水产养殖福建省

500.00

福建省水产养100新设有限公司福清市福清市殖龙岩永定冠马生态福建省福建省水产养

养殖有限公司龙岩市800.00100新设龙岩市殖

南平建阳跃马水产福建省100.00福建省水产养100新设养殖有限公司南平市南平市殖

诏安福马水产养殖福建省2000.00福建省水产养100新设有限公司漳州市漳州市殖

114福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

主要经注册资本业务性

持股比例（%）取得子公司名称注册地营地（万元）质直接间接方式非同一控建瓯市溪尾水产养福建省

1000.00

福建省水产养100制下殖有限公司南平市南平市殖企业合并非同一控福建建晟水产养殖福建省福建省水产养

1000.00100制下有限公司南平市南平市殖

企业合并

台山市鳗鲡堂生态广东省13000.00广东省水产养养殖有限公司台山市台山市殖100新设

诏安双马水产养殖福建省3000.00福建省水产养有限公司漳州市100新设漳州市殖不构成业

福建泰丰源水产科福建省1000.00福建省水产养100务合技发展有限公司福州市福州市殖并收购股权不构成业

清流县双源生态养福建省500.00福建省水产养100务合殖有限公司清流县清流县殖并收购股权不构成业福建龙兴源生态养福建省

1390.00

福建省水产养务合殖有限公司清流县清流县殖100并收购股权不构成业

将乐县佳欣鳗业有福建省500.00福建省水产养100务合限公司三明市三明市殖并收购股权广西壮广西壮

平南县上渡生态养200.00水产养族自治族自治100新设殖有限公司殖区区新干县湖坪生态养江西省

6000.00

江西省水产养100新设殖有限公司吉安市吉安市殖福建闽企优品供应福建省

1000.00

福建省商品贸52新设链有限公司泉州市泉州市易

115福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

主要经注册资本业务性持股比例（%）取得子公司名称

营地注册地（万元）质直接间接方式广西壮广西壮广西鳗鲡堂生态养

族自治15000.00水产养族自治100新设殖有限公司区殖区湖北省清泉生态养湖北省

1000.00

湖北省水产养100新设殖有限公司黄冈市黄冈市殖广西壮广西壮广西金马生态养殖

族自治4000.00水产养族自治100新设有限公司区殖区不构成业宁德市康润生态渔福建省

1000.00

福建省水产养100务合业有限公司宁德市宁德市殖并收购股权不构成业福建建瓯市大户养福建省福建省水产养务合

殖有限公司建瓯市600.00建瓯市100殖并收购股权不构成业福建省倍鲁嘉实业福建省

5000.00

福建省水产养100务合发展有限公司三明市三明市殖并收购股权不构成业高安市建锋水产养江西省江西省水产养务合

殖有限公司500.00100宜春市宜春市殖并收购股权广西壮广西壮平南县官成生态养水产养

族自治4000.00族自治

100新设

殖有限公司殖区区广西壮广西壮平南县镇隆生态养水产养

族自治200.00族自治

100新设殖有限公司

区区殖

福建天马水产贸易福建省1000.00福建省贸易销100新设有限公司福清市福清市售广西壮广西壮水产养广西升马科技实业

族自治20000.00族自治殖、饲料

100新设

有限公司区区加工环球水产有限公司香港20水产养万港币香港100新设殖

116福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

主要经注册资本业务性

持股比例（%）取得

子公司名称注册地营地（万元）质直接间接方式广西壮广西壮平南县思界生态养族自治

1000.00

族自治水产养100新设殖有限公司区贵港区贵港殖市市广西壮广西壮

平南县官成鑫渔生族自治1000.00族自治水产养100新设态养殖有限公司区贵港区贵港殖市市广西壮广西壮

平南县官成赤马生族自治1000.00族自治水产养100新设态养殖有限公司区贵港区贵港殖市市诏安鸿马水产贸易福建省

800.00

福建省贸易销100新设有限公司漳州市漳州市售诏安双马水产贸易福建省

800.00

福建省贸易销100新设有限公司漳州市漳州市售诏安升马水产贸易福建省

800.00

福建省贸易销100新设有限公司漳州市漳州市售福建浦城建晟水产福建省

800.00

福建省贸易销100新设贸易有限公司南平市南平市售江西宏马科技有限江西省

4000.00

江西省水产养100新设公司九江市九江市殖江西天马科技实业江西省

10000.00

江西省水产养6040新设有限公司九江市九江市殖武宁县东临生态养江西省

7000.00

江西省水产养100新设殖有限公司九江市九江市殖武宁县官田源泉生江西省

2000.00

江西省水产养

100新设态养殖有限公司九江市九江市殖

武宁县上坪生态养江西省5000.00江西省水产养100新设殖有限公司九江市九江市殖

武宁县融鑫生态养江西省10000.00江西省水产养100新设殖有限公司九江市九江市殖武宁县鳗鲡堂鲁溪江西省

3000.00

江西省水产养

100新设生态养殖有限公司九江市九江市殖

水产品江西天马绿态食品江西省

2000.00

江西省有限公司九江市九江市加工与100新设销售武宁县瑞马水产贸江西省

800.00

江西省贸易销100新设易有限公司九江市九江市售

武宁县官田源泉水江西省800.00江西省贸易销100新设产贸易有限公司九江市九江市售武宁县上坪水产贸江西省

800.00

江西省贸易销

100新设易有限公司九江市九江市售

武宁县鳗鲡堂鲁溪江西省800.00江西省贸易销100新设水产贸易有限公司九江市九江市售

117福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

主要经注册资本

持股比例（%）取得子公司名称注册地业务性营地（万元）质直接间接方式

武宁县鑫马水产贸江西省800.00江西省贸易销100新设易有限公司九江市九江市售

湖北天马科技实业湖北省10000.00湖北省水产养100新设有限公司黄冈市黄冈市殖湖北冠马生态养殖湖北省

8000.00

湖北省水产养100新设有限公司黄冈市黄冈市殖

湖北跃马技术发展湖北省2000.00湖北省水产养100新设有限公司黄冈市黄冈市殖蕲春县东张生态养湖北省

7000.00

湖北省水产养100新设殖有限公司黄冈市黄冈市殖湖北鳗鲡堂生态养湖北省

9000.00

湖北省水产养

100新设殖有限公司黄冈市黄冈市殖

湖北省鑫马生态养湖北省10000.00湖北省水产养100新设殖有限公司黄冈市黄冈市殖

湖北鑫马生物科技湖北省800.00湖北省贸易销有限公司黄冈市黄冈市100新设售

湖北冠马水产贸易湖北省800.00湖北省贸易销100新设有限公司黄冈市黄冈市售湖北省鑫马水产贸湖北省湖北省贸易销

800.00100新设易有限公司黄冈市黄冈市售

水产品

福建天马食品有限福建省6000.00福建省加工与100新设公司福清市福清市销售水产品

福建天马福荣食品福建省2000.00福建省加工与55新设科技有限公司福清市福清市销售同一水产品控制江西西龙食品有限江西省

1500.00

江西省加工与90下企公司上饶市上饶市销售业合并

杭州鳗小堂食品有浙江省1000.00浙江省食品制100新设限公司杭州市杭州市造业福建泉州鳗鲡堂食福建省福建省

100.00批发业51新设品有限公司泉州市泉州市

廊坊鳗小堂食品有河北省

1000.00

河北省餐饮业100新设限公司廊坊市廊坊市水产品福建鳗鲡世家食品福建省

1000.00

福建省加工与

100新设

有限公司福清市福清市销售非同一控

福建省华龙集团饲福建省2947.00福建省投资控80.9976制下料有限公司福州市福州市股企业合并

118福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

主要经注册资本业务性

持股比例（%）取得子公司名称注册地营地（万元）质直接间接方式福建省华龙饲料技饲料生福建省福建省

术开发集团公司福700.00产及销100州饲料预混料总厂福州市福州市售非同饲料生一控

福建华龙集团永安福建省2000.00福建省产及销

60制下

黎明饲料有限公司永安市永安市售企业合并非同饲料生一控

福建省龙岩市华龙福建省2000.00福建省产及销

50制下

饲料有限公司龙岩市龙岩市售企业合并非同饲料生一控

福建省邵武市华龙福建省1800.00福建省产及销55制下饲料有限公司邵武市邵武市售企业合并非同饲料生一控

福建省漳州市华龙福建省2000.00福建省产及销51制下饲料有限公司漳州市漳州市售企业合并牲畜饲

漳州市固龙农牧有福建省500.00福建省养和饲100新设限公司漳州市漳州市料生产牲畜饲

江西省瑞龙农牧有江西省100.00江西省养和饲100新设限公司赣州市赣州市料生产非同饲料生一控福建省龙海市华龙福建龙

500.00

福建龙产及销55制下饲料有限公司海市海市售企业合并非同饲料生一控福建省华龙饲料有福建省

800.00

福建省产及销51制下限公司福州市福州市售企业合并非同饲料生一控福建省福清华龙饲福建省

504.00

福建省产及销

55.3571制下

料有限公司福清市福清市售企业合并

119福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

主要经注册资本业务性

持股比例（%）取得子公司名称注册地营地（万元）质直接间接方式非同饲料生一控

福建省金华龙饲料福建省2000.00福建省产及销有限公司福州市100制下福州市售企业合并非同饲料生一控

龙岩市百特饲料科福建省600.00福建省产及销100制下技有限公司龙岩市龙岩市售企业合并非同饲料生一控

东明华龙饲料有限山东省2000.00山东省产及销46制下公司东明县东明县售企业合并非同蛋鸡养一控龙岩市华龙农牧发福建省福建省

展有限公司200.00殖及销100制下龙岩市龙岩市售企业合并技术服福建华龙生物科技福建省

30000.00

福建省

务与开78.16新设集团有限公司厦门市厦门市发供应链厦门星骥供应链管福建省福建省

理有限公司厦门市100.00管理服100新设厦门市务福建小凤鲜禽业有福建省

6000.00

福建省家禽饲37.5新设限公司邵武市邵武市养非同饲料生一控宁德鑫华港饲料有福建省

1500.00

福建省产及销

100制下

限公司宁德市宁德市售企业合并非同饲料生一控

南平鑫华港饲料有福建省2000.00福建省限公司南平市南平市产及销100制下售企业合并非同饲料生一控漳州鑫华港饲料有福建省

3000.00

福建省产及销

100制下

限公司漳州市漳州市售企业合并

120福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

主要经注册资本业务性持股比例（%）取得

子公司名称注册地营地（万元）质直接间接方式非同饲料生一控永安鑫华港饲料有福建省

7000.00

福建省产及销100制下限公司三明市三明市售企业合并非同饲料生一控

龙岩鑫华港饲料有福建省1500.00福建省产及销100制下限公司龙岩市龙岩市售企业合并非同饲料生一控武平鑫龙港饲料有福建省

2000.00

福建省产及销100制下限公司龙岩市龙岩市售企业合并饲料生漳州龙康饲料有限福建省

1000.00

福建省产及销51新设公司漳州市漳州市售福州市鼓楼区鑫华福建省

1.00

福建省金融业100新设龙投资有限公司福州市福州市

注1：福建省华龙饲料技术开发集团公司福州饲料预混料总厂系华龙饲料公司下属企业，目前无实际经营业务。

2、2026年3月16日，湖北天马科技实业有限公司注册资本由10000万元变更为

30000万元。

（2）重要的非全资子公司少数股东的持股本期归属于少数股本期向少数股东期末少数股东子公司名称比例东的损益宣告分派的股利权益余额福建省华龙集

团饲料有限公19.0024%16358197.9027210000.00412061226.00司

（3）重要非全资子公司的主要财务信息子2025年12月31日公司名流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计称福建省

666559600.00739496396.101406055996.10华475286513.73

45813403.23521099916.96

龙集团

121福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

子2025年12月31日公司名流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计称饲料有限公司（续上表）子公司2024年12月31日名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计福建省华龙集

团饲料581898909.80769973622.671351872532.47440846726.8551318159.39492164886.24有限公司（续上表）

2025年度

子公司名称综合收益总经营活动现金流营业收入净利润额量

福建省华龙集团饲料53416838.2857232432.91

3417398845.0152374444.18有限公司（续上表）

2024年度

子公司名称综合收益总经营活动现金流营业收入净利润额量福建省华龙集团饲料

3459284148.8360225029.0352416594.85168908098.93有限公司

2、在合营安排或联营企业中的权益

（1）不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

2025年12月31日/2025年2024年12月31日/2024年项目

度度

联营企业：

漳州昌龙农牧有限公司8114492.7312244516.25

永安市昌民禽业有限公司6060606.6710671347.38

浙江凯迈生物科技有限公司9943841.359838326.01

投资账面价值合计24118940.7532754189.64

122福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

2025年12月31日/2025年2024年12月31日/2024年项目

度度下列各项按持股比例计算的合计数

——净利润-4375248.897195223.29

——其他综合收益

——综合收益总额-4375248.897195223.29

九、政府补助本期本计入期资产负与资产上年年末余本期新增补营业本期转入其其期末余额余

债表列/收益额助金额外收他收益他额报项目相关入金变额动

递延收54245323.3223588876.007043791.1270790408.20与资产益相关递延收

1036272.25422000.00175614.551282657.70

与收益益相关

合计55281595.5724010876.007219405.6772073065.90

十、与金融工具相关的风险本公司与金融工具相关的风险源于本公司在经营过程中所确认的各类金融资产和

金融负债，包括：信用风险、流动性风险和市场风险。

本公司与金融工具相关的各类风险的管理目标和政策的制度由本公司管理层负责。

经营管理层通过职能部门负责日常的风险管理（例如本公司信用管理部对公司发生的赊销业务进行逐笔进行审核）。本公司内部审计部门对公司风险管理的政策和程序的执行情况进行日常监督，并且将有关发现及时报告给本公司审计委员会。

本公司风险管理的总体目标是在不过度影响公司竞争力和应变力的情况下，制定尽可能降低各类与金融工具相关风险的风险管理政策。

1、信用风险

信用风险，是指金融工具的一方未能履行义务从而导致另一方发生财务损失的风险。

本公司的信用风险主要产生于货币资金、应收票据、应收账款以及其他应收款等，这些金融资产的信用风险源自交易对手违约，最大的风险敞口等于这些工具的账面金额。

本公司货币资金主要存放于商业银行等金融机构，本公司认为这些商业银行具备较高信誉和资产状况，存在较低的信用风险。

对于应收票据、应收账款及其他应收款，本公司设定相关政策以控制信用风险敞口。

123福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

本公司基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其他因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质并设置相应信用期。本公司会定期对客户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户，本公司会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本公司的整体信用风险在可控的范围内。

（1）信用风险显著增加判断标准本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于本公司历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级以及前瞻性信息。本公司以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。

当触发以下一个或多个定量、定性标准时，本公司认为金融工具的信用风险已发生显著增加：定量标准主要为报告日剩余存续期违约概率较初始确认时上升超过一定比例；

定性标准为主要债务人经营或财务情况出现重大不利变化、预警客户清单等。

（2）已发生信用减值资产的定义

为确定是否发生信用减值，本公司所采用的界定标准，与内部针对相关金融工具的信用风险管理目标保持一致同时考虑定量、定性指标。

本公司评估债务人是否发生信用减值时，主要考虑以下因素：发行方或债务人发生重大财务困难；债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；

债务人很可能破产或进行其他财务重组；发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活

跃市场消失；以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。

金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的事件所致。

（3）预期信用损失计量的参数

根据信用风险是否发生显著增加以及是否已发生信用减值，本公司对不同的资产分别以12个月或整个存续期的预期信用损失计量减值准备。预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。本公司考虑历史统计数据（如交易对手

124福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等）的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。

相关定义如下：

违约概率是指债务人在未来12个月或在整个剩余存续期，无法履行其偿付义务的可能性。

违约损失率是指本公司对违约风险暴露发生损失程度作出的预期。根据交易对手的类型、追索的方式和优先级，以及担保品的不同，违约损失率也有所不同。违约损失率为违约发生时风险敞口损失的百分比，以未来12个月内或整个存续期为基准进行计算；

违约风险敞口是指，在未来12个月或在整个剩余存续期中，在违约发生时，本公司应被偿付的金额。前瞻性信息信用风险显著增加的评估及预期信用损失的计算均涉及前瞻性信息。本公司通过进行历史数据分析，识别出影响各业务类型信用风险及预期信用损失的关键经济指标。

本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面金额。

2、流动性风险

流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。本公司统筹负责公司内各子公司的现金管理工作，包括现金盈余的短期投资和筹措贷款以应付预计现金需求。本公司的政策是定期监控短期和长期的流动资金需求，以及是否符合借款协议的规定，以确保维持充裕的现金储备和可供随时变现的有价证券。

3、市场风险

（1）外汇风险本公司的汇率风险主要来自本公司及下属子公司持有的不以其记账本位币计价的

外币资产和负债。本公司承受汇率风险主要与以美元计价的借款、应收账款有关，除本公司设立在中华人民共和国香港特别行政区和其他境外的下属子公司使用港币、美元、

日元、或林吉特计价结算外，本公司的其他主要业务以人民币计价结算。

*截至2025年12月31日，本公司持有的外币金融资产和外币金融负债详见附注五、63“外币货币性项目”说明。本公司密切关注汇率变动对本公司汇率风险的影响。

本公司持续监控公司外币交易和外币资产及负债的规模，以最大程度降低面临的外汇风

125福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注险。

*敏感性分析

于2025年12月31日，在其他风险变量不变的情况下，如果当日人民币对于美元升值或贬值10%，那么本公司当年的净利润将增加或减少188.86万元。

（2）利率风险

本公司的利率风险主要产生于银行借款、应付债券等带息债务。浮动利率的金融负债使本公司面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本公司面临公允价值利率风险。本公司根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。

本公司总部财务部门持续监控集团利率水平。利率上升会增加新增带息债务的成本以及本公司尚未付清的以浮动利率计息的带息债务的利息支出，并对本公司的财务业绩产生重大的不利影响，管理层会依据最新的市场状况及时做出调整。

截至2025年12月31日为止期间，在其他风险变量保持不变的情况下，如果以浮动利率计算的借款利率上升或下降10个基点，本公司当年的净利润就会下降或增加329.63万元。

4、套期

项目相应风险管理策略和目标被套期风险的定性和定量信息

1.公司饲料生产加工使用的豆粕、玉米等原料

产品面临价格变动风险，公司所采购的原料公司使用期货合约对预期在

豆粕、玉米、菜与对应期货合约中标准产品相同，套期工具未来发生的原料采购进行买

粕、豆油等相关与被套期项目的基础变量均为原料价格，信入保值，规避采购成本上升原料的预期采购用风险不占主导地位。风险。2.保值数量根据公司预期采购数量进行确定，确保保值头寸均与预期采购量基本对应。

（续上表）被套期项目及相关套期预期风险管理目标有效实相应套期活动对风险项目工具之间的经济关系现情况敞口的影响公司已建立套期保值相关通过买入相应的期货

内部控制制度，持续对套豆粕、玉公司套期工具和被套期合约作为套期工具对

期有效性进行评价，确保米、菜粕、项目的现金流量均受原冲公司现货业务端存套期关系在被指定的会计

豆油等相关料价格变动影响，且价在的敞口风险。针对期间有效；公司通过期货原料的预期格变动所产生的影响是此类套期活动公司采

交易锁定原材料采购价，采购相反的。用现金流量套期进行达到预期经营效果管理目核算。的。

126福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

十一、公允价值的披露

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

1、2025年12月31日，以公允价值计量的资产和负债的公允价值

2025年12月31日公允价值

项目第一层次第二层次公第三层次公公允价值合计允价值计量允价值计量计量

一、持续的公允价值计量

（一）交易性金融资产11076399.2911076399.29

其中：理财产品11076399.2911076399.29

（二）衍生金融资产48240.0048240.00

（三）应收款项融资113232.20113232.20

（四）其他权益工具投资29679290.2729679290.27

持续以公允价值计量的资产总额11124639.2929792522.4740917161.76

（五）衍生金融负债40410.0040410.00

持续以公允价值计量的负债总额40410.0040410.00

对于在活跃市场上交易的金融工具，本公司以其活跃市场报价确定其公允价值；对于不在活跃市场上交易的金融工具，本公司采用估值技术确定其公允价值。所使用的估值模型主要为现金流量折现模型和市场可比公司模型等。估值技术的输入值主要包括无风险利率、基准利率、汇率、信用点差、流动性溢价、缺乏流动性折扣等。

2、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定

性及定量信息

对于公司持有的银行理财产品，公司根据发行机构公布或提供的产品净值或合同约定的预期收益率计算确定其公允价值。

127福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

3、持续的第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定

量信息

2025年12月31内容估值技术不可观察输入值范围日公允价值

权益工具投资市场法（企市盈率非上市股权19.69

29679290.27业价值倍市净率0.56~0.58投资

数）非流动性折扣13.74%~32.62%

4、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

本公司以摊余成本计量的金融资产和金融负债主要包括：货币资金、应收票据、应

收账款、其他应收款、短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、一年内到期的长

期借款、长期应付款、长期借款等。

十二、关联方及关联交易

关联方的认定标准：一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制的构成关联方。

1、本公司的母公司情况

本公司的实际控制人为陈庆堂。

2、本公司的子公司情况

本公司子公司的情况详见附注八、在其他主体中的权益。

3、本公司合营和联营企业情况

（1）本公司重要的合营和联营企业情况无。

（2）报告期内与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下合营或联营企业名称与本公司关系本公司之二级子公司福建华龙集团永安黎明饲料有限公司永安市昌民禽业有限公司

持有其40%股权

本公司之子公司福建省华龙集团饲料有限公司持有其30%股漳州昌龙农牧有限公司权本公司之二级子公司福建省邵武市华龙饲料有限公司持有浙江凯迈生物科技有限公司

其30%股权本公司之子公司福建省华龙集团饲料有限公司之联营企业漳州市龙海昌农禽业有限公司

漳州昌龙农牧有限公司持有其100%股权

128福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

4、本公司的其他关联方情况

其他关联方名称其他关联方与本公司关系

余干县鳗和堂生态养殖有限公司林力（本公司第四届董事林家兴之子）为其经营者雷朝华实际控制人陈庆堂之配偶本公司之二级子公司福建省邵武市华龙饲料有限公司持有上海牧迈饲料有限公司

其18%股权

福建天马投资发展有限公司持有本公司12.14%股权，实控人陈庆堂持有其100%股权吴开铨（本公司第四届董事郑坤子女配偶的父亲），刘宝福建立荣生态农业开发有限公司荣（本公司第四届董事郑坤之妹夫）为其经营者，二人为其公司主要股东

永安市槐南鳗和堂生态养殖场林力（本公司第四届董事林家兴之子）为其经营者

邵武宏利达水产养殖有限公司刘宝荣（本公司第四届董事郑坤之妹夫）为其经营者

三明市鲟龙农业发展有限公司林力（本公司第四届董事林家兴之子）为其经营者

董事、监事、财务总监及董事会关键管理人员秘书等高级管理人员

5、关联交易情况

（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品、接受劳务情况关2025年度发生额2024年度发生额联方关联交易内容（万元）（万元）

漳州昌龙农牧有限公司采购商品22.4829.17

浙江凯迈生物科技有限公司采购原料34.09

出售商品、提供劳务情况

2025年度发生额2024年度发生额关联方关联交易内容（万元）（万元）福建立荣生态农业开发有限公

销售饲料390.95125.63司福建立荣生态农业开发有限公

销售原料2.36司

邵武宏利达水产养殖有限公司销售饲料276.06254.71

永安市槐南鳗和堂生态养殖场销售饲料998.92余干县鳗和堂生态养殖有限公

销售饲料519.96司

三明市鲟龙农业发展有限公司销售饲料74.2890.12

三明市鲟龙农业发展有限公司销售原料5.27

漳州昌龙农牧有限公司销售饲料17700.8016351.49

129福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

关联2025年度发生额2024年度发生额方关联交易内容（万元）（万元）

永安市昌民禽业有限公司销售饲料4665.275305.56

永安市昌民禽业有限公司销售原料0.350.16

浙江凯迈生物科技有限公司销售饲料48.42405.06

浙江凯迈生物科技有限公司商标使用0.940.94

上海牧迈饲料有限公司商标使用0.940.94

漳州市龙海昌农禽业有限公司销售饲料1830.502004.51

（2）关联担保情况

本公司作为被担保方单位：万元担保是否已担保方担保金额担保起始日担保到期日经履行完毕

陈庆堂18000.002020-6-172025-12-31最后一期债务履是行期限届满之日后两年止

44000.002024-9-192025-12-31最后一期债务履陈庆堂是

行期限届满之日后三年止

陈庆堂10000.002025-6-252027-12-23最后一期债务履否行期限届满之日后三年止

2027-12-23最后一期债务履

陈庆堂50000.002025-6-25否行期限届满之日后三年止

36000.002025-8-282026-6-23最后一期债务履陈庆堂

行期限届满之日后三年止否

陈庆堂、福建2026-9-1最后一期债务履行

天马科技集团15000.002023-9-1否期限届满之日后三年止股份有限公司

陈庆堂、福建

天马科技集团37500.002023-9-12026-9-1最后一期债务履行否期限届满之日后三年止股份有限公司

37500.002023-9-12026-9-1最后一期债务履行陈庆堂否

期限届满之日后三年止

陈庆堂22000.002023-8-12025-8-31最后一期债务履是行期限届满之日后三年止

陈庆堂7200.002023-6-282024-6-25最后一期债务履是行期限届满之日后三年止

21000.002025-9-22027-9-2最后一期债务履行陈庆堂否

期限届满之日后三年止

陈庆堂32000.002024-9-142029-9-13最后一期债务履否行期限届满之日后两年止

陈庆堂10000.002024-12-102025-11-13最后一期债务履是行期限届满之日后两年止

10000.002025-11-202028-11-20最后一期债务履陈庆堂否

行期限届满之日后三年止

陈庆堂30000.002022-6-72025-5-27最后一期债务履是行期限届满之日后两年止

130福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

担保是否已担保方担保金额担保起始日担保到期日经履行完毕

2026-7-18最后一期债务履

陈庆堂16000.002025-7-18否行期限届满之日后三年止福建天马饲料

有限公司、陈25000.002024-10-152025-10-12最后一期债务履是行期限届满之日后三年止庆堂福建天马饲料

有限公司、陈25000.002025-11-262026-11-26最后一期债务履否行期限届满之日后三年止庆堂福建天马科技

集团股份有限4500.002022-9-292025-9-29最后一期债务履是

行期限届满之日后三年止公司、陈庆堂福建天马科技

集团股份有限4500.002025-10-242026-10-24最后一期债务履否

公司、陈庆堂行期限届满之日后三年止福建天马科技

10000.002022-7-222032-7-21最后一期债务履集团股份有限否

行期限届满之日后三年止公司、陈庆堂

2025-10-15最后一期债务履

陈庆堂5000.002024-11-5是行期限届满之日后三年止

陈庆堂、福建

1000.002024-12-102025-11-13最后一期债务履天马科技集团是

行期限届满之日后三年止股份有限公司

陈庆堂12000.002022-11-212026-5-21最后一期债务履否行期限届满之日后三年止

2025-04-25最后一期债务履

陈庆堂11450.002024-4-26是行期限届满之日后三年止

5600.002025-11-182026-11-17最后一期债务履陈庆堂否

行期限届满之日后三年止

陈庆堂9000.002023-02-082025-01-19最后一期债务履行期限届满之日后三年止是

陈庆堂9000.002025-5-62027-4-27最后一期债务履否行期限届满之日后三年止

12000.002023-07-262025-9-26最后一期债务履陈庆堂是

行期限届满之日后三年止陈庆堂

7500.002025-9-25

2027-11-25最后一期债务履

否行期限届满之日后三年止陈庆堂

13000.002025-9-25

2027-11-25最后一期债务履

否行期限届满之日后三年止

12968.332022-12-152025-12-8最后一期债务履陈庆堂是

行期限届满之日后三年止

陈庆堂12000.002023-8-102026-8-10最后一期债务履否行期限届满之日后三年止福建天马科技

15000.002023-9-12026-9-1最后一期债务履行集团股份有限否

期限届满之日后三年止

公司、陈庆堂

福建天马饲料48000.002022-8-152025-12-31最后一期债务履是

有限公司、陈行期限届满之日后三年止

131福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

担保是否已担保方担保金额担保起始日担保到期日经履行完毕庆堂福建天马饲料

有限公司、陈48000.002025-12-112028-12-31最后一期债务履否行期限届满之日后三年止庆堂福建省华龙集团饲料有限公

司、福建省邵990.002024-11-202027-11-27最后一期债务履否武市华龙饲料行期限届满之日后三年止

有限公司、罗国富

陈庆堂、广东2027-12-24最后一期债务履

福马饲料有限3000.002024-12-26否行期限届满之日后三年止公司

陈庆堂、福建

天马科技集团7000.002024-12-262027-12-24最后一期债务履否股份有限公司行期限届满之日后三年止

陈庆堂7000.002024-9-272026-3-29最后一期债务履否行期限届满之日后三年止

陈庆堂、福建

天马科技集团3000.002024-8-122027-8-12最后一期债务履否行期限届满之日后三年止股份有限公司

陈庆堂、福建

1641.212024-5-102026-5-10最后一期债务履天马科技集团否

行期限届满之日后三年止股份有限公司

陈庆堂、福建

天马科技集团1000.002024-6-272025-6-27最后一期债务履是行期限届满之日后三年止股份有限公司

陈庆堂、福建

天马科技集团1000.002024-6-272025-6-27最后一期债务履是行期限届满之日后三年止股份有限公司

陈庆堂、福建

天马科技集团8085.002024-8-292028-08-29最后一期债务履否行期限届满之日后三年止股份有限公司

陈庆堂、福建

456.512024-10-262026-10-28最后一期债务履天马科技集团否

行期限届满之日后三年止股份有限公司

陈庆堂、福建

天马科技集团163.412024-10-262026-10-28最后一期债务履否行期限届满之日后三年止股份有限公司

陈庆堂、福建

1071.692024-10-262026-10-28最后一期债务履天马科技集团否

行期限届满之日后三年止股份有限公司

陈庆堂、福建

1000.002024-10-292025-10-29最后一期债务履天马科技集团是

行期限届满之日后三年止股份有限公司

陈庆堂、福建1000.002024-10-292025-10-29最后一期债务履是天马科技集团行期限届满之日后三年止

132福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

担保是否已担保方担保金额担保起始日担保到期日经履行完毕股份有限公司

陈庆堂、福建2025-8-27最后一期债务履

天马科技集团4000.002024-8-28是行期限届满之日后三年止股份有限公司

陈庆堂、福建

天马科技集团7665.002024-8-232028-8-29最后一期债务履否行期限届满之日后三年止股份有限公司

陈庆堂、福建

天马科技集团2000.002024-9-262027-9-25最后一期债务履否行期限届满之日后三年止股份有限公司

陈庆堂、福建

天马科技集团8000.002024-11-212027-11-21最后一期债务履否行期限届满之日后三年止股份有限公司

陈庆堂、福建

天马科技集团712.842024-12-302027-12-30最后一期债务履否行期限届满之日后三年止股份有限公司

陈庆堂、福建

天马科技集团300.002024-12-302027-12-30最后一期债务履否行期限届满之日后三年止股份有限公司

陈庆堂、江西

3000.002024-12-272026-12-27最后一期债务履天马科技实业

行期限届满之日后三年止否有限公司福建天马科技

12000.002024-3-122025-3-12最后一期债务履集团股份有限是行期限届满之日后三年止公司、陈庆堂

陈庆堂6529.222025-1-242028-1-24最后一期债务履否行期限届满之日后三年止

陈庆堂6529.222025-1-242028-1-24最后一期债务履否行期限届满之日后三年止

陈庆堂4500.002025-2-282028-2-28最后一期债务履否行期限届满之日后三年止

陈庆堂、福建

3500.002025-1-262028-1-26最后一期债务履天马科技集团否

行期限届满之日后三年止股份有限公司

陈庆堂、福建

天马科技集团1000.002025-2-112026-02-11最后一期债务履否行期限届满之日后三年止股份有限公司

陈庆堂、福建

7500.002025-3-72028-03-06最后一期债务履天马科技集团否行期限届满之日后三年止股份有限公司

陈庆堂、福建

1000.002025-3-262026-03-26最后一期债务履天马科技集团否

行期限届满之日后三年止股份有限公司

陈庆堂、福建2026-05-22最后一期债务履

天马科技集团1000.002025-5-22否行期限届满之日后三年止股份有限公司

133福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

担保是否已担保方担保金额担保起始日担保到期日经履行完毕

陈庆堂、福建

1000.002025-5-222026-05-22最后一期债务履天马科技集团

行期限届满之日后三年止否股份有限公司

陈庆堂、福建

1000.002025-6-302025-10-29最后一期债务履天马科技集团

行期限届满之日后三年止是股份有限公司

陈庆堂、福建

三渔养殖有限2028-3-22最后一期债务履

公司、福建天27000.002025-3-23否行期限届满之日后三年止马福荣食品科技有限公司

陈庆堂10000.002025-7-162026-7-15最后一期债务履否行期限届满之日后三年止

陈庆堂、福建

1000.002025-9-172026-09-17最后一期债务履天马科技集团否

行期限届满之日后三年止股份有限公司

陈庆堂、福建

天马科技集团1000.002025-10-292026-10-29最后一期债务履否行期限届满之日后三年止股份有限公司

陈庆堂、福建

天马科技集团16000.002025-10-302028-10-30最后一期债务履否行期限届满之日后三年止股份有限公司

陈庆堂、福建

天马科技集团4000.002025-12-112027-12-11最后一期债务履否行期限届满之日后三年止股份有限公司

陈庆堂、福建

天马科技集团1000.002025-11-202028-11-20最后一期债务履否行期限届满之日后三年止股份有限公司

陈庆堂1000.002025-11-182028-01-18最后一期债务履否行期限届满之日后三年止

陈庆堂、福建

4000.002025-8-262026-8-25最后一期债务履天马科技集团否

行期限届满之日后三年止股份有限公司

陈庆堂、福建

天马科技集团2000.002025-9-82028-9-8最后一期债务履行期限届满之日后三年止否股份有限公司

陈庆堂、福建

3800.002025-11-212026-11-21最后一期债务履天马科技集团否行期限届满之日后三年止股份有限公司

陈庆堂、福建

2000.002025-12-262028-12-25最后一期债务履天马科技集团否

行期限届满之日后三年止股份有限公司

陈庆堂、福建2035-7-7最后一期债务履行

天马科技集团4500.002025-7-8否期限届满之日后三年止股份有限公司

134福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

（3）关联方资金拆借

根据本公司及子公司2025年1月与福建天马投资发展有限公司签订的借款协议，福建天马投资发展有限公司向本公司及子公司提供3.5亿元的借款额度，在额度范围内可循环使用，借款期限自实际放款日至2025年12月。公司于2025年12月9日召开第五届董事会第十四次会议，审议通过《关于接受关联方财务资助的议案》，天马投资拟向公司及子公司提供合计最高额不超过人民币4.5亿元的财务资助，有效使用期限为自公司董事会审议通过之日起至2026年12月31日止。报告期内，本公司子公司向福建天马投资发展有限公司累计借入54510.31万元，累计偿付本息47402.56万元，应计利息

144.17万元：

累计借入金拆入主体额累计支付本息金额应计利息

福建天马科技集团股份有限公司203643090.92179910000.00538941.43

厦门金屿进出口有限公司12000000.0012000000.00

福清星马水产养殖有限公司126860000.00109000000.00309027.22

建宁濉溪圳头生态养殖有限公司339731.18

诏安升马水产养殖有限公司13500000.0013863829.6114681.94

福清鑫鱼水产养殖有限公司197616.44

福清鳗鲡堂养殖有限公司29900000.0029356221.8537556.67福建建晟水产养殖有限公司浦城

563521.28

分公司

广西鳗鲡堂生态养殖有限公司71600000.0070980970.2394484.33

福建三渔养殖有限公司67000000.0035971413.33428742.50武宁县官田源泉生态养殖有限公

452061.94司

武宁县融鑫生态养殖有限公司10000000.0010450870.2814638.89武宁县鳗鲡堂鲁溪生态养殖有限

339349.47公司

建宁渠村新马生态养殖有限公司5300000.005300000.003651.11

建宁鳗鲡堂生态养殖有限公司5300000.005300000.00

合计545103090.92474025585.611441724.09

根据本公司与漳州昌龙农牧有限公司签订的借款协议，漳州昌龙农牧有限公司向本公司提供1700万元的借款，借款期间为2024年6月21日至2025年6月30日。报告期

135福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注内，本公司与漳州昌龙农牧有限公司借入及归还情况如下：

累计支付本息金拆入主体累计借入金额应计利息额

福建天马科技集团股份有限公司8596800.04389333.36

（4）关键管理人员报酬

项目2025年度发生额（万元）2024年度发生额（万元）

关键管理人员报酬499.35673.38

6、关联方应收应付款项

（1）应收项目

单位：万元期末上年年末项目名称关联方账面余坏账准账面余额坏账准备额备

应收账款永安市昌民禽业有限公司1349.1973.67539.5426.11

邵武宏利达水产养殖有限公应收账款39.781.93司

三明市鲟龙农业发展有限公应收账款48.752.667.200.35司

预付款项漳州昌龙农牧有限公司0.34其他应收

陈庆昌8.00款余干县鳗和堂生态养殖有限应收账款

公司260.8014.24福建立荣生态农业开发有限

应收账款209.4011.43公司

（2）应付项目

单位：万元项目名称关联方期末余额上年年末余额

其他应付款福建天马投资发展有限公司7948.04696.12

其他应付款漳州昌龙农牧有限公司820.75

合同负债漳州昌龙农牧有限公司2.53

合同负债永安市槐南鳗和堂生态养殖场302.02

合同负债邵武宏利达水产养殖有限公司66.28

合同负债福建立荣生态农业开发有限公司71.92

136福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

十三、股份支付

1、股份支付总体情况

单位：万份、万元本期授予本期行权本期解锁本期失效授予对象类别金数量金额数量金额数量额数量金额

2024年股

338.75108.40300.6396.20票期权

2、以权益结算的股份支付情况

2025年度

授予日权益工具公允价值的确定方法 B-S 模型1、标的股价：11.31元/股（股票期权授权日收盘价）；

2、有效期分别为：12个月、24个月、36个月（授权日至每期首个可行权日的期限）；

3、历史波动率：13.19%、13.15%、14.46%（采授予日权益工具公允价值的重要参数用上证综指最近12个月、24个月、36个月的年化波动率）；

4、无风险利率：1.50%、2.10%、2.75%（分别采用中国人民银行制定的金融机构1年期、

2年期、3年期人民币存款基准利率）

在每个资产负债表日根据最新取得可行权

激励对象人数变动、业绩指标完成情况等后

续信息做出最佳估计，修正预计可行权的权可行权权益工具数量的确定依据益工具数量，在可行权日，最终预计可行权权益工具的数量应当与实际可行权工具的数量一致。

本期估计与上期估计有重大差异的原因无差异

以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额1217381.15

3、本期股份支付费用

授予对象类别以权益结算的股份支付费用

2024年股票期权744285.94

十四、承诺及或有事项

1、重要承诺事项

截止2025年12月31日，本公司无应披露的重大承诺事项。

2、或有事项

（1）为其他单位提供债务担保形成的或有负债及其财务影响

单位：万元

137福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

担保单位名称被担保单位名称担保事项金额期限备注

流动资金贷款、固

定资金贷款、银行

承兑汇票、保函业

福建天马科技务、贸易融资、商

厦门金屿进出口37500.002023.09.01-连带责集团股份有限

有限公司业承兑汇票保贴、2026.09.01公司任保证代客衍生品交易及其它单项授信

业务（包括但不限于保理业务）

流动资金贷款、固

定资金贷款、银行

承兑汇票、保函业

福建天马科技务、贸易融资、商

福建天马饲料有2023.09.01-连带责

集团股份有限业承兑汇票保贴、15000.00限公司2026.09.01任保证公司代客衍生品交易及其它单项授信

业务（包括但不限于保理业务）福建天马科技

厦门金屿进出口5000.002025.6.12-连带责集团股份有限流动资金贷款有限公司

2026.6.11任保证

公司

福建天马科技流动资金贷款、银

福建天马福荣食2025.05.06-连带责

集团股份有限行承兑汇票、出口4500.00品科技有限公司2027.04.27任保证公司押汇福建天马科技

广东福马饲料有流动资金贷款、固40000.002020.12.29-连带责集团股份有限限公司定资产借款

2029.12.31任保证

公司福建华龙生物

龙岩鑫华港饲料2024.08.29-连带责

科技集团有限流动资金贷款940.00有限公司2027.08.26任保证公司福建华龙生物

南平鑫华港饲料1000.002023.12.11-连带责科技集团有限流动资金贷款

有限公司2026.12.04任保证公司福建省华龙集福建省金华龙饲

团饲料有限公流动资金贷款2000.00

2023.04.06-连带责

料有限公司2029.04.05任保证司福建省华龙集

福建省邵武市华1000.002025.09.12-连带责团饲料有限公流动资金贷款龙饲料有限公司

2026.08.12任保证

司福建天马科技福建天马饲料有

集团股份有限流动资金贷款4000.00

2025.10.24-连带责

限公司2026.10.24任保证公司福建天马科技

广东福马饲料有2022.07.22-连带责

集团股份有限流动资金贷款10000.00限公司2032.07.21任保证公司福建天马科技福建天马福荣食

集团股份有限流动资金贷款1000.00

2025.03.26-连带责

品科技有限公司2026.03.26公司任保证

138福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

担保单位名称被担保单位名称担保事项金额期限备注

人民币/外币贷款、福建天马科技

福建天马福荣食承兑商业汇票、开1800.002024.03.11-连带责集团股份有限

品科技有限公司立信用证、贸易融2027.03.11任保证公司资类业务等

福建天马食品江西西龙食品有1800.002025.03.10-连带责流动资金贷款

有限公司限公司2026.03.10任保证福建天马科技江西西龙食品有

集团股份有限流动资金贷款2000.00

2024.11.01-连带责

限公司2025.10.31任保证公司

流动资金贷款、银

福建天马饲料福建天马科技集2025.11.26-连带责

有限公司团股份有限公司行承兑汇票、国内25000.002026.11.26任保证信用证

人民币/外币贷款、

承兑商业汇票、开

福建天马饲料福建天马科技集2025.12.11-连带责

立信用证、出具保48000.00有限公司团股份有限公司2028.12.31任保证

函、贸易融资类业务等福建华龙生物

漳州鑫华港饲料800.002023.06.15-连带责科技集团有限流动资金贷款有限公司2026.06.14任保证公司福建天马科技

福清祥马水产养供应链下游线上1100.002023.01.10-连带责集团股份有限殖有限公司经销商融资贷款

2028.12.31任保证

公司福建天马科技龙岩永定冠马生供应链下游线上

集团股份有限1100.00

2023.02.10-连带责

态养殖有限公司经销商融资贷款2028.12.31任保证公司福建天马科技诏安升马水产养供应链下游线上

集团股份有限1100.00

2023.01.10-连带责

殖有限公司经销商融资贷款2028.12.31公司任保证福建天马科技

福清鳗鲡堂养殖供应链下游线上1100.002023.01.10-连带责集团股份有限

有限公司经销商融资贷款2028.12.31任保证公司福建天马科技台山市鳗鲡堂生供应链下游线上

集团股份有限1100.00

2023.05.29-连带责

态养殖有限公司经销商融资贷款

2028.12.31任保证

公司福建天马科技建宁濉溪圳头生供应链下游线上

集团股份有限1100.002023.01.10-连带责态养殖有限公司经销商融资贷款

2028.12.31任保证

公司福建天马科技建宁渠村新马生供应链下游线上

集团股份有限1100.00

2023.01.30-连带责

态养殖有限公司经销商融资贷款2028.12.31公司任保证福建天马科技福建天马饲料有供应链下游线上

集团股份有限1100.00

2023.01.10-连带责

限公司经销商融资贷款2028.12.31任保证公司福建天马科技

福建天马饲料有2023.2.8-连带责

集团股份有限流动资金贷款1000.00

限公司2025.1.19任保证公司

139福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

担保单位名称被担保单位名称担保事项金额期限备注福建天马科技武宁县融鑫生态供应链下游线上

集团股份有限1100.00

2023.08.12-连带责

养殖有限公司经销商融资贷款

2028.12.31任保证

公司福建天马科技武宁县鳗鲡堂鲁

供应链下游线上1100.002023.08.12-连带责集团股份有限溪生态养殖有限经销商融资贷款

2028.12.31任保证

公司公司福建天马科技

诏安双马水产养供应链下游线上1100.002023.08.12-连带责集团股份有限殖有限公司经销商融资贷款

2028.12.31任保证

公司福建天马科技

福建三渔养殖有流动资金贷款、开2023.09.1-连带责

集团股份有限15000.00限公司立信用证

2026.09.1任保证

公司福建天马科技江苏福马生物科

集团股份有限融资租赁2100.00

2023.12.14-连带责

技有限公司2026.12.14任保证公司福建天马科技

江苏福马生物科2024.11.26-连带责

集团股份有限流动资金贷款1000.00技有限公司2025.11.28公司任保证福建天马科技

泉州德百特生物2023.11.16-连带责

集团股份有限流动资金贷款6000.00科技有限公司2030.11.16任保证公司福建天马科技

江苏福马生物科2024.3.15-连带责

集团股份有限流动资金贷款1000.00技有限公司

2027.3.14任保证

公司福建天马科技

江苏福马生物科2024.05.10-连带责

集团股份有限融资租赁1641.21技有限公司

2026.05.10任保证

公司福建天马科技

福建天马饲料有2024.06.25-连带责

集团股份有限流动资金贷款9100.002027.06.24限公司任保证公司福建天马科技

福建天马饲料有3117.002024.02.23-连带责集团股份有限融资租赁限公司2026.02.23任保证公司

广东福马饲料福建天马科技集3000.002024.12.26-连带责融资租赁

有限公司团股份有限公司2027.12.27任保证福建天马科技

广东福马饲料有2024.12.26-连带责

集团股份有限融资租赁7000.00

限公司2027.12.27公司任保证福建天马科技海南天马生物科

集团股份有限流动资金贷款1000.00

2025.05.28-连带责

技有限公司2026.05.28任保证公司

陈庆堂、福建天

广东福马饲料有2024.08.12-连带责

马科技集团股流动资金贷款3000.00限公司2027.08.12任保证份有限公司

140福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

担保单位名称被担保单位名称担保事项金额期限备注福建省华龙集团饲料有限公

福建小凤鲜禽业990.002024.11.20-连带责司、福建省邵武流动资金贷款有限公司2027.11.27任保证市华龙饲料有

限公司、罗国富福建天马科技福建华龙生物科

集团股份有限流动资金贷款13000.00

2024.02.01-连带责

技集团有限公司2027.02.01任保证公司福建天马科技

福清鑫鱼水产养供应链下游线上1000.002024.03.15-连带责集团股份有限

殖有限公司经销商融资贷款2028.12.31任保证公司诏安升马水产养

殖有限公司、诏安福建天马科技福马水产养殖有

集团股份有限融资租赁8085.002024.08.29-连带责

限公司、诏安双马2028.08.29任保证公司水产养殖有限公司福建天马科技

福清鳗鲡堂养殖456.512024.10.26-连带责集团股份有限融资租赁有限公司

2026.10.28任保证

公司福建天马科技

福清鳗鲡堂养殖163.412024.10.26-连带责集团股份有限融资租赁有限公司2026.10.28任保证公司福建天马科技

福清鳗鲡堂养殖2024.10.26-连带责集团股份有限有限公司

融资租赁1071.692026.10.28任保证公司

湖北天马科技湖北省鑫马生态1000.002024.05.24-连带责

实业有限公司流动资金贷款养殖有限公司2027.01.26任保证湖北天马科技湖北鳗鲡堂生态

流动资金贷款3000.00

2024.03.25-连带责

实业有限公司养殖有限公司2027.03.24任保证福建天马科技集团股份有限武宁县鳗鲡堂鲁

1000.002024.04.12-连带责公司、江西天马溪生态养殖有限流动资金贷款2027.04.11

任保证科技实业有限公司公司福建天马科技

武宁县东临生态2024.04.16-连带责

集团股份有限流动资金贷款1500.00

养殖有限公司2026.04.16任保证公司福建天马科技武宁县官田源泉

集团股份有限生态养殖有限公流动资金贷款1500.002024.04.16-连带责2026.04.16任保证公司司福建天马科技武宁县鳗鲡堂鲁

集团股份有限溪生态养殖有限流动资金贷款1500.002024.04.16-连带责2026.04.16任保证公司公司福建天马科技武宁县融鑫生态

集团股份有限流动资金贷款1500.00

2024.04.16-连带责

养殖有限公司2026.04.16任保证公司

141福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

担保单位名称被担保单位名称担保事项金额期限备注福建天马科技台山市鳗鲡堂生

集团股份有限流动资金贷款1000.00

2024.04.02-连带责

态养殖有限公司2027.04.02任保证公司湖北天马科技湖北冠马生态养

流动资金贷款1000.00

2024.05.23-连带责

实业有限公司殖有限公司2027.05.23任保证福建天马科技

武宁县上坪生态1500.002024.04.16-连带责集团股份有限流动资金贷款

养殖有限公司2026.04.16任保证公司湖北天马科技蕲春县东张生态

流动资金贷款1000.00

2024.05.27-连带责

实业有限公司养殖有限公司2026.05.27任保证福建天马科技

广西鳗鲡堂生态1000.002024.06.14-连带责集团股份有限流动资金贷款

养殖有限公司2027.06.14任保证公司福建天马科技

广西鳗鲡堂生态供应链下游线上1100.002024.06.19-连带责集团股份有限

养殖有限公司经销商融资贷款2028.12.31任保证公司福建天马科技

武宁县融鑫生态2024.07.08-连带责

集团股份有限流动资金贷款6750.002027.07.07公司养殖有限公司任保证建宁濉溪圳头生福建天马科技

态养殖有限公司，集团股份有限融资租赁7665.002024.08.23-连带责

建宁鳗鲡堂生态2028.08.29任保证公司养殖有限公司福建天马科技

广西鳗鲡堂生态2024.08.29-连带责

集团股份有限流动资金贷款1000.002027.08.28公司养殖有限公司任保证

福建三渔养殖广西鳗鲡堂生态1000.002024.08.29-连带责流动资金贷款

有限公司养殖有限公司2027.08.28任保证福建天马科技广西金马生态养

集团股份有限流动资金贷款2000.00

2024.09.26-连带责

殖有限公司2027.09.25任保证公司福建天马科技

福清祥马水产养2024.10.29-连带责

集团股份有限流动资金贷款1000.00殖有限公司2025.10.29任保证公司福建天马科技

武宁县融鑫生态8000.002024.11.21-连带责集团股份有限融资租赁养殖有限公司

2027.11.21任保证

公司福建天马科技

广西鳗鲡堂生态3000.002024.11.21-连带责集团股份有限流动资金贷款

养殖有限公司2026.05.20任保证公司福建天马科技

建瓯市溪尾水产2024.11.21-连带责

集团股份有限流动资金贷款1100.00养殖有限公司2028.12.31任保证公司福建天马科技

福建三明天马科2024.11.21-连带责

集团股份有限流动资金贷款1100.00技集团有限公司2028.12.31任保证公司

142福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

担保单位名称被担保单位名称担保事项金额期限备注福建天马科技福建建晟水产养

2024.11.21-连带责

集团股份有限殖有限公司浦城流动资金贷款1100.002028.12.31公司任保证分公司福建天马科技

平南县官成生态2000.002024.12.27-连带责集团股份有限流动资金贷款养殖有限公司

2026.12.31任保证

公司福建天马科技

广西金马生态养2024.12.26-连带责

集团股份有限流动资金贷款2000.00殖有限公司2026.06.11任保证公司福建天马科技

湖北天马科技实712.842024.12.30-连带责集团股份有限融资租赁业有限公司2027.12.30任保证公司福建天马科技

新干县湖坪生态300.002024.12.30-连带责集团股份有限融资租赁

养殖有限公司2027.12.30公司任保证武宁县鳗鲡堂鲁溪生态养殖有限公司，武宁县东临江西天马科技3000.002024.12.27-连带责生态养殖有限公融资租赁实业有限公司2026.12.27任保证司，福建天马科技集团股份有限公司

福建天马食品江西西龙食品有1350.002024.12.20-连带责流动资金贷款

有限公司限公司2027.12.19任保证福建天马科技

福建天马饲料有3500.002025.01.26-连带责集团股份有限融资租赁

限公司2028.01.26任保证公司福建天马科技

福建海德食品有1000.002025.02.11-连带责集团股份有限流动资金贷款限公司2026.02.11任保证公司福建天马科技

福建省倍鲁嘉实800.002025.03.09-连带责集团股份有限流动资金贷款

业发展有限公司2026.03.04任保证公司福建天马科技

福建建瓯市大户800.002025.03.09-连带责集团股份有限流动资金贷款养殖有限公司

2026.03.04任保证

公司福建天马科技

福清星马水产养7500.002025.03.07-连带责集团股份有限融资租赁

殖有限公司2028.03.06任保证公司福建天马科技

福清星马水产养1000.002025.05.22-连带责集团股份有限流动资金贷款殖有限公司2026.05.22任保证公司福建天马科技

福清鳗鲡堂养殖2025.05.22-连带责

集团股份有限流动资金贷款1000.00

有限公司2026.05.22任保证公司

143福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

担保单位名称被担保单位名称担保事项金额期限备注莆田仙游跃马水产养殖有限公司福建天马科技

（2025年11月26供应链下游线上集团股份有限1100.00

2025.06.25-连带责

日更名为南平建经销商融资2028.12.31任保证公司阳跃马水产养殖有限公司）

人民币/外币贷款、

减免保证金开证、

出口打包放款、商福建三渔养殖

业汇票贴现、进口

有限公司、福建福建天马科技集2025.03.23-连带责

押汇、银行保函、27000.00天马福荣食品团股份有限公司2028.03.22任保证

商业汇票承兑、出科技有限公司

口押汇、账户透

支、贸易融资、信用证福建省华龙集福建省龙岩市华

团饲料有限公流动资金贷款1000.00

2025.03.21-连带责

龙饲料有限公司2026.03.21任保证司福建省华龙集

福建省福清华龙2025.01.03-连带责

团饲料有限公流动资金贷款1000.00饲料有限公司2028.01.12司任保证福建华龙生物

南平鑫华港饲料1000.002025.03.26-连带责科技集团有限流动资金贷款有限公司2026.03.26任保证公司福建天马科技福建华龙生物科

集团股份有限流动资金贷款3000.00

2025.06.09-连带责

技集团有限公司2027.05.29任保证公司福建天马科技

福建省漳州市华2025.06.26-连带责集团股份有限龙饲料有限公司

流动资金贷款1000.002026.06.26任保证公司福建天马科技

福建省邵武市华2025.06.26-连带责

集团股份有限流动资金贷款1000.00龙饲料有限公司2026.06.26任保证公司福建天马科技

漳州鑫华港饲料800.002025.06.26-连带责集团股份有限流动资金贷款有限公司

2026.06.26任保证

公司福建天马科技

龙岩鑫华港饲料2025.06.26-连带责

集团股份有限流动资金贷款1000.00有限公司

2026.06.26任保证

公司福建天马科技

南平鑫华港饲料1000.002025.06.26-连带责集团股份有限流动资金贷款

有限公司2026.06.26任保证公司福建天马科技

武平鑫龙港饲料800.002025.06.26-连带责集团股份有限流动资金贷款有限公司2026.06.26任保证公司福建天马科技

宁德鑫华港饲料2025.06.26-连带责

集团股份有限流动资金贷款1000.00

有限公司2026.06.26任保证公司

144福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

担保单位名称被担保单位名称担保事项金额期限备注福建天马科技

江苏福马生物科1000.002025.02.10-连带责集团股份有限流动资金贷款技有限公司2028.01.05任保证公司福建天马科技

集团股份有限广西金马生态养2024.11.11-连带责

流动资金贷款1000.00公司、福建三渔殖有限公司2027.11.10任保证养殖有限公司福建天马科技

湖北冠马生态养1000.002025.03.09-连带责集团股份有限流动资金贷款殖有限公司

2026.03.04任保证

公司福建天马科技武宁县东临生态

集团股份有限流动资金贷款1000.00

2025.03.09-连带责

养殖有限公司

2026.03.04任保证

公司福建天马科技三明市尤溪县鳗

2025.03.09-连带责

集团股份有限客生态养殖有限流动资金贷款800.002026.03.04任保证公司公司福建天马科技

新干县湖坪生态2025.03.27-连带责

集团股份有限流动资金贷款950.00养殖有限公司2028.03.26任保证公司福建天马科技

武宁县东临生态1100.002025.06.03-连带责集团股份有限流动资金贷款

养殖有限公司2028.12.31任保证公司福建天马科技湖北天马科技实

集团股份有限流动资金贷款1100.00

2025.06.03-连带责

业有限公司

2028.12.31任保证

公司福建天马科技

新干县湖坪生态1000.002025.06.18-连带责集团股份有限流动资金贷款养殖有限公司

2026.06.16任保证

公司福建天马科技

高安市建锋水产2025.06.18-连带责

集团股份有限流动资金贷款800.00养殖有限公司2026.06.16任保证公司福建天马科技

武宁县上坪生态1000.002025.06.18-连带责集团股份有限流动资金贷款养殖有限公司

2026.06.11任保证

公司福建天马科技

福建省建宁县源800.002025.06.18-连带责集团股份有限流动资金贷款航养殖有限公司

2026.06.11任保证

公司福建天马科技

蕲春县东张生态1100.002025.06.25-连带责集团股份有限流动资金贷款

养殖有限公司2028.12.31任保证公司福建天马科技

湖北跃马技术发1100.002025.06.27-连带责集团股份有限流动资金贷款展有限公司2028.12.31任保证公司福建天马科技

湖北冠马生态养2025.06.27-连带责

集团股份有限流动资金贷款1100.00

殖有限公司2028.12.31任保证公司

145福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

担保单位名称被担保单位名称担保事项金额期限备注福建天马科技江苏福马生物科江苏福马生物科

集团股份有限1100.00

2025.12.24-连带责

技有限公司技有限公司2030.12.31任保证公司福建天马科技

福建海德食品有3000.002025.9.18-连带责集团股份有限流动资金贷款限公司2026.9.17任保证公司福建天马科技

福建三渔养殖有1000.002025.09.17-连带责集团股份有限流动资金贷款限公司2026.09.17任保证公司福建天马科技福建天马食品有

集团股份有限流动资金贷款1000.00

2025.10.29-连带责

限公司2026.10.29任保证公司福建天马科技

福清星马水产养16000.002025.10.30-连带责集团股份有限融资租赁

殖有限公司2028.10.30任保证公司福建天马科技

福建三渔养殖有4000.002025.12.11-连带责集团股份有限融资租赁限公司2027.12.11任保证公司福建天马科技

福建三渔养殖有流动资金贷款、开1000.002025.11.20-连带责集团股份有限限公司立信用证

2028.11.20任保证

公司福建天马科技海南天马生物科

集团股份有限流动资金贷款1000.00

2025.9.29-连带责

技有限公司2026.5.23任保证公司福建天马科技

广西健马生物科供应链下游线上1100.002025.12.24-连带责集团股份有限

技有限公司经销商融资贷款2030.12.31任保证公司福建天马科技

广西鳗鲡堂生态2025.8.26-连带责

集团股份有限流动资金贷款4000.00养殖有限公司2026.8.25任保证公司福建天马科技

广西鳗鲡堂生态2000.002025.9.8-连带责集团股份有限国内证养殖有限公司

2028.9.8任保证

公司福建天马科技武宁县上坪生态

集团股份有限流动资金贷款1000.00

2025.9.28-连带责

养殖有限公司2026.9.25公司任保证福建天马科技武宁县官田源泉

2025.9.28-连带责

集团股份有限生态养殖有限公流动资金贷款700.002026.9.25公司司任保证福建天马科技

武宁县融鑫生态1000.002025.9.28-连带责集团股份有限流动资金贷款

养殖有限公司2026.9.25任保证公司福建天马科技武宁县鳗鲡堂鲁

800.002025.9.28-连带责集团股份有限溪生态养殖有限流动资金贷款2026.9.25

公司公司任保证福建天马科技

广西鳗鲡堂生态2025.10.24-连带责

集团股份有限流动资金贷款1200.002028.10.24公司养殖有限公司任保证

146福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

担保单位名称被担保单位名称担保事项金额期限备注福建天马科技广西金马生态养

集团股份有限流动资金贷款1000.00

2025.10.24-连带责

殖有限公司2028.10.24任保证公司福建天马科技

福建建晟水产养3800.002025.11.21-连带责集团股份有限融资租赁殖有限公司

2026.11.21任保证

公司福建天马科技

广西鳗鲡堂生态2025.12.5-连带责集团股份有限

养殖有限公司流动资金贷款3000.002027.6.3任保证公司福建三渔养殖广西鳗鲡堂生态

流动资金贷款3000.00

2025.12.5-连带责

有限公司养殖有限公司2027.6.3任保证福建天马科技

新干县湖坪生态2025.12.11-连带责

集团股份有限流动资金贷款900.00养殖有限公司2026.12.11任保证公司福建天马科技

泉州正源生态养2025.12.24-连带责

集团股份有限流动资金贷款1100.00殖有限公司

2030.12.31任保证

公司福建天马科技

江西天马科技实1100.002025.12.24-连带责集团股份有限流动资金贷款业有限公司

2030.12.31任保证

公司福建天马科技

广西鳗鲡堂生态1000.002025.12.24-连带责集团股份有限国内证

养殖有限公司2026.6.23任保证公司福建三渔养殖广西鳗鲡堂生态

国内证1000.00

2025.12.24-连带责

有限公司养殖有限公司2026.6.23任保证

湖北天马科技湖北跃马技术发2025.12.26-连带责

实业有限公司展有限公司流动资金贷款990.002027.6.26任保证福建天马科技

广西金马生态养2000.002025.12.26-连带责集团股份有限流动资金贷款

殖有限公司2028.12.25任保证公司

湖北天马科技湖北省鑫马水产500.002025.12.31-连带责流动资金贷款

实业有限公司贸易有限公司2026.12.30任保证福建三渔养殖平南县官成生态

流动资金贷款2000.00

2024.12.27-连带责

有限公司养殖有限公司2026.12.31任保证

福建三渔养殖广西金马生态养2000.002025.12.5-连带责流动资金贷款

有限公司殖有限公司2027.6.3任保证福建天马科技

广西金马生态养2000.002024.12.26-连带责集团股份有限流动资金贷款殖有限公司2027.6.3任保证公司福建天马科技集团股份有限江西宏马科技有

公司、江西天马流动资金贷款1000.00

2025.9.30-连带责

限公司2027.9.28任保证科技实业有限公司福建天马科技

广东福马饲料有2025.7.8-连带责

集团股份有限流动资金贷款4500.00

限公司2035.7.7任保证公司

147福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

担保单位名称被担保单位名称担保事项金额期限备注福建天马科技

浙江福马生物科供应链下游线上2026.1.1-连带责

集团股份有限1100.00技有限公司经销商融资贷款

2030.12.31任保证

公司福建天马科技

广东福马生物科供应链下游线上2026.1.1-连带责

集团股份有限1100.00技有限公司经销商融资贷款

2030.12.31任保证

公司福建天马科技

江苏健马动物食供应链下游线上1100.002026.1.1-连带责集团股份有限

品科技有限公司经销商融资贷款2030.12.31任保证公司福建天马科技

海南天马生物科供应链下游线上2026.1.1-连带责

集团股份有限1100.00技有限公司经销商融资贷款2030.12.31任保证公司福建天马科技福建祥屿供应链供应链下游线上

集团股份有限1100.00

2026.1.1-连带责

管理有限公司经销商融资贷款2030.12.31任保证公司福建天马科技

福建天马福荣食供应链下游线上2026.1.1-连带责集团股份有限品科技有限公司

1100.00

经销商融资贷款2030.12.31任保证公司

说明:短期借款1220346670.14元、长期借款302620016.00元、融资租赁款

657403013.83元、银行承兑汇票17951072.62元、国内信用证68981812.27元、国际信

用证6000000.00元。

（2）开出保函、信用证

截至2025年12月31日，各金融机构为本公司开立的未到期不可撤销信用证余额共计美元0.00元。

（3）合同履约担保

截至2025年12月31日，福建省华龙集团饲料有限公司签署为其控股子公司采购原料货款提供担保的最高债权额合计为17000.00万元，实际为子公司担保余额为4406.21万元。各被担保对象之其他股东已按其对应持股比例向华龙集团提供反担保。

截至2025年12月31日，天马科技公司签署为子公司提供业务履约担保的最高债权额合计为68500.00万元，实际担保余额为28151.35万元。

（4）客户担保

截至2025年12月31日，天马科技公司及子公司签署为下游客户及产业链供应商提供总额度不超过43860.00万元的担保实际担保余额为33327.89万元。

148福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

十五、资产负债表日后事项

1、资产负债表日后利润分配情况

截至2026年4月28日，本公司不存在其他应披露的资产负债表日后事项。

十六、其他重要事项

1、实际控制人及其一致行动人股权质押情况

至本报告期末，本公司控股股东、实际控制人、董事长、总裁陈庆堂先生持有公司股份96349913股，占公司总股本的19.05%。一致行动人福建天马投资发展有限公司，持有公司股份61373428股，占公司总股本的12.14%。

截止报告期末，陈庆堂先生累计质押的股份数量为53910000股，占其所持公司股份数量的55.95%，占公司总股本的10.66%；福建天马投资发展有限公司累计质押的股份数量为19000000.00股，占公司总股本的3.76%。

2、分部信息

（1）报告分部的确定依据与会计政策

根据本公司的内部组织结构、管理要求及内部报告制度，本公司的经营业务划分为

4个报告分部。这些报告分部是以公司日常内部管理要求的财务信息为基础确定的。本

公司的管理层定期评价这些报告分部的经营成果，以决定向其分配资源及评价其业绩。

本公司报告分部包括：

*特水饲料分部，生产及销售特种水产饲料；

*畜禽饲料分部，生产及销售畜禽饲料；

*养殖分部，养殖及销售鳗鱼等水产；

*食品加工分部，加工及销售烤鳗等水产品。

分部报告信息根据各分部向管理层报告时采用的会计政策及计量标准披露，这些会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策及计量基础保持一致。

（2）分部利润或亏损、资产及负债

单位：万元

2025年度

/2025年12特水饲料畜禽饲料食品加工养殖分部分部间抵销合计月31分部分部分部日

营业收入227688.05341739.88131050.0967099.29-167493.16600084.15

营业成本191451.94326584.10119274.9567287.79-148341.02556257.76

149福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

2025年度

/202512特水饲料畜禽饲料食品加工年养殖分部分部间抵销合计31分部分部分部月日

营业费用25151.859256.015738.664371.63891.5445409.69

营业利润/

3453.187363.58-15933.60-8317.03-4593.98-18027.85（亏损）

资产总额857050.16132069.14777871.33137780.51-925902.66978868.48

负债总额493036.7050093.83560632.45133348.01-526237.98710873.01

十七、母公司财务报表主要项目注释

1、应收账款

（1）按账龄披露账龄期末余额上年年末余额

1年以内1107435673.66885452875.21

1至2年27492195.0462381216.58

2至3年29235555.8524961851.33

3至4年21633635.0711556312.67

4至5年11258969.5421729837.36

5年以上52052901.2232590021.86

小计1249108930.381038672115.01

减：坏账准备111794520.2698246953.55

合计1137314410.12940425161.46

（2）按坏账计提方法分类披露期末类别账面余额坏账准备比例计提比例账面价值

金额%金额（）（%）按单项计提坏账准

40019818.423.2040019818.42100.00-备

按组合计提坏账准

230072427.5418.4271774701.8431.20158297725.70备

其中：

应收其他客户

230072427.5418.4271774701.8431.20158297725.70款项

应收合并范围内关

979016684.4278.38--979016684.42联方款项

150福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

期末类别账面余额坏账准备比例计提比例账面价值

金额%金额（）（%）

合计1249108930.38100.00111794520.268.951137314410.12（续上表）上年年末类别账面余额坏账准备账面价值

金额比例计提比例%金额（）（%）按单项计提坏账准

40935696.423.9440935696.42100.00-备

按组合计提坏账准

240706044.9623.1857311257.1323.81183394787.83备

其中：

应收其他客户

240706044.9623.1857311257.1323.81183394787.83款项

应收合并范围内关

757030373.6372.88--757030373.63联方款项

合计1038672115.01100.0098246953.559.46940425161.46

坏账准备计提的具体说明：

*于2025年12月31日，单项计提坏账准备的应收账款期末名称计提比例

账面余额坏账准备%计提理由（）

特水饲料客户40019818.4240019818.42100.00预计无法收回

合计40019818.4240019818.42100.00

*期末、上年年末，按应收其他客户款项计提坏账准备的应收账款期末上年年末账龄计提比计提账面余额坏账准备例账面余额坏账准备比例

（%）（%）

1年以内128418989.247011676.815.46148400334.167182576.174.84

1-2年27492195.049149402.5133.2842261132.2513215056.0531.27

2-3年29093304.1017057404.1958.6323139500.3813402398.6257.92

151福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

期末上年年末账龄计提比计提账面余额坏账准备例账面余额坏账准备比例

（%）（%）

3-4年20101920.1214799033.5973.627885621.475842456.9574.09

4-5年7617103.346408269.0484.139232312.817881625.4585.37

5年以上17348915.7017348915.70100.009787143.899787143.89100.00

合计230072427.5471774701.8431.20240706044.9657311257.1323.81

按组合计提坏账准备的确认标准及说明见附注三、12“金融工具减值”。

（3）坏账准备的变动情况本期变动金额上年年末余类别转销或核收回或转期末余额额计提回销其他变动应收账款坏账准

98246953.5513671787.44-124220.73111794520.26备

（4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况

本期按欠款方归集的期末余额前五名应收账款汇总金额448009572.78元，占应收账款期末余额合计数的比例35.87%，相应计提的坏账准备期末余额汇总金额0.00元。

2、其他应收款

（1）分类列示项目期末余额上年年末余额

应收股利15561000.0015000000.00

其他应收款1636467357.411944970477.59

合计1652028357.411959970477.59

（2）其他应收款

*按账龄披露账龄期末余额上年年末余额

1年以内1628771674.411936421763.37

1至2年4583.008222563.00

2至3年7708300.00156677.42

3至4年-109200.00

152福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

账龄期末余额上年年末余额

4至5年99200.00162533.80

小计1636583757.411945072737.59

减：坏账准备116400.00102260.00

合计1636467357.411944970477.59

*按款项性质分类情况款项性质期末余额上年年末余额

保证金、押金35330284.988477329.62

其他往来1107504.00131000.00

备用金446465.85463825.42

客户担保保证金-1000000.00

合并范围内关联方往来1599699502.581935000582.55

小计1636583757.411945072737.59

减：坏账准备116400.00102260.00

合计1636467357.411944970477.59

*按坏账计提方法分类披露

A.截至期末的坏账准备按三阶段模型计提如下：

阶段账面余额坏账准备账面价值

第一阶段1636508757.4141400.001636467357.41

第三阶段75000.0075000.00-

合计1636583757.41116400.001636467357.41

B.截至上年年末的坏账准备按三阶段模型计提如下：

阶段账面余额坏账准备账面价值

第一阶段1944997737.5927260.001944970477.59

第三阶段75000.0075000.00-

合计1945072737.59102260.001944970477.59

按组合计提坏账准备的确认标准及说明见附注三、12“金融工具减值”。

*坏账准备的变动情况

153福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

第一阶段第二阶段第三阶段

12整个存续期预整个存续期预坏账准备未来个月合计

期信用损失期信用损失预期信用损（未发生信用（已发生信用失减值）减值）

2025年1月1日余额27260.00-75000.00102260.00

2025年1月1日余额在本期

加：本期计提14140.00--14140.00

2025年12月31日余额41400.00-75000.00116400.00

*按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况占其他应收

2025年12月31款期末余额单位名称款项的性质账龄坏账准备日余额合计数的比例（%）福建天马科技合并范围内关集团（厦门）联方往来243500000.001年以内14.88-控股有限公司福建三渔养殖合并范围内关

215575472.901年以内13.17-有限公司联方往来

江西天马科技合并范围内关212315740.501年以内12.97-实业有限公司联方往来厦门金屿进出合并范围内关

126577044.001年以内7.73-口有限公司联方往来

武宁县东临生合并范围内关

态养殖有限公联方往来110016292.501年以内6.72-司

合计-907984549.90-55.48-

3、长期股权投资

（1）长期股权投资情况期末余额上年年末余额减减项目值账面余额账面价值值账面余额账面价值准准备备对子公司

1540510744.041540510744.041335451588.931335451588.93投资

154福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

（2）对子公司投资本期计期末减被投资单上年年末余额本期增加本期减少提期末余额值准备位减余额值准备福建天马

饲料有限194354935.46194354935.46公司厦门金屿

进出口有200112844.89200112844.890.00限公司厦门德百

特生物科7504393.067504393.06技有限公司福建天马

彩印包装6120000.006120000.00实业有限公司浙江福马

生物科技10000000.0010000000.00有限公司广东福马

生物科技10000000.0010000000.00有限公司广东福马

饲料有限210000000.00210000000.00公司天马国际

集团（香99046768.9499046768.94港）有限公司江苏健马

动物食品10000000.0010000000.00科技有限公司福建天马

食品有限60000000.0060000000.00公司四川健马

生物科技4000000.004000000.00有限公司福建三渔

养殖有限100000000.00172810000.00272810000.00公司

155福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

本期计期末减被投资单上年年末余额提本期增加本期减少期末余额值准备位减余额值准备福建省华

龙集团饲308789948.06308789948.06料有限公司福建海德

食品有限1616171.8598500000.00100116171.85公司福建海得

水产种苗6480000.0013520000.0020000000.00科技有限公司江西宏马

科技有限40000000.0040000000.00公司泉州德百

特生物科11200000.0011200000.00技有限公司福建泉州

天马科技192000.00192000.00集团有限公司江西天马

科技实业4431500.0050000.004481500.00有限公司湖南福马

科技有限47228026.6747228026.67公司江苏福马

生物科技3400000.0056600000.0060000000.00有限公司福建聚汇

供应链管600000.009400000.0010000000.00理有限公司江西福马

生物科技375000.0024282000.0024657000.00有限公司福建天马供应链管

30000000.0030000000.00

理有限公司

156福建天马科技集团股份有限公司财务报表附注

本期计期末减被投资单上年年末余额本期增加本期减少期末余额提值准备位减余额值准备福建巨海

投资发展10000.0010000.00有限公司

合计1335451588.93405172000.00200112844.891540510744.04

4、营业收入和营业成本

本期上期项目收入成本收入成本

主营业务2104993279.621850281055.052418110742.982174176958.39

其他业务15256070.7410100881.364398785.3845693.92

合计2120249350.361860381936.412422509528.362174222652.31

5、投资收益

项目本期上期

处置以公允价值计量且其变动计入其他综合收-3441802.23-21320.83益的金融资产取得的投资收益

套期无效部分28929.85-11937.77

成本法核算的长期股权投资收益20222155.1117387000.00

合计16809282.7317353741.40

十八、补充资料

1、当期非经常性损益明细表

项目本期金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备

27457749.98的冲销部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额8092532.50或定量持续享受的政府补助除外除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务

外非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公341561.25允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益

单独进行减值测试的应收款项减值准备转回1531037.80

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