热点聚焦

1.通威拿下逾1200亿元硅料大单

点评：近日，通威股份持续拿下巨额大单，首先是与美科硅能源签订多晶硅长单销售合同，预计销售总额约644.1亿元（不含税）。同时与双良硅材料签订多晶硅长单销售合同，预计销售总额约560亿元（不含税）。

由于全球新能源产业的欣欣向荣，硅料需求也持续向好。相关公司：通威股份、上机数控、合盛硅业等。

2.工信部等五部门联合发布数字化助力消费品工业“三品”行动方案

点评：方案主要目标是到2025年，消费品工业领域数字技术融合应用能力明显增强，在纺织服装、家用电器、食品医药、消费电子等行业培育200家智能制造示范工厂。该方案明确了数字化、智能化的未来长期发展趋势，智能制造板块或成下半年重点，相关公司：迈赫股份、埃斯顿、绿的谐波等。

3.近期新房及二手房成交数据边际上持续回暖

点评：6月30大中城商品房成交面积环比上升81%，同比下跌7.5%。当前行业基本面的底部或已过去，目前正处于边际修复的状态，能够持续在土地市场补货的国企央企，有望在市场复苏阶段提高市场占有率。

随着房地产市场趋稳，下半年其对经济复苏的推动作用将逐步显现。相关公司：保利发展、万科A、金地集团等。

4.工业机器人市场需求提升，带动上市公司订单增加

点评：近期，特斯拉的人形机器人刷爆朋友圈。人形机器人的出现可以赋能千行百业，是人工智能场景的下一波浪潮，随着技术的不断成熟和商业化落地，有望带来万亿级别的空前蓝海。而工业机器人市场需求提升，带动上市公司订单增加。相关公司：埃斯顿、哈工智能、绿的谐波、汉威科技等。

5.造车新势力集中公布6月成绩单，小鹏拔得头筹

点评：6月造车新势力的成绩单依旧不减5月势头，小鹏汽车交付超1.5万辆夺冠。数据显示，小鹏汽车6月总交付15295台，同比增长133%。理想汽车同比增长68.9%。蔚来同比增长60.3%。哪吒汽车、零跑汽车也走上快车道。

另外，华为与赛力斯合作的AITO问界M5车型6月销量为7021辆，同时新增大定10685辆。新能源汽车的浪潮势不可挡，相关公司：小康股份、长安汽车、江淮汽车等。

6.370亿美元大采购！三家航空公司拟购买292架空客

点评：中国国航、中国东航、南方航空等三家国有航司发布公告，将向空客公司购买A320NEO系列飞机，合计292架，交易金额合计约372.57亿美元。

航司大举购机基于对于民航业未来发展的信心，需提前对机队运力进行规划和储备，随着我国人均收入增长以及中产阶级规模增加，中国航空市场仍将保持长期向好的趋势。长期来看，疫情的影响终将过去，未来我们终将见到民航业再度绽放，相关公司：中国国航、中国东航、南方航空等。

市场回顾及后市观点

A股多点开花 疫后复苏进行时

想必大家6月都收获满满，随着年中各大基金开始调仓换股，下半年又开始了重新洗牌的机会，抓住风口的投资者必将尝到胜利的果实。

上周所长提出6月底赛道分歧增加，汽车板块降温，消费悄悄复苏，本周旅游、食品饮料、医药等多个消费板块以及地产、建材等均有亮眼表现。

此外，磷锂等上游资源品也维持强势。随着经济复苏，所长依旧坚定看好三季度消费的复苏行情。回顾整个二季度，全球大部分股市下跌，美国股市中纳斯达克指数二季度跌幅超过20%，可以说，A股在全球一枝独秀。需要注意的是，本周新冠疫情又有点状发散，江苏和安徽地区的疫情状况后续需重点关注。

近期上市公司回购股份热情升温，纷纷发布股份回购计划。已经发布回购股份计划的公司中，不少公司已开始真金白银的回购。美的、顺丰、万科、天风证券等多家公司公布回购股份的最新进展，此前，比亚迪、TCL科技等公司已经完成股份回购计划。公司回购潮预示着公司对未来经济前景看好。

虽然最近轮动加快，但只要守好自己的“黄金洼地”，都能收获市场惊喜。从本周交易风格看，资金已经在向二季报业绩向好的主线靠近，比如磷矿、锂矿、培育钻石等，随着猪价反转，猪肉股也有反转预期，后续继续关注二季报有望高增或困境反转的行业。

下周重点留意方向

1)风光储锂磷等景气向上，二季度业绩有望延续高增：天齐锂业、云天化、司尔特、运达股份等。

2)今年是国企改革三年行动收官之年，军工行业相关机会可持续关注：中航重机、北摩高科、火炬电子、天奥电子等。

3)工业机器人景气度提升，智能制造相关公司受益：埃斯顿、创世纪、汉威科技、绿的谐波等。

本报告由九方智投投资顾问胡祥辉(登记编号:A0740620080005)撰写