【市场回顾】

大金融与新能源板块共舞 A股三大股指全线收涨

9月29日，A股三大股指午后集体升温，创业板指盘中一度涨超3%。截至收盘，上证指数报3862.53点，涨0.90%;深证成指、创业板指分别收涨2.05%和2.74%。沪深两市合计成交2.16万亿元，较上周五放量146亿元。

亚太主要股指收盘涨跌不一

9月29日，亚太主要股指收盘涨跌不一。日经225指数收跌0.69%，报45043.75点;韩国综合指数收涨1.33%，报3431.21点。

多维利好因素同频共振 国内金银期货主力合约走强

9月29日日间盘，国内商品期货主力合约多数收跌。其中，沪银、沪金主力合约在现货黄金、白银创新高的背景下强势走高。

国债期货收盘全线下跌

9月29日，国债期货收盘全线下跌，30年期主力合约跌0.47%，10年期主力合约跌0.01%，5年期主力合约跌0.04%，2年期主力合约跌0.02%。

中证转债指数收涨0.87%

9月29日，中证转债指数收涨0.87%，报482.19点。冠中转债涨20%，景兴转债涨15.60%，精达转债涨9.21%;嘉泽转债跌10.55%，塞力转债跌2.40%，东时转债跌2.09%。

ETF收盘：香港证券ETF涨6.63% 煤炭ETF跌1.02%

9月29日，ETF收盘涨跌不一，香港证券ETF(513090)涨6.63%，证券ETF龙头(159993)涨5.61%，电池50ETF(159796)涨5.20%;煤炭ETF(515220)跌1.02%，沙特ETF(520830)跌0.73%，全指现金流ETF基金(563830)跌0.69%。

【机构观点】

瑞银王宗豪：美联储降息利于新兴市场走强 乐观看待中国股票

9月29日，瑞银投资银行中国股票策略研究主管王宗豪发表中国股票策略观点，认为美国利率下降和美元走弱有利于新兴市场和中国股票走强。

中信建投：继续看好储能、锂电板块景气度抬升

中信建投发布的最新研报观点表示，继续看好储能、锂电板块景气度抬升。

中信证券：看好AI数据中心驱动存储景气度持续上行

中信证券研究部最新发布报告表示，建议重视企业级SSD需求景气度，重点关注企业级产品进展快、涨价受益逻辑强的存储模组公司。乐观看待本轮结构性周期景气的持续性。

中航证券董忠云：四季度A股或将呈现“N”形震荡上行 科技板块内部或迎来“高切低”

中航证券首席经济学家董忠云认为，本轮行情中“科技”和“再通胀”是两条中期主线。从2025年前三季度来看，科技主线，尤其是科技硬件主线较为明确，而“反内卷”交易热度持续性不高。预计今年第四季度，科技仍是主线之一，但内部或将迎来“高切低”，或从硬件切换至应用。另外，后续“反内卷”政策以及全国统一大市场的政策框架有望进一步明确，受政策利好且相对低位的资源品以及消费或将受到资金青睐。

东方财富陈果：海外再通胀交易有望继续

东方财富证券陈果团队发布研报称，从全球宏观看，美欧财政货币政策双宽环境下，将有望带来海外需求的改善和扩张，这将对国内出口出海板块景气带来进一步支撑，出海资本品链条值得提前布局挖掘，建议关注有色金属、工程机械，石油化工等板块的景气改善。