海天水务集团股份公司

2025年度财务决算报告

海天水务集团股份公司（以下简称“公司”）2025年度财务报表经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）

审计，并出具了标准无保留意见的审计报告，认为公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了公司2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

现将经审计后公司2025年度的财务决算情况报告如下：

1一、主要会计数据和财务指标

（一）主要会计数据

单位：万元

主要会计数据2025年2024年本期比上年同期增减(%)

营业收入321850.36151860.99111.94

利润总额23169.9737828.34-38.75

归属于上市公司股东的净利润17678.8330482.26-42.00归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利

14095.6827184.99-48.15

润

经营活动产生的现金流量净额-5545.4245720.13-112.13本期末比上年同期末增减

2025年末2024年末

（%）

归属于上市公司股东的净资产291941.52274333.796.42

总资产846731.10661242.4828.05

2（二）主要财务指标

主要财务指标2025年2024年本期比上年同期增减(%)

基本每股收益（元／股）0.380.66-42.42

稀释每股收益（元／股）0.380.66-42.42

扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）0.310.59-47.46

加权平均净资产收益率（%）6.2411.53减少5.29个百分点

扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）4.9810.29减少5.31个百分点

二、财务状况分析

（一）资产负债主要项目重大变化情况

单位：万元

3本期期末金

本期期末数上期期末数占额较上期期项目名称本期期末数占总资产的上期期末数总资产的比例情况说明末变动比例比例（%）（%）

（%）主要系新能源新材料业务收到信用等级

应收票据4135.210.491713.260.26141.37较低的票据及信用证所致主要系本期新增新能源新材料业务收入

应收账款143374.5916.9398072.6414.8346.19所致应收款项融主要系本期收到信用等级高的银行票据

3698.270.44--不适用

资所致

预付款项3257.000.38941.680.14245.87主要系本期预付材料设备款增加所致主要系本期转让五通桥污水项目款项尚

其他应收款4649.130.552330.250.3599.51未收回所致主要系新能源新材料业务库存原材料增

存货19628.232.322899.180.44577.03加所致主要系尚未完工的工程项目投入增加所

合同资产1867.100.221269.330.1947.09致一年内到期

的非流动资7946.970.94735.380.11980.66主要系一年内到期的分期收款增加所致产其他流动资主要系本期收购达州垃圾焚烧发电项

12408.361.475684.170.86118.30产目，待抵扣进项税增加所致主要系本期收购的达州垃圾焚烧发电项

长期应收款14633.231.731982.690.30638.05目老厂迁建补偿款需分期收回所致

4本期期末金

本期期末数上期期末数占额较上期期项目名称本期期末数占总资产的上期期末数总资产的比例情况说明末变动比例比例（%）（%）

（%）长期股权投主要系本期收购达州垃圾焚烧发电项目

12614.071.4927828.314.21-54.67

资剩余70%股权后形成控制主要系本期收购达州垃圾焚烧发电项目

固定资产134837.5015.9278192.8611.8372.44所致

在建工程1876.310.221352.290.2038.75主要系本期管网及软件工程增加所致主要系本期新增新能源新材料业务办公

使用权资产2702.210.321207.110.18123.86及厂房租赁所致长期待摊费主要系本期新增新能源新材料业务办公

5238.910.62564.020.09828.86

用及厂房装修费用所致

短期借款100762.4211.9050933.597.7097.83主要系本期银行贷款增加所致

应付票据112.670.01434.640.07-74.08主要系票据到期后支付所致其他流动负

337.210.042815.510.43-88.02主要系未终止确认的票据到期所致

债主要系本期收购达州垃圾焚烧发电项目

长期借款255759.4730.21169791.9125.6850.63存量贷款及新增并购贷款所致主要系本期新增新能源新材料业务办公

租赁负债2332.240.281280.630.1982.12及厂房租赁所致主要系本期新增非银行金融机构借款所

长期应付款27553.903.25--不适用致递延所得税主要系本期非同一控制企业合并资产评

6343.240.751334.680.20375.26

负债估增值形成应纳税暂时性差异所致

5（二）经营成果情况分析

单位：万元

项目2025年度2024年度本年比上年同期增减(%)

营业收入321850.36151860.99111.94

营业成本251084.3277543.55223.80

销售费用4275.762420.0776.68

管理费用25723.5820540.3325.23

财务费用13413.369133.7846.85

研发费用6706.50226.422861.96

公司营业收入主要由新能源新材料业务收入、污水处理业务收入、供水业务收入、固废业务收入和工程业务收入构成。报告期内公司实现营业收入321850.36万元，同比增长111.94%，其中：主营业务收入318057.99万元，同比增长112.02%；其他业务收入

3792.37万元，同比增长105.16%。实现营业利润20989.72万元，同比下降41.69%；实现归属于上市公司股东净利润17678.83万元，同比下降42.00%。

营业收入变动原因说明：主要系本期收购原贺利氏光伏银浆事业部及达州垃圾焚烧发电项目带来收入增长所致。

营业成本变动原因说明：主要系本期收购原贺利氏光伏银浆事业部及达州垃圾焚烧发电项目所致。

销售费用变动原因说明：主要系新增新能源新材料业务销售费用所致。

6管理费用变动原因说明：主要系新增新材料业务、达州项目管理费用及新项目收购费用所致。

财务费用变动原因说明：主要系本期收购达州垃圾焚烧发电项目存量贷款及新增并购贷款利息费用增加所致。

研发费用变动原因说明：主要系新增新能源新材料研发投入所致。

（三）现金流量分析

单位：万元

项目2025年度2024年度本年比上年同期增减(%)

经营活动产生的现金流量净额-5545.4245720.13-112.13

投资活动产生的现金流量净额-74484.99-54542.76-36.56

筹资活动产生的现金流量净额93541.9316730.27459.12

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系新能源新材料业务按行业惯例，给予客户一定账期且客户主要以票据、信用证和电汇等方式进行结算，而公司向供应商采购银粉需全额预付货款，使得销售回款周期长于采购付款周期，形成对公司经营资金的占用。

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期支付贺利氏光伏银浆项目及达州垃圾焚烧发电项目收购款所致。

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期新增并购贷款所致。

特此报告。

7海天水务集团股份公司董事会

2025年4月28日

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