新世纪评级关于永安行科技股份有限公司2025年半年度业绩预亏及提前赎回“永安转债”的关注公告

受永安行科技股份有限公司（以下简称“永安行”或“公司”）委托，上海新世纪资信评估投资服务有限公司（以下简称“新世纪评级”或“本评级机构”）对公司主体及相关债项进行了信用评级。除因本次评级事项使本评级机构与评级对象构成委托关系外，本评级机构、评级人员与评级对象不存在任何影响评级行为独立、客观、公正的关联关系。

2025年6月10日，本评级机构出具《永安行科技股份有限公司公开发行可转换公司债券定期跟踪评级报告》，通过对永安行主要信用风险要素的分析，本评级机构评定公司个体信用级别aa，并评定主体信用等级AA/稳定;永安行科技股份有限公司公开发行可转换公司债券（简称“永安转债”）信用级别为AA。

图表1．公司主体及存续债评级情况

个体信用级别 支持因素 主体信用级别 债券级别

aa / AA/稳定 永安转债：AA-

根据永安行2025年7月15日发布的《永安行科技股份有限公司2025年半年度业绩预亏公告》（简称“《公告》”），公司预计2025年半年度将出现亏损，实现归属于上市公司股东的净利润为-6,200万元到-8,000万元；预计2025年半年度实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-6,300万元到-8,100万元（上年同期，公司实现利润总额-152.04万元，归属于上市公司股东的净利润-780.24万元，归属于上市公司股东的扣非经常性损益的净利润-3,027.01万元）。根据《公告》，公司2025年半年度业绩预亏主要原因为（1）受宏观环境影响，公司公共自行车项目增量不足、存量缩减，导致公司当期收入减少；（2）公司主营业务中的公共自行车业务是TOG模式，主要客户为国家机关及事业单位，因部分客户拖延付款造成应收款项未能及时到账,信用减值损失计提增加，致当期利润下降。

根据永安行2025年7月15日发布的《永安行科技股份有限公司关于提前赎回“永安转债”的公告》，自2025年6月24日至2025年7月14日，公司股票已有15个交易日的收盘价格不低于“永安转债”当期转股价格的130%（含130%)，即不低于18.49元/股，已触发“永安转债”的有条件赎回条款。

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公司于2025年7月14日召开第五届董事会第三次会议，审议通过了《关于提前赎回“永安转债”的议案》，公司决定行使“永安转债”的提前赎回权,按照债券面值加当期应计利息的价格对赎回登记日登记在册的“永安转债”全部赎回。公司将尽快披露相关公告明确有关赎回程序、价格、付款方式及时间等具体事宜。

新世纪评级认为，上述事项反映永安行主业运营及应收账款回收压力仍很大，同时“永安转债”或将被提前赎回。新世纪评级将持续关注上述事项的进展情况以及对公司业务发展、财务状况和公司信用质量等方面的影响。

特此公告

上海减团务有限公司

2025年7月16日

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