国晟科技:中审众环会计师事务所关于国晟世安科技股份有限公司2024年年度报告的信息披露监管问询函的回复

中审众环中审众环会计师事务所(待殊普通合伙)Zhongthenzhonghvan Certified Pcblio Accountants LLP电话Tel:027-86791215

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关于国晟世安科技股份有限公司2024年年度报告的信息

披露监管问询函的回复

众环专字(2025)0600102号

上海证券交易所上市公司管理部:

中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)(以下简称“本所”或“我们”)作为国晟世

安科技股份有限公司(以下简称“国晟科技”或“公司”)2024年度财务报表的审计机

构,于2025年4月24日出具了众环审字(2025)0600246号无保留意见审计报告.

根据贵所《关于国晟世安科技股份有限公司2024年年度报告的信息披露监管问询函》

(“上证公函[2025]0824号,以下简称《问询函》”)的要求,我们以对国晟科技相关财务

报表执行的审计工作为依据,对工作函中需要本所回复的相关问题进行了核查,现将核查

情况说明如下:

第一题关于光伏业务收入和毛利率.

年报显示,报告期内,公司实现营业总收入20.94亿元,主要为光伏业务

实现营业收入19.64亿元,同比增长113.12%；毛利率为-0.50%,同比减少16.90

个百分点.其中,光伏组件及电池业务营业收入19.08亿元,同比增长125.03%;

毛利率为-0.82%,同比减少14.88个百分点；光伏电站EPC业务营业收入0.56

亿元,同比下滑24.29%；毛利率为10.44%,同比减少32.92个百分点.请公

司:(1)补充披露本期光伏组件及电池业务主要合同的具体情况,包括但不限于

客户名称及关联关系、合同金额、交易背景与内容、中标和实际执行价格、履

行进度、交货方式、结算情况、收入确认时间及金额、毛利率等；(2)结合近

两年光伏组件及电池产品分季度的价格及变化、主要原材料价格及变化、行业

竞争环境、同行业可比公司情况等,说明本期公司光伏组件及电池业务收入大

幅增长但毛利率显著下滑的原因及合理性；(3)结合近两年主要光伏电站EPC

项目的业主方、发包方和分包方情况、业务模式、公司承担的义务、履约进

度、收入确认和成本分摊情况、同行业可比公司情况等,说明光伏电站EPC

业务收入和毛利率大幅下滑的原因及合理性.请年审会计师进行核查并发表意

见.

其他

回复:一、公司本期光伏组件及电池业务主要合同的具体情况,包括但不限于客户名称及关联关系、合同金额、交易背景与内

容、中标和实际执行价格、履行进度、交货方式、结算情况、收入确认时间及金额、毛利率等;

2024年主要光伏组件及电池业务合同情况如下:

单位:万元客户名称合同日期交易背景同期金额(含税) 获取方式产品类型合同价格(元/W) 执行价格(元/W) 市场价(元/W) 交货方式本年收入本年成本毛利率履约进度备注释

中国电建集团中南勘测设计研究院有限公司 2024年6月中广核莱州土山600MW盐光互补光伏发电项目工程 74,880.12 投标 TOPCON双玻组件 0.96 0.96 0.78-0.93 卖方送货 66,269.89 61,229. 7.61% 履约完毕解注释1

中广核新能源洛浦有限公司 2024年9月中广核新能源新疆和田地区洛浦县山普鲁镇中广核和田地区洛浦县50万千瓦光伏治沙示范项目 48,261.22 投标 TOPCON双玻组件 0.755 0.755 0.65-0.79 卖方送货 42,709.04 41,489. 2.86% 履约完毕

中国电建集团西北勘测设计研究院有限公司 2024年5月中广核烟台招远400MW海上光伏项目(HG30) 53,932.81 投标异质结电池组件 1 1 0.96-1.1 卖方送货 35,746.05 36,578. -2.33% 履约75%

中国建筑第二工程局有限公司 2024年7月 400中绿电若芜万千瓦光伏II标段项目异质结光伏组件 16,400.00 投标异质结电池组件 0.82 0.82 0.85-1.00 卖方送货 14,513.27 14,895. -2.64% 履约完毕

LuxorSolarGmbH 2023年12月-2024年8月客户国外项目框架合同；订单按当时市场价商业洽谈异质结电池组件 0.119美元-0.167美元 0.119美元-0.167美元 0.125美元-0.14美元 FOB 7,511.16 7,803.5 -3.89% 履约完毕解注释2

其他厦门建发高科公司2024年51月日客户自有项目2,767.31商业洽谈异质结双玻组件1.0941.0940.96-1.1卖方送货2,448.943,106.9-26.87%履约完毕解注释3

厦门建发高科公司2024年31月日客户自有项目2,379.03商业洽谈异质结双玻组件1.1551.1551.00-1.20买方自提2,105.332,911.1-38.27%履约完毕

中能建建筑集团有限公司 2024年3月青东煤业公司榻陷区28MW水面光伏发电项目 2,382.38 投标异质结电池组件 0.85 0.85 1.00-1.20 卖方送货 2,108.30 2,237.9 -6.15% 履约完毕解注释4

JIAMPHATTANAENERGYINTERNATIONALCO.,LTD. 2024年3月、2024年月客户国外项目框架合同；订单按当时市场价商业洽谈异质结电池组件 0.182美元-0.133美元 0.182美元-0.133美元 0.12美元 CIF 1,238.37 1,210.4 2.25% 履约完毕解注释5

横店集团 2024年3月-2024年月代工订单(客户提供全部材料) 框架合同；订单按当时市场价商业洽谈 TOPCON双玻组件 0.03-0.05 0.03~0.05 0.03-0.05 买方自提 3,355.48 5,254.6 -56.60% 履约完毕

中核核电后勤服务有限公司 2024年91月日代工订单(客户提供部分材料) 1,217.96 商业洽谈 TOPCON双玻组件 0.2695 0.269 0.2695 卖方送货 1,077.84 1,106.6 -2.68% 履约完毕

合计179,083.177.820.70%合计

从上表看,公司2024年主要执行的销售合同集中在大型央国企及上市公司、海外订单,主要通过招投标、商务洽谈的方式获取订

单,客户与公司不存在关联关系,除部分订单交易价格偏高或偏低具体原因如下,其他订单交易价格与市场价基本一致.公司毛利率

主要受产能的影响,当执行订单当月产能较低时,单瓦分摊的制造费用较高,导致部分订单毛利率为负.公司在一季度组件产能利用

率为30.59%、第二季度为46.14%、第三季度为53.35%、第四季度为73.41%,对应单瓦分摊的折旧摊销费用分别为0.0538元、0.0357

元、0.0308元、0.0224元.

解释1:公司向中国电建集团中南勘测设计研究院有限公司中广核莱州土山600MW盐光互补光伏发电项目销售的组件价格偏高,

由于要确保组件能适应有空气盐雾的高腐蚀性环境,因此在材料上与普通的TOPCON双玻组件有所区别,例如:组件玻璃采用了双镀

膜工艺,组件边框采用了闭孔工艺,因此对应的组件报价略高于市场价.

解释2:公司与LuxorSolarGmbH从2023年年底开始合作,交易主要定价结算货币为欧元,交易方式为FOB,在整个交易期间单价

从2023年12月的0.152欧元/W下降至2024年8月的0.108欧元/W,交易价格的下降趋势与光伏组件市场的下降趋势一致,转换成美元报

价约为0.167美元/W至0.119美元/W,与异质结组件的外销报价基本一致.

解释3:厦门建发高科有限公司的两个订单分别在第一季度、第二季度交付,而公司在一季度的组件产能利用率为30,59%、第二

季度为46.14%、第三季度为53.35%、第四季度为73.41%,因此厦门建发订单的单瓦对应的制造费用高于三、四季度的订单.

解释4:公司向中能建建筑集团有限公司青东煤业公司堤陷区28MW水面光伏发电项目销售的组件价格偏低,主要系(1)该项目

位于淮北市,公司在淮北拥有生产基地,运输成本较低；(2)公司上半年自产订单较少,为了维持公司正常运转,获取现金流量,因

此以相对较低的价格中标该项目.

解释5:公司与JIAMPHATTANAENERGYINTERNATIONALCO.LTD.分别在2024年3月、9月签订销售订单,单价分别0.182美元

/W、0.133美元/W.2024年3月光伏市场异质结光伏组件交易还未形成规模,无对应的公允交易价格.2024年9月与该客户签订的合同

价高于同时期异质结光伏组件的市场价格(0.12美元/W)10%,主要系该外销模式选择的是CIF模式,公司需要承担运费和保险费,

因此合同价高于市场价.2024年3月至2024年9月其他类型的光伏组件的价格下降幅度在20.65%,作为参考2024年9月0.182美元/W的价

格与市场价较接近.

二、近两年光伏组件及电池产品分季度的价格及变化、主要原材料价格及

变化、行业竞争环境、同行业可比公司情况等,说明本期公司光伏组件及电池

业务收入大幅增长但毛利率显著下滑的原因及合理性;

(一)近两年光伏组件及电池产品分季度的价格及变化、主要原材料价格

及变化.

光伏组件主要的原材料:电池片、边框、玻璃、EVA胶等,报告期内边

框、玻璃、EVA胶价格相对稳定,主要影响组件价格为电池片价格;

光伏电池的主要原材料为单晶硅片.

2023年,太阳能电池环节迎来行业N型技术扩产大潮,topcon电池和组件

逐渐大规模进入市场(单晶P型硅片用于perc电池片和组件；单晶N型硅片用于

topcon、hjt电池片和topcon、hjt组件),2023年5月后InfoLinkConsulting开始收

集统计单晶N型硅片、topcon电池片、组件的市场价格.

近两年硅片价格走势如下:

硅片价格趋势图

182单晶P型硅片mm(元)182单晶N型硅片mm(元)

7.000

6.000

5.000

4.000

3.000

2.000

1.000

0.000

230123022303230423052306230723082309231023112312240124022403240424052406240724082409241024112412

单晶P型硅片182mm价格从2023年1月4.43元/片到2024年12月下降至1.15元/

片,价格下降幅度达74.04%；单晶N型硅片182mm价格从2023年9月3.18元/片到

2024年12月下降至1.05元/片,价格下降幅度达62.89%.

近两年电池片价格走势如下:

电池片价格趋势

-182单晶PERc电池片mm(元)-182TOPCon电池片mm(元)

1.200

1.000

0.800

0.600-.

0.400

0.200

0.000

230123022303230423052306230723082309231023112312240124022403240424052406240724082409241024112412

perc182mm电池片价格从2023年1月0.85元/w到2024年12月下降至0.275元/w,

下降幅度达67.65%,topcon182mm电池片价格从2023年5月1.03元/w到2024年12

月下降至0.28元/w,下降幅度达72.82%.

近两年电池组件价格走势如下:

电池组件价格趋势

2.500182双面双玻mm单晶PERC组件(元)一双面双玻182mm单晶TOPCon组件(元)

2.300210双面双玻mm单晶HJT组件(元)

2.100

1.900

1.700

1.500

1.300

1.100

0.900

0.700

0.500

0.300

0.100

-0.100

3895

perc组件从2023年1月1.77元/w到2024年12月下降至0.68元/w,下降幅度达

61.58%;topcon组件价格从2024年4月0.92元/w到2024年12月下降至0.71元/w,下

降幅度为22.83%；hjt组件价格从2024年4月1.15元/w下降至2024年12月0.87元

/w,价格下降幅度为%.24.35

(注:上述数据取自全球领先的再生能源与科技研究顾问公司InfoLink

其他

Consulting.)

从上图可见近两年,受主要原材料硅片价格大幅下降的影响,光伏组件及

电池的价格也随之大幅下降.

(二)行业竞争环境、同行业可比公司情况及本期公司光伏组件及电池业

务收入大幅增长但毛利率显著下滑的原因及合理性;

1、行业竞争环境、同行业可比公司情况

2024年光伏行业各环节出现不同程度的结构性产能过剩,行业竞争激烈

“内卷”严重,导致非理性产品价格扰乱市场正常经营秩序,极大地伤害了产业

链各环节的盈利能力,使得行业内企业普遍面临较大幅度的阶段性经营亏损.

2024年度多家知名上市公司在年度报告中提到光伏行业的竞争环境,具体

如下:同行业公司2024年报管理层讨论与分析中对行业的分析

隆基绿能市场竞争进入白热化,量增价跌下企业大面积亏损.受光伏行业产能过剩矛盾持续影响,报告期内全产业链开工率维持在较低水平.根据中国光伏行业协会数据,2024年多晶硅、硅片、电池、组件产量同比增长均超10%,光伏电池、组件出口量分别增长超过46%和12%.但产业链价格持续大幅下滑,其中多晶硅价格下滑超39%,硅片价格下滑超50%,电池片、组件价格下滑约30%,量增价跌下制造端产值及出口额均同比下降,全环节企业大面积亏损,部分中小企业经营难以为继.

晶澳科技尽管2024年全球光伏新增装机增速较高,但600GW的光伏新增装机量相对于产业链各环节均超过1,100GW的产能来说,阶段性和结构性过剩明显,供需失衡导致全产业链光伏产品价格的大幅下滑.根据中国光伏行业协会统计,2024年多晶硅价格下滑超39%、硅片下滑超50%、电池片下滑超30%、组件下滑超29%.价格的快速下滑严重压缩了企业盈利空间,行业亏损面持续扩大,部分中小企业宣告破产.

天合光能中国光伏行业面临“内卷外堵”的挑战,2024年的月度组件出口金额均显著低于2023年同期.国内光伏制造端(不含逆变器)产值保持万亿元规模,同比也出现下降,价格快速下降的情况下,企业盈利空间被严重压缩,行业普遍亏损.

爱旭股份行业供需失衡导致产品价格下行,给产业链带来阶段性经营压力.自2023年四季度以来,光伏行业各环节均出现不同程度的结构性产能过剩,行业“内卷”导致非理性产品价格扰乱市场正常经营秩序,极大地伤害了产业链各环节的盈利能力,使得行业内企业普遍面临较大幅度的阶段性经营亏损.另一方面,N型光伏产品在2024年对P型产品的快速替代,也对主产业链各制造企业存量老旧产能带来产能改造升级的要求和设备减值、报废的压力.

通威股份报告期内,公司所处的光伏行业全球需求依然强劲,但供需失衡矛盾突出,产品价格同比大幅下跌,叠加国际贸易壁垒加剧,企业经营压力显著增加.

同行业可比公司2024年度主要数据如下:

其他

单位:万元项目国晟科技爱旭股份隆基绿能晶澳科技天合光能通威股份

2024年光伏组件及电池收入190,806.1,031,094.6,633,407.6,662,774.5,570,896.4,142,323.

2024年光伏组件及电池成本192,367.1,139,384.6,217,751.6,341,301.5,331,276.4,091,872.

本期毛利率0.82%-10.50%6.27%4.82%4.30%1.22%

上期毛利率14.06%16.27%18.38%18.28%15.54%12.77%

上期光伏组件及电池收入84,789.92,669,591.9,919,949.7,817,461.7,644,900.6,937,247.

收入增长情况125.03%-61.38%-33.13%-14.77%-27.13%-40.29%

2、本期公司光伏组件及电池业务收入大幅增长但毛利率显著下滑的原因

2024年度,同行业主要的光伏行业上市公司光伏组件及电池的收入较去年

同期出现不同程度的下降,同时毛利率均出现了大幅下降.收入、毛利率下降

主要由于2024年度光伏组件及电池行业竞争激烈,产品价格下降所导致.公司

收入大幅增长主要系2024年度公司连续中标国央企重大光伏项目导致业务量增

长.报告期内,公司二级控股子公司安徽国晟新能源与中国电建集团西北勘测

设计研究院有限公司签订了《中广核烟台招远400MW海上光伏项目(HG30)

项目光伏组件设备采购合同》,合同金额为人民币5.39亿元:与中国电建集团中

南勘测设计研究院有限公司签订《中广核莱州土山600MW盐光互补光伏发电项

目工程EPC总承包工程光伏组件合同》,合同金额为人民币7.49亿元；与中国建

筑第二工程局有限公司签订《中绿电若差400万千瓦光伏I标段项目异质结光伏

组件单项供货合同》,合同金额为人民币1.64亿元:与中广核新能源洛浦有限公

司就《中广核新能源2023至2024年光伏组件框架集采(7标)光伏组件采购合

同》签订了《采购订单》,合同金额为人民币4.83亿元.

毛利显著下滑是因为在光伏行业竞争激烈的情况下,光伏组件及电池、原材

料价格持续下降,公司毛利空间逐渐缩小所致,毛利率下滑与行业趋势一致.

三、结合近两年主要光伏电站EPC项目的业主方、发包方和分包方情况、

业务模式、公司承担的义务、履约进度、收入确认和成本分摊情况、同行业可

比公司情况等,说明光伏电站EPC业务收入和毛利率大幅下滑的原因及合理

性.

(一)近两年主要光伏电站EPC项目的业主方、发包方和分包方情况、业

务模式、公司承担的义务、履约进度、收入确认和成本分摊情况;

其他

公司近两年主要EPC项目如下:单位:万元项目业主方发包方业务模式公司承担的义务截止231231项目度截止241231项目度 2023年收入 2023年成本毛利率 2024年收入 2024年成本毛利率

安徽国晟新能源科技5.2有限公司MWp分布式光伏项目宝利鑫新能源开发公司中雅智能科技江苏公司小EPC模式项目的电气设备安装、建筑施工、除锈防水等完工结算 492.37 211.19 57.11% - 0.94

淮南友家新能源有限17.7公司MW屋顶分布式光伏发电项目工程承包淮南友家新能源有公司淮南通盛建筑工程公司小EPC模式分块发电,集中并网方案;光伏运行方式采用固定式,混凝土屋顶采用20度固定倾角安装,彩钢瓦屋顶顺势平铺施工中部分结算 1,724.26 991.85 42.48% 626.01 335.33 46.43%

淮北友家新能源有限公司-淮北临海章23.6MW屋顶分布式光伏发电项目工程总承包合同淮北友家新能源有公司淮北友家新能源有公司小EPC模式分块发电,集中并网方案,选用620W光伏组件38065块:光伏运行方式采用固定式,混凝土屋顶采用20度固定倾角安装施工中部分结算 2,943.03 1,863.46 36.68% 146.54 73.80 49.63%

10徐州贾汪基地MW分布式项目徐州市友家太能电力科技公司河南岑建筑工程公司小EPC模式电站施工承包,包括但不限于并网电站工程、勘察、设计、所有设备采购(组件甲供)、建安施工、72小时试运行等完工结算 1,936.71 899.75 53.54% - 2.10

中广核莱州土山600MW盐光互补光伏发电项目光伏场区建筑安装工程二标段莱州蓝色海洋新能源有限公司中国电建集团中南勘测设计研究院有公司小EPC模式发电厂建筑及安装工程、光伏组件至逆变器,逆变器至箱变的线路工程施工及安装等基本完工,未最终结算 4,341.20 4,159.03 4.20%

合计7,096.373,966.2444.11%5,113.754,571.2210.61%

其他

公司近两年主要项目的收入、成本情况:

单位:万元项目业主方年度收入成本其中:设备材料建安成本其他成本期间费用成本

安徽国晟新能源科技有限公司5.2MWp分布式光伏项目宝利鑫新能源开发有限公司 2,024 - 0.94 - - - 0.94

2,023492.37211.19-194.6616.52-

淮南友家新能源有限公司17.7MW屋顶分布式光伏发电项目工程承包淮南友家新能源有限公司 2,024 626.01 335.33 169.83 144.57 0.00 20.93

2,0231,724.26991.85605.26363.4223.17-

淮北友家新能源有限公司-淮北临23.6海童MW屋顶分布式光伏发电项目工程总承包合同淮北友家新能源有限公司 2,024 146.54 73.80 47.89 15.61 3.30 7.00

2,0232,943.031,863.46529.561,305.1425.463.30

徐州贾汪基地10MW分布式项目徐州市友家太能电力科技公司 2,024 - 2.10 - - 2.10 -

2,0231,936.71899.75524.22330.2824.0221.23

中广核莱州土山600MW盐光互补光伏发电项目光伏场区建筑安装工程二标段莱州蓝色海洋新能源有限公司 2,024 4,341.20 4,159.03 2,283.54 1,692.37 98.92 84.20

2,023------

合计2024合计5,113.754,571.222,501.261,852.55104.33113.07

2023合计7,096.373,966.241,659.042,193.5089.1824.53

其他

由上表可知,公司EPC项目主要成本集中在材料成本和建安成本,近两年

材料成本和建安成本合计占项目成本的比例在95%以上.2024年中广核莱州土

山600MW盐光互补光伏发电项目光伏场区建筑安装工程二标段项目收入、成本

占2024年EPC业务收入、成本的85%以上.

(二)同行业可比公司情况,及光伏电站EPC业务收入和毛利率大幅下渭

的原因及合理性.

1、电站EPC同行业可比公司情况

单位:万元项目国晟世安隆基绿能天合光能阿特斯阳光电力东方日升平均

2024年电站EPC收入 5,568.21 - - 104,283.81 185,500.10

2024年电站EPC成本 4,986.70 - - 80,409.59 170,451.67

2024年毛利率10.44%未披露未披露22.89%8.11%15.50%

2023年毛利率43.36%14.21%19.59%18.45%12.58%16.21%

电站收入增长率-24.29%--1.49%24.27%

(注:隆基绿能、天合光能2024年将电站建设业务与电站运营业务合并披露,无法获

取相关电站EPC收入、成本情况.)

2、光伏电站EPC业务收入和毛利率大幅下滑的原因

公司2023年开始承接电站EPC业务,与同行业公司相比,业务发展时间较

短、承接能力有限,因此业务规模整体较小,且EPC业务收入和毛利率受单一

项目规模和毛利率情况的影响较大.例如,2024年,公司承接的“中广核莱州

土山600MW盐光互补光伏发电项目光伏场区建筑安装工程二标段”,该项目收

入、成本占公司当期电站EPC项目收入、成本的比例在85%以上,该项目的毛

利对电站EPC整体业务毛利影响较大.该项目的主要施工内容为“发电厂建筑

及安装工程、光伏组件至逆变器,逆变器至箱变的线路工程施工及安装等”,项

目本身规模相对较大,发生的主要成本为材料成本和建安成本,其中主要在建

设过程中需要采购大量的管桩(钢材),该项目2024年发生管桩采购成本为

2,011.01万元,也需要发生大量施工、安装成本,2024年发生的施工、安装成本

为1.692.37万元,因此导致该项自成本较高.

公司2024年毛利率较低主要因为当年行业竞争较为激烈,考虑到“中广核莱

州土山600MW盐光互补光伏发电项目光伏场区建筑安装工程二标段项目的规

模相对较大,施工期间短、回款较快等因素,公司认为该项目尽管只有5%左右

的毛利率,但依然属于比较优质的项目.

会计师核查意见:

(一)核查过程、核查方式

年审会计师主要执行了如下核查程序:

1、获取公司光伏组件及电池销售业务的招投标文件、合同,并检查合同中

的主要条款包括合同的签约方、要求的交货时间、交货地点、交易价格、付款

方式;

2、检查公司主要光伏组件及电池销售合同的执行情况,包括销售出库单、

运输单、签收单、发票、银行回单;

3、查询InfoLinkConsulting官网查询光伏组件、电池片、主要原材料硅片

2023年1月至2024年12月的价格走势,并与同时期公司签订的组件销售合同价格

进行比对;

4、通过天眼查查询公司主要客户的工商信息,检查是否与公司存在关联关

系;

5、获取同行业上市公司2024年年度报告,分析同行业公司光伏组件及电池

毛利率变动是否与公司组件毛利率变动情况一致；并对比同行业上市公司对行

业竞争环境的分析情况;

6、获取公司电站EPC业务收入成本台账,了解主要电站EPC业务合同的主

要履约义务,业主、总包情况、项目履约进度、收入成本确认情况、回款情况

等;

7、获取同行业上市公司电站EPC业务相关数据；与公司电站EPC业务进行

比较,分析公司EPC毛利率与同行业有所偏离的原因.

(二)核查结论

经核查年审会计师认为:

1、本期公司光伏组件及电池业务的客户与公司不存在关联关系,交易价格

公允；

2、2023年至2024年光伏组件及电池和主要原材料价格持续下降,行业竞争

激烈,同行业上市公司光伏组件及电池销售毛利持续下滑,公司2024年仍处于

扩展阶段,获取的订单量有所增加,因此光伏组件及电池业务收入大幅增加但

毛利下降是合理的;

3、结合与同行业光伏电站EPC业务的毛利率进行对比,公司2024年电站

EPC毛利较低,主要因为公司电站EPC业务发展时间不长,业务规模较小,受

单一项目的影响,导致毛利率大幅下滑.

第二题、关于园林业务.

年报显示,报告期内,公司园林业务实现营业收入1.30亿元,同比增长

95.69%.其中,园林工程业务实现营业收入1.20亿元,同比增长116.14%；毛

利率为5.36%,同比增加116.24个百分点.请公司:(1)补充披露本期在建项

目的具体情况,包括但不限于项目名称、客户名称及关联关系、合同金额、开

工时间及工期、建设进度、本年度及累计确认收入、结算条款及回款情况、应

收账款和合同资产余额、坏账计提情况等,说明本期收入大幅增加的原因及合

理性,收入确认与完工进度是否相匹配；(2)结合在建项目本期收入确认和成

本归集情况、成本前期调整情况,说明本年度毛利率大幅上涨的原因及合理

性；(3)说明前述应收账款和合同资产坏账准备计提的具体情况,结合客户资

质、账龄及是否逾期、回款情况、已采取的催收措施等,说明公司应收账款和

合同资产坏账准备计提是否充分.请年审会计师进行核查并发表意见.

回复:

一、补充披露本期在建项目的具体情况,包括但不限于项目名称、客户名

称及关联关系、合同金额、开工时间及工期、建设进度、本年度及累计确认收

入、结算条款及回款情况、应收账款和合同资产余额、坏账计提情况等,说明

本期收入大幅增加的原因及合理性,收入确认与完工进度是否相匹配;

(一)本期在建项目的具体情况

其他

1、项目施工基本情况

金额单位:万元项目客户名称关联关系同期金额开工时间合同约定工期项目项目状态完工进度(%)工程延期说明合同约定付款及结算条款

海淀区南旱河滨水慢行景观提升工程北京市海淀区河道管理所非关联方9,438.672023-9-12023/09/01-2024/07/31在施96.29不适用预付款:按签约合同金额的30%一次性支付给承包人.付款时间应在合同协议书签订后,经监理人出具付款证书报送发包人后14天内予以支付.预付款的扣回与还清:工程预付款在合同累计完成金额达到签约合同价的50%时开始扣款,且一次性全部扣清.工程进度付款:工程进度款按实际完成工程量按月计量支付至联合体牵头单位,累计支付达到合同总价的80%时暂停支付,工程洽商待审计后支付,工程全部完工验收合格且结算审计后,按结算审定金额支付剩余款项.进度付款证书和支付时间:发包人不按期支付的,每逾期一日,按签约合同金额每日万分之三的标准向联合体牵头单位支付违约金,直至将当期欠款支付完毕.

四川省雅安市荣经县经河、荣河县城段河道治理工程PPP模式荣经住房和城乡建设局非关联方 25,202.05 2019-5-24 2019/05/24-2021/05/24 完工未结算 100.00 2019年12月开始施工,2022年7月16日,荣经县城市建设管理工作指挥部办公室经工作专题会研究决定对荣经县河道治理工程项目设计方案该项目合同约定支付条款:项目建设费和融资利息以及年运营费在项目运营期13年按照如下公式收取运营服务费.当年运营补贴支出数额=[项目资本金*i*(1+i)]÷[(1+i)N-1]*考核支付系数1+当年融资还本付息x考核支付系数1+年运营维护成本X(1+合理利润率)x考核支付系数2.项目结算条款:公司在合作期内负责荣经PPP项目的投融资、建设、运营维护和移交.分为建设期和运营期,建设期2年,

其他项目客户名称关联关系同期金额开工时间合同约定工期项目项目状态完工进度(%)工程延期说明合同约定付款及结算条款

2024进行修改,年竣工验收.本项目的建设投资审计工作应在本项目峻工验收合格后3月内及时完成,甲方收到竣工结算文件后,并应按照竣工结算文件结算相关款项.运营期13年,运营期政府制定运营绩效考核办法,每年对其进行考核后支付.

海淀区南沙河下游生态修复工程施工3第标段(西玉河村工程)北京市海淀区水务局非关联方6,436.912015-11-30378天;2015/11/30-2016/12/12完工未结算100.002015年开工,受业主方征地影响(拆迁2017不顺),年现场暂时停工(施工队撤2018出现场),年安排项目人员看场发生2019人工费,年现场无材料看场人员撤出,2022年10月起再次进场施工,甲方进行设计变更.2024年7月26日通过竣工合格验收.该项目合同约定支付和结算条款:工程预付款的总金额为签约合同价的30%,累计拨付工程款至工程合同价款的70%时,停止支付工程款.竣工验收合格后,支付至合同价款的80%,竣工结算审计完成后支付至审计最终确认价款的95%,剩余的5%为质保金待质保金期满后14天内一次性无息支付.

赤峰养护项目3)赤峰市住房和城乡建设局非关联方12018-9-132018/9/13-2025/9/12在施不适用不适用每个子项目竣工验收合格后即进入正式运营养护期,至本项目合作期届满,以一个年度为一个养护维护周期.子项目工程完成后,超过7年的运营年限,重新协商确定运营绩效服务费.子项目部分完工的,甩项验收,竣工验收合格后进入运营期.甲方每季度末根据招标时与乙方谈判确定的养护维护标准和考核标准对项目公司养护维护结果进行考核,第二年1月份甲方将该养护维护周期考核结果报送审计部门,审计部门依据评审结果及考核结果在当月31日前向乙方支付运营绩效服务费.

其他项目客户名称关联关系同期金额开工时间合同约定工期项目项目状态完工进度(%)工程延期说明合同约定付款及结算条款

东方市福民公园景观工程(一期)工程总承包(EPC) 东方市市政园林环卫事务中心非关联方 6,587.00 2021-9-29 2021/09/29-2022/10/14 完工未结算 100.00 一是受公共卫生事件影响,导致项目工程延期；二是受业主方付款进度影响；三是施工过程中设计单位对施工图纸进行了较大调整,导致工期延后,在2024年12月竣工. 该项目合同约定支付条款:预付工程款20%,按月度完成工程量的80%支付工程进度款,工程进度款支付到合同建安费总价的60%时暂停支付:工程通过峻工验收后,承包人提交工程结算书报发包人审核,如发包人已完成结算审核的,发包人支付至结算审核金额的80%.发包人付至工程结算审核金额的97%；余款3%待保修期到期后7个工作日内一次性付清.

大兴新城城市休闲公园(施工)二标段北京市大兴区黄村镇人民政府非关联方3,242.002022-3-12022/3/1-2022/11/30完工未结算100.00因建设单位和设计单位在工程材料(设备)认样、设计方案确认等方面的进度缓慢,致使完工日期延长,在2024年12月峻工.该项目合同约定支付和结算条款:工程预付款的总金额为签约合同价的30%,累计拨付工程款至工程合同价款的70%时,停止支付工程款.峻工验收合格后,支付至合同价款的80%,峻工结算审计完成后支付至审计最终确认价款的95%,剩余的5%为质保金待质保金期满后14天内一次性无息支付.

2023年城市公园养护招标项目段两山公园养护工程北京市新海园林工程有限公司非关联方647.302023-3-292023/3/29-2024/3/27已结算100.00不适用承包人根据养护周期及谈判记录原则上不低于月不高于季度进行劳务费用款项申请,填写《款项支付申请单》及《养护内容明细表》先报发包人养护事业部确认,再由发包人市场经营部审核后,根据资金情况进行支付.

其他

注1:完工进度即指施工进度.项目状态指2024年底该项目所处状态,包括在施、完工验收、停工、已结算等情形.

注2:项目列示标准为当期收入100万以上的项目.以上工程项目收入占园林工程业务比例为99.90%.

注3:赤峰养护项目系新区绿化工程和改造提升PPP项目一部分,项目养护期7年,未约定合同金额.

2、与项目相关的财务信息情况

(续上表)项目本期确认收入累计确认收入应收账款期末余额合同资产期末余额坏账准备期末余额合同资产减值准备本期回款累计回款与完工进度是否匹配

海淀区南旱河滨水慢行景观提升工程7,998.168,338.231,237.6430.943,678.117,851.03是

四川省雅安市荣经县经河、荣河县城段河道治理工程PPP模式 1,894.08 20,338.26 26,003.05 260.03 是

海淀区南沙河下游生态修复工程施工第3标段(西玉河村工程)572.466,155.741,153.7757.691,768.465,149.53是

赤峰养护项目570.223,041.00688.7434.44604.442,618.42是

东方市福民公园景观工程(一期)工程总承包(EPC) 447.54 5,598.66 3,905.04 195.25 579.99 2,197.39 是

大兴新城城市休闲公园(施工)二标段378.232,822.83850.7242.54171.432,260.25是

2023年城市公园养护招标项目一标段两山公园养护工程110.05583.31275.68618.31是

注:累计确认收入为不含税收入,合同资产余额为同一项目项下合同资产与合同负债抵消后的余额,累计回款按收到的甲方工程款统计.

完工进度=累计实际发生成本/预计总成本.当项目出现甩项验收时,完工进度按甩项前实际进度确认收入,本期甩项的项目实际进度为东方福民项

目92.46%、大兴城市森林项目94.91%.

南旱河项目以前年度累计回款大于以前年度收入系该项目按约定存在较大比例的项目预收款,在2023年回款进度远超实际施工进度.

四川省雅安市荣经县经河、荣河县城段河道治理工程PP项目按照合同约定,建设期内无回款,后续回款通过运营期内的年度运营补贴方式实现.

合同资产余额大于累计确认收入系合同资产余额中包含了SPV公司向第三方支付的项目建设期间专门借款利息、项目前期费、设计费以及SPV公司的

管理费.因SPV公司自身不具有实施能力,且相关责任也易于转移至社会方或第三方单位,类似于代理人身份,故不确认以上支出对应的收入.

(二)本期收入大幅增加的原因及合理性,收入确认与完工进度是否相匹

配

1、本期收入大幅增加的原因及合理性

与上期相比,本期园林业务收入大幅增加.园林工程业务收入1.20亿元,

同比增长116.14%；毛利率为5.36%,同比增加116.24%.主要原因如下:

(1)本期收入增加

7,998.16本期项目中南旱河项目确认收入万元,占项目收入比例为

66.75%；该项目主要工程量均在2024年度完成,施工过程中未出现影响施工进

度的重大设计变更.两期比较表如下:

单位:万元项目项目同期金额2024年收入2023年收入收入变动额

海淀区南旱河滨水慢行景观提升工程在建9,438.677,998.16340.067,658.10

(2)上期收入大幅减少

上期多巴项目、荣经、西玉河等5个项目中,多巴项目因存在终审判决结

算减少收入2,775.27万元,荣经和西玉河等4个项目因设计变更以及概算调整

等原因导致预计总成本调整后当期收入减少约万元.4,972.60

上述5个项目2023年收入及毛利率情况如下:

单位:万元项目项目状态2023年收入2023年成本2023年毛利率(%)主要原因说明

四川省雅安市荣经县经河、荣河县城段河道治理工程完工未结算405.883,410.74-740.332023年因设计变更导致当期收入及毛利率下滑

海淀区南沙河下游生态修复工程施工第3标段(西玉河村工程)完工未结算1,633.652,347.45-43.692023年因设计概算调整导致收入及毛利率下滑

东方市福民公园景观工程(一期)工完工未结算3,199.923,025.225.462023年因施工工期加长,设计变更导致当

其他项目项目状态2023年收入2023年成本2023年毛利率(%)主要原因说明

程总承包(EPC) 期收入及毛利率下滑

大兴新城城市休闲公园(施工)二标段完工未结算906.431,413.78-55.972023年因施工工期加长,设计变更导致收入及毛利率下滑

多巴新城隍水河扎麻隆湿地公园景观工程已结算-2,775.27-54.792023年因该项目终审判决导致收入冲回,毛利率下滑

具体情况详见《关于2023年年度报告信息披露监管工作函的回复公告》

(编号:临2024-039).

综上,因本期南旱河项目施工进度加快、上期主要项目收入大幅减少,综

合引起本期收入同比大幅增加,该变动具有合理性.

2、收入确认与完工进度匹配性

公司依据收入确认会计政策中关于建造收入有关规定:“园林工程施工收

入,公司将其作为在某一时段内履行的履约义务,按照履约进度确认收入,履

约进度不能合理确定的除外.公司按照投入法确定施工服务的履约进度,即按

累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例确定履约进度.对于履约进

度不能合理确定时,公司已经发生的成本预计能够得到补偿的,按照已经发生

的成本金额确认收入,直到履约进度能够合理确定为止.”

本期在建项目公司均按照投入法确定施工服务的履约进度.同时,为了保

证投入法计算的履约情况能够反映真实的履约情况,财务部定期与工程项目部

就项目所完成的累计产值进行比对.

如上表所示,各项目累计确认收入金额与完工进度匹配.

二、结合在建项目本期收入确认和成本归集情况、成本前期调整情况,说

明本年度毛利率大幅上涨的原因及合理性;

(一)本期收入确认及成本归集情况、成本前期调整情况

其他

本期收入确认及成本构成情况如下:单位:万元项目项目态本期确认收入本期确认成本营业成本构成是否调整前期成本调整金额

材料工程分包劳务分包薪酬其他

海淀区南早河滨水慢行景观提升工程在施7,998.167,438.74524.406,804.562.8471.2135.74否

四川省雅安市荣经县经河、荣河县城段河道治理工程PPP模式完工未结算 1,894.08 1,950.09 143.57 1,609.07 58.36 97.28 41.81 否

海淀区南沙河下游生态修复工程施工第3标段(西玉河村工程) 完工未结算 572.46 504.03 44.61 305.77 107.48 46.17 T

赤峰养护项目未结算570.22411.53-411.53是-80.98

东方市福民公园景观工程(一期)工程总承包(EPC) 完工未结算 447.54 417.94 53.20 169.14 107.16 62.45 25.98 否

大兴新城城市休闲公园(施工)二标段完工未结算378.23317.9393.60196.040.6324.203.46是-34.81

2023年城市公园养护招标项目一标段两山公园养护工程已结算110.0594.2594.25否

其他(注)712.28206.5917.14104.9263.2514.916.38是-112.52

合计11,983.0311,341.10876.519,601.02433.97270.06159.55-228.31

注:仅对当期收入100万以上项目的单独列示；100万以下项目汇总在“其他”项目列示.

其他

本期调整前期成本的具体项目如下:

单位:万元项目供应商名称项目状态分包结算时间调整年末金额主要调整原因

赤峰养护项目赤峰市润泽园林绿化工程有限责公司在施2024年7月-147.242019-2023年养护结算调整

赤峰养护项目内蒙古沐阳园林景观有限公司在施2024年10月66.262019-2023年养护结算调整

大兴新城城市休闲公园(施工)二标段北京晟源伟业机电工程有限公司完工未结算2024年8月-34.81分包结算调整

河北定兴县旅发大会观摩线路景观绿化工程河北至臻园林绿化有限公司完工未结算2024年12月90.79依据法院判决书调整

河北定兴县旅发大会观摩线路景观绿化工程中鑫(北京)生态环境有限公司完工未结算2025年1月-94.83分包结算调整

注:按重要性原则列示成本调整金额在20万元以上的项目.

如上表所示,项目成本主要构成为材料费、工程分包及劳务分包,合计占

比为96.21%.完工项目存在前期成本小幅调整的情况,主要原因为公司在项目

完工后依据分包结算额、法院判决结果对分包原暂估成本进行调整.

(二)本年度毛利率大幅上涨的原因及合理性

本年度主要项目毛利率与预计毛利率较为接近,处于合理水平.前期成本

调整累计金额为-228.31万元,对当期毛利率的影响为1.91%,影响较小.

本年度毛利率同比大幅上涨主要原因为上期重大项目毛利率大幅下滑引

起.上期5个项目中,多巴项目因存在终审判决结算、荣经和西玉河等4个项

目因设计变更以及概算调整等原因导致上期毛利率大幅下降.因此与上年同期

比较,本年度毛利率大幅上涨具有合理性.

三、说明前述应收账款和合同资产坏账准备计提的具体情况,结合客户资

质、账龄及是否逾期、回款情况、已采取的催收措施等,说明公司应收账款和

合同资产坏账准备计提是否充分.

(一)前述应收账款和合同资产坏账准备计提的具体情况

1、公司应收账款及合同资产减值计提会计政策

本集团不考虑应收账款是否含有重大融资成分,均按照相当于整个存续期

内的预期信用损失金额计量损失准备.

除了单项评估信用风险的应收账款和合同资产外,基于其信用风险特征

将其划分为不同组合:项目确定组合的依据

应收账款:

合并范围内组合本组合为合并范围内的应收款项

工程类本组合以工程类应收款项的账龄作为信用风险特征,账龄以交易日期为基础确定,本集团账龄组合的应收账款为除合并范围内组合项目及单项计提信用损失准备项目以外的应收账款,账龄能够反映其信用风险特征.

光伏产品类本组合以销售组件、电池片等光伏产品应收款项的账龄作为信用风险特征,账龄计算方法同上.

合同资产:

未完工项目组合本组合为所有已施工未结算的工程项目

已完工未结算项目组合本组合为已验收或已交付形成的有条件收款权利的工程项目,按账龄组合计提减值准备

质保金组合销售产品或建造服务未到期保证金

园林行业应收账款、合同资产(已完工未结算项目组合)按照账龄组合预

期信用损失的计量方法如下:账龄计提比例

1年以内5%

1-2年10%

2-3年10%

3-4年30%

4-5年100%

5年以上100%

注:未完工项目合同资产组合依据预期结算风险2.5%计提减值.

其他

2、本期主要项目计提具体情况

单位:万元项目客户名称客户性质合同资产余额账龄计提方式/比例合同资产减值准备期后回款是否逾期客户信用风险说明

海淀区南旱河滨水慢行景观提升工程北京市海淀区河道管理所行政单位1,237.64/未完工组2.5合/%30.94否项目预收比例较高,客户为政府行政单位,信用风险小,可回收金额高

四川省雅安市荣经县经河、荣河县城段河道治理工程荣经住房和城乡建设局行政单位26,003.051年以内1%注释260.03否财政拨款市政项目,回款风险较低

海淀区南沙河下游生态修复工程施工第3标段(西玉河村工程)北京市海淀区水务局行政单位1,153.771年以内账龄组合5/%57.69否项目预收比例较高,客户为政府行政单位,信用风险小,可回收金额高

赤峰养护项目赤峰市住房和城乡建设局行政单位 688.74 1年以内账龄组合5l% 34.44 否财政拨款的市政项目,回款风险较低

东方市福民公园景观工程(一期)工程总承包(EPC) 东方市市政园林环卫事务中心行政单位 3,905.04 1年以内账龄组合5/% 195.25 119.11 否财政拨款的市政项目,回款风险较低

大兴新城城市休闲公园(施工)二标段北京市大兴区黄村镇人民政府行政单位850.721年以内账龄组合5/%42.54否已按合同约定回款,可回收金额高,信用风险小

注:荣经河道治理工程为PPP项目因其结算后转入长期应收款科目,故在完工阶段按长期应收款信用减值政策计提减值.

已完工未结算项目按账龄组合计提减值的账龄,其起算点为项目完工时点.

本期主要项目因未结算未形成应收账款,无需计提坏账准备.合同资产减值准备按以上会计政策计提.

如上表,公司按企业会计准则的相关规定制定金融资产减值政策,并进行

财务核算.公司注重对客户的信用风险管理,定期评估客户的信用风险.本期

在建重大项目的客户主要为政府和国企,具有较强的履约能力.应收款项、合

同资产收回的风险较低,坏账准备计提充分.

会计师核查意见:

(一)核查过程、核查方式

年审会计师主要执行了如下核查程序:

1、获取并检查园林工程业务在建项目合同,了解项目状况并对主要项目进

行查看,复核完工进度准确性;

2、获取公司提供的关联方清单,检查客户是否与本公司存在关联关系,向

公司了解客户的资质及履约能力,利用公开网络评估客户的信用风险是否一

致;

3、对账龄较长、逾期未回款的应收款项,关注交易对方是否存在财务困难

或其他异常情况,复核管理层对未来可回收金额的假设及判定依据,询问项目

管理人员,评估是否出现减值迹象:

4、向管理层访谈了解主要项目收入及毛利率同比增长的原因,评估管理层

对原因说明的合理性;

5、获取合同履约成本构成明细,抽取样本,核对材料领用单、结算单或进

度确认单等支持性文件,验证实际发生的合同成本;

6、获取前期成本调整明细,了解成本调整原因并判断是否合理,抽查原始

单据是否与表述相符;

7、获取管理层编制的应收账款坏账准备及合同资产减值准备的计提文件

通过迁徙率模型复核其计算的准确性,评估是否存在低估风险.

(二)核查结论

经核查,年审会计师认为:

1、公司本期收入及毛利率大幅增加原因具有合理性,收入确认与完工进度

匹配.

2、公司应收账款和合同资产坏账准备计提政策及比例符合企业会计准则规

定,客户主要为具有较强的履约能力,应收款项回收风险较低,坏账准备计提

充分.

第三题关于产能建设.

年报显示,公司固定资产期末余额9.68亿元,同比减少5.33%,本期计提

减值准备3,708.62万元；在建工程期末余额2.62亿元,同比增长98.16%；本期

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金0.95亿元,同比减少

82.36%.请公司(1)补充披露固定资产减值测试的具体过程,包括但不限于

关键假设与参数及其选取依据,并结合相关固定资产的购建时间、采用的工艺

路线、当前使用或建设状态,说明本期对固定资产计提减值准备的原因及合理

性,前期投资决策是否审慎；(2)补充披露近两年新增在建工程的主要构成,

并列示主要供应商名称、成立时间、注册资本、业务资质、对应资产、合同金

额、付款安排、支付对象及金额、转固情况等,说明供应商与公司的控股股

东、实际控制人及董监高等是否存在关联关系或其他利益安排；(3)结合公司

的产能规模、产能利用率、产销率、存货储备、在手订单、流动性情况等,说

明公司在光伏业务持续亏损的情况下,在建工程大幅增长的原因及合理性,并

分析相应产能消化的风险.请年审会计师就问题(1)(2)进行核查并发表意

见.

回复:

一、补充披露固定资产减值测试的具体过程,包括但不限于关键假设与参

数及其选取依据,并结合相关固定资产的购建时间、采用的工艺路线、当前使

用或建设状态,说明本期对固定资产计提减值准备的原因及合理性,前期投资

决策是否审慎;

(一)本期对固定资产计提减值准备的原因

公司子公司安徽国晟新能源科技有限公司、安徽乾景宇辰新能源有限公

司、江苏国晟世安新能源有限公司主要研发、生产、销售光伏组件及电池.

2024年度公司光伏组件及电池销售毛利率为-0.82%,相关光伏组件及电池

的经济绩效已低于预期,相关资产已出现减值迹象.公司按照企业会计准则规

定,在资产负债表日对存在减值迹象的固定资产进行减值测试,当可收回金额

低于账面价值时计提固定资产减值准备.可收回金额根据资产的公允价值减去

其他

处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定.

(二)固定资产减值测试的具体过程,包括但不限于关键假设与参数及其

选取依据

1、资产减值情况

公司聘请评估机构对2024年末相关资产进行了减值测试评估,其中固定资

产可回收金额按公允价值减去处置费用后的净额确定,测试结果表明资产的可

回收金额低于其账面价值的,按其差额计提减值准备并计入减值损失.2024年

度计提固定资产减值准备万元.3,708.62

各个生产基地减值计提情况如下:

-单位:万元项目贾汪基地淮北基地淮南基地合计

账面价值房屋及建筑物41,721.2810,950.10-52,671.38

机器设备24,483.889,112.258,216.2041,812.33

小计66,205.1620,062.358,216.2094,483.71

可回收金额房屋及建筑物41,103.8110,950.10-52,053.91

机器设备22,280.608,577.487,863.1038,721.18

小计63,384.4019,527.587,863.1090,775.09

减值金额房屋及建筑物617.47--617.47

机器设备2,203.29534.77353.103,091.15

小计 2,820.76 534.77 353.I0 3,708.62

公司固定资产主要集中在光伏业务板块的三个生产基地,其中贾汪基地是

新建厂房、同时拥有电池线和组件生产线；淮北基地厂房由旧厂房改造而来,

仅有组件生产线；准南基地厂房由政府代建,公司租赁使用,仅有组件生产

线.2024年年末,三个生产基地固定资产的账面价值占公司固定资产账面价值

94的比例为%.

2、公司固定资产减值测试的具体过程

资产可收回金额采用公允价值减去处置费用后的净额的计算公式:

公允价值减去处置费用后的净额=公允价值-处置费用

资产公允价值(市场价值)=重置全价x成新率

处置费用主要包括印花税、产权交易费和中介服务费.其中:印花税和产

权交易费根据资产组所在地产权交易所规定的费率进行计算.

(1)建构筑物类资产的减值测算

截止2024年年末仅有贾汪基地的部分房屋(贾汪基地综合楼)和部分构筑

物发生了减值,合计减值金额为617.47万元,相关减值测算过程如下;

①贾汪基地综合楼对应的账面价值为1,712.64万元,可回收金额为1,669.74

万元,对应计提减值金额为万元.42.91

贾汪基地综合办公楼公允价值减去处置费用后的净额=公允价值(1,671.71

万元)-处置费用(1.97万元)=1,669.74万元

处置费用包括交易的印花税和产权交易服务费.

贾汪基地综合楼公允价值=重置全价(1,688.60万元)*成新率(99)

/100=1,671.71万元

贾汪基地综合楼10月份投入使用,综合考虑理论成新度和勘察成新度后定

为99.

(1,468.86贾汪基地综合楼重置全价=建安工程造价万元)+管理费用

(101.20万元)+资金成本(24.34万元)+开发利润(94.20万)=1,688.60万元

其中:建安工程造价=建造价2,928.00元/平方米*调整系数0.85*建造面积

5.894.96平方米=1,468.86万元(取整数)

管理费用=建安工程造价(1,468.86万元)*6.89%(根据工程造价相关价格规定

考虑建设过程中工程勘察设计费、招投标费、工程监理费等确定)=101.20万元

资金成本=(建安工程造价(1,468.86万元)+管理费用(101.20万元))

*3.1%(基准日国内基本建设贷款利率)*1年(工期)/2(假设资金平均使

24.34用)=万元

开发利润=(建安工程造价(1,468.86万元)+管理费用(101.20万元))

*6%(参考行业的年度总资产报酬率确定成本费用利润率为6%)=94.20万元

②贾汪基地构筑物对应的账面价值为8,024.39万元,可回收金额为7,449.82

万元,对应计提减值准备万元.574.57

(7,458.62贾汪基地构筑物公允价值减去处置费用后的净额=公允价值万

元)-处置费用(8.8万元)=7,449.82万元

处置费用包括交易的印花税和产权交易服务费.

贾汪基地构筑物公允价值=重置全价(7,676.48万元)*成新率(97.16)

/100=7.458.62万元

贾汪基地构筑物(污水池、室外道路、室外配套)在2023年6月至2023年12

月陆续投入使用,综合考虑理论成新度和勘察成新度后定为97.16.

(7,126.43贾汪基地构筑物重置全价=建安工程造价万元)+管理费用

(491.01万元)+资金成本(59.04万元)+开发利润(0万)=7,676.48万元

其中:建安工程造价等于建造单价*工程量

管理费用=建安工程造价(7,126.43万元*6.89%(根据工程造价相关价格规定

考虑建设过程中工程勘察设计费、招投标费、工程监理费等确定)=491.01万元

资金成本=(建安工程造价(7,126.43万元)+管理费用(491.01万元))

*3.1%(基准日国内基本建设贷款利率)*0.5年(工期)/2(假设资金平均使

59.04用)=万元

开发利润:构筑物属于配套设置,无开发利润.

(2)设备类资产

贾汪基地、淮北基地、淮南基地期末机器设备账面价值为万元,41,812.33

可回收金额为38,721.18万元,对应计提减值准备3,091.15万元,具体减值计算过

程如下:

(38,721.18各基地设备公允价值减去处置费用后的净额=各基地公允价值万

元)-处置.费用(62.16万元)=38,712.18万元

处置费用包括交易的印花税和产权交易服务费.

各基地设备公允价值=重置全价(46,647.44万元)*成新率(83.14)

/100=38.721.18万元

重置全价采用两种方式获取(1)常用设备:参考设备的合同购买价*近两年

中国工业品出厂价格指数的变动；(②特种设备:向厂商询问近期设备的出厂

价.

成新率:综合成新率=年限法成新率×0.4+技术鉴定法成新率×0.6

对于机械设备,首先,采用年限法和技术鉴定法(通过对设备使用状况的

现场勘察,并综合考虑实际技术状况、技术进步、设备负荷与利用率、维修保

养状况等因素)综合确定成新率.

各个基地设备的综合总成新率平均为83.14.

综上,公司2024年度对房屋建筑物、机器设备合计计提减值准备3,708.62万

其他

元.

3、相关固定资产的购建时间、采用的工艺路线、当前使用或建设状态及

对固定资产计提减值准备的合理性

截止2024年12月31日主要投入生产的有三家子公司:安徽国晟新能源科技

有限公司(淮北基地)、江苏国晟世安新能源有限公司(徐州贾汪基地)、安徽

乾景宇辰新能源有限公司(淮南基地),对应固定资产的采购时间、采用的工艺

路线、当期使用状态或建设状态如下:基地构建时间产品工艺路线截止2024年1231月日使用状态

淮南基地 2023年1-9月组件生产perc、topcon、hjt组件生产中

淮北基地 2022年3月-2023年9月组件生产perc、topcon、hjt组件生产中

贾汪基地 2023年1月-2023年11月组件、电池电池线生产hjt电池、组件可生产perc、topcon、hjt组件生产中

从上表可见,公司主要生产基地主要固定资产购建时间主要发生在近两

年,电池设备主要采用异质结hjt电池技术,为目前N型电池主流技术路线之

一,具有:转换效率高、温度系数较低、弱光性能好、稳定性好、制造工艺兼

容性高等特点.公司组件生产设备,生产弹性较高,经调试后可生产perc、

topcon、hjt多种技术路线和规格的组件产品.

公司光伏组件及电池设备构建时间较晚,产品成新率较高,但是受光伏行

业产能过剩、供需失衡、竞争加剧的影响,公司光伏组件及电池产品的毛利率

大幅下降,盈利能力也随之下降,固定资产对应的经济绩效低于预期,出现减

值迹象,同时在经过减值测试后,部分固定资产可回收金额低于账面价值,符

合计提减值的条件,故对固定资产计提减值准备是合理的.

二、补充披露近两年新增在建工程的主要构成,并列示主要供应商名称、

成立时间、注册资本、业务资质、对应资产、合同金额、付款安排、支付对象

及金额、转固情况等,说明供应商与公司的控股股东、实际控制人及董监高等

是否存在关联关系或其他利益安排;

公司2023年年末在建工程的主要构成情况如下:

2023年年末公司在建工程明细及付款情况:单位:万元基地名称项目名称期末余额供应商名称新增时间转固时间供应商成立时间注册资本业务资质对应资产名称合同金额累计付款金额(2025.6.15)

贾汪基地年产10GW异质结光伏和大尺寸组件生产线项项目 6,294.57 江西汉可泛半导体技术有限公司 2023年11月设备进场 2021-2-26 620.44 不适用电池线 6,800.00 1,000.00

1,153.70江苏沐景建设有限公司2022年7月开始施工；2023年年末未完成部分2024-10-292011-4-183,896.0建筑工程施工总承包二级办公楼2,487.561,170.34

4,577.59江苏沐景建设有限公司2022年7月开始施工；2023年年末未完成部分2024-12-312011-4-183,896.0建筑工程施工总承包二级配套设施4,612.022,169.85

合计12,025.8613,899.54,340.19

2024年年末公司在建工程及付款情况:单位:万元基地名称项目期末余额供应商名称新增时间供应商成立时间注册资本业务资质对应资产名称同期金额累计付款金额(2025.6.15)

新疆若差基地新疆国晟企诚新能源有限公3,807.12江苏省住建集团有限公司2023年11月开工2005-3-326,106.90房屋建筑施工总承包壹级资质厂房及配套设施81,000.003,758.38

其他新疆若差基地司年产5GW大尺寸异质结组件生产项目 291.15 新疆龙泰电气设备制造公司 2024年月开工 2020-3-9 2,000.00 高低压配电设备生产资质“质量/环境/职业健康”三体系认证“3C强制性认证厂房及配套设施 470.00 421.50

新疆若差基地1,701.83中电精泰电子工程有限公司2024年12月开工2021-6-410,000.00机电工程施工总承包一级资质建筑机电安装工程专业承包一级资质压力管道安装许可证厂房及配套设施2,969.33982.50

新疆若差基地3,163.84山东省显通安装有限公司2024年月开工1984-9-186,100.00钢结构工程专业承包壹级厂房及配套设施3,600.002,340.00

新疆若差基地168.66新疆森煌建设有限公司2024年11月开工2019-2-24,000.00输配电工程施工总承包二级承装(修、试)电力设施许可证:承装三级、承修四级、承试四级厂房及配套设施193.52183.84

新疆若差基地226.42若差县财政局2023年10月支付不适用不适用不适用厂房及配套设施226.42226.42

山东基地国晟异质10结GW双碳产业园一期2.5GW高效异质结光伏组件项目 84.91 上海电子工程设计研究院有限公司 2024年月开始设计 1995-7-12 4,000.00 工程设计建筑行业(建筑工程)甲级厂房及配套设施 149.39 155.00

山东基地1,565.61莱州诚源盐化有限公司2024年月房产入股2023-10-2040,545.00不适用综合楼

山东基地142.53莱大建设(河南)有公司2024年月开始施工2023-8-234,000.00施工总承包建筑工程二级综合楼293.28324.80

其他山东基地4,633.03中国电建集团山东电力建设有限公司2024年月开始施工1992-8-25150,000.00建筑工程施工总承包壹级、电力工程施工总承包壹级、石油化工工程施工总承包壹级、市政公用工程施工总承包壹级、机电工程施工总承包壹级.厂房及配套设施18,020.003,894.57

山东基地85.85徐州华美电力工程有限公司2024年12月开始施工2003-11-55,000.00施工总承包电力工程施工总承包二级、专业承包输变电工程专业承包二级厂房及配套设施467.89312.52

山东基地330.96中创博瑞建设工程有限公司2024年11月开始施工2017--6--1610,000.00电子与智能化工程专业承包二级、消防设施工程专业承包二级、建筑装修装饰工程专业承包二级、建筑幕墙工程专业承包二级、建筑机电安装工程专业承包一级组件生产流水线2,589.471,914.50

山东基地(晟成) 国晟异质10结GW双碳产业园 1,192.48 莱州诚源盐化有限公司 2024年月房产入股 2004-9-3 31,627.00 不适用厂房及配套设施

贾汪基地年产10GW异质结光伏和大尺寸组件生产项目 6,424.60 江西汉可泛半导体技术公司 2023年11月设备进场 2021-2-26 620.44 不适用电池线 6,800.00 1,000.00

合计23,818.99---116,779.2915,514.04

2024年7月,江苏国晟世安新能源有限有限公司与莱州诚源盐化有限公司

(以下简称“诚源盐化”)签订土地入股协议.诚源盐化以其持有的525.64亩土

地和19124m厂房作为实物投资入股山东国晟世安新能源有限公司,持有其

26.86%的股份,相关土地及厂房公允价值已经过评估机构评估.

经查询,上述供应商与公司控股股东、实际控制人及董监高均不存在关联

关系或其他利益安排.

三、结合公司的产能规模、产能利用率、产销率、存货储备、在手订单、

流动性情况等,说明公司在光代业务持续亏损的情况下,在建工程大幅增长的

原因及合理性.

1、公司的产能规模及产能利用率情况,公司产销率,存货储备情况如

下:

截止2024年12月31日公司光伏及组件生产基地的产能及产能利用率情况:项目徐州贾汪基地淮北基地淮南基地合计

组件产能 2024年产能 1.5GW 1.75GW 1.5GW 4.75GW

2024年产量 0.73GW 0.92GW 0.76GW 2.4IGW

2024组件产能利用率48.67%52.57%50.67%50.74%

电池产能 2024年产能 0.5GW 0.5GW

2024年产量 0.IGW 0.1GW

2024电池产能利用率20%20%

注:徐州贾汪基地指江苏国晟世安新能源有限公司、淮北基地指安徽国晟新能源

科技有限公司、淮南基地指安徽乾景宇辰新能源有限公司.

2024年度公司生产、销售情况如下:

单位:MW主要产品生产量销售量产销率期末库存量

光伏组件3,328.273,336.63100.25%85.54

光伏电池84.78126.66149.40%5.12

2、公司在手订单情况及近两年存货的周转情况

截止2025年6月15日,公司签订的框架采购协议:

其他合同对手方协议名称产品类型采购量

中核汇能有限公司、新华水力发电公司 2024中核汇能及新华发电-2025年度异质结HJT光伏组件设备集中采购框架协议 HJT 2GW

中国华电集团物资有限公司中国华电集团有限公司2024年度第二批光伏组件集中采购框架协议框架合同 N型BC/HJT 0.5GW

中广核风电有限公司 2025中广核新能源年度框架集采二标段采购合同 N型BC/HJT 104,250万元

从上表可见,公司已与一些大型国央企建立深厚的合作关系,订单储备充

足.

公司2023年、2024年光伏组件及电池的年周转次数分别为5.23次、11.41

次:存货的流动性有明显的提升,存货流动性良好.

3、公司在光伏业务持续亏损的情况下,在建工程大幅增长的原因

2024年公司在建工程增加主要是公司新疆若差生产基地、山东莱州生产基

地在建设期,厂房的构建,设备的采购、安装、调试造成公司2024年度在建工

程大幅增加.

由《问询函》第一题第一问公司主要光伏租金及电池业务合同来看公司与

(1)中国电建集团中南勘测设计研究院有限公司签订的中广核莱州土山

600MW盐光互补光伏发电项目工程工程合同(2024年确认收入66,269.89万元);

(2)中国电建集团西北勘测设计研究院有限公司签订的中广核烟台招远

400MW海上光伏项目(HG30)项目合同(2024年确认收入35,746.05万元)；(3)

中国建筑第二工程局有限公司签订中广核新能源新疆和田地区洛浦县山普鲁镇

中广核和田地区洛浦县50万千瓦光伏治沙示范项目(2024年确认收入42,709.04

万元)(4)中国建筑第二工程局有限公司签订的中绿电若差400万千瓦光伏I标

段项目异质结光伏组件合同(2024年确认收入14,513.27万元).公司主要收入集

中在山东、新疆等光照资源比较丰富的地区,因此公司在新疆、山东建立生产

基地有助于公司节省光伏组件的运输成本,提升公司的竞争力.

因此,公司在光伏业务持续亏损的情况,在建工程的增长是合理的.

问题(1)(2)会计师核查意见:

(一)核查过程、核查方式

年审会计师主要执行了如下核查程序:

1、期末对各个基地的固定资产、在建工程进行盘点,了解公司光伏组件及

电池设备的适用情况及建造情况;

2、获取公司的固定资产台账、采购合同,检查采购合同中是否存在特殊利

益安排,通过天眼查查询主要固定资产供应商相关工商信息,并与公司控股股

东、实际控制人、董监高进行核对检查是否存在关联关系;

3、通过天眼查查询在建工程中电气设备、厂房的建造的供应商是否具备相

关资质;

4、检查公司的银行流水和银行日记账,检查采购固定资产、在建工程款项

的支付情况是否与账面记录一致;

5、获取资产评估师评估底稿,了解并复核其在固定资产减值评估过程中所

使用的参数,并评价其选取参数的合理性;

6、获取前期收购业务的相关审计报告、评估报告及公司内部履行的相关决

策程序.

(二)核查结论

经核查,年审会计师认为:

1、公司在2024年对固定资产进行减值测试并计提减值准备是合理的,前

期决策也是审慎合理的;

2、公司控股股东、实际控制人及董监高与固定资产、在建工程的供应商之

间不存在关联关系,供应商具备应有的资质;

3、公司对固定资产、在建工程付款情况正常、合同中无特殊利益安排的情

形.

第五题、关于前期收购子公司.

前期公告显示,公司以1.54亿元现金向控股股东国晟能源股份有限公司收

购7家光伏业务子公司,并约定2023-2025年承诺业绩3,000万元、4,000万元

和5,000万元.年报显示,2023-2024年上述目标公司合计实现扣非后净利润

1,120万元、-20,598万元,未实现业绩承诺.按照约定,国晟能源应以现金方式补

偿公司12,984万元,同时公司减少支付2024年度应付股权转让款2,000万元.

此外,截至目前,河北国晟新能源科技有限公司、安徽国晟世安新能源有限公

司、安徽国晟晶硅新能源有限公司和江苏国晟世安新能源销售有限公司4家子

公司本期实现营业收入仍为0,净利润分别为-123.43万元、29.71万元、-284.50

万元、-2,363.89万元.请公司:(1)补充披露前述子公司目前的经营情况,4家子

公司至今仍未实际开展业务的具体原因及合理性、是否存在实质经营障碍、与

前期收购时的经营计划是否存在明显差异；(2)补充披露截至目前交易对手的

业绩承诺补偿进展,评估其是否具备履约能力及对业绩补偿已进行的会计处理

的审慎性,并说明公司已采取或拟采取保障公司及股东权益的举措；(3)结合

问题(1)、前期收购时采取的尽调措施、履行的审议程序,说明前期收购决策

的审慎性,以及公司与交易对手是否存在潜在关联关系或其他利益安排.请年

审会计师就问题(2)进行核查并发表意见.

回复:

二、补充披露截至目前交易对手的业绩承诺补偿进展,评估其是否具备履

约能力及对业绩补偿已进行的会计处理的审慎性,并说明公司已采取或拟采取

保障公司及股东权益的举措:

(一)截至目前交易对手的业绩承诺补偿进展

公司2023年业绩承诺补偿进展已履约完毕,相关回复见《关于国晟世安科

技股份有限公司2023年年度报告的信息披露监管工作函的回复》.

2024年度标的公司实现扣除非经常性损益后的净利润合计为-20,597.58万

元,由于2024年目标公司业绩承诺未实现,国晟能源将按照约定的补偿条款,

以现金方式对公司补偿12,983.85万元,同时减少支付2024年度应付股权转让款

2,000.00万元,两项合计计入2024年度营业外收入金额为14,983.85万元.其中,

2,000万减少支付的股权转让款,直接从公司其他应付款中扣除,已履约完成

对应的12,983.85万元,国晟能源已按照拟定的还款计划于2025年6月30日支付

2,500万元.

(二)交易对手还款能力的评估及会计处理的审慎性

公司在进行会计处理时已与控股股东国晟能源股份有限公司(以下简称“国

晟能源”)沟通向其收购的标的公司2024年度的经营情况,并向其沟通上市公司

其他

将要在年报营业外收入中确认其未完成业绩承诺应补偿的金额.沟通中控股股

东国晟能源认可上市公司的会计处理方式,并在其报表中也确认了由于未完成

业绩承诺应承担的补偿义务.

同时公司审慎评估了国晟能源的还款能力:(1)获取国晟能源2024年财务

报表,在其确认由于未完成业绩承诺应承担的补偿义务后,流动资产减流动负

债的余额为213,841,191.12元；(2)2023年度至2024年度,公司光伏业务板块竞

争激烈,资金链较为紧张,期间国晟能源不断给予公司光伏板块资金支持(按

LPR贷款利率收取资金占用费),截至2024年12月31日,上市公司尚未归还国晟

53,117,645.21能源的借款余额及利息为元.综合评估,公司认为国晟能源具有

对应的还款能力.

2024年年报中公司对业绩补偿的会计分录为:

12,983.85借:其他应收款-国晟能源-业绩补偿万元

2,000.00借:其他应付款-国晟能源-股权转让款万元

14,983.85贷:营业外收入万元

根据企业会计准则-基本准则相关规定:确认一项资产的基本条件为(1)

与该资源有关的经济利益很可能流入企业(2)该资源的成本或者价值能够可靠

地计量.

国晟能源有意愿且有能力偿还该笔业绩承诺补偿款因此有关的经济利益很

可能流入公司,同时业绩补偿金额可以确认.因此相关会计处理是审慎的.

(三)公司已采取或拟采取保障公司及股东权益的举措

1、就相关业绩补偿的金额和还款时间与控股股东进行沟通,已与国晟能源

就补偿金额与还款时间计划达成一致,具体如下;序号还款时间还款金额(万元)备注

-2025年6月30日前2,583.85已按期归还

22025年12月31日前4,000.00

32026年6月30日前3,400.00

42026年12月31日前3,000.00

合计12,983.85

(2)公司持续关注国晟能源的经营情况和资产情况,在发现国晟能源经营

情况、资产情况有所恶化时,会采取催款函、诉讼、财产保全等措施催收剩余

部分业绩补偿款.

(2)问题会计师核查意见:

(一)核查过程、核查方式

年审会计师主要执行了如下核查程序:

1、获取国晟能源2024年度的财务报表,了解其资产负债情况,分析其是

否有能力支付对应的业绩补偿款:

2、对国晟能源相关人员进行访谈,了解其是否有支付公司业绩补偿款的意

愿及询问后续资金偿还款的来源;

3、获取公司对业绩评估的会计处理分录,评估公司对业绩补偿的会计处理

是否恰当;

4、了解公司为保障公司能及时、全额获取业绩补偿款所采取的措施,评估

业绩补偿款收回的可能性:

5、获取第一期业绩补偿款支付的银行回单.

(二)核查结论

经核查,年审会计师认为:

国晟能源已如约支付第一期业绩补偿款,国晟能源具备相应的履约能力,