正平路桥建设股份有限公司2025年度审计报告

正平路桥建设股份有限公司

2025年度

审计报告

中瑞诚审字[2026]第612005号

中瑞诚会计师事务所（特殊普通合伙）

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电话：010-62267688传真：62267682正平路桥建设股份有限公司2025年度审计报告

目录

*审计报告……………………………………第1-6页

*财务报表……………………………………第7-14页

*财务报表附注………………………………第15-171页

*会计师事务所营业执照、资格证书

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电话：010-62267688传真：62267682正平路桥建设股份有限公司2025年度审计报告审计报告

中瑞诚审字[2026]第612005号

正平路桥建设股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了正平路桥建设股份有限公司（以下简称“正平股份”或“公司”）财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了正平股份2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则和中国注册会计师独立性准则对公众利益实体审计的独立性要求，我们独立于正平股份，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、与持续经营相关的重大不确定性

我们提醒财务报表使用者关注，如财务报表附注二（二）所述，正平股份2025年发生净亏损154005543.96元，且于2025年12月31日，正平股份流动负债高于流动资产2402454802.00元。如财务报表附注二（二）所述，这些事项或情况，连同财务报表附注二（二）所示的其他事项，表明存在可能导致对正平股份持续经营能力产生重大疑虑的重大不确定性。该事项不影响已发表的审计意见。

四、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。

这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。除“与持续经营相关的重大不确定性”部分所描述的事项外，我们地址：北京市西城区金融大街35号1号楼805#

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1正平路桥建设股份有限公司2025年度审计报告

确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。

（一）工程施工业务收入确认

相关信息披露详见财务报表附注五（四十一）。

1.事项描述

2025年度公司营业收入13.75亿元，其中主要为工程施工业务收入。工程施工业

务属于某一时段内履行的履约义务，在合同期内按照履约进度确认收入。履约进度的确定涉及管理层的重大判断和估计，包括完成的进度、交付的范围以及所需的服务、合同总成本、尚未完工成本、合同总收入和合同风险的估计。此外，由于情况的改变，合同总成本及合同总收入会较原有的估计发生变化（有时可能是重大的），需要管理层于合同执行过程中持续评估和修订。因此，我们将工程施工业务收入确认作为关键审计事项。

2.审计应对

(1)评价和测试公司核算建造合同成本、建造合同收入及履约进度相关内部控制的设计和运行有效性；

(2)检查主要外部文件，包括中标通知书、建造合同、付款申请表、工程量变更

签证、履约进度确认表、竣工验收单和审计结算资料，结合主要合同条款，以验证预计合同总收入确认的准确性，进一步验证合同收入确认额的准确性；

(3)检查采购合同、劳务分包合同、发票、到货单、入库单、出库单和劳务成本

计算清单等，以验证已发生合同成本的准确性；

(4)获取公司预重整程序中债权人申报债权清单，与公司账面记录进行核对，核实合同成本的完整性；

(5)对合同成本进行截止性测试程序，确认合同成本是否被记录在恰当的会计期间；

(6)评价管理层在确定预计合同总成本时所采用的判断和估计，同时我们根据已

发生成本和预计合同总成本重新计算履约进度，复核合同台账，验证按履约进度确认的合同收入的准确性；

(7)对重大的工程项目进行现场走访，并选取样本对工程项目进行函证，以验证履约进度的准确性；

(8)对重大合同项目以及异常项目的毛利率执行了分析性复核程序。

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（二）应收账款和合同资产减值

相关信息披露详见财务报表附注五（三）、五（七）。

1.事项描述

截至2025年12月31日，公司应收账款与合同资产合计309324.85万元，占资产总额的42.30%，累计计提减值准备74363.98万元。应收账款和合同资产金额重大，应收款项年末账面价值的确定需要管理层识别已发生减值的项目和客观证据、涉及管理

层运用重大会计估计和判断。因此，我们将应收账款和合同资产减值确定为关键审计事项。

2.审计应对

(1)了解与应收账款和合同资产减值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2)针对管理层以前年度就坏账准备和减值准备所作估计，复核其结果或者管理层对其作出的后续重新估计；

(3)复核管理层对应收账款和合同资产进行信用风险评估的相关考虑和客观证据，评价管理层是否恰当识别各项应收账款和合同资产的信用风险特征；

(4)对于以单项为基础计量预期信用损失的应收账款和合同资产，复核管理层对

预期收取现金流量的预测，评价在预测中使用的重大假设的适当性以及数据的适当性、相关性和可靠性，并与获取的外部证据进行核对；

(5)检查应收账款和合同资产函证以及期后回款情况，评价管理层计提坏账准备和减值准备的合理性；

(6)检查是否准确的将已履行义务但尚未结算的金额正确计入合同资产科目。当

无条件收款权确认时，检查是否从合同资产正确重分类至应收账款；

(7)对期初和期末的大额应收款项及合同资产（未到期质保金）执行函证程序；

(8)对大额或高风险项目，执行现场走访，观察项目进度，与项目部核对已完工工程量。通过业主访谈，核实项目的实际施工、结算进度及合作情况，验证公司记录的真实性。必要时利用工程或造价专家的工作，对已完工工程量、产值进行独立评估，获取专业意见，以综合判断合同资产的真实性及减值计提的充分性；

(9)检查与应收账款和合同资产减值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

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五、其他信息正平股份管理层对其他信息负责。其他信息包括正平股份2025年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

六、管理层和治理层对财务报表的责任

正平股份管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估正平股份的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算正平股份、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督正平股份的财务报告过程。

七、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取

合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。

同时，我们也执行以下工作：

(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计

程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现地址：北京市西城区金融大街35号1号楼805#

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4正平路桥建设股份有限公司2025年度审计报告

由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

(3)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(4)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对正平股份的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不

确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致正平股份不能持续经营。

(5)评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

(6)就正平股份中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对

财务报表发表意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

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5正平路桥建设股份有限公司2025年度审计报告（本页无正文，为中瑞诚审字[2026]第612005号审计报告签字盖章页）中瑞诚会计师事务所中国注册会计师：

（特殊普通合伙）（项目合伙人）

中国注册会计师：

中国·北京2026年4月29日

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6正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

正平路桥建设股份有限公司

2025年度财务报表附注（除特别说明外，金额单位为人民币元）一、公司基本情况

(一)公司注册地、组织形式和总部地址

正平路桥建设股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）前身为青海省正平公路桥梁工程集团有限公司，于2011年12月召开2011年度第四次临时股东会审议通过了《关于整体变更为股份有限公司的方案》的议案，由金生光、金生辉、李建莉等46名自然人和金阳光投资（以下简称“金阳光投资”）、吴江汇侨创业投资有限公司、深圳市兴通

投资管理有限公司等3名法人以及湖南中诚信鸿业创业投资中心（有限合伙）1名合伙

企业等共同发起设立的股份有限公司。公司统一社会信用代码：91630000226882472D，并于2016年9月5日在上海证券交易所上市。

经过历年的派送红股、配售新股、转增股本及增发新股，截至2025年12月31日，本公司累计发行股本总数69962.32万股，注册资本为69962.32万元，注册地址：青海省西宁市长江路128号创新大厦14楼，总部地址：青海省西宁市城西区五四西路金阳光大厦 B 座。

(二)公司业务性质和主要经营活动公司属建筑施工企业。

经营范围：公路工程施工总承包壹级；公路路面工程专业承包壹级；桥梁工程专业承包壹级；公路路基工程专业承包壹级；市政公用工程总承包壹级；防腐保温工程专业承包贰级；铁路工程施工总承包叁级；土石方工程专业承包壹级；隧道工程专业

承包壹级；水利水电工程施工总承包贰级；高等级公路养护、交通工程养护及设施维

修、桥梁中大修、隧道加固与维修、公路路面养护；公路交通工程专业承包交通安全设施；土地整理；场地拆迁（不含爆破）；绿化工程施工；河道治理；生态环境治理（以上经营范围依法须经批准的项目，经相关部门批准后可开展经营活动）。

(三)合并财务报表范围

本公司本期纳入合并范围的子公司共47户，详见附注七、在其他主体中的权益。

本期纳入合并财务报表范围的主体较上期相比，增加4户，合并范围变更主体的具体信

15正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

息详见附注六、合并范围的变更。

(四)财务报表的批准报出本财务报表业经公司董事会于2026年4月29日批准报出。

二、财务报表的编制基础

(一)财务报表的编制基础本公司根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和具体企业会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）进行确认和计量，在此基础上，结合中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》（2024年修订）的规定，编制财务报表。

(二)持续经营

本公司管理层对公司自2025年12月31日起至少12个月的持续经营能力评估后，认为本公司存在可能导致持续经营产生重大疑虑的事项或情况，现披露如下：

正平股份2025年发生净亏损154005543.96元，且于2025年12月31日，正平股份流动负债高于流动资产2402454802.00元。这些情况表明存在可能导致对正平股份持续经营能力产生重大疑虑的重大不确定性。

鉴于此，公司董事会已审慎考虑公司日后的流动资金、经营状况以及可用的融资来源，以评估本公司是否拥有足够的营运资金以及融资来源以确保本公司于本财务报表资产负债日后12个月内能够持续运营。为保证本公司持续稳定经营，减轻流动性风险和改善经营表现，本公司拟采取以下措施进行改善：

1、积极配合法院、临时管理人及其他各方开展预重整及重整相关工作，依法履行

债务人法定义务，积极推进债务风险化解，改善资产负债结构，尽快恢复公司可持续经营能力。报告期内，债权人南昌银都中小企业服务有限公司以公司不能清偿到期债务且明显缺乏清偿能力为由，向青海省西宁市中级人民法院（以下简称“西宁中院”）提交对公司进行重整及预重整的申请。公司于2025年12月24日收到西宁中院送达的《决定书》，正式受理对公司的预重整。预重整工作启动以来，公司在维持生产经营稳定的同时，配合临时管理人稳步推进各项工作。清产核资、债权申报审查、重整投资人招募遴选以及重整方案论证等取得积极进展。

2、公司工程施工业务板块一直保持稳健经营，公司在做好现有在建项目施工建设

的基础上，后续将加强市场开发，努力承接新的优质工程项目订单，同时积极加强与金融机构的合作力度，力争扩大融资授信额度，减轻公司流动性压力。

16正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

3、在临时管理人指导下，公司持续保持与债权人的协调和沟通。预重整期间，公

司债权人会议表决通过了《预重整共益债融资方案》，同意公司与相关资金方以共益债务方式融资，最高额度可达1亿元，以解决公司短期资金需求。后续，公司将积极推进主要债权人对重整工作的支持，加强与供应商的主动沟通协商，加大应收款项清收力度，逐步缓解流动性困境。

4、持续开展降本增效。报告期内，公司深入推进降本增效专项工作，优化运营流

程、严控各项成本、提质提效并举，各项管控举措落地见效，整体运营效能持续提升，成本费用压降效果显著。后续公司将进一步加强成本核算，实施精细化管理，努力改善运营质量，提高经营效率，力争在生产运营各个环节实现降本增效。

(三)记账基础和计价原则

本公司会计核算以权责发生制为记账基础。除某些金融工具以公允价值计量外，本财务报表以历史成本作为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。

三、重要会计政策、会计估计

(一)遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了报告期公司的财务状况、经营成果、现金流量等有关信息。

(二)会计期间自公历1月1日至12月31日止为一个会计年度。

(三)营业周期营业周期是指企业从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司以12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。

(四)记账本位币采用人民币为记账本位币。

(五)重要性标准确定方法和选择依据项目重要性标准公司将单项应收账款金额大于等于1000万元的应收账款认重要的单项计提坏账准备的应收款项定为重要的应收款项公司将单项合同资产金额大于等于1000万元的合同资产认重要的合同资产定为重要的合同资产公司将单项预付账款金额大于等于500万元的一年期以上预账龄超过一年的重要预付账款付账款认定为重要的一年期以上预付账款

17正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

项目重要性标准公司将单项应付账款金额大于等于2000万元的一年期以上账龄超过一年的重要应付账款应付账款认定为重要的一年期以上应付账款公司将单项其他应付款金额大于等于2000万元的一年期以账龄超过一年的重要其他应付款上其他应付款认定为重要的一年期以上其他应付款重要的已逾期未支付的利息公司将逾期利息大于等于500万元的认定为重要的逾期利息公司将单项投资项目大于等于10000万元的投资项目认定为重要的投资活动重要的投资项目公司将单项在建工程账面金额大于等于2000万元的在建工重要的在建工程程认定为重要的在建工程

公司将收入或资产规模占 15%以上非全资子公司，以及 PPP重要的非全资子公司项目公司作为重要的非全资子公司

(六)同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

1．分步实现企业合并过程中的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种

或多种情况，将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理

（1）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

（2）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

（3）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

（4）一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

2．同一控制下的企业合并

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。

本公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方资产、负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。

在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

如果存在或有对价并需要确认预计负债或资产，该预计负债或资产金额与后续或有对价结算金额的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足的，调整留存收益。

对于通过多次交易最终实现企业合并的，属于一揽子交易的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理；不属于一揽子交易的，在取得控制权日，长期股权投资初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

对于合并日之前持有的股权投资，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而

18正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

确认的其他综合收益，暂不进行会计处理，直至处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理；因采用权益法核算而确认的被投资单位

净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的所有者权益其他变动，暂不进行会计处理，直至处置该项投资时转入当期损益。

3．非同一控制下的企业合并

参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制，为非同一控制下的企业合并。

本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。

本公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，计入当期损益。

通过多次交换交易分步实现的非同一控制下企业合并，属于一揽子交易的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理；不属于一揽子交易的，合并日之前持有的股权投资采用权益法核算的，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。合并日之前持有的股权投资采用金融工具确认和计量准则核算的，以该股权投资在合并日的公允价值加上新增投资成本之和，作为合并日的初始投资成本。原持有股权的公允价值与账面价值之间的差额以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动应全部转入合并日当期的投资收益。

4．为合并发生的相关费用

为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他直接相关费用，于发生时计入当期损益；为企业合并而发行权益性证券的交易费用，可直接归属于权益性交易的从权益中扣减。

(七)控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

1．控制的判断标准控制，是指投资方拥有对被投资方的权力通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。

19正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

本公司在综合考虑所有相关事实和情况的基础上对是否控制被投资方进行判断。一旦相关事实和情况的变化导致对控制定义所涉及的相关要素发生变化的，本公司会进行重新评估。相关事实和情况主要包括：

（1）被投资方的设立目的。

（2）被投资方的相关活动以及如何对相关活动作出决策。

（3）投资方享有的权利是否使其目前有能力主导被投资方的相关活动。

（4）投资方是否通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报。

（5）投资方是否有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。

（6）投资方与其他方的关系。

2．合并范围本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司（包括本公司所控制的单独主体）均纳入合并财务报表。

3．合并程序

本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量和列报要求，按照统一的会计政策，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。

所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本公司一致，如子公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政策、会计期间进行必要的调整。

合并财务报表时抵销本公司与各子公司、各子公司相互之间发生的内部交易对合并

资产负债表、合并利润表、合并现金流量表、合并股东权益变动表的影响。如果站在企业集团合并财务报表角度与以本公司或子公司为会计主体对同一交易的认定不同时，从企业集团的角度对该交易予以调整。

子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并

资产负债表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。

对于同一控制下企业合并取得的子公司，以其资产、负债（包括最终控制方收购该子公司而形成的商誉）在最终控制方财务报表中的账面价值为基础对其财务报表进行调

20正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注整。

对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。

（1）增加子公司或业务

在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则调整合并资产负债表的期初数；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，视同参与合并的各方在最终控制方开始控制时即以目前的状态存在进行调整。在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。

在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则不调整合并资产负债表期初数；将该子公司或业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务自购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。

因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，本公司按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及除净损益、其他综合收益和利润分配之外的其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收益、其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

（2）处置子公司或业务

1）一般处理方法

在报告期内，本公司处置子公司或业务，则该子公司或业务期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与

21正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

原有子公司股权投资相关的其他综合收益或除净损益、其他综合收益及利润分配之外的

其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

2）分步处置子公司

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：

A.这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

B.这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

C.一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

D.一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，本公司将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的相关政策进行会计处理；在丧失控制权时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。

（3）购买子公司少数股权本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子

公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

（4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额

之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

(八)现金及现金等价物的确定标准

在编制现金流量表时，本公司将库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金，将同时具备期限短（一般从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额

22正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

的现金、价值变动风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。

(九)金融工具本公司在成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

实际利率法是指计算金融资产或金融负债的摊余成本以及将利息收入或利息费用分摊计入各会计期间的方法。

实际利率，是指将金融资产或金融负债在预计存续期的估计未来现金流量，折现为该金融资产账面余额或该金融负债摊余成本所使用的利率。在确定实际利率时，在考虑金融资产或金融负债所有合同条款(如提前还款、展期、看涨期权或其他类似期权等)的

基础上估计预期现金流量，但不考虑预期信用损失。

金融资产或金融负债的摊余成本是以该金融资产或金融负债的初始确认金额扣除

已偿还的本金，加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额，再扣除累计计提的损失准备(仅适用于金融资产)。

1．金融资产的分类、确认和计量

本公司根据所管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为以下三类：

（1）以摊余成本计量的金融资产。

（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

（3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融资产在初始确认时以公允价值计量，但是因销售商品或提供服务等产生的应收账款或应收票据未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的融资成分的，按照交易价格进行初始计量。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。

金融资产的后续计量取决于其分类，当且仅当本公司改变管理金融资产的业务模式时，才对所有受影响的相关金融资产进行重分类。

（1）分类为以摊余成本计量的金融资产金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金

金额为基础的利息的支付，且管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，则本公司将该金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产。本公司分类为以摊余成本计量的金融资产包括货币资金、应收票据、应收账款、其他应收款等。

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本公司对此类金融资产采用实际利率法确认利息收入，按摊余成本进行后续计量，其发生减值时或终止确认、修改产生的利得或损失，计入当期损益。除下列情况外，本公司根据金融资产账面余额乘以实际利率计算确定利息收入：

1）对于购入或源生的已发生信用减值的金融资产，本公司自初始确认起，按照该

金融资产的摊余成本和经信用调整的实际利率计算确定其利息收入。

2）对于购入或源生的未发生信用减值、但在后续期间成为已发生信用减值的金融资产，本公司在后续期间，按照该金融资产的摊余成本和实际利率计算确定其利息收入。

若该金融工具在后续期间因其信用风险有所改善而不再存在信用减值，本公司转按实际利率乘以该金融资产账面余额来计算确定利息收入。

（2）分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金

金额为基础的利息的支付，且管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标，则本公司将该金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

本公司对此类金融资产采用实际利率法确认利息收入。除利息收入、减值损失及汇兑差额确认为当期损益外，其余公允价值变动计入其他综合收益。当该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

以公允价值计量且变动计入其他综合收益的应收票据及应收账款列报为应收款项融资，其他此类金融资产列报为其他债权投资，其中：自资产负债表日起一年内到期的其他债权投资列报为一年内到期的非流动资产，原到期日在一年以内的其他债权投资列报为其他流动资产。

（3）指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

在初始确认时，本公司可以单项金融资产为基础不可撤销地将非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

此类金融资产的公允价值变动计入其他综合收益，不需计提减值准备。该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。本公司持有该权益工具投资期间，在本公司收取股利的权利已经确立，与股利相关的经济利益很可能流入本公司，且股利的金额能够可靠计量时，确认股利收入并计入当期损益。本公司对此类金融资产在其他权益工具投资项目下列报。

权益工具投资满足下列条件之一的，属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：取得该金融资产的目的主要是为了近期出售；初始确认时属于集中管理的可

辨认金融资产工具组合的一部分，且有客观证据表明近期实际存在短期获利模式；属于

24正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

衍生工具（符合财务担保合同定义的以及被指定为有效套期工具的衍生工具除外）。

（4）分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产不符合分类为以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金

融资产条件、亦不指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产均分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

本公司对此类金融资产采用公允价值进行后续计量，将公允价值变动形成的利得或损失以及与此类金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。

本公司对此类金融资产根据其流动性在交易性金融资产、其他非流动金融资产项目列报。

（5）指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

在初始确认时，本公司为了消除或显著减少会计错配，可以单项金融资产为基础不可撤销地将金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

混合合同包含一项或多项嵌入衍生工具，且其主合同不属于以上金融资产的，本公司可以将其整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具。但下列情况除外：

1）嵌入衍生工具不会对混合合同的现金流量产生重大改变。

2）在初次确定类似的混合合同是否需要分拆时，几乎不需分析就能明确其包含的

嵌入衍生工具不应分拆。如嵌入贷款的提前还款权，允许持有人以接近摊余成本的金额提前偿还贷款，该提前还款权不需要分拆。

本公司对此类金融资产采用公允价值进行后续计量，将公允价值变动形成的利得或损失以及与此类金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。

本公司对此类金融资产根据其流动性在交易性金融资产、其他非流动金融资产项目列报。

2．金融负债的分类、确认和计量

本公司根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融负债或权益工具。金融负债在初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、其他金融负债、被指定为有效套期工具的衍生工具。

金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关的交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融负债，相关交

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易费用计入初始确认金额。

金融负债的后续计量取决于其分类：

（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

满足下列条件之一的，属于交易性金融负债：承担相关金融负债的目的主要是为了在近期内出售或回购；属于集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式模式；属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、符合财务担保合同的衍生工具除外。交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，所有公允价值变动均计入当期损益。

在初始确认时，为了提供更相关的会计信息，本公司将满足下列条件之一的金融负债不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债：

1）能够消除或显著减少会计错配。

2）根据正式书面文件载明的企业风险管理或投资策略，以公允价值为基础对金融

负债组合或金融资产和金融负债组合进行管理和业绩评价，并在企业内部以此为基础向关键管理人员报告。

本公司对此类金融负债采用公允价值进行后续计量，除由本公司自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益之外，其他公允价值变动计入当期损益。除非由本公司自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益会造成或扩大损益中

的会计错配，本公司将所有公允价值变动（包括自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。

（2）其他金融负债

除下列各项外，公司将金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，对此类金融负债采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益：

1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

2）金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债。

3）不属于本条前两类情形的财务担保合同，以及不属于本条第1）类情形的以低于

26正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

市场利率贷款的贷款承诺。

财务担保合同是指当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付债务时，要求发行方向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，在初始确认后按照损失准备金额以及初始确认金额扣除担保期内的累计摊销额后的余额孰高进行计量。

3．金融资产和金融负债的终止确认

（1）金融资产满足下列条件之一的，终止确认金融资产，即从其账户和资产负债

表内予以转销：

1）收取该金融资产现金流量的合同权利终止。

2）该金融资产已转移，且该转移满足金融资产终止确认的规定。

（2）金融负债终止确认条件

金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，则终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。

本公司与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，或对原金融负债（或其一部分）的合同条款做出实质性修改的，则终止确认原金融负债，同时确认一项新金融负债，账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。

本公司回购金融负债一部分的，按照继续确认部分和终止确认部分在回购日各自的公允价值占整体公允价值的比例，对该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的负债）之间的差额，应当计入当期损益。

4．金融资产转移的确认依据和计量方法

本公司在发生金融资产转移时，评估其保留金融资产所有权上的风险和报酬的程度，并分别下列情形处理：

（1）转移了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬的，则终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债。

（2）保留了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬的，则继续确认该金融资产。

（3）既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有风险和报酬的（即除本条

（1）、（2）之外的其他情形），则根据其是否保留了对金融资产的控制，分别下列情

形处理：

27正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

1）未保留对该金融资产控制的，则终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留

的权利和义务单独确认为资产或负债。

2）保留了对该金融资产控制的，则按照其继续涉入被转移金融资产的程度继续确

认有关金融资产，并相应确认相关负债。继续涉入被转移金融资产的程度，是指本公司承担的被转移金融资产价值变动风险或报酬的程度。

在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。

（1）金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损

益：

1）被转移金融资产在终止确认日的账面价值。

2）因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产）之和。

（2）金融资产部分转移且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分（在此种情形下，所保留的服务资产应当视同继续确认金融资产的一部分）之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：

1）终止确认部分在终止确认日的账面价值。

2）终止确认部分收到的对价，与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产）之和。

金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。

5．金融资产和金融负债公允价值的确定方法

存在活跃市场的金融资产或金融负债，以活跃市场的报价确定其公允价值，除非该项金融资产存在针对资产本身的限售期。对于针对资产本身的限售的金融资产，按照活跃市场的报价扣除市场参与者因承担指定期间内无法在公开市场上出售该金融资产的

风险而要求获得的补偿金额后确定。活跃市场的报价包括易于且可定期从交易所、交易商、经纪人、行业集团、定价机构或监管机构等获得相关资产或负债的报价，且能代表在公平交易基础上实际并经常发生的市场交易。

初始取得或衍生的金融资产或承担的金融负债，以市场交易价格作为确定其公允价

28正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注值的基础。

不存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。

6．金融工具减值

本公司对以摊余成本计量的金融资产、合同资产以预期信用损失为基础进行减值会计处理并确认损失准备。

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。

信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于本公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，应按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

本公司对由收入准则规范的交易形成的全部合同资产和应收票据及应收账款，以及由租赁准则规范的交易形成的租赁应收款按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。

对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。在每个资产负债表日，将整个存续期内预期信用损失的变动金额作为减值损失或利得计入当期损益。即使该资产负债表日确定的整个存续期内预期信用损失小于初始确认时估计现金流量所反映的预期信

用损失的金额，也将预期信用损失的有利变动确认为减值利得。

除上述采用简化计量方法和购买或源生的已发生信用减值以外的其他金融资产，本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加，并按照下列情形分别计量其损失准备、确认预期信用损失及其变动：

（1）如果该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，处于第一阶段，则

按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入。

（2）如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，则按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入。

（3）如果该金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本公司

按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，并按照摊余

29正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

成本和实际利率计算利息收入。

金融工具信用损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。除分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，信用损失准备抵减金融资产的账面余额。对于分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，本公司在其他综合收益中确认其信用损失准备，不减少该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。

本公司在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金

额计量了损失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形的，本公司在当期资产负债表日按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量该金融工具的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。

（1）信用风险显著增加

本公司利用可获得的合理且有依据的前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。对于财务担保合同，本公司在应用金融工具减值规定时，将本公司成为做出不可撤销承诺的一方之日作为初始确认日。

本公司在评估信用风险是否显著增加时会考虑如下因素：

1）债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化；

2）债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化；

3）作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生显著变化，这些变化预期将降低债务人按合同规定期限还款的经济动机或者影响违约概率；

4）债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化；

5）本公司对金融工具信用管理方法是否发生变化等。

于资产负债表日，若本公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则本公司假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即使较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化，但未必一定降低借款人履行其合同现金流量义务的能力，则该金融工具被视为具有较低的信用风险。

（2）已发生信用减值的金融资产

当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资

30正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：

1）发行方或债务人发生重大财务困难；

2）债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；

3）债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他

情况下都不会做出的让步；

4）债务人很可能破产或进行其他财务重组；

5）发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；

6）以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。

金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的事件所致。

（3）预期信用损失的确定

本公司基于单项和组合评估金融工具的预期信用损失，在评估预期信用损失时，考虑有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。

本公司以共同信用风险特征为依据，将金融工具分为不同组合。本公司采用的共同信用风险特征包括：金融工具类型、账龄组合等。相关金融工具的单项评估标准和组合信用风险特征详见相关金融工具的会计政策。

本公司按照下列方法确定相关金融工具的预期信用损失：

1）对于金融资产，信用损失为本公司应收取的合同现金流量与预期收取的现金流

量之间差额的现值。

2）对于租赁应收款项，信用损失为本公司应收取的合同现金流量与预期收取的现

金流量之间差额的现值。

3）对于财务担保合同，信用损失为本公司就该合同持有人发生的信用损失向其做

出赔付的预计付款额，减去本公司预期向该合同持有人、债务人或任何其他方收取的金额之间差额的现值。

4）对于资产负债表日已发生信用减值但并非购买或源生已发生信用减值的金融资产，信用损失为该金融资产账面余额与按原实际利率折现的估计未来现金流量的现值之间的差额。

本公司计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的

31正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

结果而确定的无偏概率加权平均金额；货币时间价值；在资产负债表日无须付出不必要

的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。

（4）减记金融资产

当本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。

7．金融资产及金融负债的抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：

（1）本公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；

（2）本公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

(十)应收票据

本公司对应收票据的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注（九）6.金融工具减值。

当在单项工具层面无法以合理成本评估预期信用损失的充分证据时，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的判断，依据信用风险特征将应收票据划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。确定组合的依据如下：

组合名称确定组合的依据计提方法

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济商业承兑

票据类型状况的预期，通过违约风险敞口和整个存续期的预期信汇票组合

用损失率，计算预期信用损失银行承兑票据类型不计提预期信用损失汇票组合

(十一)应收账款

本公司对应收账款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注（九）6.金融工具减值。

对信用风险与组合信用风险显著不同的应收账款，本公司按单项计提预期信用损失。

本公司对单项金额重大、单项金额虽不重大但按照组合计提预期信用损失不能反映其风险特征的应收款项单独确定其信用损失。

当在单项工具层面无法以合理成本评估预期信用损失的充分证据时，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的判断，依据信用风险特征将应收账款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。确定组合的依据如下：

32正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

组合名称确定组合的依据计提方法到期未收回工程质量保证金按逾期账龄与整个存续保证金组合本组合的款项性质为保证金

期预计信用损失率，计提预期信用损失参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经本组合以应收款项账龄作为

账龄组合济状况的预期，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用风险特征

信用损失率对照表，计算预期信用损失母子公司间及同受母公司控制的子公司间应收款项，本组合为应收合并范围内关

关联方组合按账龄与整个存续期预计信用损失率，计提预期信用联方款项损失

(十二)其他应收款

本公司对其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注（九）

6.金融工具减值。

对信用风险与组合信用风险显著不同的其他应收款，本公司按单项计提预期信用损失。本公司对单项金额重大、单项金额不重大但按照组合计提预期信用损失不能反映其风险特征的其他应收款单独确定其信用损失。

当在单项工具层面无法以合理成本评估预期信用损失的充分证据时，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的判断，依据信用风险特征将其他应收款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。确定组合的依据如下：

组合名称确定组合的依据计提方法本组合的款项性质为保到期未收回保证金按逾期账龄与整个存续期预计信用损失保证金组合证金率，计提预期信用损失参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状本组合以其他应收款账

账龄组合况的预期，编制其他应收款账龄与整个存续期预期信用损龄作为信用风险特征

失率对照表，计算预期信用损失本组合为应收合并范围母子公司间及同受母公司控制的子公司间应收款项，按账关联方组合

内关联方款项龄与整个存续期预计信用损失率，计提预期信用损失

(十三)存货

1．存货类别、发出计价方法、盘存制度、低值易耗品的摊销方法

（1）存货类别

存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在

产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。主要包括原材料、库存商品、合同履约成本等。

（2）存货的发出计价方法

存货在取得时，按成本进行初始计量，包括采购成本、加工成本和其他成本。存货发出时按加权平均法计价。

33正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

（3）存货的盘存制度存货盘存制度为永续盘存制。

（4）低值易耗品的摊销方法采用一次转销法进行摊销。

2．存货跌价准备的确认标准和计提方法

期末对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准备。产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。

期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或

类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。

以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。

(十四)合同资产

本公司已向客户转让商品而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素的，确认为合同资产。本公司拥有的无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项单独列示。

本公司对合同资产的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注（九）6.金融工具减值。

对信用风险与组合信用风险显著不同的合同资产，本公司按单项计提预期信用损失。

本公司对单项金额重大、单项金额不重大但按照组合计提预期信用损失不能反映其风险特征的合同资产单独确定其信用损失。

当在单项工具层面无法以合理成本评估预期信用损失的充分证据时，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的判断，依据信用风险特征将合同资产划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。确定组合的依据如下：

34正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

组合名称确定组合的依据计提方法本组合为尚处于质保

未到期应收款已投入部分预期可以收回，不计提信用减值损失期的质保金

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状已完工未结算资本组合为已完工未结

况的预期，编制账龄与整个存续期预期信用损失率对照产算的合同资产表，计算预期信用损失

(十五)长期股权投资

1．初始投资成本的确定

（1）企业合并形成的长期股权投资，具体会计政策详见本附注（六）同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法。

（2）其他方式取得的长期股权投资

以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。

初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。

以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本；发行或取得自身权益工具时发生的交易费用，可直接归属于权益性交易的从权益中扣减。

在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计

量的前提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值为基础确定其初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。

通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。

2．后续计量及损益确认

（1）成本法

本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算，并按照初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权投资的成本。

除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，本公司按照享有被投资单位宣告分派的现金股利或利润确认为当期投资收益。

（2）权益法本公司对联营企业和合营企业的长期股权投资采用权益法核算；对于其中一部分通

过风险投资机构、共同基金、信托公司或包括投连险基金在内的类似主体间接持有的联

35正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

营企业的权益性投资，采用公允价值计量且其变动计入损益。

长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价

值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。

本公司取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；并按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者

权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。

本公司在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。本公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于本公司的

部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。

本公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股权投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目等的账面价值。最后，经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。

被投资单位以后期间实现盈利的，公司在扣除未确认的亏损分担额后，按与上述相反的顺序处理，减记已确认预计负债的账面余额、恢复其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益及长期股权投资的账面价值后，恢复确认投资收益。

3．长期股权投资核算方法的转换

（1）公允价值计量转权益法核算

本公司原持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的按金融工具确认

和计量准则进行会计处理的权益性投资，因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构成控制的，按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》确定的原持有的股权投资的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。

按权益法核算的初始投资成本小于按照追加投资后全新的持股比例计算确定的应

享有被投资单位在追加投资日可辨认净资产公允价值份额之间的差额，调整长期股权投资的账面价值，并计入当期营业外收入。

（2）公允价值计量或权益法核算转成本法核算

36正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

本公司原持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的按金融工具确认

和计量准则进行会计处理的权益性投资，或原持有对联营企业、合营企业的长期股权投资，因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，在编制个别财务报表时，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。

购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。

购买日之前持有的股权投资按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》

的有关规定进行会计处理的，原计入其他综合收益的累计公允价值变动在改按成本法核算时转入当期损益。

（3）权益法核算转公允价值计量

本公司因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。

原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。

（4）成本法转权益法

本公司因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整。

（5）成本法转公允价值计量

本公司因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。

4．长期股权投资的处置

处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款之间的差额，应当计入当期损益。

采用权益法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。

处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：

37正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

（1）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

（2）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

（3）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

（4）一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，不属于一揽子交易的，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

（1）在个别财务报表中，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差

额计入当期损益。处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。

（2）在合并财务报表中，对于在丧失对子公司控制权以前的各项交易，处置价款与处置长期股权投资相应对享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额

之间的差额，调整资本公积（股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益；在丧失对子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。

处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，在丧失控制权时转为当期投资收益。

处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

（1）在个别财务报表中，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置的股权对应的

长期股权投资账面价值之间的差额，确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

（2）在合并财务报表中，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享

有该子公司净资产份额的差额，确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

5．共同控制、重大影响的判断标准

如果本公司按照相关约定与其他参与方集体控制某项安排，并且对该安排回报具有

38正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

重大影响的活动决策，需要经过分享控制权的参与方一致同意时才存在，则视为本公司与其他参与方共同控制某项安排，该安排即属于合营安排。

合营安排通过单独主体达成的，根据相关约定判断本公司对该单独主体的净资产享有权利时，将该单独主体作为合营企业，采用权益法核算。若根据相关约定判断本公司并非对该单独主体的净资产享有权利时，该单独主体作为共同经营，本公司确认与共同经营利益份额相关的项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理。

重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司通过以下一种或多种情形，并综合考虑所有事实和情况后，判断对被投资单位具有重大影响：（1）在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表；（2）参与被投资单位财务和经营政策制定过程；

（3）与被投资单位之间发生重要交易；（4）向被投资单位派出管理人员；（5）向被投资单位提供关键技术资料。

(十六)投资性房地产

投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。此外，对于本公司持有以备经营出租的空置建筑物，若董事会作出书面决议，明确表示将其用于经营出租且持有意图短期内不再发生变化的，也作为投资性房地产列报。

本公司的投资性房地产按其成本作为入账价值，外购投资性房地产的成本包括购买价款、相关税费和可直接归属于该资产的其他支出；自行建造投资性房地产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成。

本公司对投资性房地产采用成本模式进行后续计量，按其预计使用寿命及净残值率对建筑物和土地使用权计提折旧或摊销。投资性房地产的预计使用寿命、净残值率及年折旧（摊销）率列示如下：

类别预计使用寿命（年）预计净残值率（%）年折旧（摊销）率（%）

房屋建筑物4052.375

投资性房地产的减值测试方法和减值准备计提方法详见本附注（二十三）长期资产减值。

投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，本公司将该投资性房地产转换为固定资产或无形资产。自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，自改变之日起，本公司将固定资产或无形资产转换为投资性房地产。发生转换时，以转换前的账面价值作为转换后的入账价值。

当投资性房地产被处置，或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，

39正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。

(十七)固定资产

1．固定资产确认条件

固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：

（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；

（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。

2．固定资产初始计量

本公司固定资产按成本进行初始计量。

（1）外购的固定资产的成本包括买价、进口关税等相关税费，以及为使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该资产的其他支出。

（2）自行建造固定资产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成。

（3）投资者投入的固定资产，按投资合同或协议约定的价值作为入账价值，但合同或协议约定价值不公允的按公允价值入账。

（4）购买固定资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，固定资产的成本以购买价款的现值为基础确定。实际支付的价款与购买价款的现值之间的差额，除应予资本化的以外，在信用期间内计入当期损益。

3．固定资产后续计量及处置

（1）固定资产折旧固定资产折旧按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内计提。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额；已提足折旧仍继续使用的固定资产不计提折旧。

本公司根据固定资产的性质和使用情况，确定固定资产的使用寿命和预计净残值。

并在年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整。

各类固定资产的折旧方法、折旧年限和年折旧率如下：

40正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

类别折旧方法折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）

房屋及建筑物年限平均法4052.375

机器设备年限平均法1059.500

运输设备年限平均法6515.833

通讯、电子电器设备年限平均法5519.000

试验设备年限平均法5519.000

办公家具及其他年限平均法5519.000

（2）固定资产的后续支出

与固定资产有关的后续支出，符合固定资产确认条件的，计入固定资产成本；不符合固定资产确认条件的，在发生时计入当期损益。

（3）固定资产的减值

固定资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见本附注（二十三）长期资产减值。

（4）固定资产处置

当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。

(十八)在建工程

本公司自行建造的在建工程按实际成本计价，实际成本由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成，包括工程用物资成本、人工成本、交纳的相关税费、应予资本化的借款费用以及应分摊的间接费用等。

在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资产的入账价值。所建造的在建工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。

在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见本附注（二十三）长期资产减值。

(十九)借款费用

1．借款费用资本化的确认原则

本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，

41正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注计入当期损益。

符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

借款费用同时满足下列条件时开始资本化：

（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而

以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；

（2）借款费用已经发生；

（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

2．借款费用资本化期间

资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。

当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。

当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用停止资本化。

购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可对外销售的，在该资产整体完工时停止借款费用资本化。

3．暂停资本化期间

符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超

过3个月的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。

4．借款费用资本化金额的计算方法专门借款的利息费用（扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行暂时性投资取得的投资收益）及其辅助费用在所购建或者生产的符合资本化条件的资产

达到预定可使用或者可销售状态前，予以资本化。

根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款

的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平

42正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

均利率计算确定。

借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金额，调整每期利息金额。

(二十)生物资产

1．生物资产分类

本公司的生物资产包括生产性生物资产。生产性生物资产包括茶园。

生物资产同时满足下列条件的，予以确认：

（1）企业因过去的交易或者事项而拥有或者控制该生物资产；

（2）与该生物资产有关的经济利益或服务潜能很可能流入企业；

（3）该生物资产的成本能够可靠地计量。

2．生物资产初始计量

公司取得的生物资产，按照取得时的成本进行初始计量。外购生物资产的成本包括购买价款、相关税费、运输费、保险费以及可直接归属于购买该资产的其他支出。投资者投入的生物资产，按投资合同或协议约定的价值加上应支付的相关税费作为生物资产的入账价值，但合同或协议约定价值不公允的，按公允价值确定实际成本。

3．生物资产后续计量

（1）后续支出

自行栽培、营造的生产性生物资产在达到预定生产经营目的前发生的实际费用构成

生产性生物资产的成本，达到预定生产目的后发生的管护等后续支出，计入当期损益。

（2）生产性生物资产折旧

本公司对达到预定生产经营目的的生产性生物资产，采用年限平均法按期计提折旧。

本公司根据生产性生物资产的性质、使用情况和有关经济利益的预期实现方式，确定其使用寿命和预计净残值；并在年度终了，对生产性生物资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整。

本公司生产性生物资产的预计使用寿命、预计净残值率和年折旧率如下：

资产类别预计使用寿命(年)预计净残值率（%）年折旧率（%）茶园1010

（3）生物资产处置

43正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

收获或出售消耗性生物资产时，采用按蓄积量比例法结转成本；生物资产转变用途后的成本按转变用途时的账面价值确定；生物资产出售、毁损、盘亏时，将其处置收入扣除账面价值及相关税费后的余额计入当期损益。

4．生物资产减值

本公司至少于每年年度终了对消耗性生物资产和生产性生物资产进行检查，有确凿证据表明由于遭受自然灾害、病虫害、动物疫病侵袭或市场需求变化等原因，使消耗性生物资产的可变现净值或生产性生物资产的可收回金额低于其账面价值的，按照可变现净值或可收回金额低于账面价值的差额，计提生物资产跌价准备或减值准备，并计入当期损益。

消耗性生物资产减值的影响因素已经消失的，减记金额予以恢复，并在原已计提的跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。生产性生物资产减值准备一经计提，不得转回。

(二十一)使用权资产

本公司对使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：

1.租赁负债的初始计量金额；

2.在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租

赁激励相关金额；

3.本公司发生的初始直接费用；

4.本公司为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租

赁条款约定状态预计将发生的成本（不包括为生产存货而发生的成本）。

在租赁期开始日后，本公司采用成本模式对使用权资产进行后续计量。

能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，本公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。对计提了减值准备的使用权资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值参照上述原则计提折旧。

本公司按照《企业会计准则第8号——资产减值》的规定来确定使用权资产是否

已发生减值，并对已识别的减值损失进行会计处理。具体详见本附注（二十三）长期资产减值。

(二十二)无形资产与开发支出

无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产，包括土

44正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

地使用权、软件、专利权、探矿及采矿权、特许经营权和其他等。

1．无形资产的初始计量

外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。

债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确定其入账价值，并将重组债务的账面价值与该用以抵债的无形资产公允价值之间的差额，计入当期损益。

在非货币性资产交换具备商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计

量的前提下，非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。

以同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按被合并方的账面价值确定其入账价值；以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按公允价值确定其入账价值。

内部自行开发的无形资产，其成本包括：开发该无形资产时耗用的材料、劳务成本、注册费、在开发过程中使用的其他专利权和特许权的摊销以及满足资本化条件的利息费用，以及为使该无形资产达到预定用途前所发生的其他直接费用。

2．无形资产的后续计量

本公司在取得无形资产时分析判断其使用寿命，划分为使用寿命有限和使用寿命不确定的无形资产。

（1）使用寿命有限的无形资产

对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销。使用寿命有限的无形资产预计寿命及依据如下：

项目预计使用寿命依据软件5年预计可使用年限土地使用权土地证登记使用年限土地使用年限专利权10年专利保护年限

特许经营权 不适用 PPP 合同运营期前不进行摊销探矿及采矿权不适用在探矿权转采矿权前不进行摊销

45正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，必要时进行调整。

本公司在商城陶家河项目运营期间向政府方收取的费用不构成一项无条件收取现

金的权利的，在 PPP项目资产达到预定可使用状态时，将相关 PPP项目资产的对价金额或确认的建造收入金额，超过有权收取可确定金额的现金（或其他金融资产）的差额，确认为无形资产。截至2025年12月31日，商城陶家河项目处于试运营阶段，尚未竣工决算，特许经营权不进行摊销。

无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见本附注（二十三）长期资产减值。

3．划分公司内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段具体标准

研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶段。

开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。

内部研究开发项目研究阶段的支出，在发生时计入当期损益。

4．开发阶段支出符合资本化的具体标准

内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件时确认为无形资产：

（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存

在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；

（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。内部开发活动形成的无形资产的成本仅包括满足资本化条件的时点至无形资产达到预定用途前发生的支出总额，对于同一项无形资产在开发过程中达到资本化条件之前已经费用化计入损益的支出不再进行调整。

(二十三)长期资产减值

46正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

本公司在每一个资产负债表日检查长期股权投资、采用成本法计量的投资性房地产、

固定资产、采用成本法计量的生产性生物资产、在建工程、使用寿命确定的无形资产是

否存在可能发生减值的迹象。如果长期资产存在减值迹象，则以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。

资产可收回金额的估计，根据其公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。

可收回金额的计量结果表明，长期资产的可收回金额低于其账面价值的，将长期资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。

资产减值损失确认后，减值资产的折旧或者摊销费用在未来期间作相应调整，以使该资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的资产账面价值（扣除预计净残值）。

因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。

在对商誉进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。

(二十四)长期待摊费用

1．摊销方法

长期待摊费用，是指本公司已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在1年以上的各项费用。长期待摊费用在受益期内按直线法分期摊销。

(二十五)合同负债本公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务部分确认为合同负债。

(二十六)职工薪酬

职工薪酬，是指本公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利和辞退福利。

47正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

1．短期薪酬

短期薪酬是指本公司在职工提供相关服务的年度报告期间结束后十二个月内需要

全部予以支付的职工薪酬，离职后福利和辞退福利除外。本公司在职工提供服务的会计期间，将应付的短期薪酬确认为负债，并根据职工提供服务的受益对象计入相关资产成本和费用。

2．离职后福利

离职后福利是指本公司为获得职工提供的服务而在职工退休或与企业解除劳动关系后，提供的各种形式的报酬和福利，短期薪酬和辞退福利除外。

本公司的离职后计划全部为设定提存计划。

离职后福利设定提存计划主要为参加由各地劳动及社会保障机构组织实施的社会

基本养老保险、失业保险等。在职工为本公司提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

本公司按照国家规定的标准定期缴付上述款项后，不再有其他的支付义务。

3．辞退福利

辞退福利是指本公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而给予职工的补偿，在本公司不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议时和确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本费用时两者孰早日，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债，同时计入当期损益。

(二十七)租赁负债本公司对租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。

在计算租赁付款额的现值时，本公司采用租赁内含利率作为折现率；无法确定租赁内含利率的，采用本公司增量借款利率作为折现率。租赁付款额包括：

1.扣除租赁激励相关金额后的固定付款额及实质固定付款额；

2.取决于指数或比率的可变租赁付款额；

3.在本公司合理确定将行使该选择权的情况下，租赁付款额包括购买选择权的行权价格；

4.在租赁期反映出本公司将行使终止租赁选择权的情况下，租赁付款额包括行使终

止租赁选择权需支付的款项；

5.根据本公司提供的担保余值预计应支付的款项。

48正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

本公司按照固定的折现率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益或相关资产成本。

未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额应当在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。

(二十八)收入

本公司的收入主要来源于如下业务类型：

（1）建筑施工收入

（2）生产和销售金属制品收入

（3）提供服务收入

1．收入确认的一般原则

本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时，按照分摊至该项履约义务的交易价格确认收入。履约义务，是指合同中本公司向客户转让可明确区分商品或服务的承诺。取得相关商品控制权，是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。

本公司在合同开始日即对合同进行评估，识别该合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项履约义务是在某一时段内履行，还是某一时点履行。满足下列条件之一的，属于在某一时间段内履行的履约义务，本公司按照履约进度，在一段时间内确认收入：

(1)客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益；(2)客户能够控

制本公司履约过程中在建的商品；(3)本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。否则，本公司在客户取得相关商品或服务控制权的时点确认收入。

对于在某一时段内履行的履约义务，本公司根据商品和劳务的性质，采用投入法确定恰当的履约进度。投入法是根据公司为履行履约义务的投入确定履约进度。当履约进度不能合理确定时，公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

2．收入确认的具体方法

本公司有三大业务板块，一是建筑施工，二是生产和销售金属制品，三是提供服务。

各类业务收入确认的具体方法披露如下：

（1）建筑施工收入

本公司与客户之间的工程承包合同通常包括基础设施建设、道路施工等履约义务，

49正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

由于客户能够控制本公司履约过程中在建的商品，本公司将其作为某一时段内履行的履约义务，根据履约进度在一段时间内确认收入，履约进度不能合理确定的除外。本公司按照投入法确定提供服务的履约进度。对于履约进度不能合理确定时，本公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。合同成本不能收回的，在发生时立即确认为合同费用，不确认合同收入。

如果合同总成本很可能超过合同总收入，则形成合同预计损失，计入预计负债，并确认为当期成本。

PPP项目（包括“BOT”）合同项下通常包括建设、运营及移交活动。于建设阶段，本公司根据 PPP项目合同的约定判断本公司是主要责任人还是代理人，若本公司为主要责任人，则相应地确认建造服务的合同收入及合同资产，其中建造合同收入按照收取或应收对价的公允价值计量。于运营阶段，本公司分别按以下情况进行相应的会计处理：*合同规定本公司在项目运营期间，有权收取可确定金额的现金（或其他金融资产）条件的，本公司将相关 PPP项目资产的对价金额或确认的建造收入金额确认为应收款项，并根据金融工具会计政策的规定进行会计处理；在 PPP项目资产达到预定可使用状态时，将相关 PPP项目资产的对价金额或确认的建筑施工收入金额，超过有权收取可确定金额的现金（或其他金融资产）的差额，确认为无形资产。*合同规定本公司有权向获取公共产品和服务的对象收取费用，但收费金额不确定，该权利不构成一项无条件收取现金的权利，本公司在 PPP项目资产达到预定可使用状态时，将相关 PPP项目资产的对价金额或确认的建造收入金额确认为无形资产，并按照无形资产会计政策规定进行会计处理。

于运营阶段，当提供劳务服务时，确认相应的收入；发生的日常维护或修理费用，确认为当期费用。合同规定本公司为使有关基础设施保持一定服务能力或在移交给合同授予方之前保持一定的使用状态，预计将发生的支出中本公司承担的现实义务部分确认为一项预计负债。

（2）生产和销售金属制品收入

在客户取得相关商品或服务的控制权时，按预期有权收取的对价金额确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，本公司会考虑下列迹象：

*本公司就该商品享有现时收款权利；

*本公司已将该商品的实物转移给客户；

*本公司已将该商品的法定所有权或所有权上的主要风险和报酬转移给客户；

*客户已接受该商品等。

当产品的控制权转移时，即产品交付给客户时，确认销售收入。尚未交付货物时即收到客户预付款项，确认为合同负债，并当客户获得对相关货物的控制权时，确认为销

50正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注售收入。

（3）提供服务收入

公司与客户之间提供服务的合同履约义务，由于公司履约的同时客户即取得并消耗公司履约所带来的经济利益，公司将其作为在某一时段内履行的履约义务，按照履约进度确认收入。对于履约进度不能合理确定时，公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

3．特定交易的收入处理原则

（1）附有质量保证条款的合同

对于附有质量保证条款的销售，如果该质量保证在向客户保证所销售商品或服务符合既定标准之外提供了一项单独的服务，该质量保证构成单项履约义务。否则，本公司按照《企业会计准则第13号——或有事项》规定对质量保证责任进行会计处理。

（2）售后回购

1）因与客户的远期安排而负有回购义务的合同：这种情况下客户在销售时点并未

取得相关商品控制权，因此作为租赁交易或融资交易进行相应的会计处理。其中，回购价格低于原售价的视为租赁交易，按照企业会计准则对租赁的相关规定进行会计处理；

回购价格不低于原售价的视为融资交易，在收到客户款项时确认金融负债，并将该款项和回购价格的差额在回购期间内确认为利息费用等。公司到期未行使回购权利的，则在该回购权利到期时终止确认金融负债，同时确认收入。

2）应客户要求产生的回购义务的合同：经评估客户具有重大经济动因的，将售后回购作为租赁交易或融资交易，按照本条1）规定进行会计处理；否则将其作为附有销售退回条款的销售交易进行处理。

(二十九)合同成本

1.合同履约成本

本公司对于为履行合同发生的成本，不属于除收入准则外的其他企业会计准则范围且同时满足下列条件的作为合同履约成本确认为一项资产：

（1）该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

（2）该成本增加了企业未来用于履行履约义务的资源；

（3）该成本预期能够收回。

该资产根据其初始确认时摊销期限是否超过一个正常营业周期在存货或其他非流

51正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注动资产中列报。

2.合同取得成本

本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。增量成本是指本公司不取得合同就不会发生的成本，如销售佣金等。对于摊销期限不超过一年的，在发生时计入当期损益。

3.合同成本摊销

上述与合同成本有关的资产，采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础，在履约义务履行的时点或按照履约义务的履约进度进行摊销，计入当期损益。

4.合同成本减值

上述与合同成本有关的资产，账面价值高于本公司因转让与该资产相关的商品预期能够取得剩余对价与为转让该相关商品估计将要发生的成本的差额的，超出部分应当计提减值准备，并确认为资产减值损失。

计提减值准备后，如果以前期间减值的因素发生变化，使得上述两项差额高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

(三十)政府补助

1．类型

政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产与非货币性资产。根据相关政府文件规定的补助对象，将政府补助划分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。

对于政府文件未明确补助对象的政府补助，公司根据实际补助对象划分为与资产相关的政府补助或与收益相关的政府补助，相关判断依据说明详见本财务报表附注五、（三十四）.递延收益/（四十七）.其他收益/（五十二）.营业外收入。

与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。

2．政府补助的确认

对期末有证据表明公司能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财

政扶持资金的，按应收金额确认政府补助。除此之外，政府补助均在实际收到时确认。

政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额（人民币1元）计

52正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。

3．会计处理方法

本公司根据经济业务的实质，确定某一类政府补助业务应当采用总额法还是净额法进行会计处理。通常情况下，本公司对于同类或类似政府补助业务只选用一种方法，且对该业务一贯地运用该方法。

与资产相关的政府补助，应当冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在所建造或购买资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。

与收益相关的政府补助，用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关费用或损失的期间计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，取得时直接计入当期损益或冲减相关成本。

与企业日常活动相关的政府补助计入其他收益或冲减相关成本费用；与企业日常活动无关的政府补助计入营业外收支。

收到与政策性优惠贷款贴息相关的政府补助冲减相关借款费用；取得贷款银行提供

的政策性优惠利率贷款的，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。

已确认的政府补助需要返还时，初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值；存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。

(三十一)递延所得税资产和递延所得税负债递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差

额(暂时性差异)计算确认。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。

1．确认递延所得税资产的依据

本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损

和税款抵减的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。但是，同时具有下列特征的交易中因资产或负债的初始确认所产生的递延所得税资产不予确认：（1）该交易不是企业合并；（2）交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。

对于与联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣

53正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。

2．确认递延所得税负债的依据

公司将当期与以前期间应交未交的应纳税暂时性差异确认为递延所得税负债。但不包括：

（1）商誉的初始确认所形成的暂时性差异；

（2）非企业合并形成的交易或事项，且该交易或事项发生时既不影响会计利润，也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）所形成的暂时性差异；

（3）对于与子公司、联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。

3．同时满足下列条件时，将递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列

示

（1）企业拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；

（2）递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征

收的所得税相关或者对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。

(三十二)租赁

在合同开始日，本公司评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。

1.租赁合同的分拆

当合同中同时包含多项单独租赁的，本公司将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进行会计处理。

当合同中同时包含租赁和非租赁部分的，本公司将租赁和非租赁部分进行分拆，租赁部分按照租赁准则进行会计处理，非租赁部分应当按照其他适用的企业会计准则进行会计处理。

2.租赁合同的合并

本公司与同一交易方或其关联方在同一时间或相近时间订立的两份或多份包含租

赁的合同符合下列条件之一时，合并为一份合同进行会计处理：

54正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

（1）该两份或多份合同基于总体商业目的而订立并构成一揽子交易，若不作为整体考虑则无法理解其总体商业目的。

（2）该两份或多份合同中的某份合同的对价金额取决于其他合同的定价或履行情况。

（3）该两份或多份合同让渡的资产使用权合起来构成一项单独租赁。

3.本公司作为承租人的会计处理

在租赁期开始日，除应用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，本公司对租赁确认使用权资产和租赁负债。

（1）短期租赁和低价值资产租赁短期租赁是指不包含购买选择权且租赁期不超过12个月的租赁。低价值资产租赁是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁。

本公司对以下短期租赁和低价值资产租赁不确认使用权资产和租赁负债，相关租赁付款额在租赁期内各个期间按照直线法计入相关资产成本或当期损益。

项目采用简化处理的租赁资产类别

短期租赁房屋建筑物、机器租赁等本公司对除上述以外的短期租赁和低价值资产租赁确认使用权资产和租赁负债。

（2）使用权资产和租赁负债的会计政策详见本附注（二十一）和（二十七）。

4.本公司作为出租人的会计处理

（1）租赁的分类本公司在租赁开始日将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁，其所有权最终可能转移，也可能不转移。经营租赁是指除融资租赁以外的其他租赁。

一项租赁存在下列一种或多种情形的，本公司通常分类为融资租赁：

1）在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给承租人。

2）承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款与预计行使选择权时租赁

资产的公允价值相比足够低，因而在租赁开始日就可以合理确定承租人将行使该选择权。

3）资产的所有权虽然不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分。

4）在租赁开始日，租赁收款额的现值几乎相当于租赁资产的公允价值。

55正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

5）租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有承租人才能使用。

一项租赁存在下列一项或多项迹象的，本公司也可能分类为融资租赁：

1）若承租人撤销租赁，撤销租赁对出租人造成的损失由承租人承担。

2）资产余值的公允价值波动所产生的利得或损失归属于承租人。

3）承租人有能力以远低于市场水平的租金继续租赁至下一期间。

（2）对融资租赁的会计处理

在租赁期开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。

应收融资租赁款初始计量时，以未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和作为应收融资租赁款的入账价值。租赁收款额包括：

1）扣除租赁激励相关金额后的固定付款额及实质固定付款额；

2）取决于指数或比率的可变租赁付款额；

3）合理确定承租人将行使购买选择权的情况下，租赁收款额包括购买选择权的行

权价格；

4）租赁期反映出承租人将行使终止租赁选择权的情况下，租赁收款额包括承租人

行使终止租赁选择权需支付的款项；

5）由承租人、与承租人有关的一方以及有经济能力履行担保义务的独立第三方向

出租人提供的担保余值。

本公司按照固定的租赁内含利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入，所取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

（3）对经营租赁的会计处理

本公司在租赁期内各个期间采用直线法或其他系统合理的方法，将经营租赁的租赁收款额确认为租金收入；发生的与经营租赁有关的初始直接费用资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益；取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额，在实际发生时计入当期损益。

5.售后租回交易

售后租回交易中的资产转让属于销售的，本公司按原资产账面价值中与租回获得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权

56正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

利确认相关利得或损失。如果销售对价的公允价值与资产的公允价值不同，或者出租人未按市场价格收取租金，本公司将销售对价低于市场价格的款项作为预付租金进行会计处理，将高于市场价格的款项作为出租人向承租人提供的额外融资进行会计处理；

同时按照公允价值调整相关销售利得或损失。

售后租回交易中的资产转让不属于销售的，本公司继续确认被转让资产，同时确认一项与转让收入等额的金融负债。

(三十三)安全生产费

本公司按照国家规定提取的安全生产费，计入相关产品的成本或当期损益，同时计入“专项储备”科目。使用提取的安全生产费时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备。

形成固定资产的，通过“在建工程”科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确认为固定资产；同时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧。该固定资产在以后期间不再计提折旧。

(三十四)重要会计政策、会计估计的变更

1．会计政策变更

无

2．会计估计变更

无

四、税项

(一)公司主要税种和税率税种计税依据税率

增值税应税销售收入6%、9%、13%

城市维护建设税应纳流转税额5%、7%

企业所得税应纳税所得额15%、25%

教育费附加应纳流转税额3%

地方教育费附加应纳流转税额2%

不同纳税主体所得税税率说明：

纳税主体名称所得税税率

本公司15%

青海正和交通科技集团有限公司（以下简称“正和交通”）15%

57正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

纳税主体名称所得税税率

青海金丰交通建设工程有限责任公司（以下简称“金丰公司”）15%

青海正平公路养护工程有限公司（以下简称“正平养护”）15%

青海正宁兴环保再生科技有限公司（以下简称“正宁兴”）15%

正平路桥（西藏）工程有限公司（以下简称“西藏公司”）15%

青海正通土木工程试验检测有限公司（以下简称“正通检测”）15%

海东路拓工程设施制造有限公司（以下简称“海东管廊”）25%

青海路拓工程设施制造集团有限公司（以下简称“路拓制造”）25%

青海蓝图公路勘测设计有限责任公司（以下简称“蓝图设计”）15%

格尔木生光矿业开发有限公司（以下简称“生光矿业”）25%

正平云计算（青海）有限公司（以下简称“云计算”）25%

陕西隆地电力自动化有限公司（以下简称“隆地电力”）15%

正平隆地（陕西）智能电气有限公司（以下简称“智能电气”）25%

正平隆地（陕西）电力运维互联网技术有限公司（以下简称“电力运维”）25%

正平隆地（陕西）电动汽车充电运营服务有限公司（以下简称“汽车充电”）25%

贵州水利实业有限公司（以下简称“贵州水利”）15%

册亨县华水水电投资开发有限公司（以下简称“册亨华水”）25%

贵州思源供水有限公司（以下简称“思源供水”）15%

贵州桃源农业生态发展有限公司（以下简称“桃源农业”）15%

正平建设集团有限公司（以下简称“正平建设集团”）25%正平（青海）新源储能科技有限公司（以下简称“新源储能”）25%

湖南金迪波纹管业有限公司（以下简称“湖南金迪”）25%

青海金阳光高强度构件制造有限公司（以下简称“金阳光构件”）25%

西藏天辰工程设施制造有限公司（以下简称“西藏天辰”）25%正平（深圳）投资发展集团有限公司（以下简称“正平投资”）25%

西安实冠企业管理合伙企业（有限合伙）（以下简称“西安实冠”）25%

龙南正平文化旅游发展有限公司（以下简称“龙南文旅”）25%

贵州正平文化旅游发展有限公司（以下简称“贵州文旅”）25%

商城县陶家河文旅产业发展有限责任公司（以下简称“陶家河文旅”）25%

贵州金九金建设发展有限公司（以下简称“贵州金九金”）25%

正平文旅科技集团有限公司（以下简称“正平文旅”）25%

青海平安驿信息科技有限公司（以下简称“青海平安驿”）25%

海东市平安驿文化旅游有限公司（以下简称“海东平安驿”）25%

海东正平文化旅游发展有限公司（以下简称“海东文旅”）25%

58正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

纳税主体名称所得税税率

漯河市正平文化旅游有限公司（以下简称“漯河文旅”）25%

浙江项埠水利工程有限公司（以下简称“项埠水利”）25%

上海富渊科技有限公司（以下简称“上海富渊”）25%

正平阿特拉斯锂业（陕西）有限公司（以下简称“阿特拉斯”）25%

正平智算（青海）科技有限公司（以下简称“正平智算”）25%

阿拉善盟智算大数据有限责任公司（以下简称“阿拉善盟智算”）25%

(二)税收优惠政策及依据

除下述享受税收优惠的子公司外，本公司及各子公司自2025年1月1日至2025年

12月31日止期间所适用的所得税税率为25%。

根据财政部、国家税务总局联合下发的《国家税务总局关于落实西部大开发有关税收政策具体实施意见的通知》（国税发[2002]47号文）、财政部、海关总署、国家税务总局联合下发的《关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》（财税字[2011]58号文）、国家税务总局公告《国家税务总局关于深入实施西部大开发战略有关企业所得税问题的公告》（[2012]第12号文）、《国家税务总局关于执行<西部地区鼓励类产业目录>有关企业所得税问题的公告》（2015年第14号文）、《财政部税务总局国家发展改革委关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》（2020年第23号文）或主

管税务机关的相关备案、批复：本公司以及本公司之子公司正和交通、金丰公司、正平

养护、正宁兴、西藏公司、正通检测、蓝图设计、隆地电力、贵州水利、思源供水、桃

源农业2025年度企业所得税按15%的税率计缴。

根据《财政部、税务总局关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》(公告2023年第12号)规定，自2023年1月1日至2027年12月31日，对小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税政策。本公司之子公司智能电气、电力运维、汽车充电、项埠水利、阿拉善盟智算2025年度适用小微企业的所得税税率。

五、合并财务报表主要项目注释

（以下金额单位若未特别注明者均为人民币元，期末指2025年12月31日，期初指

2025年1月1日，上期期末指2024年12月31日，上期期初指2024年1月1日）

（一）货币资金项目期末余额期初余额

库存现金106742.22107760.44

银行存款16052780.6753730041.32

59正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

项目期末余额期初余额

其他货币资金51222558.64143507390.43

合计67382081.53197345192.19

其中：存放在境外的款项总额项目期末余额期初余额

银行承兑汇票保证金及利息10067886.6918003544.32

被冻结资金14506839.2931352787.55

保函保证金及利息1752000.921199766.81

共管账户1893812.2250801348.24

其他23000474.9642143812.80

合计51221014.08143501259.72

其中受限制的货币资金明细如下：

截至2025年12月31日，本公司其他受限资金主要为农民工账户保证金及利息等。

（二）应收票据

1．应收票据分类列示

项目期末余额期初余额

银行承兑汇票598722.93

商业承兑汇票150000.00

合计748722.93

（三）应收账款

1．按账龄披露应收账款

账龄期末余额期初余额

1年以内481118376.77371346251.13

1-2年149004758.50312533080.59

2-3年188075737.1267979564.36

3-4年46936913.18548151619.36

4-5年446169351.7341167330.36

5年以上108795774.7393851138.31

小计1420100912.031435028984.11

减：坏账准备355781974.49408190057.20

60正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

账龄期末余额期初余额

合计1064318937.541026838926.91

2．按坏账计提方法分类披露

期末余额类别账面余额坏账准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

按单项计提坏账准备737655197.3051.94149032178.2520.20588623019.05

按组合计提坏账准备682445714.7348.06206749796.2430.30475695918.49

其中：保证金组合57952795.884.0828003348.4348.3229949447.45

账龄组合624492918.8543.98178746447.8128.62445746471.04

合计1420100912.03100.00355781974.4925.051064318937.54

续：

期初余额类别账面余额坏账准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

按单项计提坏账准备583886781.6840.69180114875.4530.85403771906.23

按组合计提坏账准备851142202.4359.31228075181.7526.80623067020.68

其中：保证金组合58097717.394.0541280297.3171.0516817420.08

账龄组合793044485.0455.26186794884.4423.55606249600.60

合计1435028984.11100.00408190057.2028.441026838926.91按单项计提坏账准备

单位名称账面余额坏账准备计提比例（%）计提理由青海中建加西工程管理有限预计争议税差

94379772.4576146788.6680.68

公司无法收回兰州中通道高速公路投资有对回款金额及

633766705.8563376670.5910.00

限责任公司概率做出估计

刚察县交通运输局349640.93349640.93100.00预计无法收回西安朔坤房地产开发有限公

1733286.711733286.71100.00预计无法收回

司西安筑泰房地产开发有限公

705659.51705659.51100.00预计无法收回

司汉寿山湖海房地产开发有限

590000.00590000.00100.00预计无法收回

公司

西安君诚科技投资有限公司497482.32497482.32100.00预计无法收回

西安恒盈置业有限公司441952.44441952.44100.00预计无法收回

61正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

单位名称账面余额坏账准备计提比例（%）计提理由

西安恒盈置业有限公司12047.5012047.50100.00预计无法收回

西安金图置业有限公司12026.4212026.42100.00预计无法收回陕西新未来动力设备有限公

5166623.175166623.17100.00预计无法收回

司

合计：737655197.30149032178.25-按组合计提坏账准备的应收账款

(1)保证金组合期末余额账龄

账面余额坏账准备计提比例(%)

1年以内21741796.281717845.107.90

1-2年

2-3年2740296.25548059.2520.00

3-4年4683499.612264922.8448.36

4-5年6876660.723644630.1853.00

5年以上21910543.0219827891.0690.49

合计57952795.8828003348.4348.32

(2)账龄组合期末余额账龄

账面余额坏账准备计提比例(%)

1年以内222062955.2115798047.717.11

1-2年110613262.2821909311.5019.81

2-3年143780390.4140836151.6628.40

3-4年40189176.4416075670.5840.00

4-5年26278372.7614045882.1753.45

5年以上81568761.7570081384.1985.92

合计624492918.85178746447.8128.62

3．本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期变动金额其类别期初余额转销或核他期末余额计提收回或转回销变动

按单项计提坏180114875.4584280704.58115363401.78149032178.25

62正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

本期变动金额其类别期初余额转销或核他期末余额计提收回或转回销变动账准备

按组合计提坏228075181.75-20765547.91559837.60206749796.24账准备

其中：41280297.31-13276948.8828003348.43保证金组合

账龄组合186794884.44-7488599.03559837.60178746447.81

合计408190057.2063515156.67115363401.78559837.60355781974.49

4．本期实际核销的应收账款

项目核销金额

拉萨腾蛟新型保温材料有限公司162217.60

青海英汇工程建筑有限公司西宁分公司144000.00

凤冈县水利局127000.00

四川龙申建设有限公司78000.00

中国建筑第二工程局有限公司48590.00

其他小额30.00

合计559837.60

5．按欠款方归集的期末余额前五名应收账款和合同资产情况

占应收账款和合应收账款和合已计提应收账应收账款期合同资产期末同资产期末余额单位名称同资产期末余款和合同资产末余额余额合计数的比例

额(%)坏账准备余额青海中建加西

工程管理有限94379772.45730870545.22825250317.6721.51212379226.36公司兰州中通道高

速公路投资有633766705.85184353866.00818120571.8521.3263376670.59限责任公司河南禹亳铁路

125615489.58125615489.583.27125615489.58

发展有限公司罗甸县黔甸水

务投资开发有55260416.0053729829.62108990245.622.845463246.79限公司贵州省水利水

电勘测设计研13266520.3992883764.33106150284.722.772008126.80究院股份有限

63正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

占应收账款和合应收账款和合已计提应收账应收账款期合同资产期末同资产期末余额单位名称同资产期末余款和合同资产末余额余额合计数的比例

额(%)坏账准备余额公司

合计796673414.691187453494.751984126909.4451.71408842760.12

6．截至期末本公司办理应收账款保理业务、质押情况

本公司之子公司陶家河文旅于2019年12月24日与中原银行股份有限公司信阳分行

签订50000.00万元的《固定资产贷款合同》，截至本期末借款余额44861.94万元。此借款由陶家河文旅以《商城陶家河综合治理生态游园 PPP项目政府和社会资本合作（PPP）项目》下应收合同款207659.65万元向中原银行股份有限公司信阳分行提供质押担保。

此借款由本公司、金生光、商城县城投（集团）有限公司提供连带责任保证，保证期间为主合同履行期限届满之日起三年。

2021年2月5日本公司之子公司贵州金九金自中国农业发展银行金沙县支行申请获

批借款91400.00万元，期限自2021年2月5日至2038年2月4日，截至本期末借款余额39800.00万元。此借款由贵州金九金以应收《金沙县老城区段河道治理及基础设施和金沙县沙土镇风貌一条街建设 PPP项目合同》项下政府可行性缺口补助资金提供质押担保，该质押物总价值为246019.00万元，评估价值为154991.97万元，同时本公司提供连带责任保证担保，保证期间为自主合同约定的债务履行期限届满之次日起三年止。

（四）预付款项

1.预付款项按账龄列示

期末余额期初余额账龄

金额比例（%）金额比例（%）

1年以内50740277.4475.9928308573.4058.15

1至2年6715418.2910.066765840.2813.90

2至3年2404934.533.60138942.280.29

3年以上6914955.5710.3513461888.3227.66

合计66775585.83100.0048675244.28100.00

2.账龄超过一年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明

单位名称期末余额账龄未及时结算原因

甘肃乾圆商贸有限公司6559177.571至2年、2-3年项目未结算

3.按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

64正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

占预付款项总

单位名称期末金额(%)预付款时间未结算的原因额的比例商城县金鼎建设工程有限公

10598621.6215.872025-12-1项目未结算

司

甘肃乾圆商贸有限公司9689115.5214.512024-5-1项目未结算

雄安华清智言科技有限公司6504716.969.742025-10-25项目未结算

卓屹建设有限公司3020894.004.522025-4-1项目未结算

贵州金祥通劳务有限公司2858243.114.282025-3-1项目未结算

合计32671591.2148.93

（五）其他应收款项目期末余额期初余额应收利息应收股利

其他应收款320439133.47339005125.31

合计320439133.47339005125.31

1.其他应收款

(1)按账龄披露账龄期末余额期初余额

1年以内24191989.3697857683.46

1-2年52133550.71101614657.46

2-3年82777535.2650496798.79

3-4年50081125.3126384896.31

4-5年22773425.4374242525.77

5年以上141361554.7165830816.24

小计373319180.78416427378.03

减：坏账准备52880047.3177422252.72

合计320439133.47339005125.31

(2)按款项性质分类情况项目期末余额期初余额

保证金253633709.14246643573.23

备用金10503288.1812248089.03

往来款72333635.45154348445.57

其他36848548.013187270.20

65正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

项目期末余额期初余额

小计373319180.78416427378.03

减：坏账准备52880047.3177422252.72

合计320439133.47339005125.31

(3)按坏账计提方法分类披露期末余额账面余额坏账准备组合名称计提比例账面价值

金额(%)金额比例(%)

按单项计提坏账准7979252.282.147979252.28100.00备

按组合计提坏账准365339928.5097.8644900795.0312.29320439133.47备

其中：保证金组合230511905.0261.74230511905.02

账龄组合134828023.4836.1244900795.0333.3089927228.45

合计373319180.78100.0052880047.3114.16320439133.47

续：

期初余额组合名称账面余额坏账准备金额计提比账面价值

比例(%)金额

例(%)

按单项计提坏账准备4364494.671.054364494.67100.00

按组合计提坏账准备412062883.3698.9573057758.0517.73339005125.31

其中：保证金组合237480035.7457.03237480035.74

账龄组合174582847.6241.9273057758.0541.85101525089.57

合计416427378.03100.0077422252.7218.59339005125.31按单项计提坏账准备期末余额单位名称计提比例账面余额坏账准备计提理由

（%）

贵州省水利投资（集团）有限责任公司630241.58630241.58100.00预计无法收回

贵州省瓮安水务投资有限责任公司:40000.0040000.00100.00预计无法收回

贵州华水建设项目管理有限公司928739.69928739.69100.00预计无法收回

青海大峡建设工程有限公司6114757.616114757.61100.00诉讼已判决，预计无法收回

陕西东岭物资有限责任公司西安分公司165513.40165513.40100.00预计无法收回

66正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

期末余额单位名称计提比例

账面余额坏账准备%计提理由（）

西安恒盈置业有限公司20000.0020000.00100.00预计无法收回

四川华西集采电子商务有限公司5000.005000.00100.00预计无法收回

陕西水务发展实业集团物业管理有限公司5000.005000.00100.00预计无法收回

江西百傲建筑劳务有限公司70000.0070000.00100.00预计无法收回

合计7979252.287979252.28100.00按组合计提坏账准备

*账龄组合期末余额账龄

账面余额坏账准备计提比例(%)

1年以内22316766.951270277.885.69

1-2年29960629.833321999.4711.09

2-3年35753772.207366490.0520.60

3-4年8084167.263233666.9040.00

4-5年10816005.805445979.0950.35

5年以上27896681.4424262381.6486.97

合计134828023.4844900795.0333.30按预期信用损失一般模型计提坏账准备

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备未来12个月整个存续期坏账准备整个存续期坏账准备合计

坏账准备(未发生信用减值)(已发生信用减值)

期初余额73057758.054364494.6777422252.72期初余额在本期

—转入第二阶段

—转入第三阶段-305737.88305737.88

—转回第二阶段

—转回第一阶段

本期计提-26726059.895809019.73-20917040.16本期转回

本期转销1125165.252500000.003625165.25本期核销

67正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备未来12个月整个存续期坏账准备整个存续期坏账准备合计

坏账准备(未发生信用减值)(已发生信用减值)其他变动

期末余额44900795.037979252.2852880047.31

(4)本期计提、收回或转回的坏账准备的情况本期变动金额类别期初余额收回或转期末余额计提转销或核销其他变动回按单项

计提坏4364494.675809019.732500000.00305737.887979252.28账准备按组合

计提坏73057758.05-26726059.891125165.25-305737.8844900795.03账准备

其中：保证金组合账龄组

73057758.05-26726059.891125165.25-305737.8844900795.03

合

合计77422252.72-20917040.163625165.2552880047.31

(5)本期实际核销的其他应收款项目核销金额

贵州锦华置信工程咨询有限公司2500000.00

贵州昱龙项目管理咨询有限公司500000.00

文有翠300000.00

开阳高寨工程181359.38

陈庆益100000.00

其他小额43805.87

合计3625165.25

(6)按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款占其他应收款款项性坏账准备期末余单位名称期末余额账龄期末余额的比质

例(%)额

青海中建加西工保证金、166328742.441-5年44.5551287.30程管理有限公司往来款舞阳县城市投资

控股集团有限公保证金15000000.001-2年4.02司

68正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

占其他应收款款项性坏账准备期末余单位名称期末余额账龄期末余额的比质

例(%)额贵州华禹水电开

往来款14442526.801-3年3.872374505.36发有限公司

祁连县交通运输保证金、13206377.111-5年3.542384787.34局其他中国水利水电第

十二工程局有限保证金12916701.461-5年3.46公司

合计221894347.8159.444810580.00

（六）存货

1.存货分类

期末余额期初余额项目账面余额跌价准备账面价值账面余额跌价准备账面价值

原材料9748474.16-9748474.1611026754.88-11026754.88

库存商5259355.451636667.033622688.4210316863.43-10316863.43品

合同履8043183.88-8043183.883934699.71-3934699.71约成本

在产品4912704.574881344.2831360.295518576.994881344.28637232.71

周转材74468.6774468.67-78868.67-78868.67料

生产成4753055.364753055.364793126.634753055.3640071.27本

发出商61570.26-61570.26品

合计32791242.0911345535.3421445706.7535730460.579634399.6426096060.93

2.存货跌价准备及合同履约成本减值准备

本期增加本期减少项目期初余额期末余额计提其他转回转销其他

生产成本4881344.284881344.28

库存商品1636667.031636667.03

周转材料74468.6774468.67

合同履约成本4753055.364753055.36

合计9634399.641711135.7011345535.34

（七）合同资产

1.合同资产情况

69正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

期末余额期初金额项目账面余额跌价准备账面价值账面余额跌价准备账面价值已完工未

1639953271.27387857865.751252095405.521750683238.79344028782.511406654456.28

结算资产未到

期应776834127.45776834127.45606945838.90606945838.90收款

合计2416787398.72387857865.752028929532.972357629077.69344028782.512013600295.18

2.按坏账计提方法分类披露

期末余额账面余额坏账准备组合名称计提比例账面价值

金额(%)金额比例(%)

按单项计提坏账准备857116255.8935.47298996505.0734.88558119750.82

按组合计提坏账准备1559671142.8364.5388861360.685.701470809782.15

其中：已完工未结算资782837015.3832.3988861360.6811.35693975654.70产

未到期应收款776834127.4532.14776834127.45

合计2416787398.72387857865.7516.052028929532.97

100.00

续：

期初余额组合名称账面余额坏账准备计提比例账面价值

金额比例(%)金额(%)

按单项计提坏账准备210680607.838.94210680607.83100.00

按组合计提坏账准备2146948469.8691.06133348174.686.212013600295.18

其中：已完工未结算资产1537382445.7665.21133348174.688.671404034271.08

未到期应收款609566024.1025.85609566024.10

合计2357629077.69100.00344028782.5114.592013600295.18

3.本期合同资产计提减值、收回或转回的坏账准备的情况

70正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

本期变动金额类别期初余额收回核其他期末余额计提或转销变动回

按单项计提坏账准备210680607.8388315897.24298996505.07

按组合计提坏账准备133348174.68-44486814.0088861360.68

其中：已完工未结算资产133348174.68-44486814.0088861360.68

合计344028782.5143829083.24387857865.75

（八）其他流动资产项目期末余额期初余额

待认证/抵扣进项税额147661251.99132650699.44

待交割股权6167086.80

预缴税金3898909.068992737.72

合计157727247.85141643437.16

71正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

（九）长期股权投资本期增减变动其计其他他宣告发提减值准备期末被投资单位期初余额减值准备期初余额减少投权益法确认的综合权放现金减其期末余额追加投资余额资投资损益收益益股利或值他调整变利润准动备联营企业青海中建加

西工程管理355072604.4421442521.15376515125.59有限公司新疆金阳光

铁路建设管61083792.0022322196.52286067.4861369859.4822322196.52理有限公司福建省正投

建设发展有1679245.30-1679245.30-限公司贵州正安正

源水电开发1609396.1413376667.00-52046.1314934017.01有限公司湖南诚富嘉

实基金管理2054.89-2054.89-有限公司

合计419447092.7722322196.5213376667.00-19995242.31-----452819002.0822322196.52

72正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

（十）其他权益工具投资

1.其他权益工具分项列示

项目期末余额期初余额

青海交建小额贷款有限公司35400700.0032597339.52

青海大通农村商业银行股份有限公司6995987.836995987.83

河南禹亳铁路发展有限公司90310954.3489587504.34

合计132707642.17129180831.69

由于青海交建小额贷款有限公司、青海大通农村商业银行股份有限公司、河南禹亳

铁路发展有限公司是本公司出于战略目的而计划长期持有的投资，因此本公司将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

因终止确本期计入其他本期末累计计入其认转入留本期确认的终止确认项目综合收益的利他综合收益的利得存收益的股利收入的原因得和损失和损失累计利得和损失青海交建小额贷款有

2382856.414590595.00635715.91

限公司青海大通农村商业银

--1278410.34行股份有限公司河南禹亳铁路发展有

542587.50-232266784.25

限公司

合计2925443.91-228954599.59635715.91

（十一）投资性房地产

1．投资性房地产情况

项目房屋建筑物合计

一.账面原值

1．期初余额86872723.1586872723.15

2．本期增加金额5306716.775306716.77

在建工程转入5306716.775306716.77

3．本期减少金额

4．期末余额92179439.9292179439.92

二.累计折旧

1．期初余额13094770.4213094770.42

2．本期增加金额1998383.021998383.02

73正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

项目房屋建筑物合计

本期计提1998383.021998383.02在建工程转入

3．本期减少金额

4．期末余额15093153.4415093153.44

三.减值准备

1．期初余额

2．本期增加金额

3．本期减少金额

4．期末余额

四.账面价值

1．期末账面价值77086286.4877086286.48

2．期初账面价值73777952.7373777952.73

2．投资性房地产的说明

截至2025年12月31日，受限投资性房地产账面价值金额为3675927.95元。

（十二）固定资产项目期末余额期初余额

固定资产520651250.51536836853.80

固定资产清理53623.13

合计520651250.51536890476.93

注：上表中的固定资产是指扣除固定资产清理后的固定资产。

74正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

1．固定资产

(1)固定资产情况

通讯、电子电器项目房屋及建筑物机器设备运输设备试验设备办公家具及其他合计设备

一.账面原值

1．期初余额553977603.45224971171.0345844063.5125812784.357477132.1911042395.17869125149.70

2．本期增加25644539.87147635.59-3434355.76-115647.0029342178.22

金额

购置-111998.41-3434355.76-115647.003662001.17

在建工程转入25644539.8735637.18----25680177.05

3．本期减少16185168.8635827074.835728547.6516346999.002074475.323360251.1979522516.85

金额

处置或报废16185168.8635827074.835728547.6516346999.002074475.323360251.1979522516.85

4．期末余额563436974.46189291731.7940115515.8612900141.115402656.877797790.98818944811.07

二.累计折旧

1．期初余额94416617.32152709660.1542946055.2523245145.476411428.429428585.81329157492.42

2．本期增加金13767685.3211949301.77338172.361137511.89269535.89436888.4927899095.72

额

本期计提13767685.3211949301.77338172.361129551.11269535.89436888.4927891134.94

其他增加7960.787960.78

3．本期减少金3537989.4332001052.515442120.3615678757.531959915.933273995.3061893831.06

额

处置或报废3537989.4331994556.645442120.1315678757.531959915.933272530.6261885870.28

75正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

通讯、电子电器项目房屋及建筑物机器设备运输设备试验设备办公家具及其他合计设备

其他减少-6495.870.23--1464.687960.78

4．期末余额104646313.21132657909.4137842107.258703899.834721048.386591479.00295162757.08

三.减值准备

1．期初余额3130803.483130803.48

2．本期增加金

额本期计提

3．本期减少金

额

4．期末余额3130803.483130803.48

四.账面价值

1．期末账面458790661.2553503018.902273408.614196241.28681608.491206311.98520651250.51

价值

2．期初账面459560986.1369130707.402898008.262567638.881065703.771613809.36536836853.80

价值

76正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

(2)期末暂时闲置的固定资产项目账面原值累计折旧减值准备账面价值备注

机器设备1020048.63611422.23-408626.40

电子设备32097.7225141.33-6956.39

办公家具及其他72553.8568926.15-3627.70

合计1124700.20705489.71-419210.49

(3)固定资产的其他说明未办妥产权证书的固定资产情况项目账面价值未办妥产权证书的原因

房屋及建筑物23257929.15尚未办理完成

合计23257929.15

(4)固定资产的其他说明

截至2025年12月31日，固定资产因借款抵押受限467104510.87元。

2．固定资产清理

项目期末余额期初余额房屋及建筑物

机器设备39654.10

运输设备6163.62

通讯、电子电器设备试验设备

办公家具及其他7805.41

合计53623.13

77正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

（十三）在建工程

1．在建工程情况

期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

平安驛·龙南客家民俗文化体验地项目193538684.7417694850.69175843834.05193538684.74193538684.74

平安驛·贵州民俗文化体验地项目54964449.8413916342.4541048107.3954964449.8454964449.84

平安驿藏式楼23085191.6823085191.6823085191.6823085191.68

平安驿书院0.003893113.283893113.28

运营总部和研发设计中心6463671.676463671.670.006463671.676463671.67

海东平安驿园区升级改造0.0027058143.3627058143.36

其他3024318.123024318.12648282.36648282.36

合计281076316.0538074864.81243001451.24309651536.936463671.67303187865.26

2．重要在建工程项目本期变动情况

本期转入固定资产、投资性房工程项目名称期初余额本期增加本期其他减少期末余额地产

平安驛·龙南客家民俗文化体验地项目193538684.74193538684.74

平安驛·贵州民俗文化体验地项目54964449.8454964449.84

海东平安驿园区升级改造27058143.3627058143.36-

平安驿藏式楼23085191.6823085191.68

78正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

本期转入固定资产、投资性房工程项目名称期初余额本期增加本期其他减少期末余额地产

合计298646469.62-27058143.36-271588326.26

续：

预算数工程投入占预算利息资本化累计其中：本期利息资本期利息资本

工程项目名称工程进度(%)资金来源（万元）比例(%)金额本化金额化率(%)

平安驛·龙南客家民俗文化体验地

30000.0064.5164.5118068404.50自有资金、借款

项目一期

平安驛·贵州民俗文化体验地项目55121.269.979.97自有资金

平安驿藏式楼4474399.77借款

合计85621.2622542804.27

3．本期计提在建工程减值准备情况

项目名称期初余额本期计提金额期末余额计提原因

平安驛·龙南客家民俗文化体验地项目17694850.6917694850.69可收回价值低于账面价值

平安驛·贵州民俗文化体验地项目13916342.4513916342.45可收回价值低于账面价值

运营总部和研发设计中心6463671.676463671.67可收回价值低于账面价值

合计6463671.6731611193.1438074864.81

4．在建工程其他说明

截至2025年12月31日，在建工程因借款抵押受限183222701.88元。

79正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

（十四）生产性生物资产

1．以成本计量

项目种植业-茶园合计

一.账面原值

1．期初余额4510023.954510023.95

2．本期增加金额

3．本期减少金额

4．期末余额4510023.954510023.95

二.累计折旧

1．期初余额2255011.822255011.82

2．本期增加金额451002.36451002.36

本期计提451002.36451002.36

3．本期减少金额

4．期末余额2706014.182706014.18

三.减值准备

1．期初余额

2．本期增加金额

3．本期减少金额

4．期末余额

四.账面价值

1．期末账面价值1804009.771804009.77

2．期初账面价值2255012.132255012.13

（十五）使用权资产项目房屋及建筑物机器设备合计

一.账面原值

1.期初金额1224201.63125369.811349571.44

2.本期增加金额

租赁

80正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

项目房屋及建筑物机器设备合计

3.本期减少金额

租赁到期

4.期末余额1224201.63125369.811349571.44

二.累计折旧

1.期初余额680195.0347013.68727208.71

2.本期增加金额165392.7647013.68212406.44

本期计提165392.7647013.68212406.44

3.本期减少金额

租赁到期

4.期末余额845587.7994027.36939615.15

三.减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

3.本期减少金额

4.期末余额

四.账面价值

1.期末账面价值378613.8431342.45409956.29

2.期初账面价值544006.6078356.13622362.73

81正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

（十六）无形资产

1．无形资产情况

探矿及项目土地使用权软件特许经营权其他合计采矿权

一.账面原值

1．期初余额187480507.8810260663.34134912240.631073027546.536048047.841411729006.22

2．本期增加金额707964.604905810.56117905211.90123518987.06

外购707964.604905810.565613775.16

其他增加117905211.90117905211.90

3．本期减少2207809.44120423114.91122630924.35

金额

处置2207809.442207809.44

其他减少120423114.91120423114.91

4．期末余额185272698.4410968627.94139818051.191070509643.526048047.841412617068.93

二.累计摊销

1．期初余额24650605.869970642.6414722.732597718.0637233689.29

2．本期增加4494877.79336239.121876035.7676900.21346514.867130567.74

金额

本期计提4494877.79257489.121876035.7676900.21346514.867051817.74

其他增加78750.0078750.00

82正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

探矿及项目土地使用权软件特许经营权其他合计采矿权

3．本期减少786531.84786531.84

金额

其他减少786531.84786531.84

4．期末余额28358951.8110306881.761876035.7691622.942944232.9243577725.19

三.减值准备

1．期初余额

2．本期增加19506549.5919506549.59

金额

本期计提19506549.5919506549.59

3．本期减少

金额

4．期末余额19506549.5919506549.59

四.账面价值

1．期末账面价值137407197.04661746.18137942015.431070418020.583103814.921349532794.15

2．期初账面价值162829902.02290020.70134912240.631073012823.803450329.781374495316.93

2．无形资产其他说明

截至2025年12月31日，无形资产因借款抵押受限1117781162.16元。

83正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

（十七）商誉

1．商誉账面原值

被投资单位名称或形期初余额本期增加本期减少期末余额成商誉的事项

金丰公司336951.00336951.00

正平养护34385.0034385.00

隆地电力1871652.481871652.48

贵州水利29836893.7529836893.75

金阳光构件587692.06587692.06

青海平安驿381618.40381618.40

合计33049192.6933049192.69

2．商誉减值准备

被投资单位名称或形期初余额本期增加本期减少期末余额成商誉的事项

金丰公司336951.00336951.00

正平养护34385.0034385.00

隆地电力1871652.481871652.48

金阳光构件587692.06587692.06

青海平安驿381618.40381618.40

合计1340646.461871652.483212298.94隆地电力资产组的可收回金额按照预计未来现金流量的现值确定。未来现金流量基于管理层批准的2026年至2030年的财务预算确定，并采用5.61%的折现率。隆地电力资产组超过2030年的现金流量按照2030年当年的现金流量计算。在预计未来现金流量时使用的其他关键假设还有：基于该资产组过去的业绩和管理层对市场发展的预期估计预计销售和毛利。管理层认为上述假设发生的任何合理变化均不会导致隆地电力资产组的账面价值合计超过其可收回金额。

贵州水利资产组的可收回金额按照预计未来现金流量的现值确定。未来现金流量基于管理层批准的2026年至2030年的财务预算确定，并采用5.70%的折现率。贵州水利资产组超过2030年的现金流量按照2030年当年的现金流量计算。该递增的增长率基于相关行业的增长预测确定，并且不超过该行业的长期平均增长率。还考虑了管理层基于该资产组过去的业绩和对市场发展的预期所

84正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

估计的预计销售额和毛利率及原材料价格上涨的影响。管理层认为上述假设发生的任何合理变化均不会导致贵州水利资产组的账面价值合计超过其可收回金额。

（十八）长期待摊费用其他本期增加项目期初余额本期摊销额减少期末余额额额

彩钢房等临时6057108.81257699.29456210.605858597.50设施

融资利息、服务135007.23135007.23费

装修改造费4961274.82383082.021795255.033549101.81

开办费94501.2361903.5232597.71

其他76690.24227829.7040586.25263933.69

合计11324582.33868611.012488962.639704230.71

（十九）递延所得税资产和递延所得税负债

1．未经抵销的递延所得税资产

期末余额期初余额项目可抵扣暂时性差递延所得税资可抵扣暂时性差异递延所得税资产异产

资产减值准备833289827.24149124659.39843412586.98139269447.06

内部交易未实108838506.1316776940.79117232109.6218035981.31现利润

公允价值变动311193057.8577647863.25311916507.8377828725.75

与租赁相关142470.0435617.51-

合计1253463861.26243585080.941272561204.43235134154.12

2．未经抵销的递延所得税负债

期末余额期初余额项目应纳税暂时性差递延所得税负应纳税暂时性差异递延所得税负债异债

公允价值变动5400700.00810105.002597339.52389600.93

使用权资产501164.4775174.67280332.0042049.80

合计5901864.47885279.672877671.52431650.73

3．以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

85正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

递延所得税资产抵销后递延所得递延所得税资产抵销后递延所得项目和负债期末互抵税资产或负债期和负债期初互抵税资产或负债期金额末余额金额初余额

递延所得税资产2328.00243582752.94-235134154.12

递延所得税负债2328.00882951.67-431650.73

4．未确认递延所得税资产明细

项目期末余额期初余额资产减值准备

可抵扣亏损1005507551.30937672018.79

合计1005507551.30937672018.79

5．未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

项目期末余额期初余额备注

2025年度47436816.43

2026年度50229909.2850742525.06

2027年度72012198.6873400104.50

2028年度307498437.04307428469.60

2029年度459975444.89458664103.20

2030年度115791561.41

合计1005507551.30937672018.79

（二十）其他非流动资产期末余额期初余额类别及内容减值准减值准账面余额账面价值账面余额账面价值备备

合同资产511173094.79511173094.79449992458.58449992458.58预付土地款

12392098.6812392098.6812392098.6812392098.68

项

合计523565193.47523565193.47462384557.26462384557.26

截至2025年12月31日，其他非流动资产因借款抵押受限523683339.51元。

（二十一）短期借款

1．短期借款分类

86正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

项目期末余额期初余额质押借款抵押借款

信用借款1783102.381783102.38

保证借款2849870.4722999870.47

抵押及保证借款510990385.88501290385.88

质押及保证借款467005421.50504139166.67

保证、质押及抵押借款177000000.00145000000.00

票据融资150000.0010000000.00

未到期应付利息3564662.28

合计1159778780.231188777187.68

（1）信用借款借款利

贷款单位借款日期约定还款日(%)借款余额备注率

中国建设银行股份有限2023-1-212024-1-214.150%1083102.38已逾期公司长沙新姚路支行

中国建设银行股份有限2023-5-42024-5-44.150%500000.00已逾期公司长沙新姚路支行

中国建设银行股份有限2024-1-122024-5-44.150%200000.00已逾期公司长沙新姚路支行

合计1783102.38

（2）保证借款借款日约定还款借款利贷款单位借款余额保证人期日率中国邮政储蓄银

行股份有限公司2024-3-132026-3-105.950%2849870.47保证：正平路桥建设股份有限公司西宁市城中支行

合计2849870.47

87正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

（3）抵押及保证借款

贷款单位借款日期约定还款日借款利率借款余额抵押物/保证人备注

青海银行股份抵押：海东平安驿于青海省海东市平安区平安镇张家寨村（青（2021）已逾有限公司城北2024/5/172025/11/307.200%50000000.00平安区不动产权第0004667号）保证：金生辉、王生娟、金生光、李建期

支行莉、金阳光投资、生光矿业追加最高保证担保

青海银行股份抵押：海东平安驿于青海省海东市平安区平安镇张家寨村（青（2021）已逾有限公司城北2024/5/172025/11/307.200%50000000.00平安区不动产权第0004667号）保证：金生辉、王生娟、金生光、李建期

支行莉、金阳光投资、生光矿业追加最高保证担保抵押：金丰公司于西宁市城西区长江路128号创新大厦14楼（青

（2017）西宁市不动产权第0039811号）；青海金阳光房地产开发有限青海银行股份

公司于西宁市城西区五四西路67号67/159号（青（2018）西宁市不动已逾

有限公司城北2024/11/122025/11/127.200%17685000.00

产权第0041568号）；正平建设集团于城西区五四西路67号13号楼期支行

67-95号保证：金生辉、王生娟、金生光、李建莉、金阳光投资、生光

矿业追加最高保证担保抵押：金丰公司于西宁市城西区长江路128号创新大厦14楼（青

（2017）西宁市不动产权第0039811号）；青海金阳光房地产开发有限青海银行股份

公司于西宁市城西区五四西路67号67-159号（青（2018）西宁市不动已逾

有限公司城北2024/12/252025/12/257.200%12315000.00

产权第0041568号）；正平建设集团于城西区五四西路67号13号楼期支行

67-95号保证：金生辉、王生娟、金生光、李建莉、金阳光投资、生光

矿业追加最高保证担保

青海银行股份抵押：海东平安驿于青海省海东市平安区平安镇张家寨村（青（2021）已逾有限公司胜利2024/7/172025/11/307.200%160000000.00平安区不动产权第0004667号）保证：金生辉、王生娟、金生光、李建期

路支行莉、生光矿业追加最高保证担保

88正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

贷款单位借款日期约定还款日借款利率借款余额抵押物/保证人备注

青海银行股份抵押：海东平安驿于青海省海东市平安区平安镇张家寨村（青（2021）已逾有限公司城北2024/7/172025/11/307.200%50000000.00平安区不动产权第0004667号）保证：金生辉、王生娟、金生光、李建期

支行莉、金阳光投资、生光矿业追加最高保证担保抵押：正平建设集团于城西区五四西路67号1号楼67/17号（青兴业银行股份

（2020）西宁市不动产权第0019547号）；正和交通于城西区五四西路已逾

有限公司西宁2024/12/232025/12/73.800%40000000.00

67号1号楼67/2（1青（2022）西宁市不动产权第0028465号保证：期

分行

金生辉、王生娟、金生光、李建莉、金阳光投资

抵押：路拓制造于西宁市城东区金丰路6号的工业厂房（青（2020）东中国建设银行川工业园区不动产权第0003830号）；路拓制造于西宁市城东区金丰路已逾

股份有限公司2023/-8/142024/8/105.000%32720385.88

6号的工业用地（青（2020）东川工业园区不动产权第0003830号）保期

西宁城北支行

证：金生辉、王生娟、金生光、李建莉

中国银行股份抵押：青海金阳光房地产开发有限公司于西宁市城西区67号67-9号已逾

有限公司西宁2023/12/152024/12/155.350%46000000.00等12处（青（2018）西宁市不动产权第0041566号）保证：正平建设期

市城中支行集团、路拓制造、金生光、金生辉、李建莉、王生娟、金阳光投资

中国银行股份抵押：青海金阳光房地产开发有限公司于西宁市城西区67号67-9号已逾

有限公司西宁2024/6/132024/12/125.600%13000000.00等12处（青（2018）西宁市不动产权第0041566号）保证：正平建设期

市城中支行集团、路拓制造、金生光、金生辉、李建莉、王生娟、金阳光投资

中国银行股份抵押：青海金阳光房地产开发有限公司于西宁市城西区67号67-9号已逾

有限公司西宁2024-6-132024-12-125.600%9000000.00等12处（青（2018）西宁市不动产权第0041566号）保证：正平建设期

市城中支行集团、路拓制造、金生光、金生辉、李建莉、王生娟、金阳光投资

中国银行股份抵押：青海金阳光房地产开发有限公司于西宁市城西区67号67-9号

有限公司西宁2025-7-22026-7-13.250%7900000.00等12处（青（2018）西宁市不动产权第0041566号）保证：正平路桥

市城中支行建设股份有限公司、金生光、李建莉

89正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

贷款单位借款日期约定还款日借款利率借款余额抵押物/保证人备注

青海海东平安抵押：西宁市城东区八一东路11号1号车间房产及土地（青（2017）农村商业银行西宁市不动产权第0032842号）保证：本公司、金生光、李建莉、金生已逾

2024-1-122024-10-216.370%12370000.00

股份有限公司辉、王生娟、马海明期新平支行

保证：贵州水投资本融资担保有限公司

抵押反担保：贵州欣汇盛源房地产开发有限公司-南明区沙冲南路200号

云上绿舟等 24 户：南明区沙冲南路 200 号云上绿舟 A 栋 12 层 1 号、

13层1号、2层2号、2层3号、2层4号、2层5号、2层6号、

2层7号、2层8号、2层9号、2层10号、2层11号、2层12

号、2层13号、2层14号、2层15号、2层16号、2层17号、

2层18号、2层19号、2层20号、2层21号、2层22号、2层

23号。

贵阳农村商业国有土地使用权、房屋所有权证号为：黔（2023）贵阳市不动产权第

银行股份有限 2025-3-27 2026-3-26 5.500% 10000000.00 DZ0015446 号、黔（2023）贵阳市不动产权第 DZ0015557 号、黔（2023）

公司云岩支行 贵阳市不动产权第 DZ0015807 号、黔（2023）贵阳市不动产权第

DZ0015813 号、黔（2023）贵阳市不动产权第 DZ0015783 号、黔（2023）

贵阳市不动产权第 DZ0015793 号、黔（2023）贵阳市不动产权第

DZ0015766 号、黔（2023）贵阳市不动产权第 DZ0015800 号、黔（2023）

贵阳市不动产权第 DZ0015827 号、黔（2023）贵阳市不动产权第

DZ0015816 号、黔（2023）贵阳市不动产权第 DZ0015844 号、黔（2023）

贵阳市不动产权第 DZ0015804 号、黔（2023）贵阳市不动产权第

DZ0015782 号、黔（2023）贵阳市不动产权第 DZ0015781 号、黔（2023）

贵阳市不动产权第 DZ0015779 号、黔（2023）贵阳市不动产权第

90正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

贷款单位借款日期约定还款日借款利率借款余额抵押物/保证人备注

DZ0015780 号、黔（2023）贵阳市不动产权第 DZ0015820 号、黔（2023）

贵阳市不动产权第 DZ0015818 号、黔（2023）贵阳市不动产权第

DZ0015856 号、黔（2023）贵阳市不动产权第 DZ0015842 号、黔（2023）

贵阳市不动产权第 DZ0015773 号、黔（2023）贵阳市不动产权第

DZ0015821 号、黔（2023）贵阳市不动产权第 DZ0015817 号、黔（2023）

贵阳市不动产权第 DZ0015785 号

合计510990385.88

（4）质押及保证借款

贷款单位借款日期约定还款日借款利率借款余额质押物/保证人备注

中国农业银行股质押：由本公司出质的证券名称为正平投资共30300万元的份额；由青

份有限公司黄河2023-11-82025-10-64.450%76500000.00海金阳光投资集团发展有限公司出质的证券名称为天津东疆保税港区青青已逾期路支行营业部海港国际贸易有限公司共1000万元的份额；由青海金阳光房地产开发有限公司出质的证券名称为青海金阳光物业管理有限公司份额为86万元的份额；由青海金阳光投资集团发展有限公司出质的证券名称为青海金阳光现代农业发展有限公司共6400万元的份额；由青海开门矿业有限公司出质的证券名称为青海金阳光教育咨询服务有限公司共2000万元的份额；

中国农业银行股由路拓制造出质的证券名称为西藏天辰共40万元的份额；由路拓制造出

份有限公司黄河2023-12-292025-11-284.450%69000000.00已逾期质的证券名称为金阳光构件共3500万元的份额；由本公司出质的证券名路支行营业部称为正平文旅共11045万元的份额；由正平建设集团出质的证券名称为正平养护共1500万元的份额；由正平文旅出质的证券名称为海东文旅共

185万元的份额；由正平股份出质的证券名称为海东管廊共5000万元的份额；由正平股份出质的证券名称为蓝图设计共300万元的份额；由正平

91正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

贷款单位借款日期约定还款日借款利率借款余额质押物/保证人备注股份出质的证券名称为正通共500万元的份额；由正平股份出质的证券名称为云计算共820万元的份额；由正平建设集团出质的证券名称为新源储能共1020万元的份额；路拓制造出质的证券名称为新源储能共950万

元的份额保证：金生辉、王生娟、金生光、李建莉、金阳光投资最高额保证担保

中国农业银行股质押：由本公司出质的证券名称为正平投资共30300万元的份额；由青

份有限公司黄河2024-5-112025-5-104.800%36000000.00海金阳光投资集团发展有限公司出质的证券名称为天津东疆保税港区青青已逾期路支行营业部海港国际贸易有限公司共1000万元的份额；由青海金阳光房地产开发有中国农业银行股限公司出质的证券名称为青海金阳光物业管理有限公司份额为86万元的

份有限公司黄河2024-5-312025-5-304.800%72300000.00份额；由青海金阳光投资集团发展有限公司出质的证券名称为青海金阳光已逾期路支行营业部现代农业发展有限公司共6400万元的份额；由青海开门矿业有限公司出中国农业银行股质的证券名称为青海金阳光教育咨询服务有限公司共2000万元的份额；

份有限公司黄河2024-7-92025-7-84.800%73900000.00由路拓制造出质的证券名称为西藏天辰共40万元的份额；由路拓制造出已逾期路支行营业部质的证券名称为金阳光构件共3500万元的份额；由本公司出质的证券名中国农业银行股称为正平文旅共11045万元的份额；由正平建设集团出质的证券名称为

份有限公司黄河2024-7-232025-7-224.800%48900000.00正平养护共1500万元的份额；由正平文旅出质的证券名称为海东文旅共已逾期路支行营业部185万元的份额；由正平股份出质的证券名称为海东管廊共5000万元的中国农业银行股份额；由正平股份出质的证券名称为蓝图设计共300万元的份额；由正平

份有限公司黄河2024-9-302025-9-294.800%14700000.00股份出质的证券名称为正通共500万元的份额；保证：金生辉、王生娟、已逾期

路支行营业部金生光、李建莉、金阳光投资最高额保证担保

质押：由金生辉出具的金阳光投资股权共15000万股价值16500万元；

浙商银行股份有

2024-11-12025-8-265.500%44205421.50由金生光出具的金阳光投资股权共35000万股价值38500万元保证：金已逾期

限公司兰州分行

生光、金生辉、王生娟、李建莉、生光矿业、海东平安驿

92正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

贷款单位借款日期约定还款日借款利率借款余额质押物/保证人备注

大通农村商业银质押：由本公司出质正平建设集团股权共29900万元的质物；保证：金

行股份有限公司2023-12-262024-6-257.480%1500000.00生光、金生辉、王生娟、李建莉、正平路桥建设股份有限公司已逾期营业部贵阳银行股份有质押：应收账款质押合同（贵州水利大方县手把岩水库工程应收账款)，应限公司贵阳中南2025-1-132026-1-137.150%30000000.00收账款质押合同（贵州水利三都县拉古纳水库枢纽工程应收账款)；保证：支行贵州水投资本融资担保有限公司、正平股份反担保

合计467005421.50

（5）保证、质押及抵押借款约定还款

贷款单位借款日期借款利率借款余额抵押物/质押物/保证人备注日

青海银行股份有限抵押：海东平安驿于青海省海东市平安区平安镇张家寨村（青（2021）

2024-6-282024-12-245.175%5000000.00已逾期公司城北支行平安区不动产权第0004667号）质押：本公司以500万元的保证金存

青海银行股份有限入青海银行开立的保证金专户保证：金生辉、王生娟、金生光、李建莉、

2024-6-282024-12-245.175%5000000.00已逾期

公司城北支行生光矿业追加最高保证担保、金阳光投资保证担保

青海银行股份有限抵押：海东平安驿于青海省海东市平安区平安镇张家寨村（青（2021）

2024-7-152025-1-105.175%5000000.00已逾期公司城北支行平安区不动产权第0004667号）、正平建设最高额抵押（13楼房产）：

本公司以500万元的保证金存入青海银行开立的保证金专户保证：金青海银行股份有限

2024-7-152025-1-105.175%5000000.00生辉、王生娟、金生光、李建莉、生光矿业追加最高保证担保、金阳光已逾期

公司城北支行投资保证担保抵押：金丰公司于西宁市城西区长江路128号创新大厦14楼（青青海银行股份有限

2024-10-312025-10-317.200%25000000.00（2017）西宁市不动产权第0039811号）；青海金阳光房地产开发有限已逾期

公司城北支行

公司于西宁市城西区五四西路67号67-159号（青（2018）；正平建

93正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

约定还款

贷款单位借款日期借款利率借款余额抵押物/质押物/保证人备注日

设集团于城西区五四西路67号13号楼67-95号；海东平安驿于青海

省海东市平安区平安镇张家寨村（青（2021）平安区不动产权第0004667号）；质押：由李建莉出质本公司证券，质押证券数量为1370万份保证：金生辉、王生娟、金生光、李建莉、生光矿业追加最高保证、金阳光投资保证担保抵押：金丰公司于西宁市城西区长江路128号创新大厦14楼（青

（2017）西宁市不动产权第0039811号）；青海金阳光房地产开发有限

公司于西宁市城西区五四西路67号67-159号（青（2018）西宁市不青海银行股份有限

2024-10-312025-10-317.390%12000000.00动产权第0041568号）；正平建设集团于城西区五四西路67号13号已逾期

公司城北支行

楼67-95号；质押：金生光证券质押担保91万股、李建莉证券质押担

保130万股、金生辉证券质押担保440万股；保证：金阳光投资、金生

光、李建莉、金生辉、王生娟、生光矿业追加最高保证担保

抵押：海东平安驿于青海省海东市平安区平安镇张家寨村（青（2021）青海银行股份有限平安区不动产权第0004667号）；质押：本公司出质非上市公司股票

2024-7-172025-11-307.200%90000000.00已逾期

公司城北支行(权)24500万股、正平文旅出质非上市公司股票(权)14830万股保证：金

生辉、王生娟、金生光、李建莉、生光矿业追加最高保证担保

抵押：商业用房-贵阳经济开发区珠江路万科大都会北区商业综合体2

单元20层17号，22层1号-21号；商业用房-南明区沙冲南路200号云华夏银行股份有限 上绿舟 A 栋 11 层 1 号。

2024-7-102026-7-65.000%30000000.00

公司贵阳分行国有土地使用权、房屋所有权证号为：黔（2018）经开区不动产权第

0011463号、黔（2018）经开区不动产权第0011464号、黔（2018）经

开区不动产权第0011465号、黔（2018）经开区不动产权第0011467

94正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

约定还款

贷款单位借款日期借款利率借款余额抵押物/质押物/保证人备注日

号、黔（2018）经开区不动产权第0011468号、黔（2018）经开区不

动产权第011602号、黔（2018）经开区不动产权第0011605号、黔（2018）

经开区不动产权第0011606号、黔（2018）经开区不动产权第0011608

号、黔（2018）经开区不动产权第0011609号、黔（2018）经开区不动

产权第0011610号、黔（2018）经开区不动产权第0011612号、黔（2018）

经开区不动产权第0011613号、黔（2018）经开区不动产权第0011628

号、黔（2018）经开区不动产权第0011629号、黔（2018）经开区不动

产权第0011630号、黔（2018）经开区不动产权第0011631号、黔（2018）

经开区不动产权第0011632号、黔（2018）经开区不动产权第0011634

号、黔（2018）经开区不动产权第0011633号、黔（2018）经开区不动

产权第0011635号、黔（2018）经开区不动产权第0011636号、黔（2023）贵阳市不动产权第020015435号。

质押：应收账款-兴义市木浪河管理所2700万元、贵州水投水务集团威宁乡镇供水有限公司3500万元。

合计177000000.00

（6）已逾期未偿还的短期借款贷款单位借款期末金额借款利率逾期时间逾期利率

青海银行股份有限公司城北支行50000000.007.200%3210.80%

青海银行股份有限公司城北支行50000000.007.200%3210.80%

青海银行股份有限公司城北支行25000000.007.200%6310.80%

95正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

贷款单位借款期末金额借款利率逾期时间逾期利率

青海银行股份有限公司城北支行17685000.007.200%5110.80%

青海银行股份有限公司城北支行12315000.007.200%2610.80%

青海银行股份有限公司城北支行5000000.005.175%3725.175%

青海银行股份有限公司城北支行5000000.005.175%3725.175%

青海银行股份有限公司胜利路支行160000000.007.200%3210.80%

青海银行股份有限公司胜利路支行50000000.007.200%3210.80%

青海银行股份有限公司胜利路支行90000000.007.200%3210.80%

兴业银行股份有限公司西宁分行40000000.003.800%255.70%

中国建设银行股份有限公司西宁城北支行32720385.885.000%5097.50%

中国农业银行股份有限公司黄河路支行营业部76500000.004.450%876.68%

中国农业银行股份有限公司黄河路支行营业部69000000.004.450%346.68%

中国农业银行股份有限公司黄河路支行营业部36000000.004.800%2367.20%

中国农业银行股份有限公司黄河路支行营业部72300000.004.800%2167.20%

中国农业银行股份有限公司黄河路支行营业部73900000.004.800%1777.20%

中国农业银行股份有限公司黄河路支行营业部48900000.004.800%1637.20%

中国农业银行股份有限公司黄河路支行营业部14700000.004.800%957.20%

浙商银行股份有限公司兰州分行44205421.505.500%1288.25

中国银行股份有限公司西宁市城中支行46000000.005.350%3827.50%

中国银行股份有限公司西宁市城中支行13000000.005.600%3857.725%

96正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

贷款单位借款期末金额借款利率逾期时间逾期利率

中国银行股份有限公司西宁市城中支行9000000.005.600%3857.725%

青海银行股份有限公司城北支行5000000.005.175%3555.175%

青海银行股份有限公司城北支行5000000.005.175%3555.175%

大通农村商业银行股份有限公司营业部1500000.007.480%55510.47%

青海海东平安农村商业银行股份有限公司新平支行12370000.006.370%4379.55%

青海银行城北支行12000000.007.390%6311.085%

中国建设银行股份有限公司长沙新姚路支行1083102.384.150%7106.23%

中国建设银行股份有限公司长沙新姚路支行500000.004.150%6066.23%

中国建设银行股份有限公司长沙新姚路支行200000.004.150%6066.23%

合计1078878909.76

97正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

（二十二）应付票据种类期末金额期初金额

银行承兑汇票17999990.00

商业承兑汇票11.1040000010.00

合计11.1058000000.00本期无已到期未支付的应付票据。

（二十三）应付账款项目期末余额期初余额

材料款536586539.12668616222.70

工程款1334890354.071459609846.16

检测费93506578.2183519374.19

机械费177472218.61208646400.22

其他188173100.8478286769.88

合计2330628790.852498678613.15

1．按账龄披露应付账款

项目期末余额期初余额

1年以内（含1年）664616048.72602415666.17

1-2年356321937.32495594469.89

2-3年294130411.43255474708.29

3年及以上1015560393.381145193768.80

合计2330628790.852498678613.15

2．账龄超过一年的重要应付账款

单位名称期末余额未偿还或结转原因

青海省环境地质勘查局80012404.00资金紧张

福州市隧鑫劳务有限公司100245762.43资金紧张

深圳美丽生态股份有限公司56499430.13资金紧张

西宁宇哲建筑劳务有限公司28518589.07资金紧张

福建美丽生态建设集团有限34338167.24资金紧张公司

贵州通达工程有限公司21885925.10资金紧张

98正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

单位名称期末余额未偿还或结转原因

甘肃汉永建筑劳务有限公司56764776.16资金紧张

贵州兴禹顺工程项目管理有59312748.77资金紧张限公司

合计437577802.90

（二十四）预收款项

1．预收款项情况

项目期末余额期初余额

租金13188800.00

合计13188800.00

（二十五）合同负债

1．合同负债情况

项目期末余额期初余额

已结算未完工的工程100434390.08162021772.14

预收款项118856781.74189755369.96

合计219291171.82351777142.10

（二十六）应付职工薪酬

1．应付职工薪酬列示

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

短期薪酬109944550.36101244974.1778575328.38132614196.15

离职后福利—设定提存19563327.4115354837.805338362.9729579802.24计划

辞退福利129233.07173620.00240000.0062853.07

合计129637110.84116773431.9784153691.35162256851.46

2．短期薪酬列示

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

工资、奖金、津贴和补97570497.1285191105.5068579527.20114182075.42贴

职工福利费2157725.412157725.41-

99正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

社会保险费3432433.337361313.545526401.115267345.76

其中：基本医疗保险费3060858.816261657.154836460.824486055.14

补充医疗保险费984.58984.58

工伤保险费293069.78809591.87394887.40707774.25

生育保险费77520.16290064.52295052.8972531.79

住房公积金8226040.455143529.701702830.3611666739.79

工会经费和职工教育经715411.191391300.02608844.301497866.91费

其他短期薪酬168.27168.27

合计109944550.36101244974.1778575328.38132614196.15

3．设定提存计划列示

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

基本养老保险18929156.4314808023.944972196.5228764983.85

失业保险费613636.02546813.86366166.45794283.43

补充养老保险20534.96--20534.96

合计19563327.4115354837.805338362.9729579802.24

（二十七）应交税费项目期末余额期初余额

增值税52173190.2753450869.13

企业所得税17449012.1915604585.25

房产税7131378.164463289.33

个人所得税2804135.69732667.95

土地使用税1837779.11825927.96

城市维护建设税1606730.962377996.33

教育费附加704351.651305495.55

地方教育费附加486598.01809515.03

其他1314414.12458761.07

合计85507590.1680029107.60

（二十八）其他应付款

100正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

项目期末余额期初余额

应付利息117617069.6345623704.26

应付股利2010000.003654000.00

其他应付款1392957769.461106513792.29

合计1512584839.091155791496.55

注：上表中其他应付款指扣除应付利息、应付股利后的其他应付款。

1．应付利息

项目期末余额期初余额

分期付息到期还本的长期借款利息14915697.048086132.92

短期借款应付利息71643109.284238081.05

非金融机构借款利息31058263.3133299490.29

合计117617069.6345623704.26

重要的已逾期未支付的利息情况：

借款单位逾期金额逾期原因

青海银行股份有限公司城北支行35029455.20资金紧张

中国农业银行股份有限公司黄河路支行营业部21359740.68资金紧张

中国银行股份有限公司西宁市城中支行6652559.64资金紧张

周勇6681418.00资金紧张

合计69723173.52

2．应付股利

超过一年未支付原项目期末余额期初余额因

普通股股利2010000.003654000.00资金紧张

合计2010000.003654000.00

3．其他应付款

(1)按款项性质列示的其他应付款项目期末余额期初余额

保证金及押金90272535.61232487065.52

借款615936686.77548900505.27

应付股权款-532000.00

101正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

项目期末余额期初余额

往来款227668388.69270981840.63

利息12815227.6117068534.12

诉讼费用968671.641001760.80

其他445296259.1435542085.95

合计1392957769.461106513792.29

(2)账龄超过一年或逾期的重要其他应付款单位名称期末余额未偿还或结转原因

商城县城市管理局118093890.97资金紧张

上海华易晟贸易有限公司51213226.59资金紧张

南昌银都中小企业服务有限公司92927703.97资金紧张

江西宁百科技有限公司46518472.22资金紧张

龙南旅游发展投资（集团）有限责任公76532804.81资金紧张司

青海宏晟工贸有限公司31271250.00资金紧张

上海知融实业有限公司58718697.92资金紧张

上海箴品贸易有限公司58248740.68资金紧张

合计533524787.16

（二十九）一年内到期的非流动负债项目期末余额期初余额

一年内到期的长期借款367689670.74158526303.93

一年内到期的长期应付款22643673.4122989844.32

一年内到期的租赁负债142470.04201009.18

合计390475814.19181717157.43

（三十）其他流动负债项目期末余额期初余额

待转销项税额182921570.17187426351.80

预收款中预提税款30514575.8519117232.91

股权回购义务8280638.06

航信流转单48000000.00-

合计269716784.08206543584.71

102正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

（三十一）长期借款

1．长期借款分类

项目期末金额期初余额

保证10900000.0019900000.00

抵押及保证60063618.4758165393.28

质押及保证949619404.27873876459.27

保证、质押及抵押借款172479776.00175369769.00

未到期应付利息2584451.38

减：一年内到期的长期借款367689670.74158526303.93

合计825373128.00971369769.00

103正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

（1）保证借款

贷款单位借款日期约定还款日借款利率借款余额质押物/保证人备注正平路桥建设股份有已逾

中国农业发展银行海东市乐都区支行2019-6-202025-6-195.39%10900000.00限公司期

合计10900000.00

（2）抵押及保证借款

贷款单位借款日期约定还款日借款利率借款余额质押物/保证人备注中国邮政储蓄

银行股份有限抵押：城中区南川东路135号办公楼(宁房权证城中区字第076030号)；保证：

2022-1-42025-1-34.25%863618.47已逾期

公司西宁市西本公司关大街支行

抵押：金丰公司于西宁市城西区五四西路67号1号楼67-19号（青（2017）西青海银行股份宁市不动产权第0039811号；青海金阳光房地产开发有限责任公司于城西区五

有限公司城北2024-9-42026-9-47.20%35000000.00四西路67号67-159号（青（2018）西宁市不动产权第0041568号）；正平建设

支行集团于城西区五四西路67号1号楼67-95号（青（2020）西宁市不动产权0000464

号保证：金生光、金生辉、王生娟、李建莉、生光矿业追加最高保证担保

担保：1.正平路桥建设股份有限公司、徐龙斌；2.隆地电力房产抵押：陕（2022）宁夏银行西安

2024-8-272026-8-264.20%8000000.00西安市不动产权第0294351号，建筑面积为428.81平方米；3.徐龙斌、刘胜军为

大庆路支行正平路桥建设股份有限公司提供反担保；

重庆银行股份

隆地电力房产抵押：西安市高新区科技二路65号，西安市房权证高新区字第有限公司西安2024-6-182027-6-174.20%8200000.00

1050104013-14-6-10801号；徐龙斌、焦洁连带保证担保

分行

104正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

贷款单位借款日期约定还款日借款利率借款余额质押物/保证人备注

成都银行股份由创新融资担保公司担保；为创新融资担保公司提供反担保：1.隆地电力为西

有限公司西安2024-5-292026-5-263.80%3900000.00安创新投资抵押反担保2.徐龙斌、焦洁为西安创投提供反担保；徐龙斌、刘分行胜军为正平路桥建设股份有限公司提供反担保

北京银行西安保证：徐龙斌，焦洁，陈敏，刘胜军；抵押：陕（2025）西安市不动产证明第

2025-6-302028-6-293.50%4100000.00

分行0115113号房产，西安市房权证高新区字第1050104020-11-4-4401号房产合计60063618.47

（3）质押及保证借款

贷款单位借款日期约定还款日借款利率借款余额质押物/保证人备注中国农业发展质押：《金沙县老城区段河道治理及基础设施建设和金沙县沙土镇风貌一条银行金沙县支 2021-3-31 2038-2-4 4.35% 76000000.00 街建设 PPP 项目》项下应收政府可行性缺口补助资金

行保证：本公司、贵州省金沙县金民投资有限责任公司中国农业发展质押：《金沙县老城区段河道治理及基础设施建设和金沙县沙土镇风貌一条银行金沙县支 2021-10-11 2038-2-4 4.35% 62000000.00 街建设 PPP 项目》项下应收政府可行性缺口补助资金

行保证：本公司、贵州省金沙县金民投资有限责任公司中国农业发展质押：《金沙县老城区段河道治理及基础设施建设和金沙县沙土镇风银行金沙县支 2022-6-20 2038-2-4 4.35% 50000000.00 貌一条街建设 PPP 项目》项下应收政府可行性缺口补助资金

行保证：本公司、贵州省金沙县金民投资有限责任公司中国农业发展质押：《金沙县老城区段河道治理及基础设施建设和金沙县沙土镇风貌一条银行金沙县支 2023-1-18 2038-2-4 4.35% 30000000.00 街建设 PPP 项目》项下应收政府可行性缺口补助资金

行保证：本公司、贵州省金沙县金民投资有限责任公司中国农业发展质押：《金沙县老城区段河道治理及基础设施建设和金沙县沙土镇风貌一条

2024-4-42038-2-44.35%20000000.00银行金沙县支 街建设 PPP 项目》项下应收政府可行性缺口补助资金

105正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

贷款单位借款日期约定还款日借款利率借款余额质押物/保证人备注

行保证：本公司、贵州省金沙县金民投资有限责任公司中国农业发展质押：《金沙县老城区段河道治理及基础设施建设和金沙县沙土镇风貌一条银行金沙县支 2024-4-30 2038-2-4 4.35% 10000000.00 街建设 PPP 项目》项下应收政府可行性缺口补助资金

行保证：本公司、贵州省金沙县金民投资有限责任公司中国农业发展质押：《金沙县老城区段河道治理及基础设施建设和金沙县沙土镇风貌一条银行金沙县支 2024-6-27 2038-2-4 4.35% 10000000.00 街建设 PPP 项目》项下应收政府可行性缺口补助资金

行保证：本公司、贵州省金沙县金民投资有限责任公司中国农业发展质押：《金沙县老城区段河道治理及基础设施建设和金沙县沙土镇风貌一条银行金沙县支 2024-6-27 2038-2-4 4.35% 40000000.00 街建设 PPP 项目》项下应收政府可行性缺口补助资金

行保证：本公司、贵州省金沙县金民投资有限责任公司中国农业发展质押：《金沙县老城区段河道治理及基础设施建设和金沙县沙土镇风貌一条银行金沙县支 2025-1-6 2038-2-4 4.35% 50000000.00 街建设 PPP 项目》项下应收政府可行性缺口补助资金

行保证：本公司、贵州省金沙县金民投资有限责任公司中国农业发展质押：《金沙县老城区段河道治理及基础设施建设和金沙县沙土镇风貌一条银行金沙县支 2025-5-15 2038-2-4 4.35% 40000000.00 街建设 PPP 项目》项下应收政府可行性缺口补助资金

行保证：本公司、贵州省金沙县金民投资有限责任公司中国农业发展质押：《金沙县老城区段河道治理及基础设施建设和金沙县沙土镇风貌一条银行金沙县支 2025-8-12 2038-2-4 4.35% 10000000.00 街建设 PPP 项目》项下应收政府可行性缺口补助资金保证：本公司、贵州行省金沙县金民投资有限责任公司中原银行股份

质押：商城县陶家河综合治理生态游园 PPP 项下应收账款；保证：本公司、

有限公司商城2020-3-302032-12-244.92%5742945.00

金生光、商城县城投（集团）有限公司支行

106正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

贷款单位借款日期约定还款日借款利率借款余额质押物/保证人备注中原银行股份

质押：商城县陶家河综合治理生态游园 PPP 项下应收账款；保证：本公司、

有限公司商城2020-9-92032-12-244.92%19000000.00

金生光、商城县城投（集团）有限公司支行中原银行股份

质押：商城县陶家河综合治理生态游园 PPP 项下应收账款；保证：本公司、

有限公司商城2020-10-202032-12-244.92%24000000.00

金生光、商城县城投（集团）有限公司支行中原银行股份

质押：商城县陶家河综合治理生态游园 PPP 项下应收账款；保证：本公司、

有限公司商城2020-11-242032-12-244.92%32876459.27

金生光、商城县城投（集团）有限公司支行中原银行股份

质押：商城县陶家河综合治理生态游园 PPP 项下应收账款；保证：本公司、

有限公司商城2021-1-272032-12-244.92%40000000.00

金生光、商城县城投（集团）有限公司支行中原银行股份

质押：商城县陶家河综合治理生态游园 PPP 项下应收账款；保证：本公司、

有限公司商城2021-3-302032-12-244.92%20000000.00

金生光、商城县城投（集团）有限公司支行中原银行股份

质押：商城县陶家河综合治理生态游园 PPP 项下应收账款；保证：本公司、

有限公司商城2021-6-222032-12-244.92%20000000.00

金生光、商城县城投（集团）有限公司支行中原银行股份

质押：商城县陶家河综合治理生态游园 PPP 项下应收账款；保证：本公司、

有限公司商城2021-8-252032-12-244.92%2000000.00

金生光、商城县城投（集团）有限公司支行

中原银行股份 质押：商城县陶家河综合治理生态游园 PPP 项下应收账款；保证：本公司、

2022-6-132032-12-244.92%42000000.00

有限公司商城金生光、商城县城投（集团）有限公司

107正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

贷款单位借款日期约定还款日借款利率借款余额质押物/保证人备注支行中原银行股份

质押：商城县陶家河综合治理生态游园 PPP 项下应收账款；保证：本公司、

有限公司商城2022-9-152032-12-244.92%8000000.00

金生光、商城县城投（集团）有限公司支行中原银行股份

质押：商城县陶家河综合治理生态游园 PPP 项下应收账款；保证：本公司、

有限公司商城2022-12-22032-12-244.92%73000000.00

金生光、商城县城投（集团）有限公司支行中原银行股份

质押：商城县陶家河综合治理生态游园 PPP 项下应收账款；保证：本公司、

有限公司商城2023-1-112032-12-244.92%122000000.00

金生光、商城县城投（集团）有限公司支行中原银行股份

质押：商城县陶家河综合治理生态游园 PPP 项下应收账款；保证：本公司、

有限公司商城2023-4-12032-12-244.92%40000000.00

金生光、商城县城投（集团）有限公司支行

青海西宁农村质押：由青海金阳光电子材料有限公司出质的青海陆港物流有限公司共

商业银行股份2024-6-132026-6-135.50%40000000.0010300万股权数量保证：生光矿业、路拓制造、金阳光投资、金光生、金生

有限公司辉、李建莉、王生娟、彭有宏

青海西宁农村质押：由青海金阳光电子材料有限公司出质的青海陆港物流有限公司共

商业银行股份2024-8-132026-6-135.50%63000000.0010300万股权数量保证：生光矿业、路拓制造、金阳光投资、金光生、金生

有限公司辉、李建莉、王生娟、彭有宏

合计949619404.27

（4）保证、质押及抵押借款

108正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

贷款单位借款日期约定还款日借款利率借款余额质押物/保证人备注

兴业银行股份抵押：海东管廊位于海东工业园区平西经济区唐蕃大道39号的房屋及建筑

有限公司西宁2023-4-272030-4-264.00%53000000.00物（青（2022）平安区不动产权第0001687号），本公司位于城西区五四西分行路67号1号楼67-23号、67-15号的房屋及建筑物（青（2017）西宁市不兴业银行股份动产权第0039507号、0039511号）

有限公司西宁2023-5-102030-4-264.00%27000000.00质押：本公司拥有生光矿业100%股权

分行保证：本公司、金生光、金生辉、李建莉、王生娟抵押：龙南文旅持有的平安驿客家民俗文化体验地项目的在建工程（位于赣州市龙南市石人片区 SR01-K01 地块）九江银行股份

质押：正平投资、龙南旅游发展投资（集团）有限责任公司所持有龙南文旅

有限公司龙南2023-6-192030-6-157.70%22489350.00全部股权支行

保证：本公司、正平投资、金生光、金生辉、李建莉、金飞梅、龙南旅游发

展投资（集团）有限责任公司抵押：龙南文旅持有的平安驿客家民俗文化体验地项目的在建工程（位于赣九江银行股份 州市龙南市石人片区 SR01-K01 地块）质押：正平投资、龙南旅游发展投资

有限公司龙南2023-7-202030-6-157.70%14355000.00（集团）有限责任公司所持有龙南文旅全部股权保证：本公司、正平投资、

支行金生光、金生辉、李建莉、金飞梅、龙南旅游发展投资（集团）有限责任公司抵押：龙南文旅持有的平安驿客家民俗文化体验地项目的在建工程（位于赣州市龙南市石人片区 SR01-K01 地块）九江银行股份

质押：正平投资、龙南旅游发展投资（集团）有限责任公司所持有龙南文旅

有限公司龙南2023-7-272030-6-157.70%3662208.00全部股权支行

保证：本公司、正平投资、金生光、金生辉、李建莉、金飞梅、龙南旅游发

展投资（集团）有限责任公司

109正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

贷款单位借款日期约定还款日借款利率借款余额质押物/保证人备注抵押：龙南文旅持有的平安驿客家民俗文化体验地项目的在建工程（位于赣九江银行股份 州市龙南市石人片区 SR01-K01 地块）质押：正平投资、龙南旅游发展投资

有限公司龙南2023-8-282030-6-157.70%8365500.00（集团）有限责任公司所持有龙南文旅全部股权保证：本公司、正平投资、

支行金生光、金生辉、李建莉、金飞梅、龙南旅游发展投资（集团）有限责任公司抵押：龙南文旅持有的平安驿客家民俗文化体验地项目的在建工程（位于赣州市龙南市石人片区 SR01-K01 地块）九江银行股份

质押：正平投资、龙南旅游发展投资（集团）有限责任公司所持有龙南文旅

有限公司龙南2023-9-282030-6-157.70%2475000.00全部股权支行

保证：本公司、正平投资、金生光、金生辉、李建莉、金飞梅、龙南旅游发

展投资（集团）有限责任公司抵押：龙南文旅持有的平安驿客家民俗文化体验地项目的在建工程（位于赣九江银行股份 州市龙南市石人片区 SR01-K01 地块）

有限公司龙南2023-10-82030-6-157.70%15533100.00质押：正平投资、龙南旅游发展投资（集团）有限责任公司所持有龙南文旅

支行全部股权保证：本公司、正平投资、金生光、金生辉、李建莉、金飞梅、龙

南旅游发展投资（集团）有限责任公司抵押：龙南文旅持有的平安驿客家民俗文化体验地项目的在建工程（位于赣九江银行股份 州市龙南市石人片区 SR01-K01 地块）质押：正平投资、龙南旅游发展投资

有限公司龙南2023-10-252030-6-157.70%1690128.00（集团）有限责任公司所持有龙南文旅全部股权保证：本公司、正平投资、

支行金生光、金生辉、李建莉、金飞梅、龙南旅游发展投资（集团）有限责任公司九江银行股份抵押：龙南文旅持有的平安驿客家民俗文化体验地项目的在建工程（位于赣

2023-11-92030-6-157.70%3960000.00有限公司龙南 州市龙南市石人片区 SR01-K01 地块）质押：正平投资、龙南旅游发展投资

110正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

贷款单位借款日期约定还款日借款利率借款余额质押物/保证人备注支行（集团）有限责任公司所持有龙南文旅全部股权保证：本公司、正平投资、

金生光、金生辉、李建莉、金飞梅、龙南旅游发展投资（集团）有限责任公司抵押：龙南文旅持有的平安驿客家民俗文化体验地项目的在建工程（位于赣九江银行股份 州市龙南市石人片区 SR01-K01 地块）质押：正平投资、龙南旅游发展投资

有限公司龙南2023-12-282030-6-157.70%2574990.00（集团）有限责任公司所持有龙南文旅全部股权保证：本公司、正平投资、

支行金生光、金生辉、李建莉、金飞梅、龙南旅游发展投资（集团）有限责任公司抵押：龙南文旅持有的平安驿客家民俗文化体验地项目的在建工程（位于赣九江银行股份 州市龙南市石人片区 SR01-K01 地块）质押：正平投资、龙南旅游发展投资

有限公司龙南2024-1-102030-6-157.70%2960100.00（集团）有限责任公司所持有龙南文旅全部股权保证：本公司、正平投资、

支行金生光、金生辉、李建莉、金飞梅、龙南旅游发展投资（集团）有限责任公司抵押：龙南文旅持有的平安驿客家民俗文化体验地项目的在建工程（位于赣九江银行股份 州市龙南市石人片区 SR01-K01 地块）质押：正平投资、龙南旅游发展投资

有限公司龙南2024-1-262030-6-157.70%1188000.00（集团）有限责任公司所持有龙南文旅全部股权保证：本公司、正平投资、

支行金生光、金生辉、李建莉、金飞梅、龙南旅游发展投资（集团）有限责任公司抵押：龙南文旅持有的平安驿客家民俗文化体验地项目的在建工程（位于赣九江银行股份 州市龙南市石人片区 SR01-K01 地块）质押：正平投资、龙南旅游发展投资

有限公司龙南2024-2-82030-6-157.70%9325800.00（集团）有限责任公司所持有龙南文旅全部股权保证：本公司、正平投资、

支行金生光、金生辉、李建莉、金飞梅、龙南旅游发展投资（集团）有限责任公司

111正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

贷款单位借款日期约定还款日借款利率借款余额质押物/保证人备注抵押：龙南文旅持有的平安驿客家民俗文化体验地项目的在建工程（位于赣九江银行股份 州市龙南市石人片区 SR01-K01 地块）

有限公司龙南2024-4-172030-6-157.70%980100.00质押：正平投资、龙南旅游发展投资（集团）有限责任公司所持有龙南文旅

支行全部股权保证：本公司、正平投资、金生光、金生辉、李建莉、金飞梅、龙

南旅游发展投资（集团）有限责任公司抵押：龙南文旅持有的平安驿客家民俗文化体验地项目的在建工程（位于赣九江银行股份 州市龙南市石人片区 SR01-K01 地块）

有限公司龙南2024-9-192030-6-157.70%2920500.00质押：正平投资、龙南旅游发展投资（集团）有限责任公司所持有龙南文旅

支行全部股权保证：本公司、正平投资、金生光、金生辉、李建莉、金飞梅、龙

南旅游发展投资（集团）有限责任公司

合计172479776.00

112正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

2．已逾期未偿还的长期借款

借款利逾期利贷款单位借款期末金额逾期时间

率(%)率(%)中国农业发展银行

10900000.005.39%5天7.41

海东市乐都区支行中国邮政储蓄银行

股份有限公司西宁863618.474.25%362天6.38市西关大街支行

合计11763618.47

（三十二）租赁负债剩余租赁年限期末余额期初余额

1年以内145085.34201009.18

1-2年161704.20

租赁收款额总额小计145085.34362713.38

减：未确认融资费用2615.3013739.57

租赁收款额现值小计142470.04348973.81

减：一年内到期的租赁负债142470.04201009.18

合计147964.63

（三十三）长期应付款项目期末余额期初余额

长期应付款240000.00940000.00专项应付款

合计240000.00940000.00

注：上表中长期应付款指扣除专项应付款后的长期应付款。

1．长期应付款

(1)长期应付款分类款项性质期末余额期初余额

应付融资租赁款15630846.0116281011.32

售后回租7003827.407408833.00

其他240000.00240000.00

减：一年内到期的长期应付款22643673.4122989844.32

113正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

款项性质期末余额期初余额

合计240000.00940000.00

（三十四）递延收益项目期初余额本期增加本期减少期末余额

与资产相关政府补助34376334.29-1153753.9233222580.37

与收益相关政府补助393082.771227500.00431507.891189074.88

合计34769417.061227500.001585261.8134411655.25

1．与政府补助相关的递延收益

本公司政府补助详见附注八、政府补助（二）涉及政府补助的负债项目。

（三十五）股本

本期变动增（+）减（－）项目期初余额发行公积金转期末余额送股其他小计新股股

A 股 699623237.00 699623237.00

股份总699623237.00699623237.00数

（三十六）资本公积项目期初余额本期增加本期减少期末余额

股本溢价529967704.25437608.70529530095.55

其他资本公积-132069175.70-132069175.70

合计397898528.55437608.70397460919.85

公司本期对子公司贵州金九金实缴出资，出资完成后公司对贵州金九金持股比例由87.47%上升至89.88%，少数股东股权稀释影响公司资本公积—股本溢价-437608.70元。

114正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

（三十七）其他综合收益本期发生额

减：前期

减：前税后计入其

期其他减：结转重

项目期初余额归属他综合本期所得税综合收减：所得税后归属于新计量设期末余额于少收益当前发生额益当期税费用母公司定受益计数股期转入转入损划变动额东留存收益益

一、不能重分类进

损益的其他综合收-231880043.503526810.48601366.572925443.91-228954599.59益

1.其他权益工具投-231880043.503526810.48601366.572925443.91-228954599.59

资公允价值变动

二、将重分类进损-益的其他综合收益

其他综合收益合计-231880043.503526810.48601366.572925443.91-228954599.59

115正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

（三十八）专项储备项目期初余额本期增加本期减少期末余额

安全生产费100594663.8322361427.2051883232.6771072858.36

合计100594663.8322361427.2051883232.6771072858.36

（三十九）盈余公积项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积78139511.3878139511.38

合计78139511.3878139511.38

（四十）未分配利润提取或项目本期发生额上期发生额分配比例

调整前上期末未分配利润-825188426.67-184924124.46--

调整期初未分配利润合计数（调增+，调减-）-102938330.77--调整后期初未分配利润-825188426.67-287862455.23

加：本期归属于母公司股东的净利润-141659256.16-537325971.44--使用盈余公积弥补亏损使用资本公积弥补亏损其他调整

减：提取法定盈余公积提取任意盈余公积提取一般风险准备应付普通股股利应付其他权益持有者的股利转作股本的普通股股利

期末未分配利润-966847682.83-825188426.67

其中：子公司当年提取的盈余公积归属于母公司的金额

（四十一）营业收入和营业成本

1．营业收入、营业成本

116正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务1364003555.651257619140.841343915689.861491897399.68

其他业务10813770.01996084.9015970951.346200669.13

合计1374817325.661258615225.741359886641.201819795553.68

2．营业收入扣除情况明细表

单位:万元项目2025具体扣年度2024具体扣年度除情况除情况

营业收入金额137481.73135988.66

营业收入扣除项目合计金额1081.381614.70

营业收入扣除项目合计金额0.79%1.19%占营业收入的比重

一、与主营业务无关的业务收入

1.正常经营之外的其他业务收入。如出租固定资产、无形资产、包装物，销售材料，用材料进行非货币性资1081.381614.70产交换，经营受托管理业务等实现的收入，以及虽计入主营业务收入，但属于上市公司正常经营之外的收入。

2.不具备资质的类金融业务收入，如拆出资金利息收入；本会计年度以及上一会计年度新增的类金融业务所

产生的收入，如担保、商业保理、小额贷款、融资租赁、

典当等业务形成的收入，为销售主营产品而开展的融资租赁业务除外。

3.本会计年度以及上一会

计年度新增贸易业务所产生的收入。

4.与上市公司现有正常经

营业务无关的关联交易产生的收入。

5.同一控制下企业合并的

子公司期初至合并日的收入。

117正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

项目2025具体扣具体扣年度2024年度除情况除情况

6.6.未形成或难以形成稳定

业务模式的业务所产生的收入。

与主营业务无关的业务收入小计

二、不具备商业实质的收入

1.未显著改变企业未来现

金流量的风险、时间分布或金额的交易或事项产生的收入。

2.不具有真实业务的交易产生的收入。如以自我交易的方式实现的虚假收入，利用互联网技术手段或其他方法构造交易产生的虚假收入等。

3.交易价格显失公允的业务产生的收入。

4.本会计年度以显失公允

的对价或非交易方式取得的企业合并的子公司或业务产生的收入。

5.审计意见中非标准审计

意见涉及的收入。

6.其他不具有商业合理性

的交易或事项产生的收入。

不具备商业实质的收入小计

三、与主营业务无关或不具备商业实质的其他收入

营业收入扣除后金额136400.36134373.96

3．主营业务（分业务）

本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

建筑业1289478076.591180802774.871288962126.451445540908.08

制造业5199433.477719171.3314546768.6320697872.65

服务业69326045.5969097194.6441087973.9726370497.40

合计1364003555.651257619140.841344596869.051492609278.13

（四十二）税金及附加

118正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

项目本期发生额上期发生额

房产税3869198.424836625.18

印花税2165827.17719351.79

土地使用税1225484.26548845.98

城市维护建设税255478.882796266.72

车船使用税41189.7342544.80

地方教育费附加72993.97956783.47

教育费附加109490.951444157.89

其他224965.2755069.16

合计7964628.6511399644.99

（四十三）销售费用项目本期发生额上期发生额

职工薪酬483437.551122289.77

业务宣传费685410.46690155.00

业务招待费28995.00337751.40

折旧及摊销3373.69244134.34

办公费用2158.16332358.05

差旅费22082.1923098.93

其他84102.6336023.00

合计1309559.682785810.49

（四十四）管理费用项目本期发生额上期发生额

职工薪酬44893297.9355215101.89

折旧与摊销21495060.6015660945.75

诉讼相关费用10406744.134536693.00

中介机构服务费4763000.232734857.17

办公费3547181.918461307.92

维修费2480897.529950692.78

业务招待费2020788.462704720.65

车辆使用费1364533.912668838.59

差旅费1038651.712221664.21

119正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

项目本期发生额上期发生额

董事会会费1008291.38480136.31

交通费983545.91864342.38

广告宣传费11522.941496831.29

其他5117555.665325030.02

合计99131072.29112321161.96

（四十五）研发费用项目本期发生额上期发生额

职工薪酬1441868.48694509.42

折旧与摊销21118.563511.71

直接材料费2150668.92

其他7526.2828261.39

合计1470513.322876951.44

（四十六）财务费用项目本期发生额上期发生额

利息支出219637627.53189089501.73

减：利息收入182092.591829926.89汇兑损益

银行手续费420262.382093977.26

其他465996.962960363.89

合计220341794.28192313915.99

（四十七）其他收益

1．其他收益明细情况

产生其他收益的来源本期发生额上期发生额

政府补助2095061.093599535.48

代扣个人所得税手续费返还13309.85571158.59

增值税加计扣除34475.29

税费减免12825.27-

合计2121196.214205169.36

120正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

2．计入其他收益的政府补助

与资产相关/与收项目本期发生额上期发生额益相关

中小企业专项补助-1761800.00与收益相关

“特色小镇”建设奖补资金500000.04500000.04与资产相关

稳岗补贴233998.74369977.83与收益相关

册亨水电站专项补助324999.96324999.96与资产相关

2018年省级节能低碳专项资金扶与资产相关

180000.00180000.00

持项目

研发加计扣除补助金53044.00140100.00与收益相关

第32届世客会平安驛参观点相关与收益相关

-110000.00补助费用

高新技术企业认定奖励资金-100000.00与收益相关

省级特色步行街54054.0054054.00与资产相关

茶园建设补助款-45000.00与收益相关

升级改造-海东市平安区财政局84699.9684699.96与资产相关

见习人员补贴-10000.00与收益相关

都匀市茶产局提质增效扶持款9999.969999.96与资产相关

电子商务发展扶持资金-2000.00与收益相关

退回工会经费-1831.57与收益相关

“引才聚才555计划”项目--94927.84与收益相关

促销费补助119000.00-与收益相关

贷款贴息补助269000.00-与收益相关文旅局夜间文旅消费集聚区奖补与收益相关

80000.00-

资金

昆仑英才2023、2024年度支持经与收益相关

50555.56-

费

技术创新引导计划项目经费100000.00-与收益相关

返还“两新”党费4850.00-与收益相关

税费返还858.87-与收益相关

乙级民宿补助款30000.00-与收益相关

合计2095061.093599535.48

本公司政府补助详见附注八、政府补助（三）计入当期损益的政府补助。

121正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

（四十八）投资收益

1．投资收益明细情况

项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益19995242.3133757100.92

处置长期股权投资产生的投资收益176840.84处置交易性金融资产取得的投资收益

其他权益工具投资持有期间的股利收入635715.91250000.00

债务重组40843121.48644625.67

合计61474079.7034828567.43

（四十九）信用减值损失项目本期发生额上期发生额

应收账款坏账损失51848245.11-52639399.62

其他应收款坏账损失20917040.16-18281095.19

合计72765285.27-70920494.81

（五十）资产减值损失项目本期发生额上期发生额

存货跌价损失及合同履约成-1234046.09-4753055.36本减值损失

合同资产减值损失-45700735.72-80526563.51长期股权投资减值损失

固定资产减值损失-3130803.48

在建工程减值损失-34063461.54

无形资产减值损失-17054281.19

其他资产减值损失-2590640.87

合计-100643165.41-88410422.35

（五十一）资产处置收益项目本期发生额上期发生额

固定资产处置利得或损失36926512.63-2697.17使用权资产处置利得或损失

合计36926512.63-2697.17

（五十二）营业外收入

122正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

计入当期非经常性项目本期发生额上期发生额损益的金额与企业日常活动无关的政府

2870.942870.94

补助

违约赔偿收入3500.003500.00

非流动资产毁损报废利得20405.0010578.9620405.00

罚款收入417850.00

应付款项核销利得6489219.626489219.62

其他163797.0527000.01163797.05

合计6679792.61455428.976679792.61

1．计入当期损益的政府补助

与资产相关

项目本期发生额上期发生额/与收益相关

收到规模企业奖励50000.00与收益相关

合计50000.00

（五十三）营业外支出计入当期非经常项目本期发生额上期发生额性损益的金额

对外捐赠21000.00

非流动资产毁损报废损失4182087.623992253.924182087.62

赔偿支出15072121.4212276200.7715072121.42

罚款支出5163589.461389088.875163589.46

滞纳金1827884.9693530.031827884.96

其他2155758.552811178.412155758.55

合计28401442.0120583252.0028401442.01

（五十四）所得税费用

1．所得税费用表

项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用8029746.84-8770673.87

递延所得税费用-17117412.18-19979701.69

合计-9087665.34-28750375.56

123正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

2．会计利润与所得税费用调整过程

项目本期发生额

利润总额-163093209.30

按法定/适用税率计算的所得税费用-24463981.40

子公司适用不同税率的影响-18091518.70

调整以前期间所得税的影响-2853283.79

非应税收入的影响24847.86

不可抵扣的成本、费用和损失影响6979083.97

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响-5647315.79本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣

34964502.51

亏损的影响

税率调整导致期初递延所得税资产/负债余额的变化研发费用加计扣除的影响

所得税费用-9087665.34

（五十五）现金流量表附注

1．与经营活动有关的现金

(1)收到的其他与经营活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

押金、保证金及受限货币资金129704434.2163969828.81

利息收入271547.851829926.89

政府补助及个税手续费2061737.393016940.15

其他营业外收入533174.71444850.01

其他往来33471469.45

合计166042363.6169261545.86

(2)支付其他与经营活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

押金、保证金及受限货币资金10467278.8954080862.88

金融机构手续费1424195.112093977.26

付现费用34824965.0240522136.99

营业外支出298680.595254593.47

其他往来31217942.06167082274.61

124正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

项目本期发生额上期发生额

合计78233061.67269033845.21

2．与投资活动有关的现金

(1)收到的其他与投资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

PPP 项目收款 40500000.00

其他1901796.63

合计40500000.001901796.63

(2)支付的其他与投资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

PPP 项目投资 89930689.03 9644488.41

合计89930689.039644488.41

3．与筹资活动有关的现金

(1)收到的其他与筹资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

收到非金融机构借款181313547.111369412310.20

融资保证金242359375.14

票据贴现10000000.00

合计181313547.111621771685.34

(2)支付的其他与筹资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

偿还非金融机构借款54725790.021138219286.78

偿还售后回租100000.002848811.71

融资保证金62065000.00

其他融资费用17369.00

合计54843159.021203133098.49

（五十六）现金流量表补充资料

1．现金流量表补充资料

125正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

补充资料本期金额上期金额将净利润调节为经营活动的现金流量

净利润-154005543.96-571586237.49

加：信用减值损失-72765285.2770920494.81

资产减值准备100643165.4188410422.35

固定资产折旧、投资性房地产折旧、生产性生

30340520.3229070432.86

物资产折旧

使用权资产摊销212406.44446406.44

无形资产摊销7130567.745227824.52

长期待摊费用摊销2488962.633735561.66

处置固定资产、无形资产和其他长期资产损失

-36926512.632697.17（收益以“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）3719090.103981674.96

财务费用（收益以“－”号填列）220103624.49192049865.62

投资损失（收益以“－”号填列）-61474079.70-34828567.43

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）-8448598.82-70639091.89

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）451300.94128214.40

存货的减少（增加以“－”号填列）2939218.488047811.66

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）-36745731.34482413240.50

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）-95098225.73-665249288.83

维简费、安全费计提未使用部分-29521805.476291731.88

经营性受限制的货币资金的减少（增加）92480260.64-28553902.11

其他-40414800.64

经营活动产生的现金流量净额-34476665.73-439715908.28

不涉及现金收支的投资和筹资活动-

债务转为资本-

一年内到期的可转换公司债券-

当期新增使用权资产-

现金及现金等价物净增加情况-

现金的期末余额16161067.4553843932.47

减：现金的期初余额53843932.4792554602.07

加：现金等价物的期末余额-

减：现金等价物的期初余额-

126正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

补充资料本期金额上期金额

现金及现金等价物净增加额-37682865.02-38710669.60

2．现金和现金等价物的构成

项目期末金额期初金额

一、现金16161067.4553843932.47

其中：库存现金106742.10107760.44

可随时用于支付的银行存款16052780.7953730041.32

可随时用于支付的其他货币资金1544.566130.71可用于支付的存放中央银行款项存放同业款项拆放同业款项

二、现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

三、期末现金及现金等价物余额16161067.4553843932.47

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物

（五十七）所有权或使用权受到限制的资产项目期末账面余额期末账面价值受限情况

货币资金51221014.0851221014.08见附注五、（一）

固定资产566044490.22467104510.87抵押

无形资产1129524630.001117781162.16质押、抵押

在建工程183222701.88183222701.88抵押其他非流动资

523683339.51523683339.51质押

产

投资性房地产4588237.873675927.95抵押

合计2458284413.562346688656.45

六、合并范围的变更

（一）非同一控制下企业合并公司本年度无通过非同一控制下企业合并纳入合并范围的子公司。

127正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

（二）同一控制下企业合并公司本年度无通过同一控制下企业合并纳入合并范围的子公司。

（三）本期发生的反向购买公司报告期无通过反向购买纳入合并范围的子公司。

（四）处置子公司公司报告期无处置子公司。

（五）其他原因的合并范围变动

2025年4月02日，本公司新设立子公司正平投资（通辽）公司，本公司持

股100%，正平投资（通辽）公司自成立之日起纳入合并范围；

2025年5月15日，本公司之子公司正平投资（通辽）公司新设立子公司正

平电力（通辽）公司，子公司正平投资（通辽）公司持股100%，正平电力（通辽）公司自成立之日起纳入合并范围；

2025年5月16日，本公司之子公司正平投资（通辽）公司新设立子公司正

平数据科技（通辽）公司，子公司正平投资（通辽）公司持股100%，正平数据科技（通辽）公司自成立之日起纳入合并范围；

2025年2月28日，本公司子公司海东平安驿公司新设立子公司海东安驿运营公司，子公司海东平安驿公司持股99%，海东平安驿运营公司自成立之日起纳入合并范围；

128正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

七、在其他主体中的权益

(一)在子公司中的权益

1．企业集团的构成

单位：万元

持股比例(%)主要经业务取得序号子公司名称注册资本注册地营地性质直间接方式接

1正和交通24500.00青海省青海省西宁市城西区五四西路67号1号楼67-21号公路施工100设立

2金丰公司10100.00青海省西宁市城中区长江路128号创新大厦14楼公路施工100设立

3正平建设集团29900.00青海省西宁市八一东路11号行政办公楼3楼307室房屋建筑100并购

4正平养护1500.00青海省青海省海东市平安区小峡镇红土庄村土木工程建筑业100设立

5正宁兴5000.00建筑垃圾、矿渣等处理及青海省青海省海东市乐都区雨润镇上杏园村乐都工业园西区71设立

再利用

6新源储能2000.00青海省青海省西宁市东川工业园金丰路6号1号办公楼201室金属制品业100设立

7正通检测500.00青海省青海省西宁市东川工业园金丰路6号路拓集团院内三号车间公路检测100设立85000.00青海省海东工业园区临空综合经济工业园（中关村东路创业海东管廊青海省大厦502工程设施产品制造100设立号）

9路拓制造7300.00青海省青海省西宁市东川工业园金丰路6号工程设施产品制造100设立

10湖南金迪2058.00湖南省湘潭市高新区芙蓉东路5号工程设施产品制造56并购

11金阳光构件3500.00青海省青海省西宁市城东区金丰路6号工程设施产品制造100并购

129正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

持股比例(%)主要经业务取得序号子公司名称注册资本注册地营地性质直间接方式接

12西藏天辰1030.00西藏自治区拉萨市堆龙德庆区羊达乡航龙钢铁物流园仓库西藏4-1工程设施产品制造100设立区号

13蓝图设计300.00青海省青海省西宁市城西区五四西路67号工程设计100设立

14生光矿业15000.00青海省青海省格尔木市通宁路26-2号矿石开采、销售、施工100设立

15 云计算 1000.00 青海省 青海省海东市平安区河湟新区海东科技创业大厦 A座 216室 软件和信息技术服务业 82 设立

16 正平投资 34000.00 深圳市 深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室 商务服务业 100 设立

17 西安实冠 82010.00 陕西省西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座陕西省 1209 商务服务业 51.21 设立室

18 龙南文旅 10000.00 江西省赣州市龙南市龙南经济技术开发区石人片区江西省 SR01-K01 商务服务业 51 设立

19 贵州文旅 30000.00 贵州省 贵州省贵阳市息烽县永靖南大街一品城 A2-4-2 商务服务业 70.83 设立

20 正平私募基金 1000.10 陕西省 西安曲江新区雁翔路 3269 号旺座曲江 A 座 2606 室 资本市场服务 99.99 设立

21陶家河文旅22360.0640.8河南省河南省信阳市商城县城关镇13号文旅产业发展039.20设立

22 隆地电力 5000.00 陕西省 陕西省西安市高新区科技二路 65 号启迪科技园 A 座 8 楼 电力施工 51 并购

23 智能电气 2000.00 陕西省 陕西省西安市高新区科技二路 65 号启迪科技园 A 座 802 室 电气设备制造 100 设立

24 电力运维 2000.00 陕西省 陕西省西安市高新区科技二路 65 号启迪科技园 A 座 801 室 电力运行维护 100 设立

252000.00陕西省西安市高新区唐延南路11号逸翠园3号楼3幢30201电动汽车充电服务、充电汽车充电陕西省67设立

室设施运营服务

26贵州水利13000.00贵州省贵州省贵阳市南明区沙冲南路200号水利水电施工51并购

27册亨华水2000.00贵州省贵州省黔西南布依族苗族自治州册亨县者楼镇拥军路16电力、热力、燃气及水生号55并购

产和供应业

28思源供水200.00贵州省贵州省毕节市大方县金门陶瓷工业园区城市供水100并购

130正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

持股比例(%)主要经业务取得序号子公司名称注册资本注册地营地性质直间接方式接

29桃源农业1000.00贵州省贵州省黔南布依族苗族自治州都匀市平浪镇谷新村摆开组茶叶种植加工100并购

30淏鸿鑫业商贸1000.00贵州省贵阳市经济开发区黄河街道办事处珠江路万科大都贵州省

会北区商业综合体2单元22层18商业零售业70并购号

31项埠水利1000.00浙江省浙江省丽水市青田县瓯南街道湖边村2号专业技术服务100设立

32贵州省毕节市金沙县西洛街道黄河大道中段香榭豪庭贵州金九金27000.00贵州省7-2-3-3文旅产业发展819设立号

33 长沙诚富 46000.00 湖南省 长沙高新开发区岳麓西大道 588 号芯城科技园 4#栋 303E 房 资本市场服务 56.5 其他

34正平文旅34000.00陕西省西安市高新区纬二十九路168号中交科技城11号楼陕西省16技术开发、咨询等100设立层

35 青海平安驿 1000.00 青海省 青海省海东市平安区河湟新区海东科技创业大厦 A座 217室 软件和信息技术服务 90 10 并购

36海东平安驿14830.00青海省青海省海东市平安区平安镇驿州大街115号商业服务业100设立

37海东文旅2000.00青海省青海省海东市平安区平安镇平安驿驿州大街115号前街11-9商业服务业100设立

38漯河文旅50.00河南省漯河市舞阳县北舞渡镇淮河路东段专职消防队1楼1河南省公共设施管理100设立

号

39 4200.00 拉萨市柳梧新区香格里拉大道 11 号天知世界城珑岸珑怡 B西藏公司 西藏 专业技术服务 100 设立

区13栋502室

40上海富渊1000.00上海市上海市宝山区沪太路6395号1-2层专业技术服务51设立

41 阿特拉斯 20000.00 陕西省 陕西省西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 1209 室 金属矿采服务 51 设立

421000.00青海省海东市平安区河湟新区海东工业园区平西经济区唐正平智算青海省39软件和信息技术服务40设立藩大道号

431000.00内蒙古自治区阿拉善盟阿拉善左旗巴彦浩特镇阿拉善大漠阿拉善盟智算内蒙古互联网和相关服务40设立

奇石文化博物馆三层305、310室

（1）持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位的依据

131正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

本公司对正平智算持股比例为40%，为该公司第一大股东。根据正平智算公司章程，公司不设董事会，设董事一人。正平智算董事为本公司派出，对其具有实质控制权，故将其纳入合并范围。

本公司对阿拉善盟智算公司持股比例为40%，为该公司并列第一大股东。根据阿拉善盟智算公司章程，公司不设董事会，设董事一人。阿拉善盟智算公司董事为本公司派出，对其具有实质控制权，故将其纳入合并范围。

132正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

2．重要的非全资子公司

这些子公司的主要财务信息为本公司内各企业之间相互抵消前的金额。

子公司期末余额名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计隆地电

103477842.8427239061.29130716904.13118563421.3611600000.00130163421.36

力贵州水

1488135745.36182524226.031670659971.391360459450.2313565727.521374025177.75

利贵州金

184070756.03523701249.77707772005.80164703582.13370000000.00534703582.13

九金陶家河

36019210.931070873692.361106892903.29644186148.14297000000.00941186148.14

文旅

续：

子公司名上年年末余额称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计

隆地电力134893731.5225889077.24160782808.76125120605.4120100000.00145220605.41

贵州水利1624221362.88177686000.841801907363.721498135970.7713904133.641512040104.41贵州金九

69832938.01463322303.70533155241.7198883196.68298000000.00396883196.68

金陶家河文

62566262.98983964277.171046530540.15508883375.63348000000.00856883375.63

旅

(二)在合营安排或联营企业中的权益

1．重要的合营企业或联营企业

合营企业或联营企主要经业务持股比例(%)会计处理注册地业名称营地性质直接间接方法青海省海东市互助县威青海中建加西工程

青海省远镇北环路农畜产品交建筑业25.64权益法管理有限公司易市场17号楼6楼新疆金阳光铁路建新疆巴州和静县巩乃斯新疆建筑业28权益法

设管理有限公司路西侧、东归大道北侧

2．重要联营企业的主要财务信息

单位：万元

133正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

新疆金阳光铁路建设管理有限公青海中建加西工程管理有限公司项目司期末余额上年年末余额期末余额上年年末余额

流动资产35263.3040442.7623963.0423963.09

非流动资产309544.02300625.807488.637488.09

资产合计344807.32341068.5631451.6731451.18

流动负债19907.4920172.621561.651561.15

非流动负债178058.93182529.20

负债合计197966.42202701.821561.651561.15

净资产146840.90138366.7429890.0229890.02

其中：少数股东权益

归属于母公司的所有者权益146840.90138366.7429890.0229890.02

按持股比例计算的净资产份额37651.5135477.238369.218369.21调整事项对联营企业权益投资的账面价

37651.5132568.466136.996108.38

值存在公开报价的权益投资的公允价值

续：

青海中建加西工程管理有限新疆金阳光铁路建设管理有项目公司限公司本期发生额上期发生额本期发生额上期发生额

营业收入38878.6163382.65

净利润8474.1613096.35终止经营的净利润其他综合收益

综合收益总额8474.1613096.35企业本期收到的来自联营企业的股利

八、政府补助

（一）报告期末按应收金额确认的政府补助

截至2025年12月31日，本公司本期无应收政府补助款项。

134正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

（二）涉及政府补助的负债项目

本期新增补助金本期计入营业本期计入其他收本期冲减成本加：其他变与资产相关负债项目期初余额期末余额

额外收入金额益金额费用金额动/与收益相关

“特色小镇”建设奖补

17458333.13500000.0416958333.09与资产相关

资金

册亨水电站专项补助13568750.32324999.9613243750.36与资产相关

2018年省级节能低碳

870000.00180000.00690000.00与资产相关

专项资金扶持项目

省级特色步行街1783783.9554054.001729729.95与资产相关

升级改造-海东市平

338800.0484699.96254100.08与资产相关

安区财政局都匀市茶产局提质增

53333.529999.9643333.56与资产相关

效扶持款

“引才聚才555计划”

52814.6752814.67与收益相关

项目

高寒区浅埋管、拱形

波纹钢结构受力机理205398.06205398.06与收益相关与变形控制方法研究

高寒区斜拉桥钢-混组合异型主塔结合段

34652.7634652.76与收益相关

受力机理与施工工艺研究

135正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

本期新增补助金本期计入营业本期计入其他收本期冲减成本加：其他变与资产相关负债项目期初余额期末余额

额外收入金额益金额费用金额动/与收益相关基于全寿命周期低碳

成本的中小跨径桥梁303333.33303333.33与资产相关结构体优化研究

贷款贴息补助1000000.00-1000000.00与收益相关

昆仑英才2023、2024

227500.0050555.56176944.44与收益相关

年度支持经费引进培养人才特殊支

持100217.28100217.28与收益相关经费

合计34769417.0612275001204309.4834792607.58

136正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

（三）计入当期损益的政府补助

截至2025年12月31日，本公司本期无计入当期损益的政府补助款项。

九、与金融工具相关的风险披露

本公司的主要金融工具包括货币资金、借款、应收款项、应付款项等。在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括信用风险、流动性风险。与这些金融工具相关的风险，以及本公司为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述：

（一）金融工具产生的各类风险

1.信用风险

信用风险是指交易对手未能履行合同义务而导致本公司产生财务损失的风险，管理层已制定适当的信用政策，并且不断监察信用风险的敞口。

本公司已采取政策只与信用良好的交易对手进行交易。另外，本公司基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其它因素诸如目

前市场状况等评估客户的信用资质并设置相应信用期。本公司对应收票据、应收账款余额及收回情况进行持续监控，对于信用记录不良的客户，本公司会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本公司不致面临重大信用损失。此外，本公司于每个资产负债表日审核金融资产的回收情况，以确保相关金融资产计提了充分的预期信用损失准备。

本公司其他金融资产包括货币资金、应收款项这些金融资产的信用风险源

自交易对手违约，最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面金额。

本公司持有的货币资金主要存放于国有控股银行和其他大中型商业银行

等金融机构，管理层认为这些商业银行具备较高信誉和资产状况，不存在重大的信用风险，不会产生因对方单位违约而导致的任何重大损失。本公司的政策是根据各知名金融机构的市场信誉、经营规模及财务背景来控制存放当中的存款金额，以限制对任何单个金融机构的信用风险金额。

截至2025年12月31日，相关资产的账面余额与预期信用减值损失情况如下：

137正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

项目账面余额减值准备

应收账款1420100912.03355781974.49

其他应收款373319180.7852880047.31

合计1793420092.81408662021.80

2.流动性风险

流动性风险是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。

截至2025年12月31日，本公司金融负债和表外担保项目以未折现的合同现金流量按合同剩余期限列示如下：

期末余额项目

即时偿还1年以内1-5年5年以上合计

短期借款1078878909.7680899870.471159778780.23

应付票据11.1011.10

应付账款2330628790.852330628790.85

其他应付款1512584839.091512584839.09一年内到期

118383022.74249306648.00367689670.74

的非流动负债

长期借款158373128.00667000000.00825373128.00

长期应付款240000.00240000.00

合计1197261932.504173420159.51158613128.00667000000.006196295220.01

十、公允价值

（一）以公允价值计量的金融工具本公司按公允价值三个层次列示了以公允价值计量的金融资产工具截至

2025年12月31日的账面价值。公允价值整体归类于三个层次时，依据的是公

允价值计量时使用的各重要输入值所属三个层次中的最低层次。三个层次的定义如下：

第1层次：是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；

138正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

第2层次：是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；

第二层次输入值包括：1）活跃市场中类似资产或负债的报价；2）非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；3）除报价以外的其他可观察输入值，包括在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线、隐含波动率和信用利差等；

4）市场验证的输入值等。

第3层次：是相关资产或负债的不可观察输入值。

（二）期末公允价值计量

1．持续的公允价值计量

期末公允价值项目

第1层次第2层次第3层次合计

其他权益工具投资132707642.17132707642.17

持续以公允价值计132707642.17132707642.17量的资产总额

十一、关联方及关联交易

(一)本企业的实际控制人及其一致行动人情况对本公司的持对本公司的表名称住所与公司关系股决比例（%）权比例（%）

金生光西宁市控股股东，实际控制人17.3317.33

第二大股东，实际控制

金生辉西宁市人，控股股东金生光的6.616.61弟弟

第五大股东，实际控制

李建莉西宁市人，控股股东金生光的2.142.14配偶控股股东金生光控制的

金阳光投资西宁市1.491.49企业

实际控制人，控股股东金飞梅西宁市1.221.22金生光的妹妹

实际控制人，控股股东金飞菲西宁市0.390.39金生光的妹妹

王生娟西宁市第二大股东配偶0.120.12

马金龙西宁市金飞梅配偶0.120.12

139正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

(二)本公司的子公司情况

本公司的子公司情况详见附注七（一）在子公司中的权益

(三)本公司的合营和联营企业情况

本公司重要的合营或联营企业详见附注七（二）在合营安排或联营企业中的权益。

(四)其他关联方情况其他关联方名称其他关联方与本企业的关系青海金阳光电子材料有限公司（以下简称“金金阳光投资持股100%阳光电子”）青海金阳光房地产开发有限公司（以下简称金阳光投资持股100%“金阳光房地产”）

青海金阳光现代农业发展有限公司金阳光投资持股100%；

青海开门矿业开发有限公司（以下简称“开门金阳光投资持股97.8723%矿业”）天津东疆保税港区青青海港国际贸易有限

金阳光投资持股100%公司

青海陆港物流有限公司金阳光电子持股100%

青海金阳光物业管理有限公司金阳光房地产持股86%

青海金阳光教育咨询服务有限公司开门矿业持股100%

青海星际重储科技有限责任公司本公司持股49%；金生光任副董事长青海物通节能技术服务有限公司公司董事王启民任该公司执行董事青海旭泰投资管理股份有限公司公司董事王启民任该公司董事西宁物畅商贸有限公司公司董事王启民任该公司董事青海稼诚硅业有限公司公司董事王启民任该公司执行董事

公司独立董事陈斌2024.5.13日前任该公司董青海盐湖工业股份有限公司事

公司独立董事陈斌2024.6.28日前任该公司董西部矿业集团财务有限公司事

公司独立董事陈斌2024.5.13日前任该公司董青海省盐业股份有限公司事

公司独立董事陈斌2025.1.15日前任该公司董兰州有色冶金设计研究院有限公司事青海弘川新源实业股份有限公司公司独立董事陈斌任该公司董事

140正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

其他关联方名称其他关联方与本企业的关系

公司独立董事陈斌2024.9.26日前任该公司董青海康普生物科技股份有限公司事贵州欣汇盛源房地产开发有限公司重要子公司的少数股东彭有宏本公司总裁李元庆本公司监事会主席

(五)关联方交易

1．存在控制关系且已纳入本公司合并财务报表范围的子公司，其相互间

交易及母子公司交易已作抵销。

2．购买商品、接受劳务的关联交易

关联方关联交易内容本期发生额上期发生额青海金阳光物业管理有限

物业服务1510895.312330670.56公司兰州有色冶金设计研究院

设计费1540000.00有限公司

合计3050895.312330670.56

3．销售商品、提供劳务的关联交易

关联方关联交易内容本期发生额上期发生额青海中建加西工程管理有

提供劳务142704434.80限公司

合计142704434.80

4．关联担保情况

（1）本公司作为担保方无。

（2）本公司作为被担保方

141正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

担保起始担保到期担保是否担保方担保金额日日履行完毕

本公司10900000.002020-1-102027-6-19否

本公司863618.472021-12-62025-12-5是

本公司、海东管廊、金生光、李建莉、金生

53000000.002023-4-272033-4-26否

辉、王生娟

本公司、海东管廊、金生光、李建莉、金生

27000000.002023-5-102033-5-9否

辉、王生娟

路拓制造、金生光、金生辉、李建莉、王生

32720385.882023-8-142027-8-10否

娟

路拓制造、正平建设、金阳光投资、金生光、

46000000.002023-12-152027-12-15否

金生辉、李建莉、王生娟

本公司、金生光、李建莉、金生辉、王生娟1500000.002023-12-262027-6-26否

本公司、金阳光电子、金生光、李建莉、金

12370000.002024-1-122027-10-22否

生辉、王生娟、马海明

本公司、路拓制造、正平建设、正平文旅持、

金阳光地产、金阳光投资、开门矿业、金生36000000.002024-5-112027-5-10否

光、李建莉、金生辉、王生娟

本公司、西安创新投资、徐龙斌、焦洁、徐

3900000.002024-5-292029-5-26否

龙斌、刘胜军

本公司、路拓制造、正平建设、正平文旅持、

金阳光地产、金阳光投资、开门矿业、金生72300000.002024-5-312028-5-31否

光、李建莉、金生辉、王生娟

路拓制造、金阳光地产、金阳光投资、金生

13000000.002024-6-132027-6-13否

光、李建莉、金生辉、王生娟

路拓制造、金阳光地产、金阳光投资、金生

9000000.002024-6-142027-6-14否

光、李建莉、金生辉、王生娟

生光矿业、路拓制造、金阳光投资、金阳光

电子、金生光、李建莉、金生辉、王生娟、40000000.002024-6-142029-6-13否彭有宏

生光矿业、路拓制造、金阳光投资、金阳光

电子、金生光、李建莉、金生辉、王生娟、63000000.002024-8-132029-6-13否彭有宏

隆地电力、徐龙斌、焦洁8200000.002024-6-262030-6-17否

本公司、平安驿、生光矿业、金阳光投资、

5000000.002024-6-282027-12-24否

金生光、李建莉、金生辉、王生娟

本公司、平安驿、生光矿业、金阳光投资、

5000000.002024-6-282027-12-24否

金生光、李建莉、金生辉、王生娟

142正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

担保起始担保到期担保是否担保方担保金额日日履行完毕

本公司、金阳光房地产、金生光、李建莉7900000.002025-7-12028-6-30否

本公司、路拓制造、正平建设、正平文旅持、

金阳光地产、金阳光投资、开门矿业、金生73900000.002024-7-92028-7-9否

光、李建莉、金生辉、王生娟

本公司、贵州水利、欣汇盛源、李正光、彭

30000000.002025-7-82029-7-6否

有宏

正平建设、青海金丰、生光矿业、金阳光房

35000000.002024-9-42029-9-4否

地产、金生光、李建莉、金生辉、王生娟

本公司、平安驿、生光矿业、金阳光投资、

5000000.002024-7-152028-1-10否

金生光、李建莉、金生辉、王生娟

本公司、平安驿、生光矿业、金阳光投资、

5000000.002024-7-152028-1-10否

金生光、李建莉、金生辉、王生娟

平安驿、生光矿业、金阳光投资、金生光、

50000000.002025-7-172028-11-30否

李建莉、金生辉、王生娟

平安驿、生光矿业、金生光、李建莉、金生

160000000.002025-7-172028-11-30否

辉、王生娟

本公司、正平文旅持、平安驿、生光矿业、

90000000.002025-7-172028-11-30否

金生光、李建莉、金生辉、王生娟

本公司、路拓制造、正平建设、正平文旅持、

金阳光地产、金阳光投资、开门矿业、金生48900000.002024-7-232028-7-22否

光、李建莉、金生辉、王生娟

本公司、隆地电力、徐龙斌、刘胜军8000000.002024-8-272029-8-26否

生光矿业、平安驿、金阳光投资、金生光、

44205421.502024-11-12026-8-23否

李建莉、金生辉、王生娟

本公司、路拓制造、正平建设、正平文旅持、

金阳光地产、金阳光投资、开门矿业、金生14700000.002024-9-302028-9-30否

光、李建莉、金生辉、王生娟

正平建设、青海金丰、生光矿业、金阳光投

资、金阳光房地产、金生光、李建莉、金生12000000.002024-10-312028-10-31否

辉、王生娟

正平建设、青海金丰、生光矿业、金阳光投

25000000.002024-10-312028-10-31否

资、金阳光房地产、李建莉

本公司、路拓制造、正平建设、正平文旅持、

金阳光地产、金阳光投资、开门矿业、金生76500000.002024-11-72028-10-6否

光、李建莉、金生辉、王生娟

正平建设、青海金丰、生光矿业、金阳光投17685000.002024-11-122028-11-12否

143正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

担保起始担保到期担保是否担保方担保金额日日履行完毕

资、金阳光房地产、金生光、李建莉、金生

辉、王生娟

正平建设、青海金丰、生光矿业、金阳光投

资、金阳光房地产、金生光、李建莉、金生12315000.002024-12-252028-12-25否

辉、王生娟

正平建设、正和交通、金阳光投资、金生光、

40000000.002024-12-232028-12-7否

李建莉、金生辉、王生娟

本公司、路拓制造、正平建设、正平文旅持、

金阳光地产、金阳光投资、开门矿业、金生69000000.002024-12-282028-11-28否

光、李建莉、金生辉、王生娟

本公司、贵州水投、欣汇盛源30000000.002025-1-132028-1-13否

本公司、瀚华、鑫正25047779.002025-1-262031-9-2否

本公司、吕昌林、陈业勇、李波、瀚华、鑫

25047779.002025-7-212028-5-9否

正

本公司、金生辉2849870.472025-3-112029-3-11否

本公司、贵州水投、李正光、欣汇盛源10000000.002025-3-272028-3-27否

平安驿、生光矿业、金阳光投资、金生光、

50000000.002025-5-172028-11-30否

李建莉、金生辉、王生娟

平安驿、生光矿业、金阳光投资、金生光、

50000000.002025-5-172028-11-30否

李建莉、金生辉、王生娟

隆地电力、徐龙斌、焦洁、陈敏、刘胜军4100000.002025-6-302031-6-29否

6000000.002020-3-302035-12-24否

19000000.002020-9-92035-12-24否

24000000.002020-10-202035-12-24否

32619404.272020-10-242035-12-24否

40000000.002021-1-272035-12-24否

本公司、商城陶家河项目、商城县城投、金20000000.002021-3-302035-12-24否

生光20000000.002021-6-222035-12-24否

2000000.002021-8-252035-12-24否

-2021-12-142035-12-24否

42000000.002022-6-132035-12-24否

8000000.002022-9-152035-12-24否

73000000.002022-12-22035-12-24否

144正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

担保起始担保到期担保是否担保方担保金额日日履行完毕

122000000.002023-11-112035-12-24否

40000000.002023-4-12035-12-24否

38000000.002021-3-312041-2-5否

100000000.002021-8-252041-2-5否

50000000.002021-10-112041-2-5否

30000000.002022-6-202041-2-5否

20000000.002023-1-182041-2-5否

本公司、金九金

10000000.002023-4-42041-2-5否

10000000.002024-4-302041-2-5否

40000000.002024-6-272041-2-5否

50000000.002025-1-62041-2-5否

40000000.002025-5-152041-2-5否

10000000.002025-8-122041-2-5否

23196324.002023-6-192033-6-15否

14210000.002023-7-202033-6-15否

3625216.002023-7-272033-6-15否

8281000.002023-8-282033-6-15否

2450000.002023-9-282033-6-15否

15376200.002023-10-82033-6-15否

本公司、正平投资、龙南正平、龙南旅发1673056.002023-10-252033-6-15否

3920000.002023-11-92033-6-15否

2548980.002023-12-282033-6-15否

2930200.002024-1-102033-6-15否

1176000.002024-1-262033-6-15否

9231600.002024-2-82033-6-15否

970200.002024-4-172033-6-15否

2891000.002024-9-192033-6-15否

合计2401004034.59

5．关键管理人员薪酬

2025年度、2024年度本公司关键管理人员薪酬分别是770.12万元、702.33

145正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注万元。

6．关联方应收应付款项

（1）本公司应收关联方款项期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备

应收账款94379772.4576146788.6679240887.175377422.63青海中建加西工程管

94379772.4576146788.6679240887.175377422.63

理有限公司

其他应收款166500032.66186044.05184049251.66203593.27青海中建加西工程管

166500032.66186044.05166500032.66186044.05

理有限公司贵州欣汇盛源房地产

17549219.0017549.22

开发有限公司

合同资产730870545.22136232437.70730870545.2266621235.65青海中建加西工程管

730870545.22136232437.70730870545.2266621235.65

理有限公司

（2）本公司应付关联方款项项目名称关联方期初余额期初余额

应付账款6714380.063969916.33

青海金阳光物业管理有限公司5061591.263857127.53

青海弘川新源实业股份有限公司112788.80112788.80兰州有色冶金设计研究院有限公

1540000.00

司

其他应付款16473674.5719997461.04

青海金阳光投资集团有限公司943364.1813097461.04

青海陆港物流有限公司250000.00250000.00

彭有宏50000.0050000.00

李元庆8250000.006600000.00贵州金丽小城镇投资有限责任公

4934672.91

司

146正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

项目名称关联方期初余额期初余额

青海交建小额贷款有限公司2045637.48

合同负债17087268.19205973.39

青海中建加西工程管理有限公司16991386.54110091.74

青海陆港物流有限公司66463.2066463.20

青海金阳光房地产开发有限公司29418.4529418.45

十二、承诺及或有事项

（一）重要承诺事项本公司不存在需要披露的重要承诺事项。

（二）资产负债表日存在的重要或有事项

1．未决诉讼或仲裁形成的或有事项及其财务影响

（1）新疆千润建设工程有限公司乌鲁木齐分公司与正平建设集团新疆分公

司、正平建设集团、本公司建设工程合同纠纷

2025年2月，新疆千润建设工程有限公司乌鲁木齐分公司以欠付710.08万

元劳务费为由，将正平建设集团新疆分公司、正平建设集团、本公司起诉至乌鲁木齐县人民法院。2025年9月26日，原告变更诉讼请求并已撤诉。2026年3月2日本公司收到传票，定于2026年3月18日开庭。截至目前已开庭尚未判决。

（2）新疆博杰建筑工程设备租赁有限公司与正平建设集团新疆分公司、正

平建设集团、本公司租赁合同纠纷

2024年12月，新疆博杰建筑工程设备租赁有限公司以欠付811.86万元租

赁费及违约金等为由，将正平建设集团新疆分公司、正平建设集团、本公司起诉至乌鲁木齐市新市区人民法院。2025年9月23日一审判决，正平建设新疆分公司、正平建设、本公司不服一审判决，于2025年10月15日提起上诉。截至目前二审尚未开庭。

（3）本公司与陕西交控服务管理集团有限公司、陕西交控路业发展有限责任公司建设施工合同纠纷

2024年8月，本公司以欠付5530.35万元工程款及违约金、利息等为由，

将陕西交控服务管理集团有限公司、陕西交控路业发展有限责任公司起诉至西

147正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

安市长安区人民法院。2025年6月9日，民事裁定书驳回本公司诉讼请求。2025年6月13日本公司提起上诉。2025年10月13日二审裁定撤销一审裁定，发回西安市长安区人民法院重审。截至目前重审开庭时间未定。

（4）龙南旅游发展投资（集团）有限责任公司诉正平股份、龙南市人民政

府（第三人）、正平（深圳）投资发展集团有限公司（第三人）、龙南正平文化旅游发展有限公司合同纠纷

2025年4月23日，龙南旅游发展投资（集团）有限责任公司以合同纠纷为由，将本公司、龙南市人民政府（第三人）、正平（深圳）投资发展集团有限公司（第三人）、龙南正平文化旅游发展有限公司起诉至赣州市中级人民法院，请求解除相关协议、无偿转让股权、支付资金占用费等。2025年7月10日正平股份收到起诉状，定于2025年10月15日上午9时在赣州市中级人民法院开庭，后延期至2025年11月7日。截至目前已开庭尚未判决。

（5）青海大峡建设工程有限公司与正宁兴、青海泰宁水泥有限公司、钟阳君建设工程合同纠纷

2024年6月20日，青海大峡建设工程有限公司以欠付1713.01万元工程款

及违约金为由，将正宁兴等起诉至海东市乐都区人民法院。2024年12月6日一审判决驳回原告全部诉讼请求。2024年12月20日原告提起上诉。2025年4月

15日，海东市中级人民法院裁定撤销一审判决，发回重审。重审二审定于2026年1月22日在海东市中级人民法院开庭。截至目前已开庭尚未判决。

（6）兴业银行股份有限公司西宁分行诉本公司、格尔木生光矿业开发有限

公司、正平建设集团有限公司、青海正和交通科技集团有限公司、金生光、李

建莉、金生辉、王生娟、青海金阳光投资集团有限公司金融借款合同纠纷2024年12月3日，本公司与兴业银行股份有限公司西宁分行签订《流动资金借款合同》，借款本金4000万元。因本公司逾期支付利息，兴业银行股份有限公司西宁分行以金融借款合同纠纷为由，将本公司、格尔木生光矿业开发有限公司起诉至西宁市城西区人民法院，请求判令本公司返还借款本金4000万元及利息、罚息、复利等，并对抵押物享有优先受偿权。后原告申请追加正平建设集团有限公司、青海正和交通科技集团有限公司、金生光、李建莉、金生辉、

王生娟、青海金阳光投资集团有限公司为被告，并增加诉讼请求。2025年12月2日本公司收到传票，定于2025年12月11日开庭，后延期至2025年12月

24日开庭。截至目前已开庭尚未判决。

148正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

（7）兴业银行股份有限公司西宁分行诉海东市平安驿文化旅游有限公司、格尔木生光矿业开发有限公司、本公司、金生光、金生辉、海东路拓金融借款合同纠纷

2025年11月3日，兴业银行股份有限公司西宁分行以金融借款合同纠纷为由，将海东市平安驿文化旅游有限公司、格尔木生光矿业开发有限公司起诉至西宁市城西区人民法院，诉请确认《项目融资借款合同》提前到期，返还借款本金8000万元及截至2025年11月3日的利息120万元、罚息9.33万元、复利

1.49万元（合计81308274.81元），并支付后续利息、罚息、复利等。2025年

11月21日，原告申请追加本公司、金生光、金生辉、海东路拓工程设施制造

有限公司为被告，请求判令本公司、金生光、金生辉、海东路拓在8000万元范围内承担连带保证责任，并对质押股权、抵押房产及采矿权等享有优先受偿权。

本案定于2025年12月16日在西宁市城西区人民法院开庭，后延期至2025年

12月24日开庭。截至目前已开庭尚未判决。

（8）青海省环境地质勘查局诉格尔木生光矿业开发有限公司探矿权纠纷

2025年12月1日，青海省环境地质勘查局以探矿权纠纷为由，将格尔木生

光矿业开发有限公司起诉至格尔木市人民法院，请求判令支付剩余探矿权转让价款80012404元及逾期付款赔偿金36740330.16元，合计116752734.16元。

本案定于2026年1月15日在格尔木市人民法院开庭。截至目前已开庭尚未判决。

（9）九江银行股份有限公司龙南支行诉龙南正平文化旅游发展有限公司、正平（深圳）投资发展集团有限公司、本公司、龙南旅游发展投资（集团）有

限责任公司、金生光、李建莉、金生辉、金飞梅金融借款合同纠纷

2025年10月22日，九江银行股份有限公司龙南支行以金融借款合同纠纷为由，将龙南正平文化旅游发展有限公司、正平（深圳）投资发展集团有限公司、本公司、龙南旅游发展投资（集团）有限责任公司、金生光、李建莉、金

生辉、金飞梅起诉至龙南市人民法院，请求判令偿还借款本金94406438元及利息2486298.45元，各保证人在相应范围内承担连带清偿责任。本案定于2026年1月30日在龙南市人民法院开庭。被告龙南正平文化旅游发展有限公司于

2026年1月29日申请延期开庭。截至目前已开庭尚未判决。

（10）贵州黔创世纪工程有限公司诉贵州水投水务科技有限公司、贵州水

149正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

投水务集团有限公司、贵州水投工程建设有限责任公司建设工程施工合同纠纷

2025年，贵州黔创世纪工程有限公司以建设工程施工合同纠纷为由，将贵

州水投水务科技有限公司、贵州水投水务集团有限公司、贵州水投工程建设有

限责任公司起诉至威宁彝族回族苗族自治县人民法院，请求判令第一被告支付工程款1039939.86元及利息，并请求第二、三被告在未出资的2000万元本息范围内对第一被告债务不能清偿的部分承担补充赔偿责任。本案定于2025年

12月2日开庭。截至目前已开庭尚未判决。

（11）内蒙古乾颐隆商品混凝土有限公司诉鄂尔多斯市汇隆置业有限公司

（第三人正平建设集团有限公司）委托合同纠纷

2026年1月20日，内蒙古乾颐隆商品混凝土有限公司以委托合同纠纷为由，

将鄂尔多斯市汇隆置业有限公司起诉至伊金霍洛旗人民法院，请求判令被告按《委托支付三方协议》约定支付商品混凝土材料款5497892.8元，并申请追加正平建设集团有限公司为本案第三人。本案定于2026年3月25日开庭。截至目前已开庭尚未判决。

（12）中国农业发展银行海东市乐都区支行诉青海正宁兴环保再生科技有

限公司、正平股份金融借款合同纠纷

2026年3月2日，原告中国农业发展银行海东市乐都区支行以金融借款合

同纠纷为由，将青海正宁兴环保再生科技有限公司、正平股份诉至海东市乐都区人民法院，请求判令青海正宁兴向原告偿还借款本金1090万元及利息。本案定于2026年05月19日在海东市乐都区人民法院第五法庭开庭。截至目前尚未开庭。

2．对外提供债务担保形成的或有事项及其财务影响

为关联方提供担保详见附注十一、关联方交易之关联方交易，未对非关联方提供担保。

十三、资产负债表日后事项

（一）重要的非调整事项对财务状况和经营无法估计项目内容成果的影响数影响数的原因

2025年3月13日注

处置子公司无销子公司贵州淏鸿

150正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

对财务状况和经营无法估计项目内容成果的影响数影响数的原因鑫业商贸有限公司

（二）其他资产负债表日后事项说明

除存在上述资产负债表日后事项外，截至财务报告批准报出日止，本公司无其他应披露未披露的重大资产负债表日后事项。

十四、其他重要事项说明

（一）前期会计差错

公司于2025年度通过自查发现，2022至2024年度部分工程项目的成本费用存在入账期间错误及少计的情况，同时部分非金融机构借款的利息费用存在计提不准确、计提期间错误的情况。为公允反映各期财务状况，本公司根据《企业会计准则》对上述差错进行了追溯更正。该事项对2022-2024年度合并及公司财务报表相关科目的影响具体如下：

1.更正事项对2022年度财务报表的影响

(1)合并资产负债表项目更正前更正金额更正后

合同资产2864038157.678755514.932872793672.60

流动资产合计5508956373.048755514.935517711887.97

资产总计8881165542.478755514.938889921057.40

应付账款2615755990.5129909522.672645665513.18

应交税费63939422.90-314690.0563624732.85

其他应付款790437659.186068964.07796506623.25

其他流动负债281479996.32646425.92282126422.24

流动负债合计6122774117.3536310222.616159084339.96

负债合计6979877166.2736310222.617016187388.88

专项储备115410825.13126356.69115537181.82

未分配利润346676829.43-25180680.78321496148.65

归属于母公司股东权益合计1570703373.77-25054324.091545649049.68

少数股东权益330585002.43-2500383.59328084618.84

151正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

项目更正前更正金额更正后

股东权益合计1901288376.20-27554707.681873733668.52

负债和股东权益总计8881165542.478755514.938889921057.40

(2)合并利润表项目更正前更正金额更正后

营业收入2222382507.648423779.062230806286.70

营业成本2025031912.4026542820.782051574733.18

管理费用131364637.301251114.37132615751.67

财务费用129329502.988265399.98137594902.96

营业利润-228405737.42-27635556.07-256041293.49

营业外支出2178153.49140000.002318153.49

利润总额-227435056.34-27775556.07-255210612.41

净利润-213458210.43-27775556.07-241233766.50

归属于母公司股东的净利润-213611626.00-25275172.48-238886798.48

少数股东损益153415.57-2500383.59-2346968.02

基本每股收益（元/股）-0.31-0.03-0.34

稀释每股收益（元/股）-0.31-0.03-0.34

(3)母公司资产负债表项目更正前更正金额更正后

合同资产1451680252.043508693.361455188945.40

流动资产合计4488377695.533508693.364491886388.89

资产总计6529175554.933508693.366532684248.29

应交税费32320878.37-314690.0532006188.32

其他应付款1391635928.85624720.911392260649.76

其他流动负债117257316.07213202.12117470518.19

流动负债合计4491541013.5627795682.134519336695.69

负债合计4706023527.1327795682.134733819209.26

专项储备79850254.7054152.7279904407.42

未分配利润413789230.45-24341141.49389448088.96

归属于母公司股东权益合计1823152027.80-24286988.771798865039.03

股东权益合计1823152027.80-24286988.771798865039.03

152正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

项目更正前更正金额更正后

负债和股东权益总计6529175554.933508693.366532684248.29

(4)母公司利润表项目更正前更正金额更正后

营业收入823697349.893610181.29827307531.18

营业成本749798004.2023633543.29773431547.49

管理费用27841296.501156622.6728997919.17

财务费用86406001.073021156.8289427157.89

营业利润-140405908.59-24201141.49-164607050.08

营业外支出1893468.28140000.002033468.28

利润总额-139462776.87-24341141.49-163803918.36

净利润-124083580.69-24341141.49-148424722.18

归属于母公司股东的净利润-124083580.69-24341141.49-148424722.18

2.更正事项对2023年度财务报表的影响

(1)合并资产负债表项目更正前更正金额更正后

合同资产2329777692.07-28790475.232300987216.84

其他流动资产151698542.162683618.98154382161.14

流动资产合计4665630261.81-26106856.254639523405.56

无形资产1287373805.1589453966.051376827771.20

非流动资产合计3562262823.9189453966.053651716789.96

资产总计8227893085.7263347109.808291240195.52

应付账款2507044211.30154794284.932661838496.23

应交税费63883890.87-3193587.9560690302.92

其他应付款973649708.8211001459.43984651168.25

其他流动负债223191701.986739921.37229931623.35

流动负债合计6050355558.55169342077.786219697636.33

负债合计6933860398.56169342077.787103202476.34

专项储备93473988.53894185.2994368173.82

未分配利润-184924124.46-102938330.77-287862455.23

153正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

项目更正前更正金额更正后

归属于母公司股东权益合计973137119.15-102044145.48871092973.67

少数股东权益320895568.01-3950822.50316944745.51

股东权益合计1294032687.16-105994967.981188037719.18

负债和股东权益总计8227893085.7263347109.808291240195.52

(2)合并利润表项目更正前更正金额更正后

营业收入1905697448.7551188573.441956886022.19

营业成本1874345315.29127628063.302001973378.59

税金及附加13116162.77-458736.0612657426.71

管理费用145624667.47736469.11146361136.58

财务费用148811974.425126620.90153938595.32

投资收益8546311.162670754.9111217066.07

营业利润-581116044.27-79173088.90-660289133.17

营业外支出7671671.4635000.007706671.46

利润总额-586371653.64-79208088.90-665579742.54

净利润-552522850.97-79208088.90-631730939.87

归属于母公司股东的净利润-531600953.89-77757649.99-609358603.88

少数股东损益-20921897.08-1450438.91-22372335.99

基本每股收益（元/股）-0.76-0.11-0.87

稀释每股收益（元/股）-0.76-0.11-0.87

(3)母公司资产负债表项目更正前更正金额更正后

合同资产1181085464.32-18625046.681162460417.64

流动资产合计3814640035.86-18625046.683796014989.18

资产总计5851920572.05-18625046.685833295525.37

应付账款1494679935.04115257125.651609937060.69

合同负债234163414.02-41428361.95192735052.07

应交税费36730635.98-51232.9136679403.07

其他应付款1192056446.942695212.711194751659.65

其他流动负债113324236.28693348.94114017585.22

154正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

项目更正前更正金额更正后

流动负债合计4456619338.0577166092.444533785430.49

负债合计4459776062.4877166092.444536942154.92

专项储备62766147.19332417.9963098565.18

未分配利润735655.08-96123557.11-95387902.03

归属于母公司股东权益合计1392144509.57-95791139.121296353370.45

股东权益合计1392144509.57-95791139.121296353370.45

负债和股东权益总计5851920572.05-18625046.685833295525.37

(4)母公司利润表项目更正前更正金额更正后

营业成本811065422.7590772283.21901837705.96

管理费用49702990.93416056.0650119046.99

财务费用94728183.271780849.2196509032.48

投资收益3845835.452670754.916516590.36

营业利润-438507840.79-71747415.62-510255256.41

营业外支出883238.0035000.00918238.00

利润总额-439391078.79-71782415.62-511173494.41

净利润-413053575.37-71782415.62-484835990.99

归属于母公司股东的净利润-413053575.37-71782415.62-484835990.99

3.更正事项对2024年度财务报表的影响

(1)合并资产负债表项目更正前更正金额更正后

应收账款1045066252.29-18227325.381026838926.91

其他应收款330360587.828644537.49339005125.31

存货26955870.52-859809.5926096060.93

合同资产2016220480.38-2620185.202013600295.18

其他流动资产139027316.972616120.19141643437.16

流动资产合计3803650944.45-10446662.493793204281.96

在建工程304414639.07-1226773.81303187865.26

无形资产1285041350.8889453966.051374495316.93

155正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

项目更正前更正金额更正后

递延所得税资产236320913.10-1186758.98235134154.12

非流动资产合计3493426236.3187040433.263580466669.57

资产总计7297077180.7676593770.777373670951.53

应付账款2289152196.10209526417.052498678613.15

合同负债347380385.424396756.68351777142.10

应交税费70357272.219671835.3980029107.60

其他应付款1147444568.638346927.921155791496.55

其他流动负债201015893.905527690.81206543584.71

流动负债合计5626670572.21237469627.855864140200.06

负债合计6634329373.63237469627.856871799001.48

专项储备99765720.41828943.42100594663.83

未分配利润-668854239.57-156334187.10-825188426.67

归属于母公司股东权益合计374692714.27-155505243.68219187470.59

少数股东权益288055092.86-5370613.40282684479.46

股东权益合计662747807.13-160875857.08501871950.05

负债和股东权益总计7297077180.7676593770.777373670951.53

(2)合并利润表项目更正前更正金额更正后

营业收入1361939088.52-2052447.321359886641.20

营业成本1434374363.7263723705.091498098068.81

税金及附加11447219.16-47574.1711399644.99

管理费用109514058.082807103.88112321161.96

财务费用199844944.14-7531028.15192313915.99

信用减值损失-79137959.288217464.47-70920494.81

营业利润-527421600.52-52787189.50-580208790.02

营业外支出19741553.25841698.7520583252.00

利润总额-546707724.80-53628888.25-600336613.05

所得税费用-29937134.541186758.98-28750375.56

净利润-516770590.26-54815647.23-571586237.49

归属于母公司股东的净利润-483930115.11-53395856.33-537325971.44

156正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

少数股东损益-32840475.15-1419790.90-34260266.05

基本每股收益（元/股）-0.69-0.06-0.77

稀释每股收益（元/股）-0.69-0.06-0.77

(3)母公司资产负债表项目更正前更正金额更正后

应收账款779823700.20-15580000.00764243700.20

其他应收款1316221718.112915391.051319137109.16

合同资产1066981464.8011459567.621078441032.42

其他流动资产16535466.69-67498.7916467967.90

流动资产合计3416262008.65-1272540.123414989468.53

递延所得税资产85736592.09-1310469.6784426122.42

非流动资产合计2107512672.26-1310469.672106202202.59

资产总计5523774680.91-2583009.795521191671.12

应付账款1232000088.89166791010.601398791099.49

合同负债210436255.38-24251729.04186184526.34

应交税费31357773.549575657.8540933431.39

其他应付款1559863834.907611466.761567475301.66

其他流动负债99243876.052212421.73101456297.78

流动负债合计4259424273.89161938827.904421363101.79

负债合计4394210290.92161938827.904556149118.82

专项储备64596407.19280498.9964876906.18

未分配利润-264606282.57-164802336.68-429408619.25

归属于母公司所有者权益合计1129564389.99-164521837.69965042552.30

所有者权益合计1129564389.99-164521837.69965042552.30

负债和所有者权益总计5523774680.91-2583009.795521191671.12

(4)母公司利润表项目更正前更正金额更正后

营业收入209536567.15-3461266.36206075300.79

营业成本311370322.6967840404.96379210727.65

管理费用35893083.231242047.3537135130.58

财务费用89247550.063679654.1092927204.16

157正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

项目更正前更正金额更正后

信用减值损失-25635091.878736464.47-16898627.40

营业利润-274043139.21-67486908.30-341530047.51

营业外支出3307523.49-118598.403188925.09

利润总额-277350662.70-67368309.90-344718972.60

所得税费用-12008725.051310469.67-10698255.38

净利润-265341937.65-68678779.57-334020717.22

归属于母公司股东的净利润-265341937.65-68678779.57-334020717.22

（二）社会资本合作项目

1.商城陶家河综合治理生态游园 PPP 项目

该项目采取 DBFOT 的运作模式负责商城县陶家河综合治理生态游园 PPP

项目的设计、投融资、建设、运营、维护及移交活动。该项目合作周期20年，其中建设期3年，运营期17年；合作期满后本公司将所有项目资产及权益完好无偿移交给项目实施机构。该项目总投资111800.28万元，其中20%投资资金系项目投入资本金，80%投资资金由本公司融资获得。

本公司通过可行性缺口补助的方式收回 PPP 项目投资并取得合理收益。可行性缺口补助每年支付一次，支付的时间节点为每年财政预算确定之日起，本公司提交付款申请后，政府方根据绩效考核结果拨付给本公司。可行性缺口补助的额度为项目可用性付费和运维绩效服务费之和与项目的使用者付费的差值，即“可行性缺口补助额=70%*可用性付费（竣工验收合格）+30%*可用性付费*绩效考核系数+年运维绩效服务费-使用者付费”。

2.金沙县老城区段河道治理及基础设施建设和金沙县沙土镇风貌一条街建

设 PPP 项目

该项目位于贵州省毕节市金沙县老城区境内，本项目包含两个子项目，分别为子项目一金沙县老城区段河道治理及基础设施建设项目和子项目二金沙县沙土镇风貌一条街建设项目。

本项目动态总投资额约129829.86万元，子项目一金沙县老城区段河道治理及基础设施建设项目投资额约119964.00万元，子项目二金沙县沙土镇风貌一条街建设项目投资额约6500万元。静态总投资额为126464.00万元。建设期

158正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

利息6168.77万元。本项目的资本金为27000.00万元，政府出资人代表贵州金丽小城镇投资有限公司占比10%、中标社会资本本公司81%、贵州水利占比9%共同成立贵州金九金项目公司。

本项目采用 BOT 模式（建设-运营-移交）合作期 17 年，其中建设期 2 年，运营期15年。合作期内，由项目公司负责本项目的投资和建设，提供服务设施的管理和运营维护服务，经政府方批准后享有服务设施经营权并获得经营收益，有权获得项目实施机构支付的运营补贴。合作期届满时，项目公司将全部项目设施完好无偿移交给项目实施机构（经金沙县人民政府授权，金沙县住房和城乡建设局作为本项目实施机构）。

（三）其他对投资者决策有影响的重要交易和事项

1.实际控制人及其一致行动人股权质押/冻结情况

股东名称股票质押/冻结数量

金生光119853110.00

金生辉46228594.00

李建莉15000000.00

金阳光投资9250150.00

金飞梅8520725.00

金飞菲2756880.00

王生娟827064.00

马金龙827064.00

合计203263587.00

十五、母公司财务报表主要项目注释

（一）应收账款

1．按账龄披露应收账款

账龄期末余额期初余额

1年以内350637056.53141632162.53

1-2年62405601.70296285527.21

2-3年202927849.6835474124.29

3-4年25049593.08495347915.96

159正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

账龄期末余额期初余额

4-5年411591965.85721352.87

5年以上11656529.5617013792.11

小计1064268596.40986474874.97

减：坏账准备175138713.01222231174.77

合计889129883.39764243700.20

2．按坏账计提方法分类披露

期末余额账面余额坏账准备类别金额计提比例账面价值

%金额比例（）

（%）

按单项计提坏账728146478.3068.42139523459.2519.16588623019.05准备

按组合计提坏账336122118.1031.5835615253.7610.60300506864.34准备

保证金组合11764615.951.118892794.1675.592871821.79

账龄组合121733084.8211.4426722459.6021.9595010625.22

内部往来（抵销）202624417.3319.03202624417.33

合计1064268596.40100.00175138713.0116.46889129883.39

续：

期初余额类别账面余额坏账准备比例计提比账面价值金额（%金额）例（%）

按单项计提坏657588653.2166.66173045102.6726.32484543550.54账准备

按组合计提坏328886221.7633.3449186072.1014.96279700149.66账准备

保证金组合19459618.941.9710253415.8752.699206203.07

账龄组合170606849.2517.2938932656.2322.82131674193.02内部往来（抵138819753.5714.08138819753.57销）

合计986474874.97100.00222231174.7722.53764243700.20

160正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

按单项计提坏账准备期末余额单位名称计提比例账面余额坏账准备（%计提理由）对回款金

兰州中通道高速公路投资有633766705.8

563376670.5910.00额及概率限责任公司

做出估计诉讼已判

青海中建加西工程管理有限94379772.4576146788.6680.68决，预计无公司法收回

728146478.3139523459.2

合计05按组合计提坏账准备

（1）保证金组合期末余额账龄

账面余额坏账准备计提比例(%)

1年以内

1-2年

2-3年2359636.87471927.3720.00

3-4年907196.00489885.8454.00

4-5年--

5年以上8497783.087930980.9593.33

合计11764615.958892794.1675.59

（2）账龄组合期末余额账龄

账面余额坏账准备计提比例(%)

1年以内45700439.624113039.579.00

1-2年24719764.994943953.0020.00

2-3年48154133.7314927781.4631.00

3-4年--0.00

4-5年--0.00

5年以上3158746.482737685.5786.67

合计121733084.8226722459.6021.95

161正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

（3）关联方组合期末余额组合名称

账面余额坏账准备计提比例(%)

内部往来202624417.33

合计202624417.33

3．本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动

按单项计提坏账173045102.6781841758.36115363401.78139523459.25准备

按组合计提坏账49186072.10-13570818.3435615253.76准备

保证金组合10253415.87-1360621.718892794.16

账龄组合38932656.23-12210196.6326722459.60

合计222231174.7768270940.02115363401.78175138713.01

4．按欠款方归集的期末余额前五名应收账款和合同资产情况

占应收账款和合同资已计提应收账款应收账款期末余合同资产期末余应收账款和合同资单位名称产期末和合同资产坏账额额产期末余额余额合准备余额计数的

比例(%)青海中建加

西工程管理94379772.45730870545.22825250317.6735.19212379226.36有限公司兰州中通道

高速公路投633766705.85184353866.00818120571.8534.8863376670.59资有限责任公司河南禹亳铁

路发展有限0.00125615489.58125615489.585.36125615489.58公司同仁市住房

和城乡建设7200000.3347773264.0054973264.332.34886866.35局颍上县重点

工程建设管15348.4448401902.3048417250.742.0616737244.35理局

合计735361827.071137015067.101872376894.1779.83418995497.23

162正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

（二）其他应收款项目期末余额期初余额

应收利息0.000.00

应收股利597031.62597031.62

其他应收款1362682624.151318540077.54

合计1363279655.771319137109.16

1.应收股利

(1)应收股利被投资单位期末余额期初余额

陕西隆地电力自动化有限公司597031.62597031.62

合计597031.62597031.62

2.其他应收款

(1)按账龄披露账龄期末余额期初余额

1年以内73957713.82396477004.52

1-2年384604936.60464328924.48

2-3年431133716.28248817409.10

3-4年240211314.49142147935.85

4-5年140454053.4177587236.92

5年以上106544599.7629712778.30

小计1376906334.361359071289.17

减：坏账准备14223710.2140531211.63

合计1362682624.151318540077.54

(2)按款项性质分类情况项目期末余额期初余额

保证金192858255.90196321584.13

163正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

项目期末余额期初余额

备用金5309437.264365729.60

往来款项1051332.261436042.29

其他6691555.4934379130.77

关联方往来1170995753.451122568802.38

账面原值1376906334.361359071289.17

坏账准备14223710.2140531211.63

合计1362682624.151318540077.54

(3)按坏账计提方法分类披露期末余额账面余额坏账准备组合名称计提比例账面价值

金额(%)金额比例(%)按单项计提坏账准备

按组合计提坏账1376906334.36100.0014223710.211.031362682624.15准备

保证金组合179686194.0113.05-179686194.01

账龄组合26224386.901.9014223710.2154.2412000676.69

内部往来（抵销）1170995753.4585.05-1170995753.45

合计1376906334.36100.0014223710.211362682624.15

续：

期初余额组合名称账面余额坏账准备比例计提比账面价值

金额(%)金额例(%)按单项计提坏账准备

按组合计提坏1359071289.17100.0040531211.632.981318540077.54账准备

其中：保证金181864522.3813.38-181864522.38组合

账龄组合54637964.414.0240531211.6374.1814106752.78

164正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

期初余额组合名称账面余额坏账准备比例计提比账面价值

金额(%)金额例(%)

关联方组合1122568802.3882.60-1122568802.38

合计1359071289.17100.0040531211.631318540077.54按组合计提坏账准备

*账龄组合期末余额账龄

账面余额坏账准备计提比例(%)

1年以内2347528.87117376.445.00

1-2年3398264.42339826.4410.00

2-3年1939635.90387927.1820.00

3-4年5126557.392050622.9640.00

4-5年378680.54189340.2750.00

5年以上13033719.7811138616.9285.46

合计26224386.9014223710.21按预期信用损失一般模型计提坏账准备

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期坏整个存续期坏坏账准备未来12个月坏账准备账准备合计

账准备(未发生信用减(已发生信用减

值)值)

期初余额40531211.6340531211.63期初余额在本期

—转入第二阶段

—转入第三阶段

—转回第二阶段

—转回第一阶段

本期计提-26307501.42-26307501.42本期转回

165正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期坏整个存续期坏坏账准备未来12个月坏账准备账准备合计

账准备(未发生信用减(已发生信用减

值)值)本期转销本期核销其他变动

期末余额14223710.2114223710.21

3.按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款

占其他应收款坏账准备单位名称款项性质期末余额账龄期末余期末余额额的比

例(%)

1-2年内，

青海中建加西工程管理履约保证166328742.442-3年，3-4512.0851287.30有限公司金年内，年以上

同仁市住房和城乡建设履约保证10000000.004-5年0.73局金

兰州中通道高速公路投复垦保证3991671.632-3年0.29资有限责任公司金

青海省海东工业园区开2905853.6

其他3400250.005年以上0.25发建设有限公司5

翁鑫备用金2787928.091年以内，1-20.20250844.29年合计3207985.2

186508592.1613.55

4

（三）长期股权投资期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值对子

公司1535589194.390.001535589194.391498789194.390.001498789194.39投资

166正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值对联

营、

合营460207181.5922322196.52437884985.07440157838.2622322196.52417835641.74企业投资

合计1995796375.9822322196.521973474179.461938947032.6522322196.521916624836.13

1．对子公司投资

被投资单减值准备本期本期计提减值准备期初余额本期增加期末余额位期初余额减少减值准备期末余额

正和交通245034385.00-245034385.00

正通检测5000000.00-5000000.00

路拓制造23000000.00-23000000.00

蓝图设计5087244.00-5087244.00

正平投资304300000.00-304300000.00

海东管廊50000000.00-50000000.00

隆地电力28488600.00-28488600.00

贵州水利123318000.00-123318000.00正平建设

253175238.18-253175238.18

集团

长沙诚富83920935.20-83920935.20

正平文旅106445727.21-106445727.21

生光矿业54740000.00-54740000.00陶家河文

91229064.80-91229064.80

旅

贵州金九36800000.0

125050000.00161850000.00

金0

1498789194.336800000.01535589194.3

合计909

167正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

2．对联营、合营企业投资

本期增减变动其他综减值准备期初被投资单位期初余额追加减少权益法确认的合余额投资投资投资损益收益调整联营企业新疆金阳光铁路建设

61083792.0022322196.52286067.48

管理有限公司青海中建加西工程管

355072604.4421442521.15

理有限公司福建省正投建设发展

1679245.30-1679245.30

有限公司

合计417835641.7422322196.5220049343.33

续：

本期增减变动计提减值准备期末被投资单位其他权益减其期末余额宣告发放股利余额变动值他准备联营企业新疆金阳光铁路建

61369859.4822322196.52

设管理有限公司青海中建加西工程

376515125.59

管理有限公司福建省正投建设发展有限公司

合计437884985.0722322196.52

168正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

（四）营业收入及营业成本

1．营业收入、营业成本

本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务618324805.80511734134.45204206094.45379210727.65

其他业务1806893.84402178.321869206.34

合计620131699.64512136312.77206075300.79379210727.65

2．主营业务（分行业）

本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

建筑业620131699.64512136312.77206075300.79379210727.65

合计620131699.64512136312.77206075300.79379210727.65

（五）投资收益项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益20049343.3333713433.36

其他权益工具投资持有期间的股利收入635715.91250000.00

其他投资收益7665254.87

合计28350314.1133963433.36

十六、补充资料

（一）非经常性损益

1.当期非经常性损益明细表

项目金额

1.非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分36926512.63

2.计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续2095061.09影响的政府补助除外

169正平路桥建设股份有限公司2025年度财务报表附注

项目金额

3.除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外非金融企业

持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益

4.计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费

5.委托他人投资或管理资产的损益

6.对外委托贷款取得的损益

7.因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失

8.单独进行减值测试的应收款项减值准备转回115363401.78

9.企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投

资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益

10.同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损

益

11.非货币性资产交换损益

12.债务重组损益40843121.48

13.企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职

工的支出等

14.因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影

响

15.因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

16.对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的

公允价值变动产生的损益

17.采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变

动产生的损益

18.交易价格显失公允的交易产生的收益

19.与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益

20.受托经营取得的托管费收入

21.除上述各项之外的其他营业外收入和支出

22.其他符合非经常性损益定义的损益项目

非经常性损益总额195228096.98

减：非经常性损益的所得税影响数33390071.98

非经常性损益净额161838025.00

减：归属于少数股东的非经常性损益净影响数21910834.41

归属于公司普通股股东的非经常性损益139927190.59

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