┃环球视野

►美股：上周五美股高开高走，三大指数集体收涨。本周市场重点关注美联储官员的讲话，鲍威尔周四发表鹰派言论后，一位官员周五称无需进一步加息就能将通胀降至2%的目标。美国11月消费者信心指数连续第四个月下降，在各项经济指标风平浪静、也没有美联储官员出来吓唬市场的背景下，美股市场乘着全球风险偏好转暖的东风强势走高。截止收盘，纳斯达克指数涨2.05%，标普500指数涨1.56%，道琼斯指数涨1.15%，热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数涨0.47%。

►黄金：上周五，COMEX 12月黄金期货结算价收跌1.63%，报1937.7美元/盎司，周跌3.08%。

►原油：上周五，WTI 12月原油期货收涨1.89%，报77.17美元/桶，周跌4.15%；布伦特1月原油期货收涨1.77%，报81.43美元/桶，周跌4.08%。

┃宏观聚焦

1、沪深交易所：针对转融通问题，修订了一系列交易业务、自律监管指南。其中，对上市公司持股5%以上股东，因转融通出借导致持股低于5%的，仍按归并计算后的持股比例予以相应规则约束，即不得违规减持、不得短线交易、不得进行以该上市公司股票为标的证券的融资融券交易。

2、央行：近期，有关地方采取盘活或出售资产等方式，积极筹措资源化解债务取得较好效果。在此基础上，金融管理部门积极行动，引导金融机构通过展期、借新还旧、置换等市场化方式化解融资平台债务风险，并依法维护金融机构合法权益；建立常态化的融资平台金融债务监测机制，推动融资平台市场化转型等，健全防范化解地方债务风险的长效机制。

3、住建部：加快保障性住房等“三大工程”建设，是根据房地产市场新形势推出的重要举措。城市党委、政府担负起主体责任，解决好群众的住房问题，尤其是新市民、青年人的住房问题，让他们放开手脚为美好生活去奋斗。

┃产业要闻

1、国产光刻机设备上海微电子上市获新进展，相关公司受关注。据媒体报道，作为国内几乎是唯一的光刻机整机厂商，上海微电子装备股份有限公司IPO有了新动态。近日，中信建投披露关于上海微电子首次公开发行股票并上市辅导工作进展情况报告。该份报告显示，截至目前，上海微电子已经建立相对规范的公司治理结构和内部控制体系，但内控制度制定以及实际执行情况，与上市公司标准相比客观上仍然存在一定差距，财务规范性也仍需进一步完善。作为国内几乎是唯一的光刻机整机厂商，该公司具备90nm及以下的芯片制造能力，产品市场优势主要体现在其后道封装光刻机领域。研究机构表示，国内对于光刻机产业链的投资和支持力度持续加大，未来若DUV及EUV设备逐步实现国产化突破，28nm和14nm产线有能力逐步实现国产化，从而迎来新一轮半导体扩产周期。上市公司中，A股相关概念股主要有张江高科(600895)、茂莱光学(688502)等。

2、我国将对煤电实行两部制电价，煤电压舱石地位明确。国家发展改革委、国家能源局联合发布《关于建立煤电容量电价机制的通知》，决定自2024年1月1日起，将现行煤电单一制电价调整为两部制电价。其中，电量电价通过市场化方式形成，容量电价水平根据煤电转型进度等实际情况逐步调整，充分体现煤电对电力系统的支撑调节价值。机构认为，这是政策首度以电价补偿的形式认可煤电的顶峰备用价值，将正向激励煤电投资建设的积极性。随着容量电价机制出台，意味着煤电资产将取得一部分稳定收益，其资产回报率的确定性有所提升，抵抗煤价波动的能力也更强。上市公司中，A股相关概念股主要有浙能电力(600023)、皖能电力(000543)等。

3、腾讯明年代理销售Meta VR头显，产业链有望受益。据报道，Meta已与腾讯达成初步协议，将在中国大陆销售其新的低价版VR头显。消息人士表示，协议将使腾讯成为Meta头显在中国大陆的独家销售商，为Meta提供一个重要的新市场。VR技术在航天、通信、交通、医疗、教育、艺术、体育、分子化学、科学计算可视化等多个领域都有广泛的应用，随着计算机技术、网络技术、人工智能等新技术的高速发展及应用，虚拟现实技术也发展迅速，并呈现多样化的发展趋势。上市公司中，A股相关概念股主要有三利谱(002876)、致尚科技(301486)等。

4、阿维塔12华为强势赋能，智能化遥遥领先。据媒体报道，11月10日，由长安汽车、华为、宁德时代共同打造的阿维塔12正式上市，新车共推出3款车型。阿维塔12搭载鸿蒙座舱，支持鸿蒙生态应用市场，各种应用丰富且支持华为手机无缝流转。阿维塔12搭载了华为高阶智能驾驶系统ADS2.0，全系标配３颗隐藏式激光雷达，可实现超过一个标准足球场长度的远距探测。鸿蒙4.0+华为ADS2.0的搭载，使得阿维塔12的智驾水平行业领先，可在不依赖高精地图的情况下实现高速路段、城区路段和泊车环节等全场景智能驾驶覆盖。在软硬件分离趋势下，车企智驾差距拉大带来合作需求，智能驾驶奇点时刻来临，行业进入大整合时代。上市公司中，A股相关概念股主要有光庭信息(301221)、均胜电子(600699)等。

5、国产手机巨头携手中国电信，共商“手机直连卫星”计划。据报道，11月10日，华为、荣耀、小米、OPPO、vivo等国产手机巨头将齐聚广州，与中国电信共商“手机直连卫星”技术的创新与普及，让卫星通信技术惠及更多消费者，助力经济高质量发展。与此同时，一些新的卫星手机即将入市。中国电信已发布天翼铂顿S9卫星手机。卫星互联网是以卫星为接入手段的互联网宽带服务模式，在下一代通信、工业互联网、物联网、数字城市等方面具有广泛的应用场景。同时，5G技术也为卫星互联网的发展提供了更多可能，卫星物联网会采用低轨卫星和高轨卫星结合的形式、融合5G，在短期内辅助5G应用尽快落地，应用边际拓宽至物联网后可以激活万亿市场空间。上市公司中，A股相关概念股主要有通宇通讯(002792)、三维通信(002115)等。

6、医疗革新，基因编辑动物器官组织移植取得新进展。据报道，11月10日，空军军医大学西京医院对外发布，该院20余个学科开展的多基因编辑猪-猴多器官多组织同期移植手术取得新进展，手术成功将1只基因编辑猪的多个器官和组织，移植给7只受体猴。其中，异种血管化腹壁移植为首次开展。该系列移植手术在既往研究基础上，进行了更为全面精准的数据采集，为异种移植走向临床积累了至关重要的支撑依据。基因编辑是医疗诊断与治疗的革新技术，从百亿空间的生育生殖检测，到千亿市场的肿瘤个体化治疗，再到万亿级的基因体检咨询市场，蕴含巨大的市场潜力。上市公司中，A股相关概念股主要有开能健康(300272)、冠昊生物(300238)等。

┃公告淘金

德方纳米(300769)在接受调研时表示，公司的补锂剂产品已获得海内外多家客户的项目认证，在储能、纯电动乘用车、商用车、电动重卡、插电式混合动力汽车等多个应用领域，均拥有独家的项目定点，进度业内领先。

电工合金(300697)在互动平台表示，公司生产的高压连接件间接供货给小米汽车，应用于电池包和BDU等关键系统。

和晶科技(300279)基于智能控制领域的已有基础进行积极拓展非家电领域业务，通过各级供应商间接供货宁德时代、特斯拉等国内外整车和配套企业。

天永智能(603895)中标1.22亿元发动机装配线项目。

长高电新(002452)全资子公司在国家电网中标合计1.74亿元项目。

威海广泰(002111)与TCR签订重大销售协议，预计总额约8亿至10亿元。

天华新能(300390)拟以1.5亿元-2.5亿元回购公司股份。

银星能源(000862)控股股东宁夏能源拟增持1%-2%公司股份。

星源卓镁(301398)拟10.1亿元投建年产300万套汽车用高强度大型镁合金精密成型件项目。

宏和科技(603256)拟约6亿元投建年产7200万米高性能电子级玻璃纤维布开发与生产项目。

┃资金观市

1）北向资金动向：11月10日净卖出48.64亿元。比亚迪、歌尔股份、长安汽车分别获净卖出3.05亿元、2.87亿元、2.46亿元。江淮汽车净买入额居首，金额为3.83亿元。

2）龙虎榜机构动向：11月10日，机构参与龙虎榜中个券共涉及29只（1只可转债），其中11只个券（1只可转债）被机构净买入，文一科技被买入最多，当日净买入1.03亿元，三日净买入1.52亿元。

免责声明：本文由投资顾问：李红红（执业编号：A0740618050004）进行编辑整理，仅代表个人观点。任何投资建议均不作为您投资的依据，您须独立作出投资决策，风险自担。