铁流股份:铁流股份2025年年度报告

铁流股份有限公司2025年年度报告

公司代码：603926公司简称：铁流股份

铁流股份有限公司

2025年年度报告

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重要提示

一、本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误

导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司全体董事出席董事会会议。

三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

四、公司负责人国宁、主管会计工作负责人赵慧君及会计机构负责人（会计主管人员）周英敏声明：保证

年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

公司拟向全体股东每股派发现金红利0.13元（含税）。截至2025年12月31日，公司总股本为234716611股，以此计算合计拟派发现金红利30513159.43元（含税），本年度公司实现的归属于上市公司股东的净利润为77475074.18元，公司现金分红比例为39.38%。

截至报告期末，母公司存在未弥补亏损的相关情况及其对公司分红等事项的影响□适用√不适用

六、前瞻性陈述的风险声明

√适用□不适用

本报告期涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述，同时附有相应的警示性陈述，该等陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。

七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况否

八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否

九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否

十、重大风险提示

本公司已在本报告中详细描述存在的风险因素，敬请查阅第三节六（四）“可能面对的风险”。

十一、其他

□适用√不适用

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第一节释义.................................................5

第二节公司简介和主要财务指标........................................5

第三节管理层讨论与分析...........................................9

第四节公司治理、环境和社会........................................30

第五节重要事项..............................................45

第六节股份变动及股东情况.........................................58

第七节债券相关情况............................................64

第八节财务报告..............................................64

载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表

备查文件目录载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿

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第一节释义

一、释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义

铁流股份、公司、上市公司指铁流股份有限公司

报告期指2025年1-12月德萨集团指杭州德萨实业集团有限公司湖北三环指湖北三环离合器有限公司慈田传动指湖北慈田智能传动有限公司

盖格新能源指盖格新能源（杭州）有限公司运通四方指广东省运通四方汽车配件有限公司国联汽配指福建省国联汽车配件有限公司

吉尔福指吉尔福（杭州）智能机器人有限责任公司雷盛指杭州雷盛进出口有限责任公司

Geiger 指 Geiger GmbH哈特研究院指长三角哈特机器人产业技术研究院中国证监会指中国证券监督管理委员会

元/万元指人民币元/人民币万元

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息公司的中文名称铁流股份有限公司公司的中文简称铁流股份

公司的外文名称 TIELIU CO.LTD.公司的外文名称缩写公司的法定代表人国宁

二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名周莺梅雪联系地址浙江省杭州市临平区临平街道兴国路398号浙江省杭州市临平区临平街道兴国路398号

电话0571-862808210571-86280821传真无无

电子信箱 zy@chinaclutch.com mx@chinaclutch.com

三、基本情况简介公司注册地址浙江省杭州市临平区临平街道兴国路398号公司注册地址的历史变更情况公司办公地址浙江省杭州市临平区临平街道兴国路398号公司办公地址的邮政编码311100

公司网址 http://www.chinaclutch.com

电子信箱 mx@chinaclutch.com

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四、信息披露及备置地点

公司披露年度报告的媒体名称及网址上海证券报 https://www.cnstock.com/

公司披露年度报告的证券交易所网址 http://www.sse.com.cn公司年度报告备置地点公司董事会办公室

五、公司股票简况公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称

A股上海证券交易所铁流股份 603926

六、其他相关资料

名称立信会计师事务所（特殊普通合伙）

公司聘请的会计师事务所（境内）办公地址上海市南京东路61号4楼

签字会计师姓名郭宪明、卞加俊

七、近三年主要会计数据和财务指标

(一)主要会计数据

单位：元币种：人民币本期比上主要会计数据2025年2024年年同期增2023年减(%)

营业收入2381658076.392400181153.46-0.772199573142.53

利润总额77174208.26115738620.72-33.32103158002.85

归属于上市公司股东的净利润77475074.18103108152.48-24.8698290454.49归属于上市公司股东的扣除非

59283916.3588930450.50-33.3475955265.95

经常性损益的净利润

经营活动产生的现金流量净额276026263.15211584818.7230.46343592253.35本期末比上年同期

2025年末2024年末2023年末末增减（%）

归属于上市公司股东的净资产1722151292.001683673964.662.291667389747.74

总资产3051537615.993043586591.190.262817803653.51

(二)主要财务指标本期比上年同期主要财务指标2025年2024年2023年增减(%)

基本每股收益（元／股）0.330.45-26.670.43

稀释每股收益（元／股）0.330.45-26.670.43扣除非经常性损益后的基本每股收

0.260.39-33.330.33益（元／股）

减少1.61个百分

加权平均净资产收益率（%）4.586.196.05点

扣除非经常性损益后的加权平均净减少1.84个百分

3.505.344.68

资产收益率（%）点

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报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明

□适用√不适用

八、境内外会计准则下会计数据差异

(一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用√不适用

(二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用√不适用

(三)境内外会计准则差异的说明：

□适用√不适用

九、2025年分季度主要财务数据

单位：元币种：人民币

第一季度第二季度第三季度第四季度

（1-3月份）（4-6月份）（7-9月份）（10-12月份）营业收入552345346.48633139259.92581372210.58614801259.41归属于上市公司股东的净

26575076.4622225545.8127588008.481086443.43

利润归属于上市公司股东的扣

除非经常性损益后的净利23943811.1517772919.7521944446.74-4377261.29润经营活动产生的现金流量

-29308891.6026594424.1992421801.07186318929.49净额季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用√不适用

十、非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

附注（如适非经常性损益项目2025年金额2024年金额2023年金额

用）

非流动性资产处置损益，包括已计提资-1766139.42-3847724.2058007.47产减值准备的冲销部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规

11160891.388246846.4116039089.49

定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外除同公司正常经营业务相关的有效套

9916149.0011321280.376926623.21

期保值业务外，非金融企业持有金融资

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产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准

60874.79

备转回

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益企业因相关经营活动不再持续而发生

的一次性费用，如安置职工的支出等因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入除上述各项之外的其他营业外收入和

2269006.21826990.733702330.60

支出其他符合非经常性损益定义的损益项目

减：所得税影响额2872141.322050779.103859914.33

少数股东权益影响额（税后）516608.02318912.23591822.69

合计18191157.8314177701.9822335188.54

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经

常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

十一、选择披露扣除股份支付影响后的净利润

√适用□不适用

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单位：元币种：人民币本期比上年同期主要会计数据2025年2024年2023年增减(%)扣除股份支付影响后

80578486.89108143140.66-25.4998290454.49

的净利润

十二、采用公允价值计量的项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目名称期初余额期末余额当期变动对当期利润的影响金额

交易性金融资产280557712.05239981797.80-40575914.259982962.40

应收款项融资26509772.9330815078.134305305.20-666122.74

交易性金融负债-127645.06-194458.46-66813.40-66813.40

合计306939839.92270602417.47-36337422.459250026.26

十三、其他

□适用√不适用

第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的业务情况

（一）主要业务

铁流股份是一家集智能制造及智慧服务为一体的全球性公司，主要业务分为四大板块。

1、机器人核心零部件制造板块，公司围绕智能制造与产业升级，战略布局机器人核心零部件业务，依

托在精密制造、传动系统等领域深厚的技术积累，重点研发高精度减速器、机器人双臂等关键部件。该业务与公司现有传动部件产能形成协同，助力公司提升生产自动化及智能化水平，并为新能源、高端装备、航空航天等领域提供高精密零部件配套，是公司未来增长的新引擎。

2、汽车传动系统制造板块，核心产品为汽车离合器，旗下拥有“铁流”、“德萨”、“慈田”、“WESTLAKE”

多项品牌，公司离合器产品型号完备，适用于商用车、客车、工程机械、大中型农用机械、乘用车等各系车种，产品线同时还覆盖离合器轴承、液压轴承、液力变矩器、双质量飞轮等。

3、高精密零部件制造板块，核心产品为发动机高压共轨系统喷油器、新能源汽车电机轴、盘毂等高精

密金属零部件，能够为客户提供高精密金属零部件的研发、设计、制造和销售一体化解决方案，目前拥有高端自动化制造生产线、模具开发中心和精密检测中心。

4、商用车智慧服务板块，公司凭借数十年的行业深耕，已发展成为国内领先的商用车全车件智慧供应链服务商。我们拥有覆盖全国的完善经销网络与先进的智慧供应链生态，并积累了百余万 SKU 的庞大产品数据库。依托深厚的车辆匹配数据库与零部件选型经验，我们能为商用车后市场客户提供“线上+线下”真正一站式购置的智慧服务解决方案。

（二）主要系列产品

1、机器人零部件及新能源车高精密零部件

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机器人零部件及新能源车高精密零部件

2、车辆核心传动部件

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车辆核心传动部件及应用场景报告期内公司新增重要非主营业务的说明

□适用√不适用

二、报告期内公司所处行业情况

公司所处行业为汽车零部件及精密零部件加工行业，是汽车制造业和高端零部件加工中的细分行业。

根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，公司所处行业为“汽车制造业”。根据国家统计局《国民经济行业分类》，公司所处行业为“汽车制造业”中的“汽车零部件及配件制造”行业。

2025年，中国汽车工业在变局中勇开新局，在挑战中砥砺前行，交出了一份亮眼的答卷。这一年，汽

车行业顶住贸易保护和全球产业链重构等外部压力，克服技术攻关、行业内卷等多重挑战，实现了产业规模与发展质量双提升。汽车产销连续三年保持3000万辆以上规模；新能源汽车产销持续保持高速增长，在新车销售中的占比接近50%；全球化发展取得新突破，汽车出海开启新局面，合资合作进入新境界。这一年，行业创新活力持续迸发，首批 L3 自动驾驶车型获准上路试点，氢能汽车、固态电池等前沿技术的研发与应用取得突破性进展，智能网联新能源汽车领域的先发优势已转化为产业领先优势。“十四五”取得圆满收官，全行业将以昂扬之姿迈进“十五五”新征程，将巩固扩大领先优势，加速迈向汽车强国。

2025年，中国汽车产销分别完成3453.10万辆和3440.00万辆，同比分别增长10.40%和9.40%；商

用车产销分别完成426.10万辆和429.60万辆，同比分别增长12.00%和10.90%；乘用车产销量分别完成

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3027.00万辆和3010.30万辆，同比分别增长10.20%和9.20%；新能源汽车产销分别完成1662.60万辆

和1649.00万辆，同比分别增长29.00%和28.20%。

（数据来源：中国汽车工业协会）

三、经营情况讨论与分析

1、机器人核心零部件制造板块——以科技创新赋能高端装备服务业

公司依托在智能制造及精密制造领域深厚的技术积累，积极开辟并布局机器人零部件新赛道，推动战略升级与业务转型。报告期内，公司设立全资子公司吉尔福（杭州）智能机器人有限责任公司，作为专注机器人零部件业务研发、市场拓展与产业化落地的核心平台；并对内部原有的组织架构进行了优化，在集团层面新增“机器人零部件事业部”，系统整合内部技术、供应链与市场资源，强化战略聚焦与执行效率；

同时，构建开放协同生态：与哈特研究院建立深度合作关系，形成“产业+研发”的联合创新体系，共同推进关键技术与应用场景的突破。目前，该业务板块重点研发高精度减速器、机器人双臂等关键部件。该业务与公司现有传动部件产能形成协同，助力公司提升生产自动化及智能化水平，并为新能源、高端装备、航空航天等领域提供高精密零部件配套。此举不仅实现了内部产业的协同升级，也强化了公司在高端制造价值链中的关键地位，为长远发展注入新动能。

2、汽车传动系统制造板块——夯实主业、提高市占率

公司核心产品为汽车、农机及工程机械核心传动部件，目前生产能力居全国领先地位，产品型号近两千种，适用于商用车、客车、工程机械、大中型农用机械、乘用车等各系车种。报告期内，在全球化与本土纵深并行的战略布局下，我们正构建“双轮驱动、纵横联动”的发展矩阵。

横向上，坚定推进全球化出海，以核心产品为支点，叠加在德国、印度、泰国工厂的产能布局，以及在美国、比利时两地机构配备了完整的研发中心、销售网络、现代化仓储设施及本地物流体系，助力公司在海外重要区域实现了从技术创新、市场推广到订单履约的一站式本地化运营，极大提升了全球供应链的响应效率与服务品质，产品及服务逐步扩大至欧美、东南亚、拉美等关键市场，在全球竞争中建立起差异化的竞争优势。

纵向上，深化国内市场触角，从传统的一二线市场布局向省、市、县乃至重点乡镇系统化下沉。通过渠道网络细化、营销资源精准直达与本地化服务体系的构建，深度渗透区域市场，挖掘庞大的下沉市场增量，筑牢国内基本盘。

这种“横跨全球、纵贯本地”的立体化布局，有助于公司实现广度与深度的双向突破，构建可持续增长的动态护城河。

3、高精密零部件制造板块——扎实推进新能源车辆及机器人零部件业务

（1）国内高精密零部件制造板块——盖格新能源

公司“年产60万套电机轴等新能源汽车核心零件项目”已顺利投入运行，推动公司业务从传统动力汽车零部件向新能源汽车核心部件领域扩展。截至目前，公司已取得理想汽车、零跑汽车、大众汽车等公司的新能源车辆精密零部件订单，进一步完善了公司产品结构和客户结构，拓展了市场空间，提升了公司核心竞争力。

（2）国外高精密零部件制造板块——Geiger

Geiger（德国子公司）是一家拥有深厚历史传承与卓越技术实力的高精密金属零部件制造专家。公司核心优势在于其跨越百年的自动化生产线整体能力，深度覆盖从设计、研发、集成到运营的全生命周期。

Geiger 代表了全球精密制造与智能制造融合的领先水平，其基于工业 4.0 构建的“黑灯工厂”级生产能力，不仅构筑了极高的技术壁垒，更为客户提供了卓越的可靠性、一致性与规模化交付保障，是值得信赖的高精密制造解决方案供应商。目前，Geiger 是博世高压共轨喷油系统欧洲地区独家供应商，同时还是大陆集团、康明斯集团的重要合作伙伴。

4、商用车全车件智慧服务板块——以科技创新赋能服务业

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公司凭借数十年的行业深耕，已发展成为国内领先的商用车全车件智慧供应链服务商。线上，公司以科技赋能，通过加大对“中配汽车服务平台”的研发投入，全面打造商用车后市场零配件供应链平台经济新模式。中配平台拥有中配智能云采购、中配商城、中配智能物流、中配车管家、中配智能供应商管理等九大系统，能从企业信息化管理和企业市场效益两个方面为企业伙伴赋能提效，激发汽车零部件销售增长新动能。该平台融合公司原有的庞大的车辆传动部件营销网络与商用车全车件后市场先进的智慧供应链生态，能最大程度发挥其大数据的分析和支持作用，为商用车后市场客户提供“线上+线下”真正一站式购齐的智慧服务解决方案。我们不止于供应配件，更以智慧服务赋能客户，助力其提升运营效率、保障运营安全，驱动商业成功。

四、报告期内核心竞争力分析

√适用□不适用

（一）技术研发及装备优势

传动系统制造方面：我们构建了从核心模具自主开发，到精密冲压、热处理、数控精密加工、产品装配的全流程垂直整合能力。这不仅确保了供应链的自主与敏捷，更通过全线推进的自动化与智能化升级，为产品带来了卓越的一致性、可靠性与成本竞争力。

尖端工艺：得益于在大型冲压、国际领先的旋锻、热处理及数字化加工设备等尖端装备矩阵上的持续投入，通过高精度装备与全链路数字化赋能，铸就了高精密零部件加工领域卓越的质量管控能力，持续多年 PPM<1.5。这意味着，在我们生产的每一百万件产品中，缺陷率不超过 1.5 件，极致的可靠性与质量一致性。

权威研发：建有省级技术中心、CNAS 国家认可实验室、国内独家马尔检测实验室，配备了国际顶端的测试设备，具备行业权威的检测与正向开发能力，是多家主流主机厂的指定试验基地。

前瞻储备：已完成大马力、AMT、自调整离合器、双质量飞轮等卡脖子技术突破，并在新能源混动系统、湿式离合器、限扭减振器等关键技术实现产业化应用。

全球智造：依托德国子公司 Geiger 逾 30 年的高精密自动化产线研发经验，及盖格新能源在新能源车辆零部件领域的精密制造能力，构建了全球化的高精密制造与新能源核心部件战略布局。

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公司高精密零部件制造“黑灯工厂”及数字化车间

（二）市场结构多元化优势

公司以关键零部件核心制造能力为基础，构建了驱动增长的“三驾马车”：

主机配套业务：为国内外主流整车厂提供同步研发与稳定供应，是技术的基石与市场的压舱石。

后市场服务：公司客户资源深度覆盖到了镇一级，各级零售商、服务站社会维修厂客户近万家，能提供门到门的配送服务。主要经销主机原厂配件及代理全国名、特、优零部件商品，所经销的产品质优、安全可靠，在客户中有较高的美誉度。

全球化出海业务：将成熟的产品与服务体系拓展至欧洲、北美、东南亚、南美等海外市场，打造新的增长曲线。

三块市场相互协同，共同构建了公司穿越周期、持续增长的综合竞争力。

（三）规模优势

制造板块：目前公司传动部件生产制造能力、销售规模及市场占有率等方面处于全国领先地位，且公司持续夯实核心竞争力，保持制造板块业务稳中有升。以上举措有利于公司在主机配套及售后服务市场保有较高的市场份额，提升市场影响力，从而在原材料采购、产品经销中具有较强的议价能力，有效降低了公司生产成本，提高了产品盈利水平。

后市场智慧服务板块：公司后市场全车件销售规模在同行业中居全国领先地位。目前商用车后市场供应链领域还处于高度分散的阶段，且有明显的区域性特征，公司在华东、华南等区域保有较高的市场份额，能为客户提供更便捷、更优质的服务；同时，高比例的渗透率有利于争取整车厂更优的代理政策，有利于提高对品牌易损件供应厂商的议价能力；且因规模效应，公司可获得较低的物流配送费率，提高利润率。

（四）品类型号健全优势

制造板块：公司拥有较强的新产品开发能力，已开发近两千种型号的汽车离合器产品，适用于商用车、客车、工程机械、大中型农用机械、乘用车等各系车种，高适配性的优势，帮助公司获取了较高的市场份额。公司利用产品数据管理系统形成了对产品系列化、开发流程化管理的自主开发体系，通过内部产品零件标准化工作，提高设计人员的开发能力和产品设计可靠性，形成了多系列高新技术产品。其中，耐烧型汽车离合器总成、多适应性可变刚度离合器、JD1000 系列离合器盖总成技术指标达到国际先进水平，具有传动平稳、摩擦系数稳定、使用寿命长等特点。

后市场智慧服务板块：我们拥有覆盖全国的完善经销网络与先进的智慧供应链生态，并积累了百余万SKU 的庞大产品数据库，居全国领先地位，能适应商用车维修终端全品类需求的特性，满足各类客户一站式采购的需求，有利于提高公司的市场占有率和用户依赖度。

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商用车后市场配件流通图

五、报告期内主要经营情况

主要经营情况详见2025年年度报告全文“第三节管理层讨论与分析”。

(一)主营业务分析

1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元币种：人民币

科目本期数上年同期数变动比例（%）

营业收入2381658076.392400181153.46-0.77

营业成本1982605267.481983807680.70-0.06

销售费用89804935.1888728538.371.21

管理费用122573474.26125999091.45-2.72

财务费用-11056331.157763825.99-242.41

研发费用60669880.4557332516.715.82

经营活动产生的现金流量净额276026263.15211584818.7230.46

投资活动产生的现金流量净额-73662626.07-355656814.8179.29

筹资活动产生的现金流量净额-91983053.85-71596044.78-28.48

营业收入变动原因说明：主要系商用车全车件供应链智慧服务板块销售收入增加，与高精密金属加工板块收入减少相互抵消所致

营业成本变动原因说明：同上

销售费用变动原因说明：无

管理费用变动原因说明：主要系本期限制性股票激励计划确认的股份支付减少，以及经营业务费下降所致财务费用变动原因说明：主要系汇率波动影响所致

研发费用变动原因说明：主要系子公司盖格新能源开发新项目，研发投入增加所致经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系汽车传动系统制造板块销售回款增加，以及银行授信额度使用规模提高所致

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系上年同期公司变更理财策略，投资支付现金大幅增加，而本期理财模式趋于稳定，同比呈现较大波动所致筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系上年同期实施限制性股票激励计划收到现金，以及本期与上年同期利润分配金额存在差异所致

本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用√不适用

15/213铁流股份有限公司2025年年度报告

2、收入和成本分析

□适用√不适用

(1).主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况

单位：元币种：人民币主营业务分行业情况营业收入营业成本毛利率比

分行业营业收入营业成本毛利率（%）比上年增比上年增上年增减减（%）减（%）（%）

汽车零部件减少0.87

1445728948.641139143005.9021.21-1.60-0.51

生产制造个百分点

汽车零部件减少0.75

891986958.75817361354.778.372.393.23

商贸个百分点主营业务分产品情况营业收入营业成本毛利率比

分产品营业收入营业成本毛利率（%）比上年增比上年增上年增减减（%）减（%）（%）

汽车传动系减少0.41

1302599474.16967092991.9725.761.472.03

统制造板块个百分点

高精密零部减少13.93

143129474.48172050013.93-20.21-22.83-12.71

件制造板块个百分点商用车全车

减少0.75

件供应链智891986958.75817361354.778.372.393.23个百分点慧服务板块主营业务分地区情况营业收入营业成本毛利率比

分地区营业收入营业成本毛利率（%）比上年增比上年增上年增减减（%）减（%）（%）

489539950.86396802122.3218.94-14.42-15.53增加1.07

国外个百分点

1848175956.531559702238.3515.614.516.32减少1.44

国内个百分点

主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明无

(2).产销量情况分析表

√适用□不适用生产量比上销售量比上库存量比上主要产品单位生产量销售量库存量

年增减（%）年增减（%）年增减（%）

离合器系统模块万套175.35172.368.76-9.35-11.9651.72

离合器-从动盘万套298.34295.4423.076.791.9614.36

离合器-盖总成万套269.40266.1320.638.814.2418.82

高端农机装备核心部件万套26.3826.064.530.081.417.60

双质量飞轮等万套6.495.991.8813.578.2236.30

液力变矩器万台6.556.540.1611.2114.746.67发动机高压共轨系统喷油

万个180.39189.606.18-29.52-29.98-59.84器等高精密金属零部件

16/213铁流股份有限公司2025年年度报告

产销量情况说明无。

(3).重大采购合同、重大销售合同的履行情况

□适用√不适用

(4).成本分析表

单位：元币种：人民币分行业情况上年同本期金额本期占成本构成期占总较上年同情况分行业本期金额总成本上年同期金额项目成本比期变动比说明

比例(%)

例(%)例(%)汽车零部件

直接材料784329186.3468.95757714389.6966.183.51生产制造汽车零部件

直接人工117740005.9310.35124620278.0110.88-5.52生产制造汽车零部件

制造费用235476094.9820.7262599103.5122.94-10.33生产制造

1144933771.2

小计制造费用1137545287.25100100.00-0.65汽车零部件

贸易商品818959073.42100791797211.38100.003.43商贸

小计贸易商品818959073.42100791797211.38100.003.43分产品情况上年同本期金额本期占成本构成期占总较上年同情况分产品本期金额总成本上年同期金额项目成本比期变动比说明

比例(%)

例(%)例(%)

汽车传动系材料\人

965495273.3249.35947828224.1348.941.86

统制造板块工成本等

高精密零部材料\人

172050013.938.79197105547.0810.18-12.71

件制造板块工成本等商用车全车

材料\人

件供应链智818959073.4241.86791797211.3840.883.43工成本等慧服务板块成本分析其他情况说明无。

(5).报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化

√适用□不适用

本期新设子公司吉尔福，自设立日开始纳入合并范围；子公司深圳市前海运通四方信息技术服务有限公司于2025年10月注销，注销后不再纳入合并范围。

(6).公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用√不适用

17/213铁流股份有限公司2025年年度报告

(7).主要销售客户及主要供应商情况

属于同一控制人控制的客户或供应商视为同一客户或供应商合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。

下列客户及供应商信息按照同一控制口径合并计算列示的情况说明无

A.公司主要销售客户及主要供应商情况

√适用□不适用

前五名客户销售额34554.34万元，占年度销售总额14.51%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0。

前五名供应商采购额61367.18万元，占年度采购总额30.14%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0。

B.报告期内向单个客户的销售比例超过总额的 50%、前 5 名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形

□适用√不适用

报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形

□适用√不适用

C. 报告期内公司股票被实施退市风险警示或其他风险警示前五名销售客户

□适用√不适用前五名供应商

□适用√不适用

D. 报告期内公司存在贸易业务收入

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币本期营业收入比上年同贸易业务开展情况本期营业收入上期营业收入

期增减（%）

贸易业务89664.7187485.622.49

贸易业务占营业收入比例超过10%前五名销售客户

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

序号客户名称销售额占年度销售总额比例（%）

1济南铭泽汽车配件有限公司2319.400.97

2惠安县仁盛进出口贸易有限公司1647.460.69

3京东集团1570.040.66

4厦门迅闽车辆维修服务有限公司727.020.31

5广州齐鸿贸易有限公司686.130.29

合计/6950.052.92

贸易业务收入占营业收入比例超过10%前五名供应商

18/213铁流股份有限公司2025年年度报告

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

序号供应商名称采购额占年度采购总额比例（%）

1重汽集团22277.3610.94

2玉柴集团11487.475.64

3福田集团10406.975.11

4东风集团9189.894.51

5柳汽集团4007.121.97

合计/57368.8128.17

其他说明：

无

3、费用

□适用√不适用

4、研发投入

(1).研发投入情况表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

本期费用化研发投入60669880.45

本期资本化研发投入784375.61

研发投入合计61454256.06

研发投入总额占营业收入比例（%）2.58

研发投入资本化的比重（%）1.28

(2).研发人员情况表

√适用□不适用公司研发人员的数量187

研发人员数量占公司总人数的比例（%）8.85研发人员学历结构学历结构类别学历结构人数博士研究生0硕士研究生3本科101专科59高中及以下24研发人员年龄结构年龄结构类别年龄结构人数

30岁以下（不含30岁）23

30-40岁（含30岁，不含40岁）67

40-50岁（含40岁，不含50岁）69

50-60岁（含50岁，不含60岁）27

60岁及以上1

(3).情况说明

19/213铁流股份有限公司2025年年度报告

□适用√不适用

(4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响

□适用√不适用

5、现金流

□适用√不适用

(二)非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用√不适用

20/213铁流股份有限公司2025年年度报告

(三)资产、负债情况分析

√适用□不适用

1、资产及负债状况

单位：元币种：人民币本期期末上期期末本期期末金数占总资数占总资额较上期期项目名称本期期末数上期期末数情况说明产的比例产的比例末变动比例

（%）（%）（%）

货币资金560137598.1018.36456388869.4815.0022.73主要系公司持有的外币规模有所增加所致主要系本期不符合终止确认的已背书未到期票据增加所

应收票据75295084.522.4761369633.612.0222.69致一年内到期的非

86987818.492.8522068240.490.73294.18主要系公司持有的一年内到期的银行大额存单增加所致

流动资产

投资性房地产31160739.591.0223957716.080.7930.07主要系本期欧洲子公司仓库租赁业务增加所致

主要系公司相关设备达到预定可使用状态，由在建工程在建工程21334200.030.7048896109.231.61-56.37转入固定资产核算所致

长期待摊费用5124615.660.173937705.170.1330.14主要系孙公司德瑞新材本期新增装修支出所致

主要系本期对孙公司 Geiger计提长期股权投资减值，形递延所得税资产44300203.261.4526610944.310.8766.47

成可抵扣暂时性差异，相应确认递延所得税资产所致主要系公司持有的银行大额存单剩余到期期限缩短至一年以内按照会计准则重分类至一年内到期的非流动资产

其他非流动资产84418227.252.77165693499.415.44-49.05

以及部分设备到货后进入安装阶段，由其他非流动资产转入在建工程所致

合同负债36268291.151.1922930983.790.7558.16本期公司收取的合同预付款增加所致一年内到期的非

27277374.490.8947842633.881.57-42.99主要系孙公司德瑞新材偿还银行借款所致

流动负债主要系依据公司会计估计规定足额计提质量索赔准备

其他流动负债103778827.993.4064011029.932.1062.13金，以及部分已背书或贴现的票据不满足金融资产终止确认条件综合所致

主要系本期孙公司 Geiger 支付分期付款购买固定资产

长期应付款1373222.350.053453539.820.11-60.24的款项所致

21/213铁流股份有限公司2025年年度报告

主要系对孙公司 Geiger计提长期股权投资减值，本期公司确认较大额递延所得税资产，使其递延所得税净额由递延所得税负债3638813.340.129143975.510.30-60.21期初的净负债转为期末的净资产，合并报表不再计入递延所得税负债，而其他子公司递延所得税负债较上年同期基本持平，综合所致主要系公司2024年实施的股权激励计划第一个限售期

减：库存股16714180.000.5525454900.000.84-34.34达到解锁条件并完成解锁所致。

其他综合收益-1965973.34-0.06-11288644.01-0.37-82.58主要系本期汇率波动形成的报表折算差异所致

其他说明：

无

22/213铁流股份有限公司2025年年度报告

2、境外资产情况

√适用□不适用

(1).资产规模

其中：境外资产289906884.44（单位：元币种：人民币），占总资产的比例为9.05%。

(2).境外资产占比较高的相关说明

□适用√不适用

3、截至报告期末主要资产受限情况

√适用□不适用项目期末账面价值受限原因

货币资金106321951.31票据保证金及银行监管户资金

应收票据59671092.03已背书或贴现

数字化应收账款15275327.31已背书

投资性房地产29135274.69资产用于抵押借款

固定资产145611094.67资产用于抵押借款

无形资产20082258.69资产用于抵押借款

4、其他说明

□适用√不适用

(四)行业经营性信息分析

√适用□不适用

行业经营情况详见“第三节二、报告期内公司所处行业情况”。

汽车制造行业经营性信息分析

1、产能状况

□适用√不适用

2、整车产销量

□适用√不适用

3、零部件产销量

√适用□不适用按零部件类别

√适用□不适用单位：万销量产量累计同比累计同比零部件类别本年累计去年累计本年累计去年累计增减（%）增减（%）

离合器系统模块172.36195.78-11.96175.35193.43-9.35

离合器-从动盘295.44289.761.96298.34279.376.79

23/213铁流股份有限公司2025年年度报告

离合器-盖总成266.13255.304.24269.40247.598.81

高端农机装备核心部件26.0625.701.4126.3826.360.08

双质量飞轮等5.995.538.226.495.7113.57

液力变矩器6.545.7014.746.555.8911.21发动机高压共轨系统喷油

189.60270.79-29.98180.39255.95-29.52

器等高精密金属零部件按市场类别

□适用√不适用

4、新能源汽车业务

□适用√不适用

5、汽车金融业务

□适用√不适用

6、其他说明

□适用√不适用

24/213铁流股份有限公司2025年年度报告

(五)投资状况分析对外股权投资总体分析

□适用√不适用

1、重大的股权投资

□适用√不适用

2、重大的非股权投资

□适用√不适用

3、以公允价值计量的金融资产

√适用□不适用

报告期内公司购买理财产品，截止报告期末账面价值合计23998.18万元。

证券投资情况

□适用√不适用证券投资情况的说明

□适用√不适用私募基金投资情况

□适用√不适用衍生品投资情况

□适用√不适用

25/213铁流股份有限公司2025年年度报告

4、报告期内重大资产重组整合的具体进展情况

□适用√不适用

(六)重大资产和股权出售

□适用√不适用

(七)主要控股参股公司分析

√适用□不适用

主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润

湖北三环子公司各种车用离合器制造与销售3000.0053742.8535036.9241773.335130.224414.69汽车零配件批发与销售；互联网

运通四方子公司3000.0030264.702617.9055514.53355.70314.56销售汽车零配件批发与销售；普通货

国联汽配子公司1900.0015061.721518.8827694.38-51.51-51.27物仓储服务

盖格新能源子公司新能源汽车零部件制造与销售3000.0015011.61-1699.351239.14-1892.27-1920.74

Geiger

子公司高精密金属零部件制造与加工 100万欧元 11985.88 -929.34 13358.50 -9.661.64 -9663.20GmbH

Westlake

Europe BV 子公司汽车零配件销售 30万美元 10332.68 3778.58 6258.83 -724.39 -725.87湖北慈田智

能制造有限子公司汽车零部件及配件制造3000.0012014.87301.915412.81-1694.29-1778.54公司报告期内取得和处置子公司的情况

√适用□不适用公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响

吉尔福（杭州）智能机器人有限责任公司新设无

26/213铁流股份有限公司2025年年度报告

深圳市前海运通四方信息技术服务有限公司注销无其他说明

□适用√不适用

(八)公司控制的结构化主体情况

□适用√不适用

27/213铁流股份有限公司2025年年度报告

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

√适用□不适用

更多行业格局和趋势情况参见“第三节二、报告期内公司所处行业情况”中相关内容。

(二)公司发展战略

√适用□不适用

公司核心管理团队由年轻化、国际化的精英人才领衔，以远见与活力拥抱新质生产力发展浪潮。团队凭借对产业的深刻洞察与坚定执行力，正引领公司从卓越的汽车零部件供应商，向“汽车零部件+机器人零部件”双轮驱动的产业新格局战略转型。

1、突破机器人零部件赛道，布局长期增长动能目前，公司已具备独立运营的机器人零部件平台，且已与行业内知名的机器人研究院形成“产业+研发”的联合创新体系，共同推进关键技术与应用场景的突破。

依托自身高精密加工、热处理等核心优势，打造高适配、高稳定、高性价比的零部件解决方案，逐步切入机器人核心供应链。未来，我们将持续深耕，把高精密加工、热处理等核心优势，转化为机器人零部件性能与可靠性的坚实保障。通过“产业+研发”的深度融合与开放协作，不断攻克关键瓶颈，拓展应用疆界。

2、稳固基本盘，提升市占率

持续深耕汽车核心传动部件领域，覆盖商用车、乘用车等多车型需求，聚焦主流主机厂配套、售后市场及海外出口三大业务群体，提升市占率。同时推进产品技术升级，巩固液力变矩器、飞轮减震器、湿式离合器等卡脖子技术产品量产优势，突破相关技术壁垒，增强传动系统领域话语权。

3、深耕新能源领域，打造新增长极

在高端制造领域，我们以德国 Geiger的顶尖精密加工技术为基石，正向新能源产业纵深拓展。一方面，我们正扩大新能源汽车高精密零部件的产能规模，并依托高端装备矩阵持续优化产品的核心瓶颈工艺，以巩固在理想、零跑、大众等主流车企的供应地位。另一方面，我们更以电机轴为突破口，逐步向更多新能源汽车高精密零部件品类延伸，深度挖掘单车配套价值，全力推动精密加工业务的营收规模实现持续跃升。

在前沿技术布局领域，为精准把握新能源电池技术迭代的历史性机遇，并延伸产业价值链，公司已通过直接投资与产业基金投资等方式，战略性布局了专注于固态电池等下一代技术的创新企业。此举不仅是公司在新能源关键材料领域的前瞻性卡位，更旨在通过紧密的协同，跟踪并融入技术变革趋势，为公司未来的产品升级与产业延伸储备核心技术与战略资源。

通过“尖端制造能力”与“前沿技术洞察”的双轮驱动，公司正从核心零部件制造商，向新能源领域高价值解决方案提供商稳步迈进。我们将不断把技术优势转化为市场胜势，将产业布局转化为增长动能，坚定地创造并壮大公司未来发展新的利润增长极。

4、深化生态协同，完善全产业链布局

智慧服务板块聚焦中配平台升级，整合零部件数据库，拓展线上线下数字化平台，结合全国售后销售网络实现异地复制，提升商用车后市场定价权与利润率，打造中国商用车后市场汽车全车件智慧服务生态系统，更近更深全方位服务终端客户。

5、全球化经营战略

发挥海外德国、印度、泰国工厂的制造功能，辐射带动周边区域市场协同发展；扩大欧、美销售子公司的服务范围，提升“WESTLAKE”自主品牌的影响力；拓展与全球知名零部件企业的合作，提高在全球的市场占有率。

28/213铁流股份有限公司2025年年度报告

(三)经营计划

√适用□不适用

为落地公司核心发展战略，公司将坚持“主业筑基、新业赋能、创新驱动、全球布局”的发展战略，聚焦核心目标，强化责任担当，补齐发展短板，推动公司经营发展再上新台阶，努力为全体股东创造更高价值。

一、加速新业落地，培育增长新动能

以吉尔福子公司为平台，加快推进机器人零部件业务布局。一是加大研发投入，深化与哈特研究院的合作，加快共建研发实验室落地见效，提高产品竞争力。二是推进产能落地，加快提升机器人关键零部件的量产能力，积极对接下游机器人整机企业，拓展客户资源。三是完善组织架构与团队建设，配齐配强相关研发、生产、市场团队，提升新业务运营能力。

二、深耕核心主业，筑牢经营发展根基传动部件业务方面，主机配套市场全面打通各板块业务在主机配套市场的销售管理，在“车型、价格、品质、服务”等方面实现共享；后市场板块销售渠道进一步下沉，加强直播团队建设、增加线上直播频率；

国际市场板块巩固已有优势区域，培育新兴区域。供应链管理方面，公司建立管控结合、简洁高效的采购流程，对报表范围内全体公司的供应商进行统一集中管理，围绕“降成、交付、考核”开展工作，进一步实现降本增效。同时，继续加大研发投入，持续突破“卡脖子”技术，发挥好“省级重点企业研究院”的技术研发实力，加快研发及改进液力变矩器、双质量飞轮等适配于 AT、CVT、DCT、新能源混动车型的核心传动部件，产品对标国际领先的汽车零部件集团，加速实现国产化替代。

三、新能源精密件扩产增效，抢抓市场机遇

对德国子公司 Geiger的精密加工技术进行本土化吸收，推进新能源汽车高精密零部件募投项目产能释放，充分发挥全球顶尖的旋锻设备、热处理设备、多轴复合车铣中心等高端装备优势，不断提升加工精度；

稳固理想、零跑、大众等现有车企订单，通过多方面合作模式与各大新能源主机客户建立关系，加快进入供应商体系。以电机轴为突破口，拓展新能源汽车高精密零部件品类，优化空心轴等核心产品工艺，挖掘单车配套价值空间，推动精密加工业务成为公司新的核心增长极，加速实现从商用车配套向新能源车配套的拓展。

四、生态协同与管理优化，提升核心竞争力

我们将线上的智慧供应链平台与线下完善的经销网络深度打通，让数据多跑腿、服务更精准、仓储更高效。目标是让我们的客户获得高效、透明、一站式的服务体验，同时也让我们自身的运营成本更低、响应速度更快。

五、加强人才建设，夯实发展人才基础

一是加大人才引进力度，重点引进机器人领域的研发人才，补齐人才短板。二是完善人才培养体系，建立健全内部培训机制，开展针对性的技能培训、管理培训，提升员工专业能力和综合素养；鼓励员工参与行业技能竞赛、研发创新活动，助力员工成长成才。三是优化人才激励机制，完善薪酬福利体系、绩效考核体系，将员工个人发展与公司发展深度绑定，激发员工创新创造活力和工作积极性。

六、践行社会责任，彰显企业担当

持续践行社会责任，推动企业与社会、环境协调发展。一是保障员工合法权益，完善薪酬福利体系，改善工作环境，加强安全生产管理，确保员工人身安全和职业健康；二是践行绿色发展理念，持续推进节能减排、环保改造，优化生产工艺，减少污染物排放，推动绿色制造；三是积极参与公益事业，强化党建引领，开展各类公益活动，助力乡村振兴、公益帮扶，彰显公司的责任与担当。

(四)可能面对的风险

√适用□不适用

一、行业与市场风险

29/213铁流股份有限公司2025年年度报告

公司主要从事汽车零部件的研发、生产和销售，其经营状况与汽车行业的景气程度、汽车保有量等因素密切相关。汽车产销量及保有量的稳步增加是汽车零部件市场发展的主要推动力，但汽车行业快速发展的同时亦造成了环境污染加剧、城市交通状况恶化、能源紧张等负面影响。如果政府未来推出相应的调控措施并对汽车整体销量造成不利影响，导致汽车保有量增速放缓甚至负增长，可能导致公司对现有客户的销售规模不能有效扩大，或者未能有效拓展新客户，公司将面临下游行业需求放缓导致的经营业绩波动风险。

二、原材料价格波动风险

公司产品生产依赖钢材、压盘毛坯、面片、盘毂毛坯及弹簧等原材料，除面片外，均为钢材制品。此类原材料价格受市场供需、政策调控、地缘政治等因素影响波动较大，价格波动将直接增加公司生产成本，压缩盈利空间，面临钢材价格波动带来的经营风险。

三、市场竞争加剧风险

一是国内汽车零部件行业内企业众多，竞争激烈，市场化程度较高。总体而言，中国汽车零部件呈现以下竞争格局：少数实力较强的企业占据着主机配套市场和高端售后服务市场；规模较小且技术实力相对较弱的其他企业则主要面向中低端售后服务市场。

二是新能源与机器人赛道竞争加剧风险，新能源汽车精密件制造领域，随着更多企业入局，产品面临价格竞争压力，可能压缩盈利空间；机器人零部件赛道尚处于培育期，行业技术路线迭代快、市场需求不确定性高，且面临国际巨头与国内同行的双重竞争，若产品研发、客户拓展不及预期，可能导致新赛道布局成效不达目标。

另外，受全球地缘政治环境复杂化影响，公司海外业务面临经营不确定性增加的风险。该等不确定性可能对相关海外子公司的持续经营能力构成挑战。管理层将持续评估该风险，并审慎监控其发展。

(五)其他

□适用√不适用

七、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明

□适用√不适用

第四节公司治理、环境和社会

一、公司治理相关情况说明

√适用□不适用

报告期内，公司严格按照《公司法》《证券法》有关规定以及《上海证券交易所股票上市规则》的要求，进一步完善公司的法人治理结构和公司内部管理制度，促进公司股东会、董事会的科学决策，充分保护股东特别是中小股东的权益。

1.关于股东与股东会：

公司严格按照《公司法》《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规及《公司章程》《股东会议事规则》的有关规定，召集、召开公司股东会；股东会均采取现场结合网络投票的方式进行表决，确保所有股东，尤其是中小股东充分行使表决权；公司平等对待全体股东，确保全体股东的合法权益，充分保障全体股东能够切实行使各自的权利。

2.关于董事与董事会：

公司严格按照《公司法》和《公司章程》规定的选聘程序选举董事，公司董事的人数和人员构成符合法律、法规的要求，各位董事均能按照《公司章程》《董事会议事规则》的规定，认真的履行职责，正确行使权力，以认真负责的态度出席公司董事会和股东会，并能够严格执行股东会对董事会的授权，落实股东会的各项决议。报告期内，公司董事会的召集、召开、议事程序符合《公司章程》《董事会议事规则》

30/213铁流股份有限公司2025年年度报告的规定，董事诚信、勤勉地履行职责，确保了董事会运作的规范和决策的客观、科学，切实维护公司全体股东的利益。

公司董事会下设战略、薪酬与考核、提名、审计四个专门委员会，公司各专门委员会按照工作细则的有关规定开展工作，充分发挥各专门委员会的专业作用，加强了董事会集体决策的民主性、科学性、正确性，确保公司的健康发展。

3.关于绩效评价与激励约束机制：

公司执行公开透明的绩效考核制度和奖励办法，对公司管理人员实行年薪制度，建立了员工薪酬绩效考核制度。

4.关于利益相关者：

公司能够充分尊重和维护银行和其他债权人、职工、消费者等相关利益者的合法权益，实现相互之间良好沟通，共同推进公司持续、和谐、稳定发展。

5.关于信息披露与透明度：

公司严格按照《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规的规定履行信息披露义务，确保信息披露及时、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

6.关于内部信息知情人管理制度：

报告期内，公司严格按照《内幕信息知情人登记管理制度》等有关制度的规定，加强内幕信息的保密工作，完善内幕信息知情人登记管理。

公司治理与法律、行政法规和中国证监会关于上市公司治理的规定是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因

□适用√不适用

二、公司控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面独立性的具体措施，以

及影响公司独立性而采取的解决方案、工作进度及后续工作计划

□适用√不适用《上市公司治理准则》第72条规定：“控股股东、实际控制人同时担任上市公司董事长和总经理的，上市公司应当合理确定董事会和总经理的职权，说明该项安排的合理性以及保持上市公司独立性的措施。”公司实际控制人国宁先生担任公司董事长兼总经理，就该情况作出以下说明：

一、该项安排的合理性说明

1.提高决策效率与执行力：公司目前处于复杂多变的市场环境，由实际控制人同时担任董事长和总经理，能够有效缩短决策链条，实现战略决策与经营执行的高度统一，确保董事会决议能够迅速转化为具体的经营行动，提升公司对市场变化的响应速度。

2.强化战略一致性：国宁先生作为公司的实际控制人，对公司的发展历程、核心价值观及长远战略有

着最深刻的理解。由其统筹董事会战略制定与日常经营管理，能够最大限度地减少管理层与股东之间的代理成本，确保公司短期经营目标与长期战略规划保持高度一致，避免战略执行偏差。

3.稳定核心团队与信心：在当前的行业竞争格局下，实控人亲自主抓经营有助于稳定核心管理团队，

向资本市场、合作伙伴及全体员工传递坚定的发展信心，有利于维护公司形象的连续性和稳定性。

4.符合公司发展现状：经董事会评估，目前公司治理结构健全，内部控制制度完善，国宁先生具备胜

任双重职务的专业能力、精力及诚信记录。该安排未对公司规范运作产生不利影响，符合公司及全体股东的整体利益。

二、保持公司独立性的具体措施

1.优化董事会结构，强化独立董事职能

31/213铁流股份有限公司2025年年度报告

提高独董比例：公司董事会成员中，独立董事占比达到三分之一，且在审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会等关键专门委员会中，独立董事占多数并担任召集人。

实质化运作：独立董事定期对公司的关联交易等事项进行审核，对董事长兼总经理的职权形成有效制衡。

2.明确职权边界，完善审批体系

制度界定：公司已修订《公司章程》《董事会议事规则》及《总经理工作细则》，清晰划定了董事会与经理层的职权边界。

分级审批：建立了严格的分级审批制度。对于重大投资、资产处置、对外担保等超出总经理权限的事项，必须提交董事会或股东会审议，严禁个人越权决策。国宁先生在履行总经理职责时，严格遵循董事会授权范围。

3.健全内部控制与监督机制

内控审计：公司内部审计部门向审计委员会汇报工作，定期对内部控制制度的执行情况进行审计，确保权力运行受到制约。

4.确保“五独立”，杜绝关联方干预

人员独立：公司的高级管理人员、财务人员均在公司专职工作并领取薪酬，未在控股股东及其控制的其他企业中担任行政职务。

资产、财务、机构、业务独立：公司拥有独立完整的资产、独立的财务核算体系、独立的组织机构和自主的经营业务。控股股东及其关联方不通过任何方式违规干预公司的日常经营活动或占用公司资金。

5.建立回避表决与关联交易管理制度

在涉及实际控制人及其关联方的关联交易事项审议时，国宁先生作为关联董事严格实行回避表决制度，由非关联董事（特别是独立董事）进行审议和决策，确保交易公允，保护中小股东利益。

三、结论

综上所述，公司实际控制人国宁先生兼任董事长及总经理的安排，是基于公司实际发展需求的合理选择。同时，公司已构建了完善的法人治理结构和严密的内部控制体系，有效防范了潜在风险，确保了公司的独立性和规范运作，切实维护了公司及全体股东的合法权益。

控股股东、实际控制人及其控制的其他单位从事与公司相同或者相近业务的情况，以及同业竞争或者同业竞争情况发生较大变化对公司的影响、已采取的解决措施、解决进展以及后续解决计划

□适用√不适用

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三、董事和高级管理人员的情况

(一)现任及报告期内离任董事和高级管理人员持股变动及薪酬情况

√适用□不适用

单位：股报告期内从是否在年度内股性年任期起始日任期终止日公司获得的公司关姓名职务年初持股数年末持股数份增减变增减变动原因别龄期期税前薪酬总联方获动量额（万元）取薪酬

国宁董事长、总经理男452024-11-132027-11-12398406339840630196.31否

张智林董事男732024-11-132027-11-12127933481279334800是

顾俊捷董事男392024-11-132027-11-128056057805605700否

方健董事、副总经理男452024-11-132027-11-12172750163750-9000限制性股票回购96.46否限制性股票回

岑伟丰职工董事男542025-08-222027-11-12430264316273-113991购、二级市场减49.79否持

赵丁华董事、副总经理男452024-11-132027-11-12150000141000-9000限制性股票回购65.63否

章桐独立董事男662024-11-132027-03-070006.00否

宋旭滨独立董事男602024-11-132027-11-120006.00否

杨庆独立董事男392024-11-132027-11-120006.00否

黄铁桥副总经理男482024-11-132027-11-12150000141000-9000限制性股票回购55.97否

周莺董事会秘书女402024-11-132027-11-12150000141000-9000限制性股票回购65.49否限制性股票回

赵慧君财务总监女402024-11-132027-11-12319000238000-81000购、二级市场减56.34否持

合计/////2620548225974491-230991/603.99/

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姓名主要工作经历

历任公司副总经理、董事会秘书、Westlake Europe B.V.总经理。现任公司董事长兼总经理、党委书记、Allied Westlake Private Limited国宁

董事、杭州德萨汽车零部件有限公司董事长。

历任古荡离合器厂厂长、杭州西湖离合器有限公司总经理、公司董事长。现任公司名誉董事长、杭州德萨实业集团有限公司执行董事、杭州张智林

西湖汽车零部件集团有限公司执行董事兼总经理、杭州临平宾馆有限公司执行董事、浙江杭州余杭农村商业银行股份有限公司董事。

顾俊捷现任公司董事。

历任杭州西湖汽车零部件集团有限公司财务部会计、公司采购部部长、设备管理部部长、规划发展部部长、总经理助理、湖北三环离合器有方健

限公司副总经理。现任公司董事、副总经理。

岑伟丰历任杭州西湖离合器有限公司技术副总经理、杭州西湖汽车零部件集团有限公司营销总监、公司营销总监、行政副总。现任公司职工董事。

赵丁华历任公司德萨销售部部长。现任公司董事、副总经理。

历任德国福特汽车公司部门经理、南京依柯卡特排放技术股份有限公司独立董事、同济大学汽车学院责任教授、燃料电池汽车技术研究所所章桐长，现任山东顺宇新能源汽车有限公司董事、德燃（浙江）动力科技有限公司董事长、舍弗勒集团监事、嘉兴德晟企业管理有限公司执行董事、浙江清华长三角研究院氢燃料电池汽车技术研究中心主任、公司独立董事。

历任美国伊顿集团首席工程师、潍柴动力股份有限公司 CTO 助理、发动机研究院副院长兼董事长高级顾问、潍柴新能源科技有限公司副总经宋旭滨

理兼 CTO、美国 ePower Mobility LLC 首席技术官。现任浙江科技大学机械工程学科新能源车辆团队教授、公司独立董事。

杨庆现任浙江财经大学会计学院副教授、英洛华科技股份有限公司独立董事、元创科技股份有限公司独立董事、公司独立董事。

历任杭州西湖汽车零部件集团有限公司技术员、公司项目主管、办公室主任、人力资源部部长。现任杭州德萨汽车零部件有限公司董事兼总黄铁桥

经理、公司副总经理。

周莺历任思美传媒股份有限公司证券事务专员、南方中金环境股份有限公司证券事务代表、副总经理兼董事会秘书。现任公司董事会秘书。

赵慧君历任杭州沃尔夫链条有限公司会计、嘉兴海拉灯具有限公司成本控制组长、公司成本管理部部长、财务总监助理。现任公司财务总监。

其它情况说明

√适用□不适用

报告期内，公司根据《中华人民共和国公司法》《上市公司章程指引（2025年修订）》等相关法律法规的规定，结合公司实际情况，公司将不再设置监事会，监事会的职权由董事会审计委员会行使。

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(二)现任及报告期内离任董事和高级管理人员的任职情况

1、在股东单位任职情况

√适用□不适用任职人员姓名股东单位名称在股东单位担任的职务任期起始日期任期终止日期

张智林杭州德萨实业集团有限公司执行董事2004-11-30在股东单位任职情况的说明

2、在其他单位任职情况

√适用□不适用任职人员姓名其他单位名称在其他单位担任的职务任期起始日期任期终止日期杭州西湖汽车零部件集团有限

张智林执行董事、总经理1995-7-24公司

张智林杭州临平宾馆有限公司执行董事2003-9-17浙江杭州余杭农村商业银行股

张智林董事2012-11份有限公司

国宁杭州德萨汽车零部件有限公司董事长2024-03-27

国宁 Allied Westlake Private limited 董事 2018-10-22

章桐舍夫勒集团监事2022-10-20

章桐德燃（浙江）动力科技有限公司董事长2017-08-23

章桐山东顺宇新能源汽车有限公司董事2018-08-15

章桐嘉兴德晟企业管理有限公司执行董事2021-07-07氢燃料电池汽车技术研

章桐浙江清华长三角研究院2025-12究中心主任

杨庆英洛华科技股份有限公司独立董事2024-09-05

杨庆元创科技股份有限公司独立董事2024-10-08

黄铁桥杭州德萨汽车零部件有限公司董事、总经理2024-03-27在其他单位任职情况的说明

(三)董事、高级管理人员薪酬情况

√适用□不适用

董事、高级管理人员薪酬的决策经董事会薪酬与考核委员会研究制定，提请董事会审议，其中董事薪酬提程序交股东会审议。

董事在董事会讨论本人薪酬事是项时是否回避

报告期内，公司独立董事薪酬方案符合《上市公司独立董事管理办法》的薪酬与考核委员会或独立董事规定，未从公司及其主要股东、实际控制人或者有利害关系的单位和人员专门会议关于董事、高级管理人取得其他利益。非独立董事均不以董事的职务在公司领取薪酬或津贴，非员薪酬事项发表建议的具体情独立董事及高管薪酬标准按其在本公司及所属企业所任具体职务核定，薪况酬方案综合考虑了其岗位职责、工作业绩、公司经济效益，符合公司实际情况。

报告期内，根据岗位职责、工作业绩、企业经济效益及同行业其他公司相董事、高级管理人员薪酬确定依

关岗位的薪酬水平，结合公司的工资分配制度和经济责任制考核办法，确据定公司薪酬方案。

董事和高级管理人员薪酬的实报告期内，公司为董事、高级管理人员发放的薪酬符合公司工资及绩效考

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际支付情况核规定的，按规定发放。

报告期末全体董事和高级管理

603.99万元

人员实际获得的薪酬合计

报告期末全体董事和高级管理依据公司薪酬管理制度考核，以经营业绩、岗位职责及个人绩效为核心，人员实际获得薪酬的考核依据薪酬与考核结果挂钩，考核流程规范，全体董事、高管均按考核结果足额和完成情况兑付薪酬，实际薪酬发放与考核结果一致，符合公司制度及监管要求。

报告期末全体董事和高级管理人员实际获得薪酬的递延支付无。

安排报告期末全体董事和高级管理人员实际获得薪酬的止付追索无。

情况

(四)公司董事、高级管理人员变动情况

√适用□不适用姓名担任的职务变动情形变动原因岑伟丰职工董事选举工作调动

(五)近三年受证券监管机构处罚的情况说明

□适用√不适用

(六)其他

□适用√不适用

四、董事履行职责情况

(一)董事参加董事会和股东会的情况参加股东会参加董事会情况情况董事是否独本年应参以通讯方是否连续两姓名立董事亲自出委托出缺席出席股东会加董事会式参加次次未亲自参席次数席次数次数的次数次数数加会议张智林否77400否3国宁否77400否3顾俊捷否77500否3方健否77400否3岑伟丰否77400否3赵丁华否77700否3章桐是77700否3宋旭滨是77500否3杨庆是77500否3连续两次未亲自出席董事会会议的说明

□适用√不适用年内召开董事会会议次数7

其中：现场会议次数0通讯方式召开会议次数4

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现场结合通讯方式召开会议次数3

(二)董事对公司有关事项提出异议的情况

□适用√不适用

(三)其他

□适用√不适用

五、董事会下设专门委员会情况

√适用□不适用

(一)董事会下设专门委员会成员情况专门委员会类别成员姓名

审计委员会杨庆、张智林、章桐

提名委员会章桐、张智林、宋旭滨

薪酬与考核委员会宋旭滨、国宁、杨庆

战略委员会国宁、张智林、宋旭滨

(二)报告期内审计委员会召开六次会议重要意见其他履行召开日期会议内容和建议职责情况

2025年4月10日审议《2024年度董事会审计委员会履职情况报告》等议案无无

2025年4月17日审议《2025年第一季度报告》无无审议《2025年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报

2025年8月11日无无告》等议案

2025年8月22日审议《关于选举公司第六届董事会审计委员会召集人的议案》无无

2025年10月13日审议《2025年第三季度报告》无无审议《关于募投项目结项并将剩余募集资金永久性补充流动资

2025年12月3日无无金的议案》

(三)报告期内提名委员会召开一次会议重要意见其他履行召开日期会议内容和建议职责情况

2025年4月10日审议《关于确认公司董事、高级管理人员符合任职资格的议案》无无

(四)报告期内薪酬与考核委员会召开二次会议重要意见其他履行召开日期会议内容和建议职责情况

2025年4月10日审议《关于2025年度董事薪酬方案的议案》等议案无无

审议《关于回购注销部分限制性股票及调整回购价格的议案》

2025年5月28日无无

等议案

(五)报告期内战略委员会召开一次会议重要意见其他履行召开日期会议内容和建议职责情况

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2025年4月10日审议《2024年度总经理工作报告》无无

(六)存在异议事项的具体情况

□适用√不适用

六、审计委员会发现公司存在风险的说明

□适用√不适用审计委员会对报告期内的监督事项无异议。

七、报告期末母公司和主要子公司的员工情况

(一)员工情况母公司在职员工的数量892主要子公司在职员工的数量1220在职员工的数量合计2112母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数148专业构成专业构成类别专业构成人数生产人员1333销售人员271技术人员278财务人员45行政人员185合计2112教育程度

教育程度类别数量（人）本科及以上298大专399高中及以下1415合计2112

(二)薪酬政策

√适用□不适用

公司始终坚守法治理念，严格依据《劳动法》《劳动合同法》等法律法规，紧密结合公司自身发展实际，构建起一套与公司长远发展目标相契合的用工制度及薪酬体系。

在劳动保障方面，公司将员工权益置于核心位置，严格依照法律规定，与全体员工签订标准的劳动合同。公司积极投身社会保障体系建设，全员参保，并按照国家规定为员工缴纳各类社会保障费用，切实筑牢员工生活的保障防线。同时公司为员工缴纳住房公积金，助力员工实现安居梦想，进一步提升员工的归属感。

公司构建科学严密的薪酬绩效考核机制，绩效考核办法与员工的岗位职责、专业技能水平、工作完成情况、出勤状况以及对公司的贡献大小紧密挂钩。绩效考核分为月度、季度和年度考核。公司每年开展一次评优活动，经部门推荐、公司考评，评选出优秀员工和优秀集体，给予表彰与奖励。

此外，公司大力鼓励职工积极参与企业经营管理，推行合伙人机制，积极采纳员工为公司经营发展所提出的可行性建议，并根据实际情况给予项目奖励，以此激发员工的主人翁意识和工作积极性。

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(三)培训计划

√适用□不适用

铁流管理学院紧密结合公司发展战略和人力资源建设规划，通过内培和外培多种方式的组合，以及各部门的培训需求，形成了独具特色的“铁军”培训计划方案。

1、“铁军”培训方案，分别对公司中高层（铁鹰计划）、销售人员/经销商（铁狼计划）、新进大学生（铁翼计划）、工程师队伍（铁骑计划）、班组长队伍（铁拳计划）进行培养，增设“扬帆计划”，针对后备干部的甄选及培养。建立人才梯队，针对性制定培训计划，逐步形成行之有效、有鲜明特色的企业人才队伍建设的培养体系；

2、与建峰企业管理集团及上海百仕瑞建立长期合作，针对公司中高层、新进大学生/后备干部、工程师

队伍、销售人员、供应链人员、车间班组人员专业技能或管理能力进行相应培训；

3、在线学习平台的推广与运用，包括钉钉云课堂学习平台、建峰云课堂等线上学习平台的运用；

4、根据部门实际需求，精准选择合适的外部培训机构，作为公司培训供应商的储备力量；

5、合理规划外部培训课程，做到学以致用，外部培训者的转训安排，外训效果内化，发挥外训最大效用；

6、内训师培养计划，强化既有内训师团队，开发新的内训师队伍，赋能公司员工；

7、设计大赛、一线工人技能比武；

8、拥有冲压工技能等级自主认定权（五级工、四级工、三级工、技师）；

9、市级区级技能大师工作室的搭建（模具工技能大师工作室、维修电工技能大师工作室、钳工技能大师工作室）；

10、关键岗位人员培训，检验员技能培训及水平认定；

11、特种设备作业人员全员持证上岗，定期复训取证。

(四)劳务外包情况

□适用√不适用

八、利润分配或资本公积金转增预案

(一)现金分红政策的制定、执行或调整情况

√适用□不适用

（一）利润的分配原则

公司应实行持续、稳定的利润分配政策，公司利润分配应重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司当年的实际经营情况和可持续发展，不得损害公司持续经营能力。

（二）利润分配形式

公司可以采取现金、股票、现金与股票相结合或者法律法规允许的其他方式分配利润。在符合现金分红的条件下，公司应当优先采取现金分红的方式进行利润分配。

（三）现金分红的具体条件

公司可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润）为正值；公司未来12个月内无重

大投资计划或者重大现金支出等事项发生（募集资金项目除外）。

当公司最近一年审计报告为非无保留意见或者带与持续经营相关的重大不确定性段落的无保留意见、

公司期末资产负债率超过百分之七十、经营活动产生的现金流量净额连续两年为负数时，可以不进行利润分配。

（四）发放股票股利的条件

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公司在实施现金分红的同时，在充分考虑公司成长性、对每股净资产的影响等因素后，可以发放股票股利。若实施现金分红的具体条件未满足时，且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，公司可以单纯发放股票股利。

（五）现金分红的比例

在满足现金分红条件时，每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的15%。公司以现金为对价，采用集中竞价方式、要约方式回购股份并注销的，纳入该年度现金分红的相关比例计算。

（六）利润分配决策程序和机制

公司董事会应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序等事宜，结合公司经营状况，充分考虑公司盈利规模、现金流量状况、发展所处阶段及当期资金需求，制定年度或中期分红方案。

公司董事会审议通过的公司利润分配方案，应当提交公司股东会进行审议。股东会对现金分红具体方案进行审议前，应当通过多种渠道（包括但不限于电话、邮箱、互动平台等）主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。

（七）利润分配政策的调整机制

公司如遇到战争、自然灾害等不可抗力、或者公司外部经营环境变化并对公司生产经营造成重大影响，或者公司自身经营状况发生较大变化的，可对利润分配政策进行调整。调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定。有关调整利润分配政策的议案，经公司董事会审议通过后提交股东会审议。

(二)现金分红政策的专项说明

√适用□不适用

是否符合公司章程的规定或股东会决议的要求√是□否

分红标准和比例是否明确和清晰√是□否

相关的决策程序和机制是否完备√是□否

独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用√是□否

中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否得到了充分保护√是□否

(三)报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正，但未提出现金利润分配方案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划

□适用√不适用

(四)本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

每10股送红股数（股）0

每10股派息数（元）（含税）1.3

每10股转增数（股）0

现金分红金额（含税）30513159.43

合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润77475074.18现金分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股

39.38

股东的净利润的比率（%）以现金方式回购股份计入现金分红的金额0

合计分红金额（含税）30513159.43

40/213铁流股份有限公司2025年年度报告

合计分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股

39.38

股东的净利润的比率（%）

(五)最近三个会计年度现金分红情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

最近三个会计年度累计现金分红金额（含税）(1)178862179.27

最近三个会计年度累计回购并注销金额(2)0最近三个会计年度现金分红和回购并注销累计金额

178862179.27

(3)=(1)+(2)

最近三个会计年度年均净利润金额(4)92957893.72

最近三个会计年度现金分红比例（%）(5)=(3)/(4)192.41最近一个会计年度合并报表中归属于上市公司普通股股东

77475074.18

的净利润

最近一个会计年度母公司报表年度末未分配利润529862782.99

九、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一)相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

√适用□不适用事项概述查询索引公司于2024年4月9日召开了第五届董事会第十四次会议和第五详见2024年4月10日在上海证券交易届监事会第十二次会议，审议通过了《关于<公司2024年限制性所网站（www.sse.com.cn）披露的公告。

股票激励计划（草案）及其摘要>的议案》及相关议案。

公司已对激励对象名单在公司内部进行了公示，公示期满后，公司于 2024 年 5 月 10 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）详见 2024 年 5 月 10 日在上海证券交易

披露了监事会关于 2024 年限制性股票激励计划激励对象名单的所网站（www.sse.com.cn）披露的公告。

核查意见及公示情况说明。

公司于2024年5月15日召开了2023年年度股东会，审议通过了详见2024年5月16日在上海证券交易《关于<公司2024年限制性股票激励计划（草案）及其摘要>的议所网站（www.sse.com.cn）披露的公告。

案》及相关议案。

公司于2024年6月13日召开了第五届董事会第十七次会议和第五届监事会第十五次会议，审议通过了《关于调整2024年限制性详见2024年6月14日在上海证券交易股票激励计划相关事项的议案》及相关议案。以2024年6月13所网站（www.sse.com.cn）披露的公告。

日为授予日，向132名激励对象授予557万股限制性股票，授予价格4.57元/股。

公司本次限制性股票授予已于2024年7月2日在中国证券登记结详见2024年7月4日在上海证券交易所算有限责任公司上海分公司登记完成，取得了《证券变更登记证网站（www.sse.com.cn）披露的公告。

明》。

公司于2025年6月6日召开第六届董事会第五次会议与第六届监事会第五次会议，审议通过了《关于2024年限制性股票激励计划详见2025年6月7日在上海证券交易所第一个解除限售期解除限售条件成就的议案》《关于回购注销部网站（www.sse.com.cn）披露的公告。分限制性股票及调整回购价格的议案》。

详见2025年6月26日在上海证券交易公司于2025年7月2日解锁上市限制性股票1306080股。

所网站（www.sse.com.cn）披露的公告。

详见2025年7月31日在上海证券交易公司于2025年8月4日回购注销限制性股票385920股。

所网站（www.sse.com.cn）披露的公告。

41/213铁流股份有限公司2025年年度报告

(二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况股权激励情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用员工持股计划情况

□适用√不适用其他激励措施

□适用√不适用

(三)董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

√适用□不适用

单位：股报告期新限制性股年初持有期末持有报告期末授予限制票的授予已解锁股未解锁股姓名职务限制性股限制性股市价（元性股票数价格份份票数量票数量）量（元）

董事、副

方健15000004.5736000900010500017.07总经理职工董

岑伟丰15000004.5736000900010500017.07事

董事、副

赵丁华15000004.5736000900010500017.07总经理副总经

黄铁桥15000004.5736000900010500017.07理董事会

周莺15000004.5736000900010500017.07秘书财务总

赵慧君15000004.5736000900010500017.07监

合计/9000000/21600054000630000/

(四)报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况

□适用√不适用

十、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

√适用□不适用详见公司同日刊登于上海证券交易所网站的公司2025年度内部控制自我评价报告。

报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明

□适用√不适用

十一、报告期内对子公司的管理控制情况

√适用□不适用

1、重点管控内容与相关制度

42/213铁流股份有限公司2025年年度报告

为规范总部对子公司的协调管理，保证铁流总部与分子公司经营管理规范有序，相得益彰，协同发展，铁流总部强化了对子公司职能管控，如：派驻高级管理人员、财务由总部统一管理、决定其战略和发展规划、制定子公司管理制度并监督执行、协助其开展外部资源的整合及建立系统的管理和运营体系、提供其

必要资源支持，如项目开发、资金、政府关系、客户或供应商资源，提升其核心竞争力、实施严格的财务和审计监控。

2、子公司业务审批

对于常规的重大事项，铁流总部要求分子公司报批或备案，如：子公司发展战略、子公司重大改革方案、子公司重大投资事项、子公司年度经营计划和预算、子公司高管的绩效考核方案及考核结果的执行、

子公司及参股公司的重大资金支出、重大资产处置、基建投资等重大经营决策。

除以上常规重大事项需进行报批或备案外，铁流股份本着高效、务实、因地制宜的原则，根据子公司自身的业务特点、文化背景，以及与总部业务的协同关系，对不同的子公司制定了相应业务的审批权责，细化管理的特殊要求。

对子公司的管理控制存在异常的风险提示

□适用√不适用

十二、内部控制审计报告的相关情况说明

□适用√不适用

是否披露内部控制审计报告：是

内部控制审计报告意见类型：标准的无保留意见

十三、上市公司治理专项行动自查问题整改情况无。

十四、纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

十五、社会责任工作情况

(一)是否单独披露社会责任报告、可持续发展报告或 ESG 报告

□适用√不适用

(二)社会责任工作具体情况

√适用□不适用

对外捐赠、公益项目数量/内容情况说明

总投入（万元）88

其中：资金（万元）88

物资折款（万元）

惠及人数（人）具体说明

□适用√不适用

43/213铁流股份有限公司2025年年度报告

十六、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

□适用√不适用具体说明

□适用√不适用

十七、其他

□适用√不适用

44/213铁流股份有限公司2025年年度报告

第五节重要事项

一、承诺事项履行情况

(一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用□不适用如未能及如未能是否承是否时履行应及时履承诺承诺承诺承诺承诺有履诺及时说明未完行应说背景类型方内容时间行期期严格成履行的明下一限限履行具体原因步计划

作为公司控股股东、实际控制人，在担任公司董事、高级管理人员期间，其所持股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价，此后减持价格不低于发行人德萨最近一期经审计的每股净资产；转让持有的公司股份数量不超过其直接或间接持有公

集团、司股份总数的25%（如期间公司发生送红股、公积金转增股本、派息等情况，则减2017张智长其他持价格相应进行除权、除息调整），减持方式为通过证券交易所竞价交易或者大宗交年5月是是不适用不适用林、张期易；其离职半年内，不转让其所持有的公司股份；若减持公司股票，将于减持前310日婷、国

个交易日予以公告；如违反有关股份锁定承诺擅自违规减持所持有的公司股份，因减与首宁

持股份所获得的收益归公司所有，且自愿接受中国证监会和上海证券交易所届时有效次公的规范性文件对其予以处罚开发本公司承诺减少和规范与铁流发生的关联交易。如本公司及本公司控制的其他企业今行相

后与铁流不可避免地出现关联交易时，将依照市场规则，本着一般商业原则，通过签关的

解决订书面协议，并严格按照《公司法》《公司章程》《铁流股份关联交易管理制度》等2017承诺德萨长

关联制度规定的程序和方式履行关联交易审批程序，公平合理交易。涉及到本公司及本公年5月是是不适用不适用集团期

交易司控制的其他企业的关联交易，本公司将在相关董事会和股东会中回避表决，不利用10日本公司在铁流中的控股地位，为本公司及本公司控制的其他企业在与铁流关联交易中谋取不正当利益。

解决张智本人承诺减少和规范与铁流发生的关联交易。如本人及本人控制的其他企业今后与铁2017长

关联林、张流不可避免地出现关联交易时，将依照市场规则，本着一般商业原则，通过签订书面年5月是是不适用不适用期

交易婷协议，并严格按照《公司法》《公司章程》《铁流股份关联交易管理制度》等制度规10日

45/213铁流股份有限公司2025年年度报告

定的程序和方式履行关联交易审批程序，公平合理交易。涉及到本人及本人控制的其他企业的关联交易，本人将在相关董事会和股东会中回避表决，不利用本人对铁流的实际控制，为本人及本人控制的其他企业在与铁流关联交易中谋取不正当利益。

作为铁流控股股东，一、不在中国境内外直接或间接从事或参与任何在商业上对铁流

构成竞争的业务及活动或拥有与铁流存在竞争关系的任何经济实体、机构、经济组织

的权益；或以其他任何形式取得该经济实体、机构、经济组织的控制权。二、本公司

或本公司控制的企业如出售与铁流生产、经营相关的任何资产、业务或权益，铁流均享有优先购买权；且本公司保证在出售或转让有关资产或业务时给予铁流的条件与本

解决公司或本公司控制的企业向任何独立第三人提供的条件相当。三、未来如有在铁流经2017德萨长

同业营范围内相关业务的商业机会，本公司将介绍给铁流；对铁流已进行建设或拟投资兴年5月是是不适用不适用集团期

竞争建的项目，本公司将在投资方向与项目选择上避免与铁流相同或相似。四、如未来本10日

公司所控制的企业拟进行与铁流相同或相似的经营业务，本公司将行使否决权，避免与铁流相同或相似，不与铁流发生同业竞争，以维护铁流的利益。五、本承诺书所载的每一项承诺均为可独立执行之承诺。任何一项承诺若被视为无效或终止将不影响其他各项承诺的有效性；本公司愿意承担因违反上述承诺而给铁流造成的全部经济损失。本公司在不再持有铁流5%及以上股份前，本承诺为有效之承诺。

一、本人目前未直接或间接从事与铁流存在同业竞争的业务及活动；本人的配偶、父

母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、年满18周岁的子女及其配偶、配偶的兄弟姐

妹和子女配偶的父母，目前均未直接或间接从事与铁流存在同业竞争的业务及活动。

二、本人愿意促使本人直接或间接控制的企业将来不直接或通过其他任何方式间接从

事构成与铁流业务有同业竞争的经营活动。三、本人将不在中国境内外直接或间接从事或参与任何在商业上对铁流构成竞争的业务及活动或拥有与铁流存在竞争关系的张智

解决任何经济实体、机构、经济组织的权益；或以其他任何形式取得该经济实体、机构、2017

林、张长

同业经济组织的控制权；或在该经济实体、机构、经济组织中担任高级管理人员或核心技年5月是是不适用不适用

婷、国期竞争术人员。四、未来如有在铁流经营范围内相关业务的商业机会，本人将介绍给铁流；10日宁

对铁流已进行建设或拟投资兴建的项目，本人将在投资方向与项目选择上避免与铁流相同或相似。五、如未来本人所控制的企业拟进行与铁流相同或相似的经营业务，本

人将行使否决权，避免与铁流相同或相似，不与铁流发生同业竞争，以维护铁流的利益。六、本人在作为铁流股东期间及担任铁流董事、高管期间辞去在铁流职务后六个月内，本承诺为有效之承诺。七、本人愿意承担因违反上述承诺而给铁流造成的全部经济损失。

46/213铁流股份有限公司2025年年度报告

(二)公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明

□已达到□未达到√不适用

(三)业绩承诺情况

□适用√不适用业绩承诺变更情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用√不适用

三、违规担保情况

□适用√不适用

47/213铁流股份有限公司2025年年度报告

四、公司董事会对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明

□适用√不适用

五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明

（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

√适用□不适用

1、重要会计政策变更

√适用□不适用

执行《金融工具准则实施问答》关于标准仓单交易相关会计处理的规定

财政部于2025年7月8日发布标准仓单交易相关会计处理实施问答，明确规定，根据金融工具确认计量准则，企业在期货交易场所通过频繁签订买卖标准仓单的合同以赚取差价、不提取标准仓单对应的商品实物的，通常表明企业具有收到合同标的后在短期内将其再次出售以从短期波动中获取利润的惯例，企业应当将其签订的买卖标准仓单的合同视同金融工具，并按照金融工具确认计量准则的规定进行会计处理。企业按照前述合同约定取得标准仓单后短期内再将其出售的，不应确认销售收入，而应将收取的对价与所出售标准仓单的账面价值的差额计入投资收益；企业期末持有尚未出售的标准仓单的，应将其列报为其他流动资产。对于按照前述合同约定取得的标准仓单，如果能够消除或显著减少会计错配的，企业可以在初始确认时选择以公允价值计量且其变动计入当期损益，并一致应用于符合选择条件的所有标准仓单。对于初始确认时已选择以公允价值计量且其变动计入当期损益的标准仓单，企业在后续期间不得撤销该选择。

根据《关于严格执行企业会计准则切实做好企业2025年年报工作的通知》（财会〔2025〕33号）的要求，企业因执行上述标准仓单相关规定而调整会计处理方法的，应当对财务报表可比期间信息进行调整。执行该规定未对本公司财务状况和经营成果产生重大影响。

2、重要会计估计变更

√适用□不适用

（1）公司对会计估计变更适用时点的确定原则：自2025年1月1日起采用未来适用法。

（2）本期主要会计估计变更受重要影响的报表会计估计变更的内容和原因开始适用的时点项目名称为响应国家绿色能源发展战略，公司秉承绿色发展理念，以“节能、降耗、减污、增效”为目标，公司投资1700多万元在博陆厂区建设光伏电站项目，该项目已于2024年12月验收，并于当本次会计估计变更月进行转固。按照《企业会计准则第4号——固定资产》第十五后，公司减少2025条“企业应当根据固定资产的性质和使用情况，合理确定固定资年度营业成本

2025年1月1日产的使用寿命和预计净残值”的规定，为了更加客观、公允地反92.15万元，增加映公司的资产状况和经营成果，公司参考供应商提供的光伏设备2025年末固定资

25年理论使用寿命，并结合其他上市公司光伏发电设备折旧年产92.15万元。

限，公司自本次新增光伏发电设备起，光伏设备折旧年限确认为

25年，其他机器设备折旧年限（5-10年）不变。

注：公司于2025年8月22日召开了第六届董事会第七次会议，审议通过了《关于会计估计变更的议案》。

（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

□适用√不适用

48/213铁流股份有限公司2025年年度报告

（三）与前任会计师事务所进行的沟通情况

□适用√不适用

（四）审批程序及其他说明

□适用√不适用

六、聘任、解聘会计师事务所情况

单位：万元币种：人民币现聘任

境内会计师事务所名称立信会计师事务所（特殊普通合伙）境内会计师事务所报酬145境内会计师事务所审计年限16年境内会计师事务所注册会计师姓名郭宪明、卞加俊

境内会计师事务所注册会计师审计服务的累计年限郭宪明(1年)、卞加俊(5年)名称报酬

内部控制审计会计师事务所立信会计师事务所（特殊普通合伙）30保荐人招商证券股份有限公司

聘任、解聘会计师事务所的情况说明

√适用□不适用

报告期内，公司未改聘会计师事务所。

审计期间改聘会计师事务所的情况说明

□适用√不适用

审计费用较上一年度下降20%以上（含20%）的情况说明

□适用√不适用

七、面临退市风险的情况

(一)导致退市风险警示的原因

□适用√不适用

(二)公司拟采取的应对措施

□适用√不适用

(三)面临终止上市的情况和原因

□适用√不适用

八、破产重整相关事项

□适用√不适用

九、重大诉讼、仲裁事项

□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项√本年度公司无重大诉讼、仲裁事项

49/213铁流股份有限公司2025年年度报告

十、上市公司及其董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况

□适用√不适用

十一、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

√适用□不适用

报告期内，公司及其控股股东、实际控制人不存在失信情况，不存在未履行法院生效判决，不存在数额较大到期债务未清偿等不良诚信状况。

十二、重大关联交易

(一)与日常经营相关的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用√不适用

(三)共同对外投资的重大关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

50/213铁流股份有限公司2025年年度报告

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(四)关联债权债务往来

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(五)公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

□适用√不适用

(六)其他

□适用√不适用

十三、重大合同及其履行情况

(一)托管、承包、租赁事项

1、托管情况

□适用√不适用

2、承包情况

□适用√不适用

3、租赁情况

□适用√不适用

51/213铁流股份有限公司2025年年度报告

(二)担保情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）担保发生担保方与担保是否

日期(协担保担保担保物担保是否担保逾期反担保情是否为关关联担保方上市公司被担保方担保金额担保类型已经履行

议签署起始日到期日（如有）逾期金额况联方担保关系的关系完毕

日)

报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）

报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保）公司及其子公司对子公司的担保情况

报告期内对子公司担保发生额合计9173.2

报告期末对子公司担保余额合计（B） 32789.20

公司担保总额情况（包括对子公司的担保）

担保总额（A+B） 32789.20

担保总额占公司净资产的比例(%)18.69

其中：

为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C）

直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保

27125.89

金额（D）

担保总额超过净资产50%部分的金额（E）

上述三项担保金额合计（C+D+E） 27125.89未到期担保可能承担连带清偿责任说明担保情况说明

52/213铁流股份有限公司2025年年度报告

(三)委托他人进行现金资产管理的情况

1、委托理财情况

(1).委托理财总体情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(2).单项委托理财情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(3).委托理财减值准备

□适用√不适用

2、委托贷款情况

(1).委托贷款总体情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(2).单项委托贷款情况

□适用√不适用

53/213铁流股份有限公司2025年年度报告

其他情况

□适用√不适用

(3).委托贷款减值准备

□适用√不适用

3、其他情况

□适用√不适用

(四)其他重大合同

□适用√不适用

十四、募集资金使用进展说明

√适用□不适用

(一)募集资金整体使用情况

√适用□不适用

单位：万元招股书或截至报告截至报告

截至报告其中：截至募集说明期末募集期末超募本年度投超募资金期末累计报告期末变更用途

募集资金来募集资金募集资金募集资金书中募集3=资金累计资金累计本年度投入金额占1总额（）投入募集超募资金的募集资源到位时间总额净额（）资金承诺1-2投入进度投入进度入金额（8）比（%）（9）（）（）资金总额累计投入金总额

投资总额45（%）(6)＝（%）(7)＝=(8)/(1)（）总额（）

（2）(4)/(1)(5)/(3)向特定对象2021年8月

17000.0016581.6616581.66014225.46085.790879.675.310

发行股票6日

合计/17000.0016581.6616581.66014225.460//879.67/0其他说明

□适用√不适用

54/213铁流股份有限公司2025年年度报告

(二)募投项目明细

√适用□不适用

1、募集资金明细使用情况

√适用□不适用

单位：万元项目可是否为截至报截至报告行性是招股书项目达投入进是否告期末期末累计投入进度本项目已否发生或者募募集资金计到预定是否度是否募集资项目涉及本年投累计投投入进度未达计划本年实现实现的效重大变节余金项目名称集说明划投资总额可使用已结符合计

金来源性质变更入金额入募集（%）的具体原的效益益或者研化，如额书中的(1)状态日项划的进

投向资金总(3)＝因发成果是，请承诺投期度

额（2）(2)/(1)说明具资项目体情况向特定高端农机传2022年生产

对象发动系统制造是否1371.660836.6661.0012月31是是不适用704.281419.84否745.40建设行股票中心项目日年产60万套向特定2025年电机轴等新生产133882490.对象发是否15210.00879.6788.0311月30是是不适用不适用不适用否

能源汽车核建设.8000行股票日心零件项目

142253235.

合计////16581.66879.67///////.4640

2、超募资金明细使用情况

□适用√不适用

(三)报告期内募投变更或终止情况

□适用√不适用

55/213铁流股份有限公司2025年年度报告

(四)报告期内募集资金使用的其他情况

1、募集资金投资项目先期投入及置换情况

□适用√不适用

2、用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

□适用√不适用

3、对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币募集资金用于报告期末现金期间最高余额是否董事会审议日期现金管理的有起始日期结束日期管理余额超出授权额度效审议额度

2024年5月15日40002024.08.022025.02.020否

2024年5月15日40002024.11.202025.11.170否

2024年5月15日40002025.02.102025.03.120否

2024年5月15日40002025.03.172025.09.170否

2025年4月23日30002025.09.292025.10.130否

2025年4月23日30002025.09.29100否

2025年4月23日30002025.10.152026.01.19830否

2025年4月23日30002025.11.181500否

其他说明无。

4、其他

□适用√不适用

(五)中介机构关于募集资金存储与使用情况的专项核查、鉴证的结论性意见

√适用□不适用

1、会计师事务所对公司年度募集资金存放与使用情况出具的鉴证报告的结论性意见。

我们认为，铁流股份2025年度募集资金存放、管理与使用情况专项报告在所有重大方面按照中国证券监督管理委员会《上市公司募集资金监管规则》（证监会公告〔2025〕10号）《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》以及《上海证券交易所上市公司自律监管指南第1号——公告格式》

的相关规定编制，如实反映了铁流股份2025年度募集资金存放、管理与使用情况。

2、保荐人或独立财务顾问对公司年度募集资金存放与使用情况所出具的专项核查报告的结论性意见。

铁流股份2025年度募集资金存放和使用情况符合《上市公司募集资金监管规则》（证监会公告〔2025〕

10号）《上海证券交易所股票上市规则》及《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》

等有关法律、法规和规定的要求，对募集资金进行了专户存放和专项使用，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情形，不存在违规使用募集资金的情形。

核查异常的相关情况说明

□适用√不适用

56/213铁流股份有限公司2025年年度报告

(六)擅自变更募集资金用途、违规占用募集资金的后续整改情况

□适用√不适用

十五、其他对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的重大事项的说明

□适用√不适用

57/213铁流股份有限公司2025年年度报告

第六节股份变动及股东情况

一、股本变动情况

(一)股份变动情况表

1、股份变动情况表

单位：股

本次变动前本次变动增减（+，-）本次变动后公积比例发行送比例数量金转其他小计数量

(%)新股股(%)股

一、有限售

55700002.37-1692000-169200038780001.65

条件股份

1、国家持股

2、国有法人

持股

3、其他内资

55700002.37-1692000-169200038780001.65

持股

其中：境内非国有法人持股境内

55700002.37-1692000-169200038780001.65

自然人持股

4、外资持股

其中：境外法人持股境外自然人持股

二、无限售

条件流通股22953253197.631306080130608023083861198.35份

1、人民币普

22953253197.631306080130608023083861198.35

通股

2、境内上市

的外资股

3、境外上市

的外资股

4、其他

三、股份总

235102531100.00-385920-385920234716611100.00

数

2、股份变动情况说明

√适用□不适用

2025年7月2日，公司股权激励限制性股票解禁上市1306080股；

2025年8月4日，公司股权激励限制性股票回购注销385920股。

58/213铁流股份有限公司2025年年度报告

3、股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

□适用√不适用

4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用√不适用

(二)限售股份变动情况

√适用□不适用

单位：股年初限售股本年解除限本年增加限年末限售股股东名称限售原因解除限售日期数售股数售股数数

2024年股权2026年7月2

激励授予对55700001306080-3859203878000股权激励限售日、2027年7象月2日

合计55700001306080-3859203878000//

二、证券发行与上市情况

(一)截至报告期内证券发行情况

□适用√不适用

截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：

□适用√不适用

(二)公司股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况

□适用√不适用

(三)现存的内部职工股情况

□适用√不适用

三、股东和实际控制人情况

(一)股东总数

截至报告期末普通股股东总数(户)10922年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户)11490

截至报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）

年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户）

(二)截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

前十名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

质押、标记股东名称报告期内期末持股数比例持有有或冻结情股东性质（全称）增减量(%)限售条况

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件股份股份数数量状态量杭州德萨实业集团有限公

08596184236.620无0境内非国有法人

司

张智林0127933485.450无0境内自然人

顾俊捷080560573.430无0境内自然人

张婷200067368362.870无0境内自然人宁波宁聚资产管理中心（有限合伙）－宁聚映山红16045900001.960无0境内非国有法人号私募证券投资基金

国宁039840631.700无0境内自然人

沈伟民-48718232079001.370无0境内自然人

沈永生-35345022199170.950无0境内自然人

沈剑成6000020760000.880无0境内自然人

余良军159720015972000.680无0境内自然人

前十名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）持有无限售条件流通股的股份种类及数量股东名称数量种类数量杭州德萨实业集团有限公司85961842人民币普通股85961842张智林12793348人民币普通股12793348顾俊捷8056057人民币普通股8056057张婷6736836人民币普通股6736836

宁波宁聚资产管理中心（有限合伙）－宁

4590000人民币普通股4590000

聚映山红16号私募证券投资基金国宁3984063人民币普通股3984063沈伟民3207900人民币普通股3207900沈永生2219917人民币普通股2219917沈剑成2076000人民币普通股2076000余良军1597200人民币普通股1597200前十名股东中回购专户情况说明无

上述股东委托表决权、受托表决权、放弃无表决权的说明

1、德萨集团为上市公司控股股东；

2、张智林、张婷分别持有德萨集团51%、49%的股份，且张智林

与张婷为父女关系；

3、2023年10月20日张智林、张婷、国宁、宁波宁聚资产管理

上述股东关联关系或一致行动的说明中心（有限合伙）－宁聚映山红16号私募证券投资基金签署了

一致行动协议书，张智林、张婷、国宁系上市公司实际控制人，宁波宁聚资产管理中心（有限合伙）－宁聚映山红16号私募证券投资基金系实际控制人的一致行动人。

表决权恢复的优先股股东及持股数量的无说明

持股5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用

前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用

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前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

√适用□不适用

单位：股有限售条件股份可上市交易情况有限售条件股持有的有限售条件股序号可上市交易时新增可上市交易股限售条件东名称份数量间份数量

1方健10500045000、60000股权激励限售

2岑伟丰10500045000、60000股权激励限售

3赵丁华10500045000、60000股权激励限售

4黄铁桥10500045000、60000股权激励限售

5周莺1050002026年7月245000、60000股权激励限售

日、2027年7

6赵慧君105000月2日45000、60000股权激励限售

7郑智雄7000030000、40000股权激励限售

8吴铃海7000030000、40000股权激励限售

9钱博一7000030000、40000股权激励限售

10陈绪红7000030000、40000股权激励限售

上述股东关联关系或无一致行动的说明

(三)战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东

□适用√不适用

四、控股股东及实际控制人情况

(一)控股股东情况

1、法人

√适用□不适用名称杭州德萨实业集团有限公司单位负责人或法定代表人张智林成立日期2004年11月30日主要经营业务实业投资等报告期内控股和参股的其他境内外上市公司的股权情况无其他情况说明无

2、自然人

□适用√不适用

3、公司不存在控股股东情况的特别说明

□适用√不适用

4、报告期内控股股东变更情况的说明

□适用√不适用

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5、公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用□不适用

(二)实际控制人情况

1、法人

□适用√不适用

2、自然人

√适用□不适用姓名张智林国籍中国是否取得其他国家或地区居留权否

主要职业及职务铁流股份董事、德萨集团执行董事过去10年曾控股的境内外上市公司情况无姓名张婷国籍中国是否取得其他国家或地区居留权否主要职业及职务德萨集团经理过去10年曾控股的境内外上市公司情况无姓名国宁国籍中国是否取得其他国家或地区居留权否主要职业及职务铁流股份董事长兼总经理过去10年曾控股的境内外上市公司情况无

3、公司不存在实际控制人情况的特别说明

□适用√不适用

4、报告期内公司控制权发生变更的情况说明

□适用√不适用

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5、公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用□不适用

6、实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用√不适用

(三)控股股东及实际控制人其他情况介绍

□适用√不适用

五、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到80%以上

□适用√不适用

六、其他持股在百分之十以上的法人股东

□适用√不适用

七、股份限制减持情况说明

□适用√不适用

八、股份回购在报告期的具体实施情况

□适用√不适用

九、优先股相关情况

□适用√不适用

63/213铁流股份有限公司2025年年度报告

第七节债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

□适用√不适用

二、可转换公司债券情况

□适用√不适用

第八节财务报告

一、审计报告

□适用□不适用审计报告

信会师报字[2026]第 ZF10417 号

铁流股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了铁流股份有限公司（以下简称铁流股份）财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了铁流股份2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照《中国注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于铁流股份，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

我们在审计中识别出的关键审计事项汇总如下：

关键审计事项该事项在审计中是如何应对的

（一）收入确认收入确认的会计政策请参阅合并财务报表附注“三、我们针对收入确认相关的上述关键事项执行的主要重要会计政策及会计估计”注释（二十五）所述。审计程序如下：

公司于2024年6月施行限制性股票激励计划，激励1、了解与收入确认相关的关键内部控制，评价这些

64/213铁流股份有限公司2025年年度报告

计划在2024至2026年会计年度中，分年度对公司的控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部业绩指标进行考核。收入是衡量公司经营业绩的重要控制的运行有效性；

指标之一，可能存在管理层为达到特定目标或期望而2、检查销售合同，了解主要合同条款或条件，评价操纵收入的固有风险，因此，我们将公司收入确认识收入确认方法是否适当；

别为关键审计事项。3、结合产品类型和客户类型对收入以及毛利率情况执行分析性复核，判断本期收入金额是否出现异常波动的情况；

4、区分销售市场类型和销售地区，从本年记录的收

入交易中选取样本，检查发票、销售合同、出库单、报关单、提单及其他支持性文件，评价相关收入确认是否符合公司收入确认的会计政策；

5、对资产负债表日前后确认的营业收入实施截止测试，评价营业收入是否在恰当期间确认；

6、函证主要客户的应收账款余额及销售额，确认期

末应收账款余额及本期收入金额是否真实、准确；

7、检查与营业收入相关的信息是否已在财务报表中

作出恰当列报与披露。

（二）长期资产减值长期资产减值的会计政策请参阅合并财务报表附注我们对长期资产减值相关的上述关键事项执行的主

“三、重要会计政策及会计估计”注释（十九）所述。要审计程序如下：

如后附的合并财务报表所示，截至2025年末，公司1、了解和评估管理层长期资产减值测试中关键控制固定资产账面价值78478.61万元，占期末资产总额的设计与执行情况，并测试相应内控的运行有效性；

的25.72%；无形资产及在建工程账面价值合计2、结合实物资产监盘以及对产能利用率的了解等，

14246.04万元，占期末资产总额的4.67%；对公司复核管理层识别长期资产是否存在减值迹象的判断；

的合并财务报表存在重大影响。3、检查管理层划分长期资产所属资产组的依据并评公司管理层于资产负债表日判断上述长期资产是否价其合理性；评估管理层聘请的第三方评估专家是否

存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，管理层具备所需的胜任能力、专业素养和客观性；

将估计其可收回金额，进行减值测试。公司管理层在4、基于相关行业情况，分析并复核管理层在减值测对上述长期资产进行减值测试时，可收回金额的确定试中预测未来现金流量现值所采用的关键假设以及依赖于管理层的判断及估计，包括对相关资产组未来公允价值减去处置费用所采用关键假设的合理性；

现金流量的预测、折现率及增长率等关键假设的使5、检查与长期资产减值相关的信息是否已在财务报用，因此我们将上述长期资产减值识别为关键审计事表中作出恰当列报与披露。

项。

四、其他信息

铁流股份管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括铁流股份2025年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估铁流股份的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督铁流股份的财务报告过程。

65/213铁流股份有限公司2025年年度报告

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对铁流股份持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致铁流股份不能持续经营。

（五）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（六）就铁流股份中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对合并财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。

我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

立信会计师事务所中国注册会计师：郭宪明（特殊普通合伙）（项目合伙人）

中国注册会计师：卞加俊

中国*上海二〇二六年四月二十二日

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二、财务报表合并资产负债表

2025年12月31日

编制单位：铁流股份有限公司

单位：元币种：人民币项目附注2025年12月31日2024年12月31日

流动资产：

货币资金560137598.10456388869.48结算备付金拆出资金

交易性金融资产239981797.80280557712.05衍生金融资产

应收票据75295084.5261369633.61

应收账款358747069.45392225589.50

应收款项融资30815078.1326509772.93

预付款项70494779.0674531046.90应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款6298421.967428062.85

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货389877101.15396384960.33

其中：数据资源合同资产持有待售资产

一年内到期的非流动资产86987818.4922068240.49

其他流动资产50747056.8659946068.07

流动资产合计1869381805.521777409956.21

非流动资产：

发放贷款和垫款债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资16036205.7818032686.11其他权益工具投资

其他非流动金融资产5037500.00

投资性房地产31160739.5923957716.08

固定资产784786061.03772531903.49

在建工程21334200.0348896109.23生产性生物资产油气资产

使用权资产52346340.3963651431.69

无形资产121126240.10126544914.90

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其中：数据资源

开发支出165752.79

其中：数据资源

商誉16319724.5916319724.59

长期待摊费用5124615.663937705.17

递延所得税资产44300203.2626610944.31

其他非流动资产84418227.25165693499.41

非流动资产合计1182155810.471266176634.98

资产总计3051537615.993043586591.19

流动负债：

短期借款171935457.10173505746.55向中央银行借款拆入资金

交易性金融负债194458.46127645.06衍生金融负债

应付票据285413210.45289509160.26

应付账款373087376.81399844203.71预收款项

合同负债36268291.1522930983.79卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬48552086.5350528673.75

应交税费23565621.9129405440.06

其他应付款58188295.7152877626.69

其中：应付利息应付股利应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债27277374.4947842633.88

其他流动负债103778827.9964011029.93

流动负债合计1128261000.601130583143.68

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款59114569.5770549681.29应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债53234582.7463010334.50

长期应付款1373222.353453539.82长期应付职工薪酬

预计负债2668302.001565104.78

递延收益48690218.7742185233.36

递延所得税负债3638813.349143975.51其他非流动负债

非流动负债合计168719708.77189907869.26

68/213铁流股份有限公司2025年年度报告

负债合计1296980709.371320491012.94

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）234716611.00235102531.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积609568152.47605116711.92

减：库存股16714180.0025454900.00

其他综合收益-1965973.34-11288644.01专项储备

盈余公积124307376.23124307376.23一般风险准备

未分配利润772239305.64755890889.52

归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计1722151292.001683673964.66

少数股东权益32405614.6239421613.59

所有者权益（或股东权益）合计1754556906.621723095578.25

负债和所有者权益（或股东权益）总计3051537615.993043586591.19

公司负责人：国宁主管会计工作负责人：赵慧君会计机构负责人：周英敏母公司资产负债表

2025年12月31日

编制单位：铁流股份有限公司

单位：元币种：人民币项目附注2025年12月31日2024年12月31日

流动资产：

货币资金329548919.83224069718.53

交易性金融资产225596197.30253557712.05衍生金融资产

应收票据33534140.5132344357.08

应收账款211508812.16188293269.68

应收款项融资21779495.3411024773.11

预付款项8790780.8611546650.68

其他应收款467472683.32479025119.12

其中：应收利息应收股利

存货160371886.40154922076.58

其中：数据资源合同资产持有待售资产

一年内到期的非流动资产86987818.4922068240.49

其他流动资产591696.76

流动资产合计1545590734.211377443614.08

非流动资产：

债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资311537633.47424492657.39其他权益工具投资

69/213铁流股份有限公司2025年年度报告

其他非流动金融资产5037500.00

投资性房地产8454138.529435388.84

固定资产332494641.44260292759.60

在建工程5943362.9130946972.75生产性生物资产油气资产

使用权资产736528.131348204.73

无形资产29927971.0330950066.04

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉

长期待摊费用1667694.051776114.19

递延所得税资产16837979.84

其他非流动资产83101135.10155225011.51

非流动资产合计795738584.49914467175.05

资产总计2341329318.702291910789.13

流动负债：

短期借款75396158.90110973176.74

交易性金融负债194458.46127645.06衍生金融负债

应付票据106856000.7196565833.63

应付账款209321822.71229148436.72预收款项

合同负债25391226.9013650804.67

应付职工薪酬27183653.9226858752.57

应交税费10154184.0311497483.20

其他应付款266870152.82207063061.69

其中：应付利息应付股利持有待售负债

一年内到期的非流动负债652342.71622139.17

其他流动负债54921705.2534513769.94

流动负债合计776941706.41731021103.39

非流动负债：

长期借款应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债231644.78883987.48长期应付款长期应付职工薪酬预计负债

递延收益32493428.3126264857.74

递延所得税负债3583047.23其他非流动负债

非流动负债合计32725073.0930731892.45

负债合计809666779.50761752995.84

70/213铁流股份有限公司2025年年度报告

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）234716611.00235102531.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积659489948.98655981522.90

减：库存股16714180.0025454900.00其他综合收益专项储备

盈余公积124307376.23124307376.23

未分配利润529862782.99540221263.16

所有者权益（或股东权益）合计1531662539.201530157793.29

负债和所有者权益（或股东权益）总计2341329318.702291910789.13

公司负责人：国宁主管会计工作负责人：赵慧君会计机构负责人：周英敏合并利润表

2025年1—12月

单位：元币种：人民币项目附注2025年度2024年度

一、营业总收入2381658076.392400181153.46

其中：营业收入2381658076.392400181153.46利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本2261735435.502280493938.08

其中：营业成本1982605267.481983807680.70利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加17138209.2816862284.86

销售费用89804935.1888728538.37

管理费用122573474.26125999091.45

研发费用60669880.4557332516.71

财务费用-11056331.157763825.99

其中：利息费用11693727.2914152692.98

利息收入13549802.6413582407.46

加：其他收益16414773.1711958359.27

投资收益（损失以“－”号填列）8150554.339732960.26

其中：对联营企业和合营企业的投资收益351637.16-1299826.51以摊余成本计量的金融资产终止确认收益

汇兑收益（损失以“－”号填列）

净敞口套期收益（损失以“-”号填列）

公允价值变动收益（损失以“－”号填列）1451109.09-369368.51

71/213铁流股份有限公司2025年年度报告

信用减值损失（损失以“-”号填列）1539281.79-4901831.66

资产减值损失（损失以“-”号填列）-70887017.80-17351055.42

资产处置收益（损失以“－”号填列）-1145371.13-3328868.06

三、营业利润（亏损以“－”号填列）75445970.34115427411.26

加：营业外收入3553801.191102376.07

减：营业外支出1825563.27791166.61

四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）77174208.26115738620.72

减：所得税费用7141091.3416799510.98

五、净利润（净亏损以“－”号填列）70033116.9298939109.74

（一）按经营持续性分类

1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）70033116.9298939109.74

2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

（二）按所有权归属分类1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以“-”77475074.18

103108152.48号填列）

2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）-7441957.26-4169042.74

六、其他综合收益的税后净额9984024.50-5672304.84

（一）归属母公司所有者的其他综合收益的税9322670.67

-5672304.84后净额

1．不能重分类进损益的其他综合收益

（1）重新计量设定受益计划变动额

（2）权益法下不能转损益的其他综合收益

（3）其他权益工具投资公允价值变动

（4）企业自身信用风险公允价值变动

2．将重分类进损益的其他综合收益9322670.67-5672304.84

（1）权益法下可转损益的其他综合收益-686229.67-401509.77

（2）其他债权投资公允价值变动

（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金额

（4）其他债权投资信用减值准备

（5）现金流量套期储备

（6）外币财务报表折算差额10008900.34-5270795.07

（7）其他

（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后661353.83净额

七、综合收益总额80017141.4293266804.90

（一）归属于母公司所有者的综合收益总额86797744.8597435847.64

（二）归属于少数股东的综合收益总额-6780603.43-4169042.74

八、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)0.330.45

（二）稀释每股收益(元/股)0.330.45

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元上期被合并方实现的净利润为：0元。

公司负责人：国宁主管会计工作负责人：赵慧君会计机构负责人：周英敏母公司利润表

2025年1—12月

单位：元币种：人民币项目附注2025年度2024年度

72/213铁流股份有限公司2025年年度报告

一、营业收入966332487.39993095533.91

减：营业成本725782356.91757523075.91

税金及附加8070677.839033460.27

销售费用24138452.9822667406.60

管理费用36847201.4137240500.73

研发费用35976638.4934792849.99

财务费用-22131177.93-2641241.91

其中：利息费用2697491.423327352.35

利息收入14285455.5112589624.53

加：其他收益12060960.717983269.29

投资收益（损失以“－”号填列）10769849.0823003014.47

其中：对联营企业和合营企业的投资收益423244.21218800.33以摊余成本计量的金融资产终止确认收益

净敞口套期收益（损失以“-”号填列）

公允价值变动收益（损失以“－”号填列）1415508.59-369368.51

信用减值损失（损失以“-”号填列）-5544826.41-1278244.82

资产减值损失（损失以“-”号填列）-125069752.33-5288399.04

资产处置收益（损失以“－”号填列）59834.67-2555.74

二、营业利润（亏损以“－”号填列）51339912.01158527197.97

加：营业外收入2717294.732902.68

减：营业外支出1455346.57736761.80

三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）52601860.17157793338.85

减：所得税费用1833682.2817882449.19

四、净利润（净亏损以“－”号填列）50768177.89139910889.66

（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填50768177.89

139910889.66

列）

（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

五、其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动额

2.权益法下不能转损益的其他综合收益

3.其他权益工具投资公允价值变动

4.企业自身信用风险公允价值变动

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额50768177.89139910889.66

七、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)

（二）稀释每股收益(元/股)

公司负责人：国宁主管会计工作负责人：赵慧君会计机构负责人：周英敏

73/213铁流股份有限公司2025年年度报告

合并现金流量表

2025年1—12月

单位：元币种：人民币项目附注2025年度2024年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金1959145140.602018678269.16客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还20924037.4614008855.28

收到其他与经营活动有关的现金56470550.9751819190.69

经营活动现金流入小计2036539729.032084506315.13

购买商品、接受劳务支付的现金1243669586.331370353706.55客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工及为职工支付的现金338166205.35333220149.24

支付的各项税费93939939.5279610153.07

支付其他与经营活动有关的现金84737734.6889737487.55

经营活动现金流出小计1760513465.881872921496.41

经营活动产生的现金流量净额276026263.15211584818.72

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金1238051780.28770134570.41取得投资收益收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金

9188031.722230303.53

净额

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额6865934.74收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计1247239812.00779230808.68

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金101593428.9194872040.16

投资支付的现金1219309009.161040015583.33质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计1320902438.071134887623.49

投资活动产生的现金流量净额-73662626.07-355656814.81

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金200000.0042446135.00

74/213铁流股份有限公司2025年年度报告

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金200000.0016991235.00

取得借款收到的现金249416146.25343873337.77

收到其他与筹资活动有关的现金87127882.1454310674.28

筹资活动现金流入小计336744028.39440630147.05

偿还债务支付的现金305740135.46308077790.05

分配股利、利润或偿付利息支付的现金69127591.12100462267.77

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润2600000.00

支付其他与筹资活动有关的现金53859355.66103686134.01

筹资活动现金流出小计428727082.24512226191.83

筹资活动产生的现金流量净额-91983053.85-71596044.78

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响2988760.53-81659.21

五、现金及现金等价物净增加额113369343.76-215749700.08

加：期初现金及现金等价物余额340446303.03556196003.11

六、期末现金及现金等价物余额453815646.79340446303.03

公司负责人：国宁主管会计工作负责人：赵慧君会计机构负责人：周英敏母公司现金流量表

2025年1—12月

单位：元币种：人民币项目附注2025年度2024年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金904451577.15896882369.79

收到的税费返还18440159.3111891676.17

收到其他与经营活动有关的现金37835041.8330907279.23

经营活动现金流入小计960726778.29939681325.19

购买商品、接受劳务支付的现金587369544.52587029584.78

支付给职工及为职工支付的现金130372288.79127018477.00

支付的各项税费32739619.8027817148.67

支付其他与经营活动有关的现金40214758.6339436354.79

经营活动现金流出小计790696211.74781301565.24

经营活动产生的现金流量净额170030566.55158379759.95

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金1111651462.54680416295.69

取得投资收益收到的现金50473.0411326010.56

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金

336678.4497100.74

净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金190697455.77171409540.14

投资活动现金流入小计1302736069.79863248947.13

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金62003273.7146831408.07

投资支付的现金1101604521.16932717228.83取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金173543875.83220204535.64

投资活动现金流出小计1337151670.701199753172.54

投资活动产生的现金流量净额-34415600.91-336504225.41

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金25454900.00

75/213铁流股份有限公司2025年年度报告

取得借款收到的现金177707860.32250668616.57

收到其他与筹资活动有关的现金281021769.90167399788.69

筹资活动现金流入小计458729630.22443523305.26

偿还债务支付的现金210982116.08224755026.55

分配股利、利润或偿付利息支付的现金63787091.6790340319.61

支付其他与筹资活动有关的现金215049807.90148235583.31

筹资活动现金流出小计489819015.65463330929.47

筹资活动产生的现金流量净额-31089385.43-19807624.21

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响44995.98502219.60

五、现金及现金等价物净增加额104570576.19-197429870.07

加：期初现金及现金等价物余额224061718.53421491588.60

六、期末现金及现金等价物余额328632294.72224061718.53

公司负责人：国宁主管会计工作负责人：赵慧君会计机构负责人：周英敏

76/213铁流股份有限公司2025年年度报告

合并所有者权益变动表

2025年1—12月

单位：元币种：人民币

2025年度

归属于母公司所有者权益项目少数股东权益所有者权益合计

实收资本(或股其

资本公积减：库存股其他综合收益盈余公积未分配利润小计

本)他

一、上年年末余235102531.0605116711.925454900.0-11288644.0124307376.2755890889.51683673964.639421613.5

1723095578.25

额02013269

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余235102531.0605116711.925454900.0-11288644.0124307376.2755890889.51683673964.639421613.5

1723095578.25

额02013269

三、本期增减变

-8740720.0-7015998.9动金额（减少以-385920.004451440.559322670.6716348416.1238477327.3431461328.37

07“－”号填列）

（一）综合收益-6780603.4

9322670.6777475074.1886797744.8580017141.42

总额3

（二）所有者投-8740720.0

-385920.004470533.0112825333.01200000.0013025333.01入和减少资本0

1．所有者投入的-8740720.0

-385920.00-1277395.207077404.80200000.007277404.80普通股0

2．其他权益工具

持有者投入资本

3．股份支付计入

所有者权益的金5747928.215747928.215747928.21额

4．其他

-61126658.0

（三）利润分配-61126658.06-61126658.06

1．提取盈余公积

77/213铁流股份有限公司2025年年度报告

2．提取一般风险

准备3．对所有者（或-61126658.0-61126658.06-61126658.06

股东）的分配6

4．其他

（四）所有者权

435395.54435395.54-435395.54

益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补

亏损

4．设定受益计划

变动额结转留存收益

5．其他综合收益

结转留存收益

6．其他435395.54435395.54-435395.54

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他-454488.00-454488.00-454488.00

四、本期期末余234716611.0609568152.416714180.0124307376.2772239305.61722151292.032405614.6

-1965973.341754556906.62额0703402

2024年度

归属于母公司所有者权益项目少数股东权益所有者权益合计

实收资本(或其

资本公积减：库存股其他综合收益盈余公积未分配利润小计

股本)他

229532531.0579161080.8124307376.2740505098.8

一、上年年末余额-6116339.171667389747.7429433099.701696822847.44

0632

加：会计政策变更前期差错更

78/213铁流股份有限公司2025年年度报告

正其他

229532531.0579161080.8124307376.2740505098.8

二、本年期初余额-6116339.171667389747.7429433099.701696822847.44

0632

三、本期增减变动

25454900.0

金额（减少以“－”5570000.0025955631.06-5172304.8415385790.7016284216.929988513.8926272730.81

0号填列）

（一）综合收益总103108152.4

-5672304.8497435847.64-4169042.7493266804.90额8

（二）所有者投入25454900.0

5570000.0025955631.066070731.0616757556.6322828287.69

和减少资本0

1．所有者投入的25454900.0

5570000.0019884900.0016757556.6316757556.63

普通股0

2．其他权益工具

持有者投入资本

3．股份支付计入

所有者权益的金6070731.066070731.066070731.06额

4．其他

-87222361.7

（三）利润分配-87222361.78-2600000.00-89822361.78

1．提取盈余公积

2．提取一般风险

准备3．对所有者（或-87222361.7-87222361.78-2600000.00-89822361.78

股东）的分配8

4．其他

（四）所有者权益

500000.00-500000.00

内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补

亏损

4．设定受益计划

79/213铁流股份有限公司2025年年度报告

变动额结转留存收益

5．其他综合收益

500000.00-500000.00

结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

235102531.0605116711.925454900.0124307376.2755890889.5

四、本期期末余额-11288644.011683673964.6639421613.591723095578.25

02032

公司负责人：国宁主管会计工作负责人：赵慧君会计机构负责人：周英敏母公司所有者权益变动表

2025年1—12月

单位：元币种：人民币

2025年度

项目实收资本(或

资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润所有者权益合计

股本)

235102531.06559815225454900.00124307376.23540221263.161530157793.2

一、上年年末余额

02.909

加：会计政策变更前期差错更正其他

235102531.0655981521530157793.2

二、本年期初余额25454900.00124307376.23540221263.16

02.909三、本期增减变动金额（减少以“－”号填3508426.-8740720.00-10358480.17-385920.001504745.91

列）08

（一）综合收益总额50768177.8950768177.89

-385920.003508426.-8740720.00

（二）所有者投入和减少资本11863226.08

-385920.00-1277395-8740720.00

1．所有者投入的普通股7077404.80.20

80/213铁流股份有限公司2025年年度报告

2．其他权益工具持有者投入资本

4785821.

3．股份支付计入所有者权益的金额4785821.28

4．其他

（三）利润分配-61126658.06-61126658.06

1．提取盈余公积

2．对所有者（或股东）的分配-61126658.06-61126658.06

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

234716611.06594899416714180.00529862782.991531662539.2

四、本期期末余额124307376.23

08.980

2024年度

项目实收资本(或

资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润所有者权益合计

股本)

229532531.0630065951471438599.9

一、上年年末余额124307376.23487532735.28

07.456

加：会计政策变更前期差错更正其他

229532531.0630065951471438599.9

二、本年期初余额124307376.23487532735.28

07.456三、本期增减变动金额（减少以“－”号25915565

5570000.0025454900.0052688527.8858719193.33

填列）.45

（一）综合收益总额139910889.66139910889.66

81/213铁流股份有限公司2025年年度报告

25915565

（二）所有者投入和减少资本5570000.0025454900.006030665.45.45

19884900

1．所有者投入的普通股5570000.0025454900.00.00

2．其他权益工具持有者投入资本

6030665.

3．股份支付计入所有者权益的金额6030665.45

4．其他

（三）利润分配-87222361.78-87222361.78

1．提取盈余公积

2．对所有者（或股东）的分配-87222361.78-87222361.78

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

235102531.0655981521530157793.2

四、本期期末余额25454900.00124307376.23540221263.16

02.909

公司负责人：国宁主管会计工作负责人：赵慧君会计机构负责人：周英敏

82/213铁流股份有限公司2025年年度报告

三、公司基本情况

1、公司概况

√适用□不适用

铁流股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）系于2009年11月由杭州德萨实业集团有限公

司及张智林、张婷、顾荣华等70名自然人共同发起设立的股份有限公司。公司的企业法人营业执照注册号/统一社会信用代码为：91330100697072273U。2017 年 5 月在上海证券交易所上市。所属行业为汽车零部件类。

截至2025年12月31日止，本公司累计发行股本总数234716611股，注册资本为

234716611.00元，注册地：浙江省杭州市，总部地址：浙江省杭州市。本公司主要经营活动为：机器人

核心零部件制造板块、汽车传动系统制造板块、高精密零部件制造板块、商用车智慧服务板块四大板块。

本公司的母公司为杭州德萨实业集团有限公司，本公司的实际控制人为张智林、张婷、国宁。

本财务报表业经公司董事会于2026年4月22日批准报出。

四、财务报表的编制基础

1、编制基础

本财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应

用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》的相关规定编制。

2、持续经营

√适用□不适用本财务报表以持续经营为基础编制。

公司自本报告期末起至少12个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

√适用□不适用

本公司下列重要会计政策、会计估计根据企业会计准则制定。未提及的业务按企业会计准则中相关会计政策执行。

1、遵循企业会计准则的声明

本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

2、会计期间

自公历1月1日至12月31日止为一个会计年度。

3、营业周期

√适用□不适用本公司营业周期为12个月。

4、记账本位币

本公司采用人民币为记账本位币。本公司下属子公司根据其经营所处的主要经济环境确定其记账本位币。本财务报表以人民币列示。

83/213铁流股份有限公司2025年年度报告

5、重要性标准确定方法和选择依据

√适用□不适用项目重要性标准

重要的按单项计提坏账准备的应收款公司将单项应收款项金额超过资产总额0.5%的应收款项认定为重项要应收账款。

公司将单项应收款项金额超过资产总额0.5%的应收款项认定为重重要的核销应收账款要应收账款。

公司将单项在建工程金额超过资产总额1%的在建工程认定为重要重要的在建工程项目在建工程。

重要的资本化研发项目单项研发项目金额占研发支出的比例超过10%且金额超过500万元

公司将单项投资活动现金流量金额超过资产总额10%的投资活动重要的投资活动现金流量现金流量认定为重要投资活动现金流量。

公司将资产总额/收入总额/利润总额超过集团总资产/总收入/利

重要的子公司、非全资子公司

润总额的15%的子公司确定为重要子公司、重要非全资子公司。

合营企业或联营企业的长期股权投资账面价值超过公司净资产5%重要的合营企业或联营企业

以上或长期股权投资权益法下投资收益占公司净利润10%以上

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

√适用□不适用同一控制下企业合并：合并方在企业合并中取得的资产和负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉），按照合并日被合并方资产、负债在最终控制方合并财务报表中的账面价值为基础计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

非同一控制下企业合并：合并成本为购买方在购买日为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。在合并中取得的被购买方符合确认条件的各项可辨认资产、负债及或有负债在购买日按公允价值计量。

为企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益；为企业合并而发行权益性证券或债务性证券

的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

√适用□不适用

1、控制的判断标准

合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，合并范围包括本公司及全部子公司。控制，是指公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。

2、合并程序

本公司将整个企业集团视为一个会计主体，按照统一的会计政策编制合并财务报表，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。本公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易的影响予以抵销。内部交易表明相关资产发生减值损失的，全额确认该部分损失。如子公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政策、会计期间进行必要的调整。

子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产负债表中所有者权

益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。

（1）增加子公司或业务

84/213铁流股份有限公司2025年年度报告

在报告期内，因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，将子公司或业务合并当期期初至报告期末的经营成果和现金流量纳入合并财务报表，同时对合并财务报表的期初数和比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他

综合收益以及其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。

在报告期内，因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础自购买日起纳入合并财务报表。

因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及的以后可重分类进损益的其他综合收益、权益法核算下的其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益。

（2）处置子公司

*一般处理方法

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的以后可重分类进损益的其他综合收益、权益法核算下的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当期投资收益。

*分步处置子公司

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明该多次交易事项为一揽子交易：

ⅰ．这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

ⅱ．这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

ⅲ．一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

ⅳ．一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资进行会计处理；在丧失控制权时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。

（3）购买子公司少数股权因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日或合并日开始持续

计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

（4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资

处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

√适用□不适用合营安排分为共同经营和合营企业。

共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。

本公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目：

（1）确认本公司单独所持有的资产，以及按本公司份额确认共同持有的资产；

（2）确认本公司单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同承担的负债；

（3）确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；

（4）按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；

（5）确认单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。

本公司对合营企业的投资采用权益法核算，详见本附注“五、（十九）长期股权投资”。

85/213铁流股份有限公司2025年年度报告

9、现金及现金等价物的确定标准现金，是指本公司的库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物，是指本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。

10、外币业务和外币报表折算

√适用□不适用

1、外币业务

外币业务采用按照系统合理的方法确定的、与交易发生日即期汇率近似的汇率作为折算汇率将外币金额折合成人民币记账。

资产负债表日外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理外，均计入当期损益。

2、外币财务报表的折算

资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用按照系统合理的方法确定的、与交易发生日即期汇率近似的汇率折算。

处置境外经营时，将与该境外经营相关的外币财务报表折算差额，自所有者权益项目转入处置当期损益。

11、金融工具

√适用□不适用

本公司在成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产、金融负债或权益工具。

1、金融工具的分类

根据本公司管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：

－业务模式是以收取合同现金流量为目标；

－合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）：

－业务模式既以收取合同现金流量又以出售该金融资产为目标；

－合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

对于非交易性权益工具投资，本公司可以在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）。该指定在单项投资的基础上作出，且相关投资从发行者的角度符合权益工具的定义。

除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，本公司将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，如果能够消除或显著减少会计错配，本公司可以将本应分类为摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和以摊余成本计量的金融负债。

符合以下条件之一的金融负债可在初始计量时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债：

1）该项指定能够消除或显著减少会计错配。

86/213铁流股份有限公司2025年年度报告

2）根据正式书面文件载明的企业风险管理或投资策略，以公允价值为基础对金融负债组合或金融资产和金

融负债组合进行管理和业绩评价，并在企业内部以此为基础向关键管理人员报告。

3）该金融负债包含需单独分拆的嵌入衍生工具。

2、金融工具的确认依据和计量方法

（1）以摊余成本计量的金融资产

以摊余成本计量的金融资产包括应收票据、应收账款、其他应收款、长期应收款、债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额；不包含重大融资成分的应收账款以及本公司决定不考虑不超过一年的融资成分的应收账款，以合同交易价格进行初始计量。

持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。

收回或处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额计入当期损益。

（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）包括应收款项融资、其他债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动除采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得和汇兑损益之外，均计入其他综合收益。

终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

（3）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）包括其他权益工具投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入其他综合收益。取得的股利计入当期损益。

终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

（4）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产、衍生金融资产、其他非流动金融资产等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

（5）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债、衍生金融负债等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融负债按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

终止确认时，其账面价值与支付的对价之间的差额计入当期损益。

（6）以摊余成本计量的金融负债

以摊余成本计量的金融负债包括短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、长期借款、应付债券、长

期应付款，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。

持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。

终止确认时，将支付的对价与该金融负债账面价值之间的差额计入当期损益。

3、金融资产终止确认和金融资产转移的确认依据和计量方法

满足下列条件之一时，本公司终止确认金融资产：

－收取金融资产现金流量的合同权利终止；

－金融资产已转移，且已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；

－金融资产已转移，虽然本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是未保留对金融资产的控制。

本公司与交易对手方修改或者重新议定合同而且构成实质性修改的，则终止确认原金融资产，同时按照修改后的条款确认一项新金融资产。

发生金融资产转移时，如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。

在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。

87/213铁流股份有限公司2025年年度报告

公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：

（1）所转移金融资产的账面价值；

（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的情形）之和。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：

（1）终止确认部分的账面价值；

（2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的情形）之和。

金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。

4、金融负债终止确认条件

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本公司若与债权人签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。

对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。

金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

5、金融资产和金融负债的公允价值的确定方法

存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并优先使用相关可观察输入值。只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。

6、金融工具减值的测试方法及会计处理方法

本公司对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）和财务担保合同等以预期信用损失为基础进行减值会计处理。

本公司考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。

对于由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应收款项和合同资产，无论是否包含重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

对于由《企业会计准则第21号——租赁》规范的交易形成的租赁应收款，本公司选择始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

对于其他金融工具，本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后的变动情况。

本公司通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。通常逾期超过30日，本公司即认为该金融工具的信用风险已显著增加，除非有确凿证据证明该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

如果金融工具于资产负债表日的信用风险较低，本公司即认为该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；如果该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，本公司按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。由此形成的损失准备的增加或转回金额，

88/213铁流股份有限公司2025年年度报告作为减值损失或利得计入当期损益。对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具），在其他综合收益中确认其损失准备，并将减值损失或利得计入当期损益，且不减少该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。

如果有客观证据表明某项应收款项已经发生信用减值，则本公司在单项基础上对该应收款项计提减值准备。

除单项计提坏账准备的上述应收款项外，本公司依据信用风险特征将其余金融工具划分为若干组合，在组合基础上确定预期信用损失。本公司对应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收款等计提预期信用损失的组合类别及确定依据如下：

项目组合类别确定依据

本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通应收票据票据类型

过违约风险敞口与整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通应收账款账龄组合

过违约风险敞口与整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

应收款项融本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通票据类型

资过违约风险敞口与整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

无风险组

本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通合、信用

其他应收款过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用风险特征损失。

组合

本公司基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法如下：

账龄应收账款计提比例

1年以内5%

1-2年20%

2-3年50%

3年以上100%

本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减记该金融资产的账面余额。

12、应收票据

□适用√不适用

13、应收账款

□适用√不适用

14、应收款项融资

□适用√不适用

15、其他应收款

□适用√不适用

16、存货

√适用□不适用

存货类别、发出计价方法、盘存制度、低值易耗品和包装物的摊销方法

√适用□不适用

1、存货的分类和成本

存货分类为：原材料、库存商品、在产品、发出商品、委托加工物资等。

89/213铁流股份有限公司2025年年度报告

存货按成本进行初始计量，存货成本包括采购成本、加工成本和其他使存货达到目前场所和状态所发生的支出。

2、发出存货的计价方法

存货发出时按加权平均法或先进先出法计价。

3、存货的盘存制度

采用永续盘存制。

4、低值易耗品和包装物的摊销方法

（1）低值易耗品采用一次转销法；

（2）包装物采用一次转销法。

存货跌价准备的确认标准和计提方法

√适用□不适用

资产负债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。当存货成本高于其可变现净值的，应当计提存货跌价准备。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。

产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。

计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。

按照组合计提存货跌价准备的组合类别及确定依据、不同类别存货可变现净值的确定依据

□适用√不适用基于库龄确认存货可变现净值的各库龄组合可变现净值的计算方法和确定依据

□适用√不适用

17、合同资产

√适用□不适用合同资产的确认方法及标准

√适用□不适用本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。本公司已向客户转让商品或提供服务而有权收取对价的权利（且该权利取决于时间流逝之外的其他因素）列示为合同资产。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。本公司拥有的、无条件（仅取决于时间流逝）向客户收取对价的权利作为应收款项单独列示。

按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用合同资产的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注“五、（十一）、6、金融工具减值的测试方法及会计处理方法”。

基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用按照单项计提坏账准备的认定单项计提判断标准

□适用√不适用

90/213铁流股份有限公司2025年年度报告

18、持有待售的非流动资产或处置组

□适用√不适用划分为持有待售的非流动资产或处置组的确认标准和会计处理方法

□适用√不适用终止经营的认定标准和列报方法

□适用√不适用

19、长期股权投资

√适用□不适用

1、共同控制、重大影响的判断标准

共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。

重大影响，是指对被投资单位的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为本公司联营企业。

2、初始投资成本的确定

（1）企业合并形成的长期股权投资

对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付对价账面价值之间的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减时，调整留存收益。因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资单位实施控制的，按上述原则确认的长期股权投资的初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账

面价值之和的差额，调整股本溢价，股本溢价不足冲减的，冲减留存收益。

对于非同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和作为初始投资成本。

（2）通过企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资

以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。

以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

3、后续计量及损益确认方法

（1）成本法核算的长期股权投资

公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算，除非投资符合持有待售的条件。除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认当期投资收益。

（2）权益法核算的长期股权投资

对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动（简称“其他所有者权益变动”），调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。

在确认应享有被投资单位净损益、其他综合收益及其他所有者权益变动的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，并按照公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润和其他综合收益等进行调整后确认。

91/213铁流股份有限公司2025年年度报告

公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益，但投出或出售的资产构成业务的除外。与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于资产减值损失的，全额确认。

公司对合营企业或联营企业发生的净亏损，除负有承担额外损失义务外，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对合营企业或联营企业净投资的长期权益减记至零为限。合营企业或联营企业以后实现净利润的，公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

（3）长期股权投资的处置

处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。

部分处置权益法核算的长期股权投资，剩余股权仍采用权益法核算的，原权益法核算确认的其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础按相应比例结转，其他所有者权益变动按比例结转入当期损益。

因处置股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，其他所有者权益变动在终止采用权益法核算时全部转入当期损益。

因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位控制权的，在编制个别财务报表时，剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整，对于取得被投资单位控制权之前确认的其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础按比例结转，因采用权益法核算确认的其他所有者权益变动按比例结转入当期损益；剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，确认为金融资产，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益，对于取得被投资单位控制权之前确认的其他综合收益和其他所有者权益变动全部结转。

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，属于一揽子交易的，各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理；在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权

对应的长期股权投资账面价值之间的差额，在个别财务报表中，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。不属于一揽子交易的，对每一项交易分别进行会计处理。

20、投资性房地产

(1).如果采用成本计量模式的：

折旧或摊销方法

投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物（含自行建造或开发活动完成后用于出租的建筑物以及正在建造或开发过程中将来用于出租的建筑物）。

与投资性房地产有关的后续支出，在相关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠的计量时，计入投资性房地产成本；否则，于发生时计入当期损益。

本公司对现有投资性房地产采用成本模式计量。对按照成本模式计量的投资性房地产－出租用建筑物采用与本公司固定资产相同的折旧政策，出租用土地使用权、境外土地所有权按与无形资产相同的摊销政策执行。

21、固定资产

(1).确认条件

√适用□不适用

固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：

（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；

（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。

固定资产按成本（并考虑预计弃置费用因素的影响）进行初始计量。

与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠计量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值；所有其他后续支出于发生时计入当期损益。

92/213铁流股份有限公司2025年年度报告

(2).折旧方法

√适用□不适用

类别折旧方法折旧年限（年）残值率年折旧率

房屋及建筑物年限平均法20.005.00%4.75%

机器设备年限平均法5.00—25.005.00%19.00%—3.80%

运输设备年限平均法3.00—5.005.00%31.67%—19.00%

办公设备及其他年限平均法3.00—5.005.00%31.67%—19.00%

(3).固定资产处置

当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。

22、在建工程

√适用□不适用

在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合资本化条件的借款费用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态前所发生的必要支出。在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。本公司在建工程结转为固定资产的标准和时点如下：

类别转为固定资产的标准和时点

（1）主体建设工程及配套工程已完工；（2）建设工程达到预定可使用状态但尚

房屋及建筑物、固定资

未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程实际造价按预估价产装修值转入固定资产。

需安装调试的机器设（1）相关设备及其他配套设施已安装完毕；（2）设备经过调试可在一段时间内

备、电子设备等保持正常稳定运行；（3）设备达到预定可使用状态。

23、借款费用

√适用□不适用

1、借款费用资本化的确认原则

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

2、借款费用资本化期间

资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。

借款费用同时满足下列条件时开始资本化：

（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；

（2）借款费用已经发生；

（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。

3、暂停资本化期间

符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态

必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。

4、借款费用资本化率、资本化金额的计算方法

93/213铁流股份有限公司2025年年度报告

对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的借款费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，来确定借款费用的资本化金额。

对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的借款费用金额。资本化率根据一般借款加权平均实际利率计算确定。

在资本化期间内，外币专门借款本金及利息的汇兑差额，予以资本化，计入符合资本化条件的资产的成本。

除外币专门借款之外的其他外币借款本金及其利息所产生的汇兑差额计入当期损益。

24、生物资产

□适用√不适用

25、油气资产

□适用√不适用

26、无形资产

(1).使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

√适用□不适用

1、无形资产的计价方法

（1）公司取得无形资产时按成本进行初始计量；

外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。

（2）后续计量在取得无形资产时分析判断其使用寿命。

对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销；无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。

2、使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况

项目预计使用寿命摊销方法预计使用寿命的确定依据土地使用权50年年限平均法土地使用权期限软件5年年限平均法最佳估计数

专利技术使用权7.5年年限平均法合同约定

专利权10-20年年限平均法专利证书登记年限

每年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。

经复核，本年期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。

3、使用寿命不确定的无形资产的判断依据以及对其使用寿命进行复核的程序

无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。对使用寿命不确定的无形资产，公司在每年年度终了对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果重新复核后仍为不确定的，于资产负债表日进行减值测试。

(2).研发支出的归集范围及相关会计处理方法

√适用□不适用

1.研发支出的归集范围

公司进行研究与开发过程中发生的支出包括从事研发活动的人员的相关职工薪酬、耗用材料、相关折

旧摊销费用等相关支出，并按以下方式进行归集：从事研发活动的人员的相关职工薪酬主要指直接从事研发活动的人员以及与研发活动密切相关的管理人员和直接服务人员的相关职工薪酬，耗用材料主要指直接投入研发活动的相关材料，相关折旧摊销费用主要指用于研发活动的固定资产或无形资产的折旧或摊销。

94/213铁流股份有限公司2025年年度报告

2.划分研究阶段和开发阶段的具体标准

公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。

研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶段。

开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。

3.开发阶段支出资本化的具体条件

研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：

(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

(3)无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身

存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；

(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。

27、长期资产减值

√适用□不适用

长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命有

限的无形资产、油气资产等长期资产，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

对于因企业合并形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产、尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少在每年年度终了进行减值测试。

本公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的资产组或者资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合。

在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。

28、长期待摊费用

√适用□不适用长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。

各项费用的摊销期限及摊销方法为：

项目摊销年限摊销方法预付屋顶光伏发电项目费用25年受益期内平均摊销装修费5年受益期内平均摊销服务器服务费3年受益期内平均摊销

95/213铁流股份有限公司2025年年度报告

29、合同负债

√适用□不适用本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。

30、职工薪酬

(1).短期薪酬的会计处理方法

√适用□不适用

本公司在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

本公司为职工缴纳的社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本公司提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额。

本公司发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本，其中，非货币性福利按照公允价值计量。

(2).离职后福利的会计处理方法

√适用□不适用

（1）设定提存计划

本公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提供服务的会计期间，按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

（2）设定受益计划本公司根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。

设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划

净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，本公司以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产。

所有设定受益计划义务，包括预期在职工提供服务的年度报告期间结束后的十二个月内支付的义务，根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率予以折现。

设定受益计划产生的服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本；重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不转回至损益，在原设定受益计划终止时在权益范围内将原计入其他综合收益的部分全部结转至未分配利润。

在设定受益计划结算时，按在结算日确定的设定受益计划义务现值和结算价格两者的差额，确认结算利得或损失。

(3).辞退福利的会计处理方法

√适用□不适用

本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

(4).其他长期职工福利的会计处理方法

□适用√不适用

96/213铁流股份有限公司2025年年度报告

31、预计负债

√适用□不适用

1、预计负债的确认标准

与或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公司将其确认为预计负债：

（1）该义务是本公司承担的现时义务；

（2）履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；

（3）该义务的金额能够可靠地计量。

2、各类预计负债的计量方法

预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。

在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。

所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，最佳估计数按照该范围内的中间值确定；在其他情况下，最佳估计数分别下列情况处理：

*或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定。

*或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。

清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。

本公司在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，有确凿证据表明该账面价值不能反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。

32、股份支付

√适用□不适用本公司的股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。本公司的股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

1、以权益结算的股份支付及权益工具

以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。对于授予后立即可行权的股份支付交易，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。对于授予后完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的股份支付交易，在等待期内每个资产负债表日，本公司根据对可行权权益工具数量的最佳估计，按照授予日公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应增加资本公积。

如果修改了以权益结算的股份支付的条款，至少按照未修改条款的情况确认取得的服务。此外，任何增加所授予权益工具公允价值的修改，或在修改日对职工有利的变更，均确认取得服务的增加。

在等待期内，如果取消了授予的权益工具，则本公司对取消所授予的权益性工具作为加速行权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。但是，如果授予新的权益工具，并在新权益工具授予日认定所授予的新权益工具是用于替代被取消的权益工具的，则以与处理原权益工具条款和条件修改相同的方式，对所授予的替代权益工具进行处理。

33、优先股、永续债等其他金融工具

□适用√不适用

34、收入

(1).按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

√适用□不适用

本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时确认收入。取得相关商品或服务控制权，是指能够主导该商品或服务的使用并从中获得几乎全部的经济利益。

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合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。本公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。

交易价格是指本公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。本公司根据合同条款，结合其以往的习惯做法确定交易价格，并在确定交易价格时，考虑可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。本公司以不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额确定包含可变对价的交易价格。合同中存在重大融资成分的，本公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格，并在合同期间内采用实际利率法摊销该交易价格与合同对价之间的差额。

满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：

*客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益。

*客户能够控制本公司履约过程中在建的商品。

*本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收入，但是，履约进度不能合理确定的除外。本公司考虑商品或服务的性质，采用产出法或投入法确定履约进度。当履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，本公司按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司考虑下列迹象：

*本公司就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品或服务负有现时付款义务。

*本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权。

*本公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品。

*本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬。

*客户已接受该商品或服务等。

本公司根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断从事交易时本公司的身份是主要责任人还是代理人。本公司在向客户转让商品或服务前能够控制该商品或服务的，本公司为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入；否则，本公司为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入。

(2).同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法

√适用□不适用

（1）国内公司

公司根据与客户签订的合同或订单约定的交货方式分情况确认收入，国内售后市场，公司将产品发送至客户指定地点后确认收入；国内主机市场根据合同约定，公司以客户领用或发货至客户指定地点后确认收入；

国外销售，公司在产品报关离港后确认销售收入。

（2）国外公司

国外公司离合器业务，根据合同约定将货物送至客户指定地点后确认收入；国外高精密加工业务根据合同不同约定分情况确认收入，公司以货物交付承运人、以发货至客户指定地点或以客户领用后确认收入。

35、合同成本

√适用□不适用合同成本包括合同履约成本与合同取得成本。

本公司为履行合同而发生的成本，不属于存货、固定资产或无形资产等相关准则规范范围的，在满足下列条件时作为合同履约成本确认为一项资产：

*该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关。

98/213铁流股份有限公司2025年年度报告

*该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源。

*该成本预期能够收回。

本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。

与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销；但是对于合同取得

成本摊销期限未超过一年的，本公司在发生时将其计入当期损益。

与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，本公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：

1、因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；

2、为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。

以前期间减值的因素之后发生变化，使得前述差额高于该资产账面价值的，本公司转回原已计提的减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

36、政府补助

√适用□不适用

1、类型

政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。

与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。

本公司将政府补助划分为与资产相关的具体标准为：政府文件明确了补助所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产的支出金额和计入费用的支出金额的相对比例进行划分，对该划分比例需在每个资产负债表日进行复核，必要时进行变更。

本公司将政府补助划分为与收益相关的具体标准为：政府文件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的，作为与收益相关的政府补助。

2、确认时点

政府补助在本公司能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。

3、会计处理

与资产相关的政府补助，冲减相关资产账面价值或确认为递延收益。确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）；

与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失；用于补偿本公司已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失。

37、递延所得税资产/递延所得税负债

√适用□不适用

所得税包括当期所得税和递延所得税。除因企业合并和直接计入所有者权益(包括其他综合收益)的交易或者事项产生的所得税外，本公司将当期所得税和递延所得税计入当期损益。

递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性差异)计算确认。

对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产，以未来期间很可能取得的用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

对于应纳税暂时性差异，除特殊情况外，确认递延所得税负债。

不确认递延所得税资产或递延所得税负债的特殊情况包括：

*商誉的初始确认；

99/213铁流股份有限公司2025年年度报告

*既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额(或可抵扣亏损)，且初始确认的资产和负债未导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的交易或事项。

对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本公司能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对于子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。

资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。

资产负债表日，本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

资产负债表日，递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以抵销后的净额列示：

*纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；

*递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或

者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债。

38、租赁

√适用□不适用租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。在合同开始日，本公司评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。

合同中同时包含多项单独租赁的，本公司将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进行会计处理。合同中同时包含租赁和非租赁部分的，承租人和出租人将租赁和非租赁部分进行分拆。

作为承租方对短期租赁和低价值资产租赁进行简化处理的判断依据和会计处理方法

√适用□不适用

（1）使用权资产

在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认使用权资产。使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：

租赁负债的初始计量金额；

在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；

本公司发生的初始直接费用；

本公司为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将

发生的成本，但不包括属于为生产存货而发生的成本。

本公司后续采用直线法对使用权资产计提折旧。对能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧；否则，租赁资产在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

本公司按照本附注“五、（二十七）长期资产减值”所述原则来确定使用权资产是否已发生减值，并对已识别的减值损失进行会计处理。

（2）租赁负债

在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认租赁负债。租赁负债按照尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付款额包括：

固定付款额（包括实质固定付款额），存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；

取决于指数或比率的可变租赁付款额；

根据公司提供的担保余值预计应支付的款项；

购买选择权的行权价格，前提是公司合理确定将行使该选择权；

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行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出公司将行使终止租赁选择权。

本公司采用租赁内含利率作为折现率，但如果无法合理确定租赁内含利率的，则采用本公司的增量借款利率作为折现率。

本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益或相关资产成本。

未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。

在租赁期开始日后，发生下列情形的，本公司重新计量租赁负债，并调整相应的使用权资产，若使用权资产的账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将差额计入当期损益：

*当购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果发生变化，或前述选择权的实际行权情况与原评估结果不一致的，本公司按变动后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债；

*当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变动或用于确定租赁付款额的指数或比率

发生变动，本公司按照变动后的租赁付款额和原折现率计算的现值重新计量租赁负债。但是，租赁付款额的变动源自浮动利率变动的，使用修订后的折现率计算现值。

（3）短期租赁和低价值资产租赁

本公司选择对短期租赁和低价值资产租赁不确认使用权资产和租赁负债的，将相关的租赁付款额在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期不超过12个月且不包含购买选择权的租赁。低价值资产租赁，是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不属于低价值资产租赁。

（4）租赁变更

租赁发生变更且同时符合下列条件的，公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：

该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；

增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，公司重新分摊变更后合同的对价，重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债。

租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本公司相应调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。其他租赁变更导致租赁负债重新计量的，本公司相应调整使用权资产的账面价值。

作为出租方的租赁分类标准和会计处理方法

√适用□不适用

在租赁开始日，本公司将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁，是指无论所有权最终是否转移，但实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁，是指除融资租赁以外的其他租赁。本公司作为转租出租人时，基于原租赁产生的使用权资产对转租赁进行分类。

（1）经营租赁会计处理经营租赁的租赁收款额在租赁期内各个期间按照直线法确认为租金收入。本公司将发生的与经营租赁有关的初始直接费用予以资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础分摊计入当期损益。未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。经营租赁发生变更的，公司自变更生效日起将其作为一项新租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。

（2）融资租赁会计处理

在租赁开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。本公司对应收融资租赁款进行初始计量时，将租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值。租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。

本公司按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。应收融资租赁款的终止确认和减值按照本附注“五、（十一）金融工具”进行会计处理。

未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

融资租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该变更作为一项单独租赁进行会计处理：

*该变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；

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*增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

融资租赁的变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，本公司分别下列情形对变更后的租赁进行处理：

*假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为经营租赁的，本公司自租赁变更生效日开始将其作为一项新租赁进行会计处理，并以租赁变更生效日前的租赁投资净额作为租赁资产的账面价值；

*假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为融资租赁的，本公司按照本附注“五、（十一）金融工具”关于修改或重新议定合同的政策进行会计处理。

39、其他重要的会计政策和会计估计

□适用√不适用

40、重要会计政策和会计估计的变更

详见“重要事项”的“公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明”

41、2025年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表

□适用√不适用

42、其他

□适用√不适用

六、税项

1、主要税种及税率

主要税种及税率情况

√适用□不适用税种计税依据税率按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础计

增值税算销项税额，在扣除当期允许抵扣的进项税额后，差9%、13%、19%、21%、7%额部分为应交增值税

城市维护建设税按实际缴纳的流转税额计缴5%、7%企业所得税按应纳税所得额计缴

教育费附加按实际缴纳的流转税额计缴3%

地方教育费附加按实际缴纳的流转税额计缴2%

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明√适用□不适用

纳税主体名称所得税税率（%）

铁流股份有限公司15.00

Westlake ManufacturingInc 32.41

Westlake Europe BV 25.00

杭州科瑞特摩擦材料有限公司20.00

浙江德瑞新材科技股份有限公司15.00

杭州雷盛进出口有限责任公司20.00

浙江运通国联智慧汽车服务集团有限公司25.00

Westlake Holding GmbH 31.93

Geiger Holding GmbH 31.93

Geiger GmbH 29.13

Westlake Solutions Limited 16.50

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湖北三环离合器有限公司15.00

湖北慈田智能传动有限公司25.00

盖格新能源（杭州）有限公司15.00

犇犇智能制造（杭州）有限公司20.00

湖北慈田智能制造有限公司25.00

广东省运通四方汽车配件有限公司25.00

福建省国联汽车配件有限公司25.00

海口运通四方汽车配件有限公司20.00

广西运通四方汽车配件销售有限公司20.00

广州市宏业物流有限公司20.00

广东中配互联网科技有限公司20.00

湖南省运通国联智慧汽车服务有限公司20.00

安徽省运通南海智慧汽车服务有限公司20.00

湖州德瑞特种复合纤维有限公司20.00

Westlake Holdings HK Limited 16.50

Westlake (Thailand) Co. Ltd. 20.00

吉尔福（杭州）智能机器人有限责任公司20.00

1：不动产租赁服务、交通运输服务按应纳税收入的 9%计缴增值税；Geiger GmbH 按应纳税收入的 19%计缴

增值税；Westlake Europe BV 按应纳税收入的 21%计缴增值税；Westlake (Thailand) Co. Ltd.按应纳税

收入的7%计缴增值税。

2：Westlake Manufacturing Inc 企业所得税分为联邦税和州税两部分，联邦税税率为 21%，州税税率为

11.41%。

3：Westlake Holding GmbH 和 Geiger Holding GmbH 企业所得税分为联邦税、互助东德税和地方税三部分，

联邦税税率为15%，互助东德税税率为15%*5.5%，地方税税率为16.10%。

4：Geiger GmbH 企业所得税分为联邦税、互助东德税和地方税三部分，联邦税税率为 15%，互助东德税税

率为15%*5.5%，地方税税率为13.30%

2、税收优惠

√适用□不适用

1、浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、国家税务总局浙江省税务局复审认定铁流股份有限公司为高新技术企业，认定有效期为三年（2023－2025年度），2025年度企业所得税税率按照15%执行。

2、根据《高新技术企业认定管理办法》（国科发火〔2016〕32号）和《高新技术企业认定管理工作指引》（国科发火〔2016〕195号）有关规定，湖北省认定机构认定湖北三环离合器有限公司为高新技术企业，认定有效期为三年（2024－2026年度），2025年度企业所得税税率按照15%执行。

3、根据《高新技术企业认定管理办法》（国科发火〔2016〕32号）和《高新技术企业认定管理工作指引》（国科发火〔2016〕195号）有关规定，浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、国家税务总局浙江省税务局认定浙江德瑞新材科技股份有限公司为高新技术企业，认定有效期为三年（2025－2027年度），2025年度企业所得税税率按照15%执行。

4、浙江省经济和信息化厅、浙江省财政厅、国家税务总局浙江省税务局认定盖格新能源（杭州）有限公司

为高新技术企业，认定有效期为三年（2024－2026年度），2025年度企业所得税税率按照15%执行。

5、《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第

12号）规定，对小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至

2027年12月31日。根据上述规定，杭州科瑞特摩擦材料有限公司、杭州雷盛进出口有限责任公司、犇犇

智能制造（杭州）有限公司、海口运通四方汽车配件有限公司、广西运通四方汽车配件销售有限公司、广

州市宏业物流有限公司、广东中配互联网科技有限公司、湖南省运通国联智慧汽车服务有限公司、安徽省

运通南海智慧汽车服务有限公司、湖州德瑞特种复合纤维有限公司、吉尔福（杭州）智能机器人有限责任公司等公司2025年适用此优惠政策。

6、根据《关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第43号），自

2023年1月1日至2027年12月31日，允许先进制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增

103/213铁流股份有限公司2025年年度报告值税税额。根据上述规定，铁流股份有限公司、浙江德瑞新材科技股份有限公司、湖北三环离合器有限公司、犇犇智能制造（杭州）有限公司等公司2025年适用此优惠政策。

3、其他

□适用√不适用

七、合并财务报表项目注释

1、货币资金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

库存现金130092.9990193.13

银行存款454260065.27336914739.49

其他货币资金105747439.84119383936.86存放财务公司存款

合计560137598.10456388869.48

其中：存放在境外的款项总额56201802.3361164525.78

其他说明：

无

2、交易性金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额指定理由和依据以公允价值计量且其变动计入

239981797.80280557712.05/

当期损益的金融资产

其中：

衍生金融资产270276.671460320.68/

理财产品239711521.13279097391.37/指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

其中：

衍生金融资产

合计239981797.80280557712.05/

其他说明：

√适用□不适用无

3、衍生金融资产

□适用√不适用

4、应收票据

(1).应收票据分类列示

√适用□不适用

104/213铁流股份有限公司2025年年度报告

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

银行承兑票据70237016.7455717312.65

商业承兑票据5329018.725949811.54

减：坏账准备270950.94297490.58

合计75295084.5261369633.61

(2).期末公司已质押的应收票据

□适用√不适用

(3).期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑票据58528167.51

商业承兑票据1203078.44

合计59731245.95

105/213铁流股份有限公司2025年年度报告

(4).按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面账面比例计提比比例计提比金额金额价值金额金额价值

(%)例(%)(%)例(%)按单项计提坏账准备

其中：

按组合计提坏账

75566035.46100.00270950.940.3675295084.5261667124.19100.00297490.580.4861369633.61

准备

其中：

银行承兑汇票70237016.7492.9570237016.7455717312.6590.3555717312.65

商业承兑汇票5329018.727.05270950.945.085058067.785949811.549.65297490.585.005652320.96

合计75566035.46100.00270950.94/75295084.5261667124.19100.00297490.58/61369633.61

106/213铁流股份有限公司2025年年度报告

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

√适用□不适用

组合计提项目：商业承兑汇票

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

商业承兑汇票5329018.72270950.945.08

合计5329018.72270950.94按组合计提坏账准备的说明

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例无

对本期发生损失准备变动的应收票据账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(5).坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动

商业承兑汇票297490.58-26539.64270950.94

合计297490.58-26539.64270950.94

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无

(6).本期实际核销的应收票据情况

□适用√不适用

其中重要的应收票据核销情况：

□适用√不适用

应收票据核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

107/213铁流股份有限公司2025年年度报告

5、应收账款

(1).按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）374757338.46410927944.29

1年以内小计374757338.46410927944.29

1至2年3124393.222053308.15

2至3年542513.54587494.76

3年以上6746012.516402915.82

合计385170257.73419971663.02

108/213铁流股份有限公司2025年年度报告

(2).按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面账面比例计提比比例计提比金额金额价值金额金额价值

(%)例(%)(%)例(%)按单项

计提坏5330156.311.385330156.31100.005276189.601.265276189.60100.00账准备

其中：

按组合

计提坏379840101.4298.6221093031.975.55358747069.45414695473.4298.7422469883.925.42392225589.50账准备

其中：

账龄组

379840101.4298.6221093031.975.55358747069.45414695473.4298.7422469883.925.42392225589.50

合

合计385170257.73100.0026423188.28/358747069.45419971663.02/27746073.52/392225589.50

109/213铁流股份有限公司2025年年度报告

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

√适用□不适用

组合计提项目：账龄组合

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内（含1年）374757338.4618737866.925.00

1至2年（含2年）3070426.51614085.3720.00

2至3年（含3年）542513.54271256.7750.00

3年以上1469822.911469822.91100.00

合计379840101.4221093031.97

按组合计提坏账准备的说明：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例无

对本期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(3).坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额收回或转期末余额计提转销或核销其他变动回

单项计提5276189.6053966.715330156.31

账龄组合22469883.92-1346831.06146804.65116783.7621093031.97

合计27746073.52-1292864.35146804.65116783.7626423188.28

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

其他说明：“其他变动”事项主要系汇率波动形成。

(4).本期实际核销的应收账款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目核销金额

实际核销的应收账款146804.65

110/213铁流股份有限公司2025年年度报告

其中重要的应收账款核销情况

□适用√不适用

应收账款核销说明：

□适用√不适用

(5).按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占应收账款和应收账款期末余合同资产期末应收账款和合同合同资产期末坏账准备期末单位名称额余额资产期末余额余额合计数的余额比例（%）

第一名50173238.7850173238.7813.032574646.60

第二名30638747.3430638747.347.951562713.10

第三名18968071.8918968071.894.92949477.11

第四名17025578.1817025578.184.42856028.92

第五名15511981.2715511981.274.03775599.06

合计132317617.46132317617.4634.356718464.79

其他说明：

无

其他说明：

□适用√不适用

6、合同资产

(1).合同资产情况

□适用√不适用

(2).报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

(3).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

111/213铁流股份有限公司2025年年度报告

各阶段划分依据和坏账准备计提比例无

对本期发生损失准备变动的合同资产账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(4).本期合同资产计提坏账准备情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无

(5).本期实际核销的合同资产情况

□适用√不适用其中重要的合同资产核销情况

□适用√不适用

合同资产核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

7、应收款项融资

(1).应收款项融资分类列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

应收票据30815078.1326509772.93

合计30815078.1326509772.93

(2).期末公司已质押的应收款项融资

□适用√不适用

(3).期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑汇票148333963.90

合计148333963.90

112/213铁流股份有限公司2025年年度报告

(4).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例无

对本期发生损失准备变动的应收款项融资账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(5).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无

(6).本期实际核销的应收款项融资情况

□适用√不适用其中重要的应收款项融资核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

(7).应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况：

√适用□不适用累计在其他综合收项目上年年末余额本期新增本期终止确认其他变动期末余额益中确认的损失准备

银行承兑26509772.93366512835.94362207530.7430815078.13

113/213铁流股份有限公司2025年年度报告

汇票

合计26509772.93366512835.94362207530.7430815078.13

(8).其他说明

□适用√不适用

8、预付款项

(1).预付款项按账龄列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账龄

金额比例(%)金额比例(%)

1年以内69807297.6999.0373818522.4199.04

1至2年411815.060.58674003.490.90

2至3年237993.500.34349.880.01

3年以上37672.810.0538171.120.05

合计70494779.06100.0074531046.90100.00

账龄超过1年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：

无

(2).按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占预付款项期末余额合计数的比单位名称期末余额

例(%)

第一名20643623.3429.28

第二名16024110.5922.73

第三名11141329.2215.80

第四名6101992.888.66

第五名2407624.873.42

合计56318680.9079.89

其他说明：

无

其他说明：

□适用√不适用

9、其他应收款

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应收利息应收股利

其他应收款6298421.967428062.85

114/213铁流股份有限公司2025年年度报告

合计6298421.967428062.85

其他说明：

□适用√不适用应收利息

(1).应收利息分类

□适用√不适用

(2).重要逾期利息

□适用√不适用

(3).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(4).按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例无

对本期发生损失准备变动的应收利息账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(5).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无

(6).本期实际核销的应收利息情况

□适用√不适用其中重要的应收利息核销情况

115/213铁流股份有限公司2025年年度报告

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用应收股利

(1).应收股利

□适用√不适用

(2).重要的账龄超过1年的应收股利

□适用√不适用

(3).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(4).按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

各阶段划分依据和坏账准备计提比例：

无

对本期发生损失准备变动的应收股利账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(5).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无

116/213铁流股份有限公司2025年年度报告

(6).本期实际核销的应收股利情况

□适用√不适用其中重要的应收股利核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用其他应收款

(1).按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）6044535.555558730.82

1年以内小计6044535.555558730.82

1至2年658991.942671537.56

2至3年620568.28594701.28

3年以上2322507.512175054.23

合计9646603.2811000023.89

(2).按款项性质分类情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币款项性质期末账面余额期初账面余额

保证金及押金5464864.666723178.46

代扣代缴款项350706.79359460.98

备用金183814.94216600.00

出口退税207108.9288155.39

其他3440107.973612629.06

合计9646603.2811000023.89

(3).坏账准备计提情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期信用整个存续期预期信用坏账准备未来12个月预期合计

损失(未发生信用减损失(已发生信用减信用损失

值)值)

2025年1月1日余额2087145.471484815.573571961.04

2025年1月1日余额

在本期

--转入第二阶段

--转入第三阶段

117/213铁流股份有限公司2025年年度报告

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提129653.28129653.28

本期转回349531.08349531.08本期转销

本期核销10151.7210151.72

其他变动-6249.80-6249.80

2025年12月31日余

1733712.471614468.853348181.32

额各阶段划分依据和坏账准备计提比例无

对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：

□适用√不适用

(4).坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动

单项计提1484815.57129653.281614468.85信用风险特征

2087145.47349531.0810151.72-6249.801733712.47

组合

合计3571961.04129653.28349531.0810151.72-6249.803348181.32

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

“其他变动”事项主要系汇率波动形成。

(5).本期实际核销的其他应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目核销金额

实际核销的其他应收款10151.72

其中重要的其他应收款核销情况：

□适用√不适用

其他应收款核销说明：

□适用√不适用

(6).按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

√适用□不适用

118/213铁流股份有限公司2025年年度报告

单位：元币种：人民币占其他应收款期坏账准备单位名称期末余额末余额合计数的款项的性质账龄期末余额

比例(%)

北京福田戴姆勒汽保证金及押1年以内、

2000000.0020.73145000.00

车有限公司金2-3年

1年以内、1

三环集团有限公司1614468.8516.74其他1614468.85年以上杭州经济技术开发保证金及押

区管理委员会财政509000.005.283年以上509000.00金专项资金陕西重型汽车有限保证金及押

500000.005.181年以内25000.00

公司金重汽（济南）后市保证金及押

场智慧服务有限公450000.004.662年以内52500.00金司

合计5073468.8552.59//2345968.85

(7).因资金集中管理而列报于其他应收款

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

119/213铁流股份有限公司2025年年度报告

10、存货

(1).存货分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额

项目存货跌价准备/合同存货跌价准备/合同账面余额账面价值账面余额账面价值履约成本减值准备履约成本减值准备

原材料89477719.9717024411.8272453308.1593022055.289009661.2084012394.08

在产品76731887.985476020.1371255867.8584680429.332472481.9882207947.35

库存商品230942556.4425254228.23205688328.21230018707.2923929527.51206089179.78周转材料消耗性生物资产合同履约成本

委托加工物资2932396.561226.332931170.233197772.52645809.342551963.18

发出商品37811032.06262605.3537548426.7121523475.9421523475.94

合计437895593.0148018491.86389877101.15432442440.3636057480.03396384960.33

120/213铁流股份有限公司2025年年度报告

(2).确认为存货的数据资源

□适用√不适用

(3).存货跌价准备及合同履约成本减值准备

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增加金额本期减少金额项目期初余额期末余额计提其他转回或转销其他

原材料9009661.2010909268.982894518.3617024411.82

在产品2472481.984269636.321266098.175476020.13

库存商品23929527.5113703978.1112379277.3925254228.23周转材料消耗性生物资产合同履约成本

委托加工物资645809.34644583.011226.33

发出商品262605.35262605.35

合计36057480.0329145488.7617184476.9348018491.86本期转回或转销存货跌价准备的原因

□适用√不适用按组合计提存货跌价准备

□适用√不适用按组合计提存货跌价准备的计提标准

□适用√不适用

(4).存货期末余额含有的借款费用资本化金额及其计算标准和依据

□适用√不适用

(5).合同履约成本本期摊销金额的说明

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

11、持有待售资产

□适用√不适用

12、一年内到期的非流动资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额一年内到期的债权投资一年内到期的其他债权投资

121/213铁流股份有限公司2025年年度报告

银行大额存单86987818.4922068240.49

合计86987818.4922068240.49一年内到期的债权投资

□适用√不适用一年内到期的其他债权投资

□适用√不适用

一年内到期的非流动资产的其他说明：

无

13、其他流动资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额合同取得成本应收退货成本

待抵扣增值税20373137.5816299994.37

预缴企业所得税29406.38176.13

采购返利30344512.9043645897.57

合计50747056.8659946068.07

其他说明：

无

14、债权投资

(1).债权投资情况

□适用√不适用债权投资减值准备本期变动情况

□适用√不适用

(2).期末重要的债权投资

□适用√不适用

(3).减值准备计提情况

□适用√不适用

各阶段划分依据和减值准备计提比例：

无

对本期发生损失准备变动的债权投资账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据

122/213铁流股份有限公司2025年年度报告

□适用√不适用

(4).本期实际的核销债权投资情况

□适用√不适用其中重要的债权投资情况核销情况

□适用√不适用

债权投资的核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

15、其他债权投资

(1).其他债权投资情况

□适用√不适用其他债权投资减值准备本期变动情况

□适用√不适用

(2).期末重要的其他债权投资

□适用√不适用

(3).减值准备计提情况

□适用√不适用

各阶段划分依据和减值准备计提比例：

无

对本期发生损失准备变动的其他债权投资账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据

□适用√不适用

(4).本期实际核销的其他债权投资情况

□适用√不适用其中重要的其他债权投资情况核销情况

□适用√不适用

其他债权投资的核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

123/213铁流股份有限公司2025年年度报告

□适用√不适用

16、长期应收款

(1).长期应收款情况

□适用√不适用

(2).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(3).按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例无

对本期发生损失准备变动的长期应收款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据

□适用√不适用

(4).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无

(5).本期实际核销的长期应收款情况

□适用√不适用其中重要的长期应收款核销情况

□适用√不适用

长期应收款核销说明：

124/213铁流股份有限公司2025年年度报告

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

125/213铁流股份有限公司2025年年度报告

17、长期股权投资

(1).长期股权投资情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增减变动期初宣告发期末减值准被投资单权益法下确余额（账面价追加投减少其他综合收其他权放现金计提减余额（账面价备期末位认的投资损其他值）资投资益调整益变动股利或值准备值）余额益利润

一、合营企业

Allied

Westlake

12238346.47118439.79-995766.74-1352350.7510008668.77

Private

Limited

小计12238346.47118439.79-995766.74-1352350.7510008668.77

二、联营企业泉州市新超越变速

656055.63-23136.96632918.67

箱有限公司泉州欣联车辆控制

1202443.36-166909.881035533.48

技术有限公司杭州德萨汽车零部

3935840.65423244.214359084.86

件有限公司

小计5794339.64233197.376027537.01

合计18032686.11351637.16-995766.74-1352350.7516036205.78

126/213铁流股份有限公司2025年年度报告

(2).长期股权投资的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

无

127/213铁流股份有限公司2025年年度报告

18、其他权益工具投资

(1).其他权益工具投资情况

□适用√不适用

(2).本期存在终止确认的情况说明

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

19、其他非流动金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产5037500.00

其中：宜兴锦湖铁流云程创业投资合伙企业（有限合伙）5037500.00

合计5037500.00

其他说明：

□适用√不适用

20、投资性房地产

投资性房地产计量模式

(1).采用成本计量模式的投资性房地产

单位：元币种：人民币境外土地所有

项目房屋、建筑物土地使用权合计权

1.期初余额23477376.9110150664.1633628041.07

2.本期增加金额18882172.56957378.2419839550.80

（1）外购

（2）存货\固定资产\在建

16667861.3116667861.31

工程转入

（3）企业合并增加

（4）其他2214311.25957378.243171689.49

3.本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

（3）转回固定资产\无形资产

4.期末余额42359549.4711108042.4053467591.87

1.期初余额9670324.999670324.99

2.本期增加金额12636527.2912636527.29

（1）计提或摊销951029.39951029.39

128/213铁流股份有限公司2025年年度报告

（2）存货\固定资产\在建

10756570.5310756570.53

工程转入

（3）其他928927.37928927.37

3.本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

（3）转回固定资产\无形资产

4.期末余额22306852.2822306852.28

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3、本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额

1.期末账面价值20052697.1911108042.4031160739.59

2.期初账面价值13807051.9210150664.1623957716.08

(2).未办妥产权证书的投资性房地产情况

□适用√不适用

(3).采用成本计量模式的投资性房地产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

21、固定资产

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

固定资产784549605.36772260114.33

固定资产清理236455.67271789.16

合计784786061.03772531903.49

其他说明：

□适用√不适用

129/213铁流股份有限公司2025年年度报告

固定资产

(1).固定资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目房屋及建筑物机器设备运输工具办公设备及其他合计

一、账面原值：

1.期初余额592565116.25778606066.2915460415.4940011983.191426643581.22

2.本期增加金额10855243.45158970747.661596969.483625973.93175048934.52

（1）购置1302442.482003752.483306194.96

（2）在建工程转入1859020.88141765728.76143624749.64

（3）企业合并增加

（4）其他8996222.5717205018.90294527.001622221.4528117989.92

3.本期减少金额16667861.3115063198.732454883.561003879.5035189823.10

（1）处置或报废15063198.732454883.561003879.5018521961.79

（2）转入投资性房地产16667861.3116667861.31

（2）其他

4.期末余额586752498.39922513615.2214602501.4142634077.621566502692.64

二、累计折旧

1.期初余额182032744.71433101301.997784086.8531114603.32654032736.87

2.本期增加金额30871427.8274257162.272162055.724924126.97112214772.78

（1）计提27738845.4564085872.051967165.643899887.1697691770.30

（2）其他3132582.3710171290.22194890.081024239.8114523002.48

3.本期减少金额10756570.537942546.721408114.34907127.2521014358.84

（1）处置或报废7942546.721408114.34907127.2510257788.31

（2）转入投资性房地产10756570.5310756570.53

（2）其他

4.期末余额202147602.00499415917.548538028.2335131603.04745233150.81

三、减值准备

130/213铁流股份有限公司2025年年度报告

1.期初余额348646.492083.53350730.02

2.本期增加金额35989812.940.25379393.2636369206.45

（1）计提35989812.940.25379393.2636369206.45

3.本期减少金额

（1）处置或报废

4.期末余额36338459.430.25381476.7936719936.47

四、账面价值

1.期末账面价值384604896.39386759238.256064472.937120997.79784549605.36

2.期初账面价值410532371.54345156117.817676328.648895296.34772260114.33

其他说明：“其他”事项主要系汇率波动形成。

131/213铁流股份有限公司2025年年度报告

(2).暂时闲置的固定资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目账面原值累计折旧减值准备账面价值备注

机器设备38709608.2527554325.725857110.505298172.03

其他设备1549454.15833374.79130059.30586020.06

合计40259062.4028387700.515987169.805884192.09

其他说明：主要系 Geiger GmbH 存在暂时闲置的设备。

(3).通过经营租赁租出的固定资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末账面价值

房屋及建筑物430530.31

(4).未办妥产权证书的固定资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目账面价值未办妥产权证书的原因

房屋及建筑物184251655.69正在办理中

132/213铁流股份有限公司2025年年度报告

(5).固定资产的减值测试情况

√适用□不适用可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

√适用□不适用

单位：元币种：人民币关键参数的确定依项目账面价值可收回金额减值金额公允价值和处置费用的确定方式关键参数据类似资产市场交易

依据类似资产市场交易价格、新价格依据公开市场

Geiger GmbH 设旧程度、变现情况确定公允价值；类似资产市场交易

75738164.7739368958.3236369206.45同类资产交易行情、备处置费用考虑交易佣金等实际可价格市场价格变动指数能发生费用测算。

综合确定

合计75738164.7739368958.3236369206.45///可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

√适用□不适用

单位：元币种：人民币预测期的关键参稳定期的关键稳定期的关键参数的项目账面价值可收回金额减值金额预测期的年限数参数确定依据

Geiger GmbH 房屋土房屋剩余使用预测年限、折现

32334782.7233518485.00

地年限率、收益预测

合计32334782.7233518485.00////前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因

□适用√不适用公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

□适用√不适用

133/213铁流股份有限公司2025年年度报告

其他说明：

□适用√不适用固定资产清理

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

机器设备236455.67271511.56

办公设备及其他277.60

合计236455.67271789.16

其他说明：

无

22、在建工程

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

在建工程21334200.0348896109.23工程物资

合计21334200.0348896109.23

其他说明：

□适用√不适用在建工程

(1).在建工程情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

134/213铁流股份有限公司2025年年度报告

账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

建筑工程4160100.244160100.243184585.753184585.75

设备安装工程23133910.761799710.7321334200.0345711523.4845711523.48

合计27294011.005959810.9721334200.0348896109.2348896109.23

(2).重要在建工程项目本期变动情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

工程累其中：本预本期其利息资本期利期初本期转入固定期末计投入工程进期利息资金来项目名称算本期增加金额他减少本化累息资本余额资产金额余额占预算度资本化源

数金额计金额化率(%)

比例(%)金额年产60万套新能源汽车电机驱自筹资

动系统核心部件73958484.4373958484.43在建金个性化定制产线技改项目

合计73958484.4373958484.43////

(3).本期计提在建工程减值准备情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额计提原因

建筑工程4160100.244160100.24

设备安装工程1799710.731799710.73

合计5959810.975959810.97/

注：主要系本期 Geiger GmbH 项目取消，对应的建筑工程、尚未完成安装的设备根据其可收回金额计提减值准备。

(4).在建工程的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

135/213铁流股份有限公司2025年年度报告

□适用√不适用工程物资

(1).工程物资情况

□适用√不适用

136/213铁流股份有限公司2025年年度报告

23、生产性生物资产

(1).采用成本计量模式的生产性生物资产

□适用√不适用

(2).采用成本计量模式的生产性生物资产的减值测试情况

□适用√不适用

(3).采用公允价值计量模式的生产性生物资产

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

24、油气资产

(1).油气资产情况

□适用√不适用

(2).油气资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

无

25、使用权资产

(1).使用权资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目房屋及建筑物运输设备合计

一、账面原值

1.期初余额97347966.9697347966.96

2.本期增加金额-52034.8189098.9637064.15

(1)新增租赁237637.9989098.96326736.95

(2)重估调整-463614.02-463614.02

(3)其他173941.22173941.22

3.本期减少金额751966.88751966.88

—转出至固定资产

—处置751966.88751966.88

4.期末余额96543965.2789098.9696633064.23

二、累计折旧

1.期初余额33696535.2733696535.27

2.本期增加金额10901399.1914849.8210916249.01

（1）计提10860773.0014849.8210875622.82

137/213铁流股份有限公司2025年年度报告

—其他40626.1940626.19

3.本期减少金额326060.44326060.44

（1）处置326060.44326060.44

4.期末余额44271874.0214849.8244286723.84

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值52272091.2574249.1452346340.39

2.期初账面价值63651431.6963651431.69

其他说明：“其他”事项主要系汇率波动形成。

(2).使用权资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

无

138/213铁流股份有限公司2025年年度报告

26、无形资产

(1).无形资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币境外土地所有项目土地使用权专利权专利权使用权软件合计权

一、账面原值

1.期初余额132658711.6513000000.002505490.0045413628.639971552.50203549382.78

2.本期增加金额2277786.19940485.003218271.19

（1）购置1010299.291010299.29

（2）内部研发618622.82618622.82

（3）企业合并增加

（4）其他648864.08940485.001589349.08

3.本期减少金额9592187.429592187.42

（1）处置9592187.429592187.42

4.期末余额132658711.6513000000.002505490.0038099227.4010912037.50197175466.55

二、累计摊销

1.期初余额27697540.9510374000.002505490.0026759875.9567336906.90

2.本期增加金额2906827.801482000.004122428.468511256.26

（1）计提2906827.801482000.003644792.388033620.18

（2）其他477636.08477636.08

3.本期减少金额9466497.699466497.69

（1）处置9466497.699466497.69

4.期末余额30604368.7511856000.002505490.0021415806.7266381665.47

三、减值准备

1.期初余额9667560.989667560.98

139/213铁流股份有限公司2025年年度报告

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额9667560.989667560.98

四、账面价值

1.期末账面价值102054342.901144000.007015859.7010912037.50121126240.10

2.期初账面价值104961170.702626000.008986191.709971552.50126544914.90

本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例是10.27%

其他说明：“其他”事项主要系汇率波动形成。

(2).确认为无形资产的数据资源

□适用√不适用

(3).未办妥产权证书的土地使用权情况

□适用√不适用

(4).无形资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

√适用□不适用

详见本附注“七、（二十一）、（5）、固定资产的减值测试情况”。

27、商誉

(1).商誉账面原值

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

140/213铁流股份有限公司2025年年度报告

本期增加本期减少被投资单位名称或形成商誉的事项期初余额期末余额企业合并形成的处置

Geiger GmbH（Geiger项目） 24565905.70 24565905.70

Westlake Holding GmbH（Geiger项目） 67816.80 67816.80

湖北三环离合器有限公司16319724.5916319724.59

广东省运通四方汽车配件有限公司2223347.042223347.04

福建省国联汽车配件有限公司595842.08595842.08

合计43772636.2143772636.21

(2).商誉减值准备

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增加本期减少被投资单位名称或形成商誉的事项期初余额期末余额计提处置

Geiger GmbH（Geiger项目） 24565905.70 24565905.70

Westlake Holding GmbH（Geiger项目） 67816.80 67816.80

广东省运通四方汽车配件有限公司2223347.042223347.04

福建省国联汽车配件有限公司595842.08595842.08

合计27452911.6227452911.62

(3).商誉所在资产组或资产组组合的相关信息

√适用□不适用名称所属资产组或组合的构成及依据所属经营分部及依据是否与以前年度保持一致

所属资产组或资产组组合的构成：与为并购湖北三环离合器有限公司所形湖北三环离

成的商誉相关的资产组，即为湖北三环离合器有限公司在2025年12月31合器有限公不适用是

日的组成资产组的各项长期资产组，包括固定资产、无形资产等。

司

依据：可独立产生现金流资产组或资产组组合发生变化

□适用√不适用

141/213铁流股份有限公司2025年年度报告

其他说明：

□适用√不适用

(4).可收回金额的具体确定方法可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用√不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

√适用□不适用

单位：元币种：人民币预测期的关键预测期内的稳定期的关键参稳定期的关预测期的年项目账面价值可收回金额减值金额参数（增长率、参数的确定数（增长率、利润键参数的确限利润率等）依据率、折现率等）定依据湖北三环离合器有折现率为

限公司含商誉资产62476839.45781000000.005年增长率为0

10%

组

合计62476839.45781000000.00/////前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因

□适用√不适用公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

□适用√不适用

(5).业绩承诺及对应商誉减值情况形成商誉时存在业绩承诺且报告期或报告期上一期间处于业绩承诺期内

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

142/213铁流股份有限公司2025年年度报告

28、长期待摊费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额

装修费1581715.562464838.371222614.0328557.542795382.36预付屋顶光伏

1776114.1995488.1412932.001667694.05

发电项目费用

服务器服务费579875.42381960.25300296.42661539.25

合计3937705.172846798.621618398.5941489.545124615.66

其他说明：

无

29、递延所得税资产/递延所得税负债

(1).未经抵销的递延所得税资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目可抵扣暂时性差递延所得税可抵扣暂时性差递延所得税异资产异资产

资产减值准备53809156.428848239.5260557809.3010101202.76

内部交易未实现利润7475474.541645244.827986483.541700325.58

可抵扣亏损89703842.8314892494.1881314710.6713498030.14固定资产及无形资产入账

12146803.341821756.8412864998.511924292.34

价值差异计入递延收益的政府补贴

47790530.117168579.5242185233.366327785.00

收入其他权益工具公允价值变动

租赁负债61299999.6215198200.4970147810.5617224238.50

股份支付13880555.672269444.436419762.281056173.24

其他143026332.1021453949.82

合计429132694.6373297909.62281476808.2251832047.56

注：其他系公司对子公司 Westlake Holding GmbH 投资的计税基础与子公司 Westlake Holding GmbH 净资产（以零为限）的差额。

(2).未经抵销的递延所得税负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目应纳税暂时性差递延所得税应纳税暂时性差递延所得税异负债异负债非同一控制企业合并资产

15592285.113635289.0121557698.005560928.28

评估增值其他债权投资公允价值变动其他权益工具投资公允价值变动

143/213铁流股份有限公司2025年年度报告

购置设备一次性税前扣除110534897.5716580234.6492822325.6713923348.85

使用权资产50213843.2712415655.9760786677.4914880801.63交易性金融资产公允价值

35600.505340.08

变动

合计176376626.4532636519.70175166701.1634365078.76

(3).以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额抵销后递延所得抵销后递延所得项目递延所得税资产递延所得税资产税资产或负债余税资产或负债余和负债互抵金额和负债互抵金额额额

递延所得税资产28997706.3644300203.2625221103.2526610944.31

递延所得税负债28997706.363638813.3425221103.259143975.51

(4).未确认递延所得税资产明细

□适用√不适用

(5).未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

30、其他非流动资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备合同取得成本合同履约成本应收退货成本合同资产预付工程设备

13069276.2113069276.2151126687.9051126687.90

款

银行大额存单71348951.0471348951.04114566811.51114566811.51

合计84418227.2584418227.25165693499.41165693499.41

其他说明：

无

31、所有权或使用权受限资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

144/213铁流股份有限公司2025年年度报告

期末期初项目受限受限受限受限账面余额账面价值账面余额账面价值类型情况类型情况货币

106321951.31106321951.31冻结115942566.45115942566.45冻结

资金应收

59731245.9559671092.03其他46024415.0646001215.06其他

票据存货其

中：

数据资源固定

186163746.66145611094.67抵押190410297.51155098412.71抵押

资产无形

23103810.0020082258.69抵押23103810.0020544835.29抵押

资产其

中：

数据资源投资

性房47094105.5629135274.69抵押33628041.0723957716.08抵押地产数字化应

16079291.9015275327.31其他9251553.728788976.03其他

收账款

合计438494151.38376096998.70//418360683.81370333721.62//

其他说明：

无

32、短期借款

(1).短期借款分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

质押借款20000000.00

抵押借款50000000.0035000000.00

保证借款10000000.00

信用借款94101470.4788632615.74

信用证贴现借款2319927.5012472116.08

票据贴现借款25514059.137401014.73

合计171935457.10173505746.55

短期借款分类的说明：

无

145/213铁流股份有限公司2025年年度报告

(2).已逾期未偿还的短期借款情况

□适用√不适用

其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

33、交易性金融负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额期末余额指定的理由和依据

交易性金融负债127645.06194458.46/

其中：

衍生金融负债127645.06194458.46/

/指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

其中：

合计127645.06194458.46/

其他说明：

□适用√不适用

34、衍生金融负债

□适用√不适用

35、应付票据

(1).应付票据列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币种类期末余额期初余额商业承兑汇票

银行承兑汇票285413210.45289509160.26

合计285413210.45289509160.26本期末已到期未支付的应付票据总额为0元。到期未付的原因是无

36、应付账款

(1).应付账款列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

1年以内（含1年）353537812.81381359539.16

1－2年（含2年）11529484.2012871299.95

146/213铁流股份有限公司2025年年度报告

2－3年（含3年）3350024.912139729.49

3年以上4670054.893473635.11

合计373087376.81399844203.71

(2).账龄超过1年或逾期的重要应付账款

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

37、预收款项

(1).预收款项列示

□适用√不适用

(2).账龄超过1年的重要预收款项

□适用√不适用

(3).报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

38、合同负债

(1).合同负债情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

预收货款36268291.1522930983.79

合计36268291.1522930983.79

(2).账龄超过1年的重要合同负债

□适用√不适用

(3).报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

39、应付职工薪酬

(1).应付职工薪酬列示

√适用□不适用

147/213铁流股份有限公司2025年年度报告

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬49802868.77298189506.44300167150.3347825224.88

二、离职后福利-设定提存计

725804.9839504460.7739503404.10726861.65

划

三、辞退福利

四、一年内到期的其他福利

合计50528673.75337693967.21339670554.4348552086.53

(2).短期薪酬列示

√适用□不适用

单位：元币种:人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、工资、奖金、津贴和补贴41449745.75265832994.07267057692.6640225047.16

二、职工福利费509096.6711677178.1412142920.3143354.50

三、社会保险费471191.7610548885.8910436373.54583704.11

其中：医疗保险费417294.069671051.459549857.18538488.33

工伤保险费53897.70851507.57860189.4945215.78

生育保险费26326.8726326.87

四、住房公积金2685.427209233.897207443.314476.00

五、工会经费和职工教育经费7370149.172921214.453322720.516968643.11

六、短期带薪缺勤

七、短期利润分享计划

八、其他

合计49802868.77298189506.44300167150.3347825224.88

(3).设定提存计划列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、基本养老保险703752.0138952717.5838951634.06704835.53

2、失业保险费22052.97551743.19551770.0422026.12

3、企业年金缴费

合计725804.9839504460.7739503404.10726861.65

其他说明：

□适用√不适用

40、应交税费

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

增值税5291735.288293184.75消费税营业税

企业所得税8882400.2112744336.02

个人所得税2252790.051241365.02

148/213铁流股份有限公司2025年年度报告

城市维护建设税463094.56634801.25

房产税3648907.743507579.96

土地使用税2281589.462225049.54

地方教育费附加133267.41155737.24

印花税404432.18292173.38

教育费附加202736.17305672.38

其他4668.855540.52

合计23565621.9129405440.06

其他说明：

无

41、其他应付款

(1).项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应付利息应付股利

其他应付款58188295.7152877626.69

合计58188295.7152877626.69

其他说明：

□适用√不适用

(2).应付利息分类列示

□适用√不适用

逾期的重要应付利息：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(3).应付股利分类列示

□适用√不适用

(4).其他应付款按款项性质列示其他应付款

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

限制性股票回购义务16714180.0025454900.00

保证金及押金12097628.0512687908.66

非关联方往来款19454246.587100000.00

149/213铁流股份有限公司2025年年度报告

应付代收返利款343605.85180492.88

其他9578635.237454325.15

合计58188295.7152877626.69账龄超过1年或逾期的重要其他应付款

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额未偿还或结转的原因

限制性股票回购义务16714180.00待解禁或待回购

合计16714180.00/

其他说明：

□适用√不适用

42、持有待售负债

□适用√不适用

43、1年内到期的非流动负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

1年内到期的长期借款13889758.7634334849.63

1年内到期的应付债券

1年内到期的长期应付款3448244.693954285.15

1年内到期的租赁负债9939371.049553499.10

合计27277374.4947842633.88

其他说明：

无

44、其他流动负债

其他流动负债情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额短期应付债券应付退货款

未终止确认的应收票据58942665.8641515312.45

待转销项税额2101908.082879312.50

未终止确认的应收账款16079291.906281553.72

质量保证金26654962.1513334851.26

合计103778827.9964011029.93

150/213铁流股份有限公司2025年年度报告

短期应付债券的增减变动：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

151/213铁流股份有限公司2025年年度报告

45、长期借款

(1).长期借款分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额质押借款

抵押借款73004328.33104884530.92保证借款信用借款

减：一年内到期的长期借款13889758.7634334849.63

合计59114569.5770549681.29

长期借款分类的说明：

无

其他说明：

□适用√不适用

46、应付债券

(1).应付债券

□适用√不适用

152/213铁流股份有限公司2025年年度报告

(2).应付债券的具体情况：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）

□适用√不适用

(3).可转换公司债券的说明

□适用√不适用转股权会计处理及判断依据

□适用√不适用

(4).划分为金融负债的其他金融工具说明

期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

□适用√不适用

期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

□适用√不适用其他金融工具划分为金融负债的依据说明

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

153/213铁流股份有限公司2025年年度报告

47、租赁负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

租赁付款额72541779.7885275591.47

减：未确认融资费用9367826.0012711757.87

减：一年内到期的租赁负债9939371.049553499.10

合计53234582.7463010334.50

其他说明：

无

48、长期应付款

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

长期应付款4821467.047407824.97

减：一年内到期的长期应付款3448244.693954285.15

合计1373222.353453539.82

其他说明：

□适用√不适用长期应付款

(1).按款项性质列示长期应付款

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

分期付款方式购买固定资产1373222.353453539.82

合计1373222.353453539.82

其他说明：

无专项应付款

(1).按款项性质列示专项应付款

□适用√不适用

49、长期应付职工薪酬

□适用√不适用

154/213铁流股份有限公司2025年年度报告

50、预计负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额形成原因对外提供担保未决诉讼产品质量保证重组义务

待执行的亏损合同2668302.001565104.78预计亏损应付退货款其他

合计2668302.001565104.78/

其他说明，包括重要预计负债的相关重要假设、估计说明：

无

51、递延收益

递延收益情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因

政府补助42185233.3613050126.346545140.9348690218.77与资产相关

合计42185233.3613050126.346545140.9348690218.77/

其他说明：

□适用√不适用

52、其他非流动负债

□适用√不适用

53、股本

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

本次变动增减（+、-）期初余额发行公积金期末余额送股其他小计新股转股

股份总数235102531.00-385920.00-385920.00234716611.00

其他说明：

本期公司于2025年6月6日召开了第六届董事会第五次会议和第六届监事会第五次会议，审议通过了《关于回购注销部分限制性股票及调整回购价格的议案》，回购注销限制性股票385920股。

155/213铁流股份有限公司2025年年度报告

54、其他权益工具

(1).期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

□适用√不适用

(2).期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

□适用√不适用

其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

55、资本公积

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额资本溢价（股本溢

599045980.865746681.401296487.66603496174.60

价）

其他资本公积6070731.065747928.215746681.406071977.87

合计605116711.9211494609.617043169.06609568152.47

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

1、本期股份支付分摊计入资本公积-其他3689396.63元。

2、本期股权激励计提费用与未来预计税务允许抵扣金额差额部分确认递延所得税资产，调增资本公积-其

他2058531.58元。

3、本期第一批限制性股票解锁，从资本公积-其他转入资本公积-股本溢价5159016.00元。

4、本期第一批限制性股票解锁，税务允许抵扣与原先计提费用差额部分对应的所得税费用，调增资本公积

-股本溢价587665.40元。

5、本期公司回购注销3名激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票减少资本公积-股本溢价1277395.20元。

6、子公司浙江运通国联智慧汽车服务集团有限公司受让少数股东持有的湖南省运通国联智慧汽车服务有限

公司29%股权，对价和净资产的差额19092.46元冲减资本公积-股本溢价。

56、库存股

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

限制性股票激励计划25454900.008740720.0016714180.00

合计25454900.008740720.0016714180.00

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

1、本期派发2024年度现金红利对应未解锁的限制性股票，减少库存股1448200.00元。

2、本期第一批限制性股票解锁，减少库存股5629204.80元。

3、本期公司回购注销已获授但尚未解锁的限制性股票，减少库存股1663315.20元。

156/213铁流股份有限公司2025年年度报告

57、其他综合收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生金额

减：前期计入

期初减：前期计入期末

项目本期所得税前其他综合收益减：所得税费税后归属于母税后归属于少余额其他综合收益余额发生额当期转入留存用公司数股东当期转入损益收益

一、不能重分类进损益的其他综合收益

其中：重新计量设定受益计划变动额权益法下不能转损益的其他综合收益其他权益工具投资公允价值变动企业自身信用风险公允价值变动

二、将重分类

进损益的其他-11288644.019322670.679322670.67-1965973.34综合收益

其中：权益法

下可转损益的-2874236.80-686229.67-686229.67-3560466.47其他综合收益其他债权投资公允价值变动

157/213铁流股份有限公司2025年年度报告

金融资产重分类计入其他综合收益的金额其他债权投资信用减值准备现金流量套期储备外币财务报

-8414407.2110008900.3410008900.341594493.13表折算差额其他权益工具投资公允价值变动损益其他综合收益

-11288644.019322670.679322670.67-1965973.34合计

其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：

无

158/213铁流股份有限公司2025年年度报告

58、专项储备

□适用√不适用

59、盈余公积

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积124307376.23124307376.23任意盈余公积储备基金企业发展基金其他

合计124307376.23124307376.23

盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

无

60、未分配利润

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期上期

调整前上期末未分配利润755890889.52740505098.82调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）

调整后期初未分配利润755890889.52740505098.82

加：本期归属于母公司所有者的净利润77475074.18103108152.48

减：提取法定盈余公积提取任意盈余公积提取一般风险准备

应付普通股股利61126658.0687222361.78转作股本的普通股股利

其他综合收益结转留存收益500000.00

期末未分配利润772239305.64755890889.52

调整期初未分配利润明细：

1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润0元。

2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润0元。

3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润0元。

4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润0元。

5、其他调整合计影响期初未分配利润0元。

未分配利润的其他说明：

根据2024年年度股东大会决议，公司利润分配以方案实施前的公司总股本为基数，每股派发现金红利0.26元（含税），共计派发现金红利61126658.06元。

61、营业收入和营业成本

(1).营业收入和营业成本情况

√适用□不适用

159/213铁流股份有限公司2025年年度报告

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务2337715907.391956504360.672340454632.711936730982.59

其他业务43942169.0026100906.8159726520.7547076698.11

合计2381658076.391982605267.482400181153.461983807680.70

(2).营业收入、营业成本的分解信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币合计合同分类营业收入营业成本营业收入营业成本商品类型按经营地区分类市场或客户类型合同类型按商品转让的时间分类

在某一时点确认2337715907.391956504360.672337715907.391956504360.67按合同期限分类按销售渠道分类

合计2337715907.391956504360.672337715907.391956504360.67

其他说明：

□适用√不适用

(3).履约义务的说明

√适用□不适用

（1）国内公司

国外销售，公司在产品报关离港后确认销售收入。

（2）国外公司

160/213铁流股份有限公司2025年年度报告

(4).分摊至剩余履约义务的说明

□适用√不适用

(5).重大合同变更或重大交易价格调整

□适用√不适用

其他说明：

无

62、税金及附加

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额消费税营业税

城市维护建设税3546201.313938347.60

教育费附加1555462.781727469.20资源税

房产税6106898.295776851.72

土地使用税3227576.422699188.54

车船使用税52045.9339734.63

印花税1572542.361502581.42

地方教育附加1027698.711141481.93

水利基金30864.4624834.76

其他18919.0211795.06

合计17138209.2816862284.86

其他说明：

无

63、销售费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

职工薪酬62414010.0760039158.30

股份支付511949.92795705.55

业务招待费5356794.415282418.54

仓储费3307008.343011146.41

差旅费3728030.214823036.60

销售佣金3122195.333321575.98

展销费1765982.692089069.63

广告宣传费1124269.361943615.85

保险费1337466.521104654.11

办公费702142.53608464.99

其他6435085.805709692.41

合计89804935.1888728538.37

其他说明：

161/213铁流股份有限公司2025年年度报告

无

64、管理费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

职工薪酬57212446.0758058847.54

折旧与摊销29202258.2628733950.69

股份支付1741843.152790345.82

中介费6765246.125812370.20

办公费6990364.667398260.62

业务招待费4929192.656305113.95

环保绿化费1552413.552279649.32

保险费2484509.232474887.39

修理费1290879.551136591.60

差旅费1223331.371482095.05

汽车使用费1322018.661247893.69

其他7858970.998279085.58

合计122573474.26125999091.45

其他说明：

无

65、研发费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

职工薪酬28521210.9727796887.88

股份支付743937.741547411.48

耗用材料20029950.3919035092.80

折旧摊销5881530.583595053.27

其他5493250.775358071.28

合计60669880.4557332516.71

其他说明：

无

66、财务费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

利息费用11693727.2914152692.98

利息收入13549802.6413582407.46

汇兑损益-10722177.475752413.40

其他1521921.671441127.07

合计-11056331.157763825.99

其他说明：

无

162/213铁流股份有限公司2025年年度报告

67、其他收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币按性质分类本期发生额上期发生额

政府补助10904777.988775485.49

进项税加计抵减5402626.323129369.75

代扣个人所得税手续费107368.8753504.03

合计16414773.1711958359.27

其他说明：

无

68、投资收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益351637.16-1299826.51

处置长期股权投资产生的投资收益-3074.87交易性金融资产在持有期间的投资收益其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入债权投资在持有期间取得的利息收入其他债权投资在持有期间取得的利息收入处置交易性金融资产取得的投资收益处置其他权益工具投资取得的投资收益处置债权投资取得的投资收益处置其他债权投资取得的投资收益债务重组收益

理财产品投资收益8465039.9111690648.88

应收款项融资票据贴现产生的投资收益-666122.74-654787.24

合计8150554.339732960.26

其他说明：

无

69、净敞口套期收益

□适用√不适用

70、公允价值变动收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币产生公允价值变动收益的来源本期发生额上期发生额

交易性金融资产1517922.49-401243.21

其中：衍生金融工具产生的公允价值变动收益

交易性金融负债-66813.4031874.70按公允价值计量的投资性房地产

其中：短期理财产品产生的公允价值变动收益应收款项融资

合计1451109.09-369368.51

163/213铁流股份有限公司2025年年度报告

其他说明：

无

71、信用减值损失

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

应收票据坏账损失-26539.64-196737.87

应收账款坏账损失-1292864.355365504.97

其他应收款坏账损失-219877.80-266935.44债权投资减值损失其他债权投资减值损失长期应收款坏账损失财务担保相关减值损失应收款项融资减值损失

合计-1539281.794901831.66

其他说明：

无

72、资产减值损失

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

一、合同资产减值损失

二、存货跌价损失及合同履约成本减值损失29295051.0917351055.42

三、长期股权投资减值损失

四、投资性房地产减值损失

五、固定资产减值损失35735930.49

六、工程物资减值损失

七、在建工程减值损失5856036.22

八、生产性生物资产减值损失

九、油气资产减值损失

十、无形资产减值损失

十一、商誉减值损失

十二、其他

合计70887017.8017351055.42

其他说明：

无

73、资产处置收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

设备处置收益-1145371.13-3328868.06房屋及土地

合计-1145371.13-3328868.06

164/213铁流股份有限公司2025年年度报告

其他说明：

无

74、营业外收入

营业外收入情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币计入当期非经常性损益的项目本期发生额上期发生额金额非流动资产处置利得合计

其中：固定资产处置利得无形资产处置利得非货币性资产交换利得接受捐赠

政府补助80000.0080000.00

罚款收入2026497.70143057.432026497.70

其他1447303.49959318.641447303.49

合计3553801.191102376.073553801.19

其他说明：

□适用√不适用

75、营业外支出

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额计入当期非经常性损益的金额

非流动资产处置损失合计620768.29515781.27620768.29

其中：固定资产处置损失620768.29515781.27620768.29无形资产处置损失非货币性资产交换损失

对外捐赠880000.0020502.44880000.00

违约赔偿支出1507.96537.381507.96

其他323287.02254345.52323287.02

合计1825563.27791166.611825563.27

其他说明：

无

76、所得税费用

(1).所得税费用表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用28694577.9024977558.02

递延所得税费用-21553486.56-8178047.04

合计7141091.3416799510.98

165/213铁流股份有限公司2025年年度报告

(2).会计利润与所得税费用调整过程

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额

利润总额77174208.26

按法定/适用税率计算的所得税费用11576131.24

子公司适用不同税率的影响-16249305.31

调整以前期间所得税的影响2382160.97

非应税收入的影响-27796.76

不可抵扣的成本、费用和损失的影响1714916.88

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响-8507137.94

本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响25061264.34

税率调整导致期初递延所得税资产/负债余额的变化-50000.00

研发等加计扣除-8673248.99

残疾人工资加计扣除-85893.09

所得税费用7141091.34

其他说明：

□适用√不适用

77、其他综合收益

□适用√不适用

78、现金流量表项目

(1).与经营活动有关的现金收到的其他与经营活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

收到往来款项14614511.7515578965.46

收到政府补助18114515.8717209472.54

利息收入13549802.6413582407.46

其他10191720.715448345.23

合计56470550.9751819190.69

收到的其他与经营活动有关的现金说明：

无支付的其他与经营活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

费用性支出66722892.4872322493.38

经营性往来款14932504.1815178123.45

其他3082338.022236870.72

合计84737734.6889737487.55

166/213铁流股份有限公司2025年年度报告

支付的其他与经营活动有关的现金说明：

无

(2).与投资活动有关的现金收到的重要的投资活动有关的现金

□适用√不适用支付的重要的投资活动有关的现金

□适用√不适用收到的其他与投资活动有关的现金

□适用√不适用支付的其他与投资活动有关的现金

□适用√不适用

167/213铁流股份有限公司2025年年度报告

(3).与筹资活动有关的现金收到的其他与筹资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

票据保证金74616471.9047807049.85

非关联方往来款12435439.246500000.00

关联方往来款3624.43

收到的退租租金75971.00

合计87127882.1454310674.28

收到的其他与筹资活动有关的现金说明：

无支付的其他与筹资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

票据保证金39692288.8275489648.61

支付的租金12368312.4013742510.46

非关联方往来款135439.245874459.36

关联方往来款8579515.58

回购股份1663315.20

合计53859355.66103686134.01

支付的其他与筹资活动有关的现金说明：

无筹资活动产生的各项负债变动情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增加本期减少项目期初余额期末余额现金变动非现金变动现金变动非现金变动

168/213铁流股份有限公司2025年年度报告

短期借款/一年内到期的其他

流动负债-一年内到期的长期278390277.47249416146.2530874430.23313741068.52244939785.43

借款/长期借款

一年内到期的其他流动负债-

一年内到期的租赁负债/租赁72563833.6075971.002902461.5812368312.4063173953.78负债

其他应付款-应付股利61126658.0661126658.06

其他应付款-非关联方往来款7100000.0012300000.00189685.82135439.2419454246.58

合计358054111.07261792117.2595093235.69387371478.22327567985.79

(4).以净额列报现金流量的说明

□适用√不适用

(5).不涉及当期现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的重大活动及财务影响

□适用√不适用

169/213铁流股份有限公司2025年年度报告

79、现金流量表补充资料

(1).现金流量表补充资料

√适用□不适用

单位：元币种：人民币补充资料本期金额上期金额

1．将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润70033116.9298939109.74

加：资产减值准备70887017.8017351055.42

信用减值损失-1539281.794901831.66

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性

98642799.6991098027.84

生物资产折旧

使用权资产摊销10875622.8211032751.28

无形资产摊销8033620.187641318.07

长期待摊费用摊销1618398.59766373.95

处置固定资产、无形资产和其他长期资

1145371.133328868.06

产的损失（收益以“－”号填列）固定资产报废损失（收益以“－”号填

619904.21515781.27

列）公允价值变动损失（收益以“－”号填-1451109.09369368.51

列）

财务费用（收益以“－”号填列）571250.2717191961.93

投资损失（收益以“－”号填列）-8150554.33-9732960.26递延所得税资产减少（增加以“－”号-16727152.04-7244926.31

填列）递延所得税负债增加（减少以“－”号-4826334.52-933120.73

填列）

存货的减少（增加以“－”号填列）-17262300.47-348926.51经营性应收项目的减少（增加以“－”

5156026.52-208776250.32号填列）经营性应付项目的增加（减少以“－”

54723793.24179555386.69号填列）

其他3676074.025929168.43

经营活动产生的现金流量净额276026263.15211584818.72

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

3．现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额453815646.79340446303.03

减：现金的期初余额340446303.03556196003.11

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额113369343.76-215749700.08

(2).本期支付的取得子公司的现金净额

□适用√不适用

170/213铁流股份有限公司2025年年度报告

(3).本期收到的处置子公司的现金净额

□适用√不适用

(4).现金和现金等价物的构成

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

一、现金453815646.79340446303.03

其中：库存现金130092.9990193.13

可随时用于支付的银行存款449247565.27336914739.49

可随时用于支付的其他货币资金4437988.533441370.41可用于支付的存放中央银行款项存放同业款项拆放同业款项

二、现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

三、期末现金及现金等价物余额453815646.79340446303.03

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物

(5).使用范围受限但仍作为现金和现金等价物列示的情况

□适用√不适用

(6).不属于现金及现金等价物的货币资金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额理由

保证金101309451.31115934566.45使用受限制

银行监管户资金12500.008000.00使用受限制诉讼冻结资金使用受限制

理财产品在途5000000.00使用受限制

合计106321951.31115942566.45/

其他说明：

□适用√不适用

80、所有者权益变动表项目注释

说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：

□适用√不适用

171/213铁流股份有限公司2025年年度报告

81、外币货币性项目

(1).外币货币性项目

√适用□不适用

单位：元期末折算人民币项目期末外币余额折算汇率余额

货币资金361747548.49

其中：美元32400137.747.0288227734088.15

欧元4880306.318.235540191762.62日元1592122182.000.044871327073.75

泰铢100798442.640.223222494623.97

应收账款51234997.51

其中：美元3934823.747.028827657089.11

欧元2862960.168.235523577908.40

其他应收款1057207.69

其中：美元12000.007.028884345.60

泰铢658000.000.2232146842.18

欧元100299.918.2355826019.91

一年内到期的非流动负债7293120.79

其中：欧元885571.108.23557293120.79

长期借款24114569.57

其中：欧元2928124.538.235524114569.57

其他应付款49620.74

其中：欧元5768.498.235547506.40

泰铢9474.380.22322114.34

应付账款6577565.08

其中：美元34445.577.0288242111.02

欧元702614.348.23555786380.44

泰铢2459531.480.2232549073.62

长期应付款1373222.35

其中：欧元166744.268.23551373222.35

其他说明：

无

(2).境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因√适用□不适用经营实体经营地记账本位币选择依据

Westlake Europe BV 比利时欧元经营地及主要客户均处于欧洲

Westlake ManufacturingInc 美国美元经营地及主要客户均处于美国

Westlake Holding GmbH 德国欧元经营地处于欧洲

Geiger Holding GmbH 德国欧元经营地处于欧洲

Geiger GmbH 德国欧元经营地及主要客户均处于欧洲

Westlake Solutions Limited 香港美元经营地处于香港

Westlake Holdings HK Limited 香港美元经营地处于香港

Westlake (Thailand) Co. Ltd. 泰国泰铢经营地处于泰国

172/213铁流股份有限公司2025年年度报告

82、租赁

(1).作为承租人

√适用□不适用未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额

□适用√不适用简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用

√适用□不适用项目本期金额上期金额

租赁负债的利息费用3340440.303892821.46

计入相关资产成本或当期损益的简化处理的短期租赁费用60292.19120739.19计入相关资产成本或当期损益的简化处理的低价值资产租

95917.3899678.52

赁费用（低价值资产的短期租赁费用除外）

与租赁相关的总现金流出12524521.9713962928.17售后租回交易及判断依据

□适用√不适用

与租赁相关的现金流出总额12524521.97(单位：元币种：人民币)

(2).作为出租人作为出租人的经营租赁

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

其中:未计入租赁收款额的可变租项目租赁收入赁付款额相关的收入

经营租赁收入9281083.85

合计9281083.85作为出租人的融资租赁

□适用√不适用未折现租赁收款额与租赁投资净额的调节表

□适用√不适用未来五年未折现租赁收款额

□适用√不适用

(3).作为生产商或经销商确认融资租赁销售损益

□适用√不适用

其他说明：

无

173/213铁流股份有限公司2025年年度报告

83、数据资源

□适用√不适用

84、其他

□适用√不适用

八、研发支出

1、按费用性质列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

职工薪酬29290945.2429855343.96

股份支付754579.081607540.23

耗用材料20029950.3919035092.80

折旧摊销5881530.583595053.27

其他5497250.775358071.28

合计61454256.0659451101.54

其中：费用化研发支出60669880.4557332516.71

资本化研发支出784375.612118584.83

其他说明：

无

2、符合资本化条件的研发项目开发支出

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增加金额本期减少金额期初期末项目内部开发支确认为无形转入当期损余额其他余额出资产益进销存线上销售平

165752.79165752.79

台项目小配同学机器人接

AI 243440.87 243440.87入中配云购新增预售

和团购业务以及抖375181.95375181.95店系统对接开发

合计784375.61618622.82165752.79重要的资本化研发项目

□适用√不适用开发支出减值准备

□适用√不适用

其他说明：

无

174/213铁流股份有限公司2025年年度报告

3、重要的外购在研项目

□适用√不适用

九、合并范围的变更

1、非同一控制下企业合并

□适用√不适用

2、同一控制下企业合并

□适用√不适用

3、反向购买

□适用√不适用

175/213铁流股份有限公司2025年年度报告

4、处置子公司

本期是否存在丧失子公司控制权的交易或事项

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

5、其他原因的合并范围变动

说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：

√适用□不适用

本期新设子公司吉尔福（杭州）智能机器人有限责任公司，自设立日开始纳入合并范围。

子公司深圳市前海运通四方信息技术服务有限公司于2025年10月注销，注销后不再纳入合并范围。

6、其他

□适用√不适用

176/213铁流股份有限公司2025年年度报告

十、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

(1).企业集团的构成

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

子公司持股比例(%)取得主要经营地注册资本注册地业务性质名称直接间接方式

Westlake Europe BV 比利时 30 万美元比利时汽车零部件销售 100.00 新设

Westlake ManufacturingInc 美国 5000 美元美国汽车零部件销售 100.00 新设

杭州科瑞特摩擦材料有限公司杭州1400杭州摩擦材料生产70.00非同一控制下企业合并

浙江德瑞新材科技股份有限公司湖州3000湖州摩擦材料生产45.50新设

杭州雷盛进出口有限责任公司杭州500杭州汽车零部件销售100.00新设浙江运通国联智慧汽车服务集团有

杭州6000杭州汽车零部件销售100.00新设限公司

Westlake Holding GmbH 德国 25000 欧元德国投资、管理 100.00 非同一控制下企业合并

Geiger Holding GmbH 德国 25000 欧元德国投资、管理 100.00 非同一控制下企业合并

Geiger GmbH 德国 100 万欧元德国高精密件加工 100.00 非同一控制下企业合并

Westlake Solutions Limited 香港 0.13 美元香港投资、管理 100.00 新设

湖北三环离合器有限公司湖北黄石3000湖北黄石汽车零部件生产销售100.00同一控制下企业合并

湖北慈田智能传动有限公司湖北黄石6000湖北黄石汽车零部件生产销售100.00同一控制下企业合并

盖格新能源(杭州)有限公司杭州3000杭州汽车零部件生产销售100.00新设汽车零部件及配件制

湖北慈田智能制造有限公司湖北黄石3000湖北黄石63.00新设造

犇犇智能制造（杭州）有限公司杭州800杭州模具生产销售65.00新设

广东省运通四方汽车配件有限公司广州3000广州汽车零配件批发100.00非同一控制下企业合并

福建省国联汽车配件有限公司泉州1900泉州汽车零配件批发100.00非同一控制下企业合并

海口运通四方汽车配件有限公司海口250海口汽车零配件批发100.00非同一控制下企业合并广西运通四方汽车配件销售有限公

南宁550南宁汽车零配件批发100.00非同一控制下企业合并司

广州市宏业物流有限公司广州100广州运输服务100.00非同一控制下企业合并

广东中配互联网科技有限公司广州4200广州软件服务100.00非同一控制下企业合并

177/213铁流股份有限公司2025年年度报告

湖南省运通国联智慧汽车服务有限

长沙300长沙汽车零配件批发80.00新设公司安徽省运通南海智慧汽车服务有限

合肥1000合肥汽车零配件批发80.00新设公司纤维及复合材料的生

湖州德瑞特种复合纤维有限公司湖州150湖州23.205新设产与销售

Westlake Holdings HK Limited 香港 1港币香港投资、管理 100.00 新设

Westlake (Thailand) Co.Ltd. 汽车零部件制造与销泰国 1.62 亿泰铢泰国 51.00 新设售

吉尔福（杭州）智能机器人有限责机器人零部件制造与

杭州10000杭州100.00新设任公司销售

在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：

无

持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：

无

对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：

无

确定公司是代理人还是委托人的依据：

无

其他说明：

无

178/213铁流股份有限公司2025年年度报告

(2).重要的非全资子公司

□适用√不适用

(3).重要非全资子公司的主要财务信息

□适用√不适用

(4).使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制

□适用√不适用

(5).向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

√适用□不适用

(1).在子公司所有者权益份额的变化情况的说明

√适用□不适用子公司浙江运通国联智慧汽车服务集团有限公司受让少数股东持有的湖南省运通国联智慧汽车服务有限公

司29%股权，交易完成后，浙江运通国联智慧汽车服务集团有限公司对湖南省运通国联智慧汽车服务有限公司的持股比例由51%增加至80%。

(2).交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响

√适用□不适用

单位：元币种：人民币湖南省运通国联智慧汽车服务有限公司

购买成本/处置对价

--现金454488.00

--非现金资产的公允价值

购买成本/处置对价合计454488.00

减：按取得/处置的股权比例计算的子公司净资产份额435395.54

差额19092.46

其中：调整资本公积19092.46调整盈余公积调整未分配利润

其他说明：

□适用√不适用

3、在合营企业或联营企业中的权益

√适用□不适用

179/213铁流股份有限公司2025年年度报告

(1).重要的合营企业或联营企业

□适用√不适用

(2).重要合营企业的主要财务信息

□适用√不适用

(3).重要联营企业的主要财务信息

□适用√不适用

(4).不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额

合营企业：

投资账面价值合计10008668.7712238346.47下列各项按持股比例计算的合计数

--净利润118439.79-1463785.84

--其他综合收益-995766.74-182000.84

--综合收益总额-877326.95-1645786.68

联营企业：

投资账面价值合计6027537.015794339.64下列各项按持股比例计算的合计数

--净利润233197.37163959.33

--其他综合收益

--综合收益总额233197.37163959.33

其他说明：

无

(5).合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明

□适用√不适用

(6).合营企业或联营企业发生的超额亏损

□适用√不适用

(7).与合营企业投资相关的未确认承诺

□适用√不适用

(8).与合营企业或联营企业投资相关的或有负债

□适用√不适用

4、重要的共同经营

□适用√不适用

180/213铁流股份有限公司2025年年度报告

5、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：

□适用√不适用

6、其他

□适用√不适用

十一、政府补助

1、报告期末按应收金额确认的政府补助

□适用√不适用未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因

□适用√不适用

2、涉及政府补助的负债项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币与本期资计入

财务本期产/本期新增补助营业本期转入其他本期冲减成报表期初余额其他期末余额收金额外收收益本费用金额项目变动益入金相额关与资递延

42185233.3613050126.345840388.45704752.4848690218.77产

收益相关

合计42185233.3613050126.345840388.45704752.4848690218.77/

3、计入当期损益的政府补助

√适用□不适用

单位：元币种：人民币类型本期发生额上期发生额

与资产相关6545140.935715152.14

与收益相关5144389.533060333.35

合计11689530.468775485.49

其他说明：

无

181/213铁流股份有限公司2025年年度报告

十二、与金融工具相关的风险

1、金融工具的风险

√适用□不适用

本公司在经营过程中面临各种金融风险：信用风险、流动性风险和市场风险（包括汇率风险、利率风险）。

公司董事会全面负责风险管理目标和政策的确定，并对风险管理目标和政策承担最终责任。本公司的内部审计师也会审计风险管理的政策和程序，并且将有关发现汇报给审计委员会。

本公司风险管理的总体目标是在不过度影响公司竞争力和应变力的情况下，制定尽可能降低风险的风险管理政策。

1、信用风险

本公司主要面临赊销导致的客户信用风险。在签订新合同之前，本公司会对新客户的信用风险进行评估，包括外部信用评级和在某些情况下的银行资信证明（当此信息可获取时）。公司对每一客户均设置了赊销限额，该限额为无需获得额外批准的最大额度。

公司通过对已有客户信用评级的季度监控以及应收账款账龄分析的月度审核来确保公司的整体信用风险在可控的范围内。在监控客户的信用风险时，按照客户的信用特征对其分组。被评为“高风险”级别的客户会放在受限制客户名单里，并且只有在额外批准的前提下，公司才可在未来期间内对其赊销，否则必须要求其提前支付相应款项。

2、流动性风险

流动性风险是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。

本公司的政策是确保拥有充足的现金以偿还到期债务。流动性风险由本公司的财务部门集中控制。财务部门通过监控现金余额、可随时变现的有价证券以及对未来12个月现金流量的滚动预测，确保公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务。同时持续监控公司是否符合借款协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。

3、市场风险

金融工具的市场风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括汇率风险、利率风险和其他价格风险。

（1）利率风险利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。

固定利率和浮动利率的带息金融工具分别使本公司面临公允价值利率风险及现金流量利率风险。本公司根据市场环境来决定固定利率与浮动利率工具的比例，并通过定期审阅与监察维持适当的固定和浮动利率工具组合。必要时，本公司会采用利率互换工具来对冲利率风险。

于2025年12月31日，在其他变量保持不变的情况下，如果以浮动利率计算的借款利率上升或下降100个基点，则本公司的净利润将减少或增加515562.51元（2024年12月31日：381264.39元）。管理层认为100个基点合理反映了下一年度利率可能发生变动的合理范围。

（2）汇率风险汇率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。

本公司持续监控外币交易和外币资产及负债的规模，以最大程度降低面临的外汇风险。本公司面临的汇率风险主要来源于以美元、欧元、日元以及泰铢计价的金融资产和金融负债，外币金融资产和外币金融负债折算成人民币的金额列示如下：单位：万元项目期末余额上年年末余额美元欧元其他外币合计美元欧元其他外币合计

金融资产25547.556459.579396.8541403.9716782.129763.364764.4731309.95

金融负债24.213861.4855.123940.812.205112.620.005114.82

合计25523.342598.099341.7437463.1616779.924650.744764.4726195.13

注：上述数据加计尾差系数据折算万元四舍五入导致。

182/213铁流股份有限公司2025年年度报告

于2025年12月31日，在所有其他变量保持不变的情况下，如果人民币对美元、欧元、日元、泰铢升值或贬值10%，则公司将增加或减少净利润3746.32万元（2024年12月31日：2619.51万元）。管理层认为

10%合理反映了下一年度人民币对美元、欧元、日元、泰铢可能发生变动的合理范围

2、套期

(1).公司开展套期业务进行风险管理

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(2).公司开展符合条件套期业务并应用套期会计

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(3).公司开展套期业务进行风险管理、预期能实现风险管理目标但未应用套期会计

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

3、金融资产转移

(1).转移方式分类

□适用√不适用

(2).因转移而终止确认的金融资产

□适用√不适用

(3).继续涉入的转移金融资产

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

十三、公允价值的披露

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末公允价值

项目第一层次公允价第二层次公允价第三层次公允价值合计值计量值计量计量

一、持续的公允价值计量

183/213铁流股份有限公司2025年年度报告

（一）交易性金融资产239981797.80239981797.80

1.以公允价值计量且变动

239981797.80239981797.80

计入当期损益的金融资产

（1）理财产品239711521.13239711521.13

（2）权益工具投资

（3）衍生金融资产270276.67270276.67

2.指定以公允价值计量且

其变动计入当期损益的金融资产

（1）债务工具投资

（2）权益工具投资

（二）其他债权投资

（三）其他权益工具投资

（四）投资性房地产

1.出租用的土地使用权

2.出租的建筑物

3.持有并准备增值后转让

的土地使用权

（五）生物资产

1.消耗性生物资产

2.生产性生物资产

（六）应收款项融资30815078.1330815078.13

（七）其他非流动金融资产5037500.005037500.00持续以公允价值计量的资

239981797.8035852578.13275834375.93

产总额

（一）交易性金融负债194458.46194458.46

1.以公允价值计量且变动

194458.46194458.46

计入当期损益的金融负债

其中：发行的交易性债券

衍生金融负债194458.46194458.46其他

2.指定为以公允价值计量

且变动计入当期损益的金融负债持续以公允价值计量的负

194458.46194458.46

债总额

二、非持续的公允价值计量

（一）持有待售资产非持续以公允价值计量的资产总额

2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

□适用√不适用

3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

□适用√不适用

184/213铁流股份有限公司2025年年度报告

4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

□适用√不适用

5、持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析

□适用√不适用

6、持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策

□适用√不适用

7、本期内发生的估值技术变更及变更原因

□适用√不适用

8、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

□适用√不适用

9、其他

□适用√不适用

十四、关联方及关联交易

1、本企业的母公司情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币母公司对本企业母公司对本企业的母公司名称注册地业务性质注册资本

的持股比例(%)表决权比例(%)实业投资；销杭州德萨实业

杭州临平售：橡胶制品，6700.0036.6236.62集团有限公司金属材料本企业的母公司情况的说明

杭州德萨实业集团有限公司成立于2004年11月30日，张智林持股51%、张婷持股49%。

本企业最终控制方是张智林、张婷、国宁。

其他说明：

无

2、本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见附注

√适用□不适用

本附注“十、在其他主体中的权益”。

3、本企业合营和联营企业情况

本企业重要的合营或联营企业详见附注“十、在其他主体中的权益”。

□适用√不适用

185/213铁流股份有限公司2025年年度报告

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下√适用□不适用合营或联营企业名称与本企业关系

Allied Westlake Private Limited 合营企业杭州德萨汽车零部件有限公司联营企业

其他说明：

□适用√不适用

4、其他关联方情况

√适用□不适用其他关联方名称其他关联方与本企业关系杭州西湖汽车零部件集团有限公司实际控制人控制的公司杭州亿金实业投资有限公司实际控制人控制的公司

杭州西湖汽车零部件集团有限公司持股5%，实际控制人张浙江杭州余杭农村商业银行股份有限公司智林担任董事周莺董事会秘书

其他说明：

无

5、关联交易情况

(1).购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币关联方关联交易内容本期发生额上期发生额杭州西湖汽车零部件集团

物业费及水电费789264.76927364.37有限公司杭州亿金实业投资有限公

餐饮住宿57749.0661570.00司杭州德萨汽车零部件有限

产品495524.77259313.72公司

出售商品/提供劳务情况表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

Allied Westlake Private

Limited 设备及产品 27775874.22 17928958.22杭州德萨汽车零部件有限

产品及房租420279.15872422.87公司

购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明

□适用√不适用

(2).关联受托管理/承包及委托管理/出包情况

本公司受托管理/承包情况表：

186/213铁流股份有限公司2025年年度报告

□适用√不适用

关联托管/承包情况说明

□适用√不适用

本公司委托管理/出包情况表

□适用√不适用

关联管理/出包情况说明

□适用√不适用

(3).关联租赁情况

本公司作为出租方：

□适用√不适用

187/213铁流股份有限公司2025年年度报告

本公司作为承租方：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额未纳入简化处理简化处理的未纳入租租赁负的短期租短期租赁和赁负债计租赁资产种债计量承担的租赁增加的赁和低价承担的租赁出租方名称低价值资产量的可变支付的租增加的使用类的可变支付的租金负债利息支使用权值资产租负债利息支租赁的租金租赁付款金权资产租赁付出资产赁的租金出费用（如适额（如适款额（如费用（如用）用）适用）适用）杭州西湖汽

681660.01037753.3

车零部件集房屋建筑物681660.0059520.84209394.52

团有限公司关联租赁情况说明

□适用√不适用

188/213铁流股份有限公司2025年年度报告

(4).关联担保情况本公司作为担保方

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

注：担保到期日以公司及 Westlake Europe BV 与银行实际签署的协议为准。

被担保方担保金额担保起始日担保到期日担保是否已经履行完毕

Westlake Europe

2019680.00欧元2020-11-25否

福建省国联汽车2026/3/21前开立的

30000000.002025-03-21否

配件有限公司应付票据全部到期后

福建省国联汽车2026/2/17前开立的

30000000.002025-2-18否

配件有限公司应付票据全到到期后

福建省国联汽车2026/6/30前开立的

15000000.002025-07-8否

配件有限公司应付票据全部到期后广东省运通四方

汽车配件有限公10000000.002025-12-162026/12/15否司广东省运通四方

2026/7/15前开立的

汽车配件有限公50000000.002025-7-16否应付票据全部到期后司广东省运通四方

2026/6/30前开立的

汽车配件有限公50000000.002025-7-13否应付票据全部到期后司广东省运通四方

2026/6/30前开立的

汽车配件有限公15000000.002025-7-8否应付票据全部到期后司湖北三环离合器

20000000.002025-10-20债务全部到期后否

有限公司

湖北三环离合器2026/6/30前开立的

20000000.002025-7-8否

有限公司应付票据全部到期后湖北慈田智能制

37800000.002023-01-062029/12/31否

造有限公司盖格新能源（杭2026/7/10前开立的

10000000.002025-5-21否

州）有限公司应付票据全部到期后盖格新能源（杭2027/2/17前开立的

20000000.002025-8-19否

州）有限公司应付票据全部到期后本公司作为被担保方

□适用√不适用关联担保情况说明

□适用√不适用

(5).关联方资金拆借

□适用√不适用

(6).关联方资产转让、债务重组情况

□适用√不适用

189/213铁流股份有限公司2025年年度报告

(7).关键管理人员报酬

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

关键管理人员报酬640.11725.41

注：本期关键管理人员报酬发生额与“第四节公司治理、环境和社会三、董事和高级管理人员的情况”

中薪酬的差异系统计口径不同形成，此处关键管理人员包含公司监事。

(8).其他关联交易

√适用□不适用

（1）本公司在浙江杭州余杭农村商业银行股份有限公司的银行账户余额情况如下：

单位：元币种：人民币项目名称期末余额上年年末余额

银行存款2711.47

（2）本公司在浙江杭州余杭农村商业银行股份有限公司的票据贴现情况如下：

单位：元币种：人民币项目名称本期金额上期金额

银行存款95492406.44

（3）本期本公司与周莺作为有限合伙人共同投资宜兴锦湖铁流云程创业投资合伙企业（有限合伙），该

合伙企业注册资本为1600.1万人民币，铁流股份认缴出资额为667万元，出资比例41.6849%；周莺认缴出资额为133万元，出资比例8.312%。截至2025年末，铁流股份实际出资5037500.00元，周莺实际出资1007500.00元。

6、应收、应付关联方等未结算项目情况

(1).应收项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备应收账款

Allied Westlake

Private Limited 4126639.19 206331.96 2926861.80 146343.09杭州德萨汽车零部

543604.2827180.21453116.0122655.80

件有限公司

(2).应付项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目名称关联方期末账面余额期初账面余额应付账款杭州西湖汽车零部件集团有限公

103648.6488334.61

司

杭州德萨汽车零部件有限公司251017.00

租赁负债、一年内到期的租赁负债

190/213铁流股份有限公司2025年年度报告

杭州西湖汽车零部件集团有限公

1536330.201506126.65

司

(3).其他项目

□适用√不适用

7、关联方承诺

□适用√不适用

8、其他

□适用√不适用

191/213铁流股份有限公司2025年年度报告

十五、股份支付

1、各项权益工具

(1).明细情况

√适用□不适用

数量单位：股金额单位：元币种：人民币本期授予本期行权本期解锁本期失效授予对象类别数量金额数量金额数量金额数量金额

公司董事、高级

管理人员、中层

1306080.005159016.001306080.005159016.002115920.008357884.00

管理者及核心骨干

合计1306080.005159016.001306080.005159016.002115920.008357884.00

公司于2024年5月15日召开了2023年年度股东大会，审议通过了《关于<公司2024年限制性股票激励计划（草案）及其摘要>的议案》及相关事项议案。

公司于2024年6月13日召开了第五届董事会第十七次会议和第五届监事会第十五次会议，审议通过了《关于调整2024年限制性股票激励计划授予价格的议案》及相关事项议案，同意以2024年6月13日为授予日，向132名激励对象授予557万股限制性股票，授予价格为4.57元/股。

192/213铁流股份有限公司2025年年度报告

(2).期末发行在外的股票期权或其他权益工具

□适用√不适用

2、以权益结算的股份支付情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币以权益结算的股份支付对象1、标的股价：8.52元/股（授予日2024年6月13授予日权益工具公允价值的确定方法日收盘价）；

2、有效期分别为：授予之日起12个月、24个月、授予日权益工具公允价值的重要参数

36个月

根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息作可行权权益工具数量的确定依据出最佳估计本期估计与上期估计有重大差异的原因无

以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额9678693.83

其他说明：

无

3、以现金结算的股份支付情况

□适用√不适用

4、本期股份支付费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币授予对象类别以权益结算的股份支付费用以现金结算的股份支付费用

公司董事、高级管理人员、中层管

3689396.63

理者及核心骨干

合计3689396.63其他说明无

5、股份支付的修改、终止情况

□适用√不适用

6、其他

□适用√不适用

十六、承诺及或有事项

1、重要承诺事项

√适用□不适用

资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额

1、资产负债表日存在的重要承诺

193/213铁流股份有限公司2025年年度报告

1、2024年3月18日，铁流股份有限公司（以下简称“铁流股份”）与招商银行股份有限公司杭州分行签

订了编号为 571XY2024TLGF001 的银行承兑合作协议，截至 2025 年 12 月 31 日，在上述业务项下，承兑汇票保证金余额为911625.11元，未到期应付票据余额为2923650.00元。

2、2025年9月16日，湖北三环离合器有限公司（以下简称“湖北三环”）与招商银行股份有限公司黄石

分行签订了编号为 127XY250827T000080 的授信协议，授信期间自 2025 年 9 月 16 日起至 2026 年 9 月 15 日止，授信额度为人民币2000万元。铁流股份在2025年10月20日与招商银行股份有限公司黄石分行重新签订了编号为 127XY250827T00008001 的最高额不可撤销担保书，自愿为其下属子公司湖北三环在上述授信协议下的所有债务提供连带责任担保。截至2025年12月31日，在上述业务项下提供票据保证金余额为0.00元，未到期应付票据余额为0.00元。

3、2025年7月8日，铁流股份有限公司（以下简称“铁流股份”）、湖北三环离合器有限公司（以下简称“湖北三环”）、广东省运通四方汽车配件有限公司（以下简称“广东省运通”）、福建省国联汽车配件

有限公司（以下简称“福建省国联”）与浙商银行股份有限公司杭州分行（以下简称“浙商银行”）签订

编号为（33100000）浙商资产池字(2025)第10436号的资产池业务合作协议，在上述协议下，以铁流股份为代表与浙商银行签订编号为（33100000）浙商资产池质字（2025）第10437号的资产池质押担保合同，自2025年7月8日起至2026年6月30日止与全资子公司共同向浙商银行申请资产池业务提供相互间连带

责任担保，资产池融资额度不超过200000000.00元。浙商银行与上述公司签订若干银行承兑票据承兑协议，截至2025年12月31日，该质押担保合同下无实际质押物，铁流股份未到期应付票据余额为5132731.01元；湖北三环未到期应付票据余额为13920000.00元；广东省运通未到期应付票据余额为14990000.00元；福建省国联未到期应付票据余额为6940000.00元，担保方式均为信用担保。

4、铁流股份在2023年1月16日与中国工商银行股份有限公司黄石分行（以下简称“工行”）签订了《最高额保证合同》，编号为0180300014-2022年上窑（保）字0059号，为其下属孙公司湖北慈田智能制造有限公司（以下简称“慈田智能制造”）提供人民币3780万元的最高额担保。同时，慈田智能制造以原值为50920681.77元，净值为46686301.69元的房屋建筑物作为抵押物，与工行在2023年2月16日签订了不超过3340万元的最高额抵押合同，合同编号为0180300014-2023年上窑（抵）字0002号。在上述保证及抵押合同项下，慈田智能制造与工行签订人民币6000万元固定资产借款合同，合同编号为

0180300014-2022年（上窑）字00383号。截至2025年12月31日，在该固定资产借款合同下，慈田智能

制造借款余额为45000000.00元。

5、截至2025年12月31日，铁流股份下属孙公司德瑞新材科技股份有限公司（以下简称“德瑞新材”）

以固定资产原值为77223703.44元、净值为63706119.64元的房屋建筑物以及无形资产原值为

23103810.00元、净值为20082258.69元的土地使用权作为抵押资产，与湖州银行股份有限公司南太湖

新区支行（以下简称“湖州银行”）签订了不超过人民币10862万元的最高额抵押合同，合同编号为

20231208DBDY000057。在上述抵押合同项下，德瑞新材与湖州银行签订了总额为 4980 万元的长期借款合同，合同编号为 20230104JBXM000003。在上述抵押合同项下，德瑞新材与湖州银行签订了编号为

20250925YCXY000025 的银行汇票承兑协议，约定在承兑前存入承兑汇票票面金额 50%的保证金实行专户保管。截至2025年12月31日，在上述抵押合同下，德瑞新材的长期借款余额为0元，承兑汇票保证金余额为948451.32元，应付票据余额为1896900.00元。

6、截至2025年12月31日，铁流股份下属孙公司德瑞新材科技股份有限公司（以下简称“德瑞新材”）

以固定资产原值为77223703.44元、净值为63706119.64元的房屋建筑物以及无形资产原值为

23103810.00元、净值为20082258.69元的土地使用权作为抵押资产，与湖州银行股份有限公司南太湖

新区支行（以下简称“湖州银行”）签订了不超过人民币10862万元的最高额抵押合同，合同编号为

20231208DBDY000057。在上述抵押合同项下，德瑞新材与湖州银行分别签订了金额为 200 万元，合同编号

为 20250109DZ000049；金额为 500 万元，合同编号为 20250109DZ000089；金额为 1500 万元，合同编号为

20250525DZ000002；金额为 500 万元，合同编号为 20250525DZ000004；金额为 1000 万元，合同编号为

20250721DZ000053；金额为 500 万元，合同编号为 20250825DZ000028；金额为 500 万元，合同编号为

20250825DZ000030；金额为 300 万元，合同编号为 20251105GSLD000032 的短期借款。截至 2025 年 12 月 31日，在上述借款合同下德瑞新材借款总余额为50000000.00元。

194/213铁流股份有限公司2025年年度报告

7、2025年6月5日，铁流股份全资子公司盖格新能源（杭州）有限公司（以下简称“盖格新能源”）与宁

波银行股份有限公司杭州分行签订《银行承兑总协议》（编号:7125CD8390），授信额度为 1000 万元。铁流股份与宁波银行股份有限公司杭州分行（以下简称“宁波银行”）签订《最高额保证合同》（编号:07100BY25000630），担保书生效时间为 2025 年 05 月 21 日起至 2026 年 07 月 10 日止，为全资子公司盖格新能源与宁波银行提供最高不超过10000000.00元的连带责任担保。在上述担保合同项下，盖格新能源需要在开票前将50%保证金存入宁波银行保证金账户。截至2025年12月31日，在上述担保协议下，保证金余额为1253664.67元，盖格新能源应付票据余额为2507169.68元。

8、2025年8月19日，铁流股份全资子公司盖格新能源（杭州）有限公司（以下简称“盖格新能源”）与

杭州银行股份有限公司科技支行签订合同编号为 103C516202500508 的银行承兑合同，铁流股份与杭州银行股份有限公司签订最高额保证合同（合同编号：20250815778100000001），自2025年8月19日至2027年2月17日止，为全资子公司盖格新能源提供额度为2000万元的连带责任保证。截至2025年12月31日，

在上述保证合同下，提供票据的保证金余额为126000.00元，未到期应付票据余额为420000.00元。

9、铁流股份全资孙公司福建省国联与中国民生银行股份有限公司泉州分行（以下简称“民生银行”）签订《综合授信合同》（编号：公授信字第25-01593101号)，授信期间自2025年03月21日起至2026年03月21日止，本合同项下福建省国联的授信额度为人民币30000000.00元，担保方式为铁流股份有限公司在《综合授信合同》约定的授信期间及协议下为福建省国联所欠民生银行的所有债务承担连带保证责任，《最高额不可撤销担保书》（编号：公高保字第25-01593101号)，担保书签署日为2025年03月21日，保证金额为民生银行根据《综合授信合同》在授信额度内向授信申请人提供的贷款及其他授信本金余额之和（最高限额为30000000.00元)。福建省国联与中国民生银行股份有限公司泉州分行签订《银行承兑合作协议》，福建省国联需要在开票前将30%的保证金存入民生银行保证金账户。截至2025年12月31日，在上述担保协议及8139000.00元保证金的组合担保下，福建省国联尚有应付票据余额27130000.00元。

10、铁流股份全资孙公司福建省国联汽车配件有限公司（以下简称“福建省国联”）与招商银行股份有限

公司泉州分行（以下简称“招商银行”）签订《授信协议》（编号：595XY250206T000122)，授信期间自 2025年02月18日起至2026年2月17日止，本合同项下福建省国联的授信额度为人民币30000000.00元，担保方式为铁流股份有限公司在《授信协议》约定的授信期间为福建省国联在《授信协议》项下所欠招商银行的所有债务承担连带保证责任，《最高额不可撤销担保书》（编号：595XY250206T00012204)，担保书签署日为2025年02月13日，保证金额为招商银行根据《授信协议》在授信额度内向授信申请人提供的贷款及其他授信本金余额之和（最高限额为30000000.00元)。福建省国联与招商银行股份有限公司泉州分行签订《银行承兑合作协议》（编号：595XY250206T00012201)，福建省国联需要在开票前将 30%或者 35%的保证金存入招商银行保证金账户。截至2025年12月31日，在上述担保协议及5959500.00元保证金的组合担保下，福建省国联尚有应付票据余额17520000.00元。

11、2025年7月16日，铁流股份有限公司与中国民生银行股份有限公司广州分行签订《最高额保证合同》（编号:公高保字第 ZHHT25000096442001 号）和《综合授信合同》（编号：公授信字第 ZHHT25000096442号），担保书生效时间为2025年07月16日起至2026年7月15日止，为全资子公司广东省运通与民生银行提供最高不超过50000000.00元的连带责任担保。在上述担保合同项下，广东省运通与中国民生银行股份有限公司广州分行签订一系列《银行承兑协议》(编号分别为:公承兑字第 ZX25050001422816 号，公承兑字第 ZX25060001467684 号，公承兑字第 ZX25060001486445 号，公承兑字第 ZX25070001534699 号，公承兑字第 ZX25080001565112 号，公承兑字第 ZX25080001584809 号，公承兑字第 ZX25080001594332 号，公承兑字第 ZX25080001606487 号，公承兑字第 ZX25090001650826 号，公承兑字第 ZX25090001657469 号，公承兑字第 ZX25100001704541 号，公承兑字第 ZX25100001722686 号，公承兑字第 ZX25110001778946 号，公承兑字第 ZX25110001785386 号，公承兑字第 ZX25120001814352 号），根据协议约定，广东省运通需要在开票前将40%/50%/100%的保证金存入民生银行开立的保证金账户。截至2025年12月31日，广东省运通以

38378198.74元保证金担保开立的应付票据余额为76445984.86元。

截至2025年12月31日，广东省运通于2025年度提前偿还原定于2026年1月至2月到期的银行承兑汇票13447936.92元。该笔提前还款资金已划转至银行指定账户并被临时限制使用，受限期限至相关票

195/213铁流股份有限公司2025年年度报告据原到期日止。截至2025年12月31日，该等受限资金余额为8068762.15元，相关情况已在货币资金附注中披露。

12、2025年12月16日，铁流股份全资子公司广东省运通四方汽车配件有限公司与中国工商银行股份有限

公司广州从化支行签订《最高额保证合同》[编号:0360200149-2025年从化(保)字0125号]，担保书生效时间为2025年12月16日起至2026年12月15日止，为全资子公司广东省运通与工商银行提供最高不超过

10000000.00元的连带责任担保。截至2025年12月31日，该担保合同项下无发生对应融资业务。广东

省运通四方汽车配件有限公司在工行开立的银行承兑汇票均以100%定期存单质押方式开立，截至2025年

12月31日，本公司以26934073.33元保证金担保开立的应付票据余额为26934073.33元。

13、铁流股份有限公司与宁波银行股份有限公司杭州分行签订《最高额保证合同》（编号:07100BY25000906），

担保书生效时间为2025年07月13日起至2026年6月30日止，为全资子公司广东省运通与宁波银行提供最高不超过50000000.00元的连带责任担保。广东省运通与宁波银行签订《银行承兑总协议》（编号:7125CD8583）。广东省运通需要在开票前将 40%/50%/100%保证金存入宁波银行保证金账户。广东省运通与宁波银行签订资产池业务合作及质押协议附属条款（编号:0710500028041），宁波银行同意广东省运通使用的资产池担保限额为债权最高本金限额50000000.00元。在上述协议项下，广东省运通与宁波银行签订资产池开票直通车总协议标准条款（编号:07100AT24CD9CC2）。截至 2025 年 12 月 31 日，在上述担保协议以及10590000.00元保证金的组合担保下，广东省运通尚有应付票据余额18700000.00元。

14、截至 2025 年 12 月 31 日，公司下属孙公司 Geiger Holding GmbH 与 Deutsche Leasing 签订《担保协议》，为其子公司 Geiger GmbH（以下简称“Geiger"）与 Deutsche Leasing 签署的《融资租赁协议》提供最高不超过42万欧元的连带责任担保。

15、截至 2025 年 12 月 31 日，公司下属子公司 Westlake Europe BV 与 KBC BANK 签订的自 2020 年 7 月 5日至2030年2月5日的800000.00欧元的借款协议。针对该笔借款，本公司于2020年11月25日与KBC BANK订立了保证协议，向全资子公司 Westlake Europe BV 提供金额不超过 2019680.00 欧元的担保。截至 2025年12月31日，该抵押项下尚有借款余额345391.58欧元，折合人民币2844472.36元。

16、截至 2025 年 12 月 31 日，公司下属子公司 Westlake Europe BV 以原值为 7045032.05 欧元、净值为

4276446.28 欧元的房屋建筑物为 Westlake Europe BV 与 ING BANK 签订的自 2018 年 11 月 7 日至 2034 年

2月1日的5000000.00欧元的借款协议提供抵押担保，该贷款按工期进度发放。截至2025年12月31日，

该抵押项下尚有借款余额2944428.00欧元，折合人民币24248836.79元。

17、截至 2025 年 12 月 31 日，公司下属子公司 Westlake Europe BV 以原值为 748627.00 欧元、净值为

566520.20欧元的房屋建筑物及对应原值为284800.00欧元、摊余价值为284800.00欧元的土地为

Westlake Europe BV 与 ING BANK 签订的自 2017 年 12 月 22 日至 2027 年 12 月 22 日的 500000.00 欧元的

借款协议提供抵押担保。截至2025年12月31日，该抵押项下尚有借款余额105171.09欧元，折合人民币866136.51元。

18、截至 2025 年 12 月 31 日，公司下属子公司 Westlake Europe BV 以原值为 2371000.00 欧元、净值为

1150607.65欧元的房屋建筑物及对应原值为1064000.00欧元、摊余价值为1064000.00欧元的土地，

KBC LEASE BELGIUM NV 以该房屋建筑物所有权为 Westlake Europe BV 与 KBC BANK 签订的自 2015 年 12 月

16日到2025年12月16日的2060776.00欧元的借款协议提供抵押担保。同时，针对该笔借款，本公司

于 2020 年 11 月 25 日与 KBC BANK 订立了保证协议，向全资子公司 Westlake Europe BV 提供金额不超过

2019680.00欧元的担保。截至2025年12月31日，该抵押项下尚有借款余额0.00欧元，折合人民币0.00元。

19、截至 2025 年 12 月 31 日，公司下属子公司 Westlake Europe BV 以原值为 1250000.00 欧元，净值为

471838.49 欧元的房屋建筑物 Westlake Europe BV 与 BNP Paribas Fortis 签订的自 2014 年 8 月 20 日至

2025年8月31日的880000.00欧元的借款协议提供抵押担保。截至2025年12月31日，该抵押项下尚有

借款余额0.00欧元，折合人民币0.00元。

196/213铁流股份有限公司2025年年度报告

2、或有事项

(1).资产负债表日存在的重要或有事项

□适用√不适用

(2).公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：

□适用√不适用

3、其他

□适用√不适用

十七、资产负债表日后事项

1、重要的非调整事项

□适用√不适用

2、利润分配情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

拟分配的利润或股利30513159.43

经审议批准宣告发放的利润或股利30513159.43

3、销售退回

□适用√不适用

4、其他资产负债表日后事项说明

□适用√不适用

十八、其他重要事项

1、前期会计差错更正

详见“重要事项”的“公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明”

2、重要债务重组

□适用√不适用

3、资产置换

(1).非货币性资产交换

□适用√不适用

(2).其他资产置换

□适用√不适用

197/213铁流股份有限公司2025年年度报告

4、年金计划

□适用√不适用

5、终止经营

□适用√不适用

6、分部信息

(1).报告分部的确定依据与会计政策

□适用√不适用

(2).报告分部的财务信息

□适用√不适用

(3).公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因

□适用√不适用

(4).其他说明

□适用√不适用

7、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项

□适用√不适用

8、其他

□适用√不适用

十九、母公司财务报表主要项目注释

1、应收账款

(1).按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）212549734.96190888255.35

1年以内小计212549734.96190888255.35

1至2年2942855.012165144.46

2至3年1357783.611250179.29

3年以上8487033.557411375.86

合计225337407.13201714954.96

198/213铁流股份有限公司2025年年度报告

(2).按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面账面比例计提比比例计提比金额金额价值金额金额价值

(%)例(%)(%)例(%)按单项

计提坏5276189.602.345276189.60100.005276189.602.625276189.60100.00账准备

其中：

按组合

计提坏220061217.5397.668552405.373.89211508812.16196438765.3697.388145495.684.15188293269.68账准备

其中：

账龄组149629880.8166.408552405.375.72141077475.44146407173.2272.588145495.685.56138261677.54合

合并关70431336.7270431336.7250031592.1424.8050031592.14

31.26

联方

合计225337407.13100.0013828594.97211508812.16201714954.96100.0013421685.28/188293269.68

199/213铁流股份有限公司2025年年度报告

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

√适用□不适用

组合计提项目：账龄组合

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内（含1年）147783944.557389197.235.00

1至2年（含2年）741739.15148347.8320.00

2至3年（含3年）178673.6089336.8050.00

3年以上925523.51925523.51100.00

合计149629880.818552405.37

按组合计提坏账准备的说明：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例无

对本期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(3).坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动

单项计提5276189.605276189.60

账龄组合8145495.68553698.02146788.338552405.37

合计13421685.28553698.02146788.3313828594.97

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无

(4).本期实际核销的应收账款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目核销金额

实际核销的应收账款146788.33其中重要的应收账款核销情况

200/213铁流股份有限公司2025年年度报告

□适用√不适用

应收账款核销说明：

□适用√不适用

(5).按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占应收账款和合同资产应收账款和合同合同资产期末坏账准备期末单位名称应收账款期末余额期末余额资产期末余额余额合计数的余额比例（%）

第一名36997564.1836997564.1816.421897442.61

第二名31019242.7931019242.7913.77-

第三名12681068.5612681068.565.630

第四名9692634.809692634.804.30515407.47

第五名8802309.288802309.283.910

合计99192819.6199192819.6144.022412850.08

其他说明：

无

其他说明：

□适用√不适用

2、其他应收款

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应收利息应收股利

其他应收款467472683.32479025119.12

合计467472683.32479025119.12

其他说明：

□适用√不适用应收利息

(1).应收利息分类

□适用√不适用

(2).重要逾期利息

□适用√不适用

201/213铁流股份有限公司2025年年度报告

(3).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(4).按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例无

对本期发生损失准备变动的应收利息账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(5).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无

(6).本期实际核销的应收利息情况

□适用√不适用其中重要的应收利息核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用应收股利

(1).应收股利

□适用√不适用

202/213铁流股份有限公司2025年年度报告

(2).重要的账龄超过1年的应收股利

□适用√不适用

(3).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(4).按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例无

对本期发生损失准备变动的应收股利账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(5).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无

(6).本期实际核销的应收股利情况

□适用√不适用其中重要的应收股利核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

203/213铁流股份有限公司2025年年度报告

其他应收款

(1).按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）83880944.5693180328.72

1年以内小计83880944.5693180328.72

1至2年19299046.8849522939.49

2至3年45504519.4910923725.50

3年以上323840323.07325445459.02

3至4年

4至5年

5年以上

合计472524834.00479072452.73

(2).按款项性质分类情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币款项性质期末账面余额期初账面余额

关联方往来471923074.72478752780.59

其他601759.28319672.14

合计472524834.00479072452.73

(3).坏账准备计提情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期信用整个存续期预期信用坏账准备未来12个月预期合计

损失(未发生信用减损失(已发生信用减信用损失

值)值)

2025年1月1日余额47333.6147333.61

2025年1月1日余额

在本期

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提17340.154987476.925004817.07本期转回本期转销本期核销其他变动

2025年12月31日余

64673.764987476.925052150.68

额各阶段划分依据和坏账准备计提比例

204/213铁流股份有限公司2025年年度报告

无

对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：

□适用√不适用

(4).坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动按组合计提坏

47333.615004817.075052150.68

账准备

合计47333.615004817.075052150.68

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无

(5).本期实际核销的其他应收款情况

□适用√不适用

其中重要的其他应收款核销情况：

□适用√不适用

其他应收款核销说明：

□适用√不适用

(6).按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占其他应收款坏账准备单位名称期末余额期末余额合计款项的性质账龄期末余额

数的比例(%)

盖格新能源（杭州）有1年以内、1

145845092.1530.87关联方往来

限公司年以上浙江运通国联智慧汽

120500000.0025.50关联方往来3年以上

车服务集团有限公司

Geiger Holding GmbH 1 年以内、1

116870464.2524.73关联方往来4987476.92年以上湖北慈田智能传动有

31847100.006.74关联方往来2-3年

限公司湖北慈田智能制造有

22784998.954.82关联方往来2年以内

限公司

205/213铁流股份有限公司2025年年度报告

合计437847655.3592.66/4987476.92

(7).因资金集中管理而列报于其他应收款

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

206/213铁流股份有限公司2025年年度报告

3、长期股权投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

对子公司投资450204880.71143026332.10307178548.61445337380.2024780563.46420556816.74

对联营、合营企业投资4359084.864359084.863935840.653935840.65

合计454563965.57143026332.10311537633.47449273220.8524780563.46424492657.39

(1).对子公司投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期初余额（账面减值准备期初本期增减变动期末余额（账面减值准备期末被投资单位价值）余额追加投资计提减值准备其他价值）余额杭州德萨汽车零部件有限公司

Westlake Europe BV 1929150.00 1929150.00

Westlake ManufacturingLnc 32199.50 32199.50

杭州科瑞特摩擦材料有限公司18070000.0018070000.00

3000000.0

杭州雷盛进出口有限责任公司2000000.005000000.00

浙江运通国联智慧汽车服务集

60494627.78283346.6660777974.44

团有限公司

118245768.624780563.4118245768.60143026332.1

Westlake Holding GmbH

4640

Westlake Solutions Limited 19539920.00 19539920.00

湖北三环离合器有限公司88194067.01681076.5588875143.56

湖北慈田智能传动有限公司59391902.2359391902.23

盖格新能源（杭州）有限公司30139786.10-32872.7330106913.37

犇犇智能制造（杭州）有限公司5253763.8635330.565289094.42

广东中配互联网科技有限公司64516.6595853.35160370.00

207/213铁流股份有限公司2025年年度报告

Westlake Holdings HK Limite

16351645.5016351645.50

浙江德瑞新材科技股份有限公70661.12178188.90

107527.78

司

福建省国联汽车配件有限公司247313.86162520.55409834.41

广东省运通四方汽车配件有限169586.66427653.31

258066.65

公司

湖北慈田智能制造有限公司75269.4349462.78124732.21

安徽省运通南海智慧汽车服务21198.3453456.69

32258.35

有限公司

湖南省运通国联智慧汽车服务21198.3453456.69

32258.35

有限公司

深圳市前海运通四方信息技术-32258.35

32258.35

服务有限公司

广西运通四方汽车配件销售有21198.3453456.69

32258.35

限公司

海口运通四方汽车配件有限公21198.3453456.69

32258.35

司

吉尔福（杭州）智能机器人有限300000.00

300000.00

责任公司

420556816.724780563.43300000.0118245768.61567500.5307178548.6143026332.1

合计

4604110

(2).对联营、合营企业投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增减变动期初期末减值准投资其他综余额（账面价追加减少权益法下确认其他权宣告发放现金计提减余额（账面价备期末单位合收益其他值）投资投资的投资损益益变动股利或利润值准备值）余额调整

一、合营企业小计

二、联营企业

208/213铁流股份有限公司2025年年度报告

杭州德萨汽车零

3935840.65423244.214359084.86

部件有限公司

小计3935840.65423244.214359084.86

合计3935840.65423244.214359084.86

(3).长期股权投资的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

无

4、营业收入和营业成本

(1).营业收入和营业成本情况

√适用□不适用本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务927024093.66694681982.12953886635.43722678751.93

其他业务39308393.7331100374.7939208898.4834844323.98

合计966332487.39725782356.91993095533.91757523075.91

单位：元币种：人民币

(2).营业收入、营业成本的分解信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币合计合同分类营业收入营业成本营业收入营业成本商品类型按经营地区分类

209/213铁流股份有限公司2025年年度报告

市场或客户类型合同类型按商品转让的时间分类

在某一时点确认927024093.66694681982.12927024093.66694681982.12按合同期限分类按销售渠道分类

合计927024093.66694681982.12927024093.66694681982.12

其他说明：

□适用√不适用

(3).履约义务的说明

□适用√不适用

(4).分摊至剩余履约义务的说明

□适用√不适用

(5).重大合同变更或重大交易价格调整

□适用√不适用

其他说明：

无

5、投资收益

√适用□不适用

210/213铁流股份有限公司2025年年度报告

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

成本法核算的长期股权投资收益3050473.0411326010.56

权益法核算的长期股权投资收益423244.21218800.33

处置长期股权投资产生的投资收益400000.00交易性金融资产在持有期间的投资收益其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入债权投资在持有期间取得的利息收入其他债权投资在持有期间取得的利息收入处置交易性金融资产取得的投资收益处置其他权益工具投资取得的投资收益处置债权投资取得的投资收益处置其他债权投资取得的投资收益债务重组收益

理财产品投资收益7764722.1711222374.16

丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得217040.32应收款项融资票据贴现产生的投资收益-468590.34-381210.90

合计10769849.0823003014.47

其他说明：

无

6、其他

□适用√不适用

二十、补充资料

1、当期非经常性损益明细表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-1766139.42计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产11160891.38