格隆汇11月12日｜东海证券研报指出，益丰药房2025年前三季度实现归母净利润12.25亿元（同比+10.27%），Q3单季度实现归母净利润3.45亿元（同比+10.14%，环比-19.98%）。公司通过降本增效和经营结构优化，利润端实现稳健增长，彰显了公司优秀的精细化管理能力与经营韧性。公司新零售业务延续高增，非药创新战略成效初显。公司于2025年启动调改非药创新门店，2026年将全国性推广，非药业务的成功落地有望为公司打开全新的增长空间。公司是经营稳健的零售药店龙头，精细化管理能力独树一帜，多元化业务打开长期发展空间。维持“买入”评级。