——浙江建业化工股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会精彩回放

出席嘉宾

浙江建业化工股份有限公司董事长、总经理 冯 烈先生

浙江建业化工股份有限公司董事会秘书 张有忠先生

浙江建业化工股份有限公司财务总监 章 忠先生

浙商证券股份有限公司投行业务总部董事总经理 王一鸣女士

浙商证券股份有限公司投行业务总部执行董事 罗 军先生

浙江建业化工股份有限公司

董事长、总经理冯烈先生致辞

尊敬的各位投资者朋友和各位关心建业股份的网友们:

大家好!

非常感谢大家参与浙江建业化工股份有限公司首次公开发行A股网上路演活动,我谨代表建业股份向参加本次活动的各位投资者朋友表示热烈的欢迎,也向多年来一直关心、支持建业股份发展的各位领导和各界人士表示衷心的感谢!我们希望,通过此次网上交流活动,能够充分地、客观地解答各位投资者所关心的问题,让大家更加全面地了解建业股份。同时,非常感谢上证路演中心和中国证券网为我们提供这次与投资者网上交流沟通的机会!

建业股份主营业务为低碳脂肪胺、增塑剂、醋酸酯、电子化学品等产品的生产、研发和销售。公司秉承“相信科学、发展实业、顾全团体、服务社会”的经营宗旨,经过多年的技术开发和客户积累,已成为国内领先、品种齐全的低碳脂肪胺生产企业之一。公司是国家级高新技术企业、国家火炬计划重点高新技术企业、国家知识产权示范企业、中国化工行业技术创新示范企业、中国产学研合作创新奖和创新成果奖企业、浙江省创新型示范企业。公司是全国化标委有机分委会低碳脂肪胺工作组组长单位,是低碳脂肪胺六项国家标准、七项行业标准和两项浙江制造标准的主起草单位,具有较为突出的行业地位和研发、创新能力,引领了低碳脂肪胺行业的发展方向。

此次发行上市是建业股份一次历史性跨越,是公司依据未来发展规划做出的战略性安排。我们希望通过本次交流活动,圆满解答投资者朋友所关心的问题,让大家更加了解和认同建业股份。同时,也希望在公司迈入资本市场后能够得到各位更多的关注和大力的支持!

最后欢迎大家踊跃提问,谢谢大家!

浙商证券股份有限公司

投行业务总部董事总经理王一鸣女士致辞

尊敬的各位投资者:

大家好!

作为浙江建业化工股份有限公司首次公开发行的保荐机构和主承销商,我谨代表浙商证券对参加本次网上路演的嘉宾和投资者朋友们表示最热烈的欢迎和衷心的感谢!

建业股份是国内著名的低碳脂肪胺、增塑剂、醋酸酯和电子化学材料的生产、研发和销售企业。六十年来积累了领先的行业地位、良好的市场口碑和坚实的客户基础,荣获了多项科学技术类奖项。公司更是连续三年被评为杭州市绿牌企业,锐意经营的同时不忘安全环保工作,堪称行业表率。

在合作过程中,我们深刻感受到公司科学规范的运行机制和团队敬业高效的工作作风。我们相信,依托资本市场,建业股份能够更好地发挥自身优势,提升核心竞争力,取得更加优异的业绩,回报社会和广大投资者。

我们真诚希望通过本次网上交流活动,让广大投资者更加充分地了解建业股份的投资价值,把握投资机会,共同分享优秀企业的发展硕果。

欢迎大家踊跃提问、积极参与。谢谢大家!

浙江建业化工股份有限公司

董事会秘书张有忠先生致结束词

尊敬的各位投资者和各位网友:

大家好!

浙江建业化工股份有限公司首次公开发行股票网上路演即将结束。在此,我谨代表建业股份全体员工感谢大家对本次发行的热情关注和踊跃提问。同时也十分感谢上证路演中心和中国证券网为我们提供良好的沟通平台和优质服务。另外,我还要感谢保荐机构浙商证券股份有限公司及所有中介机构为公司发行上市所做出的努力,谢谢你们!

通过今天的网上路演活动,我们对建业股份的主营业务、经营业绩、竞争优势、募投项目和发展战略等作了总体介绍,希望能够帮助大家更加深入地了解公司的投资价值。在刚才的网上交流过程中,各位投资者提出了许多中肯而有价值的意见和建议,我们深深地感受到大家对建业股份的关心、支持和肯定,也真诚地希望大家今后继续通过各种方式与我们保持密切的沟通联系。

我们深刻体会到作为一家公众公司所承担的重大使命和责任,建业股份将以首发上市为契机,严格按照相关法律法规的要求,及时准确地做好信息披露工作,并保证信息披露真实、准确、完整;充分把握市场机遇,以优良的业绩回报股东、回报投资者、回报社会。

最后,希望我们携手共进,创造和分享属于建业股份更加美好的未来!谢谢大家!

经营篇

问:请简要介绍一下公司主营业务情况。

冯烈:公司主营业务为低碳脂肪胺、增塑剂、醋酸酯、电子化学品等的生产、研发和销售。公司的低碳脂肪胺产品采用自主开发的先进生产工艺及催化剂,生产过程采用DCS控制和APC先控技术进行规模化生产,在控制水平、产品质量、成本方面、安全技术、环保设施等方面都达到了较高水平。公司以优质产品为依托,经过多年发展,积累了良好的客户基础与口碑,公司品牌已经在低碳脂肪胺、增塑剂等市场形成了广泛的影响力,公司商标也被认定为中国驰名商标、浙江省著名商标。

问:请简要介绍一下公司目前的生产制造水平。

冯烈:公司“低碳脂肪胺连续化生产的关键技术研究与开发”成果经鉴定达到国际先进水平,“连续化低碳脂肪胺生产技术”获浙江省科学技术奖一等奖,“歧化反应二异丙胺”获浙江省化学工业科技技术一等奖,“丁酮法仲丁胺”获浙江省科技技术进步三等奖,“醋酸酯兼容式生产关键技术及产业化”获科技部国家火炬计划产业化示范项目证书。综合来看,公司的技术水平在行业中处于领先地位。

问:请简要介绍一下近年来公司的产能变化趋势?

冯烈:随着经营规模增长,公司现有部分低碳脂肪胺产能已经无法满足客户需求。报告期内,公司低碳脂肪胺产品的产能利用率呈逐年增长趋势,部分主要产品产能不足与市场需求增长的矛盾日趋激烈。同时,随着社会对绿色环保类塑料制品的需求日益提高,公司募投项目环保增塑剂需求将进一步增加。另外,随着海外主要发达国家对传统邻苯类增塑剂的使用限制,以及我国对环保新材料鼓励政策的不断落实,环保增塑剂替代传统型增塑剂已成为行业发展的必然趋势,因此公司也需通过增加产能来满足下游快速增长的市场需求。

问:公司研发费用的变动趋势如何?

章忠:2017年至2019年,公司研发费用主要包括研发领用原材料、新产品设计费、研发人员工资以及研究设备的折旧摊销等。2017年度五马洲迁建及技改项目基本完成,公司进一步持续加大研发投入,提升企业核心竞争力,研发项目有所增加,使得研发支出总金额有所增加。公司的研发方向主要集中于公司主要产品的生产工艺优化、节能环保技术研究,以及产品质量提升等。

问:公司主营业务收入情况是怎样的?

章忠:2017年至2019年各年末,公司主营业务突出,营业收入主要来自于低碳脂肪胺、增塑剂、醋酸酯、电子化学品等的生产与销售。报告期各期,公司营业收入分别为182048.34万元、183216.31万元、167565.42万元,主营业务收入占营业收入的比重均在96%以上。公司其他业务收入主要为销售电力和蒸汽等,占营业收入的比重较低,对业绩影响很小。

问:公司主营业务毛利率是多少?

章忠:2017年至2019年各年末,公司主营业务毛利率分别为15.02%、19.83%和17.18%。

问:公司近期各期末未分配利润有多少?

章忠:截至2017年、2018年和2019年各期末,公司未分配利润分别为33439.88万元、46460.24万元和59452.18万元。

问:公司资产是否完整?

张有忠:公司所拥有和使用的资产主要包括土地、房产、机器设备、无形资产等与生产经营相关的资产以及其他辅助、配套资产,公司对这些资产拥有合法、完整的所有权或使用权。公司拥有所有权或使用权的资产均在公司控制和支配之下,不存在被控股股东或其他关联方控制和占用的情况。

发展篇

问:公司未来的发展战略是什么?

冯烈:公司秉承“相信科学、发展实业、顾全团体、服务社会”的经营宗旨,本着“以符合产品价值的价格向市场提供高品质、高性能的产品”的指导思想,将充分利用现有产品在生产技术、产品质量等方面的竞争优势,加大技术研发投入和设备投入,进一步降低成本和扩大生产规模,提高产品竞争力,使公司发展成为国内有影响力的精细化学品研发和生产基地;通过不断创新和完善,提升员工素质,增强员工和客户的满意度,在业内树立优良的品牌价值,促进企业持续、稳定、快速、健康发展。

问:公司未来在技术创新和研发设计方面有哪些计划?

冯烈:公司计划在未来三年内密切跟踪国内外精细化学品研发、应用趋势,大力进行国内新产品的应用研究和技术推广,筛选出一批符合市场需求的创新产品。一方面,公司将继续完善技术创新体系建设,加强与各相关科研院所的合作,努力搭建高标准的技术开发平台,保持公司产品和技术在同行业中的领先地位;另一方面,公司将系统开展新产品新工艺的研究和专利产品的创制,力争取得一批工艺研究成果和新产品专利。

问:公司未来在产能扩充方面有哪些规划?

冯烈:公司计划建设“年产8万吨有机胺项目”、“年产11万吨环保增塑剂项目”、“年产13000吨超纯氨项目”。这些项目一方面提升公司的生产规模,解决现有产能瓶颈,提升供货效率,满足客户不断增长的产品需求;另一方面充分发挥规模经济效益,降低生产成本,进而提升公司产品竞争力,巩固公司在传统优势领域的领先地位。

问:公司未来将采取哪些措施以提升公司的生产运营效率?

冯烈:公司所属的精细化工行业管理水平的高低很大程度上决定了公司在行业内的竞争力。未来三年,公司将在健全公司内控制度、完善公司治理水平基础上,通过引进国际先进的管理理念,结合信息化系统和智能化设备的运用,在第一套胺类装置成功推广APC的基础上,深化推进装置先控技术;在保证安全生产基础上,进一步优化生产流程、提高劳动生产率,从而提高整个公司的生产运营效率。

问:公司的竞争优势主要体现在哪些方面?

冯烈:公司的竞争优势主要表现在以下几方面:1)市场优势;2)技术研发优势;3)品牌优势;4)产品优势;5)成本优势;6)管理优势;7)区位优势。

问:目前的新冠肺炎疫情对企业有什么影响?会严重影响公司2020年度的业绩吗?

冯烈:经主管部门验收批复,公司已于2020年2月10日复工,为杭州市首批复工企业。后续公司将持续做好疫情的防控工作,确保员工健康;做好生产、采购和销售管理,确保将疫情对公司的影响降到最低。

目前公司的各项生产经营基本恢复正常,但由于公司及下游客户春节放假及因为疫情停产,2020年2月公司的经营业绩或将受到一定影响。之后随着经营逐步恢复正常,预计2020全年业绩表现整体不会受到太大冲击。

行业篇

问:公司所属行业是什么?

冯烈:根据中国证监会《上市公司行业分类指引》(2012 年修订)的划分,公司所属行业隶属于C26化学原料和化学制品制造业;根据国家统计局《国民经济行业分类》(GB/T4754-2017)的划分,公司所属行业隶属于C26化学原料和化学制品制造业。

问:请简要介绍一下目前低碳脂肪胺行业的状况。

冯烈:低碳脂肪胺广泛应用于农药、医药、涂料、染料、催化剂、固化剂、新能源材料、化妆品、食品添加剂、化肥缓释剂、保鲜剂等下游行业,其中,农药、医药行业为其主要应用领域。2005年至2018年,中国化学农药原药产量总体呈现上升态势。根据国家统计局数据显示,我国农药原药(折合100%有效成分)产量已从2005年的104万吨上升至2018年的208万吨,年均复合增长率为5.49%;2005年至2016年,我国医药工业总产值呈现平稳增长趋势。我国医药工业总产值由2005年的4449亿元增至2016年的32398亿元,年均复合增长率达19.78%。农药行业和医药行业的快速发展提高了对低碳脂肪胺的需求,近年来低碳脂肪胺的产销量整体呈上升趋势。

问:目前有利于化工行业发展的因素有哪些?

冯烈:当前有利于化工行业发展的因素主要体现为:1)国家产业政策的支持;2)环保和安全生产要求较高,且保持持续高压政策;3)下游行业需求较为旺盛;4)低碳脂肪胺行业集中度高,有利于维持行业秩序、提高规模经济;5)精细化工行业由发达国家向发展中国家转移已经成为行业发展的必然趋势。

问:公司的竞争对手有哪些?

冯烈:在低碳脂肪胺领域,公司的主要竞争对手是浙江新化化工股份有限公司、山东昆达生物科技有限公司和德州德田化工有限公司等;在醋酸酯领域,公司的主要竞争对手是江苏百川高科新材料股份有限公司、中溶科技股份有限公司和江门谦信化工发展有限公司等;在增塑剂领域,公司的主要竞争对手是浙江嘉澳环保科技股份有限公司、山东齐鲁增塑剂股份有限公司、安庆市盛峰化工股份有限公司和山东宏信化工股份有限公司等。

问:公司在行业中处于什么样的地位?

冯烈:经过多年的技术开发和客户积累,公司已成为国内领先、品种齐全的低碳脂肪胺生产企业之一,是低碳脂肪胺六项国家标准、七项行业标准和两项浙江制造标准的主要起草单位,具有较为突出的行业地位和研究开发、技术创新能力,引领低碳脂肪胺行业的发展方向。此外,公司通过自主研发、合作开发、委托开发等方式,掌握了公司核心产品的关键性技术,技术水平在行业内处于较为领先的地位,并取得了多项核心专利。

发行篇

问:公司本次发行多少股?

王一鸣:公司拟公开发行股票不超过4000万股,全部为新股,不安排老股转让。

问:本次募投项目是否符合国家倡导的环境保护大政方针?

王一鸣:本次募投项目完全符合国家环保政策,也取得了主管部门的相关批复。

问:本次募投项目的必要性是什么?

罗军:本次募集资金所投项目的必要性有:1)解决产能瓶颈,巩固公司在细分市场的领先地位;2)把握行业发展趋势,进一步提高行业竞争优势;3)把握市场发展前沿,布局电子特气产业;4)公司未来发展需要部分流动资金。

问:募投项目实施后对公司净资产和每股净资产有何影响?

罗军:此次募集资金到位后将提高公司的净资产和每股净资产,净资产的增加将增强本公司的持续经营能力和抵御风险能力。