ST百利:关于公司2025年年度报告的信息披露监管问询函的回复公告

证券代码：603959 证券简称：ST 百利公告编号：2026-072

湖南百利工程科技股份有限公司关于

上海证券交易所关于公司2025年年度报告

信息披露监管问询函的回复公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述

或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

湖南百利工程科技股份有限公司（以下简称“公司”或“百利科技”）于近期收到上海证券交易所《关于湖南百利工程科技股份有限公司2025年年度报告的信息披露监管问询函》（上证公函【2026】0852号），现就函件中的问题回复如下：

1.关于经营情况。2025年度，公司实现营业收入7.41亿元，同比减少39.08%，

已连续三年大幅减少且亏损，2026年一季度同比减少72.33%。分行业来看，传统能源材料营业收入1.01亿元，同比上升36.15%，毛利率为63.86%，增加33.84个百分点，近年来毛利率出现较大波动；新能源材料营业收入6.36亿元，同比下降44%，其中，工程总承包营业收入约4亿元，毛利率为8.08%，增加7.74个百分点，专用设备销售和新能源材料智能产业系统业务出现较大规模下滑。结合公司当前经营情况，年审机构对公司出具了带持续经营重大不确定性段落的审计报告。

请公司：（1）区分产品板块，以表格列示本年度确认收入金额前五大项目的具体情况，包括但不限于项目名称、客户及关联关系、是否为本期新增、交易内容、合同签订时间、合同金额、履约进度及确认方式、毛利率、收入确认方式、收

入确认时间及金额、应收或预收款项及结算情况；（2）传统能源材料板块近三

年收入、毛利率及成本构成情况，结合相关客户需求、成本变化、定价模式等因素，分析毛利率较高的合理性以及收入及毛利率波动的原因（；3）结合客户收入变化等，分析新能源材料板块业务收入下降原因及持续性；工程总承包业务成本构成，主要供应商、采购内容、金额及占比，并量化分析本年度毛利率

1增长的主要原因；结合工程总承包的具体业务模式，公司在业务过程中主要承

担的责任、供应商选取方式等，分析公司收入确认方式的合理性；结合新能源材料各板块的关联情况，说明专用设备销售和新能源材料智能产业系统业务下滑的合理性；（4）结合公司当前在手订单及同比变化情况、货币资金、债务到

期分布等，分析目前存在可持续经营风险的具体体现，并充分提示有关风险。

请年审会计师核查并发表明确意见。

公司回复：

（1）区分产品板块，以表格列示本年度确认收入金额前五大项目的具体情况，包括但不限于项目名称、客户及关联关系、是否为本期新增、交易内容、合同签订时间、合同金额、履约进度及确认方式、毛利率、收入确认方式、收入确

认时间及金额、应收或预收款项及结算情况。

本年度，公司各板块确认收入金额的前五大项目具体情况列示如下：

2本期收入确累计确认收

是否合同金额应收账款合同资产累计回款关联方合同签订时履约进收入确认入客户名称新增交易内容（单位：万收入确认时间（单位：（单位：（单位：万结算情况关系间度认方式（单位：万（单位：万合同元）万元）万元）元）元）元）项目已完成工程总承机械竣工验

贵州磷化包，包括设2024年确认收，智能产开瑞科技非关联计、建设、完工百1083.59万元，线已带料正否2022/12/2887353.0696.28%37648.8138732.501065.673972.7633644.01有限责任方设备采购安分比2025年确认常运行。等公司装等整体服37648.81万元待项目整体务验收后方可办理结算石墨化区域设备安装尚

工程总承2022年8363.55万未完成，设四川海创包，包括设元，2023年备验收尚未

尚纬新能非关联计、建设、完工百63361.49万元，否2022/6/15142964.6192.45%3004.19119549.4914218.097591.90110995.22完成；负极

源科技有方设备采购安分比2024年44820.26区域设备验

限公司装等整体服万元，2025年收尚未完

务3004.19万元成。尚未开始结算。

2021年7815.84万

工程总承元，2022年设备安装调

巴斯夫杉包，包括设55336.88万元，试完成，并杉电池材非关联计、建设、完工百2023年7109.44万

否2021/5/1085151.1798.12%2061.0276462.536758.574813.9674266.51投入使用。

料有限公方设备采购安分比元，2024年等待业主验

司装等整体服4139.35万元2025收结算。

务年确认2061.02万元工程总承包，包括设宜宾锂宝

非关联计、建设、完工百2025年确认44.34

新材料有否2023/6/3045100.00%44.3444.34--45.00已结算完毕方设备采购安分比万元限公司装等整体服务项目设备已江西升华经安装完毕非关联锂电智能产完工百2025年确认

新材料有否2024/12/246868.0090.93%5526.615526.612144.884100.20并验收，正方线销售分比5526.61万元限公司在进行试生产

3本期收入确累计确认收

是否合同金额应收账款合同资产累计回款关联方合同签订时履约进收入确认入客户名称新增交易内容（单位：万收入确认时间（单位：（单位：（单位：万结算情况关系间度认方式（单位：万（单位：万合同元）万元）万元）元）元）元）安徽丰元

非关联锂电智能产完工百2025年确认质保款，未锂能科技否2023/7/182020.00100.00%1798.611798.612021818.00

方线销售分比1798.61万元到期有限公司巴斯夫杉杉电池材非关联锂电智能产完工百2025年确认

否2022/12/261520.00100.00%1361.761361.76153.881366.12等待验收

料有限公方线销售分比1361.76万元司

2023年确认

江西升华3528.17万元，非关联锂电智能产完工百质保款，未新材料有否2023/2/137278.00100.00%2024年确认2017.4896.076495.64761.896516.11方线销售分比到期

限公司万元，2025年确认896.07万元白银时代2024年确认

瑞象新材非关联锂电智能产完工百3429.97万元，验收后收验否2023/11/64912.1596.20%776.724206.692056.632688.58

料科技有方线销售分比2025年确认776.72收款限公司万元按控制万华化学

非关联权转移已验收，等集团物资否设备销售2024/1/104320.00100.00%2025年一次性确认4142.194142.191296.004322592.00方时点确待结算有限公司认按控制河北上和

非关联权转移2025年确认628.46已验收，等建筑工程否设备销售2024/9/2704.5100.00%628.46628.46281.8422.7方时点确万元待结算有限公司认宜昌邦普按控制

时代新能非关联权转移2025年确认610.62已验收，等否设备销售2023/3/8675.55100.00%610.62610.62180.9494.65源有限公方时点确万元待结算司认按控制河南鹏辉

非关联权转移2025年确认355.75已验收，等循环科技是设备销售2025/4/27402100.00%355.75355.75120.640.2241.2方时点确万元待结算有限公司认益阳高发按控制

桑瑞新材非关联权转移2025年确认326.37

否设备销售2022/7/15360100.00%326.37326.3736324质保款料有限公方时点确万元司认

4本期收入确累计确认收

是否合同金额应收账款合同资产累计回款关联方合同签订时履约进收入确认入客户名称新增交易内容（单位：万收入确认时间（单位：（单位：（单位：万结算情况关系间度认方式（单位：万（单位：万合同元）万元）万元）元）元）元）中石化湖

2023年确认1120

南石油化非关联完工百按实施进度

否项目设计2022/11/22968.0060.00%万元，2025年确认5601680.00593.61187.20工有限公方分比结算

560万元

司中石化湖

南石油化非关联完工百2025年确认459.27按实施进度

否项目设计2023/11/1799548.93%459.27459.27243.41243.41工有限公方分比万元结算司浙江巴陵

恒逸己内非关联完工百2025年确认424.53

是项目设计2025/2/27450100.00%424.53424.5322.5427.5已结算酰胺有限方分比万元责任公司

客户 A公非关联完工百 2025 年确认 416.04

是项目设计2025/5/2663070.00%416.04424.5388.2352.8按进度结算司项目方分比万元

2020年确认

已结算合

1314.15万元，

同变更单项

2021年确认750.94

中石化湖竣工图和数万元，2022年确认南石油化非关联完工百字化交付还

否项目设计2020/12/144770.9574.60%563.21万元，2023415.093357.72--3559.19工有限公方分比没验收确

年确认37万，2024司认，等验收年确认277.33万及审计后付元，2025年确认款

415.09万元

注：1)贵州磷化 10 万吨/年磷酸铁锂项目 EPC 工程总承包、海创尚纬年产 10 万吨动力储能电池负极材料一体化项目工程总承包及巴斯夫杉杉长沙基地二期工程动力锂电池三元材料建设项目以下分别简称：贵州磷化项目、海创尚纬项目及巴斯夫杉杉项目；2）贵州磷化项目为联合签约项目，总合同额为87353.06万元，其中我司承担总包金额为44793.57万元。

5（2）传统能源材料板块近三年收入、毛利率及成本构成情况，结合相关客户需

求、成本变化、定价模式等因素，分析毛利率较高的合理性以及收入及毛利率波动的原因。

1）下附表格为2023年-2025年传统能源材料板块的收入、毛利率及成本构成情况。根据表格可以看出，传统能源材料板块毛利率高主要因为工程咨询、设计板块业务毛利率较高。百利科技咨询、设计板块业务客户对象主要为包括中石化体系内的各大化工类大型相关企业，客户没有大的变化（2023年工程总承包主要为贵州惠黔项目）；咨询、设计业务的定价主要基于工作量来定价，同时考虑品牌资质、技术优势及客户合作等。业务的高毛利主要因为咨询设计业务需要专业资质和相应专业人员，行业专业壁垒高；同时，大化工行业对高可靠性和高安全性要求较高，愿意对安全、合作稳定性等支付溢价。另外，咨询、设计业务主要为轻资产业务，其主要成本为人工成本。

项目2025年同比增长2024年同比增长2023年营业收入10148.1736.15%7453.68-70.15%24973.27

其中：设计板块10148.1736.15%7453.68-39.79%12379.04

工程总承包板块----12594.23

毛利率63.86%30.02%42.75%

其中：设计板块63.86%30.02%68.48%

工程总成本板块17.47%成本构成情况

其中：设计板块成本构成情况

设计/技术服务等757.424.92%721.91-33.02%1077.76

人工成本2493.44-31.15%3621.3861.95%2236.15

差旅、折旧、低值易耗品等416.43-52.29%872.8948.43%588.10

小计3667.29-29.69%5216.1833.68%3902.01

其中：工程总承包构成情况

设备及材料-6809.81

建筑安装-3381.21

人工成本等项目管理费用-203.46

小计-10394.48

2025年公司传统能源行业的主要客户及项目（前十）列表如下：

6合同金额本期收入确认金额

客户名称项目内容（单位：万元）（单位：万元）中石化巴陵石油化工有限公司巴陵石化17中石化巴陵石油化

万吨/年高性能环氧树脂装置建设项目工程2968.00560.00工有限公司设计中石化湖南石油化工有限公司湖南石油化中石化湖南石油化

工有限公司酰胺研发中心搬迁项目工程设995.00459.27工有限公司计一标段浙江巴陵恒逸己内

浙江巴陵恒逸框架外日常技改工程450.00424.53酰胺有限责任公司己内酰胺产业链搬迁与升级转型发展项目中石化巴陵石油化

环己酮己内酰胺装置及配套设施工程设计4770.95415.09工有限公司二标段中石化湖南石油化工有限公司湖南石化公中石化湖南石油化

司二区工艺尾气回收及综合治理项目工程502.80403.19工有限公司设计一标天岳（天门）新材天岳（天门）新材料科技有限公司30万吨

1360.00292.45

料科技有限公司 /年尼龙 6 聚合项目 EPC 工程长庆工程设计有限2025年油气田地面工程设计技术协作服务

333.90264.46

公司（四）岳阳隆兴实业有限

2000t/a 丁基锂装置建设项目 680.85 226.70

公司中石化湖南石油化中石化湖南石油化工有限公司树脂部环保

249.58200.13

工有限公司完善项目工程设计一标段中石化湖南石油化工有限公司中国石化岳中石化湖南石油化

阳地区100万吨/年乙烯炼化一体化项目总195.00183.96工有限公司体设计

2025年公司传统能源行业板块主要采购服务列表如下：

合同金额本期采购金额供应商项目内容（单位：万元）（单位：万元）湛江武洋工程技术服

湛江港石化码头有限责任公司设计服务519.97177.38务有限公司

陕西泽孚石油科技有榆林炼油厂220万吨/年常压装置消缺检

138.6894.84

限公司修项目设计中迪工程设计有限公

务川-至德江天然气管道项目48.5648.08司四川分公司中石化国家石化项目中石化湖南石油化工有限公司湖南石油

风险评估技术中心有化工有限公司酰胺研发中心搬迁项目工30.0028.30限公司程设计一标段中赣工程设计有限公

综合提质改造设计项目47.6447.17司成都分公司惠州市国立机电设备

湛江港机电安装咨询43.2028.49有限公司成都市玖筑工程设计

安全诊断及设计项目建设工程设计合同27.2227.22有限公司中石化巴陵石油化工有限公司巴陵石化中石化宁波工程有限

17万吨/年高性能环氧树脂装置建设项34.0025.66

公司目工程设计

7合同金额本期采购金额

供应商项目内容（单位：万元）（单位：万元）中石化国家石化项目中石化湖南石油化工有限公司老旧装置

风险评估技术中心有35.6020.15隐患治理项目工程设计限公司武汉开来建筑设计股

技术服务协议书38.0013.21份有限公司

2)2023年-2025年传统能源材料板块收入波动原因

2023年至2025年，公司传统能源材料板块营业收入存在阶段性波动，主要受宏

观经济周期、行业投资节奏及公司阶段性经营环境变化等多重因素叠加影响，具体原因如下：

一是行业整体投资收缩，新增业务需求持续承压。报告期内，受宏观经济波动影响，传统能源及石化行业终端需求持续走弱，下游企业资本开支意愿趋于谨慎，行业新增投资规模显著收缩，新建工程项目数量大幅减少，带动公司传统能源领域工程建设、工程咨询及工程设计等配套业务需求同步回落，板块整体业务储备及收入规模受到直接影响。二是公司积极调整业务结构，对冲行业下行压力。面对行业新建项目减少的市场格局，公司主动优化传统能源材料板块业务布局，积极向存量项目改造、节能改造、环保治理等存量增值业务方向拓展，相关业务拓展取得阶段性成效，2025年公司工程咨询、工程设计业务收入较2024年实现小幅修复与增长。三是阶段性经营制约导致市场承揽能力弱化。2024年公司被实施其他风险警示（ST），受行业投资放缓、宏观环境疲软及公司经营资质、市场信誉受限等多重不利因素叠加影响，公司市场经营面临较大压力。一方面，原有合作客户合作意愿有所下降，新增订单洽谈推进周期延长、落地效率降低；另一方面，公司投标准入范围受限，大量公开招标项目无法正常参与报名，存量项目续约率、新项目中标规模大幅萎缩，市场业务承揽难度显著提升。综合上述因素，公司工程咨询、工程设计板块2024-2025年收入规模较2023年度仍存在明显下滑。

3)传统能源材料板块毛利率波动原因

公司传统能源材料板块各业务毛利率水平存在显著差异，其中工程咨询、工程设计业务属于技术轻资产服务业务，整体毛利率较高；工程总承包业务体量大、配套成本高，毛利率相对偏低。报告期内板块整体毛利率波动，主要系收入结构变动及刚性成本拖累所致，具体如下：

8一是业务结构变动影响整体毛利率水平。2023年公司传统能源材料板块整体毛

利率为42.75%，当期公司仍保留一定规模的传统能源工程总承包业务。由于工程总承包业务毛利率显著低于工程咨询、工程设计业务，低毛利的总承包业务拉低了板块整体盈利水平，使得当期综合毛利率处于相对低位。二是收入规模收缩叠加刚性成本拖累毛利率下行。2024年公司传统能源工程咨询、工程设计板块毛利率为42.52%，较

2023年有所回落。2024年受国内宏观经营环境及公司自身经营变动影响，公司工程

咨询、工程设计业务收入由2023年的1.24亿元下降至0.75亿元，收入规模大幅收缩。而该类业务核心成本为技术及设计人员薪酬费用，人工成本具备较强刚性，无法随收入规模同步缩减，在收入下滑、成本刚性的错配影响下，单位收入分摊的固定成本上升，进而导致2024年度工程咨询、工程设计板块毛利率同比有所下降，但在新一届经营班子的积极调整下2025年工程咨询、工程设计板块毛利同比上升且业绩创新高。

（3）结合客户收入变化等，分析新能源材料板块业务收入下降原因及持续性；工程总承包业务成本构成，主要供应商、采购内容、金额及占比，并量化分析本年度毛利率增长的主要原因；结合工程总承包的具体业务模式，公司在业务过程中主要承担的责任、供应商选取方式等，分析公司收入确认方式的合理性；结合新能源材料各板块的关联情况，说明专用设备销售和新能源材料智能产业系统业务下滑的合理性。

1）收入下降的原因及持续性

报告期内，公司新能源材料板块营业收入同比下滑，系行业周期下行与公司阶段性经营因素叠加所致。前期国内锂电池正负极材料行业资本投入力度较大，产能持续扩张并逐步趋于饱和，自2023年起，下游产业链新增产能投放节奏放缓，行业新建项目数量大幅减少，部分存量在建项目暂缓实施，下游整体资本开支持续收缩，致使行业内新能源工程、智能装备类业务需求显著回落。同时，鉴于公司报告期内存在其他风险警示情形，受市场舆情及外部环境影响，公司市场信用及合作认可度受到一定负面影响，进一步导致本板块经营收入持续承压。

尽管2025年下半年以来行业整体趋势好转，但公司现阶段业务复苏及业绩修复仍存在显著制约因素。报告期内，公司实际控制人相关股权存在多次司法拍卖情形，公司控制权稳定性存在不确定性，导致外部合作方审慎度提升、市场合作信心偏弱。

受此影响，公司存量客户合作意愿有所弱化，新增订单洽谈推进进度放缓，项目落地

9周期有所延长，订单转化效率同比下降。综上，受控制权稳定性不确定、新项目落地

不及预期，公司新能源材料板块营业收入短期内仍存在持续承压的风险。

2）工程总承包业务成本构成及毛利率增长原因

下表为2025年主要工程总承包项目的成本构成情况：

成本构成（单位：万元）项目设备及材料建筑安装人工成本等项目管理费用合计

贵州磷化项目33895.30941.38539.8635376.54

海创尚纬项目2065.88716.12141.312923.31

巴斯夫杉杉项目0.002337.79-249.582088.21

合计35961.183995.29431.5940388.05

注：巴斯夫杉杉项目管理费用为负，主要为亏损合同计提调整。

下表为上述工程总承包项目的主要供应商情况：

项目合同金额主要供应商名称采购内容是否关联方占比名称（单位：万元）

立库、风冷机合并范围内关联

湖南派勒百利科技有限公司13520.8033.63%等辅助设备方常州百利锂电智慧工厂有限锂电正极智能合并范围内关联

贵州12383.4030.80%公司化产线系统方磷化

供应商 A 公司辊道窑炉否 4500.00 11.19%项目

供应商 B 公司喷雾干燥机否 3198.00 7.95%广东派勒智能纳米科技股份

纳米砂磨机是3180.007.91%有限公司

小计36782.2091.48%贵州省建筑设计研究院有限

建筑工程施工否20218.1114.72%责任公司

湖南省第四工程有限公司建筑工程施工否19172.1013.96%海创江苏省工业设备安装集团有

设备安装否11580.888.43%尚纬限公司项目铜铝排加工安

青岛宜博科技股份有限公司否11280.428.22%装费等四川永盛鸿基建筑工程有限

建筑工程施工否5957.964.34%公司

小计68209.4749.67%合并范围内关联

湖南派勒百利科技有限公司变压器设备等28832.3124.97%方巴斯

湖南宏工智能科技有限公司产线集成否27500.0023.82%夫杉

湖南仙厦建筑有限责任公司建筑工程施工否17269.3014.96%杉项

广东中鹏新能科技有限公司辊道窑否14170.2012.27%目常州百韩科智能装备有限公

外轨线否6415.005.56%司

小计94186.8181.57%

以上采购除公司集采平台湖南派勒百利科技有限公司外，采购均进行了三方比价或竞争性谈判，部分涉及到工艺核心要求的设备等，还由业主参与对供应商进行技术、

10品牌等的考察。湖南派勒百利科技有限公司对其供应商也参照公司采购要求对采购进

行三方比价或竞争性谈判。以上采购定价均参考市场定价，采购价格公允。

下表为新能源材料板块各产品毛利对比情况，从表中可以看出毛利率增长了

0.72%，主要为工程总承包毛利率提升到8.08%，且收入占比提升到63%。

2025年数据2024年数据营业收营业成

毛利率比入比上本比上分产品毛利率毛利率上年增减营业收入营业成本营业收入营业成本年增减年增减

（%）（%）（%）（%）（%）

工程咨询、设计--574.03561.792.13%

工程总承包40045.3636809.588.08%49152.0147366.103.63%-18.53%-22.29%4.45%

专用设备销售8503.097860.387.56%27905.0425355.419.14%-69.53%-69.00%-1.58%新能源材料智能

15008.4113796.058.08%35867.0931935.2110.96%-58.16%-56.80%-2.88%

产线系统

合计63556.8658466.018.01%113498.17105218.517.29%-44.00%-44.43%0.72%

3）收入确认的合理性分析

2025年我司主要工程总承包收入确认相关情况如下：

11工程总承包业务模收入确

项目合同约定的主要责任供应商选择权收入确认合理性分析式认方式

主协议中约定的责任条款：4.2.合同价格形式，EPC 合同价格形式为总价(固定价+暂估价)合同；4.6.经发包人同意，以联合体方式承包工程的，联合体各方应共同与发包人订立合同协议书。联合体各方应为履行合同向按净额法核算收入是合理的。因为发包人承担连带责任。承包人应在专用合同条件中明确联合体各成员的设备购置分为联合采购主协议约定联合体各方共同与发

分工、费用收取、发票开具等事项。7.风险与赔偿，联合体成员单位应严和承包人采购，联合采购包人订立合同协议书，联合体各方格履行上述协议条款，如一方违反，首先由牵头人负责承担后果及赔偿包括喷雾干燥机，制氮联合总承包，百利应向发包人承担连带责任；风险与发包人的全部损失，其他成员承担连带责任，同时根据此联合体协议的站，辊道窑炉，砂磨机及科技联合贵州建工赔偿中还约定，根据联合体协议的职责划分承担相应赔偿金额。联合体协议中约定：一、湖南百利工程科技气流粉碎设备等核心工

集团第十一建筑工职责划分承担相应赔偿金额。联合

贵州磷化股份有限公司为联合体的牵头人。联合体由牵头人负责与发包人联系。艺设备的采购，由业主方程有限责任公司及净额法体协议中也明确各方分工，并对各项目三、联合体分工：湖南百利工程科技股份有限公司负责本项目设计及联和百利科技共同确定供

江苏省工业设备安自内容承担保修责任，且百利科技合体牵头人的相关管理及协调工作。江苏省工业设备安装集团有限公司应商及技术指标等；承包装集团有限公司实不承担支付业务。按协议内容分负责本项目的安装工程施工；贵州建工集团第十一建筑工程有限责任公人采购由百利科技自主

施项目总承包析，百利科技不负责建筑安装工程司负责本项目的建筑工程施工。4.1.2联合体牵头人接受本项目的工程款，采购；建筑安装工程供应的工作，也不承担付款义务，同时并在收到发包人支付的工程款后15日内，负责将联合单位应得的工程款商由联合体的另外两方也不先对建设承担违约责任。故按支付到位。因发包人延迟或逾期支付工程款的，牵头人不承担先行支付、负责。

净收入核算是合理。

垫付的义务，联合体成员不得以任何理由、任何方式向牵头人索取工程款；4.3牵头人和联合体成员有违约行为或发生工程质量、安全事故、进

度延迟等，各自负责承担其工程建设范围内违约责任。

12工程总承包业务模收入确

项目合同约定的主要责任供应商选择权收入确认合理性分析式认方式按总额法核算收入是合理的。按照

1.3总承包单位承包整个建设工程的项目的设计、采购、施工、调试、合同约定由百利科技承包整个工

性能验收合格，直至竣工验收的工程总承包，并对所承包的建设工程的程项目内容，以最终向发包人提交合同中没有约定。项目核EPC 总承包，负责质量、安全、工期、造价等全面负责，最终向发包人提交一个符合合同一个符合相关要求的合格的建设心工艺设备选定时，业主海创尚纬一体化项目的设约定、满足使用功能、具备使用条件、生产合格产品并经竣工验收达到工程项目，即“交钥匙工程”。这总额法方推荐了供应商范围，由项目计、采购、施工工程合格的建设工程项目。2.1总承包工作范围内的全厂设计、产线和公辅表明业主购买的是一个完整的项我方调查沟通后，再请示总承包设备及材料采购、产线和公辅设备及材料安装、建筑工程、技术服务目交付成果，而非多项单独的商品业主同意后方招标。

(含调试、性能测试和验收，下同)，直至竣工验收，达产达标，含12个和服务，百利科技作为整体交付的月内的的维保服务。唯一主要责任人，应当按总额法确认全部收入。

1.5项目建设内容：年产能达到24000吨锂电三元正极材料的厂房和附

按总额法核算收入是合理的。按照属设施的设计和新建，全部生产设备的采购、供货和安装、质量保证和合同约定由百利科技向发包人交

售后服务；2.1承包人对所承包的建设工程的质量、安全、工期、造

付一个完整的、可直接投入使用的

价、规费等全面负责，最终向发包人提交一个符合合同约定、具备使用合同中没有约定。项目核生产工厂；同时，本项目核心采用固定总价模式，负条件并经竣工验收达到合格及以上的、达到或超过设计生产能力、且在心工艺设备选定时，业主总价包干模式，除合同约定的极少巴斯夫杉责一体化项目的设正常操作下能稳定、连续生产出质量合格的产品的项目。4.1本合同项总额法方推荐了供应商范围，由数调整情形外，合同总价固定不杉项目计、采购、施工工程下项目的含税包干总价为8亿元…6.2因承包人设计错误和设计缺陷造

我方调查沟通后，再请示变，百利科技承担项目实施过程中总承包成事实工程量、工程难度增加而增加的工程成本；承包人为达到中标目业主同意后方招标。的大部分价格风险。这表明百利科的而漏项、少计算工程量、少报或故意降低工程和设备报价的；因承包

技交付的是一个整体的项目，并承人原因，产线和附属工程及公用工程中匹配的设备性能和容量无法达到担了整体交付的大部分风险，应当设计产量、或虽可达到设计产量但将增加发包人的运行和维修成本的；

按总额法确认全部收入。

其他不能给发包人带来增加产量、节能降耗的变更事项。

134）专用设备销售和新能源材料智能产业系统业务下滑分析

2025年，受新能源行业产能过剩、下游市场需求持续收缩，叠加公司阶段性经

营压力等多重因素影响，公司新能源材料板块营业收入同比有所下滑，整体收入降幅为44%。其中，专用设备销售收入同比下降69.53%，新能源材料智能产线系统业务销售收入同比下降58.15%，工程总承包业务收入同比下降16.70%。报告期内，公司新能源材料板块各细分业务收入降幅存在明显差异，该差异主要由行业周期波动、各业务项目履约周期及收入确认时点不同所致，同时受公司当期经营环境变化影响，整体变动趋势符合行业运行规律及《企业会计准则》相关规定，具备合理性与客观性。

从行业宏观层面来看，前期新能源行业产能持续扩张，现阶段行业整体产能趋于饱和，下游企业新增投资、新建产线及设备更新需求大幅回落，行业新增订单规模及整体业务体量持续收缩，系公司相关业务收入下滑的主要外部因素。同时，报告期内公司被实施其他风险警示（ST），受市场舆情及行业信心波动影响，公司市场拓展、项目投标及客户合作推进受到一定限制，存量客户合作意愿有所弱化、新项目获取难度显著提升，进一步加大了专用设备及智能产线系统业务的收入承压。

从公司内部经营及会计核算角度，各细分业务的项目履约周期、收入确认政策存在显著差异，是报告期内各业务收入降幅分化的核心内因，具体情况如下：

一是专用设备销售业务。该业务以设备完成交付验收作为主要收入确认节点，项目从合同签订、生产排产至交付验收的整体周期约1-2年，收入确认周期短、时效性强，业绩表现与行业周期高度同步。在当前新能源行业产能饱和、设备采购需求大幅萎缩的市场背景下，公司设备类新签订单及当期交付规模同比显著减少，营收随行业下行趋势出现较大幅度回落，因此收入降幅最为明显。

二是新能源材料智能产线系统业务。该业务采用完工百分比法确认收入，项目从合同签约、方案实施、系统集成至整体交付投产，履约周期约2-3年，收入确认节奏略晚于专用设备业务，但整体周期较短，能够较为及时地反映行业市场变动情况。

受行业终端需求疲软影响，下游客户智能产线新建、改造类投资大幅缩减，行业新增项目资源不足，公司存量项目逐步收尾、新增项目储备偏少，导致该业务当期收入同比大幅下滑。

三是工程总承包业务。该业务同样按照项目完工进度确认收入，项目整体建设履约周期较长，从合同签订至竣工验收通常需要4-5年，收入确认存在明显的滞后性。

报告期内，公司工程总承包业务确认的收入主要为行业景气周期内承接的存量项目收

14入，前期签约的长周期项目持续在本期结转收入，有效对冲了当期行业下行带来的业绩压力，致使该业务收入降幅显著低于专用设备及智能产线系统业务。

综上，专用设备销售及新能源材料智能产线系统业务因项目周期短、收入结转及时，业绩与行业周期联动性强，受行业产能过剩、市场需求收缩及公司阶段性经营承压的叠加影响更为突出；工程总承包业务依托长周期存量项目持续结转收入，业绩缓冲效果明显，整体表现相对稳健。报告期内公司各业务线收入降幅分化，系行业发展特性、会计核算政策、项目履约周期及阶段性经营环境共同作用的结果，具备合理性与必然性，属于行业及公司经营过程中的正常阶段性波动。

（4）结合公司当前在手订单及同比变化情况、货币资金、债务到期分布等，分

析目前存在可持续经营风险的具体体现，并充分提示有关风险。

1）公司当前在手订单、货币资金及债务逾期情况如下：

截止本报告期末，公司在手订单合计为62188.41万元，较2024年同期下降

54.21%，后续订单及营收可能存在下滑的风险；

公司货币资金余额为9961.67万元，其中冻结金额为5079.70万元。银行贷款期后逾期，可自由支配流动资金有限，日常运营资金紧张；

截至2026年5月底，公司逾期银行贷款金额为50974万元。后续可能存在因未能及时偿还而面临资产冻结、利息增加及融资渠道受阻等不确定性风险。

综上，公司目前存在可持续经营风险，具体表现包括：资信受限，客户信心欠缺，导致订单萎缩、供应商业务不连续，供应商信心不足，起诉增加；经营现金流紧张，信贷停滞，公司运营资金紧缺等。

2）公司拟采取的措施

为稳定经营，公司一方面加强应收账款催收、督促客户及时支付验收款、质保金予相应供应商，同时督促供应商做好项目售后服务；同时积极与大客户沟通，通报公司积极自救举措，并努力协调解决客户项目疑难问题，传递信心；另一方面，在保持核心骨干团队基本稳定的情况，优化人员结构、降本控费，把资源向业务和技术方面倾斜，维持公司经营；同时，对积极履约的客户项目及新项目，积极努力正常支付采购款，争取项目正常运营；再一方面，公司积极推动庭外重组，对接重整产业投资人，寻求产业协同；同时，积极与债务人沟通推动债务续期展期，并积极推动共益债发行，为公司新业务拓展提供资金支持。

3）风险提示：

151.经营业绩下滑风险：公司在手订单同比大幅下降，若后续市场拓展不及预

期、新增订单无法有效补充，公司营业收入、经营利润将持续下滑，主业经营压力进一步加大。

2.流动资金紧张风险：公司货币资金存在大额冻结情形，可用资金不足以覆盖

日常运营支出，项目履约、薪酬支付、费用报销等环节均存在资金链紧张风险。

3.债务违约及衍生风险：公司存在大额逾期银行贷款，逾期状态若无法及时解除，将持续产生罚息，推高财务成本；同时面临诉讼、资产查封、账户冻结等风险，正常经营活动可能被迫中断。受债务逾期影响，公司信用受损，外部融资渠道受限，短期难以通过市场化融资补充资金。

受订单萎缩、资金紧张、大额债务逾期、纾困举措存在不确定性等多重因素叠加影响，若各项风险未能有效化解，公司生产经营难以为继，持续经营能力存在重大不确定性。公司在此特提醒投资者注意投资风险。

2.关于派勒纳米。报告期内，派勒集团将其持有的派勒纳米10%的股份无偿赠与公司。经查，派勒纳米期末净资产为2.94亿元，公司对派勒纳米长期股权投资确认为6331万元。本期公司向派勒纳米及其控制的公司发生关联销售和采购，金额分别为1478.15万元和3701.42万元，同比去年存在较大变化。公司董事曾对关联交易议案投弃权票，质疑关联交易必要性。

请公司：（1）结合派勒纳米的主营业务、经营状况及过往融资情况，说明本次评估采用的估值方法及其合理性，长期股权投资的账务处理过程，相关公允价值确定是否恰当；（2）公司向派勒纳米及其控制的公司具体销售内容和背景、

交易金额及增长原因、账期及结算情况、关联交易的定价依据及公允性，与公司同类销售相比，信用政策及毛利率是否存在差异；（3）公司向派勒纳米及其控制的公司具体采购内容及对应的具体项目、交易金额及增长原因，前期同类产品主要供应商情况及替换原因，并结合同类交易采购价格、付款安排等就定价公允性进行分析论证；（4）结合关联交易履行决策程序情况，充分论证加大关联交易的必要性。请年审会计师核查并发表明确意见。

16公司回复：

（1）结合派勒纳米的主营业务、经营状况及过往融资情况，说明本次评

估采用的估值方法及其合理性，长期股权投资的账务处理过程，相关公允价值确定是否恰当。

1）派勒纳米的主营业务及经营状况

派勒纳米成立于2007年，专门从事纳米研磨专用设备及智能产线集成、高端五轴联动数控机床、高档数控系统及关键功能部件的研发、设计、生产和销售。

报告期内，派勒纳米生产经营秩序正常，具备稳定客户与订单承接、项目实施及产品交付能力，客户结构稳定，核心主营业务持续开展，未出现停业、停产、核心业务停滞等重大经营异常情形。派勒纳米依托自身技术壁垒与行业品牌优势，持续对接下游新能源、新材料、有色金属矿等产业升级及设备更新需求，经营基本面整体稳健，不存在对其持续经营能力、资产估值产生重大不利影响的风险事项，经营状况整体稳定向好。

2）派勒纳米近期新增融资及股东间的股权转让情况：

2023年以来，派勒纳米存在两次股权变动情形，对应交易价格及企业估值情况具

体如下：

2023年1月，派勒纳米增资763.7125万股，由广东粤科集团、广州产投基金、广开投资集团、湖南湘投集团等七名外部投资者共同认购，本次增发每股认购价格为

12.6016元。本次增发完成后，派勒纳米总股本增至47314625股，对应投后整体估

值为5.96亿元。

2023年4月3日，派勒纳米股东广东德布莱森投资管理中心（有限合伙）、雷立

华与广东瑞浩瑞派股权投资合伙企业（有限合伙）签署《股份转让合同》。其中，广东德布莱森投资管理中心（有限合伙）向受让方转让股份129.7773万股，雷立华向受让方转让股份20.2777万股，本次股份转让合计150.055万股，转让单价为14.7946元，对应派勒纳米整体估值为7.00亿元（两次估值差异主要因为前次增资实际为2022年8-9月已谈好，因部分外部投资者流程问题延期到2023年1月才完成入资手续）。

3）评估的估值方法及合理性分析：

根据沃克森（北京）国际资产评估有限公司出具的沃克森评报字(2026)第0852号

《股东全部权益公允价值资产评估报告》，其对派勒纳米股权价值的评估方法及合理性论述如下：

17根据《资产评估执业准则——企业价值》第十七条规定，“执行企业价值评估业务，应当根据评估目的、评估对象、价值类型、资料收集等情况，分析收益法、市场法、成本法（资产基础法）三种基本方法的适用性，选择评估方法。”派勒纳米成立于2007年，专门从事纳米研磨专用设备及智能产线集成、高端五轴联动数控机床、高档数控系统及关键功能部件的研发、设计、生产和销售，考虑到虽然历史年度公司推出的产品已逐渐得到市场认可并形成一定的营收规模，但新涉业务如固态电池产线系统、废旧锂电池拆解回收系统，实际项目经验尚少，产品性能、技术参数尚在市场验证过程中；潜在客户项目落地进度、项目利润空间等主要参数存在较大不确定性，未来年度收益及风险无法准确衡量，故本项目不选用收益法对评估对象进行评估。

考虑我国资本市场存在的与派勒纳米可比的同行业上市公司满足数量条件要求，其经营和财务数据可以通过公开渠道获取，可以建立相应的评价体系，并通过计算获得适当的价值比率或经济指标与被评估单位进行比较分析，因此，本项目选用市场法对评估对象进行评估。资产基础法是以资产负债表为基础，合理评估企业表内及表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方法，结合本次评估情况，被评估单位提供的委托评估资产及负债范围明确，可以通过分析财务资料、产权文件及现场勘察等方式进行核实并分别估算其价值，因此本次评估适用资产基础法。

综上，本次评估选取资产基础法、市场法对派勒纳米股东全部权益进行评估，综合两种评估方法结果及派勒纳米实际经营情况，最终选择市场法评估结果作为最终结论。本次评估目的是为了确定派勒纳米股东全部权益公允价值，所选用的评估方法适用评估目的，符合相关评估准则规定及企业实际经营情况，是合理的。

派勒纳米的公允价值确定过程

*可比公司的确定

行业的可比性要求是：可比企业应该和被评估企业在相同或相似的行业。首先根据证监会行业划分的行业分类进行搜索，然后再进行行业细分，寻找最为相似的可比企业。经筛选，最终确定的可比公司为先导智能（300450.SZ）、金银河（300619.SZ）、利元亨（688499.SH）。

*价值比率的选择

派勒纳米历史年度虽然取得一定的营收规模，但部分新拓展业务仍处于亏损状态，因此盈利类指标不合适；EV/S以销售收入而非利润为基础，不受折旧摊销、财务杠杆、非经常性损益、税收政策或会计处理（如研发费用化/资本化）的显著影响；EV/S比

18较适合净利润不稳定，但拥有增长潜力的公司，故本次选择EV/S进行评估。

*价值比率的计算

在选定可比上市公司后，收集可比公司相关财务数据，并对其进行调整，使可比公司与被评估单位财务数据建立在一个相对可比的基础上。调整事项主要为非经营性资产/负债、溢余资产/负债以及非经常性损益的调整；对于流通股的股价取值，本次选择评估基准日当日的交易均价。综上计算得到各可比公司的企业价值，再结合各可比公司的主营业务收入，得到各可比公司EV/S。如下表所示：

项目先导智能金银河利元亨

EV/S 6.67 4.04 4.27

采用财务分析模型对可比企业和被评估单位进行定性和定量分析，据此对价值比率进行适当调整，最终确定被评估单位的价值比率值。计算结果如下：

项目被评估公司先导智能金银河利元亨

可比公司价值比率6.674.044.27

修正系数1.00000.88220.90650.9808

修正后的可比公司价值比率5.883.664.19

被评估单位价值比率4.58

*公允价值的计算

A、评估值确定的方法被评估单位股东全部权益评估值=（修正后的全投资价值比率×被评估单位相应的参数指标-付息债务）×（1-缺少流动性折扣）×（1+控股权溢价）+非经营性、溢余资产净值

B、评估值确定的过程

a、非流动性折扣

采用上市公司比较法评估企业股权价值时，由于可比对象都是上市公司，被评估单位的股权是非上市公司，二者存在流动性差异，需要进行流动性折价调整。根据研究结果，本次评估缺少流动性折扣比例取值为31.52%。

b、控股权溢价

结合本次经济行为，不存在控股权交易，故本次不考虑控股权溢价。

c、非经营性、溢余资产净值

2025年9月30日，被评估单位持有的非经营性、溢余资产包括应收账款、其他应

收款、其他权益工具投资、在建工程、无形资产-土地使用权、使用权资产递延所得税资产，非经营性负债包括应交税费、其他应付款、租赁负债、长期应付款、递延所得

19税负债。经评估非经营性资产价值净额为16836.51万元。

c、市场法评估结论

根据公式，市场法评估结论如下表所示：

指标值（单位：人民币万项目指标

元）

被评估单位比率乘数 EV/S 4.58

营业收入19651.09被评估单位财务指标

付息债务22138.57

被评估单位价值结果企业整体价值（总收入）90002.01

非流动性折扣比例31.52%

控股权溢价比例-

被评估单位价值结果（调整）主营业务价值（总收入）-调整46472.88

非经营性资产价值净额16836.51

少数股东权益价值-

股东全部权益价值（调整）63310.00由此，采用市场法对派勒纳米股东全部权益公允价值进行评估，评估结果为

63310.00万元，则派勒纳米10%股权公允价值为6331.00万元。

2025年12月，百利科技收到派勒纳米捐赠的10%股份，按评估的股份公允价值，

确认长期股权投资6331.00万元，同时按相同金额确认资本公积，上述公允价值是合理的。

（2）公司向派勒纳米及其控制的公司具体销售内容和背景、交易金额及

增长原因、账期及结算情况、关联交易的定价依据及公允性，与公司同类销售相比，信用政策及毛利率是否存在差异。

2025年度公司与派勒纳米及其控制公司没有发生销售交易，年报中披露的

销售交易为合同签订金额，交易尚未发生。已签合同、尚未交付的合同相关情况如下：

合同金额已收款年度类别客户全称合同日期销售内容（单位：（单位：备注说明万元）万元）

设备尚未交付，湖南金岭采购主要基于百利锂湖南金岭机床

2025/10/1粗磨、精电在锂电设备采购上的

2025设备销售科技集团有限156.7863.55

3磨成品罐供应商资源及技术优

公司势，确保质量与价格的优势湖南金岭机床

2025/10/1电磁除铁

2025设备销售科技集团有限518.58206.92同上

5器

公司

20合同金额已收款年度类别客户全称合同日期销售内容（单位：（单位：备注说明万元）万元）湖南金岭机床

2025/10/2粗磨、精

2025设备销售科技集团有限994.95517.20同上

0磨成品罐

公司

合计1670.31787.66

注：湖南金岭机床科技集团有限公司为派勒纳米旗下控股企业。

（3）公司向派勒纳米及其控制的公司具体采购内容及对应的具体项目、交易金额及增长原因，前期同类产品主要供应商情况及替换原因，并结合同类交易采购价格、付款安排等就定价公允性进行分析论证。

2025年度公司与派勒纳米及其控制公司发生的采购交易见下表：

交易金前期同类产品主要供应商情项目名称采购内容增长原因定价公允性进行分析额况及替换原因

海创尚纬项目，采购潍坊正新增项目，业主远粉体工程设备有限公司粉推荐供应商品牌粹系统一套，采购价格为采购。2360万元，包括机械粉粹该设备为锂电物料的精细粉

2024年磷化项目机、气流分级机、整形机及粹研磨设备，为锂电核心工启动，前期业主打散机等；艺设备，业主参与进行联合一直和行业砂磨巴斯夫杉杉项目，采购湖南采购。经招投标程序（业主贵州磷化15台套砂3180机企业进行沟通宏工智能科技有限公司产线也参与），派勒纳米以综合项目磨机万元和测试，最终通集成系统4台套（含软件系评分第一中标。参与投标企过性能测试确定统），采购价格为27500万业共5家，派勒纳米报价为派勒砂磨砂机，元，包括单晶线、多晶线及顺价第三名，价格参照市场百利科技采购派单晶多晶兼容线。替换原价格，定价公允。

勒纳米对辊机因，主要因为以上设备或产

52.76万。线均为工艺核心设备，均为

业主方推荐采购。

江西升华磷酸铁锂正极材料项目一直和派勒保持良好合作近10年之久。项目主要按以上采购服务均进行了采购新增项目业主指

江西升华机电安装507万照机电安装工作量核算。替三方以上比价，派勒纳米价定派勒品牌进行项目工程元换主要因为派勒纳米恰在江格较低。价格参照市场价特定需求采购。

西升华有设备产线安装，合格，定价公允。

作时间长，整体实施，采购及管理综合成本较低。

以上采购服务均进行了采购百利锂电替换主要因为派勒纳米性价

砂磨机、142.5新增项目需求采三方以上比价，派勒纳米价淮安国芯比高，强化采购协同，降低气流磨等万元购。格较低。价格参照市场价项目等项目维护保养的综合成本。

格，定价公允。

以上采购均为实际交付的交易，已签订采购合同、尚未进行交付的交易见下表：

已预付金额合同金额（单年度客户项目合同日期采购内容（单位：万备注说明位：万元）

元）

21百利锂电硅基负

百利锂电研发项

极材料生产关键2025/12/

2025砂磨机40.0012.00目，2026年1月

技术及智能装备15付款12万元的研发

2025年未交付，

陕西 A客户钠电分散罐、细

2025/12/2026年1月及3

2025池正极材料试验磨罐及待喷14.5011.60

15月分别支付4.35

线项目罐

万元及7.25万元

2025年未交付，

贵州 B客户试验 2025/12/

2025钢结构平台13.6012.242026年1月支付

线项目29

12.24万元

合计68.1035.84

（4）结合关联交易履行决策程序情况，充分论证加大关联交易的必要性。

2025年度公司与派勒纳米及控股公司日常关联交易的开展，严格履行了法定

决策程序，交易定价公允、流程合规，同时结合公司当下严峻的外部经营环境及可持续发展需求，本次计划加大关联交易具备充分、合理的现实必要性与经营合理性，具体论证如下：

一、关联交易严格履行完整合规的决策程序

2025年度与派勒纳米及控股公司的日常关联交易，已严格按照《公司法》《公司章程》及关联交易管理制度要求，完整履行董事会、股东大会审议决策程序。

2025年4月29日，公司董事会审议通过《关于2025年度日常关联交易预计的议案》，同意公司向派勒纳米及控股公司采购不超过7380万元的设备及服务；2025年5月20日，公司召开股东大会对上述议案进行审议并正式批准，本次关联交易决策流程合法合规、程序完备，符合上市公司规范运作要求。

公司于2025年10月22日召开了第五届董事会第十六次会议，审议通过了《关于日常关联交易的议案》，计划向关联人销售设备及服务约1670.31万元。

关联董事雷立猛、李顺祥、雷立华、曾文君在本次董事会审议该项议案时回避了表决。该议案经公司全体董事以5票通过、0票反对、0票弃权、4票回避的表决结果审议通过。

22公司于2025年12月9日召开了第五届董事会十八次会议，审议通过了《关于新增日常关联交易的议案》，计划新增日常关联交易金额不超过7000万元。

关联董事雷立猛、李顺祥、雷立华、曾文君在本次董事会审议该项议案时回避了表决。该议案经公司全体董事以5票通过、0票反对、0票弃权、4票回避的表决结果审议通过。2025年12月26日，公司召开2025年第4次临时股东会，审议上述议案，但未获得通过。故该议案后续并未实施。

二、本次关联交易的必要性

2025年度公司与派勒纳米的关联交易仅涉及采购类交易，交易真实合规、定

价贴合市场、成本管控成效显著。其中，贵州开瑞磷化项目3180万元（含税）设备及服务采购合同于2024年签订，交易发生时派勒纳米尚未成为公司股东，该笔交易为本次关联交易增量的核心组成部分。该项目采购系业主方指定推荐品牌，且派勒纳米深耕新能源正极材料装备行业多年与贵州开瑞磷化此前就有作深厚的

合作关系，具备丰富的行业合作经验与成熟的产品服务体系，基于贵州开瑞磷化指定与公司综合考量其产品质量、性能检测标准、报价体系、付款条款、交付周期

及行业品牌优势，最终确定合作关系。

除核心项目外，其余机电安装、纳米砂磨机、气流磨等配套采购业务，公司均以降本增效为核心原则，充分对比行业同类产品的质量标准、市场价格、交付能力及配套服务优势，依托集中采购、协同采购的优势进一步压缩采购成本。所有关联采购业务均严格执行比价、竞争性谈判流程，采购价格完全贴合同期市场公允价格标准，付款条件、合作条款均参照行业同类采购惯例执行，不存在利益输送、损害公司及中小股东利益的情形，交易公平、公正、公开，既能够充分满足下游客户的技术标准、产品质量及交付进度要求，也有效降低了公司整体经营成本，具备基础商业合理性。

综上所述，公司2025年度与派勒纳米的关联交易，严格履行了内部审议及信息披露程序，决策流程合法合规，交易定价遵循市场原则、公允透明，未发生任何利益输送情形。本期关联交易规模增加，系公司2024年中标贵州磷化项目后，依据项目实际施工进度正常确认收入形成；该合作由业主方推荐促成，属于偶发性业务合作。

从产业层面来看，双方业务高度协同，派勒纳米可在高端装备制造、核心技术、市场资源及资金等方面，为公司深耕新能源、传统能源、石化新材料领域赋

23能，助力公司实现业务创新与战略转型，与公司中长期产业布局高度契合。日常

关联采购则以质优价廉、整体采购协同为原则，持续优化采购结构、降低运营成本。整体而言，上述关联交易符合公司经营发展需求，具备合理性与必要性。

3.关于应收账款与其他应收款。报告期末，公司应收账款账面价值为47191.61万元，计提坏账准备3042.32万元，按单项计提坏账准备收回1500万元；其他应收款期末账面余额7058.90万元，其中“其他”有3744.62万元，对巴斯夫杉杉其他应收款计提坏账准备1400万元且公司与之存在未决诉讼。公司依据信用风险特征将应收账款、其他应收款划分为账龄组合和关联方组合，关联方组合部分，管理层评价该类款项具有较低的信用风险，一般不计提减值准备。

请公司：（1）以表格列示应收账款前五大欠款方的具体名称、关联关系、

形成原因、欠款金额、账期安排及账龄情况，并结合客户集中度较高、涉诉情况及截至2026年一季度末的期后回款及后续回款计划等，说明是否存在应收账款逾期未收回情况，坏账计提是否充分；（2）公司转回1500万元减值准备的具体依据，资金的往来主体和具体流向，付款方是否与公司存在关联关系，相关还款资金公司后续用途，后续剩余应收账款的安排；（3）进一步补充“其他应收款-其他”具体构成内容及对应账龄、形成原因及对手方信息，相关减值计提是否充分；（4）补充巴斯夫杉杉项目的实际履约、销售回款情况及目前应收款项金额，结合涉诉原因与金额，说明减值计提的依据、时点及金额核算依据，相关减值计提是否充分；（5）结合近三年关联方应收账款、其他应收款的账

龄、实际回款、坏账准备计提情况等，说明公司不对关联方组合计提减值准备的合理性，是否存在利用关联交易不计提或少计提应收账款坏账准备情形。

请年审会计师说明对于应收账款、其他应收款的真实性、坏账准备计提的

合理性、充分性实施的审计程序及结论，并说明相关函证情况，包括回函率、回函相符金额、回函不符金额及原因，未回函主体对应金额及原因。

公司回复：

（1）以表格列示应收账款前五大欠款方的具体名称、关联关系、形成原

因、欠款金额、账期安排及账龄情况，并结合客户集中度较高、涉诉情况及

24截至2026年一季度末的期后回款及后续回款计划等，说明是否存在应收账

款逾期未收回情况，坏账计提是否充分；

2025年年末，公司应收账款主要欠款方相关情况如下：

25客商名应收余额应收账款账龄级坏账金额（单位：万元）客户履

关联期后回款及回款计称形成原因（单位：诉讼情况履约进度约能力应收账款逾期情况坏账计提是否充分关系1年以内1-2年2-3年3-4年4-5年5年以上坏账计提划

万元）及意愿辽宁缘工程总承已进入破产已破无期后回款及回款

泰石油非关包业务形19738.4清产程序产，无是，应收账款逾-----19738.4519738.45计划，已全额计提100.00%是，已全额计提坏账化工有联方成应收账5中，已申报履约能期，全额计提坏账坏账限公司款债权力已起诉，已山东省进行了造价履约能工程总承

滕州瑞司法鉴定，无期后回款及回款力较非关包业务形17358.6是，应收账款逾达化工-----17358.6617358.66法院已组织计划，已全额计提100.00%弱，无是，已全额计提坏账联方成应收账6期，全额计提坏账有限公双方多次质坏账履约意款司证，正在等愿待开庭审理原计划于2026年还款意一季度底的回款于愿强，

4月1日收到，共

且已达

500万。2025年合

成分期

计回款1500万。是，应收账款逾期山西潞还款协

主要为工后期回款计划在后，经过多次沟通是，工程款部分已全宝兴海没有起诉，议，但非关程总部形15116.62030年前分期5年后达成分期还款协额计提坏账，咨询设新材料-6.40--2.8515107.3915005.39达成分期回100.00%受化工联方成的应收4支付完毕（2026-议，现基本按已签计服务应收按账龄计有限公款协议行业整账款2028年每年还款订分期协议执行回提坏账司体低迷

2000万元，2029款。

影响，年还款4000万还款能元，2030年支付剩力暂时余还款金额较弱

5110.24万元）。

是，该业主在陆续回该企业款，截止2025年累计控股方否，该项目目前尚四川海回款44820.69万

工程总承2026年一季度回款为大型未完结验收，后续创尚纬元，同时公司认为业非关包业务形14219.81167.73万元，后国企，随着验收工作的完新能源1.7214218.09----1896.65没有起诉92.45%主为国企，集团实力联方成应收账1期回款需待项目验履约能成，剩余部分验收科技有雄厚，因而在2025年款收后回款力强，款及质保金可逐步限公司公司仍按照账龄及预客户待收回。

期信用损失率计提减安装完值。

26客商名应收余额应收账款账龄级坏账金额（单位：万元）客户履

万元）及意愿成验收后付款是，该项目于2023年完成结算，结算完成后2024年业主是，该业主在陆续回未按结算约定回款，截止2025年累计款。业主受经济环回款8769.82万元境及行业影响经营正在仲裁程（2025年申请仲裁后亏损，现金流紧序中，等待客户实回款停滞），同时公黔西市工程总承张，导致业主暂无仲裁结果，力较司认为业主有足够的蕙黔新非关包业务形正在仲裁程序中，资金支付工程款。

9317.37-549.738767.64---2904.15申请诉讼保98.00%弱，已资产可供保全，因而

材料有联方成应收账需等待仲裁结果。公司就业主付款事全冻结财产起诉客在2025年公司仍按照限公司款项已与业主已多次

9341.53万户账龄及预期信用损失沟通，但未达成一元。率计提减值。2026年致。公司已于2025受新能源行业转好，年4月已向中国国客户已再次启动生际经济贸易仲裁委产。

员会提交仲裁，并对业主进行了财产保全。

是，该业主在陆续回款，截止2025年累计回款70537.53万

客户实元，其中2021年回款巴斯夫工程总承力雄32711.57万元（预杉杉电非关包业务形正在诉讼程序中，厚，履是，正在诉讼程序收），2022年回款池材料6760.4576.412436.094247.95---1700.27诉讼中98.12%联方成应收账需等诉讼结果约能力中，需等诉讼结果10972.51万元（预有限公款较强，收）、7961.50万司

诉讼中元，2023年回款10288.46万元，

2024年回款8603.49

万元

27客商名应收余额应收账款账龄级坏账金额（单位：万元）客户履

万元）及意愿客户经营情况一般，主要为宁夏汉三元正

工程总承是，该业主截止2025尧富锂申请仲裁极材料非关包业务形2026年第一季度无是经仲裁后达成分年累计回款

科技有4522.180.281564.43574.322383.15--2089.41后，达成分100.00%生产，联方成应收账回款期还款协议19534.74万元，现限责任期还款协议正在引款已达成分期回款协议公司进新投资人，已达成分期还款协议客户为龙蟠科技旗下湖北锂

锂电智能企业，源新能是，客户已验收，该业主截止2025年累非关产线形成2026年第一季度无履约能

源科技3010.00-3010.00----401.53没有起诉100.00%因被供应商起诉支计回款1490万，2024联方的应收账回款力及意有限公付被冻结年回款1490万款愿强，司现经营效益较好

中韩客户为是，该业主为企业长是，应收账款逾期（武工程总承央企，期合作单位，截止部分，主要为其内汉）石非关包业务形2026年一季度回款履约能2026年第一季度完工

2508.231222.8235.81423.61314.7241.04470.23548.41没有起诉95.00%部审计程序原因逾

油化工联方成应收账690.85万元力强，验收项目均在陆续回期，已按照账龄计有限公款还款意款，且该业主为央提坏账

司愿强企，实力雄厚唐山旭工程总承客户履无期后回款及回款

阳石油非关包业务形约能力是，应收账款逾

1792.00-----1792.001792.00没有起诉计划，已全额计提100.00%是，已全额计提坏账

化工有联方成应收账及意愿期，全额计提坏账坏账限公司款较差

28注：上表中四川海创尚纬新能源科技有限公司应收账款余额较前文披露的工程总承包应收余额多1.72万元，系为本期苏州云栖谷公司销售予其的售后备件1.72万元。

29（2）公司转回1500万元减值准备的具体依据，资金的往来主体和具体流向，付款方是否与公司存在关联关系，相关还款资金公司后续用途，后续剩余应收账款的安排。

2025年年度公司转回1500万元应收账款减值准备，该笔回款为山西潞

宝兴海新材料有限公司回款，分别于2025年10月及2025年12月以银行承兑汇票回款。百利科技持有山西潞宝兴海新材料有限公司15%股权，其为公司联营企业。上述回款到账后用于日常生产经营，支付货款、工资薪酬、利息及日常费用等（公司月均日常费用开支约为400-500万元）。如上所述，针对与山西潞宝兴海新材料有限公司的剩余应收账款，双方已确定分期偿还安排，公司将持续跟进回款进度，后续实际收到的剩余款项将继续用于公司日常经营周转、原材料采购付款等主营业务运营支出，进一步夯实公司经营性现金流，助力公司持续稳定经营。

（3）进一步补充“其他应收款-其他”具体构成内容及对应账龄、形成

原因及对手方信息，相关减值计提是否充分。

2025年期末，公司其他应收款中“其他应收款-其他”金额为3744.62万元，具体情况如下：

30应收是否坏账准备

应收余额坏账计提款内对手方信息关联形成原因账龄情况计提是否（单位：元）（单位：元）容方充分公司与贵州建工集

团第十一建筑工程

有限责任公司、江苏省工业设备安装集团有限公司联合承接贵州磷化工程

工程贵州磷化开是，按账总承包项目，公司代收瑞科技有限否24900498.451年以内1245024.92龄足额计为联合承包的牵头款责任公司提人，负责代收代付两家单位的工程款项，该应收款项为上述两家发票开具金额超过收款部分的金额。

是，工会苏州云栖谷是，按账子公

往来智能工会委工会费往来款2055340.231年以内102767.01龄足额计司工款员会提会

仲裁宁夏汉尧富根据仲裁判决，对是，按账赔偿锂科技有限否方认可承担的利息1939548.241年以内96977.41龄足额计款责任公司与仲裁费用提

浙江聚利化是，按账往来

工设备有限否往来款1828918.501年以内91445.93龄足额计款公司提是，工会湖南百利成是，按账分公

往来都分工会委工会费往来款1679600.001年以内83980.00龄足额计司工款员会提会是，除一笔应收7主要为投标保证万元按单金，员工备用金借主要为1其他5042269.341593841.36项计提支，员工社保及公年以内外，其余积金个人部分。

均按账龄足额计提

合计37446174.763214036.63

（4）补充巴斯夫杉杉项目的实际履约、销售回款情况及目前应收款项金额，结合涉诉原因与金额，说明减值计提的依据、时点及金额核算依据，相关减值计提是否充分。

截止2025年年底，巴斯夫杉杉项目主合同内工程全部完工，所有设备安装调试完成，业主方已正式生产；完成污水处理站防腐变更施工、收尾和竣工验收。项目整体完工进度为98.12%，正处于整体验收过程中（部分正沟通整改）。项目累计销售回款74266.51万元，其中2025年回款3729.00

31万元应收款项金额为11572.53万元。

2026年4月，巴斯夫杉杉电池材料有限公司起诉百利科技，要求按合

同约定标准继续履行合同并配合完成工程整体验收和结算，同时要求支付工期延误违约金7418.74万元。百利科技已多次与对方协商沟通验收结算、付款及质量整改等问题。

巴斯夫杉杉项目分别于2021年确认收入7815.84万元，2022年确认收入55336.88万元，2023年确认收入7109.44万元，2024年确认收入

4139.35万元，2025年确认收入2061.02万元，同时在确认上述收入时一

并确认相应的应收款项。

截止2025年年末，上述应收款项共计提减值准备为2397.18万元。按照会计准则及百利科技会计政策规定，公司是基于单项和组合评估金融工具的预期信用损失来计提应收款项的减值准备，而预期信用损失，指公司应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间差额的现值。在评估预期信用损失时，需考虑有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。经分析，巴斯夫杉杉电池材料有限公司属于行业头部企业，预期对其的应收款项均能流入公司，不存在信用损失情况，故按账龄组合对上述应收款项计提减值准备。同时，按巴斯夫杉杉起诉的诉求分析，其主要要求进行质量整改并追偿延期损失，这与应收款项的减值准备计提不属于同一事项，按照会计准则规定，质量整改和延期损失赔偿属于预计损失事项，计入营业外支出，不计入减值准备。

综上，百利科技对巴斯夫杉杉项目计提应收款项的减值准备是充分的。

（5）结合近三年关联方应收账款、其他应收款的账龄、实际回款、坏账

准备计提情况等，说明公司不对关联方组合计提减值准备的合理性，是否存在利用关联交易不计提或少计提应收账款坏账准备情形。

2025年母公司关联方应收账款情况如下表：

32应收账款账龄（单位：元）

是否存在利应收账款本期回款关联应收余额情况坏用关联交易不计提坏账准不计提或少单位（单位：（单位：账1年以内1-2年5年以上备的合理性计提坏账准元）元）计提备情形为合并范围内关联方，母公司欠付常州锂

电金额高于应否，母公司常州百利收金额，总部欠付款项高锂电智慧2380700.283492.4

255000.001591207.55506000.000.00计划进行抵于应收金

工厂有限005债，抵债后应额，坏账损公司收账款被抵失可能性小消。预期信用损失风险较低。

为合并范围内关联方，应收金额较小，母否，应收余岳阳百盈公司本期需完额较小，坏工程科技200000.000.00200000.000.00成增资义务，账损失可能有限公司完成后即可支性小付欠款。预期信用损失风险较低。

2025年母公司关联方其他应收款情况如下表：

其他应收账龄（单位：元）是否存在利用关联交关联应收单其他应收余额本期回款情况不计提坏账准备的易不计坏账位（单位：元）（单位：元）1年以内1-2年合理性提或少计提计提坏账准备情形为合并范围内关联方，武汉炼化具备否，坏武汉炼化工持续盈利能力，拥

4000000.250000账损失

程设计有限29000000.005000000.000.00有办公楼等资产，

0000.00可能性

责任公司能清偿相关负债，小预期信用损失风险较低。

为合并范围内关联否，坏湖南派勒百方，派勒百利是公

8832122.账损失

利科技有限8832122.610.000.00司综合采购平台，

61可能性

公司后续在供应链结算小

周期内自然对冲，

33其他应收账龄（单位：元）是否存

在利用关联交关联应收单其他应收余额本期回款情况不计提坏账准备的易不计坏账位（单位：元）（单位：元）1年以内1-2年合理性提或少计提计提坏账准备情形预期信用损失风险较低。

为合并范围内关联否，坏常州百莱斯

4742547.方，金额较小，预账损失

国际贸易有4742547.58200000.000.00

58期信用损失风险较可能性

限公司低。小为合并范围内关联方，应收金额较否，坏岳阳百盈工小，母公司本期需

1208750.账损失

程科技有限1208750.29119585880.250.00完成增资义务，完

29可能性

公司成后即可支付欠小款。预期信用损失风险较低。

按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》第四十六条企业

应当按照本准则规定，以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备：（一）按照本准则第十七条分类为以摊余成本计量的金融资产和按照本准则第十八条分类为以公允价值计量且其变动计入其他综

合收益的金融资产。第五十八条：企业计量金融工具预期信用损失的方法应当反映下列各项要素：（一）通过评价一系列可能的结果而确定的无偏概率

加权平均金额；（二）货币时间价值；（三）在资产负债表日无须付出不必

要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。该准则要求企业对金融资产（包括应收账款和其他应收款）采用“预期信用损失模型”进行减值评估，即基于历史经验、当前状况及未来经济预测，判断是否存在客观证据表明资产已发生减值。若经单独测试后无客观证据表明存在信用风险，则可不计提坏账准备。根据分析评估上述应收款项预期损失风险较低，不计提坏账准备具有合理性。

4.关于存货与合同资产。报告期末，公司存货账面价值为36596.28万元，较上期期末变动-8.13%，主要为合同履约成本。其中，原材料为3086.39万

34元，减少67.83%；在产品为830万元，增加718.75%；合同履约成本为32365.87万元，增加8.52%。报告期末，公司合同资产账面价值为49983.99万元，较上期期末变动-2.71%，占总资产的22.06%。

请公司：（1）补充合同履约成本对应的重要项目、交易对手及关联关系、存货

的具体构成及金额、占比情况，项目形成时间及履约进度、重要存货细分种类的库龄、项目执行情况是否存在重大异常等；结合项目前期结转毛利率，剩余存货对应未来结转的毛利率，分析说明成本结转是否完整，以及相关存货跌价准备计提的依据、金额及充分性；（2）补充原材料的库龄情况，结合在手订单情况说明公司存货中原材料大幅减少的具体原因，并结合相关存货是否为定制化产品，后续使用的可行性等，分析存货跌价准备计提的充分性；（3）以表格列示合同资产对应的工程项目名称、金额及占比、业主方与公司的关联关系、交易

背景、原定结算时间点及是否存在纠纷、是否存在已超期未结转的情况，相关资产是否已出现减值迹象，计提减值准备是否充分性。请年审会计师核查并发表明确意见。

公司回复：

（1）补充合同履约成本对应的重要项目、交易对手及关联关系、存货的具体

构成及金额、占比情况，项目形成时间及履约进度、重要存货细分种类的库龄、项目执行情况是否存在重大异常等；结合项目前期结转毛利率，剩余存货对应未来结转的毛利率，分析说明成本结转是否完整，以及相关存货跌价准备计提的依据、金额及充分性；

截止2025年年末，公司重要的合同履约成本相关情况见下表：

35存货跌

价准备项目执未来分析成是否存货金额存货细前期结存货跌价准计提金存货项目形行情况结转本结转项目内容交易对手关联（单位：占比履约进度分及库转毛利备计提的依额存货跌价是否充分内容成时间是有重毛利是否完关系万元）龄率据（单大异常率整

位：万

元）

15万吨/年固

按存货的成

（危）废资源厂房厂房及项目停本低于可变综合利用项目山西恒晖项目未

及产28.442023年产线设项目已工，未不适现2425.8是，具体说明见注

（一期）设环保科技否8895.46已停工结转成

线设%5月备，3-4停工结转收应净值的差额11。

计、采购、施有限公司本备年入成本确认存货跌工工程总承包价准备

(EPC)合同

按存货的成是，该业主方为龙蟠常州锂源厂房2个车间已建好，厂房及等待验本低于可变科技旗下企业，属于BL2313/锂源项目未

新能源科及生12.412023年全部机械竣工，等产线设收，未不适现行业头部客户，已收印尼磷酸铁锂否4353.25否结转成0.00

技有限公产产%7月待验收。项目整体备，2-3结转收应净值的差额款2240万元，预期智能化生产线本

司线进度完成99%。年入成本确认存货跌可以收回成本，减值价准备风险较低。

按存货的成验收资料已发业主

BL2120/泰丰青海泰丰钢结等待验本低于可变是，该项目已收款业主提出修改意是，项项目未先行/锂电池材先行锂能生产4.282021年构、产收，未不适现1603.6万元，可以覆否1502.97见，已安排人员现目验收结转成0.00料配混料集成科技有限产线%11月线设备结转收应净值的差额盖成本，减值风险较场修改，项目整体延期本系统公司4-5年入成本确认存货跌低

进度完成95%。

价准备按存货的成等待试

BL2320/浙江浙江超钠机械安装结束，等钢结本低于可变生产，项目未是，该项目已收款超钠/钠离子电新能源材生产4.222023年待业主待料调试，构、产不适现否1480.60否未结转结转成0.001596万元，可以覆盖池材料生产成料有限公产线%7月项目整体进度完成线设备应净值的差额

收入成本成本，减值风险较低套装备司90%。2-3年确认存货跌本价准备

BL2406/天津天津国安否生产 1388.84 3.96 2024 年包装机、复检称尾钢结否等待验不适项目未按存货的成 0.00 是，该客户为创业板

36存货跌

位：万

元）

盟固利/盟固利盟固利新产线%4月项整改，项目整体构、产收，未应结转成本低于可变上市公司盟固利，属三期分包系统材料科技进度完成95%。线设备结转收本现于享通光电集团旗下股份有限1-2年入成本净值的差额公司，客户实力雄公司确认存货跌厚。项目已收款价准备820.8万元，已收设备较大部分款项，客户不付款意愿较低，预期可以收回成本，减值风险较低。另该合同为亏损合同，已计提合同损失178.18万元。

BL2226/山东按存货的成是，该业主方为龙蟠锂源/磷酸铁合已完成初验，等待钢结等待验本低于可变科技旗下企业，属于山东锂源项目未

成车间干法粉生产3.732022年业主最终验收结构、产收，未不适现行业头部客户，项目科技有限否1306.92否结转成0.00

碎段项目和磷产线%9月算，项目整体进度线设备结转收应净值的差额已收款1113.91万元公司本

酸铁锂回收车完成95%。3-4年入成本确认存货跌预期可以收回成本，间价准备减值风险较低。

按存货的成是，该业主方为知名安装未厂房人员进场设备发钢结本低于可变新能源企业旗下企完成，项目未贵州客户一试贵州客户及生3.602025年货，现场开始安构、产不适现业，属于行业头部客否1262.04否未结转结转成0.00

验线项目一产产%7月装，项目整体进度线设备1应净值的差额户，项目已收款收入成本线完成80%。年内确认存货跌1492.7万元，减值风本价准备险较低。

BL2310/宜昌宜昌邦普生产 3.53 2023 年现场遗留问题已经钢结等待验不适项目未按存货的成是，该业主方为宁德否1237.15否0.00

邦普粉料输送时代新能产线%3月处理完成，发起验构、产收，未应结转成本低于可变时代旗下企业，属于

37存货跌

位：万

元）

流程 AB 产线源有限公收，2026 年 2 月线设备结转收本现行业头部客户，项目（锂电池材料司已验收2-3年入成本净值的差额已收款1484.64万混配料集成系确认存货跌元，预期可以收回成统）价准备本，减值风险较低。

室内/室外基础完按存货的成安装尚

BL2413/无锡无锡兆钠厂房成。主机设备基本钢结本低于可变是，该项目已收款未完项目未

兆纳/全固态钠新能源科及生3.532024年安装完成。公辅设构、产不适现1105万元，预期可以否1236.71否成，未结转成0.00离子电池材料技有限公产产%12月备等安装中，项目线设备应净值的差额收回成本，减值风险结转收本

智能化生产线司线整体进度完成1-2年确认存货跌较低入成本

85%。价准备

按存货的成验收资料已发业主

青海泰丰钢结等待验本低于可变是，该项目已收款BL2123/泰丰业主提出修改意是，项项目未先行锂能输送3.352021年构、产收，未不适现1236.4万元，可以覆先行/正压密相否1173.41见，已安排人员现目验收结转成0.00科技有限系统%11月线设备结转收应净值的差额盖成本，减值风险较输送系统场修改，项目整体延期本公司4-5年入成本确认存货跌低

进度完成95%。

价准备是，该客户为创业板上市公司盟固利，属按存货的成于享通光电集团旗下天津国安

钢结等待验本低于可变公司，客户实力雄BL2405/天津盟固利新尾项整改，待验项目未生产3.332024年构、产收，未不适现厚。项目已收款738盟固利/三期配材料科技否1167.85收，项目整体进度否结转成0.00产线%3月线设备结转收应净值的差额万元，已收设备较大混系统股份有限完成95%。本

1-2年入成本确认存货跌部分款项，客户不付

公司

价准备款意愿较低，预期可以收回成本，减值风险较低。

38存货跌

位：万

元）按存货的成

BL2501/淮安钢结等待验本低于可变是，该项目已收款淮安国芯空机运行，待验项目未国芯/新型钾离生产2.842025年构、产收，未不适现1085万元，预期可以新材料有否995.03收，项目整体进度否结转成0.00子电池正极材产线%1月线设备1结转收应净值的差额收回成本，减值风险限公司完成95%。本料生产线年内入成本确认存货跌较低价准备是，该公司是安徽省按存货的成钠离子电池正极材料钢结等待验本低于可变

BL2402/合肥合肥禾电机械安装完成，待项目未重点项目，合肥产投生产2.692024年构、产收，未不适现禾电/钠电正极科技有限否944.63验收，项目整体进否结转成0.00已入股。项目已收款产线%1月线设备结转收应净值的差额

材料产线责任公司度完成95%。本1085万元，预期可以

1-2年入成本确认存货跌

收回成本，减值风险价准备较低按存货的成

设备未是，该项目已收款BL2330/贵州钢结本低于可变

贵州航然设备未完全发货，完全发项目未1681.42万元，该项航然/锂电池正生产2.882023年构、产是，项不适现新材料有否475.25等待安装。项目整货，未结转成0.00目与云栖谷联合中极材料智能化产线%11月线设备目停滞应净值的差额

限公司体进度完成55%结转收本标，收款可以覆盖成生产线系统2-3年确认存货跌

入成本本，减值风险较低价准备按存货的成

设备未是，该项目已收款益阳高发钢结本低于可变

BL2315/益阳设备部分发货，项完全发项目未 1999.41 万元，该项桑瑞新材生产1.082023年构、产是，项不适现桑瑞后段集成否378.35目整体进度完成货，未结转成0.00目与云栖谷联合中料有限公产线%6月线设备目停滞应净值的差额系统40%。结转收本标，收款可以覆盖成司2-3年确认存货跌

入成本本，减值风险较低价准备

39存货跌

位：万

元）

该项目2台窑炉及按存货的成是，该客户是上市公设备未

外循环线，设备调本低于可变司富临精工旗下公Y25042/窑炉/ 四川富临调试完项目未

辊道2.172025年试已完成，外循环设备，1不适现司，行业头部客户，四川富临新材新材料有否733.26否成，未结转成0.00窑炉%11月线调试仍在进行年内应净值的差额该项目已收款1045料有限公司限公司结转收本中。项目整体进度确认存货跌万元，预期可以收回入成本完成85%。价准备成本，减值风险较低Y23042/项目按存货的成是，该项目已收款该项目2台辊道设备未

58米6列2层本低于可变559.24万元，该项目

贵州航然炉，设备已完成安调试完项目未辊道炉辊道2.142023年设备，2-是，项不适现与百利锂电联合中新材料有否724.96装；正在等待调成，未结转成0.00GZHR-YXG- 窑炉 % 12 月 3 年目停滞应净值的差额标，联合收款可以覆限公司试。项目整体进度结转收本

2309001确认存货跌盖成本，减值风险较完成85%。入成本

9160000价准备低是，该项目已收款Y22022/项目 523.2 万元，该项目按存货的成

66米6列2层设备未与百利锂电联合中

益阳高发该项目含2台辊道本低于可变

L 磷酸铁锂辊发货，项目未标，联合收款可以覆桑瑞新材辊道1.812022年炉，设备尚未发设备，3-是，项不适现道炉2022-否612.09未结转结转成0.00盖成本，同时该设备料有限公窑炉%12月货，项目整体进度4年目停滞应净值的差额SDRI-LFP- 收入成本未发货，设备属于磷司完成50%。确认存货跌

0004-002本酸铁锂用设备，复用

价准备

12940000性高，减值风险较低。

40存货跌

位：万

元）

该项目2台辊道炉按存货的成是，该客户为万华化Y25014/辊道及外循环线。2026 等待结本低于可变学旗下企业，企业实万华化学项目未

窑带外循环/万辊道1.382025年年1月、客户已签设备，1算，未不适现力雄厚。该项目已收集团物资否468.23否结转成0.00

华化学集团物窑炉%3月设备验收单。等待年内结转收应净值的差额款367.5万元，预期有限公司本

资有限公司客户结算。项目整入成本确认存货跌可以收回成本，减值体进度完成95%。价准备风险较低

11.99

其他项目4740.02285.34

100.02711.1

合计35077.02

0%5

注1：山西恒辉项目2025年存货减值准备聘请了外部评估所沃克森（北京）国际资产评估有限公司，出具评估报告沃克森评报字（2026）第0772号。本次产权持有人申报的、以历史成本为基础的合同履约成本账面原值为88954560.53元，计提跌价准备后的账面价值为64696500.00元，资产评估专业人员通过分析合同履约成本对应的工程实物状况（含土地），工程合同相关利益方的现状及历史履约情况、诉讼判决及强制执行情况，分析了诉讼风险，根据资产评估专业人员结合相关利益方的建设经营情况，并收集的建设工程类涉诉案件拍卖受偿情况，确定剩余待执行款项的预计可收回金额为剩余待执行款项的82%，最终确定资产可变现净值为65201400.00元。我司对该合同履约成本计提了减值准备24258060.53元。本期估值与去年估值差异不大，且未减值，基于谨慎性原则未冲回部分减值，故存货跌价准备充分。

上述合同履约成本对应项目均未验收完成，故未结转收入与成本。按照《企业会计准则第1号—存货》，第十五条资产负债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。存货成本高于其可变现净值的，应当计提存货跌价准备，计入当期损益；第十六条企业确定存货的可变现净值，应当以取得的确凿证据为基础，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素。2025

41年期末，公司分析了各项目合同履约成本的可变现净值（包含项目已收款情况）与账面成本，相应跌价准备计提情况见上表。

综上，公司相应跌价准备的计提是充分的。

42（2）补充原材料的库龄情况，结合在手订单情况说明公司存货中原材料

大幅减少的具体原因，并结合相关存货是否为定制化产品，后续使用的可行性等，分析存货跌价准备计提的充分性；

2025年年末，百利科技原材料库龄及跌价准备情况见下表：

原材料账面金跌价准备金是否为额原材料额项目进存货跌价准备计项目名称订单定后续使用可行性（单位：万库龄（单位：万展情况提是否充分制元）元）钢管等材料定制性

BL2317 浙江时是，项目取消，高，再利用性较代锂电三期粉998.292-3年998.29项目取消是全额计提跌价准低，阀门、电机等碎输送系统备通用性较高钢管等材料定制性是，项目取消，BL2009-屏南高，再利用性较

590.084-5年590.08项目取消是全额计提跌价准

时代粉料系统低，阀门、电机等备通用性较高是，该项目已收BL2330/贵州航钢管等材料定制性

款1681.42万

然/锂电池正极项目已停高，再利用性较

530.792-3年-是元，收款可以覆

材料智能化生工低，阀门、电机等盖成本，减值风产线系统通用性较高险较低是，该项目已收BL2229/云南圣钢管等材料定制性

款1120.43万

比和/正极材料项目已停高，再利用性较

406.533-4年-是元，收款可以覆

前后端自动化工低，阀门、电机等盖成本，减值风线通用性较高险较低是，该项目已收钢管等材料定制性

BL2315/益阳桑款 1999.41 万元

项目已停高，再利用性较瑞后段集成系330.272-3年-是收款可以覆盖成工低，阀门、电机等统本，减值风险较通用性较高低钢管等材料定制性

其他项目原材高，再利用性较是，分项目已足

379.540-4年238.44是料低，阀门、电机等额计提通用性较高其他通用原材

2179.200-3年501.49否是，分年限计提

料

合计5414.702328.30综上，原材料跌价准备均计提充分。

43442025年度，百利科技原材料减少情况见下表：

公司出表导致的原材料减少金原材料领用项目名称额备注出库金额（单位：万元）

BL2329 贵州磷化 10 万吨/年磷酸铁锂项目（一期56242.31销售项目耗用原材料万吨）

BL2408 河北旭阳 200 吨/

328.52销售项目耗用原材料

年磷酸（锰）铁锂项目

BL2323 白银时代年产 2 万

吨磷酸（锰）铁锂正极材291.89销售项目耗用原材料料项目智能化产线系统

BL2307 江西升华锂电池材

287.83销售项目耗用原材料

料输送集成系统

BL2320 浙江超纳钠离子电

144.99销售项目耗用原材料

池材料生产成套装备

BL2306B 宜宾天原负压输

134.12销售项目耗用原材料

送系统

BL2319 宜宾天原年产 10

万吨磷酸铁锂正极材料项127.90销售项目耗用原材料目投料预混研磨系统

无锡百擎项目原材料出表3310.94孙公司无锡百擎智能机器人有限公司于

2025年9月出售股

无锡百擎其他原材料出表494.35份，不再并表，相应原材料出表

合计7557.563805.29其中，磷化项目领用原材料的具体内容如下：

料件名称金额（单位：万元）

外轨线1111.50

除铁器970.04

罐体类769.89

料仓类584.48

泵类333.81

除尘及除尘器291.16

阀门及陶瓷管件265.05

吨袋包装机226.55

螺带混合机226.55

电缆143.24

分离器138.07

辊道窑123.01

给料机103.62

其他领用955.34

45料件名称金额（单位：万元）

合计6242.32

（3）以表格列示合同资产对应的工程项目名称、金额及占比、业主方与公

司的关联关系、交易背景、原定结算时间点及是否存在纠纷、是否存在已超期

未结转的情况，相关资产是否已出现减值迹象，计提减值准备是否充分性。

截止2025年年末，百利科技主要合同资产情况列示如下：

46坏账准备

是否期末余额是否计提原定结算时间及实际是否超期未有无减值迹象及计提减值准备的项目名称客户关联（单位：万占比项目交易背景存在（单位：结算情况结转充分性分析方元）纠纷

万元）

没有约定结算时间，项目签约时间为合同约定竣工时间为贵州磷化开瑞

22.252024年4月，项目2025年5月，实际机否，项目正

贵州磷化项目科技有限责任否13094.4734.10否没有减值迹象，项目正常结算中%开工时间为2024年械竣工时间为2025常结转中公司

9月年5月，客户在试生

产验收中

没有约定结算时间，项目签约时间为合同约定竣工时间为没有减值迹象，剩余款项主要为四川海创尚纬否，合同资

12.902022年6月，项目2023年5月，部部分验收款及质保金，客户为国

海创尚纬项目新能源科技有否7591.90732.83否产等待验收

%开工时间为2022年分设备还未交付，等企，实力雄厚。预期不存在损限公司后结转

9月待设备交付后试产验失。

收。

项目签约时间为没有约定结算时间，安徽海创新能否，剩余为

10.412021年11月，项合同约定竣工时间为没有减值迹象，客户为国企，实

安徽海创项目源材料有限公否6126.794174.37否质保金，到%目开工时间为20222022年9月，已竣力雄厚。预期不存在损失。

司期结转

年2月工，等待质保金到期根据合同履约结点结

项目签约时间为没有减值迹象，剩余款项主要为算，合同约定竣工时否，合同资浙江时代三期6浙江时代锂电2023年5月，项部分设备验收款和项目质保金。

否5402.129.18%77.61间为2023年11否产等待验收

厂房项目材料有限公司目开工时间为2023客户为行业头部企业，实力雄月，设备已交付，等后结转年6月厚。

待客户试产验收。

没有约定结算时间，项目签约时间为没有减值迹象，剩余款项主要为巴斯夫杉杉电合同约定竣工时间为否，合同资

2021年5月，项部分设备验收款和项目质保金。

巴斯夫杉杉项目池材料有限公否4965.968.44%704.482022年5月，设备是产等待验收目开工时间为2021客户实力雄厚，主要与客户就交司已交付，等待客户试后结转年8月付质量及整改结算等存在纠纷。

产验收。

根据合同履约结点结否，合同资没有减值迹象，剩余款项主要为年产10万吨磷宜宾天原集团项目签约时间为

否4922.958.37%166.11算，合同约定竣工时否产等待验收部分设备验收款和项目质保金。

酸铁锂正极材料股份有限公司2023年2月，项间为2023年9月，后结转客户为国企，实力雄厚。

47坏账准备

万元）

项目投料预混研目开工时间为2023设备已交付，等待客磨系统年3月户试产验收。

根据合同履约结点结

项目签约时间为没有减值迹象，剩余款项主要为年产62500吨算，合同约定竣工时否，合同资山东锂源科技2022年3月，项部分设备验收款和项目质保金。

LFP 正极材料一否 3927.41 6.67% 1643.83 间为 2022 年 6 月，是产等待验收有限公司目开工时间为2022客户为上市公司龙蟠科技旗下企

期项目设备已交付，等待客后结转年3月业，行业头部客户，风险较低。

户试产验收。

项目签约时间为没有减值迹象，剩余款项主要为根据合同履约结点结否，合同资江西升华新材2024年12月，项部分设备验收款和项目质保金。

江西升华项目否2866.684.87%141.04算，合同约定竣工时否产等待验收料有限公司目开工时间为2024客户为上市公司富临精工旗下企间为2026年2月后结转

年12月业，行业头部客户，效益良好。

根据合同履约结点结项目签约时间为算，合同约定竣工时否，剩余为没有减值迹象，项目已准备验贵州客户二公2023年9月，项目贵州客户二项目否2794.404.75%333.80间为2024年6月，否质保金，到收，已付部分验收款。客户为行司开工时间为2023年已竣工验收，等待质期结转业头部客户

9月

保金到期根据合同履约结点结项目签约时间为

智能化产线系统白银时代瑞象算，合同约定竣工时否，剩余为没有减值迹象，剩余款项为验收

2023年11月，项

（锂电池正极材新材料科技有否2056.633.49%208.95间为2024年6月，否质保金，到款和质保金，客户为省属国有企目开工时间为2023

料项目限公司设备已交付，等待客期结转业控股，减值风险低年11月户试产验收。

根据合同履约结点结项目签约时间为算，合同约定竣工时否，合同资锂电池负极材料山东客户三公2023年10月，项没有减值迹象，客户为知名国否1446.782.46%20.42间为2024年5月，否产等待验收智能化生产线司目开工时间为2023企，减值风险极低设备已交付，等待客后结转年10月户试产验收。

48坏账准备

万元）合同没有约定结算时

项目签约时间为间，项目约定交付时中韩（武汉）否，剩余为没有减值迹象，剩余为质保金，中韩石化改建造2018年10月，项目间为2020年8月，石油化工有限否859.941.46%318.05否质保金，到需等石化集团内部资金计划审计项目开工时间为2019年一般要等石化系统内公司期结转批准后支付

1月部审计后支付剩余款项，等待审计后支付粉体输送筛分除项目签约时间为

湖北友兴新能否，剩余为铁混料系统（锂2023年1月，项目没有减值迹象，剩余款项主要为源科技有限公否846.721.44%110.002026年1月已完工否质保金，到电池材料后段集开工时间为2023年质保金，结算正常。

司期结转成系统）1月其他项目1946.573.31%199.73

100.0

总计58849.328865.33

0%综上，合同资产的减值准备计提是充分的。

495.关于内部控制。2026年5月11日，因涉嫌信息披露违规，公司被中国证监会立案调查。报告期内，公司存在多起涉及诉讼或仲裁事项，亦存在部分货币资金受限、银行账户被冻结、重大债务逾期等情况。公司董事曾对公司内部控制投弃权票，理由为知情权受限和公司内控存在重大缺陷，包括未履行董事会决策程序、管理成本未计入、违反劳动法规等情况等。有投诉举报称公司曾违规向中鹏新能支付300万元货款。

请公司：（1）补充核实当前所有未决诉讼或仲裁情况，确认公司是否均按规定及时履行信息披露义务，是否存在信息披露违规；（2）梳理公司当前货币资金受限情况，包括账户信息、被冻结的金额及占比、冻结原因及申请人信息，核实资金受限对公司日常经营产生的影响，公司是否均按规定及时履行信息披露义务，是否存在违规行为，并充分提示风险；（3）梳理当前重大债务逾期情况，包括债权人信息、借款金额及利息、借款性质及相关借款到期日或提前到期情况，公司目前采取的应对措施，并充分提示有关风险；（4）公司与中鹏新能的交易背景、关联关系、是否存在违规向其付款的情形，及公司实际付款流程与公司规章制度规定是否相符；自查公司是否存在其他未按规定履行付款流程即

付款的情形，公司财务管理制度是否得到有效执行；（5）全面评估自查当前内控制度的有效性及执行情况，是否存在限制董事知情权、未履行董事会决策程序、管理成本未计入、违反劳动法规、资金使用违规等情况，如存在，说明已采取的整改措施及效果。

请年审会计师对上述情况进行核查，说明核查过程和核查结论，并结合公司内控制度及执行情况，对公司内部控制的有效性以及内部控制评价的准确性发表明确意见。

公司回复：

46（1）补充核实当前所有未决诉讼或仲裁情况，确认公司是否均按规定及

时履行信息披露义务，是否存在信息披露违规：

截至2026年6月，公司及合并报表范围内子公司作为被告、被申请人的未决诉讼及仲裁主要案件情况如下：

47受理机案件类

序号申请人被申请人知悉时间案由涉案金额（元）案件进展/处理结果构型建设工山东省滕州枣庄市百利科程施工

1瑞达化工有2025/4/9中级人诉讼86000000.00等待开庭结果。

技合同纠限公司民法院纷

中石化被告一：百工建设利科技常州市建设工

有限公被告二：当金坛区程施工重审一审判决驳回原

22025/3/19诉讼12462992.41司常州升科技（常人民法分包合告全部诉讼请求。金坛分州）新材料院同公司有限公司江苏省山东省

被告：山东工业设荷泽市债权人锂源收到原告变更诉请申

3备安装2026/4/13鄄城县代位权诉讼13702601.62

第三人：百请。

集团有人民法纠纷利锂电限公司院成都瑞四川省

被告一：百奇智造遂宁市利锂电买卖合

4科技股2025/10/21蓬溪县诉讼17995000.00已达成调解。

被告二：百同纠纷份有限人民法利科技公司院江苏省

被告一：百常州市常州百利锂电买卖合

52025/12/11新北区诉讼28250938.782026/3/9已开庭。

和菱被告二：百同纠纷人民法利科技院

被告一：百江苏银利锂电行股份常州天金融借

被告二：王2026/4/10收到民事判

6有限公2026/2/25宁区人款合同诉讼85600057.60海荣决书。

司常州民法院纠纷

被告三：百分行利科技

被告一：百中国农利锂电

业银行被告二：派天宁区金融借

股份有勒百利2026/4/25百利锂电收

72026/3/4人民法款合同诉讼85218874.80

限公司被告三：百到民事判决书。

院纠纷常州天利科技

宁支行被告四：王海荣

被告一：百交通银利科技行股份岳阳市金融借

被告二：王2026/5/29交行提交财

8有限公2026/3/12中级人款合同诉讼248527074.49

海荣产保全申请书。

司岳阳民法院纠纷

被告三：王分行丽霞

48受理机案件类

序号申请人被申请人知悉时间案由涉案金额（元）案件进展/处理结果构型

被告四：王立言

被告五：雷立猛

被告六：武汉炼化

被告七：百利锂电

被告：百利中石化科技武汉市建设工

第五建第三人：中青山区程施工

92026/3/31诉讼23658438.622026/5/13已开庭。

设有限韩（武汉）人民法合同纠公司石油化工有院纷限公司巴斯夫建设工杉杉电望城区程施工

10池材料百利科技2026/4/15法院雷诉讼17251838.702026/7/16开庭。

合同纠有限公锋法庭纷司中国化

学工程武汉炼化工2026/6/3收应诉通知绛县人施工合

11第十六程设计有限2026.6.3诉讼33434348.63及传票，提交证据，7

民法院同纠纷建设有责任公司月1日开庭。

限公司

被告一：百中国工利锂电

商银行被告二：派常州武金融借

股份有勒百利2026/4/21收到法院判

12进区人款合同诉讼18800000

限公司被告三：百2026/2/15决。

民法院纠纷常州武利科技

进支行被告四：王海荣中国国建设工黔西市蕙黔际经济

百利科程总承延期至2026/9/4做出

13新材料有限2025/4/27贸易仲仲裁93415349.14技包合同裁决。

公司裁委员纠纷会建设工山西恒晖环收到最高人民法院应武汉炼最高人程施工

14保科技有限2026/6/4诉讼80105939.40诉通知及山西恒晖再

化民法院合同纠公司审申请。

纷其它1千万以

220709675.97

下的案件

49受理机案件类

序号申请人被申请人知悉时间案由涉案金额（元）案件进展/处理结果构型

合计1065133130.16

为规范诉讼、仲裁事项管理，保障信息披露的及时性、准确性与完整性，公司法务部门已建立完备的诉讼仲裁案件台账管理制度，对全部涉诉案件的案号、受理机构、案由、涉案金额、案件进展及后续处置情况进行常态化、系统化登记管理，实现所有案件动态全覆盖管控。同时，公司已建立法务部门与证券部的常态化联动报送机制，严格按照上市规则及公司信息披露管理制度执行分级报送与披露流程。

针对各类诉讼、仲裁事项，公司实行分级分类披露管理：对于单笔涉案金额

1000万元以下的新增诉讼、仲裁事项及存量案件进展变动情况，法务部门每周

向证券部汇总报送，若累计涉诉金额触及法定及规则规定的披露标准，公司将严格在规定时限内履行信息披露义务；对于单笔涉案金额1000万元以上的重大诉

讼、仲裁事项，法务部门在知悉相关事项当日即时报送证券部，确保重大涉诉事

项第一时间纳入披露审核流程，保障重大事项披露及时、无遗漏。

（2）梳理公司当前货币资金受限情况，包括账户信息、被冻结的金额及

占比、冻结原因及申请人信息，核实资金受限对公司日常经营产生的影响，公司是否均按规定及时履行信息披露义务，是否存在违规行为，并充分提示风险；

截止2026年5月31日，我司当前受限货币资金情况如下：

账户账户名称开户行银行账号冻结时间冻结金额占比冻结原因申请人信息性质被供应商咸阳华友新能湖南百利工程科工行岳阳洞庭基本

19******762024/8/1410.010.19%合同纠纷源窑炉设备有

技股份有限公司大道支行户起诉冻结限公司被供应商湖南百利工程科建行岳阳冷水一般江苏云融机械

43******392024/9/26120.292.33%合同纠纷

技股份有限公司铺支行户科技有限公司起诉冻结被供应商湖南百利工程科交行岳阳分行一般江苏云融机械

43******502024/9/26196.593.81%合同纠纷

技股份有限公司营业部户科技有限公司起诉冻结被供应商无锡贝斯柯自常州百利锂电智华夏银行常州一般

13******712024/10/30180.763.50%合同纠纷动化科技有限

慧工厂有限公司分行户起诉冻结公司

50账户

账户名称开户行银行账号冻结时间冻结金额占比冻结原因申请人信息性质被供应商无锡贝斯柯自常州百利锂电智江苏银行常州基本

80******052024/10/31755.5514.63%合同纠纷动化科技有限

慧工厂有限公司兰陵支行户起诉冻结公司中国农业银行被供应商中石化工建设湖南百利工程科股份有限公司一般

18******442024/12/9267.465.18%合同纠纷有限公司常州

技股份有限公司岳阳开发区支户起诉冻结金坛分公司行被供应商常州新蓝天汇常州百利锂电智江苏银行清潭一般

81******702024/12/21220.894.28%合同纠纷丰钢结构有限

慧工厂有限公司支行3户起诉冻结公司被供应商常州新蓝天汇常州百利锂电智一般

农行永宁支行10******652025/4/30126.312.45%合同纠纷丰钢结构有限慧工厂有限公司户起诉冻结公司被供应商中石化工建设湖南百利工程科浦发银行岳阳一般

28******662025/11/141350.0026.15%合同纠纷有限公司常州

技股份有限公司分行户起诉冻结金坛分公司被供应商重庆川仪自动常州百利锂电智华夏银行常州一般

13******542025/12/26210.264.07%合同纠纷化股份有限公

慧工厂有限公司分行4户起诉冻结司被供应商武汉炼化工程设交行武汉江夏基本苏州新思气体

42******532025/12/29149.682.90%合同纠纷

计有限责任公司支行户技术有限公司起诉冻结金融借款中国农业银行常州百利锂电智江南农商行武一般

10******142026/2/3392.947.61%合同纠纷股份有限公司

慧工厂有限公司进支行户起诉冻结常州天宁支行金融借款中国农业银行常州百利锂电智华夏银行常州一般

13******672026/2/3773.0314.97%合同纠纷股份有限公司

慧工厂有限公司分行5户起诉冻结常州天宁支行金融借款中国农业银行常州百利锂电智交通银行美元一般

32******712026/4/29111.342.16%合同纠纷股份有限公司

慧工厂有限公司户（美元）户起诉冻结常州天宁支行

其他被冻结金额434.665.77%

合计冻结金额5299.78100.00%

上述资金冻结共计5299.78万元，占最近一期经审计货币资金比例为53.20%。公司于2026年5月23日披露了《关于公司及控股子公司部分银行账户资金被冻结的公告》（公告编号：2026-057）。目前不存在应披露未披

51露的银行资金冻结事项，不存在违规行为。

除上述银行账户资金被冻结外，公司及控股子公司其他银行账户均可正常使用。上述事项对公司及相关控股子公司日常生产经营造成了不便。公司提醒投资者注意以下风险：

1、公司被冻结资金短期内无法自由支配，可能影响公司款项支付、资金

周转效率，增加运营资金调度压力；2、本次相关诉讼纠纷尚未办结，案件执行结果存在不确定性，后续或将产生诉讼费用、违约金、赔偿金等额外支出，进而对公司当期及未来经营业绩造成不利影响；3、若相关纠纷未能及时妥善化解，账户解冻进度不及预期，持续的资金受限状况可能进一步影响公司业务开展、投融资活动及市场信用。敬请广大投资者充分关注上述风险，审慎理性做出投资决策。

公司将积极采取相关措施依法妥善处理有关纠纷，争取尽快恢复被冻结银行账户正常状态。同时公司将做好应对方案，确保公司日常经营活动不受重大影响。

（3）梳理当前重大债务逾期情况，包括债权人信息、借款金额及利息、借

款性质及相关借款到期日或提前到期情况，公司目前采取的应对措施，并充分提示有关风险；

一、公司重大债务逾期情况

自今年以来，由于公司现金流持续紧张，导致公司及子公司前期与相关银行签署的借款（授信担保）合同出现了部分逾期情形。截止目前，公司银行借款逾期情况如下：

银行名称借款金额借款利率借款性质借款到期日或提前到期情况

3580.003.40%2026.02.12

1194.003.40%2026.07.16

2200.003.40%2026.07.21

交行岳阳分行营业部5000.003.40%抵押+质押借款2026.07.23

4900.003.40%2026.07.28

4000.003.40%2026.07.31

3900.003.40%2026.08.04

小计24774.00

浦发银行岳阳分行6950.003.50%抵押+保证借款宣布于2026年2月8日全部提前到期

江苏银行常州兰陵支行8485.003.60%保证借款宣布于2026年1月22日全部提前到期

工商银行武进支行1880.003.85%保证借款宣布于2026年1月21日全部提前到期

524000.003.60%

农业银行天宁支行保证借款宣布于2026年1月26日全部提前到期

4485.003.00%

巴陵农商行珍珠山支行400.005.55%抵押+保证借款2026.05.12

合计50974.00

二、公司采取的应对措施

针对债务逾期问题，公司已建立完整债务统计台账，实时跟踪每笔债务状态。

财务部门与证券部建立联动机制，确保逾期事项及时上报披露。目前公司管理层正主动对接各债权银行，积极沟通协商展期、分期还款等解决方案。同时全面梳理内部资产与经营现金流，优化资金使用规划，压缩非必要开支，全力回笼经营款项，提升资金周转效率。公司多措并举推进债务风险化解，努力保障日常经营稳定，并将持续跟进债务处置进展，严格按照规则及时履行信息披露义务。

三、风险提示

本次大规模债务逾期将对公司产生多项不利影响：一是相关逾期债务将产生

罚息、违约金等额外支出，进一步加大公司财务负担，加剧现金流压力；二是本次逾期及贷款提前到期事项会对公司及相关子公司银行征信造成不良影响，后续新增融资、续贷难度显著上升；三是债权人后续可能采取诉讼、申请财产保全等措施，存在公司及子公司银行账户、抵质押资产被冻结、处置的风险，进而对公司正常生产经营秩序造成冲击。

公司正积极与各债权银行沟通协商还款、展期等事宜，但相关沟通结果及债务化解方案存在不确定性。公司将持续跟踪债务处置进展并及时履行信息披露义务，敬请广大投资者充分关注上述债务逾期带来的各类风险，审慎作出投资决策。

（4）公司与中鹏新能的交易背景、关联关系、是否存在违规向其付款的情形，及公司实际付款流程与公司规章制度规定是否相符；自查公司是否存在其他未按规定履行付款流程即付款的情形，公司财务管理制度是否得到有效执行；

（一）交易真实业务背景

广东中鹏新能科技有限公司（以下简称“中鹏新能”）成立于2017年12月，注册资本1.8亿元，主营机械设备的研发、设计、生产、安装及销售等业务，为公司工程总承包业务部分专用设备供应商。

2021年12月23日，公司、湖南派勒百利科技有限公司（公司全资子公司，以下简称“派勒百利”）与中鹏新能就公司巴斯夫杉杉长沙基地二期三元材料总

53包项目签订《四列双层（50米）氧气气氛辊道窑采购合同》，约定：由中鹏新能

向公司巴斯夫杉杉长沙总包项目供应锂电池正极材料辊道窑24条，总价款为

140400000元。

2023年2月25日，公司、派勒百利签订《四列双层窑炉改六列双层窑炉变更协议》，约定：之前合同中24条锂电池正极材料辊道窑中的最后1条由四列双层变更为六列双层，变更后，总价款增加1302000元，即变更后的总价款为

141702000元。目前，设备已经交付，正在等待客户验收。

（二）关联关系核查情况

经穿透核查中鹏新能股权结构、实控人、董监高任职信息，中鹏新能由广东中鹏热能科技股份有限公司全资持股，公司大股东、实际控制人、董事、高管未直接或间接持有中鹏新能股权、不在该公司担任董事、高管职务。公司与中鹏新能不存在《上市规则》规定的关联关系。

（三）公司对中鹏新能付款情况以下是公司与中鹏新能就巴斯夫杉杉项目2笔采购合同截至目前的采购付

款情况：

合同金额采购确认成本采购已付款项目名称签订日期合同名称供应商名称

（元）（元）（元）中鹏新能巴斯夫杉杉湖南杉杉能源科电池材料有限公司长技股份有限公司沙基地二期工程动力

长沙基地二期工2021-12-23锂电池三元材料建设140400000.00139726991.1599740000.00程动力锂电池三项目四列双层（50元材料建设项目米）氧气气氛辊道窑广东中鹏新采购合同能科技有限中鹏巴斯夫杉杉电池公司湖南杉杉能源科材料有限公司长沙基技股份有限公司地二期工程动力锂电

长沙基地二期工2023-02-251302000.001152212.39/池三元材料建设项目程动力锂电池三四列双层窑炉改六列元材料建设项目双层窑炉变更协议

合计141702000140879203.5499740000.00

公司与中鹏新能签订的两份采购合同总金额为141702000元。截至当前，累计支付货款99740000.00元，应付未付金额41139203.54元。本次被投诉的300万元款项，属于上述采购合同项下的工程进度款，款项支付以项目实际履

54约情况为前提，完全遵照合同条款执行，不存在违规支付的情况。

公司《经济业务事项审批权限规定》明确了采购付款分级管控要求：付款流

程由项目采购人员发起，依次经财务、造价、项目经理审核后，按金额划分审批权限：50万元至100万元由主管副总裁、分管财务副总裁审批；100万元至5000万元由联席总裁审批；5000万元以上由董事长审批。案涉300万元款项属于100万-5000万元区间，全流程严格落实审批要求，付款程序合法合规。

本次交易基于巴斯夫杉杉长沙总包项目的设备采购需求开展，业务背景真实，公司与中鹏新能不存在任何关联关系。

（5）全面评估自查当前内控制度的有效性及执行情况，是否存在限制

董事知情权、未履行董事会决策程序、管理成本未计入、违反劳动法规、资

金使用违规等情况，如存在，说明已采取的整改措施及效果。

截至目前，公司严格依据《企业内部控制基本规范》《上海证券交易所上市公司内部控制指引》及《公司章程》规定，搭建了覆盖公司治理、资金管理、采购销售、财务核算、人力资源等全业务链条的内部控制体系，配套制定《董事会议事规则》《财务管理制度》《员工薪酬管理办法》《货币资金管理制度》等多

项核心内控制度。天职国际会计师事务所作为公司2025年度内控审计机构，已出具标准无保留内部控制审计意见，确认公司报告期内按照《企业内部控制基本规范》及相关规定，在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。本次自查具体情况如下：

（一）董事知情权保障情况

公司严格执行《公司章程》《董事会议事规则》相关要求，充分保障全体董事履职权利。董事查阅财务资料、经营文件、重大合同，以及向管理层提出质询、调取履职所需信息等，公司均予以全力配合，未设置任何限制。

董事会会议召开前，公司统一将会议议案、财务数据、项目资料、风险提示等全套附件资料送达全体董事。针对董事提出的资料补充、事项问询等需求，董事会秘书及相关业务部门均及时响应、逐项落实，不存在拖延、拒绝或刻意隐瞒的行为。

（二）董事会决策程序履行情况

公司严格遵照《公司法》《公司章程》及《董事会议事规则》，清晰界定董事会审议权限。重大投资、对外担保、关联交易、财务报告、高级管理人员任免

55等需经董事会审议的事项，均履行董事会审议程序后方可实施。

报告期内，公司各类重大经营及管理事项，均按规定完成董事会召集、审议、表决、会议记录及档案归档等全流程工作，程序完整。

（三）管理成本确认程序及执行情况

公司《财务管理制度》明确规定了管理费用的确认、报销及核算流程。日常费用由经办人员依据实际发生金额在 OA 系统发起报销申请，经部门负责人、财务部门及分管领导逐级审核审批后完成报销，同步规范确认对应管理成本。报告期内，公司管理费用核算、报销工作均严格遵照制度执行。

（四）劳动法规合规情况

公司全面遵守《中华人民共和国劳动法》《中华人民共和国劳动合同法》等

法律法规，并通过《员工薪酬管理办法》等内部制度，规范员工招聘、劳动合同签订、薪酬发放、社会保险及住房公积金缴纳、工时休假等全环节管理。

报告期内，公司已与全体在职员工依法签订劳动合同，薪酬、社保、休假等权益均按规定落实，不存在违反劳动法律法规的行为，但不排除公司在庭外重组期间受账户冻结、诉讼增多等出现阶段性影响。

（五）资金使用合规情况

公司《货币资金管理制度》《经济业务事项审批权限规定》明确了资金支付

管理要求，资金支出严格执行“申请、分级审批、财务复核、款项支付”全流程管控，所有付款均按照审批权限由对应层级管理人员审批后方可执行。报告期内，公司各项资金支付均完整履行审批流程。

公司将以本次监管问询为契机，持续优化内部控制体系，强化制度落地执行，不断提升公司治理规范化水平，切实维护公司及全体股东的合法权益。

6.关于递延所得税资产。2025年末，公司递延所得税资产账面价值20354.17万元，主要对应可弥补亏损，公司已连续三年亏损，且2025年年审会计师出具了“与持续经营相关的重大不确定性”事项段的审计报告。请公司结合未来盈利的可实现性等，分析说明递延所得税资产确认的合理性，是否符合会计准则相关规定。请年审会计师核查并发表明确意见。

56公司回复：

1）截至2025年末，公司递延所得税资产账面价值为20354.17万元，

具体构成如下：

金额单位：万元项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产占比

可弥补亏损71233.1710684.9852.70%

坏账准备48924.287368.2936.19%

合同资产减值8747.161312.806.47%

存货跌价准备3067.14464.452.27%

亏损合同2647.59397.141.96%

租赁负债556.28126.510.41%

合计135175.6220354.17100.00%

形成递延所得税资产主要为百利科技母公司16650.02万元及常州锂电

3443.34万元。百利科技母公司及常州锂电两家公司均为高新技术企业，根

据财税〔2018〕76号文规定，高新技术企业相关可弥补亏损可在发生后10个年度结转抵扣。

2）企业会计准则具体要求

（一）《企业会计准则第18号——所得税》

第十五条：企业对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，应当

以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

《企业会计准则第18号——所得税》应用指南

应结合企业近年来经营情况、行业前景、公司计划等因素，审慎判断未来应纳税所得额的实现可能性

3）未来盈利预测的可实现情况

年份营业收入（万元）利润总额（万元）

2020140420.142106.35

2021104120.913030.44

2022321986.421925.60

2023206910.20-11940.25

572024121682.79-45395.72

202574128.37-18191.75

上表是百利科技2020-2025年的营业收入及利润总额，根据收入的变化情况，公司营收呈现强周期性波动特征：2020年受益锂电行业景气上行开启高速增长，2022年营收触达历史峰值，此后营收连续回落、下滑速度加快，业绩周期与国内碳酸锂、锂电正极产业链景气度变化高度匹配。

自2025年下半年，行业基本面迎来拐点：国内新能源汽车出海放量、商用车全面电动化提速，叠加大型储能项目集中落地，锂电池正极材料下游需求重回高景气，全产业链再度开启新一轮产能扩张周期。据行业统计，2025年下半年国内锂电正极新增规划总产能489.4万吨/年，其中磷酸铁锂规划产能412.6万吨/年；对比2024年国内正极材料全年实际产量323.7万吨，本轮新增规划产能较上年总产量增幅达151%，磷酸铁锂成为本轮扩产主力。

海量新建产线落地将持续释放 EPC 总包、智能产线集成需求，百利科技凭借多年正极整线建设技术积淀与头部客户资源储备，将有望分享到行业高速增长的红利。

下图是中国矿业杂志对2024-2035年的碳酸锂需求预测：

注：来源于中国矿业杂志网站

http://www.chinaminingmagazine.com/cn/supplement/b553b9bd-2706-4249-

8021-ebf4a316bc08

从行业测算数据可见，以2025年为基数，至2035年国内动力电池需求

58增幅66.59%、储能电池需求增幅275%、碳酸锂整体需求增幅123.47%，下游

锂电全产业链中长期成长空间充裕。另据《中国矿业》期刊预测，国内锂电二次资源回收规模将由 2025 年 7.5 万吨(LCE)提升至 2035 年 60 万吨(LCE)，锂资源再生赛道成长确定性突出。

基于上述行业景气趋势，公司预判2026—2035年营业收入稳步回暖上行，2035年营收预计可达426000.00万元、利润总额12320.00万元，十年累计利润总额131960.00万元。公司业绩增量主要依托三大业务支撑：其一为存量新能源工程主业，受益于当前锂电正极材料新一轮扩产周期，叠加固态电池、钠离子电池等新型储能产业化提速，后续项目落地储备充足，原有锂电 EPC 业务盈利持续修复；其二为锂电再生回收新业务，依托控股股东派勒纳米成熟的废锂电拆解成套技术，公司拟借助破产重整、定向增发等方式筹措项目资金布局锂电回收领域，项目建成后可实现年产碳酸锂1万—

1.5万吨，对应每年新增营业收入8亿—12亿元；其三，伴随破产重整工作

落地推进，公司将引进优质产业投资方入驻，依托产业投资方的技术积淀、产业链资源与配套资金实现上市公司业务落地与赛道实质性切换，赋能公司全产业链协同发展，进一步夯实业绩增长基础。

综合行业增长前景、现有业务规划及重整引入产业资本的落地预期，未来盈利预测具备充分行业及项目支撑，可实现性较强。在可弥补亏损的法定抵扣期限内，公司预计能够产生足额未来应纳税所得额用于弥补往期亏损，据此确认递延所得税资产具备合理性。

特此公告。

湖南百利工程科技股份有限公司董事会

二〇二六年六月二十五日