新冠变异毒株Omicron来了,
下周市场如何应对?
本周市场,上证未能突破箱体上沿,在触及3600点后即回调,临近月底和年关,交投清淡也是情理之中。本周热点板块在电力、稀土、锂、汽配,这几大板块由于供需偏紧的格局,行业景气度高,上涨延续性较强。
所长认为碳中和背景下,电力、新能源等板块仍具备长期投资价值,尤其在交投活跃度不高的情况下,市场更偏向于抱团热门高景气赛道。周五,由于一则微信、支付宝重大调整的新闻,数字货币板块瞬间引爆,多股直线封板,持续性如何,所长后文将具体分析。
本周周末发酵得最厉害的消息是非洲南部发现新型新冠病毒变异株Omicron,研究称其比“德尔塔”更具传染性,并已开始向全球其他地区扩散。
新冠疫情担忧推升避险情绪,全球风险资产遭遇“黑色星期五”,美国、欧洲及亚太股市主要股指收盘重挫,新冠疫苗龙头公司Moderna暴涨20%。美元、大宗商品价格亦暴跌,原油期货大幅重挫。
站在当前时点,一方面临近年关,资金活跃度降低,技术面上上证指数上方压力较大,另一方面新冠病毒再次肆虐,外围市场冰点,投资者害怕下周A股也被带下水,所长认为无需恐慌,作为长期做投资的朋友,这点“黑天鹅”去年已经经历过了,最差的结果也就是短期快速下杀,但放长了周期看,无疑是一些高景气板块抄底的好机会,具体来看:
1) 由于新冠病毒毒株的变异,今年低调的医药板块或迎来一波较强势的反弹,疫苗板块:康泰生物、沃森生物、智飞生物;疫苗配送板块:正川股份、海尔生物、澳柯玛、山东药玻等;新冠检测板块:金域医学、万润股份、华大基因等。
2) 新能源汽车产业链依旧是中长线高景气赛道,汽车整车及零部件板块有望成为跨年主线,若低开,可能反而是捡漏机会:比亚迪、北汽蓝谷、江淮汽车、天润工业、中鼎股份、拓普集团等。
3) 市场情绪较悲观的时候,食品饮料板块或成避险港:五粮液、泸州老窖、新希望、巨星农牧、味知香、安井食品等。
2. 明年3月起不能用微信支付宝付款了?真相来了!
点评:周五盘中,一则“从明年3月起微信和支付宝不能用于经营收款”消息弹出,瞬间数字货币板块多股直线拉升。收款二维码到底还能不能用了?官方回应来了,该说法是误读,真相是使用“码牌”的商户,需要申请转为商用收款码,但消费者日常支付不会受影响。
那么数字货币板块板块到底有没有长期投资价值呢?所长认为,数字货币是货币4.0阶段,数字货币这一新兴支付工具将继续受益政策——除了下游机具厂商,上游密码厂商和中游银行IT厂商也是重要参与者,如:拉卡拉、新大陆、神州信息、楚天龙、旗天科技、新国都等。
3. 新冠“超级变种”Omicron来袭,这家公司能有效检测出变异病毒!
点评:这两天,新冠变异毒株Omicron引发了广泛关注,现有检测试剂能否检测出新病毒,疫苗对于变异病毒是否仍然有效成了人们最为关心的问题。
对此,科创板公司硕世生物率先发声称公司检测试剂可有效检出Omicron病毒,不脱靶、不漏检。当前正值冬季,加上元旦及春节的日益临近,返乡潮流将再次上演,核酸检测需求有望进一步提升。
从业绩来看,不少新冠检测概念股业绩高速增长,热景生物、东方生物、利德曼、海利生物、诺禾致源、济民医疗等净利润均翻倍增长。此外,科兴表示已启动通过全球合作伙伴网络收集新变异株相关信息及样本。
4. 电子烟靴子落地!行业进入规范发展阶段
点评:《中华人民共和国烟草专卖法实施条例》正式修改,新增一条“电子烟等新型烟草制品参照本条例中关于卷烟的有关规定执行,此举给予电子烟正式合法身份,未来将是有序监管下的健康发展,完全打消对雾化“一刀切”的顾虑,不规范的小品牌、小作坊产品将出清,实质利好龙头份额提升。相关标的:思摩尔国际、劲嘉股份、华宝国际、金城医药等。
5. 顶流”基金经理们年收益翻红,“赎回潮”陆续退去
点评:今年以来,不少以价值投资著称的“顶流”基金经理遭遇了考验。临近年底收官,多位基金经理管理的基金年内业绩已经翻红,并且“赎回潮”告一段落。
如睿远成长价值A,四季度以来基金净值反弹超5%,兴全合润四季度以来基金净值反弹6.4%。国内依然不乏大量坚信价值投资的长期投资者,今年业绩不佳的价投派基金经理们依然获得大量申购。
6. 又见巨头入局新能车!小米造车提速,量产时间敲定2024年
点评:新能源车是近两年的香饽饽,甚至未来好几年也会很香。此前有华为联手北汽推出 “智能汽车天花板”极狐阿尔法S。当前小米在智能汽车的版图也越来越清晰,截至今年9月底,小米投资布局有关智能汽车领域企业共62家。
动力电池方面,小米投资了珠海冠宇、赣锋锂业、蜂巢能源、中航锂电等。芯片方面,小米投资了比亚迪半导体、瞻芯电子、灿芯半导体、裕太微电子、聚芯微电子、云英谷科技等。所长十分看好新能源汽车行业的长线投资价值,相关标的:比亚迪、北汽蓝谷、长城汽车、江淮汽车等。
7. 拉夏贝尔被野性消费,“中国版ZARA”起死回生?
点评:继多个快时尚品牌败走中国后,拉夏贝尔,这个巅峰时拥有近万家门店,曾被誉为“中国ZARA”的快时尚品牌,如今也站在了破产的边缘。破产消息激起网友“野性消费”,官网显示订单激增,发货时间或有延迟。拉夏是否有望被热情的网友拉出“破产”窘境不得而知。
但需要给所有实体经营企业敲响警钟的是,大跃进式的扩张不可取,“多品牌、直营为主”的经营模式也无法发挥1+1>2的效果,反而导致运营成本日益增加。
本报告由九方智投投资顾问胡祥辉(登记编号:A0740620080005)撰写