江西国泰集团股份有限公司2026年第一季度报告

证券代码：603977证券简称：国泰集团

江西国泰集团股份有限公司

2026年第一季度报告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示

公司董事会及董事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息

的真实、准确、完整。

第一季度财务报表是否经审计

□是√否

一、主要财务数据

(一)主要会计数据和财务指标

单位：元币种：人民币本报告期比上年同期项目本报告期上年同期

增减变动幅度(%)

营业收入498993070.05483062339.713.30

利润总额44415237.5050315943.39-11.73

归属于上市公司股东的净利润39930070.0743083930.43-7.32归属于上市公司股东的扣除非

34239543.5239656290.83-13.66

经常性损益的净利润

经营活动产生的现金流量净额-148360658.5648309688.48-407.10

基本每股收益（元/股）0.060.07-14.29

稀释每股收益（元/股）0.060.07-14.29

加权平均净资产收益率（%）1.161.33下降0.17个百分点本报告期末上年度末本报告期末比上年度

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末增减变动幅度(%)

总资产6742768945.826736331722.890.10归属于上市公司股东的所有者

3458556157.533414526306.901.29

权益

(二)非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位:元币种:人民币非经常性损益项目本期金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-10833.86计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的5674056.56政府补助除外

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产1546922.67和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益

企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等

因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入除上述各项之外的其他营业外收入和支出

其他符合非经常性损益定义的损益项目-174288.46

减：所得税影响额1186080.91

少数股东权益影响额（税后）159249.45

合计5690526.55

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对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

(三)主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因

√适用□不适用

项目名称变动比例（%）主要原因

报告期内，因钽铌矿石供应紧张，为保障公司钽铌氧化物产品经营活动产生的正常生产经营，公司增加钽铌矿石采购预付款及钽铌矿石库-407.10

现金流量净额存，使公司预付账款及存货大幅增加，从而使公司购买商品、接受劳务支付的现金大幅增加。

二、股东信息

(一)普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表

单位：股

报告期末普通股股东总数25694报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如有）0

前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

持有有限质押、标记或冻结持股比股东名称股东性质持股数量售条件股情况

例(%)份数量股份状态数量

江西省军工控股集团有限公司国有法人29246854047.080无0

江西钨业集团有限公司国有法人184301522.970无0江西鑫安信和投资集团有限责境内非国有

94338921.520无0

任公司法人

梁成喜境内自然人58339000.940无0

贾春境内自然人51137000.820无0

金炜境内自然人42000000.680无0

香港中央结算有限公司未知34681120.560无0

付海境内自然人32792000.530无0深圳国源信达资本管理有限公

司－国源安心收放私募证券投未知31081000.500无0资基金深圳国源信达资本管理有限公

司－国源安心收发私募证券投未知26463000.430无0资基金

前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）持有无限售条件流股份种类及数量股东名称通股的数量股份种类数量江西省军工控股集团有限公司292468540人民币普通股292468540

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江西钨业集团有限公司18430152人民币普通股18430152江西鑫安信和投资集团有限责任公司9433892人民币普通股9433892梁成喜5833900人民币普通股5833900贾春5113700人民币普通股5113700金炜4200000人民币普通股4200000香港中央结算有限公司3468112人民币普通股3468112付海3279200人民币普通股3279200

深圳国源信达资本管理有限公司－国源安心

3108100人民币普通股3108100

收放私募证券投资基金

深圳国源信达资本管理有限公司－国源安心

2646300人民币普通股2646300

收发私募证券投资基金

截至本报告期末，江西省军工控股集团有限公司直接持有江西鑫安信和投资上述股东关联关系或一集团有限责任公司15%股权，除上述外，未知其他股东是否存在关联关系或《上致行动的说明市公司收购管理办法》、《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。

上述股东中，股东江西鑫安信和投资集团有限责任公司通过信用证券账户持有1980000股，股东贾春通过信用证券账户持有4930000股，股东金炜前10名股东及前10名无

通过信用证券账户持有4000000股，股东付海通过信用证券账户持有限售股东参与融资融券

3279200股，股东深圳国源信达资本管理有限公司－国源安心收放私募证券

及转融通业务情况说明

投资基金通过信用证券账户持有2856400股，股东深圳国源信达资本管理（如有）

有限公司－国源安心收发私募证券投资基金持有2400300股。除此之外，公司未知上述股东其他参与融资融券及转融通业务情况。

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用

三、其他提醒事项需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息

□适用√不适用

四、季度财务报表

(一)审计意见类型

□适用√不适用

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(二)财务报表合并资产负债表

2026年3月31日

编制单位：江西国泰集团股份有限公司

单位：元币种:人民币审计类型：未经审计项目2026年3月31日2025年12月31日

流动资产：

货币资金691571420.991151508893.71结算备付金拆出资金

交易性金融资产4257714.0224257714.02衍生金融资产

应收票据130476254.94135800914.78

应收账款839865045.23846345165.39

应收款项融资78353543.2683113868.35

预付款项190137162.7367969560.61应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款59627032.4749294985.46

其中：应收利息

应收股利3685713.803685713.80买入返售金融资产

存货543255822.34442668717.96

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产680185518.36462569738.29

流动资产合计3217729514.343263529558.57

非流动资产：

发放贷款和垫款债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资127751914.49129565879.78

其他权益工具投资1207500.001207500.00其他非流动金融资产

投资性房地产5162713.695247679.39

固定资产1548513939.771580231273.75

在建工程654932803.93571840718.95

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生产性生物资产油气资产

使用权资产29485345.8722562164.05

无形资产443672728.88447738785.15

其中：数据资源

开发支出11078265.037440844.02

其中：数据资源

商誉518063908.86518063908.86

长期待摊费用20500966.5921673048.87

递延所得税资产79182708.1578321448.28

其他非流动资产85486636.2288908913.22

非流动资产合计3525039431.483472802164.32

资产总计6742768945.826736331722.89

流动负债：

短期借款1184171789.681245582214.51向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债

应付票据17844180.8818159193.71

应付账款481445365.96490371760.21

预收款项230211.01186068.13

合同负债76688673.3744082934.78卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬75962307.18113719725.45

应交税费40638686.2156461502.28

其他应付款126782791.75103164076.97

其中：应付利息

应付股利5952512.135952512.13应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债168279179.23171063346.95

其他流动负债48335650.8655745002.16

流动负债合计2220378836.132298535825.15

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款546877631.72517576697.48应付债券

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其中：优先股永续债

租赁负债9986407.808853098.49长期应付款

长期应付职工薪酬1644337.831222989.01预计负债

递延收益41600951.6532304192.00

递延所得税负债18982698.3619439712.00其他非流动负债

非流动负债合计619092027.36579396688.98

负债合计2839470863.492877932514.13

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）621241828.00621241828.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积1325662738.341325662738.34

减：库存股

其他综合收益-1667508.29-1667508.29

专项储备40304386.4536204605.89

盈余公积177000574.44177000574.44一般风险准备

未分配利润1296014138.591256084068.52

归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计3458556157.533414526306.90

少数股东权益444741924.80443872901.86

所有者权益（或股东权益）合计3903298082.333858399208.76

负债和所有者权益（或股东权益）总计6742768945.826736331722.89

公司负责人：洪余和主管会计工作负责人：李仕民会计机构负责人：程敏

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合并利润表

2026年1—3月

编制单位：江西国泰集团股份有限公司

单位：元币种:人民币审计类型：未经审计项目2026年第一季度2025年第一季度

一、营业总收入498993070.05483062339.71

其中：营业收入498993070.05483062339.71利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本462249581.77430265109.68

其中：营业成本343081106.80325001426.04利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加2712163.242859751.75

销售费用20413209.2718547811.37

管理费用62260241.0656877925.57

研发费用30281023.8923079963.05

财务费用3501837.513898231.90

其中：利息费用3924873.004740590.98

利息收入653071.661281686.75

加：其他收益8355673.457134603.01

投资收益（损失以“-”号填列）-2259277.35-6192902.96

其中：对联营企业和合营企业的投资收益-1813965.29-4568718.85

以摊余成本计量的金融资产终止确认收益-1992234.73-1829671.86

汇兑收益（损失以“-”号填列）

净敞口套期收益（损失以“-”号填列）

公允价值变动收益（损失以“-”号填列）

信用减值损失（损失以“-”号填列）1760475.44-3573813.05

资产减值损失（损失以“-”号填列）

资产处置收益（损失以“-”号填列）-10068.96-18930.90

三、营业利润（亏损以“-”号填列）44590290.8650146186.13

加：营业外收入83794.92465477.99

减：营业外支出258848.28295720.73

四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）44415237.5050315943.39

减：所得税费用8066538.2110596850.23

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五、净利润（净亏损以“-”号填列）36348699.2939719093.16

（一）按经营持续性分类

1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）36348699.2939719093.16

2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

（二）按所有权归属分类1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以“-”号填

39930070.0743083930.43

列）

2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）-3581370.78-3364837.27

六、其他综合收益的税后净额

（一）归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额

1．不能重分类进损益的其他综合收益

（1）重新计量设定受益计划变动额

（2）权益法下不能转损益的其他综合收益

（3）其他权益工具投资公允价值变动

（4）企业自身信用风险公允价值变动

2．将重分类进损益的其他综合收益

（1）权益法下可转损益的其他综合收益

（2）其他债权投资公允价值变动

（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金额

（4）其他债权投资信用减值准备

（5）现金流量套期储备

（6）外币财务报表折算差额

（7）其他

（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额36348699.2939719093.16

（一）归属于母公司所有者的综合收益总额39930070.0743083930.43

（二）归属于少数股东的综合收益总额-3581370.78-3364837.27

八、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)0.060.07

（二）稀释每股收益(元/股)0.060.07

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元，上期被合并方实现的净利润为：0元。

公司负责人：洪余和主管会计工作负责人：李仕民会计机构负责人：程敏

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合并现金流量表

2026年1—3月

编制单位：江西国泰集团股份有限公司

单位：元币种：人民币审计类型：未经审计项目2026年第一季度2025年第一季度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金588351220.06390597496.64客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还627003.225327757.74

收到其他与经营活动有关的现金46766279.23115618630.75

经营活动现金流入小计635744502.51511543885.13

购买商品、接受劳务支付的现金509550941.58246720615.13客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工及为职工支付的现金131504721.59128374532.44

支付的各项税费42992869.6737995657.43

支付其他与经营活动有关的现金100056628.2350143391.65

经营活动现金流出小计784105161.07463234196.65

经营活动产生的现金流量净额-148360658.5648309688.48

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金464419012.50154105277.21

取得投资收益收到的现金2829762.74205887.75

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金

3600.0010264.00

净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计467252375.24154321428.96

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金70087576.9821339543.97

投资支付的现金650999895.79651954200.00

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质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计721087472.77673293743.97

投资活动产生的现金流量净额-253835097.53-518972315.01

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金5400000.00

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金5400000.00

取得借款收到的现金245107667.65509950000.00

收到其他与筹资活动有关的现金2686298.04

筹资活动现金流入小计253193965.69509950000.00

偿还债务支付的现金304902500.00339219251.71

分配股利、利润或偿付利息支付的现金10044667.8419815339.96

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金527919.651351021.00

筹资活动现金流出小计315475087.49360385612.67

筹资活动产生的现金流量净额-62281121.80149564387.33

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-72662.43-6142.40

五、现金及现金等价物净增加额-464549540.32-321104381.60

加：期初现金及现金等价物余额945276403.25736177826.39

六、期末现金及现金等价物余额480726862.93415073444.79

公司负责人：洪余和主管会计工作负责人：李仕民会计机构负责人：程敏

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母公司资产负债表

2026年3月31日

编制单位：江西国泰集团股份有限公司

单位:元币种:人民币审计类型：未经审计项目2026年3月31日2025年12月31日

流动资产：

货币资金333384920.38571202090.11交易性金融资产衍生金融资产

应收票据40496092.3171687758.15

应收账款307340119.86230338505.80

应收款项融资43458209.3632191957.83

预付款项62368140.0758688004.32

其他应收款1150698446.97992560462.59

其中：应收利息

应收股利22735713.803685713.80存货

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产204791406.23304851506.85

流动资产合计2142537335.182261520285.65

非流动资产：

债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资2852459710.462853271118.13其他权益工具投资其他非流动金融资产投资性房地产

固定资产87109296.3488183614.65在建工程生产性生物资产油气资产使用权资产

无形资产10465156.9810657590.20

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉

长期待摊费用14468824.0115157317.08

12/18江西国泰集团股份有限公司2026年第一季度报告

递延所得税资产11145667.9211393194.87

其他非流动资产452106.37452106.37

非流动资产合计2976100762.082979114941.30

资产总计5118638097.265240635226.95

流动负债：

短期借款100058611.11交易性金融负债衍生金融负债

应付票据915000000.00935000000.00

应付账款296811908.08309787470.62预收款项

合同负债3365484.38293923.29

应付职工薪酬16055561.7418207176.37

应交税费4894287.255510896.41

其他应付款332282438.34342834550.04

其中：应付利息应付股利持有待售负债

一年内到期的非流动负债95283831.6195283831.61

其他流动负债13617910.4520873291.92

流动负债合计1677311421.851827849751.37

非流动负债：

长期借款372259891.21349258130.65应付债券

其中：优先股永续债租赁负债长期应付款长期应付职工薪酬预计负债

递延收益513408.11563665.55

递延所得税负债892054.791212876.71其他非流动负债

非流动负债合计373665354.11351034672.91

负债合计2050976775.962178884424.28

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）621241828.00621241828.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积1405623045.351405623045.35

减：库存股

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其他综合收益专项储备

盈余公积177002793.29177002793.29

未分配利润863793654.66857883136.03

所有者权益（或股东权益）合计3067661321.303061750802.67

负债和所有者权益（或股东权益）总计5118638097.265240635226.95

公司负责人：洪余和主管会计工作负责人：李仕民会计机构负责人：程敏

14/18江西国泰集团股份有限公司2026年第一季度报告

母公司利润表

2026年1—3月

编制单位：江西国泰集团股份有限公司

单位：元币种：人民币审计类型：未经审计项目2026年第一季度2025年第一季度

一、营业收入171153722.24202376209.94

减：营业成本163988822.66188209089.13

税金及附加430417.16442321.74

销售费用5181739.215029918.88

管理费用10369509.699176659.58研发费用

财务费用-489471.021254468.28

其中：利息费用289697.732262267.88

利息收入853020.381464545.67

加：其他收益35009.21961064.82

投资收益（损失以“-”号填列）17604660.15-5069330.20

其中：对联营企业和合营企业的投资收益-811407.67-3268676.25

以摊余成本计量的金融资产终止确认收益-1980805.56-1805509.33

净敞口套期收益（损失以“-”号填列）

公允价值变动收益（损失以“-”号填列）

信用减值损失（损失以“-”号填列）-3438564.34-2936069.51

资产减值损失（损失以“-”号填列）

资产处置收益（损失以“-”号填列）

二、营业利润（亏损以“-”号填列）5873809.56-8780582.56

加：营业外收入14.100.25

减：营业外支出36600.0055800.00

三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）5837223.66-8836382.31

减：所得税费用-73294.97-1320961.67

四、净利润（净亏损以“-”号填列）5910518.63-7515420.64

（一）持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）5910518.63-7515420.64

（二）终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

五、其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动额

2.权益法下不能转损益的其他综合收益

3.其他权益工具投资公允价值变动

4.企业自身信用风险公允价值变动

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

15/18江西国泰集团股份有限公司2026年第一季度报告

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额5910518.63-7515420.64

七、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)

（二）稀释每股收益(元/股)

公司负责人：洪余和主管会计工作负责人：李仕民会计机构负责人：程敏

16/18江西国泰集团股份有限公司2026年第一季度报告

母公司现金流量表

2026年1—3月

编制单位：江西国泰集团股份有限公司

单位：元币种：人民币审计类型：未经审计项目2026年第一季度2025年第一季度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金121780335.45171264942.61收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金284850658.70144491167.14

经营活动现金流入小计406630994.15315756109.75

购买商品、接受劳务支付的现金154966518.55165395760.28

支付给职工及为职工支付的现金12277045.9613100535.78

支付的各项税费2878452.923946551.18

支付其他与经营活动有关的现金453343093.14170483495.56

经营活动现金流出小计623465110.57352926342.80

经营活动产生的现金流量净额-216834116.42-37170233.05

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金250000000.0080000000.00

取得投资收益收到的现金2630161.0514912555.38

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计252630161.0594912555.38

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现

26121.50543540.00

金

投资支付的现金150000000.00206754000.00取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计150026121.50207297540.00

投资活动产生的现金流量净额102604039.55-112384984.62

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

取得借款收到的现金178000000.00468900000.00收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计178000000.00468900000.00

偿还债务支付的现金289902500.00315000000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的现金4465738.723967497.38支付其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流出小计294368238.72318967497.38

筹资活动产生的现金流量净额-116368238.72149932502.62

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

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五、现金及现金等价物净增加额-230598315.59377284.95

加：期初现金及现金等价物余额436963036.25104770551.96

六、期末现金及现金等价物余额206364720.66105147836.91

公司负责人：洪余和主管会计工作负责人：李仕民会计机构负责人：程敏

(三)2026年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表

□适用√不适用特此公告江西国泰集团股份有限公司董事会

2026年4月28日