国投证券股份有限公司

关于浙江吉华集团股份有限公司

2025年度募集资金存放与使用情况的专项核查报告

国投证券股份有限公司（以下简称“国投证券”、“保荐机构”）作为浙江

吉华集团股份有限公司（以下简称“吉华集团”、“公司”）首次公开发行股票

并上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上市公司募集资金监管规则》、《上海证券交易所股票上市规则》及《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等有关法律法规的规定，对吉华集团首次公开发行股票募集资金于2025年度的存放与使用情况进行了核查，核查意见如下：

一、募集资金存放、使用及专户余额情况

（一）公司首次公开发行股票募集资金情况经中国证券监督管理委员会《关于核准浙江吉华集团股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2017]758号）核准，吉华集团于2017年6月向社会公开发行 10000 万股人民币普通股（A 股），发行价格每股 17.20 元。募集资金总额为人民币172000.00万元，扣除相关发行费用后募集资金净额为人民币

163248.24万元。上述资金到位情况已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）进

行了审验，并出具了“信会师报字[2017]第 ZA15428 号”《验资报告》。

（二）募集资金基本情况

单位：万元发行名称2017年首次公开发行股份募集资金到账时间2017年6月9日本次报告期2025年1月1日至2025年12月31日项目金额

一、募集资金总额172000.00

其中：超募资金金额0.00

1减：直接支付发行费用8751.76

二、募集资金净额163248.24

减：

以前年度已使用金额75022.61

本年度使用金额0.00

已终止募集资金投资项目69659.22

加：

以前年度募集资金利息收入14886.97

本年度募集资金利息收入624.99

三、报告期期末募集资金余额34078.37

二、募集资金管理情况

（一）募集资金管理情况

为为了规范募集资金的管理和使用，提高资金使用效率和效益，保护投资者权益，公司按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司募集资金监管规则》（证监会公告〔2025〕10号）和《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作（2025年5月修订）》（上证发〔2025〕68号）等有关法律、法规和规范性文件的规定，结合公司实际情况，制定了《吉华集团股份有限公司募集资金管理办法》（以下简称《管理办法》）。根据《管理办法》，公司对募集资金实行专户存储，在银行设立募集资金专户，并连同保荐机构国投证券股份有限公司于2017年6月分别与宁波银行股份有限公司杭州

萧山支行、中信银行股份有限公司杭州江东支行、中国银行股份有限公司杭州市萧山支行、杭州银行股份有限公司萧山城厢支行签订了《募集资金三方监管协议》，明确了各方的权利和义务。三方监管协议与上海证券交易所三方监管协议范本不存在重大差异，公司在使用募集资金时已经严格遵照履行。

2018年11月，公司全资子公司杭州吉华江东化工有限公司开立了募集资金

专项账户，公司及杭州吉华江东化工有限公司与存放募集资金的杭州银行股份有限公司萧山支行、保荐机构国投证券股份有限公司签订了《募集资金四方监管协议》（以下简称四方监管协议）。四方监管协议与上海证券交易所四方监管协

2议范本不存在重大差异，公司在使用募集资金时已经严格遵照履行。

原用于“年产3万吨活性染料扩能技术改造项目”的募集资金存放于中国银

行股份有限公司杭州市萧山支行募集资金专户（账号：381872904479）。项目变更后，杭州吉华江东化工有限公司在杭州银行股份有限公司萧山支行开设了新的募集资金专户（账号：3301040160011363788），中国银行股份有限公司杭州市萧山支行募集资金专户中的募集资金已划入上述新的募集资金账户，中国银行股份有限公司杭州市萧山支行募集资金专户将不再使用，为方便账户管理，公司于

2020年8月14日办理完成了对中国银行股份有限公司杭州市萧山支行募集资金

专户的销户手续。该账户注销后，公司与国投证券股份有限公司及中国银行股份有限公司杭州市萧山支行签署的《募集资金专户存储三方监管协议》相应终止。

公司于2023年4月26日披露《吉华集团关于部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的公告》（公告编号2023-015），宁波银行股份有限公司杭州萧山支行（账号：71030122000624628）和中信银行股份有限公司杭州江

东支行（账号：8110801012801165039）募集资金专户将不再使用，为方便账户管理，截止到2023年6月10日，公司办理完成了对宁波银行股份有限公司杭州萧山支行和中信银行股份有限公司杭州江东支行的募集资金专户的销户手续。该账户注销后，公司与国投证券股份有限公司及宁波银行股份有限公司杭州萧山支行和中信银行股份有限公司杭州江东支行签署的《募集资金专户存储三方监管协议》相应终止。

（二）募集资金专户余额情况

截至2025年12月31日，公司有2个募集资金专户，募集资金存放情况如下：

单位：元发行名称2017年首次公开发行股份募集资金到账时间2017年6月9日账户名称开户银行银行账号期末余额账户状态杭州吉华江东杭州银行股份有限

33010401600113637882147525.76使用中

化工有限公司公司萧山支行浙江吉华集团杭州银行股份有限

股份有限公司33010401600074377781636193.43使用中公司萧山城厢支行募集资金专户

3发行名称2017年首次公开发行股份

募集资金到账时间2017年6月9日账户名称开户银行银行账号期末余额账户状态

合计--3783719.19

截至2025年12月31日，公司使用闲置募集资金购买的购买保本型理财产品明细情况如下：

序号发行银行产品名称金额（万元）起止日期

1 杭州银行萧山城厢支行 单位大额存单奖励 G01 期 3 年 3000.00 2025-6-5 至 2026-2-9

2杭州银行萧山城厢支行杭州银行“添利宝”结构性存款产品2250.002025-11-28至2026-5-15

3杭州银行萧山城厢支行杭州银行“添利宝”结构性存款产品2250.002025-11-28至2026-5-15

4杭州银行萧山城厢支行杭州银行“添利宝”结构性存款产品2500.002025-12-19至2026-5-15

5杭州银行萧山城厢支行杭州银行“添利宝”结构性存款产品4500.002025-12-19至2026-5-15

6杭州银行萧山支行杭州银行“添利宝”结构性存款产品5500.002025-9-5至2026-4-3

7杭州银行萧山支行杭州银行“添利宝”结构性存款产品5500.002025-9-5至2026-4-3

8杭州银行萧山支行杭州银行“添利宝”结构性存款产品3100.002025-11-28至2026-5-15

9杭州银行萧山支行杭州银行“添利宝”结构性存款产品3100.002025-11-28至2026-5-15

10杭州银行萧山支行杭州银行“添利宝”结构性存款产品2000.002025-12-19至2026-5-15

合计33700.00

三、募集资金实际使用情况

（一）募集资金投资项目资金使用情况

1、募集资金使用情况对照表详见本报告附件1。

2、募集资金投资项目出现异常情况的说明

公司募集资金投资项目未出现异常情况。

3、募集资金投资项目无法单独核算效益的情况说明

公司不存在募集资金投资项目无法单独核算效益的情况。

（二）募投项目先期投入及置换情况年度公司无募投项目先期投入及置换情况。

4（三）用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

单位：万元发行名称2017年首次公开发行股份募集资金到账时间2017年6月9日临时补充临时补充流动计划补充流动董事会审议归还募集资归还募集资流动资金资金金额资金时长通过日期金日期金金额起始日期

2025/4/236470.00

11470.002024/6/17不超过12个月2024/4/26

2025/4/245000.00

800.002025/5/26不超过12个月2025/4/28

1000.002025/6/13不超过12个月2025/4/28

5300.00

1000.002025/6/19不超过12个月2025/4/282025/7/25

（注）

1000.002025/7/15不超过12个月2025/4/28

1500.002025/7/17不超过12个月2025/4/28

注：上述临时补充流动资金均系通过募集资金专户划转至一般账户实施，上述款项均已全额于2025年7月25日整改归还至募集资金专户。

（四）对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况

1、募集资金现金管理审核情况

单位：万元发行名称2017年首次公开发行股份募集资金到账时间2017年6月9日计划进行现金计划进行现金管理的方董事会审议计划起始日期计划截止日期管理的金额式通过日期利用公司闲置募集资金

购买保本型理财产品，包不超过人民币

括同业存款、票据、同业3.5亿元（含3.52024/5/202025/5/202024/4/26理财、协定存款、通知存亿元）。

款、天天理财、保本型结构性存款等产品。

利用公司闲置募集资金

不超过人民币购买保本型理财产品，包

2025年年度股3.5亿元（含3.5括同业存款、票据、同业2025/5/202025/4/28东会召开之日亿元）。理财、协定存款、通知存款、天天理财、保本型结

5构性存款等产品。

2、募集资金现金管理明细表

单位：万元发行名称2017年首次公开发行股份募集资金到账时间2017年6月9日受托产品产品购买起始截止归还尚未归还预计年化利息委托方银行名称类型金额日期日期日期金额收益率金额申万宏源证券有限公司龙浙江吉华集团申万宏源证券有限券商理财2025年12026年1月2025年5鼎定制1850期收益凭证3000.00-3.75%34.52股份有限公司公司产品月27日26日月19日产品

浙江吉华集团杭州银行股份有限杭州银行“添利宝”结构性银行理财2025年52025年112025年11

2250.00-2.15%24.25

股份有限公司公司萧山城厢支行存款产品产品月27日月26日月26日

浙江吉华集团杭州银行股份有限杭州银行“添利宝”结构性银行理财2025年52025年112025年11

2250.00-2.15%24.25

股份有限公司公司萧山城厢支行存款产品产品月27日月26日月26日

浙江吉华集团 杭州银行股份有限 单位大额存单奖励 G01 期 银行理财 2025 年 6 2026年2月 2026 年 2

2000.002000.003.20%43.67

股份有限公司公司萧山城厢支行3年产品月5日9日月9日

浙江吉华集团 杭州银行股份有限 单位大额存单奖励 G01 期 银行理财 2025 年 6 2026年2月 2026 年 2

1000.001000.003.20%21.83

股份有限公司公司萧山城厢支行3年产品月5日9日月9日

浙江吉华集团杭州银行股份有限杭州银行“添利宝”结构性银行理财2025年62025年122025年12

2500.00-2.10%26.32

股份有限公司公司萧山城厢支行存款产品产品月16日月16日月16日

浙江吉华集团杭州银行股份有限杭州银行“添利宝”结构性银行理财2025年62025年122025年12

4500.00-2.10%47.38

股份有限公司公司萧山城厢支行存款产品产品月16日月16日月16日

浙江吉华集团杭州银行股份有限杭州银行“添利宝”结构性银行理财2025年112026年5月

2250.00未到期2250.001.90%

股份有限公司公司萧山城厢支行存款产品产品月28日15日

浙江吉华集团杭州银行股份有限杭州银行“添利宝”结构性银行理财2025年112026年5月

2250.00未到期2250.001.90%

股份有限公司公司萧山城厢支行存款产品产品月28日15日

浙江吉华集团杭州银行股份有限杭州银行“添利宝”结构性银行理财2025年122026年5月

2500.00未到期2500.001.90%

股份有限公司公司萧山城厢支行存款产品产品月19日15日

浙江吉华集团杭州银行股份有限杭州银行“添利宝”结构性银行理财2025年122026年5月

4500.00未到期4500.001.90%

股份有限公司公司萧山城厢支行存款产品产品月19日15日申万宏源证券有限公司龙杭州吉华江东申万宏源证券有限券商理财2025年12026年1月2025年5鼎定制1849期收益凭证3500.00-3.75%40.27化工有限公司公司产品月27日26日月19日产品

杭州吉华江东杭州银行“添利宝”结构性银行理财2025年42025年5月2025年5杭州银行萧山支行7800.00-1.95%8.75化工有限公司存款产品产品月28日19日月19日

杭州吉华江东杭州银行“添利宝”结构性银行理财2025年52025年112025年11杭州银行萧山支行3100.00-2.15%33.42化工有限公司存款产品产品月27日月26日月26日

杭州吉华江东杭州银行“添利宝”结构性银行理财2025年52025年112025年11杭州银行萧山支行3100.00-2.15%33.42化工有限公司存款产品产品月27日月26日月26日

杭州吉华江东杭州银行萧山支行杭州银行“添利宝”结构性银行理财4100.002025年52025年7月2025年7-2.60%9.35

6化工有限公司存款产品产品月30日1日月1日

杭州吉华江东杭州银行“添利宝”结构性银行理财2025年52025年7月2025年7杭州银行萧山支行4100.00-2.60%9.35化工有限公司存款产品产品月30日1日月1日

杭州吉华江东杭州银行“添利宝”结构性银行理财2025年62025年122025年12杭州银行萧山支行2000.00-2.10%21.06化工有限公司存款产品产品月16日月16日月16日

杭州吉华江东杭州银行“添利宝”结构性银行理财2025年82025年8月2025年8杭州银行萧山支行5500.00-2%9.04化工有限公司存款产品产品月1日31日月31日

杭州吉华江东杭州银行“添利宝”结构性银行理财2025年82025年8月2025年8杭州银行萧山支行5500.00-2%9.04化工有限公司存款产品产品月1日31日月31日

杭州吉华江东杭州银行“添利宝”结构性银行理财2025年92026年4月2026年4杭州银行萧山支行5500.005500.002%63.29化工有限公司存款产品产品月5日3日月3日

杭州吉华江东杭州银行“添利宝”结构性银行理财2025年92026年4月2026年4杭州银行萧山支行5500.005500.002%63.29化工有限公司存款产品产品月5日3日月3日

杭州吉华江东杭州银行“添利宝”结构性银行理财2025年112026年5月杭州银行萧山支行3100.00未到期3100.001.90%化工有限公司存款产品产品月28日15日

杭州吉华江东杭州银行“添利宝”结构性银行理财2025年112026年5月杭州银行萧山支行3100.00未到期3100.001.90%化工有限公司存款产品产品月28日15日

杭州吉华江东杭州银行“添利宝”结构性银行理财2025年122026年5月杭州银行萧山支行2000.00未到期2000.001.90%化工有限公司存款产品产品月19日15日

四、变更募集资金投资项目的资金使用情况

（一）变更募集资金投资项目情况表变更募集资金投资项目情况表详见本报告附件2。

（二）募集资金投资项目无法单独核算效益的情况说明公司不存在募集资金项目无法单独核算效益的情况。

（三）募集资金投资项目对外转让或置换情况说明2017年12月5日，公司第二届董事会第十六次会议审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金

108684095.24元置换预先投入的自筹资金，独立董事、监事会、保荐机构国投证券股份有限公司对该议案均发表了同意的意见。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司募集资金投资项目实际使用自筹资金情况进行了专项鉴证，并出具了《浙江吉华集团股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目鉴证报告》（信会师报字〔2017〕第 ZA16433 号）。

六、募集资金使用及披露中存在的问题

72025年度，公司募集资金使用及披露不存在重大问题。

七、会计师事务所对公司年度募集资金存放与使用情况出具的鉴证报告的结论性意见

天健会计师事务所（特殊普通合伙）认为，吉华集团公司管理层编制的2025年度《关于募集资金年度存放、管理与实际使用情况的专项报告》符合《上市公司募集资金监管规则》（证监会公告〔2025〕10号）和《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作（2025年5月修订）》（上证发〔2025〕

68号）的规定，如实反映了吉华集团公司募集资金2025年度实际存放、管理与实际使用情况。

八、上市公司募集资金存放与使用情况是否合规的结论性意见

2025年度，本保荐机构的保荐代表人通过资料审阅、检查、访谈沟通等多

种方式对吉华集团募集资金的存放、使用及募集资金投资项目实施情况进行了核查。

经核查，保荐机构认为：吉华集团2025年度募集资金的存放与使用符合《上市公司募集资金监管规则》、《上海证券交易所股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号—规范运作》等有关法律、法规和规范性文件的规定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形。

8附件1：

募集资金使用情况对照表

2025年度

编制单位：浙江吉华集团股份有限公司金额单位：人民币万元

募集资金总额163248.24

本年度投入募集资金总额-

已累计投入募集资金总额75022.61

变更用途的募集资金总额101248.24

变更用途的募集资金总额比例62.02%截至期末项目达已变更项本年截至期末截至期末累计本年项目可行截至期末承诺投入进度到预定是否达

承诺投资项目和募投项目，含部分募集资金承调整后度累计投入金投入金额与承诺度实性是否发投入金额（%）可使用到预计超募资金投向目性质变更（如诺投资总额投资总额投入额投入金额的差额现的生重大变

(1)(4)＝状态日效益

有）金额(2)(3)＝(2)-(1)效益化

(2)/(1)期

年产3000吨1-氨生产建不适

基蒽醌技术改造项目终止12000.0012000.0012000.00--12000.00不适用是设用项目年产3万吨活性生产建不适

染料扩能技术改项目终止28090.24不适用否设用造项目

9年产10万吨染料

及中间体产业转生产建不适

项目终止28090.2428090.2414154.20-13936.0450.39不适用是型提升技术改造设用项目年产11250吨高

性能分散染料、

7500吨高溶解性

高强度酸性系列生产建

染料、11250吨高项目终止46840.0046840.0046840.0010868.41-35971.59是设溶解性高强度直

接系列染料、

10000吨活性系列

染料项目

年产 2 万吨 H-酸生产建

（二期）生产线技项目终止26318.0026318.0026318.00-26318.00是设改项目补充流不适

补充流动资金否50000.0050000.0050000.0050000.00100.00不适用否动资金用

合计－－163248.24163248.24163248.2475022.61-88225.63－－－－

未达到计划进度原因（分具体项目）不适用

101、根据江苏省人民政府办公厅2019年4月1日颁布的《江苏省化工行业整治提升方案》（征求意见稿），其提

出要“严格化工行业准入”的要求，具体来说将“10、提高行业准入门槛。从规划、投资、技术、质量、安全、环保、能耗、用地等方面提高行业准入门槛。新建化工项目原则上投资额不低于10亿元，禁止新（扩）建农药、医药、染料的中间体化工项目。全省不新增化学农药生产企业（含化学合成类和物理复配类）。园区外化工企业只允许在原有产品种类不增、产能规模不变、排放总量不增的前提下，进行项目升级、安全隐患整改和节能环保改造。”上述规定已禁止染料的中间体化工项目，公司进一步开展相关募投项目存在一定的政策风险。另外，公司目前相关产品的产能亦能满足现有订单需要，终止相关募投项目不影响公司的经济效益。因为上述原因2019年4月29日，公司第三届董事会第八次会议审议通过了《关于终止部分募集资金投资项目并将剩余募集资金永久补充流动资金的议案》。结合相关政策要求，以及国内外市场环境和需求发生变化，公司拟终止实施原项目三“年产11250吨高性能分散染料、7500吨高溶解性高强度酸性系列染料、11250吨高溶解性高强度直接系列染料、10000吨活性系列染料项目”和项目四“年产 2 万吨 H-酸（二期）生产线技改项目”两个募集资金投资项目。具体说明见公司2019年4月30日公告编号：2019-030公告。

2、“年产10万吨染料及中间体产业转型提升技术改造项目”在实施过程中，为减少整体改造对公司产能影响，

项目可行性发生重大变化的情况说明

项目分两期实施，一期项目已完成，二期项目主要为一期项目的配套，目前二期项目仍处于报批阶段，受化工政策及属地政府对区域转型提升要求的影响，报批的进展非常缓慢，公司所处染料行业产能过剩，产品同质化竞争激烈，产品毛利逐年下降，受整个染料产业链周期下行的影响，二期项目的预期市场效益已无法达到投资初期的预期，若染料行业下游继续萎缩，同行竞争进一步加剧，项目存在无法实现效益的可能，且二期项目的终止，并不会影响一期项目的正常生产，也不会影响公司其他产线的正常生产，公司现有产能和产品能够满足市场竞争需要。公司“年产3000吨1－氨基蒽醌技术改造项目”含硝化工艺，属于含高危工艺项目，根据相关主管部门要求，需暂停本项目的实施。为等待政策环境的转暖，公司已经对本募投项目延期2年，目前政策仍没有转暖的迹象。

公司现有产线及供销体系能够满足生产需要，产品和产能能够满足市场需要，公司“年产3000吨1－氨基蒽醌技术改造项目”终止对公司的正常生产和经营不会产生重大影响。因为上述原因2024年12月30日，公司第五届董

事会第四次会议审议通过了《关于终止部分募投项目的议案》，结合相关政策要求、市场环境、项目效益及公司实际运营等因素，公司终止实施项目“年产10万吨染料及中间体产业转型提升技术改造项目”（由募投项目“年产3万吨活性染料扩能技术改造项目”变更）及“年产3000吨1－氨基蒽醌技术改造项目”两个募集资金投资项目。具体说明见公司2025年1月1日公告编号：2025-001公告。

11募集资金投资项目先期投入及置换情况本年度公司无募投项目先期投入及置换情况

用闲置募集资金暂时补充流动资金情况详见本报告正文第三部分之“(三)用闲置募集资金暂时补充流动资金情况”

对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品的情况详见本报告正文第三部分之“(四)对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况”用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况无募集资金结余的金额及形成原因不适用2019年4月29日，公司第三届董事会第八次会议审议通过了《关于终止部分募集资金投资项目并将剩余募集资金永久补充流动资金的议案》，结合相关政策要求，以及国内外市场环境和需求发生变化，公司终止实施原项目三“年产11250吨高性能分散染料、7500吨高溶解性高强度酸性系列染料、11250吨高溶解性高强度直接系列染料、募集资金其他使用情况 10000 吨活性系列染料项目”和项目四“年产 2 万吨 H-酸（二期）生产线技改项目”两个募集资金投资项目。终止以上项目后，为更好实施公司的发展战略，进一步提升公司的经济效益，公司将剩余募集资金（含理财收益、利息）66852.20万元全部用于永久性补充流动资金（实际补充流动资金的金额为转入自有资金账户当期上述募集资金账户余额69659.22万元），用于公司主业的发展，实现公司与股东利益最大化。

12变更募集资金投资项目情况表

2025年度

编制单位：浙江吉华集团股份有限公司金额单位：人民币万元项目达到变更后的董事股东变更后项截至期末投资进度本年是否募投本年度实际累计预定可使项目可行会审会审

变更后的项对应的原实施主实施目拟投入计划累计（%）度实达到项目实际投投入金额用状态日性是否发议通议通

目项目体地点募集资金投资金额(3)=(2)/现的预计性质入金额(2)期（具体生重大变过时过时

总额(1)(1)效益效益到年月）化间间年产10万吨年产3万吨杭州吉染料及中间

活性染料生产华江东不适不适2018/12018/1

体产业转型杭州28090.2428090.2414154.2050.39是

扩能技术建设化工有用用0/291/15提升技术改改造项目限公司造项目

?合计28090.2428090.2414154.20－－－－--

在江苏吉华化工有限公司实施“年产3万吨活性染料扩能技术改造项目”条件尚不成熟，同时杭州吉华江东化工有限公司顺应政府鼓励行业龙头变更原因、决策程序及信息披露情企业盘活存量土地等要素资源，实施产业转型提升技术改造的要求，可有效整合公司现有资源优势，2018年10月30日公司召开第三届董事会第况说明（分具体募投项目）四次会议，审议通过了《关于变更部分募投项目的议案》，原在滨海县滨淮镇头罾村(盐城市沿海化工园区)实施的“年产3万吨活性染料扩能技术改造项目”，变更为在杭州临江高新区新世纪大道1766号实施“年产10万吨染料及中间体产业转型提升技术改造项目”。

未达到计划进度的情况和原因（分不适用具体募投项目）

变更后的项目可行性发生重大变化“年产10万吨染料及中间体产业转型提升技术改造项目”在实施过程中，为减少整体改造对公司产能影响，项目分两期实施，一期项目已完成，的情况说明二期项目主要为一期项目的配套，目前二期项目仍处于报批阶段，受化工政策及属地政府对区域转型提升要求的影响，报批的进展非常缓慢，公

13司所处染料行业产能过剩，产品同质化竞争激烈，产品毛利逐年下降，受整个染料产业链周期下行的影响，二期项目的预期市场效益已无法达到

投资初期的预期，若染料行业下游继续萎缩，同行竞争进一步加剧，项目存在无法实现效益的可能，且二期项目的终止，并不会影响一期项目的正常生产，也不会影响公司其他产线的正常生产，公司现有产能和产品能够满足市场竞争需要。基于上述原因，公司于2024年12月30日第五届董事会第四次会议审议通过了《关于终止部分募投项目的议案》，结合相关政策要求、市场环境、项目效益及公司实际运营等因素，公司终止实施项目“年产10万吨染料及中间体产业转型提升技术改造项目”。

14（此页无正文，为《国投证券股份有限公司关于浙江吉华集团股份有限公司

2025年度募集资金存放与使用情况的专项核查报告》之签章页）

保荐代表人：____________________________袁弢湛瑞锋国投证券股份有限公司年月日

15