恒润股份:立信会计师事务所（普通特殊合伙）关于江阴市恒润重工股份有限公司2022年年度报告的信息披露监管工作函回复（信会师函字[2023]第ZH009号）

立信会计师事务所(特殊普通合伙)关于

《关于江阴市恒润重工股份有限公司2022年

年度报告的信息披露监管工作函》回复

信会师函字[2023]第ZH009 号

立信会特殊

件

IBDO信立信会计师事务所(特殊普通合伙)

BDOCHINA SHU LUN PAN CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP

立信会计师事务所(特殊普通合伙)关于

《关于江阴市恒润重工股份有限公司2022年年度报告

的信息披露监管工作函》回复

信会师函字[2023]第ZH009号

上海证券交易所:

江阴市恒润重工股份有限公司(以下简称“公司”或“恒润股份”)收到贵所于2023

年5月5日下发的《关于江阴市恒润重工股份有限公司2022年年度报告的信息披露监管工作

函》(上证公函【2023】0421号)(以下简称“工作函”),立信会计师事务所(特殊普通

合伙)(以下简称“会计师”或“本所”)对于工作函中提到的需要会计师说明或发表意见

的问题进行了认真分析与核查,现根据工作函所涉问题进行说明和答复,具体内容如下:

在本回复中,除非文义载明,相关简称与《江阴市恒润重工股份有限公司2022年年

度报告》中“释义”所定义的词语或简称具有相同的含义。本回复财务数据均保留两位小数,若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况,均为四舍五入原因造成。

问题二关于应收款项及现金流?1

问题三关于长期股权投资?11

问题四关于存货?16

问题五关于受限货币资金?25

问题二关于应收款项及现金流

年报显示,公司报告期末应收账款余额为5.38亿元,较上年同比增加48.62%,与

收入下滑的趋势相左。本期应收账款周转率4.32,同比减少34.84%,计提坏账准备

716,88万元。同时,应收票据及应收款项融资余额合计0,95亿元,其中0.28亿元为商

业承兑票据,较上年同比增加958.87%,且未计提坏账。报告期内,公司经营活动产生

的现金流量净额为-1.58亿元,2021年为3.26亿元,公司称同比下降明显主要系本期尚

未结算应收款增加及对外采购增加所致。年报显示,公司经营模式为以销定产,报告期内下游风电场开工审慎,风电塔筒法兰产品订单减少。

请公司:(1)补充披露报告期末应收账款前五大对象的名称、是否关联方、交易

金额、账龄、交易背景,说明公司信用政策是否变化,并结合欠款方资信状况、期后

回款及逾期情况等分析是否存在回款风险；(2)补充披露报告期末应收商业承兑票据

前五大对象的金额、交易对方及是否关联方、出票人、交易背景、是否具备商业实质,

说明未计提应收票据坏账损失的原因及合理性；(3)结合报告期内公司经营模式、采

购和销售政策,量化说明公司经营活动现金流净额为负的原因及合理性。请年审会计师发表意见。

回复:

一、补充披露报告期末应收账款前五大对象的名称、是否关联方、交易金额、账

龄、交易背景,说明公司信用政策是否变化,并结合欠款方资信状况、期后回款及逾期情况等分析是否存在回款风险；

(一)补充披露报告期末应收账款前五大对象的名称、是否关联方、交易金额、账龄、交易背景、信用政策、欠款方资信状况、期后回款及逾期情况

单位:元

(续上表)

A.S、

(二)回款风险分析

1.信用政策及资信情况

远景集团系风电轴承业务板块新增的大客户,该客户业务覆盖中国、法国、墨西

哥、印度、越南、阿根廷、黑山、哈萨克斯坦等国家和地区,并于2022年入选“2022

中国民营企业500强”榜单,排名第163位,资信情况较好；GE和CS系公司风电法兰、

机械行业法兰锻件业务常年合作的跨国公司,该客户资信及历史回款均保持良好,本

期受全球经济下行影响,存在对部分主体延长了信用期；江苏卓丰和天顺风能均系公司历史客户,资信及历史回款情况保持良好。

2.期后回款和逾期情况

截至本函回复日,前五大客户期后回款和逾期情况如上表所示,除远景集团、GE

和天顺风能外,其余二家客户款项均已全部收回。第一大客户远景集团因未到信用期

尚未收款；第二大客户GE期后回款比例为82.28%,主要系匈牙利分公司回款较慢导致

的,公司也在积极向该客户催收回款,尚未发生无法收回的迹象；第五大客户天顺风能仅尾款432.98元未收回,公司积极沟通中,未有无法收回的迹象。

因此,综合考虑客户资信、逾期及期后回款情况,未有回款风险。

(三)年审会计师发表意见

针对上述事项,我们主要执行了包括但不限于以下核查程序:

1)了解、评价和测试与应收账款相关的内部控制设计和运行的有效性；

2)向管理层了解报告期内公司业务开展情况、销售政策、结算模式、信用政策变化、客户的获取渠道等情况,分析应收账款增长的合理性及与营业收入的匹配性；

3)选取样本获取并检查销售合同,了解公司针对不同客户的信用政策,核实报告

期内公司客户信用政策是否发生变化,分析期末应收账款增加的原因,核实销售政策是否得到有效执行；

4)核实应收账款期后回款情况,核实期后是否存在销售退回情况,检查与应收账款确认相关的支持性文件,包括不限于合同、银行回单、发票、送货签收单等；

5)复核以前年度已计提坏账准备的应收账款的后续实际核销或转回情况,评价管理层过往预测的准确性；

6)执行函证程序,并对整个函证过程进行控制,函证内容包括期末余额以及当期确认收入的金额等,并将函证结果与管理层记录的金额进行核对；

7)检查应收账款中是否存在大额诉讼或者经营异常,如有,应提请被审计单位处理按照预计可收回金额计提相关信用损失；

8)检查与应收账款减值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

经核查,我们认为公司的上述回复与我们在审计过程中获取的审计证据在所有重大方面不存在不一致之处。

二、补充披露报告期末应收商业承兑票据前五大对象的金额、交易对方及是否关

联方、出票人、交易背景、是否具备商业实质,说明未计提应收票据坏账损失的原因及合理性；

(一)补充披露报告期末应收商业承兑票据前五大对象的金额、交易对方及是否关联方、出票人、交易背景、是否具备商业实质

单位:元

(二)未计提坏账的原因及合理性解释

公司在向客户收款时,仅接受信用等级较高的承兑汇票,以防止后续发生票据违

约风险。公司期末商业承兑汇票承兑人除客户上海红光锅炉有限公司(由该公司承兑

的商业汇票余额为139,329.00元)外均为信誉较高且隶属于大型国有企业非银行金融

机构或上市公司。上海红光锅炉有限公司成立于1993年,注册资本6000万元,该单位信誉良好,公司与该单位长期保持稳定合作往来,历史上未出现票据违约情况。

因此,公司结合承兑人资信良好和历史承兑未有违约情况发生及保持财务核算一惯性,期末未对商业承兑汇票计提坏账,具备合理性。

(三)年审会计师发表意见

针对上述事项,我们主要执行了包括但不限于以下核查程序:

1)取得被审计单位“应收票据备查簿”,核对其是否与账面记录一致；

2)监盘库存票据,并与“应收票据备查簿”的有关内容核对；

3)对大额期末留存应收票据执行函证程序,核对回函结果；

4)了解分析承兑人的信用风险,及检查期后承兑情况,判断是否存在违约风险；

5)检查应收票据是否已按照企业会计准则的规定在财务报表中作出恰当列报和披露。

经核查,我们认为公司的上述回复与我们在审计过程中获取的审计证据在所有重大方面不存在不一致之处。

三、结合报告期内公司经营模式、采购和销售政策,量化说明公司经营活动现金流净额为负的原因及合理性。

公司净利润调节为经营活动现金流量情况如下:

单位:元

如上表所示,本年度公司经营活动现金流量净额较上年度下降148.54%,主要系存

货项目、经营性应收和应付项目的综合变动导致公司本年度经营活动现金流量净额为负,具体分析如下:

(一)经营模式

报告期内,公司法兰锻件业务经营模式延续往年“以销定产”模式,未发生变化；

新增风电轴承业务,目前主要客户为远景能源有限公司及其控股公司,公司与该客户

签订框架协议,按照框架协议的产能规划按月进行生产。公司风电法兰锻件和风电轴

承使用的原材料之钢材,其规格型号较为固定,公司会结合未来需求和钢材市场交易

价格情况安排采购,通常会备3至6月钢材使用量。本年度期末,公司结合新增风电轴

承业务需求及市场钢材交易价相对低价,增加存货较多,其中因新增风电轴承业务导致存货原值增加12,852.97万元。

(二)销售政策

受行情的影响,2022年风电行业普遍业绩不及预期,风电行业价格战打得非常激

烈,从2022年一季度开始,整机价格持续下跌,至2022年10月陆上风机含塔筒中标价

格为1582元/kW(该中标价系华润三塘湖100万千瓦风电发电项目风机(含塔筒、锚栓及

锚板)货物及服务,标段编号:S03073222SZ0001P1)达到全年最低,海上风电市场竞

争同样激烈,价格屡刷新低。本年度公司主要受销售单价下跌影响,导致营业收入下

滑。公司本期经营性应收项目增加,主要原因系公司新增风电轴承业务增加期末应收

款12,895.45万元(包含应收账款和合同资产)和公司本年度销售下半年占比较高(销

售占比58.28%)受回款信用期及客户回款及时性等影响导致期末应收款进一步增加。

(三)采购政策

报告期内,公司采购政策未有重大变化,公司主要向中信泰富钢铁贸易有限公司

采购钢材,且采用“带款提货”方式进行采购。本期经营性应付增加,主要系公司期

末通过应付票据支付中信泰富钢铁贸易有限公司钢材款29,000.00万元,较期初18,009,80万元增加10,990.20万元。

综上所述,公司经营活动现金流净额为负主要系存货项目、经营性应收和应付项目的综合变动影响,具备合理性。

(四)年审会计师发表意见

针对上述事项,我们主要执行了包括但不限于以下核查程序:

1)了解、评价和测试与现金流编制相关的内部控制设计和运行的有效性；

2)向管理层了解报告期内公司业务开展情况,不限于经营模式、销售政策、采购政策等,分析经营现金流变动的合理性；

3)对现金流量中各项经营现金流进行逐一测试,是否与资产负债表、利润表中相关数据勾稽；

4)对现金流量附表中相关数据逐一复核,是否与报告及附注内容勾稽一致；

5)检查与现金流相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

经核查,我们认为公司的上述回复与我们在审计过程中获取的审计证据在所有重大方面不存在不一致之处。

问题三关于长期股权投资

年报显示,公司参股20%公司光科光电承诺2021-2023年扣非前后归母净利润不低

于2,500万元、3,500万元和5,000万元,即累计扣非前后归母净利润不低于11,000万元,

同时原股权出让方承担差额补足义务。光科光电报告期内实现净利1,692万元,未达当期业绩承诺,且公司长期股权投资未计提减值准备。

请公司:(1)补充披露光科光电近两年主要财务数据,并结合光科光电生产经营

情况及市场环境,进一步说明报告期内业绩承诺未完成的具体原因,论证后续业绩承

诺的可实现性；(2)补充说明公司长期股权投资是否存在减值迹象,公司未计提减值准备的判断依据及合理性,是否符合会计准则相关规定。请年审会计师发表意见。

回复:

一、补充披露光科光电近两年主要财务数据,并结合光科光电生产经营情况及市

场环境,进一步说明报告期内业绩承诺未完成的具体原因,论证后续业绩承诺的可实现性。

(一)补充披露光科光电近两年主要财务数据

单位:元

注:本年度数据未经审计。

根据光科光电主要财务数据显示,本年度营业收入较上期增长12.67%,归属于公

司股东的扣除非经常性损益的净利润扭亏为盈,经营活动产生的现金流量净额由负数转为正数,公司经营效益逐步改善。

(二)结合光科光电生产经营情况及市场环境,进一步说明报告期内业绩承诺未完成的具体原因,论证后续业绩承诺的可实现性

1.报告期内业绩承诺及完成情况

依据2021年3月12日公司与瞿建强、瞿一涛、陆耀娟、黄斐及江阴市光科启明企业

管理中心合伙企业(有限合伙)签订的《盈利补偿协议之补充协议》,原股权出让方

承诺光科光电2021年、2022年和2023年合并报表归属于光科光电股东的净利润和扣除

非经常性损益后归属于光科光电股东的净利润均不低于2,500万元、3,500万元和5,000

万元,即承诺期内,累计归属于光科光电股东的净利润和扣除非经常性损益后归属于光科光电股东的净利润均不低于11,000万元。

光科光电报告期内业绩完成情况如下:

单位:万元

从上表看出,报告期内光科光电未完成业绩承诺。

2.报告期内,光科光电业绩承诺未完成的原因分析

(1)经营情况

光电光科属于金属制品加工行业,属于劳动技术密集型企业。上年度受地方政府

拆迁规划影响,光电光科生产基地由江阴工厂调整至泰兴工厂。厂址拆迁使得员工流动性增加,工厂产能受限,生产效率有所降低,造成单位成本增加。

光科光科客户结构近两年内也发生较大变化,上年度主要客户是光驰科技、迈为

股份、汇成真空等,公司第一大客户光驰科技,订单增长不及预期；本年度主要客户是迈为股份、光驰科技、汇成真空,订单有所增加,但仍不及预期。

(2)市场环境

光科光电为真空镀膜设备供应商专业提供光学镀膜、薄膜太阳能、LCD/OLED显示、

半导体等设备的真空腔体产品。公司近期产品主要围绕HJT电池技术(异质结电池片,

能提高光能转化率)为客户提供真空腔体。报告期内,公司市场情况如下:

1)市场需求不足

近两年受硅料价格上涨,电池片厂盈利能力承压,扩产动力相对不足,导致电池

片市场竞争加剧,进而导致真空腔体产品价格较预期下行,营业收入增长低于预期。

2)原材料市场单价上涨

光科光科生产主要原材料为不锈钢,2021年起钢铁市场价格整体呈上升趋势,成本增加。

综上,报告期内,光科光电主要受自身生产经营不稳定和市场环境不利双重影响,导致未完成业绩承诺。

(3)市场经营环境及论证后续业绩承诺的可实现性预判

目前,市场上越来越多的光伏厂家开始选择规划HJT太阳能电池生产线,国内外部

分光伏电池制造商已经启动HJT太阳能电池的扩产项目,据统计,光伏行业2022年共落

地HJT太阳能电池项目近29GW,表明了目前HJT电池已经具备规模化生产的条件,在降本增效的内在驱动下,光伏行业即将快速迎来新一轮的技术变革。

HJT扩产及光科光电主要客户迈为股份市场占率超预期:2022年异质结电池扩产情

况超预期,年初预计全年新增扩产20-30GW,迈为股份市场占率70%；实际上迈为股份

2022全年订单有望达28GW,市场占率进一步提升至85%以上,超过此前预期的70%市占率。

综上,在国家对光伏能源的持续支持基础上,随着上下游技术的不断突破、配套

完善,HJT电池片相关的产业链将逐步进入快速发展,光科光电凭借自身技术基础上亦会迎来新的一轮发展机遇。

如上文所述,尽管光科光电目前现有生产经营稳定,产能得到进一步提升,下游

行业和市场发展趋势良好,但由于光科光电2021年和2022年均未完成业绩承诺且与累

计完成业绩承诺总额的缺口较大,光科光电完成2021至2023年累计业绩承诺1.1亿元的目标存在一定的不确定性。

二、补充说明公司长期股权投资是否存在减值迹象,公司未计提减值准备的判断依据及合理性,是否符合会计准则相关规定

(一)补充说明公司长期股权投资是否存在减值迹象,公司未计提减值准备的判断依据及合理性。

依据《企业会计准则第8号-一资产减值(2006)》第五条对公司长期股权投资是否存在减值迹象逐一判断如下:

综上,公司对光科光电的股权不存在减值迹象,因此未计提减值准备,具有合理性。

(二)是否符合会计准则相关规定

2021年9月,公司丧失光科光电控制权,对剩余持有的光科光电20%股权在处置日

按照公允价值进行重新计量,依据《江阴市恒润重工股份有限公司拟了解江阴市光科

确认所持有的光科光电20%股权对应的初始计量成本6,730.27万元(按评估全部股东权

益价值33,651.37万元的20%计算)；2021年10月至2022年度末,公司所持光科光电20%

的股权未发生减值迹象,持续按照《企业会计准则第2号——长期股权投资(2014)》第九条,采取权益法进行后续计量,并确认长期股权投资之损益调整962.33万元。

三、年审会计师发表意见

针对上述事项,我们主要执行了包括但不限于以下核查程序:

1)了解、评价和测试与股权投资相关的内部控制设计和运行的有效性；

2)向管理层了解报告期内光电光科经营效益情况及未来发展规划；

3)获取光科光电财务报表及盈利预测,复核公司对股权投资后续会计处理是否恰当；

4)逐项核实公司对光科光电股权是否存在减值迹象；

5)获取光科光电财务账套及报表,执行分析性程序；

6)检查与长期股权投资相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

经核查,我们认为公司的上述回复与我们在审计过程中获取的审计证据在所有重大方面不存在不一致之处。

问题四关于存货

年报披露,公司存货期末价值为6.37亿元,同比增长52.84%,其中原材料3.13亿元,在产品2.09亿元,库存商品1亿元,公司本年度计提存货跌价准备415.23万元。

请公司:(1)分业务板块列示存货的具体内容、数量、金额、库龄,并结合在手

订单、上下游结算政策、周转情况等说明报告期末存货大幅增长的原因,是否与同行

业可比公司存在差异；(2)结合产品价格变化、下游需求及减值测试过程,补充说明公司存货跌价准备计提的合理性。请年审会计师发表意见。

回复:

一、分业务板块列示存货的具体内容、数量、金额、库龄,并结合在手订单、上

下游结算政策、周转情况等说明报告期末存货大幅增长的原因,是否与同行业可比公司存在差异。

公司分业务板块列示存货情况如下:

单位:元

公司存货期末账面价值同比增长52.84%,其中法兰锻件板块存货占比74.35%,影

响公司存货余额增长比18.47%；风电轴承板块系本期新增业务板块,该板块期末存货

占比21.01%,影响公司存货余额增长比31.22%；材料销售板块存货占比4.64%,影响公

司存货余额增长比3.31%。因此,公司存货余额大幅增长主要系新增风电轴承板块所致。

(一)法兰锻件板块

报告期末公司法兰锻件板块存货具体构成如下:

单位:元

注:原材料-其他系周转材料等辅料,金额较小,单位不统一,不进行数量统计。

法兰锻件板块存货期末余额为46,028.34万元,较上年同比增长18.23%,增长原因

主要系恒润环锻之9号车间于年末投产转固,增加锻件精加工产能；同时2022年钢材市

场价格年末较年初有所回落,公司根据未来生产需求,进行了适当备货,导致结存金

额有所增加。截至报告期末,公司库存商品中法兰锻件数量1,535.98吨,在手订单4,833,85吨,覆盖率为314.71%,在手订单量足以覆盖公司现有库存。

公司原材料供应商较为稳定,主要系中信泰富钢铁贸易有限公司,公司每月根据

需求与供应商签订采购协议,对产品需求、交易价格、交期、付款方式等进行约定,

钢材采购通常款到提货。公司客户主要系风电行业龙头公司,发货或经客户自提后验收确认收入。

公司法兰锻件板块与同行业可比公司存货周转情况如下:

公司存货周转率与同行业公司对比,公司周转率高于大金重工,低于海力风电和

中环海陆,同时低于三家单位存货周转率平均值,主要由于恒润环锻9号车间年末投产

及材料备货增加,其中期末原材料较期初增加50.51%,导致期末存货较大；同行业公司本期存货增长率除大金重工存在减少以外,其他公司均高于恒润股份增长率。

(二)风电轴承板块

报告期末公司风电轴承板块存货具体构成如下:

单位:元

风电轴承板块存货期末余额为13,008.80万元,较上年同比增长3,364.32%,增长

原因主要系轴承业务于2022年7月开始投产运行。截至报告期末,公司风电轴承库存商

品共计1,051.35吨,报告期末实际在手订单共376.81吨,覆盖率为35.84%,剩余部分库存系公司按照与远景集团签订的框架协议内的年度需求进行规划生产。

公司原材料供应商主要系中信泰富钢铁贸易有限公司,采购方式与法兰锻件方式

一致。公司客户目前主要为远景集团及其关联公司,经其验收后确认收入,并结转成本。

公司风电轴承板块与同行业可比公司存货周转情况如下:

公司存货周转率与同行业公司对比,公司周转率低于同行业公司,主要系风电轴

承业务于2022年7月投产,目前处于业务爬坡阶段,产能尚未完全释放,导致存货周转较慢。

(三)材料销售

单位:元

注:期末库龄一年以内。

公司主要从事法兰锻件、风电轴承业务,通过恒宇金属开展对外钢材销售业务,

一方面可以提高自身采购议价能力,另一方面可以获得钢材供应商的稳定供货。期末在库存货系尚未对外实现销售钢材。

二、结合产品价格变化、下游需求及减值测试过程,补充说明公司存货跌价准备计提的合理性。

(一)公司存货跌价准备测试过程

根据企业会计准则的相关规定,于资产负债表日,公司对存货进行减值测试,按

照成本与可变现净值孰低计量,存货成本高于可变现净值时,应当计提存货跌价准备,计入当期损益。公司对于存货跌价准备的具体计提方法如下

1.原材料

公司原材料用于生产产成品,以正常生产经营过程中所生产的产成品的估计售价

减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变

现净值；资产负债表日,公司对存在跌价的原材料,按照成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。

2.在产品

在产品是为制造产成品所需的在产品,以正常生产经营过程中所生产的产成品的

估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确

定其可变现净值；资产负债表日,公司对存在跌价的在产品,按照成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。

3.库存商品

公司期末存货中的库存商品,是以正常生产经营过程中该存货的估计售价减去估

计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值。资产负债表日,库存商品、发

出商品有合同价格约定的,选取合同价格为售价,不存在合同价格的,以估计售价作

为计算依据。资产负债表日,按照成本与可变现净值孰低计量,对于成本高于可变现净值的库存商品、发出商品,计提相应的存货跌价准备。

在资产负债表日,公司执行了上述测试过程,并结合市场价格预期、合同签订情况、历史售价与市场售价偏差等情况,综合考虑计提存货跌价准备。

(二)存货跌价准备的计提

资产负债表日公司对于不同类型的存货跌价准备计提情况如下:

单位:元

上述估计售价总额包含产品销售收入和副产品销售收入,有销售订单支撑的存货

其估计售价直接选取销售订单价格；未对应销售订单的存货,按照形成最终产品的市场销售价或公司近期同类产品销售价进行计算。

报告期末,法兰锻件及风电轴承市场需求较为稳定,公司期末除原材料以外存货

均有在手订单支撑,价格已经锁定；公司期末原材料参考公司产品构成计算至完工估

计将要发生的成本,同时参考成品市场销售价或公司同类产品近期销售价进行计算可

变现净值。公司结合期后生产和销售情况,已经充分考虑产品可能存在损失的影响。

三、年审会计师发表意见

针对上述事项,我们主要执行了包括但不限于以下核查程序:

1)了解、评价和测试与存货计量相关的内部控制设计和运行的有效性；

2)对期末存货余额的构成、存货周转率进行分析性复核,判断存货余额及其构成是否合理；

3)获取并检查存货采购合同、入库单、发票等支持性证据,并对存货采购金额进行函证,检查存货交易的真实性；

4)了解主要原材料市场价格变动趋势,检查与主要原材料采购价格是否匹配；

5)对存货实施监盘,检查期末存货的数量及状况,并与账面记录核对；

6)对发出商品实施独立函证程序,并结合期后结转销售收入、结转产品成本的情况等分析其真实合理性；

7)获取存货跌价准备计算表,复核存货跌价准备计提是否按相关会计政策执行,

并重新测算存货跌价准备；检查以前年度计提的存货跌价本期的变化情况等,评估可

变现净值关键参数预计售价取值及预估相关税费的合理性,复核预计售价取值的依据是否充分,分析存货跌价准备是否合理；

8)检查与存货可变现净值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

经核查,我们认为公司的上述回复与我们在审计过程中获取的审计证据在所有重大方面不存在不一致之处。

问题五关于受限货币资金

年报显示,公司受限货币资金期末余额2.76亿元,为银行承兑汇票、信用证等保证

金,同时应付票据期末余额4.68亿元,同比增长71.43%,均为银行承兑汇票。请公司分

析说明各项保证金余额是否与现存票据规模和业务规模相匹配,保证金比例是否符合行

业整体情况和公司自身资信情况,是否存在变相为其他方提供保证的情况。请年审会计师发表意见。

回复:

一、说明各项保证金余额是否与现存票据规模和业务规模相匹配

公司期末受限货币资金余额2.76亿元,其中4,300,000.00元系依据客户要求开具

的保函保证金,171,972.48元系以前年度保证金账户结余利息,剩余271,800,698.66元

系为开具银行承兑汇票支付票据保证金,期末票据保证金和期末应付票据勾稽关系如下:

单元:元

合计467,800,698.6658.10%271,800,698.66

报告期内,公司主要以恒润环锻和恒润传动两个子公司作为出票人向银行开具银行承兑汇票,不同主体和不同银行对票据保证金要求存在不同。

报告期末,恒润环锻向银行共开具银行承兑汇票余额362,662,959.37元,共缴存票

据保证金166,662,959.37元,综合保证金比例46%,主要受恒润环锻已良好运营多年,

且有一定量业务规模和业务效益。因此,对于其为支付日常货款开具的银行承兑汇票,

银行给予部分授信,保证金比例通常在30%至40%之间；对于设备、工程款等长期资产性

质开具的银行承兑汇票,银行要求支付100%保证金。恒润传动系本年度投入运营公司,

未有历史经营数据且尚未形成稳定经营规模,银行未给予授信额度,所有银行承兑汇票开具均要求缴存100%票据保证金。

综上,对于开具银行承兑汇票,银行主要结合出票人经营情况及支付性质要求缴存不同的票据保证金,缴存比例基本符合出票人的业务规模情况。

二、保证金比例是否符合行业整体情况和公司自身资信情况

公司目前已获得了维斯塔斯、通用电气、西门子歌美飒、阿尔斯通、艾默生、三星

重工、韩国重山、远景能源、金风科技、运达股份、明阳智能、上海电气等国际国内知

名厂商的合格供应商资质或进入其供应商目录。在辗制环形锻件市场,也是海上风电塔

筒法兰的重要供应商,在全球同行业同类产品中处于领先地位,公司也是目前全球较少

能制造9.0MW及以上海上风电塔筒法兰的企业之一,同时公司已实现批量生产12MW海上

风电塔筒法兰,是国内大型风电法兰龙头企业,企业信用良好；且2022年公司第一大股

东已变更为济宁城投控股集团有限公司,银行给予其总体58.10%保证金比例也合乎情理；

此外,子公司恒润环锻在开具全额保证金汇票时,除了保证金质押外,母公司恒润股份也会为其提供信用担保。

公司与同行业公司票据保证金对比情况如下:

单位:元

注:同行业数据摘录之年报披露数据。

同行业公司除海力风电保证金比例明显偏低以外,大金重工和中环海陆票据保证金

比例分别为24.45%、31.80%,公司票据保证金比例较同行业比例略高,主要系公司开具

的支付设备、工程款票据保证金要求比例较高,除此外,公司票据保证金额通常在30%-40%,与同行业中环海陆公司票据保证比例所在区间基本一致。

三、是否存在变相为其他方提供保证的情况

公司期末保证金分别为保函保证金和票据保证金,主要系为公司自身开具银行保函

或银行承兑汇票提供担保,不存在变相为其他方提供保证的情况。公司存入保函保证金

主要系依据客户要求向银行申请开具保函需要。此种方式与公司直接支付给客户保证金

相比较更优惠,公司除获取银行为公司提供担保以外,同时获取保证金对应的存放期间

的利息收益；公司存入票据保证金主要系向银行申请开具银行承兑汇票用于支付材料款、

设备款等。此种方式与公司直接支付给供应商货款、设备款等相比较更优惠,公司除可

以使用银行承兑汇票结算供应商货款、设备款等,同时可以获取保证金对应的存放期间

的利息收益。公司保证金存放期间对应的利率在1.30%至1.55%左右,基本等同于存放期间的定期存款利率。

综上,公司保证金余额与现存票据规模和业务规模相匹配,保证金比例基本符合行业整体情况和公司自身资信情况,不存在变相为其他方提供保证的情况。

四、年审会计师发表意见

针对上述事项,我们主要执行了包括但不限于以下核查程序:

1)获取或编制受限货币资金明细表,复核加计正确,并与报表数、总账数和明细账合计数核对是否相符；

2)检查应付票据备查簿,检查债务的合同、发票和收货单等资料,核实交易、事项交易真实性,复核其应存入银行的承兑保证金；

3)抽查资产负债表日后已偿付的应付票据,检查有无未入账的票据保证金；

4)询问管理人员,审查有关文件并结合购货截止测试,检查应付票据的完整性；

5)对所有货币资金和应付票据进行函证,对函证过程保持控制,核对回函结果,是否存在其他受限货币资金；

6)检查受限货币资金是否已按照企业会计准则的规定在财务报表中作出恰当列报和披露。

IBDO5立信会计师事务所(特殊普通合伙)

BDOCHINASHU LUNPANCERTIFIED PUBLICACCOUNTANTS LLP

经核查,我们认为公司的上述回复与我们在审计过程中获取的审计证据在所有重大

方面不存在不一致之处。

立信

会计师事务所

(特殊普通合)

立信会计师事务所(特殊普通合伙)

二〇二三年五月十八日

营业执照扫描市场主体身

统一社会信用代码营业执照份码了解更多登

营业执照记、备案、许可

营业执照、监管信息、体

91310101568093764U营业执照验更多应用服务。

证照编号:01000000202301120074(副本)

名称立信会计师事务所(特殊普通合伙)出资额人民币15150.0000万元整

名会计成事务)

类型特殊普通合伙企业、(特殊普合伙)成立日期2011年01月24日

执行事务合伙人朱建弟,杨志国主要经营场所上海市黄浦区南京东路61号四楼

经营范围审查企业会计报表,出具审计报告,验证企业资本,出具验资

报告,办理企业合并、分立、清算事宜中的审计业务,出具存

关报告、基本建设年度财务决算审计,代理记帐,会计咨询、

税务咨询、管理咨询、会计培训,信息系统领域内的技术服

务,法律、法规规定的其他业务。

【依法须经批准前项目,经相关部门批准后方可开展经营活

动】

登记机关

2023年01月12日

http://www.gsxt.gov.cn市场主体应当于每年1月1日至6月30日通过国国家市场监督管理总局监制国家企业信用信息公示系统网址:http://www.gsxt.gov.cn家企业信用信息公示系统报送公示年度报告。国家市场监督管理总局监制

证书序号:0001247

说明

1、《会计师事务所执业证书》是证明持有人经财政

会计师事务所部门你法审批。准予执行注册会计师法定业务的

执业证书凭证。

执业证书2、《计师事务所执业证书》记载事项发生变动的。

应当向财政部门申请换赏。

名称:立信会计师事务所(特殊普通合伙)3、《会计师事务所执业证书》不得伪遗、涂改、出

租、出僧、转让。

首席合伙人；朱健弟4、会计师事务所终止或执业许可注销的。应当向财主任会计师:立信政部门交回《会计师务务所执业证书”

经营场所:上海市黄都区南京东计61号同楼会计师务所

(所

发证机关:

组织形式、特殊普通合伙制

执业证书号:31000006.二〇一八年六月一日-批准执业文号,#财会-E2000】26号(1制批文财[201002号)

批准执业日期,000年6月13日(转制日期2010年12月31日)中中人民共和应财政报