上海泽昌律师事务所

关于

深圳至正高分子材料股份有限公司

重大资产置换、发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之

补充法律意见书（二）上海市浦东新区世纪大道1589号长泰国际金融大厦11层

电话：021-61913137传真：021-61913139邮编：200120二零二五年五月上海泽昌律师事务所法律意见书上海泽昌律师事务所

关于深圳至正高分子材料股份有限公司重大资产置换、发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之

补充法律意见书（二）

编号：泽昌证字2025-03-02-10

致：深圳至正高分子材料股份有限公司

根据《中华人民共和国公司法（2023修订）》《中华人民共和国证券法（2019修订）》《上市公司重大资产重组管理办法（2025修正）》等法律、行政法规、

规章和规范性文件的相关规定，上海泽昌律师事务所接受深圳至正高分子材料股份有限公司委托，作为本次重组事宜的专项法律顾问。

为本次重组之目的，本所已于2025年2月28日出具了《上海泽昌律师事务所关于深圳至正高分子材料股份有限公司重大资产置换、发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之法律意见书》（以下简称“《法律意见书》”）；

已于2025年3月17日出具了《上海泽昌律师事务所关于深圳至正高分子材料股份有限公司重大资产置换、发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之补充法律意见书（一）》（以下简称“《补充法律意见书（一）》”，与《法律意见书》合称“本次交易法律文件”）。

2025年4月2日，上海证券交易所出具《关于深圳至正高分子材料股份有限公司重大资产置换、发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易申请的审核问询函》（上证上审（并购重组）[2025]20号，以下简称“《审核问询函》”）。

本所对《审核问询函》中需要律师说明的有关法律问题进行核查和答复。此外，为使本所出具的法律意见能够反映本次交易的最新进展，本所对本次交易涉及的相关事宜于《补充法律意见书（一）》出具之日或2024年9月30日至本补

充法律意见书出具之日或2024年12月31日（以下简称“补充期间”）发生的

变更及进展进行了补充调查，并就该等变更及进展出具本补充法律意见书。上海泽昌律师事务所法律意见书本补充法律意见书是对本次交易法律文件的补充，并构成本次交易法律文件不可分割的组成部分。除非文义另有所指，本补充法律意见书所使用简称的含义与本次交易法律文件中所使用的简称含义一致，并在此基础上补充释义，本次交易法律文件的前提、假设、说明和有关用语释义同样适用于本补充法律意见书。上海泽昌律师事务所法律意见书

目录

释义....................................................1

第一节引言.................................................4

第二节正文.................................................5

第一部分关于《审核问询函》的回复......................................5

《审核问询函》之问题二关于交易对方.....................................5

《审核问询函》之问题四关于上市公司实际控制权...............................31

《审核问询函》之问题十四关于置出资产...................................41

《审核问询函》之问题十五关于交易合规性..................................46

《审核问询函》之问题十六关于目标公司其他问题...............................57

第二部分补充期间法律事项的变化情况....................................61

一、本次交易的方案内容..........................................61

二、本次交易双方的主体资格........................................63

三、本次交易的批准和授权.........................................63

四、本次交易的相关合同和协议.......................................64

五、本次交易的拟置出资产.........................................65

六、本次交易的拟置入资产.........................................65

七、本次交易的债权债务处理及职工安置...................................74

八、本次交易涉及的关联交易及同业竞争...................................74

九、本次交易的信息披露..........................................76

十、本次交易的实质条件..........................................77

十一、参与本次交易的境内证券服务机构的资格................................97

十二、关于本次交易相关方买卖股票的自查情况................................97

十三、结论性意见.............................................98

第三节签署页............................................法律意见书释义

除下列词语及文义另有所指，本补充法律意见书所用简称与《法律意见书》《补充法律意见书（一）》中的释义一致：

简称含义

嘉兴景曜指嘉兴景曜企业管理合伙企业（有限合伙）

滁州智元指滁州智元管理咨询合伙企业（有限合伙）

天元律师事务所（有限法律责任合伙）分别于2025年2《ASMPT Holding 法律指 月 28 日、2025 年 5 月 29 日就 ASMPT Holding 出具的法意见书》律备忘录

天元律师事务所（有限法律责任合伙）于2025年2月28《香港智信法律意见书》指

日、2025年5月29日就香港智信出具的法律备忘录

天元律师事务所（有限法律责任合伙）于2025年2月28《AAMI 法律意见书》 指

日、2025 年 5 月 29 日就 AAMI 出具的法律备忘录Messrs Kuah LimChin & Ooi(KLCO）于 2025 年 2 月 26日、2025 年 5 月 29 日就 AMM 出具的《关于 ADVANCED《AMM 法律意见书》 指

ASSEMBLY MATERIALS (M) SDN. BHD.的法律尽职调查报告》

WEI HENG LEGAL AND ACCOUNTING CO. LTD 于

2025 年 2 月 25 日、2025 年 5 月 29 日就 AMB 出具的

《AMB 法律意见书》 指《关于 Advanced Assembly Materials Bangkok Co. Ltd.的尽职调查报告》

Vega Padilla Law Offices 于 2025 年 2 月 26 日、2025 年 5

《AMP 法律意见书》 指

月 29 日就 AMP 出具的《法律尽职调查报告》

CHUNG TING FAI & CO 于 2025 年 2 月 26 日、2025 年

《AMSG 法律意见书》 指

5 月 29 日就 AMSG 出具的《法律意见书》《深圳至正高分子材料股份有限公司重大资产置换、发《重组报告书（草案）》指行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）（修订稿）》《先进封装材料国际有限公司财务报表及审计报告（2024年1月1日至9月30日止期间、2023年度及2022 年度）》（德师报（审）字（25）第 S00067 号）

《AAMI 审计报告》 指与《先进封装材料国际有限公司财务报表及审计报告

2024 年度及 2023 年度》（德师报（审）字（25）第 S00451

号）之合称《滁州智合先进半导体科技有限公司财务报表及审计报告（2024年1月1日至9月30日止期间、2023年度及《滁州智合审计报告》指2022 年度）》（德师报（审）字（25）第 S00063 号）与《滁州智合先进半导体科技有限公司财务报表及审计报

1上海泽昌律师事务所法律意见书

简称含义告2024年度及2023年度》（德师报（审）字（25）第S00447 号）之合称《滁州智元半导体产业发展基金（有限合伙）财务报表及审计报告（2024年1月1日至9月30日止期间、2023年度及 2022 年度）》（德师报（审）字（25）第 S00064

《滁州智元审计报告》指号）与《滁州智元管理咨询合伙企业（有限合伙）财务报表及审计报告2024年度及2023年度》（德师报（审）

字（25）第 S00448 号）之合称《嘉兴景曜投资合伙企业（有限合伙）财务报表及审计报告（2024年1月1日至9月30日止期间、2023年度及2022 年度）》（德师报（审）字（25）第 S00066 号）与

《嘉兴景曜审计报告》指《嘉兴景曜企业管理合伙企业（有限合伙）财务报表及审计报告2024年度及2023年度》（德师报（审）字（25）第 S00450 号）之合称《滁州广泰半导体产业发展基金（有限合伙）财务报表及审计报告（2024年1月1日至9月30日止期间、2023年度及 2022 年度）》（德师报（审）字（25）第 S00065

《滁州广泰审计报告》指号）与《滁州广泰半导体产业发展基金（有限合伙）财务报表及审计报告2024年度及2023年度》（德师报（审）

字（25）第 S00449 号）之合称《上海至正新材料有限公司审计报告》（上会师报字《至正新材料审计报告》指（2025）第0911号）与《上海至正新材料有限公司审计报告》（上会师报字（2025）第5465号）之合称《深圳至正高分子材料股份有限公司备考合并审阅报告》（上会师报字（2025）第0933号）与《深圳至正高《备考审阅报告》指分子材料股份有限公司备考合并审阅报告》（上会师报字

（2025）第9918号）之合称

《重组管理办法》指《上市公司重大资产重组管理办法（2025修正）》《上海证券交易所上市公司重大资产重组审核规则《重组审核规则》指

（2025年5月修订）》《上市公司监管指引第9号——上市公司筹划和实施重《监管指引第9号》指大资产重组的监管要求（2025）》

《股票上市规则》指《上海证券交易所股票上市规则（2025年4月修订）》报告期指2023年度和2024年度基准日指2024年12月31日

UTAC THAI LIMITED、PT.UTAC MANUFACTURING

UTAC 指

SERVICES INDONESIA 等同一控制下企业

日月新半导体（苏州）有限公司、日月新半导体（昆山）

日月新半导体指有限公司、日荣半导体（上海）有限公司、日月新半导体（威海）有限公司等同一控制下企业

2上海泽昌律师事务所法律意见书

简称含义

Huba Control 指 Huba Control AG

西门子 指 西门子股份公司（SIEMENS）

ScioSense 指 一家专注于 MEMS 传感器产品的独立运营的合资企业

ams OSRAM 指 艾迈斯欧司朗《上海泽昌律师事务所关于深圳至正高分子材料股份有本补充法律意见书指限公司重大资产置换、发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之补充法律意见书（二）》《上海泽昌律师事务所关于深圳至正高分子材料股份有《法律意见书》指限公司重大资产置换、发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之法律意见书》《上海泽昌律师事务所关于深圳至正高分子材料股份有《补充法律意见书指限公司重大资产置换、发行股份及支付现金购买资产并

（一）》募集配套资金暨关联交易之补充法律意见书（一）》

《补充法律意见书（一）》出具之日或2024年9月30日补充期间指至本补充法律意见书出具之日或2024年12月31日

3上海泽昌律师事务所法律意见书

第一节引言

为出具本补充法律意见书，本所及本所经办律师依据2024年12月31日或本补充法律意见书出具之日以前已发生或存在的事实和我国现行法律、法规和中

国证监会、上交所的有关规定发表法律意见，并声明如下：

本所及经办律师依据《中华人民共和国证券法（2019修订）》《律师事务所从事证券法律业务管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》

等规定及补充期间已经发生或者存在的事实，严格履行了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，进行了充分的核查验证，保证本补充法律意见书所认定的事实真实、准确、完整，所发表的结论性意见合法、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担相应法律责任。

本所在本次交易法律文件中发表法律意见的前提和假设同样适用于本补充法律意见书。

本补充法律意见书仅供至正股份为本次交易之目的使用，不得用作任何其他目的。本所同意将本补充法律意见书作为至正股份申请本次交易所必备的法律文件，随同其他材料一同上报，并承担相应的法律责任。

本所同意至正股份在其为本次交易所制作的相关文件中按照上交所的审核

要求引用本补充法律意见书的相关内容，但至正股份作上述引用时，不得因引用而导致法律上的歧义或曲解。本所有权对上述相关文件的内容进行再次审阅并确认。

本所按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，现出具法律意见如下：

4上海泽昌律师事务所法律意见书

第二节正文

第一部分关于《审核问询函》的回复

《审核问询函》之问题二关于交易对方

重组报告书披露：（1）2025年2月原交易对方北京智路退出本次交易，将其持有的嘉兴景耀、滁州智元的财产份额和相关权益转让给本次交易对方先进半导体，北京智路此前为相关合伙企业的普通合伙人及执行事务合伙人；（2）2025年2月，原交易对方马江涛退出本次交易，将其持有的嘉兴景曜财产份额和相关权益转让给本次交易对象伍杰和通富微电，马江涛于2024年11月受让嘉兴景曜的出资额；（3）2024年10月，陈永阳、厚熙宸浩从先进半导体处受让嘉兴景曜合伙份额，通富微电、张燕、海纳基石、伍杰、海南博林从领先半导体处受让滁州广泰合伙份额。

请公司披露：（1）北京智路的基本情况及历史沿革，是否与实际控制人及其关联方之间存在关联关系、资金往来或其他利益关系及安排，退出本次交易的背景和原因；（2）结合设立背景、合伙协议安排以及实际经营管理情况，披露嘉兴景曜和滁州智元是否实际由上市公司实际控制人及其关联方所控制；（3）

马江涛的基本情况、对外投资和任职情况，短期内入股又退出的背景及原因，与本次交易各方是否存在关联关系或利益安排；（4）陈永阳、厚熙宸浩、通富微

电、张燕、海纳基石、伍杰、海南博林等主体入股的背景、原因，相关主体入股的资金来源，相关主体与本次交易各方是否存在关联关系或其他利益安排；（5）结合交易对方之间的关联关系，披露相关减值补偿安排是否符合《上市公司重大资产重组管理办法》等规则要求。

请独立财务顾问、律师对上述事项进行核查并发表明确意见。

答复：

5上海泽昌律师事务所法律意见书

一、北京智路的基本情况及历史沿革，是否与实际控制人及其关联方之间存

在关联关系、资金往来或其他利益关系及安排，退出本次交易的背景和原因

（一）北京智路的基本情况及历史沿革

北京智路是一家具有全球化视野及产业资源的专业股权投资机构，专注于半导体、汽车电子、新能源核心技术及其他新兴高端技术投资机会，名下管理超40只私募基金，资产管理规模超 100 亿元。除曾投资 AAMI 之外，北京智路还投资了新紫光集团有限公司、UTAC（全球前十的半导体封测企业）、日月新半导体（全球前十半导体封测企业）、工业级压力传感器公司 Huba Control（从西门子分拆）、微机电传感器公司 ScioSense（与 ams OSRAM 合作投资）、华勤技术股

份有限公司（股票代码：603296）等项目。

1、基本情况

公司名称北京智路资产管理有限公司

统一社会信用代码 91110113MA00EAYL91

注册地址北京市北京经济技术开发区景园北街2号57幢9层901-3室

注册资本10000.00万元法定代表人徐小海企业类型其他有限责任公司

成立日期2017-05-05资产管理；投资管理；投资咨询。（“1、未经有关部门批准，不得以公开方式募集资金；2、不得公开开展证券类产品和金融衍生

品交易活动；3、不得发放贷款；4、不得对所投资企业以外的其他

企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺经营范围最低收益”；市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）

2、历史沿革

（1）2017年5月，设立

2017年5月，北京广大汇通工程技术研究院和建平（天津）科技信息咨询

6上海泽昌律师事务所法律意见书

合伙企业（有限合伙）签署《北京智路资产管理有限公司章程》，拟设立北京智路，注册资本为1000.00万元。

2017年5月5日，北京市工商行政管理局顺义分局向北京智路核发《营业执照》。

设立完成后，北京智路的股东及股权结构如下：

序号股东名称认缴出资额（万元）出资比例（%）

1北京广大汇通工程技术研究院600.0060.00建平（天津）科技信息咨询合

2400.0040.00

伙企业（有限合伙）

合计1000.00100.00

（2）2018年3月，股权转让2018年3月10日，北京智路股东北京广大汇通工程技术研究院与建平（天津）科技信息咨询合伙企业（有限合伙）签署《股权转让协议》，北京广大汇通工程技术研究院将其持有的北京智路25.00%股权转让给建平（天津）科技信息

咨询合伙企业（有限合伙）。

2018年3月13日，北京市工商行政管理局顺义分局就上述股权转让事宜予

以工商变更登记。

本次变更完成后，北京智路股权结构如下：

序号股东名称认缴出资额（万元）出资比例（%）建平（天津）科技信息咨询合

1650.0065.00

伙企业（有限合伙）

2北京广大汇通工程技术研究院350.0035.00

合计1000.00100.00

（3）2019年12月，股权转让

2019年2月18日，北京智路召开股东会，决议通过股东股权转让事宜，建平（天津）科技信息咨询合伙企业（有限合伙）将其持有的北京智路65.00%股权

转让给北京启平科技有限责任公司。同日，建平（天津）科技信息咨询合伙企业

7上海泽昌律师事务所法律意见书（有限合伙）和北京启平科技有限责任公司签署《转让协议》。

2019年12月3日，北京智路就上述股权转让事宜完成工商变更登记手续。

本次变更完成后，北京智路股权结构如下：

序号股东名称认缴出资额（万元）出资比例（%）

1北京启平科技有限责任公司650.0065.00

2北京广大汇通工程技术研究院350.0035.00

合计1000.00100.00

（4）2020年11月，增资

2020年11月24日，北京智路召开股东会，决议同意：1）公司增加新股东

北京智可芯管理咨询合伙企业（有限合伙）；2）公司注册资本由1000.00万元

增至10000.00万元，其中新增的9000.00万元注册资本由北京广大汇通工程技术研究院认缴3150.00万元，由北京启平科技有限责任公司认缴3350.00万元，由新股东北京智可芯管理咨询合伙企业（有限合伙）认缴2500.00万元。

同日，北京智路就上述增资事宜完成工商变更登记手续。

本次变更完成后，北京智路股权结构如下：

序号股东名称认缴出资额（万元）出资比例（%）

1北京启平科技有限责任公司4000.0040.00

2北京广大汇通工程技术研究院3500.0035.00

北京智可芯管理咨询合伙企业

32500.0025.00（有限合伙）

合计10000.00100.00

（5）2021年8月，股权转让

2021年8月31日，北京智路召开股东会，决议通过股东股权转让事宜，北

京广大汇通工程技术研究院将其持有的北京智路35.00%股权转让给广大融信（珠海横琴）科技有限公司（2021年11月更名为“广大融信（珠海横琴）控股有限公司”）。

8上海泽昌律师事务所法律意见书同日，北京广大汇通工程技术研究院和广大融信（珠海横琴）科技有限公司签署《转让协议》。

同日，北京智路就上述股权转让事宜完成工商变更登记手续。

本次变更完成后，北京智路股权结构如下：

序号股东名称认缴出资额（万元）出资比例（%）

1北京启平科技有限责任公司4000.0040.00

广大融信（珠海横琴）科技有

23500.0035.00

限公司北京智可芯管理咨询合伙企业

32500.0025.00（有限合伙）

合计10000.00100.00

（6）2022年6月，股权转让

2022年4月29日，北京智路召开股东会，决议通过股东股权转让事宜，北

京智可芯管理咨询合伙企业（有限合伙）将其持有的北京智路25.00%股权转让

给北京智元芯管理咨询合伙企业（有限合伙）。

同日，北京智可芯管理咨询合伙企业（有限合伙）和北京智元芯管理咨询合伙企业（有限合伙）签署《股权转让协议》，约定北京智可芯管理咨询合伙企业（有限合伙）将其持有的北京智路25.00%股权转让给北京智元芯管理咨询合伙企业（有限合伙）。

2022年6月27日，北京智路就上述股权转让事宜完成工商变更登记手续。

本次变更完成后，北京智路股权结构如下：

序号股东名称认缴出资额（万元）出资比例（%）

1北京启平科技有限责任公司4000.0040.00

广大融信（珠海横琴）控股有

23500.0035.00

限公司北京智元芯管理咨询合伙企业

32500.0025.00（有限合伙）

合计10000.00100.00

9上海泽昌律师事务所法律意见书

（二）是否与实际控制人及其关联方之间存在关联关系、资金往来或其他利益关系及安排

1、北京智路与王强先生及其关联方之间的关联关系情况根据《股票上市规则》等相关规定，关联法人包括：1）直接或者间接控制公司的法人（或者其他组织）；2）由前项所述法人（或者其他组织）直接或者

间接控制的除公司及控制的其他主体以外的法人（或者其他组织）；3）关联自

然人直接或者间接控制的、或者担任董事、高级管理人员的，除公司及控制的其他主体以外的法人（或者其他组织）；4）持有公司5%以上股份的法人（或者其他组织）及其一致行动人。

根据北京智路的历史沿革，王强先生及其关联方与北京智路历史股东、现有股东均不存在上述关联关系。王强先生及其关联方不存在直接/间接控制北京智路或持有北京智路5%以上股权情形；除本节回复之“2、北京智路与王强先生及其关联方之间的共同投资、资金往来情况”所披露的北京智路与王强先生

及其关联方存在的共同投资情况外，北京智路不存在直接/间接控制王强先生关联法人或持有王强先生关联法人5%以上股权情形。王强先生及其关系密切的家庭成员亦不存在担任北京智路董事、高级管理人员的情形。

因此，根据《公司法》《证券法》《上市公司信息披露管理办法》《股票上市规则》等法律、法规及规范性文件的相关规定和北京智路、王强先生出具的说

明与确认文件，除北京智路与王强先生及其关联方存在的共同投资情况外，北京智路与上市公司实际控制人王强先生及其关联方不存在其他关联关系。

2、北京智路与王强先生及其关联方之间的共同投资、资金往来情况

截至本补充法律意见书出具之日，北京智路与上市公司实际控制人王强先生及其关联方存在共同投资的情况如下：

10上海泽昌律师事务所法律意见书

共同投资的企出资额王强及其关联方持北京智路持股/主营业务

业名称（万元）股/出资比例出资比例烟台海颂股权南宁市先进半导体北京智路资产管

投资合伙企业10100股权投资科技有限公司，理有限公司担任（有限合伙） 99.01% GP，0.99%嘉兴景柯投资深圳市旅游（集团）北京智路资产管合伙企业（有限41000股权投资股份有限公司，理有限公司担任合伙） 97.56% GP，2.44%烟台海曜集成

深圳市旅游（集团）北京智路资产管电路产业投资

43300股权投资股份有限公司，理有限公司担任

中心（有限合

87.20% GP，0.23%

伙）烟台海辽集成

深圳市旅游（集团）北京智路资产管电路产业投资

115100股权投资股份有限公司，理有限公司担任

中心（有限合

0.87% GP，0.09%

伙）

北京智路作为私募基金管理人（登记编号为 P1063938），专注于半导体、汽车电子、新能源核心技术及其他新兴高端技术投资机会，名下管理超40只私募基金，资产管理规模超100亿元，具备丰富的半导体产业投资组合。王强先生看好半导体产业的发展，因此由其控制的企业作为 LP 出资参与了北京智路相关的部分半导体产业链投资。

股权结构方面，上述共同投资情况系基于双方在半导体领域的深耕经验和正常商业合作而开展，目的为投资各半导体产业实体企业，被投主体除股权投资外均无其他主营业务，底层资产覆盖半导体封测、半导体设备等细分赛道。

资金往来方面，自 AAMI 设立前 6 个月（2020 年 1 月）至 2025 年 3 月 31日，北京智路与王强先生及其关联方存在的资金往来仅限于：依据嘉兴景柯投资合伙企业（有限合伙）及烟台海颂股权投资合伙企业（有限合伙）等企业的投资

/合伙协议等文件约定收取的基金管理费、项目投资款及份额转让对价等，均系北京智路与王强先生及其关联方之间共同投资而产生的正常商业往来款项，不存在非正当资金往来或其他利益关系及安排。

3、本次交易涉及的相关安排，以及其他利益关系及安排

11上海泽昌律师事务所法律意见书

本次交易上市公司申请停牌前，AAMI 上层股权架构如下：

本次交易上市公司申请停牌前，北京智路担任滁州智元、嘉兴景耀的普通合伙人，北京建广担任滁州广泰的普通合伙人，领先半导体、先进半导体分别为滁州广泰、嘉兴景曜的有限合伙人。根据嘉兴景曜、滁州广泰彼时适用的《合伙协议》，嘉兴景曜、滁州广泰在退出 AAMI 投资项目时，合伙企业应根据收益情况向普通合伙人进行超额收益分成；滁州智元的有限合伙人为滁州广泰，滁州智元的普通合伙人北京智路在滁州智元层面无超额收益。

本次交易推进过程中，北京智路于2024年10月23日与上市公司、上市公司控股股东正信同创、上市公司子公司正信共创等签署《资产购买协议》，拟将其持有的嘉兴景曜和滁州智元 GP 份额转让予上市公司指定主体正信共创；后北京智路于2025年2月17日与先进半导体、滁州智元及嘉兴景曜签署《合伙份额转让协议》，将其分别持有的嘉兴景曜、滁州智元的 GP 份额转让给先进半导体（以下合称“GP 份额转让”），并于 2025 年 2 月 28 日与上市公司及相关方签署《资产购买协议之补充协议》以解除2024年10月23日签署的《资产购买协议》。截至本补充法律意见书出具之日，先进半导体已就 GP 份额转让事宜向北京智路支付全部合伙份额转让价款，该等合伙份额转让的工商变更登记已完成。

本次上市公司收购 AAMI 境内股东间接持有的 AAMI 股权的交易方式为上

市公司收购滁州智合1.99%的股权及其上层合伙企业的合伙份额。在确定上层合伙企业合伙份额对价时，交易各方参考相关《合伙协议》对合伙企业收益分配的

12上海泽昌律师事务所法律意见书

约定计算各交易对方的对价，嘉兴景曜、滁州广泰合伙人之间的超额收益分配由普通合伙人与有限合伙人自行结算，上市公司无需对此承担任何支付义务。

本次交易中，AAMI 100%股权作价均按 350370.00 万元计算，在此情形下，根据相关《合伙协议》约定，嘉兴景耀层面的有限合伙人仅能收到优先回报、无超额收益可供分配给北京智路。考虑本次交易的商业实质，为促使本次交易达成，实现 AAMI 投资项目的退出，领先半导体、先进半导体同意分配部分合理收益予普通合伙人。根据领先半导体、先进半导体和北京智路智芯管理咨询合伙企业（有限合伙）（以下简称“北京智路相关方”）等于 2024 年 10 月签署的《关于 AAMI项目退出服务费用安排及意向金支付协议》及相关补充协议，领先半导体、先进半导体需要向北京智路、北京建广或其关联方合计支付7000万元的服务费（包括因滁州广泰、滁州智元、嘉兴景曜参与本次交易有关的投资收益、佣金、服务费等，但不含基金管理费、顾问费等合伙企业相关费用）。上述服务费系领先半导体、先进半导体与北京智路基于本次交易情况约定的收益分配安排，按 AAMI

100%股权作价350370.00万元测算，领先半导体、先进半导体通过在停牌期间

向第三方投资人转让合伙企业财产份额及彼时参与本次交易预计能够收取对价

合计13.23亿元，自2020年以来的投资成本合计10.72亿元，各方基于领先半导体、先进半导体预期的投资收益协商确定服务费为7000万元。

截至本补充法律意见书出具之日，上述7000万元服务费支付情况如下：

（1）领先半导体已于2024年11月向建广（天津）科技信息咨询合伙企业（有限合伙）支付领先半导体向通富微电等投资人转让份额涉及的佣金178.77万元，向北京建广资产管理有限公司支付投资收益47.78万元。

（2）领先半导体已于2024年11月向北京智路智芯管理咨询合伙企业（有限合伙）支付2000万元重组意向金。如本次交易未能完成，前述2000万元重组意向金无需退回。

（3）先进半导体受让北京智路持有的滁州智元、嘉兴景耀的 GP 份额作价200 万元，根据领先半导体、先进半导体与北京智路相关方签署的《关于 AAMI

13上海泽昌律师事务所法律意见书项目退出服务费用安排及意向金支付协议之补充协议》，约定 GP 份额交割后 1个工作日内，领先半导体、先进半导体需要向北京智路或其指定主体预先支付

800万元。本次交易交割之日，800万元自动转为前述7000万元服务费的一部分，领先半导体、先进半导体应支付的服务费相应扣减800万元；如本次交易终止，北京智路或其关联方需在上市公司董事会决议终止本次交易之日起2个工作日内退回800万元服务费。2025年3月，上述800万元已由先进半导体完成支付。

（4）在本次重大资产重组完成之后三个月内，领先半导体、先进半导体需

要向北京智路、北京建广或其关联方支付剩余服务费。

除上述情况外，根据北京智路、王强先生出具的说明，北京智路与上市公司实际控制人王强先生及其关联方之间不存在其他资金往来或利益关系及安排。

（三）退出本次交易的背景和原因

根据交易实际谈判情况、北京智路提供的说明及确认文件，北京智路退出本次交易的背景和原因如下：

1、原嘉兴景曜、滁州智元作为私募基金的存续期将于2025年内到期，本次

交易的成功与否存在不确定性，且实施时间可能较长，北京智路向先进半导体出售嘉兴景曜和滁州智元GP份额能够避免基金到期后的合规处理安排影响本次交易进度，同时能够尽快回笼资金，锁定退出收益的确定性；

2、王强先生所控制的主体能够尽快参与目标公司的经营管控，提前为上市

公司整合 AAMI 做准备。

基于上述背景和原因，经北京智路和先进半导体友好协商并达成共识，北京智路最终将其所持有的相关主体 GP 份额转让于先进半导体并退出本次交易。

综上所述，北京智路是一家专注于半导体核心技术、汽车电子、新能源及其他新兴高端技术投资机会的专业股权投资机构，王强先生及其关联方与北京智路的往来主要为王强先生及其关联方作为出资人参与北京智路管理的私募基金以

14上海泽昌律师事务所法律意见书

投资相关半导体资产，除北京智路与王强先生及其关联方存在的共同投资情况外，北京智路和王强先生及其关联方之间不存在其他关联关系。本次北京智路通过转让相关主体 GP 份额的方式退出本次交易，系建立在外部环境变化、锁定退出收益的需求及王强先生所控制主体希望尽快参与 AAMI 经营管控的背景和原因之

上的真实转让，转让对价已支付完毕、退出收益的安排已同先进半导体等协议各方进行提前约定并按协议约定节奏及时给付，北京智路退出本次交易具备商业合理性。

二、结合设立背景、合伙协议安排以及实际经营管理情况，披露嘉兴景曜和滁州智元是否实际由上市公司实际控制人及其关联方所控制

（一）嘉兴景曜和滁州智元设立背景

嘉兴景曜和滁州智元分别设立于2018年12月12日和2020年10月20日，牵头设立方均为北京智路。2020年12月，嘉兴景曜和滁州智元于中国证券投资基金业协会登记备案为私募基金，北京智路担任其私募基金管理人并牵头其他LP 共同出资参与投资 AAMI。同月，嘉兴景曜及滁州智元通过投资滁州智合的形式实现对 AAMI 的间接投资。除上述情况外，嘉兴景曜和滁州智元自设立至今不存在其他对外投资，亦不存在其他业务。

（二）嘉兴景曜和滁州智元合伙协议安排

北京智路向先进半导体转让其持有的嘉兴景曜和滁州智元 GP 份额前后，依据嘉兴景曜和滁州智元的合伙协议中对于合伙事务执行的约定，其普通合伙人及执行事务合伙人对于合伙企业的管理权限包括但不限于：

15上海泽昌律师事务所法律意见书

阶段执行事务合伙人安排执行事务合伙人主要权限投资决策委员会安排

执行事务合伙人有权独立决定如下合伙事务：（1）代表合伙企

业与基金资产托管银行签署资金托管协议；（2）变更其委派至

合伙企业的代表，但更换时应书面通知合伙企业，并办理相应的企业变更登记手续；（3）合伙企业的经营管理由执行事务合伙人负责，合伙企业不另行聘请经营管理人员，不另行支付相应费GP 份 额

用；（4）（除对外举借债务和对外担保需经全体合伙人一致同转让前意外），代表本合伙企业行使部分或全部权利、采取其认为必要在遵守适用法律、行

的或合理的所有行动，并签署及履行其认为是必要的或合理的政法规的规定并受限合伙企业设投资决策委

普通合伙人担任合伙全部合同或协议以实现本合伙企业的部分或全部目的；（5）为

于合伙协议的其他约员会（“投决会”），企业的执行事务合伙本合伙企业拟投项目向其他资本进行募资；（6）法律和本协议

定的前提下，执行事负责对拟投资项目的立人，有权对合伙企业的授予执行事务合伙人的其他权利和职责务合伙人有权代表合项、投资、项目投资退

财产进行投资、管理、执行事务合伙人有权独立决定如下合伙事务：（1）变更其委派伙企业并以合伙企业出进行审议并作出决

运用和处置，并接受其至合伙企业的代表，但更换时应书面通知合伙企业，并办理相应的名义或在必要时以定。投资决策委员会由他普通合伙人和有限的企业变更登记手续；（2）合伙企业的经营管理由执行事务合

其自己的名义执行符三（3）名委员组成，均合伙人的监督伙人负责，合伙企业不另行聘请经营管理人员，不另行支付相应合本合伙企业目的的由执行事务合伙人委派费用；（3）（除对外举借债务和对外担保需经全体合伙人一致合伙事务GP 份 额 同意外）代表本合伙企业行使部分或全部权利、采取其认为必要

转让后的或合理的所有行动，并签署及履行其认为是必要的或合理的全部合同或协议以实现本合伙企业的部分或全部目的；（4）为

本合伙企业拟投项目向其他资本进行募资；（5）如合伙企业通

过滁州智合对 AAMI 股东会决议事项行使表决权，该等表决权由执行事务合伙人代表合伙企业独立决定并行使；（6）法律和本协议授予执行事务合伙人的其他权利和职责

16上海泽昌律师事务所法律意见书

北京智路向先进半导体转让其持有的 GP 份额前，根据嘉兴景曜和滁州智元的合伙协议约定，由北京智路担任前述合伙企业的普通合伙人/执行事务合伙人，并决定嘉兴景曜和滁州智元投资、管理等重要事务；合伙企业的 LP 需要按照合

伙协议约定履行出资义务，除修改合伙协议、决定合伙人的增资、减资、入伙与退伙、对合伙企业解散、清算作出决定等需由全体合伙人会议行使职权的重要事项外，合伙企业 LP 不具备对于合伙企业经营的决策权。

2025 年 2 月，北京智路向先进半导体转让其持有的 GP 份额后，合伙企业的

普通合伙人/执行事务合伙人均由北京智路变更为先进半导体，且更改后的合伙协议对于执行事务合伙人的权利约定相近，先进半导体拥有对于合伙企业的管理权限，同时对于 AAMI 事项增加额外约定以进一步明确管理权限：鉴于合伙企业通过滁州智合间接持有 AAMI 的股权，如合伙企业通过滁州智合对 AAMI 股东会决议事项行使表决权，该等表决权由执行事务合伙人先进半导体代表合伙企业独立决定并行使。

综上所述，根据嘉兴景曜和滁州智元的合伙协议约定，合伙企业的 GP 对其经营管理具备实际控制权；LP 需要按照合伙协议约定履行出资义务，除需由全体合伙人会议行使职权的重要事项外，不具备对于合伙企业经营的决策权。GP份额转让完成前，北京智路担任普通合伙人、实际控制嘉兴景曜和滁州智元；GP份额转让完成后，先进半导体担任普通合伙人、实际控制嘉兴景曜和滁州智元。

（三）嘉兴景曜和滁州智元实际经营情况

北京智路向先进半导体转让其持有的嘉兴景曜、滁州智元 GP 份额前后，在嘉兴景曜、滁州智元及滁州智合（以下合称“持股主体”）的实际经营管理过程

中的主要情况如下：

事项 GP 份额转让前情况 GP 份额转让后情况

持股主体的董事、嘉兴景曜、滁州智元为有限合伙嘉兴景曜、滁州智元为有限合伙

监事、高级管理人企业，其各自的执行事务合伙人企业，其各自的执行事务合伙人员/主要负责人（委委派代表由北京智路委派；委派代表由先进半导体委派；派代表）的任免方滁州智合的董事张元杰、夏小滁州智合的董事张晋维；监事姜

禹、谈正兴；监事段晓彤；财务晓芳；财务负责人戴惠莲均由先

17上海泽昌律师事务所法律意见书

事项 GP 份额转让前情况 GP 份额转让后情况负责人杨旻均由北京智路委派。进半导体委派。

持股主体设立至嘉兴景曜、滁州智元的投决会成

嘉兴景曜、滁州智元的投决会成今，投决会的人员员均由先进半导体委派，并通过员均由北京智路委派；投决会就

任命情况以及投决投决会对嘉兴景曜、滁州智元的项目投资做出的决议代表北京

会就项目投资作出重大投资事项进行决策，包括但智路的意愿（如投委会于2020决议的情况 不限于：AAMI 的 2 名董事会成

年 10 月 29 日作出 AAMI 投资

员提名人选确认；嘉兴景曜、滁项目立项的投委会决议）。

州智元合伙人参与本次交易。

持股主体公章、财

滁州智元、嘉兴景曜的相关印章务章等相关印章以

持股主体的公章、财务章等相关和账册已于2025年2月26日交

及银行账户、会计

印章以及银行账户、会计账册自接给受让方，滁州智合的相关印账册等相关日常经设立后一直由北京智路保管。章和账册已于2025年3月17日营管理文件的管理交接给受让方。

情况

滁州智元、嘉兴景曜的财务管理

日常账务、银行、税事务已于2025年2月26日交接

务、政府补助等涉持股主体的前述财务事项自设

给受让方，滁州智合的财务管理及财务事项的管理立后一直由北京智路管理。

事务已于2025年3月17日交接情况给受让方。

日常工商、持股主

持股主体的日常工商、持股主体滁州智元、嘉兴景曜的事务已于

体运营及维护、人

运营及维护、人员安排及企业境2025年2月26日交接给受让方，员安排及企业境外外投资等事项自设立后一直由滁州智合的事务已于2025年3月投资等事项的管理北京智路管理。17日交接给受让方。

情况综上，在北京智路向先进半导体转让其持有的嘉兴景曜和滁州智元 GP 份额前，由北京智路实际控制嘉兴景曜和滁州智元；GP 份额转让完成后，由先进半导体取得对于上述持股主体经营管理的实际控制权。

（四）GP 份额转让完成前，嘉兴景曜和滁州智元由北京智路控制；GP 份

额转让完成后，嘉兴景曜和滁州智元由上市公司实际控制人及其关联方控制如前文所述，根据嘉兴景曜和滁州智元的合伙协议约定，嘉兴景曜及滁州智元的普通合伙人实际控制嘉兴景曜和滁州智元。GP 份额转让前，北京智路担任嘉兴景曜及滁州智元的普通合伙人，实际执行合伙事务，保管公章、财务章等印鉴并负责该等合伙企业的日常经营，北京智路实际控制嘉兴景曜和滁州智元。GP份额转让完成后，先进半导体担任嘉兴景曜及滁州智元的普通合伙人，截至本补

18上海泽昌律师事务所法律意见书

充法律意见书出具之日，北京智路已向先进半导体移交企业印章、银行账户、财务账套等相关文件，上市公司实际控制人及其关联方实际控制嘉兴景曜及滁州智元，且不因本次交易的完成与否而发生变化。

三、马江涛的基本情况、对外投资和任职情况，短期内入股又退出的背景及原因，与本次交易各方是否存在关联关系或利益安排

（一）马江涛的基本情况，对外投资和任职情况

1、基本情况

姓名马江涛曾用名无性别男国籍中国

身份证号码6104251984*******

住所陕西省咸阳市*****

通讯地址广东省深圳市*****是否取得其他国家或者地区的居留权否

2、最近三年的职业和职务

马江涛最近三年的职业和职务情况如下：

是否与任职单位存在产序号任职单位起止时间职务权关系深圳世纪百富投2021年3月

1财务经理否

资有限公司至今深圳两广实业有2022年11月

2执行董事、总经理是，直接持有95%股权

限公司至今深圳市兰德开利2022年11月

3执行董事、总经理是，直接持有95%股权

科技有限公司至今

3、对外投资情况

截至本补充法律意见书出具之日，马江涛主要对外投资情况如下：

序号企业名称注册资本（万元）持股比例

1深圳两广实业有限公司100.00直接持有95%股权

19上海泽昌律师事务所法律意见书

序号企业名称注册资本（万元）持股比例深圳市兰德开利科技有限

2100.00直接持有95%股权

公司

（二）短期内入股又退出的背景及原因

根据马江涛出具的说明，2024年10月，马江涛获悉先进半导体拟转让其持有的嘉兴景曜合伙份额，该合伙企业为 AAMI 的上层持股主体。由于马江涛在过往工作过程中参与过多个公司的投资研究，基于过往工作过程中积累的项目经验和其本人对半导体行业的研究，马江涛认为 AAMI 发展前景较好，故作出参与投资嘉兴景曜合伙份额的决策。

本次交易过程中，为完成向先进半导体的合伙份额受让款项支付，马江涛通过借款的方式向第三方筹集了5000万元的转让价款，并按相关规则签署了《关于本次交易取得股份锁定的承诺函》。上市公司公告本次交易预案后，上市公司的股价波动较大，马江涛考虑到自身受让嘉兴景曜 LP 份额的资金来源均为借款，资金杠杆和利息成本较高，同时本次交易的交易周期较长，交易能否完成存在不确定性，且交易完成后所其获得的上市公司股份可能需要锁定36个月。上市公司为保障本次交易的顺利完成，马江涛亦审慎判断其自身面临的资金风险等，经双方友好协商，马江涛最终选择退出本次交易并将其持有的嘉兴景曜合伙份额转让予交易对方通富微电和伍杰。

（三）与本次交易各方是否存在关联关系或利益安排

根据《公司法》《证券法》《上市公司信息披露管理办法》《股票上市规则》

等法律、法规及规范性文件的相关规定和马江涛作出的说明及承诺，除上述情形外，马江涛与本次交易交易各方不存在关联关系或其他利益安排。

四、陈永阳、厚熙宸浩、通富微电、张燕、海纳基石、伍杰、海南博林等主

体入股的背景、原因，相关主体入股的资金来源，相关主体与本次交易各方是否存在关联关系或其他利益安排

20上海泽昌律师事务所法律意见书

（一）陈永阳、厚熙宸浩、通富微电、张燕、海纳基石、伍杰、海南博林

等主体入股的背景、原因，相关主体入股的资金来源陈永阳、厚熙宸浩、通富微电、张燕、海纳基石、伍杰、海南博林等主体入

股的背景、原因，相关主体入股的资金来源如下：

21上海泽昌律师事务所法律意见书

主体名称投资人背景入股背景及原因资金来源借款具体安排

借款利率：年利率7%；

陈永阳为厚熙资本的创始人，过往直借款期限：自2024年10月接或通过其他主体间接参与了慧智随着2024年下半年半导体行业景气度23日起至2025年10月22微 （ 688512.SH ） 、 甬 矽 电 子回升，陈永阳看好嘉兴景曜所持有的底总投资金额为6000万元，资日止；

（688362.SH）、派恩杰半导体（浙江）层资产即 AAMI 作为世界前列的引线 金来源为自有资金及自筹资 还款方式：* 到期一次性还陈永阳有限公司（车规级第三代半导体企框架供应商的未来发展前景，在知悉先金（自筹资金来源于向自然人本付息，借款期届满前经双业）、成都电科星拓科技有限公司等进半导体具备出售嘉兴景曜合伙份额段凡的借款，合计3500万元）方书面同意可续借；*经双半导体产业链上下游企业的投资，半的意愿后决定购买合伙份额方协商一致，可提前一次性导体产业投资为其个人投资的主要

归还全部本金，但不得提前方向归还部分本金

借款利率：年利率5%；

借款期限：自2025年2月张燕和王四海得知领先半导体具备出5日起12个月；

售其持有的滁州广泰合伙份额意愿后，还款方式：*按期还款：借张燕及其配偶王四海主要从事投资总投资金额为5600万元，资对其底层资产进行了一定研究，认为半款人每个月按照约定的日行业，包括股票、房产、锡矿等各类金来源为其配偶王四海的自导体行业是国家发展的主流行业之一，期偿还相应本金和利息；*张燕型项目，王四海现任东莞市展庆实业有资金及自筹资金（自筹资金同时 AAMI 属于行业前列厂商，具备长 一次性还款：借款人在约定投资有限公司、东莞圆晟塑胶五金制来源于自然人黄建稳的借款，期投资价值，因此经过家庭内部决策，期限内一次性偿还全部本品有限公司执行董事、经理合计5000万元）

最终决定出资受让部分滁州广泰合伙金和利息；*提前还款：双

份额方协商一致，借款人可一次性提前还款，利息按照实际使用时间计算

22上海泽昌律师事务所法律意见书

主体名称投资人背景入股背景及原因资金来源借款具体安排截至本补充法律意见书出

伍杰主要从事一级市场股权投资，其具之日，伍杰已偿还其向深为深圳前海鑫天瑜资本管理有限公圳前海鑫天瑜资本管理有

司的实际控制人，并在振华新材总投资金额为7500万元，资限公司的700万元借款，以

（688707.SH）、深圳市丰泰永盛投资 金来源为自有资金及自筹资 下为方旺平和周智的借款伍杰在获悉领先半导体拟转让其持有咨询有限公司等多个公司担任执行金（自筹资金来源于向伍杰控情况。的滁州广泰合伙份额后，通过了解和判董事、总经理等董事和高管职位，实制的公司深圳前海鑫天瑜资借款利率：年利率5%；

伍杰断，其看好滁州广泰持有的底层资产际控制多个投资咨询或资产管理企本管理有限公司及自然人方借款期限：2025年2月27AAMI 在未来的发展前景，最终决定出业。伍杰本人通过直接或间接的形式旺平、周智的借款，分别为日至2025年8月27日；

资受让部分合伙份额

参与过硅谷数模（苏州）半导体股份700万元、1500万元和1000还款方式：*借款期限届满

有限公司、美好医疗（301363.SZ）等 万元） 后5日内借款方一次性还本

多家企业的早期投资，对半导体行业付息；*借款方可自愿提前有一定研究经验还款（利息仍按照全部借款期限计算）深圳博林投资控股有限公

海纳基石、海南博林为深圳博林集团

总投资金额为5000万元，资司系林仁颢及其家族控制有限公司（以下简称“深圳博林集金来源为股东出资款及借款的下属企业，本次借款双方团”）及相关家族信托投资的主体， 深圳博林集团相关人员经对 AAMI 进海纳基石（借款来源为深圳博林投资未签署借款协议，海纳基石深圳博林集团成立于 1997 年，产业 行了解和分析后，看好 AAMI 的发展前控股有限公司，金额为1200已于2024年12月偿还其向涉及地产、文创、投资，资金实力较景，故受让领先半导体持有滁州广泰的万元）深圳博林投资控股有限公强；海南博林为中科飞测合伙份额司的1200万元借款

（688361.SH）前 10 大股东，持股市

总投资金额为2500万元，资海南博林值近10亿不适用金来源均为自有资金

23上海泽昌律师事务所法律意见书

主体名称投资人背景入股背景及原因资金来源借款具体安排厚熙宸浩为嘉兴厚熙投资管理有限公司（厚熙资本）管理的私募股权投资基金。厚熙资本为经登记的合格私厚熙资本作为专业投资机构，经内部投总投资金额为4000万元，资厚熙宸浩募基金管理人，投资项目包括建龙微不适用资决策后决定参与投资金最终来源于合伙人出资款纳 （ 688357.SH ） 、 美 腾 科 技

（688420.SH）、慧智微（688512.SH）、甬矽电子（688362.SH）等

AAMI 是引线框架材料供应商，拥有高通富微电是集成电路封装测试服务精密引线框架和高精密冲压模具设计提供商，为全球客户提供从设计仿真与制造的能力及突出的表面处理技术，到封装测试的一站式服务，总部位于在高端引线框架市场具备极强的竞争江苏南通，拥有全球化的制造和服务 优势，尤其 AAMI 采用 ME-2 和 BOT总投资金额为21500万元，通富微电网络，在南通、合肥、厦门、苏州、工艺的车规级引线框架产品供不应求。不适用资金来源为自有资金

马来西亚槟城布局七大生产基地，实本次投资旨在加强通富微电与产业链现了高效率和高质量的生产能力，为上游企业的关系，进一步提高通富微电全球客户提供快速和便捷的服务，在供应链的稳定性和安全性，持续做强其全球拥有近两万名员工主营业务，符合通富微电的整体发展战略

24上海泽昌律师事务所法律意见书

（二）相关主体与本次交易各方是否存在关联关系或其他利益安排

上述主体与本次交易各方的关联关系如下：

交易对方厚熙宸浩与陈永阳存在如下关联关系：嘉兴厚熙投资管理有限公

司和上海夫诸科技有限公司分别为厚熙宸浩的执行事务合伙人和有限合伙人，陈永阳作为本次交易交易对方之一，通过其控制的嘉兴厚熙投资管理有限公司和上海夫诸科技有限公司间接持有厚熙宸浩合伙份额，为厚熙宸浩实际控制人。

交易对方海南博林与海纳基石存在如下关联关系：海纳基石控股股东深圳

市武林天使投资合伙企业（有限合伙）的有限合伙人五矿国际信托有限公司向其

出资的资金，来源于“五矿信托—武林家族信托”，实际出资人为林友武和皮海玲夫妇；本次交易对方海南博林实际控制人林仁颢为林友武和皮海玲之子，且为上述信托计划的受益人之一。

交易对方领先半导体与先进半导体存在如下关联关系：领先半导体和先进半导体均属于上市公司实际控制人王强先生控制的下属企业。

除上述情况外，本次交易各交易对方之间不存在其他关联关系。

根据陈永阳、厚熙宸浩、通富微电、张燕、海纳基石、伍杰、海南博林等主

体出具的说明及承诺，陈永阳、厚熙宸浩、张燕、海纳基石、伍杰、海南博林等主体的出资卡银行流水记录，除受让领先半导体、先进半导体持有的合伙份额外，上述主体与本次交易各交易对方不存在其他利益安排。

五、结合交易对方之间的关联关系，披露相关减值补偿安排是否符合《上市公司重大资产重组管理办法》等规则要求

（一）交易对方之间的关联关系交易对方之间的关联关系情况参见前文“（二）相关主体与本次交易各方是否存在关联关系或其他利益安排”回复。根据陈永阳、厚熙宸浩、通富微电、张燕、海纳基石、伍杰、海南博林等入股主体提供的说明文件，其受让嘉兴景曜或滁州广泰合伙份额均为真实受让，与上市公司实际控制人王强先生及其关联方之间不存在关联关系，不存在为王强及其关联方代持份额的情形。

25上海泽昌律师事务所法律意见书

（二）相关减值补偿安排符合《重组管理办法》等规则要求

1、《重组管理办法》等规则要求

根据《重组管理办法》第三十五条规定：

“采取收益现值法、假设开发法等基于未来收益预期的方法对拟购买资产进行评估或者估值并作为定价参考依据的，上市公司应当在完成资产交付或者过户后三年内的年度报告中单独披露相关资产的实际盈利数与利润预测数的差异情况，并由会计师事务所对此出具专项审核意见。交易对方应当与上市公司就相关资产实际盈利数不足利润预测数的情况签订明确可行的补偿协议，或者根据相关资产的利润预测数约定分期支付安排，并就分期支付安排无法覆盖的部分签订补偿协议。

预计本次重大资产重组将摊薄上市公司当年每股收益的，上市公司应当提出填补每股收益的具体措施，并将相关议案提交董事会和股东会进行表决。负责落实该等具体措施的相关责任主体应当公开承诺，保证切实履行其义务和责任。

上市公司向控股股东、实际控制人或者其控制的关联人之外的特定对象购

买资产且未导致控制权发生变更的，不适用前两款规定，上市公司与交易对方可以根据市场化原则，自主协商是否采取业绩补偿、分期支付和每股收益填补措施及相关具体安排。”根据《监管规则适用指引——上市类第1号》之“1-2业绩补偿及奖励”规

定：

“一、业绩补偿

（一）业绩补偿范围

1.交易对方为上市公司控股股东、实际控制人或者其控制关联人，无论标的

资产是否为其所有或控制，也无论其参与此次交易是否基于过桥等暂时性安排，上市公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联人均应以其获得的股份和现金进行业绩补偿。

26上海泽昌律师事务所法律意见书

2.在交易定价采用资产基础法估值结果的情况下，如果资产基础法中对一项

或几项资产采用了基于未来收益预期的方法，上市公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联人也应就此部分进行业绩补偿。

（二）业绩补偿方式

交易对方为上市公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联人，应当以其获得的股份和现金进行业绩补偿。构成重组上市的，应当以拟购买资产的价格进行业绩补偿计算，且股份补偿不低于本次交易发行股份数量的90%。业绩补偿应当先以股份补偿，不足部分以现金补偿。

交易对方以股份方式进行业绩补偿时，按照下列原则确定应补偿股份的数量及期限：

……

2）以市场法对拟购买资产进行评估或估值的，每年补偿的股份数量为：期

末减值额/每股发行价格－补偿期限内已补偿股份总数当期股份不足补偿的部分，应现金补偿。”

2、相关减值补偿安排2025年2月28日，上市公司与先进半导体、领先半导体（以下合称“补偿方”）签署了《减值补偿协议》，减值补偿主要安排如下：

“1、补偿期间

（1）本次重组的减值补偿期间为2025年至2027年，如本次交易未能在

2025年完成交割，则由本协议各方根据届时有效的相关规定及要求另行签署补充协议，就减值补偿期间另行约定。

（2）在减值补偿期间每个会计年度结束之日起3个月内由至正股份聘请符

合《证券法》规定的评估机构对至正股份在本次交易中拟取得的 AAMI 99.97%

的股份（以下合称“减值测试标的资产”）进行评估，并出具专项评估报告。根

27上海泽昌律师事务所法律意见书

据评估结果，由至正股份对减值测试标的资产的合计价值在每个会计年度进行减值测试，并聘请符合《证券法》规定的会计师事务所出具减值测试专项审核报告（以下简称“减值测试专项审核报告”）。

2、补偿金额

（1）如减值测试标的资产在减值补偿期间任何一个会计年度发生减值（以下简称“减值测试标的资产期末减值额”），则补偿方以其在本次交易中应获得的交易对价占本次交易总对价比例（领先半导体为4.69%；先进半导体为18.24%）对应的减值测试标的资产期末减值额优先以其本次重组中所获得的至正股份的

股份进行补偿，补偿股份由至正股份以1元总价回购并予以注销；不足部分应以现金作为补充补偿方式。补偿金额及补偿股份数量按照以下公式计算：

减值测试标的资产期末减值额=（该会计年度期末 AAMI 99.97%的股份的评估价值+本次交易中 AAMI 回购香港智信持有的 AAMI 12.49%股份所支付的现金人民币 437721287 元）-计算本次交易总对价使用的 AAMI 100%股权作价人

民币3503700000.00元×99.97%

补偿金额=补偿方在本次交易中应获得的交易对价占本次交易总对价比例

×减值测试标的资产期末减值额

补偿股份数量＝补偿金额/发行价格-补偿期内已补偿股份总数

（2）如该会计年度减值测试标的资产期末减值额≤前任一会计年度减值测

试标的资产期末减值额，则补偿方在该会计年度不需补偿，且之前年度已经补偿的股份不退回。在计算前述减值测试标的资产期末减值额时应剔除补偿期限内AAMI 股东对 AAMI 进行增资、减资、AAMI 接受赠与以及利润分配的影响。

（3）若上市公司在减值补偿期间实施送股、资本公积转增股本等除权事项，则上市公司应回购的股份数量应调整为：按前述公式计算的应补偿股份数量×

（1+送股或转增比例）。若补偿股份数量出现小数的情况，则应当向上取整作为补偿方应补偿股份的数量。

28上海泽昌律师事务所法律意见书

（4）补偿方在减值补偿期间内就补偿股份已获分配的现金股利应作相应返还，计算公式如下：

返还金额＝补偿股份截至补偿前每股已获得的现金股利（以税后金额为准）×补偿股份数量”

本次交易中，领先半导体和先进半导体为上市公司实际控制人的关联方，除受让领先半导体、先进半导体持有的合伙份额外，陈永阳、厚熙宸浩、通富微电、张燕、海纳基石、伍杰、海南博林等领先半导体、先进半导体合伙份额的受让方与上市公司实际控制人及其关联方不存在关联关系或其他利益安排。本次交易的定价方式采用市场法，领先半导体和先进半导体已按照相关规定承担减值补偿义务，相关减值补偿安排符合《重组管理办法》等规则要求。

六、核查程序及核查意见

（一）核查程序

针对上述事项，本所律师履行了以下核查程序：

1、通过公开信息检索北京智路对外投资信息，并取得北京智路提供的对外

投资说明（含北京智路与上市公司实际控制人王强及其关联方共同投资的情况）；

2、获取北京智路相关的营业执照、公司章程、工商底档、历次股权转让协

议及内部决策文件等，了解其基本情况及历史沿革；通过中国证券投资基金业协会官方网站查询北京智路的备案信息及其管理的私募基金情况；

3、查阅相关法律、法规及规范性文件，通过企查查查阅上市公司实际控制

人王强的关联方信息；获取北京智路、王强关于北京智路与王强及其关联方是否

存在关联关系、资金往来或其他利益关系及安排的说明和确认文件；

4、获取北京智路与王强及其关联方签署的协议及合同文件；获取领先半导

体及先进半导体向北京智路及其关联方支付重组意向金等款项的银行凭证；

5、查阅北京智路的银行流水，核查是否存在与王强及其关联方的资金往来；

获取北京智路关于短期内入股又退出的背景及原因的说明；

29上海泽昌律师事务所法律意见书

6、了解嘉兴景曜和滁州智元设立背景，通过企查查查询嘉兴景曜和滁州智

元的历史对外投资情况；

7、取得北京智路转让 GP 份额前后嘉兴景曜和滁州智元的合伙协议；

8、取得北京智路和先进半导体对于 GP 份额转让前后嘉兴景曜和滁州智元

实际经营情况的说明及控制权转移的确认；

9、了解北京智路就嘉兴景曜、滁州智元的实际控制权向先进半导体进行交

接的过程及进展；

10、获得马江涛身份证信息，通过企查查查阅其对外投资及任职情况，取得

其关于基本情况、对外投资、任职情况及与本次交易各方的关联关系和利益安排的说明；

11、通过访谈马江涛了解其短期内入股又退出的背景和原因；

12、查阅马江涛同上市公司、通富微电、伍杰等签署的本次交易相关协议；

13、获取陈永阳、伍杰、张燕等各主体关于投资人背景、入股的背景及原因、相关主体入股的资金来源、与本次交易各方是否存在关联关系或其他利益安排等情况的说明；获取各主体的出资卡银行流水记录；

14、查阅《重组管理办法》《监管规则适用指引——上市类第1号》等相关规则，比对本次交易的相关减值补偿安排是否符合规则要求。

（二）核查意见经核查，本所律师认为：

1、除与本次交易相关的安排及双方共同投资外，北京智路与王强先生及其

关联方不存在其他利益关系及安排或其他关联关系；北京智路与王强先生及其

关联方之间的资金往来均系双方基于共同投资而产生的正常商业往来款项，具备商业合理性；北京智路通过转让相关主体 GP 份额退出本次交易系建立在外部

环境变化、锁定退出收益的需求及王强先生所控制主体希望尽快参与 AAMI 经

30上海泽昌律师事务所法律意见书

营管控的背景和原因之上的真实转让，退出收益的安排已同先进半导体等方进行提前约定，北京智路退出交易具备商业合理性；

2、嘉兴景曜和滁州智元 GP 份额转让前，嘉兴景曜和滁州智元由北京智路控制；嘉兴景曜和滁州智元 GP 份额转让后，嘉兴景曜和滁州智元由上市公司实际控制人及其关联方控制；

3、马江涛短期内入股又退出的背景及原因具备商业合理性；除与本次交易

相关的合伙份额转让及协议签署外，马江涛与本次交易各方不存在关联关系或其他利益安排；

4、陈永阳、厚熙宸浩、通富微电、张燕、海纳基石、伍杰、海南博林等主

体入股的背景、原因具备商业合理性，相关主体入股的资金均来源于自有及自筹资金；除本补充法律意见书正文第一部分《审核问询函》之问题二“四、/（二）相关主体与本次交易各方是否存在关联关系或其他利益安排”的说明外，相关主体与本次交易各交易对方不存在其他关联关系且不存在其他利益安排；

5、除受让领先半导体、先进半导体持有的合伙份额外，陈永阳、厚熙宸浩、通富微电、张燕、海纳基石、伍杰、海南博林等领先半导体、先进半导体合伙份

额的受让方与上市公司实际控制人不存在关联关系或其他利益安排，上市公司实际控制人王强控制的交易对方领先半导体和先进半导体已按照相关规定与上

市公司签署《减值补偿协议》并承担减值补偿义务，本次交易相关减值补偿安排符合《重组管理办法》等规则要求。

《审核问询函》之问题四关于上市公司实际控制权

重组报告书披露：（1）本次交易前，上市公司控股股东为深圳市正信同创投资发展有限公司（以下简称正信同创），王强通过正信同创持有上市公司27%的股份，为上市公司实际控制人；（2）本次交易后，考虑配套募集资金情况下，王强实际控制上市公司股权比例下降至23.23%，上市公司第二大股东为本次交易对象 ASMPT Holding，持有上市公司 18.12%股份。

31上海泽昌律师事务所法律意见书

请公司披露：结合本次交易完成后，王强、ASMPT Holding 的持股比例及控制股份表决权情况，以及各自持有上市公司股份的锁定期安排，披露交易完成后王强能否对上市公司继续实施控制，本次交易是否会导致上市公司实际控制人认定发生变化，是否存在通过特定交易安排影响实际控制人认定结果的情形。

请独立财务顾问、律师对上述事项进行核查并发表明确意见。

答复：

一、本次交易完成后，王强、ASMPT Holding 的持股比例及控制股份表决权情况，以及各自持有上市公司股份的锁定期安排

（一）王强、ASMPT Holding 的持股比例及控制股份表决权情况

根据《深圳至正高分子材料股份有限公司章程》（以下简称“《公司章程》”）

第七十九条规定：“股东（包括股东代理人）以其所代表的有表决权的股份数额行使表决权，每一股份享有一票表决权。”如不考虑募集配套资金的影响，本次交易前后，王强先生控制主体、ASMPTHolding 的持股比例及表决权情况如下：

本次交易完成前本次交易完成后（不考虑募配）主体持股数量持股比例表决权比例持股数量持股比例表决权比例

（股）（%）（%）（股）（%）（%）

正信同创2012445027.0027.002012445014.6114.61

先进半导体------119155808.658.65

领先半导体------51373073.733.73

王强控制主体小计2012445027.0027.003717733727.0027.00

ASMPT Holding -- -- -- 29000000 21.06 21.06

如考虑募集配套资金的影响，本次交易完成后，王强先生控制主体、ASMPTHolding 的持股比例及表决权情况如下：

32上海泽昌律师事务所法律意见书

本次交易完成前本次交易完成后（考虑募配）主体持股数量持股比例表决权比例持股数量持股比例表决权比例

（股）（%）（%）（股）（%）（%）

正信同创2012445027.0027.002012445012.5712.57

先进半导体------119155807.447.44

领先半导体------51373073.213.21

王强控制主体小计2012445027.0027.003717733723.2323.23

ASMPT Holding -- -- -- 29000000 18.12 18.12

（二）王强控制主体、ASMPT Holding 持有上市公司股份的锁定期安排根据先进半导体、领先半导体及 ASMPT Holding 出具的《关于本次交易取得股份锁定的承诺函》，先进半导体、领先半导体及 ASMPT Holding 持有上市公司股份的锁定期安排如下：

主体锁定期安排

先进半导体、领先半导体因本次交易取得上市公司的股份，自该等股份发行结束之日起36个月内不得转让，本次交易完成后6个月内如上市公司股票连续20个交易日的收盘价低于本次交易的发行价，或者交易完成后6个月期末收盘价低于本次交易发行价的，先进半导体、领先半导体持有上市公司先进半导股票的锁定期自动延长6个月。

体、领先上述股份锁定期内，先进半导体、领先半导体通过本次交易所取得的股份及半导体其因上市公司送股、转增股本等原因增加的部分，均应遵守上述股份限售安排。

若上述限售期安排与届时有效的法律、法规、部门规章及规范性文件的规定

不相符或与证券监管机构的最新监管意见不相符，将根据相关规定或监管意见相应调整。

ASMPT Holding 因本次交易取得上市公司的股份，自该等股份发行结束之日起 12 个月内不得转让；但若 ASMPT Holding 通过本次交易取得上市公

司股份时，ASMPT Holding 用于认购上市公司股份的部分资产持续拥有权益的时间不足 12 个月，则 ASMPT Holding 通过本次交易取得的对应部分上市公司股份自该对应部分股份发行结束之日起36个月内不得转让。如ASMPT

ASMPT Holding 以所持有的目标公司股份对上市公司进行的投资不符合

Holding

《外国投资者对上市公司战略投资管理办法（2024）》第四条、第五条、第

六条、第七条规定条件，被上海证券交易所、中国证券监督管理委员会或人民法院等有权部门认定为通过虚假陈述等方式违规对上市公司实施战略投资的，在满足相应条件前及满足相应条件后 12 个月内，ASMPT Holding 因本次交易取得的上市公司股份不进行转让、赠与或者质押，不参与分红，不

33上海泽昌律师事务所法律意见书

主体锁定期安排

就 ASMPT Holding 因本次交易取得的上市公司股份行使表决权或者对表决施加影响。

上述股份锁定期内，ASMPT Holding 通过本次交易所取得的股份及其因上市公司送股、转增股本等原因增加的部分，均应遵守上述股份限售安排。

若上述限售期安排与届时有效的法律、法规、部门规章及规范性文件的规定

不相符或与证券监管机构的最新监管意见不相符，将根据相关规定或监管意见相应调整。

根据上市公司的公告文件及本次交易的交易方案，正信同创不存在通过本次交易取得上市公司股份情形，其持有上市公司20124450股存量股份均为非限售流通股，不存在股份锁定情形。

二、交易完成后王强能否对上市公司继续实施控制，本次交易是否会导致

上市公司实际控制人认定发生变化，是否存在通过特定交易安排影响实际控制人认定结果的情形

（一）交易完成后王强能否对上市公司继续实施控制，本次交易是否会导致上市公司实际控制人认定发生变化

1、本次交易完成后，王强先生仍对上市公司股东大会决议、董事会成员及

高级管理人员的选任能够产生重大影响根据《上市公司收购管理办法》第八十四条规定，如“投资者依其可实际支配的上市公司股份表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响”或“投资者通过实际支配上市公司股份表决权能够决定公司董事会半数以上成员选任”，则拥有上市公司控制权。本次交易完成后，王强先生仍对上市公司股东大会决议、董事会成员及高级管理人员的选任能够产生重大影响，符合《上市公司收购管理办法》第八十四条对拥有上市公司控制权的认定条件，具体分析如下：

（1）王强对股东大会决议能够产生重大影响根据《公司章程》第七十六条规定：“股东大会作出普通决议，应当由出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的1/2以上通过。股东大会作出特别决议，应当由出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的2/3以

34上海泽昌律师事务所法律意见书上通过。”，需出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的2/3以上通过的事项包括：“（一）公司增加或者减少注册资本；（二）公司的分立、分拆、合并、解散和清算或者变更公司形式；（三）本章程的修改；（四）公司在一年内购买、出售重大资产或者担保金额（前述金额应当以资产总额和成交金额中的较高者作为计算标准，并按交易事项的类型在连续十二个月内累计计算）超过公司最近一期经审计总资产30%的；（五）股权激励计划；（六）调整公司利

润分配政策；（七）法律、行政法规或本章程规定的，以及股东大会以普通决议认定会对公司产生重大影响的、需要以特别决议通过的其他事项。”上述特别决议的范围主要由《上市公司章程指引》等法律法规规定，主要涉及上市公司相关的少数特别重大事项。由此可见，根据上市公司《公司章程》，上市公司股东大会审议的日常经营管理中的大部分事项均属于适用普通决议的审议事项。

2022年至今，王强先生控制主体能够通过其持股比例及表决权比例对上市

公司股东大会审议议案是否通过施加重大影响，具体如下：

王强控制企业所持出席股东股审议届次股份占全部出席股审议事项份占比结果东所持表决权比例《关于公司2021年度董事

2021年年

32.01%84.35%会工作报告的议案》等合计通过

度股东大会

10个议案

2022年第《关于提名独立董事候选一次临时股32.00%84.38%通过人的议案》东大会《关于拟以现金方式收购

2022年第

苏州桔云科技有限公司51%

二次临时股33.16%81.43%通过股权的议案》等合计2个议东大会案2023年第《关于更换公司第三届监一次临时股27.02%99.92%事会非职工代表监事的议通过东大会案》《关于公司2022年度董事

2022年年

27.03%99.89%会工作报告的议案》等合计通过

度股东大会

7个议案

35上海泽昌律师事务所法律意见书

王强控制企业所持出席股东股审议届次股份占全部出席股审议事项份占比结果东所持表决权比例2023年第《关于增加经营范围并修二次临时股27.00%100.00%订<公司章程>的议案》等合通过东大会计4个议案

2023年第《关于子公司以自有资产三次临时股27.00%100.00%通过抵押申请授信额度的议案》东大会2023年第《关于修订<公司章程>及四次临时股27.00%100.00%其附件议案》等合计2个议通过东大会案《关于公司2023年度董事

2023年年

27.34%98.77%会工作报告的议案》等合计通过

度股东大会

6个议案

2024年第《关于聘任公司会计师事一次临时股28.16%95.89%通过务所的议案》东大会《关于公司重大资产置换、

2025年第

发行股份及支付现金购买一次临时股

10.80%正信同创回避表决资产并募集配套资金暨关通过

东大会决议联交易方案的议案》等合计公告

22个议案

本次交易完成后，不论是否考虑募集配套资金的影响，王强先生控制主体持股比例及表决权比例均高于 ASMPT Holding，且持股比例及表决权比例均与ASMPT Holding 相差 5%以上、ASMPT Holding 已出具《关于不谋求上市公司实际控制权的承诺》。结合历史股东大会中小股东参与情况，本次交易完成后，王强先生控制主体仍能够通过其持股比例及表决权比例对上市公司股东大会审议议案是否通过施加重大影响。

（2）王强对董事会成员及高级管理人员的选任能够产生重大影响

1）《公司章程》等文件关于董事会成员、高级管理人员的选任规定

根据《公司章程》第九十七条规定：“董事由股东大会选举或更换。”如上所述，本次交易完成后，无论是否考虑募集配套资金的影响，王强先生控制主体持股比例及表决权比例均高于 ASMPT Holding，能够通过对上市公司

36上海泽昌律师事务所法律意见书

股东大会审议事项通过与否施加重大影响，进而对上市公司董事会成员选任施加重大影响。

根据《公司章程》第一百三十七条规定：“总裁、董事会秘书由董事长提名，副总裁、财务总监由总裁提名，经由董事会提名委员会审查并向董事会提出建议后，由董事会按照本章程的规定审议并表决。”因此，上市公司董事会可以决定上市公司全体高管团队的任免。

2）本次交易设置的董事会成员、高级管理人员选任安排

根据上市公司、正信同创与 ASMPT Holding 签署的《资产购买协议》，本次交易发行股份完成日起九十日内，正信同创：1）应提议上市公司召开股东大会，且应投票同意选举 ASMPT Holding 提名的两名人选担任上市公司的非独立董事，选举 ASMPT Holding 提名的一名人选担任上市公司的独立董事；2）正信同创应提议上市公司召开董事会，且应促使上市公司控股股东及先进半导体提名的董事投票同意上市公司设两名总裁（亦称联席总裁），提名并选举何树泉（HO SHU CHUEN）担任上市公司的联席总裁，负责目标公司 AAMI 的经营管理。

根据《公司章程》第一百一十九条的规定：“董事会由9名董事组成，其中独立董事3名，设董事长1人，副董事长1人。”根据《公司章程》第一百三十一条规定：“董事会会议应有过半数的董事出席方可举行。任何董事若通过电话或其它电子通讯设施参加董事会会议，且参加该会议的全部董事均能够相互通话，应视该董事出席了该次董事会会议。董事会作出决议，必须经全体董事的过半数通过。董事会决议的表决，实行一人一票”。

除已经协议约定王强先生控制主体应同意选举 ASMPT Holding 提名的三名董事

会成员外，王强先生控制主体可对另外六名董事会成员的选任施加重大影响。因此，王强先生控制主体能够对董事会半数以上成员的选任施加重大影响，能够对上市公司董事会决议施加重大影响，进而通过董事会选任高级管理人员，参与上市公司日常经营决策。

37上海泽昌律师事务所法律意见书因此，ASMPT Holding 提名董事未超过至正股份董事会成员的半数以上，无法通过其提名的董事成员控制董事会决议事项。ASMPT Holding 提名的联席总裁何树泉（HO SHU CHUEN）现任 AAMI 总裁，其成为上市公司联席总裁后，亦将主要负责 AAMI 的经营管理，且总裁向上市公司董事会负责。ASMPTHolding 提名董事及联席总裁均是为保障 ASMPT Holding 投资收益而设置的保

护性权利，其不存在谋求上市公司实际控制权的意图。

综上所述，王强先生能够通过控制正信同创、领先半导体及先进半导体对上市公司的股东大会决议产生重大影响，能够对上市公司董事会半数以上成员选任施加重大影响，进而通过董事会参与上市公司日常经营决策。根据《上市公司收购管理办法》的规定，王强先生通过控制正信同创、领先半导体及先进半导体，实际控制上市公司。

2、ASMPT Holding 以获取投资收益为目的参与本次交易，不存在谋求上

市公司控制权意图

根据 ASMPT 2021 年度至 2024 年度的年报报告及 ASMPT 出具的文件，为向引线框架业务提供多元化资源以助力其持续稳定发展，ASMPT 战略性分离引线框架业务并成立 AAMI 作为业务承接主体，同时联合滁州智合和香港智信等投资方、集中各方优势共同打造全球前列引线框架供应商。因此，AAMI 自 2020年 12 月 28 日后起为 ASMPT 的合营公司，不属于 ASMPT 控制主体。ASMPTHolding 对 AAMI 的投资始终属于战略投资，不存在谋求上市公司控制权意图。

此外，根据 ASMPT Holding 出具的确认文件，ASMPT Holding 参与本次交易系希望通过本次交易获取现金对价，释放 ASMPT Holding 持有 AAMI 部分股权的价值，并通过股份置换持有上市公司股份，为 ASMPT Holding 获取额外价值。因此，ASMPT Holding 参与本次交易主要系以实现投资收益并继续对 AAMI进行战略投资为目的，不存在谋求上市公司控制权的意愿。

2025 年 2 月 28 日，ASMPT Holding 出具《关于不谋求上市公司控制权的承诺函》，承诺：

38上海泽昌律师事务所法律意见书“1、自本承诺函出具之日至本次交易交割完成后36个月内，本公司：（1）不会以任何方式谋求上市公司的控制权；（2）不会协助或促使上市公司其他股东或本次交易其他交易对方通过任何方式谋求上市公司的控制权。

2、本承诺函至本次交易交割完成后36个月内持续有效，不可提前撤销或解除。”综上所述，本次交易完成后，王强先生通过正信同创、先进半导体及领先半导体持有上市公司股份，仍为上市公司第一大股东，且先进半导体、领先半导体已承诺就本次交易取得上市公司的股份，自该等股份发行结束之日起36个月内不得转让。王强先生将通过其控制主体对上市公司股东大会决议产生重大影响，能够对上市公司董事会半数以上成员选任施加重大影响，并通过董事会参与上市公司日常经营决策，满足《上市公司收购管理办法》对拥有上市公司控制权情形的认定。此外，ASMPT Holding 对 AAMI 的投资始终属于战略投资，其参与本次交易主要系以实现投资收益并继续对 AAMI 进行战略投资为目的，不存在谋求上市公司控制权的意愿，ASMPT Holding 已出具《关于不谋求上市公司控制权的承诺函》。因此，交易完成后王强先生能够对上市公司继续实施控制，本次交易不会导致上市公司实际控制人认定发生变化。

（二）是否存在通过特定交易安排影响实际控制人认定结果的情形根据《证券期货法律适用意见第17号》的规定：“主张多人共同拥有公司控制权的，应当符合以下条件：1、每人都必须直接持有公司股份或者间接支配公司股份的表决权；2、发行人公司治理结构健全、运行良好，多人共同拥有公司控制权的情况不影响发行人的规范运作；3、多人共同拥有公司控制权的情况，一般应当通过公司章程、协议或者其他安排予以明确。公司章程、协议或者其他安排必须合法有效、权利义务清晰、责任明确，并对发生意见分歧或者纠纷时的解决机制作出安排。该情况在最近三十六个月（主板）或者二十四个月（科创板、创业板）内且在首发后的可预期期限内是稳定、有效存在的，共同拥有公司控制权的多人没有出现重大变更；4、根据发行人的具体情况认为发行人应当符合的其他条件”；根据《企业会计准则第40号——合营安排》的规定：“共同控制，

39上海泽昌律师事务所法律意见书

是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策”。

上市公司现行有效的《公司章程》及其他公司治理制度中，不存在就王强先生与 ASMPT Holding 形成共同控制或就上市公司相关活动必须经过王强先生及

ASMPT Holding 一致同意后才能决策的相关约定或规定；如双方发生意见分歧

或者纠纷，双方将在独立决策的基础上通过各自提名的董事在董事会上或以股东身份在股东大会上通过投票表达各自的意愿。本次交易中，ASMPT Holding 基于《资产购买协议》约定提名董事及联席总裁的安排也仅为 ASMPT Holding 保

障其投资收益而设置的保护性权利，其不存在谋求上市公司实际控制权的意图。

此外，2020 年 AAMI 独立后，AAMI 的 CEO、CFO、核心技术人员的劳动合同均与 AAMI 或其子公司签署、工资薪酬仅来自 AAMI 或其子公司，该等核心人员不存在继续在 ASMPT 及其下属公司兼职或领取薪酬的情况，本次交易完成后，该等核心人员将服务于上市公司并最终对上市公司负责。

根据王强先生、ASMPT Holding 的确认、ASMPT 公开披露的公告及 ASMPT

Holding 提供的内部决策文件，除《资产购买协议》中双方就上市公司董事会、高级管理人员进行安排的约定外，王强先生及其控制主体与 ASMPT 及其下属企业未签署《一致行动协议》或《共同控制协议》等影响上市公司控制权认定的协

议或安排，不存在在任何协议或其他安排中，就王强先生与 ASMPT Holding 形成共同控制或就上市公司相关活动必须经过王强先生及 ASMPT Holding 一致同

意后才能决策的相关约定，不存在通过特定交易安排影响上市公司实际控制人认定结果的情形。因此，本次交易完成后，王强先生与 ASMPT Holding 不存在共同控制上市公司的情形。

综上所述，交易完成后王强先生能够对上市公司继续实施控制，本次交易不会导致上市公司实际控制人认定发生变化，王强先生与 ASMPT 及其下属主体不存在通过特定交易安排影响上市公司实际控制人认定结果的情形。

三、核查程序及核查意见

40上海泽昌律师事务所法律意见书

（一）核查程序

针对上述事项，本所律师履行了如下核查程序：

1、获取本次交易相关协议核查王强先生控制主体及 ASMPT Holding 取得的

股份对价；

2、查阅《公司章程》，核查《公司章程》中对上市公司股东表决权、股东

大会决议、董事及高级管理人员选举或更换的规定；

3、查阅 ASMPT 及其下属主体出具的确认文件，及 ASMPT Holding 出具的

《关于不谋求上市公司控制权的承诺函》，了解 ASMPT 及其下属主体参与本次交易的目的，以及是否存在特定交易安排影响实际控制人认定结果情形；

4、查阅上市公司、正信同创与 ASMPT Holding 签署的《资产购买协议》，

了解本次交易完成后的公司治理安排；

5、查阅 ASMPT 2021 年至 2024 年年报，核查 ASMPT 是否存在取得 AAMI控制权意图。

（二）核查意见经核查，本所律师认为：

1、本次交易完成后，王强先生能够对上市公司继续实施控制，本次交易不

会导致上市公司实际控制人认定发生变化。

2、王强先生与 ASMPT 及其下属主体不存在通过特定交易安排影响上市公

司实际控制人认定结果的情形。

《审核问询函》之问题十四关于置出资产

重组报告书披露：（1）本次交易拟置出资产至正新材料100%的股权，截至

2024年9月30日资产总额为39606.02万元，占上市公司总资产的比例为

62.14%；（2）置出资产至正新材料100%股权采用了资产基础法进行评估，评估

值25637.34万元，增值率15.07%，评估增值主要为固定资产和无形资产所致；

41上海泽昌律师事务所法律意见书

（3）应收账款账面余额17425.59万元，计提减值准备8949.08万元，账面

值8476.51万元，核算内容为货款。

请公司披露：（1）固定资产和无形资产增值的依据，评估原值、摊销年限、经济耐用年限的确定方法及依据，相关资产是否存在贬值；（2）应收账款减值准备计提的具体情况，包括计提的时间、对应的金额及计提的原因，至正新材料对相关客户的收入确认是否真实、准确，期后是否存在坏账准备转回情形；（3）置出资产交易价格的公允性，是否存在损害上市公司利益的情形。

请独立财务顾问、律师、会计师和评估师对照《监管规则适用指引——上市

类第1号》1-11的核查要求逐项进行核查并发表明确意见。

答复：

一、请独立财务顾问、律师、会计师和评估师对照《监管规则适用指引——上市类第1号》1-11的核查要求逐项进行核查并发表明确意见

（一）上市后承诺履行情况，是否存在不规范承诺、承诺未履行或未履行完毕的情形

1、承诺履行情况

根据上市公司提供的相关资料，并经本所律师查阅公司定期报告、相关公告等内容，以及在上交所网站查阅上市公司“监管措施”、“承诺事项及履行情况”等栏目和在中国证监会网站、中国执行信息公开网、证券期货市场失信记录查询

平台查询，自上市公司上市以来，至本补充法律意见书出具之日，上市公司及相关方作出的公开承诺及承诺履行情况（不包括本次重组中相关方作出的承诺）如本补充法律意见书附表一所示。

2、核查意见

根据上市公司自上市以来披露的公告文件及查询公开信息，经核查，本所律师认为，自至正股份上市以来，至本补充法律意见书出具之日，至正股份及相关方作出的公开承诺已履行完毕或正在履行，不存在不规范承诺的情形；除正在履

42上海泽昌律师事务所法律意见书

行的承诺外，上市公司及相关方不存在承诺未履行或未履行完毕的情形。

（二）最近三年规范运作情况，是否存在违规资金占用、违规对外担保等情形，上市公司及其控股股东、实际控制人、现任董事、监事、高级管理人员是否曾受到行政处罚、刑事处罚，是否曾被交易所采取监管措施、纪律处分或者被中国证监会派出机构采取行政监管措施，是否有正被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查或者被其他有权部门调查等情形

1、最近三年的规范运作情况，是否存在违规资金占用、违规对外担保等情

形经核查，上市公司已在《公司章程》《深圳至正高分子材料股份有限公司关联交易决策制度》《深圳至正高分子材料股份有限公司对外担保管理制度》中明

确规定关联交易、对外担保的审批权限及决策程序。

根据上市公司于2024年11月16日披露的《深圳至正高分子材料股份有限公司关于公司原实际控制人违规担保的公告》（公告编号：2024-043）等相关公告，2020年4月11日，上市公司原实际控制人及时任董事长侯海良与上市公司、原告潘征鹏三方签署《还款及担保三方协议》，约定借款总额为1670.37万元，由上市公司向原告潘征鹏承担不可撤销无限连带担保责任。此后，侯海良仅履行了部分还款义务，剩余部分未归还。因此，潘征鹏将侯海良、公司诉至上海市闵行区人民法院，诉讼请求偿还剩余借款本金793.87万元及利息160万元人民币，并支付相关诉讼费用。上述事项未经公司内部审批手续、未经董事会、监事会和股东大会审议，系在原实际控制人侯海良控制时期、第二届董事会治理下，以公司名义进行的违规担保。截至本补充法律意见书出具之日，侯海良已与潘征鹏经友好协商自愿达成和解协议，并支付和解款项，双方之间债权债务已终结，潘征鹏已向上海市闵行区人民法院递交撤诉申请并经上海市闵行区人民法院出具准予撤诉的《民事裁定书》。

上述违规担保事项发生于2020年，且影响已通过侯海良与潘征鹏达成和解协议并支付相关和解款项的方式得到解决，上海市闵行区人民法院已出具准予

43上海泽昌律师事务所法律意见书

原告潘征鹏撤诉的《民事裁定书》，违规担保情形已经消除，不属于最近三年形成的违规资金占用或违规对外担保情形。侯海良已向上市公司出具书面说明，承诺“除本次诉讼涉及的相关情形外，本人不存在其他涉及上市公司的未披露的违规担保等行为，如存在前述情形的，本人承诺承担因此给上市公司及其股东造成的全部损失”。

2、最近三年上市公司及其控股股东、实际控制人、现任董事、监事、高级

管理人员是否曾受到行政处罚、刑事处罚，是否曾被交易所采取监管措施、纪律处分或者被中国证监会派出机构采取行政监管措施，是否有正被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查或者被其他有权部门调查等情形

（1）至正股份及其控股股东、实际控制人、现任董事、监事、高级管理人员

根据至正股份2022-2024年年度报告并经查询巨潮资讯网，至正股份的控股股东为深圳市正信同创投资发展有限公司，实际控制人为王强先生，现任董事包括施君（董事长）、杨海燕、李金福、王帅、谢曼雄、李娜、卢北京（独立董事）、

周利兵（独立董事）、董萌（独立董事），现任监事为王靖（监事会主席）、刘东波、张香莲。现任高管包括施君（总裁）、王帅（副总裁、董事会秘书）、李金福（财务总监）。

（2）至正股份及其控股股东、实际控制人、现任董事、监事、高级管理人

员最近三年是否曾受到行政处罚、刑事处罚，是否曾被交易所采取监管措施、纪律处分或者被中国证监会派出机构采取行政监管措施，是否有正被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查或者被其他有权部门调查等情形

依据至正股份最近三年的公告文件及至正股份及其控股股东、实际控制人、

现任董事、监事及高级管理人员确认并经查询中国证监会官方网站、证券期货市

场失信记录查询平台、上海证券交易所官方网站、中国裁判文书网、执行信息公

开网、人民法院公告网、国家税务总局官方网站重大税收违法失信案件信息公布

栏、国家企业信用信息公示系统，经核查，上述主体存在以下情况：

44上海泽昌律师事务所法律意见书2022年3月14日，上海证券交易所出具《关于对深圳至正高分子材料股份有限公司及有关责任人予以监管警示的决定》（上证公监函〔2022〕0023号），载明：因上市公司在信息披露、规范运作方面存在违规行为，决定对上市公司及时任董事长侯海良、时任总经理李现春、时任财务总监迪玲芳予以监管警示。

2022年10月19日，中国证券监督管理委员会辽宁监管局出具《关于对深圳市领先半导体产投有限公司、王强采取责令改正措施的决定》（[2022]26号），载明：因王强先生未能在沈阳商业城股份有限公司2021年非公开发行完成后9

个月内履行对其内部实施资产重组的承诺，对上市公司实际控制人王强采取责令改正的监管措施。

2023年5月25日，上海证券交易所出具《关于对沈阳商业城股份有限公司控股股东深圳市领先半导体产投有限公司及实际控制人王强予以纪律处分的决定》（[2023]58号），载明：因王强先生未能在沈阳商业城股份有限公司2021年非公开发行完成后9个月内履行对其内部实施资产重组的承诺，对上市公司实际控制人王强先生予以公开谴责的纪律处分。

2025年1月8日，上海证券交易所出具《关于对深圳至正高分子材料股份有限公司及其原实际控制人暨时任董事长侯海良和有关责任人予以通报批评的决定》（〔2025〕3号），因上市公司在原实际控制人侯海良控制时期，于2020年4月为原实际控制人及时任董事长侯海良提供关联担保但未按规定履行董事

会、股东大会决策程序和信息披露义务，对上市公司及原实际控制人侯海良、时任总经理李现春、时任董事会秘书章玮琴予以通报批评。

2025年1月27日，中国证券监督管理委员会深圳监管局出具《深圳证监局关于对深圳至正高分子材料股份有限公司、侯海良、李现春、章玮琴采取出具警示函措施的决定》（〔2025〕25号），因上市公司在原实际控制人侯海良控制时期，于2020年4月为原实际控制人及时任董事长侯海良提供关联担保但未按规定履行董事会、股东大会决策程序和信息披露义务，对上市公司及原实际控制人侯海良、时任总经理李现春、时任董事会秘书章玮琴分别采取出具警示函的行政监管措施。

45上海泽昌律师事务所法律意见书经核查，本所律师认为，除上述情形外，上市公司及其控股股东、实际控制人、现任董事、监事、高级管理人员最近三年不存在受到行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚，不存在其他曾被交易所采取监管措施、纪律处分或者被中国证监会派出机构采取行政监管措施，不存在正被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查或者被其他有权部门调查等情形。

3、核查意见经核查，本所律师认为：

（1）上市公司原实际控制人侯海良相关违规担保事项发生于2020年，违

规担保情形已经消除，不属于最近三年形成的违规资金占用或违规对外担保情形；除上述事项外，上市公司最近三年不存在违规资金占用、违规对外担保等情形。

（2）除上述情形外，上市公司及其控股股东、实际控制人、现任董事、监

事、高级管理人员最近三年不存在受到行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、

刑事处罚，不存在其他曾被交易所采取监管措施、纪律处分或者被中国证监会派出机构采取行政监管措施，不存在正被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查或者被其他有权部门调查等情形。

《审核问询函》之问题十五关于交易合规性

重组报告书披露：（1）本次交易尚未履行的批准程序包括就本次交易涉及

的国家境外直接投资（ODI）事项在相关主管部门完成备案或审批手续；（2）因

本次交易涉及外国投资者对上市公司进行战略投资，在本次发行股份完成后，ASMPT Holding 或上市公司需向商务主管部门报送投资信息。

请公司披露：（1）本次交易涉及的向境外投资事项适用的具体规定及需要

履行的程序；（2）本次交易是否符合向境外投资事项的相关规定，当前审批或备案进展，相关事项是否会对本次交易构成实质障碍；（3）结合《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》等相关法律法规，详细说明本次交易事项是否符

46上海泽昌律师事务所法律意见书

合相关规定，本次交易对方是否为符合条件的外国投资者，报送投资信息等程序是否存在合规性障碍，以及后续履行报送信息义务、持续满足合规要求的具体工作安排。

请独立财务顾问、律师对上述事项进行核查并发表明确意见。

答复：

一、本次交易涉及的向境外投资事项适用的具体规定及需要履行的程序

（一）本次交易尚需履行发改部门、商务部门的境外投资备案程序

根据《企业境外投资管理办法》《境外投资管理办法》的规定，实行备案管理的范围是投资主体直接开展的非敏感类项目。非敏感类项目，是指不涉及敏感国家和地区且不涉及敏感行业的项目。

根据《企业境外投资管理办法》《境外投资管理办法》的规定，敏感国家和地区包括：1）与我国未建交的国家和地区、受联合国制裁的国家；2）发生战争、内乱的国家和地区；3）根据我国缔结或参加的国际条约、协定等，需要限制企业对其投资的国家和地区；4）其他敏感国家和地区。本次交易中，目标公司 AAMI及其控制的企业所在地分别为中国香港、马来西亚、菲律宾、泰国及新加坡，不属于前述敏感国家或地区。

根据《企业境外投资管理办法》《国家发展改革委关于发布境外投资敏感行业目录（2018年版）的通知》《关于进一步引导和规范境外投资方向的指导意见》等相关规定，敏感行业包括：1）武器装备的研制生产维修；2）跨境水资源开发利用；3）新闻传媒；4）出口中华人民共和国限制出口的产品和技术的行业；

5）影响一国（地区）以上利益的行业。需要限制企业境外投资包括：1）赴与我

国未建交、发生战乱或者我国缔结的双多边条约或协议规定需要限制的敏感国家和地区开展境外投资；2）房地产、酒店、影城、娱乐业、体育俱乐部等境外投资；3）在境外设立无具体实业项目的股权投资基金或投资平台；4）使用不符合投资目的国技术标准要求的落后生产设备开展境外投资；5）不符合投资目的

国环保、能耗、安全标准的境外投资。本次交易中，目标公司 AAMI 的主营业

47上海泽昌律师事务所法律意见书

务为引线框架的设计、研发、生产与销售，不属于前述敏感行业或限制企业境外投资范围。

因此，根据上述法律、法规规定，本次交易需履行在发改部门、商务部门的备案程序。

（二）本次交易尚需履行境外投资相关的外汇登记程序

根据《境内机构境外直接投资外汇管理规定》《国家外汇管理局关于进一步简化和改进直接投资外汇管理政策的通知》的规定，境内机构应凭境外直接投资主管部门的核准文件及外汇登记文件，在外汇指定银行办理境外直接投资资金汇出手续。银行及其分支机构应在所在地外汇局的指导下开展直接投资外汇登记等相关业务。

上市公司需在完成发改部门、商务部门的境外投资备案程序后，在银行办理外汇登记程序。

（三）本次交易需办理外国投资者对上市公司战略投资的相关程序

根据《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》的规定，外国投资者作为上市公司董事会提前确定的发行对象认购新股的，战略投资应当按照以下程序办理：1）上市公司与外国投资者签订定向发行的合同；2）上市公司董事会通过

向外国投资者定向发行新股的相关决议，披露本次战略投资是否符合本办法规定的条件；3）上市公司股东会通过向外国投资者定向发行新股的有关决议；4）

上市公司按照国务院证券监督管理机构、证券交易所规定履行注册程序，取得注册决定；5）上市公司向证券登记结算机构申请办理股份登记手续；6）上市公司

完成定向发行后，外国投资者或者上市公司向商务主管部门报送投资信息。

就 ASMPT Holding 向上市公司实施战略投资，上市公司已与 ASMPTHolding 签署《资产购买协议》及其补充协议；上市公司董事会、股东大会已审

议通过《关于向 ASMPT Hong Kong Holding Limited 发行上市公司股份的议案》

《关于本次交易符合<外国投资者对上市公司战略投资管理办法>规定的议案》。

本次交易尚需经上交所审核通过并经中国证监会予以注册，上市公司向证券登

48上海泽昌律师事务所法律意见书

记结算机构申请办理股份登记手续并在本次交易所涉股份发行后，由上市公司或 ASMPT Holding 向商务主管部门报送投资信息。

二、本次交易是否符合向境外投资事项的相关规定，当前审批或备案进展，相关事项是否会对本次交易构成实质障碍

根据《企业境外投资管理办法》《境外投资管理办法》等相关规定，目标公司 AAMI 所属行业不属于敏感行业，AAMI 及其控制企业所在地不属于敏感国家和地区。本次交易亦不存在《企业境外投资管理办法》《境外投资管理办法》规定的不得进行境外投资情形，如：危害中华人民共和国国家主权、安全和社会公共利益，或违反中华人民共和国法律法规；损害中华人民共和国与有关国家（地区）关系；违反中华人民共和国缔结或者参加的国际条约、协定；或出口中华人民共和国禁止出口的产品和技术等。

因此，在根据相关规定办理发改及商务部门的境外投资备案程序、外汇登记程序后，本次交易符合向境外投资的相关规定。

本次交易需履行的境外投资备案或登记程序进展如下：

备案或登记程序办理进度在国家发展和改革委员会完成已于2025年5月向国家发展和改革委员会提交申请文境外投资备案程序件在深圳市商务局完成境外投资已于2025年5月向深圳市商务局提交申请文件备案程序

将在完成发改及商务部门的境外投资备案程序后，于在银行办理外汇登记程序银行办理外汇登记程序

在上市公司根据法律法规及有关主管部门要求提交申请材料的情况下，预计办理本次交易所需的境内企业境外投资备案不存在实质障碍。

三、结合《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》等相关法律法规，详

细说明本次交易事项符合相关规定，本次交易对方为符合条件的外国投资者，报送投资信息等程序是否存在合规性障碍，以及后续履行报送信息义务、持续满足合规要求的具体工作安排

49上海泽昌律师事务所法律意见书

（一）结合《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》等相关法律法规，详细说明本次交易事项符合相关规定，本次交易对方为符合条件的外国投资者《战投管理办法》相关规定及本次交易、交易对方具体情况如下：

是否符规定本次交易相关情况合规定

第五条外国投资者不得对涉及外商投资准入负面清

ASMPT Holding 通过本次交易投资的业务为单规定禁止投资领域的上市公司进行战略投

AAMI 的引线框架业务和苏州桔云的半导体后资；外国投资者对涉及外商投资准入负面清单道封装专用设备业务，相关业务不属于《外商是规定限制投资领域的上市公司进行战略投资，投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年应当符合负面清单规定的股权要求、高级管理版）》中规定的禁止投资领域或限制投资领域。

人员要求等限制性准入特别管理措施。

第六条外国投资者应当符合以下条件：根据上海市方达律师事务所出具的《战略投资

（一）依法设立、经营的外国企业或者其他组 相关事项的专项核查报告》、ASMPT Holding织，财务稳健、资信良好且具有成熟的管理经2023、2024年度审计报告及其书面确认，是验，有健全的治理结构和良好的内控制度，经 ASMPT Holding 依法设立、经营，财务稳健、营行为规范；外国自然人具备相应的风险识别资信良好且具有成熟的管理经验，有健全的治和承担能力；理结构和良好的内控制度，经营行为规范。

（二）实有资产总额不低于 5000 万美元或者 本次交易完成后，ASMPT Holding 不会成为上

管理的实有资产总额不低于 3 亿美元；外国投 市公司的控股股东。根据 ASMPT Holding 2024资者成为上市公司控股股东的，实有资产总额年度审计报告及其书面确认，截至2024年12是不低于 1亿美元或者管理的实有资产总额不低 月 31 日，ASMPT Holding 的实有资产不低于于5亿美元；5000万美元。

根据上海市方达律师事务所出具的《战略投资

（三）近 3 年内未受到境内外刑事处罚或者监 相关事项的专项核查报告》及 ASMPT Holding

管机构重大处罚；企业或者其他组织成立未满 的书面确认，ASMPT Holding 成立已满 3 年， 是

3年的，自成立之日起计。且近3年内未受到中国境内外刑事处罚或者监

管机构重大处罚。

第七条

外国投资者以其持有的境外公司股权，或者外根据上海市方达律师事务所出具的《战略投资国投资者以其增发的股份作为支付手段对上相关事项的专项核查报告》《AAMI 法律意见市公司实施战略投资的，还应当符合以下条书》、AAMI 的注册登记资料及 AAMI 的书面

件：是确认，AAMI 在中国香港依法设立，中国香港

（一）境外公司依法设立，注册地具有完善的

拥有完善的公司法律制度，AAMI 及其管理层公司法律制度，且境外公司及其管理层最近3最近3年未受到境内外监管机构重大处罚。

年未受到境内外监管机构重大处罚；

（二）外国投资者合法持有境外公司股权并依根据上海市方达律师事务所出具的《战略投资是法可转让，或者外国投资者合法增发股份； 相关事项的专项核查报告》《AAMI 法律意见

50上海泽昌律师事务所法律意见书

是否符规定本次交易相关情况合规定书》《ASMPT Holding 法律意见书》，ASMPTHolding合法持有AAMI的股权并依法可转让。

根据《资产购买协议》及其补充协议的约定及

（三）符合《中华人民共和国证券法》《中华

《重组报告书（草案）》，本次交易需经上交人民共和国公司法》及国务院、国务院证券监所审核通过并经中国证监会予以注册后方可是

督管理机构、证券交易所、证券登记结算机构实施，上市公司将在此之后向证券登记结算机的相关规定；

构申请办理股份登记手续。

AAMI 所属行业不属于敏感行业，AAMI 及其控制企业所在地不属于敏感国家和地区。本次交易亦不存在相关法律、法规规定的不得进行

（四）符合国家对外投资管理有关规定，完成境外投资情形。上市公司将根据相关规定办理是相关手续。

发改及商务部门的境外投资备案程序、外汇登记程序，本次交易符合向境外投资的相关规定。

第八条外国投资者进行战略投资的，外国投本次交易中，上市公司已聘请华泰证券及本所

资者、上市公司应当聘请在中国注册登记的符作为中介机构，就战略投资是否影响或者可能合《中华人民共和国证券法》规定的财务顾问影响国家安全，是否涉及外商投资准入负面清机构、保荐机构或者律师事务所（以下统称中单、是否符合《战投管理办法》第五条，进行介机构）担任顾问。 尽职调查；ASMPT Holding 已聘请上海市方达战略投资通过上市公司定向发行新股方式实 律师事务所就 ASMPT Holding 是否符合《战投是施的，由外国投资者聘请中介机构就该战略投管理办法》第六条、第七条、第十条第二款规资是否符合本办法第六条、第七条、第十条第定进行尽职调查。

二款规定，作尽职调查；上市公司聘请中介机华泰证券、本所及上海市方达律师事务所均是构就该战略投资是否影响或者可能影响国家在中国注册登记的符合《中华人民共和国证券安全，是否涉及外商投资准入负面清单、是否法》规定的财务顾问机构、保荐机构或者律师符合本办法第五条，作尽职调查。事务所。

华泰证券已出具《华泰联合证券有限责任公司关于深圳至正高分子材料股份有限公司重大

资产置换、发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报第九条中介机构应当出具报告，就前述内容告》、本所已出具《法律意见书》就本次交易逐项发表明确的专业意见，并予以披露。符合《战投管理办法》第五条、第八条发表意中介机构应当在专业意见中，分别说明外国投见。上海市方达律师事务所已出具《战略投资是资者及其一致行动人取得并持有上市公司的 相关事项的专项核查报告》就 ASMPT Holding

股份数、持股比例，包括但不限于通过本办法符合《战投管理办法》第六条、第七条、第十

第二条和第三十三条涉及的方式。一条第二款规定发表意见。

华泰证券、本所及上海市方达律师事务所均在

上述意见中对 ASMPT Holding 在本次交易中

取得并持有的上市公司股份数、持股比例进行说明。

51上海泽昌律师事务所法律意见书

是否符规定本次交易相关情况合规定ASMPT Holding 已出具《关于本次交易取得股份锁定的承诺函》，承诺：“本公司因本次交易取得的上市公司股份，自该等股份发行结束之日起12个月内不得转让；但若本公司通过

第十条外国投资者通过战略投资方式取得本次交易取得上市公司股份时，本公司用于认

的上市公司 A 股股份 12 个月内不得转让。不 购上市公司股份的部分资产持续拥有权益的符合本办法第六条、第七条规定的外国投资者时间不足12个月，则本公司通过本次交易取通过虚假陈述等方式违规实施战略投资的，在得的对应部分上市公司股份自该对应部分股其采取措施满足相应条件前及满足相应条件份发行结束之日起36个月内不得转让。

后12个月内，对所涉股份不得转让。如本公司以所持有的目标公司股份对上市公外国投资者可以根据中介机构、上市公司或者司进行的投资不符合《外国投资者对上市公司相关方要求作出不可变更或者撤销的公开承战略投资管理办法（2024）》第四条、第五条、是

诺：如战略投资不符合本办法第四条、第五条、第六条、第七条规定条件，被上海证券交易所、

第六条、第七条规定条件，通过虚假陈述等方中国证券监督管理委员会或人民法院等有权

式违规实施战略投资，在满足相应条件前及满部门认定为通过虚假陈述等方式违规对上市足相应条件后12个月内，外国投资者对所涉公司实施战略投资的，在满足相应条件前及满上市公司股份不进行转让、赠与或者质押，不足相应条件后12个月内，本公司因本次交易参与分红，不就所涉上市公司股份行使表决权取得的上市公司股份不进行转让、赠与或者质或者对表决施加影响。押，不参与分红，不就本公司因本次交易取得的上市公司股份行使表决权或者对表决施加影响。”因此，ASMPT Holding 已按照第十条规定出具承诺文件。

第十二条外国投资者作为上市公司董事会提前确定的

发行对象认购新股的，战略投资应当按照以下上市公司已与 ASMPT Holding 就本次交易签

程序办理：是

署《资产购买协议》及其补充协议。

（一）上市公司与外国投资者签订定向发行的合同；

上市公司已召开第四届董事会第十二次会议审议通过《关于向 ASMPT Hong Kong Holding

（二）上市公司董事会通过向外国投资者定向Limited 发行上市公司股份的议案》《关于本次发行新股的相关决议，披露本次战略投资是否是交易符合<外国投资者对上市公司战略投资管符合本办法规定的条件；

理办法>规定的议案》，并披露第四届董事会第十二次会议决议公告。

上市公司已召开2025年第一次临时股东大会（三）上市公司股东会通过向外国投资者定向 审议通过《关于向 ASMPT Hong Kong Holding是发行新股的有关决议； Limited 发行上市公司股份的议案》《关于本次交易符合<外国投资者对上市公司战略投资管

52上海泽昌律师事务所法律意见书

是否符规定本次交易相关情况合规定理办法>规定的议案》，并披露2025年第一次临时股东大会决议公告。

经上交所审核通过并

（四）上市公司按照国务院证券监督管理机根据《重组报告书（草案）》，本次交易需经经中国

构、证券交易所规定履行注册程序，取得注册上交所审核通过并经中国证监会予以注册后证监会决定；方可实施。

予以注册后符合规定向证券登记结算机构上市公司将在本次交易经上交所审核通过并

（五）上市公司向证券登记结算机构申请办理申请办经中国证监会予以注册后向证券登记结算机股份登记手续；理股份构申请办理股份登记手续。

登记手续后符合规定向商务主管部

在本次交易完成股份发行后，上市公司或

（六）上市公司完成定向发行后，外国投资者门报送

ASMPT Holding将向商务主管部门报送投资信或者上市公司向商务主管部门报送投资信息。投资信息。

息后符合规定

第十六条ASMPT Holding 已编制《深圳至正高分子材料股份有限公司详式权益变动报告书》并进行披露。ASMPT Holding 已在《深圳至正高分子材外国投资者对上市公司实施战略投资，应当按料股份有限公司详式权益变动报告书》中披

照《中华人民共和国证券法》和国务院证券监露：“信息披露义务人以所持有的目标公司股督管理机构、证券交易所的相关规定履行信息份对上市公司进行的投资不涉及外商投资准披露及其他法定义务。

入负面清单，符合《外国投资者对上市公司战外国投资者进行战略投资构成上市公司收购略投资管理办法》第五条、第六条、第七条规是

及相关股份权益变动的，编制的权益变动报告定的条件。”书、要约收购报告书及其摘要、上市公司收购

上市公司已编制《重组报告书（草案）》及其报告书及其摘要中应当披露该战略投资是否摘要并进行披露。

涉及外商投资准入负面清单，是否符合本办法上市公司已在《重组报告书（草案）》中披露

第五条、第六条、第七条规定的条件。

“本次交易不涉及外商投资准入负面清单，符合《战投管理办法》第五条、第六条、第七条规定”。

53上海泽昌律师事务所法律意见书

是否符规定本次交易相关情况合规定

第二十六条

ASMPT Holding 通过本次交易投资的业务为

AAMI 的引线框架业务和苏州桔云的半导体后

道封装专用设备业务，且 ASMPT Holding 不会外国投资者战略投资上市公司，影响或可能影取得上市公司或上述业务的控制权，AAMI 和响国家安全的，应当依照《外商投资安全审查是苏州桔云的业务均不涉及军工、军工配套等关办法》等相关规定进行安全审查。

系国防安全的领域或关系国家安全的重要领域。因此，本次交易不涉及影响或可能影响国家安全的情形，无需进行安全审查。

根据上表，除《战投管理办法》第十二条第（四）至（六）项尚需本次交易经上交所审核通过并经中国证监会予以注册，上市公司向证券登记结算机构申请办理股份登记手续，以及上市公司或 ASMPT Holding 将向商务主管部门报送投资信息外，本次交易事项均符合《战投管理办法》相关规定，本次交易对方中的外国投资者 ASMPT Holding 符合《战投管理办法》规定的外国投资者条件。

（二）报送投资信息等程序是否存在合规性障碍，以及后续履行报送信息

义务、持续满足合规要求的具体工作安排

根据《中华人民共和国外商投资法》《外商投资信息报告办法》的相关规定，外国投资者或者外商投资企业应当通过企业登记系统以及企业信用信息公示系统向商务主管部门报送投资信息。

因此，根据上述法律、法规规定及《战投管理办法》第十二条第（六）项对本次交易的报送要求，ASMPT Holding 或上市公司应在本次交易所涉股份发行完成后通过企业登记系统以及企业信用信息公示系统向商务主管部门报送上市

公司基本信息、ASMPT Holding 及其实际控制人信息、本次交易信息等。鉴于商务主管部门信息报送程序明确可执行，且 ASMPT Holding 为符合《战投管理办法》规定的外国投资者，因此预计报送投资信息程序不存在合规性障碍。

ASMPT Holding 已出具相应文件承诺：“本公司承诺将在本次交易完成前持续满足《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》对外国投资者的合规要求。如本公司以所持有的目标公司股份对上市公司进行的投资不符合《外国投资

54上海泽昌律师事务所法律意见书者对上市公司战略投资管理办法（2024）》第四条、第五条、第六条、第七条规定条件，被上海证券交易所、中国证券监督管理委员会或人民法院等有权部门认定为通过虚假陈述等方式违规对上市公司实施战略投资的，在满足相应条件前及满足相应条件后12个月内，本公司因本次交易取得的上市公司股份不进行转让、赠与或者质押，不参与分红，不就本公司因本次交易取得的上市公司股份行使表决权或者对表决施加影响。”上市公司已出具相应文件承诺：“上市公司将在上市公司将本次交易涉及股份登记至 ASMPT Holding 名下之日起 7 个工作日内，通过企业登记系统以及企业信用信息公示系统向商务主管部门报送本次交易投资信息。”四、核查程序及核查意见

（一）核查程序

为核查上述问题，本所律师履行了包括但不限于如下核查程序：

1、查阅《企业境外投资管理办法》《境外投资管理办法》等境外投资相关规定，核查本次交易涉及的向境外投资事项适用的具体规定及需要履行的程序；

2、查阅国家发改委及国家外交部网站，核查 AAMI 及其控制企业所在地是否属于敏感国家和地区，本次交易是否存在损害中华人民共和国与有关国家（地区）关系，违反中华人民共和国缔结或者参加的国际条约、协定，或出口中华人民共和国禁止出口的产品和技术等情形；

3、查阅《战投管理办法》关于本次交易的相关规定，逐项核查本次交易及

ASMPT Holding 是否符合《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》的相关规定；

4、查阅《重组报告书（草案）》，核查本次交易的交易方案、AAMI 的主

营业务等情况；

55上海泽昌律师事务所法律意见书

5、查阅《战略投资相关事项的专项核查报告》、ASMPT Holding 2023、2024年度审计报告及其出具的书面确认等文件，核查 ASMPT Holding 是否符合《战投管理办法》规定的外国投资者应当符合的条件；

6、通过公开检索方式核查 ASMPT Holding 及 AAMI 最近三年是否在中国

境内受到刑事处罚或者监管机构重大处罚；

7、查阅《华泰联合证券有限责任公司关于深圳至正高分子材料股份有限公司重大资产置换、发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告》《战略投资相关事项的专项核查报告》及《深圳至正高分子材料股份有限公司详式权益变动报告书》《重组报告书（草案）》及其摘要，核查相应主体是否按照《战投管理办法》要求披露相应信息；

8、查阅《中华人民共和国外商投资法》《外商投资信息报告办法》对外国

投资者投资信息的报送要求，核查报送投资信息等程序是否存在合规性障碍。

（二）核查意见经核查，本所律师认为：

1、本次交易涉及的向境外投资事项适用的具体规定为《中华人民共和国外商投资法》《外商投资信息报告办法》《企业境外投资管理办法》《境外投资管理办法》《战投管理办法》等规定；本次交易尚需履行发改部门、商务部门的境

外投资备案程序、境外投资相关的外汇登记程序以及需办理外国投资者对上市公司战略投资的相关程序；

2、本次交易符合向境外投资事项的相关规定。本次交易尚需履行的境外投

资备案程序已于2025年5月向国家发展和改革委员会、深圳市商务局提交申请文件，外汇登记程序将于前述程序完成后进行办理。在上市公司根据法律法规及有关主管部门要求提交申请材料的情况下，预计办理本次交易所需的境内企业境外投资备案不存在实质障碍；

56上海泽昌律师事务所法律意见书

3、本次交易符合《战投管理办法》相关规定，除《战投管理办法》第十二条第（四）至（六）项尚需本次交易经上交所审核通过并经中国证监会予以注册，上市公司向证券登记结算机构申请办理股份登记手续，以及上市公司或 ASMPTHolding 将向商务主管部门报送投资信息外，本次交易事项均符合《战投管理办法》相关规定，本次交易对方中的外国投资者 ASMPT Holding 符合《战投管理办法》规定的外国投资者条件，报送投资信息等程序不存在合规性障碍。上市公司已承诺将在本次交易发行股份登记至 ASMPT Holding 名下后 7 个工作日内向

商务部门报送投资信息，且 ASMPT Holding 承诺将在本次交易完成前持续满足《战投管理办法》对外国投资者的合规要求。

《审核问询函》之问题十六关于目标公司其他问题

16.3 重组报告书披露：目标公司重要子公司 AMM在马来西亚多项业务许可

和经营证书将于2025年内到期。

请公司披露：相关业务许可和经营证书续期进展，是否存在障碍，未能续期对 AMM及目标公司生产经营的影响。

请独立财务顾问、律师对上述事项进行核查并发表明确意见。

答复：

一、相关业务许可和经营证书续期进展

AMM 于 2025 年内到期的业务许可和经营证书及其续期进展情况如下：

序号证书名称证书编号有效期续期进展

根据《贸易、商业及工业许可证颁发附则》的规定，该证书应在效期届满前30天向主

2025-01-01至管部门提交续期申请。

1 营业场所执照 L0209176

2025-12-31 AMM 计划于 2025 年 10 月向主管部门提

交续期申请文件，根据过往续期时长，预计于2025年12月能够完成续期工作。

批发商有毒物质许 2025-01-01 至 根据《<毒物法案>申请 B 类许可证的指

2015666

可证（B 类） 2025-12-31 南》的规定，该证书应在每年 10 月份或主

57上海泽昌律师事务所法律意见书

序号证书名称证书编号有效期续期进展管部门另有要求的时间向主管部门提交续期申请。

AMM 计划于 2025 年 10 月向主管部门提

交续期申请文件，根据过往续期时长，预计于2025年12月能够完成续期工作。

根据《原子能许可法》《C 类许可证申请指南》等相关规定，该证书应在有效期限届满1个月前申请向主管部门提交续期申

2022-12-08至

3 C 类许可证 LPTA/A/3324 请。

2025-12-07

AMM 计划于 2025 年 11 月向主管部门提

交续期申请文件，根据过往续期时长，预计于2025年12月能够完成续期工作。

根据《毒药法案》及《毒物（精神药物）条例》的规定，该证书应在有效期届满前

3个月至1个月期间内，向主管部门申请

毒物购买和使用许2024-07-01至

4 JP004/2024 续期。

可证2025-06-30

AMM 已于 2025 年 5 月向主管部门提交续

期申请文件，根据过往续期时长，预计于

2025年6月能够完成续期工作。

根据《毒药（氢氧化钠）条例》《氢氧化钠购买、储存及使用许可证申请指南》的规定，该证书应在每年10月份或主管部门氢氧化钠购买、贮2025-01-01至另有要求的时间向主管部门提交续期申

5019287

存及使用许可证2025-12-31请。

AMM 计划于 2025 年 10 月向主管部门提

交续期申请文件，根据过往续期时长，预计于2025年12月能够完成续期工作。

PMA-JH/24 2024-03-27 至

6

2369312025-06-26

PMA-JH/24 2024-03-27 至

7

2369322025-06-26

PMA-JH/24 2024-03-27 至

8

236933 2025-06-26 AMM 已完成该等证书续期，有效期均为

起重机械资格证书

PMA-JH/24 2024-03-27 至 2025 年 4 月 14 日至 2026 年 7 月 13 日。

9

2369342025-06-26-

PMA-JH/24 2024-02-04 至

10

2322932025-04-29

PMA-JH/24 2024-01-12 至

11

2303242025-04-10

58上海泽昌律师事务所法律意见书

二、相关业务许可和经营证书续期是否存在障碍，未能续期对 AMM 及目标公司生产经营的影响

根据 Messrs Kuah LimChin & Ooi（KLCO）（马来西亚律师事务所）于 2025年 5 月 29 日出具的法律意见书（以下简称“《马来西亚法律意见书》”）及 AAMI的说明，相关业务许可和经营证书涉及的相关规定及续期条件满足情况如下：

AMM 是序号证书名称续期条件否符合续期条件

按照文件清单提供相应文件，包括已到期的营业场所营业场所

1执照、公司查册证明、营业场所最新评估税单缴付凭是

执照

据、行业合规表格等。

批发商有毒

2物质许可证

（B 类） 按照文件清单提供相应文件，包括公司注册证书、董

毒物购买和事、经理及秘书登记详情申报表及详情变更申报表、股

3是

使用许可证份分配申报表、房屋租赁协议、营业场所位置图、当年

氢氧化钠购采购记录、毒品位置图片、过往已到期许可证等。

4买、贮存及

使用许可证

按照文件清单提供相应文件，包括许可证注册文件、申

5 C 类许可证 是

请表、公司授权书、公司注册证书等。

因此，根据《马来西亚法律意见书》及 AAMI 的说明，AMM 符合相关业务许可和经营证书涉及法律规定的续期条件，在工艺技术、生产条件、生产状态不发生重大不利改变的情况下，AMM 相关业务许可和经营证书续期不存在实质性障碍，不会对 AMM 及目标公司生产经营造成重大不利影响。

三、核查程序及核查意见

（一）核查程序

为核查上述问题，本所律师履行了包括但不限于如下核查程序：

1、查阅 AMM 资质证照，确认即将到期的相关业务许可和经营证书范围；

59上海泽昌律师事务所法律意见书

2、查阅《马来西亚法律意见书》，核查相关业务许可和经营证书涉及的法律法规，确认相关业务许可和经营证书续期的时间要求及条件要求；

3、查阅 AAMI 出具的说明及提供的文件，核查相关业务许可和经营证书的

续期进展及其对 AMM 生产经营的用途、影响；核查 AMM 是否符合相关法律要求的续期条件；

4、查阅 AMM 过往取得的相关业务许可和经营证书，了解本次续期是否存

在实质性障碍；

5、查阅 AMM 已完成续期的资质证照。

（二）核查意见经核查，本所律师认为，AMM 符合相关业务许可和经营证书涉及法律规定的续期条件，在工艺技术、生产条件、生产状态不发生重大不利改变的情况下，AMM 相关业务许可和经营证书续期不存在实质性障碍，不会对 AMM 及目标公司生产经营造成重大不利影响。

60上海泽昌律师事务所法律意见书

第二部分补充期间法律事项的变化情况

一、本次交易的方案内容本所律师已在《法律意见书》《补充法律意见书（一）》正文“一、本次交易的方案内容”详细披露本次交易的方案内容。

经本所律师核查，截至本补充法律意见书出具之日，《补充法律意见书（一）》正文“一、本次交易的方案内容/（一）本次交易的基本情况”部分所披露的内

容更新如下：

（一）本次交易的基本情况

本次交易前，目标公司 AAMI 的股权结构图如下：

上市公司拟通过重大资产置换、发行股份及支付现金的方式直接及间接取

得目标公司 AAMI 之 99.97%的股权及其控制权并置出上市公司全资子公司至正

新材料100%股权，并募集配套资金。

在境内，上市公司拟通过重大资产置换、发行股份及支付现金的方式收购AAMI 上层出资人持有的有关权益份额，包括（1）以其持有的至正新材料 100%股权作为置出资产，与先进半导体持有的嘉兴景曜企业管理合伙企业（有限合

61上海泽昌律师事务所法律意见书

伙）1（以下简称“嘉兴景曜”）之 GP 财产份额和相关权益的等值部分进行置换，针对置换差额部分，由上市公司以支付现金和发行股份方式向先进半导体进行购买；（2）支付现金购买滁州智元中先进半导体作为 GP 拥有的全部财产份

额和相关权益；（3）发行股份购买嘉兴景曜中厚熙宸浩、陈永阳、伍杰、通富

微电作为 LP 拥有的全部财产份额和相关权益；（4）发行股份购买滁州智元之

LP 滁州广泰中领先半导体、通富微电、海纳基石、海南博林、张燕、伍杰作为

LP 拥有的全部财产份额和相关权益；（5）发行股份购买滁州智合中芯绣咨询持

有的1.99%股权。

在境外，上市公司拟发行股份及支付现金收购ASMPT Holding持有的AAMI

49.00%股权，在上市公司取得 AAMI 控制权的同时，AAMI 将支付现金回购香

港智信持有的 AAMI 12.49%股权。

同时，上市公司拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金。

本次交易完成后，目标公司将成为上市公司控股子公司，上市公司将直接和间接持有 AAMI 约 99.97%股权，上市公司全资子公司正信共创将担任滁州智元、嘉兴景耀的普通合伙人。相关股权结构及控制关系如下图所示：

12025年3月14日，嘉兴景曜投资合伙企业（有限合伙）更名为“嘉兴景曜企业管理合伙企业（有限合伙）”。

62上海泽昌律师事务所法律意见书

上市公司本次交易现金对价的资金来源包括：募集配套资金、自有资金或银

行贷款等自筹资金。在募集配套资金到位之前，上市公司将根据实际情况以自有和/或自筹资金先行支付，待募集资金到位后再予以置换。

除上述更新外，本次交易的方案内容未发生变化。

二、本次交易双方的主体资格

本所律师已在《法律意见书》正文“二、本次交易双方的主体资格”部分详细披露本次交易双方的主体资格。

经本所律师核查，补充期间，《法律意见书》正文“二、本次交易双方的主体资格”部分所披露的内容未发生变化。

三、本次交易的批准和授权

（一）本次交易已履行的决策和审批程序

截至本补充法律意见书出具之日，本次交易已经履行的决策和审批程序包括：

1、本次交易已履行交易对方现阶段所必需的内部授权或批准；

2、本次交易已履行拟置入标的现阶段所必需的内部授权或批准；

3、本次交易已取得上市公司控股股东、实际控制人的原则性意见；

4、本次交易已经上市公司第四届董事会第一次独立董事专门会议审议通过、

第四届董事会第十次会议审议通过；本次交易已经上市公司第四届监事会第七

次会议审议，因非关联监事人数不足监事会人数的50%，涉及关联监事回避表决的相关议案直接提交股东大会审议；

5、本次交易已经上市公司第四届董事会第二次独立董事专门会议审议通过、

第四届董事会第十二次会议审议通过；本次交易已经上市公司第四届监事会第

63上海泽昌律师事务所法律意见书

九次会议审议，因非关联监事人数不足监事会人数的50%，涉及关联监事回避表决的相关议案直接提交股东大会审议；

6、本次交易已经上市公司2025年第一次临时股东大会审议通过；

7、2025年5月29日，上市公司第四届董事会第三次独立董事专门会议审议通过、第四届董事会第十六次会议审议通过《关于<深圳至正高分子材料股份有限公司重大资产置换、发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）（修订稿）>及其摘要的议案》等相关议案。

（二）本次交易尚需履行的决策和审批程序

截至本补充法律意见书出具之日，本次交易尚需履行的程序包括但不限于：

1、上交所审核通过并经中国证监会予以注册；

2、上市公司就本次交易涉及的国家境外直接投资（ODI）事项在相关主管

部门完成备案或审批手续；

3、各方根据相关法律法规规定履行其他必要的审批/备案程序（如适用）。

除上述尚需履行的决策和审批程序外，因本次交易涉及外国投资者对上市公司进行战略投资，根据《战投管理办法》第十二条规定，在本次发行股份完成后，ASMPT Holding 或上市公司需向商务主管部门报送投资信息。

四、本次交易的相关合同和协议

本所律师已在《法律意见书》正文“四、本次交易的相关合同和协议”部分详细披露本次交易的相关合同和协议。

经本所律师核查，补充期间，《法律意见书》正文“四、本次交易的相关合同和协议”部分所披露的内容未发生变化。

64上海泽昌律师事务所法律意见书

五、本次交易的拟置出资产

本所律师已在《法律意见书》正文“五、本次交易的拟置出资产”部分详细披露本次交易拟置出资产情况。

经本所律师核查，补充期间，《法律意见书》正文“五、本次交易的拟置出资产”部分所披露的内容未发生变化。

六、本次交易的拟置入资产

本所律师已在《法律意见书》正文“六、本次交易的拟置入资产”、《补充法律意见书（一）》正文“三、本次交易的拟置入资产”部分详细披露本次交易拟置入资产情况。

经本所律师核查，补充期间，《法律意见书》正文“六、本次交易的拟置入资产”、《补充法律意见书（一）》正文“三、本次交易的拟置入资产”部分所

披露的内容更新如下：

（一）AAMI

1、AAMI 对外投资企业

根据 AAMI 提供的资料，并经本所律师登录国家企业信用信息公示系统查询，进峰贸易的基本情况如下：

公司名称进峰贸易（深圳）有限公司

统一社会信用代码 91440300755658783G

成立日期2003-12-11

注册地址深圳市宝安区福海街道桥头社区富桥二区厂房15301-5室法定代表人宋军注册资本3031万美元

公司类型有限责任公司（港澳台法人独资）

营业期限2003-12-11至2033-12-11

一般经营项目是：（一）在国家允许外商投资的领域依法进行投

资；（二）受其所投资企业的书面委托，向其所投资企业提供下经营范围

列服务：1.协助或代理其所投资的企业从国内外采购该企业自用

的机器设备、办公设备和生产所需的原材料、元器件、零部件和

65上海泽昌律师事务所法律意见书

在国内外销售其所投资企业生产的产品，并提供售后服务；2.在外汇管理部门的同意和监督下，在其所投资企业之间平衡外汇；3.为其所投资企业提供产品生产、销售和市场开发过程中的技术支持、

员工培训、企业内部人事管理等服务；4.协助其所投资企业寻求贷

款及提供担保；（三）在中国境内设立科研开发中心或部门，从事新产品及高新技术的研究开发，转让其研究开发成果，并提供相应的技术服务；（四）为其投资者提供咨询服务，为其关联公司提供与其投资有关的市场信息、投资政策等咨询服务；（五）

承接其母公司和关联公司的服务外包业务；（六）电子元器件、

半导体材料、机器设备及相关零配件的批发、进出口及相关配套

业务（不涉及国营贸易管理商品，涉及配额、许可证管理及其它专项规定管理的商品，按国家有关规定办理申请）。（以上均不涉及外商投资准入特别管理措施项目，特别管理措施项目范围内投资须经审批）

2、AAMI 及其控制企业经营资质

根据 AAMI 提供的资料及说明、目标公司境外法律意见书，补充期间，除营业执照外，AAMI 及其控制企业依据注册地法律、法规取得的主要业务许可和经营证书更新如下：

文件/证书颁发/备案

序号持证主体文件/证书编号有效期名称机构

PMA-JH/A25-

279449

PMA-JH/A25-

279453

PMA-JH/A25-

3马来西亚职

起重机械资2794542025-04-14至

AMM 业安全与健

格证书 PMA-JH/A25- 2026-07-13

4康部

279452

PMA-JH/A25-

5

279451

PMA-JH/A25-

6

279450

3、AAMI 及其控制企业主要资产

（1）房屋租赁

66上海泽昌律师事务所法律意见书

根据 AAMI 提供的资料并经本所律师核查，截至基准日，AAMI 及其控制企业租赁的生产、办公物业情形更新如下：

序号承租方出租方坐落位置用途租赁面积租赁期限

Units 311 to 312 3/F

产品、服

Building 10W Phase Two

香港科技园务和技术54562024-09-01至

1 AAMI Hong Kong Science Park Pak

公司的研究与平方英尺2027-08-31

Shek Kok New Territories开发

Hong Kong深圳市宝安区福海街道桥

头社区富桥二区6号厂房、

30500

210号厂房第一层、12号厂生产

平方米

房、13号厂房、14号厂房、

15号厂房第二、第三层

深圳市宝安区福海街道桥2837.2

3生产

深圳市桥头头社区富桥二区6号空地平方米

2021-06-01至

AMC 股份合作公 深圳市宝安区福海街道桥 2837.2

4生产2026-05-31

司头社区富桥二区12号空地平方米

深圳市宝安区福海街道桥2837.2

5生产

头社区富桥二区13号空地平方米

深圳市宝安区福海街道桥2837.2

6生产

头社区富桥二区14号空地平方米

深圳市宝安区福海街道桥2837.2

7生产

头社区富桥二区15号空地平方米西安蒜泥科共享办公

西安市经济技术开发区凤2024-11-01至

8技创新服务办公室，无固定

城八路176号国金华府2026-12-31有限公司面积深圳市宝安区福海街道富

202024-06-01至

9 ETL AMC 桥二区 15 号厂房第三层第 办公

平方米2026-05-31

5室

苏州水熊数

苏州工业园区圆融时代广65.82024-10-08至

10字科技有限办公

场24幢802室803单元平方米2026-10-07公司

98/23 M town pride Chuam

Songpoom Sampan Road Lam Phak Chi 68 2024-10-01 至

11 AMB 办公

Benyakorn sub-district Nong Chok 平方米 2027-09-30

district Bangkok

ASMPT the Mukim of Plentong

生产、办435447.542021-12-01至

12 AMM Malaysia Sdn. District of Johor Bahru State

公平方英尺2026-11-30

Bhd. of Johor

67上海泽昌律师事务所法律意见书

序号承租方出租方坐落位置用途租赁面积租赁期限

自 AMM 实际

Parcel 6 Lot 198516 Jalan 占有租赁物

SJ Holdings Keluli 11 Kawasan 147999.31 业，且取得主

13生产

Sdn. Bhd. Perindustrian Pasir Gudang 平方英尺 管部门的完工

81700 Pasir Gudang Johor 合格证书之日

起12年Woodlands 6 Woodlands Square #08-04

33372022-10-20至

14 AMSG Square Pte. Woods Square Tower 2 办公

平方英尺2025-10-19

Ltd. Singapore

Block 2 Lot 12 South

Maria

Hampton RSBS Boulevard 32 2024-10-10 至

15 AMP Rebecca De 办公

Barangay Balibago Santa 平方米 2025-10-10

Castro

Rosa City Laguna

1）历史遗留违法建筑

上表租赁物业中第2项和第9项租赁物业所涉房产属于深圳市农村城市化历史遗留违法建筑，最终出租方均为深圳市桥头股份合作公司（以下简称“桥头股份”）。根据《商品房屋租赁管理办法》第六条规定，AMC、ETL 租赁上述违法建筑，存在可能由于未经批准建设而导致租赁合同部分无效的风险。

基于上述事项，AMC、ETL 就租赁上述产权存在瑕疵的租赁房产已取得如下证明文件：

*2009年11月23、24日，宝安区福永街道农村城市化历史遗留违法建筑信息普查工作办公室向桥头股份出具《深圳市农村城市化历史遗留违法建筑普查申报收件回执》，确认桥头股份已就该等历史遗留违法建筑向其进行信息申报。

*2024年11月22日，深圳市宝安区福海街道办事处出具情况说明，确认：

AMC 租赁物业属于农村城市化历史遗留违法建筑，现场暂未发现新增违法建设行为。根据现行法定图则，租赁物业地块规划性质为普通工业用地（M1）。

*2024年11月，桥头股份出具《确认函》，确认：截至《确认函》出具之日，AMC 租赁物业没有被纳入未来五年城市更新单元计划拟拆除范围。桥头股

68上海泽昌律师事务所法律意见书

份未就租赁物业所涉土地申请以拆除重建方式实施城市更新或以利益统筹方式实施土地整备。租赁物业不存在被主管部门拆除的风险。《房地产租赁合同》到期后，桥头股份会继续与 AMC 续签租赁物业，《房地产租赁合同》不存在到期无法续签的风险。

*2025年1月8日，深圳市宝安区城市更新和土地整备局出具《证明》，确认：AMC 租赁的 6 栋厂房、10 栋厂房、12 栋厂房、13 栋厂房、14 栋厂房及

15栋厂房（即上表第2项租赁物业）尚未经深圳市宝安区城市更新和土地整备

局纳入城市更新拆除重建及土地整备计划。

*2025年4月3日，深圳市公共信用中心出具《先进半导体材料（深圳）有限公司公共信用信息查询报告（无违法违规记录版）》，确认：AMC 在最近三年不存在因租赁厂房而受到行政处罚情形。

除上述有关部门出具的证明文件外，根据深圳市规划和自然资源局公告的《深圳市宝安201-04&05号片区[福永桥头地区]法定图则》，租赁物业所在地块为工业用地。

因此，AMC、ETL 租赁物业所在地块为工业用地，上述瑕疵房产预计将稳定、持续使用，AMC 在最近三年不存在因租赁厂房而受到行政处罚情形。

2）租赁备案

经本所律师核查，AMC、ETL 各出租方租赁的租赁物业存在未办理房屋租赁登记备案手续情形。根据《商品房屋租赁管理办法》（住房和城乡建设部令第

6号）第十四条、第二十三条的规定，房屋租赁合同订立后三十日内，房屋租赁

当事人未到租赁房屋所在地直辖市、市、县人民政府建设（房地产）主管部门办

理房屋租赁登记备案的，直辖市、市、县人民政府建设（房地产）主管部门有权责令其限期改正；逾期不改正的，有权处以1000元以上1万元以下罚款。截至本补充法律意见书出具之日，AMC、ETL 未因未及时办理租赁备案登记被主管部门责令限期改正或因此受到行政处罚。

69上海泽昌律师事务所法律意见书

根据《中华人民共和国民法典》第七百零六条、《最高人民法院关于审理城镇房屋租赁合同纠纷案件具体应用法律若干问题的解释（2020修正）》第五条的规定，AMC、ETL 就上述租赁房屋未办理房屋租赁登记备案手续不影响上述房屋租赁合同的法律效力，AMC、ETL 可以基于已经生效的租赁合同使用该等租赁房屋，在租赁合同约定的租赁期限内不存在因此被要求停产停工的风险，对AMC、ETL 未来生产经营不会产生重大不利影响。

领先半导体、先进半导体已在《资产购买协议之补充协议》中承诺：“如AAMI 因交割日前存在的合规性瑕疵导致 AAMI 受到行政处罚或相应损失的，领先半导体/先进半导体应承担相应损害赔偿责任。赔偿责任索赔期限为交割日起60个月，前述赔偿责任金额不超过领先半导体/先进半导体在本协议项下取得的相应对价。”综上所述，AMC、ETL 租赁上述瑕疵房产预计将稳定、持续使用，该等瑕疵房产对 AMC、ETL 的生产经营不会产生重大不利影响，对本次重组的实施不会构成实质障碍。

（2）AAMI 及其控制企业拥有的知识产权

根据 AAMI 提供的专利证书并经本所律师核查，截至基准日，AAMI 及其控制企业拥有 87 项已授权专利，AAMI 及其控制企业拥有的专利更新如附表二。

4、AAMI 及其控制企业的重大债权债务

根据 AAMI 提供的文件、目标公司境外法律意见书并经本所律师核查，截至基准日，AAMI 及其控制企业不存在对外借款、对外担保情形，AAMI 及其控制企业正在履行的贷款/承兑汇票合同如下：

合同金额/承担保序号债务人债权人合同名称借款期限兑汇票金额情况一般银行融资通知书（编中国银行（香614119182024-03-20至

1 AAMI 号：L/CCA/209/23/100783- 无

港）有限公司港币2025-03-20

00/F/8836135）

70上海泽昌律师事务所法律意见书

合同金额/承担保序号债务人债权人合同名称借款期限兑汇票金额情况综合授信合同（编号：宝交通银行股份有3394.712024-11-14至

2 AMC 民先进材料综合 202401 无

限公司深圳分行万元2025-06-192

号）及其项下借款申请书

5、AAMI 及其控制企业的税务

根据《AAMI 审计报告》，报告期内，AAMI 及其控制企业适用的主要税种、税率情况更新如下：

序号税种税率（%）

1增值税13

2企业所得税16.5-25

3城市维护建设税7

4教育费附加3

5地方教育费附加2

6 商品及服务税（AMSG） 2023 年 8%；2024 年 9%

2024年2月及之前6%；2024年3月及

7 进口服务税（AMM）

之后8%

不同企业所得税税率纳税主体说明：

序号纳税主体名称税率（%）

1 AAMI 16.5

2 AMC、AMA、ETL 25

3 AMSG 17

4 AMM 24

5 AMB 20

6 AMP 20

（二）滁州智合

1、滁州智合基本情况

根据滁州智合提供的工商档案、现行有效的营业执照并经本所律师登录国

家企业信用信息公示系统查询，截至本补充法律意见书出具之日，滁州智合的基本情况如下：

2 AMC 存在多笔承兑汇票，该日期为承兑汇票最早/最晚到期时间。

71上海泽昌律师事务所法律意见书

公司名称滁州智合先进半导体科技有限公司

统一社会信用代码 91341171MA2WAPM7X8

成立日期2020-10-15安徽省滁州市中新苏滁高新技术产业开发区清流东路1918号（苏注册地址滁现代产业园一期）8号物业楼403-28座法定代表人张晋维

注册资本99143.9014万元人民币公司类型其他有限责任公司营业期限至无固定期限

半导体科技领域内的技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、经营范围技术转让、技术推广；企业管理咨询；科技信息咨询。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）根据滁州智合的说明并经本所律师核查，截至本补充法律意见书出具之日，滁州智合不存在根据中国法律或其公司章程的规定需要终止的情形。

（三）滁州智元

1、滁州智元基本情况

根据滁州智元提供的工商档案、现行有效的营业执照并经本所律师登录国

家企业信用信息公示系统查询，截至本补充法律意见书出具之日，滁州智元的基本情况如下：

企业名称滁州智元管理咨询合伙企业（有限合伙）

统一社会信用代码 91341171MA2WB73P23

成立日期2020-10-20安徽省滁州市中新苏滁高新技术产业开发区清流东路1918号（苏主要经营场所滁现代产业园一期）8号物业楼403-30座执行事务合伙人先进半导体注册资本46000万元人民币企业类型有限合伙企业营业期限至无固定期限一般项目：社会经济咨询服务；企业管理咨询；信息咨询服务（不经营范围含许可类信息咨询服务）（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）

根据滁州智元的说明并经本所律师核查，截至本补充法律意见书出具之日，滁州智元不存在根据中国法律或其合伙协议的规定需要终止的情形。

72上海泽昌律师事务所法律意见书

2、滁州智元的历史沿革

（1）2025年2月，第一次合伙份额转让2025年2月17日，北京智路与先进半导体、滁州智元及嘉兴景曜签署《合伙份额转让协议》，约定北京智路将其持有滁州智元100万元出资额向先进半导体进行转让。

2025年2月27日，滁州智元召开合伙人会议决议，全体合伙人一致同意北

京智路将其持有的滁州智元100万元认缴出资份额向先进半导体转让，全体合伙人放弃优先购买权及其他影响前述合伙份额转让的权利。

2025年3月20日，滁州智元完成工商变更登记。

本次合伙份额转让完成后，滁州智元的合伙人结构如下表所示：

序号合伙人名称合伙人类型出资额（万元）出资比例（%）

1先进半导体普通合伙人100.000.22

2滁州广泰有限合伙人45900.0099.78

合计46000.00100.00

（四）嘉兴景曜

1、嘉兴景曜的历史沿革

（1）2025年2月，第四次合伙份额转让

2025年2月27日，马江涛与伍杰签署《合伙份额转让协议》，约定马江涛

将其持有嘉兴景曜33429567元认缴出资额向伍杰进行转让。

2025年2月28日，马江涛与通富微电签署《合伙份额转让协议》，约定马

江涛将其持有嘉兴景曜14326957元认缴出资额向通富微电进行转让。

2025年2月28日，嘉兴景曜召开合伙人会议，全体合伙人一致同意马江涛

将其持有的嘉兴景曜14326957元认缴出资份额向通富微电转让，马江涛将其持有的嘉兴景曜33429567元认缴出资份额向伍杰转让，全体合伙人放弃优先购买权及其他影响前述合伙份额转让的权利。

73上海泽昌律师事务所法律意见书

2025年4月16日，嘉兴景曜完成工商变更登记。

本次合伙份额转让完成后，嘉兴景曜的合伙人结构如下表所示：

序号合伙人姓名/名称合伙人类型出资额（万元）出资比例（%）

1先进半导体普通合伙人60773.0480.92

2陈永阳有限合伙人5730.787.63

3厚熙宸浩有限合伙人3820.525.09

4伍杰有限合伙人3342.964.45

5通富微电有限合伙人1432.701.91

合计75100.00100.00除上述更新外，补充期间，《法律意见书》正文“六、本次交易的拟置入资产”、《补充法律意见书（一）》正文“三、本次交易的拟置入资产”部分其他情况未发生变化。

七、本次交易的债权债务处理及职工安置本所律师已在《法律意见书》正文“七、本次交易的债权债务处理及职工安置”部分详细披露本次交易的债权债务处理及职工安置情况。

经本所律师核查，补充期间，《法律意见书》正文“七、本次交易的债权债务处理及职工安置”部分所披露的内容未发生变化。

八、本次交易涉及的关联交易及同业竞争本所律师已在《法律意见书》正文“八、本次交易涉及的关联交易及同业竞争”、《补充法律意见书（一）》正文“四、本次交易涉及的关联交易及同业竞争”部分详细披露本次交易涉及的关联交易及同业竞争情况。

经本所律师核查，截至本补充法律意见书出具之日，至正股份就本次交易已经履行了以下关联交易的决策程序：

（一）2024年10月23日，至正股份召开第四届董事会第一次独立董事专门会议、第四届董事会第十次会议，审议通过了《关于公司重大资产置换、发行

74上海泽昌律师事务所法律意见书股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易方案的议案》及本次重组

相关的议案，关联董事进行回避。

同日，至正股份召开第四届监事会第七次会议，审议了《关于公司重大资产置换、发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易方案的议案》及

本次重组相关的议案。因非关联监事人数不足监事会人数的50%，涉及关联监事回避表决的相关议案直接提交股东大会审议。

（二）2025年2月28日，至正股份召开第四届董事会第二次独立董事专门会议、第四届董事会第十二次会议，审议通过了《关于公司重大资产置换、发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易方案的议案》及本次重组

相关的议案，关联董事进行回避。

同日，至正股份召开第四届监事会第九次会议，审议了《关于公司重大资产置换、发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易方案的议案》及

本次重组相关的议案。因非关联监事人数不足监事会人数的50%，涉及关联监事回避表决的相关议案直接提交股东大会审议。

（三）2025年3月17日，至正股份召开2025年第一次临时股东大会，审议通过了《关于公司重大资产置换、发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易方案的议案》及本次重组相关的议案，关联股东进行回避。

（四）2025年5月29日，至正股份召开第四届董事会第三次独立董事专门会议、第四届董事会第十六次会议，审议通过了《关于<深圳至正高分子材料股份有限公司重大资产置换、发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）（修订稿）>及其摘要的议案》等议案，关联董事进行回避。

本所律师认为，截至本补充法律意见书出具之日，上市公司已就本次交易履行了现阶段必要的关联交易决策程序，上述决策程序合法、有效，有关决议符合相关法律法规的规定。

75上海泽昌律师事务所法律意见书经本所律师核查，除上述更新外，补充期间，《法律意见书》正文“八、本次交易涉及的关联交易及同业竞争”、《补充法律意见书（一）》正文“四、本次交易涉及的关联交易及同业竞争”其他部分所披露的内容未发生变化。

九、本次交易的信息披露

本所律师已在《法律意见书》正文“九、本次交易的信息披露”、《补充法律意见书（一）》正文“五、本次交易的信息披露”部分详细披露本次交易的信息披露情况。

经本所律师核查，补充期间，本次交易进一步履行了以下有关本次交易的信息披露程序：

2025年3月25日，至正股份公告《关于重大资产置换、发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易的申请文件获得上海证券交易所受理的公告》（公告编号：2025-015），公告上交所决定对本次交易予以受理并依法进行审核。

2025年5月29日，至正股份召开第四届董事会第三次独立董事专门会议、第四届董事会第十六次会议，审议通过了《关于<深圳至正高分子材料股份有限公司重大资产置换、发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）（修订稿）>及其摘要的议案》等与本次重组相关的议案。2025年5月30日，至正股份拟发布董事会决议及其他相关公告。

本所律师认为，截至本补充法律意见书出具之日，至正股份已按照法律、法规及上交所的要求就本次交易履行其现阶段法定的披露和报告义务，不存在应当披露而未披露的合同、协议、安排或其他事项；至正股份尚需根据本次交易的

进展情况，按照《重组管理办法》《股票上市规则》等相关法律法规的规定持续履行相关信息披露义务。

76上海泽昌律师事务所法律意见书

十、本次交易的实质条件

本所律师已在《法律意见书》正文“十、本次交易的实质条件”部分详细披露本次交易的实质条件。

经本所律师核查，补充期间，《法律意见书》正文“十、本次交易的实质条件”部分所披露的内容更新如下：

根据《重组管理办法》等规定，本所律师逐条核查至正股份进行本次重组的实质条件并形成意见如下：

（一）本次交易构成重大资产重组，不构成重组上市

1、本次交易构成重大资产重组

根据上市公司、目标公司 AAMI 以及拟置出标的的相关财务数据、本次交

易作价情况，本次交易构成重大资产重组，具体的指标计算情况如下：

（1）本次交易拟置入资产

本次交易拟置入资产导致本次交易构成重大资产重组，具体指标计算情况如下：

单位：万元拟置入资产上市公司拟置入资产

财务指标 （AAMI财务数据） 计算指标 指标占比交易作价

2024年度2024年12月31日

资产总额63601.89400743.33400743.33630.08%

350643.12

资产净额22580.81304306.88350643.121552.84%

财务指标2024年度2024年度/计算指标指标占比

营业收入36456.27248621.11/248621.11681.97%

注：表格中资产净额为归属于母公司所有者权益。

（2）本次交易拟置出资产

本次交易拟置出资产导致本次交易构成重大资产重组，具体指标计算情况如下：

77上海泽昌律师事务所法律意见书

单位：万元上市公司至正新材料财务指标计算指标指标占比

2024年度2024年12月31日

资产总额63601.8941623.8641623.8665.44%

资产净额22580.8121533.6221533.6295.36%财务指标2024年度2024年度计算指标指标占比

营业收入36456.2724268.6024268.6066.57%

注：表格中资产净额为归属于母公司所有者权益。

根据《重组管理办法》第十四条，上市公司同时购买、出售资产的，应当分别计算购买、出售资产的相关比例，并以二者中比例较高者为准。基于上述测算，本次交易构成《重组管理办法》规定的上市公司重大资产重组行为。同时，本次交易涉及发行股份购买资产，需要经上交所审核通过并经中国证监会予以注册后方可实施。

2、本次交易不构成重组上市

上市公司实际控制人王强先生于2020年5月21日取得上市公司控制权，距本次交易上市公司停牌时间（2024年10月11日）已超过36个月。本次交易前，上市公司控股股东为正信同创，实际控制人为王强先生；本次交易完成后，上市公司的实际控制人仍为王强先生，按配套融资发行22360499股测算，王强先生通过正信同创、先进半导体、领先半导体合计持有上市公司37177337股股份，占届时上市公司总股本的 23.23%，且 ASMPT Holding 已出具《关于不谋求上市公司实际控制权的承诺》。因此，本次交易不会导致上市公司控制权发生变更。根据《重组管理办法》的相关规定，本次交易不构成重组上市。

（二）本次交易符合《重组管理办法》的相关规定

1、本次交易符合《重组管理办法》第十一条规定

（1）本次交易符合《重组管理办法》第十一条第（一）项的规定

1）本次交易符合国家产业政策

78上海泽昌律师事务所法律意见书

本次交易中，滁州智合、嘉兴景曜、滁州智元、滁州广泰均系专为投资 AAMI而设立的企业，除直接或间接持有 AAMI 股权外，不存在其他业务。AAMI 主营业务为专业从事引线框架的设计、研发、生产与销售。引线框架是一种重要的半导体封装材料，引线框架的引脚与芯片的焊盘通过键合引线进行连接，将芯片的内部信号引出，引线框架发挥电气连接、机械支撑、热管理等作用，对芯片的电气特性、可靠性、散热性产生直接影响，广泛应用于各类半导体产品。根据国家发展和改革委员会发布的《产业结构调整指导目录（2024 年本）》，AAMI 所从事的相关业务不属于国家产业政策禁止或限制的行业，符合国家产业政策。

因此，本次交易符合国家产业政策的相关规定。

2）本次交易符合有关环境保护法律和行政法规的规定

根据主管部门出具的无违法违规证明及目标公司境外法律意见书，本次交易不涉及环境保护有关的报批事项，未违反相关环境保护的法律和行政法规。根据 AAMI 取得的环保报批文件、相关监管部门确认及目标公司境外法律意见书，AAMI 及其控制企业已经履行涉及环境保护有关的报批事项。除《法律意见书》正文“六、本次交易的拟置入资产/（一）AAMI/9、AAMI 及其控制企业的重大未决诉讼、仲裁及行政处罚”披露情形外，最近三年，标的公司不存在其他因违反环境保护方面的法律法规而受到环保行政主管部门行政处罚的情形。

因此，本次交易符合有关环境保护的法律和行政法规的规定。

3）本次交易符合土地管理有关法律和行政法规的规定

根据标的公司的说明、主管部门出具的无违法违规证明，最近三年，标的公司不存在违反土地管理相关法律法规而受到行政处罚的情形。

因此，本次交易符合国家有关土地管理的法律和行政法规的规定。

4）本次交易符合有关反垄断的法律和行政法规的规定

79上海泽昌律师事务所法律意见书根据上市公司与 AAMI 营业额水平，本次交易不适用《中华人民共和国反垄断法》《国务院关于经营者集中申报标准的规定（2024修订）》等相关法律法规对经营者集中申报的要求。

因此，本次交易符合有关反垄断的法律和行政法规的规定。

5）本次交易符合外商投资、对外投资的法律和行政法规的规定

根据《企业境外投资管理办法》及《境外投资管理办法（2014）》等有关规定，本次交易属于上市公司境外投资，需向主管发改部门和商务部门履行境外投资项目备案或审批手续，上市公司已于2025年5月将境外投资备案相关文件提交主管发改部门和商务部门，未来将继续根据有关规定及本次交易时间进度办理相关手续。本次交易是否符合外商投资的规定请见《法律意见书》正文“十、本次交易的实质条件/（六）本次交易符合《战投管理办法》相关规定”。

因此，本次交易符合国家有关外商投资、对外投资有关法律和行政法规的规定。

综上所述，本所律师认为，本次交易符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理、反垄断、外商投资及对外投资等法律和行政法规的规定，符合《重组管理办法》第十一条第（一）项的规定。

（2）本次交易符合《重组管理办法》第十一条第（二）项的规定

根据《证券法》《股票上市规则》等相关规定及上市公司股东所持股份的情况，本次交易完成后，预计上市公司仍符合社会公众股东持股比例高于25%的最低比例要求，不会导致上市公司不符合股票上市条件的情况。

因此，本次交易符合《重组管理办法》第十一条第（二）项的规定。

（3）本次交易符合《重组管理办法》第十一条第（三）项的规定

80上海泽昌律师事务所法律意见书

1）标的资产的定价

本次交易中，标的资产的交易价格以符合《证券法》规定的资产评估机构出具的资产评估报告确定的标的资产评估值为基础，由交易各方协商确定。

a、拟置入资产

根据《AAMI 资产评估报告》，中联以 2024 年 9 月 30 日为评估基准日，对AAMI 100%股权分别采用了市场法和资产基础法进行评估，最终选用市场法评估结果作为本次评估结论，评估值为352600.00万元。本次交易拟置入标的中，滁州智合、嘉兴景曜、滁州智元、滁州广泰均系为投资 AAMI 而设立的企业，除持有 AAMI 股权外，不存在其他业务。

结合本次交易方案以及 AAMI 上层股权结构，考虑评估基准日期后重大事项调整，本次交易拟置入标的合计直接及间接持有 AAMI 99.97%股权和各持股主体中除下层投资外的其他净资产611.92万元。上述纳入本次交易范围内的拟置入标的资产价值可根据 AAMI 100%股权估值及上层各持股主体的审定数据进行测算，在不考虑控制权溢价和少数股权折价的情况下，经换算，本次交易拟置入资产的参考价值为353072.55万元。在上述参考价值的基础上，经交易各方友好协商，拟置入资产的总对价为350643.12万元，不超过拟置入资产的参考价值，定价具有公允性。

b、拟置出资产

根据《至正新材料资产评估报告》，中联以2024年9月30日为评估基准日，对至正新材料100%股权采用了资产基础法进行评估，评估值为25637.34万元。拟置出资产根据评估结果作价25637.34万元，定价具有公允性。

本次交易按照相关法律法规的规定依法进行，由上市公司董事会提出方案，并聘请专业的中介机构依据有关规定出具审计、评估、法律等相关报告。上市公司独立董事专门会议就本次交易发表了审核意见，亦对评估机构的独立性、评估假设前提的合理性、评估方法与评估目的的相关性以及评估定价的公允性发表审核意见。

81上海泽昌律师事务所法律意见书

2）发行股份购买资产的股份发行定价

本次交易中发行股份购买资产的定价基准日为上市公司审议本次交易事项

的第四届董事会第十次会议决议公告日。

根据《重组管理办法》相关规定，上市公司发行股份的价格不得低于市场参考价的80%；市场参考价为定价基准日前20个交易日、60个交易日或者120个交易日的公司股票交易均价之一。定价基准日前若干个交易日公司股票交易均价＝决议公告日前若干个交易日公司股票交易总额/决议公告日前若干个交易日公司股票交易总量。

本次发行股份购买资产的定价基准日前20个交易日、60个交易日和120个

交易日的公司股票交易价格如下：

交易均价计算类型交易均价（元/股）交易均价的80%（元/股）

定价基准日前20个交易日50.1240.10

定价基准日前60个交易日42.6834.15

定价基准日前120个交易日37.9230.34

经交易各方友好协商，本次发行价格为32.00元/股，不低于定价基准日前

120个交易日公司股票交易均价的80%。

因此，本所律师认为，本次交易所涉及的资产定价公允，不存在损害上市公司和股东合法权益的情形，符合《重组管理办法》第十一条第（三）项的规定。

（4）本次交易符合《重组管理办法》第十一条第（四）项的规定

本次交易的拟置入资产为 ASMPT Holding 持有的 AAMI 49.00%股权、香港

智信持有的 AAMI 12.49%股权及 AAMI 上层出资人持有的有关权益份额，包括嘉兴景曜、滁州智元 2 家合伙企业中先进半导体作为 GP 拥有的全部财产份额和

相关权益，嘉兴景曜、滁州广泰 2家合伙企业之 LP的全部财产份额和相关权益，以及滁州智合1.99%股权。

本次交易的拟置出资产为上市公司持有的至正新材料100%股权。

82上海泽昌律师事务所法律意见书

本次交易的标的公司依法设立、有效存续，标的资产权属清晰，不存在质押、担保或其它受限制的情形，在相关法律程序和先决条件得到适当履行的情形下，标的资产的过户或转移不存在法律障碍；本次交易不涉及债权债务转移事项，相关债权债务处理合法。

因此，本所律师认为，本次交易符合《重组管理办法》第十一条第（四）项的规定。

（5）本次交易符合《重组管理办法》第十一条第（五）项的规定

1）本次交易有利于上市公司增强持续经营能力

为提升上市公司盈利能力、寻找新的利润增长点，上市公司自2022年开始向半导体行业转型，于2023年并表了从事半导体专用设备业务的苏州桔云，2024年，半导体专用设备业务营业收入占比超过 30%。目标公司 AAMI 与苏州桔云同属半导体产业链企业，在市场开拓、客户资源、技术共享及封装产业趋势理解等方面存在一定协同效应。上市公司响应当前并购重组政策支持上市公司向新质生产力方向转型升级的指导精神，通过本次交易，上市公司将置出线缆用高分子材料业务相关资产及负债，置入半导体封装材料领域优质资产，将资源要素更多投向新质生产力方向，进一步实现向半导体行业的战略转型和产业升级，迎来更大的发展空间。

同时，本次交易将引入半导体设备领域境外知名上市公司 ASMPT 的全资子公司 ASMPT Holding 作为重要股东，ASMPT 将在上市公司经营治理和战略决策等方面发挥重要作用，有利于上市公司业务转型升级和长远发展。本次交易是上市公司优化业务布局、增强持续经营能力的积极举措，符合国家产业政策和上市公司发展需求，将切实提高上市公司的盈利能力和持续经营能力，符合上市公司和全体股东的利益。

83上海泽昌律师事务所法律意见书

2）本次交易不存在可能导致上市公司重组后主要资产为现金或者无具体经

营业务的情形

本次交易完成后，上市公司将取得 AAMI 的控制权，并将其纳入合并报表范围。通过本次交易，将增强上市公司的持续盈利能力和发展潜力，不存在可能导致上市公司重组后主要资产为现金或者无具体经营业务的情形。

因此，本所律师认为，本次交易符合《重组管理办法》第十一条第（五）项的规定。

（6）本次交易符合《重组管理办法》第十一条第（六）项的规定

本次交易前后，上市公司的实际控制人均为王强先生。本次交易前，上市公司已经按照有关法律法规的规定建立了规范的独立运营的管理体制，在业务、资产、财务、人员、机构等方面与控股股东、实际控制人及其关联人保持独立，信息披露及时，运行规范。本次交易不存在新增实质性同业竞争的情形，亦不存在大幅增加关联交易情形。本次交易后，上市公司将继续在业务、资产、财务、人员、机构等方面与实际控制人及其关联人保持独立。本次交易不会影响上市公司的独立性，符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规定。

因此，本所律师认为，本次交易符合《重组管理办法》第十一条第（六）项的规定。

（7）本次交易符合《重组管理办法》第十一条第（七）项的规定上市公司已经按照《公司法》《证券法》及《上市公司治理准则（2025修正）》等法律、法规和规范性文件的规定，设置了股东大会、董事会、监事会等组织机构，制定了相应的组织管理制度，组织机构健全。

本次交易完成后，上市公司上述规范法人治理的措施不因本次交易而发生重大变化，上市公司将依据有关法律法规的要求进一步完善公司法人治理结构，继续完善公司内部控制制度，真实、准确、完整、及时地进行信息披露，维护良好的投资者关系，维护上市公司及中小股东的利益。

84上海泽昌律师事务所法律意见书因此，本所律师认为，本次交易符合《重组管理办法》第十一条第（七）项的规定。

综上所述，本所律师认为，本次交易符合《重组管理办法》第十一条规定。

2、本次交易符合《重组管理办法》第四十三条的规定

（1）本次交易符合《重组管理办法》第四十三条第一款的规定

1）本次交易符合《重组管理办法》第四十三条第一款第（一）项的规定根据上会出具的《深圳至正高分子材料股份有限公司审计报告》（上会师报

字（2025）第5266号），上会已对至正股份2024年度财务报表进行审计并出具

标准无保留意见的审计报告。据此，至正股份不存在最近一年财务会计报告被注册会计师出具保留意见、否定意见或者无法表示意见的审计报告的情形。

因此，本所律师认为，本次交易符合《重组管理办法》第四十三条第一款第

（一）项的规定。

2）本次交易符合《重组管理办法》第四十三条第一款第（二）项的规定

根据《重组报告书（草案）》、至正股份及其现任董事、高级管理人员出具

的承诺等资料，至正股份及其现任董事、高级管理人员不存在因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查的情形或者因涉嫌违法违规被中国证监会立案调查的情形。

因此，本所律师认为，本次交易符合《重组管理办法》第四十三条第一款第

（二）项的规定。

（2）本次交易不适用《重组管理办法》第四十三条第二款、第三款的规定

根据《重组报告书（草案）》，本次交易不存在分期发行股份支付购买资产对价情形，因此不适用《重组管理办法》第四十三条第二款的规定。

根据《重组报告书（草案）》，本次交易不存在特定对象以现金或者资产认购上市公司发行的股份后，上市公司用同一次发行所募集的资金向该特定对象购买资产的情形，因此不适用《重组管理办法》第四十三条第三款的规定。

85上海泽昌律师事务所法律意见书

综上所述，本所律师认为，符合《重组管理办法》第四十三条的规定。

3、本次交易符合《重组管理办法》第四十四条的规定

（1）本次交易符合《重组管理办法》第四十四条第一款的规定

1）本次交易有利于提高上市公司资产质量和增强持续经营能力，不会导致

财务状况发生重大不利变化

根据《重组报告书（草案）》《备考审阅报告》，本次交易完成后，上市公司营业收入、资产总额、净资产将得到提升，资产负债率大幅下降。

因此，本所律师认为，本次交易有利于提高上市公司资产质量和增强持续经营能力，不会导致财务状况发生重大不利变化。

2）本次交易不会导致上市公司新增重大不利影响的同业竞争及严重影响独

立性或者显失公平的关联交易

本次交易完成前，至正股份控股股东、实际控制人控制的其他企业未从事与至正股份相同或相似的业务，至正股份与其控股股东、实际控制人控制的其他企业之间不存在同业竞争。本次交易完成前后，上市公司实际控制人均为王强先生。报告期内，AAMI 不存在与至正股份控股股东、实际控制人控制的其他企业构成业务重合的情况，本次交易不会导致上市公司新增重大不利影响的同业竞争。为进一步避免与上市公司的同业竞争，至正股份控股股东正信同创及实际控制人王强先生、先进半导体和领先半导体分别出具了《关于避免同业竞争的承诺函》。

除上市公司实际控制人及其关联方外，本次交易完成后，ASMPT Holding 持有上市公司的股权比例将超过5%，根据《上市公司收购管理办法》《上市公司信息披露管理办法》及《股票上市规则》等相关规定，ASMPT Holding 将成为上市公司关联方。

本次交易完成后，上市公司将继续严格依照有关法律、法规、规章、其他规范性文件和《公司章程》的规定，遵照公开、公平、公正的市场原则开展必要关

86上海泽昌律师事务所法律意见书联交易，并履行适当的审批程序。同时，为持续规范本次交易完成后的关联交易，至正股份控股股东正信同创及实际控制人王强先生、先进半导体、领先半导体及

ASMPT Holding 出具了《关于减少和规范关联交易的承诺》。

因此，本所律师认为，本次交易不会导致上市公司新增重大不利影响的同业竞争及严重影响独立性或者显失公平的关联交易。

3）本次交易标的资产为权属清晰的经营性资产，并能在约定期限内办理完

毕权属转移手续

根据《重组报告书（草案）》、交易对方出具的承诺并经本所律师核查，本次交易的拟置入资产为 ASMPT Holding 持有的 AAMI 49.00%股权、香港智信持

有的 AAMI 12.49%股权及 AAMI 上层出资人持有的有关权益份额，包括嘉兴景曜、滁州智元 2 家合伙企业中先进半导体作为 GP 拥有的全部财产份额和相关权益，嘉兴景曜、滁州广泰 2 家合伙企业之 LP 的全部财产份额和相关权益，以及滁州智合1.99%股权。本次交易的拟置出资产为至正新材料100%股权。截至本补充法律意见书出具之日，标的资产权属清晰，不存在任何抵押、质押或其他权利受限制的情形，在相关法律程序和先决条件得到适当履行的情形下，在约定的期限内办理完毕标的资产的转移手续不存在法律障碍。

因此，本所律师认为，标的资产为权属清晰的经营性资产，在相关法律程序和先决条件得到适当履行的情形下，能在约定期限内办理完毕权属转移手续。

综上所述，本所律师认为，本次交易符合《重组管理办法》第四十四条第一款的规定。

（2）本次交易符合《重组管理办法》第四十四条第二款的规定

根据《重组报告书（草案）》及《深圳至正高分子材料股份有限公司2024年年度报告》，目标公司 AAMI 主营业务为专业从事引线框架的设计、研发、生产与销售。引线框架是一种重要的半导体封装材料，引线框架的引脚与芯片的焊盘通过键合引线进行连接，将芯片的内部信号引出，引线框架发挥电气连接、机械支撑、热管理等作用，对芯片的电气特性、可靠性、散热性产生直接影响，

87上海泽昌律师事务所法律意见书

广泛应用于各类半导体产品。上市公司主营业务为电线电缆、光缆用绿色环保型聚烯烃高分子材料的研发、生产和销售，及半导体专用设备的研发、生产和销售。

上市公司拟购买资产与现有主营业务没有显著协同效应，为此，上市公司已在《重组报告书（草案）》“第二章上市公司基本情况/九、上市公司合规经营情况”部分充分说明并披露最近十二个月的规范运作情况；在《重组报告书（草案）》“第十章管理层讨论与分析/六、上市公司对拟购买资产的整合管控安排”

“第十章管理层讨论与分析/七、本次交易对上市公司的影响”部分充分说明本次交易后的经营发展战略和业务管理模式；在《重组报告书（草案）》“第四章拟置入资产的基本情况/三、标的公司主营业务情况/3、目标公司后续业务发展方向及规划”“第十章管理层讨论与分析/六、上市公司对拟购买资产的整合管控安排”“第十三章风险因素分析/一、本次交易相关风险/（五）收购整合的风险”“第十三章风险因素分析/二、交易标的对上市公司持续经营影响的风险”部分充分说明并披露业务转型升级可能面临的风险和应对措施。

因此，本所律师认为，本次交易符合《重组管理办法》第四十四条第二款的规定。

（3）本次交易不适用《重组管理办法》第四十四条第三款的规定

根据《重组报告书（草案）》，本次交易不涉及分期发行股份支付购买资产对价情形，因此不适用《重组管理办法》第四十四条第三款的规定。

综上所述，本所律师认为，本次交易符合《重组管理办法》第四十四条的规定。

4、本次交易符合《重组管理办法》第四十五条、《<上市公司重大资产重组

管理办法>第十四条、第四十四条的适用意见——证券期货法律适用意见第12号》及《监管指引第1号》的相关规定

上市公司本次交易拟向不超过35名符合条件的特定投资者发行股份，本次募集配套资金总额不超过100000.00万元，用于支付本次交易的现金对价、中介机构费用、交易税费等并购整合费用，以及偿还借款，本次募集配套资金总额

88上海泽昌律师事务所法律意见书

不超过本次交易中以发行股份方式购买资产的交易价格的100%，募集配套资金发行股份数量不超过22360499股，未超过本次交易前上市公司总股本的30%。

募集配套资金用于偿还债务的比例不超过交易作价的25%；或者不超过募集配

套资金总额的50%。

因此，本所律师认为，本次交易的配套融资的比例、用途等符合《重组管理办法》第四十五条、《<上市公司重大资产重组管理办法>第十四条、第四十四条的适用意见——证券期货法律适用意见第12号》及《监管指引第1号》的规定。

5、本次交易符合《重组管理办法》第四十六条的规定

根据《重组报告书（草案）》及《重组管理办法》相关规定，上市公司发行股份的价格不得低于市场参考价的80%；市场参考价为定价基准日前20个交易

日、60个交易日或者120个交易日的公司股票交易均价之一。定价基准日前若干个交易日公司股票交易均价＝决议公告日前若干个交易日公司股票交易总额/决议公告日前若干个交易日公司股票交易总量。

本次发行股份购买资产的定价基准日前20个交易日、60个交易日和120个

交易日的公司股票交易价格如下：

交易均价计算类型交易均价（元/股）交易均价的80%（元/股）

定价基准日前20个交易日50.1240.10

定价基准日前60个交易日42.6834.15

定价基准日前120个交易日37.9230.34

经交易各方友好协商，本次发行价格为32.00元/股，不低于定价基准日前

120个交易日公司股票交易均价的80%。

因此，本所律师认为，本次交易中发行股份的价格符合《重组管理办法》第四十六条的规定。

6、本次交易符合《重组管理办法》第四十七条及第四十八条的规定

根据《重组报告书（草案）》《资产购买协议》及交易对方出具的承诺函，ASMPT Holding 因本次交易取得的上市公司股份，自该等股份发行结束之日起

89上海泽昌律师事务所法律意见书

12 个月内不得转让；但若 ASMPT Holding 通过本次交易取得上市公司股份时，

ASMPT Holding 用于认购上市公司股份的部分资产持续拥有权益的时间不足 12个月，则 ASMPT Holding 通过本次交易取得的对应部分上市公司股份自该对应部分股份发行结束之日起36个月内不得转让。如前述股份发行不符合《战投管理办法》第四条、第五条、第六条、第七条规定条件，被上交所、中国证监会或人民法院等有权部门认定为通过虚假陈述等方式违规对上市公司实施战略投资的，在满足相应条件前及满足相应条件后 12 个月内，ASMPT Holding 因本次交易取得的上市公司股份不进行转让、赠与或者质押，不参与分红，不就 ASMPTHolding 因本次交易取得的上市公司股份行使表决权或者对表决施加影响。

芯绣咨询因本次交易取得的上市公司股份，自该等股份发行结束之日起12个月内不得转让。

领先半导体、先进半导体因本次交易取得的上市公司股份，自该等股份发行结束之日起36个月内不得转让。本次交易完成后6个月内如上市公司股票连续二十个交易日的收盘价低于发行价，或者交易完成后6个月期末收盘价低于发行价的，领先半导体、先进半导体持有上市公司股票的锁定期自动延长至少6个月。

通富微电、海纳基石、海南博林、厚熙宸浩、陈永阳、张燕、伍杰因本次交

易取得的上市公司股份自股份发行结束之日起12个月内不得以任何方式转让，但若其通过本次交易取得上市公司股份时，持续拥有用于认购上市公司股份的合伙份额权益的时间不足12个月，则其通过本次交易取得的上市公司股份自股份发行结束之日起36个月内不得转让。

股份锁定期内，交易对方通过本次交易所取得的新增股份及因上市公司送股、转增股本等原因增加的部分，亦应遵守上述股份限售安排。若上述限售期安排与届时有效的法律、法规、部门规章及规范性文件的规定不相符或与证券监管

机构的最新监管意见不相符，将根据相关规定或监管意见相应调整。

90上海泽昌律师事务所法律意见书本次交易的交易对方之一 ASMPT Holding 在交易完成后（不考虑募集配套资金）持有上市公司的股份比例将超过20%，已按照《上市公司收购管理办法》的规定出具详式权益变动报告书。

本次交易的交易对方均已承诺，如本次交易所提供的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在形成调查结论以前，本公司/本企业/本人不转让在上市公司拥有权益的股份（如持有，下同），并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事会，由上市公司董事会代本公司/本企业/本人向证券交易所和证券登记结算机构申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权上市公司董事会核实后直接向证券交易所和证券登记结算机构报送本公司/本企

业/本人的身份信息和账户信息并申请锁定；上市公司董事会未向证券交易所和

证券登记结算机构报送本公司/本企业/本人的身份信息和账户信息的，授权证券交易所和证券登记结算机构直接锁定相关股份。如调查结论发现本公司/本企业/本人存在违法违规情节，本公司/本企业/本人承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。

因此，本所律师认为，本次交易符合《重组管理办法》第四十七条及第四十八条的规定。

（三）本次交易符合《注册管理办法》的相关规定

1、本次交易符合《注册管理办法》第十一条的规定

（1）本次交易符合《注册管理办法》第十一条第（一）项的规定根据申万宏源证券承销保荐有限责任公司出具的《关于上海至正道化高分子材料股份有限公司2017年度募集资金存放与实际使用情况的专项核查报告》、立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《募集资金年度存放与使用情况鉴证报告》（信会师报字[2018]第 ZA11744 号），上市公司对募集资金进行了专户存储和专项使用，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形。

91上海泽昌律师事务所法律意见书因此，本所律师认为，本次交易符合《注册管理办法》第十一条第（一）项的规定。

（2）本次交易符合《注册管理办法》第十一条第（二）项的规定根据上会出具的《深圳至正高分子材料股份有限公司审计报告》（上会师报

字（2025）第5266号），上会已对至正股份2024年度财务报告进行审计并出具标准无保留意见的审计报告。上市公司最近一年财务报表的编制和披露在重大方面符合企业会计准则或者相关信息披露规则的规定。

因此，本所律师认为，本次交易符合《注册管理办法》第十一条第（二）项的规定。

（3）本次交易符合《注册管理办法》第十一条第（三）项的规定

根据上市公司及其子公司提供的信用报告、上市公司及其现任董事、监事和

高级管理人员出具的承诺，并经本所律师网络公开查询，上市公司现任董事、监事和高级管理人员最近三年不存在受到中国证监会行政处罚的情形，最近一年不存在受到证券交易所公开谴责的情形。

因此，本所律师认为，本次交易符合《注册管理办法》第十一条第（三）项的规定。

（4）本次交易符合《注册管理办法》第十一条第（四）项的规定

根据相关主管部门出具的证明、上市公司及其现任董事、监事和高级管理人

员出具的承诺等资料，并经本所律师网络核查，上市公司及其现任董事、监事和高级管理人员不存在因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被中国证监会立案调查的情形。

因此，本所律师认为，本次交易符合《注册管理办法》第十一条第（四）项的规定。

（5）本次交易符合《注册管理办法》第十一条第（五）项的规定

92上海泽昌律师事务所法律意见书

根据至正股份控股股东及实际控制人的承诺，并经本所律师网络公开检索，上市公司控股股东、实际控制人最近三年不存在严重损害上市公司利益或者投资者合法权益的重大违法行为。

因此，本所律师认为，本次交易符合《注册管理办法》第十一条第（五）项的规定。

（6）本次交易符合《注册管理办法》第十一条第（六）项的规定

根据《深圳至正高分子材料股份有限公司2022年年度报告》《深圳至正高分子材料股份有限公司2023年年度报告》《深圳至正高分子材料股份有限公司

2024年年度报告》等定期报告及上市公司出具的承诺，上市公司最近三年不存

在严重损害投资者合法权益或者社会公共利益的重大违法行为。

因此，本所律师认为，本次交易符合《注册管理办法》第十一条第（六）项的规定。

综上所述，本所律师认为，本次交易符合《注册管理办法》第十一条规定。

2、本次发行募集资金使用符合《注册管理办法》第十二条的规定

（1）本次发行募集资金使用符合《注册管理办法》第十二条第（一）项的规定

根据上市公司关于本次交易的方案、董事会决议及《重组报告书（草案）》，本次募集配套资金将用于支付本次交易现金对价、中介机构费用、交易税费等并

购整合费用，以及偿还借款。募集资金使用符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律、行政法规规定。

因此，本所律师认为，本次交易符合《注册管理办法》第十二条第（一）项的规定。

（2）本次发行募集资金使用符合《注册管理办法》第十二条第（二）项的规定

93上海泽昌律师事务所法律意见书

根据上市公司关于本次交易的方案、董事会决议及《重组报告书（草案）》，本次交易募集配套资金将用于支付本次交易的现金对价、中介机构费用、交易税

费等并购整合费用，以及偿还借款，募集资金使用不为持有财务性投资，不存在直接或者间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司的情形。

因此，本所律师认为，本次发行募集资金使用符合《注册管理办法》第十二

条第（二）项的规定。

（3）本次发行募集资金使用符合《注册管理办法》第十二条第（三）项的规定

根据上市公司关于本次交易的方案、董事会决议及《重组报告书（草案）》，本次交易募集配套资金将用于支付本次交易的现金对价、中介机构费用、交易税

费等并购整合费用，以及偿还借款，募集资金使用不会与上市公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业新增构成重大不利影响的同业竞争、显失公平的

关联交易，或者严重影响上市公司生产经营的独立性。

因此，本所律师认为，本次发行募集资金使用符合《注册管理办法》第十二

条第（三）项的规定。

综上所述，本所律师认为，本次发行募集资金使用符合《注册管理办法》第十二条的规定。

3、本次发行的发行对象数量符合《注册管理办法》第五十五条的规定

根据上市公司关于本次交易的方案、董事会决议及《重组报告书（草案）》，本次募集配套资金的发行对象为不超过35名特定投资者。

因此，本所律师认为，本次发行的发行对象数量符合《注册管理办法》第五十五条的规定。

4、本次交易的定价基准日、发股价符合《注册管理办法》第五十六条、第

五十七条、第五十八条的规定

94上海泽昌律师事务所法律意见书

根据上市公司关于本次交易的方案、董事会决议及《重组报告书（草案）》，本次交易中，上市公司向特定对象发行股票募集配套资金的定价基准日为发行期首日，股票发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的

80%。本次发行股份的最终发行价格将在本次交易经上交所审核通过并经中国证

监会注册后，按照相关法律、法规的规定和监管部门的要求，由董事会根据股东大会的授权与本次发行的独立财务顾问（主承销商）根据市场询价的情况协商确定。

本次募集配套资金采取询价发行方式，具体发行价格将在本次发行股份募集配套资金经上交所审核通过并经中国证监会注册后，由上市公司董事会根据股东会授权，按照相关法律、行政法规及规范性文件的规定，并根据询价情况，与本次发行的独立财务顾问（主承销商）协商确定。

因此，本所律师认为，本次发行的定价基准日、发行价格符合《注册管理办

法》第五十六条、第五十七条、第五十八条的规定。

5、本次交易符合《注册管理办法》第五十九条的规定

根据上市公司关于本次交易的方案、董事会决议及《重组报告书（草案）》，本次募集配套资金的认购方所认购的上市公司股份，自该等股份发行结束之日起6个月内不得转让。上述锁定期内，募集配套资金认购方由于上市公司送股、转增股本等原因增持的上市公司股份，同时遵照上述锁定期进行锁定。若上述锁定股份的承诺与证券监管部门的最新监管意见不相符，募集配套资金认购方将根据监管机构的最新监管意见进行相应调整。

因此，本所律师认为，本次发行的锁定期符合《注册管理办法》第五十九条的规定。

6、本次交易符合《注册管理办法》第八十七条的规定

本次交易完成后，上市公司实际控制人未发生变化。

95上海泽昌律师事务所法律意见书因此，本所律师认为，本次发行的锁定期符合《注册管理办法》第八十七条的规定。

（四）本次交易的整体方案符合《监管指引第9号》第四条的要求

1、本次交易符合《监管指引第9号》第四条第一款的规定

本次交易的拟购买资产为 AAMI 61.49%直接股权、嘉兴景曜和滁州智元 2

家合伙企业中先进半导体作为 GP 拥有的全部财产份额和相关权益、嘉兴景曜和

滁州广泰2家合伙企业之LP的全部财产份额和相关权益、滁州智合1.99%股权，拟置出资产为至正新材料100%股权。标的资产涉及的立项、环保、行业准入、用地、规划、建设施工等有关报批事项的情况已在《重组报告书（草案）》“第四章拟置入资产的基本情况/一、目标公司上层主体情况/9、其他情况说明”及“二、目标公司主体情况/（七）涉及的立项、环保、行业准入、用地、规划、施工建设等有关报批事项”中进行披露。

本次交易不涉及立项、环保、行业准入、用地、规划、建设施工等有关报批事项，不涉及需取得相应的许可证书或者有关主管部门的批复文件。

本次交易尚需履行的决策程序及报批程序请见本补充法律意见书正文第二

部分“三、本次交易的批准与授权（/二）本次交易尚需履行的决策和审批程序”。

2、本次交易符合《监管指引第9号》第四条第二款的规定

本次交易中上市公司已同各交易对方及相关方签署《资产购买协议》《资产购买协议之补充协议》等相关交易文件。本次交易的交易对方已出具《关于所持标的资产权利完整性、合法性的承诺函》或《关于所持标的企业合伙份额权属的承诺函》。本次交易的交易对方合法拥有拟购买资产的完整权利，不存在限制或者禁止转让的情形。本次交易完成后，公司将合计控制 AAMI 99.97%股权，AAMI将成为公司的控股子公司。

96上海泽昌律师事务所法律意见书

3、本次交易符合《监管指引第9号》第四条第三款的规定

本次交易完成后，目标公司成为上市公司控股子公司。上市公司将继续在业务、资产、财务、人员、机构等方面与控股股东及其关联方保持独立，符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规定。本次交易有利于提高上市公司资产的完整性，有利于上市公司在人员、采购、生产、销售等方面保持独立。

4、本次交易符合《监管指引第9号》第四条第四款的规定

本次交易完成后，上市公司资产规模、收入规模和盈利水平均将显著提升，并实现向半导体领域的转型升级。本次交易有利于上市公司增强持续经营能力，不会导致财务状况发生重大不利变化；有利于上市公司突出主业、增强抗风险能力；有利于上市公司增强独立性，不会导致新增重大不利影响的同业竞争，以及严重影响独立性或者显失公平的关联交易。

综上所述，本所律师认为，本次交易符合《监管指引第9号》第四条的相关规定。

经本所律师核查，除上述更新外，补充期间，《法律意见书》正文“十、本次交易的实质条件”其他部分所披露的内容未发生变化。

十一、参与本次交易的境内证券服务机构的资格本所律师已在《法律意见书》正文“十一、参与本次交易的境内证券服务机构的资格”部分详细披露参与本次交易的境内证券服务机构的资格。

经本所律师核查，补充期间，《法律意见书》正文“十一、参与本次交易的境内证券服务机构的资格”部分所披露的内容未发生变化。

十二、关于本次交易相关方买卖股票的自查情况本所律师已在《法律意见书》正文“十二、关于本次交易相关方买卖股票的自查情况”部分详细披露关于上市公司内幕信息知情人登记制度的制定及执行

97上海泽昌律师事务所法律意见书

情况、本次交易的内幕信息知情人自查期间及本次交易的内幕信息知情人核查范围。

就本次交易相关方买卖股票情况，请见《上海泽昌律师事务所关于深圳至正高分子材料股份有限公司重大资产置换、发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易相关主体买卖股票情况自查报告的专项核查意见》。

十三、结论性意见

综上所述，本所律师认为，本次交易的方案内容符合《重组管理办法》等法律法规的规定；本次交易各方具备相应的主体资格；本次交易符合相关法律规定的实质条件；在取得本补充法律意见书正文第二部分“二、本次交易的批准和授

权/（二）本次交易尚需履行的决策和审批程序”部分所述的全部批准、核准、备案并履行全部必要的法律程序后，本次交易的实施不存在实质性法律障碍。

（以下无正文，下接签署页）

982025年5月29日上海泽昌律师事务所法律意见书

附表一：上市公司及相关方作出的公开承诺及承诺履行情况是否及承诺是否有履承诺背景承诺方承诺内容承诺期限时严格类型行期限履行自上市公司股东大会审议通过关于变更承诺主体及承诺履行期限相关议案起两年在约定的股份内，第一年的减持数量不超过其所持公司股份数量的5%；第二年的减持数量不超过正信同创期间持续是是

限售减持时所持公司股份数量的5%。如在上述两年内减持的，则减持价格不低于上市公有效

司首次公开的发行价。如遇除权除息事项，上述发行价予以相应调整。

1、截至本承诺函出具之日，本公司及关联方未从事任何在商业上对上海至正道化高

分子材料股份有限公司或其所控制的企业构成直接或间接同业竞争的业务或活动，并保证将来也不会从事或促使本单位所控制的企业从事任何在商业上对上海至正道收购报告书化高分子材料股份有限公司或其所控制的企业构成直接或间接同业竞争的业务或活或权益变动解决动。

报告书中所同业正信同创长期有效否是

作承诺竞争2、如因本公司违反上述承诺而给上海至正道化高分子材料股份有限公司造成损失的，本公司将承担一切法律责任和后果。

3、本承诺在本公司作为上海至正道化高分子材料股份有限公司的控股股东期间持续

有效且不可变更或撤销。

解决1、在本次交易完成后，本公司及本公司实际控制的其他企业将尽量减少并规范与上关联正信同创海至正道化高分子材料股份有限公司之间的关联交易。对于无法避免或有合理原因长期有效否是交易而发生的关联交易，本公司及本公司实际控制的其他企业将遵循市场公开、公平、公上海泽昌律师事务所法律意见书是否及承诺是否有履承诺背景承诺方承诺内容承诺期限时严格类型行期限履行

正的原则以公允、合理的市场价格进行，根据有关法律、法规及规范性文件的规定履行关联交易决策程序，依法履行信息披露义务和办理有关报批程序，不利用控股股东或实际控制人地位损害上海至正道化高分子材料股份有限公司的利益。2、本公司作为上海至正道化高分子材料股份有限公司的控股股东期间，不会利用控股股东地位损害上海至正道化高分子材料股份有限公司及其他中小股东的合法权益。

3、本公司保证上述承诺在本次交易完成后且本单位作为上海至正道化高分子材料股

份有限公司控股股东期间持续有效且不可撤销。如有任何违反上述承诺的事项发生，本公司承担因此给上海至正道化高分子材料股份有限公司造成的一切损失（含直接损失和间接损失）。

本次权益变动所支付的资金来源为自有资金和自筹资金。全部资金不存在直接或者其他正信同创间接源于上市公司及其关联方的情形、不存在利用本次收购的股份向银行等金融机长期有效否是构质押取得融资等情形。资金来源合法合规。

1、保证上市公司的总经理、副总经理、财务总监等高级管理人员均无在本承诺人控

制的企业中担任除董事、监事外的其他职务的双重任职以及领取薪水情况；保证上其他正信同创长期有效否是市公司的高级管理人员的任命依据法律法规以及上市公司章程的规定履行合法程序；保证上市公司的劳动、人事、社会保障制度、工资管理等完全独立于本承诺人。上海泽昌律师事务所法律意见书是否及承诺是否有履承诺背景承诺方承诺内容承诺期限时严格类型行期限履行

2、本承诺人资产与上市公司的资产产权上明确界定并划清，不存在任何权属争议；

保证不会发生干预上市公司资产管理以及占用上市公司资金、资产及其他资源的情况。

3、保证上市公司提供产品服务、业务运营等环节不依赖于本承诺人，保证上市公司

拥有独立于本承诺人的生产经营系统、辅助经营系统和配套设施；保证上市公司拥有独立的原料采购和产品销售系统；保证上市公司拥有独立的生产经营管理体系；

保证上市公司独立对外签订合同，开展业务，形成了独立完整的业务体系，实行经营管理独立核算、独立承担责任与风险。

4、保证上市公司按照相关会计制度的要求，设置独立的财务部门，建立独立的会计

核算体系和财务管理制度，独立进行财务决策；保证上市公司独立在银行开户并进行收支结算，并依法独立进行纳税申报和履行纳税义务。

5、保证上市公司按照《公司法》、《上市公司章程指引》等相关法律法规及其章程的规定，独立建立其法人治理结构及内部经营管理机构，并保证该等机构独立行使各自的职权；保证上市公司的经营管理机构与本承诺人不存在混同、合署办公的情形。本承诺人愿意承担由于违反上述承诺给上市公司造成经济损失、索赔责任及额外的费用支出。

股份上海至正企业自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接和间接持有2017年3集团有限公司是是限售的发行人股份，也不向发行人回售该部分股份。月8日至（以下简称上海泽昌律师事务所法律意见书是否及承诺是否有履承诺背景承诺方承诺内容承诺期限时严格类型行期限履行“至正集2020年3团”）月7日

1、自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人直接和间接

持有的公司首次公开发行股票前已发行股份，也不由公司回购该部分股份。

在约定的

2、除前述股份锁定期外，在本人担任董事期间每年转让的股份不超过本人持有公司

股份期间持续

侯海良股份总数的百分之二十五。在首次公开发行股票上市后离职的，离职后半年内不转是是限售有效且不让本人所持本公司股份；本人将向公司及时申报所持公司股份及其变动情况。

可变更

与首次公开3、承诺期限届满后，在符合相关法律法规和公司章程规定的条件下，本人所持有的发行相关的公司股份可以上市流通和转让。

承诺

1、本公司及本公司除股份公司以外的控股企业（未来如有，下同）现在或将来均不

至正集团、上存在在中国境内和境外以任何形式直接或间接从事或参与任何与股份公司及其控股海纳华资产管企业目前及今后所从事的主营业务构成竞争或可能构成竞争的业务或活动；本公司解决

理有限公司承诺将尽最大努力促使本公司参股企业（未来如有）在目前或将来不从事或参与任同业长期有效否是

（以下简称何与股份公司及其控股企业主营业务构成或可能构成直接或间接竞争关系的业务或竞争“纳华公活动。司”）

2、如果本公司或本公司除股份公司外的控股企业发现任何与股份公司或其控股企业

主营业务构成或可能构成直接或间接竞争关系的新业务机会，将立即书面通知股份上海泽昌律师事务所法律意见书是否及承诺是否有履承诺背景承诺方承诺内容承诺期限时严格类型行期限履行公司，并尽力促使该业务机会按合理和公平的条款和条件首先提供给股份公司或其控股企业。

3、如股份公司放弃该等竞争性新业务机会且本公司或本公司除股份公司以外的控股

企业从事该等竞争性业务时，股份公司有权随时一次性或多次向本公司或本公司除股份公司以外的控股企业收购在上述竞争性业务中的任何股权、资产及其他权益，或由股份公司根据国家法律法规许可的方式选择委托经营、租赁或承包经营本公司或本公司除股份公司以外的控股企业在上述竞争性业务中的资产或业务。

4、在本公司及本公司除股份公司外的控股企业拟转让、出售、出租、许可使用或以

其他方式转让或允许使用与股份公司或其控股企业主营业务构成或可能构成直接或

间接相竞争关系的资产和业务时，本公司及本公司除股份公司外的控股企业将向股份公司或其控股企业提供优先受让权，并承诺尽最大努力促使本公司参股企业在上述情况下向股份公司或其控股企业提供优先受让权。

5、本公司承诺赔偿股份公司因本公司违反本承诺函任何条款而遭受的一切实际损

失、损害和开支。

1、本人/与本人关系密切的家庭成员（包括但不限于本人的配偶、父母及配偶的父母、解决兄弟姐妹及其配偶、年满18周岁的子女及其配偶、配偶的兄弟姐妹和子女配偶的父同业侯海良母）/本人及与本人关系密切的家庭成员除股份公司以外的控股企业现在或将来均不长期有效否是竞争存在在中国境内和境外以任何形式直接或间接从事或参与任何与股份公司及其控股企业目前及今后所从事的主营业务构成竞争或可能构成竞争的业务或活动；本人承上海泽昌律师事务所法律意见书是否及承诺是否有履承诺背景承诺方承诺内容承诺期限时严格类型行期限履行诺将尽最大努力促使本人参股企业在目前或将来不从事或参与任何与股份公司及其控股企业主营业务构成或可能构成直接或间接竞争关系的业务或活动。

2、如果本人/与本人关系密切的家庭成员/本人及与本人关系密切的家庭成员除股份

公司外的控股企业发现任何与股份公司或其控股企业主营业务构成或可能构成直接

或间接竞争关系的新业务机会，将立即书面通知股份公司，并尽力促使该业务机会按合理和公平的条款和条件首先提供给股份公司或其控股企业。

3、如股份公司放弃该等竞争性新业务机会且本人/与本人关系密切的家庭成员/本人

及与本人关系密切的家庭成员除股份公司以外的控股企业从事该等竞争性业务时，股份公司有权随时一次性或多次向本人或本人除股份公司以外的控股企业收购在上

述竞争性业务中的任何股权、资产及其他权益，或由股份公司根据国家法律法规许可的方式选择委托经营、租赁或承包经营本人或本人除股份公司以外的控股企业在上述竞争性业务中的资产或业务。

4、在本人/与本人关系密切的家庭成员/本人及与本人关系密切的家庭成员除股份公

司外的控股企业拟转让、出售、出租、许可使用或以其他方式转让或允许使用与股份公司或其控股企业主营业务构成或可能构成直接或间接相竞争关系的资产和业务时，将向股份公司或其控股企业提供优先受让权，并承诺尽最大努力促使本人参股企业在上述情况下向股份公司或其控股企业提供优先受让权。

5、本人承诺赔偿股份公司因本人/与本人关系密切的家庭成员违反本承诺函任何条款

而遭受的一切实际损失、损害和开支。上海泽昌律师事务所法律意见书是否及承诺是否有履承诺背景承诺方承诺内容承诺期限时严格类型行期限履行

股东大会审议与本公司控制或参股的其他企业有关的关联交易事项时，本公司所代表的股份数将不参与投票表决，所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数。

董事会会议审议与本公司控制或参股的其他企业有关的关联交易事项时，本公司委派的董事将对该项决议回避表决权，也不委托其他董事代理行使表决权。本公司承解决

诺不利用发行人控股股东地位与身份，损害发行人及其他股东的合法利益。本公司关联至正集团长期有效否是

将尽可能避免由本公司控制或参股的企业与发行人发生关联交易，以确保发行人及交易

非关联股东的利益得到有效的保护。如因客观情况导致必要的关联交易无法避免的，本承诺人及控制的其他企业将严格遵守法律法规及中国证监会和《上海至正道化高分子材料股份有限公司章程》、《上海至正道化高分子材料股份有限公司关联交易决策制度》的规定，按照公平、合理、通常的商业准则进行。

股东大会审议与本人控制或参股的其他企业有关的关联交易事项时，本人所代表的股份数将不参与投票表决，所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数。董事会会议审议与本人控制或参股的其他企业有关的关联交易事项时，本人将对该项决议回避表决权，也不委托其他董事代理行使表决权。本人承诺不利用发行人实际控解决

制人地位与身份，损害发行人及其他股东的合法利益。本人将尽可能避免由本人控关联侯海良长期有效否是

制或参股的企业与发行人发生关联交易，以确保发行人及非关联股东的利益得到有交易效的保护。如因客观情况导致必要的关联交易无法避免的，本承诺人及控制的其他企业将严格遵守法律法规及中国证监会和《上海至正道化高分子材料股份有限公司章程》、《上海至正道化高分子材料股份有限公司关联交易决策制度》的规定，按照公平、合理、通常的商业准则进行。上海泽昌律师事务所法律意见书是否及承诺是否有履承诺背景承诺方承诺内容承诺期限时严格类型行期限履行

纳华公司、成都泰豪银科创业投资中心（有限合伙）（以下简称“泰豪银科”）、上海泰豪兴铁创业投资中心（有限合

2017年3

伙）（以下简称股份自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的月8日至“泰豪兴铁”）、是是

限售公司股份，也不向公司回售该部分股份。2018年3安徽安益大通月7日股权投资合伙

企业（有限合伙）（以下简称“安益大通”）、安徽国元创投有限责任公司（以下简称“国元创投”）上海泽昌律师事务所法律意见书是否及承诺是否有履承诺背景承诺方承诺内容承诺期限时严格类型行期限履行锁定期间

股份锁定期间届满后，每年转让的股份不超过其持有的公司股份总数的25%。减持股份纳华公司届满后长是是

限售行为应符合相关法律法规、上海证券交易所规则要求，并严格履行相关承诺。

期有效

在锁定期满后拟全部减持所持公司股份。锁定期满后两年内减持的，其减持价格不锁定期间

股份泰豪银科、泰低于公司首次公开发行股票的发行价。其拟减持公司股票的，将提前三个交易日通届满后长是是

限售豪兴铁知公司并予以公告。减持股份行为应符合相关法律法规、上海证券交易所规则要求，期有效并严格履行相关承诺。

公司上市后6个月内，如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上在约定的股份至正集团、纳市后6个月期末收盘价低于发行价，其持有的公司股票的锁定期限自动延长6个月。期间持续是是

限售华公司如在锁定期满后两年内减持的，则减持价格不低于发行价。如遇除权除息事项，发行有效且不价予以相应调整。可变更在锁定期满后两年内，第一年的减持数量不超过上市时其所持公司股份数量的5%；

第二年的减持数量不超过其减持时所持公司股份数量的5%。减持股份行为应符合相

股份关法律法规、上海证券交易所规则要求，并严格履行相关承诺；锁定期满后两年内减锁定期间至正集团

限售持的，其减持价格不低于公司首次公开发行股票的发行价；减持方式包括二级市场届满后两是是

集中竞价交易、大宗交易等上海证券交易所认可的合法方式。其拟减持公司股票的，年内将提前三个交易日通知公司并予以公告，并承诺将按照《公司法》、《证券法》、中国证监会及上海证券交易所相关规定办理。若违反相关承诺，将在公司股东大会及上海泽昌律师事务所法律意见书是否及承诺是否有履承诺背景承诺方承诺内容承诺期限时严格类型行期限履行中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉，并将自公开道歉之日起自动延长持有全部股份的锁定期3个月；如果因未履行承诺事项而获得收入的，所得的收入归公司所有，其将在获得收入的5日内将前述收入支付给公司指定账户；如果因未履行承诺事项给公司或者其他投资者造成损失的，其将向公司或者其他投资者依法承担赔偿责任。

在承诺的锁定期满后两年内，第一年的减持数量不超过上市时其所持公司股份数量的25%；第二年的减持数量不超过其减持时所持公司股份数量的25%。减持股份行为应符合相关法律法规、上海证券交易所规则要求，并严格履行相关承诺；锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于公司首次公开发行股票的发行价；减持方式包括二级市场集中竞价交易、大宗交易等上海证券交易所认可的合法方式。其拟减持锁定期间

股份公司股票的，将提前三个交易日通知公司并予以公告，并承诺将按照《公司法》、《证纳华公司届满后两是是限售券法》、中国证监会及上海证券交易所相关规定办理。若违反相关承诺，将在公司股年内东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投

资者道歉，并将自公开道歉之日起自动延长持有全部股份的锁定期3个月；如果因未履行承诺事项而获得收入的，所得的收入归公司所有，其将在获得收入的5日内将前述收入支付给公司指定账户；如果因未履行承诺事项给公司或者其他投资者造

成损失的，其将向公司或者其他投资者依法承担赔偿责任。上海泽昌律师事务所法律意见书是否及承诺是否有履承诺背景承诺方承诺内容承诺期限时严格类型行期限履行

在锁定期满后拟全部减持所持公司股份。减持股份行为应符合相关法律法规、上海证券交易所规则要求，并严格履行相关承诺；减持方式包括二级市场集中竞价交易、大宗交易等上海证券交易所认可的合法方式。其拟减持公司股票的，将提前三个交易日通知公司并予以公告，并承诺将按照《公司法》、《证券法》、中国证监会及上安益大通、泰锁定期满

海证券交易所相关规定办理。若违反相关承诺，将在公司股东大会及中国证监会指其他豪兴铁和泰豪后长期有是是

定报刊上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉，并将自公开银科效道歉之日起自动延长持有全部股份的锁定期3个月；如果因未履行承诺事项而获得收入的，所得的收入归公司所有，其将在获得收入的5日内将前述收入支付给公司指定账户；如果因未履行承诺事项给公司或者其他投资者造成损失的，其将向公司或者其他投资者依法承担赔偿责任。

当公司出现需要采取股价稳定措施的情形时，如公司已采取股价稳定措施并实施完毕后，股票价格仍低于最近一期经审计的每股净资产。在符合相关法律、法规及规范性文件规定的情况下，公司控股股东至正企业将在有关股价稳定措施满足启动条件后10个交易日内提出增持公司股份的方案（包括拟增持股份的数量、价格区间、时其他至正集团间等），并依法履行所需的审批手续，在获得批准后的3个交易日内通知公司，公司长期有效否是应按照相关规定披露增持股份的计划。在公司披露增持股份计划的3个交易日后，至正企业将按照方案开始实施增持公司股份的计划。但如果增持公司股份计划实施前公司股价已经不满足启动稳定公司股价措施条件的，至正企业可不再继续实施该方案。若某一会计年度内公司股价多次触发上述需采取股价稳定措施条件的（不包括前次触发公司满足股价稳定措施的第一个交易日至公司公告股价稳定措施实施完上海泽昌律师事务所法律意见书是否及承诺是否有履承诺背景承诺方承诺内容承诺期限时严格类型行期限履行毕期间的交易日），至正企业将继续按照上述稳定股价预案执行，但应遵循以下原

则：（1）单次用于增持股份的资金金额不超过其自公司上市后累计从公司所获得现

金分红金额的20%，和（2）单一会计年度其用以稳定股价的增持资金不超过自公司上市后累计从公司所获得现金分红金额的50%。超过上述标准的，有关稳定股价措施在当年度不再继续实施。但如下一年度继续出现需启动稳定股价措施的情形时，其将继续按照上述原则执行稳定股价预案。下一年度触发股价稳定措施时，以前年度已经用于稳定股价的增持资金额不再计入累计现金分红金额。若至正企业未采取稳定股价的具体措施，将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉；并将在前述事项发生之日起停止

在公司处获得股东分红，同时其持有的公司股份将不得转让，直至采取相应的稳定股价措施并实施完毕时为止。

若公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，公司将在中国证监会认定有关违法事实后30天内依法回购首次公开发行的全部新股。公司控股股东至正企业将利用公司的控股股东地位促成公司在中国证监会认定有关违法事实后30天内启动依法回购公司

其他至正集团首次公开发行的全部新股工作，并在前述期限内启动依法购回已转让的原限售股份长期有效否是工作。回购及购回价格以公司股票发行价格和有关违法事实被中国证监会认定之日前30个交易日公司股票交易均价的孰高者确定；公司上市后发生除权除息事项的，上述发行价格及回购股份数量将予以相应调整。公司控股股东承诺招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，将在有关上海泽昌律师事务所法律意见书是否及承诺是否有履承诺背景承诺方承诺内容承诺期限时严格类型行期限履行违法事实被中国证监会认定后30天内依法赔偿投资者损失。至正企业若违反相关承诺，将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉，并在违反相关承诺发生之日起，停止在公司处获得股东分红，同时其持有的公司股份将不得转让，直至其按承诺采取相应的购回或赔偿措施并实施完毕时为止。

招股说明书若有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将在有关违法事实被中国证监会认定后30天内依法赔偿投资者损其他侯海良失。本人若违反相关承诺，则将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明长期有效否是未履行的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉，并在违反承诺发生之日起，停止在公司处领取薪酬，直至按承诺采取相应的赔偿措施并实施完毕时为止。

公司董事（不包括独立董事）和高级管理人员将依据法律、法规及公司章程的规定，在不影响公司上市条件的前提下实施股价稳定措施。当公司出现需要采取股价稳定措施的情形时，如公司、控股股东均已采取股价稳定措施并实施完毕后，如股票价格董事（不包括仍低于最近一期经审计的每股净资产，公司董事（不包括独立董事）和高级管理人员其他独立董事）和将通过二级市场以竞价交易方式买入公司股份以稳定公司股价。公司应按照相关规长期有效否是高级管理人员定披露其买入公司股份的计划。在公司披露其买入公司股份计划的3个交易日后，公司董事（不包括独立董事）和高级管理人员将按照方案开始实施买入公司股份的计划；通过二级市场以竞价交易方式买入公司股份的，买入价格不高于公司最近一期经审计的每股净资产。但如果公司披露其买入计划后3个交易日内其股价已经不上海泽昌律师事务所法律意见书是否及承诺是否有履承诺背景承诺方承诺内容承诺期限时严格类型行期限履行

满足启动稳定公司股价措施的条件的，其可不再实施上述买入公司股份计划。若某一会计年度内公司股价多次触发上述需采取股价稳定措施条件的（不包括前次触发公司满足股价稳定措施的第一个交易日至公司公告股价稳定措施实施完毕期间的交易日），公司董事（不包括独立董事）和高级管理人员将继续按照上述稳定股价预案执行，但应遵循以下原则：（1）单次用于购买股份的资金金额不超过其在担任董事或高级管理人员职务期间上一会计年度从公司处领取的税后薪酬累计额的20%，和

（2）单一年度用以稳定股价所动用的资金不超过其在担任董事或高级管理人员职务

期间上一会计年度从公司处领取的税后薪酬累计额的50%。超过上述标准的，有关稳定股价措施在当年度不再继续实施。但如下一年度继续出现需启动稳定股价措施的情形时，将继续按照上述原则执行稳定股价预案。

若公司新聘任董事（不包括独立董事）、高级管理人员的，公司将要求该等新聘任的董事、高级管理人员履行公司上市时董事（不包括独立董事）、高级管理人员已作出的相应承诺。

使投资者在证券交易中遭受损失的，将在有关违法事实被中国证监会认定后30天内依法赔偿投资者损失。承诺人若违反相关承诺，将在公司股东大会及中国证监会指公司董事、监

定报刊上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉，并在违反赔其他事、高级管理长期有效否是偿措施发生之日起，停止在公司处领取薪酬或津贴及股东分红（包括从至正企业/纳人员华公司处取得分红），同时其间接持有的公司股份不得转让，直至按承诺采取相应的赔偿措施并实施完毕时为止。上海泽昌律师事务所法律意见书是否及承诺是否有履承诺背景承诺方承诺内容承诺期限时严格类型行期限履行

发行人招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，公司将在中国证监会认定有关违法事实后30天内依法回购首次公开发行的全部新股。回购价格以公司股票发行价格和有关违法事实被中国证监会认定之日前30个交易日公司股票交易均价的孰高者确定；公

司上市后发生除权除息事项的，上述发行价格及回购股份数量将予以相应调整。公其他至正股份长期有效否是

司承诺招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，将在有关违法事实被中国证监会认定后30天内依法赔偿投资者损失。公司若违反相关承诺，将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉；如果因未履行相关公开承诺事项给投

资者造成损失的，将依法向投资者赔偿相关损失。

为保障公司首次公开发行股票摊薄即期回报措施能够得到切实履行，公司控股股东在约定的至正集团、侯作出承诺：“不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益。”若违反上述承诺或期间持续其他是是

海良拒不履行上述承诺，承诺方同意中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构按照有效且不其制定或发布的有关规定、规则，对承诺方作出相关处罚或采取相关监管措施。可变更为使公司填补回报措施能够得到切实履行，公司董事、高级管理人员依据中国证监公司董事、监会相关规定对公司填补回报措施能够得到切实履行作出承诺，主要内容如下：

其他事、高级管理长期有效否是

人员1、承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益。上海泽昌律师事务所法律意见书是否及承诺是否有履承诺背景承诺方承诺内容承诺期限时严格类型行期限履行

2、承诺对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束。

3、承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动。

4、承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。

5、如公司未来实施股权激励方案，承诺未来股权激励方案的行权条件将与公司填补

回报措施的执行情况相挂钩。如果未能履行相关承诺并给公司或者投资者造成损失的，承诺方将愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。上述填补回报的承诺和措施不等于对公司未来利润作出保证，公司将在定期报告中持续披露填补即期回报措施的完成情况及相关承诺主体承诺事项的履行情况。

公司与 SUCCESS FACTORS 在《购买资产协议》，中约定：上市公司交易对价将支付至上市公司、交易对方与银行共同监管的、在境外银行开立的三方监管账户，由交易对方在上市公司指定的证券公司申请于境外开立资产管理计划专户，并以银行监盈利 管账户内不低于人民币 8354 万元的资金作为境外资管专户的委托资金，通过 QFII 至业绩补预测 SUCCESS

其他承诺 通道在境内二级市场以集中竞价、大宗交易等方式购买上市公司股票。SUCCESS偿义务履是是

及补 FACTORS FACTORS 应确保境外资管专户在上市公司支付交易对价后的 6 个月内完成上述股 行完毕之

偿票购买，上述股票将作为交易对方的业绩承诺补偿义务的担保之一。同时，交易对方日将其持有的苏州桔云剩余49%的股权质押予上市公司，作为其业绩承诺补偿义务及违约责任的担保之一。SUCCESS FACTORS 同意对苏州桔云作出业绩承诺：苏州桔云2022年、2023年、2024年扣除非经常性损益后的净利润分别不低于人民币1350上海泽昌律师事务所法律意见书是否及承诺是否有履承诺背景承诺方承诺内容承诺期限时严格类型行期限履行

万元、1890万元、2646万元。若业绩承诺期内任一年度，苏州桔云截至当期期末累积实现的实际净利润数低于截至当期期末累积承诺净利润数的，SUCCESSFACTORS 需对上市公司进行补偿，补偿金额按照如下公式计算：业绩承诺人当期应补偿金额=（截至当期期末累积承诺净利润数－截至当期期末累积实现的实际净利润数）÷业绩承诺期内承诺净利润数总和×本次交易对方取得的交易对价－交易对方累积已补偿金额。

如至正道化被社会保障管理部门或住房公积金管理中心要求为其员工补缴社会保险

金或住房公积金，或因至正道化未足额缴纳社会保险金或住房公积金而被社会保障至正集团、侯

其他管理部门或住房公积金管理中心追偿或处罚的，本公司（人）将对此承担责任，并无长期有效否是海良

条件全额承担应补缴或被追偿的金额、滞纳金和罚款等相关经济责任及因此所产生

的相关费用，保证至正道化不会因此遭受任何损失。上海泽昌律师事务所法律意见书附表二：AAMI 及其控制企业拥有的专利专利专利他项序号专利权人专利名称专利编号申请日期到期日种类状态权利

1刻蚀仿真方法20221091715752022-08-012042-07-31授权无

2刻蚀仿真模型的构建方法20221092544552022-08-012042-07-31授权无

3电镀装置20221067361932022-06-132042-06-12授权无

4包括掺杂的银层的镀覆的引线框架20171045056532017-06-152037-06-14授权无

5引线框的微爆处理方法20091022406682009-12-032029-12-02授权无

6发明冲压式引线框及其制造方法20071014750992007-08-232027-08-22授权无

专利包含镀锡或由其形成金属间化合层的

7 AMA 2006101452938 2006-11-29 2026-11-28 授权 无 引线框及其制造方法

用于增强半导体器件模塑料的粘着的

820051013196552005-12-222025-12-21授权无

涂覆

9 电镀方法 TWI852310B 2023-08-13 2043-01-17 授权 无

10 电镀装置 TWI854460 2023-01-18 2043-01-17 授权 无

11 刻蚀模擬模型的构建方法 TWI858696 2023-05-09 2043-05-08 授权 无

12引线框以及芯片封装产品20232353100082023-12-222033-12-21授权无

实用新型一种基于组合光源装置的图像检测系

1320232275902042023-10-132033-10-12授权无

统上海泽昌律师事务所法律意见书专利专利他项序号专利权人专利名称专利编号申请日期到期日种类状态权利

14引线框架20232243416612023-09-072033-09-06授权无

15一种表面粗化装置20232244094862023-09-072033-09-06授权无

16引线框与芯片封装产品20232200026782023-07-272033-07-26授权无

17 引线框架 202320428772X 2023-03-03 2033-03-02 授权 无

18一种引线框架的防弯曲装置20232037148792023-02-272033-02-26授权无

19一种引线框架的防弯曲装置20232037220192023-02-272033-02-26授权无

20晶片封装结构20222066160552022-03-252032-03-24授权无

21一种引线框架及芯片封装产品20222029776602022-02-142032-02-13授权无

紫外曝光机的曝光装置以及紫外曝光

2220222022566482022-01-272032-01-26授权无

机

23 引线框架 202123426285X 2021-12-31 2031-12-30 授权 无

24引线框架20212342085732021-12-312031-12-30授权无

25贴片机的贴片装置以及贴片机20212322322622021-12-212031-12-20授权无上海泽昌律师事务所法律意见书

专利专利他项序号专利权人专利名称专利编号申请日期到期日种类状态权利

26贴片机的预热装置以及贴片机20212322367952021-12-212031-12-20授权无

27贴片机的冷却装置以及贴片机20212322365112021-12-212031-12-20授权无

单边夹持送检装置以及引线框架视觉

2820212300579832021-12-022031-12-01授权无

终检设备

29一种引脚及引线框架20212166022092021-07-202031-07-19授权无

30 一种引线框架及晶片封装产品 TWM644421U 2023-02-13 2033-02-12 授权 无

31 引线框架 TWM641737U 2022-11-30 2032-11-29 授权 无

32 引线框架 TWM643983U 2022-11-30 2032-11-29 授权 无

紫外曝光机的曝光装置以及紫外曝光

33 TWM643982U 2022-11-30 2032-11-29 授权 无

机

34引线框及芯片封装产品20232353107602023-12-222033-12-21授权无

35引线框及芯片封装产品20232353237182023-12-222033-12-21授权无

36引线框架结构以及半导体封装结构20232335791282023-12-072033-12-06授权无

发明

37 AMC 电镀设备及电镀方法 2021102956950 2021-03-19 2041-03-18 授权 无

专利上海泽昌律师事务所法律意见书专利专利他项序号专利权人专利名称专利编号申请日期到期日种类状态权利

38 引线框架的瑕疵检测方法 TWI848462B 2022-12-07 2042-12-06 授权 无

39 封装结构的形成方法 TWI852210B 2022-12-07 2042-12-06 授权 无

40 引线框架的贴片机 TWI845077B 2022-12-20 2042-12-19 授权 无

恒压喷淋设备、恒压喷淋方法以及监

41 TWI834337B 2022-10-13 2042-10-12 授权 无

控器

42 引线框架的出货方法 TWI837941B 2022-11-11 2042-11-10 授权 无

43 引线框结构 TWI834421B 2022-12-07 2042-12-06 授权 无

44 引线框结构的形成方法 TWI831499B 2022-12-01 2042-11-30 授权 无

45 引线框架的出货方法 TWI856420 2022-11-11 2042-11-10 授权 无

46 封装结构 TWI856448 2022-12-07 2042-12-06 授权 无

47集成电路引线框架电极板及电镀装置20212209076382021-08-312031-08-30授权无

48 实用 贴片机的预热装置以及贴片机 TWM643231U 2022-12-20 2032-12-19 授权 无

新型

49 贴片机的贴片装置以及贴片机 TWM646265U 2022-12-20 2032-12-19 授权 无

50 贴片机的冷却装置以及贴片机 TWM643232U 2022-12-20 2032-12-19 授权 无上海泽昌律师事务所 法律意见书

专利专利他项序号专利权人专利名称专利编号申请日期到期日种类状态权利

51 一种引脚及引线框架 TWM641162U 2022-07-20 2032-07-19 授权 无

52 单边夹持送检装置 TWM653343U 2022-12-01 2032-11-30 授权 无

Routable electroforming substrate

53 SG10201803223YB 2018-04-18 2038-04-18 授权 无

comprising removable carrier

A lead frame and a method of

54 SG2014004857B 2014-01-21 2034-01-21 授权 无

manufacturing thereof

A lead frame and a method of

55 SG10201605575VB 2014-01-17 2034-01-17 授权 无

fabrication thereof发明

AAMI Leadframe comprising tin plating or an

56 专利 SG132658B 2006-11-29 2026-11-29 授权 无

intermetallic layer formed therefrom

Leadframe treatment for enhancing

57 US8012886B2 2007-03-07 2028-04-01 授权 无

adhesion of encapsulant thereto

Stamped leadframe and method of

58 US8174096B2 2006-08-25 2027-09-22 授权 无

manufacture thereof

Pre-plated leadframe having enhanced

59 US7691679B2 2007-03-23 2027-03-23 授权 无

encapsulation adhesion上海泽昌律师事务所 法律意见书专利专利他项序号专利权人专利名称专利编号申请日期到期日种类状态权利

Leadframe comprising tin plating or an

60 US7462926B2 2005-12-01 2026-03-14 授权 无

intermetallic layer formed therefrom

Coating for enhancing adhesion of

61 molding compound to semiconductor US7329617B2 2004-12-22 2025-09-02 授权 无

devices

Routable electroforming substrate

62 US10475666B2 2018-04-12 2038-04-12 授权 无

comprising removable carrier

Plated lead frame including doped silver

63 US9847468B1 2016-06-20 2036-06-20 授权 无

layer

Lead frame and a method of

64 US9202712B2 2014-01-17 2034-01-17 授权 无

manufacturing thereof

Lead frame and a method of fabrication

65 US9805956B2 2013-01-23 2033-04-17 授权 无

thereof

モールディングコンパウンドの半导

体装置への付着を强化するコーティ

66 JP4402649B2 2005-12-20 2025-12-20 授权 无

ング（增强模塑料与半导体器件粘合力的涂层）

リードフレームに対するマイクロブ

67 JP5279694B2 2009-12-18 2029-12-18 授权 无

ラスト処理（引线框架上的微喷砂）上海泽昌律师事务所法律意见书专利专利他项序号专利权人专利名称专利编号申请日期到期日种类状态权利

?????????????????????????（为增强

68 KR100685160B1 2005-12-21 2025-12-21 授权 无

半导体器件上模塑化合物的附着力的

涂层）

?????????????

69 KR100927319B1 2007-08-24 2027-08-24 授权 无??（冲压式主轴及其制造方法）

Micro-Blasting Treatment for Lead

70 KR101157412B1 2009-12-21 2029-12-21 授权 无

Frames

???????????????????????????????????????????????????????71 ????????? ???????????????? （涂层增加了化合物 TH39221B 2005-12-21 2025-12-20 授权 无形成半导体装置的粘附）用于增强半导体器件模塑料的粘着的

72 TWI295091B 2005-12-19 2025-12-18 授权 无

涂覆包含镀锡或由其形成金属间化合层的

73 TWI323031B 2006-11-24 2026-11-23 授权 无

引线框

74 冲压式引线框及其制造方法 TWI347665B 2007-08-07 2027-08-06 授权 无

75 具有增强的灌封黏着的预镀引线框 TWI379396B 2008-03-21 2028-03-20 授权 无

76 包括参杂的银层的镀覆的引线框架 TWI662153B 2017-06-05 2037-06-04 授权 无上海泽昌律师事务所 法律意见书

专利专利他项序号专利权人专利名称专利编号申请日期到期日种类状态权利

77 包含可去除载体的可布线电铸衬底 TWI664706B 2018-04-12 2038-04-11 授权 无

78 引线框的微爆处理方法 TWI433286B 2009-11-30 2029-11-29 授权 无

Coating for Enhancing Adhesion of

79 Molding Compound to Semiconductor PH12005000610B1 2005-12-19 2025-12-18 授权 无

Devices

Leadframe Comprising Tin Plating or an

80 PH12006000550B1 2006-11-24 2026-11-23 授权 无

Intermetallic Layer Formed Therefrom

Coating for Enhancing Adhesion of

81 Molding Compound to Semiconductor MY151621A 2005-12-21 2025-12-21 授权 无

Devices

Leadframe Comprising Tin Plating or an

82 MY140407A 2006-11-28 2026-11-28 授权 无

Intermetallic Layer Formed Therefrom

Coating for Enhancing Adhesion of

83 Molding Compound to Semiconductor SG123736B 2005-12-16 2025-12-16 授权 无

Devices

Micro-Blasting Treatment for Lead

84 SG162685B 2009-12-10 2029-12-10 授权 无

Frames上海泽昌律师事务所 法律意见书专利专利他项序号专利权人专利名称专利编号申请日期到期日种类状态权利

Pre-Plated Leadframe Having Enhanced

85 MY147386A 2008-03-21 2028-03-21 授权 无

Encapsulation Adhesion

Micro-Blasting Treatment for Lead

86 MY153943A 2009-12-21 2029-12-21 授权 无

Frames

Pre-Plated Leadframe Having Enhanced

87 PH12008000098 2008-03-24 2028-03-24 授权 无

Encapsulation Adhesion